LIG디펜스앤에어로스페이스 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 아래 분석의견은 미래에 대한 "예측정보"를 포함하고 있습니다. 이는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 다음과 같은 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다.ㆍ 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향

ㆍ 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정

ㆍ 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화

ㆍ 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내ㆍ외적 변화

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 이 주의사항은 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.

2. 사업의 개황

방위산업은 국가 안보에 직결되는 기간 사업이며, 기술 파급효과가 큰 21세기 전략산업으로 대규모 시설투자와 장기간의 개발기간이 요구되는 특성을 지니고 있습니다.

6.25 전쟁 이후 해외 직도입 장비를 정비하는 수준에서 시작된 국내 방위산업은 자주국방 및 국산화 노력을 계속하여 왔으며, 현재는 첨단정밀무기 자체개발이 가능한 수준까지 성장하였습니다.현재의 전장 환경은 네트워크 및 정보전자 중심으로 변화함에 따라 PGM(Precision-Guided Munition, 정밀타격), ISR(Intelligence, Surveillance and Reconnaissance, 감시정찰), C4I(Command, Control, Communications, Computers and Intelligence, 지휘통제/통신) 분야의 중요성이 점차 커지고 있으며, 최첨단 기술이 요구되는 복합무기체계를 비롯한 다양한 대형사업들이 진행되고 있습니다.

연결회사의 모태인 금성정밀은 대한민국 방위산업 초창기인 1970년대 나이키/호크 미사일의 창정비 사업을 기반으로 방위사업을 시작하였습니다. 이후 LG그룹으로부터 계열 분리되는 과정에서 당사는 2004년 7월 LG이노텍㈜의 방위사업부문을 양수하였으며, 2007년 4월 LIG넥스원으로 사명을 변경하여 방위사업을 영위하고 있습니다.현재는 정밀타격, 감시정찰, 지휘통제/통신, 항공전자/전자전 등 방위산업 핵심분야에 주도적으로 참여하고 있습니다. 당사는 국내 방산업체 중 육군/해군/공군 등을 아우르는 가장 폭넓은 제품군 및 사업 포트폴리오를 구축하였습니다.

연결회사가 영위하고 있는 주요 제품은 다음과 같습니다.

3사업년도 매출 구성 현황>(단위 : 백만원)

제품 구분	2024년(제23기)	2023년(제22기)	2022년
(제21기)

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

PGM	1,283,957	39.2%	1,142,759	49.5%	1,241,571	55.9%

ISR	538,624	16.4%	357,447	15.5%	315,462	14.2%

AEW	397,731	12.1%	257,721	11.2%	234,439	10.6%

C4I	968,182	29.6%	496,981	21.5%	398,007	17.9%

기타	87,846	2.7%	53,663	2.3%	31,273	1.4%

합 계	3,276,340	100.0%	2,308,571	100.0%	2,220,752	100.0%

① PGM(정밀타격)PGM 제품은 회사의 주력 제품군으로 대공, 대함/대잠, 대지 등의 제품으로 구성되어 있으며, 각종 유도무기 체계장비와 탐색기 등의 핵심 부품을 개발 및 생산하고 있습니다. 2024년 기준 당사 매출액에서 차지하는 비중은 39.2%입니다. ② ISR(감시정찰)ISR 제품은 탐색레이더, 추적레이더, 영상레이더, 전자광학장비, 수중감시체계 등을포함되며, 감시 및 정찰 임무를 위한 무기체계를 개발 및 생산하고 있습니다. 2024년 기준 당사 매출액에서 차지하는 비중은 16.4%입니다. ③ AEW(항공전자/전자전)AEW 제품은 항공전자, 함정용/항공기용 전자전, 육군용 전자전 등 각종 전자전체계 제품을 포함하고 있습니다. 2024년 기준 당사 매출액에서 차지하는 비중은 12.1%입니다. ④ C4I(지휘통제/통신)C4I 제품은 통신단말, 지상/함정 전투체계, Data Link 망관리, 상호운용성 등의 제품을 포함하고 있으며, 통신단말기, 무전기, 전투체계 등을 개발 및 생산합니다. 2024년 기준 당사 매출액에서 차지하는 비중은 29.6%입니다. ⑤ 기타기타 제품으로는 무인화, 미래전 무기체계, Cyber전, M 등이 있습니다. 2024년 기준 당사 매출액에서 차지하는 비중은 2.7%입니다.

