GS 분기보고서 (2022.09)
3. 원재료 및 생산설비

당사는 지주회사로서 원재료 및 생산설비가 없습니다. □ 주요자회사 및 주요종속회사 [GS에너지]▶ 당사는 지주회사로서, 원재료 및 생산설비가 없습니다. [주요 자회사]■ GS칼텍스 ■

가. 주요 원재료 등의 현황

당사의 주요 원재료인 원유 및 납사는 대부분을 Chevron U.S.A Inc.과 CITPL (Chevron International Trading Pte., Ltd.) (당사의 주요주주인 Chevron(Overseas) Holdings Ltd.와 Chevron Global Energy Inc.의 관계사) 및 GS Caltex Singapore Pte., Ltd.(당사의 자회사)를 통하여 구매하고 있습니다.공시대상기간 중 주요 원재료의 평균가격은 아래와 같습니다.

(단위 : USD/배럴)

품목	2022년 3분기 (YTD)	2021년	2020년

원유	104	68	42

납사	99	77	48

(1) 산출기준 (YTD 기준임) - 원유 : FOB 통관 실적 기준 - 납사 : 일본 도착도 국제가격 기준(2) 주요 가격변동 원인 - 세계경제성장율, 중동의 정치ㆍ경제 상황, 산유국들의 공조(OPEC 감산정책) 등에 민감하게 반응

나. 사업부문별 주요 공정에 대한 생산능력, 생산실적, 가동률1. 생산능력

사업부문	공정명	사업소	단위	2022년 3분기(YTD)	2021년	2020년

정유사업	일반정유	여수	천배럴	218,400	292,000	292,800

윤활유사업	윤활유	인천	천배럴	2,499	3,341	3,341

Base Oil	여수	천배럴	7,235	9,673	9,516

석유화학사업	방향족(PX)	여수	천톤	1,010	1,350	1,350

폴리프로필렌	여수	천톤	138	184	185

폴리에틸렌	여수	천톤	374	210	-

- 생산능력의 산출근거 : 표준생산능력 × 가동가능일수

사업부문	공정명	단위	표준생산능력	2022년 3분기가동가능일수

정유사업	일반정유	배럴/일	800,000	273

윤활유사업	윤활유	9,153

Base Oil	26,500

석유화학사업	방향족(PX)	톤/년	1,350,000

폴리프로필렌	184,000

폴리에틸렌	500,000

2. 생산실적(윤활유는 제품 생산 기준, 타 공정은 처리량 기준) 및 가동률

사업부문	공정명	단위	2022년 3분기(YTD)	2021년	2020년

생산실적	가동률	생산실적	생산실적

정유사업	일반정유	천배럴	206,584	95%	260,211	262,848

윤활유사업	윤활유	천배럴	960	38%	1,296	1,203

Base Oil	천배럴	7,331	101%	8,752	9,753

석유화학사업	방향족(PX)	천톤	863	85%	1,242	1,211

폴리프로필렌	천톤	139	101%	179	179

폴리에틸렌	천톤	283	76%	170	-

다. 생산과 영업에 중요한 재산에 관한 사항

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원, ㎡)

사업소(사업부문)	소유형태	소재지	구분(면적)	기초장부가액	당기 증감	당기 상각	당기장부가액

증가	감소

공장시설	자가보유	여수등	6,723,829	960,422	0	265	0	960,157

판매/저유시설	자가보유	부산등	1,110,902	1,603,337	0	56,535	0	1,546,802

합 계	7,834,731	2,563,759	0	56,800	0	2,506,959

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소(사업부문)	소유형태	소재지	구분(면적)	기초장부가액	당기 증감	당기 상각	당기장부가액

증가	감소

공장시설	자가보유	여수등	-	400,435	7,193	0	10,992	396,636

판매/저유시설	자가보유	부산등	-	162,773	1,896	234	7,638	156,797

합 계	-	563,208	9,089	234	18,630	553,433

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소(사업부문)	소유형태	소재지	구분(면적)	기초장부가액	당기 증감	당기 상각	당기장부가액

증가	감소

공장시설	자가보유	여수등	-	989,679	13,979	2	61,068	942,587

판매/저유시설	자가보유	부산등	-	108,099	4,489	891	6,781	104,916

합 계	-	1,097,778	18,468	893	67,849	1,047,503

[자산항목 : 저장조] (단위 : 백만원)

사업소(사업부문)	소유형태	소재지	구분(면적)	기초장부가액	당기 증감	당기 상각	당기장부가액

증가	감소

공장시설	자가보유	여수등	-	564,065	29,105	40	28,821	564,309

판매/저유시설	자가보유	부산등	-	27,735	2,538	525	2,931	26,817

합 계	-	591,800	31,643	565	31,752	591,126

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소(사업부문)	소유형태	소재지	구분(면적)	기초장부가액	당기 증감	당기 상각	당기장부가액

증가	감소

공장시설	자가보유	여수등	-	2,848	268	0	802	2,315

판매/저유시설	자가보유	부산등	-	70,357	54	0	2,513	67,897

합 계	-	73,205	322	0	3,315	70,212

[자산항목 : 공기구] (단위 : 백만원)

사업소(사업부문)	소유형태	소재지	구분(면적)	기초장부가액	당기 증감	당기 상각	당기장부가액

증가	감소

공장시설	자가보유	여수등	-	20,001	2,969	34	6,338	16,599

판매/저유시설	자가보유	부산등	-	75,176	8,660	131	19,387	64,318

합 계	-	95,177	11,629	165	25,724	80,917

[자산항목 : 비품] (단위 : 백만원)

사업소(사업부문)	소유형태	소재지	구분(면적)	기초장부가액	당기 증감	당기 상각	당기장부가액

증가	감소

공장시설	자가보유	여수등	-	11,056	1,685	1	2,829	9,911

판매/저유시설	자가보유	부산등	-	10,595	2,246	6	4,222	8,613

합 계	-	21,651	3,931	7	7,051	18,524

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소(사업부문)	소유형태	소재지	구분(면적)	기초장부가액	당기 증감	당기 상각	당기장부가액

증가	감소

공장시설	자가보유	여수등	-	5,900,651	190,689	303	414,747	5,676,290

판매/저유시설	자가보유	부산등	-	38,677	94	6	5,923	32,842

합 계	-	5,939,328	190,783	309	420,670	5,709,132

[자산항목 : 복구추정자산] (단위 : 백만원)

사업소(사업부문)	소유형태	소재지	구분(면적)	기초장부가액	당기 증감	당기 상각	당기장부가액

증가	감소

공장시설	자가보유	여수등	-	-	-	-	-	-

판매/저유시설	자가보유	부산등	-	22,768	7,048	0	6,389	23,427

합 계	-	22,768	7,048	0	6,389	23,427

[자산항목 : 합계] (단위 : 백만원, ㎡)

사업소(사업부문)	소유형태	소재지	구분(면적)	기초장부가액	당기 증감	당기 상각	당기장부가액

증가	감소

공장시설	자가보유	여수등	6,723,829	8,849,157	245,623	380	525,596	8,568,805

판매/저유시설	자가보유	부산등	1,110,902	2,119,517	27,025	58,328	55,784	2,032,429

합 계	7,834,731	10,968,674	272,648	58,708	581,380	10,601,234

라. 생산 설비와 관련된 주요 투자 1. 진행중인 주요 투자

투자 목적	내용	기간	총 소요자금	기 지출금액	향후 기대효과

(단위: 십억원)	(단위: 십억원)

신사업투자	폐플라스틱 열분해 공장 신설	2022 ~ 2024년	113	0	온실가스 감축 및 신성장 동력 확보

* 총 소요자금 및 투자 기간은 사업계획 금액으로서 투자 완료 후 변경될 수 있습니다. 2. 향후 투자계획 - 이사회에서 승인된 주요 투자 계획은 없음

■ GS파워 ■

가. 주요 제품 및 원재료 가격변동 추이

(기준일 : 2022년 09월 30일) (단위 : 원/kWh, 원/Gcal, 원/Ton)

구분	품목	제 23(당)기 3분기	제 22(전) 기	제 21(전전) 기

제품[매출액/판매량]	전기	204	122	94

열	81,550	70,512	69,013

원재료	LNG	1,208,032	653,637	443,525

※ 당사의 주요 원재료인 LNG 대부분을 한국가스공사와 GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.(GS에너지의 자회사)를 통하여 구매하고 있습니다. ※ 이와 관련한 원재료 구매계약에 관한 사항은 GS파워 분기보고서의 'Ⅲ. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석의 15.우발부채 및 약정사항'을 참고하시기 바랍니다.

나. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 1) 생산능력

(기준일 : 2022년 09월 30일) (단위 : MW, MWh, Gcal/h, Gcal)

사업부문	품목	사업소	설비용량	제 23(당) 기 3분기	제 22(전) 기	제 21(전전) 기

발전	전기	안양	968.2	6,343,515	8,481,519	8,665,591

부천	460.6	3,017,786	4,034,768	4,045,822

합계	1,428.8	9,361,301	12,516,287	12,711,413

난방	열	안양	759.5	4,976,244	6,573,504	9,907,474

부천	1,087.6	7,125,955	9,597,456	9,623,750

합계	1,847.1	12,102,199	16,170,960	19,531,224

※ 생산능력은 해당기간 정지 없이 계속 가동시의 생산량※ 제23(당) 기 3분기 : 2022년 1월 1일 ~ 2022년 9월 30일(273일, 6,552시간)※ 제22(전) 기 : 2021년 1월 1일 ~ 2021년 12월 31일(365일, 8,760시간)※ 제21(전전) 기 : 2020년 1월 1일 ~ 2020년 12월 31일(366일, 8,784시간)

2) 생산능력의 산출근거

(기준일 : 2022년 09월 30일) (단위 : MW, kW, Gcal/h)

사업부문	사업소	설비용량	소계	총계

발전	안양 2-1	· 가스터빈 320.72MW × 1기· 스팀터빈 160.97MW × 1기	320.72 MW160.97 MW	482 MW	1,430 MW

안양 2-2	· 가스터빈 320.72MW × 1기· 스팀터빈 160.97MW × 1기	320.72 MW160.97 MW	482 MW

안양 기타	· 연료전지 400kW × 12Units	4.8 MW	5 MW

부 천	· 가스터빈 100MW × 3기· 스팀터빈 150MW × 1기· 연료전지 440kW × 24Units· 태양광	300 MW150 MW10.6 MW0.03 MW	461 MW

난방	안양 2-1	· CHP· Heat Pump	269 Gcal/h9.1 Gcal/h	278 Gcal/h	1,848 Gcal/h

안양 2-2	· CHP· Heat Pump	269 Gcal/h9.1 Gcal/h	278 Gcal/h

안양 기타	· PLBwg· 소각장· Fuel Cell	140 Gcal/h62 Gcal/h2 Gcal/h	204 Gcal/h

부 천	· CHP· HRSG· PLBwg· 인천화력· 소각장· Fuel Cell_HG· Fuel Cell_LG· Heat Pump	424 Gcal/h32 Gcal/h242 Gcal/h354 Gcal/h19 Gcal/h3.8 Gcal/h5.3 Gcal/h8 Gcal/h	1,088 Gcal/h

다. 생산실적 및 이용률 1) 생산실적

(기준일 : 2022년 09월 30일) (단위 : MWh, Gcal)

사업부문	품목	사업소	제 23(당) 기 3분기	제 22(전) 기	제 21(전전) 기

발전	전기	안양	4,997,823	3,879,909	4,065,375

부천	929,308	1,277,637	868,550

합계	5,927,131	5,157,546	4,933,925

난방	열	안양	1,156,302	1,540,727	1,592,351

부천	1,543,120	2,281,433	2,172,250

합계	2,699,422	3,822,160	3,764,601

2) 발전 이용률(단위 : %)

구분	사업소	제 23(당) 기 3분기	제 22(전) 기	제 21(전전) 기

이용률	안양	80.0	47.2	49.2

부천	33.6	37.1	23.6

라. 판매현황

(기준일 : 2022년 09월 30일) (단위 : MWh, Gcal)

사업부문	품목	사업소	제 23(당) 기 3분기	제 22(전) 기	제 21(전전) 기

발 전	전기	안양	4,875,318	3,872,569	3,957,725

부천	851,751	1,249,295	785,636

합계	5,727,069	5,121,865	4,743,361

난 방	열	안양	1,051,214	1,430,630	1,483,892

부천	1,546,378	2,279,209	2,137,700

합계	2,597,592	3,709,839	3,621,592

마. 생산설비의 현황 등 1) 생산설비의 현황

(단위 : 백만원)

구 분	기초가액	취득(*1)(자본적 지출 포함)	처분액	감가상각비	대체(*2)	3분기말가액

토 지	460,829	-	-	-	308	461,137

건 물	164,838	-	-	(3,265)	3,091	164,664

구축물	35,877	-	-	(1,119)	-	34,758

기계장치	1,268,782	-	(32)	(44,501)	(28,143)	1,196,106

차량운반구	69	-	-	(16)	-	53

공기구비품	3,083	46	-	(1,032)	2,572	4,669

기타의유형자산(*3)	7,285	-	-	(3,108)	4,545	8,722

건설중인자산	30,939	88,612	-	-	(11,837)	107,714

합 계	1,971,702	88,658	(32)	(53,041)	(29,464)	1,977,823

(*1) 사용권자산 상각비 대체 및 차입원가 자본화 금액 등이 포함되어 있습니다.(*2) 건설중인자산의 본계정 대체 및 무형자산으로의 대체액입니다.(*3) 기타의유형자산의 대부분은 당사의 유형자산으로 계상된 열병합발전소의 가스 및 증기터빈과 보일러에 대한 종합검사(Inspection)와 분해수리(Overhaul)를 위한 지출입니다. 당사는 이러한 지출이 개별적으로 식별가능하며, 동 지출로 인한 미래의 경제적효익이 유입될 가능성이 매우 높으므로 이를 유형자산으로 계상하고 있으며, 종합검사 및 분해수리의 지출주기를 고려하여 산정된 내용연수(3년~10년)에 걸쳐 상각하고 있습니다. 2) 설비의 신설ㆍ매입 계획

(단위 : 백만원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액(당기 누계분)	향후 투자액	비 고

발전	신규	2014년 12월 ~ 2022년 12월	안양열병합발전소 2호기 건설공사	수익성 확보	816,159	815,719(17,742)	439	기타공사(조경 등 제외)

2022년 06월 ~ 2028년 12월	부천열병합발전소 2호기 건설공사	수익성 확보	1,260,000	57,550(53,439)	1,202,450	-

난방	신규	2022년 1월 ~ 2022년 12월	신규 열배관공사(안양)	수익성 확보	24,026	6,591(6,591)	17,435	-

2022년 1월 ~ 2022년 12월	신규 열배관공사(부천)	수익성 확보	19,642	5,772(5,772)	13,870	-

합 계	2,119,827	885,632(83,545)	1,234,194	-

※ 안양열병합발전소 2호기 건설공사는 EPC계약 최종정산 완료기준 (~2022년말)

[GS리테일]

(1) 주요 원재료1) 주요 원재료 내역

(2022년 9월 30일) (단위 : 백만원)

사업부문	회사명	매입유형	품목	용도	매입액	비율	매입처	특수관계여부

공통 및기타	㈜후레쉬서브	원재료	쌀	삼각김밥제조 外	2,781	11.2%	오케이라이스센터 外	-

깐양파	도시락제조 外	164	0.7%	퍼스프 外	-

참기름	김밥제조 外	126	0.5%	정성식품 外	-

단무지	김밥제조	258	1.0%	엔에스유통 外	-

무지소프트김	김밥제조 外	131	0.5%	지에스네트웍스 外	-

참치	김밥제조 外	713	2.9%	엔에스유통 外	-

삼각김밥김	삼각김밥제조	727	2.9%	지에스네트웍스 外	-

깻잎	김밥제조	142	0.6%	퍼스프 外	-

볶음김치	도시락제조	210	0.8%	한울 外	-

기타	-	19,657	78.9%	-	-

합계	24,909	100%	-	-

2) 주요 원재료 가격변동(단위 : 원)

사업부문	회사명	품목	제52기 3분기(2022년)	제51기(2021년)	제50기(2020년)

공통 및기타	㈜후레쉬서브	쌀(kg)	2,308	2,554	2,409

깐양파(kg)	1,336	1,446	1,192

참기름(kg)	6,686	5,855	5,931

단무지(kg)	1,485	1,286	1,253

무지소프트김(장)	60	59	60

참치(kg)	6,052	5,479	6,133

삼각김밥김(장)	91	86	89

깻잎(kg)	13,058	10,018	8,646

볶음김치(kg)	3,388	2,352	2,432

고추장소스(kg) 주1)	-	-	3,570

주1) ㈜에피스는 '20년 12월 ㈜후레쉬서브에 흡수 합병되어 ㈜에피스에서 매입 해오던 고추장소스는 자가생산으로 전환 되었습니다.

(2) 생산 및 설비1) 생산능력(단위 : 식, ton)

사업부문	회사명	품목	제52기 3분기(2022년)	제51기(2021년)	제50기(2020년)

공통 및 기타	㈜후레쉬서브 오산공장주1)	삼각김밥	18,557,320	21,961,468	21,961,468

샌드위치	5,936,376	7,260,939	7,260,939

도시락	6,730,308	9,203,598	9,203,598

햄버거	6,618,137	8,094,818	8,094,818

김밥	11,907,805	17,221,000	17,221,000

간편조리식	3,372,600	3,376,686	3,376,686

심플리쿡	1,752,000	-	-

㈜후레쉬서브천안공장주2)	소스(ton)	4,410	3,033	-

㈜지에스네트웍스 주3)	심플리쿡	-	2,190,000	2,190,000

주1) 제52기 3분기 생산능력은 日 생산량을 연간으로 환산한 수치입니다. '22년 1월 17일자로 샌드위치, 햄버거 제품군을 우리델리카 및 한국델리카로 이관하여 생산 중단함에 따라 41,195식/日 감소하였으나, 심플리쿡 생산라인 추가 등으로 7,650식/日 증가하여 183,886식/日에서 150,341식/日으로 감소 하였습니다. '22년 9월 샌드위치 및 '22년 12월 햄버거 생산 재개로 33,520식/日 증가하고, 삼각김밥 및 도시락, 김밥, 간편조리식 33,520식/日 감소하여, 총 생산 능력은 150,341식/日으로 동일합니다.주2) ㈜에피스는 '20년 12월 ㈜후레쉬서브에 흡수합병됨에 따라, ㈜에피스가 운영해오던 소스 제조 공장(천안공장)의 소유권은 ㈜후레쉬서브로 이전 되었습니다. ㈜후레쉬서브 천안공장 생산능력이 설비 증설을 통해 '21년 9월부터 영업일 생산기준 日 9ton에서 18ton으로 증가하였습니다. 주3) 심플리쿡 일부 제품 생산을 '20년부터 ㈜후레쉬서브 오산공장에서 ㈜지에스네트웍스로 이전 하였으나, '22년부터 ㈜효성엔터프라이즈로 생산을 위탁하였습니다 .

2) 생산실적(단위 : 식, ton)

사업부문	회사명	품목	제52기 3분기(2022년)	제51기 (2021년)	제50기 (2020년)

공통 및 기타	㈜후레쉬서브오산공장	삼각김밥	9,906,111	12,305,325	11,624,879

샌드위치	117,946	2,985,179	4,382,935

도시락	3,669,708	4,633,673	7,266,713

햄버거	175,918	3,581,983	3,714,891

김밥	5,762,880	6,264,202	4,876,192

간편조리식	2,181,095	3,068,743	2,548,596

심플리쿡	244,328	-	-

㈜후레쉬서브천안공장주1)	소스(ton)	2,232	2,098	-

㈜지에스네트웍스 주2)	심플리쿡	-	1,094,919	1,136,007

주1) ㈜에피스는 2020년 12월 ㈜후레쉬서브에 흡수 합병 됨에 따라, ㈜에피스가 운영해오던 소스 제조 공장(천안공장)의 소유권은 ㈜후레쉬서브로 이전 되었습니다.주2) 심플리쿡 일부 제품 생산을 2020년부터 ㈜후레쉬서브 오산공장에서 ㈜지에스네트웍스로 이전 하였으나, 2022년부터 ㈜효성엔터프라이즈로 생산을 위탁하였습니다 .

3) 가동율(단위 : %)

사업부문	회사명	품목	제52기(2022년 3분기)	제51기(2021년)	제50기 (2020년)

공통 및 기타	㈜후레쉬서브오산공장	삼각김밥	71.2	56.0	52.9

샌드위치	11.9	41.1	60.4

도시락	72.7	50.3	79.0

햄버거	15.9	44.3	45.9

김밥	64.5	36.4	28.3

간편조리식	86.2	90.9	75.5

심플리쿡	18.6	-	-

㈜후레쉬서브천안공장 주1)	소스	67.5	69.2	-

㈜지에스네트웍스 주2)	심플리쿡	-	50.0	51.9

주1) ㈜에피스는 2020년 12월 ㈜후레쉬서브에 흡수 합병 됨에 따라, ㈜에피스가 운영해오던 소스 제조 공장(천안공장)의 소유권은 ㈜후레쉬서브로 이전 되었습니다.주2) 심플리쿡 일부 제품 생산을 2020년부터 ㈜후레쉬서브 오산공장에서 ㈜지에스네트웍스로 이전 하였으나, 2022년부터 ㈜효성엔터프라이즈로 생산을 위탁하였습니다 . 4) 영업용 설비 현황

2022년 3분기말 기준 당사(연결 기준) 소유의 점포 및 물류센타의 현황(요약)

- 상세현황은 GS리테일이 공시한 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

(기준일 : 2022년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

회사명	사업구분	토지	건물	비고

장부가액	공시지가	장부가액	시가표준

㈜GS리테일	편의점	4,006	3,229	10,697	2,798	-

㈜GS리테일	수퍼마켓	258,179	292,361	73,405	84,734	-

㈜GS리테일	홈쇼핑	248,045	135,659	135,200	96,807	-

㈜파르나스호텔 주1)	호텔	774,783	1,285,293	497,707	209,780	주요종속회사

㈜지에스네트웍스	공통 및 기타	100,400	80,195	42,325	25,577	주요종속회사

이지스제415호일반사모부동산투자신탁	공통 및 기타	102,127	-주2)	90,502	-	주요종속회사

PT.GS Retail Indonesia주3)	공통 및 기타	-	-	-	-	-

주1) (주)파르나스 호텔의 장부가액은 회계상 장부가액 입니다.주2) 당 분기말(2022년 9월30일) 기준, 판교아이스퀘어 사업지 토지준공이 미완료됨 에 따라 공시지가 작성이 불가합니다. 주3) PT.GS Retail Indonesia 는 손상차손 반영으로 토지, 건물 장부가가 없습니다. 당사의 영업용 설비에는 토지, 건물, 임차자산 설비 등이 있으며, 종속회사를 포함한 2022년 3분기말 현재 유형자산의 장부가액은 2조 7,571억원입니다. 2022년 3분기 유형자산의 감가상각비는 1,853억원입니다. 또한, 투자부동산의 장부가액은 1조 0,862억원이며 감가상각비는 225억원입니다. 5) 향후 투자계획

(단위 : 백만원)

사업부문	회사명	투자내용	투자대상자산	투자계획(2022년)	투자액(2022년 3분기 누적)	기대효과

편의점	㈜GS리테일	신규및경상	보증금	29,482	28,638	매출증대

유형자산 등	231,353	201,126

소계	260,835	229,764

수퍼마켓	㈜GS리테일	신규및경상	보증금	44,120	20,070

유형자산 등	40,386	27,728

소계	84,506	47,799

홈쇼핑	㈜GS리테일	신규및경상	보증금	-	-

유형자산 등	23,180	5,008

소계	23,180	5,008

개발사업주1)	㈜GS리테일	신규및경상	보증금	-	-

유형자산 등	66,898	26,589

소계	66,898	26,589

호텔	파르나스호텔㈜피엔에스	신규및경상	보증금	9,200	-

유형자산 등	14,235	7,422

소계	23,435	7,422

공통 및기타주2)	㈜GS리테일㈜후레쉬서브㈜지에스넷비전GS Retail VietnamPT.GS Retail Indonesia㈜지에스네트웍스㈜어바웃펫 등	신규및경상	보증금	3,671	5,413	기존 사업과의 시너지 및 효율성 향상

유형자산 등	603,552	53,312

소계	607,223	58,725

계	1,066,077	375,306	-

주1) 제50기 반기부터 공통 및 기타부문에서 개발사업을 구분 하였습니다. 주2) 공통 및 기타 부문에는 디지털커머스, 자회사 등이 포함되어 있습니다.

[GS이피에스]

가. 주요 원재료 등의 현황

품 목	주요 매입처	주요 매입처와의 특수한 관계 여부	공급시장의 독과점 정도	공급의 안정성	매입/투입액 (백만원)	비율(%)

LNG	한국가스공사	없음	독과점	안정	429,389	41.9

Mitsui 등	없음	경쟁	안정	485,021	47.3

PKS	GS글로벌	있음	경쟁	안정	45,272	4.4

WoodChip	천일에너지 등	없음	경쟁	안정	9,002	0.9

Woodpellet	GS글로벌 등	있음	경쟁	안정	56,685	5.5

합계	1,025,369	100.0

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위: 원/kg)

품 목	제27기 3분기	제26기	제25기

LNG	1,015	641	517

※ 주요가격 변동 원인 : 국제 원유가격 및 천연가스 가격변동 및 환율 변동으로 인한 LNG 가격 변동

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력 (단위 : MWh)

사업부문	품 목	사업소(발전기)	제27기 3분기	제26기	제25기

발전	전기	당진(1호기)	3,282,552	4,388,760	4,350,647

당진(2호기)	3,492,216	4,669,080	4,681,872

당진(3호기)	2,502,864	3,346,320	3,355,488

당진(4호기)	5,542,992	7,410,960	7,431,264

당진(Biomass 1호기)	687,960	919,800	922,320

당진(Biomass 2호기)	687,960	919,800	42,957

당진(연료전지)	-	-	15,190

당진(태양광)	4,750	2,935	2,943

합 계	16,201,294	21,657,655	20,802,681

※ 당기 중 태양광 발전설비를 증설 하였습니다.(2) 생산능력의 산출근거

1호기>

① 산출기준이용율 100%기준 ［LNG사용,ASME표준조건(대기온도 30℃기준),복합싸이클 운전시 Base Load에서의 발전단 출력 기준］

② 산출방법501MW(GT2대+ST용량)×24시간×일수2호기>① 산출기준이용율 100%기준 ［LNG사용,ASME표준조건(대기온도 30℃기준),복합싸이클 운전시 Base Load에서의 발전단 출력 기준］

