그린케미칼 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 이 사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 개 요 2021년은 코로나-19의 전세계적인 확산 이후 주요국가의 경제 회복 기대감에 따른 수요 증가와 더불어 글로벌 공급망이슈 등의 영향으로 원자재 가격이 급등하며 불확실성이 지속된 한 해였습니다. 당사는 전반적인 전방산업의 주문량 감소에 따른 판매량 감소 추세에도 불구하고, 고객의 니즈를 반영한 고부가가치 제품의 판매비중 확대 및 신규사업의 지속적인 신규고객 확보 정책에 따른 판매량 확대 등에 힘입어 창립이래 최대의 매출액과 순이익을 기록하는 소기의 성과를 달성하였습니다. 2022년은 오미크론 변이로 인해 여전히 해소되지 않은 소비와 투자심리 위축, 미국의 금리인상에 따른 유동성 축소, 주요국의 지정학적 긴장관계에 따른 에너지 가격 상승세 등의 영향으로인해 불확실성이 지속될 것으로 전망되며, 이에 따라 코로나19 팬데믹 이후 회복세를 보이던 세계 경제성장률은 다소 둔화 될 것으로 예상됩니다. 이러한 어려운 상황에도 불구하고 당사는 환경과 안전을 최우선의 기본가치로하는 지속가능한 경영을 통해 매출규모와 수익성을 확대하도록 하겠습니다. 주력사업을 기반으로한 고부가가치 미래사업으로의 R 역량 확보, 물리적인 한계를 극복하기 위한 계열회사간의 시너지 효과 극대화, 지속적인 수출 비중의 확대 등 다양한 시도를 통해 2021년을 뛰어넘는 한 해가 될 수 있도록 노력하겠습니다.

다. 영업실적 및 재무상태 ① 매출액 및 영업이익

(단위 : 백만원)

구 분	제19기2021년	제18기2020년	증감액	증감률

매출액	286,224	242,398	43,826	18.1%

매출원가	254,329	219,195	35,134	16.0%

매출총이익	31,895	23,203	8,692	37.5%

판매비와관리비	11,045	8,495	2,550	30.0%

영업이익	20,850	14,708	6,142	41.8%

금융손익	1,133	(1,817)	2,950	-162.4%

기타손익	(120)	(208)	88	-42.3%

법인세비용차감전순이익	21,863	12,683	9,180	72.4%

당기순이익	15,929	10,340	5,589	54.1%

영업이익률	7.3%	6.1%	1.2%p	-

당기순이익률	5.6%	4.3%	1.3%p	-

당기의 제품 판매량은 전방산업의 주문량 감소에 따라 소폭 하락하였으나, 고객사와의 지속적인 협업을 통한 고부가가치 제품 개발 및 판매확대, AM제품의 지속적인 신규고객 확보 노력과 더불어 급등한 원자재가격 상승분의 판매가격 반영 등의 영향으로 전체 매출액은 전기대비 18.1% 증가한 2,862억원을 기록하였고, 영업이익은 전기대비 41.8% 증가한 208억원을 기록였습니다.

② 재무상태(단위 : 백만원)

