CSA 코스믹 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사 업의 개요

당사는 2015년 12월 2일, 임시주총을 통해 '화장품 사업' 등을 포함하여 신규사업 확대를 위해 사업목적을 추가하였습니다. 현재 당사는 합성수지제품 제조 및 판매업과 설치공사업, 수질 및 환경과 관련된 '젠트로 사업부'와 화장품 제조 및 판매를 위한 '화장품 사업부'를 영위하고 있습니다.

사업부문	주요제품	매출비중	비 고

화장품 사업부	16브랜드, 원더바스	71.95%	2015.12.02 사업목적 추가

젠트로 사업부	PDF물탱크,도류벽,축산탱크,COD,라이닝	28.05%	-

가. 업계의 현황 [화장품 사업부]

* 주요 용어 설명

용 어	설 명

기초화장품	피부 세정, 피부결 정돈 및 보호 등 피부 손질을 목적으로 하는 화장품

색조화장품	기초 제품 사용 후 색채감을 부여함으로써 피부를 아름답게 표현하고 화장품

기능성화장품	보습, 주름개선, 미백 등의 특정 기능이 강화된 화장품으로 보건복지가족부령에 의한 기능성 화장품

스킨케어	피부에 대한 보호라는 의미로써 피부 손질을 의미

메이크업	화장품이나 도구를 사용하여 신체의 장점을 부각하고 단점은 수정 및 보완하는 미적 행위

안티폴루션 제품	미세먼지로 인한 피부트러블을 막아 주고 피부를 촉촉하게 유지시켜주는 제품

브랜드샵	회사가 가맹점 계약을 맺고 그 곳에서 제공하는 제품만을 판매하는 상점

H	화장품, 건강보조식품, 의약품, 생활용품, 미용제품 등 다양한 품목을 한 곳에서 판매하는 상점

마이크로 인플루언서	팔로워 수가 500∼1만 명에 불과하지만, 팔로워들의 충성도가 높은 인플루언서

왕홍	왕뤄홍런(網絡紅人)의 줄임말로 온라인상에서 대단한 소비 영향력을 발휘하는 사람

90허우/ 95허우	1990년/1995년 이후 출생자

가심비	가격은 물론 소비자의 심리적 만족도를 충족시키는 소비 현상

홈케어족	피부과나 에스테틱 샵이 아닌 집에서 쉽고 간편하게 관리하는 소비자

미니멀리즘	가장 단순하고 간결함을 추구하여 절제된 형태 미학과 본질을 추구하는 것

(1) 화장품 산업 특성

'화장품’이란 인체를 청결·미화하여 매력을 더하고 용모를 밝게 변화시키거나 피부·모발의 건강을 유지 또는 증진하기 위하여 인체에 바르고 문지르거나 뿌리는 등 이와 유사한 방법으로 사용되는 물품으로서 인체에 대한 작용이 경미한 것을 말합니다. 다만, 「약사법」 제2조제4호의 의약품에 해당하는 물품은 제외됩니다.(화장품법 제2조)

화장품 산업은 화장품을 제조, 생산, 판매하는 일련의 과정을 의미합니다. 국내에선 2000년대 이후 '원브랜드샵’, '브랜드샵’이라는 중저가의 새로운 화장품 카테고리가 생김과 동시에 해외 유명 브랜드들의 한국 시장 진출로 국내 화장품 산업은 급속도로 발전하게 되었습니다. 이후, 2010년대에 'K-beauty’가 하나의 글로벌 트렌드로 자리잡으며 전 세계 여성들에게 한국 화장품의 산업과 문화가 각광받고 있습니다.

이러한 과정 속에서 국내 화장품 산업의 총 생산규모는 2015년 기준 10조 7,329억원으로 전년대비 19.6% 증가하였으며 최근 5년 연평균 기준인 13.9%를 돌파하는 등 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다.

특히 화장품 수출은 성장 속도가 더욱 빨라 2015년 2조 9,281억원으로 전년 대비 54.4% 증가했으며 2016년 기준 약 4조억원 규모로 증가해 프랑스, 미국, 독일, 이탈리아에 이어 세계 5위에 이르고 있습니다. 화장품 수출은 한류의 확산으로 아시아 시장을 중심으로 빠르게 성장하였으나 최근 북미, 유럽, 중동 지역까지 진출 하고 있으며, 이를 기반으로 국내 화장품 기업들은 글로벌 시장으로 시장 확대를 하고 한국 화장품을 더욱 발전시키기 위해 많은 노력을 할 것으로 보입니다.

(2) 화장품 산업의 성장성1) 국내외 시장 성장 규모

미(美)에 대한 인류의 욕구, 산업의 발달과 여성 경제활동 증가, 인터넷 발달에 따른 온라인/오프라인 공유 플랫폼 확산, 화장품 소비층 다양화 및 확대에 따라 화장품 시장은 글로벌 경제위기에도 불구하고 계속 증가하는 추세입니다. 자료에 의하면 2015년 세계 화장품 시장 규모는 3,516억 달러를 상회하는 것으로 전년대비 4.5% 증가 하였습니다. 이러한 추세는 향후에도 지속되어 2020년에는 4,826억달러 이상으로 시장 규모가 커질 것으로 전망하고 있습니다.

[ 세계 화장품 시장 규모 및 증가율 ]

* 자료 : Euromonitor International, 2016(Nov)
* 출처 : 2016 화장품산업분석 보고서, 한국보건산업진흥원

지역별 시장규모는 북미/중남미 지역이 1,197억 달러(전년대비 4.5% 증가)로 가장 크며 이어서 아시아/태평양 1,170억 달러, 유럽 942억 달러 순으로 나타났습니다. 한편 중동 및 아프리카는 208억 달러로 세계시장에서 5.9%를 차지해 시장 규모는 작으나 연평균 10.8% 증가로 미루어 볼 때 향후 전망은 밝을 것으로 기대됩니다.

[ 전 세계 지역별 화장품 시장규모 ]

(단위 : 백만달러, %)

구분	2011년	2012년	2013년	2014년	2015년	CAGR('11~'15)

생산금액	YOY

Americas	96,723	103,102	108,766	114,513	119,690	4.5	5.5

Asia Pacific	91,991	98,096	104,481	110,781	116,971	5.6	6.2

Europe	87,298	88,653	89,733	91,431	94,156	3.0	1.9

Middle East and Africa	13,828	15,403	17,141	18,945	20,828	9.9	10.8

Total	289,840	305,254	320,121	335,670	351,645	4.8	5.0

* 자료 : Euromonitor International, 2016(Nov)
* 출처 : 2016 화장품산업분석 보고서, 한국보건산업진흥원

2015년을 기준으로 화장품 시장 규모는 미국이 658억 달러(18.7%)로 개별국가 기준 전 세계에서 가장 큰 시장이며, 다음으로 중국(440억 달러, 12.5%), 일본(286억 달러, 8.1%), 브라질(236억 달러, 6.7%), 영국(151억달러, 4.3%) 순으로 나타났습니다. 전통적 화장품 강국인 미국, 일본, 독일, 프랑스 등이 여전히 높은 시장 점유율을 보이고 있으나 중국, 브라질, 인도, 러시아 등의 BRICs의 성장률이 전 세계 평균성장률을 크게 상회하고 있어 앞으로도 지속적인 성장이 예상됩니다.

