케이엠 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성오염 제어 기술(Contamination / Environmental Control) 관련 사업은 생산 환경 관리 및 생산 프로세스 (오염 관리 / 특수 부품 자원) 시스템을 효과적으로 유지하는데 필요한 제품을 공급 서비스하는 산업입니다. 반도체 및 FPD 등 첨단 산업 제조분야에서 오염 제어 기술은 생산 경쟁력인 수율과 불가분의 관계라는 점에서 그 중요성이매우 크다고 할 수 있습니다. 최근 오염 제어 기술은 반도체 및 FPD 관련 산업의 시장 확대에 따라 그 사용처가 많아지고, 오염 관리도 더 강화 되면서 오염 제어 기술의중요성도 상대적으로 높아지고 있습니다. 오염 제어 기술 관련 제품은 국내 반도체의 태동기인 1980년대 당시 반도체 선진국이던 미국과 일본으로부터 수입되어 국내 반도체 업계에 공급되기 시작한 이 후 국내반도체 산업의 발전과 함께 크린룸 시설의 수요가 크게 늘어나면서 오염 제어 기술 관련 산업도 발전을 거듭하여 국산화 개발이 진행 되었습니다. 또한 TFT-LCD로 대표되는 FPD 산업의 등장과 반도체 산업의 고밀도 경쟁에 따라 좀더 높은 수준의 오염 제어 관련 제품의 기술적 발전이 이루어지고 있습니다. 오염 제어 기술 관련 산업은 과학 기술의 발전에 따른 초정밀 산업의 발전과 최근 국내에서 주목 받고 있는 바이오 산업, 자동차 산업, 우주 항공 산업, 정밀 화학, 제약/의학 가공 식품 산업 등에서의 멸균제품을 비롯한 각종 오염 제어 기술 관련 제품의 사용량이 증가하는 등 적용하는 산업 분야가 확대되고 있으며, 오염 제어 기술 관련 시장도 이와 함께 성장하고 있습니다.전통적으로 오염 제어 기술 관련 사업 분야는 초창기 선진국에서 감염 방지 등을 위한 대책으로 의약산업과 함께 발전이 이루어졌으며, 이후 의료기기, 우주항공, 전자 전기 분야에서 발전되고 1980년대 이후 반도체, FPD, 바이오산업이 성장하면서 급팽창하게 되었습니다. 따라서 품질 표준 초기 NASA Spec.에서 출발하여 Particle 및감염부분의 제어를 중시하는 병원, 제약, 바이오 식품 분야 Spec.과 Particle 및 ESD(제전)의 제어를 중시하는 반도체, FPD, 의료기기 등 첨단 전자 분야 Spec.으로 나뉘어졌습니다. 그러나 최근에는 반도체, FPD, 제약 등 산업의 특성상 생산 환경, 생산 과정 등이 초청정실 환경 및 초극단 조건(Air bubble, Particle, 온도, 오염관리)의 완벽한 콘트롤을 담보로 하고 있어 오염 제어 기술 산업이 생산 현장에서 시스템화 되어 발전하게 되었습니다.1974년 국내 반도체 사업이 시작되어 1983년 64K DRAM 개발에 성공한 국내 반도체 산업의 탄생은 연관 산업인 반도체 장비, 원재료, 소재 등의 국내 기술 개발의 기초가 되었으며, 이는 각 산업체로의 무균, 무진(방진) 크린룸 개념 전파의 시초가 되기도 하였습니다. 반도체 산업은 1992년 DRAM 세계시장 점유율 1위를 달성하면서 발전을 거듭하였으며, 1994년 세계 최초 256M DRAM 개발이 성공한 이 후 반도체 업계의 Memory 경쟁은 반도체 제조 기술 및 관련 기술의 비약적인 발전을 촉발 하게 됩니다.반도체 산업의 태동기라 볼 수 있는 1980년대 초반 국내에는 오염 제어 기술 관련 제품이라는 개념조차 희박한 상황이었으며, 모든 오염 제어 기술 관련 제품을 당시 반도체 강국인 미국과 일본에서 전량 수입 공급하기 시작하였고, 반도체 산업의 발전에따라 오염 제어 기술 관련 제품의 국산화 개발의 필요성이 대두되기 시작하여 수년간의 연구 끝에 1989년 (주)케이엠의 전신인 한국글러브(주)가 크린룸용 ESD Powder free Class 10 Glove를 국내 최초로 국산화함으로써 국내 오염 제어 기술 관련 산업이 시작되었다고 할 수 있습니다.최근의 오염 제어 기술 관련 산업은 지속적인 국산화 개발로 대부분 주요 제품은 이미 국산화가 완료되어 국내뿐만 아니라 해외시장에서도 호평을 받고 있습니다. 이는 국내 반도체, LCD 시장의 성장이 관련 산업의 성장과 동반하였다고 볼 수 있으며, 산업의 성장과 함께 관련 장비, 원부자재 등의 국산화 요인도 크게 증가하였다고 볼 수 있습니다. 오염 제어 기술 관련 제품의 국산화는 관련 전방산업의 품질, 가격 경쟁력향상에 이바지함으로써, 동산업의 성장에 기여한 부분이 크다고 볼 수 있습니다. 현재 국내 주요 반도체, LCD 업체 및 제약, 생명공학 업체등도 신규 라인 설립 등이 활발히 진행되고 있습니다. 국내 오염 제어 기술 관련 산업은 반도체 및 FPD를 중심으로 계속적인 발전을 거듭할 것으로 예상되며, 최근 관심이 집중되어 있는 유전자 연구와 관련된 바이오 산업, 제약 산업, 의학 관련 산업의 발전과 더불어 오염 제어 기술 관련 시장은 계속적인 기술 개발과 시장의 확대가 예상 되며 국내 주요 제약회사들도 KGMP 규정을 강화하여 크린룸 시설을 강화하고 있습니다. 이러한 전방산업의 시장 규모 확대에 따른 국내업체들의 설비투자는 당분간 계속적인 증가세를 유지 할 것으로 보이며, 이에 따른 크린룸 설비의 증가로 인하여 오염 제어 기술 관련 제품의 수요 증가가 예상되며, 특히 최근의 크린룸의 청정도가 매우 높은 수준을 요구하고 있어 고가의 오염 제어 기술 관련 제품 수요가 더욱 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 시장 규모의 확대에 따라 국내 오염 제어 기술 관련 업체 또한 이에 따른 시설 투자가 이루어지고 있으며, 이는 향후 신규 사업이라고 할 수 있는 바이오, 항공 우주, 제약 산업 등의 수요 대응과도 밀접한 관계가 있습니다.(2) 산업의 향후전망 앞으로 4차 산업혁명이 본격화 되면, 4차 산업혁명의 핵심인 반도체의 수요 증가와 더불어 글로벌 경제의 회복세로 인해 우리나라의 수출호황과 경제성장률을 이끌어 갈것으로 예상됩니다. 이러한 반도체 산업을 중심으로 한 제조업의 활황과, 고령화 추세 및 건강 증진에 대한 인식 전환 등으로 의료서비스 수요가 증가할 것으로 예상되며, 이에 따라 의료기기의 공급도 활성화 될 것으로 예상합니다. 이와 더불어 중국, 인도를 비롯한 신흥시장의 의료기기 수요 증가에 따라 시장은 지속적으로 확대 될 것으로 보입니다. 제약 및 바이오 분야 역시 대기업의 바이오시밀러 시장 진출, 대형 신약 특허 만료에 따른 복제약 경쟁이 예상되어 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되며, 이에따라 신소재 개발뿐만 아니라 신소재를 이용한 다양한 형태의 포장 디자인, 저가 포장재등의 수요 또한 증가할 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성오염 제어 기술 관련 제품은 일반 소비자용이 아니라 산업용이므로 경기 변동과 직접적으로 연관되지는 않습니다. 다만 전자, 가전, 자동차등의 일반 소비자 제품이 경기 변동에 1차적으로 영향을 받고 이에 따라 반도체 및 Display 제품에 2차적으로 영향을 받을 수 있는 간접적인 관계에 놓여 있다고 볼 수 있습니다. 그러나 반도체 및 Display 제품은 지식산업의 확대 추세와 디지털화 확산에 따라 IT 제품의 H/W 및 S/W 기능의 확대는 물론 일반 가전제품, 자동차등에서 수요가 폭발적으로 확대되고 있고 제약, 생명공학, 항공 우주 산업도 지속적으로 첨단화 되기 때문에 크린룸 시설이 계속 증가되고 이에 따라 오염 제어 기술 관련 제품은 경기 변동에 별 영향을 받지 않고매년 20% ~ 30% 지속적으로 증가될 전망입니다. 예를 들어 반도체 메모리는 컴퓨터 수량 및 용량 증가에 따라 수요가 증대될 뿐만 아니라 Digital TV 및 스마트폰, 태플릿pc, 웨어리블기기의 수요도 폭발적으로 증가되고 있으며 LCD는 P/C 모니터 및 NoteBook P/C에서 사용될 뿐만 아니라 TV에서도 수요가 폭발적으로 증가되고 있습니다.(4) 경쟁요소국내 경쟁 형태는 경쟁요소의 사용 업체 평가에 따라 선택되는 자율 경쟁 구조를 가지고 있습니다. 경쟁요소는 품질, 가격, 제품Line-up, 납기 및 배송 등의 서비스 등이있는데, 사용업체에 따라 경쟁요소별 평가 가중치가 상이하게 적용되고 있습니다. 예를 들어 사용업체 중 Major 업체인 삼성전자의 경우는 품질에 우선순위를 두고 종합적으로 평가를 하는 반면 소형 전자 업체들은 가격 및 납기 등으로만 평가하는 경우가 많습니다. 특히 품질 면에서는 Major 사용 업체들은 제품의 Qualification("Qual") 승인을 한 후에 구매를 하여 사용하는데, 당사는 국산화 선도 업체로써 국내시장의 50%이상을 점유하는 거의 모든 제품의 Qual을 획득하여 판매하고 있으며, 이와 같은 상황에서 군소 업체들의 시장 진입은 거의 불가능한 상황입니다.독자적인 생산 기술의 개발은 국내뿐만 아니라 국제적인 제품경쟁력의 수준을 향상시키고 있습니다. 1980년대부터 시작한 ESD Powder free Class 10 glove의 경우 20년간의 Konw-how를 축적하여 전 세계에서 유일한 Formulation을 개발하여 어떠한 제품과도 비교할 수 없는 차별화된 품질의 제품을 생산하고 있으며, ESD Powder free Class 10 glove, 초극세사 Wiper를 비롯한 Sheet Wiper 및 초극세사 Roll Wiper등은 생산 설비의 설계, 제작 및 시공을 최고의 품질 수준의 제품을 만들 수 있도록 자체 기술로 시행함으로써 경쟁사와의 품질 수준을 완전 차별화 하였습니다. 독자적 제조 기술의 개발은 제조 설비에 대한 내용과 특수 제품에 대한 내용으로 각종 특허권 및 지적 재산권으로 등록되어 있으며, 해외 지적 재산권 출원도 완료된 상태입니다. 또한 국내 전방위 산업의 급속한 발전에 따라 사용자가 요구하는 품질 수준의 도달 및 유지를 위한 품질 시험 방법과 품질 관리 시스템을 독자적으로 개발함으로써 경쟁사에 대한 품질적 우위를 확보하였습니다.(5) 자원조달상의 특성당사의 주요제품의 원재료의 80% 정도는 국내에서 조달하고 있으며 약 20% 정도만이 해외에서 조달하고 있습니다. 원재료 조달의 안정성과 원활한 수급을 위하여 공급업체를 이원화하였습니다. 최근 원재료가 전세계적으로 상승하고 있으나 당사가 사용중인 주요 원재료의 경우 급격한 가격 인상의 동향은 나타나고 있지 않았으며 원재료 공급업체의 다원화를 통해 원재료의 수요가 늘어나더라도 우수한 품질과 원활한 조달을 위하여 원재료 공급업체와 긴밀한 협력관계를 유지하기 위해 만전을 기하고 있습니다. (6) 관련법령 또는 정부의 규제청정용품 / Packaging 부문 모두 특별한 국내 및 해외 산업에 대한 규제 사항은 없습니다. 다만, 팩키지 사업 부문의 경우 위험물 운송 용기에 대한 국제적인 운송 용기 관련 규정인 DOT(Department Of Transportation) 과 UN(United Nations Approved)가 필요하나, 이미 관련 규격 인증을 위험물 I.II,III류 모두를 취급 할 수 있는 규격인 UN1A1/X 1.9/300으로 용기 인증 이 되어 있어 수출-입 관련된 용기의 규제를 받지 않으며, 일회용 내부 liner 및 Plastic 재질의 일부 부품의 경우 환경관리법상 플라스틱 제품의 폐기물 발생-회수-처리와 관련 된 법령에 의하여 수입한 플라스틱 제품에 대한 재활용 및 적법 폐기 대책의 의무가 있으나, 이는 관련 폐기물 처리 관련 법령에 의거 한국환경공단에 수입 시 수거 및 폐기 비용을 지불 하고 있습니다

