비보존 제약 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 일반적인 사항가. 지배기업의 현황

당사는 정교한 반도체 기술을 바탕으로 LED광원을 이용한 일반조명, IT Display BackLight Unit, 자동차 조명 등의 주요 핵심 광원 조명용 Module Set를 개발, 생산하여 판매를 하고 있습니다. 또한 사업영역 확장으로 인하여 의약품의 제조ㆍ판매, 화장품의 제조ㆍ판매, 전자제품ㆍ전자부품의 제조ㆍ도소매업을 영위하고 있습니다.

나. 종속기업의 현황당기 보고기간 종료일 현재 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 종속기업은 완제의약품의 제조, 판매를 주업으로 하는 업체와 화장품의 제조, 판매를 주업으로 하는 업체입니다.

회사명	업종	총주식수	투자
주식수	투자비율
(%)	소재지

(주)비보존 제약(구, 이니스트바이오제약㈜)	완제의약품의
제조와 판매	2,515,238	2,252,838	89.57%	경기도 화성

(주)스피어테크	화장품의
제조와 판매	250,000	250,000	100%	강원도 양양

※ (주) 비보존 제약은 2021년 1월 8일자로 이니스트바이오제약(주)에서 사명변경이 되었습니다.

다. 업계의 현황 1) LED 사업 현황

(1) 산업의 특성 LED(Light Emitting Diode)광원은 p-n 접합 다이오드의 일종으로, 순방향으로 전압이 걸릴 때 단파장광(Monochromatic Light)이 방출되는 현상인 전기발광효 과(Electroluminescence)를 이용한 반도체 소자입니다. LED는 상당히 오래된 역 사를 가지고 있습니다. 1993년 일본의 S.Nakamura가 Sapphire기판에 InGaN발 광층을 형성하는 기술을 선보이면서 현재 상용되고 있는 광파워의 Blue LED가 탄 생되었고 이를 계기로 RGB혼합비율에 따라 Full Color 및 White Color의 구현이 가능하게 된 것입니다. 특히 White LED의 구현은 빛의 3원색(Red, Green, Blue)혼합에 따른 방법과 Blue 소자에 Phosphor(형광체)를 도포시켜 구현하는 두 가지 방법이 주로 적용되고 있 습니다. 또한, 그 고유의 특성이 지니고 있는 많은 장점들 때문에 Red, Green, Blu e Color를 필두로 가전제품의 Display Module, Signal Indicator, 자동차의 Turn S ignal, 신호 등으로 채택되어 되었고, 현재는 주로 사용되고 있는 White Color의 구현이 실현되고부터 소형 LCD Panel의 BLU(Back Light Unit) 광원, 휴대폰의 Flash 광원으로 그 적용 범위가 확대되었습니다. 2004년 11월 일본 소니사가 백라 이트에 빨강(R), 초록(G), 파랑(B) LED를 광원으로 하는 40인치, 46인치 LCD TV 을 선보이면서 대형 BLU 광원으로 채택되는 계기가 되었고, 국내에서도 삼성, L G 등 Major급 Display Maker들이 Car Navigation, 노트북 PC, Monitor용 중형 BLU와 특히 2009년부터 대형 LCD TV용 BLU에 LED를 광원으로 채택한 제품( LED TV)이 폭발적인 수요창출로 인하여 2010년 LED의 적용 범위는 IT 분야를 중심으로 급속도로 확대되었으며, 이후 LED 적용분야의 범위는 일반조명 및 자동 차용 조명으로 확대 되었습니다. ( 2) 산업의 성장성 LED 산업은 성장단계별로 도입기 (1997~2007), 성장기(2008~2012), 성숙기(20 13~)로 구분할 수 있습니다. 각 단계별 특징을 살펴보면, 도입기에는 핸드폰이 시 장을 주도했고, 성장기에는 LED BLU, 공공조명 등의 어플리케이션이 시장을 주도 하였습니다. 2013년 이후에는 성숙기로 접어들어 LED가 각 국의 에너지절감 및 환 경문제에 따른 백열등/형광등 규제로 인해 자동차용 및 일반조명분야에서 보편화 되었습니다. 이와 같은 LED를 활용한 주요 응용 제품군으로는 조명과 디스플레이 및 부품이 있습니다. 2017년 6월에 발행된 HIS, 키움증권 자료에 따르면 2015년 1 4 0억달러에 그쳤던 LED 시장은 2018년 150억달러를 상회하였고 2022년에는 200 억달러 수준에 이를 것으로 예상하는 등 지속적인 성장 추세에 있습니다. 특히, 그 동안 높은 가격과 가격대비 아쉬운 성능 등으로 백열전구 및 형광등을 대체하지 못 하던 LED 조명이 가격인하와 더불어 Chip 개발에 의한 조도 향상, PKG의 발열 및 설계 개선 등으로 상품성이 획기적으로 개선되면서 일반조명으로 대체하고 프리미 엄 제품인 간접조명, 도로조명등 인테리어조명 제품까지 확대되고 있습니다. ( 3) 경기변동의 특성 LED산업은 친환경, 고효율, 장수명의 LED 장점을 바탕으로 다양한 분야에서 성장 해 오고 있습니다. LED가 보급률이 높아지고 사용되어지는 Application이 다양화 됨에 따라 LED의 기술력은 점차 높아지고 있는 추세입니다. 기술력의 발전을 통해 LED에 영향을 주는 인자들에 대한 보완이 강화되고 있습니다. 또한, LED가 사용되 는 제품의 개발 시 LED자체에 적합한 재료를 사용하고 보완하고 있기에 광원으로 서 발휘하는 LED의 수명은 반 영구적인 수준까지 발전하고 있으며 특성은 현재보 다 더욱 높은 수준으로 올라가고 있습니다. 또한, 점점 주요 소수 Top 업체들간의 기술 경쟁이 최근에는 다양한 원천기술들이 개발되고, LED 회사간의 글로벌 네트 워크와 고객과의 협력 강화에 따른 여러 제품들이 파생됨에 따라 제품 성능을 좌우 하는 기술력이 더욱 더 중요해지고 그에 따라 원천기술에 대한 특허가 점점 중요한 사항이 되어 가고 있습니다. 특히 일반조명은 국제사회의 환경규제 강화와 같은 외부환경 변화의 영향 및 각국 정부의 친환경정책에 따라 일반조명에서 LED조명으 로 빠르게 성장하고 있습니다. 2016년 전체 조명 Fixture 소비 매출에서 LED가 차지하는 비중은 IHS, SU 모두 10% 초반으로 분석하고 있습니다. 이렇듯 조명 시장에서의 LED 팽창은 이제 막 본격 단계에 접어들었다고 할 수 있으며 특히 일본, 미국, EU등 선진 국에서는 정부차원에서 에너지 소비를 줄이기 위하여 LED를 이용한 조명개발을 적 극 지원하고 있어 LED조명시장의 상용화가 예상보다 빨라 질 수도 있을 것으로 전망 됩니다. 이미 EU, 미국등 여러 국가/지역에서는 백열등 의 판매 및 수입을 금지하고 있으며, 미나마타 조약 에 의거하여 2020년 이후에는 수은을 사용한 형광등 등의 제 조 및 수출입도 금지될 예정입니다. 이런 환경적인 규제와 더불어 최근에는 빛과 바 이오의 결합을 바탕으로 빛이 인간에 미치는 영향에 대한 연구와 함께 LED 빛의 품 질을 높이고자 하는 노력이 Major 업체를 중심으로 활발히 진행중입니다. 2) 제약 사업 현황 (1) 사업의 특성 제약 사업은 인간의 건강 증진과 삶의 질적 향상을 위한 고도화된 산업으로 고부가 가치, 첨단 사업으로 미래 성장산업으로 일반적으로 특허권 등의 진입 장벽이 높은 산업으로 지속적인 신약 개발을 지속적으로 투자를 해야 하며, 이과정에서 성과은 산출되는 연구물은 산업의 경쟁력으로 직결되는 부분으로 타 산업에 비해 연구개발 비중이 높게 발생하는 사업 입니다. 제약 시장 진입을 위해서는 신약 개발, 의약품 허가, 제조, 유통, 공정심사 등의 안정성 및 법적 규제, 지적재산권 등의 타 사업에 비해 정부의 인허가, 관리를 받는 산업입니다. 제약산업은 인간 생명에 영향을 미치는 사업의 특성상 기술집약적ㆍ연구중심적 산 업으로 신약개발 연구에서부터 원료 및 완제 의약품의 제조ㆍ생산ㆍ판매 등의 공정 을 가지고 있고, 특히 Bio산업과 함께 21세기의 핵심기술사업으로 부각되고 있습니 다. 최근 의료제도의 변화와 외국계 제약사의 적극적인 국내시장 진출로 국내 제약 업체의 어려움이 가중되고 있는 상황이고 의약분업 등 의료제도의 변화로 인하여 보 험 약가 인하와 일반의약품 소비 감소가 예상되고 있으며, 또한 외국계 제약사의 국 내 시장의 잠식이 가속화되고 있는 실정은 입니다. 또한, 지속적인 기술혁신과 제품 개발, 선진제약업체간의 M, 기술제휴, KGMP, KGSP제도, 의약분업제도, 실거 래가 상한제, 약가관리 등과 같은 정책상의 변화에 직면해 있는 상황입니다. (2) 산업의 성장성 국내 제약 시장은 인구 고령화, 소득의 증가, 건강에 대한 관심 등으로 국내 의약품 시장의 성장은 빠르게 성장하고 있습니다.