② 산출방법533MW(GT2대+ST용량)×24시간×일수3호기>① 산출기준이용율 100%기준 ［LNG사용,ASME표준조건(대기온도 30℃기준),복합싸이클 운전시 Base Load에서의 발전단 출력 기준］② 산출방법382MW(GT1대+ST용량)×24시간×일수4호기>① 산출기준이용율 100%기준 ［LNG사용,ASME표준조건(대기온도 30℃기준),복합싸이클 운전시 Base Load에서의 발전단 출력 기준］② 산출방법846MW(GT2대+ST용량)×24시간×일수1호기>① 산출기준이용율 100%기준 ② 산출방법105MW×24시간×일수2호기>① 산출기준이용율 100%기준 ② 산출방법105MW×24시간×일수① 산출기준이용율 100%기준 ② 산출방법2.4MW×24시간×일수① 산출기준이용율 100%기준 ② 산출방법1.1MW×24시간×일수 라. 생산실적 및 이용률 (1) 생산실적 (단위 : MWh) 사업부문 품 목 사업소(발전기) 제27기 3분기 제26기 제25기 발전 전기 당진(1호기) 1,352,126 1,155,025 1,094,773 당진(2호기) 765,258 639,903 156,903 당진(3호기) 714,175 1,225,806 657,520 당진(4호기) 4,023,322 5,759,878 5,161,845 당진(Biomass 1호기) 430,867 639,542 728,376 당진(Biomass 2호기) 524,773 540,951 38,171 당진(태양광) 1,183 351 393 합 계 7,811,704 9,961,456 7,837,981 (2) 이용률 (단위 : %) 사업부문 품 목 사업소(발전기) 제27기 3분기 제26기 제25기 발전 전기 당진(1호기) 41.2 26.3 25.2 당진(2호기) 21.9 13.7 3.4 당진(3호기) 28.5 36.6 19.6 당진(4호기) 72.6 77.7 69.5 당진(Biomass 1호기) 62.6 69.5 79.0 당진(Biomass 2호기) 76.3 58.8 88.9 당진(태양광) 24.9 11.9 13.4 합 계 48.2 46.0 37.7 ※ 생산실적 ÷생산능력 마. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황[자산항목 : 토지 ] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증감 상각 기말장부가액 비고 증가 감소 당진발전소 자가 당진 124,221 332 - - 124,553 - [자산항목 : 건물 ] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증감 상각 기말장부가액 비고 증가 감소 당진발전소 자가 당진 133,725 1,435 44 4,222 130,894 - [자산항목 : 구축물 ] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증감 상각 기말장부가액 비고 증가 감소 당진발전소 자가 당진 231,943 1,017 - 7,238 225,722 - [자산항목 : 기계장치 ] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증감 상각 기말장부가액 비고 증가 감소 당진발전소 자가 당진 1,215,536 8,246 686 48,854 1,174,242 - [자산항목 : 기타자산 ] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증감 상각 기말장부가액 비고 증가 감소 당진발전소 자가 당진 15,801 10,938 2,921 3,657 20,161 - [GS글로벌] 가. 주요 원재료 (무역/유통 부문, 물류 부문, 신사업 및 기타 부문 ) 해당 사항 없음 (제조 부문) 당사 제품의 주요 원재료의 가격변동추이 및 주요 매입처 현황은 아래와 같습니다. (단위 : 원/kg, USD/ton) 매입유형 품 목 제35기3분기 제34기 제33기 주요 매입처 원재료 PLATE 국내(\/Kg) 1,530 1,530 1,050 포스코 수입($/ton) 3,000 2,300 2,030 DILLINGER, INDUSTEEL FIN COIL 국내(\/Kg) 1,040 1,282 774 씨에스메탈, GSG TUBE 국내(\/Kg) 2,600 2,700 1,780 YCP, 티튜브 수입($/ton) 3,350 3,250 2,730 BENTELER, NSSMC, TENARIS WELDEDTUBE 국내(\/Kg) 2,000 2,200 1,500 세아제강, 주영STEEL(현대하이스코) PIPE 수입($/ton) 3,500 3,450 2,950 NSSMC, JFE, TENARIS FORGING 국내(\/Kg) 1,800 1,500 1,100 태웅, 명성금속 상기 사업년도는 (주)지에스엔텍의 사업년도이며 제35기(당기), 제34기(전기), 제33기(전전기)임 나. 생산설비 (무역/유통 부문, 물류 부문, 개발사업 및 기타 부문 ) 1) 국내 (단위 : ㎡) 구 분 소재지 토 지 건 물 합 계 비고 본 사 서울시 강남구 논현로 508 GS타워 - 5,319 5,319 임차 LC팀 서울특별시 금천구 가산동 외 - 1,447 1,447 임차 피엘에스 경기도 평택시 포승읍 서동대로437-100 외 194,999 21,046 216,045 임차 및 자가 합 계 194,999 27,812 222,811 - 2) 해외 (단위 : ㎡) 구 분 소재지 토지 건물 비고 GS Global Trading(Shanghai)(법인) China - 20 임차 Shanghai지사 China - 323 임차 Beijing지사 China - 52 임차 Dalian지사 China - 110 임차 Taipei지사 Taiwan - 246 임차 Dubai지사 U.A.E - 97 임차 Riyadh지사 Saudi Arabia - 140 임차 Istanbul지사 Turkey - 155 임차 Tehran지사 Iran - - - New Delhi지사 India - 295 임차 Pune지사 India - 56 임차 Chennai지사 India - 37 임차 PT GS Global Resource(법인) Indonesia - 133 임차 Jakarta지사 Indonesia - - - Kuala Lumpur지사 Malaysia - 88 임차 Hochiminh 지사 Vietnam - 84 임차 Hanoi지사 Vietnam - 30 임차 Bangkok지사 Thailand - 95 임차 Moscow지사 Russia - 67 임차 GS Global Japan(법인) Japan - 342 임차 Osaka지사 Japan - 194 임차 GS Global Europe(법인) Germany - 275 임차 GS Global USA(법인) U.S.A - 217 임차 GS Global Australia(법인) Australia - 170 임차 GS Global Singapore(법인) Singapore - 100 임차 합 계 - 3,326 - 주) Tehran지사, Jakarta지사는 휴면 상태 입니다. (제조 부문) 1) 생산능력 및 산출근거당사의 사업부문은 고객사의 수요에 근거한 수주에 기반하여 설계와 제작을 한번에 처리하는 프로젝트성 사업의 성격을 지니고 있습니다. 이는 일반적인 제조업과 달리 기계의 성능이나 가동시간에 비례하여 일정하게 증가 또는 감소하거나 하지 않고,프로젝트의 규모 및 기간, 해당 프로젝트에 투입되는 인원 등에 따라 가변적, 유동적으로 변할 수 있습니다. 이에 따라 일관된 기준으로 생산능력을 산출할 수 없으므로 이를 기재하지 않습니다. 2) 생산실적 및 가동률생산실적과 가동률도 위와 같은 이유로 인하여 정확한 산출이 불가능하므로, 아래의 '4. 매출 및 수주상황'의 사업부문별 매출실적을 참조하여 주시기 바랍니다. 3) 생산설비 현황 공장명 용 도 위 치 면 적(㎡) 비 고 용잠공장(본사) Reactor, Pressure Vessel 등 CPE 전용공장 울산광역시 남구 용잠로 353 252,237 자가 온산공장 HRSG 및 열교환기, Steam Drum 공장 울산광역시 울주군 온산읍 대정로 58 49,306 자가 성암공장 HRSG 전용공장 울산광역시 남구 처용로 479 21,998 자가 화산공장(*) Reactor, Pressure Vessel 등 CPE 전용공장 울산광역시 울주군 온산읍 화산1길 13-28 13,037 자가 ＊ 제출일 현재 화산공장 매각과 관련하여 자산양수도 계약(2022년 10월 20일)을 체결하였습니다. [GS이앤알] 1. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 주요 매입처 주요 매입처와의특수한 관계 여부 공급시장의독과점 정도 공급의안정성 제21기 3분기 제20기 제19기 집단에너지 원재료 유연탄 증기/발전 GS글로벌 등 있음 경쟁 안정 276,893 (32.3%) 169,797 (25.0%) 151,072 (25.8%) 원재료 B-C유 증기/발전 지에스칼텍스 등 있음 경쟁 안정 12,430 (1.5%) 13,819 (2.0%) 17,304 (3.0%) 원재료 도시가스 증기/발전 삼천리 등 없음 독과점 안정 17,869 (2.1%) 18,794 (2.8%) 12,745 (2.2%) 원재료 액화석유가스 증기/발전 알파앤에너지 없음 경쟁 안정 28,569 (3.3%) 17,366 (2.6%) 12,382 (2.1%) 화력발전 원재료 유연탄 발전 GS글로벌 등 있음 경쟁 안정 521,110 (60.8%) 458,115 (67.6%) 391,302 (66.9%) 합계 856,871 (100.00%) 677,891 (100.0%) 584,805 (100.0%) 2. 주요 원재료 등의 가격변동추이 품 목 단위 제21기 3분기 제20기 제19기 B-C유 원/L 1,139.96 765.59 562.57 도시가스 원/㎥ 1,013.96 648.35 522.15 * 산출 기준 및 방법 위 원재료 가격은 결산기간 동안의 구입가격을 구입량으로 가중평균한 수치입니다. 3. 생산능력 사업부문 품목 사업소 단위 제21기 3분기 제20기 제19기 집단에너지 증기 반월 톤 7,338,240 9,811,200 9,838,080 증기 구미 톤 5,569,200 7,446,000 7,466,400 증기 포천 톤 5,241,600 7,008,000 7,027,200 계 톤 18,149,040 24,265,200 24,331,680 전기 반월 MWh 546,764 731,022 675,973 전기 구미 MWh 636,199 850,596 852,926 전기 포천 MWh 1,113,185 1,488,324 1,492,402 계 MWh 2,296,148 3,069,942 3,021,301 화력발전 전기 MWh 7,284,228 8,739,360 9,610,440 풍력 전기 MWh 560,524 749,418 751,471 * 산출 기준 및 방법 ① 증기 생산능력 - 반월(1,120톤/h) : 보일러 5개 호기의 시간당 생산용량과 일 가동시간, 해당 기간동안의 가동일수를 곱하여 생산능력을 산출합니다 - 구미(850톤/h) : 보일러 4개 호기의 시간당 생산용량과 일 가동시간, 해당 기간 동안의 가동일수를 곱하여 생산능력을 산출합니다.- 포천(800톤/h) : 보일러 4개 호기의 시간당 생산용량과 일 가동시간, 해당 기간 동안의 가동일수를 곱하여 생산능력을 산출합니다. ② 전기 생산능력 - 반월(83.45MW) : 발전기 4개 호기의 생산용량과 일 가동시간, 해당 기간 동안의 가동일수를 곱하여 생산능력을 산출합니다. - 구미(97.10MW) : 발전기 2개 호기의 생산용량과 일 가동시간, 해당 기간 동안의 가동일수를 곱하여 생산능력을 산출합니다. - 포천(169.90MW) : 발전기 1개 호기의 생산용량과 일 가동시간, 해당 기간 동안의 가동일수를 곱하여 생산능력을 산출합니다.③ 화력발전(1,190MW) : 595MW 2개 호기의 가동시간과 일수를 곱하여 생산능력을 산출합니다.④ 풍력 : 3.3MW 풍력발전시설 18기, 3.45MW 7기 및 2MW 1기의 가동시간과 일수를 곱하여 생산능력을 산출합니다. 4. 생산실적 및 이용률 1) 생산실적 사업부문 품목 사업소 단위 제21기 3분기 제20기 제19기 집단에너지 증기 반월 톤 3,016,225 4,194,770 3,868,789 증기 구미 톤 3,518,418 4,803,971 4,635,471 증기 포천 톤 3,109,129 3,544,668 4,004,265 계 톤 9,643,772 12,543,409 12,508,525 전기 반월 MWh 329,163 449,009 429,856 전기 구미 MWh 507,227 681,690 686,756 전기 포천 MWh 972,475 1,098,938 1,269,976 계 MWh 1,808,865 2,229,637 2,386,588 화력발전 전기 MWh 5,785,736 7,827,364 8,472,057 풍력 전기 MWh 123,025 180,308 183,512 2) 이용률 사업소 제21기 3분기 제20기 제19기 증기(반월) 41.1% 42.8% 39.3% 증기(구미) 63.2% 64.5% 62.1% 증기(포천) 59.3% 50.6% 57.0% 전기(반월) 60.2% 61.4% 63.6% 전기(구미) 79.7% 80.1% 80.5% 전기(포천) 87.4% 73.8% 85.1% 화력발전 79.4% 89.6% 88.2% 풍력 21.9% 24.1% 24.4% * 산출방법 : 생산능력 대비 생산실적으로 계산하여 산출하였습니다. 5. 생산설비의 현황 1) 증기생산시설 구 분 반월발전소 구미발전소 포천발전소 시설개요 주보일러:200T/H X 2기(유연탄,중유) 보조보일러:240T/H X 1기(유연탄,중유) 보조보일러:240T/H X 2기(도시가스,액화석유가스) 주보일러:225T/H X 2기(유연탄,중유) 보조보일러:200T/H X 1기(유연탄,중유) 보조보일러:200T/H X 1기(도시가스) 주보일러:275T/H X 2기(유연탄)보조보일러:125T/H X 2기(도시가스) 열수송관 공급압력 : 8 Kg / ㎠ 총배관망 : 73.6 Km 공급압력 : 7, 16, 20, 55 Kg / ㎠ 총배관망 : 73.2 Km 공급압력 : 8, 38 Kg / ㎠총배관망 : 10.3 Km 2) 전기생산시설 구 분 반월발전소 구미발전소 포천발전소 시설개요 주터빈 : 56.7MW X 1기(추기,배압식)보조터빈 : 6.0MW X 1기(배압식)보조터빈 : 14.25MW X 1기(배압식)보조터빈 : 6.5MW X 1기(복수식) 주터빈 : 85.5MW X 1기(추기배압복수식)보조터빈 : 11.6MW X 1기(배압식) 주터빈 : 169.9MW X 1기(추기배압복수식) 발전용량 연간 731,022 MWH 연간 850,596 MWH 연간 1,488,324 MWH 3) 화력발전 생산시설 구 분 북평화력발전소 증기생산시설 주보일러 : 1,758T/H X 2기(유연탄연소)보조보일러 : 30T/H X 1기(경유연소) 전기생산시설 주터빈 : 595MW X 2기(직렬, 재열, 재생, 복수식) 4) 풍력시설 구 분 풍력발전설비 시설개요 풍력발전기 3.3 MW X 18기 전력저장장치(ESS) 50.4MWh 풍력발전기 3.45 MW X 7기 전력저장장치(ESS) 24.0MWh 풍력발전기 2 MW X 1기 6. 설비의 신설, 매입계획 사업구분 구분 투자기간 투자대상자산 총투자액 기투자액 비고 풍력사업 신설 '21.05~'23.08 신규 풍력발전소 건설 1,211억 894억 진행중 - 당사는 현재 신규풍력발전을 건설하고 있습니다. 상기 기투자액은 자본투자 및 영양제2풍력발전에서 지출한 금액입니다. 4. 매출 및 수주상황 당사의 연결기준 사업부문별 매출은「II. 사업의 내용, 2. 주요 제품 및 서비스」및 하단에 기재된 주요 자회사 및 종속회사의 내용을 참조 바랍니다. □ 주요자회사 및 주요종속회사 [GS에너지]▶ 당사의 연결기준 사업부문별 매출은 'II. 사업의 내용' 중 '2. 주요 제품 및 서비스' 및 하단에 기재된 [주요 자회사] 내용을 참조 바랍니다. [주요 자회사] ■ GS칼텍스 ■ 가. 매출유형 및 품목별 매출실적 (단위 : 백만원) 사업 부문 매출유형 품 목 제56기 3분기 제55기 3분기 제54기 3분기 금액 금액 금액 정유사업 제품 휘발유 수출 2,796,960 1,099,780 554,983 내수 2,667,137 1,562,600 1,006,849 합계 5,464,097 2,662,380 1,561,832 등유 수출 150,704 169,449 121,743 내수 334,439 212,649 188,287 합계 485,143 382,098 310,030 경유 수출 8,579,141 3,863,044 3,169,438 내수 4,886,285 2,679,178 1,908,200 합계 13,465,426 6,542,222 5,077,638 벙커시유및 기타 수출 13,284,956 6,721,047 4,921,926 내수 2,814,102 1,718,018 1,388,001 합계 16,099,058 8,439,066 6,309,927 윤활유사업 제품 윤활유 등 수출 250,471 230,393 157,407 내수 236,045 204,621 169,184 합계 486,516 435,013 326,591 Base Oil 수출 1,005,675 761,410 538,126 내수 78,614 49,177 18,543 합계 1,084,289 810,587 556,668 석유화학사업 제품 벤젠 수출 1,306,329 802,497 498,225 내수 170,295 144,952 87,954 합계 1,476,624 947,449 586,179 톨루엔 수출 187,063 30,027 51,232 내수 80,082 42,839 31,586 합계 267,145 72,865 82,817 혼합자일렌 수출 576,357 289,572 219,266 내수 52,741 21,358 14,548 합계 629,099 310,930 233,814 파라자일렌 수출 1,679,953 815,653 1,045,417 내수 0 0 0 합계 1,679,953 815,653 1,045,417 기타 방향족 수출 234,307 546,051 237,001 내수 80,498 55,067 48,199 합계 314,805 601,117 285,200 폴리프로필렌 수출 237,430 464,562 444,055 내수 193,752 204,324 173,200 합계 431,182 668,886 617,255 폴리에틸렌 수출 320,158 57,632 0 내수 93,913 10,330 0 합계 414,072 67,962 0 기타 O 수출 1,263,868 434,945 171,627 내수 265,480 62,499 1,708 합계 1,529,348 497,445 173,335 합 계 수출 31,873,372 16,286,061 12,130,446 내수 11,953,382 6,967,613 5,036,258 합계 43,826,755 23,253,675 17,166,705 나. 제품 판매경로와 방법, 전략 등1. 판매경로 사업 구분 국내/국외 비중 판매 경로 정유사업 수출 70% 직수출 외국적 외항선 등 내수 30% 소매 직영주유소 / 자영주유소 대리점 / 중소거래처 직매 대형 산업체 내국적 외항선 등 충전소 윤활유사업 수출 80% 직수출 내수 20% 대리점 / 판매점 등 최종소비자 직매 산업체(발전, 운송, 건설) 석유화학사업 방향족부문 수출 91% 직수출 중개무역 내수 9% 대형직매처 대리점 및 소형 직매처 폴리머부문 수출 74% 직판/트레이더 내수 26% 직판/대리점 기타 수출 79% 직수출 내수 21% 직매 2. 판매방법 및 조건 구 분 대금결제방법 비 고 정유사업 - 내수 : 현금 및 어음, 수표- 수출 : LC/TT - 지사를 통한 판매 : 현금 및 외상판매- 대수요처 직접 판매 : 입찰 및 공급계약에 의한 판매 윤활유사업 윤활유 - 내수 : 현금- 수출 : LC/TT - 간접수출의 경우, Local LC- 대수요처 직접 판매 : LC위주 거래 Base Oil - 내수 : 현금- 수출 : LC/TT - 간접수출의 경우, Local LC- 대수요처 직접 판매 : LC위주 거래 석유화학사업 방향족 - 내수 : 현금/어음- 수출 : LC/TT/DA/DP - 내수 : 대형 수요처 입찰 및 공급계약에 의한 직접 판매- 수출 : 신용도에 따라 현금, LC, TT 거래 올레핀 - 내수 : 현금 및 어음- 수출 : LC/TT - 내수 : 현금 및 외상판매- 수출 : 거래처 신용도에 따라 LC, TT 판매 3. 판매전략 구 분 주 요 판 매 전 략 정유사업 - 현장에서의 마케팅 능력 향상- 네트워크의 전략적인 구성 윤활유사업 윤활유 - 내수 : 대리점 위주의 Secured Network 판매강화, 대형수요처 지속발굴- 수출 : 해외 법인 및 주요국가 위주의 판매 강화, 광고/판촉 효과 극대화, 산업유 판매 확대 추진 Base Oil - 대형수요처 및 End User 위주로 판매- 고수익 채널 및 제품 판매 확대를 통한 수익성 제고 석유화학사업 방향족 - 수출 : 고객 다변화 및 안정적 Outlet 확보를 통한 수익성 제고- 내수 : 제품군 확대 및 영업력 강화를 통한 대형 고객사 공급비율 확대 올레핀 - 시장 Trend에 부합하는 친환경/기능성 제품 개발 및 판매 network 구축, 판매량 증대- 중국, 동남아, 유럽, 북미 등 글로벌 시장 판매 확대 다. 수주상황 (단위 : 천배럴, 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 정유제품(항공유) 수시 주문시 6,589 1,081,368 6,589 1,081,368 0 0 정유제품(해상유) 매분기 매분기 534 70,541 494 76,971 39 0 합 계 7,123 1,151,909 7,083 1,158,339 39 0 ■ GS파워 ■ 가. 매출실적 (기준일 : 2022년 09월 30일) (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제 23(당) 기3분기 제 22(전) 기 제 21(전전) 기 발전 국내매출 전기 수 출 - - - 내 수 1,167,159 628,902 447,974 합 계 1,167,159 628,902 447,974 난방 국내매출 열 수 출 - - - 내 수 211,833 261,588 249,938 합 계 211,833 261,588 249,938 기타 국내매출 신재생 등 수 출 - - - 내 수 29,903 38,957 35,716 합 계 29,903 38,957 35,716 합 계 수 출 - - - 내 수 1,408,895 929,447 733,628 합 계 1,408,895 929,447 733,628 나. 판매경로 및 판매방법 - 전기 : 전력거래소를 통해 전력시장에 판매- 지역난방 : 열 사용자에게 직접 판매 판매경로.jpg 판매경로 다. 수주상황 ▶ 해당사항 없음 [GS리테일] (1) 매출실적 2022년 3분기 매출은 8조 3,379억원으로 전년 동기 대비 18.0% 증가하였습니다. 부문별로 보면 편의점 부문은 7.5% 증가, 수퍼 부문은 6.6%증가하였습니다. 그리고 당사의 매출은 국내 사업장에서 대부분 발생하고 있으며, 인도네시아 수퍼마켓 등 해외매출액은 156억원 발생하였습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 회사명 매출유형 제52기 3분기(2022년) 제51기(2021년) 제50기(2020년) 편의점 ㈜GS리테일 상품 5,072,721 6,297,482 6,067,932 용역 633,796 785,040 789,967 기타 85,636 128,798 113,633 소계 5,792,153 7,211,320 6,971,532 수퍼마켓 ㈜GS리테일 상품 916,914 1,134,289 1,199,477 용역 45,452 51,990 47,588 기타 20,809 28,221 26,842 소계 983,175 1,214,500 1,273,907 홈쇼핑주2) ㈜GS리테일 상품 212,357 147,382 - 용역 - - - 기타 706,489 472,276 - 소계 918,846 619,658 - 개발사업주3) ㈜GS리테일 상품 - - - 용역 26,771 40,417 78,005 기타 22,609 22,492 19,360 소계 49,380 62,909 97,365 호텔 파르나스호텔㈜피엔에스 객실 81,830 49,654 26,108 식음연회 76,420 63,490 42,726 기타 89,373 102,965 97,131 소계 247,623 216,109 165,965 공통 및기타 ㈜GS리테일㈜후레쉬서브㈜지에스넷비전GS Retail VietnamPT.GS Retail Indonesia㈜지에스네트웍스㈜어바웃펫 등 상품 등 836,926 924,162 770,436 내부거래제거 -490,160 -557,999 -514,950 소계 346,766 366,163 255,486 합 계 상품 6,412,188 7,769,741 7,383,993 용역 764,936 954,710 915,560 호텔 247,623 216,109 165,965 기타 913,196 750,099 298,737 소계 8,337,943 9,690,659 8,764,255 주1) 상기 실적은 계속영업 관련 매출 실적이며, 중단영업 관련 인식한 매출액은 아래와 같습니다 (단위 : 백만원) 항 목 제 52기 3분기 (2022년) 제 51기 (2021년) 제 50기(2020년) 상품 24,463 59,936 97,290 용역 24,421 12,997 - 기타 3,792 2,103 774 소 계 52,676 75,036 98,064 주2) 전기(제51기) 중 ㈜GS홈쇼핑과의 합병에 따라 피합병법인인 ㈜GS홈쇼핑의 주요 상품 등 매출 구성비를 포함시켰습니다. 주3) 개발사업 부문은 기업회계기준서 제1108호 영업부문의 양적 기준에 따라 '20년부터 공통 및 기타부문에서 개발사업을 구분 표기하였습니다. (2) 판매경로와 방법, 전략 등 1) 판매경로 편의점 및 수퍼마켓 등의 판매경로는 직영점과 가맹점으로 구분할 수 있습니다. 그러나 직영점과 가맹점의 구분은 점포의 소유에 관련한 것일 뿐이며 실질적인 판매의 방법은 각 경로 모두 대면 판매 및 비대면 판매로 동일합니다. 홈쇼핑은 상품구매담당자가 업체와 물품공급계약을 체결하고, TV, 모바일 등의 매체를 통하 여 고객에게 상품정보를 제공하고, 고객으로부터 전화, 모바일어플, 또는 인터넷으로 주문을 접수한후 결제가 완료되면 택배회사를 통하여 상품을 배송합니다. 주요 종속회사인 파르나스호텔㈜은 특1급호텔/비즈니스호텔 운영 및 MALL 운영/임대를 하고 있으며, ㈜지에스네트웍스는 당사의 편의점, 수퍼 등 오프라인 점포의 상품을 공급하는 물류 서비스를 대행하고 있으며, CVSnet 합병으로 인해 택배 중개업 사업도 영위하고 있습니다. 또한, ㈜후레쉬서브와 ㈜지에스넷비전은 당사가 영위하는 사업부문에 F/F상품 및 광고 컨텐츠를 제작하여 납품하고 있습니다. 2) 판매방법 및 조건 편의점, 수퍼마켓 등의 판매 방법은 소비자 대면 및 비대면 판매 등이며 현금, 신용카드, 상품권, 모바일 쿠폰 등의 결제수단을 사용하고있습니다. 홈쇼핑은 TV, 모바일, 컴퓨터 등을 통하여 상품정보를 제공하고 고객이 상품구매를 신청하는 경우 신용카드, 무통장입금 또는 간편결제를 통하여 대금을 결제한 후 택배회사를 통하여 고객이 원하는 곳으로 상품을 배송합니다. 국내 택배회사가 일반적으로 취급할 수 없는 대형제품, 신선도 유지가 필요한 식품, 전문업체의 설치가 필요한 상품 등은 공급업체에서 직접 배송을 담당합니다. 3) 판매전략 당사의 편의점, 수퍼마켓 등은 다음과 같은 판매전략으로서 시장여건 변화에 대응하고 있습니다. 또한 오프라인 플랫폼의 다양한 상품들을 모바일 어플리케이션 'GS Fresh Mall' 및 인터넷 홈페이지(http://gsfresh.com)를 통해 고객들이 손쉽게 구매할 수 있도록 제공하고 있습니다. ① 소비자의 니즈에 적극 대응② 차별화된 특화매장 강화③ 선도/서비스의 차별적 우위 확보④ 온라인 채널 강화 홈쇼핑에서는 직매입, PB개발, 신상품 육성 제도 시행 등 TV상품 Pool 확보를 통해 유니크 브랜드/상품을 지속 개발하고 있습니다. TV매장 사전기획 강화 및 방송시간/편성 변화와 같은 TV매장 운영 다양화로 브랜딩 매장을 발굴하고, 이를 크로스 채널 및 New Service 까지 확대하여 Branding Platform으로서 고객 경험을 확장해 나가고자 합니다. 또한, 모바일/인터넷 부문에서는 고객 Engagement 향상을 위한 멤버십 서비스 및 고객 Context에 맞는 상품 큐레이션을 통해 고객 활동성을 증대하고, 고객의 구매와 행동 Data를 활용한 Hyper-Personalization 마케팅 활동을 확대할 예정입니다. 또한 파르나스호텔㈜는, 그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스와 인터컨티넨탈 서울 코엑스의 운영 및 영업을 총괄하는 호텔운영본부를 S, 객실사업, 식음사업, 연회사업으로 구분하고 사업별로 판매전략를 수립하여 판매촉진활동을 전개하고 있습니다. 또한 Revenue팀과 식음운영팀이 각 사업의 전략을 조율하고 실적을 관리하며 호텔운영본부 전반을 지원하고, 마케팅 전사 상품개발, 프로모션 및 제휴기획, 조리운영팀은 식, 음료에 대한 R 총괄하고 있습니다. 사업별로는 객실S IHG의 Global Network 및 Reward Program(Priority Club Reward)을 적극 활용하는 등 객실사업의 매출 극대화를 위해 노력하고 있으며, 식음 및 연회사업은 식음운영팀 및 연회S 마케팅 함께 각종 프로모션의 기획, 지원, 분석을 하며 판촉업무를 담당하고 있습니다. 다양해지는 고객 Needs에 부합하기 위해 파르나스호텔㈜는 지난 '12년 10월 ㈜피앤에쓰를 100% 출자하여 설립하고, 서울 도심 내 다양한 지역에서 나인트리호텔을 개장하여 운영하고 있습니다. 파르나스호텔의 28년 노하우를 바탕으로 차별화된 서비스를 제공함으로써 새로운 비즈니스호텔 문화를 선도하고자 노력하고 있습니다. [GS이피에스] 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제27기 3분기 제26기 제25기 발전 제품 전기 1,673,677 1,139,415 727,736 REC 31,846 94,913 52,831 합 계 1,705,523 1,234,328 780,567 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매경로 및 판매방법 - GS 당진복합 1호기 : 전력거래소를 통해 전력시장에 판매- GS 당진복합 2호기 : 전력거래소를 통해 전력시장에 판매 - GS 당진복합 3호기 : 전력거래소를 통해 전력시장에 판매- GS 당진복합 4호기 : 전력거래소를 통해 전력시장에 판매- GS 당진Biomass 1호기 : 전력거래소를 통해 전력시장에 판매 신재생에너지 공급인증서(REC) 의무이행량 정부제출, 계약 및 현물시장을 통해 판매- GS 당진Biomass 2호기: 전력거래소를 통해 전력시장에 판매 신재생에너지 공급인증서(REC) 의무이행량 정부제출, 계약 및 현물시장을 통해 판매- GS 당진 태양광 : 전력거래소를 통해 전력시장에 판매 신재생에너지 공급인증서(REC) 의무이행량 정부제출, 계약 및 현물시장을 통해 판매 [GS글로벌] 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 품목 제 72기 3분기 제 71기 제 70기 무역/유통 부문 철강 금속제품, 석유ㆍ화학제품 등 수출 2,931,415 2,912,256 2,201,348 내수 807,987 717,424 336,022 수수료 등 1,945 4,772 5,472 소계 3,741,347 3,634,452 2,542,842 물류 부문 수입자동차 PDI서비스 수출 - 475 10,678 내수 6,067 6,390 7,351 수수료 등 22,342 37,331 51,836 소계 28,409 44,196 69,865 제조 부문 Heat Exchanger,HRSG 등 수출 78,816 115,509 101,073 내수 3,705 15,457 73,972 수수료 등 - - - 소계 82,521 130,966 175,045 신사업 및 기타 부문 전기차. 신재생에너지 등 수출 30,792 3,275 4,853 내수 21,676 40,289 24,320 수수료 등 (15) (4,137) (1,904) 소계 52,453 39,427 27,269 합계 수출 3,042,968 3,031,515 2,317,952 내수 839,435 779,560 441,665 수수료 등 22,327 37,966 55,404 합계 3,904,730 3,849,041 2,815,021 나. 판매경로 등 (무역/유통 부문, 물류 부문, 신사업 및 기타 부문 ) 1) 판매조직- 국내 사업부: 1본부 6사업부 2실 27팀 2TFT 1TF- 법인 및 해외지사 : 7법인, 18지사 2) 판매경로- 수출 : 국내생산업체 등에서 물품을 공급받아 바이어 등에 판매 - 수입 : 국내 바이어의 주문이나 국내 판로 확보 후 해외상품을 수입 판매 - 삼국간 거래 : 해외에서 생산된 물품을 해외로 판매 3) 판매방법 및 조건- 주로 L/C(신용장), O/A(사후송금방식), T/T( 전신환송금) 방식으로 대금을 회수. 4) 판매전략국내외 제조업체들의 자체적인 해외 진출 등을 통한 직거래 확대로 종합상사의 역할 비중이 축소되는 추세이나, Value-chain 확대 등의 사업고도화를 통해 종합상사의 주체성을 드높이고, 전통적 Trading을 영위하며 구축한 Network와 다양한 사업분야의 Know-how를 바탕으로 차세대 성장을 주도할 미래사업 육성 등 사업영역 및 수익성을 확대해 나갈 계획입니다. (제조부문) 1) 판매경로 및 판매방법 당사는 국내 외 건설사를 대상으로 영업 및 마케팅 활동을 전개하여 수주하거나, 건설사를 거치지 않고 사업주(Project Owner)로부터 직접 수주를 하는 경우도 있습니다. 2) 판매전략 (1) 플랜트 사업부문 당사는 국내외 주요 건설사를 대상으로 집중적인 영업활동을 전개하고 있으며, 고부가 기기로 사업영역을 확대해 가고 있습니다. 최근에는 플랜트 핵심 제품 수주를 위해 정유,석유화학회사 등의 사업주(Project Owner)와 Licensor를 대상으로 영업을 강화하고 있으며 중동, 미국, 동남아 호주 등 Project가 집중될 것으로 예상되는 지역을 대상으로 영업력을 확대하고 있습니다. (2) 에너지 사업부문 에너지 사업 부문은 기존 HRSG제작부문 영업력 강화를 위해 신규 고객사 발굴, 기술협약 등을 지속 추진하고 있으며 또한,사업영역을 고도화하기 위하여 전문인력 확보와 내부 역량 강화를 지속적으로 수행하고 있습니다. 다. 수주상황(무역/유통 부문, 물류 부문, 신사업 및 기타 부문 ) 해당사항 없음 (제조부문) 가. 