성창오토텍 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되며 다만 이에 국한되지 않습니다.

동 사업보고서상에, 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는동보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바라며, 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개 요 당사는 OEM(주문자생산방식) 납품을 주로 하는 자동차 부품 제조회사로서 보고서 작성일 기준 주식회사 성창오토텍 및 당사의 연 결대 상 종속기업인 SCA Inc., 염성고산기차배건유한공사, 중경고산기차공조유한공사 모두 자동차 부품을 공급하는 단일 사업부문을 영위하고 있습니다.

가. 주요고객 및 주요제품

구분	회사명	주요고객	주요제품	비고

자동차부품	(주)성창오토텍	한온시스템현대모비스한국델파이 만도 외	Inverter, Cluster IonizerCabin Air Filter	본사

공조사출, 스폰지	지점

SCA Inc.	미국현대자동차(HMMA)미국기아자동차(KMMG) 미국한라공조(HCSA)미국모비스(MOBIS) 외	의장사출, 공조사출	미국

염성고산기차배건유한공사	동풍열달기아 (DYK)VISTEON 외	Cluster Ionizer, Cabin Air Filter의장사출	중국

중경고산기차공조유한공사	한온위세통(비스테온)남방인터내셔널쌍영 외	의장사출, 공조사출	중국

나. 종속기업 관련 재무정보 요약(단위: 천원)

종속기업	자산	부채	자본	매출	당기순이익(손실)

SCA Inc.	35,512,817	26,939,175	8,573,642	60,415,746	874,213

염성고산기차배건(유)	17,406,683	16,929,587	477,096	9,114,382	(248,899)

중경고산기차공조(유)	2,463,597	1,275,317	1,188,280	4,538,885	(72,262)

다. 주요재무지표경영진 및 일반적인 투자자들이 회사의 현황을 살펴볼 수 있는 주요재무지표는 아래와 같습니다.

구분	산 식	비 율

제22(당)기	제21(전)기

유동비율	유동자산 ────── ×100 유동부채	120%	122%

부채비율	부채총계 ────── ×100 자기자본	129%	142%

자기자본순이익률	당기순이익 ─────── ×100 자기자본	-2.8%	3.1%

매출액영업이익률	영업이익 ─────── ×100 매출액	0.7%	1.7%

총자산증가율	당기말총자산 - 전기말총자산 ────────────── ×100 전기말총자산	-10%	2%

상기 주요 재무지표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 기준으로 작성된 연결 재무제표를 기준으로 산출되었습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태1) 요약 연결재무상태표 등

(단위: 백만원)

과 목	요약 연결재무상태표	증감액	증감율

제22(당)기	제21(전)기

1.유동자산	59,301	69,423	-10,121	-14.58%

2.비유동자산	46,727	48,240	-1,513	-3.14%

자산총계	106,029	117,663	-11,634	-9.89%

1.유동부채	49,478	57,110	-7,632	-13.36%

2.비유동부채	10,244	12,022	-1,778	-14.79%

부채총계	59,722	69,132	-9,409	-13.61%

자본총계	46,306	48,531	-2,224	-4.58%

부채및자본 총계	106,029	117,663	-11,634	-9.89%

총자산은 전년대비 11,634백만원, 9.89%감소 하였고, 자본총계는 전기대비 2,224백만원, 비율로는 4.58% 감소하였습니다. 부채는 전년대비 9,409백만원, 13.61% 감소하였으며, 부채비율은 전기142.45%에서 당기 128.97%로 감소하였습니다 . 나. 영업실적1) 요약 연결손익계산서 등

(단위: 백만원)

과 목	요약 연결손익계산서	증감액	증감율(%)

제22(당)기	제21(전)기

1.매출액	142,954	152,716	-9,762	-6.4%

2.매출원가	125,453	132,883	-7,430	-5.6%

3.매출총이익	17,500	19,833	-2,332	-11.8%

4.판매비와관리비	16,538	17,245	-706	-4.1%

5.영업이익	962	2,588	-1,626	-62.8%

6.순금융수익	-804	-901	97	10.8%

7.기타수익	1,650	2,782	-1,133	-40.7%

8.기타비용	-3,259	-2,382	876	36.8%

9.관계기업 순손익에 대한 지분	-86	187	-273	-145.8%

10.법인세비용차감전순이익	-1,537	2,274	-3,811	-167.6%

11.당기순손익	-1,289	1,524	-2,813	-184.6%

2017년 매출액은 6%감소한 1,429억원을 기록하였습니다. 별도 매출실적은 작년 대비 9% 증가한 760억원을 기록하였으나 중국 및 미국의 자동차 업황의 부진으로 염성 및 중경은 31%감소한 137억원을, SCA는 18%감소한 604억원을 기록하였습니다.