연결회사는 2020년부터 2024년까지 지난 5개 사업연도 동안 지속적으로 성장해 왔습니다. 2020년 매출 1조 6,003억원에서 2024년 3조 2,763억으로 2배 넘는 성장을 달성하였고, 영업이익은 638억에서 2,298억으로 3.6배에 달하는 증가를 보여줬습니다. 수주잔고도 2020년 7조 3,033억에서 2024년 말 기준 20조 531억으로 약 2.7배 증가하였습니다. 이 과정에서 회사의 임직원 역시 2020년 3,186명에서 2024년 4,998명으로 약 1.6배 증가하였습니다. 연결회사의 이러한 성장 배경에는 연구개발 영역에서의 지속적인 투자와 노력이 있었으며, 그 결과 급변하는 국제정세, 전장환경, 국내/외 경쟁환경 속에서 연결회사가 영위하는 전 사업분야를 아우르는 중장기적 성장기반을 마련할 수 있었습니다.

연결회사는 불확실성이 많았던 국내 여건 속에서도 L-SAM(장거리 지대공유도무기) 체계와 장거리레이더 등의 체계개발 사업을 성공적으로 수행하였고, 함대공유도탄-II 체계개발 사업, 정찰용무인수상정 체계 사업 등을 수주하며 자주국방 역량 확보에 기여할 수 있었습니다. 해외시장에서도 비궁(대함유도무기) 체계가 미국 FCT 프로그램의 각종 테스트를 성공적으로 완수하였고, 이라크 천궁-II(중거리 지대공유도무기) 사업을 수주하면서 국제 방산 시장에서 연결회사의 입지를 더욱 공고히 하였습니다. 또한 미국 필라델피아 소재 군용 4족보행 로봇 연구개발 및 생산회사인 Ghost Robotics Corporation의 지분 60%에 대한 인수를 완료하며 미국 시장 진출의 발판은 물론 미래먹거리를 확보하였습니다. 연결회사는 고객이 어떠한 상황에서도 만전의 태세로 기민하게 대처할 수 있도록 끊임없는 기술개발과 혁신으로 미래를 대비해 나갈 예정입니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 2024년말 자산총액은 전년대비 2조 3,095억원 증가한 6조 1,253억원이며, 이 중 유동자산은 전년대비 1조 3,587억원 증가한 3조 8,946억원입니다. 이는 신규수주사업 선수금 증가로 인한 현금성자산 및 선급금 증가가 주요 원인 입니다. 비유동자산은 전년 대비 9,508억원 증가한 2조 2,307억원이며 생산 및 연구설비, Ghost Robotics Corporation 지분인수 등 신규투자 증가가 주요 원인입니다.2024년말 부채총액은 전년대비 2조 1,244억원 증가한 4조 8,878억원입니다. 선수금 증가 등으로 유동부채가 1조 9,659억원 증가하였고, Ghost Robotics Corporation 지분인수를 위한 교환사채 발행 등으로 비유동부채가 1,586억원 증가하였습니다. 2024년말 자본총액은 당기순이익 증가로 인해 전년대비 1,851억원 증가한 1조 2,374억원입니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2024년
(제23기)	2023년
(제22기)

[유동자산]	3,894,568	2,535,881

[비유동자산]	2,230,696	1,279,878

자산총계	6,125,264	3,815,759

[유동부채]	4,616,518	2,650,650

[비유동부채]	271,311	112,750

부채총계	4,887,829	2,763,400

[자본금]	110,000	110,000

[자본잉여금]	142,100	142,101

[기타자본구성요소]	(5,260)	(5,311)