[ 주요국의 화장품 시장규모 ]

(단위 : 백만달러, %)

순위	구분	2011년	2012년	2013년	2014년	2015년

2015년	점유율	YOY

1	미 국	57,953	60,289	61,917	63,279	65,825	18.7	4.0

2	중 국	31,756	34,931	38,202	41,212	44,024	12.5	6.8

3	일 본	27,757	27,906	28,198	28,474	28,609	8.1	0.5

4	브라질	16,854	19,182	21,551	24,070	23,586	6.7	-0.2

5	영 국	13,606	13,898	14,334	14,768	15,117	4.3	2.4

6	독 일	12,825	13,052	13,170	13472	13,690	3.9	1.6

7	프랑스	12,038	12,177	12,208	12,264	12,292	3.5	0.2

8	한 국	8,336	8,995	9,530	10,057	10,659	3.0	6.0

9	이탈리아	8,471	8,422	8,311	8,231	8,261	2.3	0.4

10	러시아	5,756	6,010	6,153	6,369	7,392	2.1	16.1

11	멕시코	6,033	6,447	6,699	6,949	7,332	2.1	5.5

12	스페인	7,056	6,879	6,690	6,645	6,729	1.9	1.3

13	인 도	3,208	3,895	4,679	5,505	6,417	1.8	16.6

14	캐나다	5,593	5,787	5,918	6,029	6,173	1.8	2.4

15	아르헨티나	1,696	2,172	2,840	3,787	5,184	1.5	36.9

16	사우디아라비아	2,786	3,158	3,556	4,042	4,664	1.3	15.4

17	호 주	3,893	3,978	4,080	4,192	4,294	1.2	2.4

18	태 국	3,070	3,321	3,571	3,838	4,151	1.2	8.2

19	인도네시아	1,877	2,194	2,589	3,038	3,543	1.0	16.6

20	타이완	2,944	3,059	3,159	3,258	3,302	0.9	1.4

합 계 (210개국)	289,840	305,254	320,121	335,670	351,645	100.0	4.8

* 자료 : Euromonitor International, 2016(Nov)
* 출처 : 2016 화장품산업분석 보고서, 한국보건산업진흥원

특히, 빠르게 성장하고 있는 중국 화장품 시장 규모는 2015년 기준 440억 달러로 전년대비 6.8% 증가하며 미국에 이어 2위로 올라섰습니다. 중국은 경제성장과 함께 미(美)에 대한 관심도가 높아짐에 따라 세계 시장에서 지속적으로 높은 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다.

최근 중국 소비시장을 견인하고 있는 90허우(90后, 90년생 이후 출생자)와 95허우(95后, 95년 이후 출생자) 세대가 약 4억명에 달하며 도시화 정책에 따른 중국 도시민 인구가 7억명을 상회하는 상황으로 여전히 해외 화장품에 대한 선호도가 높은 것을 감안할 때 향후 중국 화장품 시장의 성장 가능성은 무궁무진 하다고 볼 수 있습니다.

지난 해 사드 이슈로 인한 한한령(중국내 한류 금지령)이 내려져 국내 화장품 수입이 주춤했으나 SNS를 통한 다양한 국내 콘텐츠가 중국에서 인기를 얻으며 중국 내 한국 화장품에 대한 선호도는 여전히 높습니다.

2) 색조 화장품 시장 성장 규모

2015년 국내 색조화장품 생산규모는 1조 7,225억원으로 전년대비 20.8% 증가했으며, 특히 색조 화장품은 다른 화장품 제품류보다 빠르게 증가하는 양상을 보이고 있습니다. 이에 따라, 전체 화장품 생산에서 차지하는 색조화장품 비중도 꾸준히 증가해 2015년에는16.0%를 기록 하였습니다.

[ 색조 화장품 생산실적 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

구분	2011년	2012년	2013년	2014년	2015년	CAGR('11~'15)

생산금액	YOY

색조 화장용 제품류	746,558	888,251	1,120,155	1,426,407	1,722,511	20.8	23.2

* 자료 : 대한화장품협회, 화장품 생산실적자료, 각연도
* 출처 : 2016 화장품산업분석 보고서, 한국보건산업진흥원

과거 색조 화장품은 인지도가 높은 해외 브랜드에 대한 선호도가 높았으나, 최근 국내 브랜드의 합리적 가격과 다양한 제형, 제품 차별화 등을 강점으로 국내외 고객을 공략하고 있습니다. 색조화장품 특성상 유행에 민감하고 정보를 빨리 받아들이는 한국 고객의 특성을 빠르게 파악하고, 상품으로 개발해 출시하는 국내 브랜드의 대응력은 해외 브랜드와 비교했을 때 큰 장점으로 작용하고 있습니다,

색조화장품 시장의 상대적 강세는 중장기적으로 지속될 것으로 예상됩니다. 색조화장품은 피부에 흡수시키는 용도가 아니며 지속적으로 바꿔 사용하는 패션 아이템의 성향이 짙습니다. 따라서 어느 정도 품질 경쟁력이 확보되어 있다면 패션 재화에 대한 소비처럼 정성적인 소비 욕구 강화와 함께 구매 빈도와 구매량의 동시 증가가 가능한 영역입니다.

또한, 소비 시장의 전반을 주도하고 있는 밀레니얼 세대(1980년대 초반부터 2000년대 초반 출생)는 기존 세대와는 달리 색조 화장품을 중요시 하는 소비 양상을 보입니다. 국내 화장품 시장 내 색조 화장품 비중이 30%인데 비해, 15세~24세는 63%, 25세~35세는 39%를 차지하며, 실제로 구매하는 화장품 중 기초 제품은 5년전 대비 7% 감소했으나 색조 제품은 7% 증가하였습니다.

밀레니얼 세대가 화장품 시장에 처음 진입할 당시 립틴트, 아이라이너 등 색조 제품을 통해 진입하는 경우가 많으며 한가지 유형 내에서도 컬러, 제형 등에 따라 다양한 제품을 구매하는 소비 패턴을 볼 때 색조 화장품 시장은 앞으로도 꾸준한 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.

3) 기초 화장품 시장 성장 규모

2015년 국내 화장품 생산 규모는 10조 7,329억원으로 전년대비 19.6% 증가하며 그 중 기초 화장품 시장은 전체의 57.8%인 6조 2,016억원, 클렌징 시장은 7.7%인 8,247억원으로 전년대비 각각 21.8%, 27.9% 증가했습니다.

[ 기초 및 클렌징 제품 생산실적 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

구분	2011년	2012년	2013년	2014년	2015년	CAGR('11~'15)

생산금액	YOY

기초 화장용 제품류	3,911,631	4,301,178	4,517,967	5,092,904	6,201,569	21.8	12.2

인체 세정용 제품류	262,613	465,864	606,977	644,718	824,714	27.9	33.1

* 자료 : 대한화장품협회, 화장품 생산실적자료, 각연도

기초 화장품은 과거 스킨-로션-에센스-크림 등 다양한 제품단계를 사용하던 것에서 최근엔 화장품 본연의 기능에 집중해 최소한의 제품으로 기초 케어를 할 수 있는 제품에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 사용 단계에 따라 생략 가능한 제품에 대한 구매율은 낮아졌으나 미백, 주름개선, 자외선차단 등 다기능 제품에 대한 수요가 증가해 연평균 약 37.1%에 가까운 증가 추세를 보이고 있습니다. 다른 화장품 시장에 비해 시장 증가율은 상대적으로 낮지만 기초 제품은 화장품 시장에서 가장 필수적인 아이템으로 소비자들의 니즈에 따라 다양하게 변화할 수 있다는 점에서 앞으로도 기초 화장품 시장은 꾸준히 증가할 것으로 보입니다.

클렌징 시장의 경우 메이크업 후 올바르게 클렌징을 하지 않을 경우 각종 피부 트러블을 유발할 수 있어 색조 시장과 함께 동반 성장하는 양상을 보이고 있습니다. 과거 단순히 피부 세정을 위한 제품이었던 것에서 최근에는 황사와 미세먼지까지 제거해주는 안티폴루션 제품 및 각질케어, 보습 등 기능성 제품에 대한 관심도가 증대되고 있습니다. 또한 클렌징이 피부 관리의 첫 단계라는 인식이 커져감에 따라 맞춤형 클렌징 등으로 확장될 것입니다.

(3) 국내외 화장품 산업 환경1) 경쟁상황

2015년 식품의약품안전처에 등록된 국내 화장품 제조업체 수는 2,017개사이며, 전년대비 267개사 증가하였습니다. 생산실적보고업체 중 실적이 있는 업체 수는 2,758개사로 전년대비 648개사가 증가했습니다. '화장품법'개정에 따라 생산실적보고대상이 제조업체에서 제조판매업체로 변경됨에 따라 '위탁하여 제조한 화장품을 유통·판매 하는 업체'가 실적 보고 대상으로 추가되면서 2012년 이후 생산실적이 있는 업체 수가 증가한 것으로 보입니다.