나. 회사의 현황(1) 영업개황

한국의 크린룸 시장의 본격적인 출발은 1980년대 초 삼성반도체, LG반도체 등 국내 대기업이 본격적으로 D-RAM 반도체 공장을 설립하면서 대규모 시장이 형성되었습니다. 물론 그 이전에는 병원 수술실, 제약회사 무균실 등의 시장이 있었으나 이는 소규모 이었고 대부분 수입에 의존하고 있었습니다.(주)케이엠의 설립 및 성장은 그동안 수입해 오던 크린룸 용품을 국산화하여 수입대체 함은 물론 선진국에 역으로 수출하는 일련의 과정이었습니다. 현재 ESD CLASS 10 GLOVE는 미국 OAK사와 세계시장을 양분하고 있으며 한국에서는 완전 독점생산, 공급하고 있습니다. 또한 크린룸 WIPER류 및 크린룸 PAPERS 등도 국산화에 성공하여 전량 수입대체 함은 물론 위제품 모두 당사의 등록 브랜드(KM)로 미국, 일본, 유럽, 대만, 중국, 동남아 등에 직접 수출하고 있습니다.생산은 현재 평창공장에서 ESD Class 10, Class 100 PVC Glove를 생산하고 있으며 Cleanroom Class 10 Wiper 및 초극세사 Roll Wiper 등은 안성1~2공장에서 생산하고 있으며, P.I소분 및 마스크 생산은 18년에 신축된 안성3공장에서 생산하고 있습니다.

