투비소프트 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

[사업부문의 구분]

(1) 지배회사의 사업부문

사업부문 구분	대상회사	주요 매출 품목	비고

기업용 소프트웨어 개발 및 공급(기업용 UI/UX 개발 플랫폼)	투비소프트	마이플랫폼, 엑스플랫폼넥사크로플랫폼엔터프라이즈 웹 2.0 외 다수	-

(2) 종속회사의 사업부문

사업부문 구분	대상회사	주요 매출 품목	비고

기업용 소프트웨어 개발 및 공급(기업용 UI/UX 개발 플랫폼)	NEXAWEB,INC.	마이플랫폼, 엑스플랫폼넥사크로플랫폼엔터프라이즈 웹 2.0 외 다수	-

NEXAWEB JAPAN,Inc.

휴대폰간편결제서비스, 사물인터넷사업(IoT:Internet of Things)	(주)엔비레즈	간편결제 솔루션, 미세먼지 및 CO2c측정 IoT디바이스, 블루투스 스피커 외 다수

결제 사업	(주)페이투스	PG 등

자문 사업	(주)제이씨케이파트너스	경영자문등

모바일 쿠폰 사업	오즈엠앤씨(주)	모바일 쿠폰 발행 및 유통

당사(지배회사)와 종속회사( 넥사웹 및 넥사웹 재팬) 는 사용자 인터페이스(UI:User Interface)를 제작하기 위한 개발자용 개발툴 소프트웨어를 판매하고, 관련 컨설팅 및 유지보수를 주요사업으로 영위하는 기업용 소프트웨어 개발 및 공급 전문 업체입니다. 2017년 6월 28일 완료된 포괄적 주식교환으로 인해 (주)엔비레즈와 (주)페이투스, (주)제이씨케이파트너스가 새롭게 종속회사로 편입되었으며, 휴대폰간편결제, 일반결제 서비스, 사물인터넷(IoT: Internet of Things), 경영자문등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. (주)엔비레 즈는 후불통신과금결제서비스( 통신과금 간편결제)을 2013년 국내 최초로 상용화하여 전자금융시장 진출 3년만에 연간 5천억원의 결제액을 달성하여 빠르게 성장중인 소액결제 플랫폼기업으로서, 국내 유일의 후불통신과금결제서비스를 국내 굴지의 이통통신사에 제공하고 있습니다. 주요 종속회사의 보고기간 종료일 현재 주요 요약재무현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	총자산	자기자본	매출액	분기순이익(손실)

NEXAWEB, INC.	5,084,015	4,595,166	482,771	108,565

NEXAWEB JAPAN, INC.	2,046,634	230,268	1,047,328	84,174

㈜엔비레즈	11,279,945	5,290,988	680,583	(610,651)

㈜제이씨케이파트너스	785,813	451,451	-	(5,423)

㈜페이투스	4,956,912	2,079,578	178,923	(222,235)

오즈엠앤씨(주)	1,874,929	699,067	3,478,490	106,527

- 2018년 3월 31일 별도 기준 재무현황입니다.

1. 사업의 개요1) 당해 산업의 연혁

성능이 좋은 PC가 나오기 이전에는 '검은색 바탕화면에 초록색 글씨와 선'으로 이루어진 화면으로 기억되는 더미(Dummy: 기능이 없는) 터미널의 메인프레임 시대였습니다. 이때는 텍스트 위주의 명령어로 애플리케이션을 실행해야 했지만 그 후 윈도우가 등장함으로써 마우스로 화면을 조작하고 명령을 내리는 유저 인터페이스가 등장했습니다. 이것을 바탕으로 만들어진 것이 클라이언트/서버 환경 애플리케이션인데, 인터넷과 함께 월드와이드웹(www)이 나타남으로써 애플리케이션이 HTML 기반의 웹으로 전환하기 시작했습니다.클라이언트/서버 환경에서 웹 환경으로 옮겨 가면서 클라이언트는 브라우저로 원하는 사이트에 접속해서 작업할 수 있었지만, 특히 대용량 데이터를 다루는 기업용 업무의 경우 비용과 성능 측면에서 많은 문제점들이 발생되었고 오히려 기능면에서는 클라이언트/서버보다 떨어지게 되었습니다. 그래서 클라이언트/서버의 편리한 유저 인터페이스와 인터넷의 편의성을 모두 수용한 리치 인터넷 애플리케이션(RIA)이 등장하게 되었습니다. RIA는 인터넷의 기능을 확장했다는 의미에서 X인터넷 기술이라고 부르기도 합니다. 당사는 최근 부각되고 있는 Non Active X 정책에 따른 웹표준 ( H TML5 및 자바스크립트) 기술을 상호 보완하면서 기업의 비즈니스 환경에 최적화된 UI/UX 구현 및 가치 있는 비즈니스 뷰(View)를 제공하고자 BUX (Business User eXperience) 라는 개념을 새롭게 창출하여 급속도록 변화되고 있는 기업 업무시스템 환경에 신속히 대응하고 있습니다.

