eddmpython/dartlab-data huggingface dataset:
한화엔진 분기보고서 (2021.09)
분 기 보 고 서

(제 23 기)

사업연도 2021년 01월 01일 부터
2021년 09월 30일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2021 년 11 월 12 일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : HSD엔진주식회사
대 표 이 사 : 고영열
본 점 소 재 지 : 경상남도 창원시 성산구 공단로 67(신촌동)
(전 화) 055-260-6000
(홈페이지) http://www.hsdengine.com
작 성 책 임 자 : (직 책) 팀장 (성 명) 김현곤
(전 화) 055-260-6107
목 차

【 대표이사 등의 확인 】 ----------------------- 1
I. 회사의 개요 ----------------------- 2
1. 회사의 개요 ----------------------- 2
2. 회사의 연혁 ----------------------- 7
3. 자본금 변동사항 ----------------------- 10
4. 주식의 총수 등 ----------------------- 10
5. 정관에 관한 사항 ----------------------- 11
II. 사업의 내용 ----------------------- 13
1. 사업의 개요 ----------------------- 13
2. 주요 제품 및 서비스 ----------------------- 14
3. 원재료 및 생산설비 ----------------------- 15
4. 매출 및 수주상황 ----------------------- 19
5. 위험관리 및 파생거래 ----------------------- 22
6. 주요계약 및 연구개발활동 ----------------------- 28
7. 기타 참고사항 ----------------------- 30
III. 재무에 관한 사항 ----------------------- 40
1. 요약재무정보 ----------------------- 40
2. 연결재무제표 ----------------------- 43
3. 연결재무제표 주석 ----------------------- 50
4. 재무제표 ----------------------- 104
5. 재무제표 주석 ----------------------- 109
6. 배당에 관한 사항 ----------------------- 161
7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 ----------------------- 163
8. 기타 재무에 관한 사항 ----------------------- 168
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 ----------------------- 181
V. 회계감사인의 감사의견 등 ----------------------- 182
1. 외부감사에 관한 사항 ----------------------- 182
2. 내부통제에 관한 사항 ----------------------- 183
VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 ----------------------- 185
1. 이사회에 관한 사항 ----------------------- 185
2. 감사제도에 관한 사항 ----------------------- 189
3. 주주총회 등에 관한 사항 ----------------------- 192
VII. 주주에 관한 사항 ----------------------- 196
VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 ----------------------- 200
1. 임원 및 직원의 현황 ----------------------- 200
2. 임원의 보수 등 ----------------------- 203
IX. 계열회사 등에 관한 사항 ----------------------- 207
X. 대주주 등과의 거래내용 ----------------------- 209
XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 ----------------------- 213
1. 공시내용 진행 및 변경사항 ----------------------- 213
2. 우발부채 등에 관한 사항 ----------------------- 213
3. 제재 등과 관련된 사항 ----------------------- 216
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 ----------------------- 216
XII. 상세표 ----------------------- 223
1. 연결대상 종속회사 현황(상세) ----------------------- 223
2. 계열회사 현황(상세) ----------------------- 223
3. 타법인출자 현황(상세) ----------------------- 224
【 전문가의 확인 】 ----------------------- 225
1. 전문가의 확인 ----------------------- 225
2. 전문가와의 이해관계 ----------------------- 225
2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 본점 소재지 : 경상남도 창원시 성산구 공단로 67(신촌동)

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자	주총종류	선임	임기만료또는 해임

신규	재선임

2018년 03월 28일	정기주총	-	대표이사: 김동철대표이사: 김일도	사내이사: 강성원감사위원: 강성원

2018년 06월 08일	임시주총	대표이사: 고영열사내이사: 김관식기타비상무이사: 이병국기타비상무이사: 정승원기타비상무이사: 김락구기타비상무이사: 이남령사외이사: 홍성표사외이사: 이계연사외이사: 김철사외이사: 김동회	-	대표이사: 김동철대표이사: 김일도사외이사: 정재호사외이사: 송호근사외이사: 홍동표

2021년 03월 25일	정기주총	-	대표이사: 고영열사내이사: 김관식기타비상무이사: 이병국기타비상무이사: 정승원기타비상무이사: 김락구기타비상무이사: 이남령사외이사: 홍성표사외이사: 이계연사외이사: 김철사외이사: 김동회	-

※ 2021년 당분기말 현재 당사의 이사회는 사내이사 2명(고영열, 김관식), 기타비상무이사 4명(이병국, 정승원, 김락구, 이남령), 사외이사 4명(홍성표, 이계연, 김철, 김동회)으로 총 10명의 이사로 구성되어 있습니다.