작성기준일 현재 거래가 종료되지 않은 제품 (단위 :백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 플랜트 2015-01-20 PJT Holding - 786 - 327 - 459 에너지 2015-04-14 2018-02-28 - 20,494 - 20,219 - 275 플랜트 2019-04-08 2021-04-05 - 6,647 - 6,620 - 27 플랜트 2019-04-15 2020-11-06 - 5,276 - 5,201 - 75 플랜트 2019-10-18 2022-11-06 - 10,443 - 10,224 - 219 플랜트 2020-01-09 2022-03-17 - 12,454 - 33 - 12,421 플랜트 2020-04-07 2023-07-15 - 5,036 - 3,605 - 1,431 플랜트 2020-04-07 2023-08-31 - 1,532 - 923 - 609 플랜트 2020-06-30 2022-03-01 - 4,453 - 4,409 - 44 플랜트 2020-11-23 2022-04-07 - 2,180 - 2,135 - 45 플랜트 2020-12-10 2021-12-24 - 24,261 - 24,257 - 4 플랜트 2020-12-10 2021-12-24 - 15,753 - 15,749 - 4 플랜트 2021-01-08 2022-02-10 - 1,162 - 1,110 - 52 플랜트 2021-02-18 2022-07-08 - 3,406 - 3,155 - 251 플랜트 2021-03-31 2022-07-22 - 7,105 - 6,978 - 127 플랜트 2021-04-23 2021-11-19 - 1,165 - 1,129 - 36 플랜트 2021-05-31 2022-05-26 - 1,397 - 1,396 - 1 에너지 2021-06-30 2022-10-31 - 16,845 - 16,460 - 385 플랜트 2021-08-31 2022-11-27 - 2,658 - 2,507 - 151 플랜트 2021-10-22 2022-12-01 - 2,414 - 2,342 - 72 플랜트 2021-10-31 2023-03-26 - 17,390 - 14,522 - 2,868 플랜트 2021-11-15 2022-06-01 - 996 - 982 - 14 플랜트 2021-12-28 2023-03-30 - 6,391 - 4,753 - 1,638 플랜트 2021-12-23 2023-02-03 - 6,863 - 867 - 5,996 에너지 2021-12-24 2022-11-18 - 9,721 - 8,435 - 1,286 플랜트 2021-12-31 2023-01-30 - 2,964 - 780 - 2,184 플랜트 2021-12-31 2023-05-26 - 9,067 - 67 - 9,000 플랜트 2022-01-31 2023-02-12 - 4,456 - 62 - 4,394 에너지 2022-03-31 2022-12-31 - 1,399 - 1,088 - 311 플랜트 2022-04-30 2023-05-30 - 6,531 - 2,013 - 4,518 플랜트 2022-04-30 2023-06-15 - 4,194 - 1,641 - 2,553 플랜트 2022-05-19 2023-02-20 - 2,351 - 395 - 1,956 플랜트 2022-05-11 2023-04-17 - 11,780 - 1,633 - 10,147 플랜트 2022-05-19 2022-08-09 - 10 - 4 - 6 플랜트 2022-05-26 2023-02-28 - 1,983 - 393 - 1,590 플랜트 2022-05-26 2022-11-30 - 1,572 - 1,147 - 425 플랜트 2022-05-31 2023-06-07 - 4,153 - 917 - 3,236 에너지 2022-06-13 2022-08-07 - 10 - -1 - 11 플랜트 2022-06-30 2023-08-15 - 2,315 - 12 - 2,303 플랜트 2022-06-25 2023-10-31 - 15,800 - 35 - 15,765 플랜트 2022-08-23 2023-09-30 - 961 - - - 961 플랜트 2022-08-31 2023-12-31 - 22,681 - 29 - 22,652 플랜트 2022-09-30 2023-10-15 - 16,421 - - - 16,421 플랜트 2022-09-30 2023-05-01 - 1,234 - - - 1,234 플랜트 2022-09-30 2023-08-31 - 2,425 - -12 - 2,437 합 계 299,135 - 168,541 - 130,594 [GS이앤알] 1. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제21기 3분기 제20기 제19기 집단에너지 제품 증기 수 출 - - - 내 수 258,694 219,244 185,128 합 계 258,694 219,244 185,128 제품 전기 수 출 - - - 내 수 274,939 184,711 140,969 합 계 274,939 184,711 140,969 유류 상품 유류 수 출 - - - 내 수 514,852 420,079 331,097 합 계 514,852 420,079 331,097 화력발전 제품 전기 수 출 - - - 내 수 792,840 760,323 685,195 합 계 792,840 760,323 685,195 자원개발 등 상품 오일, 가스 등 수 출 4 5,380 5,928 내 수 - - - 합 계 4 5,380 5,928 풍력 제품 전기 등 수 출 - - - 내 수 32,704 36,139 32,835 합 계 32,704 36,139 32,835 합 계 수 출 4 5,380 5,928 내 수 1,874,029 1,620,496 1,375,224 합 계 1,874,033 1,625,876 1,381,152 2. 판매경로 및 방법 등 1) 판매경로 ① 집단에너지(반월발전소) : 반월 산업단지의 약 210 여개 업체에 증기 배관망을 통하여 증기를 판매하고, 전기는 발전기에서 생산된 전력을 한국전력거래소를 통하여 한전에 전량 판매하고 있습니다. ② 집단에너지(구미발전소) : 구미 산업단지의 약 50 여개 업체에 증기 배관망을 통하여 증기를 판매하고, 전기는 발전기에서 생산된 전력을 한국전력거래소를 통하여 한전에 전량 판매하고 있습니다.③ 집단에너지(포천발전소) : 포천 산업단지의 약 60 여개 업체에 증기 배관망을 통하여 증기를 판매하고, 전기는 발전기에서 생산된 전력을 한국전력거래소를 통하여 한전에 전량 판매하며, REC는 장기계약을 이용하여 판매합니다.④ 유류 : 정유사에서 매입하여 약 230여개 업체(월기준)에 유류제품을 판매하고 있습니다. ⑤ 화력발전 : 발전기 2기에서 생산된 전력을 한국전력거래소를 통하여 한전에 전량 판매하고 있습니다. ⑥ 풍력 : 전기는 생산된 전력량을 한국전력거래소를 통하여 한전에 전량 판매하고, REC는 장기계약 및 현물시장을 이용하여 판매합니다. 2) 판매방법 ① 집단에너지(증기) : 증기사용업체와 공급계약 체결하여 판매하고, 판매대금은 월 단위로 정산합니다. ② 집단에너지(전기) : 한국전력거래소에 전량 판매하고, 판매대금은 월 4 회 정산합니다. ③ 유류 : 약 80여개의 고정거래처와 그 외 현물거래처에 대해 판매하고, 판매대금은 주로 현금거래로 이루어지며, 약 25%에 대해서 외상거래로 하고 있습니다.④ 화력발전 : 한국전력거래소에 전량 판매하고, 판매대금은 월 4 회 정산합니다.⑤ 풍력 : 전기는 생산된 전력량을 한국전력거래소를 통하여 한전에 전량 판매하고, REC는 장기계약 및 현물시장을 이용하여 판매합니다. 3) 주요 매출처 (단위 : 백만원, %) 매출처 제21기 3분기 비중(%) 제20기 비중(%) 반월수용가 139,118 7.42 115,029 7.07 구미수용가 112,178 5.99 93,880 5.77 포천수용가 7,398 0.39 10,335 0.64 한전 등 1,100,482 58.72 981,173 60.35 주유소 등 514,853 27.47 420,079 25.84 자원개발 판매대행사 4 0.01 5,380 0.33 계 1,874,033 100.00 1,625,876 100.00 3. 수주상황 당사는 수용가와 열공급계약을 맺고 배관망을 통해 증기를 공급하고, 전기의 경우 전량 전력거래소에 매출하고 있습니다. 자원개발의 경우는, 판매대행사에 생산량 전량을 판매하고 있습니다.따라서, 관련 수주 건이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1. 시장위험과 위험관리시장위험과 위험관리는 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표주석의 4.6 재무위험관리요소」와「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표주석의 4.5 재무위험관리요소」 및 하단에 기재된 주요 자회사 및 종속회사의 내용을 참조 바랍니다. 2. 파생거래 (1) 당사는 외화채권/채무의 환율 위험회피 등의 목적으로 외화차입금에 대해 파생금융상품계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다. 거래목적 종류 거래상대방 계약금액 계약일 만기일 통화 약정환율 이자율(%) 매도 매입 수취 지급 매매목적 통화금리스왑 SMBC서울 USD 100,000,000 2020.04.27 2023.04.28 KRW USD 1,231.90 3M LIBOR +1.27 1.58 매매목적 통화스왑 SMBC서울 USD 120,000,000 2022.04.11 2025.04.11 KRW USD 1,218.20 3.66 3.40 (2) 파생상품 평가손익 (단위: 백만원) 거래목적 파생상품종류 평가손익 당기손익 세후 기타포괄손익 매매목적 통화금리스왑 26,958 - 매매목적 통화스왑 23,844 - (3) 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약 내용ㄱ. 당사는 2017년 2월 10일에 Buffalo E Limited와 지에스이앤알(주)의 잔여지분(25%) 관련 2013년에 체결한 풋옵션 계약을 하기와 같이 변경하였으며, 2017 사업연도 중 해당풋옵션이 전부 행사되었습니다.- 2013년 체결 계약 내용 조 건 풋옵션 내용 풋옵션 행사사유 및 행사기간 - 주식 취득 후 5년내 IPO 이행하지 않는 경우(Buffalo E Limited 요청시 IPO 이행기한 1년 연장): 1년 이내- 주주간 계약 위반시: 행사기간 제한 없음 풋옵션 대상자 (주)GS(22.5%)또는 (주)GS가 지정하는 자(2.5%)에 대해 풋옵션 보유 행사가액 주당: 62,463원 - 2017년 변경 계약 내용 구 분 변경 계약 내용 Put option 행사 대상 주식 Buffalo 보유 GS E 주식 3,511,115주 행사가격 59,808원 행사 시기 2017년 4월 1일 ~ 2017년 4월 30일 대금지급 시기 Put option 행사 후 1개월 이내 ㄴ. 당사는 2019년 2월 28일까지 (주)지에스이앤알의 IPO가 진행되지 않을 경우, 지배회사가 보유하고 있는 (주)지에스이앤알 주식 중 일부인 351,111주에 대해서 LG상사에게 주당 62,463원에 매수할 수 있는 권리를 제공하였습니다. 또한, 합의된 기간 내에 LG상사가 해당 권리를 행사하지 않을 경우, 지배회사는 LG상사 보유 주식전부인 1,303,334주를 2018년말 기준 공정가치에 매수할 수 있는 권리를 보유하였습니다. 2019년 4월 말 LG상사는 보유 중인 지에스이앤알 지분에 대한 매수할 수 있는권리를 행사하여 연결회사가 보유하고 있던 주식 중 일부인 351,111주를 인수하였습니다. ㄷ. 종속기업인 지에스이피에스(주)와 관련하여 회사와 Oman Oil Company S.A.O.C (이하 '투자자') 사이에 체결된 주주간 약정사항은 다음과 같습니다.주주간 약정에 따라 회사가 주주간 계약사항에 대한 중대한 위반 혹은 회사의 청산, 파산, 채무불이행 등의 사건이 발생한 경우에 투자자는 투자자가 보유한 지분을 공정가치의 일정 비율 가산한 행사가격으로 회사에 매도할 수 있는 풋옵션 행사권리를 보유하고 있습니다. 또한, 투자자가 주주간 약정에 따른 동일한 사건이 발생한 경우에 회사는 투자자가 보유한 지분을 공정가치의 일정 비율 할인한 행사가격으로 투자자로부터 매입할 수 있는 콜옵션 행사권리를 보유하고 있습니다. 이에 따라 당기말 현재 투자자 보유 지분에 대한 행사가격 367억원을 기타금융부채로 인식하였습니다. □ 주요자회사 및 주요종속회사 [GS에너지] 1. 시장위험과 위험관리당사가 노출된 주요 시장위험 및 당사의 위험관리에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 26항 위험관리'를 참조하시기 바랍니다. 2. 파생상품 등 거래 현황 가. 파생상품계약 체결 현황 거래목적 종류 거래상대방 계약금액 계약일 만기일 통화 약정환율 매도 매입 위험회피 외환스왑 SC제일은행 USD 678,069 2022.08.16 2022.10.25 USD KRW 1,309.10 위험회피 외환스왑 SC제일은행 USD 600,000 2022.08.31 2022.10.25 USD KRW 1,338.70 콜옵션, 풋옵션 등 계약 내용 ① 당사는 A사와 합작투자사업을 계획 중이며, 사업참여권을 획득하였습니다. 세부사항은 미정입니다.② GS ENERGY ASIA INVESTMENT PTE.LTD.는 VINACAPITAL GS ENERGY PTE. LTD에 대하여 프로젝트 진행단계별로 지분을 취득/매도할 수 있는 조건부 권리를 보유하고 있습니다.③ 당사는 PT Baramulti Suksessarana Tbk의 지분 9.74%를 주주간약정에 따라 2019년 4월부터 PT Wahana Sentosa Cemerlang, LLC에 매각할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. 구분 계약 내용 풋옵션 행사대상 PT Baramulti Suksessarana Tbk 주식 풋옵션 대상자 GS에너지(9.74%) 행사 조건 주주간 경영상 의견 불일치 사항이 약정상 기한 내 해소되지 않을 경우 행사 가격 지분취득 금액 - 누적 배당 행사 시기 계약체결일로 부터 2년 이후(2019년 4월~) ④ 당사는 B사와 합작투자계약을 체결하였으며, 조건부 지분 추가취득 권리를 보유하고 있습니다. 나. 파생상품 공정가치 및 평가손익 현황 (기준일 : 2022년 09월 30일) (단위 : 백만원) 거래목적 및 회계처리 파생상품 종류 장부금액 당기손익 기타포괄손익 현금흐름위험회피 통화스왑 - 705 (138) 공정가치위험회피 통화스왑 142 142 - [주요 자회사]■ GS칼텍스 ■ 가. 위험관리 - 당사가 노출된 주요 시장위험 및 당사의 위험관리에 관한 사항은 GS칼텍스 보고서의 Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석의 24항 위험관리를 참고하시기 바랍니다. 나. 파생거래 1) 당분기말 현재 매매목적 또는 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품의 공정가치(장부금액) 및 당분기 평가손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 거래목적 파생상품 종류 장부금액 기타포괄손익 (*) 금융손익 기타손익 매매목적 상품파생 (20,905) - - (22,397) 외환스왑/통화선도 79,486 - 79,486 - 현금흐름위험회피 통화스왑 416,659 (14,109) 352,736 - 통화선도 1,251 942 - - (*) 현금흐름위험회피회계를 적용하는 파생상품의 공정가치 변동손익 중 위험회피에 효과적인 부분까지 기타포괄손익으로 인식하고 있으며, 당분기 중 기타포괄손익 으로 인식한 금액은 (-)13,167백만원(법인세효과 차감후 금액)입니다. 2) 통화스왑① 당분기말 현재 연결실체는 위험회피회계가 적용되지는 않으나, 외화단기차입금 등의 환율변동으로 인한 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 21건의 외환스왑 매입계약(계약금액: USD 1,175백만) 및 5건의 외환스왑 매도계약(계약금액: USD 250백만)을 체결하고 있습니다. ② 연결실체는 장기 자금조달을 위하여 발행한 외화사채와 외화장기차입금의 이자 및 원금 지급시 노출되는 미래현금흐름의 변동위험을 회피할 목적으로 동일한 규모의 외화유입이 일어날 수 있도록 통화스왑계약을 체결하고 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 당분기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. (외화단위 : 천USD, 천CHF, 원화단위 : 백만원) 파생상품 종류 계약처 계약실행기간 계약금액 매입 매도 통화스왑 (주)한국스탠다드차타드은행 외 1사 2018.05.02 ~ 2024.01.31 CHF 50,000 55,325 2018.05.02 ~ 2024.01.31 CHF 50,000 55,325 (주)국민은행 외 2사 2018.06.27 ~ 2023.06.27 USD 150,000 160,200 2018.06.27 ~ 2023.06.27 USD 75,000 83,100 2018.06.27 ~ 2023.06.27 USD 75,000 83,175 Credit Agricole 2019.03.29 ~ 2023.03.24 USD 35,000 39,680 2019.04.30 ~ 2023.03.24 USD 5,000 5,669 (주)국민은행 2019.06.04 ~ 2024.06.04 USD 200,000 231,600 2019.06.04 ~ 2024.06.04 USD 100,000 119,390 한국산업은행 2019.07.16 ~ 2026.07.16 USD 20,000 23,600 2019.11.29 ~ 2026.07.16 USD 16,000 18,800 2020.03.03 ~ 2027.03.04 USD 35,000 42,011 2020.09.03 ~ 2027.09.03 USD 46,000 54,565 2021.06.28 ~ 2028.06.28 USD 27,000 30,478 (주)시티은행 외 1사 2019.08.28 ~ 2024.08.28 USD 60,000 71,010 2019.08.28 ~ 2024.08.28 USD 40,000 47,340 (주)국민은행 외 2사 2020.07.27 ~ 2025.07.27 USD 100,000 120,370 2020.07.27 ~ 2025.07.28 USD 100,000 120,370 2020.07.27 ~ 2025.07.28 USD 100,000 119,810 (주)국민은행 2022.07.11 ~ 2026.01.05 USD 300,000 390,180 3) 상품파생 당분기 중 연결실체는 위험회피회계가 적용되지는 않으나, 석유제품의 가격변동으로인한 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 원유 및 석유제품에 대한 상품스왑을 체결하였습니다. 당분기말 현재 218만 배럴에 대한 103건의 상품스왑 매입계약과 301만 배럴에 대한 108건의 상품스왑 매도계약이 체결되어 있습니다. ■ GS파워 ■ 당3분기말 현재 당사가 체결하고 있는 통화선도 계약내용은 다음과 같습니다. (기준일 : 2022년 09월 30일) (단위 : USD, 원/USD) 계약처 거래일 매입(매도) 계약금액 만기일 약정환율 - - - - - - ※ 당사가 노출된 주요 시장위험 및 당사의 위험관리에 관한 사항은 GS파워 분기보고서의 'Ⅲ. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석의 16.위험관리' 를 참고하시기 바랍니다. [GS리테일] (1) 시장위험과 위험관리 금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. 1) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다. ① 매출채권 당사의 매출채권은 대부분 가맹점에 대한 채권 및 카드매출로 인한 카드매출채권입니다. 채권의 특성상 신용위험이 낮다고 판단하고 있으며 재무상태 및 과거경험 등을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다. 신용한도는 정기적으로 검토되고 있습니다. ② 채무증권 당사가 보유한 기타포괄손익-공정가치측정 채무상품은 신용평가기관 나이스신용평가(주)의 최소AAA등급 이상인 거래상대방과 비유동성 채무증권에 투자함으로서 신용위험의 익스포저를 제한하고 있습니다. 당사는 공표된 외부신용등급을 검토하여 신용위험의 변동을 확인하고 있습니다. 당사는 공표된 신용등급이 최신정보인지 확인하고 보고일 현재 공표된 신용등급에 반영되지 않은 신용위험이 유의적으로 증가했는지 여부를 평가하기 위해 채권수익률의 변동과 신용부도스왑(CDS)가격, 발행자에 대한 언론 또는 규제기관의 정보를 검토하여 보완하고 있습니다.③ 현금 및 현금성자산 및 장단기 금융기관 예치금 당사는 당분기 말 현재 보유현금을 제외한 현금 및 현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 보유하고 있습니다. 현금 및 현금성자산에 대한 손상은 12개월 기대손실로 하였으며, 익스포저의 만기가 단기인 것을 반영하였습니다. 당사는 상대방의 외부 신용등급에 기초하여 현금 및 현금성자산의 위험이 낮다고 판단하였습니다. ④ 보증 연결 재무제표 '주석 33. 우발상황 및 약정사항'에서 설명하고 있는 바와 같이, 당 분기말 현재 당사는 가맹점주에게 은행차입금 관련 지급보증을 제공하고 있습니다. 2) 유동성위험 유동성위험이란 연결실체가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리 방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아 들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험없이, 만기일에 부채를 상환 할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는것 입니다. 또한, 연결실체는 연결 재무제표 '주석 33. 우발상황 및 약정사항'에서 설명하고 있는 바와 같이, 다수의 금융기관에 대해 일반자금대출, 구매카드, 당좌차월 등에 대한 여신한도를 가지고 있습니다. 3) 시장위험 시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환위험 환위험은 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. ② 이자율위험 변동 이자율로 발행된 차입금 및 사채로 인하여 연결실체는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 고정 이자율로 발행된 차입금 및 사채로 인하여 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자,기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결실체는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다. 4) 자본위험 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 순차입금 비율 및 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 순차입금 비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 총차입금에서 현금 및 현금성자산과 단기 금융기관 예치금을 차감한 금액이며, 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 3분기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 제 52(당) 기 3분기 제 51(전) 기 차입금총계(리스부채포함) (A) 3,133,713 2,870,673 차감: 현금및현금성자산(B) (97,473) 91,362 차감: 단기금융기관예치금(B) (96,123) (206,228) 순차입금(C = A + B) 2,940,117 2,755,807 부채총계(D) 5,344,414 5,041,587 자본총계(E) 4,405,730 4,414,386 순차입금비율(C / E) 66.73% 62.43% 부채비율(D / E) 121.31% 114.21% (2) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황1) 신용파생상품 ① 판교아이스퀘어 당사는'21.6.11일 판교 창조경제밸리 도시첨단산업단지 내 특별계획구역(i-Square) 내 복합시설을 운용중인 이지스전문투자형사모부동산투자신탁제415호의 수익증권을 보유하고 있는 엔에이치판교아이스퀘어제이차 유한회사와 수익증권에 대한 총수익스왑 계약(TRS)을 체결하였으며, 상기 약정과 관련한 공정가치 평가는 취득 시점 중요한 금액의 파생상품평가손익/파생상품 자산부채가 예상되지 않아 공정가치평가를 진행하지 않았습니다. (단위: 백만원) 구분 제52(당) 기 3분기 제51(전) 기 파생상품부채 1,149 1,149 파생상품평가이익 - - 파생상품평가손실 - 1,149 파생상품거래이익 - 14 [신용파생상품 계약 명세 - 판교아이스퀘어(TRS)] 구분 내용 신용파생상품의 명칭 총수익스왑(TRS) 보장매수자 엔에이치판교아이스퀘어제이차 유한회사 보장매도자 GS리테일 계약일 2021-06-11 만기일 2024-09-19 계약금액 84,700,000,000원 기초자산(준거자산) 이지스일반사모부동산투자신탁제415호 수익증권 840억좌 계약체결목적 기초자산 처분대금 정산 계약내용 기초자산의 매각가액과 투자원금의 차액을 정산, 기초자산으로부터 수령한 금원과 이익정산금을 정산(3개월 단위 정산, 보장수익률 2.5%) (조기정산 사유: 당사의 부도,유효신용등급 A0 이하로 하락, 채무불이행사유 발생/ 투자신탁의 해지 또는 투자대상자산 매각) 수수료 없음 정산(결제)방법 상호 교환하여야 하는 현금의 차액을 지급 계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부 없음 담보 제공여부 없음 중개금융회사 아이비케이투자증권㈜ 기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항 - ② 오시리아테마파크 당사는 '21.6.29일 오시리아 관광단지 내 테마파크 개발사업을 시행중인 오시리아테마파크피에프브이㈜의 전환사채를 보유하고 있는 오시리아파크제이차 유한회사와 전환사채에 대한 총수익스왑 계약(TRS)을 체결하였습니다. 당 분기말 상기 약정과 관련한 공정가치 평가는 결산기준 중요한 금액의 파생상품평가손실/파생상품평가부채가 예상되지 않아 공정가치평가를 진행하지 않았습니다. 당기말 상기 스왑계약과 관련된 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 제52(당) 기 3분기 제51(당) 기 파생상품부채 700 700 파생상품평가이익 - - 파생상품평가손실 - 11 [신용파생상품 계약 명세 - 오시리아테마파크(TRS)] 구분 내용 신용파생상품의 명칭 총수익스왑(TRS) 보장매수자 오시리아파크제이차 유한회사 보장매도자 GS리테일 계약일 2022-06-29 만기일 2025-07-01 계약금액 50,000,000,000원 기초자산(준거자산) 오시리아테마파크피에프브이㈜ 사모전환사채 500억원 (권면총액 500억원, 무기명, 무보증, 이자율 CD(91일)금리 + 1.73% 3개월 단위 선급, 만기 시 기명식 보통주로 전환 가능) 계약체결목적 기초자산 처분대금 정산 계약내용 기초자산의 매각가액과 투자원금의 차액을 정산(조기정산 사유: 당사의 부도,유효신용등급 A0 이하로 하락, 채무불이행사유 발생/ 전환사채 인수계약 기한이익 상실사유 발생/ 발행회사 부도) 수수료 없음 정산(결제)방법 상호 교환하여야 하는 현금의 차액을 지급 계약당사자 또는 기초자산발행회사와의 특수 관계 여부 없음 담보 제공여부 없음 중개금융회사 아이비케이투자증권㈜ 기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항 기초자산 만기일: 2026-07-01 2) 콜옵션(Call Option) 계약① (주)프레시지 구분 내용 계약의 명칭 (주)프레시지 등과 체결한 주주간계약서 거래상대방 주식회사 프레시지, 정중교, 박영랑 계약일 2019. 11. 26. 만기일 2020. 11. 27부터 2022. 11. 26까지 계약 체결 목적 추후 상장 절차 진행 시 대주주 지분율 확보 계약내용(조건) 주주간계약서 제12.1조 - 주식의 발행일로부터 1년이 되는 날로부터 발행일로부터 3년이 되는 날까지 1회에 한하여 대주주 정중교가 (주)프레시지 주식 14,930주의 범위 내에서 당사가 보유한 주식 중 일부 또는 전부를 매수할 수 있는 콜옵션 계약금액 주식 발행가액 및 이에 대하여 인수대금 납입일로부터 콜옵션 행사대금의 실제 지급일까지 연복리 8%의 비율에 의한 금원을 합산한 금액 기타 - 결제 방법: 해당사항 없음 - 중도상환 가능여부 및 상환조건: 해당사항 없음 ② 말레이시아 홈쇼핑 구분 내용 계약의 명칭 말레이시아 홈쇼핑 투자관련 주주간 약정서 거래상대방 Astro Retail Ventures Sdn. Bhd.(이하"ARV") 계약일 2014. 2. 11 만기일 해당사항 없음 계약 체결 목적 채무불이행 등을 대비한 조항 계약내용(조건)/ 계약금액 (1) Event of Default 발생 시, defaulting party가 GS인 경우 ARV 콜옵션 행사 가능하며, 행사가격은 행사시점에 따라 아래와 같음. (ⅰ) 계약일로부터 5년내 행사 시, 사가격은 (a) FMV 또는 (b) 투자원금+이자 중 낮은 금액의 80% (ⅱ) 계약체결일로부터 5년후 행사 시, 행사가격은 FMV의 80% (2) Deadlock 발생 시, ARV 콜옵션 행사 가능, (ⅰ) 계약일로부터 5년내 행사 시, 행사가격은 (a) FMV 또는 (b) 투자원금+이자 중 높은 금액 (ⅱ) 계약일로부터 5년후 행사 시, 행사가격은 FMV 기타 - 결제 방법: 해당사항 없음 - 중도상환 가능여부 및 상환조건: 해당사항 없음 ③ (주)어바웃펫종류주식(우선주) 투자계약서 변경계약서에 따라 당사는 ㈜어바웃펫의 창업자이자 주주인 나옥귀, 강연진이 보유하고 있는 대상 주식에 대해 당사에 매도하도록 하는 '청구권'을 확보하고 있습니다. 구분 내용 계약의 명칭 종류주식(우선주) 투자계약서 변경계약서 제3조 거래상대방 ㈜어바웃펫 주주 나옥귀, 강연진 계약일 2022-02-11 행사기간 2023-01-01 ~ 2023-12-31 계약 체결 목적 어바웃펫의 지배주주 및 경영권한 구조 변경 계약내용(조건) 나옥귀, 강연진이 보유한 발행 주식 전부에 대하여 콜옵션 행사기간 내 매수할 수 있는 권리를 보유 계약금액 1주당 120,000원 기타 주식매도청구권 행사통지가 이루어진 날, 행사주식에 관한 매매계약이 체결된것으로 간주 주) 2021년 3월 상호를 (주)펫츠비에서 (주)어바웃펫으로 변경하였습니다. 3) 풋옵션(Put Option) 계약① (주)어바웃펫 주주간 협약서에 따라 당사는 ㈜어바웃펫의 주주 SBS가 보유하고 있는 대상 주식에대해 당사가 매수 의무를 부담토록 하는 '청구권'을 발행하고 있습니다. 구분 내용 계약의 명칭 주주간협약서(제7조) 거래상대방 ㈜어바웃펫 주주 SBS 계약일 2021-03-15 만기일 2026-03-14 계약 체결 목적 신규 주주의 투자 Risk 제거 계약내용(조건) 회사의 명확한 성과 창출에 도움이 될 수 있는 플랫폼 사업자가 회사의 주주로 참여하지 않는 경우에 한하여, SBS가 GS리테일에 SBS가 보유하고 있는 회사 발행주식의 50%까지 GS리테일에 매도할 수 있는 권리 계약금액 SBS 및 GS리테일이 협의하여 선정한 외부 평가기관이 평가한 회사 발행 주식의 가치에 상당하는 금액 기타 SBS의 주식매수청구권 행사 통지가 GS리테일에 도달한 시점에 매매계약이 체결된 것으로 간주 주) '21년 3월 상호를 ㈜펫츠비에서 ㈜어바웃펫으로 변경하였습니다. 종류주식(우선주) 투자계약서 변경계약서에 따라, 당사는 ㈜어바웃펫의 창업자이자 주주인 나옥귀, 강연진이 보유하고 있는 대상 주식에 대해 당사가 매수 의무를 부담토록 하는 '청구권'을 발행하고 있습니다. 구분 내용 계약의 명칭 종류주식(우선주) 투자계약서 변경계약서 제3조 거래상대방 ㈜어바웃펫 주주 나옥귀, 강연진 계약일 2022-02-11 행사기간 2023-01-01 ~ 2023-12-31 계약 체결 목적 어바웃펫의 지배주주 및 경영권한 구조 변경 계약내용(조건) 나옥귀, 강연진이 보유한 발행 주식 일부(나옥귀 39,916주, 강연진 16,184주)에 대해 풋옵션 행사기간 내 당사에게 매수청구 할 수 있는 권리를 보유 계약금액 1주당 120,000원 기타 주식매수청구권 행사 통지가 이루어진 날, 행사주식에 관한 매매계약이 체결된 것으로 간주 주) '21년 3월 상호를 ㈜펫츠비에서 ㈜어바웃펫으로 변경하였습니다. ② ㈜프레시지 구분 내용 계약의 명칭 ㈜프레시지 등과 체결한 주주간계약서 거래상대방 주식회사 프레시지, 정중교, 박영랑 계약일 2019.3.25 / 2019. 11. 26. 만기일 해당사항 없음 계약 체결 목적 계약 위반시 투자금 회수 계약내용(조건) 주주간계약서 제11조 - (1) 대주주의 고의에 의하여 상장기한까지 상장이 완료되지 아니하는 경우, (2) 대주주 등이 본 계약에 따른 의무 위반하는 경우, (3) 신주인수계약 상 기한 전 상환사유 발생하는 경우 대주주에 대하여 투자자가 보유하고 있는 대상회사 발행주식의 전부 또는 일부를 매수할 수 있는 풋옵션 계약금액 (i) 주식 발행가액 및 이에 대하여 인수대금 납일일로부터 풋옵션 행사대금의 실제 지급일까지 연복리 15% 비율의 금원을 합산한 금액 및 (ii) 풋옵션 대상주식의 공정가치 중 높은 금액 기타 - 결제 방법: 해당사항 없음- 중도상환 가능여부 및 상환조건: 해당사항 없음 구분 내용 계약의 명칭 ㈜프레시지 등과 체결한 주주간계약서 거래상대방 주식회사 프레시지, 정중교, 박영랑 계약일 2019. 11. 26 만기일 2020. 11. 27 부터 2022. 11. 26 까지 계약 체결 목적 대주주의 콜옵션에 상응하는 권리 보유 계약내용(조건) 주주간계약서 제12.2조 - 주식의 발행일로부터 1년이 되는 날로부터 발행일로부터 3년이 되는 날까지 1회에 한하여 대주주 정중교에 대하여 (주)프레시지 14,930주의 범위 내에서 당사가 보유한 주식 중 일부 또는 전부를 매수할 것을 청구할 수 있는 풋옵션 계약금액 주식 발행가액 및 이에 대하여 인수대금 납입일로부터 풋옵션 행사대금의 실제 지급일까지 연복리 8%의 비율에 의한 금원을 합산한 금액 기타 - 결제 방법: 해당사항 없음- 중도상환 가능여부 및 상환조건: 해당사항 없음 ③ ㈜메쉬코리아 구분 내용 계약의 명칭 ㈜메쉬코리아와 체결한 주주간계약서 거래상대방 주식회사 메쉬코리아, 유정범, 김형설 계약일 2021.4.19 만기일 해당사항 없음 계약 체결 목적 계약 위반시 투자금 회수 계약내용(조건) (1) 대상회사 및/또는 어느 이해관계인이 본 계약 제9조에서 진술 및 보장한 사항이 중요한 점에 있어서 사실과 다른 것으로 밝혀진 경우(2) 대상회사 및/또는 어느 이해관계인이 명목 여하를 불문하고 중요 자산을 사업목적 외의 용도에 사용하거나 유출시킨 경우(3) 대상회사가 상법 등의 제반 법규를 중대하게 위반하여 본 계약의 주요한 내용을 이행할 수 없는 경우(4) 대상회사 및/또는 어느 이해관계인이 본 계약 제4조 또는 제10조를 위반하는 경우 계약금액 지에스홈쇼핑이 본 제6조에 따라 풋옵션을 행사하는 경우, 지에스홈쇼핑의 해당 풋옵션 대상주식의 1주당 취득가격에 풋옵션 대상주식의 수를 곱한 금액에 거래종결일로부터 풋옵션 행사대금 지급일까지 연 복리 10%의 이율을 적용하여 산정한 금액을 풋옵션 행사대금(“풋옵션 행사대금”)으로 한다. 기타 - 결제 방법: 해당사항 없음 - 중도상환 가능여부 및 상환조건: 해당사항 없음 ④ ㈜스낵포 구분 내용 계약의 명칭 ㈜스낵포 등과 체결한 주주간계약서 거래상대방 주식회사 스낵포, 이웅희 계약일 2021. 06. 14 만기일 해당사항 없음 계약 체결 목적 계약 위반시 투자금 회수 계약내용(조건) 주주간계약서 제21조 1) 법령을 중대하게 위반하여 투자자에게 손해가 발생한 경우 2) 진술과 보장이 중대하게 허위 또는 부정확하였다는 것이 확인될 경우 3) 본 계약에서 정한 의무를 중대하게 위반한 경우 계약금액 주식매수에 있어서 매매가격은 투자금과 이에 대한 거래종결일로부터 매매 이행일까지 연복리 15%의 비율에 의한 금액을 합산한 금액으로 하되, 이미 지급된 배당금은 차감하여 계신하기로 한다 기타 - 결제 방법: 해당사항 없음- 중도상환 가능여부 및 상환조건: 해당사항 없음 ⑤ 중국홈쇼핑 구분 내용 계약의 명칭 중국홈쇼핑 투자관련 주주간 약정서 거래상대방 CHINA HOMESHOPPING GROUP COMPANY LIMITED 계약일 2012. 4. 9 만기일 해당사항 없음 계약 체결 목적 중국정부의 정책 또는 지배구조 변경이 있을 경우, 당사 투자금 회수 계약내용(조건) 1) 최대주주가 그 지위를 상실하는 경우2) 설립자 합산 15% 이상 지분 매각하는 경우3) 관련법 및 지분 변경으로 당사가 지분을 소유할 수 없게 된 경우4) 당사 동의없이 계약 구조가 변경, 해지되는 경우 등 계약금액 행사가격 = 주식수 ＊ 당사 투자시 주당인수가격 기타 - 결제 방법: 해당사항 없음- 중도상환 가능여부 및 상환조건: 해당사항 없음 ⑥ 베트남홈쇼핑 구분 내용 계약의 명칭 베트남홈쇼핑 투자관련 주주간 약정서 거래상대방 VIVI MEDIA TRADING CORPORATION 계약일 2012. 