2) 산업의 특성 당사가 주력사업으로 영위하고 있는 기업용 UI/UX 플랫폼 소프트웨어는 사용자 인터페이스(UI)를 제작하기 위한 개발자용 개발툴로서 사용자와 시스템, 특히 컴퓨터 프로그램 및 응용 프로그램 사이에서 의사소통을 할 수 있도록 일시적 또는 영구적인 접근을 목적으로 만들어진 물리적, 가상적 UI 매개체를 뜻합니다. 지금 우리 주변을 돌러보면 TV, 컴퓨터, 휴대폰 등을 통하 여 보이는 모든 것이 UI이며, UI 개발툴 산업의 주요 특성은 아래와 같습니다.(가) 가시성(Visibility)사람과 소통하는 주변의 모든 단말기들은 UI로 대표되며 그만큼 UI의 가시성은 매우 중요합니다. 일반적으로 가시성은 관찰가능성으로 사람과 사람 또는 단말 간의 반응, 즉 직관적 통제작용이 쉽게 일어날 수 있도록 지원합니다. 이러한 UI의 가시성은 단말기를 통한 지식과 정보의 이용 가능성으로 산업 전반에 걸쳐 서비스 통제 및 사용자 이탈방지 기능과 관련이 있으므로 UI의 유효기능을 발휘하기 위해서는 최적의 가시성이 보장되어야 합니다. 즉 향상된 가시성을 제공하기 위해서는 통합된 하드웨어, 소프트웨어 및 서비스가 일관된 구조를 유지하며 단일된 UI 포맷을 통한 사용 편의성과 효율성을 제공해야 합니다. (나) 민첩성 (Agility)UI 제공 주체는 민첩성을 제대로 이해하고 사용자 및 기업 비즈니스를 리드 할 수 있는 가장 유리한 위치에 있으며, 이러한 민첩성 향상을 위해서는 시장과 규제, 프로세스와 IT산업 관점에서 전략 과제를 세워 접근해야 합니다. 민첩성은 우선 시스템적인 성능을 기반으로 사용자의 요청에 빠르게 반응하여야 하며 이를 바탕으로 서비스의 포괄적 스피드, 유연성, 표준화, 일관성의 조화가 필요합니다. UI산업은 민첩성을 바탕으로 미래에 대한 선제적 대응을 필요로 하고 이는 급속한 환경 변화와 다양한 규제에 대응하기 위해서 입니다. 즉 글로벌 시장에서의 우위확보를 위한 필수 요소이며 고객의 요구를 파악하고 신속히 대응할 수 있는 역량과 이를 지원하는 시스템, 디자인 및 프로세스가 수반되어야 합니다. (다) 상호호환성(Interoperability)UI 는 단순한 사용자화면이 아닌 기업의 경쟁력 중 하나입니다. 이를 지원하기 위한 개발툴은 현재 '속도경영', '실시간 기업(Real Time Enterprise)’이 중요해지는 만큼 이러한 UI를 '자유롭게’ '빨리’ 개발할 수 있어야 하기에 상호 호환성이 매우 중요합니다. 상호 호환성은 시스템 및 제품이 고객 사용자의 특별한 노력 없이도 다른 시스템이나 제품과 함께 잘 동작하기 위한 능력을 나타내며, 또한 네트워크가 컴퓨터화 하는 개념이 현실화 되어가면서 정보기술 제품의 품질에 대한 그 중요성도 매우 커졌습니다. 이에 인터페이스 표준이 매우 중요하며 표준화 자체가 산업영위를 위한 지적재산권으로 대두되고 있습니다. 즉 표준과 양립할 수 있는 제품이라도 동일한 표준에 부합되는 다른 제품들과 공동이용이 가능하여야 새로운 시장영역을 개척하고 공유하여 새로운 비즈니스를 창출할 수 있습니다.3) 경기변동의 특성 및 계절성현재 비즈니스 UI/UI 플랫폼 산업시장에서의 주요 수요층은 기업입니다. 즉 일반적인 경기변동, 기업들의 실적 및 이에 따른 IT 투자 예산의 변동에 따른 영향을 받습니다. 소프트웨어 산업에서, 최근 2~3년 간의 세계경기 침체와 각종 악재는 국내경기에도 그 영향을 미쳐, 예정되었던 프로젝트의 예산 삭감에 따라 규모 자체가 축소되거나 취소되는 빈도가 높았습니다. 이는 기업의 생존경영을 위한 보수적인 투자/지출 정책하에 꼭 필요한 투자 외에는 하지 않고 비용을 최소화하는 경향에 기인하였습니다. 그러나, 최근에는 시스템 투자가 비용이 아닌 '투자'로 인식되면서 시시각각 변화하는 새로운 서비스에 효율적으로 대응하기 위해 그동안 보류 및 축소되었던 기업내 업무시스템에 지속적인 투자가 이루어지고 있습니다. 그밖의 계절적 변동 요인으로는 당사의 주요 고객사인 일반 기업체 및 공공기관의 특성상 일반적으로 연단위 프로젝트 수행에 따른 계절적 주기가 있습니다.즉 연말 연초에 사업계획수립에 따른 예산확보 및 프로젝트 개시로 시작하여 연중 수행, 연말 프로젝트 종료에 이르는 사이클은 누적연차에 의한 기간의 차이점은 있을 수 있으나 평균적으로 같은 형상이며 당사의 매출추이도 이와 유사합니다. 4) 시장점유율2009년 이후 시장점유율에 대한 객관적인 수치를 입수 할 수 없어, 관련 시장점유율 내용은 생략합니다. 5) 진입 난이도해당 산업에 있어서 진입장벽은 개발의 지속성, 브랜드 인지도, 품질보증 및 고객지원 등을 들 수 있습니다. 특히, 기업용 업무시스템 경우에는 그동안 축적되어 온 다양한 업종에서의 비즈니스 업무환경 구축 경험과 빠른속도로 변화하고 있는 미래 IT 기술들과의 융합성, 그밖의 기존 제품들간의 연계성 및 관련 고객서비스가 시장 진입에 있어서 매우 중요합니다 . 이에 따라 당사는 이전부터 차세대 IT기술 트랜드에 맞추어 지속적인 제품 연구개발에 매진해 오고 있으며, 최근에서는 웹표준을 적극 수용한 제품 런칭을 시작으로, 원소스 멀티 유저 바탕의 모바일 제품 출시 및 빅데이타 솔루션 제품 연구개발을 통해경쟁업체들과의 기술격차 및 점유율에서 유리한 입지를 다지기 위해 노력해오고 있습니다. 6 ) 시장의 경쟁수단 (가) 경쟁업체 대비 앞선 기술력소프트웨어 산업에 있어서 기본적 경쟁수단은 기술력입니다. 당사는 고객의 까다로운 요구를 수용하고 새로운 기능과 기술을 개발하여 웹을 기반으로 업무 시스템을 구축하면서 Client/Server 수준의 상호작용성 및 응답성을 향상시켜 왔습니다. 또한 고객 요구를 수용하면서 사용자 지향적인 RIA형태 인터넷 시스템의 개발 기술을 확보하고 있다고 판단됩니다.(나) 품질보수적인 기업의 특성상 검증된 제품을 중시하기에 당사는 자체 운영하고 있는 품질보증그룹을 중심으로 제품의 기획단계서에서부터 출시 및 적용까지 품질에 대한 신뢰성을 최우선화 하고 있습니다. 더불어 국제 품질 인증 모델인 CMMI(Capability Maturity Model Integration) Level 3를 2008년 1월에 획득하여 프로세스와 방법론에 대한 대내외 고객만족을 이끌어내고 있습니다. (다) RIA(UI/UX) 기술 표준화 추진 IT업계에서는 시장을 선점한 글로벌 벤더가 해당 기술을 표준화하여 후발업체의 진입을 막는 경우가 빈번하였습니다. 이처럼 표준화가 기존의 시장에서 공고한 입지를 구축하는데 큰 이바지를 하고 있기에 글로벌 벤더들은 이러한 세계 표준화 작업에 큰노력을 경주하고 있습니다. 당사도 RIA 표준 세부화, 실제 운영을 위한 이슈화 및 추후 개정을 고려한 작업에 박차를 가하고 있으며 보다 적극적 RIA 표준화 활동을 통해 현재 해외 대형 업체와의 경쟁에서 우위를 확보하고자 합니다. 7) 산업의 성장성최근 Active-X의 종속에서 벗어나 웹표준을 따르는 기술의 선호도가 증가하고 효율적인 새로운 웹UI 및 UX가 기업의 핵심 성공요소라는 인식이 확대되면서 기업용 UI/UX 플랫폼을 기반으로 한 업무 환경개선이 증가하는 추세입니다.또한 유무선 통합 구축 및 멀티플랫폼, 멀티크로스 브라우저 탄생으로 운영과 데이터 중심이었던 기업 시스템이 사용자 입장을 중시하는 형태로 변화되고, 더 나아가 모바일 활용이 크게 확대되면서 유무선 통합/크로스 브라우저 요구로 웹표준(자바스크립트 및 HTML5) 기반의 UI/UX 플랫폼 수요가 급속히 증가 할 것으로 예상됩니다. 따라서 기존 PC 및 모바일을 활용한 기업의 고품질 UI/UX 업무환경 요구와 접목되면서 고성장 기반을 구축할 것으로 전망하고 있습니다.