다. 최대주주의 변동

변경일자	변경전 최대주주	변경후 최대주주	비고

2018년 06월 08일	두산중 공업(주 )	소시어스웰투시 인베스트먼트제1호 기업재무안정사모투자 합자회사	-

라. 상호의 변경(1) 지배기업의 변경(최근 5사업연도)

변경 일자	변경전 상호	변경후 상호	변경 사유

2018년 06월 08일	두산엔진 주식회사	HSD엔진 주식회사	지배구조 변경
(지분매각에 따른 최대주주 변경)

(2) 종속기업의 변경(최근 5사업연도)

변경 일자	변경전 상호	변경후 상호	변경 사유

2018년 07월 11일	Doosan Marine Industry (Dalian) Co., Ltd.	HSD Marine Industry (Dalian) Co., Ltd.	모회사 사명변경 반영

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 - 해당사항 없음바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

일자	내 용	비 고

2018년 06월 05일(분할합병기일)	2018년 5월 3일 개최된 임시주주총회에서 당사 투자사업부문을 분할하여 그 분할된 재산을 두산중공업 주식회사에 흡수합병하는 내용의 분할합병계약을 특별결의로 승인하였으며, 이후 분할합병에 필요한 소정의 법률상 절차를 완료함에 따라 2018년 6월 5일 분할합병이 종료되었음을 공고함.	-

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 - 해당사항 없음

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

대상회사	일자	중요사항	비 고

HSD엔진(주)	2009. 08	세계 최단기간 누계생산 6,000만 마력 달성	-

2010. 11	세계 최단기간 누계생산 7,000만 마력 달성	-

2011. 01	한국거래소 유가증권시장 상장	-

2011. 04	동반성장 우수 모기업 대통령 표창	-

2011. 05	싱글PPM 우수모기업 부문 대통령상 수상	-

2012. 01	세계 최단기간 누계생산 8,000만 마력 달성	-

2013. 03	세계최초 선박용 이중연료 저속엔진 상용화 성공	-

2013. 09	세계최초 선박용 저온탈질시스템(LP SCR) 독자 개발	-

2014. 01	친환경ㆍ고출력 선박엔진 '제너레이션 엑스(Generation X) 엔진' 공동 개발	-

2014. 06	세계최초 선박용 이중연료 저속엔진 상업생산 성공	-

2014. 10	저온탈질설비(LP SCR) 세계최초 수주	-

2015. 10	친환경 저온탈질설비(LP SCR) 선박엔진 시운전 성공	-

2016. 01	차세대 환경촉매 개발을 위한 연구협력(KIST) 협약 체결	-

2017. 01	저속엔진 누계생산 1억 마력 달성	-

2018. 02	고온탈질설비(HP SCR) 장착 선박용 저속엔진 수주	-

2018. 05	회사분할합병 결정(주주총회 승인)	-

2018. 06	최대주주 변경(소시어스웰투시 인베스트먼트제1호 기업재무안정사모투자 합자회사) 및 HSD엔진 주식회사로 사명 변경	-

HSD Marine Industry (Dalian) Co., Ltd.	2009. 11	500 BL 생산 달성	-

2009. 12	ISO 인증서 재검 승인	-

2011. 11	누계생산 1,000 BL 달성	-

2011. 12	ISO 인증서 재검승인	-

2013. 02	ISO 14001/OHSAS 18001 재검 승인	-

2014. 08	누계생산 1,500 BL 달성	-

2016. 10	누계생산 2,000 BL 달성	-

2018. 07	HSD Marine Industry (Dalian) Co., Ltd.로 사명 변경	-
3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이(단위 : 원, 주)

종류	구분	당분기말	제22기(2020년말)	제21기(2019년말)	제20기(2018년말)	제19기(2017년말)	제18기(2016년말)

보통주	발행주식총수	46,721,246	32,947,142	32,947,142	32,947,142	69,500,000	69,500,000

액면금액	1,000	1,000	1,000	1,000	1,000	1,000

자본금	46,721,246,000	32,947,142,000	32,947,142,000	32,947,142,000	69,500,000,000	69,500,000,000

우선주	발행주식총수	-	-	-	-

액면금액	-	-	-	-

자본금	-	-	-	-

기타	발행주식총수	-	-	-	-

액면금액	-	-	-	-

자본금	-	-	-	-

합계	자본금	46,721,246,000	32,947,142,000	32,947,142,000	32,947,142,000	69,500,000,000	69,500,000,000

※ 2021년 도 당기 중 전환사채 450억의 전환권이 행사되어 보통주 13,774,104주(1차 7,652,280주, 2차 6,121,824주) 가 추가로 상장되었습니다.
4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 주)

구 분	주식의 종류	비고

보통주	우선주	합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수	120,000,000	-	120,000,000	-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수	83,274,104	-	83,274,104	-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수	36,552,858	-	36,552,858	-

1. 감자	36,552,858	-	36,552,858	회사 분할합병에 따른 주식수 감소

2. 이익소각	-	-	-	-

3. 상환주식의 상환	-	-	-	-

4. 기타	-	-	-	-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)	46,721,246	-	46,721,246	-

Ⅴ. 자기주식수	7,502	-	7,502	분할합병으로 발생한 단주 취득

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)	46,713,744	-	46,713,744	-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 주)

취득방법	주식의 종류	기초수량	변동 수량	기말수량	비고

취득(+)	처분(-)	소각(-)

배당가능이익범위이내취득	직접취득	장내 직접 취득	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

장외직접 취득	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

공개매수	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

소계(a)	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

신탁계약에 의한취득	수탁자 보유물량	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

현물보유물량	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

소계(b)	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

기타 취득(c)	보통주	7,502	-	-	-	7,502	-

-	-	-	-	-	-	-

총 계(a+b+c)	보통주	7,502	-	-	-	7,502	-

-	-	-	-	-	-	-

다. 보통주 외의 주식-해당사항 없음
5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 변경일2021년 3월 제출한 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2019년 3월 27일이며, 2021년 3월 25일 개최된 제22기 정기주주총회에서 아래와 같은 정관 변경 안건이 가결되었습니다.