영업이익은 전년보다 63% 감소한 9억6천만원을 기록하였습니다. 별도 영억이익은 243%증가한 11억원을 기록하였으나, 역시 해외법인의 매출감소에 따라 SCA는 전년보다 46%감소한 7억9천만원을 기록하였고, 중국 염성법인은 적자전환을 하게 되었습니다.

▣ 주력 제품별 매출액(단위: 백만원)

구분	매출액(제품기준)	증감액	증감비율(%)

제22(당)기	제21(전)기

자동차부품	사출	68,304	86,279	-17,976	-20.8%

인버터	30,260	19,712	10,548	53.5%

에어필터	18,912	18,171	740	4.1%

스폰지	8,508	9,190	-682	-7.4%

이오나이저	7,245	7,759	-514	-6.6%

기타	2,370	1,734	637	36.7%

2017년 국내.외 친환경 자동차 시장의 수요확대로 관련부품인 인버터의 생산량은 전기227천대에서 376천대로 생산량이 증대되 었 으며, 이에 따른 인버터 매출액은 전년대비 53.5% 증가한 300억 실적을거두었습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 현황당사의 수익의 대부분은 Cabin Filter(차량용에어컨필터), 인버터 (Inverter), 클러스터 이오나이저(Cluster Ionizer), 의장사출, 공조사출 등과 같은 자동차 부품군의 제조판매에 따른 영업활동에 기인하고 있습니다.

(단위: 백만원)

과목	요약연결현금흐름표	증감액

제22(당)기	제21(전)기

기말의 현금	8,997	12,800	-3,803

영업활동으로인한 현금흐름	7,652	8,883	-1,232

투자활동으로인한 현금흐름	-8,131	2,085	-10,216

재무활동으로인한 현금흐름	-2,784	-5,209	2,425

1) 유동성위험관리

유동성위험이란 연결실체가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결실체는 필요할 경우 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 중소기업은행 등과 대출약정을 체결하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 잔존계약만기에 따른 금융부채의 계약상 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

3개월 미만	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 이상

당기말:

장기차입금(유동성대체분 포함)	5,186,638	5,342,237	213,733	641,392	2,360,955	2,126,157

단기차입금	14,935,500	15,295,243	841,055	14,454,188	-	-

매입채무및기타채무	31,195,783	31,195,783	31,195,783	-	-	-

기타비유동금융부채	125,582	125,582	-	-	125,582	-

금융보증계약부채(*)	36,166	5,297,040	-	5,297,040	-	-

합 계	51,479,669	57,255,885	32,250,571	20,392,620	2,486,537	2,126,157

전기말:

장기차입금(유동성대체분 포함)	7,219,955	7,432,062	390,653	1,015,561	3,169,135	2,856,713

단기차입금	16,930,550	17,304,792	3,110,354	14,194,438	-	-

매입채무및기타채무	36,147,288	36,147,288	36,147,288	-	-	-

기타비유동금융부채	102,709	102,709	-	-	102,709	-

금융보증계약부채(*)	43,259	4,350,600	-	4,350,600	-	-

합 계	60,443,761	65,337,451	39,648,295	19,560,599	3,271,844	2,856,713

(*) 금융보증계약부채의 계약상 현금흐름은 주석 29에서 설명하고 있는 특수관계자에게 제공하는 보증에 대하여 당사가 피보증인의 청구로 지급하여야 할 최대 금액으로 표시하였으며, 잔존계약만기는 보증이 청구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

나. 자금조달 현황

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 22(당) 기	제 21(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금:

원화단기차입금	6,900,000	-	6,900,000	-

외화단기차입금	8,035,500	-	10,030,550	-

소 계	14,935,500	-	16,930,550	-

장기차입금:

원화장기차입금	-	-	428,550	-

외화장기차입금	830,218	4,356,420	941,067	5,850,338

소 계	830,218	4,356,420	1,369,617	5,850,338

합 계	15,765,718	4,356,420	18,300,167	5,850,338

(2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. ① 원화 단기차입금

(단위: 천원)

