성창오토텍 사업보고서 (2015.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되며 다만 이에 국한되지 않습니다.

동 사업보고서상에, 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는동보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바라며, 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개 요

당사는 OEM(주문자생산방식) 납품을 주로 하는 자동차 부품 제조회사로서 보고서 작성일 기준 당사 및 당사의 연결대상 종속기업인 SCA Inc., 염성고산기차배건유한공사, 창리기차배건(중경)유한공사 모두 자동차 부품을 공급하는 단일 사업부문을 영위하고 있습니다.- 주요고객 및 주요제품

구분	회사명	주요고객	주요제품	비고

자동차부품	(주)성창오토텍	한온시스템현대모비스한국델파이 만도 외	Inverter, Cluster IonizerCabin Air Filter	본사

공조사출, 스폰지	아산사업장

SCA Inc.	미국현대자동차(HMMA)미국기아자동차(KMMG)미국한라공조(HCSA)미국모비스(MOBIS) 외	의장사출, 공조사출	미국

염성고산기차배건유한공사	동풍열달기아 (DYK)VISTEON 외	Cluster Ionizer, Cabin Air Filter의장사출	중국

창리기차배건(중경)유한공사	한온위세통(비스테온)남방인터내셔널쌍영 외	의장사출, 공조사출	중국

*상해성창기차배건(유)는 자동차부품공급업을 주요 사업으로 2009년에 설립하여 당사가 100%지분을 보유하였으나, 법인전반의 업무가 염성고산기차배건(유)로 이관됨에 따라 실질적인 영업활동이 정지되어 현지 법률에 따라 청산 절차를 진행 중에 있습니다. 이에 보고서 제출일 현재 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 않아 연결범위에 포함하지 않았습니다.

- 종속기업 관련 재무정보 요약(단위: 천원)

종속기업	당기말	당기

자산	부채	자본	매출	순손익

SCA Inc.	43,973,955	35,853,714	8,120,241	72,561,098	297,729

염성고산기차배건유한공사	13,632,996	12,911,512	721,484	7,494,003	(1,387,982)

창리기차배건(중경)유한공사	4,227,631	2,474,615	1,753,016	3,361,113	119,511

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태(1) 요약 연결재무상태표 등

(단위: 백만원)

과 목	요약 연결재무상태표	증감액	증감율

제20(당)기	제19(전)기

1.유동자산	60,359	57,152	3,208	5.61%

2.매각예정자산	5,953	-	5,953	-

3.비유동자산	49,158	55,440	-6,282	-11.33%

자산총계	115,470	112,592	2,878	2.56%

1.유동부채	55,381	52,753	2,627	4.98%

2.비유동부채	13,245	13,663	-419	-3.06%

부채총계	68,625	66,416	2,209	3.33%

자본총계	46,845	46,175	669	1.45%

총자산은 전년대비 2,878백만원, 2.56%증가 하였고, 자본총계는 전기대비 669백만원, 비율로는 1.45% 증가하였습니다. 당기중 공장통합운영을 위한 효율성 증대를 위해 2016년 매각예정인 아산공장의 5,953백만원(토지 4,355백만원, 건물 1,447백만원, 구축물150백만원)은 매각예정자산으로 분류하였습니다. 부채는 전년대비 2,209백만원, 3.33%증가하였으며, 제조시설확충 및 설비투자를위한 차입금과 매출증가에 따른 매입채무의 증가가 주요 원인입니다. 부채비율은 전기143.8%에서 당기 146.5%로 증가하였습니다 .

나. 영업실적(1) 요약 연결손익계산서 등

(단위: 백만원)

과 목	요약 연결손익계산서	증감액	증감율(%)

제20(당)기	제19(전)기

1.매출액	140,849	138,187	2,662	1.9%

2.매출원가	122,817	122,473	344	0.3%

3.매출총이익	18,032	15,714	2,318	14.8%

4.판매비와관리비	16,439	14,664	1,775	12.1%

5.영업이익	1,593	1,050	543	51.8%

6.순금융수익	-996	-981	-15	1.5%

7.기타수익	2,512	3,077	-565	-18.3%

8.기타비용	-1,910	-931	-978	105.0%

9.법인세비용차감전순이익	1,199	2,214	-1,015	-45.8%

10.법인세비용	24	60	-36	-59.5%

11.당기순이익	1,175	2,154	-979	-45.5%

국내 및 해외(미국)법인 실적개선에 따라 영업이익은 전년대비 51.8%증가하였으나, 순이익은 해외(중국)법인의 외화환산손실 및 지분법평가손실의 영향으로 전년동기 45.5% 감소한 1,175백만원의 실적을 기록하였습니다. ▣ 주력 제품별 매출액

(단위: 백만원)

구분	매출액(별도,제품기준)	증감액	증감비율(%)

제20(당)기	제19(전)기

자동차부품	Filter	17,036	14,816	2,219	15.0%

Cluster Ionizer	6,906	6,631	274	4.1%

Inverter	14,530	13,314	1,216	9.1%

사출	9,227	8,604	622	7.2%

기타(스폰지 외)	11,735	9,447	2,287	24.2%

당사의 2015년 Filter 및 클러스터이오나이저 매출액은 각각 전년대비 15.0%, 4.1%증가하였으며, 친환경 자동차 시장의 빠른 확대로 전동Comp. 인버터의 매출 또한전년대비 9.1%성장, 전체 매출의 24%를 차지하고 있습니다. 현재 당사의 인버터는국내.외 전기차 및 하이브리드 자동차에 적용 되고 있습니다.

3. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 현황당사의 수익의 대부분은 Cabin Filter(차량용에어컨필터), 클러스터 이오나이저(Cluster Ionizer), 인버터 (Inverter), 의장사출, 공조사출 등과 같은 자동차 부품군의 제조판매에 따른 영업활동에 기인하고 있습니다.

(단위: 백만원)

과목	요약연결현금흐름표	증감액

제20(당)기	제19(전)기

기말의 현금	6,966	8,993	-2,027

영업활동으로인한 현금흐름	3,253	7,026	-3,774

투자활동으로인한 현금흐름	-3,734	-5,478	1,744

재무활동으로인한 현금흐름	-1,688	-2,347	659

1) 유동성위험 분석내역 - 당기말(단위: 천원)

당기말	3개월 미만	3개월~ 1년 이하	1년~ 5년 이하	5년 초과

매입채무 및 기타채무	31,728,143	-	-	-

차입금	558,177	20,804,377	4,452,491	3,413,593

- 전기말(단위: 천원)

전기말	3개월 미만	3개월~ 1년 이하	1년~ 5년 이하

매입채무 및 기타채무	31,099,943	-	-

차입금	492,648	19,072,503	8,358,148

나. 자금조달 현황 1) 차입금 장부금액의 내역

(단위: 천원)

구 분	차입처	최장 만기일	연이자율(%) 당기말	당기말	전기말

단기차입금	일반자금대출	신한은행	2016.10.31	2.76 ~ 3.12	3,000,000	3,000,000

일반자금대출(*1)	중소기업은행	2016.08.31	2.51 ~ 2.55	5,100,000	3,100,000

운영자금대출(*2)	Citibank N.A.	2016.09.22	2.44	11,134,000	10,992,000

소 계	19,234,000	17,092,000

장기차입금	시설자금대출(*1)	중소기업은행	2017.07.27	3.50	999,950	1,571,350

시설자금대출(*2)	Citibank N.A.	2028.08.28	2.69	5,080,620	5,138,760

시설자금대출(*2)	Citibank N.A.	2020.08.28	2.67	2,385,857	2,708,743

시설자금대출	신한은행	2016.03.25	5.53	75,229	325,040

금융리스부채	Delage Landen	2016.01.19	4.50	569	6,779

금융리스부채	Advance Acceptance	2016.09.15	10.46	2,869	5,966

금융리스부채	Direct Capital	2019.02.10	7.50	21,984	26,134

금융리스부채	Glovis Alabama	2017.02.28	4.45	3,990	6,799

금융리스부채	Delage Landen	2017.06.19	4.17	12,995	19,901

소 계	8,584,063	9,809,472

1년이내 만기 도래분(유동성장기차입금)	(1,569,189)	(1,737,438)

소 계	7,014,874	8,072,034

합 계	27,818,063	26,901,472

(*1) 해당 차입금에 대해서는 회사의 토지와 건물, 구축물, 기계장치 및 투자부동산이담보로 설정되어 있습니다(*2) 해당 차입금에 대해서는 SCA Inc.의 모든 자산 및 회사의 매출채권이 담보로 설정되어 있습니다.

4. 부외거래가. 특수관계자와의 자금거래

(기준일 : 2015년 12월 31일) (단위 : 천원)

가지급금. 대여금 내역

성명 (법인명)	관계	계정과목	거래(변동)내역	비고

기초	대여	기중상환액	환변동	기말

고우종	임원	단기대여금	370,000	-	(370,000)	-	주1)

염성고산기차배건(유)	종속회사	장기대여금	3,297,600	-	-	218,400	3,516,000

주1) 합병 전 (주)코스모쎌의 이사이자 당사의 대주주인 고우종 회장에게 (주)코스모쎌이 대여한 금액으로 합병 후 당사에 승계, 단기 대여금으로 계상하였으나, 당기말 전액 상환, 해소되었습니다.

