이상네트웍스 분기보고서 (2025.03)
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 등의 재작성 등 유의사항

(1) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도의 사항

(A) 제 24기 주요종속회사 (주) 메쎄이상의 합병(SPAC상장 합병)

1) 합병개요 당사는 사업의 확장, 대외 신인도 및 이미지 제고 등 회사의 경쟁력을 강화하기 위하여 에스케이증권에이씨피씨제7호기업인수목적 주식회사와 2022년 7월 7일 합병계약을 체결하였으며, 2023년 1월 11일 주주총회 합병승인을 통해 2023년 2월 15일(합병등기일) 합병을 완료하였습니다. 2) 합병 후 존속 및 소멸회사 내역

합병회사는 다른 기업과의 합병만을 유일한 목적으로 하는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」제6조제4항제14조에 따라 설립한 기업인수목적주식회사입니다.

구 분	합병법인	피합병법인

법인명	에스케이증권에이씨피씨제7호 기업인수목적(주)	(주)메쎄이상

합병 후 존속여부	존속	소멸

대표이사	권치완	조원표

주소	본사	서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 31	서울특별시 마포구 월드컵북로 58길 9

연락처	02-3773-9933	02-6261-6206

설립년월일	2021년 10월 29일	2008년 01월 31일

납입자본금(주1)	362,000,000원	4,074,369,000원

자산총액(2022년 기말) (주2)	7,069,859,372원	50,394,623,334원

결산기	12월 31일	12월 31일

종업원수	-	102명

발행주식의 종류 및 수	보통주 3,620,000(액면가 100원)	보통주8,148,738(액면가 500원)

주1) 합병일 전일 기준 법인등기부등본상 기준입니다. 주2) 합병법인과 피합병법인의 자산총액은 2022년 12월 31일 현재의 한국채택국제회계기준에 의한 별도감사보고서상 금액입니다. 3) 합병비율

구분	합병법인	피합병법인

A. 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액	2,000	해당사항 없음

a. 기준주가	2,167	해당사항 없음

b. 할증률(할인율)	-7.71%	해당사항 없음

B. 본질가치	해당사항 없음	9,580

a. 자산가치	1,810	4,550

b. 수익가치	해당사항 없음	12,940

C. 상대가치	해당사항 없음	해당사항 없음

D. 합병가액/1주	2,000	9,580

E. 합병비율	1	4.79

4) 관련공시 -[정정공시]2022.11.17 / 2022년 7월 7일 회사합병결정(종속회사의주요경영사항) 5) 재무제표에 미치는 영향

본 합병은 역취득과 유사하지만, 에스케이증권에이씨피씨제7호기업인수목적 주식회사는 기업의 인수를 목적으로 설립된 명목회사로 한국채택국제회계기준 제1103호 '사업결합'에 규정된 사업의 요건을 충족하지 못하므로 역취득에 대한 회계처리가 아닌 한국채택국제회계기준 제1102호 '주식기준보상'에 의한 회계처리를 적용하였습니다. 따라서 경제적 실질에 따라 주식회사 메쎄이상이 코스닥시장 상장을 위해 에스케이증권에이씨피씨제7호기업인수목적 주식회사의 자산과 부채의 집단을 인수하는 회계처리를 하였습니다. 또한, 재무제표는 주식회사 메쎄이상이 지속되는 것으로 하여 작성되었으며, 비교기간의 재무상태표 및 재무성과는 주식회사 메쎄이상의 재무상태표 및 재무성과를 반영하고 있습니다. 기업인수목적 주식회사와의 합병시 주식기준보상 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치에서 식별 가능한 재화와 용역의 공정가치를 차감하는 방식으로 식별할 수 없는 비용을 산정하는 경우, 그 주식기준보상 부여일을 합병 주주총회 승인일로 하는 것이원칙입니다. 다만, 합병조건이 이사회 결의와 합병계약을 통하여 실질적으로 확정되고, 그 이후 주주총회에서 합병계약의 조건을 번복할 가능성이 없다면, 이사회 결의일을 주식기준 보상일로 하여 식별할수 없는 비용을 산정할 수 있습니다. 회사는합병계약의 내용이 주주총회에서 그대로 승인되었으므로, 이사회 결의일(합병변경계약체결일)을 기준으로 주식기준보상 부여일로 하여 합병비용을 산정하였습니다. 당기비용으로 인식한 합병비용의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	금액

인수한 순자산의 장부가액	6,030,274,415

인수한 순자산의 공정가치 조정액(*)	(1,496,507,852)

식별가능 순자산의 공정가치(A)	4,533,766,563

발행주식(보통주자본금)	362,000,000

발행주식(주식발행초과금)	7,547,700,000

보상원가(B)	7,909,700,000

합병비용(A-B)	3,375,933,437

(*) 전환사채 공정가치 평가에 따른 조정액입니다.