[기타포괄손익누계액]	56,702	77,642

[이익잉여금]	907,140	727,927

[비지배지분]	26,753	-

자본총계	1,237,435	1,052,359

부채와 자본총계	6,125,264	3,815,759

나. 영업실적 2024년 매출액은 3조 2,763억원으로, 전년도에서 이연된 인도네시아 수출 사업이 당기에 인식되고 UAE향 천궁-Ⅱ 수출사업이 점진적으로 인식되기 시작하여 수출 매출이 증가하였고, 전 사업영역에 걸친 국내 연구개발 사업과 대규모 양산사업의 원활한 진행으로 전년 대비 9,678억 증가하였습니다.① PGM 제품은 해궁 2차 양산, 중어뢰-II 2차 양산 등 양산사업의 본격화로 전년대비 약 12.4% 증가한 1조 2,840억원을 달성하였습니다.② ISR 제품은 원거리탐지용음향센서 사업, 국지방공레이더 후속양산, 해상감시레이더-II 등의 국내 사업이 매출 증가를 견인하며 전년대비 약 50.7% 증가한 5,386억원을 달성하였습니다.③ AEW 제품은 백두체계성능개량2차 사업 본격화 및 함정용전자전장비 등의 양산사업 본격화로 전년대비 약 54.3% 증가한 3,977억원을 달성하였습니다.④ C4I 제품은 TMMR 2차 양산이 국내 매출 증가를, 인도네시아 수출 사업이 수출 매출 증가를 견인하며 전년대비 약 94.8% 증가한 9,682억원을 달성하였습니다.영업이익은 매출이 증가함에 따라 전년대비 434억원 증가한 2,298억원을 달성하였습니다.영업외손익은 매출채권,미청구공사 등의 환산이익과 투자증권평가손익 및 처분이익이 증가하였으나 파생상품거래손실이 증가하여 전년대비 187억원 감소하였습니다.법인세비용은 적용세율에 따른 부담세액과 연구인력개발비 세액공제 등으로 인한 이연법인세 조정사항이 반영되었으며, 당기순이익은 전년대비 417억원 증가한 2,166억원입니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2024년
(제23기)	2023년
(제22기)

매출액	3,276,340	2,308,571

영업이익	229,779	186,378

법인세차감전순이익(손실)	209,629	185,002

법인세비용	(7,019)	10,040

당기순이익(손실)	216,649	174,962

다. 환율변동 영향 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 경영진은 당사의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간 말 현재 기능통화 이외의 주요 외화통화에 대한 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천 / 원화단위: 백만원)

구 분	외화금액	원화금액

USD	EUR	GBP

화폐성 자산	457,050	4,760	-	696,783

화폐성 부채	195,549	12,234	1,313	352,917

주) 상기 원화금액은 모든 외화통화에 대한 장부금액입니다.

보고기간 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 원화가 미국 달러화에 대해 10% 약세 또는 강세를 가정할 경우, 세전이익은 주로 미국 달러화로 표시된 외화예금, 매출채권, 계약자산 및 매입채무의 외화환산 손익의 결과로 인하여 34,387백만원 만큼 상승 또는 하락하였을 것입니다. 라. 자산의 손상 및 감액 당사는 매월 재고자산에 대해 손상검사를 수행하고 있으며, 당기 중 진부화 및 불용 재고자산에 대한 처분 및 사용전환으로 재고자산평가손실 815백만원을 인식하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제 22(당) 기	제 21(전) 기	증감

평가충당금

원재료평가충당금	(11,312)	(12,563)	1,251

재공품평가충당금	(613)	(14)	(599)

제품평가충당금	(2,338)	(2,338)	-

합 계	(14,263)	(14,915)	652

(단위 : 백만원)

구 분	취득금액	손상누계액	기말잔액

재고자산

제품	14,779	(2,338)	12,441

재공품	17,516	(613)	16,903

원재료	293,063	(11,312)	281,751

합계	325,358	(14,263)	311,095

당사는 사업의 종료 등으로 인해 사용가치를 상실함으로써 장부금액이 회수가능액을초과하는 유형자산에 대해 손상검사를 수행하고 있으며, 당기 중 손상차손은 없습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	손상차손	국고보조금	기말잔액

