케스피온 분기보고서 (2022.09)
1. 사업의 개요

가. 업계의 현황 (1) 안테나 사업 1) 산업의 특성 당사의 사업영역은 안테나 분야(이동통신용, 근거리통신, 방산, 중계기), 소재소자, 무선통신제품 사업을 영위하고 있습니다. 안테나란 전파를 송신하고 수신하기 위한 장치로 전기 신호 및 전자파 신호를 변환하고 공중의 RF 신호를 이동통신 단말기 내부로 수신하거나 내부의 신호를 공중으로 내보내는 역할을 합니다.이동통신용 안테나는 기지국 및 이동통신 단말기에 쓰이는 안테나로서 신호 입출력의 처음과 끝을 담당하며 통화품질을 결정하는 핵심부품 중의 하나 입니다.또한 응용분야에 따른 분류를 살펴보면, 위성방송 관련, 이동통신용, 전장, 항공, 우주통신안테나 등이 있습니다. 이 중에서 이동통신 단말기에 대한 소비자들의 선택과구매에 있어 무엇보다 중요시되고 있는 것은 소형/경량/슬림화 된 디자인으로 이동성 및 휴대성이 강조된 방향으로 기술이 발전되는 것에 결정적인 영향을 미치고 있습니다. 이러한 환경 변화로 인해 이동통신 단말기는 외장 안테나에서 내장형 안테나 등의 형태로 변화되었습니다. 또한 이동통신 단말기는 접는 다양한 디자인의 형태의 디자인으로 변화를 주고 있습니다. 다양한 서비스의 융합 및 이동형 고속 데이터 서비스의 요구가 점차 증가함에 따라 3세대,4세대 이동 통신 서비스를 거쳐 현재 5세대(5G) 이동 통신 서비스 안테나 기술로 발전하고 있습니다. 또한 모빌리티 등 차량, 항공 등에 적용되는 차세대 안테나 서비스 기술에 대한 연구가 지속적으로 이루어지고 있으며 향후 기술 개발에 대한 경쟁도 치열해질 것으로 예상되고 있습니다.2) 경쟁요소이동통신 기술의 발달로 이동통신 단말기의 컨버젼스화에 따른 소형/경량/슬림화 추세를 보이고 있으며, 이에 휴대폰 부품의 신소재 개발 및 기술 개발이 요구되고 있습니다. 이러한 기술경쟁력과 함께 국내외 선두 휴대폰 제조업체와의 유기적 관계를 통한 안정적인 매출처 확보와 매출 다각화가 중요한 경쟁요소라고 할 수 있습니다. 당사의 연구소는 최적화된 안테나의 성능을 구현하기 위하여 안테나 단품의 성능을 측정할 뿐만 아니라 휴대폰과의 관계를 복합적으로 측정하여 최적의 솔루션을 제공하고 있습니다. 이러한 솔루션 제공을 통해 타 경쟁기업 대비 비교우위를 점하고 있으며, 이동통신 단말기에 상용되는 내장형안테나를 국내 최초 양산한 시점부터 현재까지 기술력을 우위를 점하고 있으며, 내장형에 체적화된 생산기술(LDS, F-PCB) 경쟁력에서 타사 대비 우의의 기술력을 보유하여 지속 성장 분야인 내장형 안테나에서도 경쟁력을 확보하고 있고, 사업 다각화를 위해 결재 서비스에서 활용되는 근거리통신(NFC)과 무선 충전(WPC) 적용이 가능한 소재소자(Sheet) 사업에 진출하여 매출 다각화 및 안테나와 소재소자를 이용하여 5세대 통신에 적용되는 경쟁력 있는 다중입출력 안테나, 부품 소재 개발 분야에 연구를 계속하고 있습니다. (2) 공기청정살균기 사업 1) 산업의 특성 최근 대기오염에 대한 우려와 미세먼지 이슈의 지속으로 공기청정기는 최근 수요가 증가하고 있습니다. 