에프엔에스테크 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리요소

금융상품과 관련하여 연결회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결회사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

나. 시장위험시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.1) 환위험 연결회사는 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD와 JPY, CNY가 있습니다. 당분기말과 전기말 및 전전기말 현재 기능통화 이외의 금융상품의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말(단위 : 천원)

구 분	현금및현금성자산	매출채권	매입채무	합 계

USD	4,880,420	3,561,519	(13,644)	8,428,295

JPY	2,500,832	-	-	2,500,832

CNY	-	-	-	-

합 계	7,381,252	3,561,519	(13,644)	10,929,127

② 전기말(단위 : 천원)

구 분	현금및현금성자산	매출채권	매입채무	미지급금	합 계

USD	3,842,613	4,502,523	(13,082)	(24,895)	8,307,159

JPY	1,214,384	74,124	-	-	1,288,508

CNY	11,558	-	-	-	11,558

합 계	5,068,555	4,576,647	(13,082)	(24,895)	9,607,225

③ 전전기말(단위 : 천원)

구 분	현금및현금성자산	매출채권	매입채무	합 계

USD	65,157	6,743,090	(17,040)	6,791,207

JPY	629,014	61,701	-	690,715

CNY	15,516	-	-	15,516

합 계	709,687	6,804,791	(17,040)	7,497,438

다른 변수가 일정하고 해당 통화에 대한 원화의 환율이 5% 변동할 경우 법인세비용차감전순손익에 미치는 효과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말	전전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	421,415	(421,415)	415,358	(415,358)	339,560	(339,560)

JPY	125,042	(125,042)	64,425	(64,425)	34,536	(34,536)

CNY	-	-	578	(578)	776	(776)

합 계	546,456	(546,456)	480,361	(480,361)	374,872	(374,872)

2) 이자율 위험① 당분기말과 전기말 및 전전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말	전전기말

고정이자율

금융자산	24,192,589	22,314,436	14,664,699

금융부채	(4,700,000)	(6,715,573)	(7,107,083)

합 계	19,492,589	15,598,863	7,557,616

변동이자율

금융부채	(12,605,450)	(14,449,850)	(16,200,000)

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석연결회사가 보유하고 있는 금융상품은 고정이자율로 이자를 수취 및 지급하는 조건이 부여되어 있습니다. 따라서 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당분기말과 전기말 및 전전기말 현재 다른 변수가 일정하고 이자율이 0.1% 변동할 경우 법인세비용차감전순손익에 미치는 효과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말	전전기말

상승시	하락시	상승시	하락시	상승시	하락시

금융부채	(12,605)	12,605	(14,450)	14,450	(16,200)	16,200

3) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다.신용위험은 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 보유한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은 연결회사의 신용위험 최대노출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말	전전기말

현금성자산(*)	24,090,672	22,208,051	14,632,782

매출채권	3,280,846	3,189,715	5,310,514

기타금융자산	1,132,122	1,119,250	1,017,521

기타포괄손익-공정가치측정금융상품	1,218,000	1,232,700	-

당기손익-공정가치측정 금융상품	2,019,589	1,789,625	1,392,384

합 계	31,741,229	29,539,341	22,353,201

(*) 현금시재액은 제외된 금액입니다.

4) 유동성위험

유동성위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.

연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 및 전전기말 현재 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 장부금액과 계약상 현금흐름은 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고, 상계 약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

① 당분기말(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년 초과

차입금(*)	17,305,450	18,883,342	7,347,079	11,536,263

매입채무 및 기타금융부채	4,405,527	4,405,527	4,308,930	96,597

리스부채	433,991	490,898	247,120	243,778

합 계	22,144,968	23,779,767	11,903,129	11,876,638

② 전기말(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년 초과

차입금(*)	21,165,423	22,926,066	9,569,147	13,356,919

매입채무 및 기타금융부채	1,610,707	1,610,707	1,514,110	96,597

리스부채	328,049	344,721	179,425	165,296

합 계	23,104,179	24,881,494	11,262,682	13,618,812

(*) 교환사채금액이 포함된 금액입니다.

③ 전전기말(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년 초과

차입금(*)	23,307,083	24,471,905	5,364,545	19,107,360

매입채무 및 기타금융부채	1,835,113	1,835,113	1,738,128	96,985

리스부채	306,756	334,266	172,100	162,166

합 계	25,448,952	26,641,284	7,274,773	19,366,511

(*) 교환사채금액이 포함된 금액입니다.

5) 자본위험관리연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액으로 계산합니다.

