APS이노베이션 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2023년은 글로벌 복합 불황과 전쟁 , 통화긴축 , 공급망 재편 등 급변하는 세계정세 속에서 어려운 시기를 보냈던 한 해 였습니다 . 역사에 유례없는 금리 상승 구간을 겪으며 전통적인 통화정책에 기반한 경제 정책의 파급효과 예측 가능성은 낮아지고 불확실성은 증가하여 합리적 의사결정이 어려웠던 한 해였습니다 . 미국 -유럽과 중국 -러시아 중심의 양대 블록이 형성되며 국제교역 질서에 균열이 발생하였습니다 . 러 -우 전쟁 , 이 -팔 전쟁 등 각종 지정학적 리스크들은 국제 교역의 분절화를 가속화 시키며세계 경제 성장을 저해하고 국가 간 성장의 양극화를 초래하고 있습니다 . 당사는 이러한 경제여건 속에서도 2023년 연결기준 매출 1,273억원으로 전년대비 153.9%증가 하였고, 영업이익 17억원을 기록하며 외형성장과 수익성 개선이라는 성과를 이뤄낼 수 있었습니다. 이는 북미 이차전지 시장 호조로 인한 국내외 수주확대,이차전지부분의 견조한 수주잔액을 바탕으로 한 안정적인 사업 성과에 기인합니다.전기차 시장의 규모가 매년 급속도로 성장함에 따라 국내외 주요기업의 이차전지 투자가 공격적으로 진행되고 있습니다. 해외 공장 신축 등 고객 수요가 폭발적으로 증가하고 있음과 동시에 업체간 경쟁 심화에 따른 제조 설비의 원가절감이 지속적으로 검토 및 요구되고 있으며 설비의 생산 속도 등의 품질 요구사항이 강조되고 있습니다.이러한 고객의 Needs를 달성하기 위해 당사는 적극적인 연구개발을 통하여 품질향상을 달성하고 불필요한 원가를 절감하여 합리적인 가격으로 세계최고 수준의 장비를 제공하고자 노력하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태(연결기준)

(단위 : 백만원)

구 분	제23기말	제22기말	증 감	증감률

유동자산	177,962	49,012	128,950	263.1%

비유동자산	56,625	40,040	16,585	41.4%

자산총계	234,587	89,052	145,535	163.4%

유동부채	83,164	57,279	25,885	45.2%

비유동부채	6,091	8,320	-2,229	-26.7%

부채총계	89,255	65,599	23,656	36.1%

지배지분	145,331	23,453	121,878	519.7%

자본금	11,014	8,000	3,014	37.7%

기타불입자본	144,901	26,369	118,532	449.5%

이익잉여금	-14,291	-14,598	307	-2.1%

기타자본구성요소	3,707	3,682	25	0.6%

비지배지분	1	-	1	-

자본총계	145,332	23,453	121,879	519.7%

부채및자본총계	234,587	89,052	145,535	163.4%

당사의 2023년말 자산은 전기말 890억원에서 1,455억원(전년대비 163%) 증가한 2,345억원입니다. 유동성확보를 위한 유상증자를 통하여 현금성자산 및 단기금융자산이 684억원, 제품 제작 및 판매로 인하여 재고자산 241억, 매출채권 343억원 증가하였고 , 비유동자산은 계약자산 및 유형자산 증가 등으로 165억원 증가하였습니다.부채는 전기말 656억원에서 236억원(전년대비 36%) 증가한 892억원입니다. 이 중 매입채무는 331억원으로 전기말 56억원 대비 275억원(491.1%) 증가하였으며,차입금은 313억원으로, 전기말 306억원 대비 7억원(2.3%)증가하였습니다.자본총계는 전기말 234억원에서 1,218억원 증가한 1,453억원을 기록하였습니다. 나.영업실적(연결기준)

(단위 : 백만원)

구 분	제23기	제22기	증감액	증감율

매출액	127,354	50,157	77,197	153.9%

매출원가	114,665	44,125	70,540	159.9%

매출총이익	12,689	6,032	6,657	110.4%

판관비	10,941	10,570	371	3.5%

영업이익	1,748	-4,538	6,286	흑자전환

기타수익	2,529	2,491	38	1.5%

기타비용	2,477	2,580	-103	-4.0%

금융수익	1,348	837	511	61.1%

금융비용	2,104	1,784	320	17.9%

법인세비용차감전순이익(손실)	1,044	-5,574	6,618	흑자전환

법인세비용	29	-	29	-

당기순이익(손실)	1,015	-5,574	6,589	흑자전환

2023년도 매출은 1,273억원으로 이차전지부분이 1,106억원 , 디스플레이부분이 167억원을 각각기록하였고, 이차전지부분의 글로벌 수주 증가 및 수익성 향상으로 영업이익 17억원, 당기순이익 10억원을 시현하였습니다.2024년은 세계정세의 변동 불확실성이 지속되고, 원자재 가격상승과 자국이익을 우선하는 보호무역주의 추세에 따른 공급망 재편이 이어져 수출비중이 높은 국내기업에 위협이 예상됩니다. 다만, 이차전지부분의 견조한 수주잔고를 바탕으로 효율적인운영관리를 통해 매출확대와 영업이익을 개선하고자 합니다.[부문별 영업실적]

(단위 : 백만원)

영업부문	당기	전기

매출액	영업손익	매출액	영업손익

이차전지사업부	112,539	1,215	21,366	(2,566)

