LIG디펜스앤에어로스페이스 분기보고서 (2023.09)
5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유

2021년 03월 29일	제19기 정기주주총회	제8조(무의결권 우선주식의 수와 내용) 내 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당 관련 내용 삭제	개정 상법(제350조 3항 삭제) 내용 반영

2021년 03월 29일	제19기 정기주주총회	제10조(신주의 배당기산일)에서 제10조(동등배당)으로 내용 수정	개정 상법(제350조 3항 삭제) 내용 반영

2021년 03월 29일	제19기 정기주주총회	제11조(명의개서대리인) 사무취급에 관한 절차를 명의개서대리인의 증권의 명의개서대행등에 관한 규정에서 명의개서대리인이 정한 관련 업무규정으로 내용 수정	전자등록제도 도입에 따른 명의개서대리업무 변경 반영

2021년 03월 29일	제19기 정기주주총회	제16조(전환사채의 발행 및 배정) 내용 수정	개정 상법(제350조 3항 삭제) 내용 반영

2021년 03월 29일	제19기 정기주주총회	제17조(신주인수권부사채의 발행 및 배정) ⑥의 내용 삭제	개정 상법(제350조 3항 삭제) 내용 반영

2021년 03월 29일	제19기 정기주주총회	제17조의 2 (사채권 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)에서 사채를 사채권으로 수정	용어 표기 명확화

2021년 03월 29일	제19기 정기주주총회	제41조(감사위원회의 구성)④, ⑤ 관련 분리선출, 전자적 방법에 의한 의결권 행사 내용 반영 및 수정	개정 상법 (제542조 12 개정) 내용 반영

2021년 03월 29일	제19기 정기주주총회	제41조(감사위원회의 구성)⑧, ⑨ 신설	개정 상법 (제542조 12 개정) 내용 반영

2021년 03월 29일	제19기 정기주주총회	제48조(이익의 배당) ③ 신설	배당기준일 명확화

2021년 03월 29일	제19기 정기주주총회	제49조(중간배당) ③ 삭제	개정 상법(제350조 3항 삭제) 내용 반영

2022년 03월 28일	제20기 정기주주총회	제2조(목적) 19, 20 신규 추가	업무집행사원으로 방산 관련 펀드 등에 참여하기 위한 사업목적 추가

나. 사업목적 (1) 사업목적 현황

구 분	사업목적	사업영위 여부

1	전자, 전기, 통신, 정보통신, 광학, 음향과 기타 기계기구 및 관련부품의 제조, 가공조립, 재생, 정비, 개량 및 판매업	영위

2	발사체, 항공기, 우주비행체와 관련 전기, 전자, 화약, 엔진, 기계류 및 소재류(복합재료, 유ㆍ무기재료, 금속제품 등)의 제조, 가공, 조립, 재생, 개조, 정비, 개량 및 판매	영위