일반적인 공기청정기와는 달리, 필터 뿐만 아니라 백금촉매를 채택함으로써 살균에 특화된 공기청정살균기입니다. 또한, 백금필터를 사용하는 반영구적인 공기청정살균기로써 일반적으로 널리 소비자들에게 인식된 공기청정기의 유지비용을 획기적으로 줄인 제품입니다. 공기청정살균기 클라로(CLARO)의 핵심기술은 백금의 고유 성질을 이용하여 공기를 살균하여 깨끗한 공기로 재배출하는 기술입니다. 백금촉매 방식이란, 백금에250℃의 열을 가하게 되면 백금이 화학적 연소를 시작하여 약1,000℃의 열로 태우는 것과 같은 효과를 냅니다. 백금촉매 방식의 공기청정살균기 클라로(CLARO)는 공기를 고열로 삶아서 깨끗한 공기로 재배출하는 방식의 공기청정살균기 입니다. 고열로 삶는 방식은 인류가 믿고 사용해왔던 오래토록 검증된 기술입니다. 또한 백금촉매 기술은 당사의 공기청정살균기 클라로(CLARO) 뿐만 아니라 정부주요인사를 지키기 위한 방공호시설의 생화학전 혹은 머플러의 배기가스 정화장치 등에서 오래도록 사용되어진 기술입니다. 이 기술이 일반 소비자시장으로 가기 위한 문제점인 백금나노살균모듈의 성능과 가격 그리고 열관리기술을 비약적으로 발전시켜 일반 소비자시장으로 진출하게 되었습니다. 백금나노살균모듈은 당사 고유의 특허 기술로 안정적이고 고효율의 살균능력을 가지고 있는 당사만의 특화된 살균모듈입니다. 또한, 점점 늘어가는 미세먼지와 각종 유해세균, 바이러스 혹은 각종 악취 등으로 인해 점점 커가는 시장의Needs 에 발맞추어 청정기능도 대폭 향상시킴으로써 당사의 공기청정살균기 클라로(CLARO)의 성장을 기대하고 있습니다.

2)경쟁요소 당사의 공기살균 방식은 백금촉매 방식으로, 제품 내외부 적으로 원천적인 살균이 가능하고 공인기관인KCL/KTL 센터를 통해서 그 살균력을 검증받았습니다. 또한 케이알바이오텍에서 각종 세균 및 바이러스 사멸시험을 완료하였습니다. 우리의 제품은 공기청정기에 살균 기능을 더한 것으로 미세먼지는 물론 바이러스·세균, 곰팡이 등을 살균하는 기능에 초점을 둔 제품입니다. 헤파필터에 공기를 여과해 오염물질을 걸러내는 일반 청정기와 달리 클라로듀오는 백금으로 살균 반응을 일으켜 유해물질을 제거하는 게 특징입니다. 백금 촉매를 섭씨 250도까지 가열하고 산화 반응으로 오염물질을 없애는 기술입니다.우리의 기술력은 타제품 대비 살균을 위한 열이 발생이 됩니다. 그렇기 때문에 당사 제품의 살균력은 타사의 살균력 보다 월등히 높다는 점에서 경쟁 우의에 있습니다. 이와 다르게 타사의 살균 방식은 항균필터,UV, 플라즈마 방식이 있습니다. 먼저 항균 필터방식은 별도의 장치 없이 필터 자체로 항균을 할 수 있습니다. 그러나 집진필터 속에 세균 번식의 억제가 한계가 있으며, 항균 물질 유지 기간 초과 시 항균력 저하 등 기본적인 고유의 기능을 상실하는 문제가 있습니다. 아울러, UV, 플라즈마 방식은 항균의 저렴한 비용이 들지만, 살균력이 미비하고, 오존 등 유해 물질의 발생의 문제가 있습니다.

