모다이노칩 사업보고서 (2021.12)
5. 위험관리 및 파생거래

1) 위험관리 등에 관한 사항 - 연결 기준

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 , 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사 재경팀에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사 재경팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및회피하고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

1.1.1 시장위험가. 외환위험(1) 연결회사의 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 USD, JPY 및 HKD와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무를 관리하는 시스템을 운영하고 있으며, 외화 채권ㆍ채무와 관련된 환노출을 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 외화자산, 부채의 내역 및 원화환산액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, JPY, CNY, EUR, HKD)

구 분	화폐단위	당기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

자산

현금및현금성자산	USD	15,638,380	18,551,639	13,982,957	15,225,283

JPY	201,000	201,000

CNY	2,857	-

EUR	7,253	7,253

매출채권	USD	5,096,800	6,116,707	5,692,649	6,193,602

HKD	489,708	-

미수금	USD	332,168	393,785	5,955,512	6,479,598

보증금	CNY	47,800	8,903	47,800	7,981

합 계	25,071,034	27,906,464

부채 (*)

단기차입금	USD	2,745,963	3,255,339	4,302,989	4,681,652

매입채무	USD	1,591,272	2,039,624	862,269	1,011,367

JPY	14,867,520	6,945,000

미지급금	USD	761,094	942,825	887,228	1,004,856

JPY	3,935,810	3,751,600

합 계	6,237,788	6,697,875

(*) 통화스왑이 체결된 외화사채는 환위험에 노출되지 않은 것으로 보아 제외하였습니다. (2) 민감도 분석연결회사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정할 경우 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동이 연결회사의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습 니다 .

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	1,893,127	(1,893,127)	2,130,155	(2,130,155)

JPY	(19,165)	19,165	(11,065)	11,065

CNY	944	(944)	798	(798)

EUR	974	(974)	971	(971)

HKD	7,445	(7,445)	-	-

합 계	1,883,325	(1,883,325)	2,120,859	( 2,120,859)

나. 이자율위험 변동금리부 금융상품의 이자율 변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율 위험은 주로 예금 및 변동금리부 조건의 차입금 및 사채에서 비롯되며, 연결회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

1.1.2 신용위험 신용위험은 각 개별회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 판매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래 한도를 재검토하고 있습니다.

연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 다음과 같은 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 수취채권과 관련하여 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 일부 수취채권에 대해서 보험계약체결, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.한편, 연결회사는 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있습니다. 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 일정수준 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.1.1.3 유동성위험연결회사는 미사용 차입금 한도(주석 34 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 또한 연결회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다.

가. 만기분석연결회사는 순운전자본 및 현금 관리 시스템을 강화하고 모니터링함으로써 유동성을관리하고 있습니다. 연결회사의 운전자본 관련 정책은 연결회사가 유동성을 확보할 수 있는 운전자본을 유지하는 것을 요구하고 있습니다. 연결회사는 연결회사가 필요로 하는 매일의 현금및현금성자산 등 운전자본 필요액을 추정 및 관리하고 있으며 엄격한 규율이 지켜지고 있는 금융기관으로부터 조달하고 있습니다. 또한 유동성관리를 위하여 연결회사는 금융기관들과 당좌차월약정 등을 맺고 있습니다.당기말과 전기말 현재 연결회사 금융부채의 계약상 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 명목금액으로서, 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

1) 당기말(단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월-1년	1년-2년	2년-5년	5년 초과	합 계

차입금(*1)	2,181,152	194,353,383	106,894,510	75,217,473	3,260,345	381,906,863

매입채무	62,164,033	-	-	-	-	62,164,033

파생상품부채	-	325,000	-	-	-	325,000

기타지급채무(*2)	32,140,493	-	82,169,536	-	-	114,310,029

리스부채(*1)	2,078,092	8,916,178	10,797,230	24,408,467	28,634,898	74,834,865

합 계	98,563,770	203,594,561	199,861,276	99,625,940	31,895,243	633,540,790

(*1) 추정 이자비용이 포함되어 있습니다.(*2) 종업원 관련 부채는 금융부채의 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다.

