모다이노칩 사업보고서 (2025.12)
4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성 (1)연결기준(단위 : 백만원)

구분	제26기	제25기	증감

영업활동으로 인한 현금흐름	26,994	10,129	16,865

투자활동으로 인한 현금흐름	(45,417)	(28,425)	(16,991)

재무활동으로 인한 현금흐름	(6,282)	4,090	(10,372)

연결범위 변동으로 인한 현금 증가	30	1,145	(1,116)

현금및현금성자산의 순증가	(24,676)	(13,061)	(11,614)

기초 현금및현금성자산	47,146	59,601	(12,455)

현금및현금성자산의 환율변동효과	54	606	(552)

기말 현금및현금성자산	22,525	47,146	(24,621)

- 당사의 현금은, 영업활동을 통하여 16,865백만원이 증가하였으나 전년대비 투자활동 등이 증가하고, 현금 및 현금성자산의 순감소는 24,621백만원 입니다.(2)별도기준

(단위 : 백만원)

구분	제26기	제25기	증감

영업활동으로 인한 현금흐름	19,286	(12,264)	31,551

투자활동으로 인한 현금흐름	(29,175)	(11,218)	(17,957)

재무활동으로 인한 현금흐름	(189)	(2,583)	2,393

현금및현금성자산의 순증가	(10,078)	(26,065)	15,987

기초 현금및현금성자산	15,838	41,496	(25,658)

현금및현금성자산의 환율변동효과	0	407	(407)

합병으로인한 증가	-	-	-

기말 현금및현금성자산	5,760	15,838	(10,078)

- 당사의 현금은, 영업활동을 통하여 31,551백만원이 증가하였으며 투자활동이 감소하고, 차입의 실행등으로 재무활동이 증가하여 현금 및 현금성자산의 순감소는 10,078백만원 입니다.- 회사는 단기 및 중장기 경영전략을 수립하여 현금흐름을 지속적으로 모니터링 하고있으며, 향후 발생할 수 있는 예상하지 못한 유동성 위험을 충당할 수 있는 충분한현금 및 현금성자산을 확보하고 있습니다. 또한, 금융기관과의 계약에 의한Committed Line 확보 및 본사와의 유기적인 협력 등을 통해 선제적인 유동성 관리를 수행하고 있습니다.

(1)연결기준

당기말과 전기말 현재 연결실체의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

단기차입금	단기차입금	300,336,138	191,939,415

유동성장기차입금	29,714,240	96,164,240

유동화채무	20,200,000	32,800,000

소 계	350,250,378	320,903,655

장기차입금	장기차입금	35,802,905	46,533,633

유동화채무	5,000,000	19,200,000

소 계	40,802,905	65,733,633

합 계	391,053,283	386,637,288

(2)별도기준

당기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

단기차입금	은행 등 차입금	257,049,382	139,549,275

유동성장기은행차입금	3,714,240	96,164,240

유동화채무	20,200,000	26,800,000

소 계	280,963,622	262,513,515

장기차입금	은행차입금	25,714,160	15,428,400

유동화채무	5,000,000	25,200,000

소 계	30,714,160	40,628,400

합 계	311,677,782	303,141,915

(3) 연결기준 자금증가현황

(단위 : 천원)

조 달 원 천	기초잔액	연결변동	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	325,351,288	-	106,349,817	(72,133,822)	359,567,283	-

종합금융회사	52,000,000	-	18,000,000	(44,800,000)	25,200,000	-

상호저축은행	-	-	-	-	-

금융기관 합계	377,351,288	-	124,349,817	(116,933,822)	384,767,283	-

회사채 (사모)	-	-	-	-	-	-

자본시장 합계	-	-	-	-	-	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사 차입금	9,086,000	-	24,900,000	(27,900,000)	6,086,000	-

기타	200,000	-	-	-	200,000

총 계	386,637,288	-	149,249,817	(144,833,822)	391,053,283	-

(4) 별도기준 자금증가현황

(단위 : 천원)

조 달 원 천	기초잔액	합병승계	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	251,141,915	-	92,744,546	(57,408,679)	286,477,782	-

종합금융회사	52,000,000	-	18,000,000	(44,800,000)	25,200,000	-

금융기관 합계	303,141,915	-	110,744,546	(102,208,679)	311,677,782	-

회사채 (사모)	-	-	-	-	-	-

자본시장 합계	-	-	-	-	-	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사 차입금	-	-	-	-	-	-

총 계	303,141,915	-	110,744,546	(102,208,679)	311,677,782	-

(5)연결기준자금의 원천별 조달규모 및 자금조달 비용

(단위: 천원)