인수한 순자산의 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	금액

인수한 순자산의 장부가액:

현금및현금성자산	6,871,498,332

미수수익	110,781,370

선납세금	183,540

미지급금	(421,155,000)

이연법인세부채	(2,517,797)

전환사채	(472,880,542)

전환권대가	(55,635,488)

소계	6,030,274,415

공정가치 조정:

전환사채	98,048,030

전환사채(전환권대가)	(1,594,555,882)

소계	(1,496,507,852)

식별가능 순자산의 공정가치	4,533,766,563

(B) 지배회사-종속회사간 합병((주)이상네트웍스-한국기초금속(주)) 1) 합병 개요 연결실체는 2020년 12월 1일 이사회결의에 의거 지배회사의 종속회사 한국기초금속(주)를 흡수합병하였으며, 합병기일은 2021년 2월 1일입니다.

구 분	내 용

존속회사	주식회사 이상네트웍스

소멸회사	한국기초금속 주식회사

합병 방법	흡수합병(소규모합병)

합병 비율	(주)이상네트웍스 : 한국기초금속(주) = 1.0000000 : 0.0000000

합병 승인을 위한 이사회 결의일	2020년 12월 1일

합병 승인을 위한 임시주주총회 결의일	소규모합병으로 합병에 대한 주주총회 승인은 이사회 승인으로 갈음하였음. (합병 이사회 승인일 2020년 12월 31일)

합병기일	2021년 2월 1일

합병종료일자	2021년 2월 18일

2) 합병 후 존속 및 소멸회사 내역

구 분	합병 후 존속 회사	합병 후 소멸 회사

회사의 명칭	(주)이상네트웍스	한국기초금속(주)

소재지	서울특별시 마포구 월드컵북로58길 9(상암동, ES타워)	경기도 김포시 하성면 애기봉로774번길 100-29

대표이사	김기배	김기배

상장여부	코스닥시장 주권상장법인	주권비상장법인

합병비율	1:0000000	0.0000000

3) 관련공시 -2020년 12월 1일 주요사항보고서(회사합병결정) -2020년 12월 31일 합병승인 이사회결의(주주총회 갈음) 결과 보고 -2021년 2월 18일 합병등종료보고서(분할) 4) 재무제표에 미치는 영향

회사가 취득일에 인수한 자산 및 부채의 금액은 아래와 같습니다. 합병한 자산 부채의 차액은 내부거래 및 미실현이익 상계후 자본잉여금에 반영하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분	금액

이전대가

종속기업투자지분	-

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

당좌자산	781,885

재고자산	297,741

매각예정자산	1,085,071

유형자산	719,239

사용권자산	9,611

무형자산	64,167

유동부채	(4,501,511)

비유동부채	(622,492)

인수한 순자산 장부금액	(2,166,289)

기타 조정(*)	1,145,953

투자차액(자본잉여금)	(1,020,336)

(*) 기타 조정은 한국기초금속(주)에 대한 대여금 3,500백만원이 합병으로 인해 소멸하면서 발생한 대손충당금 환입 1,210백만원 및 하향판매한 무형자산의 제거금액 64백만원으로 구성되어 있습니다.

(2) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 회사의 외부감사인이 핵심 감사사항으로 선정한 내용은 다음과 같습니다.

