비츠로셀 반기보고서 (2021.06)
1. 사업의 개요

[용어 설명]

용 어	용 어 설 명

일차전지	방전 뒤에 충전으로 본래의 상태로 되돌릴 수 없는 비가역적 화학반응을 하는 전지를 일컬어 일차전지라고 합니다. 대표적인 일차전지에는 망간전지와 알카라인 전지가 있으나, 최근에는 고전압이 가능하고, 사용 온도 범위의 다역성 및 저장우수성 등으로 인해 리튬전지의 수요가 빠르게 확산되고 있습니다.

이차전지	이차전지는 축전지라고도 하는데 외부의 전기에너지를 화학에너지 형태로 바꾸어 저장해 두었다가 필요할 때에 전기를 만들어 내는 장치를 일컫습니다. 여러 번 충전할 수 있다는 뜻으로 "충전식 전지"라는 낱말도 통용됩니다. 흔히 쓰이는 이차전지로는 납축전지, 니켈카드뮴(NiCd), 니켈수소축전지(NiMH), 리튬이온전지(Li-ion), 리튬이온폴리머전지(Li-ion polymer)가 있습니다. 이차전지는 한 번 쓰고 버리는 일회용전지를 사용할 때보다 경제적·환경적인 이점 모두 제공하는 장점이 있지만, 교체가 불가능하거나 사용환경이 가혹한 어플리케이션 제품에는 사용될 수 없다는 기술적 한계와 전지에 사용되는 화학부나 금속 쪽이 일차전지에 비해 독성이 상대적으로 강하다는 단점이 존재합니다.

리튬전지	전지는 양극(+)과 음극(-), 전해액으로 구성되며, 양극과 음극에 무슨 재료를 시료로 하는가에 따라서 여러가지 종류로 분류되는데, 리튬을 음극으로 사용하는 전지를 리튬전지라고 부르며, 리튬의 산화 반응에 의하여 생성된 전자의 흐름으로 전기에너지를 만들어 냅니다. 소형화가 가능하면서도 높은 전지전압과 경량, 고에너지 밀도, 넓은 사용온도 대역, 장기간 보존성 및 뛰어난 내누액성으로 최근에 그 수요가 빠르게 확대되고 있는 일차전지입니다.

망간전지	대표적인 일차전지로서, 아연을 음극으로 사용하며, 양극합제로 이산화망가니즈와 전기전도성의 탄소가루(아세틸렌블랙, 흑연), 염화암모늄 가루의 3가지를 전해액(염화암모늄, 염화아연이 주성분임)으로 굳혀 형성시킨 것입니다. 기전력은 1.5V 정도며, 가장 보편적인 전지입니다.

알카라인전지	알카라인전지는 망간전지의 중성전해질 대신에 가성알칼리인 수산화칼륨 용액을 이용하는 전지를 일컫습니다. 망간전지보다 이산화망간과 아연을 다량으로 넣어 망간전지보다 수명 및 연속성이 길어 연속적으로 큰 전류를 필요로 하는 헤드폰스테레오나 카메라 스트로브 등에 많이 사용됩니다.

열전지	리튬과 FeS2 전극 그리고 고상의 용융온도가 낮은 전해질로 구성된 비축형 전지로 필요 시 점화하여 전해액이 활성화 되어 순간적으로 높은 출력을 낼 수 있는 전지입니다.(단거리 견착식 미사일의 전원용으로 개발된 제품입니다.)

앰플전지	Li/SOCl₂형으로 전해액(SOCl2) 보관용기로 유리 앰플을 사용하는 전지로 외부로부터 설계 값 이상의 힘이 가해질 때 지지체가 부러지면서 유리 재질의 앰플이 파괴되면서 활성화되는 전지입니다.(전자식 포탄의 전원용으로 개발된 제품입니다.)

연료전지	수소에너지를 사용한 전지로 수소와 공기중 산소가 결합하여 물이 생성되는 반응으로 단위셀당 1.2V의 전압을 갖는 전지입니다. 전해질의 종류에 따라 직접 메탄올 연료전지(DMFC), 고분자전해질 연료전지(PEMFC), 용융탄산염 연료전지(MCFC), 고체산화물 연료전지(SOFC), 인산형 연료전지(PAFC), 알카리 연료전지(AFC) 등으로 분류하고 있습니다.

1) 산업의 특성 (1) 산업의 개요

① 전지산업의 개요

최근 전자기기의 발달로 개인용 휴대장비를 비롯한 IT 장비가 소형화, 경량화, 고출력화 되면서 그 전원으로 사용되는 전지도 소형의 고출력, 고용량으로 개발이 활발히 이루어지고 있으며, 기존 아날로그 방식 장비의 Digital화에 의해 전지를 사용하는 기기의 종류와 수량은 점차 늘어나고 있는 추세입니다. 특히 일차전지 가운데 전압과 에너지밀도가 가장 높은 리튬일차전지가 이러한 개발 추세에 가장 적합한 전원으로 AMR 시장을 비롯한 군용 통신기기 및 각종 Wireless (무선)장비에 사용되면서 응용 분야를 크게 넓혀가고 있습니다.

이러한 일차전지의 개발동향을 살펴보면 기존의 1.5V급의 알카라인 전지에서 3.0V 이상의 리튬 전지로 에너지밀도가 높은 방향으로 개발이 진행되고 있으며, 그에 따른 시장의 규모도 함께 성장하고 있습니다. 이는 전지를 사용하는 장치나 기기의 소형화, 경량화 고출력화의 추세에 따라, 망간전지와 같은 기존 일차전지의 경우 1.5V의 전지를 직렬로 2개 사용하던 것을, 리튬전지의 경우에는 3.0V 이상의 전지를 1개만 사용하면 되고 수명도 5년 ~ 10년의 장기간 사용이 가능한 바, 이러한 시장 수요 변화 및 리튬일차전지의 기술적 특성은 리튬일차전지 시장과 어플리케이션(전지소요 제품) 시장의 동반 성장이 가능하게끔 하고 있습니다. 특히, 군수용의 특수 목적으로 개발되어 사용되던 리튬 일차 전지가 민수용의 다양한 기기의 전원으로 사용되기 까지 고에너지밀도의 장점을 살리면서 단점으로 지적되어왔던 안전성 부분에 대한 보완이 이루어진 결과로 판단됩니다.

