비츠로셀 분기보고서 (2022.09)
1. 사업의 개요

당사는 연결기준 매출액 889억 원, 영업이익 178억 원, 당기순이익 222억 원의 제38기 3분기 누계 실적을 실현하였습니다. 제38기 사업년도는 주요 전방산업의 경기 회복이 예상됨에 따라 주력시장인 스마트미터기 시장, 방산 및 군수시장 등은 완연한 회복세를 보일것으로 예상되며, 전기에 역대 최고 실적을 달성했던 오일가스 부문은 그 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 또한 특수목적용 리튬이차전지, 이차전지 소재사업 및 초박형 필름 전지 등 신제품이 IoT 및 4차산업혁명 시장에 진출하여 당사의 신성장동력이 될 것으로 기대하고 있습니다.

[용어 설명]

용 어	용 어 설 명

일차전지	방전 뒤에 충전으로 본래의 상태로 되돌릴 수 없는 비가역적 화학반응을 하는 전지를 일컬어 일차전지라고 합니다. 대표적인 일차전지에는 망간전지와 알카라인 전지가 있으나, 최근에는 고전압이 가능하고, 사용 온도 범위의 다역성 및 저장우수성 등으로 인해 리튬전지의 수요가 빠르게 확산되고 있습니다.

이차전지	이차전지는 축전지라고도 하는데 외부의 전기에너지를 화학에너지 형태로 바꾸어 저장해 두었다가 필요할 때에 전기를 만들어 내는 장치를 일컫습니다. 여러 번 충전할 수 있다는 뜻으로 "충전식 전지"라는 낱말도 통용됩니다. 흔히 쓰이는 이차전지로는 납축전지, 니켈카드뮴(NiCd), 니켈수소축전지(NiMH), 리튬이온전지(Li-ion), 리튬이온폴리머전지(Li-ion polymer)가 있습니다. 이차전지는 한 번 쓰고 버리는 일회용전지를 사용할 때보다 경제적·환경적인 이점 모두 제공하는 장점이 있지만, 교체가 불가능하거나 사용환경이 가혹한 어플리케이션 제품에는 사용될 수 없다는 기술적 한계와 전지에 사용되는 화학부나 금속 쪽이 일차전지에 비해 독성이 상대적으로 강하다는 단점이 존재합니다.

리튬전지	전지는 양극(+)과 음극(-), 전해액으로 구성되며, 양극과 음극에 무슨 재료를 시료로 하는가에 따라서 여러가지 종류로 분류되는데, 리튬을 음극으로 사용하는 전지를 리튬전지라고 부르며, 리튬의 산화 반응에 의하여 생성된 전자의 흐름으로 전기에너지를 만들어 냅니다. 소형화가 가능하면서도 높은 전지전압과 경량, 고에너지 밀도, 넓은 사용온도 대역, 장기간 보존성 및 뛰어난 내누액성으로 최근에 그 수요가 빠르게 확대되고 있는 일차전지입니다.

망간전지	대표적인 일차전지로서, 아연을 음극으로 사용하며, 양극합제로 이산화망가니즈와 전기전도성의 탄소가루(아세틸렌블랙, 흑연), 염화암모늄 가루의 3가지를 전해액(염화암모늄, 염화아연이 주성분임)으로 굳혀 형성시킨 것입니다. 기전력은 1.5V 정도며, 가장 보편적인 전지입니다.

알카라인전지	알카라인전지는 망간전지의 중성전해질 대신에 가성알칼리인 수산화칼륨 용액을 이용하는 전지를 일컫습니다. 망간전지보다 이산화망간과 아연을 다량으로 넣어 망간전지보다 수명 및 연속성이 길어 연속적으로 큰 전류를 필요로 하는 헤드폰스테레오나 카메라 스트로브 등에 많이 사용됩니다.

열전지	리튬과 FeS2 전극 그리고 고상의 용융온도가 낮은 전해질로 구성된 비축형 전지로 필요 시 점화하여 전해액이 활성화 되어 순간적으로 높은 출력을 낼 수 있는 전지입니다.(단거리 견착식 미사일의 전원용으로 개발된 제품입니다.)

앰플전지	Li/SOCl₂형으로 전해액(SOCl2) 보관용기로 유리 앰플을 사용하는 전지로 외부로부터 설계 값 이상의 힘이 가해질 때 지지체가 부러지면서 유리 재질의 앰플이 파괴되면서 활성화되는 전지입니다.(전자식 포탄의 전원용으로 개발된 제품입니다.)

연료전지	수소에너지를 사용한 전지로 수소와 공기중 산소가 결합하여 물이 생성되는 반응으로 단위셀당 1.2V의 전압을 갖는 전지입니다. 전해질의 종류에 따라 직접 메탄올 연료전지(DMFC), 고분자전해질 연료전지(PEMFC), 용융탄산염 연료전지(MCFC), 고체산화물 연료전지(SOFC), 인산형 연료전지(PAFC), 알카리 연료전지(AFC) 등으로 분류하고 있습니다.

1) 산업의 특성 (1) 산업의 개요

① 전지산업의 개요

최근 전자기기의 발달로 개인용 휴대장비를 비롯한 IT 장비가 소형화, 경량화, 고출력화 되면서 그 전원으로 사용되는 전지도 소형의 고출력, 고용량으로 개발이 활발히 이루어지고 있으며, 기존 아날로그 방식 장비의 Digital화에 의해 전지를 사용하는 기기의 종류와 수량은 점차 늘어나고 있는 추세입니다. 특히 일차전지 가운데 전압과 에너지밀도가 가장 높은 리튬일차전지가 이러한 개발 추세에 가장 적합한 전원으로 AMR 시장을 비롯한 군용 통신기기 및 각종 Wireless (무선)장비에 사용되면서 응용 분야를 크게 넓혀가고 있습니다.

이러한 일차전지의 개발동향을 살펴보면 기존의 1.5V급의 알카라인 전지에서 3.0V 이상의 리튬 전지로 에너지밀도가 높은 방향으로 개발이 진행되고 있으며, 그에 따른 시장의 규모도 함께 성장하고 있습니다. 이는 전지를 사용하는 장치나 기기의 소형화, 경량화 고출력화의 추세에 따라, 망간전지와 같은 기존 일차전지의 경우 1.5V의 전지를 직렬로 2개 사용하던 것을, 리튬전지의 경우에는 3.0V 이상의 전지를 1개만 사용하면 되고 수명도 5년 ~ 10년의 장기간 사용이 가능한 바, 이러한 시장 수요 변화 및 리튬일차전지의 기술적 특성은 리튬일차전지 시장과 어플리케이션(전지소요 제품) 시장의 동반 성장이 가능하게끔 하고 있습니다. 특히, 군수용의 특수 목적으로 개발되어 사용되던 리튬 일차 전지가 민수용의 다양한 기기의 전원으로 사용되기 까지 고에너지밀도의 장점을 살리면서 단점으로 지적되어왔던 안전성 부분에 대한 보완이 이루어진 결과로 판단됩니다.

(2) 리튬일차전지 산업의 개요

① 리튬전지의 특성

리튬은 주기율표 상에서 수소, 헬륨 다음에 위치하는 원자 번호 3번의 금속으로서, 지구상에 존재하는 금속 가운데 가장 가벼운 금속입니다. 이런 이유로 인하여 전지에 사용할 때 3,861mAh/g, 2,062mAh/l 의 전하량을 갖게 되므로, 고용량의 전지로서 오래 전부터 관심의 대상이었습니다. 반면, 리튬은 수분과 반응하여 수소가스를 발생하면서 급격한 반응을 하므로, 취급이 어려워서 상대습도 1% 미만의 Dry room에서 전지를 제조해야 합니다.

② 리튬일차전지의 분류

* Lithium Sulphur Dioxide (Li-SO2) Primary

* Lithium Thionyl Chloride (Li-SOCl2) Primary

* Lithium Manganese Dioxide (Li-MnO2) Primary

* Lithium Polycarbon Monofuride (Li-CFx) Primary

* Lithium Ion (Li-Ion) Secondary

* Lithium-Ion Polymer (Li-Ion Polymer) Secondary (technological assessment)

이러한 리튬 일차 전지는 리튬 금속의 특징 때문에 리튬을 전지에 사용하였을 경우, 다음과 같은 전지 특성을 갖게 됩니다.

특 성	내 용

고전압 및 방전	리튬일차전지는 일반전지에 비해 2배 이상 높은 3.0V ~ 3.6V의 전압을 가지고 있으며, 전압 평탄도가 우수합니다.

고에너지 밀도	리튬일차전지는 호환 가능한 전지들 중에서 에너지 밀도가 가장 높습니다.

광범위한 온도 대역	리튬일차전지는 -55℃~85℃ 의 넓은 온도범위에서 작동이 가능합니다.

장기 저장 능력	리튬일차전지는 일반적 조건에서의 자가 방전율이 연간 2% 미만이므로 장기간 저장 후에도 사용 가능합니다.

(3) 리튬일차전지산업의 발전 과정

리튬전지는 경량이면서 고전압이 얻어지는 리튬을 음극으로 사용하므로 고에너지밀도를 얻을 수 있기 때문에 1960년 초부터 미국을 중심으로 활발한 연구가 이루어졌습니다. 그리고 이러한 리륨일차전지들 가운데 Li/SOCl₂ (리튬염화티오닐 전지), Li/SO2(리튬이산화황전지), Li/MnO2(리튬망간전지) 그리고 Li/CFx (리튬플루오르 화흑연전지)등이 상용화가 이루어져 있습니다.

리튬일차전지는 기존의 일차전지인 알카라인이나 망간전지에 비해 7~8배 이상의 에너지밀도와 장기저장, 넓은온도(-55C~+85C) 범위에서 사용 가능한 특성 등을 가지고 있어 2차 대전부터 군용에서 사용되어지기 시작했으며, 1980년대부터는 상업용 장비의 휴대용화, 디지털화 등에 의해 장비와 전지의 소형화, 경량화 등이 요구됨에 따라 리튬일차전지의 사용이 시작되었습니다. 리튬일차전지는 기존의 망간, 알카라인일차전지의 특성(제한된 사용온도, 높은 자가방전율, 낮은 에너지밀도)에 의해 사용이 제한적이었던 시장에서 (군용통신장비, Meter, Security Alarm 등) 사용되어지기 시작했습니다.

(4) 리튬일차전지산업의 특성① 부품소재산업의 특성

리튬일차전지는 주로 산업용 전지로 최종 소비자에게 단위 전지로 판매되는 것이 아니라 장비의 부품으로 장착되어 판매되므로, 최종 완성품의 품질에 큰 영향을 주게 됩니다. 따라서 수요자의 대부분이 제품에 대한 풍부한 전문적인 지식을 갖고 있으며, 구매시 가격, 납기, 품질 중에서 품질을 가장 중요한 선택기준으로 하고 있는 바, 제품과 공급회사의 시장 신뢰성을 가장 중요한 판단 기준으로 하고 있습니다.

