모두투어 분기보고서 (2026.03)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 38 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 37 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 원)

제 38 기 1분기말	제 37 기말

자산

유동자산	159,553,127,139	169,611,998,306

현금및현금성자산 (주4,5,30)	28,106,370,456	32,789,482,098

단기금융상품 (주4,5,30)	87,489,326,833	93,967,446,877

매출채권및기타채권 (주4,6)	26,469,777,774	21,476,207,638

리스채권 (주4,12)	1,442,420,140	1,414,974,844

재고자산 (주7)	11,480,089,427	16,747,401,317

당기법인세자산	626,780,902	616,086,802

기타유동자산 (주8)	3,938,361,607	2,600,398,730

비유동자산	71,465,237,497	61,883,652,110

장기금융상품 (주4,5,30)	122,800,000	122,800,000

장기성매출채권및기타채권 (주4,6)	4,949,337,147	1,409,624,443

상각후원가측정 금융자산 (주4)	84,000,000	84,000,000

당기손익-공정가치측정 금융자산 (주4)	382,644,372	382,644,372

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 (주4)	6,826,222,800	2,158,769,370

관계기업투자 (주9)	5,129,683,183	5,302,930,848

유형자산 (주10,12)	3,231,380,012	3,590,183,394

투자부동산 (주11)	7,241,297,880	7,353,438,927

무형자산 (주13)	22,697,723,412	21,138,786,092

장기리스채권 (주4,12)	11,116,684,232	11,436,056,433

기타비유동자산 (주8)	126,581,299	131,161,363

이연법인세자산	9,556,883,160	8,773,256,868

자산총계	231,018,364,636	231,495,650,416

부채

유동부채	113,798,033,316	113,409,408,578

기타채무 (주4,14)	67,513,354,252	47,483,451,890

여행수탁금	22,471,527,048	51,971,589,754

선수금 (주21)	3,176,853,298	3,037,224,208

기타유동금융부채 (주4,17)	7,542,331,727	1,198,019,600

당기법인세부채	2,332,066,503	59,091,729

리스부채 (주4,12,32)	3,781,679,082	3,886,905,952

충당부채 (주18)	180,365,200	177,805,200

기타유동부채 (주16)	6,799,856,206	5,595,320,245

비유동부채	24,274,715,246	25,591,716,983

장기차입금 (주4,15)	3,000,000,000	3,000,000,000

기타비유동금융부채 (주4,17)	635,364,115	629,428,422

장기리스부채 (주4,12)	18,846,953,367	19,506,134,023

장기선수금	170,932,036	203,596,806

확정급여부채 (주19)	1,616,906,728	1,824,128,875

장기종업원급여부채 (주19)	0	421,309,857

장기충당부채 (주18)	4,559,000	7,119,000

부채총계	138,072,748,562	139,001,125,561

자본

지배기업 소유주지분	92,996,864,039	92,543,327,727

자본금 (주1,20)	9,450,000,000	9,450,000,000

주식발행초과금 (주20)	24,591,404,578	24,591,404,578

자기주식 (주20)	(11,158,440,665)	(13,915,945,055)

이익잉여금 (주20)	75,827,928,556	77,633,719,814

기타자본항목 (주20)	(5,714,028,430)	(5,215,851,610)

비지배지분	(51,247,965)	(48,802,872)

자본총계	92,945,616,074	92,494,524,855

자본 및 부채총계	231,018,364,636	231,495,650,416

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 38 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 37 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 38 기 1분기	제 37 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액 (주21)	61,339,555,493	61,339,555,493	65,285,950,866	65,285,950,866

