이상네트웍스 분기보고서 (2022.03)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 주요시장위험과 회사의 위험관리정책 (1) 재무위험관리체계

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리방법은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(2) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 주요 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, 천원)

구분	통화	당분기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

금융자산

외화예금	USD	26,910	32,583	358,407	424,891

단기금융상품	USD	1,227,922	1,486,768	1,227,111	1,454,740

금융부채

단기차입금	USD	2,402,696	2,909,184	1,601,102	1,898,107

당분기과 전분기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전분기	당분기	전분기

원/미국달러	상승시	(108,407)	(160,627)	(108,407)	(160,627)

하락시	108,407	160,627	108,407	160,627

(3) 가격위험

연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다.연결회사는 당분기말 현재 시장성 있는 지분증권을 보유하고 있지 않습니다.

(4) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당분기와 전분기 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 상승 및 하락시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전분기	당분기	전분기

상승 시	31,783	22,569	31,783	22,569

하락 시	(31,783)	(22,569)	(31,783)	(22,569)

(5) 신용위험

① 위험관리신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토하고 있습니다.

당분기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.

당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도(보유현금 제외)는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산(*)	32,083,429	21,661,502

단기금융상품	3,319,746	13,274,834

매출채권	7,067,459	6,625,909

기타유동금융자산	606,425	434,818

당기손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)	102,145	101,953

기타비유동금융자산	2,042,179	1,794,296

합 계	45,221,383	43,893,312

(*) 현금및현금성자산 중 현금 시재액은 신용노출의 위험이 제한적입니다.

② 금융자산의 손상연결회사는 기대손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 - 상각후 원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

가. 매출채권당분기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

6개월 이하	7,020,204	6,543,487

6개월 초과 ~ 1년 이하	130,528	212,043

1년 초과 ~ 3년 이하	397,725	356,012

3년 초과	214,936	195,043

손실충당금	(695,934)	(680,676)

합 계	7,067,459	6,625,909

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 매출거래처와 관련된 신용위험에 영향을 미칠 수 있는 정보를 이용하여 기대 신용손실을 추정하였습니다. 당분기말 현재 손상채권은 696백만원입니다.

당분기와 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

기초	680,676	829,880

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소)	15,258	85,724

기말	695,934	915,604

나. 상각후원가 측정 기타금융자산상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 대여금, 보증금, 미수금 등이 포함됩니다. 당분기와 전분기 중 상각후원가로 측정되는 기타금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

미수금	미수금

기초	11	6

당기손익에 인식된 손실충당금의 증가(감소)	620	(6)

기말	631	0

③ 대손상각비당분기와 전분기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비(환입)는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

매출채권	15,258	85,724

기타금융자산	620	(6)

④ 당기손익-공정가치 측정 금융자산연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당 분기말 현재 연결회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다 (당분기말 : 102백만원 , 전기말: 102백만원 ).

(6) 유동성 위험

연결회사는 미사용 차입금한도 를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. ① 당분기말

(단위: 천원)

구분	3개월 미만	3개월에서1년 이하	1년에서2년 이하	2년이상	합 계

차입금	1,463,204	10,645,979	-	-	12,109,183

매입채무	868,875	-	-	-	868,875

기타유동금융부채(*)	2,636,512	148,974	814	4,459	2,790,759

기타비유동금융부채	-	-	1,179,000	32,077	1,211,077

리스부채	335,722	1,061,956	1,303,582	13,540,766	16,242,026

합 계	5,304,313	11,856,909	2,483,396	13,577,302	33,221,920

(*) 기타금융부채 중 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'를 적용하는 종업원급여제도에 따른 사용자의 권리와 의무에 대한 부채를 제외하였습니다.

② 전기말(단위: 천원)

구분	3개월 미만	3개월에서1년 이하	1년에서2년 이하	2년이상	합 계

차입금	11,992,414	1,505,693	-	-	13,498,107

매입채무	899,647	-	-	-	899,647

기타유동금융부채(*)	1,382,694	10,538	814	2,715	1,396,761

기타비유동금융부채	-	-	1,179,000	35,227	1,214,227

리스부채	337,985	1,053,115	1,319,635	13,869,276	16,580,011

합 계	14,612,740	2,569,346	2,499,449	13,907,218	33,588,753

(*) 기타금융부채 중 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'를 적용하는 종업원급여제도에 따른 사용자의 권리와 의무에 대한 부채를 제외하였습니다.계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

(7) 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사의 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당분기말과 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

총차입금	12,109,184	13,498,107

차감: 현금및현금성자산	(32,083,429)	(21,661,502)

순부채	(19,974,245)	(8,163,396)

자본총계	118,038,286	117,573,965

총자본	98,064,041	109,410,570

자본조달비율(*)	-	-

(*) 당분기말과 전기말의 순부채가 (-)임에 따라 기재하지 아니하였습니다.