(2) 리튬일차전지 산업의 개요

① 리튬전지의 특성

리튬은 주기율표 상에서 수소, 헬륨 다음에 위치하는 원자 번호 3번의 금속으로서, 지구상에 존재하는 금속 가운데 가장 가벼운 금속입니다. 이런 이유로 인하여 전지에 사용할 때 3,861mAh/g, 2,062mAh/l 의 전하량을 갖게 되므로, 고용량의 전지로서 오래 전부터 관심의 대상이었습니다. 반면, 리튬은 수분과 반응하여 수소가스를 발생하면서 급격한 반응을 하므로, 취급이 어려워서 상대습도 1% 미만의 Dry room에서 전지를 제조해야 합니다.

② 리튬일차전지의 분류

* Lithium Sulphur Dioxide (Li-SO2) Primary

* Lithium Thionyl Chloride (Li-SOCl2) Primary

* Lithium Manganese Dioxide (Li-MnO2) Primary

* Lithium Polycarbon Monofuride (Li-CFx) Primary

* Lithium Ion (Li-Ion) Secondary

* Lithium-Ion Polymer (Li-Ion Polymer) Secondary (technological assessment)

이러한 리튬 일차 전지는 리튬 금속의 특징 때문에 리튬을 전지에 사용하였을 경우, 다음과 같은 전지 특성을 갖게 됩니다.

특 성	내 용

고전압 및 방전	리튬일차전지는 일반전지에 비해 2배 이상 높은 3.0V ~ 3.6V의 전압을 가지고 있으며, 전압 평탄도가 우수합니다.

고에너지 밀도	리튬일차전지는 호환 가능한 전지들 중에서 에너지 밀도가 가장 높습니다.

광범위한 온도 대역	리튬일차전지는 -55℃~85℃ 의 넓은 온도범위에서 작동이 가능합니다.

장기 저장 능력	리튬일차전지는 일반적 조건에서의 자가 방전율이 연간 2% 미만이므로 장기간 저장 후에도 사용 가능합니다.

(3) 리튬일차전지산업의 발전 과정

리튬전지는 경량이면서 고전압이 얻어지는 리튬을 음극으로 사용하므로 고에너지밀도를 얻을 수 있기 때문에 1960년 초부터 미국을 중심으로 활발한 연구가 이루어졌습니다. 그리고 이러한 리륨일차전지들 가운데 Li/SOCl₂ (리튬염화티오닐 전지), Li/SO2(리튬이산화황전지), Li/MnO2(리튬망간전지) 그리고 Li/CFx (리튬플루오르 화흑연전지)등이 상용화가 이루어져 있습니다.

리튬일차전지는 기존의 일차전지인 알카라인이나 망간전지에 비해 7~8배 이상의 에너지밀도와 장기저장, 넓은온도(-55C~+85C) 범위에서 사용 가능한 특성 등을 가지고 있어 2차 대전부터 군용에서 사용되어지기 시작했으며, 1980년대부터는 상업용 장비의 휴대용화, 디지털화 등에 의해 장비와 전지의 소형화, 경량화 등이 요구됨에 따라 리튬일차전지의 사용이 시작되었습니다. 리튬일차전지는 기존의 망간, 알카라인일차전지의 특성(제한된 사용온도, 높은 자가방전율, 낮은 에너지밀도)에 의해 사용이 제한적이었던 시장에서 (군용통신장비, Meter, Security Alarm 등) 사용되어지기 시작했습니다.

(4) 리튬일차전지산업의 특성① 부품소재산업의 특성

리튬일차전지는 주로 산업용 전지로 최종 소비자에게 단위 전지로 판매되는 것이 아니라 장비의 부품으로 장착되어 판매되므로, 최종 완성품의 품질에 큰 영향을 주게 됩니다. 따라서 수요자의 대부분이 제품에 대한 풍부한 전문적인 지식을 갖고 있으며, 구매시 가격, 납기, 품질 중에서 품질을 가장 중요한 선택기준으로 하고 있는 바, 제품과 공급회사의 시장 신뢰성을 가장 중요한 판단 기준으로 하고 있습니다.

한편, 장비 제조업체는 각 제품의 전원 특성에 맞는 전지를 공급 받길 원하기 때문에 전지의 성능은 물론, 제조상의 편의를 위해 각각의 전지를 기판에 고정하는 단자(Terminal)나 전지와 장비를 연결하는 콘넥터(connector) 등을 직접 설계 또는 주문하기도 합니다. 또한 자신들의 장비에 맞는 전지의 개발을 직접 의뢰하는 경우도 있으며, 전지 제조업체들이 소비자가 되는 업체의 장비 설계에 직접적으로 참여하는 Project를 진행하기도 합니다.

위와 같이 리튬일차전지산업은 부품소재산업의 특성을 가지고 있는 바, 완성품 제조 업체의 생산량과 판매량이 리튬 전지 제조 업체의 실적 상황 등에도 상당한 영향을 주는 산업적 특성이 있습니다.

② 기술집약적 장치산업의 특성

리튬일차전지 사업은 동일 규모의 사업군보다도 상대적으로 높은 기술력이 요구되며, 자국내 동종업체 및 해외 유사 업체들간의 상호 기술 공유가 이루어지지 않는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 이는 리튬일차전지가 민간 전자제품뿐만 아니라, 군 수산업 및 우주항공산업 등 국가 안보 및 경쟁력 등에 있어 중요한 지위를 점하고 있는 산업 분야와의 연계성 때문입니다. 따라서, 산업 내 업체들의 보유 기술은 국가 기밀 수준의 보안을 요구받고 있으며, 원부자재 및 제품 등의 수출입에 있어 제품 종류 및 용량, 수출입 국가에 따라 국가 기관에서 통제 및 관리를 하고 있는 상황입니다.

한편 사업의 수익성을 유지하기 위해서는 대량생산을 할 수 있는 대규모 고가의 설비 투자가 필수적이며 리튬 금속의 특성상 Dry Room을 운영해야 하는 등 대단위 자본투자가 필요한 장치산업입니다.

이러한 기술집약적 장치산업의 특성으로 인해 리튬 일차전지 시장의 진입장벽은 상대적으로 매우 높은 편인 바, 기존의 선점 업체들이 장기간 시장을 주도하고 있는 독과점 성격이 강한 시장의 특성을 갖고 있습니다. 한편, 이러한 산업적 특성으로 인해 시장 제품 가격은 전반적으로 안정화되어 있는 편이어서, 가격 유동성이 크지 않은 편입니다.

③ 조립산업의 특성

리튬일차전지 제조를 위해서는 약 100여가지 이상의 부품을 조립해야 전지가 완성되는 조립산업의 특성을 갖고 있습니다. 이 중 핵심 부품으로는 전지의 4대 재료인 양극재, 음극재, 전해액, 분리막이 있으며, 리튬일차전지의 경우에는 전지의 케이스와 헤더 등의 외장 부품들도 전지의 핵심 부품에 속합니다. 한편, 한 개의 리튬일차전지 제조회사가 설립, 유지되기 위해서는 100여개의 협력업체의 개발이 필요하며, 협력업체를 개발하고 안정적으로 유지, 관리하는 업무가 반드시 필요합니다.

