오킨스전자 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험) 및 자본위험 등에 노출되어 있습니다. 연결실체는 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다.

가. 위험관리 정책 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하여 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 교육 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

나. 신용위험

연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

연결실체는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있습니다. 또한 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를재검토하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 정기적으로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 노출된 연결실체의 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	17,102,250	11,647,744

장단기금융자산	2,006,000	1,469,000

매출채권및기타채권	12,963,785	11,824,599

당기손익-공정가치측정금융자산	886,472	712,195

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	6,325,224	5,741,875

파생상품자산	2,057,415	-

합 계	41,341,146	31,395,412

다. 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 현금 또는 기타 금융자산의 인도로 결제되는 금융부채와관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 비정상적으로 과도한 손실을 발생시키거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황(예: 천재지변)으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년 이상2년 미만	2년 이상 5년 미만	5년 초과

매입채무및기타채무	8,133,649	8,133,649	7,903,431	6,796	223,422	-

리스부채	692,683	732,706	407,977	209,471	115,258	-

차입금	26,879,468	28,675,501	19,797,859	2,389,375	5,710,606	777,661

신주인수권부사채	2,000,000	2,000,000	2,000,000	-	-	-

전환사채	18,491,463	23,200,000	100,000	23,100,000	-	-

합 계	56,197,263	62,741,856	30,209,267	25,705,642	6,049,286	777,661

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년 이상2년 미만	2년 이상 5년 미만	5년 초과

매입채무및기타채무	7,775,274	7,775,274	7,539,035	17,495	210,914	7,830

리스부채	535,682	561,370	282,693	201,950	76,727	-

차입금	26,982,966	29,198,365	18,953,307	2,442,483	6,368,972	1,433,603

신주인수권부사채	11,482,992	12,000,000	12,000,000	-	-	-

합 계	46,776,914	49,535,009	38,775,035	2,661,928	6,656,613	1,441,433

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 또한, 계약상 현금흐름 금액은 이자지급액을 포함한 금액입니다. 라. 환위험연결실체의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	6,924,012	312,346	6,402,937	674,435

JPY	75,143	857	87,315	6,196

CNY	-	276,405	-	-

합 계	6,999,155	589,608	6,490,252	680,631

2) 민감도분석당분기말 및 전기말 현재 원화의 USD, JPY 대비 환율이 높았다면, 연결실체의 손익은 증가하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 보고기간말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 환율의 변동이 당누적3분기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당누적3분기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

696,236	(696,236)	580,962	(580,962)

마. 이자율위험

1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

고정이자율:

금융자산	2,006,000	1,469,000

금융부채	(943,688)	(1,063,688)

변동이자율:

금융자산	886,472	712,195

금융부채	(25,935,780)	(25,919,278)

2) 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치측정금융상품으로 처리하고 있지 않습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

3) 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

연결실체는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 변동금리부차입금의 적절한 규모를 유지하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

이자율변동이 당누적3분기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당누적3분기	전기

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

변동이자율 금융자산	6,649	(6,649)	7,122	(7,122)

변동이자율 금융부채	(194,519)	194,519	(259,193)	259,193

합 계	(187,870)	187,870	(252,071)	252,071

바. 자본관리

연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있는 바, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채총계	60,080,885	49,585,908

자본총계	36,263,822	32,973,528

부채비율	166%	150%