구 분	제19기2021년	제18기2020년	증감액	증감률

[유동자산]	103,451	82,106	21,345	26.0%

[비유동자산]	108,238	94,733	13,505	14.3%

자산총계	211,689	176,839	34,850	19.7%

[유동부채]	77,813	51,605	26,208	50.8%

[비유동부채]	10,483	11,998	-1,515	-12.6%

부채총계	88,296	63,603	24,693	38.8%

[자본금]	12,000	12,000	-	0.0%

[자본잉여금]	18,318	18,318	-	0.0%

[기타포괄손익누계액]	-2	-	-2	-

[이익잉여금]	93,077	82,918	10,159	12.3%

자본총계	123,393	113,236	10,157	9.0%

유동비율	132.9%	159.1%	-26.2%p	-

부채비율	71.6%	56.2%	15.4%p	-

당기 자산총계는 KPX라이프사이언스㈜에 대한 지분투자와 원자재 가격 급등에 따른 제품가격 상승의 영향으로 매출채권 및 재고자산이 증가하면서 전년말 대비 348억원(19.7%) 증가하였으며, 부채총계는 투자재원 확보를 위한 차입금 증가 등으로 전년말 대비 247억원(38.8%) 증가하였습니다. 이에 따른 유동비율과 부채비율은 각각 26.2%p 감소, 15.4%p 증가하였습니다. 한편, 당기 중 지급한 배당금의 총액은 약 49억원 입니다. ③ 환율변동 영향 당사는 외화 매출채권 및 매입채무의 외환관리에 있어 환헷지를 위해 통화선도 계약을 체결하였으며 이로 인해 환율변동에 따른 수익과 비용은 동일한 수준으로 당기순이익에 미치는 영향은 미미합니다. 환율변동 영향에 대한 자세한 사항은 『II. 사업의 내용 - 7. 시장위험과 위험관리 및 8. 파생상품 거래현황』 을 참고하시기 바랍니다.

라. 유동성 및 자금조달과 지출 ① 유동성 현황

(단위:백만원)

구 분	제19기2021년	제18기2020년	증감액	증감률

현금및현금성자산	19,619	26,016	-6,397	-24.6%

단기금융상품	1,000	1,000	0	0.0%

단기당기손익공정가치금융자산	1,642	1,566	76	4.9%

합 계	22,261	28,582	-6,321	-22.1%

② 현금흐름(단위:백만원)

구분	제19기2021년	제18기2020년	증감 금액

기초 현금및현금성자산	26,016	8,326	17,690

영업활동으로 인한 현금흐름	15,654	33,026	-16,972

투자활동으로 인한 현금흐름	-29,949	6,817	-37,166

재무활동으로 인한 현금흐름	7,893	-21,714	29,607

외화표시현금의 환율변동효과	5	-439	444

기말 현금및현금성자산	19,619	26,016	-6,397

당사의 수익은 화학제품 제조, 판매 등에서 창출되고 있으며 공시대상기간 동안 유동성 부족현상이 발생한 사실은 없습니다. 당기의 현금흐름은 영업활동을 통하여 156억원이 유입되었고, 관계기업 지분취득 및 유형자산 취득 등 투자활동을 통하여 299억원이 유출되었으며, 단기차입금이 증가 및 배당금 지급 등 재무활동을 통하여 78억원이 유입되었습니다. 이로 인해 현금및현금성자산은 전년말 대비 64억원 감소한 196억원을 기록하였습니다. ③ 자금조달 당기말 현재 자금조달을 위한 사용목적별 차입금의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

차입처	내 역	변동/고정이율	이자율	당기말	전기말

(주)하나은행	매입외환	변동	4.32%	4,017,385,563	3,227,992,974

(주)신한은행	시설자금	변동	-	-	2,000,000,000

KDB산업은행	운영자금	변동	2.11%	8,000,000,000	3,000,000,000

운영자금	변동	2.38%	15,000,000,000	7,000,000,000

운영자금	변동	1.58%	10,000,000,000	-

(주)한국씨티은행	운영자금	변동	-	-	5,000,000,000

한국수출입은행	운영자금	변동	2.23%	1,000,000,000	4,000,000,000

합 계	38,017,385,563	24,227,992,974

마 . 부외거래 당사는 당기말 현재 시설자금, 무역금융, 외상채권담보대출 및 일반운영자금 등과 관련하여 KEB하나은행 등 금융기관과 약정을 체결하고 있습니다. 이와 관련한 사항은 『III.재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 32. 우발채무와 약정사항』 을 참고하시기 바랍니다. 바. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 ① 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 『III.재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 2. 재무제표작성기준 및 3. 유의적 회계정책』 을 참고하시기 바랍니다. ② 환경 및 법규상의 규제에 관한 사항 환경 및 법규상의 규제에 관한 사항은 『XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 3. 제재현황 등 그 밖의 사항』 을 참고하시기 바랍니다. ③ 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항은 『II. 사업의 내용 - 7. 시장위험과 위험관리 및 8. 파생상품 거래현황』 을 참고하시기 바랍니다.