현대리바트 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1. 일반적 사항 (1) 지배기업의 개요 주식회사 현대리바트(이하 '당사')는 1999년 6월 2일 설립되어 가구 및 목제품의 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있으며, 경기도 용인시와 안성시, 경상북도 경주시 등에 공장이 위치하고 있습니다. 당사는 2005년 11월 22일자로 주식을 한국거래소에 상장하였습니다.

2.사업의 개요 (1) 가정용가구 가. 산업의 특성 가정용 가구산업은 거실과 침실 등에 쓰이는 장농과 침대 등을 제조하는 산업으로 가구품목 가운데 높은 비중을 차지하고 있습니다. 가정용 가구는 과거 목조가구로 시작, 현대의 첨단소재를 사용한 친환경 가구에 이르기까지 그 형태와 기능이 다양해졌으며, 가구의 기능성 뿐만 아니라 디자인에 대한 중요도 또한 점점 증가하고 있습니다. 또한 가정용 가구는 내구소비재로 제품의 수명주기가 길고, 비교적 고가제품에 해당하여 결혼시즌과 이사철에 수요가 집중되는 계절적인 특징이 있습니다. 이러한 가정용 가구산업의 특성에 대해 요약하면 다음과 같습니다. 가정용 가구는 수요층이 다양한 소비재로서 국민 주거생활에 필요한 물품으로 소비자의 연령과 소득 및 주거생활에 따라 소비패턴에 차이를 보이고 있지만, 일반적인 제품이 모두 사용되고 있으며 그 수요가 또한 지속적으로 증가하는 추세입니다. 가정용 가구산업은 제조공정의 특성상 자동화의 한계가 있으며, 숙련공의 기술이 집약적으로 필요한 노동집약적 산업으로 임금의 상승과 함께 인건비의 부담이 큰 산업입니다. 그러나 목재산업 중 가구 산업은 가장 부가가치가 높은 산업으로서 기능성과 독창적인 디자인의 차별화만 갖추어진다면 높은 가격을 유지할 수 있는 디자인 산업이라는 측면으로 볼 때 상당히 매력적인 고부가가치의 산업입니다. 나. 산업의 성장성 국내 가정용 가구산업은 1960년대부터 꾸준히 성장해 왔으며 특히 1970년대 후반이후에는 급속한 경제성장과 건설경기호황, 그리고 1990년대에 들어서는 디자인과 기능성을 중요시한 인테리어에 대한 인식이 확산됨에 따라 가정용 가구산업은 지속적인 호황을 누려왔습니다. 그러나 IMF 위기, 2008년의 글로벌 금융위기에 따른 경기악화, 산업경쟁의 심화 등으로 인해 양적인 성장의 한계로 가정용 가구산업계에 구조조정이 초래되었고, 이로 인해 제품경쟁력이 없는 영세업체들의 도태가 이루어졌으며, 디자인 및 품질에 대한 경쟁력이 갖춰진 우수한 업체들만이 생존할 수 있는 산업구조가 정착되었고 상위 브랜드 업체들은 가격경쟁력 및 우월한 디자인과 품질로 수익성이 개선되기 시작하였습니다. 그리고 최근 들어 부동산 분양 시장 호황 및 인테리어 수요가 늘어나며 가구 수요가 점차적으로 많아지고 그에 따라 상위 브랜드 업체들의 매출이 증가하는 추세를 보이는 등 새로운 전환기를 맞이 하고 있습니다. 다. 경기변동의 특성 및 계절성 가구 산업은 내구재인 만큼 경기의 변동에 민감하게 반응합니다. 경기하강기에는 소비자들이 내구재 소비를 뒤로 미루는 경향을, 경기상승기에는 경기변동의 영향이 가장 늦게 가구산업에 반영되는 특성을 보이고 있습니다. 하지만 브랜드 업체들은 디자인 차별화와 원가절감, 친환경가구에 대한 소비자 인식 변화와 소득수준 향상 등으로구매고객층이 꾸준히 확대되어 오히려 매출이 증가하고 있습니다. 계절적인 변수를 살펴보면, 결혼 시즌, 이사 시즌인 봄과 가을이 가정용 가구의 최대 성수기를 이루고 있으며, 비수기에는 차별화된 마케팅전략 및 고객서비스 등에 중점을 두어 대다수의 가구업체들이 기존고객 관리 및 신규고객 창출에 주력하고 있습니다. 라. 국내외 시장여건 선진국의 통계를 보면 GNP가 2만불 이상이 되면 사람들은 몸에 좋은 것, 자연에 더욱 가까운 것을 찾게 되는 경향이 있으며, 이에 따라 향후 환경친화 제품이 대세가 될것으로 예상됩니다. 이러한 상황에서 가정용 가구업계간 디자인, 친환경소재 등을 적용한 제품 고급화 및 차별화, 시장점유율 상승을 위한 마케팅전략, “브랜드파워”를통한 업체차별화가 계속될 것으로 예상됩니다. 가정용 가구산업의 경쟁요인으로는 크게 디자인과 품질 및 가격을 들 수 있습니다. 소득수준 향상에 따라 소비자들의 생활 수준이 질적으로 향상되었으며, 실용성 뿐 만아니라 디자인과 색감 등의 예술성을 중시하는 패턴으로 소비 성향이 변했기 때문입니다. 그리고 상기에서 언급한 바와 같이 가정용 가구산업은 경기변동에 민감한 반응을 보이므로 내수경기 침체나 불황기에는 가격에 민감한 탄력적인 모습을 보이지만, 경기회복기나 호황기에는 가격에 둔감한 비탄력적인 특성을 보이고 있습니다. 이러한 사실로 볼 때 불황기에는 가격이 소비자의 구매결정에 보다 주요한 요인으로 작용하며, 호황기에는 디자인과 품질 및 기능이 주요한 요인으로 작용하고 있습니다.이외에도 가정용 가구산업의 진입장벽이 높지 않기 때문에, 동종업체간 높은 경쟁강도 및 구매자의 교섭력 등도 중요한 경쟁요소라 할 수 있습니다. 마. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