(5) 국가 경제에서의 중요성

① 국방 통신장비 및 최첨단 무기체계의 핵심 부품으로 사용

리튬일차전지는 국방 통신장비 및 최첨단 무기체계 핵심부품으로 사용되어집니다. 특히, 당사의 주력 생산 제품인 Li/SOCl₂(리튬염화티오닐전지)는 군용장비(무전기, 어뢰 등)의 주전원이며, 비축형전지(리저브(Reserve)전지, 앰플(Ampoule)전지 등)는 최첨단 미사일, 폭탄 등의 주전원으로 사용되어지고 있습니다. 또한 당사는 군용으로 사용되어지는 Li/SOCl₂(리튬염화티오닐전지)의 Spiral type과 비축형전지의 유일한 양산업체인 바, 군용 일차전지 분야에서 국가 차원의 중요한 지위를 점하고 있습니다. 향후 국방 전력의 선진화 일환으로 국방 무기 체계의 첨단화 등 국방 정책의 진행이 가속화될 것으로 예상되는 바, 당사의 지속적인 연구개발 등 기업적 노력은 국방 산업의 발전에 일조할 것으로 예상됩니다.

② 조립산업으로 100여개 부품업체와 공동성장

리튬일차전지산업은 조립산업의 특성을 가지고 있는 바, 전지 조립시 100여 개의 부품이 필요하며, 원자재의 원활한 수급을 위해 관련 부품업체의 존재 및 상호 신뢰의 기반 구축이 필요합니다. 따라서, 리튬일차전지산업의 성장은 100여개의 관련 부품을 생산하는 부품업체와의 공동 성장을 유도할 수 있어, 고용 창출 등 국가 경제에 이바지하는 효과를 낳고 있습니다.

당사의경우, 리튬, 니켈등 원료성 물질을 제외한 부품원자재의 대부분을 내자를 통해하고 있는데, 이는 당사 제품 품질의 민감성을 고려한 안정적이고 신뢰성을 기반으로둔 국내 공급업체 구축이 가능했기 때문입니다. 당사는 지속적인 품질ㆍ기술지도 및 합리적인 단가산정 등을 통해 원자재 공급업체와 장기적인 신뢰관계를 유지하고 있으며, 이는 당사 성장과 더불어 관련 공급업체의 공동 성장을 유도하고 있어, 국가경제 발전에 일조하고 있습니다.

2) 산업의 성장성

에너지 절약의 필요성과 유비쿼터스 산업의 실용화 등의 산업적 요구와 더불어 전자 기기의 발달로 장비의 디지털화, 휴대화에 의해 전지를 사용하는 장비는 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다. 특히, IT 장비가 소형화, 경량화, 고출력화 되면서 그 전원으로 사용되는 전지도 소형의 고출력, 고용량으로 개발이 활발히 이루어지고 있으며, 이러한 Trend로 인해 단위 체적당, 무게당 에너지 밀도가 가장 우수한 리튬일차전지의 수요는 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다.

리튬일차전지 시장은 2023년까지 연평균 5% 이상 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다. 리튬일차전지 중 당사 주요품목인 Li/SOCl2와 Li/MnO2전지 시장이 전체 리튬일차전지 시장 중 약 85% 이상을 차지하고 있으며, 2018년 기준으로 Li/SOCl2 시장은 약 9,416억원, Li/MnO2 시장은 약 1조1,565억원의 시장이 형성되어 있어, 2023년 기준으로는 약 1조2,212억원, 1조5,000억원 수준으로 시장이 성장할 것으로 예상됩니다. 이러한 시장 성장 속에서, 당사는 2023년까지 세계 1위의 글로벌 리튬일차전지 업체로서 성장할 것을 목표로 연구 개발과 영업망 확대를 위한 지속적인 노력과 투자를 경주하고 있습니다.(표1,2,3 참조)

3) 경기변동에 따른 특성

당사 리튬전지를 수요처에 따라 구분하면 다음과 같은 경기변동의 특성을 갖습니다.

① 군수용 전지

군수용 전지는 경기와 상관없이 수요가 일정하지만 전쟁이나 국지적인 긴장이 고조되면 수요가 급속히 증가하는 특성을 가지고 있습니다. 실례로 2004년에는 이라크 파병으로 인해 1,377백만원의 매출이 추가로 발행한 이력이 있습니다.

② 민수(산업)용 전지

당사 전지는 여러 산업용 제품에 전원이나 보조전원용으로 사용되기 때문에 관련 산업의 정책에 영향을 받게 됩니다. 예를 들어, 최근 Green 산업의 일환으로 진행하는 Energy Saving 분야의 투자로 Smart Grid사업의 진행으로 기존 기계식 또는 아날로그식 Utility Meter (전기미터, 가스미터, 워터미터 등)의 전자식 장비로의 전환으로 전자식 Meter 시장은 급속히 성장할 것으로 예상됩니다. 따라서 Meter 장비에 유일하게 사용가능한 Li/SOCl2 전지의 수요는 기하 급수적으로 늘어날 것으로 판단할 수 있습니다.

또한, 무선인식(RF-ID) 전자태그에 사용되는 전지의 급격한 증가는 IT 산업의 발달로 RFID USN 산업의 성장과 함께 고속성장이 예상되는 분야이며, 향후 IT산업의 발전과 밀접한 관련이 있습니다.

이처럼 당사의 제품은 경기의 변동보다는 산업의 발전과 정부의 정책, 전쟁 등의 특별한 상황에 따라 수요가 변동하는 특징을 가지고 있으며, 향후 에너지절약 및 유비쿼터스 등의 산업의 Mega Trend에 맞춰 전지의 사용량은 점차 늘어날 것으로 예상할 수 있습니다.

4) 영업의 개황 당사는 리튬일차전지 중 가장 시장이 큰 Li/SOCl2 전지와 Li/MnO2(OEM)전지 분야를 주 사업영역으로 하고 있습니다.

(1) Energy 산업 분야의 시장

구 분	Energy 산업 분야 시장

목표시장의 정의	Green 산업의 핵심인 Energy Saving 산업 및 에너지 개발, Monitoring 분야의 산업용 전지 시장으로 Li-SOCl₂전지의 특성 (극한 환경에서의 사용이 가능한 고기능성)으로 타전지의 대체가 불가능한 고부가가치의 시장임.

