투비소프트 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

주식회사 투비소프트 이사회는 7개의 종속기업을 포함하여, 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 제20기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단 및 분석을 실시하여 다음과 같이 경영진단 및 분석 의견서를 제출합니다.1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 이사의 경영진단 및 분석 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 및 분석 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 경영진단 및 분석의 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀하게 검토하였습니다. 경영진단 및 분석을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며, 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀하게 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다.

3. 재무상태와 영업실적에 대한 분석가. 경영성과 (연결기준)

당사는 소프트웨어 개발 및 공급업을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 주요매출은 크게 제품 UI/ UX매출과 전자금융솔루션 및 Payment 분야의 매출로 나눌 수 있습니다.당사의 종속기업인 NEXAWEB,INC.와 NEXAWEB JAPAN,Inc.은 같은 사업을 영위하고 있으며, 포괄적 주식교환 완료 후 새롭게 편입된 (주)엔비레즈 및 페이투스는전자금융솔루션 및 Payment 사업을 영위하고 있습니다.

(단위 : 원, %)

구분	부문	제 20기	제 19 기

금액	비중	금액	비중

매출	UI/UX	37,582,885,696	92.16%	38,197,868,350	70.84%

전자금융/payment	3,199,138,211	7.84%	15,726,869,101	29.16%

전사매출	40,782,023,907	100.00%	53,924,737,451	100%

영업이익	UI/UX	- 5,854,909,359	54.20%	- 4,646,933,312	49.33%

전자금융/Payment	- 4,947,390,757	45.80%	- 4,772,374,416	50.67%

전사영업이익	- 10,802,300,116	100.00%	- 9,419,307,728	100%

(UI/UX 사업부문)

- UI/UX 사업부문의 제 20기 매출은 376억원으로 전년대비 6.1억원 감소하였습니다. 영업손실은 연결기준 59억원 적자를 기록하였습니다.

- UI/UX 사업부문은 2000년 창사이래 기업용 UI/UX 부문에서 국내에서 독보적인 1위를 달리고 있으며, 2017년 9월 real OSMU(One Source Multi Use)가 가능한 Unified JavaScript Framework인 nexacro17 출시 후 매출이 급속히 증가하고 있어 절대 강자로서의 위상을 확고히 하고 있습니다.

- 2019년의 영업손실은 UI/UX 사업부문에서의 매출이 꾸준히 증가하고 있으나, 2017년부터 진행한 FlexNet Code Insight 등 국내 총판 사업의 초기 투자 비용 및 실적 부진이 주요 원인입니다. 하지만 RPA 솔루션과 당사 제품을 연동하는 connector 제품의 출시를 통해 RPA 관련 매출 증대가 기대되며, Lucidworks Fusion AI의 국내 총판 매출 성장 또한 실적 개선에 크게 기여할 것으로 예상됩니다.

(전자금융솔로션/Payment 사업부문)

- 전자금융솔루션/Payment 사업부문의 제 20기 매출은 32억원으로 전년대비 125억원 감소하였습니다. 영업손실은 연결기준 49억원을 기록 하였습니다.

한편 당사의 연결기준, 지난 2개년도의 영업성과는 다음과 같습니다

(단위: 원, %)

과 목	제20기	제19기	증감금액	증감비율(%)

매출액	40,782,023,907	41,118,775,748	(336,751,841)	-0.82

영업이익	(10,802,300,116)	(9,452,648,670)	(1,349,651,446)	-14.28

법인세비용차감전이익	(18,496,122,373)	(27,859,337,047)	(9,363,214,674)	-33.61

당기순이익	(21,468,230,359)	(25,175,736,403)	(3,707,506,044)	-14.73

지난해 국내 IT시장이 극심한 침체를 겪고 있는 가운데, 연결 매출액은 2019년 대비 0.82% 감소한 408억원을 기록하였습니다. 이번 연도에는 영업손실이 108억원을 기록하였습니다. 관계 회사들의 수익성 악화에 따른 투자 평가손실을 반하여 215억원의 당기순손실이 발생하였습니다.

