한화엔진 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 산업의 특성선박엔진사업은 조선산업의 시장환경과 밀접한 관계를 가지며 세계 경기변동, 원자재 가격, 환율 변동 및 국제적인 환경 등 거시경제적 변수에 따라 시황이 변동되는 특성을 지니고 있습니다. 디젤발전사업은 세계 각국의 중장기 전력개발 계획에 따라 추진되며, 지역별 산업의 성장 과 글로벌 에너지 수요에 따라 변동되는 특성을 지니고 있습니다. 즉, 세계 경기 호황에 따른 교역량의 증가는 선박 수요를 증가시키고, 이에따라 선박엔진 수요도 증가되며, 글로벌 경제 성장에 따른 분야별 산업의 활성화는 궁극적으로 에너지 수요를 증대시켜 발전소 건설을 유발하게 됩니다. 당사의 종속기업인 HSD Marine Industry (Dalian) Co., Ltd.는 선박엔진 부품인 Bedplate 및 Framebox를 제작하는 회사로 지배회사의 당사의 사업영역과 동일하므로 별도의 내용으로 기재하지 않 았습니다. (1) 선박엔진사업선박의 심장이라 불리는 선박엔진은 2000년대에 들어 조선산업의 호황과 더불어 급성장한 산업으로서, 일반적으로 선박가액의 약 10%가량을 차지하고 있는 핵심 품목입니다. 선박용 저속엔진시장은 원천 기술을 보유한 기 술사(Licensor)로 MAN -E S (덴마크), WinGD(스위스), Mitsubishi중공업(일본)이 있으나, 세계 시장은 MAN-ES와 WinGD엔진이 시장을 양분하고 있으며, Mitsubishi중공업 독자모델인 UE Type은 일본 내 선박에 일부 적용되고 있어 세계시장 점유율은 미미한 수준입니다. 원천 기술사들은 시장의 요구사항(고효율, 고출력, 저연비 및 친환경 등)을 충족시키기 위해 설계 개선 및 신형 엔진 개발에 지속적인 투자를 하고 있으며, Licensee들은 저속엔진을 제작하여 전 세계 조선 소에 공급하고 있습니다. 선박에 있어서 저속엔진은 주 추진기관이며 핵심기자재입니다. 따라서 엔진산업은 해운 및 조선산업과 밀접한 관계가 있으며, 해운 및 조선산업이 발달한 국가들은 경쟁력을 갖춘 엔진 메이커들을 많이 보유하고 있습니다. 국내시장 은 HSD엔진, 현대중공업, STX중공업이 MAN-ES 또는 WinGD사와 기술제휴 계약을 체결하고 선박용 대형 저속 디젤엔진을 생산하고 있으며, 전 세계 생산량의 약 50%를 공급하고 있습니다. 일본의 경우 Mitsui, Hitachi, Japan Engine 등이 자국 내수시장 물량을 기반으로 안정적 사업활동을 영위 중이며, 중국의 경우 2000년 이후 조선산업 성장에 편승하여 다수의 엔진업체들이 시장에 진입하였 으나, 현재 통폐합 등 으로 국영 CSSC 산하에 CMD(CSSC-MES Diesel), HHM(Hudong Heavy Machinery), CMP(CSSC Marine Power)가 있으며, 국영 CSIC 산하에 CSE (CSIC Diesel Engine), 민영으로 YCMP(YuChai Marine Power)가 중국내 물량을 공급하고 있 습니다. 유럽은 일본과 한국 업체에 밀려 1980년대 후반 대부분 생산을 중단하고 현재 폴란드 H. Cegielski가 명맥을 유지하고 있으며 생산량은 미미 합니다.선박용 중속엔진은 선박의 보기용 엔진 및 중ㆍ소형 선박의 추진용(군함, 해저 시추선, 크루즈선, Ferry선 등)으로 사용되고 있으며, 대형 저속엔진 1대 당 선박의 종류 및 크기에 따라 통상 보기용 중속 엔진 3~5 대가 세트로 적용되고 있습니다. 선박용 중속엔진시장은 MAN -ES , Wartsila 뿐만 아니라 일본의 Yanmar, Daihatsu, Kawasaki, 미국의 Caterpillar 및 한국의 현대중공업 등 다수의 Licensor가 있으며, Licensor들도 직접 엔진을 생산/판매하고 있습니다. 따라서 선 박용 중 속엔진시장에서는 Licensor들의 시장 지배력이 상대적으로 강하다고 할 수 있으며, 저속엔진 대비 해외시장진입에 제약이 있습니다. (2) 부품판매사업 부 품 판매사업 은 선박엔진 및 발전엔진에 대한 부품이나 서비스를 공 급 하는 사업이며엔 진산업이 발달한 국가에서 경쟁력을 갖추고 있습니다. 부품 시장은 원천기술을 보유한 기술사(MAN-ES, WinGD, Wartsila 등)와 당사를 비롯한 엔진 Maker가 경쟁하고 있습니다. 당사는 엔진 Maker로서 기존에 공급했던 선박용 및 발전용 엔진에 대한 A/S 관련 부품 판매 및 기술서비스 제공 이 주된 매출을 이루고 있으며, 최근 Retrofit 수요 증가 등으로 유상서비스 매출이 확대되는 추세입니 다. (3) 디젤발전사업경제협력개발기구(OECD)에 가입되지 않은 신흥국가를 중심으로 전력 수요의 지속적인 성장에 따라, 전력시설이 부족하고 단기간에 전력이 필요한 개발도상국, 기존 발전시설 노후 국가 및 재정 부족에 따른 민자발전(IPP)이 허용된 국가를 중심으로 디젤발전사업의 증대가 예상됩니다. 디젤발전사업은 단위용량 30,000 ~ 50,000kW급 엔진을 사용한 발전시설로서 기저부하용, Peak Load, Emergency용으로 폭넓게 설치/활용되고 있고, 회전 속도에 따라 저속, 중속 및 고속 엔진으로 구분하고 있으며당사는 저속 및 중속 엔진에 주력하고 있습니다. 저속 디젤발전은 국가별 중장기 전력 수급 계획에 따라 국제 공개 입찰 형태로 중속 디젤발전에 비해 낮은 유지/보수비용과 높은 효율을 장점으로 도서지방의 기저부하용으로 주로 사용됩니다. 중속 디젤발전은 사용 목적에 따라 기존 전력망에 접근하기 힘든 도서지방의 소규모 기저부하용, 전력소요 급증 지역의 Captive용, 대규모 플랜트 또는 건물의 Emergency용으로 주로 사용되고 있습니다. 원전 비상발전기는 원전의 안전성 및 신뢰성 확보에 필요한핵심 주요기기로서 발전소 외부전원 상실사고(Loss of Off Site Power : LOOP) 시 또는 원자로 냉각제 상실사고(Loss-of-Coolant Accident : LOCA)와 외부전원 상실사고가 동시에 발생하더라도 원자로를 안전하게 정지시키는 데 필요한 비상 전력을 공급하는 기기입니다.