당사는 품질경영을 최우선으로 실천하여 ISO 9001 인증을 획득하였으며, 다양한 소비자의 Needs 충족과 토탈인테리어 가구라는 개념에 부합하고자 2000년 `디자인 연구소'를 설립, 디자인 부문에 집중 투자하여 품질경영을 넘어서 디자인 중심경영을실천하였습니다. 그 결과 모던하고 현대적인 감각의 디자인으로 2004년「제12회 대한민국 마케팅 대상 디자인부문」디자인 전사 최우수상 및「디자인경영대상」대통령상을 수상하게 되었습니다. 고객만족과 품질을 최우선으로 하는 제품개발 프로세스와 경쟁사보다 한발 앞선 친환경소재를 도입한 환경친화제품으로 2004년 가구업계 최초로 환경마크를 획득하였으며, 이제는 시장 선도적인 친환경기업으로 인정 받고 있습니다. 인터넷활성화로 인한 신구매행태에 대응하기 위하여 2000년부터 대형 온라인 쇼핑몰들에 입점하였고, 2005년부터 자체 쇼핑몰을 구축하여 소비자 커뮤니케이션 활성화와 매출증대를 위한 효과적인 마케팅전략을 수행하고 있습니다. 2014년에는 자체 쇼핑몰을 리뉴얼오픈하고 모바일 구매환경을 구현하는 등 온라인 시장에서의 성장에 힘쓰고 있습니다. 현재 영업형태는 주로 대리점을 통한 소비자 판매로서 전국적인 영업망을 구축하여운영하고 있고, 서울 창동과 잠실, 분당, 울산 등 거점도시를 중심으로 대형 직영전시장을 개설하였으며, 핵심 상권에 대한 유통망 강화를 위하여 대형 직영전시장과 대형대리점을 개설할 예정입니다. (2) 사무용가구 가. 산업의 특성 최근에는 사무용 가구에 대한 소비자들의 인식이 디자인과 실용성으로 바뀌면서 사무용가구업체의 양극화현상이 보다 심화되고 있으며, 사무실 환경을 전반적으로 고려한 시스템가구와 인터넷 사용환경의 편의성을 기반으로 한 제품 중심의 수요가 사무용가구 시장을 주도할 것으로 예상됩니다. 따라서 향후에는 제품의 디자인과 품질을 동시에 겸비한 업체가 시장을 주도할 것으로 보입니다. 또한 사무용 가구 시장은 전문업체, 종합가구업체, 인테리어업체 등 수많은 업체들이 참여하고 있어 경쟁강도가 비교적 높은 상태이며, 시장규모의 증대와 다양한 소비자 욕구의 급속한 확산으로 다품종소량 생산체제로의 신속한 대응이 향후 시장경쟁력의 중요한 요소로 작용할 것입니다. 나. 산업의 성장성 사무용 가구 시장 규모는 약 1조원 정도로 추산되고 있으며, 생산 및 판매되는 제품의 특성상 고도의 신기술을 요하는 산업이 아니라 기업의 사무환경에서 필수적으로 사용되는 필수재로서의 성격이 강합니다. 따라서 급격한 성장보다는 안정적인 시장규모를 지속적으로 유지하며 안정적 성장세를 보이고 있는 산업입니다. 최근 비규격 맞춤형 제품을 주로 사용하는 신축 사무실, 연수원, 기숙사, 병원, 도서관 등을 중심으로 시장이 점차 확대되고 있으며, 교육환경개선에 대한 관심이 점차 높아져가면서 교육용 가구에 대한 새로운 수요창출로 향후 시장규모는 증대될 것으로 예상됩니다. 2000년대 들어 사무용 가구는 디지털산업의 영향으로 사무직종이 다양한 형태로 세분화되어 보다 효율적인 직무를 수행할 수 있는 사무공간, 지역적 한계에서 벗어난 사무공간으로 발전할 것입니다. 그래서 최근 들어 시간과 공간에 구애받지 않고 효율적인 업무가 가능한 스마트 오피스가 각광을 받고 있는데, 스마트 오피스와 같은 새로운 변화에 적극적으로 대처할 경우 사무용 가구시장의 지속적인 성장이 가능할 것으로 예상됩니다. 다. 경기변동의 특성 및 계절성 사무용 가구의 주요 수요자는 기업으로 이들의 사무용 가구에 대한 구매의사결정은 국내외 경기변동에 의해 많은 영향을 받고 있습니다. 주요고객인 일반기업의 집기 설비 투자에 영향을 받고 있으며 이는 경기 상황의 변동에 따라 많은 영향을 받습니다. 따라서 결국 사무용 가구는 경기변동과 높은 상관관계를 가지고 민감하게 반응하는 특성이 있습니다. 라. 국내외 시장여건 사무용 가구산업은 전문기업, 종합가구기업, 인테리어기업 등 수많은 기업들이 참여하고 있어 경쟁의 강도가 비교적 높은 상태입니다. 또한 다양한 소비자의 욕구가 급속히 확산되고 있음에 따라 다품종 소량생산체제로의 신속한 대응이 시장경쟁력의 중요한 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 이외에도 사무용 가구의 경쟁요소로서는 가격, 품질, 디자인, 유통, 서비스 등을 들 수 있으며, 각 경쟁요소별로 시장에서의 경쟁우위가 동종업체마다 다르다고 할 수 있습니다. 그밖에도 국내 산업 전반적으로 중국 및 동남아 등 수입제품의 영향 또한 중요한 경쟁요소로 등장하고 있습니다. 가정용 가구의 경우는 이미 중국 및 동남아 등의 제품이 국내시장에 진입하여, 그 점유율 또한 지속적으로 상승하고 있는 반면, 사무용 가구의 경우 중국제품 등이 국내제품과의 현격한 경쟁력차이로 그다지 큰 영향을 받지 않고 있었으나, 최근 들어서는 외국 투자기업의 중국진출, 중국내 IT관련 벤처기업 및 고급 오피스 건물 분양 증가에 따라 중국산 사무용 가구의 경쟁력이 높아졌으며, 향후 중국제품의 수입이 점차 증가할것으로 예상됩니다.

마. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 국내 경기의 장기적인 불황에도 불구하고, 사무용 가구 사업부문은 2000년 이후 지속적으로 성장하고 있으며, 이러한 성장의 원인으로는 유통망 확대에 따른 매출의 신장과 공격적인 수주전략을 통한 대형 프로젝트 수주 성공 등을 들 수 있습니다. 최근에는 기업들의 투자가 정체되어 있어 2009년부터 매출성장이 정체되어 있지만 향후 해외시장 진출 등을 통하여 성장해 나갈 계획입니다. 일반적으로 사무용 가구는 교체시기가 다른 가구보다 길기 때문에 디자인적인 측면보다는 기능적인 측면이 항상 강조되어 왔으며, 최근 사무용가구시장은 특히 이러한 기능성에 중점을 둔 제품이 강세를 나타냈습니다. 주요 수요처인 기업체 담당자들의 브랜드 제품 선호도 증가, “친환경상품구매촉진에관한 법률”의 시행 및 국내 100대 기업의 “친환경상품 구매 자발적 협약” 체결 움직임이 본격화됨에 따라 비브랜드 가구시장을 브랜드 제품이 잠식할 것으로 예측됩니다. 당사는 이러한 외부환경의 변화를 기회로 삼고자 타 경쟁사보다 한발 앞서 모든 제품에 대하여 환경마크를 획득하였으며, 이로 인해 명실상부한 국내 최고의 친환경기업 이미지를 구축한 바 이를 경쟁사보다 한 발 앞서 영업전략에 적극 활용하고있습니다. 당사는 우량 유통망 확대 및 신제품 개발과 저가형 제품군 확대를 지속적으로 수행하여 영업경쟁력을 확보해 나갈 계획이며 국내시장 점유율 증대 및 해외시장에 대한 적극적인 영업활동을 전개해 나갈 예정입니다. (3) 빌트인 가구 가. 산업의 특성 빌트인 가구는 주로 건설업체의 신규주택을 대상으로 납품되는 가구를 말하며, 이 또한 내수 경기에 영향을 받음은 물론, 직간접적으로 주택건설 경기와 밀접한 상호 연관성을 보이고 있으며, 리모델링 및 인테리어 산업과도 상호 연관성을 가지고 움직이는 특성이 있습니다. 가구산업은 과거 경기변동에 민감한 내구소비재로 노동집약적인 다품종 소량생산방식의 중소기업에 적합한 산업이었으나 1980년대 들어 국민소득의 증가와 건설경기의 호황 및 건설업체의 대단위 아파트건설 붐과 맞물려 빌트인 가구산업이 지속적으로 성장을 할 수 있는 계기가 마련되었습니다. 90년대 이후에는 가구산업 규모의 확대에 따라 기존의 중소가구업체 중심의 경쟁구도에서 변화하여 소수의 가구전문 대기업이 시장을 주도하고, 다수의 영세 중소기업이 이를 모방하는 이원적인 구조로 재편되어 왔습니다. 2000년대 중반 이후 빌트인 가구업체는 웰빙열풍과 친환경 붐으로 소비자의 다양한욕구를 충족시켜주는 제품개발 및 제작방식의 개선을 통한 경쟁력확보에 주력하고 있으며, 동 시장에서 활발한 해외시장진출과 디자인, 컬러, 소재, 기능성 등에 있어 글로벌화시대에 맞는 제품개발이 이루어지고 있습니다. 또한 최근에는 내부 마감재의 고급화, 실용성과 예술성을 갖춘 패션산업으로의 인식 등으로 디자인과 품질, 기능의 다양화가 이루어짐에 따라 다품종 소량생산 뿐만 아니라 품질 및 가격경쟁력이 있는 가구업체 위주의 소품종 대량생산까지 가능하게 되었습니다. 나. 산업의 성장성 1960년대 합판산업의 발전과 함께 시작된 근대적인 의미의 가구산업은 1970년대 이후 주택건설산업의 호황과 더불어 내수시장 위주로 급속히 성장하였으나, 1980년대 말 가구업체의 난립에 따른 공급과잉과 1990년대 중반 이후 외환위기로 가구산업전체에 대한 구조재편이 초래되었으며, 이에 따라 영세업체 및 경쟁력이 없는 업체에대한 대규모 도산이 야기되었습니다. 2000년대에는 디자인 경쟁력을 앞세워 가격, 품질이 우수한 업체만이 생존할 수 있는 경쟁적인 시장구도가 구축되었다고 할 수 있습니다. 2008년 글로벌 금융위기를 기점으로 건설경기의 극심한 위축에 따라 2010년 이후 빌트인 가구의 시장 수요 감소와 시장의 경쟁 가열로 수익성이 크게 위축되었으나,2012년 이후 시장이 안정화되면서 수익성이 개선되고 있습니다. 또한 소득수준의 지속적 향상 및 가구의 문화 콘텐츠화에 따른 메이커제품 선호 현상 등으로 빌트인 가구시장은 과거 노동집약적 저부가가치산업에서 탈피해 고부가가치산업으로의 전환이 이루어지고 있는 추세이며, 붙박이장 등 Built-In 가구제품의 소비증가, 아파트 재건축, 리모델링 시장의 증대가 예상됨에 따라 빌트인 가구시장의규모가 증대 될 것으로 예상됩니다. 다. 경기변동의 특성 및 계절성 가구산업은 소득수준의 향상, 가구의 문화 콘텐츠로의 인식 등에 따라 패션산업으로발전하여 왔으며, 이 중 빌트인 가구산업은 주택건설경기와 밀접한 연관이 있어 경기후행적 특성을 보이고 있습니다. 이러한 빌트인 가구산업은 소득수준의 직접적인 영향을 받기 때문에 주택건설경기 및 국민소득 정도에 따라 시장규모가 결정되고 있습니다. 가정용 가구산업의 경우 계절적으로는 결혼이 집중되는 봄과 가을이 성수기이나 빌트인 가구산업의 경우에는 타 가구산업과는 달리 건설경기에 민감한 영향을 받으며, 계절적인 요인에 의해서 받는 영향은 겨울철 건설부분의 위축에 따른 영향 외에는 성수기와 비수기의 계절 변동폭이 그리 큰 편에 속하지는 않습니다. 라. 국내외 시장여건 빌트인 가구산업은 가구전문 대기업인 브랜드업체(현대리바트, 한샘, 에넥스 등)가 중대형건설사 위주로 제품을 생산하여 납품하고 있으며, 기타 영세업체가 중소건설사 및 메이커업체의 제품을 모방한 저가품으로 저소득층 및 지방중소도시를 대상으로 활동하고 있는 양상을 보여왔습니다. 그러나 가구의 문화 콘텐츠화에 따른 브랜드업체 제품 선호 현상 및 브랜드업체의 선진 마케팅전략의 영향으로 브랜드업체의 시장점유율이 지속적으로 확대되고 있습니다. 빌트인 가구산업의 주요 경쟁요소 역시 가격과 디자인, 품질을 빼놓을 수 없으며, 건설회사를 대상으로 하는 영업형태를 보임에 따라 사후관리인 A/S 또한 주요 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 시장특성 측면에서 불황기에는 가격탄력성이 매우 높아 대량구매를 통한 제품원가의 하락 정도가 시장의 중요한 경쟁요소로 작용하고 있어 전문대기업이나 가격경쟁력을 확보한 소수의 중소기업만이 경쟁력을 가지고 있는 상황입니다. 그러나 회복기에는 가격에 대해 비탄력적 특성을 보이고 있어 디자인 및 품질이 가격에 앞서 주요한 경쟁요소로 작용함에 따라 디자인 및 품질관리 전문조직을 갖춘 전문 대기업만이 경쟁력을 가질 수 있으며, 그 외 기업은 틈새시장을 찾을 수 밖에 없는 양상을 보이고있습니다. 향후 빌트인 가구산업 역시 웰빙, 친환경붐 등에 따라 친환경제품이 시장의 대세를 이룰것으로 보이며, 청 정건강주택을 결정하는 실내오염물질 저방출 건축자재 사용대상 요건을 1,000세대에서 500세대 이상으로 적용하는 국토교통부 건설기준이 2014년 05월 07일 시행함에 따라 챔버를 이용한 자재검사비용이 추가되는 등 각종 친환경 관련 비용이 증가될 것으로 보이며 지속적인 R 통해 신제품개발이 가능한 업체만이 경쟁력을 유지할 것으로 예상됩니다. 마. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

당사의 빌트인가구 사업부문은 과거 현대그룹의 계열사로서 현대그룹 관련 건설업체들을 주된 영업대상으로 사업을 영위하던 형태에서 1999년 주식회사 리바트로 분사하면서 시공능력평가 50위 이내의 중심으로한 우수한 건설업체로 영업영역을 확대하였습니다. 주문제작방식에 의한 건설업체에 대한 매출은 대량구매에 따른 원자재 구매단가절감, 계획생산에 의한 생산성향상을 이룰 수 있을 뿐만 아니라 재고손실부담이 전혀 없어 당사 수익성 제고에 큰 역할을 하고 있습니다. 그러나 건설업체와의 계약은 상관습상 신용거래형태를 취하고 있기 때문에 미분양 과다발생, 부실경영 등에 의한 부도, 법정관리신청으로 인한 채권회수의 불확실성이 상존하고 있습니다. 따라서 당사는 안정적인 채권회수를 위하여 금융기관 신용평가 BBB이상의 우량 중견건설업체 위주로 영업을 하고 있으며, 중소건설업체의 경우 분양률이 70%이상인 경우에 한하여 영업을 하고 있습니다. 향후 빌트인가구시장에도 웰빙, 친환경붐에 따른 친환경제품이 대세를 이룰 것으로예측됨에 따라, 지속적인 R 제품개발 및 디자인경쟁력의 강화를 통해 제품경쟁우위를 확보하고 원재료구매 교섭력의 확보 및 내부생산혁신 등 생산원가의 절감을 통해 가격경쟁력을 유지할 뿐만 아니라 국토교통부가 시행하는 건설기준 강화에 발맞춰 국내 최고의 친환경 가구 제조사로서 업계를 선도해 나갈 예정입니다.또한 정부의 각종 부동산 규제 정책에 의한 건설 경기위축에 대비하기 위하여 베트남에 현지법인을 설립하여 해외에서의 생산 및 영업 거점을 확보 하였습니다. 3.주요 제품, 서비스 등 (1)주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원,%)

사업부문	품 목	구체적용도	주요상표등

가정용가구	가정용 가구	장롱,침대,소파,식탁류 등	리바트스타일샵이즈마인

사무용가구	사무용가구	사무실용 책상,책장,파티션	네오스, 마린

빌트인가구	가구/목공,주방	가구 - 거실장, 붙박이장등 주방 - 상부장,하부장등	빌트인, 리첸,리바트키친

자재유통	자재용 보드류	제작업체에 친환경 보드류 유상판매 등	-

합 계

※ 자재유통 부문의 매출은 친환경 고품질의 자재를 유상으로 판매하는 원자재 상품매출이며, 당월에 해당 원자재로 제작된 완제품을 당사가 재매입하는 부분은 그 차익부분만 매출처리 하는 것임.