구분	안건 내용

(1) 주식	- 상법 제350조 3항 삭제에 따라 배당기산일에 관한 상법 규정이 삭제됨에 따라 신주의 배당기산일 관련 규정 정비- 전자증권제도 도입에 따른 증권에 대한 명의개서대행업무 폐지 반영

(2) 사채	- 전자등록이 의무화 되지 않은 사채에 대하여 전자등록대상에서 제외하는 근거 신설- 상법 제350조 3항 삭제에 따라 동등하게 배당을 지급될 수 있게 됨에 따라 이자지급 시기 이후 전환일까지 발생한 이자에 대한 지급의무가 발생하지 않음을 분명히 함.

(3) 감사위원회	- 상법 제542조의12 개정에 따라 감사위원 분리선출제도 도입 및 의결권 제한 관련 내용이 변경되어, 분리선출제도 규정을 신설하고 현행 의결권제한 조항 변경

나. 정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유

2018년 06월 08일	제2018-2차 임시 주주총회	1. '두산엔진(주)'을 'HSD엔진(주)'로 상호명 변경	두산중공업(주)이 소시어스웰투시인베스트먼트제1호기업재무안정사모투자합자회사에 회사매각에 따른 상호명 변경

2019년 03월 27일	제 20 기 정기 주주총회	1. 회사의 각 호 사업의 추가 (강재 판매 및 고철매매업)2. 주식, 사채 등의 전자등록을 위한 정관상 근거 조항3. 외부감사인 선정주체 변경	목적사업 추가전자증권제도 도입에 따른 반영외부감사법 개정에 따른 변경

2021년 03월 25일	제 2 2 기 정기 주주총회	1. 신주 배당기산일 관련 규정 삭제 및 동등배당 조항 신설2. 명의개서대리인 대행업무 폐지 및 전자증권제도 개선3. 전환사채발행의 전환일 이자 지급일 의무 명확4. 감사위원회 위원 분리 선임 및 결의요건 완화 신설	상법개정에 따른 정관 변경전자증권제도 도입에 따른 후속 정관 반영
1. 사업의 개요

가. 사업의 개요 당사는 조선 산업의 핵심 기자재인 대형 선박용 엔진 제작을 중심으로 엔진 부품의 판매와 서비스를 제공하고 있으며, 디젤엔진을 이용한 발전시설을 공급하는 종합 엔진메이커입니다. 단기간에 누계 저속엔진 생산 1억마력을 달성하였으며, 2014년 세계 최초 선박용 이중연료(DF) 엔진 상용화 및 독자 기술로 친환경 탈질시스템(DelNOx)을 개발하는 등 기술개발을 선도하고 있습니다. (1) 선박엔진사업세계 선박용 엔진 생산 Top Maker로서 저속엔진 시장점유율 세계 2위(평균 20%)를 유지하고 있으며, 엔진 설계, 생산, 판매부터 애프터 서비스로 이어지는 일관된 서비스 체제로 운영되고 있습니다. 이러한 풍부한 생산 경험을 바탕으로 다양한 고객의 니즈와 엄격한 환경규제에 선제적으로 대응하고 있습니다.(2) 부품판매사업부품판매사업은 전 세계 네트워크를 통해 선박엔진 및 발전엔진 등 엔진에 필요한 다양한 주요 순정부품 및 각종 서비스를 공급하고 있습니다.(3) 디젤발전사업전력시설이 부족한 신흥국가 및 도서지역을 중심으로 친환경 디젤발전시설을 공급하고 있으며, 또한 원자력 발전소에 비상용으로 설치되는 비상발전기를 공급하여 품질의 우수성과 성능을 인정받고 있습니다. 나. 사업의 주요 제품별 매출 당분기에 선박용 엔진 사업 매출은 3,096억원으로 76.8%를 차지하며, 육상용 발전, 엔진 부품판매 및 임대 등으로 937억원, 23.2%로 전체 4,033억원의 매출 실적을 기록하였습니다.

(기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 억원,%)

사업부문	제23기 3분기	제22기	제21기

매출	비율	매출	비율	매출	비율

선박엔진	3,096	76.8	7,443	89.7	5,990	88.8

디젤발전 및 부품판매,임대등	937	23.2	857	10.3	753	11.2

합 계	4,033	100.0	8,300	100.0	6,743	100.0
2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	제23기 3분기

매출액	비율

선박엔진	제조판매	선박용 디젤엔진	선박 주추진기관	-	309,556	76.76

기타	제조판매외	육상용 디젤엔진, 부품 판매 및 부동산 임대외	육상/비상발전용 디젤엔진,엔진부품 및 부동산 임대 등	-	93,747	23.24

합 계	403,303	100.00

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 천USD)

품 명	제23기 3분기	제22기	제21기	비고

선박용 엔진(저속)	내 수	5,976	7,911	7,957	-

수 출	5,688	3,803	3,972	-

※ 내수 및 수출은 주력 선종에 따른 엔진 기종이 상이하며, 계약 조건 등에 따라 가격 차이가 발생함.