나. 산업의 성장성(1) 선박엔진사업선박엔진사업 은 해운 및 조선산업과 밀접한 연관성 이 있으며, 국내 조선산업은 영업력, 연구개발, 생산능력 면에서 세계 조선산업을 선 도하고 있으며, 2003년부터 2008년까지 선박의 대량 발주가 이어지는 등 최대의 호황을 누렸으나, 2008년 9월 이후 세계적인 금융위기 및 경기침체로 인해 조선산업이 급격히 위축(2013년과 2014년 일시적인 상승 전환도 있었음)되었으며, 현재까지 세계 엔진업체들 또한 생산능력 대비 실제 생산량 급감으로 어려운 환경에 직면하고 있는 상황입니다. 향후, 한국이 세계 시장에서 경쟁 우위를 점하고 있는 LNG운반선, 초대형 컨테이너선, 탱커선의 발주가 상대적으로 견조할 것으로 전망되고 있으며, 당사가 경쟁력을 갖춘 저속 이중연료엔진의 적용 범위가 LNG운반선 뿐만 아니라 일반 상선(컨테이너선 등)에도 확대 적용되고 있는 바, 중장기 안정적인 생산물량 확보가 가능할 것으로 전망됩니다. (2) 부품판매사업저속엔진 부품판매시장은 원천 기술을 보유한 기술사(Licensor)인 MAN-ES(덴마크), WinGD(스위스) 가 전세계 Network를 통하여 시장을 확장하고 있으며, 2008년 이후해운경기 침체로 인해 부품 공급시장의 경쟁이 치열하여 어려움에 직면하고 있는 상황입니다. 당사는 부품 사업 활성화 전략을 수립하여 고객 대상 직접 영업 확대, 대리점 파트너십 강화 및 Stock 보유를 통한 부품 납기단축 등으로 2016년 이후 부품판매 사업은 점차 증가하고 있으며, 향후 더욱 성장될 것으로 기대하고 있습니다. (3) 디젤발전사업저속 디젤발전시장은 연평균 100MW 규모로 전력청 주관의 국제공개 입찰을 통해 그리스 및 중남미 지역 등 기존 발전소의 Extension 프로젝트 중심으로 프로젝트 발주가 되었으나, 최근 발주 빈도가 다소 줄어들고 있습니 다 . 중속 디젤발전시장은 아프리카, 아시아 개발도상국 중심으로 시장 개방 및 산업 가속 화에 따른 단 납기 디젤 발전소 건설 수요가 발생되고 있습니다. 향후 연간 시장규모는 약 5~6GW로 예상되며, 친환경 연료(Gas, Dual Fuel 등)를 사용하는 발전시장이 더욱 성장할 것으로 전망됩니다.

다. 경기변동의 특성(1) 선박엔진사업당사의 주력사업인 선박엔진사업은 전방산업인 조선산업의 경기변동과 밀접한 연관관계가 있으며, 조선산업은 해운산업에 영향을 받는 특성이 있습니다. 조선시장은 세계 경제성장률, 선박해체 사이클 및 국제적 환경규제 등에 따라 주기적으로 시장의 확대와 축소가 반복되는 경향이 있으며, 선박엔진의 매출은 선박 건조 일정에 직접적인 영향을 받습니다. 통상 선박의 수명과 엔진의 수명은 25년 내외로 동일하다고 인식되고 있으므로, 주기적인 선박 대체 수요와 연동하여 선박엔진 수요도 발생하는 특성을 지니고 있습니다. 그러나, 환경(2016년 1월 1일 IMO Tier III 발효, 2021년 1월 1일 발틱ㆍ영국해 등으로 적용 확대) 및 안전 규제 강화(해상운항 규정 강화) 등으로 동 주기가 일치하지 않는 경향도 있습니다. 당사의 선박엔진사업은 수출(Local 수출 및 직수출 포함)이 전체 매출 비중의 90% 이상을 차지하고 있으므로 환율 및 금리 등국내외 경제상황과도 많은 연관관계를 가지고 있습니다.

(2) 부품판매사업

선박엔진에 부품을 공급ㆍ판매하는 선박엔진 부품판매 사업은 해운산업의 경기변동과 밀접한 연관관계가 있습니다. 해운산업의 경기의 변동에 따라 운항하는 선박의 수량이 변동되며, 선박의 운항시간이 변동됨에 따라 소요되는 부품의 판매가 변동되는 특성이 있습니다. 발전엔진은 육상에 설치되어 운전되는 엔진으로 각국의 환경규제 및 엄격한 품질관리로 인하여 엔진을 직접 제작ㆍ공급한 엔진 Maker나 원천기술을 보유한 기술사(Licensor)가 해당 엔진에 부품을 공급ㆍ판매하고 있어, 디젤발전엔진의 수요에 따라 발전엔진부품 수요가 많은 연관관계를 가지고 있습니다.

