성창오토텍 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

당분기말과 전분기말 현재 연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험 및 이자율위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 상기 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 금융위험관리① 위험관리 체계

연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 연결실체의 내부감사는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

② 신용위험관리

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미하며, 주로 거래처에 대한 매출채권과 기타채권에서 발생합니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 매월 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 31(당) 1분기	제 30(전) 기

현금성자산(*)	28,516,370	36,725,375

매출채권및기타채권	39,529,101	36,465,053

장기매출채권및기타채권	5,539,166	5,278,017

장기금융상품	2,674,639	2,556,610

합 계	76,259,276	81,025,055

(*) 현금 시재액은 제외하였습니다.

i) 매출채권연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려하고 있습니다. 연결실체의 주요 거래처는 신용등급이 우수한 국내외 자동차부품 제조회사로 구성되어 있어 연결실체의 경영진은 금융자산의 신용위험에 대한 노출정도는 높지 않은 것으로 판단하고 있습니다.

연결실체는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.연결실체는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금 설정률표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있습니다. 채무불이행율은 각 고객별 특성을 고려하여 매출채권이 연체에서 제각되기까지의 가능성을 예상하여 계산되고 있습니다. 연결실체는 일반고객과 특수관계자를 구분하여 채무불이행률을 계산하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한정보는 다음과 같습니다.① 제 31(당) 1분기

(단위: 천원)

구 분	가중평균
채무불이행률	총 장부금액	손실충당금

일반거래처	-	36,809,670	-

북경고산기차공조(유)	36.76%	8,225,728	(3,023,610)

(주)고산	-	29,381	-

Innotive Tech Inc.	-	845,672	-

Kohsan Industry Co., Ltd.	-	116,398	-

합 계	6.57%	46,026,849	(3,023,610)

② 제 30(전) 기

(단위: 천원)

구 분	가중평균
채무불이행률	총 장부금액	손실충당금

일반거래처	-	32,780,365	-

북경고산기차공조(유)	30.66%	7,128,339	(2,185,200)

(주)고산	-	16,193	-

Innotive Tech Inc.	-	801,114	-

Kohsan Industry Co., Ltd.	-	95,363	-

합 계	5.35%	40,821,374	(2,185,200)

ii) 현금및현금성자산연결실체는 중소기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며,신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

③ 유동성위험관리

유동성위험이란 연결실체가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당분기말과 전기말 현재 잔존계약만기에 따른 금융부채의 계약상 현금흐름은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

3개월 미만	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 이상

당분기말:

단기차입금	36,250,800	37,404,690	20,247	37,384,443	-	-

장기차입금(유동성 포함)	16,994,465	18,003,769	109,335	1,267,802	11,346,058	5,280,573

매입채무및기타채무(*1)	42,504,396	42,504,396	41,113,470	114,000	1,276,926	-

장기매입채무및기타채무	14,153	14,153	6,849	-	7,304	-

금융보증계약부채(*2)	1,345	1,312,200	1,312,200	-	-	-

리스부채	490,163	521,650	69,107	205,522	247,020	-

합 계	96,255,321	99,760,857	42,631,208	38,971,768	12,877,308	5,280,573

전기말:

단기차입금	35,538,800	36,921,641	2,211,942	34,709,699	-	-

장기차입금(유동성 포함)	16,856,452	17,898,630	103,791	1,229,403	15,782,563	782,873

매입채무및기타채무(*1)	50,673,167	50,673,167	50,559,167	114,000	-	-

장기매입채무및기타채무	15,410	15,410	8,502	-	6,908	-

금융보증계약부채(*2)	97	1,228,560	1,228,560	-	-	-

리스부채	525,706	563,647	69,737	197,512	296,398	-

합 계	103,609,632	107,301,055	54,181,699	36,250,614	16,085,869	782,873

(*1) 종업원 관련 금액은 제외하였습니다.(*2) 금융보증부채의 계약상 현금흐름은 피보증인의 청구에 의하여 지급하여야 할 최대 금액으로 표시하였으며, 잔존계약만기는 보증이 청구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

④ 환위험관리

연결실체는 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD와 CNY의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 외화자산부채에 적용된 외화단위당 환율정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

외화	제 31(당) 1분기	제 30(전) 기

USD	1,513.40	1,434.90

CNY	218.70	204.76

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 31(당) 1분기	제 30(전) 기

USD	CNY	USD	CNY

자산:

현금및현금성자산	2	-	259,722	-

매출채권및기타채권	6,765,636	1,500,343	5,791,712	1,342,954

자산 합계	6,765,638	1,500,343	6,051,434	1,342,954

부채:

매입채무및기타채무	910,031	-	1,015,705	2,863

부채 합계	910,031	-	1,015,705	2,863

당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동이 당분기와 전기의 포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 31(당) 1분기	제 30(전) 기

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	585,561	(585,561)	503,573	(503,573)

CNY	150,034	(150,034)	134,009	(134,009)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.⑤ 이자율위험관리

연결실체는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인해 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 고려하여 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 변동이자율 차입금의 장부금액은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 31(당) 1분기	제 30(전) 기

단기차입금	34,250,800	33,538,800

장기차입금(유동성대체분 포함)	13,108,330	13,139,163

합 계	47,359,130	46,677,963

시장이자율 1% 변동시 변동금리부 차입금 이자비용이 당분기와 전기의 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 31(당) 1분기	제 30(전) 기

1p% 상승시	1%p 하락시	1%p 상승시	1%p 하락시

이자비용	(473,591)	473,591	(466,780)	466,780

(2) 자본관리

연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있으며, 자본관리의 일환으로 안정적인 배당을 시행하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성됩니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 31(당) 1분기	제 30(전) 기

순부채:

차입금	53,245,265	52,395,252

차감: 현금및현금성자산	(28,524,165)	(36,730,820)

순부채	24,721,100	15,664,432

자본:

자본총계	74,854,496	71,379,167

순부채 비율	33.03%	21.95%

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품은 상장지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체가 공정가치로 측정한 금융상품의 수준별 공정가치측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당분기말:

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	405,960	-	-	405,960

당기손익-공정가치 측정 금융상품	-	2,674,639	-	2,674,639

전기말:

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	268,153	-	-	268,153

당기손익-공정가치 측정 금융상품	-	2,556,610	-	2,556,610

나. 파생거래 - 해당사항 없음