- 내수: 국내/Local수출로서 삼성중공업, 대우조선해양 등 국내 조선소에 선박엔진 공급

- 수출: 직수출로서 중국 등 해외 조선소에 선박엔진 공급

(1) 산출기준 산출산 식 : 척당 저속엔진 평균 판매가(선박의 저속엔진 매출액/선박척수)

(2) 주요 가격변동원인 1) 선박엔진 가격의 일반적인 특징 당사의 주요 제품인 저속 엔진은 선박의 핵심 기자재로서 선박 가격에서 높은 비중을차지하고 있으며, 엔진가격은 선박 가격에 연동해서 움직이는 경향을 갖고 있습니다.또한 주문주의 성향에 따라 엔진 본체뿐만 아니라, 부품 일체를 조달하는 등 동일한 엔진사양이라도 제품 공급범위가 매우 다양해서 가격의 편차가 발생하고 있습니다.

2) 내수와 수출용 엔진 가격- 내수 즉, 국내 조선소에 공급하는 엔진은 수출용 엔진보다 상대적으로 크기가 크므로 척당 엔진 가격이 높은 것이 일반적입니다.- 수출의 경우, 중국 조선소가 벌커, 탱커 등 중소형 선박 위주로 수주하므로 엔진의 평균 판매가는 상대적으로 낮은 편입니다 .3) 당 분기 가격 - 내수 : 올해는 전년대비 매출 인식 물량이 줄어든 가운데, 일부 소형 DF엔진의 매출 비중이 높아지면서 전기대비 평균 판매가가 낮아졌습니다.

- 수출 : 최근 중국 조선소에도 대형 엔진 공급이 늘어나면서 수출제품의 판매가가 상승하였습니다.
4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제23기 3분기	제22기	제21기

선박엔진, 디젤발전 및 부품판매사업 등	제 품	선박용/육상용 디젤엔진, 부품 등	수 출	166,088	201,187	216,396

내수	Local수출	157,916	554,553	388,881

국내	80,946	76,550	72,827

소 계	404,950	832,290	678,104

연결조정	(1,647)	(2,295)	(3,826)

합 계	403,303	829,995	674,278

※ 상기 매출실적은 IFRS의 연결재무제표 기준으로 작성된 매출실적임나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매경로선박엔진사업은 국내 대형조선소(삼성중공업, 대우조선해양 등), 해외 조선소와 직접 접촉하여 계약을 체결하며, 이에 대한 부품판매는 직접 판매 와 대리점 판매를 통해 이루어지고 있습니다. 디젤발전사업의 경우에는 주요 전력청 및 Utilities 주관 디젤발전 PJT에 단독 입찰 또는 타 업체와 전략적 제휴를 통한 공동 입찰 방식으로 계약을 체결하고 있습니다. (2) 판매방법 및 조건선박엔진사업은 조선소와 엔진 요구사양을 확정한 후, 견적 제출 및 가격 협상하여 계약을 체결합니다. 통상 수금조건은 선수금, 중도금, 잔금으로 구분되며 그 비율은 시장 상황 및 PJT 별 특성에 따라 결정됩니다. 디젤발전사업은 일반적으로 발주처의입찰안내서(ITB, Invitation To Bidder) 발급, 입찰서 제출, 기술평가, 우선협상자 선정, 계약체결, 발전소 건설 및 Turn-Over하는 형태로 진행되며, 수금조건은 입찰안내서에 명기된 발주처 제시 조건에 따라 결정됩니다. 그러나 발주처 또는 PJT의 특성에 따라 ITB 발급 전에 사전 자격 심사(Pre-Qualification) 단계를 실시하여 기본 자격을 충족한 업체에 한하여 공식입찰에 참여할 자격을 주는 경우도 있습니다.

(3) 판매전략당사의 주요 판매전략은 아래와 같습니다.1) 선박엔진사업 - 고객가치 기반의 차별화 Marketing 추진 - 신규모델 엔진의 선 제작 경험 확보를 통한 시장수요에 적극적 대응 - 초대형 엔진 및 이중연료 엔진 수주 확대/생산을 통한 고객만족도 제고 - 신규시장 진입 기반 구축 및 시장 확대 - 수주 Pool 확대 및 영업이익 극대화를 고려한 전략적 수주 활동 추진 - 시장 환경 변화에 적기 및 유연한 대응 2) 부품판매사업 - 고객 Needs의 맞춤형 Marketing 추진 - 엔진부품 시장 환경 변화에 적기 및 유연한 대응 - 환경규제 강화 정책과 연계된 수주활동 추진 3) 디젤발전사업 - Proactive Marketing 활동 지속 및 핵심고객과의 Partnership 강화를 통한 수주 Pool 확대 - Agent를 통한 Front-End 영업력 강화로 수주 Reference 확보