[연도별 시장규모 현황]

(단위: 조원)

구분	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년

국내시장규모
(전년대비성장률)	19.24
(-0.7%)	21.73
(12.9%)	22.06
(1.5%)	23.12(4.6%)	24.31(4.9%)

생산액	16.97	18.81	20.36	21.11	22.31

수출액	3.33	3.62	4.60	5.14	6.05

수입액	5.60	6.54	6.31	7.16	8.05

자료: 식품의약품안전처(2020.12) 국내의 제약사들은 신약 개발을 통해 새로운 성장을 위해 원천기술과 완제의약품의 개발 능력을 높기 위해 노력을 하고 있습니다. 일반적으로 전문의약품(ETC), 일반의약품(OTC) 2개 부문으로 분류가 됩니다. 일반적으로 일반의약품이 외부환경에 따른 수요 변동폭은 높다고 판단될 수 있습니 다.

※ 국내 제약시장 규모 (단위 : 10억원)

구분	2018년	2017년	2016년	2015년	2014년

전문의약품	16,380	14,979	14,039	13,111	12,445

일반의약품	2,223	2,151	2,097	2,007	1,940

합계	18,593	17,130	16,136	15,117	14,385

성장율	8.5%	6.2%	6.7%	5.1%	5.6%

출처 : IMS Health Data

국내 의약품 시장규모는 약 24조원 (제약바이오협회, 2020)으로, 최근 5년간(2015 년-2019년) 연평균 4.8%의 성장률을 보이고 있습니다. 이 중 대부분이 의사처방에 의한 전문의약품이 차지합니다. 때문에 제약기업들은 의약품의 마케팅을 일반 소비 자가 아닌 의사 또는 약사, 의료기관 등을 대상으로 실시합니다.

국민의 건강관리 및 질병 예방, 치료, 처치, 진단을 위한 약품을 개발, 제조, 판매하는산업으로 전세계적으로 인구고령화, 경제성장에 따른 평균 수명증가와 같이 지속적인 성장이 예상됩니다. 생명공학을 바탕으로 차세대 유전자, 세포치료 등이 활성화되고 있습니다.

(단위: 억원, %)

연도	의약품 등(주1)
총생산액	제조업 GDP	GDP	제조업
GDP대비(%)	GDP대비(%)

2019	237,985	4,859,456	19,190,399	4.90	1.24

2018	223,787	4,852,812	17,822,689	4.61	1.26

2017	216,660	4,771,121	17,303,985	4.54	1.25

2016	205,487	4,359,374	16,374,208	4.71	1.25

2015	186,949	4,236,517	15,641,239	4.41	1.20

재료원: 한국제약바이오협회주1) 의약품: 완제/원료ㆍ의약외품을 포함

(3) 경기변동의 특성 제약 산업은 국내 시장에 의존도 높은 편이며, 경기변동과 계절적 변동에는 영향이 적게 받는 특성이 있습니다. 다만, 상대적으로 계절적 요인 및 경기변동 요인은 일 반 의약품에 비해 전문 의약품 영향을 받을 수 있느나, 이 부분도 타 업종에 비해 큰 영향을 받지 않습니다. 3) 화장품 사업 현황 (1) 산업의 특성 화장품은 화장품법 제 2조에서는 인체를 청결, 미화하여 매력을 더하고 용모를 밝 게 변화시키거나 피부 모발의 건강을 유지 또는 증진하기 위하여 사용되는 물품으 로써 인체에 대한 작용이 경미한 것을 의미합니다. 화장품은 소비상품으로 인간의 미+신체 변화에 영향을 주어 타 소비제품과 다른 점이 있습니다. 현재 화장품 산업은 다기능의 제품, 피부특성, 습관 등의 고급화 산업으로 변화하고 있습니다. 다기능의 제품은 피부 미백, 주름개선, 피부 보호 등 제품의 변화를 주고 있으며, 피부특성, 습관에 따라 여드름성 피부, 모발의 변화 생활 환경에 가까운 제 품으로 구성이 되고 있습니다. 화장품은 영·유아용 제품류, 목욕용 제품류, 인체 세정용 제품류, 눈 화장용 제품 류 등 총 13가지 유형으로 나눌 수 있다. 화장품법에 의거된 유형분류는 다음과 같습니다.

구 분	세부 유형

영ㆍ유아용 제품류	영ㆍ유아용 샴푸, 린스, 로션, 크림, 오일, 인체 세정용 제품, 목욕용 제품

목욕용 제품류	목용용 오일ㆍ정제ㆍ캡슐, 목욕용 소금류, 버블배스, 그 밖의 목욕용 제품류

인체 세정용 제품류	폼 클렌저, 바디 클렌저, 액체 비누, 외음부 세정제, 물휴지, 그밖의 인체세정용 제품류

눈 화장용 제품류	아이브로 펜슬, 아이 라이너, 아이 섀도, 마스카라, 아이 메이크업 리무버, 그 밖의 눈 화장용 제품류

방향용 제품류	향수, 분말향, 향낭, 콜롱, 그 밖의 방향용 제품류

두발 염색용 제품류	헤어 틴트, 헤어 컬러스프레이, 염모제, 탈염.탈색용 제품, 그 밖의 두발 염색용 제품류

색조 화장용 제품류	볼연지, 페이스 파우더,페이스 케이크, 리퀴드ㆍ크림ㆍ케이크 파운데이션 메이크업 베이스, 메이크업 픽서티브, 립스틱, 립라이너, 립글로스, 립밤, 바디페인팅, 페이스페인팅, 분장용 제품, 그 밖의 색조 화장용 제품류

두발용 제품류	헤어 컨디셔너,헤어 토닉, 헤어 그루밍 에이드, 헤어 크림ㆍ로션, 헤어 오일, 포마드, 헤어 스프레이ㆍ무스ㆍ왁스ㆍ젤, 샴푸, 린스, 퍼머넌트 웨이브, 헤어 스트레이트너, 그 밖의 두발용 제품류

손발톱용 제품류	베이스코트, 언더코트, 네일 크림ㆍ로션ㆍ에센스, 네일폴리시, 네일에나멜, 탑코트, 네일폴리시ㆍ네일에나멜 리무버, 그 밖의 손발톱용 제품류

면도용 제품류	애프터셰이브 로션, 남성용 탤컴, 프리 셰이브 로션, 셰이빙 크림, 쉐이빙 폼, 그 밖의 면도용 제품류

기초화장용 제품류	수렴ㆍ유연ㆍ영양 화장수, 마사지 크림, 에센스, 오일, 파우더, 바디제품, 팩, 마스크, 눈 주위 제품, 로션, 크림, 손ㆍ발의 피부연화 제품, 클렌징 워터, 클렌징 오일, 클렌징 로션, 클렌징 크림 등 메이크업 리무버, 그 밖의 기초화장용 제품류

체취방지용 제품류	데오도런트, 그 밖의 체취 방지용 제품류

체모 제거용 제품류	제모제, 그밖의 체모 제거용 제품류

(*) 자료 : 2018.4.11 화장품법 시행규칙 [별표3] 화장품 유형과 사용 시의 주의사항)

(2) 산업의 성장성 화장품 시장의 수요층은 미에 대한 가치 추구, 남성, 유가, 경제력이 있는 여성 인구 의 증가로 화장품시장은 증가하고 추세 입니다. 현재 화장품 시장에서는 기능성화장 품, 친환경(자연주의)화장품이 시장의 성장 요소가 되고 있습니다.기능성 화장품은 화장품과 의약품의 중간적인 성격을 갖는 제품이라 볼 수 있는데, 일반 화장품이 안전성을 강조한 데 비해 기능성 화장품은 안전성 외에 특히 미백, 주름 개선 등의 효능·효과를 강조한 제품이다. 2017년 기능성 화장품 범위가 기존 3종에서 10종으로 확대되면서 앞으로 기능성 화장품 시장의 성장세는 지속할 것으로 예상된다.화장품 시장은 COVID-19로 인해 국내 화장품 산업은 영향을 미치고 있습니다. 국내 관광객의 급격한 감소, 국내 소비자의 외부활동의 양향 등 영향을 받고 있습니다.이로 인해 온라인몰(온라인,모바일)을 중심으로 소비가 소폭 회복되어 가고 있으며, 브랜드샵, 면세점에 편중된 소비에서 온라인으로 유통의 변화가 이루어 지고 있습니다.국내화장품 산업은 최근 한국의 대중문화(K-Pop, 드라마 등) 영향으로 해외 수출은 증가하는 추세 입니다. 화장품 강국으로 알려진 미국, 일본, 독일, 프랑스 등이 여전히 높은 시장점유율을 보이고 있지만 한국을 포함해 중국, 인도, 러시아 등의 성장률이 전 세계 평균성장률을 크게 상회하고 있어 향후 지속적인 성장이 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성 최근 화장품 시장은 온라인 시장으로 많은 유통이 이루어지고 있는 것은 큰 변화로 보여 주고 있습니다, 다만, 소비성 제품으로 필수 소비제인 점에서 유통과정은 변 화를 가지고 있으나, 경기 동향에는 다소 비탄력적인 산업으로 변화 되었습니다. 이로 인해 온라인 상에서 주목을 받을 수 있는 신상품(차별성) 개발, 마케팅, 유통 경로 확보는 중요한 시장 진입 요건으로 자리 잡게 되었습니다. 온라인의 마케팅 활동의 다양성(SNS, 인스타 등)은 다양한 트랜드를 가진 소비자들에게 대응을 하 기 위한 주요한 전략으로, 현재 화장품의 상품의 수명주기, 계절적 수요 변동, 다변 화된 개인 선호 차이 등의 대응을 위한 변화가 진행 중에 있습니다. 또한 , 동물실험 반대 목소리가 높아지고 친환경 소재를 적용한 화장품에 대한 니 즈가 높아지면서 비건 화장품을 내세운 제품들이 다양하게 출시될 전망입니다. 또한 환경 친화적 소재와 환경을 생각하는 브랜드라는 브랜드 아이덴티티를 내세 운 제품들이 스킨케어 시장에서 주류를 이룰 것으로 보이며 이는 스킨케어뿐 아니 라 메이크업, 헤어, 바디 등 전 품목으로 확산될 것으로 예측됩니다.

