비츠로셀 사업보고서 (2025.12)
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성 - 해당사항 없음 (2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

1) 합병에 관한 사항 당사는 2021년 4월 8일 회사합병결정에 대한 주요사항보고서를 제출하였으며, 합병일정변경 및 피합병볍인의 합병승인방식 변경으로 2021년 6월 29일에 주요사항보고서의 정정공시를 진행하였고, 2021년 8월 27일에 합병등종료보고서를 제출하였습니다. 가. 거래상대방 - 회사명 : 주식회사 플렉스파워 - 소재지 : 광주광역시 북구 첨단벤처소로38번길 2 (월출동) - 대표자 : 김남인 나. 계약내용 - 합병의 배경 : 합병법인 (주)비츠로셀이 피합병법인 (주)플렉스파워를 흡수합병함으로서, 사업 역량 통합을 통한 사업 시너지 창출 및 경영 효율화를 제고하기 위함입니다. - 합병의 형태 : (주)비츠로셀은 (주)플렉스파워를 흡수합병하며, (주)비츠로셀은 본 합병에 의해 영향을 받지 않고 계속하여 존속하고, (주)플렉스파워는 해산하여 더 이상 존속하지 않습니다. - 합병가액 및 비율, 그 산출근거 (주)비츠로셀이 (주)플렉스파워의 지분 100%를 소유하고 있으며, 신주를 발행하지 않는 무증자 방식으로 합병이 진행되므로, 합병비율을 1 : 0으로 산정하였습니다. - 주요 진행일정 :

구 분	일 자

합병 계약 체결 이사회 결의	2021년 4월 8일

주주명부 폐쇄 공고	2021년 4월 8일

합병 계약일	2021년 4월 9일

권리주주 확정 기준일	2021년 4월 23일

소규모합병 공고	2021년 4월 23일

합병반대의사 통지 접수기간	시작일	2021년 4월 23일

종료일	2021년 5월 7일

합병 승인 이사회 결의	2021년 5월 10일

채권자 이의 제출 공고	2021년 6월 30일

채권자 이의 제출 기간	시작일	2021년 6월 30일

종료일	2021년 7월 30일

합병기일	2021년 8월 2일

합병 종료 보고 이사회 결의	2021년 8월 3일

합병 종료 보고 공고	2021년 8월 3일

합병 등기일	2021년 8월 17일

다. 합병등 전후의 재무사항 비교표 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본건 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니하였습니다. 이에 따라 합병등 전후의 재무사항 비교표는 기재하지 않았습니다.

2) 중요한 자산양수도_타법인 주식 및 출자증권 양수 가. 거래상대방 및 계약의 내용 당사는 Innova Power Solutions Inc. 100% 지분 인수 건으로 2025년 9월 9일 타법인주식및출자증권양수결정에 대한 주요사항보고서를 제출하였으며, 2025년 10월 1일에 홀드백 금액(Holdback Amount)/종결금액(Closing Amount)지급 후 주식양수도가 완료되어 종료보고를 하는 건으로 합병등종료보고서를 제출하였으며, 2026년 1월 20일에 매매대금 조정에 관한 계약 조건에 따라 매매대금의 조정이 없음에 대한 종결합의서를 체결하고 정정공시를 진행하였습니다. * 자산양수도 양도내역 및 가액

구 분	내 용

거래상대방 (양도인)	JL INVESTMENTS LTD.

양수 주식 내역	Innova Power Solutions Inc. 의보통주식 1,000주

양수금액(원)	33,625,422,741원

- 총 양수금액은 주요사항 보고서와 동일한 CAD 33,375,638이며, 상기 양수 금액 33,625,422,741원은 아래의 각 대금지급일자의 환율에 따라 원화로 환산한 금액입니다.

구분	양수금액 (단위 : CAD)	양수금액 (단위 : 원)	대금지급일자	환율(원/CAD)