8) 사업 등의 내용 및 기타 전망 당사는 2010년에 출시한 엑스플랫폼(XPLATFORM)을 바탕으로 기존의 마이플랫폼(MiPlatform)이 접근하지 못했던 신규시장에 진출하고 있습니다. 엑스플랫폼은 기획 당시부터 해외 글로벌벤더의 제품을 분석, 이들과의 차별점을 명확히 하여 기획, 개발되었으며, 특히 기업용 RIA솔루션을 지향하되 멀티 플랫폼, 멀티 디바이스 지원을 목표로 하여 OS(운영체제)에 독립적인 구조로 구축되어, 임베디드 개발툴 시장까지도 주요타겟으로 하고 있습니다. 최 근에는 자바스크립트 및 HTML5 기반의 통합프레임워크를 통해 생산성 높은 비즈니스 가치를 제공하고자 글로벌 통합 브랜드 넥사크로플랫폼(nexacro platform)을 출시하였으며, 한국, 미국, 일본 시장에 적극적인 시장 공략에 나서고 있습니다. 넥사크로플랫폼은 엑스플랫폼의 기능 및 성능을 보강하여 PC 및 모바일에 대한 UI/UX 지원을 대폭 강화한 글로벌 제품으로 국내 시장뿐만 아니라 미국과 일본에서도 고객들에게 UI/UX 플랫폼의 비즈니스 가치를 빠르게 제공해 줄 것으로 기대하고 있습니다.