[ 화장품 제조업체 및 생산업체 수 현황 ]

(단위 : 개소, 개, %)

구 분	2011년	2012년	2013년	2014년	2015년	CAGR('11~'15)

제조업소 수	968	978	1,535	1,750	2,017	20.1

제조판매업소 수	-	-	3,884	4,853	6,422	-

생산업소 수	640	1,480	1,898	2,110	2,758	44.1

품목 수	93,682	116,973	113,050	116,973	130,063	8.5

* 주 : 품목 수는 아이템 수 기준으로 작성함
* 자료 : 식품의약품안전처, 식품의약품통계연보, 각 연도
대한화장품협회, 화장품 생산실적 자료, 각연도

화장품 산업은 경기위축에도 불구하고 지속적인 성장이 이루어지고 있으며, 최근에는 백화점을 통한 럭셔리 시장과 브랜드샵에서 탈피해 H, 화장품 전문 편집숍이 시장 성장을 주도하고 있습니다.

온라인, 특히 모바일을 발달로 판매 유통 채널이 더욱 다양화됨에 따라 진입장벽은 지속적으로 낮아지고 있어 패션, 제약, 연예기획사 등 다른 업종 기업들이 화장품 산업에 뛰어들면서 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다. 하지만 화장품은 제품에 대한 경험과 만족도에 따라 충성 고객층을 두텁게 보유할 수 있기 때문에 기존 기업들의 시장 지배력은 견고하게 유지됩니다.

2015년 실적을 기준으로 보면 상위 2개 기업이 전체 매출의 40.3%를, 상위10개 기업이 64.4%를 차지하고 있는 등 진입장벽이 형성되어 있는 과점적 경쟁시장의 모습을 보이고 있습니다.

이는 국내시장 뿐만 아니라 글로벌 시장에서도 공통적으로 나타나는 특성입니다. 시장 규모적인 측면에서는 전통적 화장품 강국인 미국, 일본, 독일, 프랑스 등이 강세를 보이고 있고, 한국을 포함한 상위 10개국의 점유율이 2013년 기준 66.5%를 차지하고 있습니다. 한편, 중국, 브라질, 인도, 러시아 등 BRICs의 성장률이 전세계 평균 성장률을 크게 상회하고, 앞으로도 지속적인 성장이 예상되어 향후 국가별 판도는 크게 변할 것으로 예상됩니다.

2) 화장품 산업의 트렌드① H 스토어 등 멀티샵 부상

화장품 업계는 기존의 브랜드샵이 주축을 이루던 것에서 한 자리에서 다양한 브랜드와 제품을 비교하고 합리적으로 구매하는 원스톱 쇼핑으로 소비자 트렌드가 변화함에 따라 H(Health) 스토어와 뷰티 편집샵 위주로 재편되고 있습니다. 특히 H '1인가구', '가성비' 등 최근 트렌드에 최적화되어 2030을 주축으로 한 소비가 이뤄지고 있습니다.

이 같은 소비자 트렌드에 맞춰 대형 유통 기업들은 공격적으로 출점 전략을 펼치며 화장품 시장을 변화시키고 있습니다. 온라인 상에서 소비자들에게 입소문을 탄 중소기업 제품을 입점시키며 모객 효과를 높이는 등 다양한 소비 패턴을 반영한 차별화된 전략으로 시장 장악력을 높이고 있습니다.

[ 국내 H 시장 규모 ]

* 2017년 이후는 전망치
* 자료 : 식품의약품안전처, 식품의약품통계연보, 각 연도

국내 H 시장은 2013년 5,900억원 규모에서 지난해 1조 7,170억원으로 급성장하였고 오는 2025년에는 4조 4,830억원으로 커질 것으로 추정됩니다. 현재 국내 H '올리브영'이 전체 시장의 약 70%로 독보적인 점유율을 차지하는 가운데 '랄라블라(구.왓슨스)'와 롭스(LOHB'S)가 그 뒤를 이어가고 있으며, 여기에 지난 해 이마트가 런칭한 글로벌 H 업계 1위의 '부츠(Boots)'도 빠르게 확장하고 있습니다. 이 밖에도 백화점이 출점한 럭셔리 편집샵 역시 공격적으로 시장을 확대하고 있습니다. 이 같은 H 성장은 신생 화장품 브랜드의 성장에도 영향력을 행사해, H 스토어 입점은 소비자들과의 접점을 높이는 등 하나의 마케팅 툴로 활용되고 있습니다.

이에 따라 당사는 국내 대표 H 스토어인 '올리브영', '랄라블라'와 신세계백화점의 럭셔리 뷰티 편집숍 '시코르'를 중심으로 국내 유통 채널을 강화하고 소비자들의 접근성과 편의성을 높여나갈 계획입니다.

② 온라인/ 모바일 시장 성장

국내 온라인 쇼핑 시장은 소비자들의 소비방식이 오프라인에서 온라인으로 변화함에 따라 매년 20% 가량 성장해 지난 2017년을 기준으로 70조원을 넘었으며, 오는 19년도엔 100조원에 육박할 것으로 전망됩니다.

국내 스마트폰 보급률 증대와 함께 단순한 결제 수단으로 편리하게 제품을 구매할 수 있는 모바일 시장 환경이 조성됨에 따라 모바일 쇼핑은 온라인 쇼핑의 61.1%를 차지하며 온라인 쇼핑 시장의 성장을 이끌어오고 있습니다.

[ 상품군별 온라인쇼핑 거래액 ]

(단위 : 억원, %)

구분	2015년	2016년	2017년	전년대비

온라인	모바일	온라인	모바일	온라인	모바일	온라인	모바일

■ 합계	540,556	248,570	656,170	355,446	782,273	478,360	19.2	34.6

컴퓨터 및 주변기기	35,430	8,699	39,863	11,750	44,738	15,344	12.2	30.6

가전·전자·통신기기	58,799	22,356	71,696	32,461	89,123	46,185	24.3	42.3

소프트웨어	502	68	586	121	555	126	-5.3	4.4

서적	11,512	2,792	13,406	4,047	14,513	5,172	8.3	27.8

사무·문구	4,529	1,081	4,714	1,456	5,420	2,269	15.0	55.8

음반·비디오·악기	1,688	539	2,051	811	2,461	1,074	20.0	32.4

의복	58,335	32,267	69,092	43,699	77,962	55,147	12.8	26.2

신발	9,372	5,115	10,578	6,776	12,624	9,380	19.3	38.4

가방	7,846	4,014	11,291	6,962	15,169	10,957	34.3	57.4

패션용품 및 액세서리	8,966	4,614	11,355	6,968	14,637	10,346	28.9	48.5

스포츠·레저용품	20,937	8,928	25,205	12,524	27,999	15,891	11.1	26.9

화장품	35,194	19,033	51,713	32,618	62,695	41,953	21.2	28.6

아동·유아용품	27,114	16,165	29,411	19,740	30,052	22,730	2.2	15.1

음·식료품	52,428	28,868	70,678	45,787	97,531	72,152	38.0	57.6

농축수산물	14,342	6,564	17,307	9,537	20,361	13,249	17.6	38.9

생활·자동차용품	53,738	27,432	66,558	39,694	76,645	50,450	15.2	27.1

가구	12,969	5,111	16,726	7,881	20,954	13,002	25.3	65.0

애완용품	2,602	1,297	3,242	1,970	4,752	3,352	46.6	70.1

여행 및 예약서비스	97,884	39,321	112,883	53,789	129,614	67,590	14.8	27.1

각종서비스 및 기타	26,369	14,306	27,815	17,454	34,469	21,991	23.9	26.0

* 자료 : 통계청, 2017년 12월 온라인쇼핑 동향 중 /2017년 연간 온라인쇼핑 동향에서 발췌

또한 2030의 젊은층을 중심으로 SNS 및 인플루언서의 컨텐츠, 특히 화장품의 경우엔 리뷰 사이트와 앱(화해 어플 등)을 통해 얻은 정보를 기반으로 제품 구매를 하며 이들은 기업의 일방향적인 정보 제공이 아닌 실 소비자들을 통해 얻는 제품 정보를 신뢰하는 경향을 보입니다.