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월-1년	1년-2년	2년-5년	5년 초과	합 계

차입금(*1)	19,846,283	136,050,499	57,328,729	109,470,228	4,011,924	326,707,663

매입채무	53,137,396	-	-	-	-	53,137,396

파생상품부채	-	1,351,361	1,592,500	-	-	2,943,861

기타지급채무(*2)	31,306,058	-	-	-	-	31,306,058

리스부채(*1)	3,688,393	11,047,094	14,631,565	37,600,521	125,733,088	192,700,661

합 계	107,978,130	148,448,954	73,552,794	147,070,749	129,745,012	606,795,639

(*1) 추정 이자비용이 포함되어 있습니다.(*2) 종업원 관련 부채는 금융부채의 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다.1.2 자본위험관리연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금	365,905,394	314,190,350

차감: 현금및현금성자산	(45,492,675)	(26,334,676)

순부채	320,412,719	287,855,674

자본총계	377,163,010	373,974,785

총자본	697,575,729	661,830,459

자본조달비율	46%	43%

1.3 공정가치 측정 가. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	45,492,675	(*1)	26,334,676	(*1)

매출채권	38,442,589	(*1)	45,727,324	(*1)

장단기금융상품	11,761,000	(*1)	10,456,521	(*1)

당기손익-공정가치 측정 금융자산	2,633,551	2,633,551	4,145,578	4,145,578

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	239,835	239,835	239,835	239,835

유동파생상품자산	68,961	68,961	-	-

기타수취채권	48,198,653	(*1)	47,662,101	(*1)

합 계	146,837,264	134,566,035

금융부채

매입채무	62,164,033	(*1)	53,137,396	(*1)

기타지급채무	32,140,493	(*1),(*2)	31,306,058	(*1),(*2)

기타비유동지급채무	10,877,709	(*1),(*2)	9,731,306	(*1),(*2)

단기차입금	189,327,037	(*1)	152,248,282	(*1)

장기차입금	176,578,357	(*1)	161,942,068	(*1)

유동파생상품부채	325,000	325,000	1,351,361	1,351,361

비유동파생상품부채	-	-	1,592,500	1,592,500

합 계	471,412,629	411,308,971

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 기타지급채무 중 리스부채는 기준서 제1107호에 따라 공정가치 공시에서 제외하였 으며, 종업원 관련 부채는 금융부채 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다.

나. 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- Level 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격
- Level 2 : 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수
- Level 3 : 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

당기말과 전기말 현재 연결회사의 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 구분은 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위: 천원)

구 분	Level 2	Level 3	합 계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산	2,633,551	-	2,633,551

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	239,835	239,835

유동파생상품자산	68,961	-	68,961

금융부채

유동파생상품부채	(325,000)	-	(325,000)

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	Level 2	Level 3	합 계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산	4,145,578	-	4,145,578

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	239,835	239,835

금융부채

유동파생상품부채	(1,351,361)	-	(1,351,361)

비유동파생상품부채	(1,592,500)	-	(1,592,500)

다. 가치평가기법 및 투입변수 당기말 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에 따라 Level 2 및 Level 3로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	공정가치	Level	가치평가기법	투입 변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산	2,633,551	2	현재가치법	미래현금흐름, 할인율

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	239,835	3	이익접근법/ 자산접근법	미래현금흐름, 할인율, 가중평균자본비용

유동파생상품자산	68,961	2	이항모델	주간변동성, 할인율

비유동파생상품부채	(325,000)	2	이항모델	주간변동성, 할인율

- 별도 기준

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 , 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 회사 재경팀에 의해 이루어지고 있습니다. 회사 재경팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별 및 평가하고 관리하고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

1.1.1 시장위험가. 외환위험(1) 회사의 외환위험회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 USD 및 JPY와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사는 외화로 표시된 채권과 채무를 관리하는 시스템을 운영하고 있으며, 외화 표시 채권ㆍ채무와 관련된 환노출을 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 외화자산, 부채의 내역 및 원화환산액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, JPY, CNY, EUR, HKD)

