투비소프트 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

주식회사 투비소프트 이사회는 5개의 종속기업을 포함하여, 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지 제18기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단 및 분석을 실시하여 다음과 같이 경영진단 및 분석 의견서를 제출합니다.1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 이사의 경영진단 및 분석 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 및 분석 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 경영진단 및 분석의 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀하게 검토하였습니다. 경영진단 및 분석을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며, 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀하게 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다.

3. 재무상태와 영업실적에 대한 분석가. 경영성과 (연결기준)

당사는 소프트웨어 개발 및 공급업을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 주요매출은 크게 제품 UI/ UX매출과 핀테크, Payment, IoT 분야의 매출로 나눌 수 있습니다.당사의 종속기업인 NEXAWEB,INC.와 NEXAWEB JAPAN,Inc.은 같은 사업을 영위하고 있으며, 포괄적 주식교환 완료 후 새롭게 편입된 (주)엔비레즈 및 페이투스 는 핀테크, Payment, IoT 사업을 영위하고 있습니다.

구분	부문	제 18 기	제 17 기

금액	비중	금액	비중

매출	UI/UX	34,469,570,772	87.37%	39,181,812,784	100%

IOT/Payment	4,984,993,877	12.63%	0%

전사매출	39,454,564,649	39,181,812,784	100%

영업이익	UI/UX	(6,470,115,243)	64.66%	2,563,643,963	100%

IOT/Payment	(3,536,559,237)	35.34%	0%

전사영업이익	(10,006,674,480)	2,563,643,963	100%

(UI/UX 사업부문)

- UI/UX 사업부문의 제 18기 매출은 345억원으로 전년대비 47억원 감소하였습니다. 영업손실은 연결기준 65억원으로 적자전환하였습니다.

- UI/UX 사업부문은 2000년 창사이래 기업용 UI/UX 부문에서 국내에서 독보적인 1위를 달리고 있으며, 2017년 9월 real OSMU(One Source Multi Use)가 가능한 Unified JavaScript Framework인 nexacro17 출시로 경쟁사와의 격차를 더욱 확대하여 절대 강자로서의 위상을 확고히 하려고 합니다.

- 2017년 손실의 원인은 UI/UX 사업 분야에서의 매출은 발생하고 있으나, 2016년부터 진행한신규 사업(O2O등) 부진으로 e-commerce 분야의 매출이 2016년도에 비해 크게 감소하였 습니다. 대손상각 처리로 인해 발생한 일시적인 현상이며, 2018년부터는 지난 3분기에 출시된 UI/UX 플랫폼 "넥사크로 17"과 커넥티드 카, 스마트 스토어등 핀테크 분야의 매출 성장을 기대할 수 있습니다.

(IoT/Payment 사업부문)

- IoT/Payment 사업부문의 제 18기 매출은 50억원으로 포괄적 주식교환으로 올해 하반기부터 매출로 계상하였으며, 영업손실 35억원을 기록하였습니다.

- 2017년은 주요거래처와의 계약변경을 위한 협상 지연으로 발생한 것으로 현재 협상을 조속히 마무리 지을 수 있도록 노력 중이며, 2018년부터는 다시 회복할 것으로 예상합니다.

- Payment 사업은 2013년부터 국내 이동통신사에 후불 통신과금 결제솔루션을 공급해 운영하고 있으며, 2016년부터는 태국, 대만 등 해외에서 사업매출을 실현함으로써 후불통신과금에 특화된 솔루션 제공자로서의 입지를 강화해나가고 있습니다.

- IoT 사업은 Air-cube, 블루투스 스피커등을 중심으로 대형 제조사 및 플랫폼 사업자와 협업을 통해서 사업을 진행해 나가고 있습니다.