계약금	10,012,000	10,072,072,000	2025년 09월 18일	1,006.00

홀드백금액(Holdback Amount)	3,337,000	3,364,096,440	2025년 10월 01일	1,008.12

종결금액(Closing Amount)	20,026,638	20,189,254,301	2025년 10월 01일	1,008.12

합계	33,375,638	33,625,422,741

* 주요진행일정

구 분	일 자	비 고

외부평가기간	2025년 08월 25일 ~ 2025년 09월 08일	윤성회계법인

이사회결의일	2025년 09월 09일	-

주요사항보고서 제출일	2025년 09월 09일	-

주식매매계약체결일	2025년 09월 09일	-

거래종결일	2025년 10월 01일	홀드백금액/종결금액 지급일

종결 후 정산	2026년 01월 20일	종결합의서 체결일

주1) 2025년 10월 1일 홀드백 금액(Holdback Amount) 및 종결금액(Closing Amount) 지급과 함께 주식양수도가 완료되어 거래가 종결되었습니다. 이후 주식매매계약서(SPA)에 따른 종결 후 조정(Post-Closing Adjustment) 절차에 따라 2025년 3분기말 기준 순자산가치가 2025년 2분기말 기준 순자산가치 대비 +-3%의 범위를 초과하는 경우 해당 초과분에 대하여 매매대금을 조정하도록 규정되어 있습니다. 2025년 3분기 말 확정 재무제표 기준 순자산가치를 검토한 결과, 2025년 2분기 말 대비 3%를 초과하는 증감이 아래와 같이 발생하였습니다. 다만, 동 초과분에 대하여 매도인이 종결 후 조정 청구권을 포기함에 따라 추가 매매대금 조정은 이루어지지 않았으며, 이에 따라 최종 매매대금은 최초 공시와 동일한 CAD 33,375,638로 확정되었습니다. 관련 사항을 명확히 하기 위하여 2026년 1월 20일에 종결합의서를 체결하였습니다. (단위 : CAD)

구분	2025년 2분기말 (A)	2025년 7월~9월	2025년 3분기말 [(A) + (B)]	종결 후 정산	최종매매대금

영업·기타 증가분	PCR(배당)	순증감 (B)	기준금액 (C) [(A)*3%]	정산차액 [(B)- (C)]	면제액

순자산가치	16,815,638	2,428,158	(1,900,000)	528,158	17,343,796	504,469	23,689	(23,689)	33,375,638

* PCR(Pre-Closing Reorganization)은 2024년 말 기준 미처분이익잉여금 중 일부를 중간배당금으로 지급한 사항으로, 2025년 9월 29일 이사회 결의에 따라 1,900,000 CAD가 지급되었습니다. 나. 합병등 전후의 재무사항 비교표

(기준재무제표 : 별도 )
(외부평가법인 : 윤성회계법인 )
(단위 : 백만원)

대상회사	추정대상	계정과목	예측치	실적치	예측치 달성여부	괴리율

Innova Power Solutions Inc.	2025년	매출액	28,108	29,917	달성	-

영업이익	4,741	7,143	달성	-

당기순이익	-	5,338	달성	-

-	매출액	-	-	-	-

영업이익	-	-	-	-

당기순이익	-	-	-	-

-	매출액	-	-	-	-

영업이익	-	-	-	-

당기순이익	-	-	-	-

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 (자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리) - 해당사항 없음 (우발채무 등에 관한 사항) ☞ 우발채무 등에 관한 사항은 'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 - 해당사항 없음

나. 대손충당금(손실충당금) 설정 현황 (1) 계정과목별 대손충당금(손실충당금) 설정내역

(단위: 백만원, %)

구 분	계정과목	채권총액	대손충당금 (손실충당금)	대손충당금 설정률

제 41기	매출채권	40,907	499	1.11%

미수금	306	-	0.00%

미수수익	660	-	0.00%

단기대여금	7,595	-	0.00%

장기매출채권	596	596	100.00%

장기대여금	53	-	0.00%

보증금	1286	-	0.00%

합 계	51,403	1095	2.13%

제 40기	매출채권	35,457	108	0.30%

미수금	354	-	0.00%

미수수익	63	-	0.00%

단기대여금	7,515	-	0.00%

장기매출채권	588	588	100.00%

장기대여금	176	-	0.00%

보증금	20	-	0.00%

합 계	44,173	696	1.58%

제 39기	매출채권	26,981	1,038	3.85%

미수금	1,216	-	0.00%

미수수익	183	-	0.00%

단기대여금	11,500	-	0.00%

장기매출채권	588	588	100.00%

장기대여금	232	-	0.00%

보증금	24	-	0.00%

합 계	40,724	1,626	3.99%

※ 연결기준입니다. ※ 채권 금액은 현재가치할인차금 차감 후 금액입니다. (2) 대손충당금(손실충당금) 변동 현황

(단위: 백만원)

구 분	제41기	제40기	제39기

1. 기초 대손충당금 잔액 합계	696	1,626	1,796

2. 순대손처리액 (①-②±③)	-	(268)	-

① 대손처리액(상각채권액)	-	(268)	-

② 상각채권회수액	-	-	-

③ 상각채권제각액→기타증감액	269	-	-

3. 대손상각비 계상(환입)액	130	(662)	(170)

4. 기말 대손충당금 잔액 합계	1,095	696	1,626

※ 연결기준입니다. (3) 매출채권 관련 대손충당금(손실충당금) 설정 방침 (설정방침) * 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 고려하는 기대신용손실모형을 적용하여 대손충당금(손실충당금) 설정 (대손경험률 및 대손예상액 산정근거) * 대손경험률 : 과거 3개년 평균채권잔액에 대한 신용손실 경험 등을 근거로 연령별 대손경험률을 산정하여 설정 * 대손예상액 : 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종 등으로 회수가 불투명한 채권의 경우 회수가능성, 담보설정여부 등과 채무자의 신용정보 및 미래 전망을 고려하여 합리적인 대손예상액 설정 (대손 처리 기준) 매출채권 등에 대해 다음과 같은 사유 발생 시 실대손처리 * 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우 * 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우 * 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우 * 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금을 수령한 경우 * 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우 (4) 경과기간별 매출채권잔액 현황 (2025.12.31 현재)

