케스피온 분기보고서 (2025.09)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 28 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 27 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 28 기 3분기말	제 27 기말

자산

유동자산	19,133,772,909	21,907,857,065

현금및현금성자산	5,730,046,577	11,326,236,097

매출채권	4,920,384,981	2,276,420,047

기타금융자산	3,527,623,144	3,273,893,752

유동재고자산	4,662,999,750	4,485,184,038

당기법인세자산	146,633,523	220,463,942

기타유동자산	146,084,934	325,659,189

비유동자산	12,053,748,662	13,294,716,550

기타비유동금융자산	611,109,194	1,092,556,339

당기손익-공정가치측정금융자산	326,159,865	323,682,664

유형자산	7,755,770,142	7,937,773,933

사용권자산	387,393,028	471,088,791

투자부동산	2,689,674,260	2,690,611,520

무형자산	262,231,668	757,592,798

이연법인세자산	21,410,505	21,410,505

자산총계	31,187,521,571	35,202,573,615

부채

유동부채	12,381,483,241	13,845,178,060

매입채무	4,851,519,633	3,172,020,972

기타채무	968,534,753	1,728,943,292

유동 차입금	3,323,997,053	4,825,913,936

유동 리스부채	309,144,366	471,973,335

유동충당부채	94,442,858	94,442,858

기타 유동부채	2,833,844,578	3,470,155,968

당기법인세부채	0	81,727,699

비유동부채	1,871,299,295	3,659,851,471

기타비유동채무	144,000,000	143,000,000

기타 비유동 부채	47,653,708	52,321,071

비유동 리스부채	1,004,063,220	2,888,421,993

순확정급여부채	470,698,659	327,161,835

비유동충당부채	167,940,619	212,003,483

이연법인세부채	36,943,089	36,943,089

부채총계	14,252,782,536	17,505,029,531

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	16,934,739,035	17,697,544,084

자본금	19,177,757,000	19,177,757,000

자본잉여금	21,635,790,976	21,635,790,976

기타자본	567,997,373	567,997,373

기타포괄손익누계액	(2,307,048,860)	(2,906,985,940)

이익잉여금(결손금)	(22,139,757,454)	(20,777,015,325)

비지배지분

자본총계	16,934,739,035	17,697,544,084

자본과부채총계	31,187,521,571	35,202,573,615

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 28 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 27 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 28 기 3분기	제 27 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액	11,511,571,177	31,263,459,565	9,593,805,723	22,578,532,147

매출원가	10,335,613,191	28,892,622,485	9,017,759,961	20,542,595,188

매출총이익	1,175,957,986	2,370,837,080	576,045,762	2,035,936,959

판매비와관리비	1,624,885,214	5,093,008,623	2,004,151,861	6,567,041,805

대손상각비(대손충당금환입)	2,592,683	2,369,164

영업이익(손실)	(451,519,911)	(2,724,540,707)	(1,428,106,099)	(4,531,104,846)

기타수익	22,976,630	1,529,342,083	39,876,208	1,211,479,751

기타비용	63,899	11,063,071	59,590,115	446,730,652

금융수익	283,409,905	740,356,512	(19,397,718)	2,657,703,610

금융비용	(293,845,256)	1,339,810,727	758,553,734	2,156,414,883

법인세비용차감전순이익(손실)	148,647,981	(1,805,715,910)	(2,225,771,458)	(3,265,067,020)

법인세비용(수익)	6,939,840	6,939,840

계속영업이익(손실)	141,708,141	(1,812,655,750)	(2,225,771,458)	(3,265,067,020)

중단영업이익(손실)	57,765,126	500,591,243	(36,766,681)	(149,565,664)

당기순이익(손실)	199,473,267	(1,312,064,507)	(2,262,538,139)	(3,414,632,684)

지배기업 소유지분	199,473,267	(1,312,064,507)	(2,262,538,139)	(3,414,632,684)

계속영업손익	141,708,141	(1,812,655,750)	(2,225,771,458)	(3,265,067,020)

중단영업손익	57,765,126	500,591,243	(36,766,681)	(149,565,664)

비지배지분

기타포괄손익	(235,207,004)	549,259,458	389,474,826	(237,047,969)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목	43,342,477	(50,677,622)	(52,495,682)	(124,088,805)

확정급여제도의 재측정손익	43,342,477	(50,677,622)	(52,495,682)	(124,088,805)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목	(278,549,481)	599,937,080	441,970,508	(112,959,164)

해외사업장환산외환차이	(278,549,481)	599,937,080	441,970,508	(112,959,164)