또 한 전사자원관리(ERP), 고객관계관리(CRM) 등 기존 솔루션 환경에 있어서도 사용자들의 불편한 UI 환경에 대한 개선요구가 국내외적으로 커지면서 고도화된 UI/UX ERP 패키지 시장이 증가함에 따라, 당사가 이전부터 준비해온 SAP UI 고도화 사업과 연계된 관련 영역 진출 사업에도 박차를 가하고 있으며, 최근에는 SAP 기업고객들을 위한 웹 UI 확장플랫폼 엑스젠(XGEN)을 출시하였습니다. 그밖에도 빅데이타 측면에서는, 국내 소프트웨어 기업으로 구성된 '빅데이타 솔루션' 포럼을 주도하며 국내는 물론 해외시장 진출을 위한 빅데이타 통합서비스 제품인 '싸 이밸류' 및 '관련 컨설팅 서비스' 공동개발 또한 진행중에 있습니다.

당사(지배회사)와 종속회사는 사용자 인터페이스(UI:User Interface)를 제작하기 위한 개발자용 개발툴 소프트웨어를 판매하고, 관련 컨설팅 및 유지보수등을 영위하는 기업용 소프트웨어 개발 및 공급 전문 업체에서 새로운 사업영역(핀테크,O2O등)과 결합해 플랫폼을 제공하는 업체로 성장해 나갈 것입니다.

투비소프트의 SW원천기술과 다양한 산업분야간의 기술융합을 통해 핀테크 ,사물인터넷, O2O플랫폼 등으로 사업영역을 확장하여 기업성장을 도모할 것이며, 향후 인터넷 전자지불 결제서비스, 휴대폰·소액결제 및 인증, 전자화폐 지불결제 서비스등 다양한 전자상거래 관련 소프트웨어 개발 등 다양한 사업을 펼칠 계획입니다. 2017년 6월 28일 포괄적 주식교환이 승인됨에 따라 (주)엔비레즈가 100%종속회사로 편입되었습니다. (주)엔비레즈는 후불통신과금결제서비스(통신과금 간편결제)을 2013년 국내 최초로 상용화하여 국내굴지의 이동통신사에 납품하여 전자금융시장 진출 3년만에 연간 5천억원의 결제액을 달성하여 빠르게 성장중인 소액결제 플랫폼기업으로서, 주요사업으로는 Payment사업과 IoT사업이 있습니다. - Payment사업 후불통신과금 솔루션을 개발, 공급, 운영하는 페이먼트 사업부문에서는 2013년부터 국내 최대 이동통신사인 SK텔레콤에 후불통신과금 기반의 결제솔루션을 공급해 운영하고 있으며, 2016년부터는 태국, 대만 등의 국가에서 사업매출을 실현함으로써 간편결제에 특화된 솔루션 제공자로서의 입지를 강화해나가고 있습니다.

[보유 솔루션]

솔루션/기술명	내용	비고

통신과금결제솔루션	기존 통신과금 서비스의 고비용 구조를 탈피하여 PG사를 거치지 않고 직접 결제가 가능한 서비스로 수수료 절감은 물론, 빠르고 간편하고 안전한 결제 서비스	개발완료

복합결제솔루션	복수의 결제수단을 하나로 결합해 휴대폰 한번의 인식으로 결제, 할인, 적립등이 동시에 이뤄지는 복합결제 솔루션	개발완료

(1) 후불통신과금결제서비스 : 후불통신과금결제서비스는 이통사의 무선통신 가입고객이 현물 또는 디지털콘텐츠를 구매한 후 통신요금에 합산해 후불로 정산하는 과금방식입니다. 이통사별로 각각 정해진 정책에 따라 신용한도를 부여하고 있으며 월 이용한도는 최대 50만원입니다 . 후불통신과금결제서비스는 기존 통신과금 서비스의 고비용 구조를 탈피하여 PG사를 거치지 않고 직접 결제가 가능한 서비스로 수수료 절감은 물론, 빠르고 간편하고 안전한 결제 서비스를 제공합니다.

