투비소프트 분기보고서 (2021.09)
1. 사업의 개요

가. 공시대상 사업부분의 구분

지배회사인 (주)투비소프트와 종속회사의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

사업부문	대상 회사명

기업용 소프트웨어 개발 및 공급 사업(기업용 UI/UX 개발 플랫폼)	(주)투비소프트NEXAWEB,INC.NEXAWEB JAPAN,Inc.

바이오신약 개발 사업	(주)투비바이오신약

- 사업부문별 손익의 내역(단위 : 원)

구분	기업용 UI/UX 개발 플랫폼 부문	바이오신약 개발 부문	기타 부문	합계

당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기

매출액	22,542,867,563	32,415,431,026	36,000,000	124,000,000	6,316,433,877	6,271,745,469	28,895,301,440	38,811,176,495

영업이익	(2,450,024,667)	(1,657,970,408)	(3,912,585)	(6,342,298)	(686,488,476)	(320,784,517)	(3,140,425,728)	(1,985,097,223)

세전부문이익	(5,941,145,831)	(23,281,794,356)	(9,487,757)	(89,060,747)	(1,664,688,607)	(4,504,567,227)	(7,615,322,195)	(27,875,422,330)

보고부문 자산	46,369,154,743	53,470,135,312	74,049,567	204,541,373	12,992,477,512	10,345,414,769	59,435,681,822	64,020,091,454

보고부문 부채	20,064,560,319	21,094,754,572	32,042,249	80,694,579	5,622,020,720	4,081,418,239	25,718,623,288	25,256,867,390

나. 사업부문별 현황 《기업용 소프트웨어 개발 및 공급 사업》 - (주)투비소프트

지배회사는 자바스크립트 및 HTML5 기반의 개발 프레임워크 넥사크로플랫폼(Nexacro Platform)을 기반으로 한국, 중국, 일본의 적극적인 시장 공략에 나서고 있습니다. 넥사크로플랫폼은 기존의 엑스플랫폼의 기능 및 성능을 보강하여 PC 및 모바일에 대한 UI/UX 지원을 대폭 강화한 제품으로 국내 약 4,800여 개의 레퍼런스 사이트를 확보하고 있는 UI/UX 분야 국내 시장 점유율 1위의 제품입니다.

1) 산업의 특성 소프트웨어(SW) 산업은 소프트웨어의 개발, 제작, 생산, 유통, 운영 및 유지ㆍ관리 등과 이와 관련된 서비스 및 시스템의 구축ㆍ운영 등의 서비스를 제공하는 것으로, 최종 사용자(개인, 기업, 공공기관 등)가 사용하기까지 소프트웨어 공급과 관련된 모든 생산적 활동 전반을 포함합니다. 소프트웨어 산업은 기술 환경의 급속한 변화에 따라 소프트웨어 제품의 라이프 사이클이 매우 짧은 편이며, 제품의 개선 및 발전이 빠르게 진행되는 특성이 있습니다. 2) 산업의 성장성소프트웨어 산업은 전형적인 기술 집약 산업으로서 기술력이 성장의 최우선 요소입니다. 지식 집약적 고부가가치 산업으로 모바일 및 클라우드 시대의 도래로 산업간, 기기간 융합이 다양해 지고 급격한 성장을 지속하고 있습니다.

최근에는 4차 산업의 핵심 요소로서 사회, 경제 전반의 프로세스와 의사결정을 자동화, 지능화, 최적화, 유연화 하는 디지털 전환의 핵심으로 자리잡고 있습니다.

더불어 소프트웨어는 모바일 시장의 확대로 일반인들의 편리하고 안전한 삶의 질을 향상을 지원하고 있습니다.소프트웨어정책연구소에 따르면 2019년 국내 SW시장 규모는 전년 대비 3.3% 성장한 13.9조 원으로 예상됩니다. 국내 SW산업의 지속적인 성장세는 코로나19의 영향에서도 유지된 것으로 보입니다.