당사는 이 같은 시대의 흐름에 발맞춰 당사의 브랜드 아이덴티티를 살린 개별 SNS를 운영하고 마이크로 인플루언서 및 뷰티 크리에이터를 활용한 바이럴 마케팅을 진행하고 있습니다.

뿐만 아니라 제품에 대한 정보 습득을 기반으로 구매까지 이어질 수 있도록 당사 홈페이지에 유입할 수 있도록 하였으며, 지난 2016년 UI(User Interface) 디자인을 전면 적용해 제품 검색부터 구매까지 절차를 간소화하고 고객 편의를 극대화 시킨 통합몰을 오픈하였습니다.

당사는 앞으로도 온라인 SNS 채널을 통한 소비자 맞춤형 마케팅을 운영함과 동시에 통합몰을 통해 소비자들에게 다양한 혜택을 제공하는 등 온라인 디지털 채널의 역량을 더욱 강화시킬 계획입니다.

③ 소비 트렌드의 변화

제품의 성능보단 심리적 만족감과 경험을 우선시하는 '가심비(價心比)', '미코노미(ME+ ECONOMY)'가 화장품 업계에서도 새로운 소비 트렌드로 확산되고 있습니다. 나를 중심으로 한 경제활동, 즉 소비자의 소비 성향이 중요시되어 디자인, 한정 아이템, 개성을 표현할 수 있는 제품 등이 포함됩니다. 이러한 소비 트렌드에 따라 당사에서는 소용량의 제품, 웰빙 등 나만을 위한 선물과 같은 특별함을 느낄 수 있는 제품들을 선보이고 있습니다.

글로벌 색조 브랜드 16브랜드는 합리적인 가격대와 트렌디하고 감각적인 제품들로 소비자들을 공략하고 있습니다. 대표 제품으로는 뷰티 트렌드를 가장 빠르게 확인할 수 있는 잡지 디자인의 2컬러로 구성된 아이섀도우 '16 아이매거진'이 있습니다. 현재까지 총 4개의 버전으로 출시되었으며, 함께 내장된 브러쉬로 초보자들도 손쉽게 메이크업을 할 수 있어 일명 '3초 섀도우'로 불립니다. 이 제품은 디자인, 컬러, 제품력까지 완벽한 가심비 아이템으로 지난 해 12월 출시 이래 약 3개월만에 현재까지 10차 완판, 80만개 이상이 판매됐습니다.

또한, 지난 16년도에 신규 런칭한 라이프스타일 브랜드 원더바스는 값비싼 성분과 럭셔리한 디자인보단 자연에 기반한 건강한 성분들과 심플한 디자인으로 화장품 업계에 뷰티 미니멀리즘을 불어넣고 있습니다. 주력 제품인 '살롱 드 떼'는 메이크업 클렌징, 각질제거는 물론 피부 케어까지 가능한 올인원 제품으로 여러 단계를 거치지 않아도 간편하게 사용할 수 있다는 장점과 함께 에스테틱을 받은 듯한 효과를 낼 수 있어 홈케어족까지 공략을 가속화하고 있습니다.

나. 영업의 개황

당사는 2015년 12월 2일, 임시주총을 통해 신규사업 확대를 위해 ‘화장품 사업’을 사업 목적으로 추가하였습니다. 당사는 목표 시장을 각 연령대별로 세분화하여 2개의 개별 브랜드를 보유하고 있습니다.

당사가 보유 중인 브랜드로는 10~20대를 대상으로 한 메이크업 전문 브랜드 ‘16브랜드(16brand)’와 온 가족을 대상으로 한 라이프스타일 브랜드 ‘원더바스(Wonderbath)’가 있습니다.

브랜드	메인 타겟	브랜드 소개 및 특성

16브랜드
(16brand)	10~20대
모바일 제너레이션	- 남들과 비교하지 않으며 자신만의 매력을 자유롭게 발산하는
모바일 제너레이션을 위한 메이크업 전문 브랜드
- 자신만의 시각으로 트렌드를 주도하는 모바일 제너레이션을
메인 타겟으로 함
- 감각적이고 유니크한 패키지와 메이크업 초보자도 손쉽게
사용할 수 있는 멀티 아이템을 선보임

원더바스
(Wonderbath)	온 가족
(성별, 연령무관)	- 생활 속 뷰티라는 슬로건 아래 본연의 아름다움을 실현시키고 삶의 질을 높여주는 온 가족을 위한 라이프스타일 브랜드
- 하이엔드 라이프 스타일을 선호해 화장품의 기능 및 디자인에도 관심이 높은 사람들을 메인 타겟으로 함
- 자연에서 유래한 안전한 성분으로 남녀노소 누구나 사용할 수 있는 제품을 선보임

당사는 조성아 대표의 29년 뷰티 노하우를 기반으로 끊임없이 혁신적인 제품을 개발해 화장품 업계의 트렌드를 이끌어 나가고 있습니다.

최근 화장품 산업에서 모바일 시장이 급격하게 발전함에 따라 당사는 소비자들에게 모바일에 최적화된 구매 환경을 제공하고 시시각각 변화하는 소비 트렌드에 한발 더 앞서나간 제품을 개발하고자 노력하고 있습니다.

(1) 메이크업 부문 : 16브랜드(16brand)

당사는 2016년 조성아 대표가 기획, 개발한 메이크업 전문 브랜드 '16브랜드(16brand)'를 공식 런칭해 립(Lip), 아이(Eye), 치크(Cheek) 메이크업에 사용 가능한 멀티 유즈(multi-use)제품인 '핑거펜(Fingerpen)'을 비롯해 페이스, 아이, 립 등의 색조 화장품 라인을 주력으로 국내외시장을 공략하기 위한 본격적인 활동을 전개하고 있습니다.

'16브랜드'는 멀티 브랜드샵이 성장하고 있는 추세에 따라 H(Health) 스토어인 올리브영, 랄라블라(구.왓슨스)에 입점되어 있으며 이 외에 신세계 백화점의 화장품 편집숍 '시코르(Chicor)' 대구점, 부산센텀시티점, 강남점, 고양스타필드점 및 코엑스점을 포함 신세계백화점, NC백화점 등 일부 지점에 입점하였습니다. 이 밖에도 롯데, 신라, 신세계, JTO, 양양 국제공항 면세점과 함께 K-뷰티 중심지인 명동에 1, 2호 매장을 오픈해 오프라인 유통망을 보다 강화하고 국내외 소비자들과의 접점을 확대해 나가고 있습니다.

온라인에서는 자사 온라인 쇼핑몰인 ‘조성아뷰티몰’ 외 11번가, G마켓, 네이버 등 약 20여개의 주요 온라인 쇼핑몰에 입점해 소비자들의 쇼핑의 편리성을 확대했습니다.

해외에서는 각 국가별 대형 H 스토어 위주로 유통 채널을 확장하고 있습니다. 홍콩, 싱가폴, 말레이시아 등 아시아 최대 H 스토어 샤샤(SASA)를 시작으로 호주 대표 H 스토어 메카(MECCA)에 한국 브랜드 최초로 입점해 아시아 및 오세아니아 지역의 유통망을 확보했으며, 미국 최대 홈쇼핑 HSN 론칭을 통해 향후 유럽, 중동 등 기타 국가에도 진출하기 위한 초석을 다졌습니다.

또한 본격적인 중국 진출을 위한 첫 단계로 지난해 3월 상해법인설립 및 중상그룹과 합자법인 설립을 위한 계약을 체결하고 같은 해 5월 합자법인을 설립하여 CSA코스믹 중국법인과 중상그룹 합자법인과의 30억 위안 규모의 판매계약 체결을 완료하였습니다. 이는 CSA코스믹의 중국법인 '실애상해무역유한공사'와 합자법인인 '광저우중상실애일화유한공사'간의 계약으로 2021년까지 30억 위안 규모의 제품 판매를 주요 내용으로 하고 있습니다. 계약금액은 판매금액 기준으로, CSA코스믹은 중국상해법인으로 제품을 공급하고 합자법인은 중국상해법인으로부터 제품을 공급받아 중국시장에 유통하는 구조입니다.

