오킨스전자 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험) 및 자본위험 등에 노출되어 있습니다. 연결실체는 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다.

가. 위험관리 정책 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하여 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 교육 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

나. 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다.

당반기말 및 전기말 현재 담보나 기타 신용보강을 고려하지 않았을 경우에 계약상대방의 의무불이행으로 인해 연결실체가 부담하게 될 재무적 손실의 최대노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	15,085,305	16,563,089

장단기금융자산	1,295,000	1,358,000

매출채권및기타채권	13,947,213	9,844,475

당기손익-공정가치측정금융자산	654,955	487,426

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	6,371,111	6,209,936

합 계	37,353,584	34,462,926

연결실체는 매출채권 등에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생이었으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

다. 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 현금 또는 기타 금융자산의 인도로 결제되는 금융부채와관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 비정상적으로 과도한 손실을 발생시키거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황(예: 천재지변)으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년 이상2년 미만	2년 이상 5년 미만	5년 초과

매입채무및기타채무	7,012,193	7,012,193	6,767,162	24,208	212,993	7,830

리스부채	446,324	463,060	246,009	143,049	74,002	-

차입금	30,110,952	32,058,884	21,018,184	2,302,381	6,452,473	2,285,846

신주인수권부사채	11,207,757	12,000,000	12,000,000	-	-	-

합 계	48,777,226	51,534,137	40,031,355	2,469,638	6,739,468	2,293,676

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년 이상2년 미만	2년 이상 5년 미만	5년 초과

매입채무및기타채무	7,833,537	7,833,537	7,578,106	201,435	46,166	7,830

리스부채	586,053	606,609	353,487	142,394	110,728	-

차입금	20,650,002	21,573,214	15,888,668	1,314,193	3,442,655	927,698

신주인수권부사채	10,437,044	12,000,000	-	12,000,000	-	-

합 계	39,506,636	42,013,360	23,820,261	13,658,022	3,599,549	935,528

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 또한, 계약상 현금흐름 금액은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

라. 환위험연결실체의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	5,528,332	700,751	3,233,792	359,245

JPY	119,879	1,490	188,533	7,006

합 계	5,648,211	702,241	3,422,325	366,251

2) 민감도분석당분기말 및 전기말 현재 원화의 USD, JPY, CNY 대비 환율이 높았다면, 연결실체의 손익은 증가하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 보고기간말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다.

환율의 변동이 당누적3분기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당누적3분기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

494,597	(494,597)	305,607	(305,607)

마. 이자율위험 1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

고정이자율:

금융자산	1,295,000	1,358,000

금융부채	(5,293,688)	(6,535,768)

변동이자율:

금융자산	654,955	487,426

금융부채	(24,817,265)	(14,114,234)

2) 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치측정금융상품으로 처리하고 있지 않습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

3) 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

연결실체는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 변동금리부차입금의 적절한 규모를 유지하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

이자율변동이 당누적3분기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당누적3분기	전기

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

변동이자율 금융자산	4,913	(4,913)	4,874	(4,874)

변동이자율 금융부채	(186,130)	186,130	(141,142)	141,142

합 계	(181,217)	181,217	(136,268)	136,268

(4) 금융상품의 공정가치

연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격
(수준 2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함
(수준 3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

변액연금보험	-	-	654,955	654,955

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장지분증권	-	-	6,371,111	6,371,111

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

변액연금보험	-	-	487,426	487,426

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장지분증권	-	-	6,209,936	6,209,936

바. 자본관리연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있는 바, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채총계	51,600,673	41,716,087

자본총계	35,110,636	35,671,971

부채비율	147%	117%