(3) 디젤발전사업주요 국가에서는 전력 수급을 효과적으로 계획, 통제하기 위해 전력개발계획을 수립하여 중장기적으로 추진하고 있으므로 디젤발전사업은 여타 산업에 비해 경기변동의영향이 상대적으로 적은 특 성 을 갖고 있습니 다. 하지만 경기변동에 따른 국제원유가격의 상승과 하락이 디젤발전사업의 신규 투자에 영향을 미칠 수 있습니다. 경제활동의 원동력인 중간 생산재(에너지)를 생산하는 기간산업이자 설비산업으로서 투자규모가 비교적 크고 자본의 회수기간이 길어 전반적인 경기상황, 정부의 사회간접자본 투자정책, 기업의 설비투자 동향 등에 따라 수요와 공급이 결정되고 있습니다. 라. 경쟁요소 저속엔진은 License 산업으로 원천기술을 보유한 기술사(Licensor)는 직접 생산에 참여하지 않고 Licensee인 엔진 Maker들과 기술제휴계약 체결을 통해 경쟁 체제를 구축하고 있습니다. 중 속엔진의 경우에는 기술사(Licensor)도 직접 생산 및 경쟁에 참여하고 있습니다. 국내 선박엔진시장은 HSD엔진, 현대중공업, STX엔진, STX중공업이 시장진입의 제한성(Captive Market / In-House 물량), 생산설비 상의 차별화 등으로 국내시장의 판도는 큰 변화 없이 지속적으로 유지되고 있습니다. 해외시장에서는 중국 엔진 Maker, 일본 엔진 Maker 등과 가격, 품질, 생산경쟁력에서의 우위를 바탕으로 수주 경쟁을 하고 있습니다. 특히, 원가경쟁력은 산업 내 생존 및 성장에 필수 요소로 간주되는바, 당사는 전사적 원가절감 활동 및 생산성 향상을 지속적으로 추진해오고 있으며, 시장점유율 확대와 수익률 증대를 위해 총력을 기울이고 있습니다.디젤발전사업의 경쟁력은 엔지니어링, 원자재 구매, 기자재 설계/생산, 시공 전 과정의 유기적인 결합을 통해 발전소 효율, 설비 경제성, 납기 등 고객의 요구에 부응할 수 있는가에 좌우됩니다. 세계적 디젤발전 공급업체들은 현지의 경쟁력 있는 파트너사와 전략적 제휴를 통해 확보한 기술과 생산능력을 바탕으로 시장점유율을 확대하고 있으며, 설계, 엔지니어링 등 고부가가치 부문의 사업분야는 자체 수행하고, 단순설비의 생산과 설치 등은 후발업체와의 협력계약 등을 통한 수직적 재편을 통해 수익성을 높이고 있습니다.

마. 자원조달의 특성엔진사업은 부품의 안정적인 조달이 매우 중요한 사업으로서 당사는 고품질의 부품을 적기에 안정적으로 조달하기 위한 Global Sourcing 체제를 갖추었으며, 협력업체와의 정기적인 교류활동을 통한 원활한 Communication과 전자구매시스템(e-Sourcing), 물류시스템 구축 등 최적의 조달체계를 갖추고 있습니다.바. 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 - 해당사항 없음사. 신규사업에 관한 사항당사는 국제해사기구(IMO) 유해가스 기준에 대응할 수 있는 차세대 친환경 디젤엔진의 개발 및 고효율 선박 기자재 개발 추진 등 미래 신성장 동력의 발굴을 적극 추진하고 있습니다. 이와 관련하여 LNG와 중유를 모두 사용할 수 있는 선박용 전자제어식 이중연료 저속엔진을 세계 최초로 상용화 및 상업생산을 하였으며, 이는 선박운항에 따른 경비를 절감하고 이산화탄소 등 오염물질 배출도 낮추는 차세대 친환경 엔진으로 평가 받고 있습니다. 연료효율과 친환경성을 중시하는 최근 고객 니즈에 발맞춰 연료 효율을 높이고 연료비 절감과 동시에 유해가스 배출을 줄여 국제 환경규제를 충족시키는 친환경ㆍ고출력 선박용 엔진인 '제너레이션 엑스(Generation X) 엔진'을 공동 개발하였습니다. 또한, 2016년 1월 1일부터 발효된 국제해사기구의 질소산화물 배출규제기준(IMO Tier III)을 충족시키고 점차 강화되는 국제 환경규제에 적극 대응하기 위해 세계 최초로 독자적인 선박용 저온탈질시스템(LP SCR : D elNOx )을 개발하였 습니다. 2014년 10월에 저온탈질설비(LP SCR)를 장착한 선박용 저속엔진을 최초로 수주하였고, 2018년 고온탈질시스템(HP SCR : DelNOx)을 개발하여 수주하는 등 질소산화물 저감을 위한 종합 Solution Provider로서의 입지 를 더욱 확대해 나가고 있습니다.

아. 사업부문별 주요 재무현황

(기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 억원)

사업부문	구분	제22기 3분기	제21기	제20기

금액	비율	금액	비율	금액	비율

선박엔진, 디젤발전 및 부품판매사업	총매출액	6,466	100.0%	6,743	100.0%	5,113	100.0%

영업이익	179	2.8%	(218)	(-)3.2%	(353)	(-)6.9%

자산	7,676	100.0%	8,301	100.0%	7,434	100.0%

자. 영업개황(1) 영업개황 2019년 신조 발주는 미국과 중국간의 무역분쟁 장기화에 따른 글로벌 경기 둔화, 미국의 이란 제재, 영국의 노딜 브렉시트 등 세계 경제성장에 대한 불확실성 확대로 2018년 대비 27% 감소하였습니다. 2020년은 COVID-19영향으로 세계 경제성장률과 물동량이 동시에 마이너스 성장할 것으로 전망되며, 발주가 예상되었던 대형 컨테이너 프로젝트(Hapag-Lloyd, MSC, EMC 등)와 LNGC 프로젝트(카타르, 모잠비크, 러시아 등) 지연 등의 영향으로 신조 발주는 2019년 대비 평균 35% 감소할 것으로 전망됩니다. 다만, 최근 발주 지연 중인 대형 프로젝트들의 발주 재개 움직임과 탱커선의 꾸준한 발주 등 긍정적인 시그널이 포착되고 있어 2020년 4분기 및 2021년 시황은 대폭 개선될것으로 전망되고 있습니다. 현재 중국이 자국 선주 발주를 기반으로 점유율 1위를 차지하고 있으나, 향후 발주 예정된 대형 LNGC, 대형 컨테이너선 및 VLCC의 발주 증가를 고려할 경우에는 한국 조선소의 수주 증가 폭이 커질 것으로 보입니다. 환경 규제 강화 및 Eco-ship 니즈 증가에 따라 이중연료(Dual-Fuel) 엔진 및 탈질 설비(SCR, EGR) 등의 친환경ㆍ고효율 기자재 수요는 더욱 증가될 것으로 예상됩니다. 다만, 전 세계로 확산된 COVID-19의 영향이 장기화됨에 따라 시장 회복이 둔화될 것으로 보 이며, 엔진 업체 간 공급 Capacity 과잉에 따른 물량 확보를 위한 경쟁 심화는 당분간 지속될 것으로 보입니다. (2) 시장점유율1) 선박엔진사업당사는 세계 2위의 저속엔진 시장점유율(평균 20%)을 유지하고 있으며, 한국 3개 엔진업체가 전세계 엔진의 평균 50% 이상을 생산하여 선박에 탑재하고 있습니다. 2 ) 부품판매사업 부품판매시장은 원천기술사와 경쟁 및 유사품 시장의 존재로 선박엔진 점유율보다는낮지만 수주 활성화 영업전략 추진을 통해 매출 증가 및 점유율 개선이 진행되고 있습니다. 3) 디젤발전사업저속 디젤발전시장은 기술사(Licensor)가 시장에 참여하지 않으므로 엔진업체가 직접 시장 참여가 가능하여 당사를 비롯한 현대중공업, STX중공업, STX엔진, Burmeister Wain Scandinavian Contractor A/S 등 업체가 시장에 참여하고 있고, 중속 디젤발전시장은 Licensor가 직접 시장에 참여하고 있어 전략시장의 경우 Licensee의시장 참여를 제한하고 있으나 가격 및 납기의 우수성으로 주요 기자재(엔진 및 발전기)에 대해 기술사(Licensor)의 Sub-contractor로서 시장에 참여하고 있습니다.

