제우스 사업보고서 (2015.12)
정 정 신 고 (보고)

2016년 05월 11일1. 정정대상 공시서류 : 사업보고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2016년 3월 30일

3. 정정사항

항 목	정정사유	정 정 전	정 정 후

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항	자산양수도 관련 공시 사항의 기재누락	-	13. 합병등의 사후정보(정정후 1)

(정정후 1)

가. 자산양수도의 상대방과 배경

(1) 자산양수 대상자산- 소재지 : 경기도 화성시 안녕동 소재 158-146외- 면 적 : 대지면적 : 79,347㎡ (2) 자산양수도 당사자의 개요

구 분	양 수 자	양 도 자

법인명	주식회사 제우스	제이더블유중외제약 주식회사

자산양수ㆍ양도	양수	양도

대표이사	이종우, 이동악(각자대표)	이경하, 한성권

주 소	본 사	경기도 오산시 경기동로 161-6(부산동)	서울시 서초구 남부순환로 2477(서초동)

연락처	031-377-9500	02-840-6777

설립연월일	1988년 12월 12일	1945년 8월 8일

납입자본금(주1)	4,720백만원	40,109백만원

자 산 총 액(주1)	206,615백만원	612,530백만원

결 산 기	12월 31일	12월 31일

종업원수	467명	1,072명

주권상장 또는 협회등록일	2006년 2월 1일	1976년 6월 14일

발행주식의 종류 및 수	보통주 9,440,000주	보통주 14,493,404주우선주 1,550,133주

(주1) 양도자, 양수자 모두 한국채택 국제회계기준 (K-IFRS)을 적용하고 있으며 납입자본금과 자산총액은 연결재무제표 기준으로 2014년 03월 31일 기준입니다.(3) 자산양수 배경당사는 금번 자산양수는 사업부문별로 분산되어 있던 제우스의 각 사업장을 확장 이전함으로써 사업장별, 사업부문별 유기적인 시너지 효과 극대화 창출을 위한 취득입니다. 나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요한 영향 및 효과당사 소유의 부동산 자산양수도에 따른 당사의 경영권에 미치는 영향은 없으며, 투자를 통해 주력사업 및 신규사업 투자 확대를 위한 사업장 확장 이전으로 향후 경영개선에 긍정적인 요인으로 작용될 것으로 예상됩니다.2. 자산양수의 형태- 자산양수 내역 및 가액 (단위 : 원)

구 분	지 급 시 기	금 액	비 고

계 약 금	2014년 08월 28일	2,250,000,000	총 매매대금의 10%

중 도 금	2014년 09월 26일	9,000,000,000	총 매매대금의 40%

잔 금	2014년 10월 28일	11,250,000,000	총 매매대금의 50%

합 계	22,500,000,000	-

※ 상기 금액은 토지 취득 대금으로 부가가치세가 포함되지 않은 금액입니다.3. 진행경과 및 일정

구 분	일 자

외부평가계약체결(의뢰)일	2014년 08월 11일

이사회결의일	2014년 08월 28일

자산양수도 계약일	2014년 08월 28일

자산양수도 신고서 제출일	2014년 08월 28일

자산양수도 완료일	2014년 10월 28일

4. 자산양수 가액 및 그 산출근거 (외부평가기관의 평가의견)