구 분	차입처	이자율(%)	제 22(당) 기	제 21(전) 기

일반자금대출	(주)신한은행	2.53	-	3,000,000

일반자금대출 외	중소기업은행	2.32~2.51	3,400,000	3,400,000

무역어음대출	한국씨티은행	2.36	3,500,000	500,000

합 계	6,900,000	6,900,000

② 외화 단기차입금

(원화단위: 천원)

구 분	차입처	이자율(%)	제 22(당) 기	제 21(전) 기

운영자금대출	Citibank N.A.	3.61	8,035,500(USD 7,500,000)	10,030,550(USD 8,300,000)

(3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. ① 원화 장기차입금

(단위: 천원)

구 분	차입처	이자율(%)	제 22(당) 기	제 21(전) 기

시설자금대출	중소기업은행	3.50	-	428,550

유동성대체	-	(428,550)

차감후잔액	-	-

② 외화 장기차입금

(원화단위: 천원)

구 분	차입처	이자율(%)	제 22(당) 기	제 21(전) 기

시설자금대출	Citibank N.A.	4.06	5,178,688(USD 4,833,572)	6,770,190(USD 5,602,143)

금융리스부채	Direct Capital 등	4.17~7.50	7,950(USD 7,420)	21,215(USD 17,555)

합 계	5,186,638	6,791,405

유동성대체	(830,218)	(941,067)

차감후잔액	4,356,420	5,850,338

(4) 당기말과 전기말 현재 금융리스와 관련하여 미래 지급할 각 기간별 최소리스료의총합계와 현재가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 22(당) 기	제 21(전) 기

1년이내	7,138	13,271

1년초과 5년이내	1,190	9,394

최소리스료의 총합계	8,328	22,665

차감: 현재가치할인차금	(378)	(1,450)

최소리스료의 현재가치	7,950	21,215

(5) 담보제공자산 등당기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	담보설정금액	관련차입금	담보권자

계정과목	장부금액	차입금종류	차입금액

토지	3,723,811	8,300,000	일반자금대출및시설자금대출	3,400,000	중소기업은행

건물	2,481,224

구축물	72,500

기계장치	224,976

투자부동산	540,688

합 계	7,043,199	8,300,000	3,400,000

상기 이외에 연결실체는 미국 소재 종속기업인 SCA Inc.의 모든 자산을 Citibank N.A.에게 차입금 담보로 제공하고 있으며, 또한 지배기업의 SCA Inc.에 대한 채권을USD 5,000,000 이상으로 유지하는 약정을 Citibank N.A.와 체결하고 있습니다.

5. 부외거래가. 특수관계자와의 자금거래

(기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 천원)

대여금 내역

성명 (법인명)	관계	계정과목	거래(변동)내역	비고

기초	증가	감소	환변동	기말

염성고산기차배건(유)	종속회사	장기대여금	3,625,500	-	-	(411,300)	3,214,200

나. 담보제공내역

(기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : USD)

성 명(법인명)	관계	거 래 내 역	비 고

기초	증가	감소	기말

SCA INC	종속회사	USD 5,000,000	-	-	USD 5,000,000	채권자 : 씨티은행담보물 : 당사의 SCA INC에 대한 외상매출금기 간 : 2017. 08.28~ 채무상환시까지

합 계	USD5,000,000	-	-	USD 5,000,000	-

다. 채무보증 현황

(기준일 : 2017년 12월 31일) (원화단위:천원)

제공받는자(법인명)	관 계	거 래 내 역	비고

기초	증가	감소	기말

북경고산기차공조(유)	관계회사	USD 3,600,000	-	-	USD 3,600,000	외화지급보증 기 간 : 2017.08.28~2018.08.28

(주)고산	관계회사	CNY 12,960,000	1,440,000	CNY 12,960,000	1,440,000	해외지급보증서 발행에 대한 연대보증기 간 : 2017.08.31~2018.08.31

라. 약정사항

(원화단위: 천원)

금융기관	내역	한도금액	실행금액

중소기업은행	중소기업자금대출	5,400,000	3,400,000

구매카드대출	500,000	19,710

한국씨티은행	무역어음대출	3,500,000	3,500,000

KEB하나은행	외상매출금담보대출	3,000,000	-

국민은행	무역금융대출	1,000,000	-

Citibank N.A.	운영자금대출	USD 10,000,000	USD 7,500,000

Citibank N.A.	시설자금대출	USD 8,100,000	USD 4,833,572

합 계	13,400,000 (USD 18,100,000 )	6,919,710(USD 12,333,572)

