비보존 제약 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2024년의 주요 경영실적을 살펴보면, 매출액은 제약사업 매출증가를 통해 전년 대비약 22.8% 성장한 876억원을 달성하였습니다. 영업이익은 제품매출 증가와 원가 개선활동, 부진사업 중단 등으로 전년동기대비 향상 된 29억원을 실현하였습니다. 사업 부문별로는 전문의약품(ETC)사업부가 지난해 전체 매출의 절반 이상을 차지하며 견고한 실적을 이어갔습니다. 콜린세레이트정 뇌기능 개선제 의약품은 전년대비 약 153억원 판매량이 급증하였으며, 이외에도 핵심품목 제이비카정(고혈압), 클로피도그렐정(순환기), 알자틴캡슐(소화기) 등 치료제가 호실적을 견인하였습니다. 위탁생산(CMO) 사업부는 전년동기 매출실적을 유지하였으나, 지속적으로 주력제품(액체 및 시럽제)에 대한 생산 설비 증대와 제조원 추가등으로 원가절감 활동을 통한신규 수탁처 확보에 주력을 하고 있습니다. 일반의약품(OTC) 사업부는 전년동기 대비 22%의 외형 성장을 달성하였으며, 유한양행과 피로회복제 라라올라액에 대한 독점계약을 체결하며 매출이 증가하였습니다. 재무적으로는 원재료 매입의 증가 등 으로 부채비율이 증가하여, 연결기준 당사의 자산은 전년 대비 10,802백만원(6.2%) 증가하였고, 부채도 전년 대비 8,443백만원(12.1%) 증가하였습니다. 체질 개선을 통한 실적 향상은 올해도 지속될 전망이며, 특히 작년 비마약성 진통제 오피란제인(어나프라주)의 판매 허가를 승인받아 본격적인 실적 퀀텀 점프를 이루는 한해가 될 것입니다. 당사는 모든 임직원과 연구소가 일치단결, 끈기 있게 노력하여 2024년도 영업흑자를 달성한 만큼 2025년도에도 더 큰 목표 달성을 위해 정진하겠습니다. 3. 재무상태 (연결 기준)

(단위: 원)

과 목	제 23(당) 기말	제 22(전) 기말

자산

유동자산	44,407,302,514	45,138,325,321

현금및현금성자산	6,524,928,061	7,986,505,659

단기금융상품	2,211,344,179	5,330,000,000

당기손익-공정가치측정 금융자산	1,252,000,000	4,404,048,934

매출채권및기타채권	14,411,408,334	14,150,310,523

기타유동자산	370,512,476	237,550,806

당기법인세자산	35,636,447

재고자산	19,637,109,464	12,994,272,952

비유동자산	140,041,705,103	128,508,411,786

당기손익-공정가치측정 금융자산	3,553,187,000	3,545,187,000

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	357,789,374	357,789,374

장기매출채권및기타채권	1,343,164,813	661,760,343

관계기업투자주식	90,649,256,253	87,580,949,639

유형자산	29,842,832,763	23,952,588,729

무형자산	12,053,820,643	10,840,264,270

사용권자산	1,970,956,915	1,568,704,431

기타비유동자산	270,697,342	1,168,000

자산총계	184,449,007,617	173,646,737,107

부채

유동부채	72,211,441,450	64,778,543,608

매입채무및기타채무	27,674,870,548	17,734,385,357

단기차입금	9,447,000,000	8,300,000,000

리스부채(유동)	1,181,823,578	624,615,135

기타유동부채	2,850,432,502	3,959,002,528

기타유동금융부채	2,004,000,000	25,223,014

사채(유동)	-	-

전환사채(유동)	25,029,243,496	31,696,222,425

환불부채(유동)	712,260,836	919,808,348

충당부채(유동)	3,281,714,549	1,519,286,801

당기법인세부채	30,095,941	-

비유동부채	5,810,804,717	4,801,141,426

장기기타채무	61,512,000	61,512,000

리스부채	841,950,151	994,183,045

환불부채	-	87,364,529

충당부채	46,872,961	44,818,607

순확정급여부채	3,806,667,425	2,599,703,223

장기종업원급여부채	-	-

이연법인세부채	923,512,906	923,512,906

기타비유동부채	106,289,274	90,047,116

기타비유동금융부채	24,000,000	-

부채총계	78,022,246,167	69,579,685,034

자본

지배기업소유주지분	106,426,761,450	104,067,052,073

자본금	125,261,665,000	120,529,288,500

기타불입자본	249,418,743,831	245,295,985,868

기타자본구성요소	3,575,092,652	(445,593,470)

결손금	(271,828,740,033)	(261,312,628,825)

비지배지분	-	-

자본총계	106,426,761,450	104,067,052,073

부채및자본총계	184,449,007,617	173,646,737,107

(*) 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의해 작성되었으며 연결 기준입니다.

당기의 유동자산은44,407백만원으로 전년대비 1.6% 감소하였고, 비유동자산은140,042백만원으로 전년대비 9.0% 증가하였습니다. 따라서 자산총계는 전년 대비 6.2% 증가한 184,449백만원입니다.

