APS이노베이션 사업보고서 (2018.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 및 영업실적(연결기준)

(단위 : 원)

과 목	제 18 기	제 17 기

유동자산	23,228,522,249	39,175,534,873

비유동자산	36,808,639,200	35,290,668,033

유동부채	20,636,951,399	35,279,959,281

비유동부채	21,713,542,237	10,946,555,499

자본금	4,489,765,000	4,489,765,000

자본총계	17,686,667,813	28,239,688,126

지배지분	17,686,667,613	28,239,688,126

비지배지분	-	-

자산총계	60,037,161,449	74,466,202,906

매출액	74,958,202,644	176,840,184,403

매출원가	77,324,519,165	163,220,086,535

매출총이익	-2,366,316,521	13,620,097,868

판매비와 관리비	9,560,836,630	11,280,415,995

영업이익	-11,927,153,151	2,339,681,873

법인세비용차감전순이익	-10,466,084,457	3,057,740,987

법인세비용	35,567,416	80,751,800

계속영업당기순이익	-10,501,651,873	2,976,989,187

중단영업당기순이익	-828,579,678	100,786,488

당기순이익	-11,330,231,551	3,077,775,675

지배기업의 소유주	-11,330,231,551	3,077,775,675

비지배지분	-	-

제18기 중 연결 종속회사 (주)코닉이앤씨를 매각하여 중단손익이 발생함에 따라 제17기 및 제16기 재무정보는 재작성되었으며, 이와 같은 재작성이 전기 및 전전기 연결손익계산서의 당기순이익 및 총포괄이익에 미치는 영향은 없습니다.1) 주요 재무비율

구 분	산 식	제18기	제17기	차이

유동비율	(유동자산÷유동부채)×100	112.6%	111.0%	1.5%

부채비율	(부채총계÷자기자본)×100	239.4%	163.7%	75.8%

매출액영업이익률	(영업이익÷매출액)×100	-15.9%	1.3%	-17.2%

매출액순이익률	(당기순이익÷매출액)×100	-15.1%	1.7%	-16.9%

총자산순이익률	(당기순이익÷총자산)×100	-18.9%	4.1%	-23.0%

자기자본순이익률	(당기순이익÷자기자본)×100	-64.1%	10.9%	-75.0%

구 분	산 식	제 18 기

매출액증가율	(당기매출액÷전기매출액)×100-1	-57.6%

영업이익증가율	(당기영업이익÷전기영업이익)×100-1	적자전환

당기순이익증가율	(당기순이익÷전기순이익)×100-1	적자전환

총자산증가율	(당기말총자산÷전기말총자산)×100-1	-19.4%

자산회전율	매출액÷{(기초총자산＋기말총자산)÷2}	111.5%

2) 매출 및 매출원가 분석OLED 관련 전방산업의 투자부진에 따라 장비 출하가 감소하여 전년 대비 매출액이 57.6% 감소 하였습니다. 매출원가율은 신규사업 및 신규아이템 사업화를 위한 투자비용 증가등의 영향으로 2017년 92.3%에서 2018년 103.2%로 전년대비 10.9% 증가하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제18기	제17기	증감액	증감율

매출액	74,958	176,840	(101,882)	-57.6%

매출원가	77,325	163,220	(85,895)	-52.6%

매출총이익	(2,366)	13,620	(15,986)	-117.4%

매출원가율	103.2%	92.3%	-	*

3) 제품별 매출 비중 당사의 주력제품인 Array Tester, Aging Tester의 매출액은 전기대비 197억원, 148.5% 대폭 증가하였습니다. Module Tester는 고객사의 투자 연기로 2017년 매출 이후 추가 수주가 없어 전액 감소하였습니다. MAC/MIC의 매출액 및 비중은 32억원, 2.0% 감소하였습니다. 비파괴검사기, Metal JIG 검사기는 신규 장비로써 매출액 및 비중을 확대하고 있습니다. 기타 제품의 매출액은 59억원 감소하였으나, 매출비중은 6.9%로 증가하였습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	제18기	제17기	차이

디스플레이 장비	Cell Prober	금 액	19,138	37,812	(18,674)

비 율	25.5%	21.4%	4.1%

Array Tester	금 액	20,747	6,514	14,233

비 율	27.7%	3.7%	24.0%

Aging Tester	금 액	12,208	6,747	5,461

비 율	16.3%	3.8%	12.5%

비파괴검사기	금 액	3,429	550	2,879

비 율	4.6%	0.3%	4.3%

Metal JIG 검사기	금 액	1,225	-	1,225

비 율	1.6%	-	1.6%

Module Tester	금 액	-	97,957	(97,957)

비 율	-	55.4%	-55.4%

MAC/MIC	금 액	4,862	8,046	(3,184)