당사는 'Made in China by Korea' 전략을 바탕으로 중국 코스맥스를 통해 제품생산 및 납품까지 완료한 상태입니다. 중국 현지 전문가들을 통해 철저한 현지 소비 트렌드 분석 및 차별화 전략을 바탕으로 본격적인 시장진입을 진행하고 있습니다.

지난해 5월 중국 3대 오픈마켓 'vip.com' 입점과 함께 하반기엔 중국 주요 백화점인 '군태백화점'을 비롯해 '심천일방성쇼핑몰', '란써강완쇼핑몰'등 유동인구가 많은 지역의 쇼핑몰에 조성아뷰티 중국 매장을 오픈하였으며, 같은 해 11월 중국 광저우에서 당사 및 중상그룹, 왓슨스, CS대리상 등 현지 유통관계자 및 왕홍을 대상으로 한 브랜드 런칭쇼를 진행하여 브랜드 소개 및 마케팅, 영업전략을 공유하는 등 다양한 커리큘럼이 진행되었으며 이후 중국 각 성의 주요 CS와 추가 계약을 체결하는 등 2018년까지 약 1,000개 매장을 목표로 현재 빠른 속도로 입점되고 있습니다.

또한 올 상반기에 중국 주요 온라인 채널인 '티몰(Tmall)'과 'JD.com'에 입점하는 등 현지 소비자들과의 접점을 확장하고 있습니다. 이와 함께 'CMC 뷰티 아카데미(CHOSUNG AH’S MAKEUP CLASS FOR CHINESE STUDENT)'를 통해 중국 유명 인플루언서들을 통한 다채로운 온라인 마케팅 활동을 진행하고 있습니다. 이 밖에도 16 브랜드는 지난 4월 트렌디하고 개성 넘치는 스타일의 일본 대표 패션 브랜드 'WEGO'와의 콜라보레이션을 진행했습니다. 일본 현지인은 물론 해외 관광객이 밀집한 '도쿄 하라주쿠', '후쿠오카 텐진 코어', '오사카 헵파이브, 신사이바시'에 위치한 WEGO 매장에 입점하 여 오픈 당일부터 현지 소비자들에게 큰 인기를 끌었습니다.

위와 같이 '16브랜드'는 조성아 대표의 29년간의 K-뷰티 산업 노하우를 바탕으로 런칭 1년만에 중국을 포함해 다양한 글로벌 유통 채널을 빠르게 확장하고 있습니다.

당사는 K-beauty를 선도하는 글로벌 코스메틱 기업으로서, 국내뿐만 아니라 글로벌 시장을 대상으로 전략적인 마케팅 활동을 펼치고 있습니다. 지난 2016년 3월 미국 현지 미디어의 요청에 따라 진행된 'K-뷰티 프레스 행사'에서 조성아 대표가 미국 시장에 16브랜드를 소개하였으며, 아시아 3대 뷰티 박람회인 '홍콩 코스모프로프'와 '중국 상해 뷰티 박람회'에 연이어 참가하며 또 한번 글로벌 코스메틱 브랜드로서의 저력을 확인하였고 이 밖에도 '제 10회 중국화장품대회'에서 16브랜드 단독 론칭쇼를 개최하는 등 K-뷰티 대표 브랜드로써의 위상을 견고히하고자 국내외 소비자들의 체험형 마케팅 활동을 펼치고 있습니다.

또한, 16브랜드의 주요 타겟층인 10~20대 소비자를 대상으로 한 마케팅 일환으로 인스타그램, 페이스북, 유투브와 같은 온라인 미디어를 통해 다양한 콘텐츠를 제공하며 고객들과의 양방향 커뮤니케이션을 진행하며 브랜드 인지도를 높이는 등 적극적인 마케팅 활동을 추진하고 있습니다.

(2) 라이프스타일 부문 : 원더바스(Wonderbath)

CSA코스믹이 지난 2016년 두 번째로 런칭한 브랜드 원더바스(Wonderbath)는 일상 속의 뷰티 아이템들을 쉽고 위트 있게 재해석한 라이프 스타일 브랜드입니다. 감각적인 디자인과 자연에서 유래한 안전하고 건강한 성분들로 온 가족이 함께 사용할 수 있는 제품들을 선보이고 있습니다.

원더바스의 주력 제품으로는 '살롱 드 떼(SALON DE TTE)’와 '슈퍼 베지톡스 클렌저'가 있습니다. 두 제품 모두 최근 빈발하고 있는 고농도 미세먼지를 말끔히 제거해주는 안티폴루션 제품으로 소비자들에게 각광 받고 있습니다.

2016년 6월 홈쇼핑을 통해 런칭한 '살롱 드 떼'는 출시 이래 3,500만장의 판매고를 기록하며 홈쇼핑 메가 히트 상품으로써 당사의 매출을 견인하고 있습니다. 소비자들의 뜨거운 성원에 힘입어 현재까지 시즌 3의 업그레이드 버전을 출시하였으며 바디버전인 '살롱 드 떼 더 샤워'를 선보였습니다.

'살롱 드 떼'는 지난해 6월 미국 최대 홈쇼핑인 HSN 런칭 방송 시작으로, 일본 최대 홈쇼핑 샵채널, 중국 최대 홈쇼핑 동방CJ 등에 성공적인 런칭과 함께 완판 기록을 세우며 글로벌 시장에서 주목받고 있는 제품입니다.

우수한 제품력과 기록적인 판매고를 통해 원더바스는 홈쇼핑 외에도 국내 대표 H 스토어 랄라블라를 비롯, 기타 국내외 온/오프라인 유통망을 확대 중에 있습니다.

[젠트로 사업부] 가 . 업계의 현황

① PDF물탱크지하저수조는 아파트등 공동주택 및 공공건물에 필수불가결한 물탱크로서 주택 건설경기와 밀접한 관계를 맺고 있어 건설경기와 동조화되고 있으며 재질별로는 PDF, 콘크리트, SMC, STS등이 있습니다.저수조를 생산하는 국내 수급상황은 충분한 편이며 주택건설시장과 비슷한 성장 성을 유지 할 것으로 보이며 동절기에는 주택건설 시장의 위축으로 계절적 요인 으로 인한 매출의 감소원인이 될 수 있습니다. ② PDF도류벽 기존 정수시설 등에 대하여 다음과 같이 일반 국민들의 수돗물에 대한 불신으로 때문에 지속적인 투자가 예상됩니다. ③ COD 관 현재 통신관로는 FC관, ELP관, COD관 등이 사용되고 있으며, 수요예측. 토양 의 종류. 부설장소의 상황. 외압. 강도. 공사비 및 장래의 유지비 등의 환경에 따 라 적합한 유형의 관이 시공 되어지고 있습니다. ④ pe 라이닝 에폭시 등 도막방수 공법으로 시공된 방수구조의 경우 콘크리트 구조체의 균 열에 따른 하자 보수의 필요 및 도막방수 자체의 하자로 인한 재시공이 필요 하 므로 기존공법으로 과거에 설치되어 사용되고 있는 저수조는 약 10년 경과시 개 ㆍ보수가 요구되어 계속적인 시장이 발생할 것으로 예상됩니다.