구 분	화폐단위	당기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

자산

현금및현금성자산	USD	15,603,565	18,507,762	11,547,942	12,573,867

EUR	7,253	7,253

매출채권	USD	4,589,715	5,515,558	5,692,649	6,193,602

HKD	489,708	-

미수금	USD	7,856,396	9,313,758	5,955,282	6,479,347

보증금	CNY	47,800	8,903	47,800	7,981

합 계	33,345,981	25,254,797

부채(*)

매입채무	USD	427,572	660,058	346,882	450,626

JPY	14,867,520	6,945,000

미지급금	USD	161,094	231,525	137,228	188,856

JPY	3,935,810	3,751,600

합 계	891,583	639,482

(*) 통화스왑이 체결된 외화사채는 환위험에 노출되지 않은 것으로 보아 제외하였습니다.(2) 민감도 분석 회사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정할 경우 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동이 회사의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습 니다 .

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	3,255,503	(3,255,503)	2,471,040	(2,471,040)

JPY	(19,372)	19,372	(11,277)	11,277

CNY	890	(890)	798	(798)

EUR	974	(974)	971	(971)

HKD	7,445	(7,445)	-	-

합 계	3,245,440	(3,245,440)	2,461,532	(2,461,532)

나. 이자율위험변동금리부 금융상품의 이자율 변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율 위험은 주로예금 및 변동금리부 조건의 차입금 및 사채에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 1.1.2 신용위험 신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 판매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다. 회사는 신용위험을 관리하기 위하여 다음과 같은 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 수취채권과 관련하여 회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 일부 수취채권에 대해서 보험계약체결, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 한편, 회사는 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있습니다. 신용 등급이 우수한 금융기관과거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 일정수준 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.1.1.3 유동성위험회사는 미사용 차입금 한도(주석 35 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 또한 회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다. 가. 만기분석회사는 순운전자본 및 현금 관리 시스템을 강화하고 모니터링함으로써 유동성을 관리하고 있습니다. 회사의 운전자본관련 정책은 회사가 유동성을 확보할 수 있는 운전자본을 유지하는 것을 요구하고 있습니다. 회사는 회사가 필요로 하는 매일의 현금및현금성자산 등 운전자본 필요액을 추정 및 관리하고 있으며 엄격한 규율이 지켜지고 있는 금융기관으로부터 조달하고 있습니다. 또한 유동성관리를 위하여 회사는 금융기관들과 당좌차월약정 등을 맺고 있습니다.당기말과 전기말 현재 회사 금융부채의 계약상 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 명목금액으로서, 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다. 1) 당기말

(단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월-1년	1년-2년	2년-5년	5년 초과	합 계

차입금(*1)	6,550,000	124,940,217	93,064,240	71,042,720	1,964,160	297,561,337

매입채무	49,315,858	-	-	-	-	49,315,858

파생상품부채	-	325,000	-	1,916,190	-	2,241,190

기타지급채무(*2)	10,309,212	-	2,780,600	-	-	13,089,812

리스부채(*1)	1,362,288	6,768,767	8,122,520	24,367,560	47,213,998	87,835,133

합 계	67,537,358	132,033,984	103,967,360	97,326,470	49,178,158	450,043,330

(*1) 추정 이자비용이 포함되어 있습니다.(*2) 종업원 관련 부채는 금융부채의 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다. 2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월-1년	1년-2년	2년-5년	5년 초과	합 계

차입금(*1)	14,713,201	80,053,246	55,331,679	82,248,036	4,011,924	236,358,086

매입채무	41,697,824	-	-	-	-	41,697,824

파생상품부채	-	28,500	1,592,500	1,465,460	-	3,086,460

기타지급채무(*2)	8,121,144	-	-	2,855,700	-	10,976,844

리스부채(*1)	2,873,690	8,608,386	11,427,353	33,479,758	125,733,088	182,122,275

합 계	67,405,859	88,690,132	68,351,532	120,048,954	129,745,012	474,241,489

1 5.2 자본위험관리 회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금	297,561,337	224,280,474

