케스피온 분기보고서 (2025.09)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 28 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 27 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 28 기 3분기말	제 27 기말

자산

유동자산	10,007,243,607	14,448,288,119

현금및현금성자산	3,468,789,886	6,689,310,571

매출채권	2,594,865,342	3,283,974,584

기타금융자산	3,501,842,801	3,494,473,337

유동재고자산	268,628,366	594,285,024

당기법인세자산	43,760,470	97,016,770

기타유동자산	129,356,742	289,227,833

비유동자산	18,615,808,142	19,809,957,937

기타비유동금융자산	844,435,493	1,337,633,829

당기손익-공정가치측정금융자산	326,159,865	323,682,664

종속기업에 대한 투자자산	7,196,113,748	7,196,113,748

유형자산	6,989,523,588	7,024,060,130

사용권자산	293,217,687	462,930,720

투자부동산	2,689,674,260	2,690,611,520

무형자산	276,683,501	774,925,326

자산총계	28,623,051,749	34,258,246,056

부채

유동부채	3,487,618,192	4,263,427,125

매입채무	41,149,515	113,447,806

기타채무	536,601,561	933,927,259

유동 차입금(사채 포함)	1,800,000,000	2,000,000,000

유동 리스부채	231,940,763	326,028,390

유동충당부채	94,442,858	94,442,858

기타 유동부채	783,483,495	795,580,812

비유동부채	1,665,261,027	2,904,417,487

기타비유동채무	187,212,380	208,000,000

기타 비유동 부채	47,653,708	52,321,071

비유동 리스부채	876,444,905	2,232,394,703

순확정급여부채	470,698,659	316,073,636

비유동충당부채	46,308,286	58,684,988

이연법인세부채	36,943,089	36,943,089

부채총계	5,152,879,219	7,167,844,612

자본

자본금	19,177,757,000	19,177,757,000

자본잉여금	21,477,148,273	21,477,148,273

기타자본	567,997,373	567,997,373

기타포괄손익누계액	(63,780,565)	(63,780,565)

이익잉여금(결손금)	(17,688,949,551)	(14,068,720,637)

자본총계	23,470,172,530	27,090,401,444

자본과부채총계	28,623,051,749	34,258,246,056

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 28 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 27 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 28 기 3분기	제 27 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액	1,078,648,030	2,776,064,725	1,016,698,845	2,582,773,015

매출원가	215,657,224	571,737,933	280,742,038	929,075,328

매출총이익	862,990,806	2,204,326,792	735,956,807	1,653,697,687

판매비와관리비	1,269,559,885	4,055,671,326	1,678,614,411	5,838,371,678

대손상각비(대손충당금환입)	1,181,700,500	2,709,424,500

영업이익(손실)	(1,588,269,579)	(4,560,769,034)	(942,657,604)	(4,184,673,991)

기타이익	12,748,514	1,254,854,312	19,741,684	1,211,344,616

기타비용	14,546,662	233,556,954	4	102,592,066

금융수익	171,915,850	1,011,707,161	(58,094,891)	2,865,894,603

금융비용	(371,319,064)	1,041,786,777	657,001,724	1,961,117,993

법인세비용차감전순이익(손실)	(1,046,832,813)	(3,569,551,292)	(1,638,012,539)	(2,171,144,831)

법인세비용(수익)

당기순이익(손실)	(1,046,832,813)	(3,569,551,292)	(1,638,012,539)	(2,171,144,831)

기타포괄손익	43,342,477	(50,677,622)	(52,495,682)	(124,088,805)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	43,342,477	(50,677,622)	(52,495,682)	(124,088,805)

확정급여제도의재측정요소	43,342,477	(50,677,622)	(52,495,682)	(124,088,805)

총포괄손익	(1,003,490,336)	(3,620,228,914)	(1,690,508,221)	(2,295,233,636)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(28)	(95)	(43)	(57)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(28)	(95)	(49)	(75)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 28 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 27 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익누계액	결손금	자본 합계

2024.01.01 (기초자본)	19,177,757,000	21,477,148,273	945,288,583	(63,780,565)	(3,576,893,710)	37,959,519,581

총포괄손익	(2,295,233,636)	(2,295,233,636)

당기순이익(손실)	(2,171,144,831)	(2,171,144,831)

확정급여제도의재측정요소	(124,088,805)	(124,088,805)

소유주와의 거래 합계	(377,291,210)	(377,291,210)

주식기준보상	141,363,190	141,363,190

자기주식의 취득	(518,654,400)	(518,654,400)

2024.09.30 (기말자본)	19,177,757,000	21,477,148,273	567,997,373	(63,780,565)	(5,872,127,346)	35,286,994,735

2025.01.01 (기초자본)	19,177,757,000	21,477,148,273	567,997,373	(63,780,565)	(14,068,720,637)	27,090,401,444

총포괄손익	(3,620,228,914)	(3,620,228,914)

당기순이익(손실)	(3,569,551,292)	(3,569,551,292)

확정급여제도의재측정요소	(50,677,622)	(50,677,622)

소유주와의 거래 합계

주식기준보상

자기주식의 취득

2025.09.30 (기말자본)	19,177,757,000	21,477,148,273	567,997,373	(63,780,565)	(17,688,949,551)	23,470,172,530

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 28 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 27 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 28 기 3분기	제 27 기 3분기

영업활동현금흐름	(3,827,138,319)	(5,798,673,592)

영업에서 창출된 현금흐름	(4,096,491,126)	(6,113,922,833)

이자지급	(65,454,910)	(199,495,828)

이자수취	281,551,417	546,805,189

법인세 환급	53,256,300	(32,060,120)

투자활동현금흐름	1,119,918,022	(725,780,565)

단기금융상품의 처분	3,072,474,768	7,858,628,936

금융리스채권의 감소(증가)	46,444,183	58,500,000

단기대여금의 감소	3,727,336,189	8,386,824

장기대여금의 감소	8,157,706

보증금의 감소	311,421,760	62,000,000

배당금수취	600,000,000	400,000,000

유형자산의 처분	66,090,908	19,500,000

무형자산의 처분	500,337,500

단기금융상품의 취득	(3,296,638,692)	(7,701,627,795)

단기대여금의 증가	(3,677,500,000)

종속기업에 대한 투자자산의 취득	(800,000,000)

보증금의 증가	(84,518,000)	(420,000,000)

유형자산의 취득	(135,197,518)	(191,050,000)

무형자산의 취득	(10,333,076)	(28,276,236)

재무활동현금흐름	(552,725,667)	(3,428,460,946)

임대보증금의 증가	1,902,640

임대보증금의 감소	(22,690,260)

단기차입금의 상환	(200,000,000)

리스부채의 지급	(331,938,047)	(460,200,900)

사채의 상환	(2,968,260,046)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	39,425,279	(36,778,503)

현금및현금성자산의 증가(감소)	(3,220,520,685)	(9,989,693,606)

기초현금및현금성자산	6,689,310,571	12,874,030,883

기말현금및현금성자산	3,468,789,886	2,884,337,277