CSA 코스믹 분기보고서 (2026.03)
5. 재무제표 주석

제 38 기 1분기 2026년 1월 1일부터 2026년 3월 31일까지
제 37 기 1분기 2025년 1월 1일부터 2025년 3월 31일까지
주식회사 씨에스에이코스믹

1. 회사의 개요

주식회사 씨에스에이코스믹(이하 "당사")은 1989년 11월 7일 설립되어 서울특별시 강남구 언주로 726에 본사를 두고 화장품 제조 및 판매 등의 사업을 영위하고 있습니다.

당사의 설립시 자본금은 50,000천원이었으나 수차의 증자 및 감자, 흡수합병을 거쳐당분기말 현재 납입자본금은 21,327,797천원입니다.

당분기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분	소유주식수	지 분 율	비 고

지앤비조합	26,666,667	25.01%	최대주주

더에프피조합	17,142,857	16.08%	-

기타주주	62,829,459	58.92%	-

합 계	106,638,983	100.00%	-

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 당사의 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없는 한 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’(개정) - 금융상품 분류 및 측정

① 전자이체를 통해 결제되는 금융부채의 제거

동 개정사항은 특정 요건을 충족하는 경우 전자지급시스템을 통해 결제되는 금융부채(또는 금융부채의 일부)를 결제일 이전에 소멸(그리고 제거)된 것으로 간주할 수 있도록 허용합니다.

② 금융자산의 분류ㆍ기본대여계약과 일관된 계약조건

동 개정사항은 금융자산의 계약상 현금흐름이 기본대여계약과 일관되는지를 평가하는 방법에 대한 지침을 제공합니다. 이는 환경, 사회 및 지배구조(ESG) 요소와 연계된 특성을 가진 금융자산에 기업이 계약상 현금흐름 특성 평가 요구사항을 적용하는 것을 지원하기 위한 것입니다.

ㆍ소구권이 없는 금융자산

동 개정사항은 ‘비소구’라는 용어에 대한 설명을 보완하여, 특히 현금흐름을 수취할 기업의 최종적인 권리가 특정 자산에서 창출된 현금흐름으로 계약상 제한되는 경우 해당 금융자산은 비소구 특성을 갖는다는 점을 명확히 합니다.

ㆍ계약상 연계된 금융상품

동 개정사항은 계약상 연계된 금융상품을 다른 거래와 구별하는 특성을 명확히 합니다. 구체적으로 이러한 금융상품에서 복수의 계약상 연계된 금융상품(트랑슈)을 사용하는 금융자산 보유자들에 대한 지급의 우선순위가 워터폴(waterfall) 지급구조를 통해 설정됨으로써 신용위험의 집중과 서로 다른 트랑슈 보유자들 간의 손실의 불균등 배분을 초래한다는 점을 강조합니다. 또한 개정사항은 모든 복수의 채무상품 거래가 복수의 계약상 연계된 금융상품거래의 요건을 충족하는 것은 아님을 설명하고 있으며, 기초자산 집합에는 동 기준서의 분류 요구사항의 적용범위에 포함되지 않는 금융자산이 포함될 수 있음을 명확히 합니다.

③ 공시

ㆍ기타포괄손익-공정가치로 지정된 지분상품에 대한 투자

기업회계기준서 제1107호의 요구사항은 보고기간에 제거된 투자와 관련된 공정가치손익과 보고기간 말 현재 보유하고 있는 투자와 관련된 공정가치 손익을 구분하여 표시하면서, 보고기간 중 기타포괄손익에 표시된 공정가치 손익을 공시하도록 개정되었습니다.

ㆍ계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경할 수 있는 계약조건

동 개정사항은 기본대여위험 및 원가의 변동과 직접적인 관련이 없는 우발사건의 발생(또는 미발생)에 따라 계약상 현금흐름의 시기 또는 금액이 변경될 수 있는 계약조건을 공시하도록 요구합니다. 해당 요구사항은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 각 종류별 그리고 상각후원가로 측정되는 금융부채의 각 종류별로 적용됩니다.

- 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’(개정) - 리스부채의 제거 회계처리 및 거래가격의 정의

동 개정사항은 리스부채 제거시 발생하는 차손익을 당기손익으로 인식해야 함을 명확히 하였습니다. 또한 거래가격의 정의를 기업회계기준서 제1115호와 일관되도록 개정하였습니다.

- 기업회계기준서 제1110호 ‘연결재무제표’(개정) - 사실상의 대리인 결정

동 개정사항은 사실상 대리인의 판단과 관련한 기준서 제1110호 문단 B73과 B74의 표현을 개정하여 기준서 문단 간의 불일치를 해소하였으며, 문단 B74에 제시된 사실상의 대리인 관계는 판단이 요구되는 하나의 사례임을 명확히 하였습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’(개정) - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

① 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’(개정)ㆍ기준서 제1109호의 자가사용 요구사항은 전력의 생산원천이 자연에 의존하는 재생에너지 전력을 구매하고 인도받는 계약에 대해 동 기준서 문단 2.4를 적용할 때 고려해야 할 요소를 포함하도록 개정되었습니다.