3	선박 및 함정용 통신, 전자, 전기, 기계, 장비의 제조, 판매업	영위

4	전자 및 전기계측기기의 제조, 교정, 검사 및 판매업	영위

5	전자 상거래 및 인터넷사업, 동사업 관련기기, 부품의 제조, 판매업 및 서비스업	영위

6	금형의 제조 및 판매업	영위

7	정보통신 분야 시스템체계종합 및 시설공사업	영위

8	전자, 네트워크 관련 기기 및 동 부품, 소자의 제조, 판매 및 운영업	영위

9	자동차용 전자, 전기, 기계장비의 제조, 판매업	영위

10	주택사업 및 부동산업(매매, 분양, 임대, 개발, 중개 등)	영위

11	엔지니어링업	영위

12	전기공사업	영위

13	기계설비공사업	영위

14	산업용기계 및 장비임대업	영위

15	응용 및 시스템 소프트웨어 개발, 판매 및 공급업	영위

16	전 각항에 관련된 기술의 연구개발 사업과 기술용역 수탁업	영위

17	전 각항의 제품과 관련된 소프트웨어의 개발, 판매 및 운영업	영위

18	전 각항에 관련된 제품과 기술의 수출입업, 국내외 용역도급 및 물품매도확약서 발행업	영위

19	신기술사업투자조합의 업무집행사원으로서의 업무	미영위

20	기관전용 사모집합투자기구의 업무집행사원으로서의 업무	미영위

21	전 각항에 관련된 부대사업 및 투자	영위

(2) 사업목적 변경 내용

구분	변경일	사업목적

변경 전	변경 후

추가	2022.03.28	-	19. 신기술사업투자조합의 업무집행사원으로서의 업무

추가	2022.03.28	-	20. 기관전용 사모집합투자기구의 업무집행사원으로서의 업무

(2-1) 변경사유1) 변경 취지 및 목적, 필요성- 변경 취지 및 필요성최근의 기업 경영 환경을 보면 어느 특정 기업이 모든 기술과 제품을 가지고 사업을 하기는 어려운 환경이고, 급속한 기술의 발전에 따라 기업들간 상호 Win-Win 할 수 있는 기회를 모색하며 전략적 파트너십ㆍ지분투자ㆍ기업인수 등의 방식을 적극적으로 추진하고 있습니다. 또한, 당사가 영위하고 있는 방위산업은 최근 AI, 반도체, 항공/우주, 무인화 등 다양한 첨단산업 기술과 융복합을 통해 기술 발전이 이루어지고 있는 추세입니다. 해외선진국가의 경우도 이러한 추세를 선반영하여 다양한 형태의 펀드를 조성하여 방위산업-첨단기술산업간 융합 및 생태계 확장을 통한 경쟁력을 강화하고 있습니다. 이에 따라 당사도 적극적으로 첨단 유망 기술과 기업을 발굴하고 투자 등의 방식을 통해 생태계를 조성하고 사업 경쟁력을 강화하는 방식을 추진할 필요가 있다고 판단하고 이러한 활동을 위해 사업목적을 추가하였습니다 즉, 첨단 방산과 4차 산업 유관 분야內 유망 기술 기업을 발굴하여 투자ㆍ성장지원ㆍ기업가치 제고 등 방산 생태계 확장 및 투자 수익제고 목적과 신성장 사업 추진, 기존 사업과의 시너지 추진 등이 가능한 유망 기업을 발굴하여 인수ㆍ성장지원ㆍ기업가치 제고 등을 위해 필요한 사업 목적입니다. - 목적① 신기술사업투자조합의 업무집행사원으로서의 업무첨단 방산과 4차 산업 유관 분야內 유망 기술 기업을 발굴하여 투자ㆍ 성장지원ㆍ 기업가치 제고 등 방산 생태계 확장 및 투자 수익제고② 기관전용 사모집합투자기구의 업무집행사원으로서의 업무신성장 사업 추진, 기존 사업과의 시너지 추진 등이 가능한 유망 기업을 발굴하여 인수 ㆍ성장지원ㆍ 기업가치 제고 등2) 사업목적 변경 제안 주체 : 이사회

3) 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등사업 목적을 추가함으로써 회사에 미치는 영향은 아래와 같습니다. 유망 기술 기업을 발굴하여 투자하는 활동이 더욱 활발해짐으로써 회사의 기존 사업과의 시너지 제고 및 신성장 사업의 효과적 확보를 통해 주주가치 제고를 효과적으로 실행할 수 있습니다. 뿐만 아니라 회사를 둘러싼 경영 환경에서 중요한 첨단 방산 및 4차산업 생태계 조성에도 긍정적인 기여를 할 수 있습니다.

(3) 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분	사업목적	추가일자

1	19. 신기술사업투자조합의 업무집행사원으로서의 업무	2022년 03월 28일

2	20. 기관전용 사모집합투자기구의 업무집행사원으로서의 업무	2022년 03월 28일

(3-1) 상세내용① 신기술사업투자조합의 업무집행사원으로서의 업무

구분	내용

그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적	당사는 방산 생태계 확장에 앞장서고, 당사가 영위중인 방위사업의 경쟁력 강화에 필요한 유망한 첨단 기술 기업 발굴 및 투자하기 위해 본 사업목적을 추가하였습니다.

시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성	신기술사업투자조합 시장은 기업의 기술성, 사업성, 성장성 등을 종합적으로 검토하여 자본을 투자하고 IPO 및 M 등을 통해 회수하는 구조로 운영되고 있습니다. 전체 시장 규모는 국내 및 해외 모두 성장세를 보여왔지만 최근 인플레이션에 따른 국내외 기준금리 인상 등 투자환경 악화로 관련 시장이 위축되었습니다. 신기술사업투자조합 시장은 정책당국의 지속적인 지원정책 및 민간분야의 투자 참여 확대로 점차 투자환경에 긍정적인 효과가 나타날 것으로 예상됩니다.

신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등	추진하고자 하는 신규사업은 현재 구체화 되지 않았으며, 투자 및 예상 자금소요액을 산정하기 어렵습니다. 투자자금은 사업추진 시 회사 재무상황을 고려하여, 회사 내부 보유자금 또는 외부조달방법 중 선택할 예정입니다. 예상투자회수기간 역시 사업 구체화 시 확정 될 예정입니다.