3) 국내외 산업동향 대기오염의 심화, 건강에 대한 인식 증가로 실내 환기가 어려운 일반 가정 및 사무실에서 수요가 급증하고 있습니다. 또한 COVID-19 펜데믹 현상과 맞물려 미세먼지, 초미세먼지가 사회적 이슈가 되고있는 국내는 물론, 대기오염이 매우 심각한 중국, 인도 등에서 공기청정기의 수요 증가가 뚜렷하게 나타나고 있습니다. 대기오염의 주요 이슈인 미세먼지가 계절에 큰 영향 없이 연중 높은 수준을 나타내면서 공기청정기는 계절가전이 아닌 상시 사용제품 인식되고 있습니다. 업계에서는 공기청정기에 살균, 가습, 제습, 등의 다양한 기능을 탑재하여 4계절 대응 가능한 제품으로 기술개발을 진행하고 있습니다. 대기오염의 사회문제화로 소비자의 대기의 상태에 대한 인식이 높아지면서 가정에서의 고성능 공기청정살균기 수요가 증가하여, 고성능 공기청정기 판매가 급증하고 있습니다. 가습기 살균제, 공기청정기 필터 유해 물질 논란 등 공기정화의 안전성이슈가 사회문제로 대두되면서 신뢰성 있는 고성능 제품의 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

나. 회사의 현황 1) 영업개황당사는 1998년 6월 설립시 부터 현재까지 R 중심의 안테나 전문 개발 제조업체로서 관련 산업에서의 경쟁력을 확보하고 시장의 기술을 선도하고 있습니다. 한발 앞선투자를 통하여 최근 각광 받고 있는 LDS 안테나에 대한 시장을 선점하였고, Ferrite Sheet와 접목한 NFC 안테나를 개발하여 제품 구성을 다양화하고 있으며 그 외에도 중계기용 안테나, 국방 안테나, 항공 안테나, Module형 안테나 등 다양한 안테나를 개발하여, 글로벌 휴대폰 제조업체와 방산분야에 납품하고 있습니다.LDS 안테나는 스마트폰의 등장과 함께 보편적으로 활용되는 기술로 레이저를 이용하여 안테나 패턴을 구현하고 그 위에 도금을 통하여 안테나 회로를 구성하는 방식으로 원하는 위치에 미세한 패턴을 그릴 수 있는 장점이 있습니다.무선 충전 기기의 확대에 따른 무선 충전이 적용되는 단말기와 웨어러블 기기에 무선 충전안테나를 설계, 제조 납품을 하고 있으며 이 부분 또한 성능, 가격, 품질 등 종합적인 경쟁력을 확보하고 있습니다.2) 시장점유율2010년까지 국내 시장의 50% 이상을 차지하던 외국 업체의 비중이 국내 안테나 회사의 시장 진입 및 확대로 20% 수준으로 감소하였습니다. 현재 국내에서 20여 개의 휴대폰용 안테나 업체가 있지만, 안테나의 기술은 대표적인 지식 기반 산업으로 끊임없는 연구개발과 필드에서 트러블슈팅(troubleshooting : 제품상의 오류 복원, 보완, 작업을 말함)을 통한 Know-How의 축적이 필수적으로 요구되는 분야로 현재 우리나라에서는 당사를 비롯한 파트론, 아모텍, 에더트로닉스 등이 안테나 시장의 70~80%를 점유하고 있습니다.3) 시장의 특성(가) 이동통신 산업 발전과의 밀접성당사가 영위하는 휴대폰 부품 업체는 전방 산업인 휴대폰 산업과 밀접한 전후방 연관효과를 나타내고 있습니다. 전방 산업의 빠른 기술 개발에 따라 휴대폰 부품 공급업체의 부품 개발도 요구되고 있습니다. 또한 전방 산업인 휴대폰 산업의 경기변동을 비롯하여 단가 변동, 생산량 증감 등은 부품 공급업체의 수익성, 성장성, 생산량에 영향을 미치고 있습니다.(나) 시장 및 기술의 진입장벽안테나 시장은 기술 진입 장벽이 비교적 높은 산업으로서, RF 분야에서의 오랜 경험과 제품개발 노하우가 요구되고 있고, 국내에서는 몇몇 주력 기업들이 과점하고 있는상황입니다. 또한, 휴대폰의 소형화와 다기능화에 따라 안테나도 내장형 안테나, 멀티밴드 안테나, 다중입출력 안테나(MIMO)에 대한 기술적인 요구가 증가하고 있으며,해외 대형업체의 주도하에 가격 경쟁이 점점 심해지고 있습니다. 국내 선두업체들은 세계적인 기술경쟁력을 바탕으로 경쟁력을 확보하고 있고, 설계기술과 생산기술의 혁신 및 경쟁력 있는 부품 소재개발을 계속하고 있습니다. 당사의 경우 독보적인 신기술 및 각종 산업재산권을 보유하고 있으며 회사 핵심 경쟁력인 R 주력하고 있습니다. 당사는 해외 기업과의 경쟁에서도 지리적인 이점과 커뮤니케이션 수단의 이점을 살려 국내 휴대폰 업체에 제공할 수 있는 차별화된 서비스 및 Time to Market 능력을 높여가고 있습니다.(다) 기술의 빠른 변화에 따른 신속한 대응력 요구이동통신 기술의 발달로 단말기의 소형화와 다기능화가 더욱 요구됨에 따라 안테나의 내장화와 다중대역화가 이루어지고 있어 기술 변화에 대한 관련회사들의 빠른 대응이 요구되고 있습니다. 또한 최근 디자인이 중요시되어 신제품 출시가 빨라짐에 따라 기술 및 디자인 변화에 따른 대응력이 부족한 회사는 시장에서 도태되고 있는 상황입니다. 특히 스마트폰의 등장은 PC 업체들의 휴대폰 시장 진입이라는 수요처 확대가 될 수 있으며 이를 기회로 발판 삼아 산업의 성장을 기대하고 있습니다.(라) 관련 산업으로의 파급효과이동통신용 단말기는 수많은 부품으로 이루어져 있고 부품 간 복잡하고 섬세하게 연결되어 상호 작용을 통해 구동됨에 따라 특정 분야에서 차별적인 기술적 우위를 점하고 시장점유율이 높다면 연관된 사업으로 자연스럽게 사업 확장을 할 수 있는 장점이있습니다. 이러한 장점을 바탕으로 안테나 부문 선도 기업인 당사가 안테나와 연관된 RF 사업부문이나, 단말기 모듈화 사업 또는 다른 부품 사업에 진출할 계획을 가지고 있고 적은 투자비용으로빠른 시간내 사업 다각화가 가능할 것으로 보여집니다.