(2) 복합결제서비스 : 복합결제서비스는 복수의 결제수단을 결합하여 결제자가 스마트폰 하나만으로 결제와 동시에 멤버쉽 혜택(할인, 적립등)을 한번에 받을 수 있는 서비스입니다. 결제수단 또는 멤버쉽카드 등록이 용이하고PIN, NFC, 바코드 등 다양한 결제방식을 지원하고 있어 POS 등 기존 결제인프라와의 호환성이 매우 높습니다.

- IoT사업

(1) Air Cube : Air Cube는 국내최고 이동통신사와 공동 런칭한 스마트홈 에어센서 디바이스로, AQM 측정솔루션을 기반으로 하여 센서캘리브레이션 기술을 보유한 제품으로써, 실내 공기 측정 및 향후 안내가이드를 제시해주는 제품입니다. (* AQM : 미세먼지, 이산화탄소, 온습도, VoC 등의 센서가 내장된 실내 대기질(Air Quality) 측정 솔루션) Air Cube는 고객사의 니즈에 따라 다양한 폼팩터 또는 다양한 종류의 센서 기능을 내장한 디바이스 제조를 제품기획에서부터 양산까지 전 단계에 걸쳐 사업화 가능하며 설계, 하드웨어, 펌웨어, 모바일서비스 등 핵심기술자원을 모두 내재화 완료했습니다. 현재 중국 에어커스텀사와의 계약이 완료되어 납품중에 있는등, 미세먼지로 인해 민감한 국내외 시장 흐름에 발맞춰 사업을 진행하고 있으며, 향후 주방, 공조, 가전업체 등 소형 대기질 센서기술을 응용가능한 카테고리 및 기업을 지속적으로 발굴해 양산 매출 증대를 도모할 계획입니다.

(2) Sound Fidelity : Sound Fidelity 란 IoT향 블루투스 스피커로써 중국 현지의 생산라인을 통해 제작이 이뤄지고 있으며, 가성비 대비 우수한 성능 및 디자인을 선보이는 제품입니다.본 제품은 AI기술 및 통신기술 기반의 IoT 컨버젼스 확장이 가능하며, 향후 당사의 스피커 제조 원천기술에 대한 니즈가 있는 기업과의 콜라보레이션으로 신제품 상용화도 가능한 제품입니다.

제품군	주요 타겟 및 특징

NSF-590i	iMac, 노트북, 데스크탑PC용 스피커 제품

NSF-1100	거실 TV용 사운드바 타입의 스피커 제품

NSF-182	데스크 또는 포터블 블루투스 스피커

NSF-58	아웃도어용 초소형 블루투스 스피커

9) 전사조직도

2. 주요 제품 등에 관한 사항당사 매출은 사용자 인터페이스를 제작하기 위한 개발자용 개발툴 소프트웨어 제품(주요 제품명: 마이플랫폼, 엑스플랫폼, 넥사크로플랫폼, 엔터프라이즈 웹 2.0)의 라이센스 판매와 제품의 원할한 사용 및 구축을 위해 제공하는 용역 및 유지보수 매출로 구성됩니다. 매출구성의 주요현황은 아래와 같습니다.

1) 주요 제품 등의 현황 (단위: 천원)

연결 구분	매출유형	품 목	구체적 용도	주요상표등	매출액	비율

(주)투비소프트	제 품용 역유지보수	기업용 소프트웨어, 핀테크, IoT 개발 및 공급	기업용 업무시스템	마이플랫폼엑스플랫폼넥사크로플랫폼 후불통신과금솔루션,IoT 제품등	12,312,696	100%

NEXAWEB,INC.

NEXAWEB JAPAN,Inc.

(주)엔비레즈

(주)페이투스

(주)제이씨케이파트너스

오즈엠앤씨(주)

* 연결기준이며, 당사는 기업용 UI/UX 개발 소프트웨어(플랫폼) 사업 및 핀테크 IoT을 주력으로 하고 있습니다. 2) 주요 제품 등의 가격 추이-당분기보고서 작성 기준일 현재, 주요제품 등의 가격에 있어서 중요한 변동사항은 없습니다.3. 주요 원재료1) 원재료의 제품 비중, 가격변동 추이, 공급시장의 독과점 정도 및 안정성당사는 소프트웨어의 개발공급 및 컨설팅, 유지보수 위주로 주요사업을 영위하고 있으며, 소프트웨어를 개발하기 위한 컴퓨터나 타 소프트웨어등의 완성품을 구매하여 사용하므로, 매출 제품에 직접대응 되는 원재료 등이 없습니다.따라서 가격변동 추이, 공급시장의 독과점 정도 및 안정성 등에 관한 설명은 그 중요성 관점이 낮음에 따라 기재를 생략합니다.4. 생산 및 설비에 관한 사항당사는 사업의 특성상 생산설비를 통한 생산이 아닌 인적자원을 활용한 사업이 주가 되기 때문에, 직접적으로 생산설비에 해당하는 사항은 없습니다. 5. 매출에 관한 사항 1) 매출실적

