APS이노베이션 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 및 영업실적(연결기준)

(단위 : 원)

과 목	제 19 기	제 18 기

유동자산	17,181,163,699	23,228,522,249

비유동자산	28,836,645,405	36,808,639,200

유동부채	15,785,591,803	20,636,951,399

비유동부채	12,116,543,374	21,713,542,237

자본금	6,167,964,000	4,489,765,000

자본총계	18,115,673,927	17,686,667,813

지배지분	18,115,673,927	17,686,667,613

비지배지분	-	-

자산총계	46,017,809,104	60,037,161,449

매출액	29,668,977,417	74,958,202,644

매출원가	29,496,769,904	77,324,519,165

매출총이익	172,207,513	-2,366,316,521

판매비와 관리비	6,626,061,424	9,560,836,630

영업이익	-6,453,853,911	-11,927,153,151

법인세비용차감전순이익	-7,089,683,108	-10,466,084,457

법인세비용	62,722,549	35,567,416

계속영업당기순이익	-7,152,405,657	-10,501,651,873

중단영업당기순이익	-	-828,579,678

당기순이익	-7,152,405,657	-11,330,231,551

지배기업의 소유주	-7,152,405,657	-11,330,231,551

비지배지분	-	-

1) 주요 재무비율

구 분	산 식	제19기	제18기	차이

유동비율	(유동자산÷유동부채)×100	108.8%	112.6%	-3.7%

부채비율	(부채총계÷자기자본)×100	154.0%	239.4%	-85.4%

매출액영업이익률	(영업이익÷매출액)×100	-21.8%	-15.9%	-5.8%

매출액순이익률	(당기순이익÷매출액)×100	-24.1%	-15.1%	-9.0%

총자산순이익률	(당기순이익÷총자산)×100	-15.5%	-18.9%	3.3%

자기자본순이익률	(당기순이익÷자기자본)×100	-39.5%	-64.1%	24.6%

구 분	산 식	제 19 기

매출액증가율	(당기매출액÷전기매출액)×100-1	-60.4%

영업이익증가율	(당기영업이익÷전기영업이익)×100-1	적자 지속

당기순이익증가율	(당기순이익÷전기순이익)×100-1	적자 지속

총자산증가율	(당기말총자산÷전기말총자산)×100-1	-23.4%

자산회전율	매출액÷{(기초총자산＋기말총자산)÷2}	56.0%

2) 매출 및 매출원가 분석 OLED 관련 전방산업의 침체에 따라 전년 대비 매출액이 60.4% 감소 하였습니다. 매출원가율은 2018년 103.2%에서 2019년 99.4%로 전년대비 3.8% 감소하였으나, 매출부진으로 높은 매출원가율을 기록하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제19기	제18기	증감액	증감율

매출액	29,668	74,958	-45,290	-60.4%

매출원가	29,497	77,325	-47,828	-61.9%

매출총이익	172	-2,366	2,539	107.3%

매출원가율	99.4%	103.2%	-	-

3) 제품별 매출 비중 당사의 주력제품인 Array Tester , Aging Tester의 매출액은 전방산업의 투자 연기 등으로 전기대비 242.5억, 73.6% 감소 하였습니다. MAC/MIC의 매출액은 24억 감소하였으나, 비중은 1.8% 증가 하였습니다. Cell Prober, 비파괴검사기 또한 고객사의 투자 연기 등으로 매출액 및 비중이 감소하였습니다. 기타 제품의 매출액은 15억원 감소하였으나, 매출비중은 22% 증가하였습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	제19기	제18기	차 이

디스플레이 장비	Cell Prober	금 액	5,482	19,138	-13,656

비 율	18.5%	25.5%	-7.1%

Array Tester	금 액	2,560	20,747	-18,187

비 율	8.6%	27.7%	-19.0%

Aging Tester	금 액	6,145	12,208	-6,063

비 율	20.7%	16.3%	4.4%

비파괴검사기	금 액	-	3,429	-3,429

비 율	-	4.6%	-4.6%

Metal JIG 검사기	금 액	1,202	1,225	-23

비 율	4.1%	1.6%	2.4%

MAC/MIC	금 액	2,447	4,862	-2,415

비 율	8.2%	6.5%	1.8%

기타	금 액	11,832	13,349	-1,517

비 율	39.9%	17.8%	22.1%

계	금 액	29,668	74,958	-45,290

비 율	100.0%	100.0%	-

나. 재무상태(연결기준) 제19기말 유동자산은 전년대비 6,047백만원 감소한 17,181백만원이며, 주요 원인은 현금성 자산과 매출채권 감소에 기인합니다. 비유동자산은 전년대비 7,972백만원 감소한 28,837백만원이며, 주요 원인은 유형자산(천안공장) 매각으로 감소하였습니다. 제19기말 부채총계는 전년대비 14,448백만원 감소한 27,902백만원이며, 이는 차입금상환 및 전환사채 전환으로 감소하였으며, 자본총계는 당기순손실에도 불구 전환사채 전환으로 전년대비 429백만원 증가한 18,116백만원입니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제19기	제18기	차이