- Inquiry 대응의 체계적인 Process 구축을 통한 수주 경쟁력 확보 - 종합설계능력 확보를 통한 사업경쟁력 강화

(4) 주요 매출처 현황 및 매출 비중

(단위 : 백만원, %)

주요매출처	제23기 3분기 매출액	점유율	비 고

삼성중공업㈜	87,045	21.6	-

JIANGSU NEW YANGZI SHIPBUILDING CO., LTD.	69,815	17.3

대우조선해양㈜	53,147	13.2

㈜보성엔지니어링	28,212	7.0

DALIAN SHIPBUILDING INDUSTRY CO., LTD.	26,904	6.7

대한조선㈜	16,428	4.1

기타	121,752	30.1

합 계	403,303	100.0

※ 당분기 매출액은 IFRS의 연결재무제표 기준으로 작성된 매출액임 다. 수주상황

당분기말 현재 주요 사업부문별 수주상황은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)

사업부문	수주일자	납 기	전기이월 수주잔고	증감액	매출계상액	수주잔고

선박엔진	-	-	7,725	8,975	3,936	12,764

디젤발전	-	-	302	39	90	251

합계	-	-	8,027	9,014	4,026	13,015

※ 납기는 각 계약건별 모두 상이하여 당분기말 현재 기준의 수주현황을 포괄적으로 작성하였습니다. (선박엔진 부문에는 엔진부품 관련 매출이 포함되어 있으며, 수주와 직접 관련없는 임대매출 등은 제외됨)
6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요 계약(1) 기술도입계약

구 분	계약상대방	계약의 목적 및 내용	계약체결일	계약기간

저속엔진	MAN Energy Solutions(Denmark)	2행정 선박용/육상용디젤엔진 제작/판매	2019.10.24	2020.01.01 ~ 2029.12.31

Winterthur Gas Diesel	2행정 선박용 디젤엔진제작/판매	2011.11.07	2012.01.01 ~ 2021.12.31

Winterthur Gas Diesel	2행정 선박용 이중연료 디젤엔진제작/판매	2014.06.17	2014.06.17 ~ 2021.12.31

중속엔진	MAN Energy Solutions SE	4행정 선박용/육상용디젤엔진 제작/판매	2020.12.21	2021.01.01 ~ 2021.12.31

Mitsui Engineering Shipbuilding	4행정 육상용 디젤엔진제작/판매	2012.12.12	2012.12.12 ~ 2022.12.11

Turbocharger	ABB Turbo System	2행정 디젤엔진용Turbocharger 제작/판매	2010.09.08	2010.09.08 ~ 2024.12.31

Mitsubishi Heavy Industries MM Co., Ltd.	2행정 디젤엔진용Turbocharger 제작/판매	2019.12.31	2021.01.01 ~ 2025.12.31

SCR	한국과학기술연구원	선박용 디젤엔진의 배연가스 제거용 SCR촉매제작/판매	2013.11.30	2019.01.01 ~ 2023.12.31

한국과학기술연구원	육상 발전용 디젤엔진의 배연가스 제거용 SCR촉매제작/판매	2014.05.30	2019.01.01 ~ 2028.12.31

나. 연구개발활동

(1) 연구개발활동의 개요당사는 환경규제 강화와 선박엔진 사업분야의 경쟁 심화에 대응하여 친환경ㆍ고효율엔진 생산, 탈질시스템(SCR) 및 첨단 ICT 기술을 활용한 선박용 친환경 기자재와 육상용 친환경기술 등을 연구 개발하고 있습니다.

(2) 연구개발 담당조직

소속	센터명	팀명	주요 업무

HSD엔진㈜
기술) R	R(본사)	기반기술연구팀	성능, 구조/재료,메카트로닉스/제어, 친환경 고효율 선박 기자재 개발

미래기술개발팀

(3) 연구개발비용(단위 : 백만원, %)

과 목	제23기 3분기	제22기	제21기

연구개발비용 계	1,979	3,508	3,265

회계처리	개발비 자산화(무형자산)	-	-	-

연구개발비(비용)	1,979	3,508	3,265

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당 기매출액×100]	0.49%	0.42%	0.48%

(4) 연구개발 실적 및 주요과제 1) 최근 5개년 연구개발 실적

소속	개량/개선	신기술/신제품	미래사업	합계

HSD엔진㈜ R	1	9	-	10

2) 주요과제

(기준일 : 2021년 09월 30일 )

소속	연구개발과제	완료연월	연구결과 및 기대효과

HSD엔진(주)R	저온 SCR 개발 Model 확장	2017.09	DelNOx SCR 모델 Line-up 구축을 통해 고객 Inquiry 대응 및 가격 경쟁력 강화

SCR 내구성 검증	2017.09	SCR 실선 Test를 통한 내구성 및 성능 검증을 통해 고객 신뢰도 향상과 제품 신뢰성 확보

HP SCR 개발	2018.05	IMO Tier III 질소산화물(NOx)규제를 만족하기 위해 선박용 저속엔진 Turbocharger 전단에 설치되는 High Pressure SCR 시스템 개발