한편, 장비 제조업체는 각 제품의 전원 특성에 맞는 전지를 공급 받길 원하기 때문에 전지의 성능은 물론, 제조상의 편의를 위해 각각의 전지를 기판에 고정하는 단자(Terminal)나 전지와 장비를 연결하는 콘넥터(connector) 등을 직접 설계 또는 주문하기도 합니다. 또한 자신들의 장비에 맞는 전지의 개발을 직접 의뢰하는 경우도 있으며, 전지 제조업체들이 소비자가 되는 업체의 장비 설계에 직접적으로 참여하는 Project를 진행하기도 합니다.

위와 같이 리튬일차전지산업은 부품소재산업의 특성을 가지고 있는 바, 완성품 제조 업체의 생산량과 판매량이 리튬 전지 제조 업체의 실적 상황 등에도 상당한 영향을 주는 산업적 특성이 있습니다.

② 기술집약적 장치산업의 특성

리튬일차전지 사업은 동일 규모의 사업군보다도 상대적으로 높은 기술력이 요구되며, 자국내 동종업체 및 해외 유사 업체들간의 상호 기술 공유가 이루어지지 않는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 이는 리튬일차전지가 민간 전자제품뿐만 아니라, 군 수산업 및 우주항공산업 등 국가 안보 및 경쟁력 등에 있어 중요한 지위를 점하고 있는 산업 분야와의 연계성 때문입니다. 따라서, 산업 내 업체들의 보유 기술은 국가 기밀 수준의 보안을 요구받고 있으며, 원부자재 및 제품 등의 수출입에 있어 제품 종류 및 용량, 수출입 국가에 따라 국가 기관에서 통제 및 관리를 하고 있는 상황입니다.

한편 사업의 수익성을 유지하기 위해서는 대량생산을 할 수 있는 대규모 고가의 설비투자가 필수적이며 리튬 금속의 특성상 Dry Room을 운영해야 하는 등 대단위 자본투자가 필요한 장치산업입니다.

이러한 기술집약적 장치산업의 특성으로 인해 리튬 일차전지 시장의 진입장벽은 상대적으로 매우 높은 편인 바, 기존의 선점 업체들이 장기간 시장을 주도하고 있는 독과점 성격이 강한 시장의 특성을 갖고 있습니다. 한편, 이러한 산업적 특성으로 인해 시장 제품 가격은 전반적으로 안정화되어 있는 편이어서, 가격 유동성이 크지 않은 편입니다.

③ 조립산업의 특성

리튬일차전지 제조를 위해서는 약 100여가지 이상의 부품을 조립해야 전지가 완성되는 조립산업의 특성을 갖고 있습니다. 이 중 핵심 부품으로는 전지의 4대 재료인 양극재, 음극재, 전해액, 분리막이 있으며, 리튬일차전지의 경우에는 전지의 케이스와 헤더 등의 외장 부품들도 전지의 핵심 부품에 속합니다. 한편, 한 개의 리튬일차전지 제조회사가 설립, 유지되기 위해서는 100여개의 협력업체의 개발이 필요하며, 협력업체를 개발하고 안정적으로 유지, 관리하는 업무가 반드시 필요합니다.

(5) 국가 경제에서의 중요성

① 국방 통신장비 및 최첨단 무기체계의 핵심 부품으로 사용

리튬일차전지는 국방 통신장비 및 최첨단 무기체계 핵심부품으로 사용되어집니다. 특히, 당사의 주력 생산 제품인 Li/SOCl₂(리튬염화티오닐전지)는 군용장비(무전기, 어뢰 등)의 주전원이며, 비축형전지(리저브(Reserve)전지, 앰플(Ampoule)전지 등)는 최첨단 미사일, 폭탄 등의 주전원으로 사용되어지고 있습니다. 또한 당사는 군용으로 사용되어지는 Li/SOCl₂(리튬염화티오닐전지)의 Spiral type과 비축형전지의 유일한 양산업체인 바, 군용 일차전지 분야에서 국가 차원의 중요한 지위를 점하고 있습니다. 향후 국방 전력의 선진화 일환으로 국방 무기 체계의 첨단화 등 국방 정책의 진행이 가속화될 것으로 예상되는 바, 당사의 지속적인 연구개발 등 기업적 노력은 국방 산업의 발전에 일조할 것으로 예상됩니다.

② 조립산업으로 100여개 부품업체와 공동성장

리튬일차전지산업은 조립산업의 특성을 가지고 있는 바, 전지 조립시 100여 개의 부품이 필요하며, 원자재의 원활한 수급을 위해 관련 부품업체의 존재 및 상호 신뢰의 기반 구축이 필요합니다. 따라서, 리튬일차전지산업의 성장은 100여개의 관련 부품을 생산하는 부품업체와의 공동 성장을 유도할 수 있어, 고용 창출 등 국가 경제에 이바지하는 효과를 낳고 있습니다.

당사의경우, 리튬, 니켈등 원료성 물질을 제외한 부품원자재의 대부분을 내자를 통해하고 있는데, 이는 당사 제품 품질의 민감성을 고려한 안정적이고 신뢰성을 기반으로둔 국내 공급업체 구축이 가능했기 때문입니다. 당사는 지속적인 품질ㆍ기술지도 및 합리적인 단가산정 등을 통해 원자재 공급업체와 장기적인 신뢰관계를 유지하고 있으며, 이는 당사 성장과 더불어 관련 공급업체의 공동 성장을 유도하고 있어, 국가경제 발전에 일조하고 있습니다.

2) 산업의 성장성

에너지 절약의 필요성과 유비쿼터스 산업의 실용화 등의 산업적 요구와 더불어 전자 기기의 발달로 장비의 디지털화, 휴대화에 의해 전지를 사용하는 장비는 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다. 특히, IT 장비가 소형화, 경량화, 고출력화 되면서 그 전원으로 사용되는 전지도 소형의 고출력, 고용량으로 개발이 활발히 이루어지고 있으며, 이러한 Trend로 인해 단위 체적당, 무게당 에너지 밀도가 가장 우수한 리튬일차전지의 수요는 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다.

리튬일차전지 시장은 2023년까지 연평균 5% 이상 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다. 리튬일차전지 중 당사 주요품목인 Li/SOCl2와 Li/MnO2전지 시장이 전체 리튬일차전지 시장 중 약 85% 이상을 차지하고 있으며, 2018년 기준으로 Li/SOCl2 시장은 약 9,416억원, Li/MnO2 시장은 약 1조1,565억원의 시장이 형성되어 있어, 2023년 기준으로는 약 1조2,212억원, 1조5,000억원 수준으로 시장이 성장할 것으로 예상됩니다. 이러한 시장 성장 속에서, 당사는 2023년까지 세계 1위의 글로벌 리튬일차전지 업체로서 성장할 것을 목표로 연구 개발과 영업망 확대를 위한 지속적인 노력과 투자를 경주하고 있습니다.(표1,2,3 참조)

