모다이노칩 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

- 연결 기준

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사 재경팀에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사 재경팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및회피하고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

5.1.1 시장위험가. 외환위험(1) 연결회사의 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 USD, JPY와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무를 관리하는 시스템을 운영하고 있으며 매출채권과 매입채무 등과 관련된 환노출을 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 외화자산, 부채의 내역 및 원화환산액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, JPY, CNY, EUR, HKD, VND, IDR)

구 분	화폐단위	당기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

자산

현금및현금성자산	USD	1,791,177	5,096,670	1,471,563	1,967,127

CNY	-	2,128

VND	1,000	2,861,000

EUR	-	11,698

HKD	13,014,470	417,552

정기예금	USD	-	-	5,000,000	6,447,000

매출채권	USD	7,025,845	10,765,275	3,900,900	5,395,499

HKD	2,309,997	2,215,434

미수수익	IDR	238,797	22	-	-

단기대여금	USD	-	-	800,305	1,031,913

IDR	100,000,000	9,110	-	-

미수금	USD	330,230	485,439	330,230	425,799

보증금	CNY	-	-	23,600	4,268

합 계	16,356,515	15,271,606

부채(*)

차입금	USD	3,841,043	6,711,055	3,117,004	4,796,242

EUR	696,475	544,780

매입채무	USD	475,150	765,732	1,484,400	2,032,222

JPY	7,182,320	12,650,400

미지급금	USD	638,706	943,910	192,269	508,118

JPY	535,200	28,510,800

합 계	8,420,697	7,336,582

(*) 통화스왑이 체결된 외화사채는 환위험에 노출되지 않은 것으로 보아 제외하였습니다.(2) 민감도 분석연결회사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정할 경우 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동이 연결회사의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	616,276	(616,276)	865,101	(865,101)

JPY	(7,227)	7,227	(37,566)	37,566

CNY	-	-	465	(465)

EUR	(106,472)	106,472	(76,049)	76,049

HKD	290,092	(290,092)	43,460	(43,460)

VND	-	-	15	(15)

IDR	578	(578)	-	-

합 계	793,247	(793,247)	795,426	(795,426)

나. 이자율위험변동금리부 금융상품의 이자율 변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율 위험은 주로 예금 및 변동금리부 조건의 차입금 및 사채에서 비롯되며, 연결회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.5.1.2 신용위험 신용위험은 각 개별회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 판매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래 한도를 재검토하고 있습니다.연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 다음과 같은 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 수취채권과 관련하여 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 일부 수취채권에 대해서 보험계약체결, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.한편, 연결회사는 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있습니다. 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 일정수준 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.5.1.3 유동성위험연결회사는 미사용 차입금 한도(주석 32 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 또한 연결회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다.가. 만기분석연결회사는 순운전자본 및 현금 관리 시스템을 강화하고 모니터링함으로써 유동성을관리하고 있습니다. 연결회사의 운전자본 관련 정책은 연결회사가 유동성을 확보할 수 있는 운전자본을 유지하는 것을 요구하고 있습니다. 연결회사는 연결회사가 필요로 하는 매일의 현금및현금성자산 등 운전자본 필요액을 추정 및 관리하고 있으며 엄격한 규율이 지켜지고 있는 금융기관으로부터 조달하고 있습니다. 또한 유동성관리를 위하여 연결회사는 금융기관들과 당좌차월약정 등을 맺고 있습니다.당기말과 전기말 현재 연결회사 금융부채의 계약상 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 명목금액으로서, 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

1) 당기말(단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월-1년	1년-2년	2년-5년	5년 초과	합 계

차입금(*1)	54,700,451	271,391,794	57,391,201	16,043,667	1,508,454	401,035,567

매입채무	62,090,154	-	-	-	-	62,090,154

기타지급채무(*2)	115,840,990	-	-	-	-	115,840,990

리스부채(*3)	2,839,412	8,042,873	10,414,827	29,114,298	56,555,664	106,967,074

합 계	235,471,007	279,434,667	67,806,028	45,157,965	58,064,118	685,933,785

(*1) 추정 이자비용이 포함되어 있습니다.(*2) 종업원 관련 부채는 금융부채의 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다.(*3) 추정 지급임차료 비용이 포함되어 있습니다.2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월-1년	1년-2년	2년-5년	5년 초과	합 계