더마코스메틱시장에서는성분경쟁이치열해질전망입니다. 병원과약국과연계된제 품들이나바이오기술이적용된화장품들의경쟁이높아지면서성분에서부터차별화를 꾀하는브랜드가늘어날것으로보입니다. 실제로최근더마코스메틱을내세운브랜드 들은히알루론산, 시카등의성분을넘어마이크로바이옴이나프로바이오틱스등을내 세운제품들이계속해출시되고있습니다. 이미 국내 대표화장품전문제조사들인 한국콜마, 코스맥스, 유씨엘등이 관련 기술 및제품개발에 적극적으로나서고 있으며 상용화된제품들도 계속늘어나는 추세입 니다. 이와함께 항산화효과를 내세운 독자성분들이 개발되면서 화장품이 갖는 예 방이라는한계를극복, 실제로 피부개선에 도움을 주는 제품들도 나올 전망입니다.

라. 전체 기 업 현황 1) 영업개황 (1) LED 영업

글로벌화된 경제현황에서 최근 미ㆍ중간의 무역전쟁 및 국가간 이해관계에 따른 무 역보복등에 따라 제품별 수출입제한과 가격경쟁력에 따른 환경이 급변하고 있습니 다. LED분야는 일반조명을 대체하여 보편화된 조명으로 신규 수요와 대체 수요로 수요는 꾸준히 증가하고 있습니다. 그렇지만 글로벌 가격경쟁에 따라 LED_PKG분 야는 규모에서 우위에 있는 대기업 또는 대규모 생산CAPA를 갖춘 중국 및 베트남 으로 생산기지가 재편되어 가고, LED_SET 또한 가격경쟁속에 품질과 수익성을 확 보하는데 어려움을 겪고 있습니다. 당사는 PKG부분은 나치마켓을 타깃으로 고효 율 PKG등 산화방지용, 미용용, 방송용 등 부가가치 있는 특수한 PKG 판매에 주력 하고 일반조명용 PKG는 OEM으로 대체해나가고 있습니다. 또는 LED_SET부분은 제조단계에서 가격경쟁력을 확보하기 위해 생산기지를 중국 및 베트남으로도 확대 하여 규모의 경쟁력을 확보해 나가고 판매 확대를 위해 OEM 위주의 생산/판매구 조에서 자사브랜드 조명을 개발 민수 및 유통에도 참여하고 있습니다. (2) 제약 영업 제약 영업은 지난 1983년 설립하여 전문의약품 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위 하고 있습니다. 피부과와 비뇨기과 치료제 부문의 오랜 강점을 살려 다년간 피부과 시장 처방 1위를 지속하고 있으며, 비뇨기과 처방시장에서도 상위권을 점유하고 있 습니다. 또한, 다양한 제형에 대한 제조 기술력을 바탕으로 CMO(생산대행: contract manufacturing organization) 사업을 영위하고 있습니다. 단순한 제약사에 머무르지 않고 "Total Healthcare Leader"를 지향하는 회사로 거듭나기 위해 지난 2014년 기존 ㈜동구제약의 사명을 ㈜동구바이오제약으로 변경하고 바이오 사업분야로 진출하였습니다. 그 일환으로 2015년 세계 최초 줄기세포추출키트 "SmartX"를 출시하여 KFDA 및 FDA, CE 인증 등을 획득하여 줄기세포 시장에 진출하였고, 2016년 하반기에는 줄기세포 배양액 화장품 "Cell Bloom"을 런칭하여 코슈메슈티컬 분야에 진입하여 사업을 영위하고 있습니다. (3) 화장품 영업당사의 화장품 브랜드 사업을 위해 글로벌 트랜드인 비건 전문 브랜드 “tinazana” 및 기능성 화장품 브랜드 “O! geti“ 의 특화된 제품 라인을 통해서 국내와 해외 시장진출을 위한 구체적인 계획을 수립, 진출하고 있으며, 세럼, 미스트, 파우더형 클랜저, 아이패치 등 10여종의 제품을 출시하여 영업을 진행하고 있으며 향후에는 추가적인 제품런칭을 통한 다양한 제품을 시장에 공급할 예정입니다.화장품 브랜드사 내수 오프라인 주요 판매 채널은 크게 면세점, 백화점, 직영 및 대리점, H 등이나 코로나19 확산으로 국내외 화장품 시장과 소비 행태에 큰 변화가 나타납니다. 색조 화장품에 대한 수요가 둔화되었고, 외부 활동 자제 및 오프라인 매장의 휴점 등으로 온라인 채널 중심의 소비가 크게 증가합니다. 이에 화장품사들은 온라인 채널 내 마케팅 활동을 강화하고, 오프라인 점포에서 제공하던 경험을 대체하거나 개인화된 제품을 추천할 수 있는기술을 활성화하여 소비자들의 쇼핑 편의성을 높이고자 노력 중입니다

(4) 국내 임상 3상 진행 VVZ-149(Opiranserin) 주사제의 무지외반증 미국 임상 3상은 일시 중지하였지만, 비교적 COVID-19 관리가 잘 되고 있는 국내에서 임상 3상을 진행 계획입니다 . 보 고기준일 현재, 국내 임상 3상에 대한 식약처 승인을 받은 상태이며, 6,7월 경 첫 환자 등록을 예상하고 있습니다. 임상 개시제품의 상업화 준비 또한 지속 진행 중 이나, 팬데믹 상황으로 영 향을 받고 있습니다. 그럼에도 불구하고 신약의 시장성을 지속 점검하고, 제품가치 극대화 전략을 수립하고 있습니다. VVZ-149(Opiranserin) 외용제 국내 임상 1/2a상의 경우, 2019년부터 가톨릭대학교 서울성모병원과 성 빈센트 병원에서 근근막통증증후군과 섬유근육통 환자 총 90명을 대상으로 오피란제린 1% 및 2% 외용제에 대한 안전성 및 진통 효능 평가가 진행되었습니다. 해당 임상은 안전성 검증을 우선시한 시험으로 진통 효능은 탐색적인 수준에서만 확인했습니다. 오피란제린 1% 외용제는 특히 중증도 이상의 통증을 뚜렷하게 감소시키는 경향을 보였습니다만, 2% 외용제의 경우 혈중 농도도 1% 외용제보다 오히려 낮게 나타났고, 위약집단과의 차이가 관찰되지 않았습니다. 이번 임상을통해 제형 개선의 필요성을 파악하였고, 향후 투과도와 사용 편의성을 보완한 새로운제형으로 임상 진행할 계획입니다. 2) 신규사업 등의 내용 및 전망① 조명용 고효율 Power LED 개발 및 양산LED 광원이 본격적인 조명광원으로 점점 응용분야를 확대 진행됨에 따라 당사는 전문 기술인력 확보를 통한 핵심 기술개발을 기반으로 조명용 고효율 고출력 LED 개발 및 양산을 위한 해결과제인 LED 광원 가격 개선, 광 효율 개선 기술, 열 특성 개선 및 발열문제 개선 기술뿐만 아니라 고품질의 조명용 백색 LED 제조의 필수기술인 CRI 개선 기술, CCT편차 축소 기술 그리고 LED 광원의 대형 모듈화 기술 등을 해결할 수 있는 고효율 Power LED 개발 계획을 세워 향후에 열릴 조명시장 (경관조명, 자동차 전조등, 가로등 등) 에서의 기술경쟁력 제고를 통한 시장 선점과 매출 성장을 기대하고 있습니다. ② 조명용 고출력 COB(Chip on board) Type LED 개발 및 양산전세계 LED 조명시장은 2013년부터 급속하게 확대되고 있으며, 이에 따라 MR/PAR/bulb등의 다양한 일반조명 제품에 적합한 LED 광원 개발 및 양산 체계 구축이 절실하게 요구되고 있는 실정입니다. 현재 전세계적으로 경박 단소하면서 열 방출 특성이 좋은 COB형 LED 광원이 LED조명시장에서 새로운 제품군으로 각광받고 있습니다. 이에 당사는 5W급 COB형 LED 광원을 개발 완료 및 판매 중이며, 지속적으로 조명용 30W~100W급 고출력 COB형 LED 연구개발을 통해 기술 및 원가 경쟁력 확보와 고객의 Needs 충족으로 LED 조명시장을 선점할 계획입니다.③ 고효율LED 리니어 조명제품등 개발 및 양산LED_PKG생산의 축적된 기술과LED모듈의OEM 수출실적을 기반으로 국내시장 참여 목적으로 당사 브랜드의100Lm/W급 고효율 리니어LED_SET를 개발하여 양산을 앞두고 있습니다. 이는8M이하에서는 공장등에 비해서 가격대비 조도 및 균일도에서 월등히 유리한 제품입니다. 또한100Lm/W고효율의 공장등, 슬림베젤, 평판등과 같은 국내 민수향 조명제품으로 국내 및 해외사장 공략을 위해 차별화 제품을 통하여 국내 매출비중을 확대해 나갈 예정입니다. ④ 글로벌 트렌드인 비건 코스메틱 브랜드 운영

