케스피온 분기보고서 (2026.03)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 29 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 28 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 원)

제 29 기 1분기말	제 28 기말

자산

유동자산	13,064,703,998	12,460,333,608

현금및현금성자산 (주4,5,7)	3,429,170,478	3,319,745,699

매출채권 (주4,5,11)	2,333,252,515	2,439,952,241

기타금융자산 (주4,5,8,10)	6,810,351,641	6,342,129,880

유동재고자산 (주12)	370,630,977	219,911,292

당기법인세자산	53,385,530	48,664,530

기타유동자산	67,912,857	89,929,966

비유동자산	17,255,595,525	15,057,476,283

기타비유동금융자산 (주4,5)	903,524,288	848,936,238

당기손익-공정가치측정금융자산 (주4,5,9)	175,024,169	334,580,752

종속기업에 대한 투자자산 (주13)	9,762,009,480	7,506,375,480

유형자산 (주14)	3,467,594,830	3,412,921,733

사용권자산 (주16)	41,054,097	50,933,424

투자부동산 (주17)	2,689,049,420	2,689,361,840

무형자산 (주18)	217,339,241	214,366,816

자산총계	30,320,299,523	27,517,809,891

부채

유동부채	3,466,402,340	3,711,225,598

매입채무 (주4,5)	16,522,000	77,730,510

기타채무 (주4,5,6)	559,016,535	725,316,949

유동 차입금 (주4,5,6,19)	1,800,000,000	1,800,000,000

유동 리스부채 (주4,5,6,16)	212,566,761	222,341,039

유동충당부채 (주22)	94,442,858	94,442,858

기타 유동부채 (주4,5,6)	783,854,186	791,394,242

비유동부채	2,399,397,579	1,550,373,916

기타비유동채무 (주4,5,6)	187,212,380	187,212,380

기타비유동부채	47,138,536	46,615,095

비유동 리스부채 (주4,5,6,16)	774,976,363	826,263,810

순확정급여부채 (주21)	487,118,284	401,834,497

비유동충당부채 (주22)	48,517,977	47,400,257

이연법인세부채	41,047,877	41,047,877

전환사채 (주4,5,6,20)	813,386,162

부채총계	5,865,799,919	5,261,599,514

자본

자본금 (주24)	19,177,757,000	19,177,757,000

자본잉여금 (주25)	21,477,148,273	21,477,148,273

기타자본 (주26)	2,141,144,822	837,627,623

기타포괄손익누계액 (주28)	(67,885,353)	(67,885,353)

이익잉여금(결손금) (주29)	(18,273,665,138)	(19,168,437,166)

자본총계	24,454,499,604	22,256,210,377

자본과부채총계	30,320,299,523	27,517,809,891

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 29 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 28 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 29 기 1분기	제 28 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액 (주31)	958,016,432	958,016,432	916,786,057	916,786,057

매출원가 (주32,34)	129,532,253	129,532,253	183,611,832	183,611,832

매출총이익	828,484,179	828,484,179	733,174,225	733,174,225

판매비와관리비 (주33,34)	1,109,832,328	1,109,832,328	1,377,931,491	1,377,931,491

대손상각비(대손충당금환입) (주34)	18,454,556	18,454,556	1,058,039,599	1,058,039,599

영업이익(손실)	(299,802,705)	(299,802,705)	(1,702,796,865)	(1,702,796,865)

기타이익 (주35)	157,779,337	157,779,337	18,016,553	18,016,553

기타비용 (주35)	39,018	39,018	4,277,516	4,277,516

금융수익 (주36)	1,156,297,100	1,156,297,100	718,419,628	718,419,628

금융비용 (주36)	127,558,214	127,558,214	125,527,477	125,527,477

법인세비용차감전순이익(손실)	886,676,500	886,676,500	(1,096,165,677)	(1,096,165,677)

법인세비용(수익) (주37)

당기순이익(손실)	886,676,500	886,676,500	(1,096,165,677)	(1,096,165,677)

기타포괄손익	8,095,528	8,095,528	(127,816,632)	(127,816,632)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	8,095,528	8,095,528	(127,816,632)	(127,816,632)

확정급여제도의재측정요소	8,095,528	8,095,528	(127,816,632)	(127,816,632)

재평가차액

총포괄손익	894,772,028	894,772,028	(1,223,982,309)	(1,223,982,309)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원) (주38)	23	23	(29)	(29)

희석주당이익(손실) (단위 : 원) (주38)	22	22	(29)	(29)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 29 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 28 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익누계액	결손금	자본 합계

2025.01.01 (기초자본)	19,177,757,000	21,477,148,273	567,997,373	(63,780,565)	(14,068,720,637)	27,090,401,444

총포괄손익	(1,223,982,309)	(1,223,982,309)

당기순이익(손실)	(1,096,165,677)	(1,096,165,677)

확정급여제도의재측정요소	(127,816,632)	(127,816,632)

소유주와의 거래 합계

전환사채의 발행

2025.03.31 (기말자본)	19,177,757,000	21,477,148,273	567,997,373	(63,780,565)	(15,292,702,946)	25,866,419,135

2026.01.01 (기초자본)	19,177,757,000	21,477,148,273	837,627,623	(67,885,353)	(19,168,437,166)	22,256,210,377

총포괄손익	894,772,028	894,772,028

당기순이익(손실)	886,676,500	886,676,500

확정급여제도의재측정요소	8,095,528	8,095,528

소유주와의 거래 합계	1,303,517,199	1,303,517,199

전환사채의 발행	1,303,517,199	1,303,517,199

2026.03.31 (기말자본)	19,177,757,000	21,477,148,273	2,141,144,822	(67,885,353)	(18,273,665,138)	24,454,499,604

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 29 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 28 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 29 기 1분기	제 28 기 1분기

영업활동현금흐름	(180,759,844)	(1,204,530,242)

영업에서 창출된 현금흐름 (주39)	(174,003,544)	(1,249,259,579)

이자지급	(24,668,876)	(4,615,890)

이자수취	22,633,576	59,656,137

법인세 환급	(4,721,000)	(10,310,910)

투자활동현금흐름	349,487,539	1,026,725,525

단기금융상품의 처분	114,311,309	117,107,550

단기대여금의 감소	50,000,000	8,282,787

금융리스채권의 감소	12,963,714	19,500,000

보증금의 감소	41,800,000

배당금수취	400,000,000	600,000,000

유형자산의 처분	13,636,364	29,636,364

무형자산의 처분	500,337,500

단기금융상품의 취득	(115,179,657)	(113,857,218)

종속기업에 대한 투자자산의 취득	(6,162,200)

장기대여금의 증가	(50,000,000)

보증금의 증가	(84,518,000)

유형자산의 취득	(67,127,191)	(91,563,458)

무형자산의 취득	(2,954,800)

재무활동현금흐름	(84,667,272)	(151,140,211)

리스부채의 지급	(84,667,272)	(151,140,211)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	25,364,356	6,237,812

현금및현금성자산의 증가(감소)	109,424,779	(322,707,116)

기초현금및현금성자산	3,319,745,699	6,689,310,571

기말현금및현금성자산	3,429,170,478	6,366,603,455