전세계 리튬일차전지 매출현황 및 전망.jpg 전세계 리튬일차전지 매출현황 및 전망 유형별 전세계 리튬일차전지 매출비중.jpg 유형별 전세계 리튬일차전지 매출비중 유형별 전세계 리튬일차전지 매출현황 및 비중.jpg 유형별 전세계 리튬일차전지 매출현황 및 비중 3) 경기변동에 따른 특성 당사 리튬전지를 수요처에 따라 구분하면 다음과 같은 경기변동의 특성을 갖습니다. ① 군수용 전지 군수용 전지는 경기와 상관없이 수요가 일정하지만 전쟁이나 국지적인 긴장이 고조되면 수요가 급속히 증가하는 특성을 가지고 있습니다. 실례로 2004년에는 이라크 파병으로 인해 1,377백만원의 매출이 추가로 발행한 이력이 있습니다. ② 민수(산업)용 전지 당사 전지는 여러 산업용 제품에 전원이나 보조전원용으로 사용되기 때문에 관련 산업의 정책에 영향을 받게 됩니다. 예를 들어, 최근 Green 산업의 일환으로 진행하는 Energy Saving 분야의 투자로 Smart Grid사업의 진행으로 기존 기계식 또는 아날로그식 Utility Meter (전기미터, 가스미터, 워터미터 등)의 전자식 장비로의 전환으로 전자식 Meter 시장은 급속히 성장할 것으로 예상됩니다. 따라서 Meter 장비에 유일하게 사용가능한 Li/SOCl2 전지의 수요는 기하 급수적으로 늘어날 것으로 판단할 수 있습니다. 또한, 무선인식(RF-ID) 전자태그에 사용되는 전지의 급격한 증가는 IT 산업의 발달로 RFID USN 산업의 성장과 함께 고속성장이 예상되는 분야이며, 향후 IT산업의 발전과 밀접한 관련이 있습니다. 이처럼 당사의 제품은 경기의 변동보다는 산업의 발전과 정부의 정책, 전쟁 등의 특별한 상황에 따라 수요가 변동하는 특징을 가지고 있으며, 향후 에너지절약 및 유비쿼터스 등의 산업의 Mega Trend에 맞춰 전지의 사용량은 점차 늘어날 것으로 예상할 수 있습니다. 4) 영업의 개황 당사는 리튬일차전지 중 가장 시장이 큰 Li/SOCl2 전지와 Li/MnO2(OEM)전지 분야를 주 사업영역으로 하고 있습니다. 주력 제품 application 및 전방산업.jpg 주력 제품 application 및 전방산업 주요 목표시장의 도해.jpg 주요 목표시장의 도해 (1) Energy 산업 분야의 시장 구 분 Energy 산업 분야 시장 목표시장의 정의 Green 산업의 핵심인 Energy Saving 산업 및 에너지 개발, Monitoring 분야의 산업용 전지 시장으로 Li-SOCl₂전지의 특성 (극한 환경에서의 사용이 가능한 고기능성)으로 타전지의 대체가 불가능한 고부가가치의 시장임. 목표시장의 특성 시장에서의 신뢰성에 대한 검증이 우선 되어야 하는 특징이 있는 시장임. 전지 불량이 발생할 경우, 전지금액에 수백배~수천배의 불량비용이 발생하는 장비의 특징으로 시장에서는 신뢰성과 품질을 최우선으로 하고 있음. 또한 사용되는 전지의 수가 폭발적으로 증가하고 있어 품질과 동시에 가격경쟁력과 납기가 중시되어 지고 있는 추세임. 목표시장의 동향 및 성장성 Energy Saving 사업관련 분야의 성장과 Smart Grid 사업의 본격화 등으로 인해 향후 5년 이상 연평균 15% 이상의 성장이 예상됨. Energy와 관련된 산업은 세계 각국 정부의 정책에 많은 영향을 받는 산업으로서, 미국, 유럽, 중국 등을 중심으로 디지털 Meter 채용, Smart Grid 산업 육성 등으로 인해 비약적인 성장을 이루어 나갈 수 있을 것으로 예상되며, 동남아, 남미, 아프리카 등의 새로운 시장에서의 산업발달 또한 긍정적 요소로 작용, 향후 세계시장 규모는 지속적으로 증대될 것이 예상됨. 궁극적으로는 전 세계적으로 1가구에 전기, 가스, 수도 Meter의 전원으로 전지가 각각 사용되어 각 가정당 3개의 Meter가 사용되는 것을 기대할 수 있으며, 교체 주기는 약 10년으로 예상할 수 있음. 또한, 고부가가치 시장인 에너지 채굴, Monitoring 산업분야의 지속적인 성장으로 에너지 관련 산업분야의 전지 사용은 꾸준히 성장할 것으로 예상됨. 진입 및 성공요소 고객은 시장에서 장기간 사용으로 검증된 제품들만을 사용하려는 경향이 있어 시장에서의 Sales Record가 매우 중요함. 당사는 2000년 초반부터 주요 업체들과의 컨택 및 테스트를 통해 2005년부터 시장진입을 시작하였고 06년~07년부터 본격적 진입을 하고 있는 중임. 08년 이후부터는 기존의 Sales Record를 무기로 시장에서 기존의 경쟁사와 대등하게 경쟁할 수 있는 조건이 갖추어 지고 있는 상황임 경쟁사 SAFT, Tadiran, Electrochem, Hitachi-Maxell, Toshiba 경쟁사대비 강점 및 약점 - 강점 1) 빠른 납기 (기존 경쟁사 : 12주 이상, 당사: 초도 6~8주, 이후 3~4주) 2) 가격경쟁력 : 프랑스, 이스라엘, 일본, 미국업체에 비한 가격경쟁력 확보 가능 3) 기술대응력 기술영업팀 운영을 통한 고객 기술대응 철저 각종 장비에 장착되는 전지의 맞춤설계 및 제조 대응 - 단점 경쟁사에 비해 짧은 역사로 인해 약한 브랜드 이미지 ① Utility Meter / Smart Grid Green 산업의 핵심인 Energy Saving 산업 및 에너지 개발, Monitoring 분야의 산업용 장비에 장착되는 전지 시장입니다. 전 세계적으로 기존에 기계식으로 사용하던 전기, 수도, 가스 Meter가 Digital화 되고, 정보를 주고 받을 수 있도록 송,수신 기능이 추가된 Smart Meter로 변경되고 있는 추세이며, Utility Meter 전원으로는 10년 이상의 장기 사용이 요구되며, 그 기간동안 외부 환경조건(온도,습도 등)에 안정적인 성능을 구현할 수 있는 전지는 당사의 주력제품인 Li/SOCl2 전지가 유일합니다. 실제로 전세계 시장에서 Utility Meter의 전원으로는 Li/SOCl2 전지만을 사용하고 있습니다. 이 시장은 Green 산업의 주축인 Energy Saving 사업관련 분야의 성장과 Smart Grid사업의 본격화로 인해 향후 5년 이상 연평균 15% 이상의 높은 성장이 예상되며, 궁극적으로는 전 세계적으로 1가구에 전기, 가스, 수도 Meter의 전원으로 전지가 각각 사용되어 각 가정당 3개의 리튬일차전지가 사용되는 것을 기대할 수 있으며, 교체주기는 약 10년으로 예상됩니다. ② Oil Gas Operations 석유 및 가스 시추시 Drilling 작업의 Monitoring을 위해 극한 환경 (고온, 진동 등)에서 사용가능한 전원이 필요합니다. 또한 시추시 전원교체를 위해 작업을 중단할 수 없는 특징으로 인해 고용량 전원이 필요한 실정입니다. 당사 Li/SOCl2 전지 모델 중 첨가제가 이용된 고온용 전지는 현존하는 전지 시스템에서 가장 높은 온도에서 가장 큰 에너지밀도를 가진 전원으로서 사용되어 질 수 있으며, 당사는 현재 고온전기 기술을 개발, 07년부터 시장에 참여하고 있습니다. 이 시장은 유가의 변동에 의해 시장변동성이 있으나, 기존 경쟁사가 대부분 미국 회사로서 당사 제품의 성능대비 가격경쟁력을 통해 시장점유율을 계속해서 높이고 있는 추세입니다. 특히 2019년부터 고온전지 pack 사업에 진출하여 고속 성장이 기대되고 있습니다. ③ Pipe Line Inspection 석유 또는 가스를 이동시키는 Pipe를 Monitoring하는 장비로서 기존의 기계식 방식에서 디지털화 되고 송,수신이 기능이 부착된 Smart PIG로 바뀌게 되면서 고용량의 전지가 사용되게 됩니다. 이 시장은 기존의 PIG 장비가 기계식에서 디지털식으로 바뀌면서 이와 관련된 전지 시장은 급속도록 커질 것으로 예상됩니다. (2) Security 산업 분야 시장 구 분 Security 산업 분야 시장 목표시장의 정의 군 무기체계 운용을 위한 필수 전투지원 물자중의 하나가 리튬전지로서 특수한 상황에서 지속적이고 안정적인 전원공급을 하고 있음. 전자식포탄, 유도무기, 각종전자장비등에는 그 용도에 맞는 특수전지가 사용되고 있음. 국내의 주요 수요처로는 국방부조달본부, 국방과학연구소, 해군, 방위산업체 등이 있으며, 해외 군시장으로는 미국, 프랑스, 영국, 이스라엘, 독일, 인도 등이 있음. Security 산업분야는 Smoke Alarm, Emergency Lightening 등의 장비와 해양구조 장비(Life-Jacket, GPS 등)에 장기간 사용할 수 있는 리튬전지가 사용되어 지고 있음. 목표시장의 특성 국내 군용시장의 경우, 국방부에서는 원활한 군수조달을 위해 무기체계에 맞는 제품을 생산할 수 있는 기술과 시설을 갖춘 업체를 방위산업체로 선정하여 조달하고 있으며, 당사는 93년 이후로 군용리튬 일차전지를 한국군에 납품하고 있음. 목표시장의 동향 및 성장성 국내 군용시장의 경우, 국방부 조달본부에서는 안정적인 공급원 확보를 위해 복수업체를 확보해 경쟁을 유도하고 있으나 진입장벽이 높아 현재 소수의 업체만이 군용 리튬일차전지 시장에 진입한 상태임. 군에서 가장 많이 소모되는 전지는 소부대 작전을 위한 통신장비용 전지 이며, 이 수요는 매년 150억원 이상의 매출이 안정적으로 발생하고 있음. 또한, 전자전의 개념이 도입되면서 각종무기의 전자화가 진행되면서 차기 복합형소총, 전자식 포탄 등에 사용되는 특수전지의 수요가 증가하고 있으며, 불발포탄의 비율을 1% 이내로 줄여야하는 국제협약에 따라 포탄의 기폭장치에도 전원이 모두 장착되는 추세임. 따라서 군용 전지의 수요는 계속적으로 증가할 것으로 예측됨. 해외 시장의 경우도 각종무기의 전자화에 따라 군용 전지의 수요는 지속적으로 늘어날 것으로 예상됨. 진입 및 성공요소 사업의 성공요소는 군용전지의 특징으로 혹서기, 혹한기, 적지 고립시등 극한 상황에서 장비를 운용 해야 하기 때문에 전지의 품질과 신뢰성이 납품업체 선정의 절대적인 고려대상이 되며, 다음으로 유사시 안정적으로 군수지원을 할 수 있는 장비 및 시설을 갖추고 있어야 함. 셋째로 각 국에서 비밀로 하고 있는 원천기술 및 제조설비를 자체개발 할 수 있는 우수한 기술진 및 막대한 투자가 필요함. 경쟁사 국내시장 - 독과점, 해외시장 - SAFT 경쟁사대비 강점 및 약점 -강점 10년 이상의 납품경험으로 쌓인 Know-how와 안정된 품질로 고객의 만족을 실현하고 있으며, 신 무기체계 도입을 위한 연구개발을 국방과학 연구소와 공동으로 추진하고 있음. - 단점 해외 군시장에서의 브랜드 이미지 약함 ① Military Aerospace 군 무기체계 운용을 위한 필수 전투지원 물자중의 하나가 리튬전지로서 특수한 상황에서 지속적이고 안정적인 전원공급을 하고 있습니다. 전자식포탄, 유도무기, 각종전자장비등에는 그 용도에 맞는 특수전지가 사용되고 있습니다. 국내의 주요 수요처로는 국방부조달본부, 국방과학연구소, 해군, 방위산업체 등이 있습니다. 