차입금 종류	금융기관	만기일	당기말이자율	당기말	전기말

단기차입금 :

시설 및운영자금	우리은행	2026.06.30~2026.11.04	3.68%~5.62%	34,260,000	7,300,000

국민은행	2026.01.10~2026.07.12	3.70%~5.11%	58,599,382	59,099,275

신한은행	2026.07.28~2026.09.19	3.87%~4.56%	34,400,000	36,930,000

기업은행	2026.01.26~2026.10.23	3.68%~3.98%	29,117,495	10,080,414

농협은행	2026.03.30~2026.11.14	4.29%~4.42%	13,000,000	10,000,000

하나은행	2026.05.28	5.82%	600,000	900,000

산업은행	2026.03.26~2026.12.16	3.66%~6.02%	107,850,000	43,350,000

아이엠뱅크	2026.01.29~2026.10.15	4.01%~4.45%	6,800,000	4,000,000

㈜에이티엘	2026.02.28	4.60%	200,000	200,000

광주은행	2026.07.06	4.41%	2,700,000	2,900,000

㈜대명화학	2026.01.31	4.60%	2,500,000	4,000,000

베트남은행	2026.12.31	4.70%	2,548,806	2,331,670

시설 및 운영자금 소계	292,575,683	181,091,359

수입신용장(USANCE)	국민은행	2026.05.05	6.27%	175,019	-

산업은행	2026.05.07	4.65%	750,508	4,979,754

신한은행	2026.04.12	6.38%	-	666,579

기업은행	2026.06.19	5.29%	2,575,828	1,064,722

수협은행	2026.04.28	8.08%	4,259,100	4,137,000

수입신용장(USANCE) 소계	7,760,455	10,848,055

단기차입금 소계	300,336,138	191,939,415

장기차입금 :

시설 및운영자금	국민은행	2027.10.27	4.38%	14,000,000	-

산업은행	2029.09.04~2030.01.06	2,99%~3.99%	15,428,400	83,392,640

신한은행	2026.06.21	5.50%	11,000,000	11,000,000

우리은행	-	-	-	28,200,000

㈜어센틱브랜즈코리아	2027.12.31	4.60%	830,000	130,000

아이엠뱅크	2026.06.21	5.50%	15,000,000	15,000,000

기업은행	2027.12.31	2.00%	4,002,745	19,233

㈜대명화학	2027.12.31	4.60%	2,177,400	1,877,400

㈜모던웍스	2027.12.31	4.60%	3,078,600	3,078,600

장기차입금 소계	65,517,145	142,697,873

차감: 유동성장기차입금	(29,714,240)	(96,164,240)

장기차입금	35,802,905	46,533,633

상기 차입금과 관련하여 지배기업 대표이사 등으로부터 지급보증을 제공 받고 있으며, 연결회사의 단기금융상품, 재고자산, 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다.- 이자율위험변동금리부 금융상품의 이자율 변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율 위험은 주로예금 및 변동금리부 조건의 차입금 및 사채에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. (6)별도기준자금의 원천별 조달규모 및 자금조달 비용

(단위: 천원)

차입금 종류	금융기관	만기일	당기말이자율(%)	당기말	전기말

단기차입금 :

시설 및운영자금	우리은행	2026.06.30~2026.09.15	3.68%~4.31%	29,200,000	4,000,000

광주은행	2026.07.06	4.41%	2,700,000	2,900,000

국민은행	2026.01.10~2026.07.12	3.70%~5.11%	56,599,382	56,599,275

신한은행	2026.07.28~2026.09.19	3.87%~4.13%	31,450,000	32,450,000

기업은행	2026.01.26~2026.10.23	3.68%~3.98%	22,100,000	2,100,000

농협은행	2026.03.30~2026.11.14	4.29%~4.42%	13,000,000	10,000,000

산업은행	2026.03.26~2026.12.16	3.66%~3.92%	93,500,000	28,500,000

아이엠뱅크	2026.01.29~2026.10.15	4.01%~4.45%	6,000,000	3,000,000

(주)대명화학	2026.01.31	4.60%	2,500,000	-

단기차입금 소계	257,049,382	139,549,275

장기차입금 :

시설 및운영자금	국민은행	2027.10.27	4.38%	14,000,000	-

산업은행	2029.09.04~2030.01.06	2.99%~3.99%	15,428,400	83,392,640

우리은행	-	-	-	28,200,000

장기차입금 소계	29,428,400	111,592,640

차감: 유동성장기차입금	(3,714,240)	(96,164,240)

장기차입금	25,714,160	15,428,400

상기 차입금과 관련하여 최상위지배자 등으로부터 지급보증을 제공 받고 있으며, 회사의 단기금융상품, 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다.