나 . 영업의 개황

(1) PDF 물탱크 저수조는 정수장으로부터 공급받은 수돗물을 각 가정에 보급하기 전에 일시 적으로 저수하는 구조물로서, 저수기간 동안 수질의 변화가 있거나 저수탱크 소 재의 부식으로 인하여 녹 및 인체에 유해한 물질이 발생하지 않고, 장기간 사용하 여도 재질의 변화 및 구조상의 변화가 있어서는 안 되며, 주기적인 청소가 용이하 고 유지 보수작업이 간편하며 내구성이 우수하여야 합니다. 이에 당사는 1994년도부터 연구개발에 착수하여 수많은 시행착오 및 개발, 시공 성 개선을 통하여 음용수로 인한 부식 발생이 전혀 없고 환경 호르몬 검출이 없 는 HDPE를 원재료로 하는 PDF 물탱크를 제작, 시장에 출시하게 되었습니다. 최초의 영업활동 시기는 기존 저수조의 문제점과 대비하여 PDF 물탱크를 설계상 에 채택하여 시공이 가능하도록 설계사무소 홍보 영업을 집중하여 새로운 재질의 탱크를 홍보하는데 집중하였습니다. 2008년 이후 주택경기 침체로 PDF물탱크를 비롯한 타재질 물탱크 제조업체들의 경쟁이 치열하여 수익성이 악화되는 추세였으며, 당사는 2013년부터 생산시설 및 제품의 개선등을 통해 경쟁력을 확보해 가고있습니다. (2) PDF도류벽당사의 제품이 개발되기 전에는 콘크리트 및 목재를 사용하여 시공 및 설치하여 왔 으나 사회적인 수질환경의 관심고조와 정부정책의 수질환경에 대한 인식이 전환되 어 기존 제품의 한계성을 벗어나지 못하던 시기였습니다.그러나 당사의 PDF 판넬을 개발하면서 기존제품의 대체제로 인식되기 시작하여 설 계 반영 후 2001년부터 본격적인 매출이 발생하였습니다.초기의 시장접근 전략은 기존제품과의 차별성을 홍보하고 수질관련 관공서 및 설계 전문회사를 상대로 영업활동이 이루어 졌습니다. 또한 제품의 경쟁력을 강화하기 위한 관련특허 취득과 건교부 신기술도 인증받았습니다. 아울러 정부방침(환경부)으로 2000년 정수장 정수지내 박테리아 지오디아 병원균 소독문제가 대두되어 전국의 모든 정수장에 CT값(소독능)을 높이기 위하여 도류벽 설치가 결정되었으며, 2001년부터 도류벽 설치 계획에 의하여 영업대상이 전국적 으로 확산되었습니다. (3) COD 관 초기 당사의 생산 및 영업상황을 살펴보면 생산시설은 갖추었으나 수요자들의 제품 의 우수성에 대한 의구심으로 공사설계 접목에 어려움을 기존 제품의 차별성 (작업 의 편리성으로 인한 원가절감, 제품의 안정성, 유지보수 저렴 등)과 샘플시공으로 제품의 우수성을 홍보하는 한편 수요자의 요구에 부응 할 수 있는 다양한 규격의 생 산시스템을 완비하여 우수한 품질과 적기에 납품 할 수 있는 신뢰성을 확보하게 되 었습니다.이러한 당사의 생산 및 영업활동을 기초로 최근에는 국방부, 한국도로공사, 철도청, 토지공사등 공공기관에서 적극 당사의 제품을 인정하여 각종 공사에 설계되고 있습 니다.

(4) PE라이닝 당사의 신기술은 음용수에 적합한 소재로서 콘크리트 바탕모체가 균열등 손상이 있 어도 방수층 본체 손상없이 방수층을 구성할 수 있으며, 온도와 습윤여부에 관계없이시공할수 있고, 기계적 시공으로 시공환경(습윤, 저온, 표면처리, 양생조건,시공숙련도 등)에 따른 품질 편차와 시공하자가 거의 없으며, 작업시 유해가스 발생이 없어 작업자의 안전이 보장되며, 항균필름 처리로 수질개선 효과가 있어 음용수 용 수조 구조물에 적합하며, 철거시 고주파 재조사로 간단히 철거가 가능하며, 폐기물 또한 재사용이 가능한 환경친화적인 공법이므로 상기문제점에 대한 대체공법으로우수한 성능을 발휘할 것으로 기대된다. 그리고 기존의 아파트 보수는 시공현장 견학을 통한 인지도 상승으로 신기술에 대한 선호도가 점차 향상되고 있다.

2. 주요 제품, 서비스 등 [화장품 사업부]

당사의 화장품 사업부는 메이크업 전문 브랜드인 ‘16브랜드(16brand)’와 라이프스타일 브랜드 ‘원더바스(Wonderbath)’의 총 2개 브랜드를 운영하고 있습니다.

■ 브랜드별 주요 제품

Brand	구 분	제품명

16brand	Face	구름크림, 비비킹 파운데이션, 에어빔팩트, 모찌팩트 등

Eye	아이매거진, 브릭킷 섀도우 히트10, 아이라이너, 마스카라, 아이브로우 등

Lip	발광펜, 핑거펜, 컬러룰스, 티앤쥐, 알 유 립스틱 등

Skin care	멀티 토너, 수박크림, 동키 밀크 크림, 마스크팩 등

Cleanser	동키 밀크 클렌저, 피치 소다 클렌징 밤, 베지톡스 클렌저 등

Accessories	뷰티 브러쉬, 파우치, 핸드 미러, 에코백 등

Wonderbath	Cleanser	살롱 드 떼, 슈퍼 베지톡스 클렌저

Skin care	와우 밴딩 업 크림, 밀크 드롭 에센스, 자몽 앤 알로에 크림

Hair	살롱 드 떼 더 샤워, 뿌리샴푸

[젠트로 사업부]

당사의 젠트로 사업부는 다음과 같은 품목을 주로 다루고 있습니다.

품 목	구체적용도

물탱크	- 아파트 및 오피스텔등 집합건물에 설치되는 식음료용 저수탱크로서 환경호르몬이 검출되지 않는 인체에 무해한 PE를 원재료로 하여 제작하여 설치하는 물탱크로서 특허제품임

도류벽	- HDPE(High Density Poly-ethylene)를 원료로 하여 제작되는 PDF(Poly-ethylene Double Frame) Panel을 사용하여 정수장(배수지)의 적정소독능(CT)중 접촉시간을 증대시키기 위해 정수지(배수지)내부 설치하는 Baffle로서 시공기간을 단축시키고 내구성이 뛰어나며 환경에 저해되는 물질이 발생하지 않는 깨끗하고 견고한 신개념의 도류벽임

COD관	- H.D.P.E(고밀도폴리에틸렌)을 원료로 제조된 제품으로 광케이블 보호용 관로로 개발된 기존의 통신관과는 차별화 된 제품이다. 기존의 통신관로가 FC관을 포설한 후 내부에 PE관을 포설하는 공법이었으나 COD관은 내.외관이 일체형이라 한번의 포설로 공정이 끝나고, 시공성이 우수하여 기존의 공법보다 약 20%정도 공사원가를 절약함

라이닝	아파트 및 오피스텔의 물탱크내부와 배수지등에 설치하는 신기술의 pe-sheet 제품으로 유지관리 비용를 감소시킬수 있음

3. 주요 원재료에 관한 사항 [화장품 사업부] 화장품 사업부의 경우 외주생산을 하고 있어 별도의 원재료가 필요하지 않아 표기하 지 않습니다.

[젠트로 사업부] 당사의 주요 원재료인 HDPE는 원유에서 추출되는 것으로서 국내외의 급격한 유가변동이나 환율변동에 따른 원재료의 가격변동 위험이 존재합니다. 주요 원재료 매입액은 다음과 같습니다 가.주요원재료등의 매입 현황 (단위 : 백만원 )

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

건설자재제조 및 설치업 부문	국내매입	HDPE 등플라스틱	PDF판넬 등압출생산용	1,515(80%)	-

칼라각관 등철자재	물탱크 등자재	294(15%)

기 타	-	102( 5%)	-

합 계	-	1,911(100%)	-

4. 생산 및 설비에 관한 사항 [화장품 사업부] 화장품 사업부문은 제조설비나 생산에 관한 사항에 해당사항이 없어 표기하지 않습니다. [젠트로 사업부] 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 백만원 )

사업부문	품 목	사업소	제30기	제29기	제28기

건설자재제조 및 설치업 부문	판넬	횡성공장	15,682	54,222	48,056

COD관	횡성공장	1,779	9,179	8,295

합 계	17,461	63,401	56,351

- 생산능력(금액)은 당기 제품제조원가와 수량능력을 기준으로 작성한 가동율을 금액으로 환산하여 적용 하였음.