- 연결회사의 당분기말과 전분기말의 계속사업부문의 지역별 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원) 구 분 대한민국 베트남 연결조정 합계 매출액 9,042,265 36,677,406 (5,943,468) 39,776,203 영업이익 (5,239,486) 82,930 2,925,495 (2,231,061) 법인세차감전 지역이익 (482,402) 118,051 2,716,025 2,351,674 지역별 당기순손익 (496,043) 118,051 2,716,025 2,338,033 지역별 자산총액 74,788,466 21,333,606 (31,332,611) 64,789,461 지역별 부채총액 30,596,941 34,949,947 (24,533,167) 41,013,721 (단위: 천원) 구 분 대한민국 베트남 연결조정 합계 매출액 16,850,672 23,013,225 (12,178,809) 27,685,088 영업이익 1,721,848 (4,899,621) 908,598 (2,269,175) 법인세차감전 지역이익 4,836,341 (4,871,891) 759,271 723,721 지역별 당기순손익 4,907,166 (4,871,891) 1,148,223 1,183,498 지역별 자산총액 65,414,739 16,950,563 (25,207,703) 57,157,599 지역별 부채총액 22,706,336 24,762,566 (18,665,526) 28,803,376 주)연결기준작성 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 [2022. 09. 30. 현재] ( 단위 : 백만원,%) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 매출액 비율 통신 제품매출 외 통신 휴대폰용안테나 37,408 94.05% 소재 제품매출 외 소재 소재소자 외 1,635 4.11% 기타 제품매출 외 기타 공기살균기 외 733 1.84% 합계 39,776 100.00% 주) 연결기준작성 나. 주요 제품 등의 가격 변동추이 당사가 영위하는 휴대폰 안테나 및 기타 부품 사업은 업계의 경쟁이 심화 되고 있으며 이에, 당사에서는 주요부품 내재화, 수량 증대, 원가절감 및 수율 개선 등을 통해 수익성을 유지하고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료,부재료 구입현황 [2022. 09. 30. 현재] ( 단위 : 원, %) 사업부문 매입유형 품 목 금액 비율 통신 원자재 안테나 19,667 98.73% 소재 원자재,부자재 소재소자 253 1.27% 합계 19,920 100.00% 주)연결기준작성 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 당사 제품의 주요 원재료인 RESIN과 FCCL의 경우 기본적으로 국제 시세에 따라 단가변동이 있으며, 보고서 작성일 기준 현재 단가는 인상되고 있는 추세입니다. 다. 생산능력 [2022. 09. 30. 현재] ( 단위 : 천개) 사업부문 품목 사업소 생산수량 당분기말 제24기 제23기 통신 통신 인천/베트남 97,857 129,812 106,334 소재 소재소자 외 인천 6,300 92,379 92,379 합계 104,157 222,191 198,713 주) 통신부문의 주요 품목별 생산능력은 '평균 라인 수'×'시간당 평균생산실적'×'일평균가동시간'×'표준가동일수'로 산출하였으며, 소재/소자 부문의 주요 품목별 생산능력은 '평균 라인 수'×'시간당 평균생산실적'×'일평균가동시간'×'표준가동일수'로 산출하였습니다. (연결기준작성) 라. 생산실적 [2022. 09. 30. 현재] ( 단위 : 천개) 부 문 품 목 당분기말 제24기 제23기 통신 안테나 62,357 86,985 57,592 소재 소재시트 5,008 35,758 16,981 솔루션 솔루션 1 5 4 합 계 67,366 122,748 74,577 - 통신 부문의 안테나 생산은 베트남등 에서 생산되고 있으며, 소재 부문의 소재시트 생산은 한국에서 생산되고 있습니다. (연결기준작성) 마. 가동률 [2022. 09. 30. 현재] ( 단위 : 천대) 부 문 품 목 당분기말 생산능력 수 생산실적 수 가동률(%) 통신 통신 97,857 62,357 63.7% 소재 소재 6,300 5,008 79.5% 합 계 104,157 67,365 - 당사 통신 및 소재 부문의 가동률은 생산능력 대비 생산실적으로 산출. 바. 생산설비 현황 [2022. 09. 30. 