ㆍ기준서 제1109호의 위험회피회계 요구사항은 특정된 특성을 충족하는 자연에 의존하는 재생에너지 전력 계약을 위험회피수단으로 사용하는 경우 다음 사항을 허용하도록 개정되었습니다.

o 특정 요건을 충족하는 경우 예상 전력거래의 변동가능한 수량을 위험회피대상항목으로 지정
o 위험회피수단에 사용된 수량 가정과 동일한 수량 가정을 사용하여 위험회피대상항목을 측정

② 기업회계기준서 제1107호 ‘금융상품: 공시’(개정)

기준서 제1107호는 특정된 특성을 충족하는 자연에 의존하는 전력계약에 관한 공시 요구사항을 도입하기 위해 개정되었습니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’(제정)

기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 기준서 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.

당사가 기준서 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 수 있는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될수 있습니다.

[손익계산서 표시 등 변경]

기준서 제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.

이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 기준서제1118호는 현행 기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로 공시할 것을요구하고 있으며, 기준서 제1118호에 따른 영업손익과 현행기준서 제1001호에 따른영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 한다고 규정하고 있습니다. 또한 기준서 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다.

[현금흐름 분류 등 변경]

한편 기준서 제1118호의 제정에 따라 기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순이익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한 분류 선택권이 삭제되었습니다.

기준서 제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 기업은 기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 이 기준서를 소급 적용해야 하므로 2026년 3월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.

기준서 제1118호 제정으로 인한 기준서 제1007호 및 제1033호의 개정 내용과 개정된 기준서 제1008호 및 제1107호는 기준서 제1118호가 적용되는 시점에 유효합니다.당사는 기준서 제1118호의 의무적용일이 도래하지 않아 이를 적용하지 아니하였으며, 2027년 12월 31일로 종료되는 기간의 첫 중간재무제표를 기준서 제1118호에 따라 보고할 예정입니다.

당사는 2026년 3월 31일 현재 입수 가능한 정보 등에 기초하여 기준서 제1118호의 적용 영향에 대한 전반적인 예비 평가를 수행하였으며, 그 결과 다음과 같은 잠재적 영향이 식별되었습니다.

[손익계산서 및 현금흐름표 등 변동]

기준서 제1118호의 수익과 비용 분류에 따르면 현행 영업외손익으로 분류되는 [유형자산처분손익, 유무형자산손상차손(환입)] 등이 영업 범주로 분류됩니다. [이자수익, 배당금 수익, 관계기업과 공동기업에 대한 지분법손익] 등은 투자 범주로, [이자비용, 사채상환손익] 등은 재무 범주로 분류되며, 외환차이는 해당 외환차이를 발생시킨 항목의 수익 및 비용과 동일한 범주로 분류될 것으로 예상됩니다. 그 결과 당사의 당기순이익(손실)에는 변동이 없으나 당분기의 영업손익은 변동될 것으로 예상됩니다.

또한 기준서 제1007호의 개정으로 현행 현금흐름표상 영업활동현금흐름으로 분류하는 이자 수취, 이자 지급 및 배당금 수입이 투자활동 또는 재무활동으로 분류됨에 따라 영업활동현금흐름이 변경될 것으로 예상됩니다.3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 범주별 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위:천원)

금융자산	상각후원가
측정금융자산	당기손익-공정가치
측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	합 계

현금및현금성자산	4,235,963	-	-	4,235,963

단기금융자산	3,450,650	-	-	3,450,650

장기금융자산	5,100,000	-	-	5,100,000

매출채권및기타채권	1,870,239	-	-	1,870,239

장기매출채권및기타채권	748,583	-	-	748,583

합 계	15,405,435	-	-	15,405,435

(전기말)

(단위:천원)

금융자산	상각후원가
측정금융자산	당기손익-공정가치
측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	합 계

현금및현금성자산	7,100,009	-	-	7,100,009

단기금융자산	1,778,650	-	-	1,778,650

장기금융자산	300,000	-	-	300,000

매출채권및기타채권	2,758,073	-	-	2,758,073

장기기타채권	733,572	-	-	733,572

합 계	12,670,304	-	-	12,670,304

(2) 보고기간종료일 현재 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

금융부채	상각후원가
측정금융부채	기타포괄손익-공정가치측정금융부채	합 계

매입채무및기타채무	1,561,306	-	1,561,306

장단기차입금	3,226,000	-	3,226,000

장단기리스부채	315,963	-	315,963

금융보증부채	1,024	-	1,024

전환사채	6,987,771	-	6,987,771

합 계	12,092,064	-	12,092,064

(전기말)