1. 국내 청정(크린룸)용품 사업부문

2019년에는 반도체 메모리분야에서 고전하였지만, 수요량 및 단가상승 기대 효과로 투자 또한 계획되어 있고, 비메모리 또한 집중 투자 계획으로 청정소모품의 수요 또한 증가 할 것으로 보입니다. display의 경우 소형 OLED는 중국제품과의 경쟁이 심화 될 것으로 보이고 대형 OLED의 경우는 집중 투자로 수요확대가 예상됩니다.

2020년에는 기존 청정소모품 외 신규 개발 제품과 방진의류 개발품을 필두로 사업영역을 확대하고 국내제조 고품질 고청정의 제품과 해외생산법인에서 생산하여 단가 경쟁력 확보된 제품으로 고객의 요구에 맞는 대응력으로 매출을 확대 시킬 것입니다.

2. 태양전지 사업부문

2020 년은 2019년에 비해 훨씬 더 경쟁이 치열해질 것으로 예상됩니다. 특히세계시장의 큰 수요처인 중국에서 당사 주요 거래처들의 핵심 제품인 폴리실리콘 부분이 치열해질 것으로 예상됩니다. 이에 따라 원가경쟁력 부분에서 부단한 노력을 하고있으나, 국내 고객사들의 설자리는 더욱더 좁아질 것으로 보입니다.

이에 고객사에서는 해외 사업장의 생산량 증가를 위하여 추가 투자 중이며, 원가 절감을 위하여 다각도로 방안을 모색 중입니다. 이에 발맞추어 당사도 고객의 요청에 맞는 기성품의 개선과 신규 대체품을 통하여 매출 증대는 물론 고객과 상생을 위하여 노력하고 있습니다. 고객사 해외 공장 등에 대한 적극적인 영업으로 매출 확대를 이루어 나갈 것입니다.

3. 해외사업부문

2019년 미/중 무역전쟁 등 각종 불안 및 불확실한 상황이 이어짐에 따라 교역과 제조업이 부진했고, 이에 따른 투자 둔화가 이어져 금융위기 이후 가장 저조한 성장세를 나타내고 있습니다. 2020년에도 이러한 불확실성은 지속될 전망입니다. 저성장 기조에 따른 Marketing Plan이 필요할 것으로 판단됩니다. 신흥 시장 및 제약/바이오 사업으로의 Business 전환에 있어 중요한 시점이 될 것으로 판단되며 Premium Wiper Line을 지속적으로 개발/구축하고 기존 경쟁사 대비 품질과 가격적인 측면의 경쟁력을 확보하여 공격적인 Marketing으로 매출 확대를 이루어 나갈 것 입니다.

4. 팩키징 사업부문

2019년에LCD向 CHEMICAL 제조량이 급격하게 감소되었고 일부는 생산 중단 등이 되었으나, 2020년에는OLED 및 MICRO LED등 신규 개발에 적용 예상되어 실적이 개선될 것으로 기대됩니다.

5. 산업안전용품 사업부문

2020년 산업안전보건법의 전면개정과 함께 산업현장에서의 근로자 안전에 대한 관심이 높아져 개인안전보호구를 포함하여 전체적인 안전용품 시장은 지속적으로 확대될 전망입니다. 또한 소방공무원의 국가직 전환으로 인하여 새로운 제품군인 특수방화복에 대한 수요가 증가될 것으로 보입니다. 이에 맞춰 신규 규격으로 고사양 제품을 추가 할 예정이며, 이로써 정부 입찰 부문 중 특수방화복 시장과 일반 산업시장에서의 입지를 더욱 견고히 할 수 있을 것입니다.

6. 라이프사이언스 사업부문

글로벌 제약 산업이 성장하면서, 한국 제약 및 바이오 산업도 큰 성장을 하였습니다. 그로 인해 국내 바이오시밀러 업체를 필두로 제약 산업이 크게 성장하여 소모품, 방진복류 매출이 증가하고 있는 추세입니다. 의료기기 시장도 해외 수출이 증가하면서 Medical Packaging 제품이 꾸준히 성장하고 있으며, 2020년에 수입 제품을 국산화하여 매출이 크게 성장 할 것으로 예상됩니다. 또한 식약처의 인증규제 강화에 따른 제약 및 바이오사의 Validation consulting요구가 증가되고 있으며 이에 맞춰 규제에 탄력적으로 대응할 수 있는 관리체계를 확립 및 준비하여 영업을 진행할 예정입니다.

7. 생활용품사업부문

2019년에 이어 2020년에도 마스크 제조 업체 증가 및 지속적 시장 성장으로 인해 과열 경쟁을 예상하나 당사에서는 품질 유지를 위한 체계적인 관리와 설비 투자로 경쟁력 확보와 함께 안정적인 생산을 이어 나 갈 것입니다. 2020년에는 자사 브랜드 Dr.Puri에 대해 보다 공격적인 홍보 및 마케팅을 통하여 더 큰 매출 성장을 기대하고 있습니다.

또한, 2019년에 이어 2020년에도 식품제조·가공업체의 식품안전관리의 질적 성장 등 HACCP의 내실화를 중점으로 한 관리가 이루어지게 되면서 식품 관련 회사에서는 보다 안정적으로 검증된 제품을 선호하고 있어 매출이 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 기존의 회사 내 제조시설뿐만 아니라 유명식당, 패스트푸드 업체의 위생에 대해서도 집중 관리가 진행되면서 식약처 적합 판정을 받은 식품용 장갑 및 일회용 마스크에 대한 수요가 증가할 것으로 예상 됩니다.

이러한 시장 상황에 대응하고자 당사는 가격 경쟁력 확보를 위한 생산라인 자동화등 보다 나은 신제품을 출시할 예정이며, 황사, 미세먼지 등 계절성 제품들에 대한 사전 마케팅을 통한 시장 선점뿐만 아니라 다양한 비계절성 소비재 제품을 런칭하여 매출을 지속적으로 향상시킬 것입니다.

8. 폴리이미드 사업부문

폴리이미드(Polyimide) 반제품을 여과 및 전용용기에 충진 후 최종 고객사에 납품하는 사업 입니다.

현재 전 세계 OLED 현황에서는 모바일 및 소형, 중형 대형 액정에 사용 되고 있으며, 당사 여과, 충진 비즈니스 역시 발맞춰 성장세를 보이고 있습니다. 추가로 모바일 및 액정뿐만이 아닌 차량용 디스플레이 등 확대 적용되고 있어 향 후 성장이 높을 것으로 예상되며 이에 발맞춰 나아갈 것입니다.

(2) 시장점유율

시장점유율은 합리적 추정이 곤란하여 기재를 생략하였습니다.