목표시장의 특성	시장에서의 신뢰성에 대한 검증이 우선 되어야 하는 특징이 있는 시장임. 전지 불량이 발생할 경우, 전지금액에 수백배~수천배의 불량비용이 발생하는 장비의 특징으로 시장에서는 신뢰성과 품질을 최우선으로 하고 있음. 또한 사용되는 전지의 수가 폭발적으로 증가하고 있어 품질과 동시에 가격경쟁력과 납기가 중시되어 지고 있는 추세임.

목표시장의 동향 및 성장성	Energy Saving 사업관련 분야의 성장과 Smart Grid 사업의 본격화 등으로 인해 향후 5년 이상 연평균 15% 이상의 성장이 예상됨. Energy와 관련된 산업은 세계 각국 정부의 정책에 많은 영향을 받는 산업으로서, 미국, 유럽, 중국 등을 중심으로 디지털 Meter 채용, Smart Grid 산업 육성 등으로 인해 비약적인 성장을 이루어 나갈 수 있을 것으로 예상되며, 동남아, 남미, 아프리카 등의 새로운 시장에서의 산업발달 또한 긍정적 요소로 작용, 향후 세계시장 규모는 지속적으로 증대될 것이 예상됨. 궁극적으로는 전 세계적으로 1가구에 전기, 가스, 수도 Meter의 전원으로 전지가 각각 사용되어 각 가정당 3개의 Meter가 사용되는 것을 기대할 수 있으며, 교체 주기는 약 10년으로 예상할 수 있음. 또한, 고부가가치 시장인 에너지 채굴, Monitoring 산업분야의 지속적인 성장으로 에너지 관련 산업분야의 전지 사용은 꾸준히 성장할 것으로 예상됨.

진입 및 성공요소	고객은 시장에서 장기간 사용으로 검증된 제품들만을 사용하려는 경향이 있어 시장에서의 Sales Record가 매우 중요함. 당사는 2000년 초반부터 주요 업체들과의 컨택 및 테스트를 통해 2005년부터 시장진입을 시작하였고 06년~07년부터 본격적 진입을 하고 있는 중임. 08년 이후부터는 기존의 Sales Record를 무기로 시장에서 기존의 경쟁사와 대등하게 경쟁할 수 있는 조건이 갖추어 지고 있는 상황임

경쟁사	SAFT, Tadiran, Electrochem, Hitachi-Maxell, Toshiba

경쟁사대비 강점 및 약점	- 강점 1) 빠른 납기 (기존 경쟁사 : 12주 이상, 당사: 초도 6~8주, 이후 3~4주) 2) 가격경쟁력 : 프랑스, 이스라엘, 일본, 미국업체에 비한 가격경쟁력 확보 가능 3) 기술대응력 기술영업팀 운영을 통한 고객 기술대응 철저 각종 장비에 장착되는 전지의 맞춤설계 및 제조 대응 - 단점 경쟁사에 비해 짧은 역사로 인해 약한 브랜드 이미지

① Utility Meter / Smart Grid

Green 산업의 핵심인 Energy Saving 산업 및 에너지 개발, Monitoring 분야의 산업용 장비에 장착되는 전지 시장입니다. 전 세계적으로 기존에 기계식으로 사용하던 전기, 수도, 가스 Meter가 Digital화 되고, 정보를 주고 받을 수 있도록 송,수신 기능이 추가된 Smart Meter로 변경되고 있는 추세이며, Utility Meter 전원으로는 10년 이상의 장기 사용이 요구되며, 그 기간동안 외부 환경조건(온도,습도 등)에 안정적인 성능을 구현할 수 있는 전지는 당사의 주력제품인 Li/SOCl2 전지가 유일합니다. 실제로 전세계 시장에서 Utility Meter의 전원으로는 Li/SOCl2 전지만을 사용하고 있습니다.

이 시장은 Green 산업의 주축인 Energy Saving 사업관련 분야의 성장과 Smart Grid 사업의 본격화로 인해 향후 5년 이상 연평균 15% 이상의 높은 성장이 예상되며, 궁극적으로는 전 세계적으로 1가구에 전기, 가스, 수도 Meter의 전원으로 전지가 각각 사용되어 각 가정당 3개의 리튬일차전지가 사용되는 것을 기대할 수 있으며, 교체주기는 약 10년으로 예상됩니다.

② Oil Gas Operations

석유 및 가스 시추시 Drilling 작업의 Monitoring을 위해 극한 환경 (고온, 진동 등)에서 사용가능한 전원이 필요합니다. 또한 시추시 전원교체를 위해 작업을 중단할 수 없는 특징으로 인해 고용량 전원이 필요한 실정입니다. 당사 Li/SOCl2 전지 모델 중 첨가제가 이용된 고온용 전지는 현존하는 전지 시스템에서 가장 높은 온도에서 가장 큰 에너지밀도를 가진 전원으로서 사용되어 질 수 있으며, 당사는 현재 고온전기 기술을 개발, 07년부터 시장에 참여하고 있습니다.

이 시장은 유가의 변동에 의해 시장변동성이 있으나, 기존 경쟁사가 대부분 미국 회사로서 당사 제품의 성능대비 가격경쟁력을 통해 시장점유율을 계속해서 높이고 있는 추세입니다. 특히 2019년부터 고온전지 pack 사업에 진출하여 고속 성장이 기대되고 있습니다.

③ Pipe Line Inspection

석유 또는 가스를 이동시키는 Pipe를 Monitoring하는 장비로서 기존의 기계식 방식에서 디지털화 되고 송,수신이 기능이 부착된 Smart PIG로 바뀌게 되면서 고용량의 전지가 사용되게 됩니다.

이 시장은 기존의 PIG 장비가 기계식에서 디지털식으로 바뀌면서 이와 관련된 전지 시장은 급속도록 커질 것으로 예상됩니다.

(2) Security 산업 분야 시장

구 분	Security 산업 분야 시장

목표시장의 정의	군 무기체계 운용을 위한 필수 전투지원 물자중의 하나가 리튬전지로서 특수한 상황에서 지속적이고 안정적인 전원공급을 하고 있음. 전자식포탄, 유도무기, 각종전자장비등에는 그 용도에 맞는 특수전지가 사용되고 있음. 국내의 주요 수요처로는 국방부조달본부, 국방과학연구소, 해군, 방위산업체 등이 있으며, 해외 군시장으로는 미국, 프랑스, 영국, 이스라엘, 독일, 인도 등이 있음. Security 산업분야는 Smoke Alarm, Emergency Lightening 등의 장비와 해양구조 장비(Life-Jacket, GPS 등)에 장기간 사용할 수 있는 리튬전지가 사용되어 지고 있음.