총포괄손익	(35,733,737)	(762,805,049)	(1,873,063,313)	(3,651,680,653)

지배기업의 소유주에게 귀속되는 포괄손익	(35,733,737)	(762,805,049)	(1,873,063,313)	(3,651,680,653)

계속영업총포괄손익	(93,498,863)	(1,263,396,292)	(1,836,296,632)	(3,502,114,989)

중단영업총포괄손익	57,765,126	500,591,243	(36,766,681)	(149,565,664)

비지배지분에 귀속되는 포괄손익

지배기업 소유주 지분에 대한 주당손익 (단위 : 원)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	6	(35)	(60)	(90)

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)	4	(48)	(59)	(86)

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)	2	13	(1)	(4)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	6	(35)	(65)	(113)

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)	4	(48)	(64)	(109)

중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)	2	13	(1)	(4)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 28 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 27 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익누계액	결손금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)	19,177,757,000	21,635,790,976	945,288,583	(1,860,334,748)	(16,840,075,439)	23,058,426,372	23,058,426,372

총포괄손익	(112,959,164)	(3,538,721,489)	(3,651,680,653)	(3,651,680,653)

당기순이익(손실)	(3,414,632,684)	(3,414,632,684)	(3,414,632,684)

확정급여제도의재측정요소	(124,088,805)	(124,088,805)	(124,088,805)

해외사업장환산외환차이	(112,959,164)	(112,959,164)	(112,959,164)

소유주와의 거래 합계	(377,291,210)	(377,291,210)	(377,291,210)

주식기준보상	141,363,190	141,363,190	141,363,190

자기주식의 취득	(518,654,400)	(518,654,400)	(518,654,400)

2024.09.30 (기말자본)	19,177,757,000	21,635,790,976	567,997,373	(1,973,293,912)	(20,378,796,928)	19,029,454,509	19,029,454,509

2025.01.01 (기초자본)	19,177,757,000	21,635,790,976	567,997,373	(2,906,985,940)	(20,777,015,325)	17,697,544,084	17,697,544,084

총포괄손익	599,937,080	(1,362,742,129)	(762,805,049)	(762,805,049)

당기순이익(손실)	(1,312,064,507)	(1,312,064,507)	(1,312,064,507)

확정급여제도의재측정요소	(50,677,622)	(50,677,622)	(50,677,622)

해외사업장환산외환차이	599,937,080	599,937,080	599,937,080

소유주와의 거래 합계

주식기준보상

자기주식의 취득

2025.09.30 (기말자본)	19,177,757,000	21,635,790,976	567,997,373	(2,307,048,860)	(22,139,757,454)	16,934,739,035	16,934,739,035

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 28 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 27 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 28 기 3분기	제 27 기 3분기

영업활동현금흐름	(4,515,137,155)	(3,987,373,427)

영업에서 창출된 현금흐름	(4,504,009,082)	(4,217,435,834)

이자지급	(164,496,132)	(300,842,590)

이자수취	347,042,941	562,701,527

법인세 환급	(69,625,709)	(17,201,955)

중단영업영업활동순현금흐름	(124,049,173)	(14,594,575)

투자활동현금흐름	499,860,665	(1,293,943,823)

단기금융상품의 처분	3,072,474,768	7,858,628,936

단기대여금및수취채권의 처분	50,669,515	9,636,825

사업결합으로 인한 현금유입	(645,636,425)

장기대여금및수취채권의 처분	10,657,708

보증금의 감소	340,059,348	68,732,656

유형자산의 처분	36,752,220	20,664,222

무형자산의 처분	500,337,500

단기금융상품의 취득	(3,296,638,692)	(7,701,627,795)

보증금의 증가	(95,237,780)	(429,326,366)

유형자산의 취득	(226,668,410)	(457,998,465)

무형자산의 취득	(10,333,076)	(26,064,999)

중단영업투자활동순현금흐름	128,445,272	(1,610,120)

재무활동현금흐름	(1,820,020,577)	(3,864,006,590)

단기차입금의 증가	3,113,365,761	3,229,835,037

임대보증금의 증가	1,000,000

단기차입금의 상환	(4,464,283,599)	(3,503,076,111)

장기차입금의 상환	(6,953,514)

리스부채의 지급	(447,050,386)	(525,209,956)

사채의 상환	(2,968,260,046)

중단영업재무활동순현금흐름	(23,052,353)	(90,342,000)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	239,107,547	(473,687,665)

현금및현금성자산의 증가(감소)	(5,596,189,520)	(9,619,011,505)

기초현금및현금성자산	11,326,236,097	15,780,035,324

기말현금및현금성자산	5,730,046,577	6,161,023,819