차. 조직도

카. 공시대상 사업부문의 구분당사는 선박엔진 위주의 엔진 전문메이커로서 선박엔진 및 이에 부수되는 부품을 공급하고 있으며, 디젤발전사업의 사업비중은 선박엔진사업 대비 미미한 수준입니다. 또한 디젤발전의 주기기는 선박용 엔진과 동일한 디젤엔진으로 구성되므로 선박엔진과 디젤발전사업을 분리할 경우 정보오류를 유발할 수 있으므로 사업부문을 구분하지 않고 사업분류를 내연기관제조업(표준산업분류 : 29111)으로 단일화 하였습니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	제22기 3분기

매출액	비율

선박엔진	제조판매	선박용 디젤엔진	선박 주추진기관	-	580,324	89.75

기타	제조판매외	육상용 디젤엔진, 부품 판매 및 부동산 임대외	발전소용 비상발전기, 엔진부품 및 부동산 임대 등	-	66,253	10.25

합 계	646,577	100.00

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 천USD)

품 명	제22기 3분기	제21기	제20기	비고

선박용 엔진(저속)	내 수	8,303	7,957	7,004	-

수 출	3,790	3,972	4,873	-

※ 내수 및 수출은 주력 선종에 따른 엔진 기종이 상이하며, 계약 조건 등에 따라 가격 차이가 발생함.

- 내수: 국내/Local수출로서 삼성중공업, 대우조선해양 등 국내 조선소에 선박엔진 공급

- 수출: 직수출로서 중국 등 해외 조선소에 선박엔진 공급

(1) 산출기준 산출산 식 : 척당 저속엔진 평균 판매가(선박의 저속엔진 매출액/선박척수)

(2) 주요 가격변동원인 당사의 주요 제품인 저속 엔진은 선박의 핵심 기자재로서 선박 가격에서 높은 비중을차지하고 있으며, 엔진가격은 선박 가격에 연동해서 움직이는 경향을 갖고 있습니다.또한 주문주의 성향에 따라 엔진 본체뿐만 아니라, 부품 일체를 조달하는 등 동일 엔진사양이라도 제품 공급범위가 매우 다양해서 가격의 편차가 발생하고 있습니다.

내수 즉, 국내 조선소로부터 수주하는 엔진의 경우 최근 LNG선, 대형컨테이너선 등 고부가가치 선종이 증가하면서 척당 평균 판매가가 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 반면, 수출의 경우, 중국 조선소가 벌커, 탱커 등 중소형 선박 위주로 수주하므로 엔진의 평균 판매가도 상대적으로 낮은 편입니다.

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	제22기 3분기	제21기 3분기

선박엔진, 디젤발전 및 부품	원재료, 상품 등	Crankshaft, Turbocharger 등	디젤엔진 제작용	441,038	386,628

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 명	품 목	제22기 3분기	제21기	제20기	비 고

선박엔진	Steel Plate(TON)	615,000	668,000	718,000	-

- 산출기준 : Steel Plate(스틸앤메탈 뉴스 공시기준(시중 유통가, SS400 20T))

3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적 그리고 가동률

(1) 생산능력(단위 : 천마력)

사업부문	품 목	사업소	제22기 3분기	제21기	제20기

선박엔진 및디젤발전사업	선박용/육상용 디젤엔진	본사	3,225	5,000	5,000

[생산능력의 산출근거](가) 산출방법 등1) 산출기준 : 최대 생산능력 기준 ※ 1. 최대생산능력은 L/T 단축 및 생산성 향상 등에 따라 증가될 수 있음 2. 최대생산능력은 설비능력 Capa.가 아닌 가용생산 Capa.로 산정함2) 산출방법 : 최대 생산마력 (BHP기준) ※ 1. 조립 1, 2, 3-1, 3-2공장 중 3-2공장은 당사 생산 Capa.에서 제외 2. 조립2공장 은 20 15년 부터 이중연 료 엔 진(GAS엔진) 전 용 공장으로 전환하였으며, 2019년 조립3-1공장을 이중연료엔진 겸용 으로 전환(나) 평균가동시간 일평균가동시간 : 10 시간, 월평균근무일수 : 20 일 연간가동일수 : 240 일, 연간가동시간 : 2,400 시간 주) 디젤발전사업의 경우 전기 생산이 필요한 전 세계 도서 지역에 디젤 발전소를 건설ㆍ공급하는 역무를 담당하고 있어 당사 생산 Capa. 산정 내용에는 포함되지 않습니다.