당기손상차손	손상차손누계액

유형자산

기계장치	404,682	(279,194)	-	(11,150)	(244)	114,094

공구와기구	25,543	(18,836)	-	(79)	(3)	6,625

비품	69,499	(42,434)	-	(1)	(686)	26,378

합계	499,723	(340,464)	-	(11,229)	(933)	147,098

당사는 보고기간 말마다 무형자산에 대해 손상검사를 수행하고 있으며, 손상 징후가 있는 경우 해당 자산의 회수가능액을 추정하고 장부금액이 회수가능액을 초과하는 금액에 대해서 손상차손으로 당기손익에 반영합니다. 당기 중 손상차손은 없습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	기초장부가액	증감	당기상각	손상차손	기말장부금액

무형자산

기타의무형자산	1,275	39,412	(470)	-	40,217

회원권	7,787	3,390	-	-	11,177

합계	9,062	42,802	(470)	-	51,394

4. 유동성 및 자금조달과 지출

연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 연결회사의 당기말 현재 보유하고 있는 현금및현금성자산은 5,469억원이며, 전기대비 1,015억원 증가하였습니다. 매출채권과 선급금이 증가하였으나 천궁 수출, 철매-Ⅱ 성능개량 등 선수금이 증가하여 영업활동으로 인한 현금흐름은 전년대비 4,847억원 증가하였습니다. 설비투자와 Ghost Robotics Corporation 지분인수로 투자활동으로 인한 현금흐름은 전년대비 8,810억원 감소하였습니다. 재무활동 현금흐름의 경우 Ghost Robotics Corporation 지분인수를 위한 교환사채 발행으로 전년대비 2,984억원 증가하였습니다. 당사는 매출의 대부분이 방위사업에서 발생하고 있는 바, 대한민국 정부의 착수금/중도금 제도로 안정적인 자금을 수금하고 있으며, 당기 중 회사채, 방산육성자금 등을 통해 차입구조를 안정적으로 유지하고 있습니다. 또한 일시적으로 필요한 운용자금에 대해서는 CP등을 통해 자금을 조달/운용하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구분	2024년
(제23기)	2023년
(제22기)

영업활동으로 인한 현금흐름	951,948	467,285

투자활동으로 인한 현금흐름	(978,042)	(97,045)

재무활동으로 인한 현금흐름	121,891	(176,522)

현금의 증가(감소)	95,797	193,718

기초의 현금및현금성자산	445,437	252,911

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과	5,714	(1,192)

기말의 현금및현금성자산	546,948	445,437

연결회사의 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목	2024년
(제23기)	2023년
(제22기)

유동성 차입금:

단기차입금	162,568	107,827

유동성장기차입금	40,853	75,021

소 계	203,421	182,848

비유동성 차입금:

장기차입금	51,114	19,757

교환사채	136,888	-

소 계	188,002	19,757

합 계	391,423	202,605

연결회사의 차입금의 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목	2024년(제23기)

1년 이하	3년 이하	3년 초과	합 계

단기차입금	162,970	-	-	162,970

장기차입금	42,885	22,363	34,401	99,649

교환사채	136,888	-	-	136,888

합 계	342,743	22,363	34,401	399,507

주) 상기 현금흐름은 이자유출액을 포함한 금액입니다. 2024년말 기준 당사의 총차입금은 전년대비 1,888억원 증가한 3,914억원으로 유동성차입금이 206억원 증가한 2,034억원, 비유동성차입금이 1,682억원 증가한 1,880억원입니다.당기말 현재 순차입금(차입금-현금및현금성자산)은 -1,555억원이며, 당사는 유동성위험관리 및 안정적인 자금조달을 위해 차입금구조를 지속적으로 개선하고 있습니다.