5. 29 만기일 회사 소멸 시, 상호 합의시, 당사 put option 행사 시 계약 체결 목적 홈쇼핑사업권 상실시 투자금 회수목적 계약내용(조건) - Vision21의 주요주주 변경에 의한 사업손실 발생하는 경우에 당사는 Vision 21에 Fair Market Value로 취득하고 있는 주식의 100%를 팔 수 있는 권리를 가짐 계약금액 - Fair Market Value로 산정한 주식 가치 * Fair Market Value : 당사 지정 회계법인이 평가한 가격, 부결시 양사 지정 회계법인이 평가한 가격의 평균가 적용 기타 - 결제 방법: 해당사항 없음- 중도상환 가능여부 및 상환조건: 해당사항 없음 ⑦ 말레이시아 홈쇼핑 구분 내용 계약의 명칭 말레이시아 홈쇼핑 투자관련 주주간 약정서 거래상대방 Astro Retail Ventures Sdn. Bhd. 계약일 2014. 2. 11 만기일 해당사항 없음 계약 체결 목적 홈쇼핑사업권 상실시 투자금 회수목적 계약내용(조건)/ 계약금액 Event of Default 발생 시, defaulting party가 ARV인 경우, GS 풋옵션 행사 가능하며, 행사가격은 행사시점에 따라 아래와 같음. (ⅰ) 계약일로부터 5년내 행사시, 행사가격은 (a) FMV 또는 (b) 투자원금+이자 중 높은 금액의 120% (ⅱ) 계약일로부터 5년후 행사 시, 행사가격은 FMV의 120% 기타 - 결제 방법: 해당사항 없음- 중도상환 가능여부 및 상환조건: 해당사항 없음 ⑧ (주)아이엠디티 구분 내용 계약의 명칭 주식회사 아이엠디티 신주인수계약서 거래상대방 발행회사(주식회사 아이엠디티), 이해관계인(서상혁, 조광민, 진주용, 최이돈) 계약일 2022.05.06 만기일 해당사항 없음 계약 체결 목적 계약 위반등 사유 발생시 투자금 회수 계약내용(조건) 다음 각 호의 사유가 발견되거나 발생하는 경우 인수인들은 발행회사 및/또는 이해관계인들에 대하여 인수인들이 소유하는 발행회사의 주식의 전부 또는 일부를 매도할 수 있음 -발행회사등이 계약을 위반, 법령을 위반, 중요자산을 사업목적 외의 용도에 유출하거나, 기타 발행회사의 정상적 사업추진이 불가능해진 경우 계약금액 매매대금(주식매수청구권 행사가격) = (x) x (y) (x) = 주당 투자원금 및 이에 대하여 거래종결일로부터 주식매수청구권 행사에 따른 주식매매거래의 종결일까지의 기간에 대해 연 복리 15%로 계산한 금원을 합산한 가격 (y) = 주식매수청구권 대상주식수 (단, 기지급된 배당금은 매매대금에서 차감) 기타 - 결제 방법: 해당사항 없음 - 중도상환 가능여부 및 상환조건: 해당사항 없음 [GS이피에스] 가. 시장위험과 위험관리당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(금리위험, 가격위험, 환위험, 공정가치 이자율위험, 현금흐름 이자율 위험 등), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 나. 파생상품 계약현황 당분기말 현재 당사가 체결하고 있는 통화선도 계약은 없습니다. 다. 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실 상황 (2022년 9월 30일 기준) (1) 파생상품계약에서 발생된 거래손익금액과 재무제표에 반영된 내용당분기말까지 파생상품계약에서 발생된 손익은 없습니다. (2) 위험회피목적 대상 자산 또는 부채에서 발생된 손익당분기말까지 위험회피목적 대상 자산 또는 부채에서 발생된 손익은 없습니다. [GS글로벌] 가. 시장위험과 위험관리 1) 자본위험관리 당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 2021년과 변동이 없습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채에서 현금 및현금성자산을 차감한 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 총부채 1,187,717,613 1,100,168,067 현금및현금성자산 (159,093,503) (61,976,173) 순부채 1,028,624,110 1,038,191,894 총자본 397,099,604 342,513,754 부채비율 259.03% 303.11%. 2) 금융위험관리 (1) 금융위험관리목적 연결실체의 재무부문은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다. 연결실체는 위험회피를 위하여 파생금융상품을 이용함으로써 이러한 위험의 영향을 최소화시키고자 합니다. 파생금융상품의 사용은 이사회가 승인한 연결실체의 정책에따라 결정되는데, 이에 따라 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품 및 비파생금융상품의 이용 그리고 초과유동성의 투자에 관한 명문화된 원칙이 제공되고 있습니다. 내부감사인은 지속적으로 정책의 준수와 위험노출한도를 검토하고 있습니다. 연결실체는 투기적 목적으로 파생금융상품을 포함한 금융상품계약을 체결하거나 거래하지 않습니다. (2) 시장위험 (2-1) 외화위험관리 연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 USD 및 EUR 등의 환율변동위험에 노출됩니다.당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산의 장부금액은 다음과 같습니다. (원화단위:천원) 구분 당분기말 전기말 외화 원화환산액 외화 원화환산액 USD 219,759,561 315,311,018 247,251,383 293,116,514 JPY 377,071,047 3,745,258 513,620,054 5,291,519 EUR 25,676,565 36,173,915 42,617,601 57,207,310 AUD 77,880,376 72,671,736 26,028,944 22,356,000 CNY 79,540,070 15,880,970 110,057,264 20,499,266 AED 63,243 24,704 301,464 97,298 MYR 109,928 34,025 45,713 12,976 THB 357,046 13,507 358,683 12,758 INR 5,180,439 91,228 4,967,781 79,137 VND 285,980,584 17,216 403,866,224 21,041 SAR 59,168 22,589 84,006 26,526 IDR 27,916,840 2,624 26,751,932 2,223 RUB 4,228,576 105,503 797,200 12,636 GBP 1,422 2,272 43,683 69,904 TRY 9,607 745 65,635 5,895 SEK 24,980,438 3,213,733 111,669,849 14,633,217 SGD 30,395 30,454 17,110 15,008 CAD 1,638 1,718 - - TWD 18,802,395 852,501 15,394,190 659,487 합계 448,195,716 414,118,715 당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (원화 단위:천원) 구분 당분기말 전기말 외화 원화환산액 외화 원화환산액 USD 283,680,795 407,025,205 379,522,084 449,923,431 JPY 7,128,798,526 70,806,791 5,989,690,218 61,708,185 EUR 57,613,541 81,167,684 77,573,556 104,130,087 AUD 45,194,265 42,171,672 50,037,551 42,976,752 CNY 69,899,023 13,956,039 213,579,205 39,781,263 MYR 1,067,617 330,449 421,671 119,691 INR - - 493,759 7,866 GBP (280) (447) - - SEK 24,237,324 3,118,132 154,698,499 20,271,691 SAR 369,005 140,875 914,575 288,786 TWD 1,687,364 76,505 2,523,827 108,121 합계 618,792,905 719,315,873 아래의 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동 시 손익에 미치는 영향을 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 환위험 보고시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적 변동범위에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. (단위:천원) 통 화 금 액 10% 상승시 10% 하락시 USD (9,171,419) 9,171,419 JPY (6,706,153) 6,706,153 EUR (4,499,377) 4,499,377 AUD 3,050,006 (3,050,006) 기타통화 267,224 (267,224) 소 계 (17,059,719) 17,059,719 파생상품위험회피효과 (677,908) 677,908 합 계 (17,737,627) 17,737,627 상기 연결실체가 노출된 환율변동위험의 민감도는 연결실체가 보유한 재고자산의 수익 실현 시 감소합니다. (2-2) 이자율위험관리 연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고있습니다.만약 기타 변수가 일정하고, 이자율이 현재보다 1% 높거나 낮은 경우, 연결실체의 당분기이익은 3,983,942천원 감소/증가하며, 이것은 주로 변동이자율차입금의 이자율변동위험때문입니다. 나. 파생상품 등 거래 현황 1) 당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품 통화선도계약 18,566,587 1,484,909 4,685,266 568,194 연결실체는 당분기말 현재 상품수출입 예상분에 대한 미래현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 해당 파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적이지 못한 부분은 당기손익으로 인식하고, 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익누계액으로 계상하고 있습니다. 2) 당분기말 및 전기말 현재 기타 금융자산의 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품 통화선도계약 12,767,856 411,729 3,437,618 377,397 매매목적 파생상품 통화선도계약 - - 178,359 - 3) 기타 풋백옵션계약 관련사항 ① 엠지원솔라㈜ 구 분 내 용 계약의 명칭 주주협약(풋옵션) 거래상대방 메가솔라㈜, 지엔원에너지㈜ 계약일 2020.11. 행사대상 당사가 보유하는 엠지원솔라㈜ 주식 (10%) 옵션의 내용 - 본 사업 준공 이후 또는 준공 전 메가솔라㈜의 귀책사유로 인하여 본 사업이 중단되는 경우 메가솔라㈜에 대해 풋옵션 보유 ② 지에너지 ㈜ 구 분 내 용 계약의 명칭 합작투자계약(콜/풋옵션) 거래상대방 SK가스㈜ 계약일 2020.12. 행사대상 당사가 보유하는 지에너지㈜ 주식 (50%) 옵션의 내용 - 상업운전 개시 3년 경과 이후 SK가스㈜의 보유주식 양도시 당사가 SK가스㈜에 대해 풋옵션 보유 - 합작기간은 2025년말까지이나 매년 연장여부를 결정하며, 투자계약 종료시 SK가스㈜에는 콜옵션, 당사에는 풋옵션 부여 ③ PT Baramulti Suksessarana Tbk 구분 계약 내용 계약의 명칭 컨소시엄 합의서 (풋옵션) 거래상대방 GS에너지 주식회사 계약일 2017.04 행사대상 당사가 종속회사를 통해 보유한 PT Baramulti Suksessarana Tbk(BSSR)의 주식 (5%) 옵션의 내용 -당사는 종속회사인 PT GS Global Resources를 통해 GS에너지 주식회사와 합작하여 인도네시아 석탄광산회사인 PT Baramulti Suksessarana Tbk(BSSR)의 지분을 14.74% (당사: 5%, GS에너지 주식회사 9.74%) 취득하였음 - 당사와 GS에너지와의 컨소시엄이 종료되는 경우 등 해당 지분을 PT Wahana Sentosa Cemerlang에게 매도할수 있는 풋옵션 보유 [GS이앤알] 1. 시장위험과 위험관리 시장 위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동하는 위험입니다. 연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 연결실체는 공정가치측정금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 연결실체는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다. 2. 파생상품 거래현황 연결실체는 구매계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약에 대해 환율변동위험 등을 회피할 목적으로 한국산업은행과 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 당분기말 현재 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 선물환율 등을 이용하여 평가하였으며, 동 평가와 관련한 계약사항 및 평가내역은 다음과 같습니다. (1) 파생상품 관련 계약내역 거래목적 계약통화 계약건수 만기일 계약금액 계약환율 매입 매도 공정가치위험회피 USD KRW 2 2022.10.12 ~ 2022.10.17 USD 14,460,000 1407.87~1436.40 공정가치위험회피 EUR KRW 10 2023.03.07 ~ 2023.03.24 EUR 4,185,000 1385.13~1386.93 (2) 파생상품 관련 평가손익 (단위: 원) 거래목적 계약통화 확정계약평가이익 확정계약평가손실 파생상품거래이익 파생상품거래손실 파생상품평가이익 매입 매도 공정가치위험회피 USD KRW - - - - 151,430,450 공정가치위험회피 EUR KRW 209,556,900 864,812,457 213,351,300 209,556,900 121,905,207 (3) 파생상품 관련 자산ㆍ부채 (단위: 원) 거래목적 자산 부채 확정계약자산 파생상품자산 확정계약부채 파생상품부채 공정가치위험회피 - 186,855,437 - - 공정가치위험회피 209,556,900 121,905,207 651,461,157 - 3. 옵션 계약 관련 사항 - 동해국제자원터미널 출자 구 분 내 용 계약의 명칭 주주협약(콜/풋옵션) 거래상대방 GS건설, GS글로벌 등 계약일 2019.06.14 만기일 준공일 6개월이 경과한 날로부터 6개월 이내(예상준공일 2024년) 옵션의 내용 - 당사는 공동출자자인 GS글로벌, GS건설 등과 동해국제자원터미널 설립하였으며, 총 500억 중 40% 인 200억 투자가 예정되어 있음- 주주간 협약으로 GS건설이 보유하는 10% 지분에 대하여 공동출자자인 GS글로벌과 지분율에 비례하여 GS건설에는 풋옵션, 당사에는 콜옵션이 부여 옵션계약 부담금액 25억원 (GS건설 10%의 지분 중 당사 해당 분) * 상기 주주협약은 '22년 8월 해지되었습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 당사는 해당사항이 없습니다. □ 주요자회사 및 주요종속회사 [GS에너지] 가. 경영상의 주요계약 등 구분 내용 계약명 ADCO Concession Agreement 계약상대방 아부다비 정부(Emirate of Abu Dhabi) 계약 체결시기 2015년 5월 13일 계약의 목적 원유 생산광구 지분 투자를 통한 안정적 원유 확보 및 수익 창출 계약의 내용 ADCO Concession의 지분(향후 40년간 조광권) 3% 취득 계약금액 738,860백만원 관련 공시 2015년 5월 13일 공시 '주요사항보고서 (주요자산양수도결정)' 2020년 4월 3일 공시 '비유동자산 처분결정' 나. 연구개발활동▶ 해당사항 없음 [주요 자회사]■ GS칼텍스 ■ 가. 주요계약 계약내용 계약상대방 계약기간 계약목적 계약금액 및 대금수수방법 No.1 Aromatics Nikki-Universal (UOP 일본법인) 1986.12 ~ 현재 공정 License(기술지원) 공정 License에 대한 계약금액 및 대금수수방법은공정을 Operation하는 장치산업을 영위하는당사의 특성상 매우 중요한 제조 원가 관련영업기밀에 해당되어 관련 내용을 공시할 경우영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단됩니다.당사는 Chevron과 ExxonMobil 등세계적인 MAJOR 사와의 전략적인 파트너십을 바탕으로일부 비용은 Licenser로 부터 Waiver를 받는 등,합리적이고 경쟁력 있는 계약 조건을 유지하기 위해노력하고 있습니다. No.2 PX 공정 Nikki-Universal (UOP 일본법인) 1995.8 ~ 현재 공정 License(기술지원) No.2 CCR/Platformer 공정 Nikki-Universal (UOP 일본법인) 1997.6 ~ 현재 공정 License(기술지원) MTPX ExxonMobil 2003.3 ~ 현재 공정 License 및 촉매 임대(Lease) 계약 Crystallizer GTC Inc. USA 2003.3 ~ 2018 공정 License(기술지원) 알킬화공정 Dupont Stratco 2002.12 ~ 현재 공정 License 제 4 등/경유 탈황공정 UOP/HTAS 2009.10 ~ 현재 공정 License TAME 제조공정 Lummus Technology/CD-Tech Div. 2011.06 ~ 현재 공정 License 황산재생공정 Dupont MECS 2018.04 ~ 현재 공정 License G-HDS Axens 2013.03 ~ 현재 공정 License VGOFCC UOP 2013.03 ~ 현재 공정 License C4 SHP UOP 2013.03 ~ 현재 공정 License InAlk UOP 2013.03 ~ 현재 공정 License 나. 연구개발활동 1. 연구개발활동의 개요 당사 기술연구소(R Center)는 "Smart Solution Provider for Today and Tomorrow"라는 Vision 하에 고객에게 더 나은 제품과 서비스를 제공하고자 정유, 석유화학, 윤활유 등의 제품, 촉매 및 공정에 대한 연구와 첨단소재, 친환경 등의 분야에서 연구 활동을 수행하고 있습니다. 2. 연구개발 담당조직 회사는 기업부설 연구소 형태의 GS칼텍스(주) 기술연구소(R Center)에서 연구개발을 담당하고 있습니다. 3. 연구개발비용 (단위:백만원) 과 목 제56기 3분기(YTD) 제55기 제54기 연구개발비용 계 50,325 56,250 55,694 (정부보조금) 1,812 1,386 827 연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계/당기매출액*100] 0.11% 0.16% 0.23% 4. 연구개발 실적 연 구 연구과제 연구 결과 및 기대 효과 비 고 정유윤활유 휘발유 청정 첨가제 개발 가속성, 주생성능 향상 첨가제 개발 외 1건 기술확보 등/경유 첨가제 개발 동절기 최적 성능 향상 첨가제 개발 외 7건 기술확보 중질유 기술 개발 B-C 오염 저감을 위한 Emulsion 기술 개발 기술확보 아스팔트 신제품 개발 개질 아스팔트 생산기술 개발 외 1건 기술확보 친환경/고기능 아스팔트 생산기술 개발 개발중 SPC(Sulfur Polymer Cement) 개발 SPC 제조기술 개발 외 1건 기술확보 윤활유 제품 개발 Ashless타입 유압작동유 개발 외 24건 기술확보 EV Battery Coolant 개발 개발중 폴리머 복합수지제품 개발 자동차 부품용 발포 소재 개발 외 7건 개발중 폴리머 제품 개발 강관코팅용 PP 개발 외 5건 개발중 공정기술 공정기술 최적화 연구 윤활유 생산계획 최적화 시스템 개발 외 7건 기술확보 정유공정 Fouling 저감기술 개발 외 1건 개발중 환 경 환경 연구 폐수처리장 개선, 탱크 슬러지의 처리 등에 Bio 기술 연구 기술확보 첨단기초소재 바이오매스 유래 케미칼 바이오부탄올 생산기술 개발 외 2건 기술확보 2,3-BDO 양산기술 개발 외 1건 개발중 ■ GS파워 ■ 가. 경영상의 주요계약 등 계약명 계약자 계약기간 주요계약내용 천연가스 매매계약 한국가스공사 2009년 12월 ~2027년 12월 LNG 장기 공급 계약(안양, 부천) 열수급계약 한국중부발전(주) 2012년 11월 ~2032년 12월 열수급계약 열수급계약 SH공사 2014년 6월 ~2035년 12월 열수급계약 열수급계약 삼천리 2015년 2월 ~2035년 12월 열수급계약 열수급계약 청라에너지 2015년 9월 ~2035년 12월 열수급계약 안양 2호기 가스터빈 장기유지보수계약 General Electric International Inc. 2018년 7월 ~ 2038년 12월 가스터빈 장기유지보수 LNG SALE AND PURCHASE AGREEMENT GS ENERGY TRADING SINGAPORE 2018년 1월 ~ 2027년 12월 발전용 천연가스 직수입 계약 열배관 자산양수도 계약 GS에너지(주) 2019년 4월 24일 열배관 자산양수 부천열병합발전소 현대화사업 기본설계용역계약 한국지역난방기술㈜ 2021년 4월 ~ 2022년 10월 현대화사업 기본설계 용역 부천열병합발전소 현대화사업 주기기 구매계약 제네랄일렉트릭글로벌서비시즈게엠베하, 대우건설 2022년 7월 28일 현대화사업 주기기 구매계약 나. 연구개발활동 ▶ 해당사항 없음 [GS리테일](1) 경영상의 중요계약 등2022년 3분기 말 기준 경영상의 주요계약 현황(요약)- 상세현황은 GS리테일이 공시한 사업보고서를 참고하시기 바랍니다. (기준일 : 2022년 09월 30일 ) (단위 : 개) 회사명 사업구분 주요 계약수 비고 ㈜GS리테일 편의점 3 - ㈜GS리테일 홈쇼핑 17 - ㈜GS리테일 부동산개발 26 - ㈜GS리테일 공통 및 기타 16 - ㈜파르나스호텔 호텔 11 주요종속회사 ㈜지에스네트웍스 공통 및 기타 2 주요종속회사 (2) 연구개발활동 1) 연구개발 담당조직 사업부문 회사명 구 분 인 원 주요업무 공통 및 기타 ㈜GS리테일 심플리쿡R 10명 심풀리쿡 상품 개발 및 연구 조리혁신팀 3명 조리상품 개발 및 연구 카운터FF팀 1명 카운터FF 상품 개발 및 연구 DailyFood팀 4명 DailyFood 상품 개발 및 연구 FreshMeal팀 4명 FreshMeal 상품 개발 및 연구 2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제52기 3분기(2022년) 제51기(2021년) 제50기(2020년) 연구개발비용 계 1,271 3,522 3,763 (정부보조금) - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 계÷당기매출액×100] 0.02% 0.04% 0.04% 주) 연구개발비용은 전액 판매비와 관리비로 회계처리 하고 있습니다. [GS이피에스] 가. 경영상의 주요계약 등 계약명 계약자 계약일자 주요계약내용 OPERATING PLANTSERVICE AGREEMENT SIEMENS 2006.09.18 발전소 정비 기자재장기구매계약 LONG TERM MAINTENANCE SERVICES CONTRACT SIEMENS 2011.03.24 GS 당진복합 3호기 정비 기자재 장기구매계약 천연가스 매매계약서(2호기(수정), 3호기) 한국가스공사 2013.02.22 LNG 장기 공급 계약 GS 당진 Biomass 발전소 연료매매 계약 GS글로벌 2014.03.05 연료 매매 계약 GS 당진복합 4호기LNG 구매계약 Mitsui 2014.03.24 LNG 장기 공급 계약 LONG TERM MAINTENANCE SERVICES CONTRACT SIEMENS 2014.04.09 GS 당진복합 4호기 정비 기자재 장기구매계약 Terminal Use Agreement 보령엘엔지터미널(주) 2015.09.09 보령 LNG 인수기지터미널 이용 계약 GS 당진 Biomass 2호기발전소 연료매매 계약 GS글로벌 2020.02.17 연료 매매 계약 발전용 개별요금제천연가스 매매계약서(GS EPS 당진복합 1호기) 한국가스공사 2021.10.29 LNG 장기 공급 계약 나. 연구개발활동해당사항 없음 [GS글로벌] 가. 경영상의 주요계약 등(제조부문) 계약 상대방 항 목 내 용 SIF 계약 유형 전략적 파트너십 계약 체결시기 2022.07.28 목적 및 내용 모노파일 기술 확보 및 아시아 해상풍력발전 시장 공략 대우건설/ 삼해종합건설 계약 유형 하부구조물 독점공급 협약 체결시기 2022.08.31 목적 및 내용 영광 낙월 해상풍력 프로젝트 하부구조물 전량의 제작 및 공급 업무 관련 협약 ※ 계약 체결 금액 등 기타 분쟁에 참고가 될 사항은 기재하지 않았습니다. 나. 연구개발 활동 (무역/유통 부문, 물류 부문, 신사업 및 기타 부문 ) 해당사항 없음 (제조부문) 1) 연구개발활동의 개요당사는 석유화학장치, 원자력 및 복합화력 발전설비의 기기 제작에 있어 가장 중요한용접 기술의 확대와 안정화에 노력하고 있으며, 태양광 에너지 설비 등 고부가 가치 제품 제작에 필요한 비철금속 및 Alloy 재질의 용접 기술 개발과 기존 용접방법의 생산성과 효율을 높이기 위한 개발을 병행하고 있습니다. 2) 연구개발 담당조직 구분 소장 생산기술팀 R 계 인원 1명 10명 2명 13명 3) 연구개발비용최근3년간 연구개발 비용은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원, %) 구분 제 35기 3분기 제 34기 제 33기 연구개발비용 계 499 591 583 연구개발비/매출액 0.60% 0.45% 0.33 상기 사업년도는 (주)지에스엔텍의 사업년도이며 제35기(당기), 제34기(전기), 제33기(전전기)임 4) 연구개발 실적 구분 품명 실적 비고 화공장치 TANDEM SAW 후판 용접시 생산성을 향상시키는 기술 적용 중 화공장치 TANTALUIM 용접기술 고부가가치의 제품을 제작하기 위한 용접기술 개발 개발완료 화공장치 ALLOY 800H 용접기술 고부가가치의 제품을 제작하기 위한 용접기술 개발 개발완료 화공장치 STAINLESS 836 용접기술 고부가가치의 제품을 제작하기 위한 용접기술 개발 개발완료 화공장치 Narrow gap 기술 개발 생산성 향상을 위한 용접기술 개발 개발완료 화공장치 Cr-Mo-V Modification steel 기술 개발 고부가가치의 제품을 제작하기 위한 용접기술 개발 개발완료 화공장치 GMAW 보호가스 종류별 성능 시험을 통한 용접기술 개발 생산성 향상을 위한 용접기술 개발 개발완료 화공장치 High Speed ESW 용접 기술 생산성 향상을 위한 용접기술 개발 개발완료 화공장치 TANDEM SAW (Cr-Mo Steel) 2-Pole을 적용한 생산성 향상 용접기법 개발완료 화공장치 Hyper DSS(Duplex Stainless Steel) 용접기술 개발 고부가가치의 제품을 제작하기 위한 용접기술 개발 개발완료 화공장치 ESW Overlay 용접기술 정립 생산성 향상을 위한 용접기술 정립 및 개발 개발완료 화공장치 ESW Mainseam 및 Nozzle Inside Overlay용접기술 개발 생산성 향상을 위한 용접기술 개발 개발완료 화공장치 Tandem SAW (Stainless Steel) Stainless Steel 후판 용접시 생산성을 향상시키는 용접 기술 개발완료 화공장치 Tray Support Ring 2Poles SAW 용접기술 개발 Tower Inside Tray Support Ring을 SAW 2Poles 자동용접 진행하여 생산성을 향상 시키는 용접 기술 개발완료 화공장치 Tray Support Ring FCAW 2Poles Carriage 용접기술 개발 Tower Inside Tray Support Ring을 FCAW 2Poles Carriage로 용접 진행하여 생산성을 향상 시키는 용접 기술 개발완료 화공장치 Inconel ESW 용접기술 개발 Inconel ESW Overlay 용접시 60W Strip Wire를 사용하여 생산성을 향상 시키는 용접 기술 개발완료 화공장치 Hemi Head SAW 용접기술 개발 Hemi Head Welding시 SAW 용접 진행하여 생산성을 향상 시키는 용접 기술 개발완료 화공장치 고주파 Bending에 따른 용접부의 영향 분석 고주파 Bending에 따른 Normalizing이 모재와 용접부에 어떤 문제를 야기하는지 연구 연구완료 화공장치 S.S 자재의 CS Air Arc Gouging의 영향 분석 S.S 자재를 CS Air Arc Gouging을 적용할 경우 발생되는 문제점과 협업 적용 기준 연구 연구완료 화공장치 Clad면위의 Tray Ring SAW 용접 적용 분석 Clad면위의 SAW 적용에 따른 모재와의 혼입 여부와 적용 가능성에 대한 기준 연구 연구완료 화공장치 1.25Cr Re-Rolling 과정 중 Crack 발생 원인 분석 1.25Cr의 Re-Rolling 과정 중 발생할 수 있는 Crack의 원인을 분석하여 사전 대책 방안 강구 연구완료 화공장치 S.S 극후판 U LNG 시장의 S.S 극후판 용접을 위한 기술 개발완료 화공장치 Jack-up 용접부의 건전성 평가 변형부의 Jack-up 교정 후 용접부의 기계적 물성치 확보를 위한 연구 연구완료 화공장치 Material 절단부의 경도값 변화 추이 Material 절단 후 경도값 저감방식에 따른 용접 후 추가 결함 방지 연구완료 화공장치 모재의 Thermal Damage에 대한 기계적 특성 변화 변형교정을 위한 Thermal Damage 부위의 건전성 평가 확보를 위한 연구 연구완료 화공장치 Zr 용접기술 개발 Zr 용접기술개발을 통한 신규수주 기여 개발완료 화공장치 9% Ni 용접기술 국제 해사법 개정에 따른 LNG 연료탱크 수요 증가로 고부가가치의 제품을 제작하기 위한 용접기술 개발 개발완료 화공장치 304L Non-Purge 용접기법 사람의 진입이 어려운 이면 용접부의 부식 방지를 위한 용접 기법 개발완료 화공장치 Tip TIG 용접기법 수동 용접에 의한 생산성 저하를 개선하기 위한 반자동 TIG 용접기법 개발완료 화공장치 Flux Recycling 사용 방안 자동용접을 위해 사용되는 1회성 Flux를 원가절감을 위해 재사용하는 방식 검증 시험 개발중 [GS이앤알] 1. 경영상의 주요 계약 주 요 계 약 내 용 전기판매 반월/구미/포천발전소는 전기판매사업을 위해 집단에너지사업법,전기사업법에 따라 산업통상자원부 장관의 허가를 득하였으며, 전력시장운영규칙에 따라 전력거래를 하고 있습니다.반월열병합발전소의 경우 2003년부터 전력거래소를 통하여 전력공급을 하고 있고, 구미열병합발전소의 경우 2005년부터 전력거래소를 통하여 전력 시장에 전기를 판매하고 있습니다. 포천열병합발전소의 경우 2019년부터 판매를 시작하였습니다. 화력발전 및 풍력발전의 경우에도 생산된 전기를 전력거래소를 통하여 판매하고 있습니다. 열공급계약 및응축수 수급계약 반월 약 210 여개의 업체, 구미 약 50 여개의 업체와 열공급계약 및 응축수 수급계약을 체결하고 있습니다. 또한 포천은 약 60 여개의 업체와 열공급계약을 체결하고 있습니다. REC판매 풍력사업에서 발생한 REC를 한국중부발전 및 지에스동해전력에 판매하고 있습니다.포천발전소에서 발생한 REC를 지에스동해전력에 판매하고 있습니다. 풍력사업 영양에 신규풍력발전사업을 진행하기 위해 ENERCON Korea Inc., 동국S, 대건과 각각 주기기 발전설비 공급, 발전단지 건설, 송전선로 건설계약을 체결하였습니다. 7. 기타 참고사항 당사는 해당사항이 없습니다. □ 주요자회사 및 주요종속회사 [GS에너지]가. 법률, 규정 등에 의한 규제사항 당사는 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상의 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 지주회사(持株會社, Holding Company)입니다. 지주회사는 자체적인 사업활동 여부에 따라 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있으며, 당사는 직접 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 사업 지주회사에 해당합니다. 지주회사의 장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선, 외자유치 원활 등을 들 수 있습니다.우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있으며, 지주회사는 공정거래법에 의거하여 다음 각 호에 해당하는 행위가 금지되어있습니다. ① 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유하는 행위② 자회사의 주식을 그 자회사 발행주식총수의 100분의 50 [자회사가 상장법인인 경우, 주식 소유의 분산요건 등 상장요건이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 증권시장으로서 대통령령으로 정하는 국내 증권시장의 상장요건에 상당하는 것으로 공정거래위원회가 고시하는 국외 증권거래소에 상장된 법인인 경우 또는 공동출자법인인 경우에는 100분의 30으로 하고, 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20으로 한다] 미만으로 소유하는 행위③ 계열회사가 아닌 국내 회사의 주식을 그 회사 발행주식총수의 100분의 5를 초과하여 소유하는 행위(벤처지주회사 또는 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내 회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에는 적용하지 아니한다) 또는 자회사 외의 국내 계열회사의 주식을 소유하는 행위④ 금융업 또는 보험업을 영위하는 자회사의 주식을 소유하는 지주회사인 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사 외의 국내 회사의 주식을 소유하는 행위 ⑤ 금융지주회사 외의 지주회사 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내 회사의 주식을 소유하는 행위* 근거 : 독점규제및공정거래에관한법률 제18조 제2항 나. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 당사는 지주회사로서 자회사를 통해 사업을 영위하는 회사입니다. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황은 아래 [주요 자회사 및 종속회사]의 내용을 참조하시기 바랍니다. [주요 자회사 및 종속회사]■ GS칼텍스 ■ 가. 지적재산권 보유 현황 당사는 공시대상 기간(22.1.1~22.9.30) 중 2건의 국내 특허를 등록하였으며, 그 외에 해외 특허 7건을 추가하였습니다. 등록번호 등록일 발명의 명칭 ZL201980041774.X 2022-09-06 천연물질 추출용 용매 조성물 102013227126 2022-09-01 촉감 및 내스크래치성이 우수한 폴리프로필렌 복합 수지 조성물 ZL201910364665.3 2022-08-02 냄새가 저감된 자동차 내장 부품용 섬유보강 폴리프로필렌 복합 수지 조성물 102015225443 2022-06-23 탄소 장섬유 강화 열가소성 수지 조성물 및 이에 의해 제조된 성형품 ZL201880033444.1 2022-05-10 알킬락테이트를 포함하는 조성물 ZL201711165251.5 2022-04-08 탈취성능과 방향성이 지속적으로 유지되는 폴리프로필렌 복합수지 조성물 7003186 2022-01-05 메조-2,3-부탄디올을 함유하는 항균용 조성물 10-2350375 2022-01-07 유리 섬유 강화 열가소성 수지 조성물 및 이를 이용하여 제조된 BMA 하우징 10-2352050 2022-01-12 2,3-부탄다이올을 포함하는 분산제 또는 분산매 조성물, 및 이를 포함하는 화장료 조성물 기타 2020~2021 해당 기간에 등록한 특허 47건은 XII. 