군용 및 우주항공분야의 전지 사용량은 기존 무기체계의 전자화에 따라 점차 늘어가고 있으며, 불발포탄의 비율을 1% 이내로 줄여야하는 국제협약에 따라 포탄의 기폭장치에도 전원이 모두 장착되는 추세입니다. 따라서 군용 전지의 수요는 계속적으로 증가할 것으로 예상되며, 당사는 군용전지에 사용되는 원통형전지로 구성된 팩전지를 1993년부터 납품하고 있으며, 국립과학연구소와 포탄의 기폭장치와 미사일을 발사체에 들어가는 Reserve, Ampoule 전지를 10년 이상 공동개발, 납품하고 있는 국내 유일의 업체입니다. 당사는 국내에서의 축적된 연구능력, 기술, 경험을 바탕으로 해외시장 (미국, 프랑스, 영국, 이스라엘, 독일, 인도, 터키, 우크라이나 등) 진출하고 있습니다. ② Industrial Security Smoke alarm, Emergency Ligthning 등의 산업분야에 독립된 전원으로 사용되는 제품 분야입니다. ③ Emergency Positioning Oceanography 해양산업의 발전으로 해양활동 분야의 구난, 구조 장비인 Life-Jacket, Beacon, Buoy, GPS 등의 전원으로 사용되고 있으며, 구조장비의 특성으로 전지의 장기저장 후의 사용에 대한 높은 신뢰성이 요구되므로 부가가치가 높은 분야입니다. (3) Mobile Data/Active RFID 산업분야 구 분 Mobile Data/Active RFID 산업 분야 시장 목표시장의 정의 통신기술의 발달과 RFID USN 산업의 실용화로 인해 지금까지 통신기능이 없던 물류시스템, 교통시스템, 결제시스템 등에 통신 기능이 추가되고 있으며, 이 통신의 전원으로서 실외 외부환경(온도, 습도 등) 조건에서 정상적인 성능을 발휘하고 장기간 사용할 수 있는 고용량의 조건을 만족시킬 수 있는 리튬일차전지가 사용되고 있음. 목표시장의 특성 Active RFID Tag, Toll Pass 등은 외부환경에서 사용되어지므로, 가혹한 환경조건(온도, 습도)에서의 성능에 대한 신뢰도가 중요함. 또한 시장이 급속도로 커지고 있어 신규 진입업체 또는 개발업체에 대한 접근이 필요한 시장임. 목표시장의 동향 및 성장성 물류시스템, 교통시스템, 결제시스템의 무선화로 인해 통신기능이 추가되고 있으며 이로 통해 사회간접자본의 많은 시스템 부분이 RFID USN으로 묶일 것으로 예상되고 있음. 물류, 교통, 결제시스템의 단말기, Tag 등에 통신기능의 전원으로서 리튬일차전지가 채택되고 있으며, 이런 시장의 흐름으로 향후 리튬일차전지 시장중 가장 폭발적인 성장이 예상되는 시장임. 컨테이너 (전세계 물동량 4억4천만대)의 경우, 미국은 9.11 사고 이후 자국내로 들어오는 모든 컨테이너에 대해 안전성에 대한 통관을 실시하는 항만보안법을 적용할 계획이며, 이에 따라 지능형 컨테이너의 시장은 급속도록 커질 것으로 예상되고 있음. 당사는 이미 세계 1,2위의 주요 컨테이너 위치추적 업체와 자동체 위치 추적 업체 등을 2007년부터 접촉해왔으며 샘플 테스트 등을 진행하고 있음. 진입 및 성공요소 전지 불량은 전체 물류, 교통등의 시스템에 대한 불량으로 이해되므로 전지의 신뢰성이 필요하며, 신규업체의 경우 전원공동개발 등을 통해 업체의 기술적 지원 또한 중요한 성공요소로 평가됨. 당사는 ’07년부터 기술영업팀을 운용, 신규고객의 기술지원을 강화하고 있으며, 09년부터는 엔지니어의 고객사 파견등을 통해 직접적으로 고객의 기술지원에 대한 요구를 충족시키고 있음. 경쟁사 SAFT, Tadiran, Panasonic 경쟁사대비 강점 및 약점 -강점 1) 빠른 납기 (기존 경쟁사 : 12주 이상, 당사: 초도 6~8주, 이후 3~4주) 2) 가격경쟁력 : 프랑스, 이스라엘, 일본, 미국업체에 비한 가격경쟁력 확보 가능 3) 기술대응력 기술영업팀 운영을 통한 고객 기술대응 철저 각종 장비에 장착되는 전지의 맞춤설계 및 제조 대응 -단점 경쟁사에 비해 짧은 역사로 인해 약한 브랜드 이미지 ① Asset Tracking RFID USN 기술의 발달과 중요 자산에 대한 보안 등의 시장 Need에 의해 자동차, 컨테이너, 야생동물, 가축 등의 위치추적을 하고 관리하는 산업분야가 최근 급성장하고 있습니다. 이 산업분야에서 RFID 지능형(Smart) Tag 전원으로서 리튬일차 전지가 적용되고 있습니다. 이는 자동차, 컨테이너 등에 적용되는 RFID Tag가 실외 외부환경(온도, 습도 등) 조건에서 안정적인 성능을 발휘하고 장기간 사용되야 하는 요구를 리튬일차전지만이 충족시킬 수 있기 때문입니다. 향후, 이 시장은 RFID USN(Ubiqutous Sensors Network)의 산업화로 인해 가장 빠르게 성장할 시장으로 기대하고 있습니다. 특히, 컨테이너 위치추적의 경우(전세계 물동량 4억4천만대), 2010년부터 미국 모든 항만에서 항만보안법(Safety Port Act)이 발효되게 되면, 지능형 Tag 기능이 있는 지능형 컨테이너만이 검사없이 통관되는 혜택을 볼 수 있는 등, 전지가 적용되는 시스템의 장착은 가속화될 것으로 예상됩니다. ② Automated Data Collection (Toll Pass) 전세계 시장 중 능동방식의 Toll Pass 기기를 사용하는 일본과 한국 시장을 제외한 대부분의 Toll Pass 시장(북미, 유럽전역 등)은 수동방식의 Toll Pass 기기를 사용하고 있습니다. 리튬일차전지는 차에 장착되는 수동 Toll Pass 기기의 전원으로 미국과 유럽시장에서 사용되어 지고 있습니다. 이는 자동차 안의 가혹한 온도 환경(-20도 ~ 80도)에서 정상적인 성능을 발휘해야 하며, 충분한 사용기간(5년 이상)이 가능한 고용량 요구 조건을 만족시키는 전지가 리튬일차전지이기 때문입니다. 향후, 이 시장은 동남아, 남미, 아프리카 등이 미국이나 유럽방식의 Toll Pass 방식을 적용할 것으로 예상되고 있어, 동남아 등의 신규 시장과 기존 북미, 유럽 등의 교체시장으로 인해 꾸준한 성장이 있을 것으로 예상되고 있습니다. ③ Payment Terminal 무선카드단말기의 전원으로 고용량의 리튬일차전지가 적용되고 있습니다. 이 시장은 중국, 인도, 브라질 등의 신흥국가에서 세금문제로 인해 카드 사용을 유도하고 있어 급속한 시장 성장이 예상되고 있습니다. (4) Electronics 구 분 Electronics(전자제품) 산업 분야 시장 목표시장의 정의 의료기기의 휴대화와 일반전자제품의 고기능화에 따른 메모리 백업기능의 추가 등으로 인해 전자제품에 장기신뢰성의 특징을 가지고 있는 리튬일차전지가 사용되고 있음. 목표시장의 특성 의료기기의 경우 고신뢰성이 요구되며, 일단 전지업체가 결정되면 교체하는데 많은 테스트와 시간이 필요함. 메모리 백업용 전지의 경우 5년 이상의 장기 신뢰성에 대한 검증을 필요로 하는 특징이 있음. 목표시장의 동향 및 성장성 의료기기의 경우, 사회적으로는 생활수준의 향상과 인구비중의 고령화로 인해, 의료기기 산업이 발전하고 있으며, 이와 더불어 기술의 발달로 인해 개인용, 휴대용 의료기기의 출현으로 전지가 사용되는 의료기기 산업이 커지고 있음. 주요 장비로는 자동심장충격기(AED, Automatic External Defibrillator)와 인슐린 주입기 (Insulin Pump) 등에 리튬일차전지가 적용되고 있으며, 이와 같은 사회적, 기술적 경향으로 인해 향후 의료기기 분야의 전지사용은 꾸준히 성장할 것으로 예상됨. 전자제품의 경우, 점차 다양한 기능이 요구됨에 따라, 메모리백업 기능이 필요하게 되며, 이 메모리 백업을 위한 장기간 사용할 수 있는 리튬일차 전지의 수요는 점차적으로 성장할 것으로 예상됨. 특히 대기전력 규제에 따라 기존 AC 전원을 이용하던 타이머 등의 기능이 전지의 전원을 이용하는 추세이기도 함. 진입 및 성공요소 의료기기의 경우, 의료기기 분야에서의 신뢰성이 검증된 실적이 필요함. 당사의 경우, 2년 이상의 테스트를 통해 ’09년부터 의료기기 시장 진입에 성공하였으며, 향후 이번 실적을 바탕으로 의료기기 시장에서의 점유율을 높여갈 계획임. 전자제품 메모리백업용 전원으로서의 전지는 장기간 사용에 대한 신뢰성이 필요하며 당사는 시장에서 5년 이상의 실적을 통해 꾸준히 시장점유율을 높여가고 있는 상황임. 경쟁사 SAFT, Tadiran 경쟁사대비 강점 및 약점 -강점 1) 빠른 납기 (기존 경쟁사 : 12주 이상, 당사: 초도 6~8주, 이후 3~4주) 2) 가격경쟁력 : 프랑스, 이스라엘, 일본, 미국업체에 비한 가격경쟁력 확보 가능 3) 기술대응력 기술영업팀 운영을 통한 고객 기술대응 철저 각종 장비에 장착되는 전지의 맞춤설계 및 제조 대응 - 단점 경쟁사에 비해 짧은 역사로 인해 약한 브랜드 이미지 ① Portable Medical (휴대용 의료기기) 생활수준의 향상과 의료기기의 휴대화로 인해 일부 의료기기 장비에 전지가 적용되고 있습니다. 주요 장비로는 자동심장충격기(AED, Automatic External Defibrillator)와 인슐린 주입기 (Insulin Pump) 등에 리튬일차전지가 적용되고 있습니다. 이 시장은 사회의 고령화와 생활수준의 향상으로 꾸준히 증가하고 있으며 의료기기의 특징이 전원의 신뢰성에 대한 Need로 인해 리튬일차전지가 적용되고 있습니다. ② 기타 전자 제품 전자제품의 메모리 Back-up 용 전원으로 장기간 (5년~10년 이상) 사용되므로 전지의 장기사용 신뢰성 문제로 리튬일차전지가 적용되고 있습니다. 이 시장은 대표적으로 밥솥, 세탁기, ATM 장비 등에 적용되어지고 있으며, 전자제품의 기능의 발달로 전자제품의 사용 옵션, 사용 기록 등을 저장하는 메모리 Back-up용 전원의 필요성은 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다. 5) 경쟁상황 (1) 경쟁행태 및 경쟁업체 수 당사의 주력제품인 Li/SOCl₂시장의 경우, 세계 1위 업체인 SAFT(프랑스)가 2000년 2위 업체인 Tadiran(이스라엘)을 자회사로 인수함으로써 약 50%의 시장점유율을 보이며 독보적인 시장점유율 1위를 보이고 있으며, 2위 그룹으로는 Electrochem (미국), Hitachi Maxell(일본), Toshiba(일본), Vitzrocell(당사)이 있습니다. SAFT가 전체적인 Application에서 매출을 보이고 있다면, 2위 그룹의 회사들은 각 고유한 Application 시장에 강점을 보이고 있는 회사로 이루어져 있습니다. Electrochem은 특수시장인 Oil drilling 분야 및 의료기기 시장에서 1위를 하고 있으며 Hitachi Maxell과 Toshiba는 Memory Back-up용 전원 시장에 집중하고 있습니다. 2위 그룹중 SAFT와 같은 형태의 전반적인 시장에서 매출을 발생하고 있는 회사는 Vitzrocell이 유일합니다. 