동물실험을 하지 않는 크루얼티 프리 화장품이 있는데 크루얼티 프리 화장품이라고 모두 비건 화장품은 아닙니다. 동물실험은 하지 않아도 동물성 성분을 사용하는 경우가 있기 때문입니다. 완전한 비건 화장품이 되려면 이 두가지 조건을 모두 충족시켜야 합니다. 당사는 비건이 세계 화장품 산업 발전의 새로운 기회를 창출할 것으로 기대하고 있으며, 이에 당사는 영국 비건 소사이어티 인증을 받는 “티나자나” 브랜드를 런칭하고 10개국 상표출원을 완료한 상태이며 지속적으로 신상품을 통한 시장 확대 도모중입니다.

⑤ 클렌징 및 기초 스킨케어 상품을 통한 신속한 시장진입

클렌징과 마스크 . 아이패치등 가장 기본적으로 사용되는 스킨케어 시장에 가격 경쟁력 과 성분 경쟁력 [화해평점 우수] 을 통한 시장 진입에 주력합니다

⑥ 올해 화장품 업계는 코로나19가 바꾼 '디지털 시대'로의 변화에 맞춰 AI 솔루션, 스마트 팩토리, 벨류체인 등 디지털 역량을 대폭 강화하고 전환하는것에 주력하며, 내수 시장을 바탕으로 중국, 미주, 유럽, 아시아, 중동, 남미 등 글로벌 사업 영역 확장에 진입을 목표로 집중하고 있습니다. 당사 주요 진출 포인트 역시 온라인 집중 [ 국내 온라인market+ 해외온라인(아마존/쇼피/ 外) market 집중] 및 글로벌 유통 밴더 수출에 주력할 계획입니다 .⑦ 제약은 전문의약품(ETC), 일반의약품(OTC), 의약품위탁생산(CEM), 해외사업의 안정적인 사업포트폴리오 구축을 목표로 실행 중에 있습니다.

5) 조직도 - (주) 비보존 헬스케어

6) 종속기업 현황 (1) 영업현황

㈜스피어테크는 2020년 6월 법원의 기업회생 절차 종결 결정을 받았습니다. 법정 관리 이전에는 아모레의 볼륨 하모니 블러셔, LG생활건강의 리프팅 회오리 에센스, 에뛰드의 V라인 슬림 메이커 등을 생산하였으며, 현재는 LG 생활건강, 코리아나 등의 국내업체 및 호주, 러시아 등의 국외업체로 수출을 하고 있습니다. 특히 자체 브랜드 V45°로 러시아 시장에 진출하였습니다. “파우더 성상의 색조 화장료 조 성물 특허”등 10여개의 특허를 보유하고 있으며 제조업자 설계생산(ODM)과 주문 자 상표 부착생산(OEM)의 화장품 사업의 노하우를 기반으로 사업을 운영하고 있습니다.

(주)비보존 제약은 완제의약품 제조 및 판매하는 의약 전문 기업으로, 혁신 신약 연구개발에 매진하고 있습니다. 주력 품목은 순환기계용약 피부외용제, 해열진통소 염제, 당뇨병치료제 등 제이알피에서 양수한 전문의약품과 독자 개발한 일반의약품 라라올라, 이니포텐, 라비진크림, 구순포진 치료제 듀오클로 등이 있습니다. 또한 독감 치료제 셀타플루, 궤양 치료제 레바미피드 등을 보유하고 있으며 소화제와 동맥경화용제, 중추신경용약 등 270여개 품목을 취급하는 제약사로 ETC(전문의약 품)사업, OTC(일반의약품)사업, CMO(의약품위탁생산)사업, OEM(주문자상표부 착방식)사업 및 기타 해외수출 등의 영업활동을 하고 있습니다.

(2) 판매경로 및 판매방법 등

㈜스피어테크의 경우는 주문자상표부착방식(OEM)사업과 제조업자 설계생산(ODM) 사업, 자체제품의 유통사업을 통해 판매하고 있습니다. 화장품 산업은 2021년에도 상반기까지는 내수 부진이 지속될 가능성이 큽니다. 반면 수출은 한류 붐에 힘입어 수출에서 활로를 찾으려는 중소기업들의 수출지역 다변화 전략에 따라 증가세가 점쳐집니다.

㈜비보존 제약의 판매는 병원, 의원, 약국, 도매상으로 판매가 이루어지고 있으며, CMO(의약품위탁생산) 매출 및 OEM(주문자상표부착방식) 매출 그리고 기타 해외수출로 판매가 이루어지고 있습니다. 현재 아래와 같이 제약 영업 담당자가의사 및 약사를 통한 영업을 진행하고 있습니다.

구분	설명

처방의약품
ETC(전문의약품)	병원	상급종합병원(국가지정) or 대학병원 및 병상 300 bed 이상
→ 전문적인 진단 및 치료가 필요한 질환, 신약발매 후 유효성, 안전성 입증가능

의원	병상 30bed 미만
→ 만성질환 및 단기치료 가능하거나 검진위주, 안전성이 확보된 약제 확대가능

비처방의약품
OTC(일반의약품)	약국	ETC 보다는 OTC 제품 위주로 영업

※ 병상 300bed ~30bed는 제약사 사정에 따라 병원 or 의원사업부에서 관리

마. 경기변동의 특성

화장품은 경기 동향에 민감하게 반응하며 특히 하절기에는 전체적인 제품 수요가 감소하는 경향을 보여 이러한 경기 변동 및 계절적 요인을 극복할 수 있는 특화 제품 개발 및 유통 채널 구축이 필요합니다. 또한 기술과 정보 혁명을 바탕으로 빠르게 변화하고 진화해 가는 소비자의 다양한 선호를 충족시킬 수 있는 보다 차별화된 컨셉의 제품 개발과 효과적인 마케팅 활동이 요구됩니다.

제약산업은 국민의 건강과 발병에 연관되어 있어 산업의 특성상 타 산업에 비해 비교적 민감하지 않으며, 의료기관의 처방이 필요한 전문의약품의 경우에는 일반의약품에 비해 경기변동에 대한 영향이 상대적으로 덜한 편이나, 일반의약품의 경우 소비재처럼 수요/공급에 따라 탄력적으로 영향을 받는 부분도 존재합니다.

바. 경쟁요소(경쟁업체 등)

화장품 산업은 사회 양극화 및 소비자의 니즈를 반영한 다양한 유통 채널이 출현, 성장하면서 전체 시장도 꾸준하게 확대되는 추이를 보이고 있습니다. 진입장벽이 낮은 사업 특성상 신규 업체와 신규 브랜드의 진입이 지속적으로 이루어지고 있어 시장 포화에 따른 경쟁이 점점 치열해지는 상황입니다.

제약산업은 신약개발 후 의약품 특허만료기간이 정해져 있어 많은 수의 제약사들이 제네릭 출시를 통해 특정 기간 내 과도한 경쟁유도가 있습니다. 제약사 이외에도 도매상(유통, 비유통), 건강기능식품 등 약국판매가 가능한 시장 내 경쟁이 존재합니다. 또한 다국적 제약사의 시장점유율이 지속적으로 높아지고 있으며, 국내 제약사 역시 이에 대응하여 개량신약 개발을 통해 치열한 경쟁을 벌이고 있어자체 연구개발 역량이 기업의 지속가능성을 높일 것으로 예상되며, 제약사간 M 활발해 질 것으로 예상됩니다.

사. 자원조달의 특성

화장품 산업은 원료의 수입의존도가 높아 환율에 따른 수익성 변동요인이 많으며, 대체로 원료 대량 수입, 유통회사의 우월적 위치를 차지하고 있습니다.

제약 산업의 경우 국내 제약사들이 원료 합성의 새로운 공정 및 기술개발이 활성화되면서 원료의약품 국산화가 상당한 진전을 이루었으나, 아직까지도 해외에서의 수입의존도가 높은 편이며, 반면에 기술집약적 산업으로 노동력 수급은 안정적인 상태입니다.

아. 관계법령 또는 정부의 규제

화장품 산업의 경우 한국 화장품 산업발전을 위한 정부의 지원도 한층 강화될 것이라는 전망입니다. 2019년 12월 발표된 정부의 '(K뷰티) 미래 화장품산업 육성방안'을 보면 우리나라 화장품 산업의 향후 방향을 알 수 있습니다. 정부가 2020년 화장품산업 R 77억을 투자할 예정입니다. 그리고 국가 차원 대규모 화장품 박람회가 신설되고, K뷰티 육성 거점으로 'K뷰티 클러스터' 구축이 추진되고, 원스톱 화장품 종합지원센터도 설치 운영될 예정입니다.