6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항(1) 당기 회계정책의 변경

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' (개정)

개정 기준서는 재무제표이용자들이 재무활동에서 생기는 부채의 변동을 평가할 수 있도록 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금 변동 등을 구분하여 공시할 것을 요구하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정)

개정 기준서는 차감할 일시적 차이의 소멸 시 차감될 과세소득의 원천에 세법상 제약이 있는지를 고려할 필요가 있음을 명확히 하였습니다. 또한, 개정 기준서는 미래 과세소득을 어떻게 추정하는가에 대한 지침을 제공하고 일부 자산에 대하여 장부금액을 초과하는 금액이 과세소득에 포함될 수 있는 상황을 기술하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시' (개정) 개정 기준서는 매각예정 또는 분배예정으로 분류된 지분에 대하여도 기업에 대한 지분의 공시 요구사항을 적용하도록 하였습니다.연결실체는 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정에 따른 영향을 주석 32에서표시하고 있으며, 이외 기업회계기준서 개정에 따른 재무적 영향은 유의적이지 않다고 판단하고있습니다.

(2) 공시대상기간 이후 변경가능성 있는 회계정책 - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 기업회계기준서 제1109호에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정및 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다. 기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결실체가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1109호의 적용을 위하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리프로세스 정비를 완료하였습니다. 연결실체가동 기준서의 최초 적용에 따른 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 재무제표에 미치는 재무적 영향을 분석한 결과 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 것으로 예상되는 재무적 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

현금흐름 특성/사업모형	원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있음.(취소 불가)(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음.(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호를 적용하려고 연결실체가 구축한 금융상품 회계처리시스템을 이용하여 추정한, 2017년 12월 31일 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융자산 (파생상품 제외)의 분류 및 측정에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	제1039호에 따른 분류	제1109호에 따른 분류	제1039호에 따른 금액	제1109호에 따른 금액

현금및현금성자산	대여금 및 수취채권	상각후원가	8,996,578	8,996,578

단기금융상품	대여금 및 수취채권	상각후원가	400,000	400,000

매출채권및기타채권	대여금 및 수취채권	상각후원가	36,429,168	36,429,168

장기금융상품	대여금 및 수취채권	상각후원가	995,000	995,000

기타비유동금융자산	대여금 및 수취채권	상각후원가	2,374,626	2,374,626

매도가능금융자산	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치	428,778	428,778

합 계	49,624,150	49,624,150

연결실체의 검토결과 2017년 12월 31일 현재 연결실체의 금융상품 측정 및 분류 결과는 현행기업회계기준서 제1139호와 새로운 기업회계기준서 제1109호가 동일한 것으로 판단되므로 새로운 기업회계기준서 도입으로 재무제표에 미치는 영향은 크지않을 것으로 판단됩니다.

② 금융부채의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 금융부채에 해당되는 항목이 없는 바, 해당 금융부채가 재무제표에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단합니다. ③ 손상: 금융자산과 계약자산현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형에 따라 손상을 인식합니다.기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1109호 적용 시 유의적인 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산과 리스채권에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정할 계획입니다. 연결실체의 검토결과 제1109호 적용으로 인해 2017년12월31일 현재 손실충당금에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단됩니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 기업회계기준서 제1115호는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역을 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고, 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계(①고객과의 계약 식별→②수행의무의 식별→③거래가격 산정→④거래가격을 계약 내 수행의무에 배분→⑤수행의무를 이행시 수익인식)를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호'건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

연결실체는 당기 중 별도의 TF팀을 구성하여 기업회계기준서 제1115호 도입을 준비하였고, 회계법인의 도움을 받아 연결실체의 수익 구조를 분석하여 관련 내부관리 프로세스를 정비하였습니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되 경과 규정에 따라 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 이 기준서를 소급 적용하기로 하였습니다. 동 기준서의 최초 적용에 따른 누적효과는 최초 적용일이 포함되는 회계연도의 이익잉여금 기초잔액을 조정합니다.