5. 부외거래 본 보고서 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 2. 우발채무 등을 참고하시기 바랍니다. 6. 최근 경영상의 주요 현안 및 전망

당사는 육군, 해군 및 공군을 아우르는 포괄적인 제품 구성을 갖추고 있어, 단일무기체계에서 복합무기체계로의 수요 변화에 대응할 수 있는 국내 최고의 경쟁력을 갖추고 있습니다.

(1) 국내시장 신규사업 확대

당사는 PGM(정밀타격), ISR(감시정찰), C4I(지휘통제/통신), AEW(항공전자/전자전), 기타 (무인화 등) 분야에 걸친 다양한 사업수행 경험을 토대로 지속성장을 위한 핵심사업 수주를 위해 노력하고 있습니다.

개발사업의 경우, 정밀타격 제품에서는 한국형 3축체계 능력 강화의 일환인 한국형 미사일방어(KAMD) 능력 확보가 가능토록 24년 체계개발을 완료한 L-SAM을 비롯하여 현재 개발중인 장사정포요격체계(LAMD) 등이 적시에 전력화 될 수 있도록 역량을 집중할 예정입니다. 감시정찰 제품에서도 KADIZ를 포함한 한반도 전역에 대한 24시간 감시 정찰이 가능토록 핵심사업위주로 수주에 참여하며, 비대칭 위협에 대한 대비태세 강화를 위해 사이버ㆍ전자전 분야도 적극적으로 참여할 예정입니다. 그 외에도 위성, 무인화 체계, 드론 및 Wearable 로봇에도 지속적으로 역량을 집중할 예정입니다.

양산사업의 경우, 정밀타격 분야에서는 지대공유도무기, 대함유도탄방어유도탄, 대잠어뢰 등의 후속양산을 수행하고 있으며, 감시정찰 분야에서는 국지방공레이더, 해상감시레이더-II 사업 등의 양산을 수행할 예정입니다. 지휘통제/통신 분야에서는 TMMR 2차 양산 등 핵심사업의 양산을 수행할 예정이며, 항공전자/전자전 분야는 백두체계능력보강 사업, 함정용전자전장비-II 체계개발사업 등을 지속 수행할 예정입니다.

아울러 당사가 납품한 양산제품의 정비사업도 순차적으로 계획되어 있어 향후 매출에 기여할 것으로 판단됩니다.

(2) 해외시장 진출 확대

동유럽, 중동지역의 무력충돌, 지속적인 북한의 도발 등 불안정한 안보정세 속에서 전세계적으로 안보 위협에 대한 전세계적으로 군의 현대화를 통한 국방력 강화 수요가 증가하고 있습니다.당사는 해외사업을 미래 주요 성장동력으로 삼고 전사적 역량을 집중하고 있습니다. 해외시장 진출에 있어 당사는 선진국 수준의 기술 경쟁력 확보와 적극적인 현지화 전략 및 현지 업체와의 전략적 협력을 통해 경쟁 차별화를 추진하고 있습니다. 또한 전략 시장을 대상으로 당사의 전방위 제품 포트폴리오를 활용하여, 수출 품목도 확대해 나가기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.무기 수출은 수출입에 대한 각종 인허가, 무기 획득 예산 편성 및 집행 등 각 해당국가 정부와의 긴밀한 협조가 매우 중요한 요소입니다. 당사는 지역별로 거점 해외 사무소를 두고 효율적 운영을 통해 해당 국가내 공고한 입지 구축 뿐 아니라 주변 시장까지 입지와 영향력을 확대하기 위해 노력하고 있습니다.