매출원가 (주22,23)	17,844,263,287	17,844,263,287	19,828,145,400	19,828,145,400

매출총이익	43,495,292,206	43,495,292,206	45,457,805,466	45,457,805,466

판매비와관리비 (주23,29)	40,662,794,715	40,662,794,715	37,502,866,747	37,502,866,747

종업원급여비용	11,935,277,756	11,935,277,756	10,384,577,933	10,384,577,933

감가상각비와기타상각비	1,301,368,024	1,301,368,024	860,581,469	860,581,469

지급수수료	22,239,571,187	22,239,571,187	20,358,379,080	20,358,379,080

대손상각비(환입)	(41,985,341)	(41,985,341)	188,076,713	188,076,713

기타판매비와관리비	5,228,563,089	5,228,563,089	5,711,251,552	5,711,251,552

영업이익	2,832,497,491	2,832,497,491	7,954,938,719	7,954,938,719

기타손익 및 금융손익 (주24,25,29)	3,364,275,710	3,364,275,710	973,427,524	973,427,524

기타수익	2,792,131,664	2,792,131,664	1,087,060,579	1,087,060,579

기타비용	267,674,495	267,674,495	837,247,539	837,247,539

금융수익	989,806,124	989,806,124	901,194,178	901,194,178

금융비용	149,987,583	149,987,583	177,579,694	177,579,694

관계및종속기업투자손익 (주26)	17,779,465	17,779,465	(33,835,699)	(33,835,699)

법인세비용차감전순이익	6,214,552,666	6,214,552,666	8,894,530,544	8,894,530,544

법인세비용 (주27)	1,648,954,654	1,648,954,654	2,113,769,038	2,113,769,038

계속영업 당기순이익(손실)	4,565,598,012	4,565,598,012	6,780,761,506	6,780,761,506

중단영업 당기순이익(손실) (주32)	0	0	(9,724,726)	(9,724,726)

당기순이익	4,565,598,012	4,565,598,012	6,771,036,780	6,771,036,780

계속영업 당기순이익의 귀속

지배기업소유주지분	4,568,520,869	4,568,520,869	6,764,116,393	6,764,116,393

비지배지분	(2,922,857)	(2,922,857)	16,645,113	16,645,113

중단영업 당기순이익(손실)의 귀속	0	0	(9,724,726)	(9,724,726)

지배기업소유주지분	0	0	(9,724,726)	(9,724,726)

비지배지분	0	0	0	0

기타포괄손익	385,908,167	385,908,167	114,106,142	114,106,142

당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익	411,069,776	411,069,776	0	0

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익 (주20)	411,069,776	411,069,776	0	0

당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익	(25,161,609)	(25,161,609)	114,106,142	114,106,142

해외사업환산손익 (주20)	(25,161,609)	(25,161,609)	114,106,142	114,106,142

총포괄손익	4,951,506,179	4,951,506,179	6,885,142,922	6,885,142,922

총포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분	4,954,425,936	4,954,425,936	6,868,497,769	6,868,497,769

비지배지분	(2,919,757)	(2,919,757)	16,645,153	16,645,153

지배기업 소유주지분에 대한 주당이익 (주28)

계속영업기본주당이익 (단위 : 원)	250	250	391	391

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)	0	0	(1)	(1)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 38 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 37 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	주식발행초과금	자기주식	이익잉여금	기타자본항목	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2025.01.01 (기초자본)	9,450,000,000	24,591,404,578	(32,127,445,055)	67,623,919,595	1,649,382,159	71,187,261,277	(37,126,957)	71,150,134,320

당기순이익(손실)	0	0	0	6,754,391,667	0	6,754,391,667	16,645,113	6,771,036,780

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	0	0	0	0	0	0	0	0

해외사업환산손익	0	0	0	0	114,106,101	114,106,101	41	114,106,142

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금	0	0	0	(4,328,072,250)	0	(4,328,072,250)	0	(4,328,072,250)

자기주식처분	0	0	0	0	0	0	0	0

2025.03.31 (기말자본)	9,450,000,000	24,591,404,578	(32,127,445,055)	70,050,239,012	1,763,488,260	73,727,686,795	(20,481,803)	73,707,204,992

2026.01.01 (기초자본)	9,450,000,000	24,591,404,578	(13,915,945,055)	77,633,719,814	(5,215,851,610)	92,543,327,727	(48,802,872)	92,494,524,855

당기순이익(손실)	0	0	0	4,568,520,869	0	4,568,520,869	(2,922,857)	4,565,598,012

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	0	0	0	0	411,069,776	411,069,776	0	411,069,776

