이상네트웍스 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 주요 시장위험과 회사의 위험관리정책1) 외환위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.당사는 필요시 환율변동위험을 회피할 목적으로 금융기관과 만기일에 약정환율을 적용하여 계약금액을 매입하기로 하는 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당분기말 현재 유효한 통화선도계약은 없습니다.당사가 노출되어 있는 환위험의 경우 해외 매입시 USANCE 차입을 통하여 운용되고 있으며 당사의 자금관리부서에서 환율 변동시 유보자금으로 외화를 매입하는 방법으로 환위험에 대비 하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 주요 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, 천원)

구분	통화	당분기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

금융자산

외화예금	USD	26,695	31,631	11,824	12,865

금융부채

단기차입금	USD	722,838	856,491	3,747,392	4,077,162

외상매입금	USD	417,902	495,172	-	-

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 당사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전기	당분기	전기

원/미국달러	상승시	(102,962)	(317,015)	(102,962)	(317,015)

하락시	102,962	317,015	102,962	317,015

2) 가격위험회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 당사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다. 당분기말 현재 회사는 시장성있는 지분증권을 보유하고 있지 않습니다.3) 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.회사는 전사적인 수준의 이자율위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 회사의 재무부문에서 이자율위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 상승시 당사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전기	당분기	전기

상승 시	(6,681)	(31,802)	(6,681)	(31,802)

하락 시	6,681	31,802	6,681	31,802

4) 신용위험회사는 보유하고 있는 채권 및 금융자산에 대하여 신용위험을 가지고 있습니다. 회사는 매년 정기적인 채권 및 금융자산 검토보고서를 작성하고 검토하면서 신용위험을 파악하고 회수계획을 점검하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도(보유현금 제외)는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산(*)	20,085,950	24,838,363

단기금융상품	11,857,676	13,026,319

당기손익-공정가치 측정 금융자산(유동)	-	1,504,845

매출채권	5,622,978	5,468,075

기타유동금융자산	400,015	558,633

당기손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)	51,251	-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)	-	65,460

기타비유동금융자산	1,650,425	1,191,707

(*) 현금및현금성자산 중 현금 시재액은 신용노출의 위험이 제한적입니다.5) 자본위험당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.당사의 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

총차입금	12,456,491	32,841,188

차감: 현금및현금성자산	20,085,950	24,838,363

조정부채(순부채)	(7,629,459)	8,002,824

자본총계	114,326,090	105,703,494

총자본	106,696,631	113,706,319

자본조달비율(*)	-	7.04%

(*) 순부채가 부의 금액(-)이므로 자본조달비율을 계산하지 않았습니다.5) 유동성위험당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당분기말	3개월 미만	3개월에서1년 이하	1년에서2년 이하	2년이상	합 계

차입금	72,583	12,383,908	-	-	12,456,491

매입채무	1,933,374	-	-	-	1,933,374

기타유동채무	1,535,867	23,685	10,219	294,051	1,863,821

기타비유동채무	-	-	1,188,746	-	1,188,746

리스부채	583,847	981,018	1,514,322	9,800,558	12,879,745

합 계	4,125,671	13,388,611	2,713,287	10,094,609	30,322,177

(단위 : 천원)

전기말	3개월 미만	3개월에서1년 이하	1년에서2년 이하	2년이상	합 계

매입채무	774,405	-	-	-	774,405

차입금	3,237,214	15,083,496	102,432	76,824	18,499,966

기타채무	2,189,677	118,862	110,799	525,589	2,944,927

통화선도부채	21,950	-	-	-	21,950

리스부채	341,106	990,607	1,238,038	15,138,291	17,708,041

임대보증금	-	-	-	1,179,000	1,179,000

합 계	6,564,352	16,192,964	1,451,269	16,919,704	41,128,289