(단위:천원)

금융부채	상각후원가
측정금융부채	기타포괄손익-공정가치측정금융부채	합 계

매입채무및기타채무	2,370,728	-	2,370,728

단기차입금	3,226,000	-	3,226,000

장단기리스부채	481,191	-	481,191

금융보증부채	1,024	-	1,024

전환사채	2,046,274	-	2,046,274

합 계	8,125,217	-	8,125,217

(3) 당분기 및 전분기 중 발생한 금융상품의 범주별 손익내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

당기손익공정가치측정금융자산 및 부채

당기손익공정가치측정금융자산평가손실	145,677	-

당기손익공정가치측정금융자산처분손실	147,030	-

상각후원가측정금융자산 및 부채

이자수익	52,713	107,154

이자비용	331,007	97,183

외환차손익	(1,514)	(337)

외화환산손익	17,736	(196)

대손상각비(환입)	37,439	(1,359)

5. 매출채권및기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	3,336,187	3,247,593

손실충당금	(2,138,650)	(2,136,211)

단기대여금	523,724	1,524,524

손실충당금	(20,791)	(20,791)

미수금	77,814	50,601

손실충당금	(18,653)	(18,653)

미수수익	388,204	353,606

손실충당금	(277,596)	(242,596)

합 계	1,870,239	2,758,073

(2) 보고기간종료일 현재 장기매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

장기대여금	1,995,500	1,995,500

손실충당금	(1,995,500)	(1,995,500)

보증금	698,583	683,572

손실충당금	(50,000)	(50,000)

장기미수금	100,000	100,000

합 계	748,583	733,572

(3) 당분기 및 전기 중 매출채권및기타채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분	매출채권	미수금	미수수익	단기대여금	장기대여금	보증금	합 계

기초	2,136,211	18,653	242,596	20,791	1,995,500	50,000	4,463,751

설정	2,439	-	35,000	-	-	-	37,439

기말	2,138,650	18,653	277,596	20,791	1,995,500	50,000	4,501,190

(전기)

(단위: 천원)

구 분	매출채권	미수금	미수수익	단기대여금	장기대여금	보증금	합 계

기초	2,194,237	18,653	84,721	355,791	20,500	50,000	2,723,902

설정	-	-	157,876	-	1,640,000	-	1,797,876

제각	(4,444)	-	-	-	-	(4,444)

환입	(53,583)	-	-	-	-	-	(53,583)

기타	-	-	-	(335,000)	335,000	-	-

기말	2,136,210	18,653	242,597	20,791	1,995,500	50,000	4,463,751

6. 재고자산

(1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	평가충당금	장부금액	취득원가	평가충당금	장부금액

상품	7,971	(7,971)	-	7,971	(7,971)	-

제품	4,996,180	(2,669,204)	2,326,978	6,053,029	(2,669,204)	3,383,826

부재료	794,216	(762,454)	31,763	801,435	(762,454)	38,982

합 계	5,798,367	(3,439,629)	2,358,741	6,862,435	(3,439,629)	3,422,808

(2) 당분기 및 전기 중 재고자산에 대한 평가충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전 기

기초잔액	3,439,629	2,115,773

증가	-	1,323,856

감소	-	-

기말잔액	3,439,629	3,439,629

7. 종속기업 및 공동기업투자(1) 보고기간종료일 현재 종속기업 및 공동기업투자 현황은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

회사명	소재지	지분율	취득원가	손상차손누계액	장부금액

종속기업:

CSA COSMIC CHINA CO., LTD	중국	100%	267,804	(267,804)	-

(주)젠트로그룹	한국	100%	7,946,837	(7,946,837)	-

CHOCHOS FACTORY CHINA CO., LTD	중국	100%	328,249	(328,249)	-

피엘오조합	한국	99.98%	11,300,000	-	11,300,000

블루원(주)(*1)	한국	54.40%	3,264,000	-	3,264,000

합 계	23,106,890	(8,542,890)	14,564,000

공동기업:

Guangzhou Zhongshang CSA Cosmetics Co., LTD	중국	40%	670,720	(670,720)	-

(*1) 당사는 당분기중 2,700,000천원을 대여한 후 출자전환함에 따라 당사의 지분율은 54.40%가 되었으며, 지배력을 획득하여 종속기업으로 분류하였습니다.(전기말)

(단위: 천원)

회사명	소재지	지분율	취득원가	손상차손누계액	장부금액

종속기업:

CSA COSMIC CHINA CO., LTD	중국	100%	267,804	(267,804)	-

(주)젠트로그룹(*1)	한국	100%	7,946,837	(7,946,837)	-

CHOCHOS FACTORY CHINA CO., LTD	중국	100%	328,249	(328,249)	-

피엘오조합(*2)	한국	99.98%	4,000,000	-	4,000,000

합 계	12,542,890	(8,542,890)	4,000,000

관계기업:

블루원(주)(*3)	한국	23.50%	564,000	-	564,000

공동기업:

Guangzhou Zhongshang CSA Cosmetics Co., LTD	중국	40%	670,720	(670,720)	-

(*1) 당사는 전기 중 외부평가 등을 활용하여 손상검사를 수행하였으며, 전기에 인식한 손상차손 금액은 1,294,271천원입니다. 당사가 평가한 사용가치의 평가기법은 DCF모형이며 할인율은 8.96%입니다.

(*2) 당사는 2025년 12월 26일에 피엘오조합에 4,000,000천원(40,000좌수)을 납입하여 지분율 99.98%(=40,000좌수/40,010좌수)로 종속기업에 편입되었습니다.

(*3) 당사는 2025년 11월 21일에 블루원(주)의 설립자본금 중 25,000천원(5,000주)을 납입하여 지분율 25%(=5,000주/20,000주)로 관계기업으로 편입되었습니다. 2025년 11월 24일 539,000천원을 대여한 후 당일 출자전환하였으며, (주)빛과전자 및 블루산업개발(주)도 같은날 출자전환함에 따라 당사의 지분율은 23.5%(=112,900주/480,000주)가 되었습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 종속기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

구 분	회사명	기 초	증가	손상차손	기말

종속기업	CSA COSMIC CHINA CO., LTD	-	-	-	-

(주)젠트로그룹	-	-	-	-

CHOCHOS FACTORY CHINA CO., LTD	-	-	-	-

피엘오조합	4,000,000	7,300,000	-	11,300,000

블루원(주)	-	-	3,264,000	3,264,000

관계기업	블루원(주)	564,000	2,700,000	(3,264,000)	-

공동기업	Guangzhou Zhongshang CSA Cosmetics Co., LTD	-	-	-	-

합 계	4,564,000	10,000,000	-	14,564,000

(전기)

(단위: 천원)

구 분	회사명	기 초	증가	손상차손	기말

종속기업	CSA COSMIC CHINA CO., LTD	-	-	-	-

(주)젠트로그룹	1,294,271	-	(1,294,271)	-

CHOCHOS FACTORY CHINA CO., LTD	-	-	-	-

피엘오조합	-	4,000,000	-	4,000,000

관계기업	블루원(주)	-	564,000	-	564,000

공동기업	Guangzhou Zhongshang CSA Cosmetics Co., LTD	-	-	-	-

합 계	1,294,271	4,564,000	(1,294,271)	4,564,000

8. 유형자산

(1) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

기초 순장부금액	545,586	840,864

취득	12,656	519,642

감가상각비	(183,481)	(188,629)

기말 순장부금액	374,761	1,171,877

(2) 당분기 및 전분기 중 감가상각비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

판매비와관리비	183,481	188,629

9. 무형자산

(1) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

기초 순장부금액	1,420,114	1,144,450

상각	(12,996)	(21,383)

기말 순장부가액	1,407,118	1,123,067

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산상각비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

판매비와관리비	12,996	21,383

10. 담보제공 및 지급보증 등

(1) 보고기간 종료일 현재 차입금 및 한도거래 약정 등과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련차입금	담보권자

단기금융자산	420,000	420,000	420,000	기업은행

단기금융자산	306,000	306,000	306,000	기업은행

단기금융자산	1,052,650	1,052,650	1,000,000	우리은행

장기금융자산(*)	300,000	300,000	-	서울보증보험

(*) 장기금융자산은 종속회사인 (주)젠트로그룹의 서울보증보험 보증보험과 관련하여 담보로 제공되어 질권설정 되어 있습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 특수관계자를 제외한 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증제공자	보증제공처	보증내용	보증설정금액

서울보증보험	㈜우리홈쇼핑 외	하자/계약 보증	270,000

DB손해보험	DB손해보험	화재보험	1,780,000

메리츠화재	메리츠화재	개인정보보호 배상책임	200,000

AIG	AIG	제품배상책임	100,000

합 계	2,350,000

11. 매입채무및기타채무보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

매입채무	1,022,257	1,513,299

미지급금	539,049	857,429

합 계	1,561,306	2,370,728

12. 차입금

보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차 입 처	내 역	이자율	당분기말	전기말

기업은행	운전자금	3.2%~5.807%	2,226,000	2,226,000

우리은행	운전자금	3.15%	1,000,000	1,000,000

합 계	3,226,000	3,226,000

13. 사용권자산 및 리스부채당사는 사무실과 차량 등을 리스하였으며 사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(1) 당분기 및 전기 중 리스사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위:천원)

