젬백스 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 위험관리의 개요 연결회사는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 및 기타 가격위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 상기위험에 대한 연결회사의 노출정도 및 이와 관련하여 연결회사가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

(2) 위험관리 개념체계 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다.

(3) 금융위험관리 ① 신용위험관리 신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결회사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.연결회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 매월 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기 및 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기말

현금및현금성자산(*1)	20,982,515	50,771,930

장단기금융상품	3,700,000	3,700,000

매출채권(*2)	5,183,294	4,604,408

기타수취채권(*2)	9,394,812	12,441,396

당기손익-공정가치측정금융자산 (*3)	16,907,788	14,423,493

합 계	56,168,409	85,941,227

(*1) 보유현금 제외(*2) 대손충당금 차감 전 금액 (*3) 지분상품은 제외되었습니다. 한편, 연결회사는 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. ② 유동성위험관리연결회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.

당분기말 현재 연결회사의 금융부채(할인되지 않은 계약상의 명목금액)의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	명목현금흐름	1년 이내	1년~5년	5년~10년

매입채무	1,783,597	1,783,597	1,783,597	-	-

전환사채(*1)	4,283,039	2,539,386	-	2,539,386	-

차입금	3,501,000	3,557,181	3,556,163	1,018	-

미지급금	1,578,763	1,578,763	1,578,763	-	-

미지급비용	1,341,581	1,341,581	1,341,581	-	-

리스부채	1,475,745	1,566,007	611,070	954,937	-

합 계	13,963,725	12,366,515	8,871,174	3,495,341	-

(*1) 장부금액은 전환사채 관련 내재파생상품을 포함한 금액이며, 당기에 해당금액의 전부 또는 일부에 대하여 1년이내 조기상환을 청구 할 수 있습니다.③ 시장위험관리가. 환위험연결회사는 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD, JPY, SGD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고 있습니다.

당분기와 전기말 현재 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, SGD, JPY, CNY, EUR)

내 역	통화	당분기	전기말

외화	원 화	외화	원 화

현금및현금성자산	USD	1,203,515	1,426,045	4,826,078	5,250,773

SGD	1,999	1,740	6,015	4,946

JPY	10,099,103	106,867	5,965,540	62,892

CNY	135	25	135	23

NOK	-	-	111,400	14,201

합 계	11,304,752	1,534,677	10,909,168	5,332,835

매출채권	USD	1,967,548	2,331,348	487,846	530,776

SGD	-	-	-	-

JPY	29,103,934	307,972	8,191,830	86,363

CNY	3,482,158	637,339	336,460	56,175

합 계	34,553,640	3,276,659	9,016,136	673,314

환위험에 노출되어 있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당통화의 5% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

5% 상승 시	5% 하락 시	5% 상승 시	5% 하락 시

현금및현금성자산	76,734	(76,734)	266,642	(266,642)

매출채권	163,833	(163,833)	33,666	(33,666)

합 계	240,567	(240,567)	300,308	(300,308)

나. 이자율위험관리연결회사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인해 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 고려하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

(4) 자본관리연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 부채 총계에서 현금및현금성자산을 제외한 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 순부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.당분기 및 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기말

Ⅰ. 순부채

부채총계	16,307,631	23,593,799

현금및현금성자산	(20,983,485)	(50,771,930)

순부채	(4,675,854)	(27,178,131)

Ⅱ. 자 본	151,752,687	135,205,767

Ⅲ. 부채비율(Ⅰ/Ⅱ)	-3.08%	-20.10%

(5) 금융상품의 공정가치 ① 공정가치 서열체계 연결회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

② 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당분기말:

―당기손익-공정가치측정금융자산	-	16,907,787	1,726,417	18,634,204

―당기손익-공정가치측정금융부채	-	2,386,996	-	2,386,996

전기말:

―당기손익-공정가치측정금융자산	-	14,423,493	-	14,423,493

―당기손익-공정가치측정금융부채	-	5,605,160	-	5,605,160

(6) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당기말 현재 당사가 체결한 타법인 출자 증권 취득 관련 풋옵션 포함 계약은 다음과 같습니다.

계약의 명칭	거래상대방	만기일	계약체결목적	계약조건	계약금액	중도상환조건

(주)젬백스지오17CB	(주)젬백스지오	2023.03.30	지배력 강화	-만기이자율 : 연 복리 3%-2021년 03월 30일 ~ 만기 1개월전가지 보통주 전환 가능	84억원	2021년 03월 30일 이후 매6개월마다 권면금액의 100% 중도상환청구 가능