(2) 주요 제품 등의 가격변동추이가. 가정용가구

품 목	2016년 1분기	2015년	2014년

침실가구	그린티 장롱	1,624천원	1,569천원	1,548천원

휴 장롱	2,206천원	2,095천원	2,025천원

레이첼 장롱	1,916천원	1,850천원	1,808천원

거실가구	라운지 거실	668천원	646천원	610천원

에스티 소파	1,712천원	1,602천원	1,602천원

라운지 소파	2,025천원	1,896천원	1,896천원

학생가구 및 식탁가구	스토리 서재	485천원	462천원	435천원

트랜디 식탁	632천원	597천원	576천원

나. 사무용 가구

품 목	2016년 1분기	2015년	2014년

책상/책장류(5600GRP)	226천원	226천원	226천원

책상/책장류(1600GRP)	188천원	188천원	188천원

의자류(5400GRP)	407천원	407천원	407천원

의자류(3500GRP)	345천원	345천원	345천원

블록파티션(60T)	262천원	262천원	262천원

교육용가구류	312천원	312천원	312천원

주 ) 소비자가격 기준으로 각 정규격 GROUP별 평균단가를 기재함. 다. 빌트인 가구

품 목	2016년 1분기	2015년	2014년

가 구 류	2,781천원	2,756천원	3,532천원

주 방 류	2,176천원	2,580천원	3,315천원

주) 모델/샘플하우스 납품분은 세대수 및 납품금액에서 제외 후 계산 하였음.

※ 산출기준

가정용가구와 사무용 정규격 품목은 개별 모델별로 판매가가 정해져 있기때문에 판매가를 기재하였으며, 빌트인품목은 전체납품금액을 납품수량 및 납품세대수로 나누어 평균단가를 기재하였습니다.

※ 주요 가격변동원인

가격변동은 정규격제품의 경우 실제 제품의 가격변동에 따른 변동이며, 빌트인 프로젝트성 단납품목의 경우 같은 품목내에서 매출되는 제품의 구성에 따라 평균단가가 변동된 것입니다. 따라서 프로젝트성 현장에 고가의 제품이 많이 판매되면 평균단가가 상승되고, 반대로 저가의 제품 매출이 많으면 평균단가가 하락합니다.

4.주요 원재료(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비 율(%)	비 고

가구제조	원재료	표면재외	주자재	2,876	5.5%	데코밸리, 한영데코 외

일반판재	주자재	9,424	18.0%	해동이티에이, 동화기업 외

가공판재	주자재	17,955	34.3%	다산, 해동이티에이 외

외주부품외	주자재	12,135	23.2%	라온산업, 보성 Eco Nest 외

소 계	42,390	80.9%

부재료	HARDWARE	부자재	8,832	16.9%	헤펠레코리아, 삼성정밀산업 외

도료,포장재	부자재	1,147	2.2%	지성캐미칼, 노루페인트 외

소 계	9,979	19.1%

전 체 합 계	52,369	100.0%

※주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 :원 )

품 목	단위	2016년 1분기	2015년	2014년

PB(18T*4*8) E0	매	13,040	12,330	12,790

MDF(18T*4*8) E0	매	20,640	18,070	18,350

PW(18T*4*8) E0	매	38,320	34,400	34,400

흰지(M/P포함)	EA	290	290	290

PVC SHEET(0.20T)	M	2,100	1,530	1,530

인조대리석	매	162,740	175,000	185,000

주) 합 판류(PB, MDF, PW)는 16년 1분기부터 E0등급 기준으로 가격 내역 기재. 14,15년도는 E0 기준입니다.

① 산출기준

각 사업년도의 평균 구매단가 기준입니다.

② 주요 가격변동원인

주요 원재료 모두 공급업체의 공급규모 및 결제조건에 따라 가격변화가 있을 수 있습니다. 또한 원재료의 대부분이 수입의존도가 큼에 따라 환율 및 국제원자재 가격의 변동에 따라 가격변동이 일어날 수 있습니다.

5. 생산 및 설비가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	2016년 1분기	2015년	2014년

빌트인	일반가구	용인공장	462	3,760	3,793

주방가구	용인공장	20,736	109,142	95,249

가정용	가정용가구	용인공장	7,830	29,609	24,682

주방시판	용인공장	1,534	7,585	3,847

합 계	30,562	150,096	127,571

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준

* 생산능력 = 人(시간)당 생산금액 * 년간 가동가능시간 * 추정작업인원 * 년간 가동가능시간 = 10시간(1일평균 가동시간)*30일* 기간(월수)

② 산출방법

* 人(시간)당 생산금액 = (년간생산실적 / 추정작업인원) / 년간 가동시간

* 추정작업인원 = 투입실적(MHR) / 년간 가동시간 * 투입실적(MHR) = 생산투입시간 * 년간 가동시간 = 10시간(1일평균 가동시간)*23일(월평균가동일수)*기간(월수)

(나) 평균가동시간- 1일평균 가동시간 : 10시간

- 월평균 가동일수 : 23일 - 가동일수 : 23일 * 12개월 = 276일 - 가동시간 : 10시간 * 276일 = 2,760시간

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	2016년 1분기	2015년	2014년

빌트인	일반가구	용인공장	354	2,883	2,908

주방가구	용인공장	15,898	83,675	73,024

가정용	가정용	용인공장	6,003	22,700	18,923

주방시판	용인공장	1,176	5,815	2,949

합 계	23,431	115,073	97,804

( 2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간,%)

사업소	사업부문	2016년 1분기가동가능시간	2016년 1분기실제가동시간	평균가동률

용인공장	빌트인	일반가구	900	690	76.67%

주방가구	900	690	76.67%

가정용	가정용	900	690	76.67%

주방시판	900	690	76.67%

합 계	3,600	2,760	76.67%

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지 ] (단위 : ㎡ 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분 (면적)	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기장부가액	비 고

증가	감소

본사	자가	용인	140,973	52,536	-	-	-	52,536	33,047

안성	자가	안성	20,936	7,781	-	-	-	7,781	5,341

대구	자가	대구	49	-	-	-	-	-	108

광주	자가	광주	1,153	2,699	-	-	-	2,699	1,753

서울	자가	서울	1,251	14,623	-	-	-	14,623	11,405

경주	자가	경주	10,178	2,046	-	-	-	2,046	920

대전	자가	대전	1,571	8,057	-	-	-	8,057	6,282

울산	자가	울산	491	594	-	-	-	594	275

합 계	176,602	88,336	-	-	-	88,336	59,131

※ 비고 : 토지의 공시지가 금액임.

[자산항목 : 건물 ] (단위 :㎡, 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분 (면적)	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	용인	55,351	5,147	7	-	300	4,854	-

안성	자가	안성	14,356	4,422	-	-	196	4,226	-

대구	자가	대구	107	-	-	-	-	-	-

광주	자가	광주	473	1,589	-	-	67	1,522	-

서울	자가	서울	4,266	5,426	-	-	211	5,216	-

목포	자가	목포	1,687	437	-	-	21	416	-

경주	자가	경주	4,357	814	-	-	141	672	-

대전	자가	대전	1,991	2,799	-	-	112	2,687	-

울산	자가	울산	285	453	-	-	21	432	-

합 계	82,873	21,087	7	-	1,068	20,025	-

[자산항목 : 구축물 ] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	용인	-	518	71	-	70	519	-

안성	자가	안성	-	249	-	-	22	227	-

광주	자가	광주	-	91	-	-	9	82	-

서울	자가	서울	-	8	-	-	1	7	-

목포	자가	목포	-	83	-	-	16	68	-

경주	자가	경주	-	15	-	-	1	14	-

대전	자가	대전	-	15	-	-	1	14	-

베트남	자가	베트남	-	2	-	-	0	2	-

합 계	981	71	-	120	933	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기 장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	용인	-	8,037	354	-	1,510	6,881	-