디스플레이사업부	18,271	442	31,873	(2,068)

소 계	130,810	1,657	53,239	(4,634)

연결조정	(3,456)	91	(3,083)	96

계	127,354	1,748	50,156	(4,538)

이차전지사업부는 견조한 수주잔고를 바탕으로 전기차 북미시장의 본격적인 장비반입으로 수주, 매출, 수익 모두 개선되었습니다. 북미향 매출 증가와 수주마진 증가 효과로 이차전지부분의 매출은 1,106억원을 기록하였습니다.디스플레이사업부는 전년대비 매출액은 131억원 감소하였지만 원가절감 및 효율적인 운영관리를 통하여 4억원의 영업이익을 기록하였습니다. 다.신규사업 및 중단사업해당사항 없습니다. 다.조직개편해당사항 없습니다. 마.환율변동 영향연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다

당기말 및 전기말 현재 연결회사의 환율변동 위험에 노출된 금융 자산 및 부채의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	78,927,006	917,859	27,439,266	19,479

EUR	-	255,074	-	241,595

IDR	836	-	-	-

합 계	78,927,842	1,172,933	27,439,266	261,074

환율변동이 당기 및 전기 세전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	7,800,915	(7,800,915)	2,741,979	(2,741,979)

EUR	(25,507)	25,507	(24,160)	24,160

IDR	84	(84)	-	-

바.자산손상 인식 보고기간말 현재 연결회사는 이차전지 사업부분, 디스플레이 사업부분으로 현금창출단위를 관리하고 있으며, 손상 징후가 존재한다고 판단하고 손상검사를 수행하였습니다. 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정되었으며, 사용가치는 경영진에 의해 승인된 5년 간의 사업계획에 기초한 세전 현금흐름추정을사용하여 계산되었습니다. 사용가치 산정에 사용된 할인율 및 영구성장율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	디스플레이 사업부분	이차전지 사업부분

당기	전기	당기	전기

사용가치 산정에 사용된 할인율	14.53%	13.58%	13.08%	12.84%

사용가치 산정에 사용된 영구성장율	0.00%	0.00%	1.00%	1.00%

손상차손 인식액	유형자산	-	-	-	-

무형자산	-	-	-	-

사용권자산	-	-	-	-

4. 유동성 및 자금조달(연결기준)(1)유동성에 관한 사항 당사는 월, 분기, 연 단위 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성위험을 사전에 관리하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제23기	제22기	차 이	증감율

[유동자산]	177,962	49,012	128,950	263.1%

현금및현금성자산	53,444	25,785	27,659	107.3%

단기금융자산	42,157	1,407	40,750	2896.2%

매출채권	38,855	4,551	34,304	753.8%

기타채권	489	279	210	75.3%

재고자산	32,104	7,999	24,105	301.4%

계약자산	3,488	4,443	-955	-21.5%

당기법인세자산	142	27	115	425.9%

기타유동자산	7,283	4,521	2,762	61.1%

[유동부채]	83,164	57,279	25,885	45.2%

매입채무	33,164	5,660	27,504	485.9%

기타채무	1,881	874	1,007	115.2%

단기차입금	28,200	18,500	9,700	52.4%

유동성장기차입금	1,750	9,075	-7,325	-80.7%

계약부채	13,363	19,036	-5,673	-29.8%

기타유동부채	4,806	4,134	672	16.3%

[유동비율]	214.0%	85.6%	-	-

2)현금흐름

당사의 현금은 영업활동을 통하여 487억원이 유출되었고, 단기금융자산 취득 등의 투자활동을 통하여 435억원이 유출되었습니다. 또한, 유상증자 등 재무활동을 통하여 1,200억원이 유입되었습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제23기	제22기

기초 현금 및 현금성자산	25,785	7,050

영업활동으로 인한 현금흐름	(48,708)	11,481

투자활동으로 인한 현금흐름	(43,613)	(3,282)

재무활동으로 인한 현금흐름	120,036	10,897

현금성자산의 환율변동	(55)	(361)

기말 현금 및 현금성 자산	53,445	25,785

(2) 자금의 조달 당기말 현재 연결회사의 차입금총액은 314억원으로 전기 307억원대비 7억원 증가하였으며, 이는 이차전지 수주증가에 따른 운영자금 확보를 위해 증가하였습니다. 1)단기차입금

(단위: 백만원)

구 분	차입처	이자율	당기말	전기말

운영자금	하나은행	-	-	1,000

-	-	1,000

-	-	6,000

-	-	3,000

하나은행	4.31%	2,200	-

3.96%	4,000	-

3.81%	6,000	-

3.77%	7,000	-

하나은행	3.99%	1,000	1,000

기업은행	-	-	3,500

우리은행	4.41%	2,500	-

5.29%	2,500	-

산업은행	4.85%	3,000	3,000

합 계	28,200	18,500

2)장기차입금(단위: 백만원)

구 분	차입처	이자율	만기일	당기말	전기말

시설자금	하나은행	-	-	-	7,950

운영자금	신한은행	4.77%	2025-09-15	1,750	2,750

엘지디스플레이	-	2025-10-15	1,437	1,500

장기차입금 소계	3,187	12,200

유동성 대체	(1,750)	(9,075)

장기차입금현재가치할인차금	(64)	(101)

합 계	1,373	3,024

6. 부외거래에 관한 사항 -해당사항 없습니다. 7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 과한 사항의 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원등에 관한 사항-해당사항 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한사항-해당사항 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항-해당사항 없습니다