현재] ( 단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 원가 상각누계 장부금액 원가 상각누계 장부금액 토지 19,025,176 - 19,025,176 18,987,834 - 18,987,834 건물 13,068,077 (5,267,481) 7,800,596 12,471,478 (4,839,703) 7,631,775 기계장치 40,363,561 (37,653,083) 2,710,478 37,675,370 (36,414,468) 1,260,902 차량운반구 301,597 (246,290) 55,307 247,381 (198,505) 48,876 공기구 4,263,257 (3,618,046) 645,211 1,853,570 (1,421,302) 432,268 금형 2,371,445 (2,212,592) 158,853 2,430,375 (2,255,663) 174,712 비품 558,857 (450,256) 108,601 520,653 (456,557) 64,096 시설장치 4,490,082 (4,369,969) 120,113 4,610,364 (4,591,635) 18,729 건설중인자산 53,179 - 53,179 131,853 - 131,853 합 계 84,495,231 (53,817,717) 30,677,514 78,928,878 (50,177,833) 28,751,045 4. 매출 및 수주상황 [2022. 09. 30 현재] (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구분 당분기말 제24기 제23기 통신 제품,상품,기타 통신 수 출 35,325 27,289 21,137 내 수 202 1,213 974 합 계 35,527 28,502 22,111 소재 제품,상품 소재소자 외 수 출 1,547 5,384 454 내 수 88 1,386 893 합 계 1,635 6,770 1,347 기타 제품,상품 기타 수 출 67 349 880 내 수 2,547 3,328 3,555 합 계 2,614 3,677 4,436 합 계 수 출 36,939 33,022 22,471 내 수 2,837 5,927 5,422 합 계 39,776 38,950 27,894 주)연결기준작성 ※ 수주상황- 전년매출대비 10%이상의 대규모 계약일 경우나 회사의 중요한 계약등은 관련 공시를 통해서 알리고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 연결회사는 신용위험, 유동성 위험과 시장위험에 노출되어 있습니다. 시장위험은 환율변동위험, 이자율변동위험 등과 관련되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 연결회사는 각각의 위험요인에 대해 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. (1) 신용위험 신용위험이란 연결회사의 고객이나 금융상품의 거래상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무적 손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 등에서 신용위험이 발생합니다. 연결회사의 매출채권 및 기타채권과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 연결회사의 대부분의 고객은 전세계시장을 대상으로 하는 국제적인 제조회사들로 고객이 위치한 국가의 파산 위험 등은 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 연결회사는 매출채권과 기타채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 연결회사는 신용도가 높은금융기관들과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. ① 신용위험에 대한 노출 가. 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 현금및현금성자산(*) 7,746,399 10,661,504 당기손익-공정가치측정금융자산 757,879 159,766 기타금융자산 5,572,931 3,986,659 매출채권 5,729,124 4,279,898 기타비유동금융자산 4,882,228 4,524,371 파생금융자산 - 379,344 (*) 재무상태표와의 차이는 회사보유 현금시재입니다.나. 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 국 내 537,508 737,009 베트남 3,206,794 3,269,787 기 타 1,984,822 273,102 합 계 5,729,124 4,279,898 ② 손상차손가. 당분기말과 전기말의 매출채권에 대한 대손충당금은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 6개월 이하 6개월 초과 12개월 초과 18개월 초과 24개월 초과 합계 당분기말 기대 손실률 0.16% 5.61% 61.81% 94.56% 100.00% 0.00% 총 장부금액 5,669,763 59,361 0 0 0 5,729,124 손실충당금 (9,307) (3,331) 0 0 0 (12,638) 전기말 기대 손실률 0.44% 9.38% 61.81% 94.56% 100.00% - 총 장부금액(*1) 4,279,834 64 - - - 4,279,898 손실충당금(*1) (18,982) (6) - - - (18,988) (*1) 전기말에 연결회사는 개별분석 대상 채권 160,520천원에 대하여 전액 대손충당금을 인식하고 있습니다.