3위 그룹으로는 특수시장에서 Customized 제품을 주력으로 하고 있는 Eagle Picher와 저가의 Memory Back-up용 전원에서 실적을 보이고 있는 중국회사들 (EVE, MINAMOTO, LISUN, ABLE 등)이 있습니다. Vitzrocell은 Li/SOCl₂전지 시장에서 2019년 기준 Saft, Tadiran에 이어 점유율 3위로 추정되고 있습니다. 다만, 주력 전방산업인 Smart Grid 분야에서는 글로벌 1위 점유율을 차지하고 있는 것으로 보입니다. market share.jpg market share (2) 시장진입의 난이도 리튬일차전지 시장은 사용되는 제품의 특성 및 기술력, 수요자의 특성 등에 따라 다음과 같은 진입장벽의 역할을 하는 요소가 존재합니다. ① 제품 Application 특성에 따른 진입 장벽 ㄱ) 고객입장에서 리튬일차전지는 고객 기기의 전원을 공급하는 부품입니다. 전지가 적용되는 장비는 대부분 높은 신뢰성이 요구되는 고가의 장비로 전지 불량은 곧 고가의 장비 불량으로 시장에서는 이해됩니다. (전기, 수도, 가스 미터기기에서의 전지 불량은 고객업체에서의 수선출장 비용, 미터교체 비용, 그리고 전기세, 수도세, 가스비 등에 관련한 민원을 발생시킬 수 있음 / Oil and Drilling 분야에서의 전지 불량은 수십억의 Drilling 장비의 불량으로 인식될 수 있음 / RFID 분야에서의 전지 불량은 수백억, 수천억 대의 RFID USN(Ubiqutous Sensor Network) System의 불량으로 인식될 수 있음 / 해양 구조 장비 등에서의 불량은 장비 자체의 동작이 안되 구조를 불가능하게 하는 중대한 사건이 발생할 수 있음 등) 따라서, 고객은 전지에 대해 높은 신뢰도를 요구하고 있으며, 특히 장기간 사용되는 장비 (Utility Meter, Memory Back-up용, 의료기기 등)에서는 전지의 장기사용에 대한 신뢰성을 요구하게 됩니다. 신규 전지업체의 경우, 장기간(5년 이상) 시장에서 많은 수의 전지가 사용된 실적을 가지기가 쉽지 않습니다. 이처럼 시장에서 전지에 대한 충분한 검증이 완료되지 않은 상황에서는 어떤 장비 업체도 신규 전지업체의 제품을 사용하지 않으려는 경향이 강합니다. 또한 부품인증을 위한 인증평가에서도 다른 부품과 달리 전지는 화학제품의 특징으로 장기저장 평가까지 진행해야 하므로 최소한 6~8개월 이상의 전지 평가 기간이 필요하고, 또, 인증 평가를 통과한다고 해도 샘플전지와 양산전지의 품질 편차에 대한 검증이 어려워 장비업체 입장에서는 전지공급자를 바꾸는 작업에 상당한 기간과 인력, 자금을 투자한다고 해도 공급업체 변경에 확신을 갖기 어려운 특징이 있습니다. ㄴ) 리튬일차전지 제품의 경우는 가격이 상당히 안정되게 유지되고 있는 제품으로서 단위전지당 가격이 1달러 ~ 10달러 내외에서 형성되는 제품이며, 이런 단가의 제품으로 고가의 설비(Dry Room 등) 및 장비에 대한 감가상각은 물론 부가가치를 창출하여 기업 이윤을 실현하기 위해서는 대량생산을 위한 설비투자가 반드시 선행되어야 합니다. 또한, 양산이 가능한 설비제조기술은 전지의 특성과 다년간의 제조경험을 바탕으로 가능하며, 특히, 전지는 전극의 제조와 조립에 따라 성능 편차가 적게는 2~5%에서 많게는 20~30%에 이르는 편차를 갖게 되므로 기술의 차이가 크게 발생하게 됩니다. 예를 들어 전극의 성형과 삽입의 자동화 기술은 원가절감 및 성능편차 해소에 중요한 요소이며, 이는 전지 제조 업체만의 노하우(Know-How)에 포함됩니다. 그러나 표준모델이라고 할 만한 설비기술이 시장에는 전혀 공개되지 않으며, 따라서 시장진입 초기의 기업은 검증되지 않은 설비에 대해 대규모 투자를 해야하는 부담이 따르게 됩니다. ㄷ) 수요자들은 리튬일차전지의 성능 및 기술도 중요하게 여기지만, 핵심부품인 전지를 안정적으로 공급받기 위해서 설비 및 생산 능력을 직접 방문, 공장 Audit을 진행 합니다. 이를 통해 충분한 생산설비 능력, 품질관리 능력, 연구개발 능력 등을 평가하고 일정 기준을 통과하지 못하면 처음부터 공급자로서 인정받지 못하게 됩니다. ㄹ) 전지는 핵심부품인 전지 4대 부품(양극, 음극, 분리막, 전해액) 외에 케이스, 헤더, 커런트 컬렉터 등의 약 100여가지의 부품이 들어가는 조립산업입니다. 따라서, 핵심부품에 대한 제어기술 뿐만 아니라 다양한 부품업체의 개발이 필요하며, 신규 업체의 경우 100여개의 부품을 개발, 조달하는데 있어 막대한 기간과 자본이 필요한 상황입니다. 또한 일부 부품업체는 기존 전지업체에 종속되어 있는 경우가 있어 기존 전지업체에 공급을 하고 있는 부품업체로부터 부품을 받지 못하는 경우도 많습니다. 이럴 경우, 부품업체를 새로 개발해야 하며, 부품의 품질 수준을 기존 경쟁사의 부품업체 수준으로 확보하는데에도 많은 시간과 투자가 필요하게 됩니다. ㅁ) 전지산업은 기술집약형 사업으로 전지 재료에 대한 화학물질의 제어기술과 전지 조립에 대한 물리적 제어기술이 동시에 필요해 다양한 전공을 배경으로 한 전지 경험이 풍부한 인력들이 연구개발과 품질관리, 생산 등에 필요하게 됩니다. 특히 리튬일차전지의 경우, 국내외에서 연구, 개발, 제조 및 품질관리 등의 경력을 가지고 있는 인력이 매우 제한적인 특징을 갖고 있습니다. 이처럼 리튬일차전지 산업은 위와 같은 ㄱ)~ㅁ)의 이유로 시장크기에 비해 초기투자 비용이 매우 크고, 시장진입에 상당한 기간 및 어려운 요소가 존재하기 때문에 손익분기를 넘기는 기간까지 사업을 유지하기 위해서는 막대한 초기 자본이 필요하며 높은 시장 진입 장벽을 극복해야 합니다. 당사는 1987년 설립, 88년 미국 Greatbatch사로부터 기술제휴를 한 이후로 30년 이상의 기간동안 리튬일차전지만을 연구, 개발해 왔으며 91년 이후로 양산을 시작해 현재까지 양산설비를 자체 개발해 왔으며 그 기간동안 전지 제조 및 품질 관리의 기술을 축적해 왔습니다. 그 결과로 2005년 ~ 2008년에 그간의 축적된 기술을 통해 전극 자동 코팅 설비와 자동 조립 설비의 투자에 성공함으로써 공정자동화를 성공했으며, 일부 모델에 대해서는 연간 약 3,000만개 수준의 생산능력을 확보하였습니다. 2018년 통합신축공장인 당진 스마트캠퍼스를 준공하면서, 자동화 설비 및 공정을 대폭 향상시켜 약 90% 이상의 공정자동화를 이루었습니다. 이를 통해 당사는 세계시장에서 더욱 경쟁력 있는 가격구조와 품질 경쟁력을 갖출 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. (3) 경쟁 수단 당사는 30년 이상 리튬일차전지 생산에 집중하면서 제품자체의 개발 기술, 생산 기술, 설비제조 기술 등을 축적하였습니다. 이를 통해 핵심부품인 Li foil과 Ni Exemet 등을 당사 내부에서 생산하는 시스템을 갖추었으며, 자동화 설비 또한 당사의 설비팀 설계로 진행, 일부 Model은 완전자동화에 성공하였습니다. 이러한 경쟁력을 바탕으로 품질, 가격, Delivery 등에서 선두업체와의 경쟁력을 갖추게 되었으며, 후발업체와는 제품 개발 기술과 양산 기술 모든 측면에서 많은 차이를 가질 수 있게 되었습니다. 또한, 15년 이상 한국군의 독점 공급업체로서, 성공적인 군수 부품으로 검증된 실적을 바탕으로 첨단무기체계의(미사일, 폭탄 등) 핵심부품인 비축전지(리저브전지, 열전지, 앰플전지) 분야에서도 향후 두각을 보일 수 있을 것으로 예상되며, 향후 해외 군수 시장에서의 매출 확장을 기대하고 있습니다. (4) 경쟁업체와의 비교우위 당사의 경쟁업체는 크게 두 분류로 나눌 수 있습니다. 시장점유율 1위를 차지하고 있는 SAFT (자회사로 Tadiran 소유)와 당사보다 후발적 위치에서 시장점유율을 확보하기 위해 노력하고 있는 국내 및 중국 업체입니다 ① 선두업체와의 경쟁 당사는 1988년 미국의 Greatbatch로부터 기술도입을 한 후, 당사 기술연구소를 통한 자체 기술개발을 통해 현재 당사 제품의 성능과 품질편차 수준은 선두업체 대비 동등 수준을 보이고 있습니다. 품질 이외의 Delivery, 업체기술 대응, 가격의 선두업체 대비 강점을 활용하여 시장을 빠르게 잠식하고 있습니다. ② 중국업체와의 경쟁 중국 업체들은 기술력에 있어서는 당사보다 뒤떨어져 있으나 중국의 저임금을 바탕으로 한 저가격 정책으로 공격적인 마케팅을 펼치고 있는 것이 사실입니다. 그러나 중국 업체들은 아직까지 자동화 설비를 갖추지 못하고 수작업에 많이 의존하고 있어서 제품의 성능 및 안정성이 선두업체와 당사제품에 크게 미치지 못하고 있습니다. 또한, 중국은 노동자원이 풍부하다고 하나 향후 인건비 상승등의 원가상승이 지속적으로 발생할 것으로 예상되며, 설비의 부족으로 당사에 비해 납기 경쟁력도 뒤떨어진 상태입니다. 따라서, 당사의 생산능력과 기술력은 수요자들에게 신뢰를 주는 반면, 중국 업체들의 경우는 생산능력과 기술력에 있어 소비자의 다양한 욕구를 충족시키지 못하는 상태라고 볼 수 있습니다. 다만, 중국 정부가 정책적으로 자국 기술개발산업을 지원하고 있어 현재 중국 내 시장점유율이 지속적으로 증가하고 있습니다. 6) 사업부문별 재무정보 당사는 당분기보고서 작성기준일 현재 Li-SOCl2 일차전지의 제조 및 판매를 주업으로 하고 있습니다. 당사 사업의 자산, 매출액, 영업손익 등 재무정보는 재무제표 등을 참조하시기 바랍니다. 7) 자회사의 사업현황 * 당사 당분기보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1) 주요 제품등의 현황 구분 품 목 기술적분류 제품종류(국제분류기준) 분류기준특성 제품 Li/SOCl2 Bobbin SB-AA02, SB-AA11,SB-A01 , SB-C02,SB-D02 양극을 성형하여 제조하는 방식으로, 저전류로 장기간동안 사용하는 소형 출력 기기에 적합한 타입의 리튬일차전지임. (메모리백업용, 디지털 미터기 등에 사용) Li/SOCl2 Wound SW-A01, SW-AA01 SW-AA02, SW-C01 SW-D03, BW-D01 , DD CELL 전극을 넓게 펼친 후 감아서 제조하는방식으로, 대전류로단기간 사용되는 큰출력의 기기에 적합한 리튬일차전지임. (통신기기, GPS, Asset Tracking 장비등에 사용) Li/SOCl2 Hybrid SB-C02, SB-D02 Bobbin type에 super cap을 씌운 형태로, 계량기 등의 Application에 있어 무선통신 등에 의해 작용되는 짧은 시간에 고출력이 요구되는 제품에 사용되는 리튬일차전지임. (RFID, Asset Tracking, 디지털미터기 등에 사용) Li/MnO2 CR2, CR123A 리튬전지에 비해 상대적으로 저출력이며, 내구성면에서 열위에 있으나, 단가적인 측면에서 유리하여 일정 수준의 수요가 존재하는 바, 중국 등에서 상품으로 구매하여 판매하고 있음. (AED, 카메라, 보안장비 등에 사용) Li/SOCl2 Reserve 기타(군수) 군용 비축전지로서, 유사시 등에 대비하여 일정 수준 재고를 유지하기 위해 소비되는 군용리튬일차전지임. (유도무기 전원용) EDLC VSCS, VVCS 대칭형 활성탄소를 이용하여 높은 출력 밀도와 장수명, 안정성을 가진 전기 에너지 저장 장치로, 단독 또는 하이브리드 형태로 전자공업, 가전, 자동차 등 백업 전원으로 주로 사용됨. Lithium-ionBattery VLB, VHC 양극에 리튬금속산화물을 음극에 탄소재료를 사용하여 제조하며, 높은 에너지 밀도를 가지는 충방전이 가능한 이차전지임 Thin Film Battery Zn/MnO2 CP, CF, CFS Type 얇고 부드러운 시트형 전지로서 미세전류용 센서태그, 헬스케어, 의료/미용 분야에 적합한 아연망간 시스템의 일차전지임 (참고) SB에서 B는 Bobbin type을, SW에서 W는 Wound type을 의미하며, 다음 serial의 AA,01, 02 등은 용량혹은 사이즈를 의미합니다.