에프엔에스테크 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항회사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어있습니다.회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가로 기재할 의무가 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2023년 매출은 연결 기준으로 전년대비 약42% 감소한 389억에 영업이익은 약 60% 감소한 23억을 기록하였습니다. 그리고 당기순이익은 14억원으로 전년대비 26억원(64%) 감소하였습니다. 디스플레이 장비부문 매출액은 153억원으로 전체 매출의 39.4%이고 부품소재부문은 235억원으로 60.6% 입니다. 디스플레이 장비부문 매출은 2022년과 비교하여 약283억원(-64.9%) 감소하였고, 부품소재부문은 2022년과 비교하여 4억원(-1.8%)이 감소하였습니다. 매출액과 영업이익의 주요 감소요인으로 국내 주요고객사의 디스플레이 장비 투자가지연되며 장비사업 부문에서 크게 감소하였으나, 부품소재부문(UV Lamp, TOC 산화장치, CMP Pad 등)에서 고객 및 제품 다변화, 해외진출의 확대등의 노력으로 수익을 이루었다고 파악되고 있습니다.

연결 기준 자산은 전기대비 17.6% 증가한 1,086억원이며, 부채는 전기대비 53.1% 증가한 434억원, 자본은 전기대비 1.8% 증가한 652억원입니다. 자산의 주 증가요인은 기말시점 재고자산 및 거래처 선수금의 증가로 자산 총액 및 부채 총액이 증가하였습니다.유동비율은 전기 177.0%에서 당기 135.0%이며, 부채비율은 전기 44.4%에서 당기 66.7%로 안정적인 재무건전성이 유지되고 있는 것으로 판단됩니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 최근 3사업연도 경영성과(연결기준)

(단위 : 원)

제 22 기	제 21 기	제 20 기

매출액	38,883,827,391	67,642,003,556	66,085,795,000

매출원가	(31,322,272,850)	(55,934,231,644)	(54,739,965,910)

매출총이익	7,561,554,541	11,707,771,912	11,345,829,090

판매비와관리비	(5,279,484,885)	(5,891,942,693)	(8,989,395,471)

영업이익(손실)	2,282,069,656	5,815,829,219	2,356,433,619

기타수익	437,498,047	723,545,954	847,294,732

기타비용	(104,520,617)	(283,246,281)	(1,390,143,623)

금융수익	465,283,987	260,813,490	69,981,434

금융원가	(1,358,512,086)	(905,719,609)	(510,865,453)

법인세비용차감전순이익(손실)	1,721,818,987	5,611,222,773	1,372,700,709

법인세비용	(282,734,261)	(1,561,638,479)	(441,822,223)

당기순이익(손실)	1,439,084,726	4,049,584,294	930,878,486

지배기업소유주지분	1,757,233,787	4,801,932,728	1,552,771,110

비지배지분	(318,149,061)	(752,348,434)	(621,892,624)

기타포괄손익	985,329,476	221,553,771	150,894,398

당기손익으로 재분류되지 않는 항목	985,329,476	221,553,771	150,894,398

순확정급여부채의 재측정요소	(655,250,912)	855,697,470	178,062,840

기타포괄손익-공정가치측정평가손익의 재측정요소	867,300,000	(598,139,450)	-

사채재매입이익	847,601,820	-	-

법인세효과	(74,321,432)	(36,004,249)	(27,168,442)

당기총포괄손익	2,424,414,202	4,271,138,065	1,081,772,884

나. 최근 3사업연도 재무상태(연결기준)

(단위 : 원)