구 분	기 초	취 득	처분	감가상각	기 말

건물	386,358	-	-	(163,425)	222,933

차량운반구	74,684	4,076	-	(13,670)	65,090

합 계	461,042	4,076	-	(177,095)	288,023

(전기)

(단위:천원)

구 분	기 초	취 득	처분	감가상각	기 말

건물	550,338	507,012	-	(646,537)	410,813

차량운반구	132,298	7,481	(19,504)	(70,046)	50,229

합 계	682,636	514,493	(19,504)	(716,583)	461,042

(2) 당분기 및 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위:천원)

구 분	기 초	증 가	지 급	이자비용	처 분	기 말

리스부채	481,191	4,076	(177,866)	8,562	-	315,963

(전기)

(단위:천원)

구 분	기 초	증 가	지 급	이자비용	처 분	기 말

리스부채	609,530	513,942	(677,361)	56,273	(21,193)	481,191

(3) 당분기와 전기 중 사용권자산 및 리스부채와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기	전 기

사용권자산 감가상각비	177,095	716,583

리스부채 이자비용	8,562	56,273

단기리스 및 소액자산 리스 관련 비용	3,810	43,320

원상복구비용	-	-

당분기와 전기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 각각 181,676천원과 720,681천원입니다.

14. 전환사채

(1) 보고기간종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

전환사채	8,000,000	3,000,000

사채상환할증금	172,188	121,812

전환권조정	(1,184,417)	(1,075,538)

합 계	6,987,771	2,046,274

(2) 보고기간종료일 현재 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구분	제3회 무기명식 이권부 무보증 전환사채

액면가액	3,000,000,000원

발행가액	3,000,000,000원

미상환 액면가액	3,000,000,000원

계약일(*2)	2025-12-09

발행일(*2)	2025-12-24

만기일	2028-12-24

표면이자율	0.00%

보장수익률	4.00%

전환가액	606원/주

전환청구기간(*1)	발행일로부터 1년후(2026년 12월 24일)로부터 만기일 1개월 전(2028년 11월 24일)까지

조기상환청구권	본 사채의 "사채권자"는 "본 사채"의 발행일로부터 12개월이 되는 2026년 12월 24일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급기일"이라 한다)에 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음

전환가격조정	1. 본건 전환사채 발행 후 매 3개월 이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)보다 시가가 낮은 경우 발행당시 전환가액의 100분의 70에 해당하는 가액 이상으로 전환가격을 조정함2. 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 등으로 주식을 발행하는 경우 전환가격이 조정될 수 있음

(*1) 전환권은 자본으로 분류되었으며, 774,993천원을 전환권대가로 인식하였습니다.(*2) 전기 중 전환사채 계약일과 발행일간 주식가액의 차이에 대해 파생상품선도계약과 평가이익 101,402천원을 인식하였으며, 발행일에 전환사채로 대체되었습니다.

구분	제4회 무기명식 이권부 무보증 전환사채

액면가액	5,000,000,000원

발행가액	5,000,000,000원

미상환 액면가액	5,000,000,000원

계약일	2026-01-21

발행일	2026-01-30

만기일	2029-01-30

표면이자율	1.00%

보장수익률	2.00%

전환가액	471원/주

전환청구기간(*1)	발행일로부터 1년후(2027년 1월 30일)로부터 만기일 1개월 전(2028년 12월 30일)까지

조기상환청구권	본 사채의 "사채권자"는 "본 사채"의 발행일로부터 12개월이 되는 2027년 1월 30일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급기일"이라 한다)에 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음

전환가격조정	1. 본건 전환사채 발행 후 매 5개월 이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)보다 시가가 낮은 경우 발행당시 전환가액의 100분의 70에 해당하는 가액 이상으로 전환가격을 조정함2. 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 등으로 주식을 발행하는 경우 전환가격이 조정될 수 있음

(*1) 전환권은 자본으로 분류되었으며, 336,708천원을 전환권대가로 인식하였습니다.(3) 당분기 및 전기 중 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

구분	기초	발행	상각	상환	기말

전환사채	3,000,000	5,000,000	-	-	8,000,000

사채상환할증금	121,812	50,376	-	-	172,188

전환권조정	(1,075,538)	(388,732)	279,853	-	(1,184,417)

합 계	2,046,274	4,661,644	279,853	-	6,987,771

(전기)

(단위: 천원)

구분	기초	발행(*)	상각	상환	기말

전환사채	-	11,000,000	-	(8,000,000)	3,000,000

사채상환할증금	-	121,812	-	-	121,812

전환권조정	-	(1,095,709)	20,171	-	(1,075,538)

합 계	-	10,026,103	20,171	(8,000,000)	2,046,274

(*) 전환사채 계약일과 발행일간 주식가액의 차이에 대한 파생상품선도계약금액이 포함되었습니다.