(2) 생산실적(단위 : 천마력)

사업부문	품 목	사업소	제22기 3분기	제21기	제20기

선박엔진 및디젤발전사업	선박용/육상용 디젤엔진	본사	2,718	3,742	2,097

(3) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 천마력)

사업부문	품 목	당분기 생산능력	당분기 생산실적	평균가동률

선박엔진 및디젤발전사업	선박용/육상용 디젤엔진	3,225	2,718	84.3%

(※ 평균 가동률 = 해당기간 생산실적 ÷ 해당기간 최대 생산능력)

나. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 변동

일 자	내 용	비 고

1984. 06	조립 1공장(두산중공업) 준공	-

1995. 08	조립 2공장(삼성중공업) 준공	-

2001. 06	조립 2공장 증설	-

2002. 03	통합공장 준공(1공장 이전)	-

2004. 10	조립 1,2공장 조립시설 증설	-

2005. 03	가공기계 등 생산시설 증설	-

2005. 12	엔진조립 및 생산시설 증설	-

2006. 03	가공기계 및 시운전 시설 증설	-

2007. 06	조립 3-1공장 준공 및 가공설비 증설	-

2008. 10	조립 3-2공장 준공	-

2014. 10	조립 2공장 이중연료엔진 조립시설 증설	-

2019. 10	조립 3-1공장 이중연료엔진 조립시설 증설	-

당사 및 연결대상기업의 생산에 중요한 시설 등으로는 저ㆍ중속엔진 조립공장 및 시운전설비, 대형물 가공기계 등의 생산설비를 보유하고 있습니다. 당분기말 현재 보유중인 유형자산의 현황 및 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	토지	건물 및 구축물	기계장치	기타유형자산	건설중인자산	합계

기초장부금액	257,309,034	120,127,386	37,646,729	3,973,610	3,329,381	422,386,140

취득/자본적지출	-	273,600	1,122,314	815,595	327,735	2,539,244

대체	-	88,400	2,571,267	188,964	(3,329,381)	(480,750)

처분	(54,488)	(59,658)	(21,003)	(2,408)	-	(137,557)

감가상각	-	(3,947,849)	(6,030,515)	(965,444)	-	(10,943,808)

외환차이	-	409,759	87,028	11,090	-	507,877

기말장부금액	257,254,546	116,891,638	35,375,820	4,021,407	327,735	413,871,146

- 취득원가	165,104,526	190,587,293	194,556,811	49,865,321	327,735	600,441,686

- 감가상각누계액	-	(73,502,621)	(156,539,494)	(45,843,914)	-	(275,886,029)

- 손상차손	-	(193,034)	(2,641,497)	-	-	(2,834,531)

- 재평가이익누계액	92,150,020	-	-	-	-	92,150,020

※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가 판단이 곤란하여 기재를 생략하였습니다.

※ 유형자산의 담보제공 내역은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 32. 지급보증 및 담보제공, (2) 담보제공자산」을 참조 바랍니다.

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 1) 진행중인 투자내역당분기말 현재 투자실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

투자구분	투자대상	투자효과	제22기 3분기	제21기	제20기	비 고

신증설 / 개보수	기계설비 등	설비 및 작업장 등 신증설 및 개선	2,323	7,131	1,967	-

기술개발	무형자산 등	신제품개발 등	437	489	1,694	-

IT 등	SW, HW 등	IT 시스템 구축 등	414	836	456	-

합 계	3,174	8,456	4,117	-

※ 기술개발 투자액 중 일부는 경상개발비로 반영하고 있습니다.2) 향후 투자계획

(단위 : 백만원)

투자구분	예상투자금액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금액	제22기	제23기	제24기

신증설 / 개보수	기계설비 등	10,700	3,413	3,203	4,084	설비 및 작업장 등 신증설 및 개선	-

기술개발	무형자산 등	6,137	769	2,888	2,480	신제품개발 등	-

IT 등	SW, HW 등	2,587	887	1,020	680	IT 시스템 구축 등	-

합 계	19,424	5,069	7,111	7,244	-	-

※ 사업환경에 따라 향후 일정 및 투자금액은 조정될 수 있습니다.※ 기술개발 예상투자액 중 일부는 경상개발비로 반영될 수 있습니다.

(3) 종속기업의 설비 현황 주요 유형자산 보유 금액은 건물 64,051 천CNY, 기계장치 13,035 천CNY, 차량운반구 1,189 천CNY, 기타 196 천CNY 등 총 78,471 천CNY 입 니다.

구분	설비명	단위	수량

1	CRANE	대	15

2	TRANSPORTER	대	1

3	열처리로	대	1

4	PRESS	대	2

5	COMPRESSOR	대	4

6	CNC자동절단기	대	4

7	승강기	대	19

8	가우징기	대	22

9	CO2 용접기	대	134

10	이동식집진기	대	5

11	이동식 대차	대	2

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제22기 3분기	제21기	제20기

선박엔진, 디젤발전 및 부품판매사업 등	제 품	선박용/육상용 디젤엔진, 부품 등	수 출	145,756	216,396	142,887

내수	Local수출	442,537	388,881	313,723

국내	60,152	72,827	61,506

소 계	648,445	678,104	518,116

연결조정	(1,868)	(3,826)	(6,814)

합 계	646,577	674,278	511,302

※ 당사에서 종속기업의 매출은 당사 제품의 일부 부품에 해당되고, 동일 사업영역에 포함되어 있으므로 별도의 매출에 관한 사항은 기재하지 않았습니다.나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매경로선박엔진사업은 국내 대형조선소(삼성, 대우 등), 해외 조선소와 직접 접촉하여 계약을 체결하며, 이에 대한 부품판매는 직접 판매 와 대리점 판매를 통해 이루어지고 있습니다. 디젤발전사업의 경우에는 주요 전력청 및 Utilities 주관 디젤발전 PJT에 단독 입찰 또는 타 업체와 전략적 제휴를 통한 공동 입찰 방식으로 계약을 체결하고 있습니다. (2) 판매방법 및 조건선박엔진사업은 조선소와 엔진 요구사양을 확정한 후, 견적 제출 및 가격 협상하여 계약을 체결합니다. 통상 수금조건은 선수금, 중도금, 잔금으로 구분되며 그 비율은 시장 상황 및 PJT 별 특성에 따라 결정됩니다. 디젤발전사업은 일반적으로 발주처의입찰안내서(ITB, Invitation To Bidder) 발급, 입찰서 제출, 기술평가, 우선협상자 선정, 계약체결, 발전소 건설 및 Turn-Over하는 형태로 진행되며, 수금조건은 입찰안내서에 명기된 발주처 제시 조건에 따라 결정됩니다. 그러나 발주처 또는 PJT의 특성에 따라 ITB 발급 전에 사전 자격 심사(Pre-Qualification) 단계를 실시하여 기본 자격을 충족한 업체에 한하여 공식입찰에 참여할 자격을 주는 경우도 있습니다.