목표시장의 특성	국내 군용시장의 경우, 국방부에서는 원활한 군수조달을 위해 무기체계에 맞는 제품을 생산할 수 있는 기술과 시설을 갖춘 업체를 방위산업체로 선정하여 조달하고 있으며, 당사는 93년 이후로 군용리튬 일차전지를 한국군에 납품하고 있음.

목표시장의 동향 및 성장성	국내 군용시장의 경우, 국방부 조달본부에서는 안정적인 공급원 확보를 위해 복수업체를 확보해 경쟁을 유도하고 있으나 진입장벽이 높아 현재 소수의 업체만이 군용 리튬일차전지 시장에 진입한 상태임. 군에서 가장 많이 소모되는 전지는 소부대 작전을 위한 통신장비용 전지 이며, 이 수요는 매년 150억원 이상의 매출이 안정적으로 발생하고 있음. 또한, 전자전의 개념이 도입되면서 각종무기의 전자화가 진행되면서 차기 복합형소총, 전자식 포탄 등에 사용되는 특수전지의 수요가 증가하고 있으며, 불발포탄의 비율을 1% 이내로 줄여야하는 국제협약에 따라 포탄의 기폭장치에도 전원이 모두 장착되는 추세임. 따라서 군용 전지의 수요는 계속적으로 증가할 것으로 예측됨. 해외 시장의 경우도 각종무기의 전자화에 따라 군용 전지의 수요는 지속적으로 늘어날 것으로 예상됨.

진입 및 성공요소	사업의 성공요소는 군용전지의 특징으로 혹서기, 혹한기, 적지 고립시등 극한 상황에서 장비를 운용 해야 하기 때문에 전지의 품질과 신뢰성이 납품업체 선정의 절대적인 고려대상이 되며, 다음으로 유사시 안정적으로 군수지원을 할 수 있는 장비 및 시설을 갖추고 있어야 함. 셋째로 각 국에서 비밀로 하고 있는 원천기술 및 제조설비를 자체개발 할 수 있는 우수한 기술진 및 막대한 투자가 필요함.

경쟁사	국내시장 - 독과점, 해외시장 - SAFT

경쟁사대비 강점 및 약점	-강점 10년 이상의 납품경험으로 쌓인 Know-how와 안정된 품질로 고객의 만족을 실현하고 있으며, 신 무기체계 도입을 위한 연구개발을 국방과학 연구소와 공동으로 추진하고 있음. - 단점 해외 군시장에서의 브랜드 이미지 약함

① Military Aerospace

군 무기체계 운용을 위한 필수 전투지원 물자중의 하나가 리튬전지로서 특수한 상황에서 지속적이고 안정적인 전원공급을 하고 있습니다. 전자식포탄, 유도무기, 각종전자장비등에는 그 용도에 맞는 특수전지가 사용되고 있습니다. 국내의 주요 수요처로는 국방부조달본부, 국방과학연구소, 해군, 방위산업체 등이 있습니다. 군용 및 우주항공분야의 전지 사용량은 기존 무기체계의 전자화에 따라 점차 늘어가고 있으며, 불발포탄의 비율을 1% 이내로 줄여야하는 국제협약에 따라 포탄의 기폭장치에도 전원이 모두 장착되는 추세입니다. 따라서 군용 전지의 수요는 계속적으로 증가할 것으로 예상되며, 당사는 군용전지에 사용되는 원통형전지로 구성된 팩전지를 1993년부터 납품하고 있으며, 국립과학연구소와 포탄의 기폭장치와 미사일을 발사체에 들어가는 Reserve, Ampoule 전지를 10년 이상 공동개발, 납품하고 있는 국내 유일의 업체입니다.

당사는 국내에서의 축적된 연구능력, 기술, 경험을 바탕으로 해외시장 (미국, 프랑스, 영국, 이스라엘, 독일, 인도, 터키, 우크라이나 등) 진출하고 있습니다.

② Industrial Security

Smoke alarm, Emergency Ligthning 등의 산업분야에 독립된 전원으로 사용되는 제품 분야입니다.

③ Emergency Positioning Oceanography

해양산업의 발전으로 해양활동 분야의 구난, 구조 장비인 Life-Jacket, Beacon, Buoy, GPS 등의 전원으로 사용되고 있으며, 구조장비의 특성으로 전지의 장기저장 후의 사용에 대한 높은 신뢰성이 요구되므로 부가가치가 높은 분야입니다.

(3) Mobile Data/Active RFID 산업분야

구 분	Mobile Data/Active RFID 산업 분야 시장

목표시장의 정의	통신기술의 발달과 RFID USN 산업의 실용화로 인해 지금까지 통신기능이 없던 물류시스템, 교통시스템, 결제시스템 등에 통신 기능이 추가되고 있으며, 이 통신의 전원으로서 실외 외부환경(온도, 습도 등) 조건에서 정상적인 성능을 발휘하고 장기간 사용할 수 있는 고용량의 조건을 만족시킬 수 있는 리튬일차전지가 사용되고 있음.

목표시장의 특성	Active RFID Tag, Toll Pass 등은 외부환경에서 사용되어지므로, 가혹한 환경조건(온도, 습도)에서의 성능에 대한 신뢰도가 중요함. 또한 시장이 급속도로 커지고 있어 신규 진입업체 또는 개발업체에 대한 접근이 필요한 시장임.

목표시장의 동향 및 성장성	물류시스템, 교통시스템, 결제시스템의 무선화로 인해 통신기능이 추가되고 있으며 이로 통해 사회간접자본의 많은 시스템 부분이 RFID USN으로 묶일 것으로 예상되고 있음. 물류, 교통, 결제시스템의 단말기, Tag 등에 통신기능의 전원으로서 리튬일차전지가 채택되고 있으며, 이런 시장의 흐름으로 향후 리튬일차전지 시장중 가장 폭발적인 성장이 예상되는 시장임. 컨테이너 (전세계 물동량 4억4천만대)의 경우, 미국은 9.11 사고 이후 자국내로 들어오는 모든 컨테이너에 대해 안전성에 대한 통관을 실시하는 항만보안법을 적용할 계획이며, 이에 따라 지능형 컨테이너의 시장은 급속도록 커질 것으로 예상되고 있음. 당사는 이미 세계 1,2위의 주요 컨테이너 위치추적 업체와 자동체 위치 추적 업체 등을 2007년부터 접촉해왔으며 샘플 테스트 등을 진행하고 있음.

진입 및 성공요소	전지 불량은 전체 물류, 교통등의 시스템에 대한 불량으로 이해되므로 전지의 신뢰성이 필요하며, 신규업체의 경우 전원공동개발 등을 통해 업체의 기술적 지원 또한 중요한 성공요소로 평가됨. 당사는 ’07년부터 기술영업팀을 운용, 신규고객의 기술지원을 강화하고 있으며 09년부터는 엔지니어의 고객사 파견등을 통해 직접적으로 고객의 기술지원에 대한 요구를 충족시키고 있음.