이에 비해 제약산업은 관계법령-약사법, 의료법, 마약류관리법, KGSP, KGMP, BGMP, CGMP 등 정부규제- 판매자표시가격제도, 출하가규제, 참조가격제, 포괄수가제, 약가인하 등의 규제요소가 타 산업에 비해 규제의 강도 강한 상태입니다.

자. 시장점유율

국내 화장품시장은 아모레퍼시픽, LG생활건강 등이 업계상위권을 유지하고 있습니다. 또한 상위 10대사가 전체 생산에서 차지하는 비중의 주류를 이루는 과점현상이 지속되고 있습니다. ㈜스피어테크는 2020년6월에 법원의 기업회생 절차 종결 결정을 받은 관계로 현재 시장점유율은 미미한 수준이지만 기업회생 절차 종결 이후는 본격적인 매출을 기대하고 있습니다.

전문의약품/일반의약품,건강기능식품, 바이오시밀러등 국내시장은 약 13조로 추정되며 (주)비보존 제약은 2020년 매출액이 619억원으로 제약시장 점유율은 낮으나 2019년 기준 최근 3년간 연평균 31%의 성장률을 보이고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스등 당기의 당사 및 종속회사의 각 제품별 매출액 및 비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원,%)

사업부문	품 목	구체적용도	매출액	매출비율

광사업부	Module	조명용 Module	2,258	15.91%

제약사업부	완제의약품	완제의약품 제조	11,558	81.42%

화장품사업부	화장품, 화장품 원료	화장품,화장품원료 제조 및 판매	379	2.67%

［ 합 계 ］	14,195	100.00%

3. 주요 원재료에 관한 사항당사 LED 제조의 주요 원재료는 LED PKG(발광다이오드 칩으로 빛이 생성되는 근원으로 주요 원자재), PHOSPHOR(형광물질), LEAD FRAME(LED 반도체 CHIP이 실장되어 전기신호인 양극(+)과 음극(-)을 외부로부터 연결해 주는 도선(Lead) 역할, LED를 지지하는 역할, LED CHIP을 외부환경으로부터 보호하는 동시에 빛에너지를 외부로 방출할 수 있도록하는 역할), AU WIRE, EPOXY, ZENER DIODE, 기타 TAPING 재료 등으로 구 이중 LED CHIP, PHOSPHOR는 원천특허 문제 등으로 주로 해외구매가 이루어지고 있으며, 나머지 자재는 대부분 국내조달로 이루어지고 있습니다. 원자재의 가격은 제품의 모델별, 환율의 변동에 따라 항시 변동이 되며 거래업체와의 영업상 사유로 본 보고서에서는 기입하지 아니하였습니다의약품 제조 원재료는 오셀타미비르인산염 (셀타플루 원료), 콜린알포세레이트 (콜린세레이트정 원료), 레바미피드 (비보존 레바미피드정 원료) 등이며, 84.9%는 국내에서 조달하고 나머지는 해외에서 조달하고 있습니다. 주요 원자재구매 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원,%)

사업부문	매입유형	품목	구체적 용도	2021년 1분기

금 액	비율

LED	수입/내수	PKG	LED SET 구성 부품	318	6.07

수입/내수	MDL 외	LED SET 구성 부품	1,748	33.37

화장품	수입/내수	Ethanol 95% 외	내용물 제조	153	2.92

수입/내수	용기 외	화장품 충전/포장	26	0.50

제약	내수	주원료	고형제 등 주원료	2,585	49.34

부원료	고형제 등 부원료	409	7.81

합 계	5,239	100.00

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 LED사업는 2021년 당기 생산라인의 일 조업시간(분 기준) 및 CT(생산라인 Cycle Time), 생산성(과거 실적을 분석한 결과의 생산성, 종합효율)을 기준으로 “[(일 조업시간 / CT) X 생산성]”의 방법으로 생산능력을 산출하였습니다. 2021년 당기 생산능력(CAPA)은 공정별 배분에 따른 CAPA산정 생산 가능 수량의 실 작업 인원수를 감안하여 완제품 기준 250,000개 입니 다. 작업 시간은 주간근무 기준으로 8시간을 1일 작업시간으로 적용하였습니다. 또한 작업일수는 월 근무평균 근무일수 30일을 적용 하였습니다. 의약품 사업((주)비보존 제약)은 경기도 화성시 향남읍제약공단에 자체 의약품 제조 공장을 보유 하고 있습니다. 의약품제조사업는 2021년 당기 생산라인의 조업시간, 기계별 생산능력 등을 기준으로 산출하였습니다. 주요 생산품은 단위가 다르기 때문에 3가지 유형으로 구분하였습니다. 생산능력은 고형제(정) 3.37억개, 내용액제 46만리터, 연고제 12만Kg 입니다

화장품 사업((주)스피어테크)는 강원도 양양군 양양읍 단지에 자체 생산설비를 가지고 있으며, 기초, 스킨케어, 메이크업 등 OEM/ODM을 주력으로 생산 운영하고 있습니다. 연간 기초류 등 34만kg, 9.6백만개의 포장을 할수 있는 고정 능력을 가지고 있습니다 . 나. 생산실적 및 가동률

LED사업은 2021년 당기 생산실적은 완제품 기준 28,125개 이며, 당기말 평균 누적 가동률은 45% 입니다. 가동률은 “가동률 = (실제 제품생산수량 / 제품생산능력수량) X 100%”의 방법으로 집계하였습니다. 또한 생산라인별, 제품구성별 가동시간, 실투입 작업수에 근거한 생산능력과 생산실적 기준으로 가동률을 산정하였습니다. 따라서 기말 실제가 동시간과는 차이가 발생할 수 있습니다.의약품제조사업은 생산실적은 고형제(정) 49백만개, 내용액제 67만리터, 연고제 26,681Kg 입니다. 가동률은 생산능력 대비 실제 제품 생산량으로 집계하였습니다.화장품사업은 생산실적은 기초류 등 84만개를 생산하였으며, 코로나-19 영향으로 해외수출 등의 영향을 받았습니다. 1) 생산설비의 현황 당사는 경기도 용인에 위치한 본사 생산공장을 보유하고 있습니다. 2021년 당기말 현재 생산설비의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기계장치	공구와기구	비 품	시설장치	기타유형자산	건설중인자산	합 계

취득원가	18,980,843	1,098,190	3,939,145	978,399	863,872	1,017,461	41,547,863

감가상각누계액	-9,596,837	-702,347	-2,328,381	-732,838	-700,771	-	-17,365,734

손상차손누계액	-	-	-	-	-	-715,500	-715,500

정부보조금	-83,067	-	-	-	-4,583	-	-87,650

장부금액	9,300,939	395,843	1,610,764	245,561	158,518	301,961	23,378,979

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적당사 및 종속기업은 LED SET 매출(일반조명,인테리어조명,실내외 경관조명 외), 조명용 Module 매출(상품매출), 화장품 매출 등으로 내수와 수출로 구성됩니다.

(단위: 백만원)

사업 부문	매출 유형	품 목	제20기 1분기	제19기	제18기

LED 부문	제품,상품	Module매출(상품)	수 출	781	25,149	35,683

내 수	1,477	3,016	8,291

합 계	2,258	28,165	44,952

제약 부문	제품	제약 제조/판매	수 출	-	-	-

내 수	11,558	14,585	-

합 계	11,558	14,585	-

화장품 부문	제품	화장품 OEM	수 출	-	-	-

내 수	379	842	-

합 계	379	842	-

합계	수 출	781	25,149	35,683

내 수	13,414	18,443	8,291

합 계	14,195	43,592	44,952

나. 판매방법 및 조건LEDLED 및 화장품 사업의 경우, 국내판매는 직판을 원칙으로 하나 거래처의 이해관계나 성격에 따라 일부 대리점 망을 구축하여 활용하고 있습니다. 하지만, 제품의 특성상 기술적인 설명이나 지원을 필요로 하기 때문에 제품의 개발단계에서 부터 Sample제출, 승인 및 적용단계에 이르기까지 거래 초기에는 당사가 직접 접근하는 방식을 취하고 있습니다. 납품대금 결제 방식은 납품후 선수금 진행 및 30일∼ 90일 현금으로 이루어지며, 일부 구매카드 및 전자어음 등으로도 이루어집니다.해외판매는 접근의 난이성을 감안 지역별, 나라별로 직.간접 영업을 진행하고 있습니다. 국내판매와 마찬가지로 최초 거래시 기술적인 설명이나 고객의 요구사양을 정확하게 파악하여 대응하고자 중화권, 미주/유럽권, 일본 등에 대응이 가능한 해외에이전시를 통한 판매대행 방식을 취하고 있습니다. 결제 조건은 주로 30일 ∼ 90일 T/T, L/C USANCE 등으로 결제됩니다. 해외판매는 일부를 제외하고 간접 영업으로 진행되고 있습니다. 주요 제품은 제이카인으로 중국에 수출하고 있으며, 홍콩, 페루 ,베트남 등에 수출하고 있습니다. 결제는 대부분 선수금을 받고 납품하는 형식으로 진행됩니다.의약제조 사업의 경우, 국내판매는 ETC의 경우 약국, 도매상 등을 통하여 판매하고 있으며, OTC의 경우 약국 직판 또는 제휴관계를 맺은 업체를 통해 판매하고 있습니다. CMO의 경우 해당 거래처와 직접 계약을 하고 판매를 하고 있습니다. 납품대금은 약국의 경우 3개월 이내, 현금 및 카드로 결제 받고, 도매상, 제휴거래처 등은 익월에 수금하고 있으며, 일부 구매카드 및 전자어음으로 결제 받습니다.