(3) 판매전략당사의 주요 판매전략은 아래와 같습니다.1) 선박엔진사업 - 고객가치기반의 차별화 Marketing 추진 - 신규모델 엔진의 선 제작경험 확보를 통한 시장수요에 적극적 대응 - 초대형 엔진 및 이중연료 엔진 수주 확대/생산을 통한 고객만족도 제고 - 신규시장 진입 기반 구축 및 시장 확대 - 수주 Pool 확대 및 영업이익 극대화를 고려한 전략적 수주 활동 추진 - 시장 환경 변화에 적기 및 유연한 대응2) 디젤발전사업 - Proactive Marketing 활동 지속 및 핵심고객과의 Partnership 강화를 통한 수주 Pool 확대 - Agent를 통한 Front-End 영업력 강화로 수주 Reference 확보

- Inquiry 대응의 체계적인 Process 구축을 통한 수주 경쟁력 확보 - 종합설계능력 확보를 통한 사업경쟁력 강화

(4) 주요매출처 현황 및 매출 비중(단위 : 백만원, %)

주요매출처	제22기 3분기 매출액	점유율	비 고

대우조선해양㈜	228,834	35.4	-

삼성중공업㈜	213,850	33.1

JIANGSU NEW YANGZI SHIPBUILDING CO., LTD.	46,965	7.3

NEW TIMES SHIPBUILDING CO., LTD.	44,158	6.8

CSBC Corporation.	22,827	3.5

기타	89,943	13.9

합 계	646,577	100.0

※ 당분기 매출액은 IFRS의 연결재무제표 기준으로 작성된 매출액임

5. 수주상황 당분기말 현재 주요 사업부문별 수주상황은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)

사업부문	수주일자	납 기	전기이월 수주잔고	증감액	매출계상액	수주잔고

선박엔진	-	-	10,630	3,642	6,445	7,827

디젤발전	-	-	315	4	12	307

합계	-	-	10,945	3,646	6,457	8,134

※ 납기는 각 계약건별 모두 상이하여 당분기말 현재 기준의 수주현황을 포괄적으로 작성하였습니다. (선박엔진 부문에는 엔진부품 관련 매출이 포함되어 있으며, 수주와 직접 관련없는 임대매출 등은 제외됨)

6. 시장위험과 위험관리 연결실체의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선 하고 자금운영의 효율성을 제고하는 데 있습니다.재무위험 관리활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련부서와의 긴밀한 협조하에 재무위험 관리정책을 수립하여 재무위험의 식별, 평가, 헷지 등의 활동을 수행하고 있으며, 정기적인 모니터링을 통해 발생할 수 있는 재무위험의 영향을 최소화하는 데 주력하고 있습니다.

가. 시장위험 (1) 외환위험 연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화하는 데 있습니다. 연결실체의 외환위험관리는 환위험관리규정에 의해 이루어지고 있으며, 투기적 목적의 외환관리는 엄격히 금지하고 있습니다.

연결실체는 우선적으로 수출과 수입 통화대응을 통한 Natural Hedge로 환율변동 노출금액을 상쇄하여 외환위험을 축소하고, 잔여 환율변동 노출금액에 대해서는 환위험관리규정에 따라 선물환 등 파생상품을 이용하여 환율변동위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구 분	USD	EUR	CNY	CHF	기타(주1)	합계

외화 금융자산	69,946,612	1,909,009	7,546,486	-	367,855	79,769,962

외화 금융부채	(5,796,818)	(4,590,013)	(213,613)	(2,484,999)	(944,599)	(14,030,042)

차감 계	64,149,794	(2,681,004)	7,332,873	(2,484,999)	(576,744)	65,739,920

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	USD	EUR	CNY	CHF	기타(주1)	합계

외화 금융자산	81,795,980	104,647	7,164,104	-	355,687	89,420,418

외화 금융부채	(5,707,789)	(12,247,494)	(174,449)	(4,973,756)	(1,309,979)	(24,413,467)

차감 계	76,088,191	(12,142,847)	6,989,655	(4,973,756)	(954,292)	65,006,951

(주1) 기타 통화는 USD, EUR, CNY, CHF를 제외한 기타 외화로서 원화로 환산된 금액임.

당분기 손익으로 인식한 외화환산손익은 순액으로 292,646 천원 (전 분기 : 728,707천원 )입니다 .

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

10% 환율 인상시	10% 환율 인하시	10% 환율 인상시	10% 환율 인하시

세전순이익	6,573,992	(6,573,992)	6,500,695	(6,500,695)

상기 민감도 분석은 보고기간 말 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.( 2) 이자율위험 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험 관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는 데 있습니다.

이를 위해 내부 유보자금을 활용한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기차입구조 개선, 고정 대 변동금리 조건의 차입금 적정비율 유지 및 정기적인 국내ㆍ외 금리동향 모니터링 을 통해 대응방안 수립 하여 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 이자율 변동위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

금융자산	35,576,464	30,962,344

금융부채	(42,109,575)	(42,074,965)

차감 계	(6,533,111)	(11,112,621)

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융자산 및 부채의 이자율이 1% 변동시 이자율 변동이 연간 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

세전순이익	(65,331)	65,331	(111,126)	111,126

(3) 가격위험연결실체 의 경영진은 상장지분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 또한 포트폴리오 내 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 모든 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다.

나. 신용위험연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 뿐 아니라, 지분증권 성격이 아닌 매도가능금융자산, 금융기관예치금, 파생금융상품 및 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.