당분기말과 전기말 및 전전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말	전전기말

총부채	35,408,902	28,379,947	39,303,547

총자본	62,984,984	63,986,439	60,489,678

부채비율	56.22%	44.35%	64.98%

6) 공정가치연결회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결회사는 유의적인 평가 문제를 경영진에게 보고하고 있습니다. 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다. - 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격 - 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 - 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

당분기말과 전기말 및 전전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위 : 천원)

구분	장부금액	공정가치

상각후원가측정
금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정
금융부채	합계	수준1	수준3	합계

공정가치로 측정 되는 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융상품	-	2,019,589	-	-	2,019,589	-	2,019,589	2,019,589

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품	-	-	1,218,000	-	1,218,000	1,218,000	-	1,218,000

공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*)

현금및현금성자산	24,093,401	-	-	-	24,093,401	-

매출채권	3,280,846	-	-	-	3,280,846	-

기타금융자산	1,132,122	-	-	-	1,132,122	-

금융자산 합계	28,506,369	2,019,589	1,218,000	-	31,743,958	1,218,000	2,019,589	3,237,589

공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*)

매입채무	-	-	-	3,311,041	3,311,041	-	-

기타금융부채	-	-	-	1,094,486	1,094,486	-	-

리스부채	-	-	-	433,991	433,991	-	-

차입금(*)	-	-	-	17,305,450	17,305,450	-	-

금융부채 합계	-	-	-	22,144,968	22,144,968	-	-

(*) 공정가치로 측정되지 않은 금융자산 및 부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정되지 않아 공정가치를 공시하지 않았습니다.

② 전기말(단위 : 천원)

구분	장부금액	공정가치

상각후원가측정
금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정
금융부채	합계	수준1	수준3	합계

공정가치로 측정 되는 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융상품	-	1,789,625	-	-	1,789,625	-	1,789,625	1,789,625

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품	-	-	1,232,700	-	1,232,700	1,232,700	-	1,232,700

공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*)

현금및현금성자산	22,210,186	-	-	-	22,210,186	-	-	-

매출채권	3,189,715	-	-	-	3,189,715	-	-	-

기타금융자산	1,119,250	-	-	-	1,119,250	-	-	-

금융자산 합계	26,519,151	1,789,625	1,232,700	-	29,541,476	1,232,700	1,789,625	3,022,325

공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*)

매입채무	-	-	-	924,367	924,367	-	-	-

기타금융부채	-	-	-	686,340	686,340	-	-	-

리스부채	-	-	-	328,049	328,049	-	-	-

차입금(*)	-	-	-	21,165,423	21,165,423	-	-	-

금융부채 합계	-	-	-	23,104,179	23,104,179	-	-	-

(*) 공정가치로 측정되지 않은 금융자산 및 부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정되지 않아 공정가치를 공시하지 않았습니다.

(*) 교환사채금액이 포함된 금액입니다.

③ 전전기말(단위 : 천원)

구분	장부가액	공정가치

상각후원가측정
금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정
금융부채	합계	수준3	합계

공정가치로 측정 되는 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융상품	-	1,392,384	-	1,392,384	1,392,384	1,392,384

공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*)

현금및현금성자산	14,634,974	-	-	14,634,974	-	-

매출채권	5,310,514	-	-	5,310,514	-	-

기타금융자산	1,017,522	-	-	1,017,522	-	-

금융자산 합계	20,963,010	1,392,384	-	22,355,394	1,392,384	1,392,384

공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*)

매입채무	-	-	838,755	838,755	-	-

기타금융부채	-	-	996,358	996,358	-	-

리스부채	-	-	306,756	306,756	-	-

차입금(*)	-	-	23,307,083	23,307,083	-	-

금융부채 합계	-	-	25,448,952	25,448,952	-	-

(*) 공정가치로 측정되지 않은 금융자산 및 부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정되지 않아 공정가치를 공시하지 않았습니다.

(*) 교환사채금액이 포함된 금액입니다.

(7) 가치평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은투입변수는 다음과 같습니다.

구 분	평가기법	유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수	공정가치측정과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계

당기손익-공정가치 측정 금융상품	할인된 현금흐름	예상 현금흐름	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소) 합니다- 예상현금흐름이 증가(감소)하는 경우

(8) 당분기와 전기 및 전전기중 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 각 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

(9) 공정가치 평가유형 수준3에 해당하는 공정가치로 측정되는 자산 및 부채의 변동내역① 당분기말

(단위:천원)

구 분	자산

기초금액	1,789,625

총손익	(55,586)

당기손익인식액	(55,586)

취득	336,521

처분	(50,971)

기말금액	2,019,589

② 전기말

(단위:천원)

구 분	자산

기초금액	1,392,384

총손익	(35,084)

당기손익인식액	(35,084)

취득	441,123

처분	(8,798)

기말금액	1,789,625

③ 전전기말

(단위:천원)

구 분	자산

기초금액	1,008,112

총손익	(30,138)

당기손익인식액	(30,138)

취득	414,834

처분	(424)

기말금액	1,392,384