인베니아 사업보고서 (2018.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 당사는 평판 Display 제조공정용 장비 개발 및 생산을 목적으로 2001년 설립되어, 주요 핵심 부품인 Panel 제조를 위한 장비개발에 착수하여 현재까지 식각장비인 Dry Etcher를 중심으로 합착기, 진공물류시스템, Plasma Treatment, AOI 등으로 사업영역을 꾸준히 확장해왔습니다. 또한, 디스플레이 기술력의 증가에 따라. 향후 당사는 디스플레이 핵심장비인 Dry Etcher의 시장 우위를 지속적으로 유지함과 동시에, 제품 차별화를 통하여 고객 대응력을 높이고, 원가경쟁력을 강화할 것입니다. 또한 새로운 사업기회를 적극적으로 모색하고, 동시에 미래 성장을 위하여 부품사업 확대를 위해 노력할 것입니다.

2019년의 경영환경은 LCD 패널 가격하락과 OLED 패널 수요 부진 등 불안한 대외여건으로 생존과 지속 성장을 위한 혁신이 그 어느 때보다 절박한 상황에 놓여있습니다. 저희는 변화하는 시장에 적극적으로 대응하고, 시장 지위를 더욱 확대하기 위해 매출과 이익 모두를 동시에 성장시킬 수 있는 다음과 같은 전략 방향으로 사업을 추진하고자 합니다.

우선, 동종업체 대비 비교 열위에 있는 수익구조를 개선해 가겠습니다. 제품의 원가구조를 리모델링하고 각 업무 flow상에서 발생되는 비용을 최소화하겠습니다. 회사에 더 가치있는 제품을 집중적으로 공략하여 매출을 확보하도록 준비해 가겠습니다.또한, 부품사업 전개를 통해 미래 신성장 동력을 확보해 가겠습니다. D/E에 집중되어 있는 매출을 분산시켜 변화하는 환경에 능동적으로 대응할 수 있도록 신시장을 지속적으로 발굴하여 발전시켜 나가겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태(연결기준)(1) 당사의 제 18기 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	제18기	제17기

[유동자산]	118,588	107,008

ㆍ당좌자산	76,740	104,565

ㆍ재고자산	41,848	2,443

[비유동자산]	35,960	30,471

ㆍ투자자산	2,209	1,686

ㆍ유형자산	27,453	24,892

ㆍ무형자산	5,227	3,510

ㆍ기타비유동자산	1,071	383

자산총계	154,548	137,479

[유동부채]	75,362	85,720

[비유동부채]	33,722	8,577

부채총계	109,084	94,297

[자본금]	11,600	11,600

[자본잉여금]	23,236	23,236

[자본조정]	(3,297)	(3,297)

[기타포괄손익누계액]	(55)	(48)

[이익잉여금]	13,971	11,691

자본총계	45,464	43,182

- 자산총액은 154,548백원으로 전기대비 17,069백만원 증가하였습니다. 재고자산 39,4054백만원의 증가는 기업회계기준서 제1115호 수익인식기준의 적용에 따른 재공품 증가로 나타난 결과 입니다. 비유동자산은 5,489백만원 증가하였으며, 생산설비 등 설비투자와 종속회사투자주식 취득에 따른 결과 입니다.

- 부채총액은 109,084백만원으로 전기대비 14,787백만원 증가하였습니다. 유동부채는 10,358백만원 감소하였고, 비유동부채는 25,145백만원 증가하였습니다. 유동부채의 감소는 단기차입금 상환에 따른 결과 입니다. 비유동부채의 증가는 사채의 발행에 따른 결과 입니다.

- 자본총계는 45,464백만원으로 전기대비 2,282백만원 증가하였습니다.