(단위: 백만원, %)

구 분	3개월 이하	3개월~6개월	6개월~1년	1년 초과	합 계

매출채권장부가액	40,026	280	-	1,197	41,503

구성비율	96.44%	0.67%	0.00%	2.88%	100.00%

구 분	3개월 이하	3개월~6개월	6개월~1년	1년 초과	합 계

비츠로셀	31,253	280	-	701	32,234

Vitzrocell USA	3,651	-	-	-	3,651

Innova Power Solutions	6,253	-	-	496	6,749

내부거래	(1,131)	-	-	-	(1,131)

합 계	40,026	280	-	1,197	41,503

구성비율	96.44%	0.67%	0.00%	2.88%	100.00%

※ 연결기준입니다.

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등 (1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 백만원)

사업부문	계정과목	제 41기	제 40기말	제 39기말	비고

전지 사업부문	제품	20,340	18,012	16,003	-

상품	128	888	342	-

원재료	21,861	14,420	14,648	-

재공품	15,347	12,040	8,611	-

저장품	28	22	16	-

미착품	918	733	715	-

합계	58,622	46,115	40,335	-

총자산대비 재고산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]	15.81%	14.51%	15.74%	-

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷ {(기초재고+기말재고)÷2)}	2.9	3.2	3.0

※ 연결기준입니다. ※ 당사의 사업부문은 기업회계기준서 제1108호(영업부문) 에 따라 단일 영업부문(전지사업부문)으로 보고하고 있습니다.

(2) 재고자산의 실사내역 등 (실사내역) 당사는 매년 6월말 그리고 12월말에 정기재고조사를 외부감사인의 입회하에 년 2회 정기적으로 하고 있습니다. . 또한 월차결산을 위하여 매월말 해당부서에서 자체재고실사를 실시하고 있습니다 (실사방법) * 사내보관재고: 폐창식 전수조사 실시 * 사외보관재고 : 제3자 보관재고, 운송 중인 재고는 전수로 물품보유확인서 또는 보관확인서 징구 및 표본조사 병행 * 외부감사인은 당사의 기말 재고실사에 입회ㆍ확인하고, 일부 항목은 표본 추출하여 그 실재성 및 완전성 확인 (장기체화재고 등 내역) 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우 저가법 등을 사용하여 재고자산의 장부금액을 결정하고 있으며, 2025년 말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	취득원가	평가손실충당금	장부금액

상품	128	-	128

제품	20,520	(180)	20,340

원재료	21,861	-	21,861

부재료(저장품)	28	-	28

재공품	15,347	-	15,347

미착품	918	-	918

합 계	58,802	(180)	58,622

라. 수주계약 현황 2025년 말 현재 당사 재무제표에 중요한 영향을 미치는 수주계약(발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율을 진행률 측정에 사용하는 수주계약으로 계약수익금액이 직전사업연도 재무제표상 매출액의 5%이상인 계약)은 없습니다.

마. 공정가치평가 방법 및 내역

(1) 공정가치 평가 절차 요약 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 공시되는 시장가격입니다. 보유자산이나 발행할 부채의 공시되는 적절한 시장가격은 일반적으로 현행 매입호가이고, 취득할 자산이나 보유부채의 공시되는 적절한 시장가격은 매도호가입니다.

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 이용할 수 있다면 이를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형을 포함하고 있습니다.

당기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. (1) 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

공정가치로 측정되는 금융자산:

단기금융상품	98,458,608	98,458,608	75,376,982	75,376,982

장기금융상품	19,562,922	19,562,922	9,681,814	9,681,814

소계	118,021,530	118,021,530	85,058,796	85,058,796

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산	24,374,506	(*1)	27,993,083	(*1)

단기금융상품	18,131,054	(*1)	40,901,758	(*1)

장기금융상품	6,525,169	(*1)	2,034,975

매출채권및기타채권	50,308,132	(*1)	43,477,357	(*1)

소계	99,338,861	114,407,173

금융자산 합계	217,360,391	199,465,969

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무	24,374,506	(*1) (*2)	17,074,143	(*1) (*2)

단기차입금	18,131,054	(*1)	240,235	(*1)

리스부채	6,525,169	(*3)	391,930	(*3)

소계	50,308,132	17,706,308

금융부채 합계	99,338,861	17,706,308

217,360,391

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.

(*2) 종업원급여와 관련된 3,900,295천원(전기: 2,185,563천원)을 제외한 금액입니다.

(*3) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계 1) 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품 등에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 활용하여 도출되는 공정가치

2) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

수준 1	수준 2	수준 3	수준 1	수준 2	수준 3

당기손익-공정가치 측정 금융자산

단기금융상품	-	98,458,608	-	-	74,340,075	1,036,907

장기금융상품	-	15,565,725	3,997,197	-	6,000,000	3,681,814

소 계	-	114,024,333	3,997,197	-	80,340,075	4,718,721