그 주요 원인으로는 단기금융상품이 전년대비 3,119백만원(▽58.5%), 공정가치측정금융자산 및 유형자산이 각각 3,152백만원(▽71.6%), 5,890백만원(△24.6%) 감소 및 증가 하였으며, 현금 및 현금성자산이 1,462백만원(18.3%) 감소하여 전년대비 10,802백만원 증가하였습니다.

당기의 부채 총계는 78,022백만원으로 전년 부채총계 69,580백만원 대비 8,443백만원(△12.1%) 증가하였으며, 자본총계는 106,427백만원으로 전년 자본총계 104,067백만원 대비 2,360백만원(2.27%)증가 하였습니다.

4. 영업실적 (연결 기준)

(단위: 원)

과 목	제 23(당) 기	제 22(전) 기

매출액	87,601,347,762	71,317,790,873

매출원가	42,194,129,894	39,997,091,681

매출총이익	45,407,217,868	31,320,699,192

판매비와관리비	42,553,845,304	28,735,257,529

영업이익(손실)	2,853,372,564	2,585,441,663

금융수익	272,743,044	2,630,442,536

금융비용	(9,041,352,422)	(3,883,719,992)

기타영업외수익	184,106,870	467,750,893

기타영업외비용	(3,341,931,342)	(1,137,117,542)

지분법손실	(1,469,732,914)	(2,821,243,199)

법인세비용차감전순손실	(10,542,794,200)	(2,158,445,641)

법인세비용	123,677,955	55,268,293

계속영업손실	(10,666,472,155)	(2,213,713,934)

중단영업손실	684,462,842	(1,143,292,442)

당기순손실	(9,982,009,313)	(3,357,006,376)

당기기타포괄손익	3,903,938,733	(1,147,912,896)

후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:

순확정급여부채의 재측정요소	(534,101,895)	(595,118,850)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익	-	(464,210,626)

지분법자본변동	4,367,413,897	(97,408,129)

후속기간에 당기손익으로 재분류되는 항목:

지분법자본변동	70,626,731	8,824,709

당기총포괄손실	(6,078,070,580)	(4,504,919,272)

당기순손실의 귀속

지배기업소유주지분	(9,982,009,313)	(3,357,006,376)

비지배지분	-

당기총포괄손실의 귀속

지배기업소유주지분	(6,078,070,580)	(4,504,919,272)

비지배지분	-	-

주당손실

기본주당계속영업손실	(223)	(46)

기본주당중단영업손실	14	(24)

희석주당계속영업손실	(223)	(46)

희석주당중단영업손실	14	(24)

(*) 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의해 작성되었으며 연결 기준입니다.

당사의 당기 매출액은 87,601백만원으로 전년 매출액 71,318백만원 대비 16,284백만원(22.8%)증가 하였습니다.

5. 유동성 및 자금의 조달 가. 사채 발행내역(1) 당기말 및 전기말 현재 전환사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	발행일	만기일	연이자율	당기말	전기말

제15회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2020-01-31	2026-01-31	2.0%	20,000,000	20,000,000

제19회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	-	-	-	-	7,000,000

제20회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	-	-	-	-	2,600,000

제21회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2024-12-12	2028-12-12	2.0%	3,000,000	-

소계	23,000,000	29,600,000

사채상환할증금	2,253,760	2,096,222

전환권조정	(224,517)	-

차가감 계	25,029,243	31,696,222

유동성 대체(*)	(25,029,243)	(31,696,222)

유동성 장부금액	25,029,243	31,696,222

비유동성 장부금액	-	-

(*) 제15회차의 경우, 2023년 3월 31일에 기한이익상실 사유 발생(2022년 내부회계관리제도 의견거절)으로 만기일에 관계없이 유동부채로 분류되었습니다. 나. 현금흐름표

(단위 : 천원)

구 분	제 23(당) 기	제 22(전) 기

당기순손실	(9,982,009)	(3,357,006)

영업활동으로 인한 현금흐름	5,731,294	2,991,686

투자활동으로 인한 현금흐름	(6,373,300)	19,308,713

재무활동으로 인한 현금흐름	(818,676)	(16,658,938)

현금및현금성자산의 순증가	(1,461,578)	5,635,365

기초의 현금및현금성자산	7,986,506	2,351,141

기말의 현금및현금성자산	6,524,928	7,986,506

당기와 전기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 23(당) 기	제 22(전) 기

지분법자본변동의 인식	4,438,634	(88,583)

유형자산 취득관련 미지급금의 증가(감소)	299,520	(104,625)

무형자산 취득관련 미지급금의 증가	283,193	-

사용권자산의 인식 및 연장	1,175,438	115,158

사용권자산의 제거	127,205	176,737

건설중인자산 및 선급금의 본계정대체	1,501,912	14,228,231

리스부채의 유동성 대체	687,899	610,938

전환사채의 전환	7,100,000	3,072,570

6. 부외채무에 관한 사항

동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의「주석 37. 우발부채와 약정사항」참고하시기 바랍니다.

7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의「주석 2. 재무제표 작성기준」을 참고하시기 바랍니다.