비츠로셀 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

1) 위험관리 당사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 재무부서에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 아래 내용은 별도기준으로 작성하였으며 연결사항은 연결 주석의 위험관리 내용을 참고하시기 바랍니다.

(1) 외환위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 당사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	통 화	당 분 기 말	전 기 말

외화금액	원화환산금액	외화금액	원화환산금액

현금및현금성자산	USD	17,182,156.12	23,106,564	34,870,646.00	44,191,570

EUR	184,102.97	261,743	573,435.00	774,826

JPY	30,208,827.00	272,550	530,707.00	5,058

CNY	5,728,343.80	1,055,562	-	-

매출채권	USD	14,180,763.49	19,070,291	12,414,386.00	15,732,751

EUR	1,743,477.40	2,478,737	890,001.00	1,202,569

JPY	57,380,150.00	517,695	-	-

CNY	9,268,527.60	1,707,912	2,190,672.00	397,476

자산합계(원화)	-	48,471,054	-	62,304,250

매입채무	USD	6,145,154.82	8,264,004	6,317,550.00	8,006,231

미지급비용	USD	-	-	31,459.00	39,868

부채합계(원화)	-	8,264,004	-	8,046,099

한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 환산손익의 변동효과로 인해 법인세비용차감전순이익이 4,020,705천원만큼 증가(감소)하며 전기 법인세비용차감전순이익은 5,425,815천원만큼 증가(감소) 합니다.

(2) 유동성위험당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다.① 당분기말

(단위 :천원)

구 분	1년 미만	2년 이하	5년 이하	합 계

매입채무및기타채무	18,441,635	1,473,196	-	19,914,831

차입금	39,806	-	-	39,806

전환사채(*1)	-	-	7,631,197	7,631,197

리스부채	131,397	109,234	-	240,631

합 계	26,244,036	1,582,430	7,631,197	27,826,466

(*1) 전환사채의 계약상만기는 2025년 9월 4일이지만 조기상환권이 2022년 12월 4일부터 도래하므로 유동부채로 분류하였습니다.② 전기말

(단위 :천원)

구 분	1년 미만	2년 이하	5년 이하	합 계

매입채무및기타채무	17,646,915	1,212,626	-	18,859,541

차입금	534,784	-	-	534,784

전환사채(*1)	-	-	20,512,050	20,512,050

리스부채	146,105	168,209	-	314,314

합 계	18,327,804	1,380,835	20,512,050	40,220,689

(*1) 전환사채의 계약상만기는 2025년 9월 4일이지만 조기상환권이 2022년 12월 4일부터 도래하므로 유동부채로 분류하였습니다.

(3) 가격위험당사는 재무상태표상 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 지분상품에 대한 가격위험에 노출되어 있습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 당사는 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 당사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

(4) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른위험을 최소화하고 있습니다. 다른 변수가 일정하다고 가정할 때 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승할 경우 당분기법인세비용차감전 순이익은 변동이 없습니다.(5) 신용위험당사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구 분	당 분 기 말	전 기 말

현금및현금성자산	30,301,589	46,073,893

단기금융상품	56,017,503	27,933,421

매출채권및기타채권	40,725,763	20,712,493

장기금융상품	6,869,973	11,378,191

장기매출채권및기타채권	283,402	91,913

기타금융자산	-	149,150

합 계	134,198,230	106,339,061

당사는 매출채권과기타채권에 대해 손실충당금을 인식하였으며(주석8 참조), 이외의금융자산에 대해서는 채무불이행위험이 없다고 판단하여 기대신용손실을 인식하지 않았습니다.(6) 자본위험관리당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.당사의 자본위험관리요소의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금 (재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.당분기말 및 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 분 기 말	전 기 말

총차입금	7,671,003	19,082,480

차감 : 현금및현금성자산	(30,301,589)	(46,073,893)

순부채	(22,630,586)	(26,991,413)

자본총계	225,980,745	184,332,966

총자본	203,350,159	157,341,553

자본조달비율(%)(*1)	-	-

(*1) 순부채가 부(-)의 금액이므로 비율을 산정하지 아니하였습니다.

2) 파생거래 당분기말 및 전기말 현재 파생상품자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

과 목	당 반 기 말	전 기 말

파생상품자산(*1)	3,679	843

파생상품부채(*2)	571	4,757

(*1) 당사가 발행한 전환사채의 매도청구권에 대한 평가입니다. 당분기말 현재 지배기업은 전환사채 매도청구권의 공정가치를 파생상품자산으로 회계처리하였습니다.(*2) 전환사채에 부여된 조기상환청구권 및 전환권 등을 내재파생상품으로 분류하여당기손익-공정가치측정 금융부채 등으로 인식하고 있습니다 당사 및 당사가 지정하는 자’(이하 “매수인”)는 본 사채의 발행일인 2020년 12월 04일부터 12개월이 되는 날(2021년 12월 04일)로부터, 본 사채 발행일로부터 36개월이 되는 날(2023년 12월 04일)까지 매 1개월마다 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. 2023년 분기말 해당 콜옵션의 공정가치는 인덕회계법인이 평가하였습니다. 2023년 11월 6일 제1회차 전환사채에 대한 콜옵션이 행사되었으며, 2023년 11월 7일 전환권이 청구되어 266,613주를 발행할 예정입니다.