(3)조직도

다. 자회사의 사업현황(1) 자회사가 속한 업계의 현황(가) 업계의 현황 참조-동종업

2) 자회사의 영업실적

① 우진무진과기(소주)유한공사 (단위:원)

구 분	제 16기	제 15기	제 14기

[유동자산]	12,227,240,902	12,220,708,736	11,263,260,193

[비유동자산]	3,384,736,993	3,260,578,008	2,690,708,810

[기타자산]

자산총계	15,611,977,895	15,481,286,744	13,953,969,003

[유동부채]	961,094,332	1,775,211,530	1,420,368,023

[비유동부채]	38,264,459	68,439,184

부채총계	999,358,791	1,843,650,714	1,420,368,023

[자본금]	7,385,441,154	7,385,441,154	7,385,441,154

[자본잉여금]

[기타포괄손익누계액]	2,264,013,073	1,709,672,512	1,472,528,462

[이익잉여금]	4,963,164,877	4,542,522,364	3,675,631,364

자본총계	14,612,619,104	13,637,636,030	12,533,600,980

매출액	2,777,332,601	14,409,561,088	12,662,679,856

영업이익	517,266,553	4,377,145,825	3,584,309,257

계속사업손익	420,642,513	3,418,241,000	2,809,808,432

당기순이익	420,642,513	3,418,241,000	2,809,808,432

② 과미국제무역(상해)유한공사 (단위:원)

구 분	제15기	제14기	제13기

[유동자산]	5,537,043,415	7,023,966,832	6,511,640,154

[비유동자산]	159,277,471	181,730,795	66,434,074

[기타자산]

자산총계	5,696,320,886	7,205,697,627	6,578,074,228

[유동부채]	1,846,361,895	4,044,773,984	3,555,441,616

[비유동부채]	6,101,033	13,811,390

부채총계	1,852,462,928	4058585374	3,555,441,616

[자본금]	129,078,500	129,078,500	129,078,500

[자본잉여금]

[기타포괄손익누계액]	131,425,764	-9,912,834	-67,476,483

[이익잉여금]	3,583,353,694	3,027,946,587	2,961,030,595

자본총계	3,843,857,958	3,147,112,253	3,022,632,612

매출액	4,110,894,462	16,541,418,714	14,868,749,675

영업이익	689,947,857	706,837,677	353873376

계속사업손익	564,526,991	715,558,972	476,849,084

당기순이익	564,526,991	715,558,972	476,849,084

③ KM ACT Inc(미국) (단위:원)

구 분	제14기	제13기	제12기

[유동자산]	1,697,439,367	1,542,133,806	1,988,227,782

[비유동자산]	126,338,393	132,404,637	27926178

[기타자산]

자산총계	1,823,777,760	1,674,538,443	2,016,153,960

[유동부채]	487,867,943	467,347,568	731,866,040

[비유동부채]	53,974,110	62,604,041

부채총계	541,842,053	529,951,609	731,866,040

[자본금]	517,192,500	517,192,500	517,192,500

[자본잉여금]

[기타포괄손익누계액]	-97,812,549	231,891,453	185,034,310

[이익잉여금]	862,555,756	395,502,881	582,061,110

자본총계	1,281,935,707	1,144,586,834	1,301,218,180

매출액	668,415,869	2,314,551,987	4,229,999,328

영업이익	72,175,619	-193,565,132	-48,887,372

계속사업손익	71,549,994	-186,558,229	-44,164,279

당기순이익	71,549,994	-186,558,229	-44,164,279

④ (주)케이엠헬스케어 (단위:원)

구 분	제 21기	제 20기	제 19기

[유동자산]	52,218,136,454	52,480,199,600	46,115,531,762

[비유동자산]	22,641,551,599	22,611,192,583	21,505,866,421

자산총계	74,859,688,053	75,091,392,183	67,621,398,183

[유동부채]	34,284,070,265	37,292,024,020	32,412,226,464

[비유동부채]	14,145,922,214	14,096,539,390	15,364,633,508

부채총계	48,429,992,479	51,388,563,410	47,776,859,972

[자본금]	2,028,580,000	2,028,580,000	2,028,580,000

[자본잉여금]	1,460,074,880	1,460,074,880	1,460,074,880

[기타포괄손익누계액]	349,440,754	349,440,754	237,504,257

[이익잉여금]	22,591,494,945	19,864,733,139	16,118,379,074

자본총계	26,429,590,579	23,702,828,773	19,844,538,211

매출액	26,994,380,481	81,947,096,436	73,907,261,998

영업이익	3,811,200,133	5,179,345,336	4,557,111,628

계속사업손익	2,726,761,806	3,746,354,065	3,557,069,401

당기순이익	2,726,761,806	3,746,354,065	3,557,069,401

⑤ (주)동산 (단위:원)

구 분	제 16기	제 15기	제 14기

[유동자산]	934,587,564	829,058,112	1,030,251,603

[비유동자산]	7,159,120,697	7,155,266,387	9,212,814,681

[기타자산]

자산총계	8,093,708,261	7,984,324,499	10243066284

[유동부채]	163,856,799	93,301,387	502,059,190

[비유동부채]	73,149,955	72,900,640	71,900,639

부채총계	237,006,754	166,202,027	573959829

[자본금]	1,000,000,000	1,000,000,000	1,000,000,000

[자본잉여금]

[기타포괄손익누계액]	1,677,740,626	1,455,478,076	1,460,255,952

[이익잉여금]	5,178,960,881	5,362,644,396	7,208,850,503

자본총계	7,856,701,507	7,818,122,472	9669106455

매출액	198,635,282	2,699,315,426	4,071,355,400

영업이익	1,110,814	196,164,295	135,380,445

계속사업손익	-183,683,515	-1,846,206,107	63,172,307

당기순이익	-183,683,515	-1,846,206,107	63,172,307

⑥ KM ACT CO,.LTD(베트남) (단위:원)

구 분	제 2기	제 1기

[유동자산]	2,298,362,820	2,048,834,472

[비유동자산]	4,307,186,523	3,962,143,991

[기타자산]

자산총계	6,605,549,343	6,010,978,463

[유동부채]	654,604,094	330,630,136

[비유동부채]	4,454,122,548	4,221,885,959

부채총계	5,108,726,642	4,552,516,095

[자본금]	1,688,682,000	1,688,682,000

[자본잉여금]

[기타포괄손익누계액]	9,729,707	46,114,221

[이익잉여금]	-201,589,006	-276,333,853

자본총계	1,496,822,701	1,458,462,368

매출액	418,493,349	60,450,611

영업이익	72,366,801	-277,670,429

계속사업손익	74,744,847	-276,333,853

당기순이익	74,744,847	-276,333,853

2. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 천원)

품목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율

Cleanroom Class 10 Wiper	크린룸용 소모품	KM-4000 x외	3,475,967	9.76%

ESD Class 10 PVC Glove	크린룸용 소모품	KM PVC GLOVE 외	557,885	1.57%

Medical Packaging	멸균 파우치	Perpak 등	1,328,793	3.73%

마스크류	미세먼지 흡입차단	Dr.Puri 외	13,441,382	37.74%

P.I(소분)	디스플레이 제작재료	P.I(소분)	555,506	1.56%

SMOCK 외	크린룸용 소모품	KM Smocks 외	2,662,828	7.48%

제 품 소 계	-	-	22,022,361	61.84%

매 출 합 계	-	-	35,612,504	100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(1) 주요제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원,미불)

품목	제32기1분기	제31기	제30기

Cleanroom Class 10 Wiper	WW-3009	내수	10,799	10,895	10,467

수출	13,114	13,119	11,818

(USD 10.99)	(USD 11.25)	(USD 10.57)

ESD Class 10 Glove	PVC Glove 12"L	내수	12,162	11,876	11,332

수출	5,528	8,115	7,091

(USD 4.63)	(USD 6.96)	(USD 6.34)