(단위: 천원)

매출 유형	품 목	2018년 1분기(제19 기)	2017년(제18 기)	2016년(제17기)	2015년(제16기)

제 품	마이플랫폼	105,210	773,573	1,752,370	2,140,002

엑스플랫폼	590,890	2,470,512	4,111,385	4,667,131

넥사크로플랫폼	2,057,856	7,889,204	6,964,567	4,885,992

엑스시리즈외	631,300	2,609,335	589,858	1,626,633

페이먼트, IoT 외	245,831	2,090,769

소계	3,631,087	15,833,393	13,418,179	13,319,758

용 역	마이플랫폼	1,425	142,724	196,926	283,691

엑스플랫폼	368,733	1,449,100	2,817,334	3,665,068

넥사크로플랫폼	1,994,118	9,962,917	12,130,792	5,392,528

엑스시리즈외	106,895	311,182	1,088,646	552,137

페이먼트, IoT 외	582,826	1,816,579

소계	3,053,997	13,682,502	16,233,698	9,893,424

유지보수	마이/엑스플랫폼외	2,113,340	8,838,523	8,394,443	7,677,245

상 품	소프트웨어	4,934	22,500	1,135,493	1,032,432

페이먼트,IOT 외	3,509,338	1,077,646

소계	3,514,272	1,100,146	1,135,493	1,032,432

합 계	12,312,696	39,454,565	39,181,813	31,922,859

- 상기 매출실적은 연결기준임.2) 판매경로 및 방법, 전략, 주요 매출처

(가) 판매조직당사의 판매조직의 기본적인 방침은 적극적인 채널영업을 지향하고 있습니다. (나) 판매방식당사의 판매방식은 직접판매와 간접판매로 나뉘어집니다. 간접판매시 당사는 업종별, 솔루션별 협력사를 지정하여 운영하도록 합니다. 단 협력사에게 기술지원 엔지니어를 적정인원 이상 보유하는 것을 조건으로 하며 협력사의 재무 건전성도 사전 확인합니다. 당사는 협력사 위주의 판매정책으로 시장확대 및 파트너사와의 윈윈정책을 통한 SW시장의 활성화를 도모하고 있습니다. 당사의 협력사들은 총 5가지로 분류될 수 있습니다. 기술지원 인력을 보유하고 제품 라이선스 판매중심의 '유통전문 파트너’, 당사제품 기반의 제3의 솔루션 구현을 하는‘'솔루션파트너’, 소속 그룹사에 대한 판매를 총괄하는 '대형 SI(System Integration)벤더파트너’, SAP코리아 등 SOA(Service Oriented Architecture) 벤더 솔루션에 당사 제품을 함께 번들링하여 고객에게 부가가치를 제공하는 '외국벤더파트너’가 있습니다. 이와는 별도로 라이센스 판매 보다는 외주인력을 지원해주는 협력벤더사도 함께하고 있습니다.

(다) 판매전략당사는 08년 이후 기존의 직접판매 위주 정책을 탈피하여 ‘적극적 형태의 채널정책을 수립하여 시행중입니다. 이는 시기적으로 당사와 당사의 제품에 관한 대외적인 인지도와 제품의 안정성을 어느 정도 시장에서 확보하였다고 판단되었고 당사 제품인 넥사크로 플랫폼의 레퍼런스(적용사례)가 늘어나면서 본사에서만 수행하는 직접판매와 기술지원에 한계가 있다고 판단하기 때문입니다. 채널 정책의 목표는 기술력과 영업력을 보유한 기존의 업체들을 당사의 채널로 활용하여 당사와 협력업체 양사간의 윈윈체계를 마련하기 위함입니다. 반대로 해외의 경우에는 글로벌 진출의 교두부로서 13년도말 미국에 신규 설립한 자회사 NEXAWEB,INC.를 통해 미국 현지법인으로 부터 인수한 UI사업부와 일본법인을 토대로, 그동안 파트너사 간접판매 형태로 창출되던 해외매출이 직접판매 형태로도 추가 되면서 해외 영업망 확충, 미일 시장에서 HTML5 및 모바일 스마트워크 개발툴 시장에서의 다양한 유관 자원을 활용한 판매전략을 극대화 할 수 있는 기반이 조성되었습니다. 이는 당사의 차세대 주력 제품인 '넥사크로플랫폼' 판매전략에 있어서 다양한 영업채널 활로 개척을 가능하게 할 것으로 보고 있습니다. ( 라) 주요매출처당사의 주요매출처는 다수의 개별기업과 공공기관으로 구성되어 있어서, 특정 매출처에 의존하지 않고 다양한 매출처를 형성하고 있습니다. 6. 수주현황당사는 소프트웨어 산업의 특성상 프로젝트성 수주이기에 관련 내용은 생략합니다.