상세표의 4. 기타 항목을 참고하시기 바랍니다. 나. 법률, 규정 등에 의한 규제사항 당사는 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률"에 의거 공정거래위원회로부터 상호출자제한기업집단 및 채무보증제한기업집단으로 지정된 기업집단 의 소속회사로서 관련 규정에 따른 규제를 적용받고 있습니다. 다. 환경 관련 규제사항 당사는 저탄소 녹색성장 기본법 제42조 제5항에 따른 관리업체에 해당하며 그에 대한 상세 내용은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 3. 제재현황 등 그 밖의 사항, 다. 녹색경영 부분을 참고하시기 바랍니다. 라. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 1. 정유사업부문 (가) 산업의 특성 정유사업은 기초 에너지원인 석유류 제품 및 석유화학 원료를 생산, 공급하는 국가 기간산업이며, 설비건설과 사업구축에 대규모 자본투자가 요구되는 전형적인 장치산업입니다. 또한, 석유 자원의 지역적 편재성으로 인하여 원유 공급은 수입으로 제한되어 있으며, 다양한 석유제품의 생산이 연산적으로 이루어진다는 특성도 가지고 있습니다.(나) 산업의 성장성 세계 석유수요는 경제성장과 이동량 증가에 따라 지속적으로 성장해 왔습니다. 최근 글로벌 Recession 우려와 친환경 차량 보급 확대, 에너지 안보를 위한 친환경 신재생 에너지로의 전환 가속화 등의 수요 감소 요인이 있지만 현재 세계는 1차 에너지원 중 많은 부분을 석유에 의존하고 있습니다. 이러한 에너제원으로서의 수요는 상당 기간 지속되고 석유화학 원료로서의 수요도 유지될 것으로 판단합니다. (다) 경기변동의 특성 정유 산업은 국내외 경기변동에 밀접한 영향을 받으며 동절기 난방유 사용에 따른 계절적 경기 변동이 있습니다. 또한 국제유가와 환율 등의 변화에도 영향을 받습니다.(라) 국내외 시장 여건 3분기 국내 석유제품 수요는 Covid-19의 영향에서 회복되어 전년 동기대비 2.0% 증가하였으나 해외 시장의 경우 글로벌 Recession 우려 심화 및 미국 금리 인상 등으로 유가가 하락하였고 정제 마진도 주요국 제조업의 경기 하락과 중국의 Zero-Covid 정책에 따른 도시 봉쇄, 석유 제품 수출 물량 증가 가능성 등에 따라 하향 조정되었습니다.3년간 내수 경질유 시장 점유율 > 구 분 2022년 3분기 2021년 2020년 GS칼텍스(주) 23.0% 23.6% 23.5% * 자료출처 : 한국석유공사 4분기 국내 시장은 이동량 증가와 동절기 화물 수요의 증가로 전분기 대비 유류소비가 증가하겠으나, 고유가와 경기 침체 지속으로 수요 증가폭이 제한될 전망입니다. 해외 시장은 중국의 수출 증가로 단기적인 석유 제품 공급 증가가 예상되는 반면, 세계적인 경기 침체 우려로 석유 제품 수요 감소의 가능성 있습니다. 다만, 러시아 제품 수출 제재 등에 따른 동절기 제품 공급 차질 가능성도 있으므로 정제 마진은 일정 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.(마) 회사의 경쟁력 당사는 하루 80만배럴의 석유정제시설 및 RFCC, VGOFCC, HCR, VRHCR 등 하루 27만 5천 배럴의 고도화 처리 능력을 바탕으로 업계 최고 수준의 경쟁력을 확보하고 있습니다. 당사가 생산한 제품은 전국 2,183개 주유소와 365개 충전소를 통해 운전자들에게 제공되며, 각종 공장, 철도 및 항공 등 산업용과 수송용으로 직접 공급하고 있을 뿐만 아니라, 생산량의 70% 이상을 전세계로 수출하고 있습니다. 당사는 보너스/제휴카드 혜택과, 에너지플러스 앱을 활용한 모바일 중심 고객 서비스 강화, 바로주유 기능을 통한 결제 편의성 제고 등 서비스 수준 향상을 위한 각종 프로그램을 운영하고 있으며, 이같은 노력의 결과 국가고객만족도(NCSI) 주유소 부문 조사에서 13년 연속 1위를 기록하였습니다. 또한, 당사는 전기차 보급확산에 따라 전국 주유소 및 충전소 네트워크를 활용하여 국내 정유사 중 가장 많은 초급속 충전기를 선제적으로 설치하여 운영하고 있으며 자회사인 지에스엠비즈가 운영하는 경정비점 '오토오아시스' 를 통해 주유에서 차량정비까지 고객을 위한 복합서비스를 제공하고 있습니다. 2. 윤활유사업부문(가) 산업의 특성 윤활유 산업은 크게 윤활유의 대부분을 차지하는 원재료인 Base Oil을 생산 판매하는 산업과 Base Oil에 첨가제를 혼합하여 제조되는 윤활유완제품을 생산 판매하는 산업으로 이루어져 있습니다. Base Oil은 원유 정제과정에서 생산된 Waxy Oil로 생산되는데, Base Oil 생산설비는 대규모 투자를 소요하는 자본집약적인 산업이며, 정유공정과 연계한 복합 운영으로 더욱 높은 경제성을 확보할 수 있습니다. 윤활유 완제품 산업은 자동차용, 산업용 및 선박용 윤활유 등 다양한 제품을 생산합니다. 대형/중소형 유통사, 카센터 등의 소매 채널과 군관납, 산업체 등의 직매 채널로 이루어진 다양한 판매채널을 통해 공급된 제품은 차량, 건설장비, 공장설비, 선박 등에서 소비되고 있으며, 기술개발 및 품질 관리에 따른 성능 차별화와 인지도에 따른 브랜드에 의해 선택적으로 구매될 수 있습니다.(나) 국내외 시장여건 Base Oil 시장은 아시아 신흥국 등을 중심으로 지속적으로 완만한 수요 증가가 전망되나, 중동 등 신증설 영향으로 전반적인 공급 과잉 기조가 예상됩니다. 또한, 윤활유 완제품 제조 규격/환경 규제 강화 및 고품질 엔진오일 수요 증가에 따라 Group II 및 Group III/Group III+ Base Oil이 Group I 수요를 점진적으로 대체해 나가는 추세입니다. 윤활유 완제품 국내시장 수요는 정체 수준을 지속하고 있으며, Global 수요는 친환경규제 강화, EV 확산, 주요 OEM 제품 Spec 강화 등으로 1% 미만 성장 예상되나, 동남아/인도/중동 등의 성장률은 상대적으로 높을 것으로 전망됩니다. (다) 경기변동의 특성 윤활유 사업은 Global 윤활유 소모량 정체 내지 소폭 증가 예상 및 국내외 다양한 Player 존재로 Global 공급이 수요를 초과한 상태이며, 경기 변동에 따라 가격의 등락폭이 크고 치열한 경쟁이 벌어지는 특성이 있습니다.(라) 경쟁요소 Base Oil 사업은 수요 증가세 둔화, Supplier들의 신/증설에 따른 공급증가로 시장내 경쟁이 심화되고 있으며, 시설경쟁력, 시장접근성, Operational Exellence, 기술승인 등이 핵심역량입니다. 윤활유 완제품 사업은 비교적 적은 자본으로 신규 투자를 할 수 있어 중소 제조사들이 많으며, 이로 인한 가격 경쟁이 치열하게 벌어지고 있고, 안정적 원재료 구매, 생산/판매 Product Mix 최적화, 원가절감 Recipe 개발, 제품 품질 고급화, 對고객 기술 서비스 제공 등이 경쟁력을 좌우하고 있습니다.(마) 자원 조달상의 특성 당사 Base Oil공정은 정유공정과의 효율적 연계로 생산 원료를 전량 정유공정에서 안정적으로 공급받고 있습니다. 또한, 윤활유 완제품 역시 당사 생산 Gr.II 및 Gr.III Base Oil을 주요 원료로 사용하여 우수한 품질의 윤활유 제품을 생산하고 있습니다. 3. 석유화학사업부문 (가) 산업의 특성 석유화학 산업은 정유 공장에서 생산되는 납사와 가스오일 또는 천연가스를 원료로, 고온 분해 혹은 촉매 반응을 통하여 올레핀 제품과 방향족 제품을 생산하고, 이들 제품을 기초 원료로 합성수지, 합성고무, 합성섬유 원료, 합성세제 그리고 화학공업 약품을 생산하는 산업입니다. 기초 유분 생산을 위한 납사 분해 공정 또는 납사 개질 공정을 모체로 하여 관련 유도품 및 부산물간의 계열화, 단지화 그리고 규모의 경제가 확보되어야 하는 자본 집약형 장치 산업입니다.(나) 산업의 성장성 석유화학제품은 여러 산업분야에서 중간재 역할을 할 뿐만 아니라 미래 성장과 관련된 첨단 소재와도 관련이 있는 제품입니다. 향후 산업의 발달과 더불어 장기적 관점에서 신제품 개발 등 시장 성장이 예상되나, 단기적으로 경기 회복 Cycle, 설비의 신증설 또는 정기보수에 의한 수급 변화 등의 요인으로 시장의 변동성이 확대되었습니다. 특히 방향족 시장은 최근 5년간 아시아 지역 내 신규 공장들의 지속적인 가동으로 과거 대비 마진이 축소되고 있는 추세이나, PTA/Polyester 등 방향족 제품 Downstream의 수요의 지속적인 증대에 따라 회사는 아시아 지역 외 시장 개발 및 방향족 Downstream사업 진출 검토를 통한 장기적 관점에서 안정적 마진 확보를 위해 노력하고 있습니다. '21년 3분기 MFC 및 PE 신규공장이 상업 가동됨에 따라 에틸렌 연 75만톤, 폴리에틸렌 연 50만톤 생산 능력을 보유, 원료 공급부터 수요처 확보까지 균형잡힌 포트폴리오를 구축할 수 있게 되었습니다. 신규 공장의 안정적인 가동을 바탕으로 생산 최적화 및 운영 효율성 증대, 복합수지 사업의 친환경 Business 개발을 통한 신규 사업영역 진출을 목표로 추진하여 Chemical 사업 분야에서 세계적인 에너지기업으로 성장하고자 노력하고 있습니다.(다) 경기변동의 특성 석유화학산업은 국내외 경기변동, 에너지가격, 전후방 산업의 경영환경 및 설비 신증설에 따라 주기적으로 순환되는 특성이 있으며, 생산기술의 범용화로 제품의 품질 차이가 적고 국내외 경쟁 환경 및 수급 여건에 따라 가격 변동이 심한 특성을 나타내고 있습니다.(라) 경쟁요소 석유화학 산업은 신규투자시 초기투자비 규모가 크므로, 원료공급 및 수요처 등 연관산업과의 수직계열화를 통한 원가 경쟁력, 규모의 경제를 위한 생산설비 규모, 고순도 제품 생산을 위한 품질관리 및 기술력이 사업의 경쟁력을 좌우하고 있습니다.주요 제품에 대한 당사의 국내 생산설비 점유율은 하기와 같습니다. (단위: %) 제 품 2022년 3분기 2021년 2020년 점유율 점유율 점유율 에틸렌 5.9% 5.9% 0.0% 프로필렌 8.2% 8.2% 0.0% 벤젠 12.8% 12.8% 12.9% 톨루엔 6.3% 6.3% 7.9% 혼합자일렌 10.1% 10.1% 8.5% 파라자일렌 12.5% 12.5% 12.8% HDPE 13.0% 13.0% 0.0% PP 2.8% 2.8% 3.6% * 한국석유화학협회 석유화학편람 참조하여 추정함 * 점유율 = 당사 생산능력 / 국내 총 생산능력 (마) 자원 조달상의 특성 정유공장에서 생산되는 납사를 개질하여 방향족 제품을 생산할 경우, 제품 수율이 상대적으로 높으며 관련 부산물 및 유틸리티 등의 유기적 결합을 통한 원가경쟁력 확보가 용이하므로 주로 정유공정을 가진 회사에서 방향족 제품을 많이 생산하고 있습니다. ■ GS파워 ■ 가. 사업의 내용과 관련된 사항(상세)당사는 2000년 6월 한국전력공사 및 한국지역난방공사의 안양, 부천 사업소 집단에너지 시설을 인수하여 설립하였습니다.현재 열병합발전을 통해 전기와 열을 생산하고 있으며, 기존 한국전력공사와의 전력수급계약(Power Purchase Agreement)이 2018년 8월 말 종료됨에 따라 CBP(Cost Based Pool) 시장에 진입하여 전력거래소의 입찰을 통해 전기를 전력시장에 판매하며, 열은 안양과 부천 신도시를 중심으로 독점 공급하고 있습니다.2022년 3분기 누계 기준 전기매출 83%, 열매출(지역난방) 15%, 기타 2%로 전기 및 열 판매가 주력 사업이며, 현재 GS그룹의 에너지부문 중간 지주회사인 GS에너지(주)가 지분 51%를 보유하고 있습니다. 1. 전력사업부문 가) 전력산업의 특성 1) 국가ㆍ지리적 특성 - 전력계통이 고립되어 있어 인접국과 계통연계를 통한 전력융통 곤란 - 전력 공급원과 주요 수요처가 떨어져 있어 장거리 송전 필요 2) 기술적 특성 - 전기는 수요와 공급이 동시에 이루어져 저장이 불가능한 재화 - 안정적인 전력공급을 위하여 적정수준의 예비설비 보유가 필수적 3) 전력 수송을 위한 계통망 구축이 필수 - 송배전망 부문은 발전과 달리 자연 독점성이 강하게 존재 4) 일반적 특성 - 초기에 대규모 투자가 소요되고, 투자비 회수에 장기간 소요 나) 전력산업의 성장성 전기사업은 경제성장 및 소득증가와 매우 밀접한 관계가 있으며 과거 전력거래량 및 거래금액 변동 추이는 다음과 같습니다. 연도별 전력거래량 및 거래금액 변동 추이.jpg 연도별 전력거래량 및 거래금액 변동 추이 (출처: 전력시장 운영실적(전력거래소)) 다) 전력수급 전망 2024년 설비 예비율이 최고점(33.0%)에 도달하는 등 향후 설비 예비율이 20% 이상을 유지함에 따라 안정적 전력수급이 예상됩니다. 연도 동계 최대전력(MW) 설비용량(MW) 설비 예비율(%) 2020년 88,400 111,600 25.2 2024년 95,500 127,000 33.0 2030년 100,400 122,400 21.9 2034년 102,500 125,000 22.0 (출처 : 제9차 전력수급기본계획('20.12. 산업통상자원부)) 라) 시장점유율 및 회사의 강점과 단점 1) 시장점유율 2021년 12월 31일 기준 국내 전체 발전설비용량(134,139MW) 중, 당사의 비중은 약1.05%(1,413MW)입니다. * 출처 : 2021년 12월 전력계통 운영실적 집계(전력거래소) 2) 회사의 강점과 단점 회사는 한전과의 전력수급계약(Power Purchase Agreement)이 2018년 8월 말 종료함에 따라 CBP(Cost Based Pool) 전력시장에 진입하였습니다. CBP전력시장에서 LNG발전기는 첨두부하 설비로 예비율에 따라 형성되는 시장가격에 수익이 민감하게 움직이며 정부정책 및 시장제도 변경에 따른 영향도 높습니다. 이러한 CBP 전력시장에서 1993년에 지어진 안양과 부천의 열병합 발전설비는 발전효율이 낮아 경쟁력이 높지 않은 상황입니다. CBP 전력시장에서 경쟁력을 확보하기 위하여 회사는 최신 고효율 설비인 안양 2-1호기를 준공하여 운영 개시하였으며, 직도입 LNG를 사용한 고효율의 열병합설비로 높은 설비 이용율을 유지하며 국가적인 에너지 절감에 기여하고 있습니다. 또한 LNG 연료 사용으로 이산화탄소, NOx, SOx, 미세먼지 등의 배출량 역시 대체설비 대비 월등히 낮아 환경 기여도가 높고, 전력수요가 많은 수도권에 입지한 분산전원으로서 송전선로 건설회피 등 많은 사회적인 편익을 제공하고 있습니다. 「전기사업법」제31조4항에 의거 전기판매사업자는「집단에너지사업법」제48조 규정에 의한 발전사업의 허가를 받은 집단에너지사업자가 생산한 전력을 우선적으로 구매할 수 있습니다. 2. 집단에너지사업부문 가) 사업의 특성 1) 집단에너지사업 개요 집단에너지사업법에 의하면 "집단에너지”는 2개 이상의 사용자를 대상으로 공급되는 열 또는 열과 전기로 정의되어 있으며, 이러한 집단에너지사업은 열병합발전소, 열전용보일러, 자원회수시설 등 1개소 이상의 에너지 생산시설에서 생산되는 에너지를 주거 밀집지역·상업 또는 산업단지 내의 다수의 사용자에게 일괄적으로 공급해주는 것을 목적으로 하는 사업을 말합니다. 발전 또는 쓰레기 소각 과정에서 발생된 고온의 배기가스열은 버려지는 것이 일반적이었으나, 집단에너지 공급방식이 도입된 후 이러한 난방을 활용하여 주거지역 및 상업용 건물에 열 및 급탕을 공급하는 것이 가능해짐으로서 보다 효율적인 에너지의 사용이 가능하게 되었습니다. 또한 집단에너지 공급은 대규모의 열을 집중적으로 관리하여 개별 사용자에게 공급한다는 측면에서 규모의 경제를 활용할 수 있다고 볼 수 있습니다. 2) 집단에너지사업의 종류 사업의 성격에 따라 지역냉·난방사업, 산업단지 집단에너지 사업으로 구분할 수 있습니다. 구 분 사업내용 지역냉난방사업 일정지역 내에 있는 주택, 상가 등 각종 건물을 대상으로 난방용, 급탕용, 냉방용 열 또는 열과 전기를 공급하는 사업 산업단지 집단에너지사업 산업단지 입주업체를 대상으로 공정용 열 또는 열과 전기를 공급하는사업 3) 집단에너지사업의 효과 ■ 에너지 이용효율 향상에 의한 대규모 에너지 절감 및 온실가스 감축 ■ 집단에너지 공급에 의한 주거 및 산업부문의 편의 제공 - 지역냉난방: 24시간 연속냉난방에 의해 쾌적한 주거환경 조성 - 산업단지: 양질의 저렴한 에너지공급으로 기업경쟁력 강화 ■ 분산형 전원확보로 국가 전력수급 다양화 기여 - 발전소 부지난 해소 및 송전손실 감소 ■ 지역냉방 보급확대로 하절기 전력 첨두부하 완화에 기여 ■ 미활용에너지 활용증대로 국가 에너지이용효율 향상 및 석유의존도 감소 - 산업공정 폐열, 쓰레기 소각수열, 매립가스(LFG)등을 열원으로 활용 (출처: 2021 집단에너지사업 편람(2022.1 한국에너지공단)) 열병합발전에 의한 에너지이용효율 향상.jpg 열병합발전에 의한 에너지이용효율 향상 (출처: 한국지역난방공사 홈페이지) 4) 일반적 특성 열병합발전소, 열전용보일러, 자원회수시설 등 1개소 이상의 집중된 에너지(열 또는 열과 전기)를 주거, 상업지역 또는 산업단지 내 다수 사용자에게 일괄 공급하는 사업의 특징을 갖고 있습니다. 열공급 계통도.jpg 열공급 계통도 나) 성장성 [최근 5년간 연도별 지역냉난방 공급 실적] 구분 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 국내 총 주택수(천세대) 16,692 17,123 17,633 18,127 18,526 지역냉난방 보급세대(천세대) 2,695 2,896 3,106 3,252 3,400 지역난방 보급율(%) 16.1% 16.9% 17.6% 17.9% 18.4% 집단에너지 사업자 수(개) 36 37 37 36 34 (출처 : 지역냉난방 연도별 공급 추이 자료 (2017~2021 집단에너지사업편람, 한국에너지공단)) 다) 경기변동의 특성 및 계절성 전반적으로 소득수준 증가에 따른 여가선호 및 생활수준 향상, 환경비용부담 증가 등으로 도시가스, 전력, 열에너지를 위주로 하는 에너지소비의 고급화 추세가 가속화되고 있으며, 지역난방사업의 경우 겨울철에 수요가 높고 여름철에 수요가 낮은 동고하저형 수요패턴을 보이고 있습니다. 라) 시장여건 1) 현황 및 전망 집단에너지사업자는 지역냉난방, 산업단지집단에너지, 병행사업자로 구분되며, 2020년 말 기준으로 34개 사업자(지역냉난방 29개, 병행 5개)가 3,400천세대의 공동주택에 지역냉난방을 공급 중이며, 이는 국내 총 주택수 18,526천세대 대비 약 18.4%를 지역냉난방으로 공급하는 수준입니다. 지역냉방은 2020년말 기준으로 31개 사업자(지역냉난방 26개, 병행 5개)가 총 2,463개 건물을 대상으로 지역냉방을 공급하고 있으며, 보급된 냉동기 용량은 총 1,408,059usRT입니다. 집단에너지사업은 에너지효율을 개선하고 온실가스 배출을 줄일 수 있다는 측면에서기후변화협약의 정부간 기구(Intergovernmental Panel in Climate Change : IPCC)에서도 발전사업자들이 새로운 발전소를 건설할 때 가능하면 열병합 발전소를 건설하도록 권유하고 있으며, 기존 설비의 경우에도 발전 배열을 활용할 수 있는 방안을 강구할 것을 권고하고 있습니다. 또한, IEA(International Energy Agency)는 2050년의 이산화탄소 배출량을 현재 수준으로 유지할 수 있는 방안으로 원자력과 열병합발전의 역할을 강조하였고, 2007년 G8(선진8개국) 정상회담에서는 열병합발전소의 비율을 획기적으로 증가시키자는 선언문을 채택하였습니다. 그리고, 유럽의 전력시장 개방은 에너지시스템의 최적화를 촉진시켜 열병합발전소 운영을 통한 전력생산과 지역난방의 통합운영에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 우리나라에서도 기후변화협약에 대응하는 수단으로서 집단에너지사업의 중요성이 부각되어 집단에너지 확대보급을 위한 정부정책이 적극적으로 수립 및 추진되고 있습니다. 정부는 신기후체제에 적극적으로 대응 및 저탄소 경제체제로 전환을 위해 '30년도 BAU 대비 37% 감축안을 UN에 제출하였으며('15.06) 저탄소녹색성장기본법 시행령을 개정하여('16.06) 감축목표이행을 구체화 하였습니다. 제2차 기후변화대응기본계획('19.10)에서는 친환경 에너지믹스로의 전환을 위해 청정연료 발전 확대와 집단에너지사업을 통한 미활용에너지 회수 및 열연계 활성화를 권장하고 있습니다. 또한 제5차('19년~'23년) 집단에너지 공급 기본계획('20.2월, 산업통상자원부)을 마련하여 '23년까지 '18년 대비 약 31% 증가한 총 408만호로의 집단에너지 공급 확대를 목표로 하고 있습니다. (출처 : 2021 집단에너지사업 편람(한국에너지공단), 제5차 집단에너지공급기본계획(산업부) 한국지역난방공사 사업보고서 등) 2) 경쟁상황 지역냉난방은 집단에너지사업법에 의해 의무적으로 시행하여야하는 고시지역뿐만 아니라 고시외 지역의 경우도 사용자가 희망할 경우 공급 가능 여부를 검토한 후 공급하고 있습니다. 최근 신규주택 건설 및 대규모 택지개발의 감소에 따라 과거에 비해 지역난방 보급률의 증가 추세가 다소 둔화되고 있는 상황이었으나 향후 3기 신도시 개발 및 중·소규모 택지지구 공급 확대를 통하여 사업영역은 확대될 것으로 전망됩니다. 2020년말 기준 공급세대수 기준 시장점유율에서 한국지역난방공사가 약 49.4%를 점유하고 있으나 후발사업자들의 진출이 꾸준히 증가하는 추세이므로 향후 기존 및 신규지역의 사업 경쟁은 더욱 심해질 전망입니다. 3) 시장점유율 및 회사의 강점과 단점 (1) 시장점유율 보고서 작성 기준일 현재 가장 최근 자료인2020년 말 기준으로 지역난방은 실제 공급세대(3,400천세대) 대비 당사의 비중은 약 11.2%(385천세대)이며, 지역냉방은 실제 공급건물(2,463개) 대비 당사의 비중은 약 5.0%(122개소)입니다. (출처: 2021 집단에너지사업 편람(한국에너지공단)) (2) 회사의 강점과 단점 집단에너지 사업은 다수의 사용자를 대상으로 열과 전기를 공급하는 국가 기간산업으로 사업적 중요도가 매우 높은 사업이며, 안양, 부천 지역 약 385천가구에 지역난방열을 독점공급하고 있습니다. 열요금 결정에 있어 주 연료인 LNG가격의 변동에 따라 연료비 연동제를 적용 받고 있으며, 년6회 열요금을 조정할 수 있어 연료비 변동에 따른 재무적 위험에 대처할 수 있어 안정적인 사업으로 평가 받고 있습니다. 한편, 경기변동에 따른 부동산 경기 침체 등으로 대규모 택지개발이 지연 및 보류 되는 상황에서는 신규사업 확대에 일부 애로가 있을 수 있습니다. 3. 신사업부문 가) 신재생에너지 사업1) 신재생 에너지 공급의무화 제도를 기반으로 하여 연료전지, 태양광, 풍력, 소수력 등 다양한 신재생 에너지 발전사업을 영위하고 있습니다. 2) 단기적으로는 주 사업인 집단에너지 사업과 시너지효과가 있는 연료전지 사업과 지역상생을 통한 태양광 사업을 중심으로 신재생에너지 발전량을 늘려갈 예정이며, 장기적으로 보유하고 있는 신재생에너지 사업소를 전략 거점으로 발전원 다각화를 통해 사업 범위를 확대하여 회사 수익 향상에 적극 기여 할 것으로 예상합니다. 나) 에너지효율화(ES) 사업1) 경제적 가치, 이용방법의 한계 등으로 활용이 어렵거나 버려지던 미활용 에너지를 회수하여 지역난방으로 공급하는 사업을 추진하여 경제적 수익을 창출하는 동시에 사회적인 온실가스배출 감축에 기여하고 있습니다. 2) 정부R 연계하여 미활용에너지 관련 신기술 개발을 지속적으로 진행함으로서 미래 집단에너지 공급기술 변화를 선도할 수 있도록 준비하고 있습니다. 3) 미활용에너지 분야에서 회사가 보유한 솔루션, 노하우 및 기술 특허 등을 바탕으로 에너지 대량소비 사업장을 대상으로 에너지 효율화 기술컨설팅을 제공하고 있습니다. 4. 조직도 gs파워조직도(22.09.30).jpg GS파워조직도(22.09.30기준) 나. 외부자금조달 요약표 [국내조달] (단위 : 백만원) 조 달 원 천 당기 초 잔액 신규조달 상환등 감소 당 3분기 말 잔액 비고 은 행 44,500 45,500 - 90,000 시설 및 운영자금 보 험 회 사 - - - - - 종합금융회사 - - - - - 여신전문금융회사 - - - - - 상호저축은행 - - - - - 기타금융기관 - 45,000 - 45,000 CP 금융기관 합계 44,500 90,500 0 135,000 - 회사채 (공모) 1,225,000 - 250,000 975,000 - 회사채 (사모) 50,000 - - 50,000 - 유 상 증 자 (공모) - - - - - 유 상 증 자 (사모) - - - - - 자산유동화 (공모) - - - - - 자산유동화 (사모) - - - - - 기 타 - - - - - 자본시장 합계 1,275,000 - 250,000 1,025,000 - 주주ㆍ임원ㆍ계열회사 차입금 - - - - - 기 타 - - - - - 총 계 1,319,500 90,500 250,000 1,160,000 - (참고) 당기 중 회사채총발행액 공모 - 사모 - [해외조달] (단위 : 백만원) 조 달 원 천 당기초 잔액 신규조달 상환등 감소 당3분기 말 잔액 비고 금 융 기 관 - - - - - 해외증권(회사채) - - - - - 해외증권(주식등) - - - - - 자 산 유 동 화 - - - - - 기 타 - - - - - 총 계 - - - - - 다. 기타 중요한 사항 ▶ 해당사항 없음 ■ Korea GS E ■ 1. 사업의 개요 회사는 2015년 5월 사업참여계약을 통해 ADNOC Onshore 광구에 참여하였습니다.계약조건에 따라 2015년 1월부터 생산량의 지분비에 해당하는 소유권을 가지며, 원유판매계약에 따라 2015년 하반기 최초 국내도입 이후, 2019년까지 전량 GS칼텍스의 여수공장으로 도입되었습니다. 2020년부터는 지분 물량에 대해 GS칼텍스 뿐 아니라 트레이딩 회사 등에 판매를 하고 있습니다. 한편, 유가상황에 따라 가변적이기는 하나, 사업참여조건 및 ADNOC Onshore의 증산계획에 따라 증산을 단계적으로 수행하고 있습니다. 또한 회사는 사업참여를 통해 지속적으로 광구운영역량을 습득하고 있으며, 독자적인 자원개발사업 역량 확보를 위해 꾸준히 노력하고 있습니다. 2. 기타 참고 사항 가. 자원개발사업의 특성 자원개발사업은 탐사/개발단계를 거쳐 생산에 이르기까지 장시간이 소요되고, 대규모 자본투자가 지속되어야 하는 장기투자 산업입니다. 또한 탐사성공률이 낮고 국제정세 및 유가 변동성에 따른 리스크가 크지만 사업 성공 시 수익성이 높은 고위험ㆍ고수익 사업입니다. 따라서 일반적으로 자원개발사업은 리스크 분산을 위해 다수의 파트너들과 공동으로 참여하며, 탐사/개발/생산 단계별 혹은 프로젝트 규모별로 다양한 포트폴리오를 구성하여 투자합니다. 나. 산업의 성장성 중국, 인도를 주축으로 한 글로벌 경제 성장으로 인해 에너지 자원에 대한 수요는 장기적인 증가 추세에 있으며 세계 각국의 에너지 자원 확보를 위한 경쟁은 점점 심화되고 있습니다. 또한 셰일가스, 타이트오일 등 기술의 발전으로 비전통자원이 개발됨에 따라 자원개발 산업의 영역은 점차 확대되고 지속적인 투자가 이루어지고 있습니다. 석유 및 천연가스를 대부분 수입에 의존하는 국내 여건 상, 정책차원에서도 국내 기업의 해외자원개발이 장려 및 지원되고 있습니다. 다. 경기변동의 특성 유가는 비전통자원을 중심으로 한 북미의 폭발적인 원유공급 증가와 이에 대응한 OPEC 회원국의 경쟁적 증산으로 인해 지속적으로 하락하였으나, 2016년 이후 다시 점진적으로 회복되었습니다. 그러나 글로벌 경기 악화 및 OPEC+ 증산 등과 2020년 COVID-19 팬데믹으로 인한 수요 급감 이슈로 유가는 다시 한번 급락하였습니다. 이후 백신 개발에 따른 원유수요 회복 및 러-우 전쟁 등의 지정학적 리스크로 인해 다시 급격히 상승하는 등, 유가는 경기 및 국제 정세 등 복합적인 요인에 영향을 받으며 민감하게 반응하는 특성을 보이고 있습니다. 라. 국내시장여건 국내는 자원개발사업의 불모지로서, 국내에서 소비되거나 정제 후 수출되는 원유ㆍ가스는 대부분 수입에 의존하고 있습니다. 이에 따라 자원개발사업은 국가의 에너지 안보 차원에서 중요성을 가지며, 정부에서도 민간활성화를 장려하고 있습니다. 특히 에너지 집약적인 국내 산업 여건 상, 원유ㆍ가스의 안정적 확보 및 도입은 중요한 과제라고 할 수 있습니다. 마. 해외시장여건 원유는 글로벌 경제성장과 함께 지속적으로 수요가 증가하였으나 COVID-19 팬데믹의 여파로 인해 단기간 원유 수요가 급감하였습니다. 그러나 이후 백신 개발에 따른 세계 각국의 경제활동 정상화로 원유 수요는 팬데믹 이전 수준으로 다시 회복하였습니다. 이후 러-우 전쟁 및 이에 따른 서방의 러시아 제제, 물가 상승에 따른 강력한긴축 정책 등으로 원유 시장은 불안정한 모습을 보이고 있습니다. 각국의 에너지 안보 중요성이 높아지며, 신재생에너지 등으로의 에너지 대전환이 가속화 될 가능성도 있습니다. 바. 회사의 경쟁우위 요소 ADNOC Onshore* 사업은 40년간 지속적 매출 및 이익 창출이 가능한 사업으로, 고유의 사업계약 조건 상 유가 변동에 상대적으로 덜 민감한 사업입니다. 또한 ADNOC Onshore 사업에서 생산되는 회사 몫의 원유는 머반유로 국제시장에서 두바이유보다 높은 가격에 거래가 되고 있으며, 오일 메이저사 등에 판매하여 안정적인 수요처를 확보할 수 있습니다. 또한, 동 사업을 통해 그룹 차원에서도 원유판매, 수송, 정제로 이어지는 수직 밸류체인을 완성하고 시너지를 창출할 수 있습니다. * ADNOC Onshore : '17년 10월 15일 ADNOC(Abu Dhabi National Oil Company)의 Brand 통합으로 기존 ADCO 사업은 ADNOC Onshore로 사업명을 변경하였습니다. ■ 인천종합에너지 ■ 1. 사업의 개요 당사는 열병합발전을 통해 전기와 열을 생산한 뒤 전기는 전력거래소를 통해 판매하고 열은 송도국제도시와 인천원도심을 중심으로 독점공급하고 있으며, 용도에 따라 주택/업무/공공시설에 공급하고 일부는 도매형태로 인근 집단에너지사업자에게 판매하고 있습니다. 가. 시장점유율 2020년말 기준 국내 전체 지역난방 공급세대(3,303천세대) 중, 당사의 비중은 약 2%(68천세대)입니다. ( 출처 : 2021 집단에너지사업 편람 (한국에너지공단)) 나. 매출 및 원재료 (1) 주요 원재료 현황 (단위 : 백만원) 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 비고 (주요매입처) 원재료 LNG 열, 전기 생산 130,600 100% 한국가스공사 (2) 주요 원재료 가격변동 추이 원재료 2022년 2021년 2020년 LNG (천원/톤) 1,401 727 501 (3) 판매물량 품 목 판매물량 단위 열 701 천Gcal 전기 548 천MWh (4) 주요 제품의 가격변동 추이 품목 2022년 2021년 2020년 열 (단위 : 천원/Gcal ) 73 71 72 전기 (단위 : 원/kWh ) 177 93 68 2. 기타 참고 사항 가. 집단에너지산업의 특성 집단에너지사업법에 의하면 집단에너지는 '2개 이상의 사용자를 대상으로 공급되는 열 또는 열과 전기'로 정의되어 있으며, 집단에너지사업은 열병합발전소, 첨두부하보일러(PLB), 자원회수시설 등 1개소 이상의 에너지 생산시설에서 생산되는 에너지를 주거/상업/산업단지내 다수의 사용자에게 일괄적으로 공급해주는 것을 목적으로 하는 사업을 말합니다. 나. 산업의 성장성 [최근 5년간 연도별 집단에너지 공급 실적] (단위 : 천세대, 개) 구분 2020년 2019년 2018년 2017년 2016년 집단에너지 공급세대 수 3,303 3,158 3,017 2,812 2,618 집단에너지 사업자 수 29 31 32 32 31 ※ 집단에너지 공급세대 수 : 지역냉난방 공급 세대수※ 집단에너지 사업자 수 : 지역냉난방 공급중 사업자 수 출처 : 2021 집단에너지사업 편람 (한국에너지공단) 다. 경기변동의 특성 전반적인 소득수준 증가로 인한 여가선호, 생활수준 향상, 환경비용부담 증가 등에 따라 도시가스, 전력, 열에너지를 위주로 하는 에너지소비의 고급화 추세가 가속화되고 있습니다. 또한 지역난방사업의 경우 겨울철에 수요가 높고 여름철에 수요가 낮은 동고하저형 수요패턴을 보이고 있습니다. 라. 경쟁요소 2020년말 기준, 29개 지역냉난방사업자가 59개 사업장에서 약 3,303천세대의 공동주택에 지역냉난방을 공급하고 있습니다. 출처 : 2021 집단에너지사업 편람 (한국에너지공단) 마. 자원조달상의 특성 지역난방열 생산의 주원료인 LNG는 CHP 규모에 따라 도시가스사업자 또는 한국가스공사가 공급하고 있습니다. 