엘오티베큠 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서에 의해 이루어지고 있습니다. 재무부서는 사업부서와 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 신용위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

금융상품과 관련하여 연결회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결회사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어있습니다.

1) 위험관리 체계연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결회사의 위험관리 정책은 연결회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고있습니다. 2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 등 채권에서 발생합니다.연결회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는 요소로 고려하고 있습니다. 연결회사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

3) 신용위험에 대한 최대 노출 정도 당분기말 및 전기말 현재 지분상품을 제외한 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

4) 유동성위험

유동성 위험 분석에서는 연결회사의 다음의 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다.(가) 모든 비파생 금융부채(나) 순액 및 총액 결제 파생상품 중 계약상 만기가 현금흐름의 시기를 이해하기 위해 필요한 경우당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	3개월 미만	3개월 ~ 1년 이하	1년 초과

매입채무	27,242,580	27,242,580	27,242,580	-	-

차입금	24,777,000	25,461,222	3,226,285	20,042,576	2,192,361

기타금융부채	13,675,151	13,675,150	12,996,571	498,579	180,000

리스부채	2,363,896	2,758,255	408,098	858,825	1,491,332

전환우선주부채(*1)	8,920,234	13,229,531	8,268,021	376,260	4,585,250

파생상품부채(*1)	9,056,289	9,056,289	8,142,372	-	913,917

합 계	86,035,150	91,423,027	60,283,927	21,776,240	9,362,860

(*1) 전환우선주부채 및 파생상품부채는 실제 상환은 아니지만 장부금액을 표시하였습니다.

② 전기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	3개월 미만	3개월 ~ 1년 이하	1년 초과

매입채무	18,043,495	18,043,495	18,043,495	-	-

차입금	22,550,000	23,498,478	285,590	13,910,406	9,302,482

기타금융부채	10,632,412	10,632,412	8,424,153	1,845,187	363,072

리스부채	2,243,600	2,579,873	334,856	829,880	1,415,137

전환우선주부채(*1)	8,565,071	13,579,348	8,258,424	359,414	4,961,510

파생상품부채(*1)	8,142,372	8,142,372	8,142,372	-	-

합 계	70,176,950	76,475,978	43,488,890	16,944,887	16,042,201

(*1) 전환우선주부채 및 파생상품부채는 실제 상환은 아니지만 장부금액을 표시하였습니다.

나. 파생상품거래현황

1) 연결회사는 자기지분상품으로 결제하거나 결제할 수 있는 계약으로서 변동 가능한 수량의 자기지분상품을 인도할 계약상 의무에 해당되는 비파생상품인 전환우선주를 금융부채로 분류하였으며, 전환우선주에 포함된 내재파생상품을 별도의 파생상품으로 분류하였습니다. 당분기 중 전환우선주 및 파생상품 부채의 변동 내역은 다음가 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	전환우선주부채	파생상품부채	합계

기초금액	8,565,071	8,142,372	16,707,443

상각	355,163	-	355,163

기말금액	8,920,234	8,142,372	17,062,606

2) 전분기 중 발행한 전환우선주부채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	내역

발행일자	2022-01-26

발행주식수	100,000주

주당발행가액	140,000원

배당률	액면가액의 1% 우선배당(누적적)

전환기간(*1)	발행일로부터 10년

전환비율	우선주 1주당 보통주 1주로 전환

전환비율 조정	- 당초의 발행가액을 하회하는 가격으로 유상증자, 주식관련 사채를 발행할 경우, 전환가격은 그 하회하는 발행가격으로 조정- 전환 전에 주식배당, 무상증자 등으로 인해 발행주식수가 증가하는 경우 조정 비율에 따라 조정- IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 조정 전 전환가격보다 낮은 경우, 전환가격은 공모가격의 70%의 가격으로 조정- 합병시 교환비율 산정을 위한 주당 합병가액이 조정 전 전환가격보다 낮은 경우, 합병가액에 해당하는 금액으로 조정 등

(*1) 연결회사는 당분기말 현재 전환우선주의 전환가능기간이 도래한 점을 고려하여 유동부채로 분류하였습니다.