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항

제26기 1분기(당기)	이촌회계법인	-	-	-

제25기(전기)	이촌회계법인	적정	해당사항 없음	(연결재무제표) 1. 재화매출의 발생사실 및 기간귀속 (별도재무제표) 1. 재화매출의 발생사실 및 기간귀속

제24기(전전기)	신한회계법인	적정	해당사항 없음	(연결재무제표) 1. 재화의 판매로 인한 매출 발생사실 (별도재무제표) 1. 재화의 판매로 인한 매출의 발생사실

나. 대손충당금 설정현황 (1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원,%)

구 분	계정과목	채권금액	대손충당금	대손충당금 설정률

제 26 기1분기말	매출채권	8,850	1,243	14.0

단기대여금	705	350	49.6

장기대여금	1,200	-	-

미수금	296	57	19.3

합계	11,051	1,650	14.9

제 25 기말	매출채권	8,103	1,247	15.4

단기대여금	702	350	49.9

장기대여금	1,219	-	-

미수금	290	54	18.6

합계	10,314	1,651	16.0

제 24 기말	매출채권	7,108	1,106	15.6

단기대여금	470	200	42.6

장기대여금	1,457	-	-

미수금	217	25	11.6

합계	9,251	1,331	14.4

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분	제26기 1분기	제25기	제24기

1. 기초 대손충당금 합계	1,651	1,331	1,094

2. 순대손처리액(①－②±③)	14	28	46

① 대손처리액(상각채권액)	17	28	46

② 상각채권회수액	3	-	-

③ 기타증감액(*)	-	-

3. 대손상각비 계상(환입)액	14	348	284

4. 기말 대손충당금 합계	1,650	1,651	1,331

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 (가) 집합손상평가방식 당사는 각 사업 부문별 매출채권에 대해 관측기간(3년)간의 평균 부도율과 미회수율을 고려하여 연체구간별 기대손실률을 산정하는 집합손상평가방식을 채택하여 적용하고 있습니다. [연체구간의 구분(PPD : Payment Past Due)]

0PPD : 평가기준일 현재 연체되지 않은 채권잔액.
1PPD : 평가기준일 현재 연체가 되었으며, 그 기간이 1~30일인 채권잔액.
2PPD : 평가기준일 현재 연체가 되었으며, 그 기간이 31~60일인 채권잔액.
3PPD : 평가기준일 현재 연체가 되었으며, 그 기간이 61~90일인 채권잔액.
4PPD : 평가기준일 현재 연체가 되었으며, 그 기간이 91일 이상인 채권잔액.

[기대손실율의 산정] 기대손실율은 관측기간 내 평균부도율*평균미회수율로 산정하며, 발생 채권이 부도가 나서 최종 미회수될 확률을 나타냅니다. -부도율 : 0PPD의 채권이 최종 4PPD로 전이될 확률 -미회수율 : 4PPD의 채권이 향후 1년간 미회수될 확률 (나) 개별손상평가방식 회사는 신용위험의 유의적 증가로 개별적인 검토가 필요한 중요 채권 항목에 대해서는 개별 손상검토를 별도로 실시하여 추가적으로 대손충당금을 인식합니다. 회사가 신용위험의 유의적 증가로 판단하는 기준은 다음과 같습니다.

신용의 손상 증거	손상 지표

채무불이행	채권발생일로부터 1년이상 미결제

재무구조 악화	완전자본잠식, 3년 연속 영업손실, 3년 연속 부(-)의 영업현금흐름

차입조건 완화	회생절차 개시, 워크아웃 실시

높은 파산가능성	휴업, 폐업

활성시장의 소멸	상장폐지

할인 매입or창출	사채 할인발행

신용위험이 유의적으로 증가했다고 판단되면 아래 추가 기준을 적용하여 검토한 뒤 평가대상으로 확정합니다. 평가대상으로 확정된 채권은 회수가능성이 현저히 낮다고 판단되므로 담보 또는 질권설정된 금액을 제외한 채권금액 전체에 대하여 대손충당금을 추가로 인식합니다.

구분	개별평가 적용 기준

개별평가 대상	결산시점 현재 차주의 매출채권 총액 중 채권발생일로부터 1년이상 경과한 채권이 존재

양적기준(중요성기준)	결산시점 현재 차주의 매출채권 총액이 중요성 기준금액(유의한 왜곡표시 기준금액) 이상

질적기준(손상사건기준)	결산시점 현재 차주에 대하여 손상지표 중 어느 하나의 손상사건이 발생

기타 질적 기준	결산시점 현재 1년이상 연체 이외의 손상사건이 없는 차주의 경우 집합평가로 종결

(다) 대손처리기준 매출채권을 대손처리하는 기준은 법인세법 시행령 제61조 제1항 각호에 따르고 있으며 구체적 실대손처리 사유는 하기와 같습니다. -파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우 -소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우 -외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우 -담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금을 수령한 경우 -회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우 (4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원,%)