해외판매는 일부를 제외하고 간접 영업으로 진행되고 있습니다. 주요 제품은 제이카인으로 중국에 수출하고 있으며, 홍콩, 페루 ,베트남 등에 수출하고 있습니다. 결제는 대부분 선수금을 받고 납품하는 형식으로 진행됩니다.

다. 판매전략LED SET 판매는 해외 유수의 조명 업체에 OEM방식으로 개발 판매하는 방식으로 취하고 있으며 국내의 경우 시장 차별화 제품을 개별 출시하여 공장생산에 특화된 상품으로 B2B 및 공사업체에 직접 공급하는 형태입니다. 그리고 LED가 적용되기 위해서는 먼저 Sample 제출 후 Test를 거쳐 최종 SET 수요업체의 승인이 있어야 채택이 됩니다. 따라서 국내외 LCD Module, 조명 등의 관련 업체들과 유기적인 접촉을 통하여 완제품 직접판매, 대량 OEM 및 판매 , 대리점 운영 등을 병행하여 시장을 확보해 나가고 있습니다. 의약품 판매는 ETC 판매는 영업사원을 통한 직판과 도매상을 통한 판매가 주를 이룹니다. (주)비보존 제약은 영업채널을 확대하는 방안으로 협력도매와 외부영업을 추가하고, 새로운 품목을 도입하는 등 다양한 방법을 통해 매출을 확대하고자 합니다. 또한, 중대형병원이나 요양병원 등의 영업을 통한 매출 증대도 계획하고 있습니다.

OTC 판매는 제휴사와의 관계 재설정, 직판 영업 확대 등을 통하여 매출 증대를 계획하고 있으며, CMO는 보다 전문적인 지식과 경험을 바탕으로 거래처와의 관계를 유지, 확대할 예정입니다.

6. 수주상황당사는 통상 일,주,월 단위의 개별거래 주문서(P/O)로 거래를 하고 있어 별도의 수주잔고는 관리하지 않고 있으나, 일정 금액 이상의 기본물품공급계약 수주건에 대해서는 수주상황을 관리하고 있으며, 코스닥시장공시규정 제6조 1항에 의거 그 세부내역 등을 공시하고있습니다. 7. 시장위험과 위험관리

가. 시장위험당사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다

(1) 외화위험관리

구 분	당분기말	전기말

USD	EUR	JPY	USD	EUR	JPY

외화자산:

현금및현금성자산	10,920,288	29,939,039	8,889,763	36,895	315,635

매출채권및기타채권	569,191	20,570	526,286	-	-

합 계	11,489,478	20,570	29,939,039	9,416,049	36,895	315,635

외화부채:

매입채무및기타채무	869,869	2,350,189	-	-

당사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(2) 이자율 위험관리 연결실체는 시장금리 변동으로 인한 이자수익 및 이자비용 발생금액의 불확실성 등으로 인한 미래 현금흐름의 불확실성 등이 있을 수 있습니다. 잉여자금의 운용은 대부분 확정금리 지급형 상품에 투자하고 있습니다. 당기 1분기말 및 전기말 현재 이자부금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

고정이자율

금융자산	56,112,755	64,117,175

금융부채	79,468,499	100,709,840

변동이자율

금융자산	-	470,000

금융부채	-	-

나. 위험관리 (1) 금융위험관리연결실체는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.

1) 신용위험관리신용위험을 최소화하기 위해 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 회사는 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 신용등급정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면 회사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 이용가능한 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급은 지속적으로 검토되며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 새로운 고객과 거래를 하는 경우 신용한도를 결정하는 부서에서는 외부자료를 이용하여 고객의 신용도를 평가하고 고객별 신용한도를 결정합니다. 연체된 채권의 회수를 위한 후속조치가 취해질 수 있도록 신용승인 및 기타 승인 절차가 구비되어 있습니다. 또한 회사는 매 보고기간말 회수불가능한 금액에 대한 적절한 손실충당금을 설정하기 위해 개별 매출채권 및 채무상품에 대한 회수가능액을 검토하고 있습니다. 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	당분기	전기

현금및현금성자산	55,991,802	64,331,222

매출채권및기타채권	15,886,560	11,545,737

당기손익-공정가치측정 금융자산	71,792,191	26,215,592

기타금융자산	622,000

합계	144,292,553	102,092,551

2) 유동성위험관리당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 주요 금융부채의 계약상 만기에 기초한 만기분석은 다음과 같습니다.(당기 1분기) (단위 : 천원)

구분	1년 이내	1년 초과	합계

매입채무및기타채무	12,146,487	12,146,487

기타금융부채	42,082	42,082

전환사채	49,942,342	8,968,700	58,911,042

신주인수권부사채	59,047	59,047

합계	62,189,959	8,968,700	71,158,658

(전기말) (단위 : 천원)

구분	1년 이내	1년 초과	합계

매입채무및기타채무	13,565,358	13,565,358

기타금융부채	24,000	24,000

전환사채	77,473,093	8,690,704	86,163,797

신주인수권부사채	58,509	58,509

합계	91,120,961	8,690,704	99,811,664

(2) 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있으면 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. (단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

부채	107,184,439	136,599,859

자본	134,284,941	111,559,591

부채비율	79.82%	122.45%

8. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요당사는 고부가가치 LED 신제품 개발, 기술 개발을 통한 원천특허 확보, 신제품 양산전 제품화를 위한 시험생산 및 Test, 기존 제품 Up- Grade 등을 추진하고 있습니다. 주요 연구개발활동은 LED 형광체 연구, LED 구조물 연구, 공정 연구, 신제품 및 각종 모듈 등을 개발중입니다. 나. 연구개발 담당조직 당사는 연구개발 업무를 전담하는 부설연구소를 운영하고 있습니다. 연구개발 담당조직은 개발팀으로 구성되며 인원은 보고서 작성기준일 현재 10명입니다. 다. 연구개발 비용 당사는 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목	제20기 1분기	제19기	제18기

원 재 료 비	15	100	117

인 건 비	44	601	632

감 가 상 각 비	1	27	217

기 타	14	2,278	624

연구개발비용 계	74	3,007	1,590

회계처리	판매비와 관리비	42	2,870	380

제조경비	32	137	1,209

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	3.28%	14.50%	22.75%

라. 연구개발 실적당사의 최근 8년간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

연 도	내 용

2011년	엘이디 패키지(특허출원 2011.01)

조명기구(실용신안출원-일본 2011.03)

조명용 0.8W금 Heat Slug Type 5050패키지 개발 및 양산

IT/조명용 0.5W급 New Type 5630패키지 개발 및 양산

1W급 7020패키지 개발 완료

발광다이오드 패키지 및 이를 포함하는 조명 장치(특허출원 2011.04)

발광다이오드 패키지(디자인출원 2011.04)

발광다이오드 패키지(디자인출원 2011.07)

제[09]류 (상표출원 2011.07)

제[11]류 (상표출원 2011.07)

발광소자 및 그 제조방법(특허출원 2011.07)

발광소자 패키지(특허출원 2011.10)

엘이디패키지(특허출원 2011.12)

파장변환층이 형성된 발광소자 칩 및 그 제조방법(2011.12)

파장변환층이 형성된 발광소자 제조방법 및 그에 따라 제조된 발광소자(2011.12)

발광다이오드 패키지(특허출원 2011.12)

발광다이오드 패키지(특허출원 2011.12)

파우더 성상의 색조 화장료 조성물(특허등록)

그래픽이 도입된 기능성 화장료 조성물(특허등록)

콤팩트 - 기본디자인(디자인등록)

2012년	엘이디패키지, 엘이디패키지용 형광체 시트 및 엘이디 패키지 제조방법(특허출원 2012.02)

튜브타입의 LED 조명장치(특허출원 2012.02)

색온도 조절이 가능한 백색 LED 소자 미국특허취득(2012.05)

발광다이오드패키지및이를포함하는조명장치(특허등록 2012.12)

발광다이오드 패키지(특허등록 2012.12)

콤팩트 - 유사디자인(유사디자인등록)

2013년	엘이디 패키지(특허등록 2013.01)

파장변환층이 형성된 발광소자 칩 및 그 제조방법(특허등록 2013.04)

형광체 및 그 제조방법 (특허등록 2013.05)

형광소자 및 그 제조방법 (특허등록 2013.06)

발광소자 패키지 (특허등록 2013.07)

파장변환층이 형성된 발광소자 제조방법 및 그에 따라 제조된 발광소자 (특허등록 2013.07)

형광체 및 그 제조방법 (특허등록 2013.07)

엘이디 패키지, 엘이디 패키지용 형광체 시트, 및 엘이디 패키지 제조방법 (특허등록 2013.08)

발광다이오드 패키지 (디자인등록 2013.11)

발광다이오드패키지 (특허등록 2013.12)

엘이디패키지 (특허등록 2013.12)

2014년	발광다이오드패키지 (디자인등록 2014.01)

유사디자안등록증 등록 제30-0716964호 유사 제01호(디자인등록 2014.04)