Mask	(KF94)(성인) 25EA/CASE	내수	12,822	8,838	12,425

Cleanroom Smocks	KM SAFETY BOOTIES KMSF-14	내수	30,211	30,073	27,553

(2) 주요 상품 등의 가격변동추이 (단위 : 원,미불)

품목	제32기1분기	제31기	제30기

CleanroomGlove	Latex Glove	내수	7,513	7,958	9,224

Nitrile Glove	수출	8,160	7,983	7,271

(USD 7.00)	(USD 6.85)	(USD 6.43)

CleanroomCleaner	Clean Roller	내수	11,237	11,253	11,476

수출	11,150	11,616	10,743

(USD 9.57)	(USD 9.97)	(USD 9.5)

CleanroomSmocks	SLIPPERS KMS-01	내수	7,229	6,902	6,829

기타	Finger Cot	내수	9,166	8,414	8,170

수출	5,735	7,838	8,753

(USD 4.92)	(USD 6.72)	(USD 7.74)

① 산출기준

각 개별 품목마다 각 거래처에 대해 상이한 가격으로 판매되어, 대표 품목의 총 매출액을 총 판매수량으로 나눈 가격을 내수와 수출로 구분하여 기재하였습니다.

② 주요 가격변동원인

주요 가격변동원인으로는 내수 판매는 판매단가 인하와 수입 상품의 경우 환율의 하락으로 매출계상시 판매단가의 변동이 생길수 있으며 수출의 경우는 지역별, 업체별로 판매 단가가 다르게 판매가되고 있어 연도별로 가격변동추이가 규칙적이지 않습니다

다. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 천원)

매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비 고

원재료	극세사 원단	Cleanroom Class 10 Wiper	210,093	3.66%

부직포 원단	953,528	16.60%

GLOVE PVC 가소제	ESD Class 10 PVC Glove	60,425	1.05%

GLOVE PVC RESIN	91,700	1.60%

PAPER 원단(연지)	Cleanroom Stationary	34,071	0.59%

SECURITY CLEAN PAPER	205,345	3.58%

마스크 원단	Mask	1,067,868	18.59%

타이벡원단	Cleanroom MP Bag	704,719	12.27%

LDPE	71,180	1.24%

기타	2,343,870	40.81%

합계	5,742,799	100.00%

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원,미불)

구분	제32기	제31기	제30기

Cleanroom Class 10 Wiper	폴리에스터 원단(단위 : KG)	국내	1,811	1,976	2,779

ESD Class 10 PVC Glove	PVC 가소제(DIDP)(단위 : KG)	국내	2,621	2,547	3,492

Cleanroom Stationary	Security Clean Paper(단위 : PC)	국내	703	700	540

마스크	Mask 원단(단위 : 280mm*1m)	국내	41	61	47

Cleanroom MP Bag	LDPE(단위 : KG)	국내	1,655	1,697	1,790

① 산출기준

대표 품목의 총 매입액을 총 매입수량으로 나눈가격을 기재하였습니다.

② 주요 가격변동원인

원재료는 급격한 가격인상의 동향은 나타나고 있지 않으며 원재료 공급업체의 다원화와 대량 매입을 통하여 원가를 낮출수 있도록 노력중 입니다.3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력 (단위 : 천ROLL, 천BAG, 천EA, 천KG)

품목명	사업소	단위	제32기	제31기	제30기

Wiper	안성	BAG	1,200	1,200	1,200

ROLL	50	50	50

PVC Glove	평창	BAG	180	180	180

Medical Pouch	안성	SH	16,000	16,000	16,000

EA	4,200	4,200	4,200

ROLL	18	18	18

Cleanroom Smock	안성	PC	500	500	400

MASK	안성	EA	72,000	72,000	56,000

P.I 소분	안성	KG	180	180	150

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등 (단위 : 천ROLL, 천BAG, 천EA, 천KG)

구분	연도	단위	월평균설비수량	시간당생산량	일평균가동시간	월평균가동일수	월평균생산능력	연간생산능력

Cleanroom Class 10 Wiper(안성)	2018년	BAG	4	0.6	8	20	100	1,200

2019년	BAG	4	0.6	8	20	100	1,200

2020년	BAG	4	0.6	8	20	100	1,200

PVC Glove(평창)	2018년	BAG	1	0.1	8	20	15	180

2019년	BAG	1	0.1	8	20	15	180

2020년	BAG	1	0.1	8	20	15	180

Medical Pouch(안성)	2018년	SH	2	8.3	8	20	1,333	16,000

2019년	SH	2	8.3	8	20	1,333	16,000

2020년	SH	2	8.3	8	20	1,333	16,000

Cleanroom Smock(안성)	2018년	PC	8	0.2	8	20	33	400

2019년	PC	10	0.3	8	20	42	500

2020년	PC	10	0.3	8	20	42	500

MASK(안성)	2018년	EA	6	25.9	9	20	4,667	56,000

2019년	EA	8	30.0	10	20	6,000	72,000

2020년	EA	8	30.0	10	20	6,000	72,000

P.I 소분	2018년	KG	1	0.1	8	20	13	150

2019년	KG	1	0.1	8	20	15	180

2020년	KG	1	0.1	8	20	15	180

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적 (단위 : 천ROLL, 천BAG, 천EA, 천KG)

품목명	사업소	단위	제32기	제31기	제30기

Wiper	안성	BAG	283	1,009	1,009

ROLL	10	44	31

PVC Glove	평창	BAG	41	109	101

Medical Pouch	안성	SH	2,416	12,242	15,985

EA	1,090	3,389	2,890

ROLL	4	13	11

Cleanroom Smock	안성	PC	110	419	429

MASK	안성	EA	13,666	40,400	5,991

P.I 소분	안성	KG	38	151	102

(2) 당해 사업연도의 가동률

품목	사업소	단위	연간가동가능시간	연간실제가동시간	평균가동률

Wiper	안성	BAG	1,920	1,811	94%

ROLL	1,920	1,536	80%

PVC Glove	평창	BAG	1,920	1,749	91%

Medical Pouch	안성	SH	1,920	1,160	60%

EA	1,920	1,993	104%

ROLL	1,920	1,707	89%

Cleanroom Smock	안성	PC	1,920	1,690	88%

MASK	안성	BAG	1,920	1,459	76%

P.I 소분	안성	KG	1,920	1,621	84%

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황 (단위 : 천원)