유동자산	17,181	23,228	-6,047

비유동자산	28,837	36,809	-7,972

자산총계	46,018	60,037	-14,019

유동부채	15,785	20,636	-4,851

비유동부채	12,117	21,714	-9,597

부채총계	27,902	42,350	-14,448

지배지분	18,116	17,687	429

자본금	6,168	4,490	1,678

기타불입자본	15,460	10,645	4,815

이익잉여금	-4,345	175	-4,521

기타자본구성요소	833	2,377	-1,543

비지배지분	-	-	-

자본총계	18,116	17,687	429

부채및자본총계	46,018	60,037	-14,019

다. 유동성 및 자금조달(연결기준)1)유동성에 관한 사항

(단위 : 백만원)

구 분	제19기	제18기	차 이	증감율

[유동자산]	17,181	23,229	-6,047	-26.0%

현금및현금성자산	1,205	3,284	-2,079	-63.3%

단기금융자산	2,004	1,629	375	-

매출채권	3,624	5,691	-2,068	-36.3%

기타채권	939	379	561	147.9%

재고자산	1,360	1,779	-420	-23.6%

계약자산	7,663	9,294	-1,631	-

당기법인세자산	7	38	-31	-82.0%

기타유동자산	380	1,135	-755	-66.5%

[유동부채]	15,786	20,637	-4,851	-23.5%

매입채무	2,986	4,784	-1,798	-37.6%

기타채무	550	772	-223	-28.8%

단기차입금	4,200	7,000	-2,800	-40.0%

유동성장기차입금	4,750	3,678	1,072	-

유동성전환사채	1,152	2,846	-1,694	-59.5%

계약부채	503	120	383	-

당기법인세부채	28	3	25	-

기타유동부채	1,616	1,434	182	12.7%

[유동비율]	108.8%	112.6%	-	-

당사는 월, 분기, 연 단위 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성위험을 사전에 관리하고 있습니다.

2) 자금의 조달(단위 : 백만원)

금융기관	약정한도액	실행금액	내 역

IBK기업은행	2,000	1,200	운영자금대출

KDB산업은행	17,000	14,350	시설자금대출

우리은행	2,000	750	운영자금대출

신한은행	1,500	1,500	운영자금대출

KEB하나은행	2,000	2,000	운영자금대출

계	24,500	19,800	-

금융기관 차입금총액 19,800백만 중 장기차입금은 15,600백만으로 금융기관별 만기일은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	차입처	이자율(%)	만기일	당기말

시설자금	KDB산업은행	2.56%	2023-10-30	6,400

2.97%	2024-02-12	3,570

2.96%	2024-02-12	2,380

운영자금	IBK기업은행	-	-	-

KEB하나은행	1.22%	2020-10-02	1,000

신한은행	3.92%	2021-09-15	1,500

우리은행	3.29%	2020-09-15	750

장기차입금 소계	15,600

유동성 대체	(4,750)

합 계	10,850

당사가 발행한 미상환 전환사채의 잔액은 다음과 습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	발행일	만기일	연이자율(%)	미상환잔액	전기말

제1회 사모전환사채	2016-01-07	2020-01-07	2%	-	3,000

제3회 사모전환사채	2018-11-20	2023-11-20	0%	1.575	6,500

합 계	-	-	-	1.575	9,500

(주1) 당기 중 사채권자의 전환권행사로 인하여 사채 액면가액 7,925백만원이 전환청구되었음.

3) 자금의 지출(단위 : 백만원)

구 분	제 19 기	제 18 기

기초 현금 및 현금성자산	3,284	10,754

영업활동으로 인한 현금흐름	(1,081)	(11,462)

투자활동으로 인한 현금흐름	5,697	1,426

재무활동으로 인한 현금흐름	(6,703)	2,590

현금성자산의 환율변동	8	(26)

기말 현금 및 현금성 자산	1,205	3,284

라. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항- 특이사항 없음