(A는 작은 것, C, D는 크고 두꺼운 것을 의미) 2) 주요 제품등의 가격변동추이 당사는 제품은 동일한 제품(전지)이더라도 제품의 상세 옵션이나 팩조립여부에 따라 가격의 차이가 크게 발생할 수 있습니다. 군수용 제품의 경우 당사의 독점공급으로 수의계약에 따라 가격이 결정되며 일정수준 이상의 가격을 유지하고 있습니다. 민수용제품의 경우도 고객은 제품의 가격보다 품질을 우선시 하기 때문에 가격의 하락요인은 크지 않습니다. 3. 원재료 및 생산설비 1) 주요 원재료에 관한 사항 (1) 주요 원재료 등의 현황 (단위:백만원,%) 주요품목 매입액(비율) 비 고 2020년 12월말(제36기) 2021년 12월말(제37기) 2022년 9월말(제38기 3분기) Header , CaseLithium, Nickel 등 46,068(40.7%) 44,819(39.6%) 40,719(45.8%) - (주1) 연결기준입니다.(주2) 상기 비율은 매출액 대비 비율입니다. (2) 주요 매입처에 관한 사항 당사는 Header나 Case 등 주요 원자재별로 2~3개의 거래처와 장기적인 신뢰관계를 구축하고 공동의 발전을 모색하고 있습니다. 당사는 주요 원자재 매입처에 품질 및 기술지도를 하고 있으며 이러한 원자재들은 당사 제품에 특화된 것으로 기술 및 영업적으로 보안을 유지할 필요가 있습니다. 따라서 주요 거래처별 매입액은 기재하지 않았습니다. (3) 주요 원재료등의 가격변동추이 낮은 원가율은 당사의 경쟁력 중의 하나이며 주요 원재료 등의 가격은 당사 영업기밀로 보안을 유지할 필요가 있습니다. 따라서 주요 원재료 등의 가격추이를 기재하지 않습니다 2) 생산 및 설비에 관한 사항 1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 당사의 제품은 크게 Wound형 전지와 Bobbin형 전지로 구분되며 이들의 생산능력은 다음과 같습니다. (단위 : 천개, 백만원) 제품구분 2020년 12월말(제36기) 2021년 12월말(제37기) 2022년 9월말(제38기 3분기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 Bobbin Type 45,235 132,050 45,235 132,050 45,235 132,050 Wound Type 7,059 48,257 7,059 48,257 7,059 48,257 고온전지 721 33,226 721 33,226 721 33,226 EDLC 28,527 13,506 28,527 13,506 28,527 13,506 앰플전지 5,929 88,928 5,929 88,928 5,929 88,928 LIB전지 2,600 5,200 2,600 5,200 TFB전지 1,200 552 1,200 552 합 계 87,471 315,967 91,271 321,719 91,271 321,719 (주1) 당사의 생산공정은 원재료 제조, 단위전지 제조, 팩조립 등 크게 3가지 공정으로 구분됩니다. (2) 생산실적 및 가동률 * 당사의 생산실적 및 가동률에 관한 부분은 영업기밀에 해당되어 구체적인 내용을 공시할 수 없습니다. (3) 생산설비의 현황 등 ① 생산설비의 현황 당사는 충남 당진에 위치한 본사 공장에 Li-SOCl2전지 자동화라인 및 드라이룸 등 생산설비를 갖추고 있습니다. ② 설비의 신설 매입 계획 등 당사의 38기 사업년도 설비의 신설, 매입 등 계획은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 금 액 사용자금원천 투자완료시점 비 고 기계장치 10,776 영업현금 외 2022년 12월 - 토지ㆍ건물 8,891 영업현금 외 2022년 12월 기 타 6,122 영업현금 외 2022년 12월 - 합 계 25,789 - - - 4. 매출 및 수주상황 1) 매출실적 (단위:백만원) 품 목 주요 상표 판매 개시일 매출액(주1) 비율 % 제품설명 제품 Li/SOCl2 Bobbin Tekcell 1992.06 52,315 58.84% (주2) Li/SOCl2 Wound Tekcell 1991.03 8,752 9.84% 고 온 전 지 Vitzrocell 2007.03 19,000 21.37% 기 타 Vitzrocell, Vitzrocap 1991.03 4,648 5.23% 제 품 소 계 84,714 95.29% 용역 개발용역 외 - 2004.12 758 0.85% 상품 Li/MnO2 외 Tekcell 1993.01 2,192 2.47% 운송 수출운송료 - - 1,218 1.37% 임대 건물임대료 - 2012.04 20 0.02% 합 계 88,903 100.00% (주1) 상기 매출액은 제38기 3분기 보고서 (2022.1.1~2022.09.30) 연결기준입니다. (주2) 상기 주요 제품 구분은 리튬전지의 기술 특성 기준에 따라 구분한 것입니다. 2) 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 판매조직도.jpg 판매조직도 상기 영업부서별 담당시장을 간략히 나타내면 다음과 같습니다. 구 분 담당시장 해외영업본부 해외영업1팀 미주시장(미국, 캐나다, 멕시코 등) 담당 해외영업2팀 유럽시장(터키제외) 담당 해외영업3팀 아시아 및 기타 해외시장 담당 고온전지팀 고온전지 시장 담당 신사업팀 eCall, TPMS 등 Automotive 시장 Thin Film Battery(초박형전지) 시장EDLC (대형) 시장리튬소재 시장 Smart City, Medical 시장 등 특수민수영업본부 민수영업팀 국내 산업용시장 담당 특수영업팀 국내 군수시장 담당 해외특수전지팀 앰플전지 시장, 해외 군용배터리 시장 담당 (2) 판매경로 당사는 따로 직영 대리점을 두고있지 아니하며, 국내 민수(산업용전지)시장과 해외 시장의 경우 직접판매외에 대리점 및 Agent를 통해 판매를 하고 있습니다. 당사 총매출액 중 Agent 매출액은 약 10%입니다. (3) 판매전략 당사 판매전략의 큰 틀은 시장세분화에 의한 선택과 집중입니다. 당사의 제품은 앞서 사업의 개요에서 설명한 것처럼 수요처(군 각종 산업군)에 따라 그리고 지역에 따라 각기 다른 특성을 보이기 때문입니다. 따라서 당사의 판매조직도 특수민수영업본부 3개팀(민수영업팀, 특수영업팀, 해외특수전지팀), 해외영업총괄본부 5개팀(미주, 유럽, 아시아, 기타)으로 나누어 판매 및 마케팅 활동을 벌이고 있습니다. ① 특수민수영업본부 가) 민수영업팀 : 국내 산업용시장 담당 국내 산업용시장은 전기밥솥, 해양장비, 자동센서, 무선검침기, 전력량계 시장 등으로 구분됩니다. 국내 산업용시장에서의 당사 점유율은 2010년 기준으로 80%로서 시장의 리더에 위치하고 있습니다. 국내 산업용시장 후발업체들은 당사의 시장 점유력에 맞서기 위해 저가 공세 등의 영업전략을 펴고 있으나 당사는 당사 제품의 품질과 안정적 생산 공급 능력에서의 경쟁 우위를 홍보하는 전략으로 이에 대응하고 있으며, 오랜 업력을 통한 기술 및 제품 품질의 경험적 인정을 통해 국내 민수 고객과의 견고한 신뢰 기반을 구축하고 있습니다. 또한 시기 적절하고 신속한 기술협의 및 자문 등의 Before Service, After Service 활동을 통해 신뢰성을 구축하고 있을뿐만 아니라, 당사 홈페이지와 인터넷 그리고 전시회 참가 등을 통해 광고홍보활동을 하고 있습니다. 나) 특수영업팀 : 국내 군수시장 담당 국내 군수 시장은 당사가 십수년간을 독점해온 안정된 시장으로 당사의 판매를 위한 노력보다는 군의 예산이나 무기개발 등의 군정책이나 전시상황 등의 외부환경에 의해 매출이 결정됩니다. 따라서 당사의 군관련 홍보활동은 정기적으로 Before Service, After Service 활동을 하며 방위산업청 및 국방과학연구소와의 군전지 기술에 대한 상호 정보 교류 및 연구, 군 현장에서의 올바른 사용방법 교육 등을 통해 견고한 상호 신뢰 기반을 구축하는데 집중하고 있습니다. 또한, 국방과학연구소나 다른 방위산업체 등과 연계하여 전지를 개발하고 판매하는데에도 영업활동이 집중되고 있습니다. 다) 해외특수전지팀 전자신관에 사용하는 앰플전지, 유도미사일에 사용하는 열전지, 각종 군용장비에 사용하는 Battery Pack, 이 3가지 특수전지를 국내 및 해외 시장에 판매하고 있으며, 현재 주요 시장은 한국, 터키, 이스라엘, 인도, 브라질, 유럽 및 미주입니다. 주로 각 국가의 방산업체와 직접 접촉하여 공동개발 및 완성품 판매를 하고 있으며, 각종 군관련 전시회에 참가하여 각 국가의 방산업체 정보를 얻는 등 고객발굴에 힘쓰고 있습니다. ② 해외영업본부 미주시장에서는 직접 영업 및 미국 판매법인을 통해 영업활동을 진행하고 있으며 보안제품, 자동검침기제품 등의 전시회에 적극 참여하고 있습니다. 또한 폭발적으로 성장하는 미주시장의 수요에 대응하기 위해 기존에 고온전지 판매만을 담당하던 미국 법인에 일반 Li/SOCL2 전지를 판매하는 방안을 검토중입니다.중국에서는 Meter/AMR 정부승인을 추진하고 있으며 영업 현지화의 일환으로 현지인 영업사원을 고용하여 대형 수주를 추진하고 있습니다. 유럽에서는 메이저 업체와의 비지니스 강화 전략을 펴고 있습니다. 특히 터키의 경우 이러한 전략으로 수도/가스 METER장비 시장에 전지를 공급하고 있으며 시장점유율 1위를 지속하고 있습니다. 또한 인도에도 전기미터 메이저 5개 회사에 전지를 납품하여 시장점유율 1위를 달성하고 있습니다. 그리고 해외시장 공통적으로 Pack조립이나 Super Cap 등을 통해 경쟁사와 차별화하여 틈새시장을 공략하고 있으며 산업잡지 및 전시회를 통하여 광고홍보를 하여 당사 제품을 알리고 있습니다. 