사업장	소유	소재지	구분	기초	당기증감	기말	당기상각액	상각누계액	기말	비고

형태	취득가액	증가	감소	취득가액	미상각잔액

평창 공장	자가	강원도	토지	114,679	114,679	114,679

평창군	건물	1,123,616	1,123,616	5,255	890,685	232,931

평창읍	공기구비품	283,916	283,916	283,787	129

주진리	구축물	671,379	671,379	287	670,640	740

516-5	기계장치	1,927,115	1,927,115	1,593	1,916,157	10,958

시설장치	103,700	103,700	103,695	5

차량운반구	50,043	50,043	1	50,040	3

소 계	4,274,449	4,274,449	7,136	3,915,004	359,445

안성 공장	자가	경기도	토지	1,670,567	1,670,567	1,670,567

안성시	건물	3,187,002	3,187,002	22,665	1,472,162	1,714,840

미양면	공기구비품	1,034,371	30,502	1,064,873	26,816	830,469	234,404

계륵리	구축물	165,808	165,808	1,924	142,689	23,118

269-2	기계장치	7,221,257	256,000	34,000	7,443,257	102,461	5,908,830	1,534,427

시설장치	795,511	6,500	802,011	13,939	646,314	155,697

차량운반구	52,853	52,853	1,897	38,308	14,545

소 계	14,127,369	293,002	34,000	14,386,371	169,702	9,038,774	5,347,597

안성 2공장	자가	경기도	토지	2,982,593	2,982,593	2,982,593

안성시	건물	2,988,661	2,988,661	18,635	622,540	2,366,121

미양면	공기구비품	709,957	5,200	715,157	7,796	636,143	79,014

구수리	구축물	10,800	10,800	178	1,663	9,137

306-3	기계장치	6,489,973	7,000	6,496,973	58,664	5,891,267	605,706

시설장치	423,082	4,700	427,782	4,341	377,606	50,176

차량운반구	56,027	56,027	56,027

소 계	13,661,094	16,900	13,677,994	89,614	7,585,246	6,092,747

안성 2-2공장	자가	경기도	토지	870,936	870,936	870,936

안성시	건물	639,438	639,438	3,997	104,607	534,831

미양면	공기구비품	216,873	216,873	2,147	197,523	19,350

구수리	구축물	76,600	76,600	1,336	71,331	5,269

307-5	기계장치	697,005	26,070	723,075	2,890	677,688	45,387

시설장치	881,762	881,762	3,880	819,430	62,332

차량운반구	51,420	51,420	893	40,106	11,314

소 계	3,434,033	26,070	3,460,103	15,143	1,910,685	1,549,418

안성 3공장	자가	경기도	토지	4,943,590	4,943,590	4,943,590

안성시	건물	7,152,544	7,152,544	44,759	317,411	6,835,133

미양면	공기구비품	908,174	908,174	51,773	467,882	440,292

구수리	구축물	62,700	62,700	1,035	10,274	52,426

307	기계장치	3,523,773	170,000	3,353,773	129,358	1,519,759	1,834,013

307-1	시설장치	321,132	321,132	9,027	179,387	141,745

307-3	차량운반구	82,188	82,188	5,137	37,102	45,086

소 계	16,994,101	170,000	16,824,101	241,089	2,531,816	14,292,285

광주공장	임대	경기도	토지

광주시	건물

초월읍	공기구비품	27,200	27,200	27,183	17

선동리	구축물

319-29	기계장치

시설장치	4,200	4,200	174	2,673	1,527

차량운반구

소 계	31,400	31,400	174	29,856	1,544

구미공장	자가	경북	토지	1,604,846	1,604,846	1,604,846

구미시	건물	1,106,528	1,106,528	6,962	25,091	1,081,437

1공단로	공기구비품	122,402	122,402	7,650	26,127	96,275

6길	구축물	114,690	114,690	1,895	6,408	108,282

139	기계장치	771,762	103,000	874,762	34,866	113,948	760,814

시설장치	231,790	231,790	9,619	35,271	196,519

차량운반구	72,837	72,837	4,554	21,568	51,268

소 계	4,024,855	103,000	4,127,855	65,546	228,413	3,899,442

4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적- 제품매출실적 (단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제32기1분기	제31기 연간	제30기 연간

(주)케이엠	제품	Cleanroom Class 10 Wiper	수 출	1,069,301	3,931,207	4,281,315

내 수	2,406,666	7,704,571	8,362,183

합 계	3,475,967	11,635,778	12,643,498

ESD Class 10 PVC Glove	수 출	1,382	19,176	51,978

내 수	556,503	2,795,090	2,199,153

합 계	557,885	2,814,266	2,251,131

Medical Packaging	수 출	10,263	32,067	19,263

내 수	1,318,531	5,586,236	5,192,067

합 계	1,328,793	5,618,303	5,211,330

마스크류	수 출	830,307

내 수	12,611,075	10,942,809	5,191,732

합 계	13,441,382	10,942,809	5,191,732

P.I(소분)	수 출	555,506	1,959,915	829,580

합 계	555,506	1,959,915	829,580

Smock 외	수 출	324,405	1,712,764	1,240,799

내 수	2,338,424	7,974,084	6,897,163

합 계	2,662,828	9,686,848	8,137,962

제품소계	수 출	2,791,163	7,655,129	6,422,935

내 수	19,231,198	35,002,791	27,842,299

합 계	22,022,361	42,657,920	34,265,234

※ 제 30기(전전기)부터 K-IFRS 1115호에 따라 작성되었으며, 제29기 이전은 소급적용하지 않았습니다.- 상품, 용역매출실적 (단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제32기1분기	제31기 연간	제30기 연간

(주)케이엠	상품	산업용품	수 출	4,407	131,970	49,882

내 수	4,061,882	8,528,684	6,593,771

합 계	4,066,289	8,660,654	6,643,653

Cleanroom Glove	수 출	375,106	1,198,221	1,417,718

내 수	1,767,079	5,461,290	5,325,908

합 계	2,142,185	6,659,510	6,743,626

Cleanroom Cleaner	수 출	561,315	1,905,343	2,060,806

내 수	242,630	818,698	1,723,265

합 계	803,945	2,724,041	3,784,071

Cleanroom Smocks	수 출	102,615	167,383	208,596

내 수	1,025,026	4,346,406	3,490,898

합 계	1,127,641	4,513,788	3,699,494

기타	수 출	263,042	1,245,204	1,354,196

내 수	879,516	3,645,056	3,237,225

합 계	1,142,559	4,890,260	4,591,421

상품소계	수 출	1,306,485	4,648,120	5,091,199

내 수	7,976,134	22,800,134	20,371,066

합 계	9,282,619	27,448,254	25,462,266

용역	용역,임대소계	수 출	173,261	805,443	567,905

임대	내 수	4,134,263	13,991,272	12,959,090

합 계	4,307,524	14,796,715	13,526,996

매 출 합 계	수 출	4,270,909	13,108,692	12,082,040

내 수	31,341,595	71,794,197	61,172,456

합 계	35,612,504	84,902,889	73,254,496

※ 제 30기(전전기)부터 K-IFRS 1115호에 따라 작성되었으며, 제29기 이전은 소급적용하지 않았습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매 조직

(2) 판매경로 (단위 : 천원)

매출유형	품 목	구분	판매경로	매출액	비중

제품	Cleanroom Class 10 Wiper,ESD Class 10 PVC Glove,CleanroomStationary,Cleanroom Smocks기타	국내	직접 판매 견적 → 발주 → 판매 → 물품대 회수	18,917,123	53.12%

딜러판매견적 → 발주 → 판매 → 물품대 회수	314,075	0.88%

수출	직접,딜러판매견적 → 발주 → 판매 → 물품대 회수	2,791,163	7.84%

상품	Cleanroom Glove,Cleanroom Cleaner,Cleanroom Smocks,산업용품, Nowpak기타	국내	직접 판매 견적 → 발주 → 판매 → 물품대 회수	7,801,402	21.91%