15. 금융보증부채

당사는 종속기업의 차입금에 대하여 지급보증계약을 체결하고 있으며, 이에 따른 금융보증부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	내 역

피보증회사명	(주)젠트로그룹

금융기관명	신한은행, 기업은행 등

차입금 실행액	770,000

지급보증 한도액	642,000

지급보증의 공정가치	1,024

16. 종업원급여당사는 자격요건을 갖춘 임직원들을 위하여 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 당사의 의무는 별개의 기금에 고정 기여금을 납부하는 것이며, 임직원이 향후 지급받을 퇴직급여액은 기부 등에 납부한 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정됩니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 당사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 당분기 당사가 확정기여퇴직급여로 인식한 금액은 32,922천원 (전분기 60,299천원)입니다.

17. 자본금(1) 보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말

수권주식수	400,000,000주	400,000,000주

발행주식수	106,638,983주	72,353,269주

주당액면가액	200원	200원

자본금	21,327,796,600원	14,470,653,800원

(2) 당분기 및 전기 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전 기

기초잔액	14,470,654	12,249,436

유상증자	6,857,143	2,221,218

기말잔액	21,327,797	14,470,654

18. 판매비와관리비당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

급여	807,786	774,694

퇴직급여	32,922	60,299

복리후생비	125,532	115,347

여비교통비	22,864	21,372

접대비	16,853	30,261

통신비	4,018	4,668

수도광열비	6,820	6,981

세금과공과	6,920	7,880

감가상각비	183,481	188,629

지급임차료	5,200	5,170

보험료	1,537	3,458

차량유지비	7,481	15,341

경상연구개발비	3,100	7,878

운반비	2,906	2,929

교육훈련비	2,101	-

도서인쇄비	466	513

소모품비	5,647	18,334

지급수수료	1,770,337	1,304,095

광고선전비	578,327	334,191

대손상각비	2,439	(1,359)

무형자산상각비	12,996	21,384

판매촉진비	92,037	42,895

물류관리비	250,392	283,286

복구충당부채환입액	-	4,540

수출제비용	484	-

합 계	3,942,646	3,252,786

19. 법인세비용당분기 및 전분기 중 인식한 법인세비용은 없습니다. 법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 및 전분기의 유효세율은 법인세차감비용차감전순손실이므로 산출하지 아니하였습니다

20. 비용의 성격별 분류당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

상품과 제품 및 부재료의 변동	1,003,182	1,268,626

원재료의 사용 및 상품의 매입	1,267,492	2,208,545

종업원급여	840,709	834,993

복리후생비	125,532	115,347

접대비	16,853	30,261

차량유지비	7,481	15,341

감가상각 및 기타상각비	196,477	210,014

대손상각비(환입)	2,439	(1,359)

경상연구개발비	3,100	7,878

소모품비	5,647	18,334

운반비	2,906	2,929

보험료	1,537	3,458

지급수수료	1,770,337	1,304,095

기타비용	969,628	711,495

매출원가 및 판매비와관리비 합계	6,213,320	6,729,957

21. 주당손익

주당손익은 보통주 1주 또는 보통주 및 희석성잠재적보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것이며, 당사의 1주당 순이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당손익

내 역	당분기	전분기

보통주 분기순이익(손실)	(1,276,066,466)	(584,818,702)

가중평균유통보통주식수(*)	75,019,936주	59,242,494주

기본주당순이익(손실)	(17)	(10)

(*) 가중평균유통보통주식수는 유상증자등으로 인한 유통주식수의 변동을 유통기간에 따른 가중치를 고려하여 조정한 보통주식수 입니다.

(2) 희석주당손익

당분기 및 전분기에는 잠재적 보통주로 인한 희석 효과가 발생하지 않으므로 희석주당이익을 산정하지 아니하였습니다.

22. 특수관계자

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말

최대주주의 지배기업	(주)아이에이치큐(*1)	(주)아이에이치큐(*1)

최대주주	지앤비조합(*1)	지앤비조합(*1)

유의적 영향력을 행사하는 개인과 그 회사(*2)	조성아, 조토리, (주)펩토리	조성아, 조토리, (주)펩토리

종속기업	CSA COSMIC CHINA CO., LTD	CSA COSMIC CHINA CO., LTD

(주)젠트로그룹	(주)젠트로그룹

CHOCHOS FACTORY CHINA., LTD	CHOCHOS FACTORY CHINA., LTD

피엘오조합	피엘오조합

블루원(주)(*4)	-

관계기업	-	블루원(주)(*4)

공동기업	Guangzhou Zhongshang CSACosmetics Co., LTD	Guangzhou Zhongshang CSACosmetics Co., LTD