3) 경기 변동의 특성 소프트웨어 산업은 상반기에는 신규 투자 지연 추세의 영향을 받았지만, 코로나19의 장기화로 비대면 채널 및 업무 환경에 대한 투자가 이어지며 소프트웨어 산업은 하반기 성장세를 유지할 수 있었습니다. 당사는 기업의 생존경영을 위한 보수적인 투자/지출 정책하에 꼭 필요한 투자 외에는 비용을 최소화하는 경영 방침으로 성장세 회복에 기인하였습니다.4) 회사의 경쟁우위 요소 (가) 경쟁업체 대비 높은 기술 수준의 제품당사는 소프트웨어 분야의 사용자 인터페이스(UI) 설계 프레임워크를 제공합니다. 고객 비즈니스 상황과 시장의 변화에 따라 UI 환경을 빠르게 구축할 수 있게 OSMU(One-Source-Multi-Use) 개념을 도입하여 하나의 개발도구로 모든 사용자 환경에 적용되는 UI 및 애플리케이션 구축 아키텍처를 제공합니다. 하나의 개발도구와 한번의 코딩으로 모든 IT 환경에 적용할 수 있는 플랫폼은 당사의 넥사크로플랫폼이 유일합니다. 2020년 코로나19이 상황에서의 구축 사례인 정부세종청사 옥상정원 모바일 출입관리 시스템 이 한 예가 될 수 있을 것입니다. 한정된 짧은 시간 내 모바일 앱과 관리 시스템을 동시에 구축하며 고객과 사용자의 안전한 거리두기를 지원할 수 있었습니다.

A. 국내 개발 패러다임의 변화를 주도 - 로우코드/노코드 개발 플랫폼 전 세계적으로 로우코드, 노코드의 개발 플랫폼 시장이 매년 급격한 성장을 보이고 있습니다. 로우코드/노코드 개발 방식은 미리 만들어져 있는 코드를 우선 이용한 다음 약간의 코드를 추가로 작성하거나, 개발 작업 없이 미리 만들어진 모듈을 이용하는 빠른 개발 방식을 말합니다.

최근 IT 시장조사기관 포레스터 리서치는 올해 전체 기업 소프트웨어의 75%가 로우코드 기반으로 구축될 것이라는 예상했고, 가트너 역시 오는 2024년까지 로우코드 개발이 전체 앱 개발 활동의 65% 이상을 담당할 것이라고 내다보았습니다. 마이크로소프트, 아마존, 구글, 세일즈포스 등 대표적인 글로벌 테크 기업에서도 로우코드 형태의 앱을 구축하거나 관련 업체를 인수하는 등의 시장을 공략하고 있으며, 국내에서도 최근 코로나19의 비상 상황과 주 52시간의 근무 환경 등에 대응하기 위한 '빠른 개발 패러다임'으로 주목하고 있습니다.

'넥사크로플랫폼'은 로우코드/노코드 방식 개발 환경을 제공합니다. 넥사크로 전문 개발자가 모델(데이터), 뷰(컴포넌트), 컨트롤러(트리거/액션)으로 구분된 블록을 만들면 실제 업무 담당자가 제공된 블록들을 조합하여 업무 화면을 개발할 수 있는 방식입니다. 이 기능을 통해 쉽게 업무 담당자 누구나 화면 개발이 가능하며 전문 개발자는 고차원의 사용자 커스터마이징 화면을 구축할 수 있습니다. 당사는 빠른 비즈니스 변화에 맞는 향상된 기능을 지속적으로 제품에 반영하며 웹으로의 앱 전환, 모바일 퍼스트 시대를 열어가고 있습니다.

B. 사용자 환경의 변화에 대응 - 비욘드스크린

변화하는 시대에 발맞춰 가기 위해 고정된 화면을 넘어선 '비욘드 스크린'의 UI/UX 시장이 확대되고 있습니다. 비욘드스크린이란 기존의 모니터, 휴대기기 화면을 통한 UI가 아니라 음성 인식이나 영상 제스처 인식을 통한 모션 트 래킹 (Motion Tracking), 뇌파 인식 등의 기술을 활용해 스크린화면에서 벗어난 UI 환경을 말합니다.