딜러판매 견적 → 발주 → 판매 → 물품대 회수	174,732	0.49%

수출	딜러판매견적 → 발주 → 판매 → 물품대 회수	1,306,485	3.67%

용역임대	용역	국내	직접 판매 용역의뢰 → 용역제공 → 용역대 회수	4,103,739	11.52%

딜러판매 견적 → 발주 → 판매 → 물품대 회수	30,524	0.09%

수출	-	173,261	0.49%

임대	국내	국내창고 임대업	23,800	0.07%

합계	35,612,504	100.00%

(3) 판매전략

청정용품의 업계리더로서 세계기술표준을 표방하는 KM Brand로 육성하여 국내외 전시회를 적극 참가, 국내 및 세계시장을 공략하고 있으며 제품군을 Full-Line Up 하여 Package화 판매 및 One-Stop 공급망 체계를 구축과 지역별로 전문 딜러업체를 육성하여 제품(상품)에 대한 Total Solution 서비스를 제공하고 있습니다. 당사가 특허를 갖고 있고 기술적으로도 유일하게 생산할 수 있는 초극세사 Roll Wiper 등 첨단기술 특허제품을 집중 판매하여 이익율 제고에 노력하고 있습니다. 해외시장의 경우 대부분 판매조직망을 갖고 있는 전문 딜러이므로 당사는 해외 거래원의 요구사항을 수렴하여 이를 적극 제품개발로 연결시켜 해외시장을 확대하고 있습니다. 현재 당사는 각 나라별로 가장 경쟁력 있는 오염제어 청정용품 딜러들과 전략적 파트너 관계를 구축하고 있습니다.

5. 수주상황

당사의 수주현황은 수시 수주에 의해 이루어지고 있습니다.

6. 시장위험 및 위험관리

(1) 금융위험관리회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 회사는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 1) 신용위험관리신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 회사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도관리정책은 보유하고 있지 않습니다.회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 검토하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타내며 회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 연결 및 별도재무제표 주석 3. 금융상품의 범주 및 공정가치 의 (1) 금융자산의 범주 부분을 참조 바랍니다.2) 유동성위험관리회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 연결 및 별도재무제표 주석 3. 금융상품의 범주 및 공정가치 의 (2) 금융부채의 범주 부분을 참조 바랍니다.3) 시장위험연결실체는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. (가) 외환위험관리연결실체는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 연결 및 별도재무제표의 각각의 주석 34.위험관리, 33.위험관리의 3)시장위험 부분을 참조바랍니다.

(나) 이자율위험※ 연결 기준 연결실체는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있는 바, 주기적으로 이자율변동에 대한 이자율위험을 측정하고 있습니다. 또한, 연결실체의 경영진은 주기적으로 측정된 이자율위험을 근거로 발생가능한 이자율변동위험을 평가 및 이자율위험관리정책에 반영하고 있습니다. 연결실체의 차입금과 관련되어 이자율 1% 변동시 당기손익에 대한 민감도는 연결재무제표 주석 34.위험관리의 3)시장위험의 (나)이자율 위험관리 부분을 참조바랍니다.

※ 별도 기준

이자율위험관리회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용 및 이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 별도 재무제표 주석 33.위험관리의 3)시장위험의 (나)이자율위험관리 부분을 참조 바랍니다.

(2) 자본위험관리※ 연결 기준 연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며,연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다.

순부채 대 자본비율은 연결 재무제표 주석 34.위험관리의 (2)자본위험관리 부분을 참조바랍니다.

※ 별도 기준 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없으며, 별도 재무제표 주석 33.위험관리의 (2)자본위험관리 부분을 참조바랍니다. 7. 경영상의 주요계약 등

계약상대방	계약체결시기	계약기간	계약의목적 및 내용	대금수수방법

듀폰	2008.01.01	1년 계약만료 1개월전까지해지의사를서면으로 통보않으면 자동연장	보호복(타이백류)국내 판권대리점 계약	-

WADA	2008.10.16	1년 계약만료 1개월전또는 계약체결중 변동사항이 있을경우 2개월전 계약내용수정 및 해지 되며 별다른 의사표시가 없는경우 매년 자동연장	케니스터 국내판권 대리점계약	-

㈜엘지화학	2013.07.01	1년, 계약만료 1개월전까지해지의사를서면으로 통고하지 않으면 자동연장	TAPE를 제조, 생산하여 구매처에 납품	세금계산서 발행일로부터 60일 이내

OCI스페셜티주식회사	2013.09.01	1년, 계약만료 1개월전까지해지의사를서면으로 통고하지 않으면 자동연장	클린룸자재 공급 계약	익월 20일 전자어음 발행 후 40일 이내

솔브레인㈜	2014.05.28	단일계약 발주후 30일 이내 납품	200L TEOS CANISTER 구매건	검수완료후 익월 말일 결제

솔브레인㈜	2014.02.14	1년, 계약만료 1개월전까지해지의사를서면으로 통고하지 않으면 자동연장	클린룸자재 공급 계약

쿠팡(주)	2018.11.01	1년(3개월내 계약연장 의사 없으면 해지)	마스크 OEM 공급	세금계산서 발행일로부터 50일 이내

조달청	2020.3.16	2020.3.6 ~ 2020.6.30	마스크 공적 판매	납품 후 1 ~ 2주 이내

8. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요(1) 연구개발 담당조직

2) 연구개발비 (단위 : 천원)

과 목	제32기	제31기	제30기	비 고

원 재 료 비	55,825	371,466	297,326	-

인 건 비	73,982	346,812	376,263	-

감 가 상 각 비	147	983	27,379	-

위 탁 용 역 비	-

기 타	129,807	371,893	306,830	-

연구개발비용 계	177,420	1,091,154	1,007,799	-

회계처리	판매비와 관리비	28,722	252,295	262,075	-

제조경비	148,698	838,859	745,724	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율	0.50%	1.29%	1.38%	-

나. 연구개발 실적

연구과제	케이엠5세대 방진복(Nano Max) 개발

연구기관	KM기술연구소

제품개요	일반적으로 청정상태와 무균상태를 유지해야 하는 크린룸(청정실)은 전자 산업 및 식품,의약 산업등 여러 분야에 이용되고 있다. 이러한 크린룸(청정실)에 입실하기 위해서는 방진복을 반드시 착용해야 한다. 그 중에서도 반도체 및LCD 공정에서는Class 1~10의 매우Critical 하게 관리되는 공정이 있으며, 이러한 공정에는 일반 방진복의 직물상에 폴리우레탄 수지 코팅으로 미립자는 완벽히 차단하는 반면에 착용감 및 쾌적성이 현저히 떨어지게 된다. 이를 개선하고자 저중량의 쾌적성5세대 방진복을 개발하고자 함.

연구결과	Micro porous 형태의 폴리우레탄 수지 배합기술 및Floating Knife Coating 미세화 공정기술 개발 완료에 따른 포집효율은80%이상이며, 공기투과도는0.5 cm3 *cm2/S 이상이며, 투습도가7,000 g/mmH2O 이상의 쾌적성이 우수하면서 포집효율은 우수한 방진복이 개발 완료되었음.

기대효과	크린룸 관련 산업에 대한 매출 증대 예상

출시년도	2015년

향후시장성	국내 특허 출원중으로 원천 기술 확보
기존 제품보다 우수한 제품으로 신규 시장 확보

연구과제	Dicing Film

연구기관	KM기술연구소

제품개요	반도체 칩 생산을 위한 웨이퍼 절삭 및 터치 패널용 유리판 절삭시 자동화 공정에 필요한 Dicing Tape用 필름이다. 웨이퍼 및 유리판에 Dicing Tape를 부착하여 절삭 후 Dicing Tape를 연신하여 픽업에 용이하게 하는 용도로 쓰인다.