볼트 체결력 예측 기술 개발	2018.10	볼트 체결력 부족 시 엔진 운전 중 풀림/탈락으로 인한 품질 비용이 발생함에 따라 조인트 볼트 체결력의 정확성/신뢰성 확보를 위한 예측 기술 개발

Bedplate Leveling 예측 기술 개발	2019.03	엔진 조립 중 Bedplate Leveling 측정/검사 시 온도 편차로 인해 빈번히 기준을 벗어나는 현상이 발생함에 따라 온도 변화에 따른 Leveling 예측 기술 개발

Compact HP SCR 모델 개발	2020.06	High Pressure SCR 구조부품Compact 및HP SCR PIPE 배관응력해석 기술 확보 등으로 고객VOC 대응 및 가격 경쟁력 강화

LP SCR 시스템 Compact화	2021.02	Low Pressure SCR 시스템 Compact 추진으로 고객 VOC 대응 및 가격 경쟁력 강화

SCR Remote 제어 시스템 개발	2021.02	조선소 Cable 설치작업 및 시운전 M/H 축소를 위한 Remote 통신 제어 시스템 개발하여 제품 경쟁력 강화

AR/VR 기반 DelNOx 교육 시스템 개발	2021.02	고객 및 유관부서의 SCR 운전역량 강화 및 기술 대응력 향상을 위해 AR/VR기술을 활용한 교육시스템 개발

Web기반 실시간 원격정보 제공 시스템 개발	2021.02	Web기반 원격 모니터링 통해 SCR 운전데이터 수집 및 효율적 관리하는 고객기술 지원 서비스 개발
1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보(단위 : 백만원)

구 분	제23기 3분기	제22기	제21기

2021년 09월말	2020년 12월말	2019년 12월말

[유동자산]	328,885	276,615	380,184

·당좌자산	151,543	121,120	149,456

·재고자산	177,342	155,495	230,728

[비유동자산]	466,203	446,685	449,955

·투자자산	3,268	6,624	5,650

·유형자산	372,448	364,781	422,386

·사용권자산	12,070	12,359	2,066

·투자부동산	47,674	45,487	-

·무형자산	4,288	4,485	4,945

·기타비유동자산	26,455	12,949	14,908

자산총계	795,088	723,300	830,139

[유동부채]	400,023	497,614	620,725

[비유동부채]	170,491	31,558	20,894

부채총계	570,514	529,172	641,619

[지배기업 소유주지분]	224,574	194,128	188,520

1.자본금	46,721	32,947	32,947

2.연결자본잉여금	208,953	174,628	174,628

3.연결기타자본항목	(54,789)	(54,789)	(54,789)

4.연결기타포괄손익누계액	79,382	70,933	71,615

5.연결이익잉여금	(55,693)	(29,591)	(35,881)

[비지배지분]	-	-	-

자본총계	224,574	194,128	188,520

부채와 자본총계	795,088	723,300	830,139

2021.01.01~2021.09.30	2020.01.01~2020.12.31	2019.01.01~2019.12.31

매출액	403,303	829,995	674,278

영업이익(손실)	(32,219)	20,021	(21,838)

계속사업이익(손실)	(26,102)	6,048	(41,444)

연결총당기순이익(손실)	(26,102)	6,048	(41,444)

지배기업지분순이익(손실)	(26,102)	6,048	(41,444)

비지배지분순이익(손실)	-	-	-

기본주당순이익(손실) (원)	(635)	184	(1,258)

희석주당순이익(손실) (원)	(635)	184	(1,258)

연결에 포함된 기업수	2	2	4

나. 요약별도재무정보(단위 : 백만원)

구 분	제23기 3분기	제22기	제21기

2021년 09월말	2020년 12월말	2019년 12월말

[유동자산]	337,097	276,551	379,068

·당좌자산	160,064	121,601	148,139

·재고자산	177,033	154,950	230,929

[비유동자산]	453,768	442,035	446,507

·투자자산	5,479	16,066	16,950

·유형자산	359,075	351,909	408,675

·사용권자산	12,070	12,359	2,066

·투자부동산	47,674	45,487	-

·무형자산	4,288	4,485	4,945

·기타비유동자산	25,182	11,729	13,871

자산총계	790,865	718,586	825,575

[유동부채]	397,339	495,609	619,009

[비유동부채]	170,491	31,549	20,857

부채총계	567,830	527,158	639,866

[자본금]	46,721	32,947	32,947

[자본잉여금]	208,953	174,628	174,628

[기타자본항목]	(54,789)	(54,789)	(54,789)

[기타포괄손익누계액]	77,637	69,850	69,850

[이익잉여금등]	(55,487)	(31,208)	(36,927)

자본총계	223,035	191,428	185,709

부채와 자본총계	790,865	718,586	825,575

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법

2021.01.01~2021.09.30	2020.01.01~2020.12.31	2019.01.01~2019.12.31

매출액	403,172	829,749	673,325

영업이익(손실)	(30,913)	20,569	(21,676)

계속사업이익(손실)	(24,280)	5,478	(55,097)

당기순이익(손실)	(24,280)	5,478	(55,097)

주당순이익(손실) (원)	(590)	166	(1,673)
6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 일반적인 사항(1) 배당에 관한 사항 배당에 관한 사항은 회사의 정관에 기재된 내용을 대체합니다.