차입금(*1)	27,139,393	251,568,855	76,414,185	21,958,371	5,369,794	382,450,598

매입채무	116,554,827	-	-	-	-	116,554,827

기타지급채무(*2)	113,821,323	-	-	-	-	113,821,323

리스부채 (*3)	2,289,830	7,020,119	8,658,988	22,314,686	59,762,140	100,045,763

합 계	259,805,373	258,588,974	85,073,173	44,273,057	65,131,934	712,872,510

(*1) 추정 이자비용이 포함되어 있습니다.(*2) 종업원 관련 부채는 금융부채의 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다. (*3) 추정 지급임차료 비용이 포함되어 있습니다.

5.2 자본위험관리연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금	386,637,288	366,077,159

차감: 현금및현금성자산	(47,146,216)	(59,601,506)

순부채	339,491,072	306,475,653

자본총계	381,558,649	368,293,319

총자본	721,049,721	674,768,971

자본조달비율	47%	45%

5.3 공정가치 측정가. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	47,146,216	(*1)	59,601,506	(*1)

매출채권	41,120,590	(*1)	48,215,779	(*1)

장단기금융상품	24,001,500	(*1)	20,692,982	(*1)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	228,035	228,035	239,835	239,835

기타수취채권	48,274,818	(*1)	47,509,887	(*1)

합 계	160,771,158	176,259,989

금융부채

매입채무	62,090,154	(*1)	116,554,827	(*1)

기타지급채무	25,294,955	(*1),(*2)	28,474,032	(*1),(*2)

기타비유동지급채무	9,287,302	(*1),(*2)	9,650,846	(*1),(*2)

단기차입금	320,903,655	(*1)	259,160,529	(*1)

장기차입금	65,733,633	(*1)	106,916,629	(*1)

합 계	483,309,699	520,756,863

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 기타지급채무 중 리스부채는 기준서 제1107호에 따라 공정가치 공시에서 제외하였으며, 종업원 관련 부채는 금융부채 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다.

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- Level 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격
- Level 2 : 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수
- Level 3 : 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

당기말과 전기말 현재 연결회사의 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 구분은 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위: 천원)

구 분	Level 3	합 계

금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	228,035	228,035

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	Level 3	합 계

금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	239,835	239,835

다. 가치평가기법 및 투입변수당기말 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에 따라 Level 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	공정가치	Level	가치평가기법	투입 변수

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	228,035	3	이익접근법/ 자산접근법	미래현금흐름, 할인율, 가중평균자본비용

5.4 금융자산의 양도연결회사는 은행을 통한 자산유동화거래로 매출채권을 기초로 대출약정을 체결하고 기업어음을 발행하면서 이를 담보부차입으로 회계처리했습니다.

(단위: 천원)

자산유동화 매출채권	당기말	전기말

자산의 장부금액	1,525,043	5,716,406

관련 부채의 장부금액(*)	34,000,000	21,800,000

(*) 상세 약정 사항에 대하여는 주석 18 참조경영진은 은행이 기업을 대신하여 채권을 회수하고 별도의 차입거래의 결제를 위해 현금을 보유하는 것을 이 거래의 실질로 판단하였습니다. 따라서 연결회사는 은행으로부터 수령한 금액을 재무활동 현금유입으로 표시하고 후속적으로 은행에 지급할 때 영업활동 현금유입과 재무활동 현금유출로 표시합니다.