나. 영업실적(연결기준)(1) 당사의 제 18기 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제18기	제17기

매출액	172,804	182,176

영업이익(손실)	7,202	8,489

당기순이익(손실)	5,696	1,110

지배주주지분 당기순이익(손실)	5,697	1,110

소수주주지분 당기순이익(손실)	(1)	-

주당순이익(손실)	258원/주	50원/주

연결에 포함된 회사 수	2	1

- 매출액은 전년대비 5.1% 감소하였습니다. 주요 감소 요인은 고객사의 투자 감소 및 지연의 결과 입니다.- 당기순이익은 전년대비 413% 증가하였습니다. 환율 상승으로 인한 이익의 증가가 주요 원인입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 개요 당사의 부채비율은 239.9%로 전기 218.4% 대비 21.6%P 증가 하었으며, 유동비율은 157.4%로 전기 124.8% 대비 32.5%P 증가하였습니다.또한 당사의 현금은 영업활동을 통하여 32억원이 증가하고, 유형자산 취득 등 투자활동을 통하여 19억원이 감소하였으며, 차입금 상환 등 재무활동을 통하여82억원이 증가하였습니다.

나. 차입금 및 사채

1) 당기말 및 전기말 현재 장단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.- 단기차입금

(단위: 천원)

차입처	내 역	이자율(%)	금 액

당기말	당기말	전기말

KDB산업은행	산업운영자금대출	3.15	18,000,000	18,000,000

기업은행	중소기업자금대출	3.40	2,000,000	2,000,000

KEB하나은행	기업운전일반자금대출	-	-	3,900,000

기업운전일반자금대출	4.21	500,000	-

기업운전무역어음대출	-	-	5,000,000

씨티은행	무역어음대출	-	-	6,000,000

신한은행	일반자금대출	3.42	1,000,000	1,000,000

한국수출입은행	수출성장자금대출(상생)	2.97	5,000,000	5,000,000

합 계	26,500,000	40,900,000

- 장기차입금 및 사채(단위: 천원)

차입처	내역	이자율(%)	금액

당기말	당기말	전기말

국민은행	간접대출(ON LENDING)	3.61	1,500,000	2,700,000

간접대출(ON LENDING)	3.69	2,000,000	2,000,000

LG디스플레이	상생협력자금	-	2,000,000	2,375,000

SBI저축은행,제이티저축은행,신한캐피탈	제1회 사채	4.90	15,000,000	-

사채할인발행차금	(66,998)	-

우리종합금융	제2-1회 사채	4.40	5,000,000	-

사채할인발행차금	(10,118)	-

제이티친애저축은행	제2-2회 사채	4.90	5,000,000	-

사채할인발행차금	(15,377)	-

소 계	30,407,507	7,075,000

차감 : 유동성대체	(1,366,667)	(1,575,000)

차 감 계	29,040,840	5,500,000

2) 사채

- 당기말 현재 사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분	제1회 무보증 사모사채

발행회사	인베니아 주식회사

명칭	제1회 무보증 사모사채

종류	무기명식 이권부 무보증 사모사채

발행가액	150억원

발행일자	2018년 03월 30일

만기일자	2020년 03월 30일

표시이자율	4.90%

이자지급방법	발행일로부터 매3개월 후급

원금상환방법	만기 일시상환

구분	제2회 무보증 사모사채

발행회사	인베니아 주식회사

명칭	제2-1회 무보증 사모사채	제2-2회 무보증 사모사채

종류	무기명식 이권부 무보증 사모사채

발행가액	50억원	50억원

발행일자	2018년 06월 29일

만기일자	2019년 06월 29일	2020년 06월 29일

표시이자율	4.40%	4.90%

이자지급방법	발행일로부터 매3개월 후급

원금상환방법	만기 일시상환

※ 장기차입금 상환일정(단위 : 백만원)

구 분	유동성대체	장기차입금	사채	비 고

2020년	1,367	-	20,000	유동성대체분

2021년	3,500	3,500	-	장기차입금

2022년 이후	3,000	3,000	-	장기차입금

합 계	7,867	6,500	20,000	-