한편 당사의 연결기준, 지난 2개년도의 영업성과는 다음과 같습니다 (단위: 원, %)

과 목	제18기	제17기	증감금액	증감비율(%)

매출액	39,454,564,649	39,181,812,784	272,751,865	0.7%

영업이익	(10,006,674,480)	2,563,643,963	(12,570,318,443)	-490.3%

법인세비용차감전이익	(29,280,780,099)	333,689,852	(29,614,469,951)	-8,874.8%

당기순이익	(25,647,764,017)	(487,710,990)	(25,160,053,027)	-5,158.8%

지난해 국내 IT시장이 극심한 침체를 겪고 있는 가운데, 연결 매출액은 2017년 대비 0.7% 증가한 395억원을 기록하였습니다. 이번 연도에는 영업손실이 100억원을 기록하였습니다. 관계 회사들의 수익성 악화에 따른 투자손실을 반하여 256억원의 당기순손실이 발하였습니다. 대손충당금의 일시적 손실 반영으로 영업손실 및 당기순손실이 증가하였습니다.

2018년에는 신규사업 및 차세대 HTML5 기반 넥사크로플랫폼의 본격적인 국내외 판매비중 강화와 원가절감, (주)엔비레즈의 핀테크, IoT 사업과의 시너지 효과로 한국으로 대표하는 소프트웨어 기업으로 성장할 것으로 기대하고 있습니다.

나. 재무상태(연결기준) (단위: 원, %)

과 목	제18기	제17기	증감내역	증감비율

유동자산	30,265,847,989	34,492,672,980	(4,226,824,991)	-12.3%

비유동자산	65,867,831,339	44,235,763,474	21,632,067,865	48.9%

자산 총계	96,133,679,328	78,728,436,454	17,405,242,874	22.1%

유동부채	49,331,342,449	37,046,565,985	12,284,776,464	33.2%

비유동부채	292,843,196	71,534,266	221,308,930	309.4%

부채 총계	49,624,185,645	37,118,100,251	12,506,085,394	33.7%

자본금	9,012,246,500	6,894,935,500	2,117,311,000	30.7%

기타불입자본	45,896,693,438	17,530,408,207	28,366,285,231	161.8%

기타포괄손익	664,688,591	603,643,882	61,044,709	10.1%

이익잉여금	(9,296,314,956)	16,581,348,614	(25,877,663,570)	-156.1%

지배기업 소유주지분	46,277,313,573	41,610,336,203	4,666,977,370	11.2%

비지배지분	232,180,110	232,180,110	-

자본 총계	46,509,493,683	41,610,336,203	4,899,157,480	11.8%

부채및자본 총계	96,133,679,328	78,728,436,454	17,405,242,874	22.1%

당기말 연결 자산총계는 전기보다 22.1% 증가한 961억원이며, 부채의 경우 전환사채 발행으로 인해 전기보다 125억원 증가한 496억원입니다. 제 17기 및 제 18기 순부채 및 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 18기	제 17기

부채총액	49,624,186	37,118,100

차감: 현금및현금성자산	(4,458,055)	(8,279,905)

순부채	45,166,131	28,838,195

자기자본	46,509,494	41,610,336

부채비율	97.1%	69.3%

다. 결산기 이후에 생긴 중요한 사실(1) 2018년 1월 3일, 17일, 19일 및 31일, 2월 12일, 3월 12일에 지배기업의 제 1회 무기명식 무보증 사모전환사채 중 액면금 5,380,000천원이 전환청구되어 지배기업의 보통주 935,889주가 발행되었습니다. 또한, 2018년 2월 5일 및 23일에 지배기업의 제4회 무기명식 무보증 사모전환사채 중 액면금 1,600,000천원이 전환청구되어 지배기업의 보통주 269,767주가 발행되었습니다.(2) 2018년 1월 12일에 지배기업은 액면금 2,000,000천원의 제8회 무기명식 무보증 사모 전환사채를 발행하였습니다. (3) 지배기업의 종속기업인 ㈜페이투스는 2018년 2월 1일 이사회 결의를 통해 오즈엠앤씨㈜와의 합병을 결정하였습니다. 4. 유동성, 중요한 자금조달 및 상환계획

가. 장ㆍ단기차입금 조달 내역당기말과 전기말 현재 장 /단기차입금 내역이 없습니다. 5. 부외 거래 및 기타당사는 부외거래 및 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항들에 대해 특이사항이 없습니다.