- 별도 기준

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 회사 재경팀에 의해 이루어지고 있습니다. 회사 재경팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

5.1.1 시장위험가. 외환위험(1) 회사의 외환위험회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 USD 및 JPY와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사는 외화로 표시된 채권과 채무를 관리하는 시스템을 운영하고 있으며, 외화 표시 채권ㆍ채무와 관련된 환노출을 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 외화자산, 부채의 내역 및 원화환산액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, JPY, CNY, HKD)

구 분	화폐단위	당기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

자산

현금및현금성자산	USD	770,749	3,596,640	1,245,615	1,675,017

HKD	13,014,470	417,552

정기예금	USD	-	-	5,000,000	6,447,000

매출채권	USD	3,422,493	5,468,346	3,881,564	5,370,568

HKD	2,309,997	2,215,434

미수금	USD	12,507,659	18,592,280	11,991,828	15,462,263

JPY	22,000,000	-	-

보증금	CNY	-	-	23,600	4,268

장기대여금	USD	2,700,000	3,969,000	3,500,000	4,512,900

합 계	31,626,266	33,472,016

부채

매입채무	USD	1,224,748	1,867,640	962,677	1,356,730

JPY	7,182,320	12,650,400

미지급금	USD	638,706	943,910	117,269	411,413

JPY	535,200	28,510,800

합 계	2,811,550	1,768,143

(2) 민감도 분석 회사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정할 경우 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동이 회사의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	2,578,005	(2,578,005)	3,164,067	(3,164,067)

JPY	13,375	(13,375)	(37,566)	37,566

CNY	-	-	427	(427)

HKD	290,092	(290,092)	43,460	(43,460)

합 계	2,881,472	(2,881,472)	3,170,388	(3,170,388)

나. 이자율위험변동금리부 금융상품의 이자율 변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율 위험은 주로예금 및 변동금리부 조건의 차입금 및 사채에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 5.1.2 신용위험 신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 판매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다.회사는 신용위험을 관리하기 위하여 다음과 같은 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 수취채권과 관련하여 회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 일부 수취채권에 대해서 보험계약체결, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.

한편, 회사는 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있습니다. 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 일정수준 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.5.1.3 유동성위험회사는 미사용 차입금 한도(주석 34 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금및현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 또한 회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다.가. 만기분석회사는 순운전자본 및 현금 관리 시스템을 강화하고 모니터링함으로써 유동성을 관리하고 있습니다. 회사의 운전자본관련 정책은 회사가 유동성을 확보할 수 있는 운전자본을 유지하는 것을 요구하고 있습니다. 회사는 회사가 필요로 하는 매일의 현금및현금성자산 등 운전자본 필요액을 추정 및 관리하고 있으며 엄격한 규율이 지켜지고 있는 금융기관으로부터 조달하고 있습니다. 또한 유동성관리를 위하여 회사는 금융기관들과 당좌차월약정 등을 맺고 있습니다.당기말과 전기말 현재 회사 금융부채의 계약상 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 명목금액으로서, 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

1) 당기말(단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월-1년	1년-2년	2년-5년	5년 초과	합 계

차입금(*1)	3,210,030	267,295,045	25,178,224	16,793,667	758,454	313,235,420

매입채무	50,806,172	-	-	-	-	50,806,172

파생상품부채	-	-	-	141,940	-	141,940

기타지급채무(*2)	7,588,407	-	4,398,040	-	-	11,986,447

리스부채	2,660,896	7,800,596	10,308,196	30,472,488	73,355,664	124,597,840

합 계	64,265,505	275,095,641	39,884,460	47,408,095	74,114,118	500,767,819

(*1) 추정 이자비용이 포함되어 있습니다.(*2) 종업원 관련 부채는 금융부채의 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다.2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월-1년	1년-2년	2년-5년	5년 초과	합 계

차입금(*1)	34,863,389	175,848,500	76,106,966	22,873,246	4,441,234	314,133,335

매입채무	99,160,008	-	-	-	-	99,160,008

파생상품부채	-	-	-	73,790	-	73,790

기타지급채무(*2)	9,551,889	-	4,572,040	-	-	14,123,929

리스부채	2,327,499	6,926,247	9,016,904	26,484,875	75,387,140	120,142,665

합 계	145,902,785	182,774,747	89,695,910	49,431,911	79,828,374	547,633,727

(*1) 추정 이자비용이 포함되어 있습니다.(*2) 종업원 관련 부채는 금융부채의 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다.5.2 자본위험관리회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금	303,141,915	299,508,588