나. 담보제공내역(단위 : USD)

성 명(법인명)	관계	거 래 내 역	비 고

기초	증가	감소	기말

SCA INC	종속회사	USD 5,000,000	-	-	USD 5,000,000	채권자 : 씨티은행담보물 : 당사의 SCA INC에 대한 외상매출금기 간 : 2015. 08.28~ 채무상환시까지

SCA INC	종속회사	USD 380,000	-	USD 380,000	-	채권자 : 현대/기아자동차담보물 : 현대/기아차 외상매출채권기 간 : 2008.8.20~2015.06.26(금형검수완료일)

합 계	USD5,380,000	-	USD 380,000	USD 5,000,000	-

* 미국법인(SCA Inc.)에 대한 담보제공(USD380,000)은 2015년 6월 현지고객사(KMMG)의 금형검수가 완료됨에 따라 전액 해소되었습니다.다. 채무보증 현황

(기준일 : 2015년 12월 31일) (단위 : USD)

제공받는자(법인명)	관 계	거 래 내 역	비고

기초	증가	감소	기말

SCA Inc.	종속회사	USD 5,000,000	-	-	USD 5,000,000	외화지급보증 (USD5,000,000)기 간 : 2015.08.28~2016.08.28

SCA Inc.	종속회사	USD 380,000	-	USD380,000	-	채권자 : 현대/기아자동차담보물 : 현대/기아차 외상매출채권기 간 : 2008.8.20~2015.06.26(금형검수완료일)

염성고산기차배건(유)	종속회사	USD 375,000	-	USD 299,000	USD 76,000	외화지급보증기 간 : 2013.03.25~2016.03.22

합 계	USD 5,755,000	-	USD679,000	USD5,076,000	-

* 미국법인(SCA Inc.)에 대한 채무보증(USD5,000,000)은 1년단위 재연장하고 있습니다. - 관련공시 : 2015.08.28 타인에 대한 채무보증 결정 * 미국법인(SCA Inc.)에 대한 채무보증(USD380,000)은 2015년 6월 현지고객사(KMMG)의 금형검수가 완료됨에 따라 전액 해소되었습니다.* 중국법인(염성고산기차배건유한공사)의 채무보증금은 보고서 제출일 현재 채무보증이 해소되었습니다. - 관련공시 : 2016.03.23 [기재정정]타인에 대한 채무보증 결정(자율공시) 2016.01.08 [기재정정]타인에 대한 채무보증 결정(자율공시) 2015.10.29 [기재정정]타인에 대한 채무보증 결정(자율공시) 2015.07.17 [기재정정]타인에 대한 채무보증 결정(자율공시) 2015.03.25 [기재정정]타인에 대한 채무보증 결정(자율공시) 2015.01.29 [기재정정]타인에 대한 채무보증 결정(자율공시) 2014.10.30 [기재정정]타인에 대한 채무보증 결정(자율공시) 2014.07.22 [기재정정]타인에 대한 채무보증 결정(자율공시) 2014.03.24 [기재정정]타인에 대한 채무보증 결정(자율공시) 2013.03.22 타인에 대한 채무보증 결정(자율공시)라. 약정사항

연결회사는 신한은행 등과 일반자금대출약정 및 협력자금대출약정 등을 맺고 있으며, 당기말 현재 차입 한도 등의 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	2015.12.31

한도액	실행액

신한은행	3,000,000	3,000,000

중소기업은행	7,400,000	6,099,950

씨티은행	500,000	-

합 계	10,900,000	9,099,950

- 2015년 12월 31일 현재 연결회사는 하나은행과 매출채권담보대출 관련하여 30억원의 한도약정을 체결하고 있습니다. - 2015년 12월 31일 현재 연결회사는 거래처의 납품대금의 원활한 지급을 위해서 연결회사가 거래처에게 지급하여야 할 매입채무를 담보로 거래처가 대출을 받을 수 있는 외상매출금 담보대출약정을 중소기업은행(한도 5억원)과 체결하고 있습니다.

- 2015년 12월 31일 현재 연결회사는 Citibank N.A. 차입금에 대하여 SCA Inc.의 모든 자산 및 USD 5,000,000의 매출채권 담보를 제공하고 있습니다.- 2015년 12월 31일 현재 연결회사는 계약이행보증 및 인허가 보증과 관련하여 서울보증보험에 보험가입금액 20백만원의 보증보험에 가입하고 있습니다.

5. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 사업보고서 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 주석2. 재무제표 이용상의 유의점' 참조 나.환경 및 종업원 등에 관한 사항

- 해당사항 없음다. 법규상의 규제에 관한 사항

- 해당사항 없음라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 1) 시장위험과 위험관리 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다. [ 외환위험 ]

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

미국달러/원	상승시	1,585,794	1,464,002	1,585,794	1,464,002

하락시	(1,585,794)	(1,464,002)	(1,585,794)	(1,464,002)

[ 가격위험 ]

연결회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니 다. 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수에 속해 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 10% 변동시 회사의 세후이익 및자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

지수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

KOSPI	상승시	-	-	8,848	9,003

하락시	-	-	(8,848)	(9,003)

[ 이자율 위험 ]

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 0.1% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

지수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

상승시	(16,897)	(16,352)	(16,897)	(16,352)

하락시	16,897	16,352	16,897	16,352

[ 신용위험 ]

신용위험은 각각의 기업별로 관리되고 있습니다. 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건 상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 주요한 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 개별적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 주요한 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

또한 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. 당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	6,962,673	8,988,966

매출채권 및 기타채권	34,775,768	30,458,889

매도가능금융자산	338,730	340,720

장기금융상품	1,074,287	1,002,793

기타비유동금융자산	145,844	183,636

2) 파생상품 등에 관한 사항 보고서 제출 기준일 현재 파생상품관련 계약은 없습니다.