- 이자율위험변동금리부 금융상품의 이자율 변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율 위험은 주로예금 및 변동금리부 조건의 차입금 및 사채에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

(7) 유동화 세부현황(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권유동화(*)	20,200,000	5,000,000	26,800,000	25,200,000

(*) 당기말 현재 회사는 회사의 대전점에서 발생하는 8개 신용카드사(비씨카드, KB국민카드,삼성카드, 하나카드, 신한카드, 현대카드, 농협카드, 롯데카드)로부터 2023년 6월 29일부터 2026년 6월 29일까지 발생하게 될 신용카드 거래대금 및 이에 부수하는 일체의 권리를 신탁원본으로 하여 우리은행과 모다케이디비천안제사차유한회사(제1종 수익자)와 신탁계약을 체결하고 있습니다. 1종수익권을 기초로 하여 기업어음증권 300억원을 발행하여 차주인 회사는 대주인 모다케이디비천안세사차유한회사와 대출약정을 체결하였습니다. 한편, 대주인 모다케이디비천안제사차는 기업어음증권 매입보장기관 겸 신용공여은행인 한국산업은행과 300억원의 기업어음증권 매입보장 및 신용공여 약정을 2023년 6월 22일에 체결하였습니다.그리고 회사는 회사의 울산점과 김제전주점에서 발생하는 8개 신용카드사(비씨카드,KB국민카드, 삼성카드, 하나카드, 신한카드, 현대카드, 농협카드 및 롯데카드)로부터 2023년 9월 26일부터 2026년 9월 26일까지 발생하게 될 신용카드 거래대금 및 이에 부수하는 일체의 권리를 신탁원본으로 하여 차주인 회사는 대주인 신한은행과 150억원의 대출약정을 2023년 9월 20일에 체결하였습니다.그리고 회사는 회사의 천안아산점에서 발생하는 8개 신용카드사(비씨카드, KB국민카드, 삼성카드, 하나카드, 신한카드, 현대카드, 농협카드 및 롯데카드)로부터 2024년 6월 26일부터 2027년 6월 26일까지 발생하게 될 신용카드 거래대금 및 이에 부수하는 일체의 권리를 신탁원본으로 하여 우리은행과 한국산업은행과의 신탁계약을 신규로 체결하였습니다. 한편, 차주인 회사는 대주인 한국산업은행과 250억원의 대출약정을 2024년 6월 18일에 체결하였습니다.

이 계약에 따라 회사는 장래 매출채권에 대한 현금흐름을 양도하고 조달된 자금을 유동화채무로 계상하고 있으며, 당기말 현재 회사의 장래 매출채권 관련 유동화채무의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	모다케이디비천안제사차(유)	신한은행	한국산업은행	합 계

신탁금융기관	우리은행	신한은행	우리은행

유동화 실행일	2023.06.29	2023.09.26	2024.06.26

유동화 최종만기일	2026.06.29	2026.09.26	2027.06.26

이자율	2.80%	6.20%	4.74%

유동화 차입금액	30,000,000	15,000,000	25,000,000	70,000,000

상환금액	(24,000,000)	(10,800,000)	(10,000,000)	(44,800,000)

당기말 잔액	6,000,000	4,200,000	15,000,000	25,200,000

유동	6,000,000	4,200,000	10,000,000	20,200,000

비유동	-	-	5,000,000	5,000,000

(8) 연결기준 차입금 만기도래 세부현황

(단위: 천원)

구 분	당기말	1년 이내	1년~2년 이내	2년~5년 이내	5년 이후

은행차입금	365,853,283	304,050,378	49,800,240	12,002,665	-

유동화채무	25,200,000	20,200,000	5,000,000	-	-

합 계	391,053,283	324,250,378	54,800,240	12,002,665	-

당사는 전체 차입금의 만기 분산을 통해 특정 기간에 차입금 상환이 집중될 수 있는위험을 관리하고 있습니다.

(9) 별도기준 차입금 만기도래 세부현황

(단위: 천원)

구 분	당기말	1년 이내	1년~2년 이내	2년~5년 이내	5년 이후

은행 등 차입금	286,477,782	260,763,622	17,714,240	7,999,920	-

유동화채무	25,200,000	20,200,000	5,000,000	-	-

합 계	311,677,782	280,963,622	22,714,240	7,999,920	-

당사는 전체 차입금의 만기 분산을 통해 특정 기간에 차입금 상환이 집중될 수 있는위험을 관리하고 있습니다.