사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)	’23.10월 현재 신기술사업투자조합 설립을 추진하고 있습니다. 회사내 담당조직은 신성장포트폴리오실이며, 현재 5명으로 구성되어있습니다. 신기술투자조합의 업무집행사원으로서의 업무를 추진하게 되는 경우 해당 인력을 추가 확보할 예정입니다.

기존 사업과의 연관성	당사는 방위산업을 영위하는 회사로서 최신기술 선도가 매우 중요합니다. 당사는 방위산업에 국한하지 않고 미래를 선도하는 기술발굴을 목적으로 사업을 추진할 예정입니다.

주요 위험	당사 신규사업 추진계획이 구체화되지 않아 주요위험 식별이 어려우나, 공통적으로는 펀드 출자 후 투자금 회수 Risk가 존재할 것으로 보입니다.

향후 추진계획	당사는 현재 신기술사업투자조합 설립을 방산 생태계 확장에 필요한 유망한 기술 기업 발굴 및 투자를 함께하고자 하는 신기술투자라이센스(이하 “신기사”)를 보유한 금융투자사와 공동으로 추진하고 있습니다. 다만, 사업 추진과정에서 다수의 운용사들과 경쟁을 하고 있으며, 본건 사업 추진 관련하여 보고서 작성기준일 현재 당사는 신기술투자조합의 업무집행사원이 되지는 않은 상태입니다.

미추진 사유	정관상 신기술사업투자조합의 업무집행사원으로서의 업무에 대한 사업목적 추가는 방산 생태계 확장에 필요한 유망 기술 기업 발굴 및 투자를 함께 하고자 하는 신기술투자라이센스(이하 “신기사”)를 보유한 금융투자사와 해당 사업을 영위하기 위한 준비과정 중 하나입니다.
그간 사업을 추진하지 않은 사유는 당사 단독으로는 추진하기 어려워 신기사를 보유한 금융투자사가 앞서 언급한 취지의 목적으로 신기술투자조합 업무집행사원으로서의 공동으로 업무를 수행할 파트너를 찾는 과정 중에 있어서 시간이 소요되었습니다. 따라서, 지속적으로 본 사업을 추진하고자 하는 목적에는 변동이 없습니다.

② 기관전용 사모집합투자기구의 업무집행사원으로서의 업무

구분	내용

그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적	일반적으로 PEF는 특정 소수의 투자자로부터 자금을 모집하고, 기업의 지분 등에 협상의 과정을 거쳐 사적인 방식으로 투자한 이후, 적극적인 경영참여를 통하여 기업가치를 증대시킨 후 매각하여 자본이득을 얻는 펀드를 의미합니다.
사모집합투자기구의 업무집행사원은 해당 PEF를 운용(PEF의 관리, 운영, 처분, 투자대상의 선정 및 투자 등)하는 업무를 수행하고, 모든 행위에 있어서 조합을 대표하는 역할을 수행합니다.
당사는 기존 사업의 경쟁력 강화하고 새로운 성장 기회 모색에 적합한 기업을 발굴, 투자 및 인수를 효과적으로 추진하기 위해 본 사업 목적을 추가하였습니다.

시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성	국내 PEF 시장의 주요 참여자는 GP, 신기술사업금융회사, 창업투자회사, 금융회사 등이 있습니다. 2015년 10월에 PEF 산업 활성화를 위한 제도 개편이 있었으며, 제도 개편에 따라 PEF 설립 및 운용 방법상 자율성이 크게 확대되었습니다.
- [2021년 10월 PEF 제도개편 주요내용]
2021년 10월부터 시행된 개정 자본시장법에서는 투자자 보호장치는 강화하고 PEF의 운용 규제는 일원화하여 PEF의 운용효율성을 제고하는 방향으로 규제 체제가 개편되었습니다.
향후 각종 규제완화, 정책자금 공급 확대 등이 기대되어 PEF 산업의 성장세는 지속될 것으로 예상됩니다.
또한 시장중심 기업구조조정 및 중소·벤처기업 투자 활성화 등을 위한 PEF 역할에 대해 시장의 기대가 높아지고 있음에 따라 2016년 말 자본시장법 개정을 통해 재무구조개선기업에 투자하는 PEF(기업재무안정 PEF)를 상시화 하고, 창업·벤처기업에 투자하는 PEF(창업·벤처전문 PEF)를 신설하였습니다.
이에 따라 PEF의 활동 범위는 창업·벤처투자, 기업 구조조정 등으로 크게 확대될 것이며, 투자대상의 스펙트럼이 다각화 되어 PEF를 통해 적재적소에 자금공급이 이루어질 수 있을 것으로 기대됩니다.