2020년에는 제품에 대한 기존 시장 지배력 강화를 위한 제품 기능 고도화와 더불어 모바일 시장 및 클라우드 시장개척을 위한 신제품 개발을 하는 등 꾸준히 성장하는 소프트웨어 기업으로 성장할 것으로 기대하고 있습니다.

나. 재무상태(연결기준) (단위: 원, %)

제 20기	제 19기	증감내역	증감비율

유동자산	42,693,791,098	49,221,824,160	-6,528,033,062	-13.26%

비유동자산	43,471,730,913	56,530,228,975	-13,058,498,062	-23.10%

자산총계	86,165,522,011	105,752,053,135	-19,586,531,124	-18.52%

유동부채	37,551,173,823	35,559,397,652	1,991,776,171	5.60%

비유동부채	888,880,681	10,486,173,047	-9,597,292,366	-91.52%

부채총계	38,440,054,504	46,045,570,699	-7,605,516,195	-16.52%

자본금	13,351,492,500	12,188,228,000	1,163,264,500	9.54%

기타불입자본	88,415,132,940	81,200,196,793	7,214,936,147	8.89%

기타포괄손익누계액	(2,307,370,603)	(2,572,298,309)	264,927,706	-10.30%

결손금	(51,987,496,557)	(31,839,698,626)	-20,147,797,931	63.28%

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	47,471,758,280	58,976,427,858	-11,504,669,578	-19.51%

비지배지분	253,709,227	730,054,578	-476,345,351	-65.25%

자본총계	47,725,467,507	59,706,482,436	-11,981,014,929	-20.07%

자본과부채총계	86,165,522,011	105,752,053,135	-19,586,531,124	-18.52%

당기말 연결 자산총계는 전기보다 13% 감소한 862억원이며, 부채총액은 전기 대비 17% 감소한 384억원입니다. 자본 총계는 전년 대비 20% 감소한 477억원입니다. 제 19기 및 제 20기 순부채 및 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 20기	제 19기

부채총액	38,440,055	46,045,571

차감: 현금및현금성자산	(8,365,386)	(23,680,536)

순부채	30,074,669	22,365,035

자기자본	47,725,468	59,706,482

부채비율	63.0%	37.5%

다. 결산기 이후에 생긴 중요한 사실

1) 당사는 제7회차 전환사채권자의 조기 상환 청구로 인하여 원금 60억원을 2020년 2월 3일 전액 상환하였으며, 향후 소각 처리할 예정입니다.2) 당사는 2020년 2월 17일부로 조강희,오명식 각자대표이사에서 조강희 단독대표로 변경 되었습니다. 3) 당사는 2020년 3월 13일 이사회결의를 통해 100억원 규모의 제3자배정 유상증자를 결정하였으며, 발행될 주식총수는 6,369,426주, 납입일은 2020년 4월 7일로 예정되어 있습니다.4) 당사는 2020년 3월 17일 이사회결의를 통해 100억원 규모의 제10회차 무기명식 무보증 전환사채를 발행하기로 하였으며, 납입일은 2020년 5월 18일, 만기일은 2023년 5월 18일로 예정되어 있습니다.

4. 유동성, 중요한 자금조달 및 상환계획1) 당사는 2020년 03월 13일 이사회결의를 통해 제3자배정 유상증자(발행가액 1,570원/ 6,369,426주)를 결의하였으며, 2020년 04월 07일 납입예정입니다.2) 당사는 2020년 03월 17일 이사회결의를 통해 제 10회차 전환사채 (발행가액 1,8985원/ 5,268,703주)를 결의하였으며, 2020년 05월 18일 납입 예정입니다.

5. 부외 거래 및 기타당사는 부외거래 및 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항들에 대해 특이사항이 없습니다.