(단위: 천원)

구 분	현행기준에 따른 금액(A)	제1115호에 따른 금액(B)	증감(B-A)

유동자산	59,301,480	59,301,480	-

비유동자산	46,727,165	46,727,165	-

자산 총계	106,028,645	106,028,645	-

유동부채	49,477,860	49,521,608	43,748

비유동부채	10,244,463	10,244,463	-

부채 총계	59,722,323	59,766,071	43,748

자본금	3,650,000	3,650,000	-

주식발행초과금	7,634,805	7,634,805	-

기타자본	(1,100,193)	(1,100,193)	-

이익잉여금	31,099,821	31,056,073	(43,748)

지배기업 소유주지분 합계	41,284,433	41,240,685	(43,748)

비지배지분	5,021,889	5,021,889	-

기업회계기준서 제1115호의 주요 사항별로 연결실체의 재무제표에 미칠 것으로 예상되는 재무적 영향은 다음과 같습니다.

① 수행의무의 식별 및 수행의무의 이행시기

연결실체는 고객에게 자동차부품인 제품을 제조하여 또다른 자동차부품제조회사에게 제품을 공급하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 제품판매계약은 제품공급이라는 하나의 수행의무만이 식별되었습니다. 또한, 수행의무는 모두 한시점에 이행되고 있으며 제품의 통제이전시점은 국내의 경우 제품이 인도되는 시점이고, 수출의 경우 제품의 선적시점으로 보고 수익을 인식하고 있습니다. 수행의무의식별과 수행의무의 이행시기와 관련하여서 기업회계기준서 제1115호의 적용으로 인한 재무적 영향은 없습니다.

② 변동대가

연결실체는 업계의 자동차부품제조업계의 관행상 새로운 제품의 출시시점에서 고객과 제품의 단가를 확정하지 못한 채로 제품을 판매하는 경우가 있습니다. 이 경우 연결실체는 가단가에 의하여 제품을 판매하고, 추후 단가가 확정되는 시점에서 가단가와 확정단가와의 차액을 정산시점의 매출에서 가감하고 있습니다.

기업회계기준서 제1115호 적용 시 연결실체는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 가능성이 가장 높은 금액을 사용하여 변동 대가를 추정하고,제품가격이 확정될 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 2017년 회계연도를 기준으로 재무영향을 분석한 결과 기업회계기준서 제1115호적용 시 변동대가 규정에 따라 연결실체의 매출이 44백만원 감소하고, 부채가 44백만원 증가할 것으로 예상합니다.

③ 본인 대 대리인

연결실체는 특정고객과의 제품 매출시 특정고객으로부터 원재료를 매입하여 제품을 생산한 후 이를 다시 동 고객에게 판매하고 있습니다. 연결실체는 원재료의 매입과 관련하여 동 원재료의 재고위험을 부담하지 않고 있어 제품의 판매가격에서 원재료의 매입액을 차감하고 있습니다.

이러한 유형의 거래는 기업회계기준서 제1115호 하에서도 해당 원재료와 관련된 부분에 연결실체가 본인으로서의 역할을 수행하지 않고 있기 때문에, 거래가격에서 차감되어야 하므로 이로 인한 재무적 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 현 기준서인 기업회계기준서 제1017호 '리스'와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 대체하게 됩니다. 이 기준서는 2019년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하는 기업은 조기 적용할 수 있습니다.기업회계기준서 제1116호는 리스이용자가 리스관련 자산과 부채를 재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야합니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다.연결실체는 재무제표에 미칠 수 있는 잠재적 영향에 대한 평가를 아직 완료하지 못하였습니다. 재무제표에 기업회계기준서 제1116호를 적용했을 때의 실제 영향은 연결실체의 2019년 1월 1일 차입이자율, 해당 일의 연결실체의 리스포트폴리오의 구성, 연결실체가 리스갱신옵션을 행사할지, 어느 정도까지 실무적 간편법과 리스 인식 면제 규정을 적용할지 등 최초 적용 시의 미래 경제적 환경에 의해 결정됩니다.

2017년 12월 31일 현재 연결실체의 해지불능운용리스에 따른 미래 최소리스료의 합계는 2,523,788천원 입니다 . 기업회계기준서 제1116호 도입으로 인해, 정액으로 인식되던 운용리스료가 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용으로 바뀌면서 리스와 관련된 비용의 성격이 변하게 될 것 입니다.