7. 시장위험과 위험관리

연결기업의 주요 금융부채는 매입채무및기타채무, 전환사채로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성되며, 다음의 민감도 분석은 당분기 및 전기와 관련되어 있습니다. ① 이자율위험 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 보고기간종료일 현재 변동이자율조건의 차입금이없어, 시장이자율의 변동위험이 노출되어 있지 아니합니다.

② 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품이 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 수출,수입을 포함한 영업활동 등으로 인하여 USD, JPY, CNY및 EUR의 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	184,188	5,342	893,089	6,071

JPY	492,182	-	302,941	-

CNY	66,629	-	65,522	-

EUR	171,232	-	-	-

합 계	914,231	5,342	1,261,552	6,071

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산,부채에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	5% 상승시	5% 하락시

USD	8,942	(8,942)

JPY	24,609	(24,609)

CNY	3,331	(3,331)

EUR	8,562	(8,562)

합 계	45,444	(45,444)

③ 기타 가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 보고기간 종료일 현재 가격변동위험에 노출된 연결기업의 매도가능지분상품 중 상장지분상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

상장지분상품	780,100	1,310,800

(2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.① 매출채권및기타채권연결기업은 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인관리업무를 수행하고 있습니다. 연결기업의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 매출채권및기타채권의 보고기간종료일 현재의 잔액입니다.

연결기업은 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

② 기타의 자산현금 및 단기예금 등으로 구성되는 연결기업의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결기업의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결기업은 외환은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. 다음은 당분기 보고기간종료일 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.

(단위 : 천원)

구 분	3개월 이내	3개월~1년	1년이상	합계

매입채무및기타채무	4,449,305	1,086,411	67,243	5,602,959

단기차입금	988,963	1,138,000	-	2,126,963

장기차입금	150,000	150,000

전환사채	15,721,963	18,271,522	-	33,993,485

합 계	21,160,231	20,495,933	217,243	41,873,407

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다. ( 4) 자본관리자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 자기주식을 취득하거나 배당정책 수정 등을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

연결기업은 순부채를 자기자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 순부채는 부채총액에서 현금및현금성자산 및 기타금융자산을 차감하고 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채총액	43,978,568	49,624,186

차감: 현금및현금성자산	(4,527,718)	(4,458,055)

순부채	39,450,850	45,166,131

자기자본	54,513,312	46,509,494

부채비율	72.4%	97.1%

8. 파생상품거래 현황

(1) 보고기간종료일 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

㈜이투스네트웍 전환권	-	-

지노바아시아(주) 신주인수권	205,488	205,488

한국버스방송공사(주) 신주인수권	656,664	656,664

(주)이에스에이 전환권	374,835	374,835

합 계	1,236,987	1,236,987

(2) 당분기 및 전기 중 당기손익인식금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위 : 천원)

회사명	기초	증가	평가손익	분기말

㈜이투스네트웍 전환권	-	-	-	-

지노바아시아(주) 신주인수권	205,488	-	-	205,488

한국버스방송공사(주) 신주인수권	656,664	-	-	656,664

(주)이에스에이 전환권	374,835	-	-	374,835

합 계	1,236,987	-	-	1,236,987

(전기)

(단위 : 천원)

회사명	기초	증가	평가손익	전기말

㈜이투스네트웍 전환권	717	-	(717)	-

지노바아시아(주) 신주인수권(주1)	-	177,280	28,208	205,488

한국버스방송공사(주) 신주인수권(주1)	-	656,664	-	656,664

(주)이에스에이 전환권(주2)	-	374,835	-	374,835

합 계	717	1,208,779	27,491	1,236,987

(주1) 전기 중 지노바아시아(주) 및 한국버스방송공사(주)가 발행한 신주인수권부사채를 취득하였으며 신주인수권부사채 에 내재된 신주인수권을 내재파생상품으로 별도로 분리하고 공정가치로 인식하였습니다. (주2) 전기 중 (주)이에스에이가 발행한 전환사채를 취득하였으며 전환사채에 내재된전환권을 내재파생상품으로 별도로 분리하고 공정가치로 인식하였습니다.

9. 경영상의 주요 계약 등당 보고서 작성 기준일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무에 영향을미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.

10. 연구개발 활동당사는 연구개발활동을 위하여 부설연구소를 설치운영하고 있으며, 담당조직, 연구개발비용, 연구개발 실적등은 아래와 같습니다.1) 연구개발 조직- 조직형태: 부설연구소- 명칭: (주)투비소프트 부설 연구소

2) 연구개발 비용 (단위: 원)

구 분	2018년 1분기 (19기)	2017년 (18기)	2016년(17기)

자산처리	인건비	326,765,365	2,373,441,817	2,221,628,642

감가상각비	6,575,582	47,435,130	62,550,658

위탁용역비	-	104,218,858

기타 경비	68,299,824	506,029,031	622,123,670

소 계	401,640,771	2,926,905,978	3,010,521,828

비용처리	판관비	1,058,105,641	2,735,667,139	2,241,696,426

합계 (매출액 대비 비율)	1,459,746,412(21.09%)	5,662,573,117(18.33%)	5,252,218,254(15.09%)

-지배회사의 별도 기준 개발비 현황입니다.