한국가스공사는 중동, 동남아 등지로부터 공급계약에 의해 LNG를 공급받아 배관망을 통해 도시가스사업자나 집단에너지사업자에게 공급합니다. LNG 원재료 가격은 자원조달 특성상 국제유가에 따른 변동성을 보이고 있습니다. [GS리테일] 투자의사결정에 필요한 사항> (1) 지식재산권 보유현황 당 분기말 현재 회사가 체결한 지식재산권에 대한 주요사용계약은 다음과 같습니다. 1) 상표권 및 디자인권 현재 국내외에 약 480여건의 등록 상표 및 17건의 등록 디자인을 보유 중입니다. 2) 특허권 발명의 명칭 특허권자 등록번호 홈쇼핑 데이터 방송의 카테고리별 상품 분류 방법(A method for classifing goods by category of the homeshopping data broadcasting) 주식회사 지에스리테일 1012328180000 과열방지 온도조절 회로 및 그 방법(OVERHEATING PREVENTIVE TEMPERATURE CONTROL CIRCUIT AND THE METHOD) 주식회사 지에스리테일| 장영숙 | (주)일월 1009206470000 쇼핑몰 서버, 배송업체 서버 및 그 제어 방법(A shopping mall server, a delivery enterprise server and controlling method thereof) 주식회사 지에스리테일 1016697600000 상품체적정보를 활용한 피킹 방법 및 차량 적재율의 관리시스템 주식회사 지에스리테일 10-1136235 하이브리드 카드와 하이브리드 카드 결제 시스템 및 이의 동작 방법 주식회사 지에스리테일 10-1030896 휴대 단말을 이용한 온라인 상품 관리 방법 및 시스템 주식회사 지에스리테일 10-1056290 과자류 입체 형상 포장 용기 및 이를 이용한 과자류 번들 제품 주식회사 지에스리테일 10-1018133 롤 케이지용 상온 유지 보온 팩 주식회사 지에스리테일 10-1272363 냉장 유통 차량에 사용되는 상온 유지 팩 주식회사 지에스리테일 10-1282512 일회용 도시락 용기 주식회사 지에스리테일 10-1636752 NFC태그를 이용한 편의점용 인쇄 광고 시스템 주식회사 지에스리테일 10-1657756 실시간 가변바코드 및 임시성로그인정보를 이용한 온오프라인 결제시스템 주식회사 지에스리테일/주식회사 해피머니아이엔씨 10-1675293 충전권 서비스 시스템 주식회사 지에스리테일/주식회사 해피머니아이엔씨 10-1762392 배송박스 적재 자동화 장치 주식회사 지에스리테일 10-1772294 냉온 전환을 위한 로터리식 캠스위치를 구비한 냉장 및 온장 겸용 개방형 쇼케이스 주식회사 지에스리테일/주식회사 크리콤 10-1892600 카드 픽업 서비스 제공 방법 주식회사 지에스리테일 10-1877175 편의점 신선식품 예약판매 시스템 및 편의점 신선식품 예약판매 방법 주식회사 지에스리테일 10-2083634 주거래 카드 정보를 이용하여 결제하는 서버 및 클라이언트 주식회사 지에스리테일 10-2074443 덕트 차단판의 중앙 핸들링 앤 슬라이딩 구조를구비한 냉장 및 온장 겸용 개방형 쇼케이스 주식회사 지에스리테일/주식회사 크리콤 10-1935425 모바일 어플리케이션을 이용한 도시락 상품 판매 시스템 및 그 방법 주식회사 지에스리테일 10-2173368 도시락 케이스 주식회사 지에스리테일 10-2159063 데이터베이스의 보안 접근 및 쿼리 수행 방법과 이를 구현하는 서버 주식회사 지에스리테일 10-2185555 3) "GS심볼" 및 "GS" 상표 사용 계약① 계약상대방(상표권자): 주식회사 지에스 (서울시 강남구 역삼동 679)② 계약기간: 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 1년간 (자동연장)③ 계약의 목적물: "GS심볼" 및 "GS"에 대한 상표권 ④ 계약의 내용: 위 상표권의 사용권 및 재사용권 부여⑤ 계약금액: 사용료 = (매출액-광고선전비) × 0.2%⑥ 대금수수 방법: 매년 6월말과 12월말에 현금으로 지급 (2) 규제사항 관련 법규 규제사항의 주요내용 회사에 미치는 영향 적용 사업 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법) 사업자의 시장지배적지위의 남용과 과도한 경제력의 집중을 방지하고, 부당한 공동행위 및 불공정거래행위를 규제하여 공정하고 자유로운 경쟁을 촉진함으로써 창의적인 기업활동을 조성하고 소비자를 보호 - 상호출자제한기업집단 관련 법령 준수 - 부당한 공동행위 금지 - 시장지배적 지위남용 행위 금지 - 납품업체 대상 불공정행위 금지 전 사업공통 대규모유통업에서의 거래 공정화에 관한 법률(대규모유통법) 대규모유통업에서의 공정한 거래질서를 확립하고 대규모유통업자와 납품업자가 대등한 지위에서 상호 보완적으로 발전할 수 있도록 기준을 제시 - 서면계약 체결/보관 의무 - 판촉비용 전가 금지 - 직매입상품 부당 반품 금지 - 경영정보 요구 금지 - 배타적 거래 강요 금지 - 불이익 제공 금지 등 전 사업공통 표시광고의 공정화에 관한 법률(표시광고법) 상품 또는 용역에 관한 표시ㆍ광고를 할 때 소비자를 속이거나 소비자로 하여금 잘못 알게 하는 부당한 표시ㆍ광고를 금지하는 구체적인 기준을 제시 - 거짓ㆍ과장의 표시ㆍ광고 금지 - 기만적인 표시ㆍ광고 금지 - 부당하게 비교하는 표시ㆍ광고 금지 - 비방적인 표시ㆍ광고의 금지 - 거짓ㆍ과장의 표시ㆍ광고 금지 - 기만적인 표시ㆍ광고 금지 - 부당하게 비교하는 표시ㆍ광고 금지 - 비방적인 표시ㆍ광고의 금지 - 거짓ㆍ 과장의 표시ㆍ광고 금지 - 기만적인 표시ㆍ광고 금지 - 부당하게 비교하는 표시ㆍ광고 금지 - 비방적인 표시ㆍ광고의 금지 - 거짓ㆍ과장의 표시ㆍ광고 금지 - 기만적인 표시ㆍ광고 금지 - 부당하게 비교하는 표시ㆍ광고 금지 - 비방적인 표시ㆍ광고의 금지 전 사업공통 소비자기본법 소비자의 권익을 증진하기 위하여 소비자의 권리와 책무 등을 규정하고 소비자정책의 종합적 추진을 위한 기본적인 사항을 규정 - 소비자의 이익을 침해하는 거래조건/ 방법 사용 금지 - 물품 등에 대한 정보를 성실/정확하게 제공 - 소비자의 개인정보를 성실하게 취급 - 물품하자 등으로 인한 소비자의 불만/ 피해를 보상 및 손해를 배상 전 사업공통 식품위생법 식품으로 인하여 생기는 위생상의 위해를 방지하고 식품영양의 질적 향상을 도모하며 식품에 관한 올바른 정보를 제공 - 식품위생교육 이수 및 관련 인허가 취득 - 식품의 제품명, 제조연원일, 유통기한 등 필수 표시사항 기재 - 그 밖의 식품 관련 소비자의 안전을 위 하여 노력 전 사업공통 개인정보보호법 개인정보의 처리 및 보호에 관한 사항에 대한 기준을 제시 - 개인정보 수집 및 활용에대한 동의 - 개인정보 처리과정에서의 외부 유출 등에 대한 유의 - 개인정보보호교육 이수 전 사업공통 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률(정보통신망법) 전기통신설비와 컴퓨터 및 컴퓨터의 이용기술을 활용하여 정보를 수집ㆍ가공ㆍ저장ㆍ검색ㆍ송신 또는 수신하는 정보에 관한 법률. - 정보통신망을 통하여 부호ㆍ문자ㆍ 음성ㆍ화상 또는 영상 등을 수신자에 게 전자문서 등의 전자적 형태로 전송 시 관련 기준 준수 전 사업공통 가맹사업거래의 공정화에 관한 법률(가맹사업법) 가맹사업의 공정한 거래질서를 확립하고 본사와 가맹점사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전하도록 기준을 제시 - 가맹희망자에게 제공할 정보공개서를 공정거래위원회에 등록/공개 - 가맹점사업자의 영업시간의 부당한 구속 금지 편의점,수퍼 대/중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률(상생협력법) 대기업과 중소기업 간 상생협력 관계를 공고히 하여 대기업과 중소기업의 경쟁력을 높이고 대기업과 중소기업의 양극화를 해소하여 동반성장 달성하고자 하는 법률 - 중소기업의 사업영역 보호를 위한 사업조정 신청제도 등에 대한 성실한 준수 편의점수퍼 유통산업발전법 유통산업의 효율적인 진흥과 균형 있는 발전을 꾀하고, 건전한 상거래질서를 세움으로써 소비자를 보호하고자 하는 법률 - 전통상업 보존구역에 준대규모점포 (SSM)를 개설 시 지방자치단체장에게 사전 등록 - 기업형 준대규모점포는 영업시간 및 의무휴업일을 지방자치단체의 조례로 의무휴업일 및 영업시간 지정 - 전통상업 보존구역에 준대규모점포 (SSM)를 개설 시 지방자치단체장에게 사전 등록 - 기업형 준대규모점포는 영업시간 및 의무휴업일을 지방자치단체의 조례로 의무휴업일 및 영업시간 지정 - 전통상업 보존구역에 준대규모점포 (SSM)를 개설 시 지방자치단체장에게 사전 등록 - 기업형 준대규모점포는 영업시간 및 의무휴업일을 지방자치단체의 조례로 의무휴업일 및 영업시간 지정 - 전통상업 보존구역에 준대규모점포 (SSM)를 개설 시 지방자치단체장에게 사전 등록 - 기업형 준대규모점포는 영업시간 및 의무휴업일을 지방자치단체의 조례로 의무휴업일 및 영업시간 지정 수퍼 방송법 방송의 자유와 독립을 보장하고 방송의 공적 책임을 높임으로써 시청자의 권익보호하고 방송의 발전과 공공복리에 증진하고자 하는 법률 - 상품판매형 방송송채널사용사업자 사업권 획득 - 재승인 조건의 성실한 이행 - 방송 심의제반 규정의 준수 - 방송사업자의 불공정행위 금지 홈쇼핑 전자상거래 등에서의 소비자 보호에 관한 법률(전자상거래법) 전자상거래 및 통신판매 등에 의한 재화 또는 용역의 공정한 거래에 관한 사항을 규정함으로써 소비자의 권익을 보호하기 위한 법률 - 통신판매업자의 신원 및 거래조건을 정확하게 제공 - 청약철회와 관련된 기준의 성실한 준수 - 기타 소비자 보호를 위한 제반 기준 준수 홈쇼핑,디지털커머스 부동산개발업의 관리 및 육성에 관한 법률(부동산업법) 부동산개발업의등록및부동산개발업자의의무등에필요한사항을규정하는 법률 - 건축물이나 토지의 면적이 일정규모 이상의 부동산개발을 업으로 영위하려는 자는 국토교통부장관에게 등록을 하여야 함 개발 도시교통정비 촉진법(도시교통정비법) 교통혼잡을완화하기위하여원인자부담의원칙에따라혼잡을유발하는시설물에경제적부담을부과하하는 내용의 법률 - 인구 10만 명 이상 도시에서 각층 바닥 면적의 총합이 1천㎡ 이상인 시설물 연면적에 단위 부담금, 교통유발계수 등을 반영해 교통유발 부담금을 산정 및 부과됨 개발 여객자동차터미널구조 및 설비기준에 관한 규칙(여객자동차터미널규칙) 개발사업추진시여객자동차터미널이위치하는경우공사계획과구조및설비에관한기술기준을규정함. - 구조의설계, 설비배치, 정류 장소 및 여객용장소, 승강장, 대기실, 화장실, 매점 등을 기준에 따라 설치 하도록 함 개발 (3) 사업의 개황 □ 편의점(Convenience Store)1) 산업의 특성 편의점이란 그 명칭 그대로 "고객에게 편의(convenience)를 제공함을 목적으로 하는 소형 소매점"으로 정의되는데, 여기에서 편의란 수퍼마켓이나 대규모소매점, 전문점 등 기존의 소매업태에서는 제공할 수 없는 4가지 편리함, 즉 ① 쇼핑시간의 편리함(24시간 연중무휴), ② 쇼핑장소의 편리함(근거리 위치), ③ 쇼핑의 상품적 편리함(간편식품, 일용 잡화류 등 다품종 소량판매), ④ 각종 생활서비스 제공의 편리함(공공요금 수납, ATM기 등)을 일컫습니다. 편의점은 이와 같은 각종 편의를 제공하기 위하여 주로 역 주변, 도로변 등 이용하기 편리한 곳에 입점하여 연중무휴 24시간 영업체제로 생필품을 판매하기 때문에 맞벌이 부부, 1인가구 등 목적구매의 성향이 두드러진 고객을 겨냥하여 운영되는 소매업태입니다. 편의점은 기존 시장기능의 불충분성을 보완하고자 태동한 소매업태로서, 다양한 상품구색을 갖추나 잘 팔리는 상품위주로 압축 판매하고, 프레쉬푸드와 생활서비스상품(공공요금수납 등) 또한 취급하며, 보통 프랜차이즈 체인 방식으로 운영되는 등 기존 대규모 소매점이나 전문점, 수퍼마켓 등과는 다른 특징을 지니고 있습니다. 2) 산업의 성장성 2021년 편의점 시장의 총 매출 규모는 전년대비 6.8% 성장한 약 28.5조원으로 추정됩니다. 코로나19 확산에 따른 경기악화, 소비부진의 영향 등으로 소매업 전반이 어려움을 겪은 가운데 대형마트, SSM 등 주요 오프라인 업태는 성장이 미미했던 반면,편의점은 상대적으로 안정적인 성장률을 기록하였습니다. 연도 점포수 매출액 실적(개) 성장률 실적(조원) 성장률 2017 39,300 19.1% 23.0 13.3% 2018 42,000 6.9% 25.0 8.7% 2019 44,500 6.0% 26.1 4.4% 2020 47,500 6.7% 26.7 2.4% 2021 50,500 6.3% 28.5 6.8% (출처: 산업통상자원부, 회사추정치) 이처럼 편의점 업계의 성장 요인은 다양한 포맷의 특화 점포 개발, 간편식/HMR 강화 를 통한 편의점의 food점化 등 소비트렌드 변화에 대한 적절한 대응 때문입니다. 또한, 다른 자영업종에 비해 적은 투자비로 사업 안정성을 보장 받을 수 있다는 점에서 창업시장에서 인기를 끌고 있으며, 편의점을 생계형이 아니라 사업 확장의 수단으로 활용하는 사례도 늘어나고 있습니다. 한편, 다른 자영업을 운영하다 도산 위험을 직면한 가맹점주들도 상대적으로 사업의 안정성이 보장되는 편의점으로 업종을 바꾸는 사례가 점차 늘고 있습니다. 향후 국내 편의점 시장은 외형 성장이 아니라 기존 가맹점 수익확대에 역량을 집중할 것으로 예상됩니다. 또한, 한국형 모델을 토대로 비대면 일상화 시대에 맞는 다양한 포맷의 편의점을 개발함과 동시에 편의점의 서비스 플랫폼化 및 food점化에도 한층 다가설 것으로 전망됩니다. 3) 경기변동의 특성 통상 유통업은 경기변동 및 소비심리에 매우 민감하게 반응하나, 편의점 산업은 주로소용량 식품 및 생활필수품 등을 판매함으로써 고가의 상품을 취급하는 타 유통업태보다 상대적으로 경기에 둔감한 편입니다. □ 수퍼마켓(Supermarket) 1) 산업의 특성 수퍼마켓이란 편의점과 대형할인점의 중간규모로 주로 식료품과 생활필수품을 판매하는 유통업태의 일종입니다. 대형할인점 등과 같은 대규모 점포와는 달리, 수퍼마켓에 대한 명확한 법적 규정이 없기 때문에 동네 구멍가게부터 대형 기업형 수퍼마켓까지를 통칭하는 포괄적인 의미로 사용되고 있습니다. 최근 이슈가 되고 있는 기업형 수퍼마켓은 유통대기업 등이 체인점 방식으로 운영하는 수퍼마켓으로, SSM(Super Supermarket)으로 칭하기도 합니다. SSM은 일반적으로 대형할인점보다는 작고 자영업자가 운영하는 일반 수퍼마켓보다는 규모가 큰 수퍼마켓을 의미하나 반드시 이와 같지는 않으며, 일반 수퍼마켓의 매장면적이 대부분 660㎡이하인데 반해, SSM의매장면적은 330㎡에서 3,000㎡로 다양하게 나타나고 있습니다. 2010년 개정된 유통산업발전법에서는 SSM을 따로 정의하고 있지는 않으나 매장면적이 3,000㎡ 이하인 대기업 직영 수퍼마켓 또는 대기업 체인 및 프랜차이즈형 수퍼마켓을 준대규모 점포로 규정함으로서 간접적으로 SSM에 대한 정의를 내리고 있습니다. 1970년대 국내 처음 등장한 수퍼마켓은 근거리 고객을 대상으로 합리적인 가격, 생필품 중심의 상품 구색, 쾌적한 쇼핑환경 제공 등을 강점으로 내세워 소비자들을 유인하여 왔습니다. 할인점에 비해 부지 소요면적이 작고 출점 비용이 적게 들며 소규모 상권에도 입점이 가능해 대형할인점이 수요를 흡수하지 못하는 틈새시장을 공략하고 있습니다. 수퍼마켓은 효율적인 상품 공급망을 통해 안전하고 안정적인 상품 가격을 유지하여 국가 소비 경제의 선순환 역할을 담당하고 있습니다. 또한 중소제조업체와 지방의 특산물을 전국적으로 제공할 수 있는 유통경로를 제공하고 있어 지역경제 발전에도 이바지하고 있습니다. 2) 산업의 성장성 2021년 전체 수퍼마켓 시장규모는 약 39조원으로 추정됩니다. 이중 20개점 이상 점포를 운영하는 SSM의 비중은 2014년부터 정체되어 있습니다. (단위:조원) 구 분 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 수퍼마켓 전체시장 판매액 38.8 40.0 39.2 40.3 39.3 SSM 판매액 7.5 7.6 7.5 7.1 7.1 SSM 비중 19% 19% 19% 18% 18% (출처: 산업통상자원부, 통계청, 회사추정치) 3) 경기변동의 특성 수퍼마켓의 판매 상품 비중은 식품류가 높은 비중을 차지하고 있습니다. 식품류는 경기변동의 영향을 상대적으로 적게 받으나, 비식품류는 소비자 소득 변화, 소비 심리 등에 따라 매출에 영향을 받습니다. 뿐만 아니라, 최근 대체 채널 (온라인 플랫폼 등)의 다양화 추세 역시 매출에 영향을 미치고 있습니다. □ 홈쇼핑 - TV쇼핑 1) 산업의 특성 1995년 시작된 케이블TV산업은 현재 약 220여개의 프로그램을 공급하는 프로그램 공급자(PP; Program Provider), 90개의 케이블TV방송국(SO; System Operator), 전송망사업자(NO; Network Operator)로 구성되어 있으며, 현재 케이블TV 시청 가입자는 약 1,288만입니다. 여기에 위성방송 가입자 377만과 IPTV 가입자 2,005만을 포함하면 TV쇼핑 프로그램을 시청 가능한 가입자는 총 3,670만에 달합니다.TV쇼핑 회사로는 당사와 CJ ENM, 현대홈쇼핑, 우리홈쇼핑(롯데홈쇼핑), NS쇼핑, 홈앤쇼핑, 공영쇼핑의 총 7개 회사가 현재 영업 중 입니다. 최근에는 디지털 방송의 양방향성을 활용한 T커머스 시장이 활성화되고 있으며, 현재 T커머스 사업자로는 당사와 CJ ENM, 현대홈쇼핑,우리홈쇼핑(롯데홈쇼핑), NS쇼핑 등 TV쇼핑 5개사와 SK스토아 등 비 홈쇼핑 5개사를 포함해 총 10개 사업자가 영업 중입니다. 2) 산업의 성장성 TV쇼핑 초기 시장은 비대면 거래라는 한계에도 불구하고 케이블TV 가시청 가구 증가에 힘입어 비약적인 성장을 이루었습니다. 2000년대 중반부터 케이블TV 가입자수가 한계에 이르고 전반적으로 소비심리가 위축되는 환경 속에서도, 홈쇼핑 업체들은 상품과 서비스의 질을 끌어올리는 혁신활동을 통해 지속적인 성장을 이끌어냈습니다. 특히, 국내 디지털 케이블TV의 보급이 확대됨에 따라 고화질의 쇼핑 방송을 통해 생생한 쇼핑 경험을 제공하게 된 점은 기회 요인으로 작용하고 있습니다. 반면 모바일 미디어의 급속한 성장으로 고객들이 모바일 쇼핑으로 점차 이전함에 따라서 시장 성장이 둔화된 모습을 보이고 있습니다. 3) 경기변동의 특성 TV쇼핑 사업의 계절적 특징은, 일반적으로 1년중 연말효과로 인해 4분기가 분기 중 가장 실적이 좋고, 여름휴가 등으로 인해 3분기가 가장 약세입니다. 다른 유통업과 마찬가지로, TV쇼핑 사업은 경기상황에 따른 소비자의 구매력에 영향을 받을 수도 있으나, 소비심리 변화에 따라 적절한 상품을 선정할 수 있어 그 영향을 최소화 할 수 있습니다. 또한 특수한 계절적, 사업 환경적 이슈에 따라 매출폭이 변동될 수 있습니다. 4) 시장여건 최근 러시아-우크라이나 전쟁 등으로부터 촉발된 3고 현상에 기인한 소비심리 위축이 지속되는 가운데, TV쇼핑 산업은 경쟁 심화 및 시청률 하락 등으로 T커머스 쇼핑을 제외하고는 역신장 하고 있는 상황입니다. □ 홈쇼핑 - 온라인 쇼핑 1) 산업의 특성 온라인 쇼핑 시장은 다수의 온라인 쇼핑 전문기업은 물론, 백화점과 할인점 등 오프라인 유통업체, GS SHOP을 필두로 한 홈쇼핑 회사 등이 함께 경쟁하고 있습니다. 이와 함께 2000년대 초반 가격경쟁력을 앞세운 옥션, G마켓, 11번가와 같은 오픈마켓 회사들의 성장세가 지속되었습니다. 2010년 이후에는 쿠팡, 위메프, 티몬 등의 회사 성장세가 두드러졌고, 쿠팡이 2018년 투자유치에 성공하여 공격적인 마케팅을 유지하고 있으며, 최근 코로나19 영향으로 생필품 상품 매출을 중심으로 외형성장을 키우고 있는 상황입니다. 또한, 네이버 및 카카오와 같은 IT 플랫폼사가 시장 영향력을 바탕으로 네이버페이와 카카오페이 등 간편결제 수단을 앞세워 상품중개를 활발히 하며 그 영향력을 키워가고 있습니다. 또한, 대형 오프라인 유통채널을 기반으로 한 SSG.COM, 롯데온과 벤처기업으로 출발한 마켓컬리, 오아시스도 외형을 키우고 있습니다. 2) 산업의 성장성 1990년대 중반 형성되기 시작한 온라인쇼핑 시장은 그간 꾸준한 성장세를 보여왔습니다. 통계청 자료(온라인 쇼핑 동향)에 의하면, 온라인 쇼핑을 통한 연간 거래액은 2002년 6.0조원에서, 2006년 13.5조원, 2010년 25.2조원, 2015년 54조원, 2019년 135.3조원, 2020년 159.4조원, 2021년 192.8조원으로 매년 큰 폭의 성장을 하고 있습니다. 2000년대 후반부터 스마트폰의 확산에 따라 시작된 모바일쇼핑은 소셜커머스와 오픈마켓을 중심으로 급격한 성장세를 보이고 있습니다. 통계청의 온라인 쇼핑동향 자료에 의하면, 2018년 69.2조원, 2019년 87.3조원, 2020년 108.2조원, 2021년 138.1조원으로 시장규모가 대폭 성장하고 있습니다. 3) 경기변동의 특성 온라인 쇼핑 시장은 경기 상황에 따른 소비자의 소비 심리에 따라 영향을 받을 수 있으나, 타 오프라인 유통채널 대비 가격경쟁력으로 경기변동에 대처가 가능합니다. 4) 시장여건 국내 온라인 쇼핑시장은 2009년 6월 미국 이베이가 G마켓을 인수하면서 옥션과 함께 오픈마켓 시장에서 11번가와 경쟁하고 있습니다. 최근에는 쿠팡과 같은 회사들이 공격적으로 외형을 키워나가고 있습니다. 당사와 CJ ENM 등의 홈쇼핑 계열 종합몰, SSG.COM/롯데온 등의 오프라인 계열 종합몰, 인터파크 등의 순수 온라인 계열의 종합몰과 기타 전문몰 등도 함께 경쟁하고 있습니다. 당사는 TV쇼핑과 모바일 및 인터넷 채널 간 시너지 강화 활동, 차별화된 상품 소싱, 합리적 가격 및 고객 중심적인 쇼핑 환경 구축 등을 바탕으로 고객만족을 위한 차별화된 고객 서비스를 통해 경쟁력을 강화하고 있습니다. □ 부동산 개발사업 1) 산업의 특징 부동산 산업은 토지 확보 후 개발을 기획하여 실물자산 건축 후 영업 또는 매각을 하는 산업입니다. 오피스, 리테일, 물류센터, 호텔 등의 수익형 부동산과 주거시설 등을 개발할 수 있으며, 개발 단계에서는 안정적인 사업을 위해 펀드, 리츠, PFV 등 특수목적회사를 설립하여 개발하기도 합니다. 2) 산업의 성장성 부동산 산업은 최근 인플레이션으로 인한 원자재 가격 및 공사비 상승, 기준금리 인상 등의 영향으로 안정적 투자에 대한 의사결정이 필요한 시기입니다. 아파트 등 주거시설은 대출금리 인상으로 매수 심리가 대체적으로 위축 추세이긴 하나, 초우량 입지의 경우 기존 매수세를 유지하고 있습니다. 호텔은 코로나 기간 동안 공급이 감소한 반면, 최근 포스트 코로나에 대한 기대로 시장에서의 관심이 점차 높아지고 있습니다. 상업시설은 사회적 거리두기 완화로 조금씩 회복되고 있습니다. 여전히 온라인 시장이 성장하고 있어 고객 체험이 가능한 MD구성, 차별화된 인테리어 등을 갖춘 특색 있는 대형 상업시설이 시장을 주도하고 있습니다. 3) 경기변동의 특성 부동산 산업은 경제상황, 정부의 정책, 금융 환경 등에 직접적인 영향을 받는 산업입니다. □ 호텔업 1) 산업의 특성 호텔산업은 경제성장에 따른 부의 확대와 국제교류 증가에 따라 성장하는 대표적인 서비스 업종의 하나로서, 고부가가치 산업이며 고용효과가 큰 자본집약적 산업입니다. 반면 매출 규모에 비해 초기 시설투자 자금과 자본적 지출 규모가 큰 산업으로 타산업 대비 총자산회전율이 낮으며, 이에 따른 감가상각비 부담으로 다소 낮은 수준의영업이익률을 실현합니다. 2) 산업의 성장성 2010년대 이후, 중국인의 소득수준 향상에 따른 여행객수의 증가와 한류 열풍으로 외래 방문객이 증가하였으며, 호텔산업에 우호적인 정부 정책 등 긍정적인 영업환경이 지속되었습니다. 허나, 2020년 신종코로나바이러스감염증(코로나19)의 세계적인 확산으로 외국인 입국 제한, 여행 수요 감소, 컨벤션 및 연회 행사 취소 등으로 호텔 투숙률이 급감하는 모습을 보였습니다. 최근 전세계적으로 리오프닝이 본격화되며 여행수요가 늘어나고 호텔 투숙율은 점차 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 3) 경기변동의 특성 호텔산업은 소득수준의 변화, 환율, 경제상황 등 여행수요에 영향을 미치는 국내외 경기변동에 직간접적으로 영향을 받고 있습니다. 국내외 환경변화에 따라 수요의 변화가 발생할 수 있으며, 국가간 이동제한 등 글로벌 이슈에 민감하게 반응할 수 있습니다. 2020년 신종코로나바이러스감염증(코로나19)로 인한 해외 여행 금지, 국가간 이동제한 등으로 관광객이 급감하면서 외국인 관광객 의존도가 높은 호텔업이 심각한 피해를 입고 있습니다. 그러나, 최근 엔데믹 기대감과 방역 규제완화 이어지면서 투숙율은 점차 회복하는 모습을 보이고 있습니다. (4) 각 사업부문의 시장여건과 영업의 개황 당사는 1971년 전선/케이블 판매업 중심의 금성전공㈜ 설립 이후 1980년 럭키체인㈜를 흡수합병한 이래 편의점, 수퍼마켓, 단체급식, 빌딩임대 사업을 영위하다 1991년 ㈜LG유통으로 상호를 변경하고, 할인점, 백화점 사업을 개점 후 분리시키는 등 유통 사업 전반에 걸쳐 사업을 확장시켜 나갔습니다. 이후 단체급식 및 빌딩임대사업을분리시키고 2002년 ㈜LG수퍼센타와 ㈜LG백화점을 통합하며 선진 유통구조를 가지는 종합 유통회사로 발돋움하게 되었습니다. 2004년 ㈜LG의 분할에 따라 최대주주가 ㈜GS홀딩스로 변동되었고, 2005년 현재의 ㈜GS리테일로 상호를 변경한 이후에도 편의점, 수퍼마켓, 할인점 및 백화점 사업을 영위하며 국내 선진 유통회사로 자리매김 해왔습니다. 당사는 미래성장 및 국내 선진 유통기업으로의 재도약을 위하여 2010년 할인점, 백화점 사업을 매각하고 편의점 및 수퍼마켓 사업에 역량을 집중하고 있습니다. 또한 2015년에는 파르나스호텔㈜지분 67.56%를 취득하여 관광호텔업도 영위하게 되었습니다. 2018년에는 물류 경쟁력을 갖추기 위하여 (주)지에스네트웍스를 출범 하였으며, 2020년에는 축산물의 제조, 가공 및 유통 경쟁력 강화를 위해 자회사 (주)후레쉬미트를 설립하였습니다. 2021년에는 온오프라인 사업의 시너지 극대화를 위하여 계열회사인 (주)GS홈쇼핑을 흡수합병하여, TV쇼핑사업 및 모바일 사업을 영위하게 되었습니다. 당사의 공시대상 사업부문은 기업회계기준서 제1108호(영업부문)에 따라 다음과같이 구분합니다. 사업부문 주요 재화 및 용역 주요 상표 편의점 일반소매용품, 프랜차이즈 GS25 수퍼마켓 가공 및 신선식품 GS수퍼(GS THE FRESH) 홈쇼핑 생활용품, 가전, 이미용, 의류, 식품, 무형상품 GS SHOP, GS MY SHOP, Shoppy 개발 부동산 개발 - 호텔 호텔 및 임대 인터컨티넨탈, 나인트리 공통 및 기타 LCD TV 광고, 택배주선, 디지털커머스 등 GS Fresh Mall 등 □ 편의점(Convenience Store,브랜드명 : GS25) 1) 영업개황 편의점사업부는 1990년 LG25라는 독자개발 브랜드로 출범한 이래 현재까지 편의점시장의 선두자리를 지속적으로 유지해 오고 있으며, 한강 입지 등 특수 상권에서도 점포를 운영하고 있습니다. 향후 편의점 사업부는 고매출점 중심의 출점과 더불어 Fresh Food, HMR (Home Meal Replacement) 및 차별화 상품 강화 등 소비트렌드 및 인구구조 변화에 적극적 대응을 통한 기존점 매출 활성화, 그리고 가맹점과의 상생경영 확대를 실행해 나갈 예정입니다. 2) 경쟁요소 국내 프랜차이즈 체인 편의점社는 GS25, CU, 세븐일레븐, 이마트24, 미니스톱 등이있습니다. 편의점은 대부분 프랜차이즈 체인으로 운영되는 바, 브랜드의 인지도는 중요 경쟁력 요소 중 하나입니다. 따라서 신규 사업자의 진출이 쉽지 않습니다. 한편, 현재 편의점 시장은 '3강2중'의 모습을 보이고 있는데, 상위 3개사의 (GS25, CU, 세븐일레븐) 시장점유율이 지속적으로 높아지고 있습니다. 또한, 신세계그룹의 이마트24와 미니스톱의 4위 경쟁 강도도 높아지고 있습니다. 프랜차이즈 산업 특성상 다수의 점포를 운영해야만 수익을 낼 수 있는 구조입니다. 이를 위해서 물류센터, 점포 운영 정보시스템 구축이 필수적으로 선행되어야 하며, 이에 따른 대규모 투자에 따라 소규모 자본으로는 시장 진입이 어렵고, 대형유통업체들이 수십 년 간의 영업 노하우로 시장을 선점하고 있기 때문에 기존 업체의 인수합병을 제외한 신규진입은 어려운 산업입니다. 편의점 산업에서 타사 및 타업태 대비 차별성을 부각시키는 주요 경쟁력은 Merchandising(MD) 역량 확보, 다양한 컨셉의 점포 출점, 서비스 역량 확보, 신규 서비스 상품의 지속적인 개발/도입 등이 있습니다. 3) 시장점유율 2022년 GS25의 운영점포 수는 편의점 전체 운영점의 약 30% 수준으로, 최근 3년간 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 현재 편의점 시장에서는 CU와 당사가 업계 1위를 차지하기 위해 경쟁하고 있으며, 세븐일레븐, 이마트24, 미니스톱과도 경쟁구도에 있습니다. 4) 시장의 특성 과거 편의점의 소비자층은 가격에 대한 민감도는 상대적으로 덜하면서 서비스, 깨끗한 매장 환경, 다양한 간편식, 24시간 영업 등에 대한 니즈와 소비 욕구를 지닌 20~ 30대였으나 최근 수년간 40대 이상 고객의 비중이 꾸준히 증가하였습니다. 향후에도 고령화의 가속화 및 소비트렌드의 변화로 중장년층 소비자 구성비는 더욱 증가할 것으로 기대됩니다. 최근 편의점은 다각화된 소비계층 및 소비트렌드에 맞추어 다양하게 변신하고 있습니다. 주택가에서는 생활밀착형 점포로서 1차 상품(농ㆍ축수산물)의 구색을 강화한 편의점을 출점하고, 도심지에서는 커피 및 카운터 F/F 등을 취급하는 새로운 컨셉의 편의점을 출점하는 것이 그 사례입니다. 최근에는 MZ세대의 주소비 계층 급부상에 대응하여, 플랫폼 서비스 강화 및 스마트 스토어 개발 등을 추진하고 있습니다. 편의점 사업부의 매출구성비가 가장 높은 상품은 담배로 전체 매출의 38%~39%를 차지하고 있습니다. 그 다음으로 음료제품, 과자류, 주류, 즉석먹거리 상품순으로 매출 구성비가 높습니다. 담배의 경우 저마진 상품으로 이익이 많지 않기 때문에 담배를 제외한 여타 상품군의 판매 비중을 늘리는 것이 본사와 가맹점 모두에게 유리합니다. 수요변동의 내적요인으로는 매장 출점수와 상관관계가 가장 크며, 상품의 종류와 수량, 구색 등의 정량적 요인과 상품의 품질, 판매사원의 노하우, 매장서비스 등의 질적요인도 있습니다. 외적요인으로는 유행 및 계층의 변화, 경기적 상황, 소비심리의 고저, 소비트렌드 변화, 기업이미지 등이 주요한 수요의 변동요인입니다. □ 수퍼마켓(Supermarket, 브랜드명 : GS THE FRESH) 1) 영업개황 수퍼사업부는 2005년 코오롱마트 인수 및 적극적이고 지속적인 우량 점포 출점 전개가속화로 1974년 1호점 개점 이래 업계를 리딩하고 있습니다. 수퍼사업부는 일상생활에 필수불가결한 생필품 및 식료품 소매유통업을 영위하고 있고, 중소유통업체와 경쟁관계에 있는 사업부 특성상 영업활동이 정부의 유통산업정책 및 정책방향에 큰 영향을 받습니다. 신규매장 개점 및 주말의무휴업, 영업시간제한 등의 규제가 주요 이슈가 되었습니다. 유통법에 따라 회사는 준대규모 점포의 개설 및 영업에 있어서 전통시장 1,000m 범위 내에 수퍼 점포를 개점하는 데에 제한이있으며, 상생법에 의거하여 회사의 사업 개시ㆍ확장 등이 중소기업의 경영안정에 현저하게 나쁜 영향을 미치거나 미칠 우려가 있다고 인정될 경우 사업 조정 권고를 받을 수 있습니다. 향후 수퍼사업부는 경기침체와 신규출점이 제한적인 상황에서 기존점의 수익성 증대를 위한 소용량, 편의성, 식품 전문성 등 MD 역량을 차별화해 나갈 것이며, 신선식품의 선도 강화, 조리식품 및 PB상품을 확대해 나갈 것입니다. 2) 경쟁요소 수퍼마켓은 대기업 운영, 중소기업 운영, 개인 운영으로 크게 구분됩니다. 여전히 개인 운영 수퍼마켓이 큰 비중을 차지하나, 기업에서 운영하는 수퍼마켓의 비중도 증가하였습니다. 현재 SSM시장은 GS수퍼(GS THE FRESH), 롯데슈퍼, 홈플러스익스프레스, 이마트에브리데이 등 4개 업체와 기타 중소유통업체가 운영하는 다수의 시장 참여자로 구성되고 있습니다. 수퍼마켓 산업이 타 업태 대비 차별성을 부각시키는 주요 경쟁수단은 입지, 가격정책, 규모의 경제, 비용구조의 효율화, Merchandising(MD), 편의시설, 고객서비스 등이 있습니다. 하지만, 2013년부터 본격적으로 주말 의무휴업/영업시간 축소 및 신규출점 제한 규제, 온라인 플랫폼과의 경쟁 그리고 소비 침체가 맞물려 고전을 하고 있습니다.따라서 당사 수퍼사업부는 '19년 말부터 부진점 정리, 본부 집중화, 포장상품 전환 등체인오퍼레이션 체제를 구축하여 수익성 개선 활동을 진행하고 있습니다. 또한, 최근 새벽 배송 등 온라인 업체들과의 경쟁이 가속화됨에 따라 온라인 플랫폼 및 배달서비스, 전용 어플리케이션 서비스 등을 지속 강화하여, 당사만의 차별화 전략을 갖추기 위해 노력하고 있습니다. 3) 시장점유율 2022년 GS수퍼의 운영점포 수는 전체 SSM 운영점의 약 22% 수준으로, 최근 3년간 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 당사의 GS수퍼(GS THE FRESH) 이외에도 롯데슈퍼, 홈플러스익스프레스, 이마트에브리데이 등 대형 유통업체들이 SSM 사업을 운영하고 있습니다. 4) 시장의 특성 수퍼마켓 사업은 불특정 다수의 최종소비자를 대상으로 하는 소매유통업입니다. 식료품등 생활필수품을 판매하는 업종의 특성상 전국 모든 소비자가 당사의 잠재 고객입니다. 당사의 영업망은 전국에 분포하고 있으며 수도권에 약 60%가 있습니다. 수퍼사업부의 주요 고객층은 지역별, 연령별로 집중되는 특성을 보이는데 특히 수도권 중장년 여성이 주요 고객층을 형성하고 있습니다. 수퍼사업부에서 판매비중이 가장 큰 식품류는 생활유지에 필수적이고 종류가 다양하기 때문에 외부 요인에 의해 수요가 민감하게 반응하지 않았으나, 최근에는 대체채널(온라인 플랫폼 등) 다양화 및 일반 소비자의 체감경기 악화 등 외부 요인에 영향을 받고 있습니다. □ 홈쇼핑(브랜드명 : GS SHOP, GS MY SHOP, Shoppy) 1) 영업개황 당사는 고객에게 차별화된 브랜드 상품을 제공하고, 진정성 있는 설명과 상품 정보를 전달, 편안한 서비스 제공 등 고객 경험 개선에 집중하고 있습니다. 그러나 TV쇼핑, T커머스 사업자, 모바일커머스 업체들과의 치열한 경쟁환경에 있습니다. 이를 극복하기 위해 신상품 발굴 및 PB 개발 등을 통해 상품 및 브랜드 차별화에 주력하고 있습니다. 또한 각 채널에서의 일관된 쇼핑 경험을 제공하고 고객과 상호소통을 강화한 브랜드 프로그램을 제공하며, 내일도착/휴일배송/지정일배송 등 다양한 Last-mile 서비스를 제공하여 고객 경험을 개선하고 있습니다. 또한 시장 트렌드에 맞춰 라이브커머스인 Shoppy LIVE를 통해 모바일에서도 TV쇼핑 경험을 제공하며 새로운 채널로 성장시키고 있습니다. 이에 더하여 고객 데이터 기반 상품을 소싱하고 고객의 실제 라이프패턴 및 취향정보 기반 개인화 추천 등 차별화된 쇼핑 경험 제공을 위해 디지털화를 추진 중입니다. 2) 회사의 경쟁우위요소 TV쇼핑은 당사만의 유니크 브랜드/상품 개발, 컨텐츠 제작 및 마케팅/서비스를 통해 차별화된 고객 경험을 제공하고 있습니다. PB개발 및 직매입 고도화, 베스트 파트너와의 협력 프로그램 등을 통해 브랜드/상품/협력사를 지속 육성/발전시켜 나가고 있습니다. 매장은 기존의 브랜드 PGM을 고도화 하는 컨텐츠의 브랜딩화를 진행하는 한편, 새로운 포맷의 고객向 컨텐츠를 지속 개발하고 있습니다. 마케팅/서비스 측면에서는 신규/타겟 고객에 대한 마케팅 역량을 확대 집중하고, 라이브커머스/SNS 등을 활용하여 고객 경험을 제고하고 있습니다. 또한 멀티 물류센터 운영을 통해 배송서비스도 한층 더 업그레이드 하였습니다. / 인터넷 쇼핑> 당사의 강점인 방송상품과 Brand 상품을 중심으로한 상품 차별화를 바탕으로 모바일커머스 성장 전략을 수행하고 있습니다. 당사는 매출 확대 및 고객 활성화를 위하여 다음과 같은 활동을 하고 있습니다. -. Brand社와 Relationship 강화를 통한 상품 차별화 진행 -. 고객 Engagement 향상을 위한 멤버십 서비스 등 마케팅 활동 진행 -. 고객 Context에 맞는 상품 큐레이션을 통한 고객 활동성 증대 -. 데이터에 기반한 영업 활동 분석 및 판매 활동 전개 앞으로도 모바일 쇼핑에 적합한 판매방식 및 상품 차별화를 강화하고, 고객 관점의 개인화된 서비스 및 관계지향 마케팅 활동을 확대할 예정입니다. 3) 시장점유율 (단위:억원,%) 구 분 2021년 2020년 2019년 GS리테일홈쇼핑사업 46,007 20.4 44,988 20.5 42,822 20.6 롯데홈쇼핑 50,261 22.3 45,425 20.7 41,371 19.9 현대홈쇼핑 40,255 17.9 40,413 18.4 39,126 18.8 CJ ENM(쇼핑) 37,872 16.8 38,818 17.7 40,449 19.5 홈앤쇼핑 25,074 11.1 25,131 11.4 23,254 11.2 NS쇼핑 16,280 7.2 15,155 6.9 13,558 6.5 공영홈쇼핑 9,424 4.2 9,642 4.4 7,156 3.4 주1) 상기 자료는 각사 별도기준 취급액 실적/ 한국온라인쇼핑협회(KOLSA) 자료 및 내부추정자료 입니다.주2) CJ ENM은 홈쇼핑사업 부문만 표시 하였습니다. 4) 시장의 특성최근 러시아-우크라이나 전쟁 등으로 촉발된 3고 현상에 따른 물가상승이 지속되며 소비심리가 약세인 가운데, TV쇼핑 산업은 경쟁 심화 및 시청률 하락 등으로 T커머스 쇼핑을 제외하고는 역신장 하고 있는 상황입니다. 모바일 쇼핑 시장은 스마트폰 등 모바일 기기의 발전 및 보급화에 힘입어 모바일에 적합한 쇼핑 환경을 구축한 쿠팡 등의 회사들이 급격하게 성장하고 있습니다. 당사는 TV쇼핑과 인터넷 및 모바일 채널 간 시너지 강화 활동, 차별화된 상품 소싱, 합리적 가격 및 고객 중심적인 쇼핑 환경 구축 등을 바탕으로 고객만족을 위한 고급화, 차별화된 고객 서비스를 통해 경쟁력을 강화하고 있습니다. □ 부동산 개발사업 1) 영업 개황 당사는 부동산개발과 상업시설 운영을 전문으로 하는 개발사업을 영위하고 있습니다. 개발 기획, 인허가, MD기획, 상업시설 운영, 자산관리 및 매각 등 부동산 全 영역에서 업무를 수행하고 있으며, 광범위한 영역의 부동산 개발ㆍ운영 경험과 상업시설 노하우 등 시장과 차별화된 핵심 역량을 보유하고 있습니다. 또한 높은 신용도를 기반으로 수도권 및 주요 대도시 핵심상권을 주요 시장으로 선점하여 개발을 수행하고 있으며, '22년 3분기말 작성기준일 기준 운영ㆍ개발 중인 사업장은 57개입니다. 2) 경쟁우위요소 GS리테일은 개발 기획, Project Management/인허가, MD기획, 상업시설 운영, 자산관리 및 매각 등 부동산 개발 전 영역 업무를 수행합니다. 복합상업, 주거, 물류, 호텔 등 다양한 용도의 부동산 개발 경험을 바탕으로 재무적, 전략적 파트너들과의 네트워크 및 높은 신용도의 경쟁력을 보유하고 있습니다. 또한 당사의 유통 플랫폼 운영 경험과 지하철 역사, 병원 부속, 종합 쇼핑몰 등의 다양한 상업시설 운영 Know-how를 통해 부동산 산업에서 성장하고 있습니다. 3) 사업의 전망 당사는 편의점 및 수퍼 등 소매업 점포 개발 및 운영에 대한 경험이 풍부합니다.