나. 매출채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 기초 잔액 18,988 198,410 제각 0 (17,800) 손상차손(환입) (6,276) (161,695) 중단사업 (74) 73 기말 잔액 12,638 18,988 매출채권은 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 휴폐업이 확인되어 실질적으로 회수가 불가능한 경우 등이 포함됩니다.매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계장과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. (2) 유동성위험유동성위험이란 연결회사가 현금 또는 기타 금융자산의 인도로 결제되는 금융부채와관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 비정상적으로 과도한 손실을 발생시키거나, 연결회사 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당분기말 현재 연결회사가 보유한 금융부채 및 리스부채의 잔존 계약만기에 따른 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이내 1~2년 2년 초과 [유동금융부채] 매입채무 4,365,225 4,365,225 4,365,225 - - 기타채무 1,975,015 1,975,015 1,975,015 - - 유동성차입금 17,869,534 22,056,066 13,776,482 100,000 8,179,584 유동리스부채 411,493 775,154 775,154 - - 소 계 24,621,267 29,171,460 20,891,876 100,000 8,179,584 [비유동금융부채] 기타비유동채무 190,250 190,250 - 47,250 143,000 비유동성차입금 4,273,540 4,505,468 - 994,735 3,510,733 비유동리스부채 3,505,725 5,319,615 - 651,258 4,668,357 소 계 7,969,515 10,015,333 - 1,693,243 8,322,090 합 계 32,590,782 39,186,793 20,891,876 1,793,243 16,501,674 (3) 시장위험시장위험이란 환율, 이자율, 지분증권의 가격 등의 시장가격의 변동으로 인하여 연결회사가 보유하고 있는 금융상품으로부터의 수익이나 금융상품의 공정가치가 변동할 위험을 의미합니다. 연결회사의 시장위험 관리의 목적은 수익은 최적화하면서도 수용가능한 범위 안에서 시장위험에의 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환위험연결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY, VND등입니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결회사는 단기 불균형을 처리할 필요가 있을 때 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다. 가. 당분기말 현재 연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 USD VND 현금및현금성자산 3,152,779 337,211 정기예금 8,006,896 - 매출채권 5,119,124 72,492 매입채무 1,225,093 2,738,589 차입금 6,456,600 - 충당부채 114,303 - 미지급금 등 186,043 - 나. 전기말 연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 USD VND 현금및현금성자산 5,353,415 772,797 정기예금 2,291,572 - 매출채권 14,850,340 444,390 매입채무 14,089,693 1,842,831 미지급금 등 248,161 - 법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어 있는 자산에 대한 환율변동 위험은 해당 통화의 5% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD 414,838 (414,838) 407,874 (407,874) VND (116,444) 116,444 (31,282) 31,282 ② 이자율위험이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간종료일 현재 이자율변동위험에 노출된 금융자산 및 금융부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 고정이자율 변동이자율 고정이자율 변동이자율 현금및현금성자산 7,170,980 344,830 5,820,766 4,840,737 단기대여금 7,406 - 7,406 - 장기대여금 - - 2,741 - 차입금 (6,456,600) (10,969,786) (4,259,223) (15,491,239) 합 계 721,786 (10,624,956) 1,571,690 (10,650,502) - 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석연결회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. - 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당기말과 전기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하고 있습니다. 