경쟁사	SAFT, Tadiran, Panasonic

경쟁사대비 강점 및 약점	-강점 1) 빠른 납기 (기존 경쟁사 : 12주 이상, 당사: 초도 6~8주, 이후 3~4주) 2) 가격경쟁력 : 프랑스, 이스라엘, 일본, 미국업체에 비한 가격경쟁력 확보 가능 3) 기술대응력 기술영업팀 운영을 통한 고객 기술대응 철저 각종 장비에 장착되는 전지의 맞춤설계 및 제조 대응 -단점 경쟁사에 비해 짧은 역사로 인해 약한 브랜드 이미지

① Asset Tracking

RFID USN 기술의 발달과 중요 자산에 대한 보안 등의 시장 Need에 의해 자동차, 컨테이너, 야생동물, 가축 등의 위치추적을 하고 관리하는 산업분야가 최근 급성장하고 있습니다. 이 산업분야에서 RFID 지능형(Smart) Tag 전원으로서 리튬일차 전지가 적용되고 있습니다.

이는 자동차, 컨테이너 등에 적용되는 RFID Tag가 실외 외부환경(온도, 습도 등) 조건에서 안정적인 성능을 발휘하고 장기간 사용되야 하는 요구를 리튬일차전지만이 충족시킬 수 있기 때문입니다.

향후, 이 시장은 RFID USN(Ubiqutous Sensors Network)의 산업화로 인해 가장 빠르게 성장할 시장으로 기대하고 있습니다. 특히, 컨테이너 위치추적의 경우(전세계 물동량 4억4천만대), 2010년부터 미국 모든 항만에서 항만보안법(Safety Port Act)이 발효되게 되면, 지능형 Tag 기능이 있는 지능형 컨테이너만이 검사없이 통관되는 혜택을 볼 수 있는 등, 전지가 적용되는 시스템의 장착은 가속화될 것으로 예상됩니다.

② Automated Data Collection (Toll Pass)

전세계 시장 중 능동방식의 Toll Pass 기기를 사용하는 일본과 한국 시장을 제외한 대부분의 Toll Pass 시장(북미, 유럽전역 등)은 수동방식의 Toll Pass 기기를 사용하고 있습니다. 리튬일차전지는 차에 장착되는 수동 Toll Pass 기기의 전원으로 미국과 유럽시장에서 사용되어 지고 있습니다. 이는 자동차 안의 가혹한 온도 환경(-20도 ~ 80도)에서 정상적인 성능을 발휘해야 하며, 충분한 사용기간(5년 이상)이 가능한 고용량 요구 조건을 만족시키는 전지가 리튬일차전지이기 때문입니다.

향후, 이 시장은 동남아, 남미, 아프리카 등이 미국이나 유럽방식의 Toll Pass 방식을 적용할 것으로 예상되고 있어, 동남아 등의 신규 시장과 기존 북미, 유럽 등의 교체시장으로 인해 꾸준한 성장이 있을 것으로 예상되고 있습니다.

③ Payment Terminal

무선카드단말기의 전원으로 고용량의 리튬일차전지가 적용되고 있습니다. 이 시장은 중국, 인도, 브라질 등의 신흥국가에서 세금문제로 인해 카드 사용을 유도하고 있어 급속한 시장 성장이 예상되고 있습니다.

(4) Electronics

구 분	Electronics(전자제품) 산업 분야 시장

목표시장의 정의	의료기기의 휴대화와 일반전자제품의 고기능화에 따른 메모리 백업기능의 추가 등으로 인해 전자제품에 장기신뢰성의 특징을 가지고 있는 리튬일차전지가 사용되고 있음.

목표시장의 특성	의료기기의 경우 고신뢰성이 요구되며, 일단 전지업체가 결정되면 교체하는데 많은 테스트와 시간이 필요함. 메모리 백업용 전지의 경우 5년 이상의 장기 신뢰성에 대한 검증을 필요로 하는 특징이 있음.

목표시장의 동향 및 성장성	의료기기의 경우, 사회적으로는 생활수준의 향상과 인구비중의 고령화로 인해, 의료기기 산업이 발전하고 있으며, 이와 더불어 기술의 발달로 인해 개인용, 휴대용 의료기기의 출현으로 전지가 사용되는 의료기기 산업이 커지고 있음. 주요 장비로는 자동심장충격기(AED, Automatic External Defibrillator)와 인슐린 주입기 (Insulin Pump) 등에 리튬일차전지가 적용되고 있으며, 이와 같은 사회적, 기술적 경향으로 인해 향후 의료기기 분야의 전지사용은 꾸준히 성장할 것으로 예상됨. 전자제품의 경우, 점차 다양한 기능이 요구됨에 따라, 메모리백업 기능이 필요하게 되며, 이 메모리 백업을 위한 장기간 사용할 수 있는 리튬일차 전지의 수요는 점차적으로 성장할 것으로 예상됨. 특히 대기전력 규제에 따라 기존 AC 전원을 이용하던 타이머 등의 기능이 전지의 전원을 이용하는 추세이기도 함.

진입 및 성공요소	의료기기의 경우, 의료기기 분야에서의 신뢰성이 검증된 실적이 필요함. 당사의 경우, 2년 이상의 테스트를 통해 ’09년부터 의료기기 시장 진입에 성공하였으며, 향후 이번 실적을 바탕으로 의료기기 시장에서의 점유율을 높여갈 계획임. 전자제품 메모리백업용 전원으로서의 전지는 장기간 사용에 대한 신뢰성이 필요하며 당사는 시장에서 5년 이상의 실적을 통해 꾸준히 시장점유율을 높여가고 있는 상황임.

경쟁사	SAFT, Tadiran

경쟁사대비 강점 및 약점	-강점 1) 빠른 납기 (기존 경쟁사 : 12주 이상, 당사: 초도 6~8주, 이후 3~4주) 2) 가격경쟁력 : 프랑스, 이스라엘, 일본, 미국업체에 비한 가격경쟁력 확보 가능 3) 기술대응력 기술영업팀 운영을 통한 고객 기술대응 철저 각종 장비에 장착되는 전지의 맞춤설계 및 제조 대응 - 단점 경쟁사에 비해 짧은 역사로 인해 약한 브랜드 이미지

① Portable Medical (휴대용 의료기기)

생활수준의 향상과 의료기기의 휴대화로 인해 일부 의료기기 장비에 전지가 적용되고 있습니다. 주요 장비로는 자동심장충격기(AED, Automatic External Defibrillator)와 인슐린 주입기 (Insulin Pump) 등에 리튬일차전지가 적용되고 있습니다.