차감: 현금및현금성자산	(23,366,105)	(14,102,010)

순부채	274,195,232	210,178,464

자본총계	360,337,207	353,044,139

총자본	634,532,439	563,222,603

자본조달비율	43%	37%

1.3 공정가치 측정 가. 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	23,366,105	(*1)	14,102,010	(*1)

매출채권	17,788,595	(*1)	26,108,350	(*1)

장단기금융상품	11,542,000	(*1)	10,342,000	(*1)

당기손익-공정가치 측정 금융자산	2,633,551	2,633,551	4,145,578	4,145,578

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	1,100	1,100	1,100	1,100

유동파생상품자산	68,961	68,961	-	-

기타	55,233,220	(*1)	62,333,907	(*1)

합 계	110,633,532	117,032,945

금융부채

매입채무	49,315,858	(*1)	41,697,824	(*1)

기타지급채무	10,309,212	(*1),(*2)	8,121,144	(*1),(*2)

기타비유동지급채무	2,780,600	(*1),(*2)	2,855,700	(*1),(*2)

단기차입금	131,490,217	(*1)	91,610,574	(*1)

장기차입금	166,071,120	(*1)	132,669,900	(*1)

유동파생상품부채	325,000	325,000	28,500	28,500

비유동파생상품부채	1,916,190	1,916,190	3,057,960	3,057,960

합 계	362,208,197	280,041,602

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다. (*2) 기타지급채무 중 리스부채는 기준서 제1107호에 따라 공정가치 공시에서 제외하였으 며 , 종업원 관련 부채는 금융부채의 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다. 나. 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- Level 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격
- Level 2 : 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수
- Level 3 : 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 구분은 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위: 천원)

구 분	Level 2	Level 3	합 계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산	2,633,551	-	2,633,551

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	1,100	1,100

유동파생상품자산	68,961	-	68,961

금융부채

유동파생상품부채	(325,000)	-	(325,000)

비유동파생상품부채	-	(1,916,190)	(1,916,190)

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	Level 2	Level 3	합 계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산	4,145,578	-	4,145,578

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	1,100	1,100

금융부채

유동파생상품부채	(28,500)	-	(28,500)

비유동파생상품부채	(1,592,500)	(1,465,460)	(3,057,960)

다. 가치평가기법 및 투입변수 당기말 현재 회사는 공정가치 서열체계에 따라 Level 2 및 Level 3로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	공정가치	Level	가치평가기법	투입 변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산	2,633,551	2	현재가치법	미래현금흐름, 할인율

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	1,100	3	이익접근법/ 자산접근법	미래현금흐름, 할인율, 가중평균자본비용

유동파생상품자산	68,961	2	이항모델	주간변동성, 할인율

유동파생상품부채	(325,000)	2	이항모델	주간변동성, 할인율

비유동파생상품부채(*)	(1,916,190)	3	현금흐름할인법	미래현금흐름, 할인율,영구성장률

(*) 회사는 전기 중 (주)메가슈플렉스에스마켓코리아의 지분 60%를 취득하면서 (주)메가슈플렉스에스마켓코리아의 기존 주주와 기존주주 보유 지분에 대한 매입약정(put option)을 체결하고, 해당 매수청구권을 파생상품부채로 인식하고 있습니다(주석 21 참조).

2) 파생상품 등에 관한 사항 파생상품은 파생상품계약 체결시점 에 공정가치로 최초 인식하며 이 후 공정가치를 재측정하 고 있습니다. 관련 손익은 성격에 따라 '금융수익' 및 '금융비용', '기타포괄손익'으로 재무상태표, 포괄손익계산서에 인식하고 있습니다. 또 한 당사와 그 종속회사는 외환위험과 이자율위험 및 상품가격위험을 회피하기 위하여 파생상품인 KIKO 등의 계약을 체결하고 있지 않습니다.