신사업팀은 당사의 미래 먹거리를 준비하기 위해 2019년 신설한 조직입니다. 기존 Li/SOCl2 전지솔루션을 활용한 Sharing Bike 시장에 진입을 준비 중이며, 기존 미터기 시장에 주로 판매한 EDLC의 제품군을 다양화하여 Automotive 시장 및 신재생에너지 시장 등에 판매하고 있습니다. 또한, Automotive 시장에서의 입지를 강화하기 위해 eCall용 리튬이차전지 등 신제품 개발 및 프로모션에 박차를 가하고 있습니다. 또한 Smart City, Medical, 리튬소재 등 신규 산업분야에 진입하고자 관련 제품을 준비중입니다. Thin Film Battery(초박형전지) 기술 및 영업망 확보를 통한 사업다각화 및 기존사업과의 시너지 창출을 위해 20년 12월에는 플렉스파워의 지분을 100% 인수하였습니다. (4) 주요 매출처 현황 당사의 매출처는 대부분 당사 단독으로 전지를 납품하고 있으며 따라서 주요 매출처를 공시할 경우 경쟁사의 영업타겟이 될 수 있습니다. 따라서 당사 영업상의 기밀유지를 위해 기재하지 않았습니다. 3) 수주현황 (단위 : 백만원 ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 SOCL2전지 2022-06-30 2023-08-25 - 6,968 - - - 6,968 2022-06-30 2023-08-25 - 7,383 - - - 7,383 2022-06-30 2023-10-20 - 1,245 - - - 1,245 합 계 - 15,596 - - - 15,596 5. 위험관리 및 파생거래 1) 위험관리 당사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 재무부서에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 아래 내용은 별도기준으로 작성하였으며 연결사항은 연결 주석의 위험관리 내용을 참고하시기 바랍니다. (1) 외환위험 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 당사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 보고기간말 현재 당사의 외화표시 자산 및 부채는 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원) 구 분 외화단위 당분기말 전기말 외화금액 원화환산금액 외화금액 원화환산금액 현금및현금성자산 USD 13,171,412.84 18,898,343 12,223,517.78 14,490,980 EUR 4,746,138.70 6,686,503 284,727.98 382,202 JPY 884,307.00 8,783 6,428.00 66 CNY 4,417,857.86 882,070 79,280.49 14,767 매출채권 USD 10,032,236.69 14,394,253 10,923,205.00 12,949,460 EUR 754,302.00 1,062,683 1,819,232.00 2,442,028 CNY 130,152.00 25,986 79,420.00 14,793 자산합계(원화) 41,958,621 30,294,295 매입채무 USD 447,871.30 642,606 1,697,891.76 2,012,851 부채합계(원화) 642,606 2,012,851 한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 환산손익의 변동효과로 인해 법인세비용차감전순이익이 4,131,602천원만큼 증가(감소)하며 전기 법인세비용차감전 순이익은 2,828,144천원만큼 증가(감소) 합니다. (2) 유동성위험 당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당분기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 1년 이내 1년 이상 합계 매입채무및기타채무 10,028,704 1,079,507 11,108,211 차입금 531,337 - 531,337 리스부채 110,236 145,480 255,716 전환사채 - 19,191,626 19,191,626 합계 10,670,278 20,416,613 31,086,890 (3) 가격위험 당사는 재무상태표상 당기손익-공정가치측정금융자산 또는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 지분상품에 대한 가격위험에 노출되어 있습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 당사는 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 당사가 정한 한도에 따라 이루어집니다. 공정가치가 10% 하락하는 경우 세전당기손익은 14,915천원 감소합니다. (4) 이자율위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 다른 변수가 일정하다고 가정할 때 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승할 경우 당기법인세비용차감전 순이익은 변동 없습니다. (5) 신용위험 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 현금및현금성자산 35,282,854 17,825,705 단기금융상품 36,519,238 47,254,677 매출채권및기타채권 20,101,685 17,791,742 장기금융상품 3,000 3,000 장기대여금 50,000 - 장기매출채권및기타채권 40,166 30,166 합계 91,996,942 82,905,289 당사는 매출채권과기타채권에 대해 손실충당금을 인식하였으며(주석 7참조), 이외의금융자산에 대해서는 채무불이행위험이 없다고 판단하여 기대신용손실을 인식하지 않았습니다. (6) 자본위험관리 당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다. 당사의 당분기말 및 전기말 현재 순부채에 대한 자본비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 장단기차입금 787,053 689,700 (현금및현금성자산) (35,282,854) (17,825,705) 순차입금(A) (34,495,800) (17,136,005) 자본총계(B) 181,191,739 165,855,034 총자본(C= A + B) 146,695,939 148,719,029 순부채비율(A / C) (주1) (주1) (주1) 순차입금이 부(-)의 금액이므로 비율 산정하지 아니하였습니다. 2) 파생거래 당사는 당분기보고서 작성일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 6-1. 경영상의 주요계약 * 보고서 작성기준일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다. 6-2. 연구개발활동 1) 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 (조직명 : 부설연구소) 연구소 조직도.jpg 연구소 조직도 (주) 팀별 수행업무는 다음과 같습니다. 1) Bobbin P : Li/SOCl2 Bobbin형 전지 및 신규 일차전지 개발 2) 앰플전지P : 무기체계 신관, 자탄 등의 주·보조전원용 앰플전지 개발 3) 연구기획팀: 신성장(시장,제품,기술) 비즈니스 모델 기획 및 인큐베이팅, 연구소 개발 프로세스 관리, 고성능 리튬 이차전지 소재, 부품 개발 4) Wound P : Li/SOCl2 Wound형 전지 및 신규 일차전지 개발, 군수/민수용 팩 및 보호회로 개발 5) 고온전지 P : Li/SOCl2 고온형 전지 개발 6) EDLC P : EDLC 전지 개발 및 신규 캐패시터 개발 7) LIB P: 고출력 이차전지 및 신규 이차전지 개발 8) TFB P : 초박형 필름전지 개발 9) 신뢰성시험소 : 장기검증 및 분석을 통한 신규 제품에 대한 양산 타당성 검토, 양산제품 품질검사 및 다양한 고객 평가 진행 (2) 연구개발비용 (단위:백만원) 구 분 2020년 12월(제36기) 2021년 12월(제37기) 2022년 9월(제38기 3분기) 비 고 경상개발비(제조) 4,858 4,486 3,622 - 개발비(무형자산) 16 - - - 인건비 - - - - 개발비 소계 4,874 4,486 3,622 - 매출액 113,167 113,250 88,903 - 연구개발비율(연구개발비용계÷당기매출액×100) 4.3% 4.0% 4.1% - (주1) 연결기준입니다. 2) 연구개발실적 최근 당사의 중요한 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 연구과제명 구분 기간 연구개발 실적 및 기대효과 고온형전지(DD CELL) 개발 자체 2005.5~ 2009.3 ·고온전지 핵심기술 확보 및 파생 신제품개발 기대 ·2008년부터 수출 중 중형 앰플전지 개발 자체 2007.5~ 2009.4 ·국내 방산업체와 MOU체결 하이브리드전지 개발 자체 2007.5~ 2009.4 ·국내외 특허등록/Smart Grid, 녹색성장등 관련 정책에 따라 관련시장 확대/2007년부터 매출발생, 향후 AMR 등 매출 큰폭증가예상 Li/SOCl2 비축형전지 개발 국과연 공동개발 2008.7~ 2010.8 ·유도무기 발사체전원 국산화 Li/FeS2 열전지 개발 국과연 공동개발 2006.8~ 2009.5 ·유도무기 발사체전원 국산화 초소형리튬 비축전지개발 한화 공동개발 2009.11~2013.07 ·1차 시제품 납품 완료(10.06.30) ·향후 기술력 및 신뢰확보를 통한 시장선점예상 소형 앰플형 비축전지 개발 자체 2010.04~2015.02 ·무기체계 일반부품 국산화 성공 ·양산 라인 구축 완료 중형 앰플형 비축전지 개발 자체 2012.04~2015.12 ·중금속 규제 / 무기체계 지능화에 따라 관련시장 확대 ·2016년 상반기 자동화 생산설비 구축 ·2016년 하반기 해외수출 시작 예정 ·파생 신제품 개발 TMMR 체계 1차전지 개발 LIG 넥스원 공동개발 2012.04~2013.05 ·TMMR용 1차전지 기술자료 및 시제 납품 9.0Ah 이상 고출력 용량의 wound D형 Li/SOCl2 전지 및 이를 이용한 고안전성 32V급 집합전지, 6V/24V급 고전압 수퍼커패시터 모듈과 10kWh급 Zn-Ni Flow Battery 개발 기술개발 자체 2012.08~2017.12 ·미래 핵심 기술 확보를 통한 경쟁력 강화 및 차세대 제품의 개발을 위한 기반기술 확보 ·3V 고전압 전기이중층 커패시터 개발 및 출시 (기존 2.7V 제품 대비 에너지밀도 향상) ·5kW급 Zn-Ni 제작 및 구현, 중형 ESS 기술 기반 확보 및 시장 진출 기대 포투발 대인지뢰 도약기술 용 앰플전지 개발 자체 2014.01~2015.12 ·응용연구 단계의 시제품 납품 완료 ·향후 체계개발 단계 진행 및 양산화 진행예정 전지 용량 확인(DODI) 기술이 적용된 리튬염화티오닐 전지 개발 자체 2,014.10~2016.12 ·전지 교체 시기 확인가능을 통한 기존 제품 차별화 초고온(140℃) 전기이중층 커패시터 개발 자체 2015.05~2018.04 ·100℃이상의 초고온 전기이중층커패시터 개발을 통한 석유 시추 등 초고온 및 출력 특성을 요구하는 시장 진입 기술 확보 소구경 리튬염화티오닐 배터리팩 개발 국과연 공동개발 2015.12~2017.12 ·개량형 차기소총의 핵심전원 개발을 통한 방위력 개선 E-call 등 안전장치용 고출력 소형 이차전지 개발 자체 2017.04~2019.12 저온 출력 및 고온저장 특성이 차별화된 이차전지 개발 안전성이 향상된 MWD용 고출력, 비자성 FAT-D Moderate Rate 전지 개발 자체 2018.07~2020.06 MWD용 고용량 리튬 일차 전지 개발 전지용 양극음극의 전도성 첨가제로써의 카본나노튜브 CNT 슬러리 개발 자체 2018.05~2019.12 CNT 도전재 활용 고출력전지 개발 전동차 하이브리드 배터리팩용 장수명 이차전지 및 커패시터 기술개발 자체 2018.04.