인공지능(AI)과 사물인터넷(IoT)기술을 적용한 새로운 산업인 4차 산업혁명으로 불리는 초연결/초지능 시대에서 스마트 시티(Smart City), 스마트 팜(Smart Farm), 스마트 팩토리(Smart Factory)와 같은 다양한 비욘드스크린의 사례를 찾아볼 수 있습니다. 당사는 스크린 밖의 다양한 인터페이스에서 입력 요소를 활용할 수 있는 소프트웨어의 개발 플랫폼과 기술력을 보유하고 있습니다.

C. 앞선 기술의 연구와 개발

당사는 월드 클래스 300(WC300) R를 수행하는 부설 연구조직을 설립해 지능형 UI, 제스처 인식, AI 관련 기술을 연구/개발하고 있습니다.

(나) 품질보수적인 기업의 특성상 검증된 제품을 중시하기에 당사는 자체 운영하고 있는 품질보증그룹을 중심으로 제품의 기획 단계에서부터 출시 및 적용까지 품질에 대한 신뢰성을 최우선화 하고 있습니다. 더불어 국제 품질 인증 모델인 CMMI(Capability Maturity Model Integration) Level 3를 2008년 1월에 획득하여 프로세스와 방법론에 대한 대내외 고객만족을 이끌어내고 있습니다. (다) 시장 지배력

최근 다양한 모바일기기의 폭넓은 보급으로 최적의 UI 구축을 위한 수요가 늘고 있습니다. 당사는 UI 설계 및 구축을 위한 사업에 경쟁력 있는 기술력을 보유하여 UI/UX분야 국내 시장 점유율 1위의 자리를 지켜오고 있습니다. 또한, 기존 고객에 대한 Lock-in(종속) 효과 등으로 시장 지배력을 공고히 하고 있습니다. 2020년 기준100대 기업 중 86%가 당사의 고객일 정도로 보수적인 엔터프라이즈 기업에도 신뢰할 수 있는 제품과 기술력으로 인정받고 있습니다.

* CEO스코어 제공 2020년 100대 기업 리스트 참고 (2019년 12월 연결재무제표 매출액 기준)

《바이오신약 개발 사업》 - (주)투비바이오신약

지배회사는 UI/UX분야 등 IT 분야에 만족하지 않고 바이오 회사 출신의 대표이사 및 주요 인사들을 사내이사로 영입하였으며, 의약품 제조 및 판매 사업 목적을 추가함으로써 바이오 사업을 본격화 하였습니다.

1) 산업의 특성 면역항암제 개발에 기여한 해외 두 과학자가 2018년 노벨 생리의학상을 수상하며, 3세대 항암제로 일컬어지는 면역항암제 분야가 많은 관심을 받고 있습니다.

일반적으로 '1세대 항암제'는 일반적으로 화학항암제라고 하고 암세포뿐만 아니라 주변 정상세포까지 공격해 부작용이 심하다는 평가를 받습니다. '2세대 항암제'는 일반적으로 표적항암제라하고 특정 암세포만 골라 제거하기 때문에 부작용은 줄었지만 표적대상이 제한적이고 내성이 생기는 경우가 잦아 암이 재발할 경우 항암제가 더 이상 듣지 않는 문제가 발생하기도 합니다. 하지만 '3세대 항암제'는 인체의 면역체계를 활용해 암세포를 사멸하도록 유도하는 특성을 갖고 있으며 기존의 치료제와는 다르게 부작용이 적고 효과가 광범위하며 또한 장기간 효과가 지속되어 새로운 개념의 혁신적인 치료제입니다.

일반적으로 면역항암제의 종류는 대표적으로 3가지로 구분되고 있습니다.

① 면역 관문 억제제(면역 체크포인트 억제제)

② 면역 세포 치료제③ 항암 바이러스 치료제

면역 관문 억제제는 암세포가 면역을 담당하는 여러 세포중에서도 T면역세포의 기능을 조절하는 면역 관문 단백질의 기능을 변화시켜 T세포가 암세포를 공격하지 못하도록 하는데, 면역 관문 억제제는 이 기능을 정상으로 하여 암 세포를 공격 및 제거하게 합니다. 여러 면역 관문 억제제가 허가되어 항암시장에서 처방되고 있습니다.

