비에이치아이 사업보고서 (2018.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 정정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 수년간의 업황부진에 이어 최근 정부의 급격한 에너지 정책변화와 세계 정세불안, 무역분쟁 등 어려운 여건이 지속되었습니다. 2019년의 경영환경도 결코 낙관할 수는 없을 것입니다. 양적 완화 축소와 금리 인상으로 인해 신흥국의 경제 성장세가 위축될 리스크가 상존하고 있고 지정학적 리스크와 각국의 통상마찰 등 많은 불확실성 요인들이 잠재되어 있습니다. 당사 또한 많은 변화와 도전에 직면할 것으로 예상하고 있습니다. 이에 대비하여 선제적인 리스크관리와 역량결집을 통해 도약의 토대를 만들어 나가겠습니다 . 2018년(제21기) 당사 실적은 한국채 택국제회계기준(K-IFRS) 연결기준으로 매출액 은 211,817백만원 이며, 영업이익은 -23,256백만원, 당기순이익 -29,627백만원입니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 영업실적 (단위: 백만원)

구 분	제21기	제20기	증감액	증감율

매출액	211,817	325,171	-113,354	-34.85%

영업이익	-23,256	19,136	-42,392	적자전환

세전이익	-30,437	9,060	-39,497	적자전환

당기순이익	-29,627	8,144	-37,771	적자전환

※증감 율은 제20기 대비 제21기의 증감율 을 의미합니다. - 수주 및 매출감소에 따른 수익성이 악화되었습니다. 나. 재무상태 (단위 : 원)

구분	제 21 기 기말	제 20 기 기말	제 19 기 기말

자산

유동자산	130,878,178,939	178,813,210,055	203,083,117,304

비유동자산	234,485,766,050	244,554,141,149	243,351,323,798

자산총계	365,363,944,989	423,367,351,204	446,434,441,102

부채

유동부채	249,197,257,745	264,035,804,240	314,710,513,102

비유동부채	32,199,932,579	47,459,314,059	32,034,657,319

부채총계	281,397,190,324	311,495,118,299	346,745,170,421

자본

자본금	13,000,000,000	13,000,000,000	13,000,000,000

자본잉여금	7,877,866,500	7,877,866,500	7,877,866,500

기타자본항목	-212,784,343	-212,784,343	-4,205,306,013

이익잉여금(결손금)	27,330,114,458	52,379,590,609	44,421,630,476

기타자본구성요소	35,997,451,226	38,854,152,074	38,613,929,580

비지배지분	-25,893,176	-26,591,935	-18,849,862

자본총계	83,966,754,665	111,872,232,905	99,689,270,681

자본과부채총계	365,363,944,989	423,367,351,204	446,434,441,102

- 제21기 연결실체의 자산은 전년대비 58,003백만원(13.7%) 감소한 365,363백만원 입니다. 자 산감소의 주된 원인은 외상매출금 회수에 따른 매출채권및기타채권의 감소(29,945백만원)입니다. - 부채는 전년대비 30,007백만원(9.7%) 감소한 281,397백만원으로 매입채무및기타채무(16,109백만원), 장기차입금(13,390백만원)의 감소 등에 따라 부채가 감소하였습니다. - 자본은 전년대비 27,905백만원(24.9%) 감소한 83,966백만원으로, 당기순손실 발생 등에 따라 이익잉여금이 25,049백만원 감소한 것이 주요 변동 원인입니다.

당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

부채	281,397	311,495

자본	83,966	111,872

부채비율	335.13%	278.44%

4. 유동성 가. 유동성에 관한 사항2018년말 현재 연결실체의 유동성 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구분	제 21 기말	제 20 기말	제 19 기말

유동자산	130,878	178,813	203,083

유동부채	249,197	264,035	314,710

유동비율	52.52%	67.72%	64.53%

- 당기의 유동비율은 전기에 비해 소폭 떨어진 52.52%입니 다. 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 유동비율을 유지하고 있습니다. 5. 자금조달과 지출 가. 자금조달

(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	내 역	이자율(%)	제 21(당) 기	제 20(전) 기

한국수출입은행	수출성장자금	3.20	35,000,000	35,000,000

(주)신한은행	운전자금	5.35	7,000,000	8,000,000

(주)경남은행	운전자금	5.09 ~ 5.75	9,000,000	9,341,429

(주)경남은행	시설자금	4.10	2,400,000	170,900

한국산업은행	운전자금	3.65 ~ 4.55	68,000,000	68,000,000

한국산업은행	Usance	0.80 ~ 4.16	10,769,445	11,588,888

합 계	132,169,445	132,101,217

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	내 역	이자율(%)	만기일	제 21(당) 기	제 20(전) 기

(주)국민은행	운전자금	4.97	2020-09-15	2,800,000	4,400,000

(주)우리은행	운전자금	4.72	2019-05-06	3,200,000	3,200,000

(주)경남은행	운전자금	5.24	2019-02-15~2021-03-16	16,976,904	17,000,000

(주)경남은행	시설자금	0.00	2018-02-15	-	854,500

농협은행(주)	운전자금	6.39	2019-08-31	12,000,000	21,200,000

한국수출입은행	수출이행자금	2.98	2018-10-20	-	3,500,000

한국수출입은행	해외투자자금	4.93	2019-12-20	9,913,497	9,642,600

비에이치아이 제일차유한회사(*)	운전자금	5.30	2018-05-11	-	13,200,000

소 계	44,890,401	72,997,100

차감: 유동성장기부채	(42,238,407)	(56,954,500)

합 계	2,651,994	16,042,600

(*) 당기 중 관련 장기차입금 전액을 조기상환하였습니다.

(3) 당기말 현재 연결실체는 (주)국민은행 등으로부터 상기 차입금과 관련하여 장부금액 178,648,573 천원의 토지, 건물 및 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다.(주석 36)

(4) 당기말 현재 차입금과 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	차입금

~2018년 12월	25,000,000

~2019년 12월	25,000,000

~2020년 12월	25,000,000

계	75,000,000

(5) 기타금융부채

당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 21(당) 기	제 20(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

임대보증금	-	1,296,200	-	921,000

6. 부외거래III. 재무에 관한사항 3. 연결재무제표 주석 '35. 우발부채 및 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 "중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"은 III. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 "연결재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책" 등 을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항당사의 종업원 등에 관한 사항은 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 법규상의 규제에 관한 사항은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 4. 제재현황 내용을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사의 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항은 II. 사업의 내용 중 7. 파생상품 등에 관한 사항 내용을 참조하시기 바랍니다.