기타특수관계자(*3)	(주)빛과전자, 블루산업개발(주), 케이에이치건설(주), (주)케이에이치미디어, (주)장원테크, 케이에이치필룩스(주), 케이에이치미래물산(주), 케이에이치강원개발(주), 블루팩키지(주)(구, 영풍팩키지(주)), 하북산업개발(주), 와이피리싸이클링(주), 영풍리싸이클링(주), 비엔에스조합, 에스디비조합, 더에프피조합, (주)케이에이치농어촌산업, (주)영화사륙, 마루기획(주), (주)에이트에이엠, 제이에스피조합, 더로스트조합, 삼별초에프앤비, 비티비조합, 에스티조합, 에스에이치조합, (주)펩토리	(주)빛과전자, 블루산업개발(주), 케이에이치건설(주), (주)케이에이치미디어, (주)장원테크, 케이에이치필룩스(주), 케이에이치미래물산(주), 케이에이치강원개발(주), 블루팩키지(주)(구, 영풍팩키지(주)), 하북산업개발(주), 와이피리싸이클링(주), 영풍리싸이클링(주), 비엔에스조합, 에스디비조합, 더에프피조합, (주)케이에이치농어촌산업, (주)영화사륙, 마루기획(주), (주)에이트에이엠, 제이에스피조합, 더로스트조합, 삼별초에프앤비, 비티비조합, 에스티조합, 에스에이치조합, (주)펩토리

(*1) 당사의 최대주주인 지앤비조합은 (주)아이에이치큐의 100% 자회사에 해당하므로 최상위 회사인 (주)아이에이치큐를 최대주주로 식별하였습니다. (*2) K-IFRS 1028호 문단 6에 따라 조성아를 유의적 영향력을 행사하는 개인으로 식별하였으며, 친족 조토리 및 개인이 설립한 회사 (주)펩토리를 기타특수관계자로 식별하였습니다.(*3) K-IFRS 1024호 문단 10에 따라, 당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업인 (주)아이에이치큐의 특수관계자 등을 실질관계를 고려하여 기타특수관계자로 식별하였습니다.(*4) 당기 중 추가 지분 취득으로 인해 지배력을 취득하여 종속기업으로 분류하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

매출 등	매입 등	매출 등	매입 등

케이에이치필룩스(주)	7,955	-	-	-

대표이사	-	-	5,645	-

(주)젠트로그룹	-	23,693	19,946	-

(주)아이에이치큐	5,409	-	-	-

블루산업개발(주)	10,055	-	-	-

블루팩키지(주)	2,673	-	-	-

(주)빛과전자	4,518	-	-	-

케이에이치건설(주)	4,709	-	-	-

케이에이치미래물산(주)	382	-	-	-

(주)펩토리	2,252	30,000	-	-

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권(*1)	기타채권(*2)	기타채무	매출채권(*1)	기타채권(*2)	기타채무

(주)젠트로그룹	9,005	2,647,812	-	9,005	2,124,119	-

CSA COSMIC CHINA CO., LTD	289,016	39,443	-	289,016	39,443	-

CHOCHOS FACTORY CHINA., LTD	-	40,067	-	-	40,067	-

(주)펩토리	-	-	-	-	10,800	44,000

블루원 주식회사	-	4,803,100	-	-	-	-

(*1) 상기 매출채권 중 CSA COSMIC CHINA CO., LTD에 대한 채권은 당분기말 현재 100% 대손충당금을 설정하고 있으며, 당해 기간에 인식된 대손상각비는 없습니다.

(*2) 상기 기타채권 중 (주)젠트로그룹에 대한 채권은 당분기말 현재 2,124백만원 대손충당금을 설정하고 있으며 당해 기간에 인식된 대손상각비는 없습니다. CSA COSMIC CHINA CO., LTD 및 CHOCHOS FACTORY CHINA., LTD에 대한 채권은 당분기말 현재 100% 대손충당금을 설정하고 있으며 당해 기간에 인식된 대손상각비는없습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

자금대여거래	투자거래	재무거래	자금대여거래

대여	회수	출자	처분	증자	감자	대여	회수

지앤비조합(*1)	-	-	-	-	4,200,000	-	-

더에프피조합(*1)	-	-	-	-	4,200,000	-	-

(주)젠트로그룹	500,000	-	-	-	-	-	90,000	-

피엘오조합	-	-	7,300,000	-	-	-	-	-

블루원(주)(*2)	2,700,000	-	2,700,000	-	-	-	-	-

(*1) 주주로부터 증자를 받은 거래입니다.(*2) 당사는 당분기 중 블루원(주)에 2,700백만원을 대여하였으며, 해당 대여금을 출자전환하여 동 법인에 대한 지분을 취득하였습니다.(5) 보고기간종료일 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 담보 및 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명	보증등의 내용	금융기관	보증기간	보증금액