유사디자안등록증 등록 제30-0716964호 유사 제02호(디자인등록 2014.04)

유사디자안등록증 등록 제30-0716964호 유사 제03호(디자인등록 2014.04)

발광소자 (특허등록 2014.08)

마스크 팩(디자인등록)

콤팩트 화장품용 트레이(특허등록)

2015년	발광 소자 및 발광 소자 패키지 (특허등록 2015.01)

제26류 엘이디(LED) 패키지 (디자인등록 2015.04)

엘이디(LED) 패키지 (디자인등록 2015.05)

발광소자 및 발광소자 패키지 (특허등록 2015.07)

엘이디(LED) 패키지 (디자인등록 2015.07)

일회용 입술화장품(특허등록)

액체화장품용 퍼프(실용신안등록)

팩트형 화장품의 액체 화장액 충진방법(특허등록)

ST로고 / 제 03류(상표등록)

2016년	엘이디(LED) 패키지 (디자인등록 2016.01)

엘이디(LED) 패키지 (디자인등록 2016.02)

엘이디(LED) 랜턴(디자인등록-3008562310000 2016.05)

엘이디(LED) 패키지(5050 신규패키지)(디자인등록-3008562340000 2016.05)

엘이디(LED) 패키지(5050 신규패키지)(디자인등록-3008562320000 2016.05)

엘이디(LED) 패키지(5050 신규패키지)(디자인등록-3008562330000 2016.05)

발광소자 패키지(특허등록 2016.06)

색편차가 감소되는 발광다이오드장치(특허등록 2016.07)

형광수지 성형 베이스몰드를 이용하는 발광다이오드 장치 제조방법(특허등록 2016.07)

엘이디(LED) 패키지(5050 신규패키지)(디자인등록-3008735050000 2016.09)

발광다이오드 패키지(5630 패키지)(디자인등록-3008735350000 2016.09)

발광다이오드 패키지(5050 트윈패키지)(디자인등록-3008735400000 2016.09)

발광다이오드장치 제조방법 및 이에 사용되는 형광수지 프레싱 몰드(특허등록 2016.09)

화장품용기용 뚜껑(마카롱) / 제09류(디자인등록)

화장품 용기(마카롱) / 제09류(디자인등록)

2017년	발광다이오드 패키지(5630 패키지)(디자인등록-3008903560000 2017.01)

튜브 타입의 ＬＥＤ 조명장치(실용신안-2004828200000 2017.02)

발광 패키지 및 이를 포함하는 투명 디스플레이 장치(특허등록 2017.07)

유/무기물이 코팅된 적색 형광체 및 이의 제조방법(특허등록 2017.08)

네트패턴을 갖는 메쉬형 전극배선 및 이를 포함하는 LED 투명전광판(특허등록 2017.09)

색편차 개선형 발광소자패키지(특허등록 2017.09)

전광 패널(특허등록 2017.09)

네트패턴을 갖는 LED 투명전광판 배선구조(특허등록 2017.09)

광손실 방지형 발광소자 패키지(특허등록 2017.09)

발광패키지 및 그 제조방법(CSP관련)(특허등록 2017.09)

발광장치(특허등록 2017.11)

발광장치(특허등록 2017.12)

휴대용 랜턴(특허등록 2017.12)

"콜린알포세레이트를 포함하는 속방출형고형제제 및 이의 제조방법"--→ 특허취득(특허 제10-1794573호)

2018년	광 혼합형 발광소자 패키지(특허등록 2018.7)

발광패키지(특허등록 2018.10)

전극패턴이 개량된 엘이디 모듈(특허등록 2018.12)

"히알루론산 유도체를 이용한 온도감응성 유착방지용 하이드로겔 및 이의 제조방법”--→ 특허취득(특허 제10-1871930 호)

※ 상기 연구개발실적은 연결기준으로 작성되었습니다.

9. 경영상의 주요계약 가. 라이센스인(License-in) 계약 보고서 작성기준일 현재 당사가 체결 중인 라이센스인(License-in) 계약의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

품 목	계약상대방	대상지역	계약체결일	계약종료일	총계약금액	지급금액	진행단계

VVZ-149 주사제*1)	(주) 비보존	한국	2020.09.03	2032년 12월 31일과 판매 개시일로부터 10년이 되는 날 중 늦게 도래하는 날 만료	11,000	3,000	식약처 3상 승인후 임상 준비 중

VVZ-149 외용제*2)	(주) 케이피엠테크	한국 및 중국	2021.02.05	(주)케이피엠테크로부터 (주)비보존과 체결된 VVZ-149(오피란제린) 외용제 개발권 이전으로 종결됨..	2,000	2,000	1/2a상 종료

*1) 2021년 02월 22일 투자판단 관련 주요경영사항 공시를 통해 "비마약성 진통제 VVZ-149 주사의 국내 제 3상 임상시험계획 승인" 진행 사항 공시 되었습니다.*2) VVZ-149 외용제는 (주)케이피엠테크가 (주)비보존으로부터 이전받은 개발권을 당사가 이전받은 것입니다.

(1) 품목 : VVZ-149 주사제

계약상대방	(주)비보존(대한민국)

계약내용	기술도입계약 (VVZ-149를 이용한 주사용 제제 관련 기술을 독점적·배타적으로 실시할 수 있는 전용실시권)

대상지역	한국

계약기간	계약체결일 : 2020년 9월 3일 계약종료일 : 2032년 12월 31일과 판매 개시일로부터 10년이 되는 날 중 늦게 도래하는 날 만료

총계약금액	한화 11,000백만원, 경상기술료는 별도

지급금액	금액>계약금 2,000백만원 지급임상3상 승인 후 : 1,000백만원 지급

계약조건	1. 계약금 : 2,000백만원2. 마일스톤 - 임상 3상 승인 후 : 1,000백만원 - 품목허가 신청 : 1,000백만원 - 제품 판매 개시 : 7,000백만원3. 경상기술료 : 250백만원( 판매개시연도로부터 3년 이내) 매출액의 10.30%(판매개시연도로부터 3년 이후~ 종료일)

회계처리방법	예상되는 마일스톤 기간에 따라 안분하여 수익인식

대상기술	VVZ-149 (Opiranserin) 주사제

개발진행경과	국내 임상3상식약처승인(2021.02.22) 완료, 임상 3상 진행 중

기타사항	-

(2) 품목 : VVZ-149 외용제

계약상대방	(주) 케이피엠테크(대한민국)

계약내용	개발권 이전계약 (VVZ-149에 대한 외용제 개발권)

대상지역	한국 및 중국

계약기간	계약체결일 : 2021년 2월 22일

총계약금액	한화 2,000백만원(개발권)

지급금액	금액>계약금 2,000백만원 지급

계약조건	1. 개발권 이전 대가 : 2,000백만원 - 지급조건 : 계약 체결 시2. (주)케이피엠테크가 2017년 3월 27일 (주)비보존과 체결한 오피란제린(VVZ-149) 외용제 개발권 이전계약서의 당사자 지위를 (주)비보존헬스케어에 이전

회계처리방법	임상3상 이전 투자비용의 경우, 금융감독원의 지침에 따라 자산화 또는 투자비용으로 인식 예정임

대상기술	VVZ-149 (Opiranserin) 외용제

개발진행경과	임상 1/2a 상 종료

기타사항	현재 케이피엠테크로부터 VVZ-149 외용제 한국 및 중국 개발권을 이전 받았음.

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 회사의 상표, 고객관리 정책당사는 LED 제조 전문기업으로서 다년간 수직적 기술 축적과 더불어 당사 브랜드를 구축하여 왔습니다. 향후 당사 브랜드를 적극 홍보하기 위해 IR/영업부서에서 국내외 전시회에 참가하여 독립부스 운영 등 보다 적극적인 홍보활동에 나서고 있습니다. 또한 고객의 다양한 니즈(NEEDS)를 충족시키기 위해 고객별 전담 영업조직을 구축하고 있습니다. 특히 해외 마케팅 전문인력의 채용을 적극적으로 진행한 결과 영업력 강화에 큰 성과가 있습니다. 화장품 브랜드 사업을 위해 글로벌 트랜드인 비건 전문 브랜드 “tinazana” 및 기능성 화장품 브랜드 “O! geti“ 의 특화된 제품 라인을 국내, 해외 10개국에 상표 등록이 완료되었으며, 세럼, 미스트, 파우더형 클랜저, 아이패치 등 10여종의 제품을 출시하여 영업을 진행하고 있습니다. 나. 지적재산권 보유 현황당사가 영위하는 사업과 관련하여 중요한 특허권의 내역은 다음과 같습니다.