이 시장은 사회의 고령화와 생활수준의 향상으로 꾸준히 증가하고 있으며 의료기기의 특징이 전원의 신뢰성에 대한 Need로 인해 리튬일차전지가 적용되고 있습니다.

② 기타 전자 제품

전자제품의 메모리 Back-up 용 전원으로 장기간 (5년~10년 이상) 사용되므로 전지의 장기사용 신뢰성 문제로 리튬일차전지가 적용되고 있습니다.

이 시장은 대표적으로 밥솥, 세탁기, ATM 장비 등에 적용되어지고 있으며, 전자제품의 기능의 발달로 전자제품의 사용 옵션, 사용 기록 등을 저장하는 메모리 Back-up용 전원의 필요성은 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.

5) 경쟁상황 (1) 경쟁행태 및 경쟁업체 수

당사의 주력제품인 Li/SOCl₂시장의 경우, 세계 1위 업체인 SAFT(프랑스)가 2000년 2위 업체인 Tadiran(이스라엘)을 자회사로 인수함으로써 약 50%의 시장점유율을 보이며 독보적인 시장점유율 1위를 보이고 있으며, 2위 그룹으로는 Electrochem (미국), Hitachi Maxell(일본), Toshiba(일본), Vitzrocell(당사)이 있습니다. SAFT가 전체적인 Application에서 매출을 보이고 있다면, 2위 그룹의 회사들은 각 고유한 Application 시장에 강점을 보이고 있는 회사로 이루어져 있습니다. Electrochem은 특수시장인 Oil drilling 분야 및 의료기기 시장에서 1위를 하고 있으며 Hitachi Maxell과 Toshiba는 Memory Back-up용 전원 시장에 집중하고 있습니다. 2위 그룹중 SAFT와 같은 형태의 전반적인 시장에서 매출을 발생하고 있는 회사는 Vitzrocell이 유일합니다. 3위 그룹으로는 특수시장에서 Customized 제품을 주력으로 하고 있는 Eagle Picher와 저가의 Memory Back-up용 전원에서 실적을 보이고 있는 중국회사들 (EVE, MINAMOTO, LISUN, ABLE 등)이 있습니다.

Vitzrocell은 Li/SOCl₂전지 시장에서 2019년 기준 Saft, Tadiran에 이어 점유율 3위로 추정되고 있습니다. 다만, 주력 전방산업인 Smart Grid 분야에서는 글로벌 1위 점유율을 차지하고 있는 것으로 보입니다.

(2) 시장진입의 난이도

리튬일차전지 시장은 사용되는 제품의 특성 및 기술력, 수요자의 특성 등에 따라 다음과 같은 진입장벽의 역할을 하는 요소가 존재합니다.

① 제품 Application 특성에 따른 진입 장벽

ㄱ) 고객입장에서 리튬일차전지는 고객 기기의 전원을 공급하는 부품입니다. 전지가 적용되는 장비는 대부분 높은 신뢰성이 요구되는 고가의 장비로 전지 불량은 곧 고가의 장비 불량으로 시장에서는 이해됩니다. (전기, 수도, 가스 미터기기에서의 전지 불량은 고객업체에서의 수선출장 비용, 미터교체 비용, 그리고 전기세, 수도세, 가스비 등에 관련한 민원을 발생시킬 수 있음 / Oil and Drilling 분야에서의 전지 불량은 수십억의 Drilling 장비의 불량으로 인식될 수 있음 / RFID 분야에서의 전지 불량은 수백억, 수천억 대의 RFID USN(Ubiqutous Sensor Network) System의 불량으로 인식될 수 있음 / 해양 구조 장비 등에서의 불량은 장비 자체의 동작이 안되 구조를 불가능하게 하는 중대한 사건이 발생할 수 있음 등)

따라서, 고객은 전지에 대해 높은 신뢰도를 요구하고 있으며, 특히 장기간 사용되는 장비 (Utility Meter, Memory Back-up용, 의료기기 등)에서는 전지의 장기사용에 대한 신뢰성을 요구하게 됩니다. 신규 전지업체의 경우, 장기간(5년 이상) 시장에서 많은 수의 전지가 사용된 실적을 가지기가 쉽지 않습니다. 이처럼 시장에서 전지에 대한 충분한 검증이 완료되지 않은 상황에서는 어떤 장비 업체도 신규 전지업체의 제품을 사용하지 않으려는 경향이 강합니다. 또한 부품인증을 위한 인증평가에서도 다른 부품과 달리 전지는 화학제품의 특징으로 장기저장 평가까지 진행해야 하므로 최소한 6~8개월 이상의 전지 평가 기간이 필요하고, 또, 인증 평가를 통과한다고 해도 샘플전지와 양산전지의 품질 편차에 대한 검증이 어려워 장비업체 입장에서는 전지공급자를 바꾸는 작업에 상당한 기간과 인력, 자금을 투자한다고 해도 공급업체 변경에 확신을 갖기 어려운 특징이 있습니다.

ㄴ) 리튬일차전지 제품의 경우는 가격이 상당히 안정되게 유지되고 있는 제품으로서 단위전지당 가격이 1달러 ~ 10달러 내외에서 형성되는 제품이며, 이런 단가의 제품으로 고가의 설비(Dry Room 등) 및 장비에 대한 감가상각은 물론 부가가치를 창출하여 기업 이윤을 실현하기 위해서는 대량생산을 위한 설비투자가 반드시 선행되어야 합니다. 또한, 양산이 가능한 설비제조기술은 전지의 특성과 다년간의 제조경험을 바탕으로 가능하며, 특히, 전지는 전극의 제조와 조립에 따라 성능 편차가 적게는 2~5%에서 많게는 20~30%에 이르는 편차를 갖게 되므로 기술의 차이가 크게 발생하게 됩니다. 예를 들어 전극의 성형과 삽입의 자동화 기술은 원가절감 및 성능편차 해소에 중요한 요소이며, 이는 전지 제조 업체만의 노하우(Know-How)에 포함됩니다.

그러나 표준모델이라고 할 만한 설비기술이 시장에는 전혀 공개되지 않으며, 따라서 시장진입 초기의 기업은 검증되지 않은 설비에 대해 대규모 투자를 해야하는 부담이 따르게 됩니다.

ㄷ) 수요자들은 리튬일차전지의 성능 및 기술도 중요하게 여기지만, 핵심부품인 전지를 안정적으로 공급받기 위해서 설비 및 생산 능력을 직접 방문, 공장 Audit을 진행 합니다. 이를 통해 충분한 생산설비 능력, 품질관리 능력, 연구개발 능력 등을 평가하고 일정 기준을 통과하지 못하면 처음부터 공급자로서 인정받지 못하게 됩니다.

