일진다이아 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에 는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 경영진단의 개요당사는 한국과학기술연구원과 공동개발한 초고압, 고온 공정기술로 생산하는 혁신

인 신소재인 공업용 합성다이아몬드를 제조, 판매하는 회사로서 2004년 12월 기존 일진다이아몬드㈜의 다이아몬드사업부에서 분할 신설되어 현재에 이르고 있습니다.

현재 주요 ITEM은 Diamond Grit (Saw Girt Diamond Wheel Grit Diamond), 정밀소재 (Poly Crystalline Diamond, Poly Crystalline Boron Nitride), Tungsten Carbide소재가 있습니다. Saw Grit Diamond는 석재, 구조물, 콘크리트 등의 건설용 및 광산용 공구의 소재로서 Saw blade, Cutter, Drill bit 등을 제조하는데 사용되며, Wheel Grit Diamond는 전자, 자동차, 항공 반도체 등의 산업용 공구의 소재로 사용됩니다. 자동차 cam shaft가공용 공구소재 및 반도체 Wafer가공하는 CMP공구의 소재 및 Dicing Saw 등을 제조하는데 사용됩니다.

정밀소재(PCD, PCBN) 제품은 높은 내마모성을 이용하여 절삭공구용 소재 또는 내마모용 소재로 이용됩니다. 이는 금속가공용과 목재 가공용으로 나눌 수 있는데, 산업이 점차 발전함에 따라 등장한 난삭재의 가공에 그 효과가 크다고 할 수 있습니다.

Tungsten Carbide소재는 금속가공에 범용으로 사용되는 산업용 공구소재인 End mill, Drill, Reamer와 전자산업의 PCB기판 가공용인 Micro drill과 router의 소재로 사용됩니다. 당사 Tungsten carbide소재의 특징은 다양한 제품과 내구성에 있습니다.

2009년은 국내외적인 경기침체와 불안정한 환율의 영향, 그리고 업체간 지속적인 가격 인하 경쟁에도 불구하고 영업활동 강화, 설비증설과 새로운 Application의 확대 등으로 인한 매출증대와 내적으로 지속적인 생산성 향상 및 원가절감 노력에 따라 수율 증대와 원가경쟁력 강화로 시장점유율을 확대와 수익성을 향상노력을 통해 2010년 매출실적 및 영업이익 부분에서 괄목할만한 성장을 이루었으며, 2016년은 매출은 감소하였으며, 이익율은 다소 정체된 모습을 보였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 경영성과 당사의 연결기준 매출액은 1,084억원, 영업이익은 64억원, 당기순이익은 47억원, 매출총이익율은 26.34% 및 영업이익율 5.9%를 달성하였습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 13 기	제 12 기	차이

매출액	108,408,481,999	109,591,037,132	(1,182,555,133)

매출원가	(79,849,608,929)	(75,684,731,442)	4,164,877,487

매출총이익	28,558,873,070	33,906,305,690	(5,347,432,620)

판매비와관리비	(22,167,851,429)	(19,660,050,596)	2,507,800,833

영업이익	6,391,021,641	14,246,255,094	(7,855,233,453)

기타영업수익	3,464,870,428	2,739,208,211	725,662,217

기타영업비용	(3,306,855,129)	(2,797,732,863)	509,122,266

금융수익	99,107,791	39,397,560	59,710,231

금융비용	(706,314,942)	(1,003,224,059)	(296,909,117)

법인세비용차감전순이익	5,941,829,789	13,223,903,943	(7,282,074,154)

법인세비용	(1,282,623,134)	(2,473,329,353)	(1,190,706,219)

당기순이익	4,659,206,655	10,750,574,590	(6,091,367,935)

1) 주요 재무비율

구분	산식	2016년비율	2015년비율	차이

유동비율	(유동자산÷유동부채)×100	179.07%	171.53%	7.54%

부채비율	(부채총계÷자기자본)×100	72.71%	74.84%	-0.54%

매출액영업이익률	(영업이익÷매출액)×100	5.90%	13.00%	-7.10%

매출액순이익률	(당기순이익÷매출액)×100	4.30%	9.81%	-5.51%

총자산순이익률	(당기순이익÷총자산)×100	3.18%	7.62%	-4.44%

자기자본순이익률	(당기순이익÷자기자본)×100	5.49%	13.33%	-7.84%

총자산대비영업현금흐름비율	(영업활동으로인한 현금흐름÷총자산)×100	8.04%	6.22%	1.82%

구분	산식	2016년 비율

매출액증가율	(당기매출액÷전기매출액)×100-1	-1.08%

영업이익증가율	(당기영업이익÷전기영업이익)×100-1	-55.14%

당기순이익증가율	(당기순이익÷전기순이익)×100-1	-56.66%

총자산증가율	(당기말총자산÷전기말총자산)×100-1	3.87%

자산회전율	매출액÷{(기초총자산＋기말총자산)÷2}	75.41%

2) 매출 및 매출원가 분석(단위 : 원)

구 분	2016년(제13기)	2015년(제12기)	증감액	증감율

매출액	108,408,481,999	109,591,037,132	(1,182,555,133)	-1.08%

매출원가	(79,849,608,929)	(75,684,731,442)	(4,164,877,487)	5.50%

매출총이익	28,558,873,070	33,906,305,690	(5,347,432,620)	-15.77%

매출원가율	73.66%	69.06%	-	-

나. 재무상태당기말 연결기준 자산현황은 유동자산 854억원, 비유동자산 611억원이며, 전년대비 총자산은 3.87% 증가한 1,465억원입니다.부채비율은 전년도 75%에서 73%로 다소감소하였으며, 자본총계는 전년대비 5.2% 증가한 848억원입니다.