순서	취득일	내 용

1	2004년 08월	"오목렌즈 발광면을 갖는 발광 소자 및 그 제조방법"--→ 특허취득(특허청 등록제0445666호)

2	2006년 10월	"박막형 발광 다이오드 피키지 및 그 제조 방법--→ 특허취득(특허청 0634189)

3	2006년 11월	"메탈 PCB를 이용한 다색 발광소자 모듈 및 그 제조방법"--→ 특허취득(특허청 0643583)

4	2006년 11월	"발광 다이오드 패키지"--→ 특허취득(특허청 0643582)

5	2007년 02월	"측면형 세라믹 발광 다이오드 패키지 및 그 제조방법"--→ 특허취득(특허청 0679936)

6	2007년 02월	"발광 다이오드 및 그것의 제조 방법"--→ 특허등록번호(10-0679946)

7	2007년 02월	"발광 다이오드의 색온도 편차 개선 구조 및 그 방법"--→ 특허등록번호(10-0679947)

8	2007년 04월	"색온도 편차를 줄일 수 있는 백색 발광 다이오드"--→ 특허등록번호(10-0712880)

9	2007년 04월	"색 균일성을 향상시킬 수 있는 발광다이오드 및 그 제조방법"--→ 특허취득(특허청 0712876)

10	2007년 04월	"새로운 몰딩 컴파운드에 의한 백색 발광소자의 제조방법"--→ 특허취득(특허청 0712877)

11	2007년 06월	"측면형 발광다이오드 패키지 및 그 제조방법"--→ 특허등록번호(10-0726139)

12	2007년 06월	"금속 재질의 반사면을 형성하는 백색 발광소자의 제조방법"--→ 특허취득(특허청 0726137)

13	2007년 07월	"측발광형 발광 다이오드를 이용한 조명 장치 및 그 제조방법 "--→ 특허취득(출원번호:10-2006-0001816)

14	2007년 07월	"측면발광을 이용한 전기전자제품의 버튼장치 및 그 제조 방법" --→ 특허취득(출원번호:10-2006-0014450)

15	2007년 08월	"발광다이오드 실장용 플렉시블 금속회로기판 및 그 제조 방법" --→ 특허취득(출원번호:10-2005-0126731)

16	2007년 08월	"잉크 인쇄방식 및 측면발광을 이용한 전기전자제품의 버튼장치 및 제조 방법" --→ 특허취득(특허청 등록제10-0752517호)

17	2008년 03월	"색온도 조절이 가능한 백색 LED 장치" --→ 특허취득(특허청 등록제10-0818162호)

18	2010년 10월	칩온보드형 발광 다이오드 패키지 및 그것의 제조 방법--→ 특허취득(특허청 등록제10-0989579호)

19	2011년 11월	엘이디 조명장치 및 그것의 제조 방법--→ 특허취득(특허청 등록제10-1088715호)

20	2012년 05월	색온도 조절이 가능한 백색 LED 소자 미국특허취득

21	2012년 12월	발광 다이오드 패키지 및 이를 포함하는 조명 장치--→ 특허취득(특허청 등록제10-1212051호)

22	2012년 12월	발광 다이오드 패키지--→ 특허취득(특허청 등록제30-0672343호)

23	2013년 01월	엘이디 패키지--→ 특허취득(특허청 등록제10-1223051호)

24	2013년 08월	엘이디 패키지, 엘이디 패키지용 형광체 시트, 및 엘이디 패키지 제조방법--→ 특허취득(특허청 등록제10-1295075호)

25	2014년 08월	발광소자--→ 특허취득(특허청 등록제10-1433261호)

26	2014년 10월	발광다이오드 패키지--→ 특허취득(특허청 등록제10-0077965호)

27	2015년 1월	형광체, 그의 제조 방법 및 이를 이용한 조명장치--→ 특허취득(특허청 등록제10-1481011호)

28	2015년 4월	능동 열전소자를 이용한 엘이디 패키지 및 엘이디 패키징 방법--→ 특허취득(특허청 등록제10-1509604호)

29	2015년 8월	플렉시블 광변환 필름 및 그 제조 방법--→ 특허취득(특허청 등록제10-1549015호)

30	2016년 6월	발광소자 패키지--→ 특허취득(특허청 등록제10-1633046호)

31	2016년 7월	색편차가 감소되는 발광다이오드장치--→ 특허취득(특허청 등록제 10-1645327호)

32	2016년 7월	형광수지 성형 베이스몰드를 이용하는 발광다이오드 장치 제조방법--→ 특허취득(특허청 등록제 10-1645329호)

33	2016년 9월	발광다이오드장치 제조방법 및 이에 사용되는 형광수지 프레싱 몰드--→ 특허취득(특허청 등록제 10-165358호)

34	2017년 7월	발광 패키지 및 이를 포함하는 투명 디스플레이 장치--→ 특허취득(특허청 등록제 10-1763107호)

35	2017년 8월	유/무기물이 코팅된 적색 형광체 및 이의 제조방법--→ 특허취득(특허청 등록제10-176683호)

36	2017년 9월	네트패턴을 갖는 메쉬형 전극배선 및 이를 포함하는 LED 투명전광판--→ 특허취득(특허청 등록제 10-1780688호)

37	2017년 9월	색편차 개선형 발광소자패키지--→ 특허취득(특허청 등록제 10-1783200호)

38	2017년 9월	전광 패널--→ 특허취득(특허청 등록제 10-1785527호)

39	2017년 9월	네트패턴을 갖는 LED 투명전광판 배선구조--→ 특허취득(특허청 등록제 10-1785528호)

40	2017년 9월	광손실 방지형 발광소자 패키지--→ 특허취득(특허청 등록제 10-1785493호)

41	2017년 9월	발광패키지 및 그 제조방법(CSP관련)--→ 특허취득(특허청 등록제 10-1785533호)

42	2017년 11월	발광장치--→ 특허취득(특허청 등록제 10-1795740호)

43	2017년 12월	발광장치--→ 특허취득(특허청 등록제 10-1809098호)

44	2017년 12월	휴대용 랜턴--→ 특허취득(특허청 등록제 10-1814512호)

45	2018년 07월	광 혼합형 발광소자 패키지--→ 특허취득(특허청 등록제 10-1874876호)

46	2018년 10월	발광패키지--→ 특허취득(특허청 등록제 10-1912105호)

47	2018년 12월	전극패턴이 개량된 엘이디 모듈
--→ 특허취득(특허청 등록제 10-1927139호)

48	2004년 04월	COLLA BRIDGE / 제 03류--->특허취득(특허청580080)

49	2005년 07월	리포좀내 기능성 성분을 함유한 고기능성 파우더 성상조성물--->특허취득(특허청502646)

50	2005년 09월	COVER ONE / 제 03류--->특허취득(특허청633307)

51	2006년 03월	마황근 에탄올 추출물을 함유하는 미백, 주름, 노화방지화장료, 성분을 함유한 고기능성 화장료 조성물--->특허취득(특허청562348)

52	2007년 03월	분체 화장료서의 입체 3차원 테라코타 색조 화장료의 조성 및 제조 방법--->특허취득(특허청702035)

53	2007년 04월	리포좀으로 안정화 된 우렁쉥이 또는 멍게 외막 추출물을 함유하는 피부노화억제 및 주름 개선 화장료 조성물--->특허취득(특허청708779)

54	2007년 07월	각질 제거 및 여드름에 효과 있는 크렌징 그레뉼 조성물 및 제조방법--->특허취득(특허청741824)

55	2008년 02월	리포좀화 시킨 나노용매를 함유하는 경피흡수 점착시트형 화장료 조성물 및 제조방법--->특허취득(특허청809404)

56	2009년 02월	V45° 로고 / 제 03류--->특허취득(특허청779981)

57	2009년 03월	nano water intelligent 10(-9)messenger / 제03류--->특허취득(특허청782580)

58	2010년 03월	포장팩용 주입구--->특허취득(특허청557131)

59	2011년 03월	파우더 성상의 색조 화장료 조성물--->특허취득(특허청1023535)

60	2011년 06월	그래픽이 도입된 기능성 화장료 조성물--->특허취득(특허청1045079)

61	2011년 12월	콤팩트 - 기본디자인--->특허취득(특허청626935)

62	2012년 02월	콤팩트 - 유사디자인--->특허취득(특허청0626935-01)

63	2014년 10월	마스크 팩--->특허취득(특허청765112)

64	2014년 10월	콤팩트 화장품용 트레이--->특허취득(특허청1457135)

65	2015년 02월	일회용 입술화장품--->특허취득(특허청1495322)

66	2015년 04월	액체화장품용 퍼프--->특허취득(특허청477062)

67	2015년 06월	팩트형 화장품의 액체 화장액 충진방법--->특허취득(특허청1533951)

68	2015년 12월	ST로고 / 제 03류--->특허취득(특허청1149488)

69	2016년 02월	화장품용기용 뚜껑(마카롱) / 제09류--->특허취득(특허청841102)

70	2016년 03월	화장품 용기(마카롱) / 제09류--->특허취득(특허청843245)

71	2017년 11월	"콜린알포세레이트를 포함하는 속방출형고형제제 및 이의 제조방법" --→ 특허취득(특허 제10-1794573호)

72	2018년 6월	"히알루론산 유도체를 이용한 온도감응성 유착방지용 하이드로겔 및 이의 제조방법” --→ 특허취득(특허 제10-1871930 호)

다. 법률/규정/환경관련 등에 의한 규제사항당사에서 제조하는 LED와 관련된 법령이나 정부의 규제와 관련해서는 해당사항이 없으며 수출과 관련하여 유해물질 사용과 관련된 규제가 있습니다. 유럽시장은 2006년 7월부터 납(Pb), 수은(Hg), 카드뮴(Cd), 6가 크롬, 브롬계 난연제 물질 2종(PBB 및 PBDE)의 총 6종의 물질이 포함된 전기·전자제품에 대해서 판매를 금지하는 유해물질사용제한지침(RoHS:Restriction Of the use of certain Hazardous Substances)이 시행되고 있습니다.