경과기간구분	6월 이하	6월 초과 1년 이하	1년 초과 3년 이하	3년 초과	계

매출채권(일반)	6,898	166	526	489	8,079

매출채권(특수관계자)	659	17	96	-	771

계	7,557	182	622	489	8,850

구성비율(%)	85.4	2.1	7.0	5.5	100.0

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등 (1) 최근 3사업연도의 재고자산 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	제26기 1분기말	제25기말	제24기말	비고

철강	상품	5,421	6,044	5,191	-

원재료	8,161	8,258	7,103	-

미착상품	1,095	288	546	-

평가충당금	(402)	(402)	(386)	-

합계	14,276	14,188	12,454	-

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]	7.1	7.5	6.9	-

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	1.3	1.4	1.6	-

(*) 재고자산은 철강사업부문만 보유하고 있습니다. (2) 재고자산의 실사내용 [실사요령] -회사는 재고자산 실사시 재고장에 대하여 표본 추출을 하여 수량 및 무게, 진부화 여부를 검토하여 자산의 실재성 및 완전성을 확인함. - 매년 상, 하반기(년 2회) 기준으로 정기재고조사를 실시하며, 하반기 정기재고조사시에는 외부감사인 입회하에 재고조사를 실시함. - 내부통제목적상 정기재고조사 외 1분기말 및 3분기말 추가재고조사 실시(년 2회) - 정기 재고조사 실사일과 재무상태표일 사이의 재고자산 변동에 대하여, 회사는 해당기간의 전체 재고의 입출고 내역의 송장 등을 전수 검토하여 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인함. [정기재고조사 실시현황]

구분	참석자	상세

실사(하반기)	재무팀 1명영업팀 1명생산팀 1명 담당회계사 1명	실사(입회)시기	2025-12-30(예정)	1	일

실사(입회)장소	시화공장

실사(입회)대상	원재료 및 상품

실사(상반기)	재무팀 1명영업팀 1명생산팀 1명	실사(입회)시기	2025-07-24(예정)	1	일

실사(입회)장소	시화공장

실사(입회)대상	원재료 및 상품

[손상재고]

(단위 : 백만원)

계정과목	취득원가	보유금액	당기 평가손실	기말잔액	비 고

상품	5,421	5,317	-	5,317	-

원재료	8,161	7,863	-	7,863	-

미착상품	1,095	1,095	-	1,095	-

합 계	14,678	14,276	-	14,276	-

[재고자산의 담보제공여부] 회사는 보유 재고자산에 대하여 담보를 제공하고 있지 않음.

라. 수주계약 현황 회사의 매출은 진행률적용 수주계약방식을 적용하지 않으므로 기재하지 않습니다.

마. 공정가치 평가 당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 금융상품 종류별 공정가치(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	61,320,924	61,320,924	54,893,941	54,893,941

단기금융상품	1,620,734	1,620,734	3,000,259	3,000,259

매출채권	7,606,650	7,606,650	6,855,986	6,855,986

당기손익-공정가치 측정 금융자산	601,711	601,711	601,426	601,426

기타유동금융자산	3,406,513	3,406,513	840,987	840,987

기타비유동금융자산	1,818,159	1,818,159	1,811,343	1,811,343

합 계	76,374,692	76,374,692	68,003,942	68,003,942

금융부채

매입채무	1,811,592	1,811,592	1,536,115	1,536,115

단기차입금	6,941,901	6,941,901	7,874,628	7,874,628

장기차입금	7,488	7,488	8,736	8,736

기타유동금융부채(*)	3,597,831	3,597,831	2,445,806	2,445,806

기타비유동금융부채	1,196,804	1,196,804	1,218,304	1,218,304

합 계	13,555,616	13,555,616	13,083,588	13,083,588

(*) 기타금융부채 중 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'를 적용하는 종업원급여제도에 따른 사용자의 권리와 의무에 대한 부채를 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당분기말	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	601,711	601,711

(단위 : 천원)

전기말	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	601,426	601,426

(3) 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

전문건설공제조합	101,692	3	순자산가치접근법	-

법률신문사	500,019	3	순자산가치접근법	-

합 계	601,711