(단위 : 원)

구 분	제 13 기	제 12 기	차 이

자산

유동자산	85,421,885,054	80,001,444,392	5,420,440,662

현금및현금성자산	23,176,681,181	14,846,896,667	8,329,784,514

금융기관예치금	3,346,819	1,000,214,890	(996,868,071)

매출채권	21,862,109,912	19,087,104,822	2,775,005,090

기타채권	2,182,329,825	2,305,884,519	(123,554,694)

파생상품자산	71,095,775	57,070,012	14,025,763

재고자산	37,837,274,000	42,204,948,391	(4,367,674,391)

기타유동자산	289,047,542	499,325,091	(210,277,549)

비유동자산	61,059,966,617	61,017,591,462	42,375,155

장기금융기관예치금	85,500,000	5,500,000	80,000,000

장기매출채권	5,902,349	7,869,799	(1,967,450)

장기기타채권	1,435,038,818	1,132,260,786	302,778,032

이연법인세자산	3,231,274,983	2,983,417,133	247,857,850

유형자산	52,642,895,211	53,669,511,696	(1,026,616,485)

무형자산	3,659,355,256	3,219,032,048	440,323,208

자산총계	146,481,851,671	141,019,035,854	141,019,035,854

부채

유동부채	47,703,016,297	46,641,125,438	1,061,890,859

비유동부채	13,966,800,110	13,721,123,302	245,676,808

부채총계	61,669,816,407	60,362,248,740	1,307,567,667

자본

자본금	11,277,975,000	11,277,975,000	0

기타불입자본	(279,335,348)	(279,335,348)	0

기타자본구성요소	(63,071,973)	(39,608,075)	(23,463,898)

이익잉여금	73,876,467,585	69,697,755,537	4,178,712,048

자본총계	84,812,035,264	80,656,787,114	4,155,248,150

자본과부채총계	146,481,851,671	141,019,035,854	5,462,815,817

다. 유동성 및 자금조달과 지출1) 유동성당사의 연결기준 현금은 전년도와 대비하여 영업활동을 통하여 30억원이 증가하였고, 투자부동산 및 유형자산의 취득을 통하여 7억이 증가하였고, 차입금등 재무활동을 통하여 86억원이 증가하였습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 13 기	제 12 기	차 이

영업이익	6,391,021,641	14,246,255,094	(7,855,233,453)

영업할동으로 인한 현금흐름	11,776,023,773	8,772,095,855	3,003,927,918

투자활동으로 인한 현금흐름	(3,476,511,870)	(4,216,442,402)	739,930,532

재무활동으로 인한 현금흐름	(82,216,692)	(8,668,598,582)	8,586,381,890

기말의 현금	23,176,681,181	14,846,896,667	8,329,784,514

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산과 금융기관예치금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당기말	전기말

유동자산

현금성자산	23,176,681,181	14,846,896,667

금융기관예치금	3,346,819	1,000,214,890

비유동자산

금융기관예치금	85,500,000	5,500,000

2) 자금 조달(1) 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융부채 범주	계정명	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

당기손익인식금융부채	매매목적파생상품부채	297,773	297,773	125,942	125,942

상각후원가로 평가하는 금융부채	매입채무	11,156,251	11,156,251	12,246,331	12,246,331

차입금	28,725,087	28,725,087	27,347,994	27,347,994

미지급금	3,874,918	3,874,918	4,564,015	4,564,015

미지급비용	2,688,031	2,688,031	2,258,517	2,258,517

미지급배당금	101	101	101	101

소계	46,444,388	46,444,388	46,416,958	46,416,958

금융부채 합계	46,742,161	46,742,161	46,542,900	46,542,900

(2) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	구분	이자율(당기말)	당기말	당기말

신한은행	일반자금	CD기준금리 +1.38%	1,000,000	1,000,000

1.37%	3,169,000	3,510,589

무역금융	내부금리 + 1.0%	7,000,000	7,000,000

KDB산업은행	시설자금	산업금융채권 6월물 + 1.85%	1,356,504	1,100,000

한국씨티은행	무역금융	고시금리 + 1.4%	3,000,000	5,000,000

KEB하나은행	일반자금	금융채(AAA)유통수익률 + 1.756%	1,500,000	2,200,000

무역금융	고시금리 + 1.99%	1,000,000	1,000,000

일반자금	Libor + 1.9%	2,062,773	1,500,000

기업은행	일반자금	KORIBOR + 1.584%	5,100,000	4,600,000

MIZUHO	일반자금	0.85%	1,036,810	437,405

우리은행	무역금융	고시금리+1.15%	2,500,000	-

합계	28,725,087	27,347,994

(3) 당기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위 : 천원)

구분	1년 이내	1년 초과~5년 이내	합계

무이자	15,824,416	1,894,884	17,719,300

고정이자율상품	1,039,013	-	1,039,013

변동이자율상품	28,057,355	-	28,057,355

합 계	44,920,784	1,894,884	46,815,668

(전기말) (단위 : 천원)

구분	1년 이내	1년 초과~5년 이내	합계

무이자	16,710,939	2,358,025	19,068,964

고정이자율상품	441,123	-	441,123

변동이자율상품	27,480,887	-	27,480,887

합 계	44,632,949	2,358,025	46,990,974