비 율	6.5%	4.5%	1.9%

기타	금 액	13,349	19,214	(5,865)

비 율	17.8%	10.9%	6.9%

계	금 액	74,958	176,840	(101,882)

비 율	100%	100%	-

나. 재무상태(연결기준) 제18기말 유동자산은 전년대비 15,947백만원 감소한 23,229백만원이며, 주요 원인은 현금성자산 및 재고자산의 감소에 기인합니다. 비유동자산은 보유토지의 재평가로 전년대비 1,518백만원 증가한 36,809백만원입니다. 부채총계는 전년대비 3,876백만 감소하였으나, 당기순손실 영향으로 부채비율이 전년대비 76%증가한 239% 입니다. 자본총계 또한 당기순손실 영향으로 전년대비 10,553백만원 감소한 17,687백만원입니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제18기	제17기	차 이

유동자산	23,229	39,176	-15,947

비유동자산	36,809	35,291	1,518

자산총계	60,038	74,467	-14,429

유동부채	20,637	35,280	-14,643

비유동부채	21,714	10,947	10,767

부채총계	42,351	46,227	-3,876

지배지분	17,687	28,239	-10,552

자본금	4,490	4,490	-

기타불입자본	10,645	10,874	-229

이익잉여금	175	12,883	-12,708

기타자본구성요소	2,377	-7	2,384

비지배지분	-	-	-

자본총계	17,687	28,240	-10,553

부채및자본총계	60,038	74,467	-14,429

다. 유동성 및 자금조달(연결기준)1)유동성에 관한 사항

(단위 : 백만원)

구 분	제 18 기	제 17 기	차이	증감율(%)

[유동자산]	23,229	39,175	-15,946	-40.7%

현금및현금성자산	3,284	10,754	-7,470	-69.5%

단기금융자산	1,629	-	1,629	-

당기손익인식금융자산	-	2,940	-2,940	-

매출채권	5,691	16,768	-11,077	-66.1%

기타채권	379	538	-159	-29.5%

재고자산	1,779	5,261	-3,482	-66.2%

계약자산	9,294	-	9,294	-

당기법인세자산	38	1,698	-1,660	-97.8%

기타유동자산	1,135	1,216	-81	-6.6%

[유동부채]	20,637	35,279	-14,642	-41.5%

매입채무	4,784	11,199	-6,415	-57.3%

기타채무	772	682	90	13.3%

단기차입금	7,000	6,380	620	9.7%

유동성장기차입금	3,678	333	3,345	-

유동성전환사채	2,846	13,753	-10,907	-79.3%

계약부채	120	-	120	-

당기법인세부채	3	40	-37	-

기타유동부채	1,434	2,892	-1,458	-50.4%

[유동비율]	112.6%	111.0%	-	-

당사는 월, 분기, 연 단위 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성위험을 사전에 관리하고 있습니다.

2) 자금의 조달(단위 : 백만원)

금융기관	약정한도액	실행금액	내 역

IBK기업은행	2,500	2,028	운영자금대출

KDB산업은행	15,000	15,000	시설자금대출

우리은행	2,000	1,750	운영자금대출

신한은행	1,500	1,500	운영자금대출

KEB하나은행	6,000	6,000	운영자금대출

계	27,000	26,278	-

금융기관 차입금총액 26,278백만 중 장기차입금은 19,278백만으로 금융기관별 만기일은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	차입처	이자율(%)	만기일	당기말

시설자금	KDB산업은행	3.10%	2023-10-30	8,000

2.97%	2024-02-12	4,200

3.03%	2024-02-12	2,800

운영자금	IBK기업은행	4.13%	2019-01-05	28

KEB하나은행	1.32%	2020-10-02	1,000

신한은행	3.77%	2021-10-15	1,500

우리은행	3.29%	2020-02-02	1,750

장기차입금 소계	19,278

당사가 발행한 미상환 전환사채의 잔액은 다음과 습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	발행일	만기일	연이자율(%)	미상환잔액	전기말

제1회 사모전환사채	2016-01-07	2020-01-07	2%	3,000	4,500

제2회 사모전환사채(주1)	-	-	-	-	12,000

제3회 사모전환사채	2018-11-20	2023-11-20	0%	6,500	-

합 계	-	-	-	9,500	16,500

(주1) 당기 중 사채권자의 두 차례의 조기상환권 행사로 인하여 액면가액 12,000,000 천원 전액을 조기상환하였음.

3) 자금의 지출(단위 : 백만원)

구 분	제 18 기	제 17 기

기초 현금 및 현금성자산	10,754	3,487

영업활동으로 인한 현금흐름	(11,462)	7,063

투자활동으로 인한 현금흐름	1,426	(13,423)

재무활동으로 인한 현금흐름	2,590	13,667

기말 현금 및 현금성 자산	3,284	10,754

라. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항- 특이사항 없음