당사의 점포 개발 및 운영에 대한 축적된 노하우가 부동산 개발사업에 강점으로 작용할 수 있다는 판단하에 개발사업의 추진이 시작되었으며, 내부 자산에 대한 개발경험을 토대로 현재는 다양한 형태의 신규입지를 확보하여 사업기반을 구축하였습니다. 최근 인플레이션으로 인한 원자재 가격 및 공사비 상승, 기준금리 인상 등의 영향으로 신중한 의사결정을 통해 안정적으로 개발 사업을 진행 중에 있습니다. □ 파르나스호텔㈜ - 주요종속회사 (브랜드명: 인터컨티넨탈) 1) 영업 개황 호텔은 일반적으로 일정한 지불 능력이 있는 여행자에게 객실, 식음료 및 기타 서비스상품을 제공하고 그에 대한 대가를 받는 상업시설을 가르킵니다. 우리나라 관광진흥법에서는 '관광객의 숙박에 적합한 시설을 갖추어 이를 관광객에게 제공하거나 숙박에 딸리는 음식.운동.오락.휴양.공연 또는 연수에 적합한 시설 등을 함께 갖추어 이를 이용하게 하는 업'으로 정의하고 있습니다. 주요 종속회사인 파르나스호텔㈜은 서울 삼성역 인근에 2개의 특1급 호텔(그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스, 인터컨티넨탈 서울 코엑스), 제주도 서귀포 중문관광단지 인근에 5성급 호텔(파르나스호텔 제주) 및 비즈니스 호텔(나인트리) 를 운영하고 있습니다. 2) 경쟁우위요소 호텔산업의 경쟁요인은 서비스, 시설, 위치라고 할 수 있습니다. 입지상의 강점과 차별적인 영업전략 및 우수한 대외인지도를 바탕으로 확고한 수요기반을 확보하고, 지속적인 개보수 추진, 서비스 품질 향상 노력, 경영효율화 등을 통해 경쟁력을 키워나가고 있습니다. 또한 다양해지는 고객 Needs에 부합하기 위해 명동 관광특구 내 나인트리 비즈니스 호텔을 운영하고 있습니다. 뿐만 아니라, '16.8월 완공된 파르나스타워는 글로벌 규격의 프라임 오피스 및 현대적인 쇼핑몰 아케이드가 결합된 복합타워로써 강남 업무 지구의 새로운 랜드마크 빌딩으로 위상을 높이고 있습니다. '20년 1월부터 약 11개월 간 진행한 그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스호텔은 객실 레노베이션을 완료하고 '20년 12월 재개관하였습니다. 또한, 제주 지역을 포함한 럭셔리 호캉스에 대한 수요 증가에 따라 '22년 7월 22일 제주 서귀포 중문관광단지에 5성급 호텔인 파르나스 제주를 오픈하였습니다. 이와같은 레노베이션과 추가적인 제주호텔 오픈을 통해 호텔 경쟁력을 강화하고, 럭셔리 호텔의 독자적인 브랜드 이미지 구축을 통해 한 단계 더 성장하는 파르나스 호텔을 기대할 수 있습니다. 3) 사업의 전망 88서울올림픽, 제3차 ASEM 서울 회의, 2002년 한일월드컵, G20 Seoul Summit 2010, 2012서울 핵안보정상회의 등 국제행사 본부호텔로서 뿐 아니라 대규모 국제행사를 성공적으로 치러 내면서 월드트래블 어워드에서 '한국을 대표하는 호텔', '한국 CEO가 가장 선호하는 호텔'로 선정되었으며, 브랜드 어워드에서 '럭셔리 호텔' 부문을 수상하며 그 위상을 인정받고 있습니다. 또한 품질경영에도 앞장서 아태지역 특급 호텔 최초로 TQCSI(Total Quality Certification Services International Pty. Ltd)로부터 위해요소중점관리기준(HACCP) 인증을 받아 유지하고 있으며, 한국서비스품질지수(KS-SQI) 호텔 부문 5년 연속 1위, 세계적인 환경벤치마킹시스템'EarthCheck'에서 실버 레벨을 3년 연속 획득하며 글로벌 환경 기업의 리더로 모범을 보이고 있습니다. 강남의 호텔 랜드마크로서 CEO가 가장 선호하는 호텔이라는 명성을 얻고 있는 그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스 및 인터컨티넨탈 서울 코엑스는 20년간 축적한 노하우를 토대로 책임경영체제를 구축하여 시너지를 창출하고 있습니다. 또한 2016년 8월에는 파르나스타워 준공, 2020년 1월에는 나인트리호텔 4호점, 2021년 7월에는 나인트리호텔 5호점을 개장하며 사업을 확장하였습니다. 파르나스타워는 글로벌 규격의 프라임 오피스 및 현대적인 쇼핑몰 아케이드가 결합된 복합타워로서 강남 업무지구의 새로운 랜드마크 빌딩이 되는 동시에 대표적인 호텔전문기업으로서 회사의 기업가치를 높이고 있습니다. 또한 2020년 1월부터 약 11개월 간의 그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스호텔의 객실 레노베이션 공사를 마무리하고 '20년 12월 재개관하였으며, 이를 통해 럭셔리 호텔의 고급화 이미지를 구축하고, 호텔 경쟁력을 높여 한 단계 더 성장하는 호텔이 될 것으로 기대되고 있습니다. 하지만, 2020년 신종코로나바이러스감염증(코로나19)로 인한 해외 여행 금지, 국가간 이동제한 등으로 관광객이 급감하면서 외국인 관광객 의존도가 높은 호텔업이 심각한 피해를 입었습니다. 그러나, 최근 정부의 정부방역지침 완화 및 엔데믹 효과로 인하여 여행수요가 늘어나고 호텔 투숙율은 회복되고 있는 모습을 보이고 있습니다. 파르나스호텔은 30년 이상 운영해온 호텔 전문기업으로서 축적된 노하우를 바탕으로 5성급 독자 브랜드인 파르나스호텔 제주를 2022년 7월 22일에 개관하였습니다. 향후 파르나스호텔 제주를 통해 서울과 경기 지역 위주의 호텔 기업으로서의 이미지를 탈피할 뿐만 아니라, 내국인의 국내여행 수요에 대한 대응이 가능할 것으로 전망하고 있습니다. □ ㈜지에스네트웍스 - 주요종속회사 1) 영업 개황 물류 시장은 1-2인 가구 증가, 온라인 쇼핑의 생활화 등으로 지난 10년간 지속 성장을 거듭해 왔습니다. 국내 육상운송업 및 창고ㆍ운송 관련 서비스업 시장은 '30년 기준 약 140조원 규모로 향후에도 고성장할 것으로 예상됩니다. 당사는 물류산업의 전략적 중요성 증가에 따라, 기업의 핵심 경쟁력을 확보하고 최상의 서비스를 제공하기 위하여 '18년 1월 물류 전문 자회사인 ㈜지에스네트웍스를 설립하였습니다. ㈜지에스네트웍스는 성장을 위한 기반 시설 확충 및 사업 경쟁력 확보를 위해 '19년 유상증자를 실시하였습니다. 해당 유상증자에 당사는 현금 및 현물출자 방식으로 참여하였습니다. 자세한 내용은 '18.12.20 공시된 '특수관계인에 대한 출자', '19.12.23일 공시된 '타법인주식및출자증권취득결정' 등을 참고하시기 바랍니다. 또한 '20.7.1일 당사의 물류 전문 자회사인 ㈜지에스네트웍스는 택배주선업 자회사인 CVSnet㈜를 흡수합병하였습니다. 합병 이후 당사의 지분율은 99.2% 입니다. 본 합병 이후 ㈜GS네트웍스는 합병 시너지를 활용한 물류센터 운영체계 고도화, 수익모델 다각화를 통해 온/오프라인 종합 물류 플랫폼 운영社 로써의 성장을 기대할 수 있습니다. 합병에 대한 자세한 사항은 '20.4.27일 ㈜GS네트웍스와 CVSnet㈜가 공시한 "회사합병결정"을 참고하시기 바랍니다. 2) 사업의 전망 물류산업은 차량 수급, 인력 등의 확보가 사업의 안정적 운영에 중요한 요소입니다. 이러한 확보를 근간으로 시설ㆍ장비ㆍ인력ㆍ조직ㆍ정보망 등을 연계하여 물류공동화를 확립하는 등 물류체계의 혁신을 통해 효율성 및 안정성을 지속 발전시켜 나아가는 것이 물류 사업의 주된 과제입니다. ㈜지에스네트웍스는 기존 2자 물류 영업을 통해 축적한 노하우를 바탕으로 기존 Cost Center에서 Profit Center로의 전환, 본격적인 3PL 확대 및 채널다각화 등을 통한 물류 전문 기업 달성을 목표로 하고 있습니다. 구체적으로 기존 수익 활동인 보관/회송 물류, 연계/통합 배송 등 효율화를 통한 수익개선을 실현하고 있으며, 택배, 온라인, 수ㆍ출입업, 신사업 등 진출을 통한 시너지 강화 및 수익 창출을 위해 노력하고 있습니다. 특히 1~2인 가구의 증가, MZ세대의 주소비계층으로의 부상 등 다양한 사회적 변화로 온라인 유통시장의 중요성이 증가하고 있습니다. ㈜지에스네트웍스는 물류전문기업으로써 시장 변화에 능동적으로 대응하고, 지속적인 물류의 혁신 및 최상의 서비스를 제공할 것입니다. □이지스제415호일반사모부동산투자신탁 - 주요종속회사 이지스제415호일반사모부동산투자신탁(이하 "투자신탁")는 자산을 부동산에주로 투자하고 운용하여 그 수익을 수익자에게 분배하는 것을 목적으로 자본시장과금융투자업에 관한 법률(이하 "자본시장법")에 의거 2021년 06월 17일에 설정되었습니다. 투자신탁의 계약기간은 최초설정일로부터 7년이 되는 날까지이며, 부동산에 주로 투자하는 부동산투자신탁입니다. □ 공통 및 기타 1) 디지털커머스(GS Fresh Mall) 당사는 온라인시장 성장에 따라 e-커머스 관련 사업을 운영하고 있습니다. 편의점, 수퍼 등 오프라인 플랫폼의 다양한 상품들을 모바일 어플리케이션 'GS Fresh Mall' 및 인터넷 홈페이지(http://gsfresh.com)를 통해 고객들이 손쉽게 구매할 수 있도록 제공하고 있으며, 온라인 전용 센터를 운영하고 있습니다. 또한 '17년 12월 셰프의 레시피를 쉽게 따라할 수 있도록 조리방법과 손질된 식재료를 제공하는 "심플리쿡 사업"을 런칭하여 당사의 주력분야인 食문화를 강화하고 있습니다. 2) 헬스 앤 뷰티 (브랜드명: lalavla(랄라블라)) 당사 헬스 앤 뷰티 사업에 대해 코로나19로 인한 관광객 감소 및 주요 상권 침체 등의 요인으로 사업 수익성이 악화됨에 따라, 경영상 효율성 증대를 위해 영업중단 및 철수를 결정하였습니다. 3) 기타 종속회사① ㈜후레쉬서브당사는 2007년 3월 경쟁이 심화되고 있는 사업부인 편의점 GS25의 경쟁력을 확보하고자 F/F상품 제조업체인 ㈜후레쉬서브를 설립하였습니다. 이를 통하여 최근 부각되고 있는 식품의 안정성 보장 및 차별화된 고품질의 F/F를 제공하고자 합니다. 또한2020년 12월 양념 소스류 개발 전문 회사인 (주)에피스 (주)후레쉬서브와 합병하여 양념 소스류 개발력 확보 및 안정적 공급으로 차별화된 F/F 상품을 제공하여경쟁력을 강화하고자 합니다.② ㈜지에스넷비전당사는 2008년 3월 편의점 경쟁력 확보 및 급성장이 예상되는 옥외 디지털 광고시장에 적극적으로 진출하고자 LCD TV광고 운영사업에 진출하였습니다. 전국의 GS25를 거점으로 차별화된 광고 비즈니스에 집중하고, 점진적으로 부가가치가 높은 새로운 수익 사업으로의 확대를 목표로 하고 있습니다.③ PT. GS Retail Indonesia 당사는 인도네시아에 2016년 10월 수퍼마켓 1호점 오픈을 시작으로 2022년 3분기말 기준, 8개 점포를 운영중에 있습니다.④ (주)어바웃펫 당사는 반려용품 상품력 강화 및 온라인 플랫폼 구축을 위해 ㈜어바웃펫의 지분을취득하였으며, 2022년 3분기말 기준 ㈜어바웃펫에 대한 지분율은 66.15%입니다. 2020년 11월 당해 종속회사는 (주)여울 및 (주)옴므를 흡수합병 하였으며, 이를 통해 반려 용품 사업 강화를 추진하고 있습니다. 또한, 2021년 3월 (주)펫츠비에서 (주)어바웃펫으로 상호를 변경 하였습니다. ⑤ ㈜후레쉬미트 당사는 축산물의 제조, 가공 및 유통 경쟁력 강화를 위해, 2020년 11월 ㈜하림의 계열사인 ㈜선진과 합작하여 종합 축산 제조 가공 전문 회사인 ㈜후레쉬미트를 설립하였으며, 2022년 3분기말 기준 ㈜후레쉬미트에 대한 지분율은 51% 입니다. ㈜후레쉬미트는 신선하고 안전한 축산제품을 합리적인 가격으로 고객에게 제공함으로써 경쟁사와 차별화된 고객가치를 전달할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. ⑥ (주)지에스텔레서비스 당사는 국내 대표 홈쇼핑업체인 구 (주)GS홈쇼핑에서 2002년 10월 콜센터 아웃소싱 및 텔레마케팅 시장에 진출하기 위하여 (주)지에스텔레서비스를 설립하였습니다. TV, 모바일 등 다양한 채널의 주문 및 고객상담응대에 있어 국내 최고 수준의 서비스와 운영스킬을 보유하고 있으며, ALL-IP 기반 차세대 콜 인프라를 구축하며 콜센터 전문 업체로서의 핵심 역량 강화를 지속하고 있습니다. ⑦ (주)텐바이텐 당사는 인터넷/모바일을 중심으로 오프라인까지 다양한 쇼핑 플랫폼을 통하여, 디자인 감성 상품과 감성마케팅 전략을 중점으로 한 디자인 쇼핑몰을 설립하였습니다. 높은 고객로열티와 독창적인 브랜드 이미지를 바탕으로 텐바이텐만의 감성채널 서비스 제공을 통해 경쟁력을 강화하고 있습니다. ⑧ GSL Labs 당사는 기존 사업 및 신사업을 위한 Insight 제공 및 Sensing, Design Thinking 기반의 임직원 교육, 미국 현지 투자 자문 및 직접 투자를 위해 2016년 11월 GSL Labs를 설립 하였습니다.⑨ (주)퍼스프 (주)퍼스프는 농산물 가공, 유통 및 판매를 주요 사업목적으로 2005년 3월에 설립되었습니다. (주)GS리테일은 2021년 11월에 제3자 배정유상증자 방식으로 지분율 90%로 최대주주가 되었습니다. (주)퍼스프는 산지구매에 대한 경험과 네트워크를 보유하고 있어 농산물을 조달, 가공측면에서 경쟁력이 있으며, 이를 통하여 (주)GS리테일에 공급하는 상품에 대한 원가 및 품질개선을 적극 추진하고자 합니다. ⑩ 레버런트-신한 비스타 신기술 투자조합 레버런트-신한 비스타 신기술 투자조합은 당근마켓에 출자를 위하여 설립된 투자조합으로 2021년에 설립되었습니다. ⑪ (주)쿠캣 (주)쿠캣은 2013년에 설립되었으며, 식품기반 미디어채널을 운영하며, MZ고객을 타켓으로 하는 냉동 PB상품 220여종을 판매하는 쿠켓마켓을 통한 e-커머스 사업을 운영하고 있습니다. (5) 주요 재무정보 (단위: 백만원) 사업부문 회사명 구분 제52기 3분기 (2022년) 제51기 (2021년) 제50기(2020년) 비고 금액 비중 금액 비중 금액 비중 편의점 ㈜GS리테일 총자산 1,773,589 18.2% 1,641,081 17.4% 1,818,079 25.3% - 매출액 5,792,153 69.5% 7,211,320 74.4% 6,971,532 79.5% 영업이익 175,930 110.1% 214,040 97.5% 229,182 83.3% 수퍼마켓 ㈜GS리테일 총자산 1,028,070 10.5% 1,012,352 10.7% 1,029,216 14.3% 매출액 983,175 11.8% 1,214,500 12.5% 1,273,907 14.5% 영업이익 17,671 11.1% 22,269 10.1% 31,525 11.5% 홈쇼핑 주2) ㈜GS리테일 총자산 631,012 6.5% 604,279 6.4% - 0.0% 매출액 918,846 11.0% 619,658 6.4% - 0.0% 영업이익 84,219 52.7% 67,059 30.5% - 0.0% 개발사업 주3) ㈜GS리테일 총자산 1,138,424 11.7% 1,167,907 12.4% 1,023,166 14.3% 매출액 49,380 0.6% 62,909 0.6% 97,365 1.1% 영업이익 20,347 12.7% 23,163 10.6% 66,679 24.2% 호텔 파르나스호텔㈜주4) 총자산 2,322,303 23.8% 2,203,423 23.3% 2,145,760 29.9% - 매출액 247,623 3.0% 216,109 2.2% 165,965 1.9% 영업이익 40,101 25.1% 3,326 1.5% -17,708 -6.4% 공통 및 기타 ㈜GS리테일㈜후레쉬서브㈜지에스넷비전GS Retail VietnamPT.GS Retail Indonesia㈜지에스네트웍스 주4)㈜어바웃펫 등 총자산 2,856,746 29.3% 2,826,931 29.8% 1,161,546 16.2% - 매출액 346,766 4.2% 366,163 3.8% 255,486 2.9% 영업이익 -178,427 -111.6% -110,315 -50.2% -34,484 -12.5% 계 총자산 9,750,144 100.0% 9,455,973 100.0% 7,177,767 100.0% - 매출액 8,337,943 100.0% 9,690,659 100.0% 8,764,255 100.0% 영업이익 159,841 100.0% 219,542 100.0% 275,194 100.0% 주1) 상기 실적은 계속영업 관련 주요 실적이며, 중단영업 관련 인식한 연도별 매출액은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 항 목 제 52기 3분기 (2022년) 제 51기 (2021년) 제 50기(2020년) 중단영업 매출액 52,676 75,036 98,064 주2) 전기(제51기) 중 ㈜GS홈쇼핑과의 합병에 따라 피합병법인인 ㈜GS홈쇼핑의 주요 재무정보를 표시하였습니다. 주3) 제50기 반기부터 개발사업부문은 기업회계기준서 제1108호 영업부문의 양적 기준에 따라 공통 및 기타부문에서 개발사업을 구분 표기하였습니다.주4) 본 3분기보고서 작성일 기준 주요종속회사 입니다. (6) 신규사업 진행상황 당사는 매년 사업계획에 따라 내부 유보자금 및 영업에서 창출된 현금의 대부분을 기존사업 신규점 확장, 기존점 보완 및 미래성장 동력 사업에 사용하고 있습니다. 당사는 주력분야인 食문화를 선도하는 플랫폼 사업을 강화하기 위해 '18년 셰프의 레시피를 쉽게 따라할 수 있도록 조리방법과 손질된 식재료를 제공하는 "심플리쿡 사업"을 런칭하였습니다. 이와 함께 국내 오가닉 시장 경쟁력 확보를 위해 '18년 7월 미국 온라인 유기농 업체인 'Thrive market' 에 지분투자 339억원 및 전략적 제휴를 추진 하였습니다. 또한, 반려용품 상품력 강화 및 온라인 플랫폼 구축을 위해 '18년 8월부터 (주)펫츠비에 지분 투자를 진행하였습니다. '21년 3월 (주)펫츠비는 (주)어바웃펫으로 상호를 변경하였으며, '22년 3분기말 기준 (주)어바웃펫에 대한 당사 지분율은 66.15% 입니다. 그리고 '18.1월 베트남에 Master Franchise 형태의 편의점을 출점하였습니다. 베트남의 소비시장은 급격히 성장하고 있으며 편의점 채널에 우호적인 환경이 조성되어 있습니다. 이에 따라 당사는 차별화된 서비스와 상품개발 노하우를 활용하여 경쟁력을 강화해 나갈 계획입니다. 당사는 Digital Tech 진화, 소비형태 변화 등 급변하는 경영환경에 대응하여 고객의 라이프 스타일을 선도하는 온·오프라인 통합 커머스 플랫폼 기업으로 성장함으로써기업가치 및 주주가치를 제고하고, 급격히 성장하는 온라인 시장의 경쟁력을 강화해 나가기 위하여 '21년 7월 1일 (주)GS홈쇼핑과의 합병을 완료하였습니다. 합병 후 존속회사는 (주)GS리테일이며, (주)GS홈쇼핑은 합병으로 소멸하였습니다. '21년 1월 GS25 편의점의 몽골 진출을 위해, 현지 법인인 숀콜라이 그룹 및 그 자회사 APU와 체결한 Joint Venture Agreement에 따라, 합작법인 Digital Concept LLC에 대한 출자를 진행하였습니다. 합작법인에 대한 당사의 지분율은 10% 입니다. 몽골 시장 환경의 특성은 10대 자원 부국으로서, 자원 개발을 통한 경제 성장이 활발하며, 특히 편의점에 적합한 40대 이하 젊은 층의 인구 구성비가 높고, 소매 유통 시장이 지속 성장 중에 있습니다. 당사의 차별화된 역량을 바탕으로 Master Franchise 사업을 추진하여, 로열티 수익을 확보함과 동시에 해외 사업 경쟁력을 지속 강화해 나갈 계획입니다.'21년 10월 당사의 최적화된 생산 인프라 확보 및 원물조달 역량 강화를 통한 食문화 플랫폼 구축 관련, 食사업 수직계열화 달성을 위한 신선가공센터확보를위하여 (주)퍼스프 지분을 90% 인수하였습니다.'21년 12월 물류 인텔리전스 기술 접목을 통한 물류 시스템 고도화 및 차세대 물류 기술 상용화 등 미래 신기술 분야에서 장기적 협력 체계를 구축하기 위하여 (주)카카오모빌리티에 1.3% 지분투자 하였습니다.또한, 당사 유통 채널에 MZ 세대 선호 상품을 공급하여 MZ고객을 유입하기 위하여 (주)쿠캣에 대한 기존 보유지분에 추가 지분 투자를 진행하여, '22년 3분기말 기준 당사가 보유한 (주)쿠캣의 지분은 47.1%입니다. 당사는 '21년 10월 편의점 및 수퍼의 오프라인 점포 및 상품을 활용한 퀵커머스 사업을 진행하기 위하여, 고객 트래픽을 확보할 목적으로 음식 배달서비스 플랫폼인 요기요를 운영하고 있는 유한책임회사 위대한상상의 지분 100%를 보유하고 있는 컴바인드딜리버리플랫폼인베스트먼트 주식회사에 30% 지분 투자하였습니다. (7) 벤처투자 현황 국, 내외 외부환경 및 트렌드의 변화는 당사의 주요사업 영역에 지대한 영향을 미치고 있으며, 시장환경 변화에 따른 기민한 대응과 기존사업 고도화의 필요성이 더욱 강조되고 있습니다. 이에 당사는 그간 다양한 벤처생태계 파트너사와 직, 간접 투자사로 구성된 투자 플랫폼을 구축/강화해 왔으며, 이를 기반으로 Core 사업과의 시너지, 신사업 개발을 적극적 추진하고 있습니다. 또한 투자사 지원과 GWG (Grow with GS) 행사를 통한 네트워크 강화 활동을 지속적으로 전개하고 있습니다. 당사의 단계별 주요 투자 및 사업개발 활동은 다음과 같습니다. [ 단계별 주요 투자 및 사업개발 내용 ] 투자활동 단계 주요 활동 시장 진입 및 탐색 - 지역 내 대표적인 VC펀드를 통한 지역 거점확보- 주요 VC투자자 간 네트워크 확보 및 시장 이해도 제고 Eco-System 구축 - 선별적 직접투자를 통한 자체 네트워크 구축- 사업개발 영역 발굴 및 가능성 검증- 투자회사 및 당사 간 협업/시너지 강화- 'GWG (Grow with GS)' 행사를 통해 투자회사에 대한 역량 및 네트워킹 강화 사업개발 - 신사업 방향성 수립 및 연계투자 확대- 지역별 사업파트너 발굴 및 사업개발 본격화- 유망 기업에 대한 지분확대 [ 당사의 벤처투자 목적 ] 당사벤처투자목적_v2.jpg 벤처투자 목적 국내는 물론 미국, 중국, 동남아시아, MENA 지역의 약 700여개 초기 스타트업 회사에 대한 직/간접 투자를 하였으며 누적 투자금액으로는 약 9,900억원을 집행하였습니다. 주요 투자 카테고리를 보면, 버티컬 커머스, 마케팅 등 당사의 주요사업과 직, 간접적인 영향이 있는 산업은 물론 블록체인, 소셜커머스, 인공지능(AI) 등 다양한 영역에 대하여 유망 기업에 대한 탐색 및 투자활동을 전개하고 있습니다. 당사의 주요 투자회사는 다음과 같습니다. [ 주요 투자회사 ] 투자회사명 주요 사업 텐바이텐 디자인문구/라이프스타일 상품 판매 (주)버즈니 홈쇼핑 메타서비스 제공업, '홈쇼핑모아' 앱 운영 (주)에이비일팔공 디지털마케팅 성과분석서비스, 'AirBridge' B2B제공 ODK Media, Inc. 한국 방송컨텐츠 미주지역 스트리밍서비스 제공 (주)펫프렌즈 반려동물 용품 배달 서비스 (주)바램시스템 반려동물 관련 로봇/CCTV 개발 (주)두번째 인테리어 (도배,장판,필름 시공) (주)얌테이블 수산물 가공, 온라인커머스 (주)쿠캣 식품 비디오커머스 Eyewa Limited 중동 Eyewear 온라인커머스 (주)레페리 뷰티 콘텐츠 인플루언서 매니지먼트 (주)프레시지 밀키트 제작 및 판매 비욘드아이앤씨(주) 배달대행 시스템 개발, 운영 구하다 블록체인 기반 품질이력관리 솔루션 및 명품구매 플랫폼 메쉬코리아 라스트마일 2륜 배송물류 스낵포 사무실 간식 서비스 무신사 온라인 패션 전문몰 팀프레시 신선/새벽배송 물류 CMES AI 기반 제조 및 물류 로봇 제어 솔루션 요쿠스 영상 처리/스트리밍 솔루션 카카오모빌리티 택시/대리 호출 등 실시간 위치 기반 모빌리티 서비스 로보아르떼 푸드로봇솔루션, 로봇조리치킨브랜드 "롸버트치킨" 운영 컬쳐앤커머스 MZ세대 타깃 셀럽과 합작브랜드 제품 기획/판매 [GS이피에스] 가. 업계의 현황 (1) 전력산업의 특성 ○ 국가ㆍ지리적 특성- 에너지원의 대부분을 해외에 의존 - 전력계통이 고립되어 있어 인접국과 계통연계를 통한 전력융통 곤란 - 전력 공급원과 주요 수요처가 떨어져 있어 장거리 송전 필요 ○ 기술적 특성 - 전기는 수요와 공급이 동시에 이루어져 저장이 불가능한 재화 - 안정적인 전력공급을 위하여 적정수준의 예비설비 보유가 필수적 ○ 전력 수송을 위한 계통망(送配電網) 구축이 필수 - 송배전망 부문은 발전과 달리 자연 독점성이 강하게 존재 ○ 일반적 특성 - 초기에 대규모 투자가 소요되고, 투자비 회수에 장기간 소요 (2) 전력산업의 성장성 전력산업은 국가 산업활동 및 국민 기초생활에 필수 불가결한 기초 에너지원인 전력을 생산하는 기간산업으로 사업의 공공성 및 국민경제적 중요성이 매우 높은 산업입니다. 따라서 전력산업은 국가 정책상 매우 중요한 위치를 차지하며, 국민생활수준, 경제여건의 변화, 경기 및 계절적 변동 등에 따라 수요가 변화하는 특징을 보이고 있습니다. 전력산업은 경제성장 및 소득증가와 매우 밀접한 관계가 있습니다. 국내 전력수요는 1997년까지 높은 경제성장세에 힘입어 매년 10% 수준의 높은 증가율을 유지하여 왔습니다. 2004~2008년 중 국내 전력 소비는 연간 증가율 5% 내외로 다소 낮지만 안정적인 수준을 유지하였습니다. 2009~2013년 우리나라 연평균 경제성장률은 3.0%였으나, 동기간 전력소비 증가율은 연평균 4.3%를 기록하였습니다. 2009년 금융위기에 따른 세계 경제 침체의 영향으로 전력소비 증가율이 둔화되기도 했지만, 2010~2011년 경기가 회복되면서 전력소비도 다시 양호한 증가세를 기록하였습니다. GDP증가율을 상회하는 양호한 전력소비 증가추세가 지속되었던 이유는 낮은 전기요금에 따른 타 난방수요의 전기로의 이전, 전력 다소비 산업의 비중 확대, 소득수준 증가에 따른 전기제품 보급확대 등으로 파악됩니다. 그러나 2012년 이후 전력소비 증가율이 GDP성장률을 하회하는 모습을 보이는데 이는 경제성장률이 둔화되고 정부의 전력 수요 관리정책이 강화되었기 때문입니다. 최근 전력 수요 증가율은 감소하는 추세이며, 향후에도 GDP증가율보다 낮은 수준의성장을 할 수 있습니다. 2019년 6월 발표된 정부의 제3차 에너지기본계획에 따르면 정부는 공급확대 중심에서 요금인상, 세제개편 등을 통해 합리적인 전기소비를 유도하겠다는 수요관리 중심의 정책방향을 유지하며 깨끗하고 안전한 에너지믹스로의 전환을 강화할 계획입니다. 이에 따라, 중장기적으로 전기소비증가율은 둔화될 것으로 예상되나 천연가스와 재생에너지 발전 비중은 확대될 것으로 전망됩니다.제9차 전력수급기본계획에 의하면, 2020년부터 2034년까지 기준수요(Business As Usual) 기준 전력소비량은 연평균 1.6%, 목표수요 기준으로는 연평균 0.6%의 증가세를 보일 것으로 전망하고 있습니다. 목표수요는 효율성이 높은 기기보급의 확대, 에너지 사용 효율 개선 및 전기요금체계 합리화 정책 등 수요관리강화를 통해 달성하고자 하는 수요로 기준수요(Business As Usual) 대비 낮게 설정되어 있습니다. 2034년 기준 목표수요는 102.5GW로 8차 계획(100.5GW) 대비 약 2.0GW, 2% 증가하는 것으로 전망되었습니다. 이는 과거 대비 전력수요 추산에 있어서 제조업, 서비스 업 등 중장기 산업구조의 변화 추세가 추가적으로 반영된 결과입니다. 향후 발전설비의 증설은 지속적으로 이루어질 것으로 전망됩니다. 제9차 전력수급기본계획의 기본방향에 따르면 안정적인 전력수급을 위해 적정예비율을 22%로 유지할 수 있도록 설비를 확충할 계획입니다. (3) 전력산업구조개편 정부는 한국전력공사 중심의 비효율적인 독점체제인 전력산업에 경쟁을 도입하여 전력공급의 효율성을 제고하고자 "전력산업구조개편 기본계획" 을 수립함('99.1월) 발전부문 경쟁도입을 위해 한전 발전부문을 한국수력원자력을 비롯한 6개 자회사로 분할('01.4월)하고, 전력거래소를 통한 시간대별 경쟁입찰 방식으로 전력을 판매하는변동비 반영시장(CBP, Cost-Based Pool)을 도입하였습니다. 이후 양방향 전력시장 도입을 통해 본격적인 경쟁체제가 추진되었으나, 노사정위원회 공공특위의 '배전분할 중단' 권고에 따라 잠정 중단되어 현재에 이르고 있습니다. (4) 국내외 시장여건우크라이나-러시아 전쟁의 장기화에 따라 연료수급 불안정성과 인플레이션 등 세계 경제에 중요한 영향을 미치는 시장 위험이 지속되고 있으며, 잇따른 금리인상 등 자금시장의 불안정성이 당사의 영업 환경에도 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 있습니다. 또한, 환율, 국제 유가, 천연가스, Biomass연료의 가격과 수급에 영향을 미치는 원재료 시장 상황과 SMP 상한제 등의 에너지 정책, 전력시장규칙 변경이 당사의 영업에 영향을 미칠 수 있습니다.(5) 회사의 강점과 단점회사의 주요 발전기는 LNG연료의 사용으로 타연료 대비 대기오염물질의 배출량이 낮아 환경기여도가 높으며, CBP시장에서 첨두부하 설비로서 SMP가격 변동에 따라 수익이 민감하게 변동하고 정부 정책 및 전력 시장규칙에 따른 영향도 높습니다. 이러한 CBP시장에서의 경쟁력 확보를 위해 개별연료제 및 직도입 등 높은 설비 이용율을 유지하기 위한 방법을 다각도로 운영중에 있습니다. 나. 환경관련 규제사항 당사는 법률에서 정하고 있는 각종 환경규제를 철저하게 준수하고 있습니다. 또한 법규에서 요구하는 사업장에서 발생하는 '온실가스 배출량과 에너지사용량'을 정부에 보고하고 있습니다. (상세 내용은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 3. 제재 등과 관련된 사항, 라. 녹색경영 부분을 참고하시기 바랍니다.) [GS글로벌] 가. 지적재산권 등 보유 내용 (무역/유통 부문, 물류 부문, 신사업 및 기타 부문 ) -해당사항 없음 (제조부문) 지적재산권 현황 종류 등록일 제목 및 내용 등록번호 특허권 2012.05.31 304H형 튜브를 이용한 HRSG용 핀튜브 제조방법 10-1153875 특허권 2012.05.31 347H형 튜브를 이용한 HRSG용 핀튜브 제조방법 10-1153878 특허권 2012.05.31 VM12-SHC형 튜브를 이용한 HRSG용 핀튜브 제조방법 10-1153881 나. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 등 [ 무역/ 유통 부문 ] (1) 산업의 특성 무역/유통사업은 Global Network를 기반으로 하여 전세계 수요/공급 및 물류의 흐름을 파악하여 고객이 원하는 제품을 경쟁력 있는 가격으로 안정적 공급 서비스를 제공하고, 생산자에게는 판매 확대의 기회를 제공하여 수익을 창출하는 전통적인 중개 사업으로 글로벌 경기변동 및 원자재/상품의 시황에 의해 사업 영향을 받고 있습니다. (2) 산업의 성장성 제조업체의 자체적인 해외 진출 등에 따른 직거래 확대와 철강, 석유화학 등 주요 상품의 공급과잉 지속 등의 영향으로 상사의 전통적인 중개 사업에서 그 역할은 축소되고 있는 것이 현실입니다. 이에 따라 그 동안 수행했던 단순 중개의 역할을 탈피하기 위해 사업투자, 제조/가공시설 및 물류 등 Value Chain확대를 위한 투자를 통해 부가가치를 창출하는 등 상사의 역할을 확대하고 있으며, 축적된 해외 Network와 사업경험 등을 바탕으로 신규 사업을 발굴, 기획, 조정하는 사업의 오거나이징 등으로 그 영역을 확대해 나가고 있습니다. (3) 경기 변동의 특성 당사의 트레이딩 사업은 소비재 보다는 철강, 석유화학 등 산업재 비중이 높으며, 중국, 미국, 유럽 등 주요 수출국의 경기변동 및 원자재 시황, 환율변동 등 거시 경제 변수에 민감한 영향을 받습니다. 아울러 미·중 무역 마찰 등 정치적 이슈, 러시아-우크라이나 사태 등의 지정학적 변수 등도 무역 사업에 영향을 미치고 있습니다. (4) 국내외 시장 여건세계경제는 코로나19 팬데믹 충격으로부터 빠르게 회복 되고 있으나 러시아-우크라이나 전쟁, 미·중간 경제패권 다툼 등 지정학적 불안요인이 상존하여 경기위축을 가중시키고 있습니다. 수급 불균형, 경기부양 재정정책 등에 기인한 글로벌 인플레이션에 대응하기 위해 미국을 중심으로 주요국의 금리인상 등 긴축기조는 세계경제의 부진을 더욱 가속화 시킬 것으로 전망됩니다 (5) 회사의 경쟁우위 요소 당사는Trading사업의 고도화를 위해 Value Chain 확대 투자, 전략 공급선과의 제휴를 통한 Supply Chain 강화, 고수익 제품 위주의 포트폴리오 재편 등을 추진하고 있습니다. 이를 통해 저마진, 단순중개 사업을 탈피하고 Value Chain에서의 당사의 기능을 확대함과 동시에 수익성 개선에 박차를 가하고 있습니다. (5-1) 철강POSCO, 현대제철 등 국내 철강 제조업체를 비롯하여 중국, 베트남, 인도 등 세계 유수의 철강 제조업체들과의 전략적 관계를 형성하여 다양하고 안정된 공급 기반을 구축하고 있으며, 전세계 23 여개의 해외네트워크를 활용, 다년간 형성된 수요가들과의 신뢰 관계를 바탕으로 일본, 중국 등 기존 상권 강화와 더불어 북미, 유럽, 중동 등 원거리 상권 확대에 박차를 가하고 있습니다. (5-2) 석유화학 GS칼텍스, Idemitsu등 국내외 유수의 석유화학제품 공급처를 확보하여 선박연료, 윤활유, 합성수지제품 중심의 사업을 진행하고 있으며, Value Chain 확대를 목적으로 중국 윤활유 Blending J/V 지분투자를 진행하였습니다. (5-3) 자원 반세기 이상 축적된 사업 노하우와 국내외 Network를 기반으로 석탄, 바이오매스( Wood Pellet, PKS등) 등의 자원 분야는 단순 Trading을 넘어서 Off-take 권한을 수반한 인도네시아 BSSR 석탄광산 지분 투자 등 Value Chain을 확대해 나가고 있습니다. 이와 더불어 시멘트, 팜유, 바이오디젤 등 취급 품목의 다양화를 통해 수익 규모를 확대해 나가고 있습니다. [ 물류 부문 ] (1) 수입자동차 PDI(Pre-Delivery Inspection) 서비스 부문 (1-1) 산업의 특성 국내에 수입되는 수입자동차는 해상운송을 거쳐 국내에 수입된 후, 성능검사, 도장, 수리 등의 PDI(Pre Delivery Inspection) 서비스를 거쳐 고객에게 인도됩니다. PDI 서비스는 자동차 판매에 있어 제품이 고객에게 인도되는 접점으로, 제품의 퀄리티, 고객만족도, 브랜드 가치에 영향을 주는 중요한 과정입니다. 당사는 Audi, Volkswagen, Volvo 등 다양한 유명 브랜드 자동차 제조사를 대상으로 국내 최대 규모의 수입자동차 PDI 서비스를 제공하고 있습니다. (1-2) 산업의 성장성 지난 10여년 간 국내의 전체 승용차 판매 대수는 연간 약 120~130만대 수준에서 정체되고 있으나, 수입차는 약 11% 수준의 높은 성장세를 유지해 왔습니다. 이에 따라 수입자동차의 국내 시장 점유율도 2010년의 7%에서 2020년에는 약 15%로 확대되었습니다. 최근 한-일 갈등 등 일부 브랜드의 판매부진 영향으로 성장세가 다소 둔화되었으나, 국내 자동차 시장에서의 수입차 비중은 견조한 수요와 한-미 FTA 및 한-EU FTA 등으로 인해 지속 확대될 전망입니다. (1-3) 경기변동의 특성 수입자동차 PDI 사업은 고가 내구성 소비재라는 특성상, 국내 경기 및 가계 가처분 소득 추이, 소비자의 수입자동차에 대한 선호, 국내 자동차 브랜드의 신차 출시 및 가격 대응 등에 따라 변동성이 높습니다. 또한 당사 사업에 있어서는 PDI서비스 계약을 체결한 수입자동차 브랜드에 대한 국내 소비자의 선호도 변동, 전기차 및 하이브리드 등 기술에 대한 해당 브랜드의 대응 수준, 국내 시장에 대한 판매 전략 등에 민감한 영향을 받습니다. (1-4) 국내외 시장 여건 한-미 및 한-EU간 자유무역협정(FTA) 체결로 인해 향후 관세/비관세 장벽이 사라짐에 따라 수입자동차의 가격 경쟁력은 강화되고 수입자동차 브랜드의 국내 진출이 더욱 용이해 질 전망입니다. 또한 기존의 독일, 일본산 고가 브랜드 중심의 시장에서, 테슬라 등 전기차의 확대, 중국산 브랜드 국내 진입 및 기존 브랜드의 중저가 차량 확대 등으로 인해 수입자동차 비중이 증가함과 동시에 국내업체와의 경쟁이 심화될 것으로 예상됩니다. (1-5) 회사의 경쟁우위 요소 PDI 사업에서의 경쟁력은 PDI 운영 경험, 인적 경쟁력, 보관부지 및 설비 등 인프라 확보 등에 기인합니다. 당사는 2004년 이래 축적한 기술과 경험, 우수 인력을 바탕으로 Audi, Volkswagen, Volvo, TOYOTA 등 유수의 수입자동차 브랜드를 대상으로 안정적 서비스를 제공함으로써, 오랜 기간 동종업계 Leading Company로 자리매김하고 있습니다. 