신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등	추진하고자 하는 신규사업은 현재 구체화 되지 않아 투자 및 예상 자금소요액을 산정하기 어렵습니다. 투자자금은 사업추진 시 회사 재무상황을 고려하여, 회사 내부 보유자금 또는 외부조달방법 중 선택할 예정입니다. 예상투자회수기간 역시 사업 구체화 시 확정 될 예정입니다.

사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)	’23.10월 현재 기관전용 사모집합투자기구의 업무집행사원으로서의 업무 추진 여부를 검토 중에 있으나, 확정된 내용은 없습니다. 회사내 담당조직은 신성장포트폴리오실이며, 현재 4명으로 구성되어있습니다. 기관전용 사모집합투자기구의 업무집행사원으로서의 업무를 추진하게 되는 경우 인력을 추가 확보할 예정입니다.

기존 사업과의 연관성	당사는 방위산업을 영위하는 회사로서 최신기술 선도가 매우 중요합니다. 당사는 방위산업에 국한하지 않고 미래를 선도하는 기술발굴을 목적으로 사업을 추진할 예정입니다.

주요 위험	1) 재무위험
- PEF 사업의 특성상 경제 및 산업 환경과 주식시장에 민감하고 투자기업의 경영성과가 유동적이므로 재무적 손실이 발생할 위험이 존재합니다.
- 본 업의 수익성은 고정적으로 발생하는 PEF 관리보수 외에 투자자산의 성공적인 투자 및 회수에 따른 수익배분, 그리고 초과 달성 수익에 대한 성과보수, 자기자본 투자를 통한 수익에 좌우됩니다.
- 견고한 이익창출 능력에도 불구하고 운용하고 있는 PEF를 통하여 성공적인 투자 및 회수가 원활하게 이루어지지 못하거나, 자기자본 투자에 손실이 발생할 경우 동사의 수익성은 악화될 수 있습니다.
2) 영업 위험
- PEF 사업은 피투자기업들의 더딘 성장, 사업화 실패 또는 사업 효율화 실패로 인해 피투자기업들의 펀더멘털에 부정적 이슈가 발생하거나 거시경제 성장 둔화 또는 자본시장 냉각 등으로 인해 기업의 시장가치 변동성이 고조되는 경우 이로 인하여 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.
- 향후 신규 펀드 결성에 어려움이 발생하거나 운용 중인 펀드의 규모가 감소함으로 인해 관리보수 수익이 감소하거나 투자 집행 또는 회수 실적이 과거 성과에 비해 상대적으로 미진하여 펀드 배당금 수익 또는 투자자산관련 수익이 감소할 경우 재무상태에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.
3) 경영 위험
- 본업은 소수의 전문화된 인력에 의하여 투자 및 자산의 운용이 이루어지고 있어, 전문인력의 확보 여부가 회사의 경쟁력을 좌우하게 됩니다.
- 동사 또한 동사의 핵심 내부 인력이 외부로 유출될 경우 동사 사업의 안정적인 영위에 위험이 있을 수 있습니다.

향후 추진계획	당사는 현재까지 기관전용 사모집합투자기구의 업무집행사원으로서 방산 생태계 확장에 필요한 유망한 기술 기업 발굴 및 투자를 함께하고자 하는 방안을 다각도로 검토한 바 있으나, 가시적인 기간내에 추진계획은 존재하지 않습니다. 당사의 방산 생태계 확장과 경쟁력 강화를 위한 유망 첨단 기술 기업 발굴이라는 목적 달성의 방법이 신기술사업투자조합의 업무집행사원으로서 충족가능하다고 판단 될 시 추후 주주총회를 통해 동 사업목적사항을 제외하는 방안도 검토 할 예정에 있습니다.

미추진 사유	당사는 현재까지 기관전용 사모집합투자기구의 업무집행사원으로서 방산 생태계 확장에 필요한 유망한 기술 기업 발굴 및 투자를 함께하고자 하는 방안을 다각도로 검토한 바 있으나, 가시적인 기간내에 추진계획은 존재하지 않습니다. 당사의 방산 생태계 확장과 경쟁력 강화를 위한 유망 첨단 기술 기업 발굴이라는 목적 달성의 방법이 신기술사업투자조합의 업무집행사원으로서 충족가능하다고 판단 될 시 추후 주주총회를 통해 동 사업목적사항을 제외하는 방안도 검토 할 예정에 있습니다.