제 22 기	제 21 기	제 20 기

자산

유동자산	45,094,981,365	28,321,931,045	36,225,746,871

현금및현금성자산	25,620,615,021	22,210,186,259	14,634,973,751

매출채권	3,073,069,922	3,189,714,778	5,310,514,007

기타금융자산	181,512,574	142,724,196	120,364,564

재고자산	15,581,723,911	2,476,600,845	15,455,612,609

당기법인세자산	5,578,280	6,767,040	2,202,550

기타자산	632,481,657	295,937,927	702,079,390

비유동자산	63,502,647,682	64,044,454,985	63,567,478,405

유형자산	56,978,274,156	56,326,394,449	58,265,467,862

무형자산	1,436,622,408	1,502,592,671	1,534,144,991

이연법인세자산	1,116,452,881	1,236,394,693	1,478,324,068

기타비유동금융자산	1,055,319,178	976,525,843	897,157,087

기타포괄손익-공정가치측정금융상품	800,000,000	1,232,700,000	-

당기손익-공정가치측정금융상품	2,115,979,059	1,789,624,664	1,392,384,397

확정급여자산	-	980,222,665	-

자산총계	108,597,629,047	92,366,386,030	99,793,225,276

부채

유동부채	33,456,916,821	15,996,617,236	20,581,093,699

매입채무	5,171,228,357	924,367,235	838,755,106

기타금융부채	632,473,443	589,742,540	899,372,145

당기법인세부채	34,666,831	1,094,749,503	542,225,933

단기차입금	2,000,000,000	-	-

유동성차입금	5,122,150,000	5,149,900,000	5,083,350,000

교환사채	-	3,882,273,184	-

리스부채	265,890,101	174,566,699	165,985,799

기타부채	19,922,050,579	3,377,903,589	12,626,006,213

충당부채	308,457,510	803,114,486	425,398,503

비유동부채	9,990,113,228	12,383,330,183	18,722,453,232

장기차입금	9,616,650,000	12,133,250,000	14,683,150,000

교환사채	-	-	3,540,582,534

순확정급여부채	63,018,694	-	260,965,371

기타금융부채	96,597,406	96,597,406	96,985,482

리스부채	213,847,128	153,482,777	140,769,845

부채총계	43,447,030,049	28,379,947,419	39,303,546,931

자본

지배지분	63,376,998,346	61,885,130,598	58,073,941,645

보통주자본금	4,245,361,000	4,245,361,000	4,192,861,000

주식발행초과금	37,402,355,584	37,402,355,584	36,404,645,584

기타자본항목	(2,476,903,034)	(3,379,533,068)	(1,062,278,358)

이익잉여금	24,206,184,796	23,616,947,082	18,538,713,419

비지배지분	1,773,600,652	2,101,308,013	2,415,736,700

자본총계	65,150,598,998	63,986,438,611	60,489,678,345

자본과부채총계	108,597,629,047	92,366,386,030	99,793,225,276

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 최근 3사업연도 현금흐름(연결기준)

(단위 : 원)

구 분	제 22 기	제 21 기	제 20 기

Ⅰ.영업활동 현금흐름	12,085,195,432	14,628,693,774	(9,357,607,571)

Ⅱ.투자활동 현금흐름	(2,552,763,222)	(3,417,310,467)	(18,517,573,629)

Ⅲ.재무활동 현금흐름	(6,051,884,483)	(3,680,206,258)	8,869,786,297

Ⅳ.현금의 증가(감소)	3,480,547,727	7,531,177,049	(19,005,394,903)

Ⅴ.기초의 현금	22,210,186,259	14,634,973,751	33,641,224,452

Ⅵ.현금및현금성자산에 대한 환율변동 효과	(70,118,965)	44,035,459	(855,798)

Ⅶ.기말의 현금	25,620,615,021	22,210,186,259	14,634,973,751

나. 유동자금(연결기준)회사의 최근 3사업연도 현금성 자산의 보유내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 22 기	제 21 기	제 20 기

보유현금	4,056,118	2,135,370	2,191,570

은행예금	25,616,558,903	22,208,050,889	14,632,782,181

합계	25,620,615,021	22,210,186,259	14,634,973,751

다. 차입금(연결기준)회사의 최근 3사업연도 차입금 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 22 기	제 21 기	제 20 기

은행차입금	16,738,800,000	17,283,150,000	19,766,500,000

교환사채	-	3,882,273,184	3,540,582,534

합계	16,738,800,000	21,165,423,184	23,307,082,534

※ 은행차입금과 관련하여 회사는 토지, 건물 및 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다. 5. 부외거래당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항본 보고서 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석의 2.재무제표 작성기준 및 3.회계정책의 변경 및 5. 재무재표 주석의 2.재무제표 작성기준 및 3.회계정책의 변경을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항당사는 본 보고서 작성기준일 현재 환경관련 법률 등에 따른 사항 및 종업원과 관련된 사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항본 보고서 Ⅱ.사업의 내용의 5. 시장위험과 위험관리를 참조하시기 바랍니다.

마. 주요 경영 지표1) 안정성 지표

구 분	산 식	비 율

제 22 기	제 21 기	제 20 기

유동비율	유동자산 ───────── ×100유동부채	134.79%	177.05%	176.01%

부채비율	부채총계 ───────── ×100자기자본	66.69%	44.35%	64.98%

차입금의존도	차입금 ───────── ×100총자산	15.41%	22.91%	23.36%

영업이익대비이자보상배율	영업이익 ─────────이자비용	2.54배	6.84배	5.02배

※ 위 산식중 자산ㆍ부채 및 자본의 금액은 기말잔액이며, 자본은 당기순손익이 가감된 것입니다.

2) 수익성 지표

구 분	산 식	비 율

제 22 기	제 21 기	제 20 기

매출액영업이익률	영업이익─────────── ×100매출액	5.87%	8.60%	3.57%

매출액순이익률	당기순이익─────────── ×100매출액	3.70%	5.99%	1.41%

총자산순이익률	당기순이익─────────── ×100총자산	1.33%	4.38%	0.93%

자기자본순이익률	당기순이익─────────── ×100자기자본	2.21%	6.33%	1.54%

총자산대비영업현금흐름비율	영업활동으로인한현금흐름─────────────────── ×100총자산	11.12%	15.84%	(9.38%)

※ 위 산식중 자산 및 자본의 금액은 기말잔액이며, 자본은 당기순손익이 가감된 것입니다.

3) 성장성 및 활동성 지표

구 분	산 식	비 율

제 22 기	제 21 기	제 20 기

매출액증가율	당기매출액────────────── ×100-100전기매출액	-42.52%	2.35%	-28.10%

영업이익증가율	당기영업이익────────────── ×100-100전기영업이익	-60.76%	146.81%	-78.86%

당기순이익증가율	당기순이익────────────── ×100-100전기순이익	-64.46%	335.03%	-88.67%

총자산증가율	당기말총자산────────────── ×100-100전기말총자산	17.57%	-7.44%	-11.38%

자산회전율	매출액──────────────(기초총자산+기말총자산)/2	0.38회	0.70회	0.62회