안성	자가	안성	-	141	-	-	34	107	-

목포	자가	목포	-	2	-	-	0	1	-

경주	자가	경주	-	261	-	-	35	226	-

합 계	8,441	354	-	1,580	7,216	-

[자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기 장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	용인	-	4,880	8,137	35	-	12,983	-

서울	자가	서울	-	-	45	5	-	40	-

울산	자가	울산	-	770	-	770	-	-

합 계	5,650	8,182	809	-	13,023	-

[자산항목 : 기타유형자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기 장부가액	비고

증가	감소

본사외	자가	용인외	-	6,367	3,631	2	2,769	7,227	-

합 계	6,367	3,631	2	2,769	7,227	-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자

(단위 :백만원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비 고

영업	매입증축	2016년	집기비품	전시장 신규	4,979	10	4,979	-

생산	매입	2016년	건물기계장치	노후시설 대체신규 투자	25,508	8,510	25,508	-

지원	매입	2016년	집기비품	업무효율 강화	1,903	35	1,903	-

합 계	-	32,390	8,555	32,390	-

(나) 향후 투자계획(단위 :백만원 )

사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금 액	2017년	2018년

영업	신규 유통망 확보	집기비품	11,190	5,785	5,405	유통망확대매출증대	-

생산	노후시설대체및 신규투자	건물기계장치	3,350	1,700	1,650	생산력향상	-

지원	업무시스템 개선	집기비품	1,052	250	802	업무효율성향상	-

합 계	15,592	7,735	7,857	-

6. 매출가. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

당사의 판매조직은 가정용 가구 의 경우 일반 Road 매장인 대리점, 전시장을 통한 직접 판매하는 직매장, 대형 백화점 입점에 백화점 매장, 인터넷쇼핑몰로 분류되어 있습니다. 사업소는 각 지역별로 세분되어 관할 판매조직을 관리하고 있습니다.

구분	유통망	사업소

대리점	직매장	백화점	인터넷쇼핑몰

서울/경기	40	10	13	리바트몰外26	서울사무소 1개

부산/울산경남/제주	19	1	6	부산지점 1개

대구/경북	12	-	2	대구지점 1개

대전/충청	18	1	2	대전지점 1개

광주/전남	10	1	-	광주지점 1개

원주/강원	5	-	-	-

사무용 가구 의 경우에는 대리점을 통한 간접판매와 우량 대기업을 대상으로 한 직접판매가 이루어지고 있습니다. 이외 수출대상 국가의 에이전트를 통해 판매하는 해외영업팀과 선박가구 생산 및 공급을 담당하는 선박영업팀으로 구성되어 있습니다.

구분	대리점	주요영업대상	사업소

대리점영업	서울/경기	110	일반기업, 금융, 언론사, 의료, 호텔, 학교 등	서울사무소 1개

부산/경남/울산	32	영남지점 1개

대구/경북/강원	32

대전/충청	40	대전지점 1개

광주/전라/제주	43	광주지점 1개

직판영업	-	현대자동차, 기아자동차, 삼성전자 등	서울사무소 1개

해외영업	에이전트18개	아랍권(UAE,사우디아라비아) 중남미(엘살바도르)동남아(파키스탄) 등	서울사무소 1개

선박영업	-	현대중공업,현대삼호중공업, 현대미포조선,대우중공업 등	경주지점 1개

빌트인 가구영업의 경우 주요건설사별로 영업팀을 구성하여 판매조직을 운영하고있으며, 별도의 해외영업팀을 구성하여 해외 현장을 운영하고 있습니다.

부 서	비 고

빌트인영업팀	영 업

해외영업팀	해외영업

시공팀	설 치

주방영업팀	영 업

(2) 판매경로

1) 가정용 가구 당사의 판매경로는 Off-line 판매경로와 On-line 판매경로로 분류할 수 있습니다. -. On-line은 대형 인터넷쇼핑몰에 입점하여 운영되며, 다양한 소비자의 Needs 충족과 전문적이고 적극적인 마케팅 전략 실행을 위해 2005년부터 단독 쇼핑몰을 운영중입니다. -. Off-line은 일반 대리점인 Road 매장과 대형 직영 매장인 Styleshop, 백화점 입점 형태인 Open 매장으로 분류되어 있습니다. 지리적 위치에 따른 소비자의 구매성향이 다르기 때문에 지역적 특성에 맞는 마케팅 전략을 시행하고 있습니다.

2) 사무용 가구 (가) 내수영업 -. 당사에서 생산하는 전 제품 및 상품에 대하여 대리점을 통한 판매. -. 당사에서 생산하는 전 제품 및 상품을 소비자인 기업고객에게 직접 판매(직판) (나) 해외영업 -. 해당 국가의 에이전트를 통하여 판매 -. 국내 법인의 해외 지사에 직접 판매 3) 빌트인 가구 -. 입찰계약, 수의계약을 통한 건설사 직납품

(3) 판매방법 및 조건

1) 가정용 가구 (가) 대리점 및 직매장 판매 기업목표에 따른 마케팅 및 판매관리가 이루어지도록 매출잠재력과 예상 판매액을 산출하여 상권을 파악하고, 상권에 맞는 적정 유통점 수와 그 규모를 산정하여 대리점을 개설합니다. 대리점 운영주 및 판매사원은 현대리바트 아카데미를 통하여 제품 및 판매교육을 받고, 대리점의 조기 안정화와 정착을 위해 지역 홍보 및 다양한 판촉행사를 지원합니다. 대리점은 일반소비자를 상대로 판매를 하며, 판매대금은 월 10일 단위로 구분하여 월 3회에 걸쳐 당사의 은행계좌를 통한 현금입금을 원칙으로 하고 있습니다. 직매장은 대리점과 마찬가지로 오픈 지역의 매출 잠재력 및 예상 판매액을 산출하여 상권을 파악하고, 상권에 맞는 적정 규모를 산정하여 직매장을 오픈합니다. 직매장은 당사에서 직접 고용한 점장 및 판매매니저들을 통하여 매출을 발생시키고 있으며 최소 600평이상인 대형 매장으로 고객의 니즈에 맞는 다양한 상품(일반가구, 생활소품, 키즈 가구류, 매트리스 등)을 구비하여 매출 및 이익을 극대화하고 있습니다. (나) On-line 쇼핑몰 판매 Off-line의 지역적 제약을 없애고 신소비성향에 맞추어 2000년부터 국내 유수의 대형 인터넷 쇼핑몰에 입점하여 Off-line과 더불어 판매가 이루어지고 있습니다. 쇼핑몰의 대외 인지도와 시스템의 안정성을 고려하여 업체를 선정하고 있으며, 매출증진을 위해 쇼핑몰과 공동마케팅도 실시하고 있습니다. 그와 더불어 당사에서도 직접 2009년부터 온라인 쇼핑몰을 운영하던 중 2014년 하반기 '현대리바트몰'이라는 온라인 쇼핑몰으로 대대적으로 리뉴얼을 단행하여 고객이 직접 희망 배송일을 지정할 수 있는 '지정일 배송제' 등을 도입하여 고객의 쇼핑 편의성을 높이고 온라인 전용 브랜드인 '이즈마인'을 통해 고객들에게 저렴하면서도 품질이 우수한 상품을 공급하고 있습니다. 2) 사무용 가구 (가) 판매방법 -. 전국의 약 257여개 대리점과 전문 판매딜러 및 해외 에이전트를 통하여 판매하며, 일부 대형현장의 경우, 본사 직접계약 방식으로 판매 (나) 판매조건 -. 대리점 판매의 경우 대리점 수금 후 당사 입금(현금 또는 전자결제) -. 직판의 경우 고객사와 직접 계약 후 당사 수금(현금 또는 전자결제) 3) 빌트인 가구 (가) 판매방법 : 설치완료 후 월별 세금계산서 발행, 익월 전자결제 또는 현금수금 (나) 판매조건 : -. 도급순위 50위 이내의 우량건설사 -. 지방중소 우량건설사 -. 전자결제 만기일 평균 약 90일 ~ 120일