3) 연구개발 실적 (기준일: 2018년 03월 31일)

연구기관	연구과제명	연구결과 및 성과	비고

부설연구소	Web2.0 기반의 IPTV Home Media Server	신제품 개발 (엑스플랫폼)	제품화

Rendering Engine(그래픽 속도 개선)	성능개선 (엑스플랫폼)

Script Engine(로직수행 속도 개선)	성능개선 (엑스플랫폼)

웹접근성 지원	성능개선 (엑스플랫폼)

Chart component	신제품 개발 (엑스플랫폼)

XPLATFORM for HTML5	신제품 개발 (엑스플랫폼)

XPLATFORM for Android	신제품 개발 (엑스플랫폼)

Nexacro Platform	신제품 개발 (넥사크로플랫폼)

Nexacro Platform 17	버전업 신제품 개발 (넥사크로플랫폼)

Model 기반 서비스 엔진	신제품 개발 (X-UP )

Data Source Connector	신제품 개발 (X-UP )

Model Authoring Tool	신제품 개발 (X-UP )

GUI 기반 Model Authoring Tool	신제품 개발 (X-UP )

엑스젠(XGEN)기반의SAP 특화 기능	신제품 개발 (XGEN)

Non-coding방식을 지원하는 서버 프레임워크	신제품 개발(Nex-UP 넥스업)

4 ) 지적재산권 등(특허권) (기준일: 2018년 03월 31일)

구 분	내용	권리자	출원일	등록일

1	브라우징 기반의 애플리케이션 프로그램 캐싱방법	(주)투비소프트	2004.06.23	2006.10.16

2	서버의 애플리케이션프로그램 정보 전달방법 및 그 시스템	(주)투비소프트	2004.06.23	2007.04.05

3	클라이언트-서버간의 클라이언트 데이터 통신컴포넌트	(주)투비소프트	2006.06.02	2008.07.10

4	이종 클래스의 계승이 가능한 데이터 처리 장치 및 데이터처리 방법	(주)투비소프트	2008.05.14	2011.11.11

5	ＲＩＡ 어플리케이션 실행 방법 및 ＲＩＡ 컴포넌트 다중 버전 지원 방법	(주)투비소프트	2009.12.30	2011.11.11

6	객체 지향적 컴포넌트 애니메이션 방법 및 이를 위한 기록매체	(주)투비소프트	2010.02.24	2012.01.16

7	다종 화면 지원이 가능한 ＲＩＡ 어플리케이션 실행 방법 및 이를 위한 기록매체	(주)투비소프트	2010.06.04	2012.02.06

8	데이터셋 전송 프로토콜을 이용한 다중 요청 처리 방법	(주)투비소프트	2012.11.29	2014.04.07

9	다중 프로세싱을 이용한 렌더링 처리 장치 및 방법 (복수계 쓰레드 이용)	(주)투비소프트	2012.08.13	2014.05.20

10	다중 프로세싱을 이용한 렌더링 처리 장치 및 방법 (계산처리와 드로잉처리 분리)	(주)투비소프트	2012.08.13	2014.05.20

11	통합개발환경을 이용한 UI구현 방법	(주)투비소프트	2012.11.29	2014.07.09

12	모바일 기기의 그리드 출력 제어 장치 및 이를 이용한 그리드의 출력 제어 방법	(주)투비소프트	2013.10.18	2015.08.06

13	모바일 기기의 그리드 출력 제어 장치 및 이를 이용한 그리드의 출력 제어 방법	(주)투비소프트	2013.10.25	2015.08.06

14	오픈 소스 기반 소스 코드 매칭 시스템	(주)투비소프트	2016.05.09	2017.04.10

15	복수의 전송방식을 지원하는 푸시 메시지 핸들링 방법 및 장치	(주)투비소프트	2016.04.28	2017.08.10

16	2중 가상화를 이용한 컴포넌트 개발방법	(주)투비소프트	2017.05.26	2017.10.16

17	[일본] 대용량 데이터 전송장치 및 방법	(주)투비소프트	2016.09.12	2018.02.02

- 상기 5, 6, 7, 8, 9, 10, 13번의 특허는 일본에도 특허 등록이 되어 있습니다.- 상기 9, 10, 11, 12번의 특허는 미국에도 특허 등록이 되어 있습니다.- 상기 9, 11번 의 특허는 중국에도 특허 등록이 되어 있습니다.

- 상기 17번 의 특허는 일본에만 특허 등록이 되어 있습니다.