ㄹ) 전지는 핵심부품인 전지 4대 부품(양극, 음극, 분리막, 전해액) 외에 케이스, 헤더, 커런트 컬렉터 등의 약 100여가지의 부품이 들어가는 조립산업입니다. 따라서, 핵심부품에 대한 제어기술 뿐만 아니라 다양한 부품업체의 개발이 필요하며, 신규 업체의 경우 100여개의 부품을 개발, 조달하는데 있어 막대한 기간과 자본이 필요한 상황입니다. 또한 일부 부품업체는 기존 전지업체에 종속되어 있는 경우가 있어 기존 전지업체에 공급을 하고 있는 부품업체로부터 부품을 받지 못하는 경우도 많습니다. 이럴 경우, 부품업체를 새로 개발해야 하며, 부품의 품질 수준을 기존 경쟁사의 부품업체 수준으로 확보하는데에도 많은 시간과 투자가 필요하게 됩니다.

ㅁ) 전지산업은 기술집약형 사업으로 전지 재료에 대한 화학물질의 제어기술과 전지 조립에 대한 물리적 제어기술이 동시에 필요해 다양한 전공을 배경으로 한 전지 경험이 풍부한 인력들이 연구개발과 품질관리, 생산 등에 필요하게 됩니다. 특히 리튬일차전지의 경우, 국내외에서 연구, 개발, 제조 및 품질관리 등의 경력을 가지고 있는 인력이 매우 제한적인 특징을 갖고 있습니다.

이처럼 리튬일차전지 산업은 위와 같은 ㄱ)~ㅁ)의 이유로 시장크기에 비해 초기투자 비용이 매우 크고, 시장진입에 상당한 기간 및 어려운 요소가 존재하기 때문에 손익분기를 넘기는 기간까지 사업을 유지하기 위해서는 막대한 초기 자본이 필요하며 높은 시장 진입 장벽을 극복해야 합니다.

당사는 1987년 설립, 88년 미국 Greatbatch사로부터 기술제휴를 한 이후로 30년 이상의 기간동안 리튬일차전지만을 연구, 개발해 왔으며 91년 이후로 양산을 시작해 현재까지 양산설비를 자체 개발해 왔으며 그 기간동안 전지 제조 및 품질 관리의 기술을 축적해 왔습니다. 그 결과로 2005년 ~ 2008년에 그간의 축적된 기술을 통해 전극 자동 코팅 설비와 자동 조립 설비의 투자에 성공함으로써 공정자동화를 성공했으며, 일부 모델에 대해서는 연간 약 3,000만개 수준의 생산능력을 확보하였습니다. 2018년 통합신축공장인 당진 스마트캠퍼스를 준공하면서, 자동화 설비 및 공정을 대폭 향상시켜 약 90% 이상의 공정자동화를 이루었습니다.

이를 통해 당사는 세계시장에서 더욱 경쟁력 있는 가격구조와 품질 경쟁력을 갖출 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 경쟁 수단

당사는 30년 이상 리튬일차전지 생산에 집중하면서 제품자체의 개발 기술, 생산 기술, 설비제조 기술 등을 축적하였습니다. 이를 통해 핵심부품인 Li foil과 Ni Exemet 등을 당사 내부에서 생산하는 시스템을 갖추었으며, 자동화 설비 또한 당사의 설비팀 설계로 진행, 일부 Model은 완전자동화에 성공하였습니다. 이러한 경쟁력을 바탕으로 품질, 가격, Delivery 등에서 선두업체와의 경쟁력을 갖추게 되었으며, 후발업체와는 제품 개발 기술과 양산 기술 모든 측면에서 많은 차이를 가질 수 있게 되었습니다. 또한, 15년 이상 한국군의 독점 공급업체로서, 성공적인 군수 부품으로 검증된 실적을 바탕으로 첨단무기체계의(미사일, 폭탄 등) 핵심부품인 비축전지(리저브전지, 열전지, 앰플전지) 분야에서도 향후 두각을 보일 수 있을 것으로 예상되며, 향후 해외 군수 시장에서의 매출 확장을 기대하고 있습니다.

(4) 경쟁업체와의 비교우위

당사의 경쟁업체는 크게 두 분류로 나눌 수 있습니다. 시장점유율 1위를 차지하고 있는 SAFT (자회사로 Tadiran 소유)와 당사보다 후발적 위치에서 시장점유율을 확보하기 위해 노력하고 있는 국내 및 중국 업체입니다

① 선두업체와의 경쟁

당사는 1988년 미국의 Greatbatch로부터 기술도입을 한 후, 당사 기술연구소를 통한 자체 기술개발을 통해 현재 당사 제품의 성능과 품질편차 수준은 선두업체 대비 동등 수준을 보이고 있습니다. 품질 이외의 Delivery, 업체기술 대응, 가격의 선두업체 대비 강점을 활용하여 시장을 빠르게 잠식하고 있습니다.

② 중국업체와의 경쟁 중국 업체들은 기술력에 있어서는 당사보다 뒤떨어져 있으나 중국의 저임금을 바탕으로 한 저가격 정책으로 공격적인 마케팅을 펼치고 있는 것이 사실입니다. 그러나 중국 업체들은 아직까지 자동화 설비를 갖추지 못하고 수작업에 많이 의존하고 있어서 제품의 성능 및 안정성이 선두업체와 당사제품에 크게 미치지 못하고 있습니다.

또한, 중국은 노동자원이 풍부하다고 하나 향후 인건비 상승등의 원가상승이 지속적으로 발생할 것으로 예상되며, 설비의 부족으로 당사에 비해 납기 경쟁력도 뒤떨어진 상태입니다. 따라서, 당사의 생산능력과 기술력은 수요자들에게 신뢰를 주는 반면, 중국 업체들의 경우는 생산능력과 기술력에 있어 소비자의 다양한 욕구를 충족시키지 못하는 상태라고 볼 수 있습니다. 다만, 중국 정부가 정책적으로 자국 기술개발산업을 지원하고 있어 현재 중국 내 시장점유율이 지속적으로 증가하고 있습니다.

6) 사업부문별 재무정보 당사는 당반기보고서 작성기준일 현재 Li-SOCl2 일차전지의 제조 및 판매를 주업으로 하고 있습니다. 당사 사업의 자산, 매출액, 영업손익 등 재무정보는 재무제표 등을 참조하시기 바랍니다.

7) 자회사의 사업현황 * 당사 당반기보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.