이엠앤아이 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

당사는 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 모니터링하고 대응하는 위험관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.(1) 시장위험 ① 외환위험당사는 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, CNY 등이 있습니다. 당사는 외화로 표시된 채권과 채무의 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	6,022,561	2,535,521	4,956,622	2,296,354

CNY	6,243	-	-	-

합 계	6,028,804	2,535,521	4,956,622	2,296,354

② 환율위험 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	348,704	(348,704)	266,027	(266,027)

CNY	624	(624)	-	-

합 계	349,328	(349,328)	266,027	(266,027)

한편, 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

③ 이자율위험 이자율 위험은 미래시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.당사는 보고기간말 현재 변동금리부 금융자산과 금융부채가 존재하지 아니합니다. 이에 따라 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 발생하는 이자수익과 이자비용의 영향은 없습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

당사는 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서 거래를 하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 각 금융상품과 계약자산의 신용위험과 관련된 분류는 다음과 같습니다 .1) 당기말

(단위 : 천원)

구 분	연체되거나 손상되지 않은 금융상품	연체되었으나 개별적으로 손상되지 않은 금융상품	개별적으로 손상된 금융상품	합 계

현금및현금성자산	7,712,486	-	-	7,712,486

당기손익인식금융자산	1,144,186	-	-	1,144,186

매출채권	496,014	3,360,242	216,677	4,072,933

계약자산	50,226	-	135	50,361

파생상품자산	70,410	-	-	70,410

기타채권	691,101	655,592	3,470,803	4,817,496

합 계	10,164,423	4,015,834	3,687,615	17,867,872

2) 전기말

(단위 : 천원)

구 분	연체되거나 손상되지 않은 금융상품	연체되었으나 개별적으로 손상되지 않은 금융상품	개별적으로 손상된 금융상품	합 계

현금및현금성자산	7,190,248	-	-	7,190,248

당기손익인식금융자산	1,107,591	1,107,591

매출채권	2,419,099	528,696	697,097	3,644,892

계약자산	76,964	-	1,836	78,800

파생상품자산	299,259	-	-	299,259

기타채권	456,717	141,577	2,686,480	3,284,774

합 계	11,549,878	670,273	3,385,413	15,605,564

(3) 유동성위험유동성위험은 당사 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 당사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년~2년	2년~3년	3년 초과	합 계

매입채무	3,034,246	-	-	-	3,034,246

미지급금	235,127	-	-	-	235,127

미지급비용	26,215	191,540	-	-	217,755

리스부채	189,846	47,887	9,936	6,624	254,293

전환사채	965,415	-	-	-	965,415

신주인수권부사채	2,029,800	-	-	-	2,029,800

임대보증금	88,675	5,000	-	-	93,675

합 계	6,569,324	244,427	9,936	6,624	6,830,311

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년~2년	2년~3년	3년 초과	합 계

매입채무	2,680,479	-	-	-	2,680,479

미지급금	436,390	-	-	-	436,390

미지급비용	382,626	146,355	-	-	528,981

리스부채	298,280	146,304	-	-	444,584

신주인수권부사채	1,473,639	-	-	-	1,473,639

임대보증금	-	148,690	-	-	148,690

합 계	5,271,414	441,349	-	-	5,712,763

(4) 자본관리

자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

당사는 부채를 자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 당기말 및전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

부 채	8,640,911	7,959,008

자 본	14,910,818	13,714,882

부채비율	57.95%	58.03%

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 기대현황보고서 제출일 현재 파생상품 및 풋백옵션 등은 " 해당사항이 없습니다 "