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등① 산출기준 당사는 원재료가 HDPE 계열로 압출기을 이용하여 제품을 생산하기 때문에 총생 산 능력은 압출생산능력을 톤(TON)을 기준으로 하는 무게중량을 당기 제품제조 원가금액으로 환산 하여 생산능력을 산출하였습니다.② 산출방법 판넬시트 생산능력 산출기준 - 가동 기준 : 24HR/일, 22일/월, 12개월 ① 1호기 : 소골시트(1,440M/일 × 1.42M × 3.0KG/M2 ×50%) + 소골골격(576M/일 × 1.32M × 6.8KG/M2 ×50%) = 5.6TON/일 ② 2호기 : 대골골격(331M/일 × 2.08M × 7.6KG/M2) = 5.2TON/일 ③ 4호기 : 대골시트(1,080M/일 × 2.19M × 3.9KG/M2) = 9.2TON/일 ④ 5호기 : 대골양면(374M/일 × 1.2M × 13.2KG/M2) = 5.9TON/일 합계 : 25.9TON/일 × 22일/월 × 12개월 = 6,837TON/년 COD 생산능력 산출기준 - 가동 기준 : 24HR/일, 22일/월, 12개월 ① 11호기 : 36*4공(72M/hr × 24HR × 2.78KG/M) = 4.8TON/일 ② 12호기 : 28*5공(90M/hr × 24HR × 2.44KG/M) = 5.3TON/일 합계 : 10.1TON/일 × 22일/월 × 12개월 = 2,666TON/년(나) 평균가동시간 - 1일평균 가동시간 : 24시간(주야 교대근무) - 월 평균 가동일수 : 22일

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제30기	제29기	제28기

건설자재제조 및 설치업 부문제품	판넬	횡성공장	3,022	13,018	12,817

COD관	횡성공장	866	4,310	2,644

합 계	3,888	17,328	15,461

주) 누계 생산실적(수량)은 판넬 32 9 톤과 COD 324 톤 임.

(2) 당해년의 가동률(단위 :시간 )

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

횡성공장	판넬	1,188	229	19.3%

COD관	1,188	579	48.7%

주) 생산실적을 생산가능일수로 나누어 적용.

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황 당사는 본 공시서류 작성기준일 현재 강원도 횡성군 우천농공단지내에 총 2개의 생산공장을 보유하고 있으며, 다음은 생산설비와 본사를 포함한 당사 유형자산에 대한 표입니다.

[자산항목 : 유형자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초부가액	당기증감	당기상각및 손상	당기말장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	서울	차량	17	-	-	1	16	-

자가	서울	집기비품	456	2	-	28	430	-

자가	서울	금형	7	9	-	1	15	-

자가	서울	임차개량자산	862	4	-	91	775	-

소계	1,342	15	-	121	1,236	-

서울사무소	자가	서울	토지	-	-	-	-	-	-

자가	서울	건물	-	-	-	-	-	-

자가	서울	차량	-	-	-	-	-	-

자가	서울	집기비품	21	-	-	2	19	-

자가	서울	시설장치	42	-	-	3	39	-

자가	서울	건설중자산	-	-	-	-	-	-

소계	63	-	-	5	58	-

횡성공장	자가	횡성	토지	2,991	-	-	-	2,991	-

자가	횡성	건물	1,022	-	-	10	1,012	-

자가	횡성	기계장치	351	201	-	22	530	-

자가	횡성	차량	3	-	-	1	2	-

자가	횡성	공구기구	115	-	-	6	109	-

자가	횡성	집기비품	15	-	-	2	13	-

자가	횡성	시설장치	369	-	-	15	354	-

자가	횡성	건설중자산	-	-	-	-	-	-

소계	4,866	201	-	56	5,011	-

합 계	6,271	216	-	182	6,305	-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등- 해당사항 없습니다.

가. 매출실적 공시대상기간 중 당사의 사업부별 매출의 세부내역은 다음과 같습니다 .

(단위 : 백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	제30기 1분기	제29기	제28기

젠트로 사업부문	제품	물탱크	1,733	7,338	8,131

도류벽	345	2,674	2,064

COD관	1,071	4,712	2,898

라이닝	186	1,553	2,679

기타	860	4,115	3,943

소계	4,195	20,392	19,715

상품외	기타	110	248	233

젠트로 사업부문 소계	4,305	20,640	19,948

화장품 사업부문	제품	기초 및 색조 등	10,928	10,380	14,000

상품	기초 및 색조 등	93	404	529

상품외	기타	18	42	10

화장품 사업부문 소계	11,039	10,826	14,539

합 계	15,344	31,466	34,487

나. 판매경로 및 판매방법 등[ 화장품 사업부] (1) 판매조직

총 괄	본부명	팀명

대표이사	영업본부	홈쇼핑 영업팀

중국유통팀

해외유통팀

면세영업팀

가맹사업팀

유통사업팀

(2) 판매경로 및 판매방법당사의 판매경로는 홈쇼핑, 가맹점, 유통점, 면세점, 온라인, 수출로 구분됩니다.

구 분	내 용

홈쇼핑	- 홈쇼핑 측에서 제품주문하면 그에 맞춰 제품 구성 후 방송진행- 방송 회차별 정산하여 홈쇼핑사의 수수료를 제외한 금액을 본사로 입금

유통점	- 유통매장에서 소비자에게 판매촉진을 위해 프로모션 및 견본품을 제공- 월 정산 후 유통사의 수수료를 제외한 금액을 본사로 입금

면세점	- 관세법에 적용되는 보세판매장에 입점하여 소비자에게 판매- 제품 입고 시 면세점과 계약된 수수료를 제외하고 본사 매출로 확정

온라인	- 자사몰, 오픈마켓, 종합몰 입점- 각 쇼핑몰에서 주문소비자에게 배송 확정 시 본사매출로 확정

수출(수출대행)	- 본사 주문서 양식을 통해 담당자에게 주문- 제품 및 주문수량 확정 후 대금 지급 후 출고 진행

(3) 판매전략- 우수한 제품력과 소비자의 높은 신뢰를 바탕으로 제품 판매촉진 및 기업이미지 제 고를 위한 마케팅활동 전개- 경쟁우위의 차별화된 상품 개발 및 경쟁력 강화- 신규거래처 확보를 통한 매출구조 다각화

[젠트로 사업부]

(1) 판매조직(단위 : 명)

총 괄	팀명

젠트로사업부 사장	물탱크팀

상하수도팀

토목자재팀

(2) 판매경로(단위 : 백만원)

매출유형	품목	구분	판매경로

직판	전품목	국내	판매예측 정보수집→설계회사의 설계반영 및 승인→ 자재의 사양 및 적합성 검토→ 견적서제출→계약→(관공서)주문서 접수 및 출하지시서작성→당사주문.생산.납품

(3) 판매방법 및 조건

- 직 판 : 당사의 제품을 설계회사에 설계반영 한 후 실질적인 매출처와 협의하여 계약한 후 현장에 설치함으로써 매출이 발생하며, 대금결제 조건은 관공서인 경우 에는 설치완료 후 즉시 현금으로 수금하고 일반 기업이 매출처인 경우에는 현금 또는 45일∼90일 어음으로 수금하고 있읍니다.- 기타 : 당월판매액 익월초 정산후 익월말 입금(현금)

(4) 판매전략 ⊙ PDF 물탱크 - 시공능력 30위 업체대상 LIST를 작성하여 업체별로 분담하여 계획적이고 지속적인 영업활동 전개 - 자체 아파트 사업을 많이 하는 2~3군 회사 공략 - 기존 설비설계회사 및 신규 설계회사의 지속적 발굴 - 각 지역별 광역시 및 시,군,구청 방문영업 - 대리점 확충으로 시장 점유율 확대 - 전문잡지 등에 광고를 게재하여 홍보 - 타제품과의 차별성 홍보 ⊙ PDF 도류벽 - 전문잡지 등에 광고를 게재하여 홍보 - 제품의 우수성과 경쟁현황과 대안부재에 대하여 홍보 - 설계용역회사 및 상하수도 관련 관공서에 설계반영 - 턴키방식의 사업일 경우 시공사 방문하여 최종가격협의 후 계약 ⊙ COD 관 - 기간 통신사업자를 상대로 기존제품과의 차별성 홍보 - 샘플시공으로 제품의 우수성 홍보 - 기간통신 사업자 및 도로공사 등 대형거래처 설계반영을 유도 - 시공실적을 근거로 타 공공기관 홍보 - 국방부 및 철도청등 관공서에 설계적용 및 납품 - 지자체 및 토지공사 등 공공기관 홍보 - 공항 및 골프장등 홍보

[화장품 사업부] 화장품 사업부문은 홈쇼핑, 직영매장, 면세점, 자사몰, 오픈마켓, 종 합몰 등 온라인 채널, 국내 H 를 통한 국내 매출과 해외 H, 도매상 등을 통한 해외 매출이 발생하고 있습니다.