(4) 판매전략

가) 제품 차별화를 통한 매출 증대 제품판매를 활성화 하기 위해서 무엇보다도 중요한 것은 동종사 경쟁제품과는 차별화된 경쟁요소를 갖추는 것으로 당사는 친환경 자재를 사용한 환경친화 제품과 실용성을 겸비한 창의적 디자인 차별화를 지속적으로 강화해 나갈 계획입니다. 나) 친환경 제품 출시를 통한 친환경 마케팅 강화 당사는 2004년 6월 업계 최초로 친환경 인증마크를 획득함으로써 인체의 건강까지생각하는 친환경 기업으로 거듭났습니다. 웰빙(Well-Being)은 현재의 가장 큰 화두로소비자의 관심영역은 디자인뿐만 아니라 인체에 무해한 제품에까지 확대되고 있습니다. 강화되는 친환경 법규에 대한 선제 대응을 위해 E0급 보드를 전체 제품에 적용하는 한편 소형챔버실험 설비를 갖춰 자체적으로 친환경성을 강화하고 있습니다. 따라서 당사는 이러한 소비자의 욕구에 가장 부합하는 가구제품을 출시하고 있으며, 또한지속적인 친환경제품 출시를 통하여 친환경 선도기업으로 자리매김 하고 있습니다. 다) 자체 인터넷 쇼핑몰 구축 및 특수유통채널 직접적인 마케팅 활동을 통한 브랜드이미지 향상을 위해 유수의 온라인 쇼핑몰 입점 외에 자체 인터넷 쇼핑몰인 을 구축하였고, 다양한 컨텐츠로 소비자 커뮤니케이션 활성화 및 쇼핑몰 조기 정착에 성공하였습니다. 2014년 몰리뉴얼을통해 고객의 접근성과 구매환경을 개선하였습니다. 라) 거점 및 대형 직매장 확충 최근 혼수 가구 비중이 감소하고 가구에 대한 토탈인테리어 개념이 확산되면서 전시효과를 위한 거점 및 대형 직매장의 확보가 효과적인 마케팅 수행을 위한 중요 요소로 작용하고 있습니다. 2016년 1분기말 현재 서울을 비롯한 수도권에 7개, 대전 및광주, 울산에 각 1개를 운영하고 있으며 향후 핵심상권별로 확대시켜 나갈 예정입니다. 마) 매스미디어를 통한 광고 당사는 유통망 증설과 대리점의 판매증대를 위해 공중파, 케이블TV, 신문, 잡지 등의 매스미디어 광고를 적극적으로 활용하고 있습니다. 이러한 광고효과로 인하여 유통망 증설 활동이 원활하게 이루어지고 있으며, 브랜드 인지도 상승 및 소비자의 브랜드 충성도의 증대, 광고효과를 통한 소비자의 대리점 및 직매장 방문을 활발하게 유도하고 있습니다. 바) 서브 브랜드 런칭 다양한 소비자의 Needs 충족과 다각적인 시장 진출을 위해 리바트를 중심으로 패밀리 브랜드를 확대하고 있습니다. 표적시장별로 브랜드가 세분화되어 있고, 차별화된 디자인을 통한 브랜드 로열티를 구축함으로써 가구 전문 글로벌 기업으로의 변모를 준비하고 있습니다. 사) 빌트인 영업부분의 차별화 빌트인영업부분에 있어서는 신규 대형건설사 및 지방우량건설사 대상의 영업을 강화하고, 국내시장을 탈피하여 해외시장으로 영업망을 확대하며, 특판영업의 가장 중요한 경쟁요인 중의 하나인 A/S처리능력을 더욱 강화하여 차별화된 A/S서비스를 제공할 계획입니다. 7. 수주상황 ◆click◆『수주상황』 삽입 11013#*_수주상황.dsl 27_수주상황 (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 빌트인가구 15~16년 16~17년 - 241,315 - 150,792 - 90,523 사무용가구 15~16년 16~17년 - 11,860 - 11,860 - - 합 계 - 253,175 - 162,652 - 90,523 8. 시장위험과 위험관리(재무위험관리의 목적 및 정책) 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다. ① 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 당사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. ② 환위험 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. ③ 가격위험 당사의 매도가능지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있으나, 가격변동이 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다. (2) 신용위험 신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 당사는 주요하게 매출채권, 대여금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 금융기관 채권의 경우 산업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산, 금융자산 등을 예치하고 있으므로 금융기관 관련 신용위험은 제한적입니다. 한편, 이외의 기타채권의 경우 거래처의 공개된 재무정보, 과거 경험 및 기타요소를 고려하여 신용도를평가하고 있습니다. 또한, 회수가 지연되는 기타채권에 대해서는 정기적으로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있고 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있으며당기 보고기간종료일 현재 당사는 기타채권에 대한 신용위험은 제한적이라고 판단하고 있습니다. (3) 유동성위험유동성위험이란 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이해할 수 있도록 자금을조달하지 못할 위험입니다. 당사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. (4) 자본관리자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다. 당사는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 당사는 순부채를 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 매입채무및기타채무 94,433,609 94,875,372 장단기금융부채 6,883,259 2,752,280 차감: 현금및현금성자산 (44,497,073) (40,425,024) 순부채 56,819,795 57,202,628 자기자본 251,994,551 246,426,710 순부채및자기자본 308,814,346 303,629,338 부채비율 18.40% 18.84% 9.연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 당사는 창업 이후 향후 디자인과 환경이 시장의 중요한 경쟁요인으로 부각, 시장트렌드를 주도할 것으로 예측하여 디자인과 환경을 리바트의 핵심 역량으로 키우고자, 2000년 4월 디자인연구소를 설립하였습니다. 당사는 동 연구소를 통하여 차별화된 디자인개발에 주력해 오고 있으며, 당사 디자인 연구소의 조직은 다음과 같이 구성되어 있습니다. 구 분 담 당 분 야 인 원 비 고 상품개발팀 가정용, 사무용, 특판용 가구 디자인 개발 등 37명 산자부주관 2004년 대한민국 디자인대상 디자인부분대통령상 수상,2014 한국디자인진흥원 굿디자인 설계견적팀 소재개발 및 생산설계 13명 - 인테리어팀 매장 인테리어 5명 - 기 타 기타 업무 11명 - (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제18기 1분기 제17기 제16기 비 고 원 재 료 비 - - - - 인 건 비 478 2,003 3,014 - 감 가 상 각 비 - - - - 위 탁 용 역 비 - - - - 기 타 32 101 57 - 연구개발비용 계 510 2,104 3,071 - 회계처리 판매비와 관리비 510 2,104 3,071 - 제조경비 - - - - 개발비(무형자산) - - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.30% 0.30% 0.64% - 주) 외부협력업체 및 외부디자인업체에 개발과 관련하여 샘플제작 및 디자인 아웃 소싱등에 투입된 비용을 기타로 구분처리. 나. 