면역 세포 치료제는 체내의 면역세포 추출을 통하여 강화시키거나 유전공학적으로 변형시킨 후 다시 주입하여 암세포를 공격하는 치료제입니다. 대표적인 면역세포치료 방식으로는 CAR-T(Chimeric antigen receptor-T), TCR-T(T cell receptor-T) 등이 있습니다. 최근 높은 효능을 보이며 미국 FDA가 허가하면서 많은 관심을 받고 있으나 고가의 비용으로 시장 확산에 어려움이 있습니다.

항암 바이러스 치료제는 증식이 가능하고 감염력이 있는 바이러스에 특정 유전자를 삽입하여 암세포를 사멸시키는 치료제입니다. 이 항암 바이러스는 암세포를 숙주세포로 인식하여 죽이면서 증식하고 체내 면역체계가 바이러스에 감염된 암을 지속적으로 공격하여 면역증진 효과도 기대할 수 있습니다.

2) 산업의 성장성글로벌 의약품 시장조사기관 Evaluate Pharma에 따르면 2019년 기준 전세계 항암제 시장은 약 1,454억 달러 수준의 규모를 나타내고 있으며, 연평균 11.5%씩 성장하여 2026년에는 3,112억 달러에 이를 것으로 전망됩니다.

2018년 기준 전 세계 암 발생자는 약 1,810만명으로 이 중 암으로 인한 사망은 약 960만명에 달하고 있습니다. 또한 대한민국 보건복지부 국립암센터 2018년 암 등록 통계 보도자료에 따르면 암 발생률은 2018년 당시 암 확진 후 치료 중이거나 완치된 암 유병자 수는 약 201만명으로, 전체 인구 대비3.9%에 해당되는 수치입니다. 이 중 폐암 발생률은 2018년 기준 11.7%(28,628명)로3번째로 많고 생존율은 32.4%로 다른 암들에 비해 높지 않은 생존율을 보였으며, 췌장의 경우 약 3.1% (7,611명) 발생률을 보였습니다. 2018년 국가암등록통계 자료에 따르면 남녀의 암에 대한 국내 암 환자 발병자 및 사망자 모두 매해 지속적으로 증가세를 보이고 있어 항암제 시장도 지속적으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

3) 경기변동의 특성현재 전세계 치료제 시장에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 항암제 시장은 앞으로도 지속적으로 성장할 것으로 예상하는데, 그 중에서도 주축인 면역항암제 시장은 글로벌 여러 제약사와 국내 여러 기업들이 면역항암제 개발을 진행함으로써 시장 성장이 더욱 가속화될 것으로 예측됩니다. 또한 암환자를 대상으로 하는 항암치료제의 경우 건강한 삶을 영위하고자 하는 요구가 높아짐에 따라 지속적이고 발병 즉시 의약품 소비의 중요성이 날로 증대되고 있는 추세입니다. 따라서 신약개발 및 항암치료제 관련 산업은 그 특성상 수요가 안정적이며 앞으로도 시장 소요가 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

4) 시장 여건글로벌 의약품 시장조사기관 Evaluate Pharma에 따르면 글로벌 면역항암제 시장 규모 또한 2018년 연평균 성장률이 19%에 달하면서 해마다 꾸준히 증가하고 있습니다. 아이큐비아 데이터가 조사한 2019년 국내 면역항암제 매출추이를 보면 특히 글로벌 대형제약사에서 내놓은 대표적인 면역 관문 억제제 방식인 키트루다, 옵티보, 티센트릭, 임핀지, 여보이 등의 국내 2018년 총 매출액이 1,341억원에서 2019년 2,117억원으로 약 57% 이상 증가하는 등 국내의 면역항암제 시장은 빠르게 성장하고 있는 것으로 나타났습니다. 면역항암제가 각광받는 주요 이유는 기존의 치료제보다 독성과 부작용이 적고 내성이 적은 것이 크게 차지하며, 반대로 고가의 제품이고 비급여의약품이기 때문에 고액의 비용을 환자가 부담해야 한다는 단점은 존재합니다.5) 회사의 경쟁우위 요소

