비츠로셀 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

1) 위험관리 당사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 재무부서에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 아래 내용은 별도기준으로 작성하였으며 연결사항은 연결 주석의 위험관리 내용을 참고하시기 바랍니다.

(1) 외환위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 당사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	통 화	당 분 기	전 기

외화금액	원화환산금액	외화금액	원화환산금액

현금및현금성자산	USD	31,585,860	42,539,836	23,116,716	29,806,694

EUR	385,338	559,869	5,593	7,979

JPY	-	-	-	-

CNY	-	-	-	-

매출채권	USD	13,170,958	17,738,647	15,165,462	19,554,347

EUR	365,475	531,009	1,460,152	2,083,038

JPY	-	-	-	-

CNY	831,000	154,358	2,493,000	451,771

자산합계(원화)	61,523,719	51,903,829

매입채무	USD	1,799,245	2,423,223	1,204,160	1,552,644

미지급비용	USD	44,648	60,132	42,112	54,299

EUR	7,493	10,886	2,260	3,224

부채합계(원화)	2,494,241	1,610,167

한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 환산손익의 변동효과로 인해 법인세 비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	10% 상승시	10% 하락시

USD	5,779,513	(5,779,513)

EUR	107,999	(107,999)

CNY	15,436	(15,436)

(2) 유동성위험당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다.

(단위: 천원)

당분기	1년 미만	2년 이하	5년 이하	합계

매입채무및기타채무(*1)	15,846,713	1,642,188	-	17,488,900

차입금	612,255	-	-	612,255

리스부채	213,906	258,474	-	472,381

전환사채(*2)	-	3,985,375	-	3,985,375

합계	16,672,874	5,886,037	-	22,558,912

(*1) 종업원급여와 관련된 2,169,569천원을 제외한 금액입니다.(*2) 전환사채의 계약상만기는 2025년 9월 4일이지만 조기상환권이 2022년 12월 4일부터 도래하므로 유동부채로 분류하였습니다 .

(단위: 천원)

전기	1년 미만	2년 이하	5년 이하	합계

매입채무및기타채무(*1)	8,890,643	1,594,948	-	10,485,592

차입금	100,311	-	-	100,311

리스부채	139,265	85,842	-	225,107

전환사채(*2)	-	4,204,820	-	4,204,820

합계	9,130,219	5,885,610	-	15,015,830

(*1) 종업원급여와 관련된 2,485,671천원을 제외한 금액입니다.(*2) 전환사채의 계약상만기는 2025년 9월 4일이지만 조기상환권이 2022년 12월 4일부터 도래하므로 유동부채로 분류하였습니다.

(3) 가격위험당사는 재무상태표상 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 지분상품에 대한 가격위험에 노출되어 있습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 당사는 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 당사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

(4) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른위험을 최소화하고 있습니다. (5) 신용위험당사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

현금및현금성자산	46,520,635	35,565,397

단기금융상품	53,503,504	51,698,989

매출채권및기타채권	35,154,896	38,841,773

장기금융상품	7,973,225	7,992,004

장기매출채권및기타채권	212,630	256,844

기타금융자산	-	-

합계	143,364,890	134,355,007

당사는 매출채권과기타채권에 대해 손실충당금을 인식하였으며(주석7 참조), 이외의금융자산에 대해서는 채무불이행위험이 없다고 판단하여 기대신용손실을 인식하지 않았습니다. (6) 자본위험관리 당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.

당사의 당분기말 및 전기말 현재 순부채에 대한 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

총차입금	5,070,011	4,257,828

(현금및현금성자산)	(46,520,635)	(35,565,397)

순차입금(A)	(41,450,624)	(31,307,569)

자본총계(B)	238,154,449	231,746,218

총자본(C= A + B)	196,703,825	200,438,649

순부채비율(A / C)	(주1)	(주1)

(주1) 순차입금이 부(-)의 금액이므로 비율 산정하지 아니하였습니다.

2) 파생거래 당분기말 및 전기말 현재 파생상품자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

과 목	당 분 기	전 기

파생상품자산(*1)	1,170	1,170

파생상품부채(*2)	129	129

(*1) 당사가 발행한 전환사채의 매도청구권에 대한 평가입니다. 당분기말 현재 당사는 전환사채 매도청구권의 공정가치를 파생상품자산으로 회계처리하였습니다.(*2) 전환사채에 부여된 조기상환청구권 및 전환권 등을 내재파생상품으로 분류하여 당기손익-공정가치측정 금융부채 등으로 인식하고 있습니다 당사 및 당사가 지정하는 자’(이하 “매수인”)는 본 사채의 발행일인 2020년 12월 04일부터 12개월이 되는 날(2021년 12월 04일)로부터, 본 사채 발행일로부터 48개월이 되는 날(2024년 12월 04일) 까지 매 1개월마다 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. 2023년 기말 해당 콜옵션의 공정가치는 인덕회계법인이 평가하였습니다.