법인세효과 차감 전 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 자본 손익 자본 손익 100bp 상승 (106,250) (106,250) (106,505) (106,505) 100bp 하락 106,250 106,250 106,505 106,505 (4) 자본 관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.연결회사는 자본구조를 경제환경에 따라 유지 또는 조정하고 있으며, 이를 위하여 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산매각 등을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 당기 중 자본관리의 목적, 정책 및 절차는 변경되지 아니하였습니다. 당분기말과 전기말 현재 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 부채비율: 부채총계(a) 41,013,722 34,933,572 자본총계(b) 23,775,738 24,239,567 부채비율(a/b) 172.50% 144.12% 순차입금비율: 현금및현금성자산(c) 7,762,493 10,667,439 단기금융상품(d) 4,264,509 2,397,572 차입금(e) 22,143,074 19,750,462 순차입금(f)=(e)-(c)-(d) 10,116,072 6,685,451 순차입금비율(f/b) 42.55% 27.58% 연결회사는 금융부채의 계약상 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 나. 파생상품 거래현황 - 해당사항 없음. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 - 해당사항 없음. 나. 연구개발활동 - 회사는 RF연구소를 별도 운영하고 있으며, 각종 국책과제와 특허, 지적 재산권 취득 등에 관한 연구개발활동을 하고 있습니다. 회사는 이에 대한 연구내용을 특허 취득 등을 통하여 자율공시하고 있습니다. [2022. 09. 30. 현재] ( 단위 : 천원) 과 목 당분기말 전기말 전전기말 인 건 비 928,487 1,438,626 1,779,024 감 가 상 각 비 76,803 104,516 131,690 기 타 280,624 680,232 821,337 연구개발비용 판매비와 관리비 1,285,914 2,223,374 2,732,051 제 조 경 비 - - - 개발비(무형자산) - - - 국고보조금 대체 - - - 소 계 1,285,914 2,223,374 2,732,051 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 3.23% 5.71% 9.96% 7. 기타 참고사항 가. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 회사는 설립 이후 지속적인 연구개발을 통하여 업계 최고의 지적재산권을 획득, 보유하고 있습니다. ※ 2022년 09월 30일 기준 구 분 출원건수(누적) 등록건수(유지중) 내 용 발 급 처 국내 특허 591 165 안테나 모듈 외 한국 특허청 국내 실용신안 82 - 안테나 외 한국 특허청 국내 상표 및 디자인 59 9 CLARO 외 한국 특허청 PCT 출원 173 - 안테나 기술 외 - 해외 특허 280 19 DUAL Band Antenna 외 각국 특허청 해외 상표 25 16 CLARO 외 각국 특허청 나. 최근 5사업연도 중 당기순손실이 발생한 사업연도와 그 주요원인 (단위 : 백만원) 구분 당기순손실 주요원인 제24기 (2021년) 2,916 안테나 물량 감소로 인한 매출감소 제23기 (2020년) 5,892 안테나 물량 감소로 인한 매출감소 및 수익 악화 제21기(2018년) 15,228 주요자산 평가기준 변경투자자산 평가 손실 제 20 기 (2017년) 3,325 안테나 판매물량 감소판가인하로 인한 수익악화환율변동으로 인한 수익악화 다. 최근 5사업연도 중 직전사업연도 대비 당기순이익 증가율이 30% 이상 이거나 흑자전환인 사업연도와 그 주요원인 (단위 : 백만원) 사업연도 당기순이익 증감율 주요원인 제22기 (2019년) 238 흑자전환 1. 원가절감에 따른 이익 증가 라. 기업인수목적회사의 합병추진 - 해당사항 없음. 마. 조직도 (2022년 09월 30일 기준) 조직도1.jpg 조직도1