또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 정기적으로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.(1) 금융자산 당분기말과 전기말 현재 신용위험에 노출된 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

대여금 및 수취채권	현금및현금성자산	35,888,109	21,128,921

장ㆍ단기금융상품	13,931,014	21,922,130

매출채권 및 기타채권	74,300,219	77,168,132

장ㆍ단기대여금	495,742	599,435

장기기타채권	548,089	547,743

파생상품평가자산	4,896,701	4,322,824

합계	130,059,874	125,689,185

(2) 매출채권 등

회사는 매출채권에 대한 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연령을 기준으로 구분하였습니다. 당분기말의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망 정보가 포함됩니다.[당분기말]

(단위 : 천원)

구분	정상	3개월이내	3개월초과6개월 이내	6개월 초과12개월 이내	1년 이상	개별분석채권	계

기대손실율	0.12%	0.13%	8.08%	17.47%	97.37%	-	-

장부금액	68,926,517	4,684,487	503,232	186,134	352,027	2,966,704	77,619,101

손실충당금	84,779	6,124	40,651	32,523	342,782	2,966,704	3,473,563

[전기말]

(단위 : 천원)

구분	정상	3개월이내	3개월초과6개월 이내	6개월 초과12개월 이내	1년 이상	개별분석채권	계

기대손실율	0.00%	0.00%	0.12%	0.31%	57.44%	-	-

장부금액	62,514,492	13,432,628	488,144	402,174	387,236	2,907,987	80,132,661

손실충당금	1,747	391	586	1,233	222,432	2,907,987	3,134,376

연체된 매출채권은 손상된 것으로 간주하며, 부도 및 파산 등 손상징후가 개별적으로식별가능한 채권은 개별분석에 의해 대손충당금 으로 당분기말 현재 2,966,704 천원 (전기말 : 2,907,987천원)을 설정하고 있으며, 개별적으로 중 요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 금융자산의 집합은 연령분석 및 대손경험율에 근거하여 대손충당금을설정하고 있습니다. 한편, 상각후원가 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산, 당기손익-공정가치측정 금융자산, 금융기관예치금 및 파생금융상품은 자산의 성격상 손상징후를 개별적으로 식별하여 손상금액을 인식하고 있습니다.

다. 유동성위험 연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다.연결실체는 정기적인 자금수지계획의 수립을 토대로 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 파생금융상품을 제외한 주요 금융부채의 명목가액에 대한 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

1) 당분기말(단위 : 천원)

과 목	장부금액	계약상 원금

합계	0~1년	1년~2년	2년~5년	5년 초과

금융부채	370,190,969	367,089,580	362,349,350	4,740,230	-	-

금융부채 이자	-	3,875,879	3,875,879	-	-	-

합계	370,190,969	370,965,459	366,225,229	4,740,230	-	-

2) 전기말(단위 : 천원)

과 목	장부금액	계약상 원금

합계	0~1년	1년~2년	2년~5년	5년 초과

금융부채	405,004,555	403,583,695	400,775,600	2,808,095	-	-

금융부채 이자	-	4,536,894	4,536,894	-	-	-

합계	405,004,555	408,120,589	405,312,494	2,808,095	-	-

상기 금융부채의 잔여만기 구간별 금액은 할인하지 않은 계약상 원금으로 연결재무상태표상 금융부채의 장부금액과 차이가 있으며, 미래에 지급할 금융부채 이자가 포함되어 있습니다. 한편, 상기 비파생금융부채와 별도로 당분기말 현재 금융보증계약으로 인하여 피보증인의 청구에 의해 연결실체가 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 주석 32와 같습니다.라 . 자본위험 연결실체의 자본위험의 관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적자본구조를 유지하는 것입니다. 최적자본구조를 달성하기 위하여 동종산업내의 타사와 마찬가지로 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누 어 산출하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

부채총계	575,241,441	641,618,851

자본총계	192,321,701	188,520,288

부채비율	299.10%	340.34%

7. 파생상품거래 현황 가. 파생상품거래 현황(1) 회사의 위험회피회계처리의 개요

회사는 미래 외화현금흐름의 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 하나은행등과 파생상품계약(통화선도)을 체결하고 있으며, 파생상품계약과 관련하여 발생한 손익은 한국채택국제회계기준에 따라 회계처리하고 있으며, 회사의 위험회피회계처리의 내용은 다음과 같습니다.

구분	종류	위험회피회계처리 내용

공정가치위험회피	통화선도	외화채권의 수령시 또는 외화채무 지급시 노출되는 환율변동위험에 대해 만기시 외화가액을 원화금액으로 고정

(2) 파생상품계약 체결 현황1) 통화선도계약

연결 실체 는 미래 외화현금흐름의 환율변동에 따른 위험을 회피하고자 당분기말 현재 155 건 의 통화선도계약을 하나은행외 5개 국내 외 금융기관과 체결하고 있는바, 그 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, EUR, CHF, 천원, 원)

매입	매도	만기일	선물환율(가중평균)(*1)

KRW	414,112,701	USD	351,351,400	2020.10.05-2022.03.28	1,178.63

KRW	5,661,105	EUR	4,058,500	2021.05.24-2021.07.08	1,394.88

EUR	1,294,000	KRW	1,721,291	2020.11.30-2020.12.30	1,330.21

CHF	464,000	KRW	540,133	2020.11.30	1,164.08

(*1) 선물환율은 계약금액으로 가중평균한 값임.

(3) 파생상품 손익현황

당분기말과 전기말 현재 회사의 파생상품 의 평가내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : USD, EUR, CHF, 천원)

위험회피수단	매입	매도	파생상품평가자산(부채)	파생상품평가손익(손실)	확정계약자산(부채)

통화	금액	통화	금액

통화선도	KRW	414,112,701	USD	351,351,400	2,049,300	2,503,967	2,064,808

KRW	5,661,105	EUR	4,058,500	76,027	76,027	(76,027)

EUR	1,294,000	KRW	1,721,292	53,735	76,887	(51,989)

CHF	464,000	KRW	540,133	47,610	51,904	(47,610)

합계	2,226,674	2,708,786	1,889,181

(전기말) (단위 : USD, EUR, CHF, 천원)

위험회피수단	매입	매도	파생상품평가자산(부채)	파생상품평가이익(손실)	확정계약자산(부채)

통화	금액	통화	금액

통화선도	KRW	538,730,035	USD	472,392,224	(5,997,748)	(3,898,052)	7,825,828

EUR	8,278,000	KRW	10,892,424	(105,561)	40,974	116,357

CHF	5,183,000	KRW	6,001,648	111,539	(74,027)	(116,397)

합계	(5,991,770)	(3,931,105)	7,825,788

8. 경영상의 주요계약 등 가. 기술도입계약

구 분	계약상대방	계약의 목적 및 내용	계약체결일	계약기간

저속엔진	MAN Energy Solutions(Denmark)	2행정 선박용/육상용디젤엔진 제작/판매	2019.10.24	2020.01.01 ~ 2029.12.31