(1) 평가방법의 개요부동산가치를 평가하는 방법에는 원가접근법(비용접근법), 이익접근법(소득접근법) 및 시장접근법(비교방식) 등 다양한 평가방법이 있으며 그 평가방법의 주요 내용은 다음과 같습니다. ① 원가접근법(비용접근법)인근 지역내에 소재하는 비교표준지의 공시지가를 기준으로 하여 지가변동율 및 제반 가격형성요인을 종합하여 평가하는 방법입니다.② 이익접근법(소득접근법)해당 토지로부터 향후에 얼마만큼의 이익(또는 현금흐름)을 실현시킬 수 있는가 라는관점에서 미래의 수익창출능력을 부동산의 가치로 평가하는 방법입니다.③ 시장접근법(비교방식)평가대상 부동산과 유사성 있는 거래사례 등을 비교하여 대상 부동산의 현황에 맞게 가감하여 가격을 산정하는 것으로, 비교사례를 선정한 후 토지 및 건물 일체의 비교에 의한 가격을 산출하는 평가방법입니다. (2) 본 평가업무에 적용한 방법금융감독원에서 제정한 외부평가업무 가이드라인에 의하면 토지의 경우 평가대상토지와 용도ㆍ지역ㆍ이용상황ㆍ지목ㆍ주변환경 등이 동일 또는 유사한 「부동산 가격공시 및 감정평가에 관한 법률」에 의하여 공시된 인근지역 또는 동일수급권안 유사지역내 표준지의 공시지가를 이용하여 공시기준일로부터 평가기준일까지의 지가변동률ㆍ생산자물가상승률 및 기타사항을 종합적으로 참고하여 평가하도록 하고 있습니다.본 평가대상자산의 양수ㆍ도 가액은 시장에서 형성되는 가격을 기초로 평가하는 것이 합리적이나, 평가대상자산의 특성상 반드시 시장 형성가격이 존재하는 것이 아니며, 위치나 기능만으로 부동산 시장가격을 합리적으로 결정하는 것이 어려우므로, 본평가시 금융감독원에서 제정한 외부평가업무 가이드라인에서 제시한 평가방법이 적용된 공인된 타 전문가가 평가한 감정가액을 인용하여 평가하는 것이 타당한 방법이라 판단됩니다. 당 법인은 주식회사 대화감정평가법인의 평가결과와 평가방법에 대하여 검토하고 주식회사 대화감정평가법인의 평가방법이 금융감독원에서 제정한 외부평가업무 가이드라인에 부합하므로 주식회사 주식회사 대화감정평가법인의 감정가액을 인용하였습니다. 또한 타 전문가의 업무를 활용하기 위하여 타 전문가의 전문성과 객관성에 대하여 검토하고, 타 전문가의 감정평가서가 본 평가의견서에 인용되는 것에 대하여 타 전문가의 동의를 받았습니다.가. 평가내용(1) 평가결과 요약 (단위 : 천원)

구 분	금액

감정평가액(A)*	22,866,945

양수ㆍ도 가액(B)	22,500,000

차이금액(C=A-B)	366,945

차이율(C/A)	1.60 %

(2) 평가내역당 법인은 주식회사 대화감정평가법인의 2014년 8월 26일 가격시점 기준일 현재 감정평가서상의 감정평가액을 기초로 하여 평가대상자산에 대한 자산 양수 ㆍ도 금액의 적정성을 평가하였는 바, 주식회사 대화감정평가법인의 감정평가 내역을 요약하면 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	소재지	면적(㎡)	감정금액

토지	경기도 화성시 안녕동 158-146번지외	79,347㎡	22,866,945

1) 산출근거

본 건 토지는 당해 토지와 용도지역, 이용상황, 지목, 주변환경 등이 같거나 비슷한 표준지의 공시지가를 기준으로 대상토지의 현황에 맞게 시점수정, 지역요인 및 개별요인 비교, 그 밖의 요인의 보정을 거쳐 대상토지의 가격을 평가하되, 비교방식 중 거래사례비교법에 의한 시산가액을 비교 검토하여 평가하였습니다.

2) 표준지 공시지가 기준법에 의한 토지가격

A. 비교표준지의 선정 및 공시지가(2014년 1월 1일 기준)

평가대상토지와 용도지역, 이용상황, 주변환경 등이 같거나 비슷한 다음의 표준지를 비교표준지로 선정하였습니다.

(소재지 : 경기도 화성시 안녕동)

지번	지목	면적(㎡)	이용상황	용도지역	도로교통	형상지세	공시지가(원/㎡)

158-53	장	1,507	공업용	자연녹지	소로한명	가장형 평지	498,000

산7-367	임야	5,256	자연림	자연녹지	맹지	부정형완경사	78,000

B. 시점수정치(경기도 화성시)

기간	지가변동률(%)	비고

2014.01.01 ~ 2014.08.26	1.075
(1.01075)	(1 + 0.00434) × (1 + 0.00336× 57/30)

2014년 7월 이후 지가변동률이 기준시점 현재 미고시되어 2014년 6월 지가변동률을연장 추정하여 적용하였습니다.

C. 지역요인 비교

대상 물건은 비교표준지 인근지역에 위치하여 지역요인은 동일합니다(1.00).

D. 개별요인 비교

부문	가로조건	접근조건	환경조건	획지조건	행정적조건	기타조건	누계

산업개발진흥지구 부분	1.00	1.00	1.00	0.97	0.80	1.00	0.776

사업제외지 외 부분	-	1.00	1.00	-	0.98	1.00	0.980

E. 기타요인 보정

E-1. 인근지역 평가사례 (소재지 : 경기도 화성시 안녕동)