연구결과	Dicing Film은 제품에 부착 후 절삭되어지기 때문에 5㎛내의 두께 편차 수준이 되도록 관리하며, 절삭 후 픽업에 용이하도록 연신이 되어지는데 이때 양방향 간 연신비율이 균일하게 되어져야 고르게 분포하여 픽업 불량을 방지할 수 있다. 또한 연신 후 원상태로 복원되어지도록 탄성력을 가져야한다. Dicing Film은 부착 후 일정 부분 같이 적살되어 지는데 이 과정에서 Burr(절삭후 발생되는 실오라기 형태Film 이물)가 발생되어서는 안된다.
다른 분야의 시장 환경과 마찬가지로 반도체 시장 또한 저가의 가격 경쟁력이 심화되고 있는 추세로 기존 국외 수입 제품을 대체할 제품이 필요한 시점이다.
본 개발로 국외 수입에 의존하고 있는 Dicing Film의 국산화를 진행하며, MD/TD 양방향 유사 수준의 연신비와 복원률을 지닌 고기능성 필름을 개발하였다. 이 필름은 엄격한 두께관리 및 성능관리를 통하여 높은 수준의 품질을 지닌 고기능성 제품이다.

기대효과	크린룸 관련 산업에 대한 매출 증대 예상

출시년도	2016년

향후시장성	국산화 이점(가격, 공급)을 통하여 기존 수입품 대체 및 시장 잠식
필름 생산성 확보 후 점착 공정성 확보하여 완제품 판매

연구과제	미미 TAPE

연구기관	KM기술연구소

제품개요	DAF(Die Attached Film)권취시 이형지 후면부에 부착후 제품 외 공간 단차를 보상하여 제품의 품질을 보호하는 보조 Tape. 일본 F社 제품을 국산화한 단차보상用 Tape.
DAF Film의 접착시트는 보관 및 운송 시에는 저온상태(-20℃내지 5℃)에 놓이고 반도체 웨이퍼 접합 시에는 가열되고 가공 시에는 상온에 있는 등 온도 변화가 큰 특수한 환경 하에 놓여진다. 이러한 온도 변화에 따라 이형필름(PET)과, 접착제층과, 점착필름(DAF)의 치수 변화가 커져서 접착제층과 점착 필름 사이로 에어가 침입하여 공극이 발생되어 웨이퍼 접합 불량을 발생시킬 우려가 있는데, 미미Tape는 이러한 현상을 방지하기 위한 수단 중 하나이다.

연구결과	DAF는 생산 과정에서 저온부터 상온까지 다양한 온도 환경에 놓이게 된다. 작은 불량에도 큰 손실로 이어지는 반도체 공정 특성상 엄격한 기준을 요하는데, 이중 반도체 웨이퍼 가공 단계에 필수적인 DAF 표면상태가 특히 주요하다. 미미 Tape는 DAF가 생산되어 권취되어 운반 및 투입 시 이형지(PET)와 DAF사이 에어, 갭이 발생하지 않도록 DAF외 빈공간 단차를 보상하기 위한 용도로 Side 부위에 부착되어진다. 미미 Tape 단차 보상하는 두께적인 요인 이외에 다양한 온도변화에서 일정 수준 수축 및 팽창 작용하여 어떠한 환경에서도 원상태를 유지하도록 한다. 이를 위해 일정 수준의 선열팽창계수값(240ppm)을 가져야한다.
본 개발을 통하여 적정 선열팽창계수를 가지며, 점착제 전이가 되지않으며, 슬립한 표면처리를 통하여 공정상에서 마찰에 의해 박리되지 않도록 코팅 처리된 Tape를 개발하였다. 미미 Tape는 반도체 공정 DAF 생산시 필수적인 부자재이다.

기대효과	크린룸 관련 산업에 대한 매출 증대 예상

출시년도	2017년

향후시장성	국내 특허로 경쟁력 확보국산화 이점(가격, 공급)을 통하여 기존 수입품 대체 및 시장 잠식

연구과제	Hydrocolloid PU Film

연구기관	KM기술연구소

제품개요	상처에 직접 접촉하여 상처를 보호하는 하이드로콜로이드 페이스트층과 페이스트를 지지하고 투습방수 기능을 가진 폴리우레탄 필름이다.

연구결과	상처가 나면 우리 몸을 감싸고 있는 피부장벽이 깨지며, 병균이나 바이러스가 몸 안으로 들어 올 수 있게 되어 세포가 괴사하게 되는데, 세포괴사를 막으면서 세포들이 잘 살 수 있는 환경을 만들어 주는 Hydrocolloid PU Film의 특성을 가진 제품이다.
두께는 일반적으로 25±5㎛ 이며, 고객사의 요구에 따라 7~50㎛까지 생산 가능함. Non Swelling 및 고투습도(≥1,400g/㎡·24hrs_Upright법기준)의 특성을 가지고 있음. 무광 Type제품임.

기대효과	Medical 관련 산업에 대한 매출 증대 예상

출시년도	2018년

향후시장성	Hydrocolloid PU Film이외Mask Pack용도로 확대 가능 Medical PU Tape용으로 제품 확대 가능

연구과제	끈조절 마스크

연구기관	KM기술연구소

제품개요	소비자로 하여금 마스크 끈을 조절하여 마스크와의 밀착력을 높여주는 제품이다.

연구결과	성인인 경우 보통 대형 크기의 마스크를 착용하는데, 사람마다 얼굴 크기의 차이로 인해 제대로 마스크를 밀착하지 못하여 마스크 기본 성능을 떨어뜨려 사용효과가 반감되는 문제가 발생한다.
이러한 문제를 해결하고자 마스크 상단에 끈조절용 고리를 부착하여 사용자의 얼굴 형태 및 크기에 맞게 끈 길이를 조절할 수 있게 한다.
폭은 6~8mm이하이며, 중량은 0.15~0.25g, 길이는 13~17mm 이하로 제작하여야 하며, 경도는 Shore A hardness tester HT-6510A 장비로 측정하였을 때 90N 이상이어야 한다.

기대효과	마스크 관련 제품에 대한 매출 증대 예상

출시년도	2019년

향후시장성	디자인 특허로 경쟁력 확보
3D 마스크 外 다른 Type 마스크 적용 가능

9. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 외부자금조달 요약표[국내 조달] (단위 : 원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	24,368,620,000	500,000,000	23,868,620,000	-

보 험 회 사	-

종합금융회사	-

여신전문금융회사	-

상호저축은행

기타금융기관

금융기관 합계	24,368,620,000	500,000,000	23,868,620,000

회사채 (공모)

회사채 (사모)

유 상 증 자 (공모)

유 상 증 자 (사모)

자산유동화 (공모)

자산유동화 (사모)

기 타

자본시장 합계

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금

기 타

총 계	24,368,620,000	500,000,000	23,868,620,000

[해외 조달] (단위 : 원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

금 융 기 관	-	-	-	-	-

해외증권(회사채)	-	-	-	-	-

해외증권(주식등)	-	-	-	-	-

자 산 유 동 화	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	-	-	-	-	-

나. 최근 3년간 신용등급

신용정보기관	2019년	2018년	2017년

이크레더블	BBB	BBB-	BBB-

한국기업데이터	BBB+	BBB+	BBB+