제41조(이익금의 처분) 이 회사는 매 사업년도말의 처분전 이익잉여금을 다음 각호와 같이 처분한다.
1. 이익준비금 2. 기타의 법정 적립금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금 처분액
제42조(이익배당) ① 이익배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 이 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류 또는 같은 종류의 주식(제6조의3 전환주식, 제6조의4 상환주식을 포함한다)으로 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 제43조(분기배당) ① 이 회사는 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로한다.② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.1. 직전결산기의 자본금의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금6. 당해사업년도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액④ 사업년도 개시일 이후 제1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의자본금전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도말에 발행된 것으로 본다. 제44조(배당금의 지급 청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 그 소멸시효가 완성된다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이회사에 귀속한다. 제45조(이익소각) 이 회사는 이사회의 결의로 주주에게 배당할 이익으로 주식을 소각할 수 있으며, 구체적인 사항은 관계법령에 따라 이사회의 결의로 정한다.

(2) 배당에 관한 정책 회사는 중장기적인 성장을 위한 투자를 고려하는 동시에 적정한 이익분배를 통한 주주가치 극대화를 위한 주주환원 정책을 지속적으로 유지하기 위하여 최선을 다하고 있으며, 배당가능이익 범위내에서 회사의 이익규모, 투자계획 및 Cashflow 상황 등을 종합적으로 고려하여 배당수준을 결정하고 있습니다. 회사는 장기적인 조선업황 부진으로 인 해 배당을 실시할 수 없었으며, 배당수준의 방향성은 현행수준을 유지할 계획입니다. 향후 당기순이익, 잉여현금흐름 등 재무개선이나 경영환경 등을 고려하여 배당이 이루어질 수 있도록 할 예정이 며 , 자사주 매입 및 소각보다는 현금배당 중심으로 운영할 계획입니다. 나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

(1) 주요배당지표

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기

제23기 3분기	제22기	제21기

주당액면가액(원)	1,000	1,000	1,000

(연결)당기순이익(백만원)	-26,102	6,048	-41,444

(별도)당기순이익(백만원)	-24,280	5,478	-55,097

(연결)주당순이익(원)	-635	184	- 1,258

현금배당금총액(백만원)	-	-	-

주식배당금총액(백만원)	-	-	-

(연결)현금배당성향(%)	-	-	-

현금배당수익률(%)	-	-	-	-

-	-	-	-

주식배당수익률(%)	-	-	-	-

-	-	-	-

주당 현금배당금(원)	-	-	-	-

-	-	-	-

주당 주식배당(주)	-	-	-	-

-	-	-	-

다. 과거 배당 이력(단위: 회, %)

연속 배당횟수	평균 배당수익률

분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간

-	-	-	-

※ 최근 5년간 배당을 지급하지 않아 연속 배당횟수 및 평균 배당수익률 산출 생략

라. 이익참가부사채에 관한 사항 - 해당사항 없음
7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용

종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고

2009년 12월 21일	유상증자(주주배정)	보통주	6,500,000	5,000	42,500	-

2010년 09월 01일	주식분할	보통주	50,000,000	1,000	-	-

2010년 12월 08일	유상증자(일반공모)	보통주	7,000,000	1,000	19,300	-

2018년 06월 07일	유상감자	보통주	36,552,858	1,000	-	회사 분할합병에 따른 주식수 감소

2021년 02월 26일	전환권행사	보통주	7,652,280	1,000	3,267	제9회 사모 전환사채

2021년 06월 29일	전환권행사	보통주	6,121,824	1,000	3,267	제9회 사모 전환사채

나. 미상환 전환사채 발행현황 - 해당사항 없음

다 . 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황 - 해당사항 없음

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황 - 해당사항 없음

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

(기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

HSD엔진㈜	전자단기사채	사모	2021.03.02	1,000	5.60%	-	2021.06.02	상환	신영증권

HSD엔진㈜	전자단기사채	사모	2021.03.05	3,000	5.60%	-	2021.06.04	상환	신영증권

HSD엔진㈜	전자단기사채	사모	2021.04.15	3,000	5.50%	-	2021.07.15	상환	코리아에셋투자증권

합 계	-	-	-	7,000	-	-	-	-	-

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

-	-	-	-	-	-

(이행현황기준일 : 2021년 09월 30일 )

재무비율 유지현황	계약내용	-

이행현황	-

담보권설정 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

자산처분 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

지배구조변경 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

이행상황보고서 제출현황	이행현황	-
7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이발생 사유 등

사용용도	조달금액	내용	금액

회사채	제12회 담보부 공모사채	2019년 04월 26일	차환자금	80,000	차환자금	80,000	-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이발생 사유 등

사용용도	조달금액	내용	금액

전 환사채	제9회 사모 전환사채	2018년 06월 22일	운영자금	45,000	운영자금	45,000	-

회사채	제10회 담보부사모사채	2018년 12월 18일	운영자금	6,000	운영자금	6,000	-

회사채	제11회 담보부사모사채	2019년 01월 14일	운영자금	5,000	운영자금	5,000	-

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

종류	금융상품명	운용금액	계약기간	실투자기간

-	-	-	-	-

계	-	-

※ 공시서류 작성기준일 현재 미사용한 자금이 없습니다.
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