Winterthur Gas Diesel	2행정 선박용 디젤엔진제작/판매	2011.11.07	2012.01.01 ~ 2021.12.31

Winterthur Gas Diesel	2행정 선박용 이중연료 디젤엔진제작/판매	2014.06.17	2014.06.17 ~ 2021.12.31

중속엔진	MAN Energy Solutions SE	4행정 선박용/육상용디젤엔진 제작/판매	2011.02.03	2011.01.01 ~ 2020.12.31

Mitsui Engineering Shipbuilding	4행정 육상용 디젤엔진제작/판매	2012.12.12	2012.12.12 ~ 2021.12.11

Turbocharger	ABB Turbo System	2행정 디젤엔진용Turbocharger 제작/판매	2010.09.08	2010.09.08 ~ 2024.12.31

Mitsubishi Heavy Industries MM Co., Ltd.	2행정 디젤엔진용Turbocharger 제작/판매	2010.09.29	2010.10.29 ~ 2020.12.31

SCR	한국과학기술원	선박용 디젤엔진의 배연가스 제거용 SCR촉매제작/판매	2013.11.30	2019.01.01 ~ 2023.12.31

한국과학기술원	육상 발전용 디젤엔진의 배연가스 제거용 SCR촉매제작/판매	2014.05.30	2019.01.01 ~ 2028.12.31

9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요당사는 환경규제 강화와 선박엔진 사업분야의 경쟁 심화에 대응하여 친환경 고효율 엔진 생산, 탈질시스템(SCR) 및 첨단 ICT 기술을 활용한 선박용 친환경 기자재와 육상용 친환경기술 등을 연구 개발하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

소속	센터명	팀명	주요 업무

HSD엔진㈜
기술) R 센터	R(본사)	기반기술연구팀	성능, 구조/재료,메카트로닉스/제어, 친환경 고효율 선박 기자재 개발

미래기술개발팀

다. 연구개발비용(단위 : 백만원, %)

과 목	제22기 3분기	제21기	제20기

연구개발비용 계	2,739	3,265	4,064

회계처리	개발비 자산화(무형자산)	-	-	-

연구개발비(비용)	2,739	3,265	4,064

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당 기매출액×100]	0.42%	0.48%	0.79%

마. 연구개발 실적 및 주요과제 (1) 최근 5개년 연구개발 실적

소속	개량/개선	신기술/신제품	미래사업	합계

HSD엔진㈜ R	1	7	-	8

(2) 주요과제

(기준일 : 2020년 09월 30일 )

소속	연구개발과제	완료연월	연구결과 및 기대효과

HSD엔진(주)R	B/O-WACS DMU 업그레이드 개발	2015.12	기 적용중인 DMU 운영체제(Window XP)의 단종 대응 및 고객의 New Version(Window 7) 운영체제 요구에 따른 B/O-WACS DMU(Data Monitoring Unit) 업그레이드 개발

Axial Vibration Monitoring System 개발	2016.05	저속엔진 축진동의 모니터링 및 측정을 위한 시스템 설계 기술 확보 및 고유 모델 개발

저온 SCR 개발 Model 확장	2017.09	DelNOx SCR 모델 Line-up 구축을 통해 고객 Inquiry 대응 및 가격 경쟁력 강화

SCR 내구성 검증	2017.09	SCR 실선 Test를 통한 내구성 및 성능 검증을 통해 고객 신뢰도 향상과 제품 신뢰성 확보

HP SCR 개발	2018.05	IMO Tier III 질소산화물(NOx)규제를 만족하기 위해 선박용 저속엔진 Turbocharger 전단에 설치되는 High Pressure SCR 시스템 개발

볼트 체결력 예측 기술 개발	2018.10	볼트 체결력 부족 시 엔진 운전 중 풀림/탈락으로 인한 품질 비용이 발생함에 따라 조인트 볼트 체결력의 정확성/신뢰성 확보를 위한 예측 기술 개발

Bedplate Leveling 예측 기술 개발	2019.03	엔진 조립 중 Bedplate Leveling 측정/검사 시 온도 편차로 인해 빈번히 기준을 벗어나는 현상이 발생함에 따라 온도 변화에 따른 Leveling 예측 기술 개발

Compact HP SCR 모델 개발	2020.06	High Pressure SCR 구조부품Compact 및HP SCR PIPE 배관응력해석 기술 확보 등으로 고객VOC 대응 및 가격 경쟁력 강화

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 고유한 상표 관리 정책 - 해당사항 없음

나. 지적재산권에 관한 내용(1) 출원건수

(기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 건)

구분	특허권	실용신안권	의장권	상표권	저작권	합계

국내	117	-	-	-	-	117

해외	9	-	-	1	-	10

※ 지배기업 기준임(2) 등록건수

(기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 건)

구분	특허권	실용신안권	의장권	상표권	저작권	합계

국내	83	6	-	24	105	218

해외	16	3	-	7	-	26

※ 지배기업 기준임(3) 주요 지적재산권 등록 현황당분기 중 등록된 주요 지적재산권 현황은 아래와 같습니다.

등록번호	등 록 일	특 허 명	비고

10-2063677	2020.01.02	선택적 촉매 환원 시스템을 포함한 동력 장치	-

10-2068343	2020.01.14	동압 센서	-

JP06660403	2020.02.12	バ-ナシステム (BURNER SYSTEM)	일본

10-2075879	2020.02.04	선택적 촉매 환원 시스템을 포함한 동력 장치	-

EP03015670	2020.02.26	SELECTIVE CATALYTIC REDUCTION AND CATALYTIC REGENERATION SYSTEM	유럽

10-2107906	2020.04.28	선택적 촉매 환원 시스템 및 이를 포함한 동력 장치	-

10-2107910	2020.04.28	선택적 무촉매 환원 및 선택적 촉매 환원 복합 시스템	-

10-2107913	2020.04.28	모듈형 무선 통신 시스템	-

JP 6703607	2020.06.03	バ-ナ-裝置 (BURNER APPARATUS)	일본

ZL201680076183.2	2020.06.05	BURNER APPARATUS	중국

10-2162600	2020.09.28	선택적 촉매 환원 반응기	-

다. 관계법령 또는 정부의 규제 - 해당사항없음라. 환경관련 규제사항'XI-16. 녹색경영'의 내용을 참조하시기 바랍니다.