리스이용자로서 연결실체는 다음 중 한가지 방법으로 새로운 기준서를 적용할 수 있습니다. - 소급적용 접근법 - 수정된 소급적용 접근법과 선택적 실무적 간편법리스이용자는 모든 리스 계약에 일관되게 선택사항을 적용해야 합니다.

연결실체는 2019년 1월 1일을 기준으로 수정된 소급적용 접근법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용할 계획입니다. 따라서 기업회계기준서 제1116호 적용의누적효과가 2019년 1월 1일의 이익잉여금에서 조정되고, 비교 정보는 재작성되지 않을 것입니다.기존 기업회계기준서 제1017호 하에서 운용리스로 분류된 리스들에 수정된 소급적용 접근법을 적용 시, 리스이용자는 다양한 실무적 간편법을 적용할지 여부를 리스 별로 선택할 수 있습니다. 연결실체는 이러한 실무적 간편법을 적용할 때의 잠재적 영향을 평가하고 있습니다.

나.환경 및 종업원 등에 관한 사항

- 해당사항 없음다. 법규상의 규제에 관한 사항

- 해당사항 없음라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 상기 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 금융위험관리① 위험관리 체계

연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 연결실체의 내부감사는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

② 신용위험관리

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미하며, 주로 거래처에 대한 매출채권과 기타채권에서 발생합니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 매월 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 연결실체의 주요 거래처는 신용등급이 우수한 자동차부품 제조회사로 구성되어 있어 연결실체의 경영진은 금융자산의 신용위험에 대한 노출정도는높지 않은 것으로 판단하고 있습니다.

연결실체는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 22(당) 기	제 21(전) 기

현금성자산	8,994,555	12,791,465

단기금융상품	400,000	550,000

매출채권 및 기타채권(기타비유동금융자산 포함)	38,803,794	41,488,194

장기금융상품	995,000	1,111,281

합 계	49,193,349	55,940,940

한편, 연결실체는 신한은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 한편, 연결실체는 특수관계자에게 보증을 제공하고 있으며, 당기말 현재 연결실체가 특수관계자에게 제공하고 있는 보증의 내역은 주석 29에서 설명하고 있습니다.

③ 환위험관리

연결실체는 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD와 CNH의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 외화자산부채에 적용된 외화단위당 환율정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

외화	제 22(당) 기	제 21(전) 기

USD	1,071.40	1,208.50

CNH	163.65	173.26

당기말과 전기말 현재 지배기업과 종속기업의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 22(당) 기	제 21(전) 기

USD	CNH	USD	CNH

자산:

현금및현금성자산	251,094	-	1,849,846	-

매출채권및기타채권	2,208,287	228,421	3,203,348	199,705

자산 합계	2,459,381	228,421	5,053,194	199,705

부채:

매입채무및기타채무	443,267	-	537,042	-

부채 합계	443,267	-	537,042	-

당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동이 당기와 전기의 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 22(당) 기	제 21(전) 기

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	201,611	(201,611)	451,615	(451,615)

CNH	22,842	(22,842)	19,971	(19,971)

합 계	224,453	(224,453)	471,586	(471,586)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. ④ 이자율위험 관리

연결실체는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인해 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 고려하여 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 변동이자율 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 22(당) 기	제 21(전) 기

단기차입금	14,935,500	13,030,550

장기차입금(유동성대체분 포함)	5,186,638	6,791,405

합 계	20,122,138	19,821,955

시장이자율 1% 변동시 변동금리부 차입금 이자비용이 당기와 전기의 손익에 미치는영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 22(당) 기	제 21(전) 기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	201,221	(201,221)	198,220	(198,220)

(2) 자본관리

연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있으며, 자본관리의 일환으로 안정적인 배당을 시행하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성됩니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체의 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 22(당) 기	제 21(전) 기

순부채:

차입금	20,122,138	24,150,505

차감: 현금및현금성자산	(8,996,578)	(12,800,015)

순부채	11,125,560	11,350,490

자본:

자본총계	46,306,322	48,530,791

순부채 비율	24.03%	23.39%

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 매도가능금융자산으로 분류된 상장지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체가 공정가치로 측정한 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기말:

매도가능금융자산	203,478	-	-	203,478

전기말:

매도가능금융자산	108,455	-	-	108,455

(4) 파생상품 등에 관한 사항 보고서 제출 기준일 현재 파생상품관련 계약은 없습니다.