비츠로셀 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

1) 위험관리 당사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 재무부서에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 아래 내용은 별도기준으로 작성하였으며 연결사항은 연결 주석의 위험관리 내용을 참고하시기 바랍니다.

(1) 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 당사내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 외화표시 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구 분	외화단위	당분기말	전기말

외화금액	원화환산금액	외화금액	원화환산금액

현금및현금성자산	USD	10,618,686.39	12,582,082	23,025,242.64	25,051,464

EUR	71,437.34	98,177	788,160.16	1,054,747

JPY	6,441.76	71	6,428.00	68

CNY	13.76	3	845,969.62	141,243

매출채권	USD	10,031,584.76	11,886,425	7,011,589.61	7,628,609

EUR	2,941,104.00	4,041,989	1,687,651.00	2,258,482

CNY	158,840.00	29,072	739,470.46	123,462

자산합계(원화)	28,637,818	36,258,076

매입채무	USD	879,738.07	1,042,402	645,362.54	702,154

미지급비용	USD	7,049.94	8,353	22,490.49	24,470

부채합계(원화)	1,050,755	726,624

한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 환산손익의 변동효과로 인해 법인세비용차감전순 이익이 2,758,706천원 만큼 증가(감소)하며 전기 법인세비용차감전 순이익은 3,553,145천원 만큼 증 가(감소) 합니다.

(2) 유동성위험

당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당분기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	1년 이내	1년 이상	합계

매입채무및기타채무	8,715,825	-	8,715,825

차입금	585,596	-	585,596

리스부채	196,974	157,474	354,447

전환사채	-	17,947,418	17,947,418

합계	9,498,394	18,104,892	27,603,287

한편, 재무제표에는 직접적으로 반영되지 않았지만 당분기말 현재 당사가 제공한 보증 등의 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증의 내용	1년 이내	1년 이상	보증제공액

차입금연대보증	626,000	-	626,000

(3) 가격위험

당사는 재무상태표상 당기손익-공정가치측정금융자산 또는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 지분상품에 대한 가격위험에 노출되어 있습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 연결회사는 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포 트폴리오의 분산투자는 당사가 정한 한도에 따 라 이루어집니다. 공정가치가 10% 하락하는 경우 세전당기손익은 14,855천원 감소합니다.

(4) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비 율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 다른 변수가 일정하다고 가정할 때 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승할 경우 당기법인세비용차 감전 순이익은 변 동 없습니다.

(5) 신용위험

당사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	18,939,758	37,866,840

단기금융상품	47,018,645	19,804,739

매출채권및기타채권	18,759,703	14,440,291

장기금융상품	3,000	3,000

장기매출채권및기타채권	33,166	33,166

합계	84,754,272	72,148,037

당사는 매출채권과기타채권에 대해 손실충당금을 인식하였 으며 (주석 7참조) , 이외의 금융자산에 대해서는 채무불이행위험이 없다고 판단하여 기대신용손실을 인식하지 않았습니다.

(6) 자본위험관리

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.

당사의 당분기말 및 전기말 현재 순부채에 대한 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

장단기차입금	940,044	1,025,482

(현금및현금성자산)	(18,939,758)	(37,866,840)

순차입금(A)	(17,999,715)	(36,841,358)

자본총계(B)	165,564,554	155,844,713

총자본(C= A + B)	147,564,839	119,003,355

순부채비율(A / C)	(주1)	(주1)

(주1) 순차입금이 부(-)의 금액이므로 비율 산정하지 아니하였습니다.

2) 파생거래 당사는 분기보고서 작성일 현재 해당사항이 없습니다.