2024년 당사 전체 매출 중 수출이 차지하는 비중은 약 23.6%로, 약 15.5%의 비중을 차지했던 2023년 대비 8.1%p 증가하였습니다. 이는 전년도에서 이연된 인도네시아 경찰청 통신망 구축 사업의 매출 인식과 UAE향 천궁-II 수출 사업의 매출 증가에서 기인하였습니다. 나아가, 2024년에는 새로운 지역으로의 시장 진입과 제품의 다각화 측면에서 의미가 있는 한해였습니다. 2025년에는 견고한 수출사업 수주잔고를 기반 으로 매출이 지속적으로 증가하는 모습을 보여드릴 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

(3) 사업의 다각화

LIG넥스원㈜는 안정과 신뢰를 다졌던 2024년을 발판 삼아 ‘시장개척, 리스크 헷지, 내실강화’를 꾀하고, 기술에 기반한 지속적인 혁신을 통해 변화의 과도기에 고객과 시장의 요구에 대응하여 세계 속에 대표방위산업체로 자리매김하겠습니다.

앞으로도 그간 쌓아온 연구개발 역량과 Know-how 등을 활용하여 드론, 로봇, 무인화, 위성, 레이저 등 미래 전장환경을 구성할 다양한 분야에서 사업기회를 모색하고 사업을 다각화해 나가도록 노력할 것입니다.

(4) 2025년 전망

2025년은 국방, 안보환경의 불안정성과 긴장감이 지속될 것으로 예상됩니다. 동유럽 지역, 중동지역 무력분쟁 등의 지정학적 긴장감은 전세계 국방예산의 가파른 증가로 이어질 것으로 예상되어지며, 이에 따른 금융시장 불안감과 경제 침체의 장기화 등으로 경영환경의 불확실성은 갈수록 높아질 것으로 예상되고 있습니다.

당사는 2025년 격동의 국제 정세와 불안정한 국내외 상황 속에서도 지속 가능한 성장을 위한 ‘시장개척’, 성장 속에서도 위기에 대응하기 위한 ‘리스크 헤지’, 창사 이래 처음으로 임직원 5천명대 진입을 앞두고 구성원 간 조화를 이루는 ‘내실강화’를 통해 지속성장을 목표로 하고 있습니다. 더불어, 대격변의 시대에 모든 분야의 기술력을 효율적으로 결합하고, 기술에 기반한 지속적인 혁신을 통해 고객과 시장의 요구에 민감하고 신속하게 반응하고, 육,해,공을 넘어서 사이버, 우주까지 활동 영역을 넓혀갈 예정입니다.

급변하는 기술과 사업환경에 대응하기 위해 회사는 핵심기술 및 체계역량 내재화에 주력하고 자체 R 경쟁력을 강화해 나갈 것입니다. 핵심사업에서의 비교우위를 확고히 하고, 비중이 증가하고 있는 미래사업 분야에 대해서도 선제적 연구개발을 통해 주도권을 확보해 나갈 것입니다.나아가 신규시장 개척과 수출을 통한 성장기반 조성은 내수시장 극복은 물론 글로벌 기업으로의 도약을 위한 중요한 과제입니다. 오랜 노력 끝에 확보한 해외 거점 시장을 중심으로 지속적으로 수출 성과를 창출하고 안정적인 수익기반으로 자리매김 할 수 있도록 노력해 나갈 것 입니다.

7. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 본 보고서 III. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 (1) 환경 등에 관한 사항 : 본 보고서 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 에 3.제재현황 등 그 밖의 사항 중 마. 녹색경영을 참고하시기 바랍니다.(2) 종업원 등에 관한 사항 : 본 보고서 VIII. 임원 및 직원의 현황 중 1. 임원 및 직원 의 현황을 참고하시기 바라며, 당기중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상 규제에 관한 사항 본 보고서 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항에서 3.제재현황 등 그 밖의 사항 중 가. 제재현황을 참고하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 연결회사는 외화로 체결된 계약의 매출채권에 대한 통화선도계약을 통해 환율변동 위험을 회피하기 위하여 노력하고 있습니다. 지정학적 갈등악화, 국제정세 불안과 국내 정치적 불확실성 증가의 영향으로 당기 중 통화선도계약에서 거래손실 703억원, 평가손실 22억원이 발생하였습니다. 연결회사의 파생상품 관련한 자세한 내용은 “II. 사업의 내용, 5. 위험관리 및 파생거래”를 참고하시기 바랍니다.