지번	지목	면적(㎡)	기준시점	평가단가(원/㎡)	개별공시지가(원/㎡)	평가목적	용도지역	이용상황	토지특성

178-75	장	1,272	2013.09.12	480,000	322,000	담보	자연녹지	공업용	세로(가)가장형완경사

146-313	임	8,785	2013.06.20	78,500	78,500	담보	자연녹지	자연림	맹지 부정형 완경사

E-2 기타요인 비교치의 결정

인근 유사토지의 거래사례, 평가사례 및 인근지역의 지가수준, 비교사례비교법에 의한 평가내역 등을 종합 참작할 때, 산업개발진흥지구부분 1.05배를 그 밖의 요인으로상향 보정하고 사업제외지 외 부분은 별도의 그 밖의 요인 보정을 적용하지 않는 것으로 판단하였습니다.F. 비교표준지공시지가 기준방식에 의한 토지단가 결정

구분	비교표준지공시지가 (원/㎡)	시점수정	지역요인	개별요인	그밖의요인	산정단가
(원/㎡)	결정단가
(원/㎡)

산업개발진흥지구 부분	498,000	1.01075	1.000	0.776	1.05	410,132	410,000

사업제외지 외 부분	78,000	1.01075	1.000	0.980	1.00	77,262	77,000

G. 공시지가기준법 등에 의한 감정평가액

구분	사정면적 (㎡)	단가 (원/㎡)	감정평가액 (천원)

산업개발진흥지구 부분	50,322	410,000	20,632,020

사업제외지 외 부분	29,027	77,000	2,234,925

합계	79,347	-	22,866,945

나. 기타 분석과 관련된 사항

평가기준일 현재 양도인과 양수인간에는 한국채택국제회계기준 및 법인세법상 특수관계에 있지 아니합니다.다. 평가대상토지의 감정평가액과 개별공시지가의 비교 검토

참고목적으로서, 평가대상토지에 대한 2014년 1월 1일 기준 개별공시지가(국토교통부 고시)의 합계는 아래와 같으며, 하기 개별공시지가의 합계는 인용된 감정평가법인의 평가가액과의 비교 검토시 유의적인 차이가 없는 것으로 판단됩니다.

구분	금액 (천원)

감정평가액(a)	22,866,945

개별공시지가(b)	23,706,045

차이금액(c=a-b)	(839,100)

차이율(c/b)	- 3.54 %

라. 전제조건 및 책임한계본 평가는 회사가 제공한 기초자료와 타 전문가의 감정평가서를 통하여 업무를 수행하였습니다. 회사의 제시자료 및 타 전문가의 의견에 변동사항이 발생하거나 국내 부동산 가격에 급격한 변동이 있을 경우에는 평가결과가 달라질 수 있습니다. 본 평가의견서에 포함된 평가액 등이 회사가 양수한 토지의 절대적 가치를 제시하거나 보증하는 것은 아니므로 본 평가의견서의 이용시 평가에 적용된 방법과 한계를 충분히 고려하여야 합니다.당 법인은 시장상황의 변화에 대한 책임은 없으며 본 의견서 일자 이후에 발생하는 사건 및 상황을 반영하여 본 보고서를 수정하여야 할 의무는 없습니다. 당 법인은 회사에 대하여 독립적인 입장에서 용역을 수행하였으며, 동 평가업무를 수행함에 있어 한국공인회계사가 제정한 가치평가서비스 수행기준 및 금융감독원에서 제정한 외부평가업무 가이드라인을 준수하였습니다.

3. 자산양수ㆍ도 가액의 적정성에 대한 종합평가의견당 법인은 회사와 양도인간의 양수ㆍ도 대상 자산에 대한 양수ㆍ도가액의 적정성에 대하여 재무적 관점에서 검토하였습니다. 당 법인은 양수ㆍ도 대상 자산에 대하여 주식회사 대화감정평가법인의 감정평가액을 인용하여 2014년 8월 28일 현재의 가치를평가하였는 바, 평가결과 및 양수ㆍ도 금액은 다음과 같습니다.

구분	금액 (천원)

감정평가액(A)	22,866,945

양수ㆍ도 가액(B)	22,500,000

차이금액(C=A-B)	366,945

차이율(C/A)	1.60 %

자산 양수ㆍ도 금액은 당 법인이 평가한 금액보다 1.60% 할인된 금액으로, 회사와 양도인간에 한국채택국제회계기준 및 법인세법상 특수관계가 없는 점, 개별공시지가와의 비교 판단 등을 고려하면 당 법인의 의견으로는 평가대상자산의 양수ㆍ도 가액22,500백만원은 재무적 관점에서 적정한 것으로 판단됩니다.(4) 향후 투자계획

보고일 현재 토지에 대한 취득만이 완료된 상태로 향후 공장 신축과 관련된 투자가 발생할 예정이며 추후 세부일정이 확정되면 공시될 예정입니다.