차감: 현금및현금성자산	(15,838,162)	(41,496,074)

순부채	287,303,753	258,012,514

자본총계	370,550,525	354,976,635

총자본	657,854,278	612,989,149

자본조달비율	44%	42%

5.3 공정가치 측정가. 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	15,838,162	(*1)	41,496,074	(*1)

매출채권	20,256,158	(*1)	27,477,651	(*1)

장단기금융상품	24,000,000	(*1)	20,447,000	(*1)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	1,100	1,100	1,100	1,100

기타	80,121,430	(*1)	75,984,623	(*1)

합 계	140,216,850	165,406,448

금융부채

매입채무	50,806,172	(*1)	99,160,008	(*1)

기타지급채무	7,588,407	(*1) ,(*2)	9,551,889	(*1) ,(*2)

기타비유동지급채무	4,398,040	(*1) ,(*2)	4,572,040	(*1) ,(*2)

단기차입금	262,513,515	(*1)	200,915,948	(*1)

장기차입금	40,628,400	(*1)	98,592,640	(*1)

비유동파생상품부채	141,940	141,940	73,790	73,790

합 계	366,076,474	412,866,315

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 기타지급채무 중 리스부채는 기준서 제1107호에 따라 공정가치 공시에서 제외하였으며, 종업원 관련 부채는 금융부채의 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다.나. 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- Level 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격
- Level 2 : 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수
- Level 3 : 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 구분은 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위: 천원)

구 분	Level 3

금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	1,100

금융부채

비유동파생상품부채	(141,940)

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	Level 3

금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	1,100

금융부채

비유동파생상품부채	(73,790)

다. 가치평가기법 및 투입변수당기말 현재 회사는 공정가치 서열체계에 따라 Level 2 및 Level 3로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	공정가치	Level	가치평가기법	투입 변수

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	1,100	3	이익접근법/자산접근법	미래현금흐름, 할인율, 가중평균자본비용

비유동파생상품부채(*)	(141,940)	3	현금흐름할인법	미래현금흐름, 할인율,영구성장률

(*) 회사는 2020년 중 ㈜메가슈플렉스에스마켓코리아의 지분 60%를 취득하면서 ㈜메가슈플렉스에스마켓코리아의 기존 주주와 기존주주 보유 지분에 대한 매입약정 (Put option)을 체결하고, 해당 매수청구권을 파생상품부채로 인식하고 있습니다(주석 20 참조).

5.4 금융자산의 양도

회사는 특수목적회사 및 금융기관을 통한 자산유동화거래로 매출채권을 기초로 대출약정을 체결하고 기업어음을 발행하면서 이를 담보부차입으로 회계처리했습니다.

(단위: 천원)

자산유동화 매출채권	당기말	전기말

자산의 장부금액	1,964,387	10,977,912

관련 부채의 장부금액(*)	52,000,000	59,300,000

(*) 상세 약정 사항에 대하여는 주석 19 참조경영진은 금융기관이 기업을 대신하여 채권을 회수하고 별도의 차입거래의 결제를 위해 현금을 보유하는 것을 이 거래의 실질로 판단하였습니다. 따라서 회사는 금융기관으로부터 수령한 금액을 재무활동 현금유입으로 표시하고 후속적으로 금융기관으로부터 지급될 때 영업활동 현금유입과 재무활동 현금유출로 표시합니다.

2) 파생상품 등에 관한 사항 파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식하며 이후 공정가치를 재측정하고 있습니다. 관련 손익은 성격에 따라 '금융수익' 및 '금융비용', '기타포괄손익'으로 재무상태표, 포괄손익계산서에 인식하고 있습니다. 또한 당사와 그 종속회사는 외환위험과 이자율위험 및 상품가격위험을 회피하기 위하여 파생상품인 KIKO 등의 계약을 체결하고 있지 않습니다.