연구개발 실적 당사 디자인연구소는 시장을 선도하고 우수한 제품을 개발하기 위한 역량을 확보하기 위해 시장과 고객을 분석하고 디자인 실명제를 실시하고 지속적인 해외연수를 통해 역량을 개발하고 있습니다. 2002년부터 디자인 코리아의 경쟁력을 높이고 우수디자이너 조기발굴을 목표로 ‘리바트 디자인 공모전’을 개최, 현재 12회에 이르기까지 해를 거듭 할수록 양적인 발전과 함께 신선한 아이디어가 돋보이는 수준 높은 공모전으로 자리매김하고 있습니다. 2004년 6월에는 끝없는 소재개발과 연구로 가구업계 최초로 “친환경마크”를 획득하여 "쾌적하고 편리한 인간중심의 공간문화 창조"라는 경영이념을 실천하고 있습니다. 이러한 결과, 2004년 ‘대한민국 디자인 브랜드대상’에서 디자인 경영부분 최고상인 대통령상을 수상하는 쾌거를 이룩하였습니다. 또한 2005년부터 '리바트 디자인스쿨’을 운영, 당사 디자이너의 역량을 발전시키고 있습니다. 10.그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 회사가 보유하고 있는 지적재산권은 특허권 24건, 실용신안권 10건, 디자인등록 29건, 상표등록 117건, 도메인 48건 등입니다. ⅱ . 연결대상 종속회사의 내용 1. 연결대상 종속회사의 일반적 사항 (1) 종속기업의 지분현황당분기말 현재 연결실체의 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. (단위 : %) 종속기업 소재지 결산월 업종 지분율 제 18 (당)기1분기말 제 17 (전)기 기말 제 17 (전)기 기초 제 16기 기말 제 16기 기초 LIVART VINA CO., LTD. 베트남 12월 가구 제조 및 판매 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 (주)아이디스트 대한민국 12월 인테리어 공사 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 (주)리바트판매서비스 대한민국 12월 용역 및 가구판매 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 LIVART CANADA CO.,LTD. 캐나다 12월 가구판매 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 주) (주)아 이 디 스 트 는 2016년 03월 31일 현재 청산 진행中에 있습니다.(2) 종속기업의 요약 재무정보 종속기업의 당분기말 요약재무상태표와 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 종속기업명 자산 부채 자본 매출 당기순이익(손실) LIVART VINA CO., LTD. 4,973,512 5,620,399 (646,887) 1,681,946 36,126 (주)아이디스트 823,746 8,250 815,496 0 (11,327) (주)리바트판매서비스 3,071,058 2,295,788 775,270 4,622,832 13,636 LIVART CANADA CO.,LTD. 4,642,513 5,488,279 (845,766) 2,502,529 (225,842) 2. 시장위험과 위험관리(연결기준 재무위험관리의 목적 및 정책) 연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다. (1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다. ① 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. ② 환위험 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.③ 가격위험연결기업의 매도가능지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있으나, 가격변동이 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다. (2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 주요하게 매출채권, 대여금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결기업은 금융기관 채권의 경우 산업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산, 금융자산 등을 예치하고 있으므로 금융기관 관련 신용위험은 제한적입니다. 한편, 이외의 기타채권의 경우 거래처의 공개된 재무정보, 과거 경험 및 기타요소를 고려하여신용도를 평가하고 있습니다. 또한, 회수가 지연되는 기타채권에 대해서는 정기적으로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 당분기 보고기간종료일 현재 연결기업은 기타채권에 대한 신용위험은 제한적이라고 판단하고 있습니다. (3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. (4) 자본관리자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다. 연결기업은 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 연결기업은 순부채를 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 매입채무및기타채무 93,797,171 94,836,079 금융부채 10,639,808 6,266,454 차감:현금및현금성자산 (46,329,169) (42,370,302) 순부채 58,107,810 58,732,231 자기자본 251,103,461 245,750,758 순부채및자기자본 309,211,271 304,482,989 부채비율 18.79% 19.29% 3. 사업의 개요 - 연결대상 종속회사 중 (주)아이디스트의 인테리어 사업을 제외하고는 지배회사의 사업과 동일하므로 별도의 기재는 생략함 (1)인테리어 공사 가. 산업의 특성90년대 이후 각광받으며 그 의미가 새롭게 부각하기 시작된 국내 인테리어 디자인산업은 건설업의 경기에 크게 영향을 받고있지 않고 대신 국민소득의 증감에 영향을 받고 있습니다.인간의 의, 식, 주의 1차적인 욕구가 어느 정도 충족될 수 있는 기준으로 삼고 있는 1인당국민총소득의 1만불 이상이 될 때 신축건설시장은 더욱 고급화되고 다양화되며 미적감각을 중시하게되는 소비자들의 욕구에 충족을 위해서 그리고, 기존재고 건축물은 좀 더 편리하고, 유용하며, 시대감각에 맞게 개보수 하고자 하는 욕구에 대한 대응책으로서 인테리어디자인에 투자를 하게됩니다. 이런 인테리어디자인이 이루어지는 공간 특성을 그 산업과 연관지어 시장으로 세분해보면 주거공간 인테리어, 상업인테리어, 업무시설인테리어, 호텔, 레져 및 국가기간산업 인테리어, 기타특수시설인테리어, 리모델링등으로 구분되어지며 이런 시장들의 특성 및 전망을 살펴보면 다음과 같습니다.- 주거공간인테리어시장 : 주택, 아파트, 고급빌라등의 실내인테리어 시장인데, 이 시장의 특성은 현재까지 일반 서민주택 및 아파트인테리어는 영세 업자가, 그리고 고급개인주택 및 고급빌라등의 신축 및 리모델링은 기존 도급순위10위 이상의 상위 업체가 경쟁 수주를 하고 있다는 것입니다.특히, 90년대 말부터 붐이 일기 시작한 주상복합 및 고급빌라의 건설은 기존 아파트의 단점을 보완한 새로운 주거공간 형태로서 각광받고 있는데 이는 주거공간의 고급화 및 대형화의 특색을 띠며, 일반 아파트와는 달리 주거공간에 고급 인테리어디자인을 적용하므로서, 상대적으로 소홀했던 주거공간 인테리어디자인 시장에 불을 붙이는 역할을 하며, 그 시장은 급격히 팽창하고있는 추세입니다.- 상업인테리어시장 : 백화점, 할인점, 패밀리레스토랑등의 실내 인테리어 시장으 로서 현대 상업인테리어 시장은 단순한 공간디자인으로서의 역할에서 벗어나 공간마케팅의 수단으로서 그 필요가치가 늘고 있습니다. 즉, 현재 이 시장은 상업시설의 상품가치를 높이고 소비자의 소비충동을 일으키기 위한 공간구성의 인테리어, 소비자와 상품의 트렌드를 엮어내는 종합적 마케팅의 기법으로서 자리메김하며, 상업시설 기획단계로부터 리모델링까지 사전 검토되어져야 하는 필수조건으로 인식되어 기존재래시장의 재개발까지도 인테리어 마케팅 기법이 도입되는등 시장이 확장되는 추세에 있습니다.