LIG디펜스앤에어로스페이스 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리 연결회사는 시장위험(환율변동위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 금융시장의 불확실성과 재무성과에 미치는 잠재적 악영향을 최소화하는 것에 초점을 맞추고 있습니다.(1) 시장위험관리① 환율변동위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 경영진은 연결실체의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 원화가 미국 달러화에 대해 10% 약세 또는 강세를 가정할 경우, 세전이익은 주로 미국달러화로 표시된 외화예금, 매출채권, 계약자산 및 매입채무의 외화환산 손익의 결과로 인하여 34,387백만원만큼 상승 또는 하락하였을 것입니다.

② 가격위험연결회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있으나 동 지분증권은 공개시장에서 거래되는 상장주식은 아닙니다. 또한 연결회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다.

③ 이자율위험이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 주로 장단기 차입금에서 발생하고 있습니다. 당분기말 현재 다른 변수가 일정하고 원화 표시 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 세전이익은 1,545백만원 만큼 감소 또는 증가했을 것입니다.

(2) 신용위험관리신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용등급을 바탕으로 결정됩니다.

(3) 유동성위험관리연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

(4) 자본위험관리연결회사는의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결회사는는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.당기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제23기(2024년)	제22기(2023년)

부채(A)	4,887,829	2,763,400

자본(B)	1,237,435	1,052,359

부채비율(A/B)	395.00%	262.59%

※ 보다 자세한 연결회사의 시장위험과 위험관리는 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 25. 위험관리」를 참조 바랍니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

(1 ) 통화선도계약 연결회사는 매출채권에 대한 환율변동 위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하였습니다. 작성기준일 관련 손익은 아래와 같습니다.① 거래손익

(단위 : 외화 천 USD, 원화 백만원)

구분	계약일	만기일	계약금액	거래손익

통화선도	2023-09-27	2024-01-31	USD	45,000	(2,217)

통화선도	2024-01-31	2024-03-29	USD	45,000	(604)

통화선도	2023-12-28	2024-04-30	USD	50,000	(4,723)

통화선도	2024-01-02	2024-04-30	USD	44,000	(3,531)

통화선도	2024-03-29	2024-05-29	USD	40,000	(1,092)

통화선도	2023-12-28	2024-04-30	USD	105,000	(9,901)

통화선도	2024-04-30	2024-05-20	USD	10,000	202

통화선도	2024-05-20	2024-06-17	USD	10,000	(265)

통화선도	2024-04-30	2024-07-31	USD	94,000	(968)

통화선도	2024-04-30	2024-07-31	USD	95,000	(1,188)

통화선도	2024-06-17	2024-07-15	USD	10,000	(31)

통화선도	2024-07-31	2024-10-31	USD	94,000	(788)

통화선도	2024-07-31	2024-10-31	USD	17,000	(143)

통화선도	2024-07-31	2024-10-31	USD	45,000	(237)

통화선도	2024-10-31	2024-12-30	USD	94,000	(8,686)

통화선도	2024-09-23	2024-12-30	USD	70,000	(9,706)

통화선도	2024-10-31	2024-12-30	USD	4,000	(355)

통화선도	2024-11-01	2024-12-30	USD	6,000	(550)

통화선도	2024-10-31	2024-12-30	USD	17,000	(1,573)

통화선도	2024-09-23	2024-12-30	USD	20,000	(2,774)

통화선도	2024-10-07	2024-12-30	USD	53,000	(6,588)

통화선도	2024-10-28	2024-12-30	USD	3,000	(240)

통화선도	2024-10-31	2024-12-30	USD	45,000	(4,167)

통화선도	2024-09-23	2024-12-30	USD	50,000	(6,935)

통화선도	2024-10-30	2024-12-30	USD	2,000	(168)

통화선도	2024-10-07	2024-12-30	USD	17,000	(2,119)

통화선도	2024-10-28	2024-12-30	USD	3,000	(240)

통화선도	2024-10-29	2024-12-30	USD	9,000	(753)

② 평가손익

(단위 : 외화 천 USD, 원화 백만원)

구분	계약일	만기일	계약금액	평가손익

통화선도	2024-12-30	2025-04-24	USD	94,000	(497)

통화선도	2024-12-30	2025-04-24	USD	80,000	(423)

통화선도	2024-12-30	2025-04-24	USD	76,000	(379)

통화선도	2024-12-30	2025-04-24	USD	17,000	(85)

통화선도	2024-12-30	2025-04-24	USD	52,000	(260)

통화선도	2024-12-30	2025-04-24	USD	45,000	(225)

통화선도	2024-12-30	2025-04-24	USD	29,000	(138)

(2) 연결회사는 Korea Investment Sema Investment Robotics LLC가 보유한 LNGR LLC의 교환사채와 관련하여 Ghost Robotics Corporation 지분에 대한 동반매도청구권 및 동반매각청구권을 부여하고 있으며, 동시에 매수청구권을 보유하는 주주간계약을 체결하였습니다. 동반매각청구권은 Ghost Robotics Corporation이 계약상 정해진 기한 내에 IPO를 완료하지 못하게 되는 경우 행사할 수 있으며, 회사는 이와 관련된 파생상품부채를 인식하고 있습니다. 당기 중 인식한 평가손실은 368백만원입니다.