비에이치아이 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 정정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 영업실적 (단위: 백만원)

구 분	제19기	제18기	증감액	증감율

매출액	313,183	356,421	-43,238	-12.13%

영업이익	14,941	-41,056	55,997	흑자전환

세전이익	9,511	-64,324	73,835	흑자전환

당기순이익	10,130	-67,238	77,368	흑자전환

※증감율은 제18기 대비 제19기의 증감율을 의미합니다.- 수주감소로 매출액 감소하였으나, 고정비 감소효과로 수익성 개선되어 영업이익, 세전이익 및 당기순이익은 전년대비 흑자전환 하였습니다. 나. 재무상태 (단위 : 원)

구분	제 19 기 기말	제 18 기 기말	제 17 기 기말

자산

유동자산	203,083,117,304	206,906,369,147	300,190,326,156

비유동자산	243,351,323,798	248,523,138,047	235,133,080,152

자산총계	446,434,441,102	455,429,507,194	535,323,406,308

부채

유동부채	314,710,513,102	301,447,479,713	336,326,829,516

비유동부채	32,034,657,319	65,018,899,281	67,229,542,147

부채총계	346,745,170,421	366,466,378,994	403,556,371,663

자본

자본금	13,000,000,000	13,000,000,000	6,540,000,000

자본잉여금	7,877,866,500	7,877,866,500	14,337,866,500

기타자본항목	-4,205,306,013	-4,205,306,013	-3,203,739,743

이익잉여금(결손금)	44,421,630,476	33,356,061,382	99,185,034,047

기타자본구성요소	38,613,929,580	38,817,711,125	14,154,674,038

비지배지분	-18,849,862	116,795,206	753,199,803

자본총계	99,689,270,681	88,963,128,200	131,767,034,645

자본과부채총계	446,434,441,102	455,429,507,194	535,323,406,308

- 제19기 연결실체의 자산은 전년대비 8,995백만원(2.0%) 감소한 446,434백만원 입니다. 자산감소의 주된 원인은 유동금융자산의 감소(9,506백만원), 매출채권및기타채권의 감소(6,492백만원) 입니다.- 부채는 전년대비 19,721백만원(5.4%) 감소한 346,745백만원으로, 장기차입금(31,087백만원)의 감소 등에 따라 부채가 감소하였습니다. - 자본은 전년대비 10,726백만원(12.1%) 증가한 99,689백만원으로, 당기순이익 발생 등에 따른 이익잉여금이 11,065백만원 증가한 것이 주요 변동 원인입니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항 2016년말 현재 연결실체의 유동성 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구분	제 19 기말	제 18 기말	제 17 기말

유동자산	203,083	206,906	300,190

유동부채	314,710	301,447	336,326

유동비율	64.53%	68.64%	89.26%

- 당기의 유동비율은 전기에 비해 4.11%하락하였으나, 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 유동비율을 유지하고 있습니다. 나. 자금조달

(1) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	내 역	이자율	당기말	전기말

수출입은행	운전자금	2.19%	40,000,000	20,000,000

신한은행	운전자금	4.94%	9,000,000	10,000,000

KDB산업은행	운전자금	4.33%~4.55%	68,700,000	72,000,000

경남은행	운전자금	5.64%	10,000,000	10,000,000

수협은행	운전자금	-	-	5,000,000

KDB산업은행 등	Usance 등	18,931,251	19,074,260

합 계	146,631,251	136,074,260

(2) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	내 역	이자율	만기일	당기말	전기말

KB국민은행	운전자금	4.71%	2020-09-15	6,000,000	18,663,333

우리은행	운전자금	8.77%	2017-06-12	3,200,000	6,000,000

경남은행	운전자금	4.01%	2017-01-06	20,000,000	20,000,000

시설자금	0.00%	2018-06-30	512,700	-

KEB하나은행	운전자금	-	-	-	3,500,000

NH농협은행	운전자금	10.36%	2017-05-30~2017-05-31	22,500,000	27,000,000

한국수출입은행	운전자금	5.18%	2017-08-25	18,076,628	25,000,000

소 계	70,289,328	100,163,333

차감: 유동성장기부채	(65,376,628)	(64,163,333)

합 계	4,912,700	36,000,000

(3) 당기말 현재 당사는 KB국민은행 등으로부터 상기 차입금과 관련하여 장부금액 184,596,863천원의 토지,건물 및 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다.(주석11,32 참고).(3) 당기말 현재 장기차입금과 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	장기차입금

~2017년 12월	65,376,628

~2018년 12월	2,112,700

~2019년 12월	1,600,000

~2020년 12월	1,200,000

계	70,289,328

(4) 기타금융부채

당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

임대보증금	-	850,000	-	100,000

5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"은 III. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 "연결재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책" 등 을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항당사의 종업원 등에 관한 사항은 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 법규상의 규제에 관한 사항은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 4. 제재현황 내용을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사의 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항은 II. 사업의 내용 중 7. 파생상품 등에 관한 사항 내용을 참조하시기 바랍니다.