투비바이오신약은 면역 항암 물질인 알로스타틴(Allostatine) 및 기타연구물질등을 이용하여 항암의약품을 개발을 진행중입니다. 또한 면역 항암 물질과 글로벌 대표 항암의약품등과 함께 병용 치료에 대한 연구 및 특허 출원 등을 통해 항종양 의약품 개발에 집중하고 있습니다. 진행중인 연구 과정과 결과에 대해 전임상 단계에서 정확한 판단을 할 수 있도록 미국 최우수 전문 항암 센터로 오랜 기간 알려진 MD Anderson 암센터 출신의 연구진들과 그 외 국내 대표제약사에서 임상 및 바이오 연구개발 경험이 풍부한 전문 연구인력들이 참여하여 신약 연구 개발을 진행중입니다.

특히 효능에 대한 조사 방법론을 세우고 1) 면역 세포와 함께 종양 세포 시험관 배양법 2) 인체 유래 암세포를 동물 모델의 해당 장기에 이식하여 분석하는 동소이식 모델법3) 체내 면역적격 종양 모델법으로 방향을 잡고 연구를 진행하고 있습니다.

그 중 차별화된 동소이식(Orthotopic) 기술을 활용해 사전에 정교한 동소이식모델을 수립하고, 발굴된 종양표적을 동물의 종양조직에 교차 검증하는 등 약물 타겟의 정확도를 높여 신약개발 실패율을 획기적으로 줄인다는 목표를 가지고 있습니다. 면역항암 물질로 연구중인 알로스타틴을 이용하여 췌장암과 난소암 화학요법제와 병용요법을 통해 부가적이고 유의한 생존기간 연장 효능을 가지고 있음을 확인하고 있으며, 2020년 10월 난소암 및 대장암 등 고형종양에 대한 병용요법 특허출원(미국 및 PCT)을 하였습니다. 그 외 현재 유럽 의약품위탁생산기관(CMO)에서 임상시료 생산이 진행하였고 해당 시료에 대한 추가적인 연구가 진행중에 있습니다. * WHO산하 국제암연구기구(IRCA), 대한민국식품의약품안전평가원 인용, 국립암센터 보도자료 인용

다. 회사의 현황 1) 영업개황당사는 자바스크립트 및 HTML5 기반의 개발 프레임워크 넥사크로플랫폼(Nexacro Platform)을 기반으로 한국, 중국, 일본의 적극적인 시장 공략에 나서고 있습니다. 넥사크로플랫폼은 기존의 엑스플랫폼의 기능 및 성능을 보강하여 PC 및 모바일에 대한 UI/UX 지원을 대폭 강화한 제품으로 국내 약 4,800여 개의 레퍼런스 사이트를 확보하고 있는 UI/UX 분야 국내 시장 점유율 1위의 제품입니다.

2) 시장점유율

구 분	2018년	2019년	2020년	비 고

UI/UX 부문	47.1%	43.3%	44.4%	-

주요 경쟁업체	인스웨이브시스템즈, 토마토시스템, 소프트베이스 外

3) 시장의 특성기업용 업무시스템 경우에는 그동안 축적되어 온 다양한 업종에서의 비즈니스 업무환경 구축 경험과 빠른속도로 변화하고 있는 미래 IT 기술들과의 융합성, 그밖의 기존 제품들간의 연계성 및 관련 고객서비스가 시장 진입에 있어서 매우 중요합니다 . 이에 따라 당사는 이전부터 차세대 IT기술 트랜드에 맞추어 지속적인 제품 연구개발에 매진해 오고 있으며, 최근에서는 웹표준을 적극 수용한 제품 런칭을 시작으로, 원소스 멀티 유저(OSMU) 바탕의 모바일 제품 출시 및 빅데이타 솔루션 제품 연구개발을 통해 경쟁업체들과의 기술격차 및 점유율에서 유리한 입지를 다지기 위해 노력해오고 있습니다.

4) 조직도