주요 매출처	매출비중

국내	홈쇼핑, 직영점, 면세점,국내 H, 온라인 등	96.2%

해외	해외H, 중국유통(도매상) 등	3.8%

[젠트로 사업부]

당사의 매출처는 매년 400개 이상의 거래처와 거래가 이루어지고 있어 특수한 사정이 없는한 매출비중이 특정 거래처에 집중하여 발생하지는 않습니다. 매출처는 크게 지방자치단체, 한국도로공사, 한국토지주택공사 및 수자원공사(상수도사업소등)으로 대표되는 관급매출처와 국내 건설사들로 대표되는 사급매출처로 구분되며, 당기말 주요 매출처별 매출비중은 다음과 같습니다.

주요 매출처	매출비중(%)

에스케이텔레시스 등 사급	89.2%

한국수자원공사 등 관급	10.8%

7. 수주현황 [화장품 사업부] 화장품 사업부는 수주 산업을 영위하지 아니함에 따라 수주현황을 기재하지 아니하였습니다. [젠트로 사업부] 당사는 수주후 납품까지의 기간이 상하수도 제품을 제외하고는 6개월미만인 경우가 대부분이며 발주후 납품까지의 제작설치 기간이 3개월미만으로 수주잔고는 계절적요인과는 크게 상관없이 납품대기 물량의 일시적 증감에따라 변동이 클수 있습니다 .

(2018년 3월 31일 현재 ) (단위 :원,m2 )

품목	수주일	납기	수주총액	기납품	수주잔고

수량(㎡)	금액	수량(㎡)	금액	수량(㎡)	금액

상하	17-11-28	18-12-30	858.0	120,000,000	858.00	120,000,000

상하	18-03-01	19-10-31	5,011.0	852,520,000	5,011.00	852,520,000

상하	18-03-22	18-06-15	2,765.0	290,000,000	2,765.00	290,000,000

물	17-02-24	17-12-31	1,738.8	196,500,000	1,738.8	196,500,000

물	17-05-17	19-05-31	1,732.7	173,365,000	1,732.7	173,365,000

물	17-11-08	19-02-14	1,303.3	140,000,000	1,303.3	140,000,000

물	17-09-25	19-08-31	1,676.9	175,000,000	1,676.9	175,000,000

물	17-12-20	19-08-31	2,937.7	399,000,000	631.1	87,200,000	2,306.6	311,800,000

기공	17-12-22	18-04-25	3,310.00	332,094,727	2,129.9	213,700,000	1,180.06	118,394,727

기공	17-12-27	18-03-26	1,814.00	171,226,091	1,814.00	171,226,091

기공	18-01-01	18-09-20	923.00	107,368,545	923.00	107,368,545

기공	18-01-23	18-04-22	1.00	320,850,945	58,950,000	1.00	261,900,945

기공	18-03-30	18-08-26	1.00	496,819,145	1.00	496,819,145

기타	5,552,188,934	3,949,158,571	1,603,031,363

72,920.62	9,326,933,387	37,018.53	4,309,008,571	35,902.09	5,017,925,816

8. 시장위험과 위험관리

가. 주요 시장위험의 내용"Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석" 및 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다.

나. 위험관리방식 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석" 및 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다 9. 파생상품 거래 현황

당사는 본보고서 제출일 현재 파생상품거래를 하고 있지 않습니다. 10. 경영상의 주요계약 해당사항 없습니다.

11. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요 화장품사업부는 당사만의 브랜드 컨셉을 반영하며, 빠르게 변화하는 소비자의 니즈를 충족시키기 위해 상품개발팀을 통해 지속적으로 신제품을 개발하고 있습니다. 젠트로사업부는 횡성공장의 수질기술연구소에서 연구개발을 수행하고 있습니다.

(1) 연구개발비용 당사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	제30기 1분기	제29기	제28기	비 고

원 재 료 비	4,482	5,294	185	-

인 건 비	88,765	309,185	302,450	-

감 가 상 각 비	-	-	0	-

위 탁 용 역 비	9,671	92,217	78,764	-

기 타	5,339	42,451	38,444	-

연구개발비용 계	108,257	449,147	419,843	-

회계처리	판매비와 관리비	108,257	449,147	419,843	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.71%	1.43%	1.22%	-

나. 연구개발 실적 (1) 일체형 광케이블 보호관의 연결장치에 관한 연구

연구과제	일체형 광케이블 보호관의 단부를 연결하기 위한 연결장치 개발

연구기관	(주)젠트로 기술연구소

연구결과 및 기대효과	1.연구결과 분 야>본 연구는 나선형의 외관 내부에 케이블이 통과하는 다수개의 내관이 일체로 형성된 일체형 광케이블 보호관에 관한 연구로 케이블의 지중 배설을위한 일체형 광케이블 보호관(COD : Corrugated Optic Duct)를 간편하게 연결하기 위한 연결장치에 관한 것이다. 기 술>IT산업의 고속 성장과 발맞추어 인터넷 통신망 구축사업이 광범위하게 시행되면서 기존의 포설 방법에 따른 비효율성과 시공방법의 보완을 위해 COD가 제공되어 있다.그러나 이와 같은 COD는 시공시 내관의 방향성을 일정하게 맞추어 연결하는 것이 매우 어려운 단점이 있다. 즉, 기존에는 빈 외관 내부에 케이블이 별도로 설치되기 때문에 외관 내부를 통해서 케이블의 설치가 쉽게 이루어졌으나, 상기 COD는 외관과 내관이 일체로 형성되어 있어서 시공시 내관의 방향을 정확하게 맞추지 못하면 COD의 내관 내부를 통해서 케이블을 설치하기가 매우 어려워진다. 다시 말해서 COD의 외관을 맞댄 상태로 연결하더라도 내관이 어긋나 있기 때문에 케이블이 통과하는데 걸림이나 막힘 현상이 발생하는 것이다. 그러나 실제로 COD의 신설 또는 교체에 따른 시공 과정에서 상기 내관의 방향을 일정하게 맞추는 것이 매우 어렵대는데 문제가 있다.이러한 문제점을 해소하기 위해서 기존에는 COD의 내관을 시공후 연겨하는 과정에서 내관의 방향을 일치시켯는데, 이미 내관의 방향이 어긋난 COD를 바로잡아 연결하기 위해서는 어느 한쪽 또는 양쪽의 COD단부를 비틀어 맞춰야 하는 힘든 과정을 거쳐야 한다.2. 기대효과 본 연구는 당사의 기존 ITEM인 COD연결구의의 단점을 보완하여 향후 제품의 판매확대나 경쟁력 확보를 위한 기술로 활용할 계획 임.

결과에 대한 내용	1. 특허출원번호 : 10-2014-00355702. 특허등록번호 : 10-1409246

12. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 상표 및 고객관리 정책 당사 제품은 특허와 신기술을 바탕으로 당사의 독자기술로 대부분 개발되었으며, (주)CSA코스믹 혹은 PDF물탱크, PDF도류벽, COD관등의 브랜드는 업계에서 대표적인 브랜드로 인식되고 있고 '(주)CSA코스믹 제품은 특허관련제품이고 신기술 제품이다.'라는 인식도 확산되어 있습니다. 나. 지적재산권 보유현황 당사가 영위하는 사업과 관련하여 본 공시서류 작성일 현재 특허 100여건의 지적재산권을 보유하고 있으며, 최근 지적재산권을 취득한 내역은 다음과 같습니다.

종 류	취득일	내 용	근거법령	상용화여부및 매출기여도

특허권	2014.06.12	일체형 광케이블 보호관의 연결장치	특허법	제품화

특허권	2014.09.26	수처리장내 도류벽 설치수단	특허법	제품화

특허권	2015.08.24	시공편의성이 향상된 상수도관	특허법	제품화

특허권	2016.11.03	COD연결구조	특허법	제품화

특허권	2016.11.24	도선체 결합형 케이블보호관 제조방법 및 케이블보호관	특허법	제품화