㈜젠트로그룹	운영자금	신한은행	2023-05-29~2026-05-29	282,000

운영자금	기업은행	2023-01-03~2027-01-03	120,000

2023-03-20~2027-03-20	240,000

(6) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

단기종업원급여	209,246	246,275

퇴직급여	4,004	28,328

합 계	213,250	274,603

23. 우발부채 및 약정사항(1) 보고기간종료일 현재 당사가 금융기관과 약정한 여신한도 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	여신종류	약정한도액	실행금액

우리은행	기업운전일반자금대출	1,052,600	1,000,000

(2) 보고기간 종료일 현재 당사가 계류중인 주요소송사건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상대방	내 용	소송가액	구분

김재현(주주)	신주발행 유지 및 무효확인의 소	100,000	피고

김재현(주주)	주주총회결의 취소 등의 소	100,000	피고

김재현(주주)	전환사채발행 유지 및 무효확인의 소	100,000	피고

당사는 보고기간말 현재 상기 소송을 진행 중이며, 소송의 최종 결과 및 그 영향은 보고기간말 현재 예측할 수 없습니다.

24. 영업부문(1) 당사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성 등을 고려하여 당사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 따라서 보고부문별 영업수익 및 법인세비용차감전순이익,자산부채총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다.

(2) 지역에 대한 정보당분기 및 전분기 중 지역별 영업현황은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

구 분	국 내	아시아 등	합 계

매출액	5,276,635	216,176	5,492,811

(전분기)

(단위: 천원)

구 분	국 내	아시아 등	합 계

매출액	3,853,222	2,283,309	6,136,531

(2) 주요 고객에 대한 정보

당분기 및 전분기 중 단일 외부 고객으로부터의 수익이 당사 총 매출액의 10% 이상인 주요 고객의 수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

A사	1,174,883	1,167,921

B사	-	1,133,152

C사	1,190,734	-

D사	-	1,265,114

E사	-	614,578

25. 위험관리 목적 및 정책

(1) 금융상품의 공정가치① 금융상품 종류별 공정가치 당사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

② 금융상품의 공정가치 내역보고기간종료일 현재 금융상품의 공정가치 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	4,235,963	4,235,963	7,100,009	7,100,009

단기금융자산	3,450,650	3,450,650	1,778,650	1,778,650

장기금융자산	5,100,000	5,100,000	300,000	300,000

매출채권및기타채권	1,870,239	1,870,239	2,758,073	2,758,073

장기기타채권	748,583	748,583	733,572	733,572

합 계	15,405,435	15,405,435	12,670,304	12,670,304

금융부채

매입채무및기타채무	1,561,306	1,561,306	2,370,728	2,370,728

장단기차입금	3,226,000	3,226,000	3,226,000	3,226,000

장단기리스부채	315,963	315,963	481,191	481,191

금융보증부채	1,024	1,024	1,024	1,024

전환사채	6,987,771	6,987,771	2,046,274	2,046,274

합 계	12,092,064	12,092,064	8,125,217	8,125,217

③ 공정가치 서열체계당사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	공정가치 결정

수준1	동일한 상품에 대한 활성거래시장의 공시가격

수준2	직접적 또는 간접적으로 시장에서 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수를 활용한 공정가치

수준3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

④ 공정가치 서열체계 내역보고기간 종료일 현재 공정가치 서열체계에 따른 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계

당기손익-공정가치측정 금융자산	1,672,000	-	4,800,000	6,472,000

26. 현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기 중 현금의 유출입이 없는 중요한 거래의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

장기리스부채의 유동성대체	2,969	81,094

사용권자산/리스부채 증가	4,076	485,815

대여금의 출자전환을 통한 종속기업 취득	2,700,000	-

27. 주식기준보상(1) 당분기말 현재 당사가 임직원에게 부여한 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	부여일	최초 부여수량	행사가격	행사기간	부여방식	가득조건

1차	2026-03-31	10,486,754	293	부여일로부터 2년이후 7년 이내	신주(기명주보통주) 교부	부여 후 2년 이상 재직

(2) 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 주식선택권의 보상원가를 산정하였으며, 당분기에 부여된 주식선택권의 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	공정가치	무위험이자율	예상주가변동성(*)	행사가능기간

1차	237.401526	3.85%	102.70%	2028-03-31 ~ 2033-03-30

28. 보고기간후사건(1) 당사는 2026년 4월 16일에 피엘오조합으로부터 출자금 반환을 통해 (주)빛과전자가발행한 전환사채 40억원을 현물로 취득하였습니다. (2) 당사는 종속기업인 (주)젠트로그룹의 영업경쟁력 및 지배구조를 강화하기 위하여2026년 4월 21일에 동 회사에 대한 대여금 2,475백만원을 출자전환하였습니다.