※ 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분기 및 반기보고서에 본 항목을 기재하지 않습니다.
1. 외부감사에 관한 사항

제23기 분기 검토 결과, 재무제표가 중요성의 관점에서 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

가. 재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항

제23기 3분기(당기)	안진회계법인	-	주석 3. 중요한 회계추정 (코로나-19의 영향)주석 36. 계속기업 가정 (코로나-19 장기화에 따른 경기회복 불확실성 등)	재고자산평가

제22기(전기)	안진회계법인	적정	주석 3. 중요한 회계추정 (코로나-19의 영향)주석 36. 계속기업 가정 (코로나-19에 따른 수주 불확실성 등)	영업자산 손상

제21기(전전기)	한영회계법인	적정	해당사항 없음	재공품 손상, 영업자산 손상

※ 당사의 종속기업인 HSD Marine Industry (Dalian) Co., Ltd.은 감사인인 대련신시대연합회계사사무소로부터 적정의견을 받았습니다. 당사의 종속기업 중 공시대상기간 동안 감사인을 변경하거나 신규 선임한 경우는 없습니다.

나. 감사용역 체결현황

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역	실제수행내역

보수	시간	보수	시간

제23기 3분기(당기)	안진회계법인	- 중간기간 재무제표 검토- 기말감사(개별재무제표/연결재무제표 감사)- 내부회계관리제도 감사	610백만원	5,097 시간	383백만원	2,800시간

제22기(전기)	안진회계법인	- 중간기간 재무제표 검토- 기말감사(개별재무제표/연결재무제표 감사)- 내부회계관리제도 감사	640백만원	4,637 시간	640백만원	5,452시간

제21기(전전기)	한영회계법인	- 중간기간 재무제표 검토- 기말감사(개별재무제표/연결재무제표 감사)	280백만원	1,900 시간1,500 시간	280백만원	1,503 시간1,937 시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

제23기(당기)	2021.04	법인세 세무조정	2021.04월 ~ 2022.03월	38백만원	-

-	-	-	-	-

제22기(전기)	2020.04	법인세 세무조정	2020.04월 ~ 2021.03월	35백만원	-

-	-	-	-	-

제21기(전전기)	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의 내용

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용

1	2021년 02월 08일	감사위원 4명외부감사인 2명	대면회의	회계감사 수행 결과 공유 내부회계관리제도 감사결과 보고 핵심감사사항 선정결과 및 이에 대한 회계감사 진행상황 기타 입증감사 진행상황 결과보고

2	2021년 03월 12일	감사위원 4명외부감사인 2명	서면회의	감사종결단계 커뮤니케이션 이후 변경 사항 보고

3	2021년 04월 23일	감사위원 4명외부감사인 2명	대면회의	2021년 연간 회계감사(내부회계관리제도) 수행 계획 논의 (감사계약, 연간 감사 및 검토 일정 등) 주요 회계이슈사항 공유 및 논의

4	2021년 07월 22일	감사위원 3명외부감사인 2명	화상회의	2021년 회계감사 진행현황 및 수행 계획 논의 (감사계약, 연간 감사 및 검토 일정 등) 분반기 재무제표에 대한 검토 업무 수행 결과 주요 회계이슈사항 공유 및 논의

5	2021년 10월 29일	감사위원 4명외부감사인 1명	대면회의	분반기 재무제표에 대한 검토 업무 수행 결과 주요 회계이슈사항 공유 및 논의핵심감사사항 선정 계획 및 기말감사절차 계획

마. 조정협의회 내용 및 재무제표 불일치 정보

- 해당사항 없음 바. 회계감사인의 변경 -해당사항 없음
2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제(1) 회사의 내부통제의 유효성에 대한 감사 결과

사업연도	감사위원회 의견	지적사항

제23기 3분기(당기)	-	-

제22기 (전기)	본 감사위원회의 의견으로는 2020년 사업연도의 회사의 내부감시장치는 효과적으로 가동되고 있습니다.	-

제21기 (전전기)	본 감사위원회의 의견으로는 2019년 12월 31일로 종결되는 회계연도의 HSD엔진주식회사의 내부감시장치는 효과적으로 가동되고 있습니다.	-

나. 내부회계관리제도(1) 내부회계관리자의 내부회계관리제도에 대한 문제점이나 개선방안 - 해당사항 없음(2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 의견

사업연도	감사인	감사(검토) 의견	지적사항

제23기 3분기(당기)	안진회계법인	-	-

제22기 (전기)	안진회계법인	회계감사인은 2020년 12월 31일 기준으로, 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거하여 내부회계관리제도를 감사하였으며, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있음을 확인하는 적정의견을 표명하였고, 중대한 취약점에 관한 지적사항은 없습니다.	-

제21기 (전전기)	한영회계법인	회계감사인은 경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 검토 결과, 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.	-

다. 내부통제구조의 평가공시대상기간에 내부회계관리제도 이외의 내부통제구조를 평가받은 사실이 없습니다.