- 업무시설인테리어시장 : 사무실, 금융객장, 빌딩로비등의 실내 인테리어 시장이 며, 이는 보다나은 경쟁력을 확보하고자 하는 현대 기업들의 요구에 업무처리가 이루어지는 공간인 사무실의 사무환경을 효율적이고 효과적인 공간이 될 수 있도록 과학적인 분석을 적용 인테리어디자인을 하는 것으로서, 특히 산업사회에서 정보사회로 전환되며 사무실의 구조도 획일적인 디자인에서, 조직구조의 변화, 작업과정의 변화, 업무형태의 변화등 서로 다른 수요에 각기 다른 인테리어로 부응해야하는 새로운 시장으로 급부상 하고 있습니다. - 호텔,레저 및 국가기간산업 인테리어시장 : 호텔, 콘도, 국제회의장등의 인테리어디자인 시장이며, 올림픽 등을 치루며 국제적인 행사에 따른 관광 수요 증대가 인테리어디자인 산업발전에 미치는 영향을 이미 경험했듯이 현재 인테리어디자인 업계는 국가에서 중점 사업으로 육성하고 있는 관광 산업의 동반산업으로서 역할을 수행하고 있으며, 외래관광객 1천만명 시대를 대비한 국제 수준의 관광 인프라확충사업의 일환으로 숙박 및 테마관광 개발사업등을 추진하고 있는 정부정책과도 연관지어 앞으로도 기대되고 있는 시장입니다.- 기타특수시설인테리어 : 병원, 실버타운, 미술관, 공연장등의 특수시설의 인테리어시장이며, 특히 근래 병원의 인테리어는 기존의 사무빌딩과 별 다를바 없었던 구조와 의료진 중심의 인테리어에서 M.R.I실과 같은 진료 공간의 특수인테리어는 물론 병원시설을 이용하는 환자들의 근심과 불안등의 감정을 긍정적인 기분으로 전환시킬 수 있도록 하는 환경디자인 그리고 치료와 회복에 도움을 줄 수 있도록 기능성을 갖춘 인테리어디자인이 필요한 공간으로 탈바꿈되며, 신축 또는 개보수가 한창 진행중이어서 그 수요가 늘 것으로 예상되고 또한, 입주자 전원이 노인들로 구성되어있어 병원과 같은 특수 인테리어를 필요로 하는 실버타운도 새로운 시장으로서 떠오르고 있습니다.- 리모델링 : 모든 재고 건축물의 기능을 향상시키기 위한 개보수시장이며, 신축건 설 시장의 양적 성장이 한계에 다다른 현재의 시점에서 확실한 비젼과 대안을 가지고 21세기 건설산업의 기본 축으로 급부상 될 것이며, 현재 이 시장은 실내건축 공사업 상위 10위 내에서도 시공경험이 많은 곳으로 수의계약이 이루어지는 특성을 가지고 있습니다. 나. 산업의 성장성인테리어 디자인산업은 지난 30∼40년간 우리나라 경제의 고도 성장 과정을 거치면서 사회적으로 필요한 주거용 및 비주거용 건축물의 양적 성장과 함께 건설업의 한축으로서 발전해 왔습니다그러나 우리나라 신축건설업은 이미 서구 선진국의 경우와 같이 그 수요의 성장세가 둔화되기 시작하였고, 이에 따라 건설산업의 양적 성장은 지속 될 수 없는 한계점에 다다랐습니다. 하지만, 인테리어 디자인업은 앞서 설명한 것과 같이 국민소득증대에 따른 삶의 질 향상과 밀접한 연관이 있는 바 실내인테리어의 고급화 욕구 등으로 앞으로도 그 기존시장은 기초 건설업의 양적성장의 둔화와는 상관없이 완만한 성장이 지 속될것으로 예상되며, 21세기 가장 유망한 신건설시장으로서 주목 받고 있는 분야인 리모델링(REMODELING) 시장의 성장으로 인테리어디자인 산업은 이미 새로운 시장이 형성되기 시작했으며 이는 동 업계의 제2도약의 발판이 될 것으로 예상되고 있습니다. 다. 경기 변동의 특성인테리어디자인 산업의 특성상 국민생활수준의 향상이 시장규모를 좌우하는 중요한 요인으로 작용하고 있으므로, 앞으로도 소득증가에 따른 생활수준의 향상이 기대되는 국내 경제 전망과 함께 인테리어디자인 산업은 성장세를 보일 것으로 기대되며 특히 전반적인 국가 경제관련 경기가 위축되더라도 동산업은 그 영향을 적게 받는 특성을 나타내며 꾸준한 시장의 성장은 당분간 계속 이어질것으로 예상됩니다.라. 국내외 시장 여건현재 우리나라 인테리어디자인 산업은 국민소득의 증대로 관심이 그 어느때보다도 높아져있는 상황이며, 그 범위도 단순한 주거 인테리어에서 사무환경 개선, 환경디자인, 공간 컨설팅등으로 확대되고 있는 상황이고, 새로운 시장인 실버타운, 레져타운, 훼미리레스토랑등의 필수조건으로서의 그 사업의 영역을 넓혀 가고 있습니다. 또한, 우리나라도 60년대 이후 도시화 및 산업화의 진전에 따라 주거용, 업무용 및 공업용 건축물의 재고가 축적되면서 전체 재고 건축물의 25% 내외가 지은지 15∼24년 이상 된 건물로서 이들 건물들은 개보수에 해당되는 리모델링 사이클에 진입하여 건설수요의 구조변화를 암시하고 있으며, 특히 정부도 무분별한 재건축을 막고 대신 리모델링으로 유도하기위해 아파트 재건축 허용기준을 연장하고 건폐율, 용적율, 높이 제한등 리모델링을 제약하는 건축기준을 완화하여 리모델링은 높은 성장률과 함께 21세기 건설시장을 주도해 나갈 주역으로서의 역할을 하게될 것으로 예상됩니다.또한, 해외 시장은 성장이 포화상태에 이른 국내시장을 대체할 신시장으로, 현재 베트남, 두바이에서 공사를 수주하여 진행중이며 향후 더욱 더 다양한 해외사업에 적극적으로 참여할 예정입니다.마. 회사의 경쟁우위요소우리나라 인테리어디자인산업은 프로젝트 수주에 있어서 디자인의 기획, 설계, 시공감리등 토탈 디자인서비스를 제공 할 수 있는 경쟁력있는 소수의 기업들이 대다수의 공사를 점유하고 나머지 업체들은 한정된 물량 속에서 치열한 경쟁을 하고있는 현황입니다. 당사는 2009년도 모회사인 리바트의 인테리어사업부를 법인으로 분리하였으며, 2013년 202억의 매출을 달성하였 지만 인테리어 시장의 경쟁 심화 등으로 인테리어디자인 산업의 업황이 긍정적으로 보이지 않아 2016년 03월 31일 현재 청산 진행中에 있습니다. [ 도급순위 비교표 ] ( 단위 : 백만원 ) 순 위 2014년도 2013년도 2012년도 1 국보디자인 국보디자인 국보디자인 2 은민에스엔디 은민에스엔디 은민에스엔디 3 다원디자인 삼원에스엔디 삼원에스엔디 4 삼원에스엔디 다원디자인 다원디자인 5 대혜건축 리스피엔씨 리스피엔씨 6 두양건축 시공테크 삼우이엠씨 7 계선 계선 계선 8 시공테크 두양건축 대혜건축 9 리스피엔씨 대혜건축 엑사이엔씨 10 엄지하우스 삼우이엔씨 선창ITS 전체업체수 4,547 4,454 4,442 당사 도급한도액 11,365 8,496 5,703 [출처 : 대한전문건설협회] 4. 주요공사 현황 등 가. 주요공사 현황 (단위 : 백만원) 구 분 제8기 1분기 제7기 제6기 비고 시공 실적 시공 실적 시공 실적 국내도급공사 건축공사 관급 0 0 1,976 - 민간 0 554 6,032 - 기타(용역) 0 0 1,486 - 합 계 0 554 9,494 - 나. 공사종류별 완성도 현황 (1) 도급건축공사 (단위 : 백만원) 구 분 공사건수 완성공사 및 수익인식액 최근결산기말 공사계약잔액 원도급액 평균도급액 제 8 기1분기 제 7 기 제 6 기 관 급 0 0 0 1,976 - - - 민 간 1 0 554 6,032 - - - 기 타 0 0 0 1,486 - - - 합 계 1 0 554 9,494 * - - 5. 설비 등에 관한 사항 가. 주요설비의 현황 해당사항 없음 나. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (1) 진행중인 투자 해당사항 없음 (2) 향후 투자계획 해당사항 없음 6. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 구 분 공사종류 제 8 기 1분기 제 7 기 제 6 기 비고 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 국내 도급공사 건 축 0 - 554 100% 8,008 84% - 기타(용역) 건 축 0 - 0 0 1,486 16% - 합 계 0 - 554 100% 9,494 100% - 7. 수주상황 가. 수주현황 (단위 : 백만원) 구 분 전기이월 기본도급액 완성공사액 계약잔액 비고 민간 - - - - - 관공서 - - - - - 기타 - - - - - 총 계 - - - - - ◆click◆『진행률적용 수주상황』 삽입 11013#*진행률적용수주상황.dsl