해외사업환산손익	0	0	0	0	(25,639,373)	(25,639,373)	477,764	(25,161,609)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금	0	0	0	(6,374,312,127)	0	(6,374,312,127)	0	(6,374,312,127)

자기주식처분	0	0	2,757,504,390	0	(883,607,223)	1,873,897,167	0	1,873,897,167

2026.03.31 (기말자본)	9,450,000,000	24,591,404,578	(11,158,440,665)	75,827,928,556	(5,714,028,430)	92,996,864,039	(51,247,965)	92,945,616,074

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 38 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 37 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 38 기 1분기	제 37 기 1분기

영업활동현금흐름	(1,842,340,420)	1,893,969,324

영업에서창출된현금	(2,664,774,272)	1,480,924,709

당기순이익	4,565,598,012	6,771,036,780

가감	1,749,622,976	510,778,861

퇴직급여	107,091,853	89,669,793

복리후생비	1,224,880,063	11,107,513

대손상각비	(41,985,341)	188,076,713

지분법손실	(17,779,465)	33,835,699

외화환산이익	(1,961,393,374)	(533,817,259)

외화환산손실	77,940,066	277,318,927

감가상각비	248,459,913	295,072,098

사용권자산상각비 조정	513,816,928	532,522,957

투자부동산상각비	112,141,047	112,600,881

무형자산상각비	426,950,136	27,188,549

유형자산폐기손실	453,000	2,000

재고자산평가손실	249,912,037	0

재고자산평가손실환입	0	(2,106,343,001)

잡손실	0	198,310,015

잡이익	0	(135)

이자비용	149,987,583	177,579,694

이자수익	(989,806,124)	(903,545,130)

법인세비용	1,648,954,654	2,111,199,547

자산ㆍ부채의 증감	(8,979,995,260)	(5,800,890,932)

매출채권의 감소(증가)	(4,115,072,582)	3,278,132,907

기타채권의 감소(증가)	343,640,582	(3,519,975,207)

기타유동자산의 감소(증가)	(1,001,103,946)	98,036,706

재고자산의 감소	5,017,866,205	22,154,769,500

기타비유동자산의 감소(증가)	(4,126,415)	(43,660,837)

미지급금의 증가(감소)	19,075,276,261	(17,845,176,788)

기타채무의 증가(감소)	458,491,792	(52,849,605)

여행수탁금의 감소	(29,500,062,706)	(9,801,487,524)

선수금의 증가(감소)	(94,616,818)	(123,159,471)

기타유동부채의 증가(감소)	975,483,420	(32,871,985)

기타비유동부채의 증가(감소)	(5,000,000)	0

이연수익의 증가	183,542,947	87,381,372

마일리지지급액	0	(30,000)

확정급여부채의 지급	(314,314,000)	0

이자수취	817,607,495	751,138,110

배당금수취	191,027,130	0

이자지급	(136,690,363)	(242,746,912)

법인세의 납부	(49,510,410)	(95,346,583)

투자활동현금흐름	(2,144,616,121)	(6,194,458,552)

단기금융상품의 감소	28,537,283,982	20,623,230,924

단기금융상품의 증가	(20,907,122,370)	(27,031,989,300)

보증금의 감소	165,241,110	589,462,281

보증금의 증가	(753,945,485)	(160,508,085)

장기대여금의 감소	43,740,000	0

장기대여금의 증가	(3,500,000,000)	0

비품의 취득	(113,686,101)	(49,653,161)

소프트웨어의 취득	0	(265,800)

취득중인자산의 증가	(1,985,872,270)	(691,390,626)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 취득	(4,140,440,897)	0

리스채권의 감소	510,185,910	526,655,215

재무활동현금흐름	(1,265,401,122)	(1,228,064,589)

유동성장기차입금의 감소	0	(6,616,110)

리스부채의 상환	(1,265,401,122)	(1,221,448,479)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	569,246,021	217,551,164

현금및현금성자산의 증가(감소)	(4,683,111,642)	(5,311,002,653)

기초현금및현금성자산	32,789,482,098	39,337,321,371

기말현금및현금성자산	28,106,370,456	34,026,318,718