~2022.12 고-에너지밀도 전기이중층 커패시터 요소기술 확보 초고사양(RC 시정수 0.38F급) 슈퍼커패시터 개발 및 고출력 모듈 개발 자체 2019.04.~2023.12 고출력 밀도 전기이중층 커패시터 요소기술 개발 및 고출력 대형 EDLC 단셀 및 모듈 개발을 통한 파워 효율 증가, 급격한 부하변동 대응 전자식 신관용 고출력 앰플형 액 비축전지 자체 2020.09~2023.08 직렬형/병렬형 액 비축전지 개발을 통해 신규 무기체계의 다양한 전원 선정 범위를 제공 가능 및 기전력화된 무기체계의 사후관리, 개량사업 등에 기여 예상 모니터링 칩이 적용된 석유시추 탐사장비의 전원 개발 자체 2020.11~2022.10 신규 MWD 장비의 전용 전원 개발로 성능 및 Safety 측면에서 우수하고 모니터링 칩의 기능을 통한 Battery Pack 사용 효율성 최대로 증대 가능 IoT 시장대응형 Li/SOCl2 Spiral D 개발 (SAFT社 LSH20 독점 대체) 자체 2020.12~2020.11 안전성/장기 신뢰성을 확보하는 민수/산업용 신제품 (Li/SOCl2 Spiral D type전지) 개발 고순도 리튬잉곳 국산화 및 일차전지용 압출형 150mm급 광폭 리튬포일 개발 자체 2021.04~2024.12 차세대 리튬금속 이차전지에 대한 핵심 소재(리튬잉곳), 부품(리튬포일)에 대한 안정적인 국내 공급망 및 차세대 이차전지 원천기술 확보에 기대 산업용 IoT 디바이스를 위한 일차 리튬전지 동장 수명 예측 및 잔량 측정 기술 개발 자체 2021.04~2023.12 잔량체크 가능한 일차 배터리 및 잔량 측정기술의 패키지 기술 확보하여 국외 기업과의 기술 차별성 확보 리튬-황 (Li-S) 전지용 표면처리된 리튬 포일 음극 개발 자체 2021.06~2025.05 리튬포일의 음극을 충방전 시 리튬 수지상의 성장을 제어할 수 있는 표면처리 기술을 통한 원천기술 확보 기대 콜드 체인용 데이터로거 일체형이 가능한 3.0V급 Zn-MnO2 전지 개발 자체 2021.06~2023.05 콜드체인 데이터 로거용 필름형 전지의 신사업 추진 과 나아가 RFID, 헬스케어, 웨어러블 시장의 사업화 확대 전개 무인자동물류 이송 시스템을 위한 고출력 하이브리드 리튬이온커패시터 개발 자체 2022.04~2025.12 저온 및 고온환경에서 우수한 하이브리드 리튬이온 커패시터 기술 확보를 통한 물류 자동화 시스템 분야, 배터리 운용관리 분야 등 차세대 이차전지 분야의 경쟁력 확보 리튬이온전지 난제해결형 고함량(15wt% 이상) 실리콘 그래핀 복합음극재 상용화 기술 개발 자체 2022.04~2025.12 실리콘/그래핀 복합음극재 기반의 이차전지 제품 개발을 통해 고용량, 장수명, 고안정성을 요구하는 차세대 IT기기 및 전기/하이브리드 자동차 등 고부가가치 에너지 저장 소재에 대한 시장 선점 효과 기대 광 소결 기술을 활용한 사전 리튬화 된 고성능 실리콘 음극재 개발 자체 2022.07~2025.06 실리콘 표면처리 공정 개발 및 국산화를 통한 Pre-lithiation 기술의 양산성 및 노하우 확보 기대 7. 기타 참고사항 1) 지적재산권 소유 내역 지적재산권의 소유내역은 공시 작성일 기준 최근 3년간 등록된 지적재산권만 기재하였으며, 그 외 상세자료는 상세표-4. 지적재산권 소유 내역을 참고하시기 바랍니다. ※상세 현황은 '상세표-4. 지적재산권 소유 내역' 참조 (1) 특허권 NO. 명 칭 국 가 출원일 등록일 1 고온 안전성을 갖는 전기이중층 커패시터 대한민국 2018.09.19 2019.05.16 2 리튬전지용 헤더 어셈블리 대한민국 2018.03.08 2019.06.24 3 출력 특성을 향상시킨 리튬일차전지 및 그 제조 방법 대한민국 2019.01.02 2019.06.28 4 밀봉성 및 밀착성이 우수한 에너지 저장 장치 대한민국 2018.10.10 2019.11.25 5 출력특성 및 내진성이 향상된 리튬전지 대한민국 2019.09.02 2019.12.02 6 제트밀을 이용한 분산성 향상 효과를 갖는 에너지 저장장치용 전극제조 대한민국 2019.11.25 2020.07.16 7 내외부 퓨즈를 갖는 안전소자가 장착된 일차전지 대한민국 2018.10.31 2020.07.29 8 출력 특성이 개선된 MR 타입 리튬일차전지 대한민국 2018.09.14 2020.09.08 9 과립형 활성탄-탄소튜브 복합체를 포함하는 전기이중층 커패시터 대한민국 2019.11.25 2020.09.11 10 열안정성이 우수한 무기물 코팅층을 갖는 리튬일차전지 대한민국 2019.01.02 2020.11.26 11 바이폴라 전극 스택 병렬형 적층가이드 및 이를 갖는 비축형 전지 대한민국 2019.11.11 2021.03.31 12 내충격성 향상을 위한 펀처를 구비한 초소형 비축전지 대한민국 2019.11.11 2021.03.31 13 전지의 누전 검출장치 대한민국 2019.04.15 2021.04.02 14 접지지기능을 구비한 에너지저장장치 대한민국 2020.11.06 2021.05.21 15 고 기공 탄소 소재를 함유한 고출력 전기 에너지 저장장치 대한민국 2020.11.23 2021.06.21 16 출력 특성 향상 구조를 갖는 바이폴라 전극 스택 타입 비축형 전지 대한민국 2019.11.11 2021.06.30 17 안전성이 개선된 안전소자 탑재형 리튬일차전지 대한민국 2019.09.23 2021.08.02 18 우수한 내구성을 갖는 바이폴라 전극 스택형 비축형 전지 대한민국 2019.12.02 2021.08.02 19 미세전류 패치 대한민국 2019.08.02 2021.08.04 20 고성능 인쇄전지용 양극활물질 및 그 제조 방법과, 이를 포함하는 고성능 인쇄전지 대한민국 2021.10.22 2022.01.07 21 안전성이 개선된 집전체를 갖는 리튬일차전지 대한민국 2020.06.10 2022.07.14 2) 특허출원사항 특허출원내용 국 가 출원일 출원번호 출력 특성을 향상시킨 리튬일차전지 및 그 제조 방법 해외 2019.11.20 PCT/KR2019/015970 안전성이 개선된 집전체를 갖는 리튬일차전지 대한민국 2020.06.10 10-2020-0070542 우수한 내충격성을 갖는 초소형 비축전지 대한민국 2020.12.18 10-2020-0184658 전지 활성화를 위한 포발사 모사 시험 장비용 버드 대한민국 2020.12.31 10-2020-0189027 전지 활성화를 위한 포발사 모사 시험 장비 대한민국 2020.12.31 10-2020-0189028 파열 충격 완화 구조를 갖는 고온용 리튬 일차전지 대한민국 2021.04.15 10-2021-0049095 출력 특성을 향상시킨 리튬일차전지 및 그 제조 방법 유럽 2021.05.31 19908031.8 출력 특성을 향상시킨 리튬일차전지 및 그 제조 방법 미국 2021.06.21 17/416,780 전해액 제어를 통해 안전성을 향상시킨 원통형 리튬이차전지 대한민국 2021.09.16 10-2021-0123745 출력특성 및 수명특성을 향상시킨 리튬이차전지용 실리콘계 음극재 및 그 제조방법과, 이를 포함하는 리튬이차전지 대한민국 2021.10.07 10-2021-0133082 전해액 함침성이 향상된 에너지 저장장치 대한민국 2021.10.18 10-2021-0138066 출력특성 및 전해액 함침성을 향상시킨 에너지 저장장치 대한민국 2021.10.19 10-2021-0139478 용량 및 출력 특성이 향상된 고출력 리튬 이온 커패시터 대한민국 2021.11.02 10-2021-0148944 캡슐화된 활물질을 갖는 리튬 이차전지용 전극 및 그 제조 방법 대한민국 2021.11.24 10-2021-0163813 향상된 전기 및 이온 전도도를 갖는 리튬 전지용 전극 제조 방법 대한민국 2021.12.23 10-2021-0186472 향상된 전기 및 이온 전도도를 갖는 리튬 전지용 전극 제조 방법 해외 2022.03.02 PCT/KR2022/002930 광전자기 에너지 조사를 이용한 리튬 금속 전지용 애노드 전극 제조 방법 및 리튬 금속 전지용 애노드 전극 대한민국 2022.03.04 10-2022-0028234 캡슐화된 활물질을 갖는 리튬 이차전지용 전극 및 그 제조 방법 해외 2022.01.28 PCT/KR2022/001633 미세전류 패치 미국 2022.02.02 17/632,341 미세전류 패치 유럽 2022.01.28 20849880.8 광전자기 에너지 조사를 이용한 리튬 금속 전지용 애노드 전극 제조 방법 및 리튬 금속 전지용 애노드 전극 해외 2022.03.15 PCT/KR2022/0036112 과전류 차단회로를 갖는 고온용 리튬 일차 집합전지 대한민국 2022.04.26 10-2022-0051218 캡슐화된 활물질을 갖는 리튬 이차전지용 전극 및 그 제조 방법 대한민국 2022.06.22 10-2022-0076465 플라즈마 처리된 리튬 전극을 포함하는 전지 대한민국 2022.08.09 10-2022-0099482 사전 리튬화 및 탄소 캡슐화된 실리콘 기반 애노드 재료 및 광전자기 에너지 조사를 이용한 제조방법 대한민국 2022.09.16 10-2022-0117215 IPL을 이용하여 분말 재료를 균등 처리하는 장치 및 방법 대한민국 2022.09.16 10-2022-0117216 캡슐화된 활물질을 갖는 리튬 이차전지용 전극 및 그 제조 방법 대한민국 2022.09.20 10-2022-0118358