또한, 2011년 상반기 국내 최대의 자동차 수입항인 평택·당진항에 국내 최대규모(약 15.3만㎡)의 수입자동차 PDI서비스 센터를 건설하였고, 2019년에도 약 2,000대 보관 가능한 주차타워를 신설하여 부지 및 설비 측면에서도 경쟁력을 확보하였습니다. (2) 기타 : 하역 운송, 특장차 제조 (2-1) 하역 운송 사업 당사는 국내 발전소에 판매하는 석탄 및 Biomass의 하역/운송 서비스를 제공하고 있으며, 이와 같은 물류/공급 체계를 바탕으로 발전사의 안정적인 Operation에 기여하고 있습니다. (2-2) 특장차 제조 PDI사업을 통해 축적한 자동차 관련 역량을 바탕으로 당사는 특장차 제작 및 판매 영역으로 사업을 확대하고 있습니다. 국내 자동차 제조사 및 특장업체와의 협업을 통해이집트 및 파키스탄 공군에 항공기용 급유차 공급 실적을 보유하고 있으며, 향후 풍부한 해외 Network를 기반으로 특장차 차종을 더욱 다양화하고 판매지역을 확대할 계획입니다. [ 제조부문 ] (1)플랜트 사업 (1-1) 산업의 특성 플랜트 산업은 국가 기간 산업으로써 Project에 대규모 자금이 투입되며, 당사가 납품하는 기자재는 대형 위주로 납기가 1년 이상의 장기간이 소요되는 특징을 지니고있습니다.(1-2) 산업의 성장성 가스, 정유 및 석유화학산업에서 생산되는 제품은 일상 생활과 산업현장에서 다양하게 사용되고 있습니다. 따라서 이를 가공하는데 필수적 설비인 화공 장치의 신규 수요는 글로벌 경제 상황에 따라 규모의 차이는 있으나 끊임없이 발생할 것으로 예상됩니다.화공장치 산업의 성장을 이끄는 원동력으로는 산유국 국영 석유회사의 사업 고도화나 글로벌 석유회사의 사업확대에 따른 Oil Gas 플랜트 발주의 증가, 신흥국을 비롯한 각 국가의 경제 성장에 따른 신규 플랜트 개발 수요 그리고 기존 플랜트 설비의 보수 및 교체 물량 발생 등입니다. 현재 COVID19의 확산에 따라 일부 대규모 프로젝트가 일시적으로 지연되고 있으나, 팬데믹 사태가 점차 진정되며 글로벌 경기 및 플랜트시장도 정상화되어 투자가 지속될 것으로 예상하고 있습니다. (1-3) 경기변동의 특성 플랜트 산업은 글로벌 경기변동과 국제유가 흐름에 민감한 상관관계를 가지고 있습니다. 이에, 저유가 기조 및 글로벌 경기부진 시 세계 플랜트 시장은 급격한 침체 현상을 보였습니다. 하지만 유가 안정화나 글로벌 경기회복 전망 시에는 중동 산유국의 국영 석유회사와 글로벌 석유회사 중심으로 초대형 신규 설비 및 고도화 설비의 발주 증가로 이어지는 경향을 보여주는 등 플랜트 산업은 글로벌 경기 순환 사이클과 상당히 밀접한 관계의 경기변동 특성을 나타냅니다 (1-4) 국내외 시장여건과거 글로벌 금융위기 이후 경기침체와 유가하락으로 글로벌 프로젝트가 급감하여 화공장치 제작 업계는 불황 국면을 맞이하였으나, 2018년 이후 글로벌 경제성장 및 유가 안정화로 정유, 석유화학, LNG 관련 프로젝트의 발주가 증가하였습니다.그러나, 최근 COVID-19팬데믹에 따른 글로벌 경기침체 및 유가하락과 미중간의 무역분쟁, 산유국간의 마찰 등 국제 정세의 불확실성으로 일부 대규모 프로젝트 투자가 일시적으로 지연되고 있지만, COVID19 확산이 점차 감소하며 글로벌 경기가 회복시 국내외 시장여건의 불확실성이 해소되고 자금완화 등 각국의 경기부양책 추진 효과로 플랜트 산업도 정상화될 것으로 예상됩니다. (1-5) 회사의 경쟁우위 요소 최근 국내 화공장치(설비)의 제작 기술력은 당사를 비롯한 상위 몇몇 업체 사이에 평준화되어, 고부가가치를 갖는 화공장치 수행역량이 회사 경쟁력의 판단 기준이 되고 있습니다. 특히, 제작공간과 제작인원 투입 대비 효율성이 극대화 될 수 있는 두께(Thickness)가 두꺼운 후판이나 중후장대(重厚長大)형 제품 및 재료 단위당 단가가 큰 특수강이나 비철금속을 주재료로 하는 제품이 상대적으로 고부가 가치를 갖습니다. 당사는 지난1994년, 화공장치 분야에서 필수적으로 확보해야 하는 국제인증인ASME(미국기계학회, The American Society of Mechanical Engineers) Stamp를 취득한 이후 다양한 제품의 화공장치(설비) 제작경험을 가지고 있으며, 관련분야의 전문기술인력을 풍부하게 보유하고 있습니다. 또한 2013년 완공된 용잠공장은 약25만㎡규모의 넓은 부지를 바탕으로 특수재질 제품 전용 제작동과 자체 접안시설을 완비하여 고부가가치 제품의 수주에 타 경쟁사 대비 높은 경쟁우위 요소를 보유하게 되었습니다.또한, 국내 업계의 재편 및 구조조정 여파로 한계에 다다른 일부 중소 업체들이 업계에서 퇴출되면서 상대적으로 비교우위에 있는 당사의 수주경쟁력은 지속 강화되고 있습니다. (2) 에너지 사업 (2-1) 산업의 특성 당사의 에너지 사업부문에서 제작, 공급하고 있는 HRSG(배열회수장치, Heat Recovery Steam Generator)는 복합화력발전에 필요한 발전기자재입니다. 복합화력발전이란, LNG를 연료로 하는 가스터빈의 회전력을 이용해 1차적인 전기를 생산하고, 여기서 방출되는 배기가스의 열을 회수하는 HRSG를 통해 생산된 증기가 증기터빈을 가동시켜 2차적인 전기를 생산하는 방식의 환경친화적 발전 방식입니다.복합화력발전에 사용되는 대형 위주의 HRSG는 복합화력발전시스템에 대한 전반적인 기술력과 HRSG 설계, 제작, 운영에 대한 복합적인 기술을 필요로 하는 설비로 발전 Process 전반에 대한 설계능력 뿐만 아니라 기기 제작기술 습득에도 장시간이 요구되는 산업적 특성을 갖고 있습니다.(2-2) 산업의 성장성 전 세계적으로 석탄화력발전을 이용한 에너지의 생산은 지구 온난화의 심화와 대기오염의 문제로 인해 그 위상이 점점 퇴색해 가고 있는 실정입니다. 또한 원자력발전은 방사성폐기물 처리 및 후쿠시마 원전 사고 등으로 인한 안전성 관련 문제로 인해 과거 어느때보다 입지가 좁아져 있는 상황입니다. 따라서, 친환경적이며 대규모 발전이 가능한 가스복합화력발전이 점차 확대될 것으로 예상되고 있으며, 북미지역의 셰일가스 개발에 따라 천연가스의 가격 및 수급이 점차 안정화 되어 동 산업의 성장을 가속화시킬 것으로 기대하고 있습니다. 복합가스화력발전의 이점을 상세히 살펴보면, 1) 원유대비 풍부한 천연가스 매장량 2) 특별한 정제과정이 필요 없는 에너지원 3) 경유 등 원유정제 물질 대비 가격경쟁력이 월등히 우수한 점. 즉, 원유정제 설비를 갖추지 못한 자원부국에 적합 4) 두 번에 걸친 발전으로 기존 화력발전 대비 높은 열 효율성 5) 건설기간이 석탄화력발전 대비 1/3 정도로 짧고, 가동 및 정지가 용이한 점 6) 청정에너지로서 도시 인접지역에 건설하기 용이한 점 등의 이점이 있습니다. EIA(U.S. Energy Information Administration, 미국 에너지정보청)자료에 따르면 가스복합화력발전의 전세계 발전량이 2020년 5.9조kWh에서 2030년에는 6.6조kWh, 2040년에는 8.1조kWh로 증가할 것으로 예상되고 있으며, 전체 발전량에서 차지하는 비중또한 20% 이상 지속 유지할 것으로 전망하고 있습니다. (2-3) 경기변동의 특성발전사업은 경제발전에 따른 전력수요 증감에서 비롯하므로 상대적으로 단기적인 경기변동에 크게 영향을 받지 않아 안정적인 특성을 갖습니다., 단, 국가별 에너지 정책 및 지역에 따라 선호되는 발전형태가 상이하므로 복합화력발전과 경기변동의 뚜렷한 특징을 단정짓기는 어렵습니다. (2-4) 국내외 시장여건 세계 각국의 탄소배출 억제를 위한 친환경 발전원 위주의 정책 시행에 따라, 기존 석탄화력 발전 등을 대체하여 글로벌 복합화력발전은 약 2~3% 수준에서 지속적으로성장할 것으로 전망됩니다. 특히, 국내의 경우 2017년 12월 산업통상자원부에서 발표한 제 8차 전력수급기본계획에 따르면, 2031년까지 원전 및 석탄 등 전통적 발전의 비중을 줄이면서 동시에 LNG, 신재생에너지 발전의 비중은 높아질 것으로 예상됩니다. 이에 따라 향후 증가하는 신규 설비의 수요로 인하여 동종업계에 활력을 불어 넣을 수 있을 것으로 전망됩니다. [표 1] 연도별 전원 구성 전망(피크기여도 기준) 구분 원전 석탄 LNG 신재생 석유 양수 2017년 20.9% 33.5% 34.7% 2.8% 3.7% 4.4% 2022년 22.4% 33.4% 34.3% 3.9% 2.2% 3.8% 2026년 19.8% 32.5% 37.1% 5.6% 1.0% 3.9% 2030년 16.6% 31.6% 38.6% 7.1% 1.0% 5.0% 2031년 16.5% 31.5% 38.4% 7.1% 1.0% 5.4% 자료 : "제 8차 전력수급기본계획" , 산업통상자원부(2-5) 회사의 경쟁우위 요소 현재 당사가 주력으로 삼고 있는 제품은 발전용량 200MW급 이상의 대형 복합화력발전설비에 활용되는 HRSG입니다. 당사는 2008년 울산광역시 남구 성암동에 HRSG 단일 생산공장을 완공한 후, 지속적으로 설비효율을 위해 노력해왔습니다. 또한, 지난 2015년 8월, 당사의 주요 매출처인 Siemens HTT(舊, NEM社)로부터로부터 약 1억 1천만불 가량의 HRSG 16기를 납품하는 프로젝트를 수주받아 이집트 전력에너지부 관급공사에도 참여하는 등 HRSG 분야에 있어 비교우위의 경쟁력을 국내외로부터 인정받고 있습니다. (3) 해상풍력 하부구조물 사업 (3-1) 산업의 특성 해상풍력 발전시장은 각국 정부의 신재생 확대를 위한 지원책인 FIT(발전차액지원제도) 및 RPS(신재생에너지 의무할당제) 등을 바탕으로 경제성을 확보하고 있습니다. 최근 기술발전에 따른 해상풍력 발전터빈의 효율화, 대형화에 따라 점차 LCOE(균등화발전비용) 및 경제성이 개선되고 있으며, 단일 Project의 규모 역시 대형화 되는 추세 입니다 따라서, 해상풍력 하부구조물 산업은 대규모 물량을 한정된 기간내에 제작할 수 있는 생산 Capability와 제작 효율성이 핵심 역량으로 요구되고 있습니다. 또한, 하부구조물은 설치 이후 20년 이상 해저의 환경적 위해요인에 노출된 상태에서 해상풍력 발전의 상부인 발전기와 타워의 하중을 견뎌야 하므로, 이를 위한 품질적 안정성이 무엇보다 중요합니다. (3-2) 산업의 성장성 글로벌 해상풍력발전 시장은 향후 10년간 가파르게 성장할 것으로 예상됩니다. GWEC(Global Wind Energy Council)가 최근 발표한 보고서에 따르면, 글로벌 해상풍력 시장의 연평균 성장율은 `26년까지 6.3%, 이후 `31년까지 13.9%으로 확대되며, 전체 발전량 기준으로 `31년까지 315GW가 신설될 것으로 예상하고 있습니다. (3-3) 경기 변동의 특성 해상풍력 발전 사업은 금리 변동을 비롯하여 투자비에서 높은 비중을 차지하는 원자재, 해상 물류비 등에 영향을 받습니다. 단, 국가의 지원정책을 바탕으로 20년 이상의 운영기간을 갖는 중장기 발전기재의 특성상, 단기적 외부요인에 따른 민감도는 상대적으로 높지 않은 것으로 알려져 있습니다. (3-4) 국내외 시장여건 앞서 (2) 항목의 “산업의 성장성”에서 설명 드린 바와 같이, 각국 정부의 확대정책에 따라 해상풍력 시장의 성장세는 가파르게 증가할 것으로 예상됩니다. 반면, 신규 유망시장인 한국과 일본 등 중국을 제외한 아시아의 경우, 하부구조물 제작사의 생산 Capability가 장래의 시장수요에 미치지 못하는 것으로 파악되고 있습니다. (3-5) 회사의 경쟁우위 요소 해상풍력 하부구조물은 금속 소재의 대형 제관 제작물로써, 당사가 30년간 수행한 화공기기와 제작측면에서 많은 유사성을 갖습니다. 당사는 수많은 글로벌 프로젝트를 성공적으로 수행해온 바, 이미 시장에서 입증된 안정적인 제작역량을 갖추고 있습니다. 또한, 최근 (`22. 7. 31) 유럽의 해상풍력 하부구조물 선도업체인 Sif Netherlands B.V社와 기술제휴를 비롯한 파트너쉽을 체결하여, 유럽의 선도기술을 도입하고 향후 10년간 협업 함으로써, 기술적 측면뿐 아니라 영업적 측면에서 해상풍력 고객사의 신뢰도를 조기 확보하여 아시아 시장에서 주도적 사업자로 조기 자리 매김 할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. [ 신사업 및 기타 부문 ] 당사는 기존 사업 이외에 새로운 수익원을 발굴하기 위해 노력하고 있습니다. 주요 추진 사업내용은 아래와 같습니다. ① 전기차 해외 EV 제조사와의 전략적 제휴를 바탕으로 2020년부터 전기버스의 수입판매 사업을 영위하고 있으며, 향후에는 트럭, 상용차 등으로의 제품 Line-up확대를 통하여 전기차 수입사업을 확대함은 물론이고, EV충전기 및 배터리 패키징 등 연관사업으로의 진출을 동시에 추진하고 있습니다. ② 태양광 기자재 해외 유수의 기업과의 협업을 바탕으로 경쟁력 있는 Supply Chain을 구축하여, 태양광 모듈, 인버터, 지지대 등 태양광발전 건설에 필요한 주요 기자개의 공급 하고 있으며, 동시에 태양광 발전 프로젝트에의 지분 참여 등을 통한 기자재 납품 및 REC 중개사업 등을 영위하고 있습니다. ③ SOC 사업 당사는 민간 개발 방식이 적용된 평택항 배후단지 조성사업을 추진하고 있습니다. 이는 평택항 인근에 약 34만평 규모의 항만배후단지를 조성하여, 당사의 PDI사업 시설 확보와 매립부지 분양을 통한 수익을 창출하는 것을 목적으로 하고 있습니다. ④ 기타 이 밖에도 그룹계열사와 연계한 해외 유망 벤처기업에 투자를 진행하고 있으며, Digital Transformation, 헬스케어 등 4차산업 혁명과 관련한 산업 생태계의 변화에 대응하여 기존 사업과 시너지 창출이 가능한 분야를 중심으로 유망 사업을 적극적으로 발굴해 나갈 계획입니다. 다. 사업부문별 요약 재무현황 (단위 : 백만원) 사업부문 구분 제 72기 3분기 제 71기 제70기 비고 금액 비중 금액 비중 금액 비중 무역/ 유통 부문 자산 1,129,029 71.2% 1,063,900 73.7% 617,406 64.5% - 매출액 3,741,347 95.8% 3,634,452 94.4% 2,542,841 90.3% - 영업이익 68,555 122.9% 51,270 132.0% 42,103 130.3% - 물류부문 자산 84,130 5.3% 72,741 5.0% 74,833 7.8% - 매출액 28,409 0.7% 44,196 1.1% 69,865 2.5% - 영업이익 21 0.0% 5,261 13.5% 10,943 33.9% - 제조부문 자산 345,308 21.8% 257,117 17.8% 211,296 22.1% - 매출액 82,521 2.1% 130,966 3.4% 175,045 6.2% - 영업이익 (13,666) -24.5% (13,779) -35.5% (17,674) -54.7% - 신사업 및 기타 부문 자산 26,350 1.7% 48,923 3.4% 53,287 5.6% - 매출액 52,453 1.3% 39,427 1.0% 27,270 1.0% - 영업이익 881 1.6% (3,905) -10.1% (3,072) -9.5% - 합 계 총자산 1,584,817 100.0% 1,442,681 100.0% 956,822 100.0% - 매출액 3,904,730 100.0% 3,849,041 100.0% 2,815,021 100.0% - 영업이익 55,791 100.0% 38,847 100.0% 32,300 100.0% - [GS이앤알] 1. 산업의 특성 ■ 집단에너지사업 (증기 및 전기)당사가 사업으로 하고 있는 집단에너지 사업은 집중된 열원설비에서 생산된 에너지를 다수의 수용가가 있는 지역에 일괄 공급하는 사업입니다. 일반적으로 집단에너지 사업은 전기와 열을 동시에 생산 및 판매함으로써 화력발전 대비 효율이 크게 향상되는 특징을 가지고 있습니다. ■ 유류사업석유산업은 원유를 탐사, 개발, 생산하는 상류부문 (Upstream)과 생산된 원유를 정제하여 완제품을 생산한 후 이를 소비자에게까지 공급하는 하류부문 (Downstream) 으로 대별할 수 있습니다.당사의 유류사업은 석유유통 산업을 주로 하고 있습니다. 석유유통 산업은 하류부문중 일부이며 세분화하면 정유사나 수입사로부터 석유 완제품을 구매하여 산업체나 주유소, 일반판매소 등에 공급하는 대리점 사업과 이들 석유제품을 최종 소비자에게 직접 판매하는 주유소나 일반판매소 사업으로 나눌 수 있습니다.■ 화력발전 사업화력발전사업은 연료에너지를 연소시켜 전기에너지를 발생시키는 사업으로서 저장이 어려운 전력의 특성으로 인하여 발전과 급전을 동시에 수행할 수 있도록 대규모 시설 및 장기투자가 요구되는 자본집약형 사업입니다. 전력산업의 경우 2001년 4월부로 한국전력공사로부터 발전부문을 분리시켜 6개 발전회사를 설립함으로써 경쟁체제로의 전환을 위한 초석을 마련하였습니다. 아울러 경쟁촉진을 통한 전력산업 구조개편에 대한 지속적인 논의 가운데 당사는 제5차 전력수급기본계획에 포함된 국내 최초 민자석탄화력발전소로서 2017년 상업운전을 개시하였습니다. ■ 풍력 사업풍력발전(Wind Power)이란 바람에너지를 풍력터빈(Wind Turbine) 등의 장치를 이용하여 기계적에너지로 변환시키고, 이 에너지를 이용하여 발전기를 돌려 전기를 생산하는 것을 말합니다. 풍력은 재생에너지(Renewable energy)의 일종으로 자원이 풍부하고, 끊임없이 재생되며, 광범위한 지역에 분포되어 있고, 깨끗하며, 또한 운전 중 온실가스의 배출이 없다는 점에서 화석에너지 고갈 시에 대비한 유망한 대체 에너지원으로서 각광받는 에너지로써, 당사는 신재생에너지사업의 일환으로 새로운 성장동력으로 추진하고 있습니다. 2. 산업의 성장성 ■ 집단에너지사업 (증기 및 전기)집단에너지사업은 기존발전방식보다 에너지 이용효율이 약 30~40% 높아 에너지절감 효과가 크며, 개별기업의 별도 열원사용 대비 오염물질 배출을 최소화하고 동시에 투명하게 관리함에 따라, 에너지이용효율제고, 온실가스 감축 및 분산전원 확대의 핵심수단으로서 중요성이 부각되고 있습니다. ■ 유류사업휘발유의 경우 승용차량의 꾸준한 증가로 수요상승 요인이 있지만 과거에 비해 많이 개선된 연비 및 친환경 자동차의 개발로 전체적인 국내 수요는 보합세를 유지할 것입니다. 경유의 경우 난방용, 발전용 수요는 도시가스 등으로 대체되어 급감하는 흐름을 보이고 있으며, 수송용 경유는 정부 정책에 따라 내수시장의 변동이 예상됩니다. 따라서 당분간 석유유통사업의 급격한 성장을 기대하기는 어렵지만 개별 유통사업자들이 중소규모 사업체가 대부분인 관계로 대형 유통사가 등장하여 가격경쟁력을 확보할 경우 시장 점유율을 높일 수 있는 가능성은 상존하고 있습니다. ■ 화력발전 사업전력수요는 일반적으로 소득수준, 요금수준, 기후, 산업구조, 경제상황 등에 영향을 받으며, 특히 국내총생산(GDP)에 연동되는 특성을 지니고 있습니다. 2011년 이후 전력판매량 증가율은 연평균 2% 수준을 유지하였으나 세계경제 흐름에 따라 차이를 보일 것으로 예상하고 있습니다.■ 풍력 사업 풍력발전은 재생에너지(Renewable energy)의 일종으로 자원이 풍부하고, 끊임없이 재생되며, 광범위한 지역에 분포되어 있고, 깨끗하며, 또한 운전 중 온실가스의 배출이 없다는 점에서 화석에너지 고갈 시에 대비한 유망한 대체 에너지원입니다. 3. 경기변동의 특성 ■ 집단에너지사업 (증기 및 전기)에너지 수요구조는 경제성장, 산업구조의 변화, 인구·가구·주택수의 변화, 국민소득수준, 도시화 등에 따라 많은 영향을 받고 있습니다. 또한 정부의 경제발전정책 등에 따라 산업단지 내 수요는 변동할 수 있습니다. ■ 유류사업현대 경제에 있어 가장 중요한 재화 중 하나인 유류의 변동은 수 많은 변수의 상호작용에 의하여 이루어 집니다. 가장 기본적 요인으로서 가격과 지역을 들 수 있습니다. 첫 번째 가격의 경우, 각국의 경제성장률, 기후, 계절적 패턴, 환경정책 등에 따라 좌우됩니다. 특히, OPEC은 생산정책을 결정함으로써 국제석유시장의 변화를 주도하고 있습니다. 두 번째, 지역적 편재입니다. 중동의 석유자원 편재성에 기인한 공급불안 요인으로 경기변동을 유발하게 됩니다. 대부분의 석유자원을 중동이 보유하고 있는데 반해, 주요 소비국은 미국, 유럽, 아시아 등 북반구 산업국가들이라는 점이 문제를 야기시키고 있으며, 현재는 중앙아시아 비중동국가들이 유류사업에 참여함에 따라 이전과 같은 독과점 형태가 아닌 국가적 유류경쟁 시대에 접어들게 되었습니다. ■ 화력발전 사업화력발전사업은 기저발전으로서 경제성장 및 소득증가와 매우 밀접한 관계가 있습니다. 경기 활황시에는 전력 판매량 증가율이 경제성장률 보다 높고, 경기가 둔화될 경우 전력소비량 증가율은 하방 경직적인 특성으로 경제성장률보다 덜 감소하는 경향을 보이고 있습니다. 또한 냉방수요가 많은 하절기에 연중 최대 전력수요가 주로 발생하고 타 계절보다 전력사용량이 증가하는 특성을 나타내며, 난방수요의 증가 및 심야기기 보급 확대 등으로 선진국과 같이 동절기 전력소요량이 급증하는 특성을 보이고 있습니다.■ 풍력 사업풍력발전 사업의 영향을 미치는 주요 요인은 전세계 경기흐름, 정부의 정책적 지원, 유가 변동, 풍력 발전 단가 등 입니다. 풍력발전의 경우 대량생산과 기술 발전으로 발전 단가가 지속으로 하락됨에 따라, 화석연료 대비 경쟁력이 점차 확대 중입니다. 4. 국내 시장여건 ■ 집단에너지사업 (증기 및 전기) 당사는 반월 산업단지의 약 210여개 업체, 구미 산업단지의 약 50여개 업체, 포천의 장자산업단지 및 신평염색집단화단지의 약 60여개 업체에 열을 공급하고 있습니다. 약 30년 가까이 축적된 운영노하우와 그간의 설비개선으로 가장 안정적이고, 양호한품질의 열을 공급함으로서 고객사 경쟁력 강화에 기여하고 있습니다. ■ 유류사업 석유산업은 정유사가 원유를 정제하여 휘발유, 경유 등 석유제품을 생산하는 비교적 단순한 구조입니다. 정제된 석유를 정유사가 각 대리점, 계열주유소 및 실수요처 등에 판매하고, 대리점은 다시 개별주유소, 공장, 공공기관 등에 납품하고 있습니다. 석유산업은 기본적으로“석유 및 석유 대체연료 사업법”의 규제를 받습니다. 동 법에 의거 정유사-대리점-주유소-실수요자로 이어지는 유통구조가 결정되며 각 유통단계별 등록요건, 석유제품의 품질 등도 규제를 받습니다. ■ 화력발전 사업화력발전사업은 제도적으로 민간의 참여를 제한적으로 허용하는 등 신규진입이 규제되어왔지만 5차 전력수급기본계획 이후 당사를 포함한 민자 화력발전을 전력수급계획에 포함시키는 등 민간의 화력발전사업 진출이 확대되어 왔습니다. 국내 전력시장은 변동비 반영시장(Cost Based Pool)으로서 전기를 생산하는데 들어간 변동비 원가가 낮은 발전기부터 전기를 우선 생산하게 하는 시장입니다. 각 발전회사는 사전 검증된 발전기별 연료가격과 기술적 특성자료를 기초로 매 시간대별 발전가능용량을 입찰하면 연료비 원가에 근거한 경제급전 순위에 따라 발전량이 결정됩니다. ■ 풍력 사업정부는 2012년부터 시행 중인 RPS제도를 통해 신재생에너지 비율 확대를 지속으로 추진해 나가고 있으며 특히 2034년 신재생에너지 중 풍력을 약 32%로 확충할 계획입니다. 5. 회사의 경쟁우위 요소 ■ 집단에너지사업 (증기 및 전기) 산업단지 내 입주기업을 대상으로 저렴하면서도 안정적으로 증기를 공급하고 있으며, 동시에 전기를 생산/판매함에 따라 에너지이용효율 측면에서도 우수성을 인정받고 있습니다. 또한, 실시간 모니터링 시스템과 최적방지시설을 통해 대기오염물질 및 온실가스의 투명하고 효율적인 관리가 가능하다는 측면에서 집단에너지사업의 효용성이 부각되고 있습니다. ■ 유류사업당사는 부산, 대전, 대구, 원주, 용인, 강릉 지역에 지사를 두고 있으며 전라남도와 제주도를 제외한 전국에 계열주유소를 확보하고 있습니다. 통상 국내의 석유판매 대리점이 특정 지역에 기반을 둔 지역대리점 형태인 점을 감안시 당사와 같이 전국적인 영업망을 갖춘 대리점은 거의 없습니다. 따라서 향후에도 사업규모를 확대할 수 있는 가능성이 열려있으며 지역간 연계를 통한 물류비용 등을 절감 할 수 있습니다. ■ 화력발전 사업당사의 화력발전사업은 일반소비자를 대상으로 전력을 판매하는 방식이 아니라 전력거래소를 통하여 전량 한국전력공사에 판매되고 있습니다. 따라서 전력거래소의 경제급전에 의해 발전원가가 낮은 발전소부터 정해진 순서에 따라 생산된 전력을 공급하고 있기 때문에 안정적인 수익구조를 확보하고 있습니다. 또한 기존 발전소보다 훨씬 높은 압력과 온도를 적용하는 최첨단 초초임계 기술을 채택하여 근원적으로 석탄사용량과 이산화탄소 배출량이 저감되며, 그간 축적된 발전소 운영경험, 연료조달 역량 등을 바탕으로 높은 설비이용률 및 설비신뢰도를 유지하여 최초 민자 석탄화력발전 선두주자로서의 역할을 다할 것입니다. ■ 풍력 사업풍력발전사업의 경우 풍력발전기 대량생산 및 기술 발전으로 인한 발전단가의 하락으로 화석연료 대비 경쟁력이 확대 되고 있습니다. 당사는 이러한 추세와 더불어, 제주 및 영양에 건설한 풍력발전시설을 통해 풍력사업 개발 및 운영에 대한 노하우를 보유하고 있습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 1. 요약연결재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제19 기 3분기(2022년 9월말) 제18 기(2021년 12월말) 제17 기(2020년 12월말) [유동자산] 5,775,457 5,388,853 3,436,836 ㆍ당좌자산 2,060,944 1,933,799 1,362,098 ㆍ재고자산 867,268 629,020 377,082 ㆍ기타유동자산 2,847,245 2,826,034 1,697,656 [비유동자산] 28,402,902 25,802,434 21,040,007 ㆍ투자자산 9,926,468 8,120,013 6,958,040 ㆍ유형자산 11,459,646 11,228,467 8,439,464 ㆍ사용권자산 1,852,654 1,515,272 1,636,481 ㆍ무형자산 2,040,680 1,903,021 1,198,045 ㆍ투자부동산 1,419,281 1,471,794 1,275,555 ㆍ기타비유동자산 1,704,173 1,563,867 1,532,422 자산총계 34,178,359 31,191,287 24,476,843 [유동부채] 6,475,632 5,501,784 3,997,764 [비유동부채] 11,170,295 11,486,559 9,722,534 부채총계 17,645,927 16,988,343 13,720,298 [자본금] 473,501 473,501 473,501 [자본잉여금] 1,695,213 1,693,177 1,180,656 [자본조정] (2,991,747) (2,983,678) (2,977,987) [기타포괄손익누계액] 334,881 (25,734) (157,264) [이익잉여금] 12,887,147 11,131,297 9,834,844 [비지배주주지분] 4,133,437 3,914,381 2,402,795 자본총계 16,532,432 14,202,944 10,756,545 (2022.01.01~2022.09.30) (2021.01.01~2021.12.31) (2020.01.01~2020.12.31) 매출액 21,634,343 20,240,085 15,444,214 영업이익(손실) 4,128,319 2,640,272 920,569 법인세비용차감전순이익(손실) 3,945,715 2,837,856 430,818 계속영업순이익(손실) 2,238,331 1,614,682 (187,776) 중단영업이익(손실) 6,811 - - 당기순이익(손실) 2,245,142 1,614,682 (187,776) 지배주주지분순이익(손실) 1,950,895 1,448,999 (242,685) 비지배주주지분순이익(손실) 294,247 165,683 54,909 기본주당순이익(손실) 20,606원 15,304원 (2,564)원 기본우선주당순이익(손실) 20,643원 15,354원 (2,514)원 연결에 포함된 회사수 60 61 54 [(수치)는 부(-)의 수치임] 2. 요약별도재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제 19 기 3분기(2022년 9월말) 제 18 기(2021년 12월말) 제 17 기(2020년 12월말) [유동자산] 177,187 210,935 52,359 ㆍ 현금및현금성자산 19,561 209,734 51,969 ㆍ 금융자산 124,486 - - ㆍ 매출채권및기타채권 30,799 1,119 265 ㆍ 비금융자산 2,341 82 125 [비유동자산] 6,459,257 6,119,095 5,904,522 ㆍ 금융자산 93,923 25,891 2,520 ㆍ 종속기업및관계기업투자자산 5,860,986 5,588,583 5,394,148 ㆍ 투자부동산 487,525 490,372 495,514 ㆍ 유형자산 8,576 4,759 4,458 ㆍ 사용권자산 805 743 - ㆍ 무형자산 6,238 6,374 6,923 ㆍ 장기매출채권및기타채권 1,195 2,352 959 ㆍ 기타비유동자산 9 21 - 자산총계 6,636,444 6,330,030 5,956,881 [유동부채] 361,805 190,031 120,356 [비유동부채] 732,317 839,398 655,634 부채총계 1,094,122 1,029,429 775,990 [자본금] 473,501 473,501 473,501 [자본잉여금] 1,308,587 1,308,587 1,308,587 [자본조정] (22,924) (22,924) (22,924) [이익잉여금] 3,783,158 3,541,437 3,421,727 자본총계 5,542,322 5,300,601 5,180,891 종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (2022.01.01~2022.09.30) (2021.01.01~2021.12.31) (2020.01.01~2020.12.31) 영업수익(손실) 517,442 230,570 306,286 영업이익(손실) 457,201 159,551 241,300 법인세비용차감전순이익(손실) 448,279 317,702 (38,243) 당기순이익(손실) 431,242 299,847 (53,296) 기본주당순이익(손실) 4,554원 3,166원 (564)원 기본우선주당순이익(손실) 4,592원 3,216원 (514)원 [(수치)는 부(-)의 수치임] 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 19 기 3분기말 2022.09.30 현재 제 18 기말 2021.12.31 현재 (단위 : 백만원) 제 19 기 3분기말 제 18 기말 자산 유동자산 5,775,457 5,388,853 현금및현금성자산 1,258,115 1,204,959 기타유동금융자산 802,829 728,840 유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산 765,967 723,465 유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 176 243 유동파생상품자산 36,686 5,132 매출채권 및 기타유동채권 2,494,448 2,372,909 기타유동자산 328,529 306,317 당기법인세자산 12,044 2,265 재고자산 867,268 629,020 매각예정자산 12,224 144,543 비유동자산 28,402,902 25,802,434 기타비유동금융자산 1,283,734 1,082,177 비유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산 813,576 696,541 비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 442,412 385,259 비유동파생상품자산 27,746 377 종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산 8,642,734 7,037,836 투자부동산 1,419,281 1,471,794 유형자산 11,459,646 11,228,467 사용권자산 1,852,654 1,515,272 무형자산 2,040,680 1,903,021 장기매출채권 및 기타비유동채권 1,478,879 1,383,645 기타비유동자산 110,317 97,143 이연법인세자산 73,877 83,079 순확정급여자산 41,100 0 자산총계 34,178,359 31,191,287 부채 유동부채 6,475,632 5,501,784 매입채무 및 기타유동채무 2,545,617 2,353,654 기타유동금융부채 3,103,736 2,443,799 기타유동부채 407,674 264,149 당기법인세부채 351,319 243,727 유동충당부채 67,286 113,240 그 밖의 기타단기충당부채 67,286 113,240 매각예정부채 0 83,215 비유동부채 11,170,295 11,486,559 장기매입채무 및 기타비유동채무 2,311,468 1,920,457 기타비유동금융부채 6,962,340 8,001,559 기타비유동부채 325,086 315,955 이연법인세부채 1,365,575 1,137,579 퇴직급여부채 33,797 (22,056) 비유동충당부채 172,029 133,065 부채총계 17,645,927 16,988,343 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 12,398,995 10,288,563 자본금 473,501 473,501 자본잉여금 1,695,213 1,693,177 기타자본구성요소 (2,991,747) (2,983,678) 기타포괄손익누계액 334,881 (25,734) 이익잉여금(결손금) 12,887,147 11,131,297 비지배지분 4,133,437 3,914,381 자본총계 16,532,432 14,202,944 자본과부채총계 34,178,359 31,191,287 연결 손익계산서 제 19 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지 제 18 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지 (단위 : 백만원) 제 19 기 3분기 제 18 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 수익(매출액) 7,384,541 21,634,343 5,498,857 14,191,311 매출원가 5,288,890 15,293,122 4,211,633 10,806,327 매출총이익 2,095,651 6,341,221 1,287,224 3,384,984 판매비와관리비 737,801 2,212,902 648,424 1,549,727 영업이익(손실) 1,357,850 4,128,319 638,800 1,835,257 기타이익 70,942 258,611 504,270 782,236 기타손실 71,647 278,906 250,386 334,798 금융수익 75,323 215,285 55,850 93,254 금융원가 160,184 377,594 93,763 261,293 법인세비용차감전순이익(손실) 1,272,284 3,945,715 854,771 2,114,656 법인세비용 706,051 1,707,384 329,181 794,881 계속영업이익(손실) 566,233 2,238,331 525,590 1,319,775 중단영업이익(손실) (5,602) 6,811 (1,826) (5,604) 당기순이익(손실) 560,631 2,245,142 523,764 1,314,171 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) 454,582 1,950,895 445,095 1,179,007 비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) 106,049 294,247 78,669 135,164 주당이익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) 계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원) 4,860 20,534 4,719 12,512 중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원) (59) 72 (18) (59) 우선주당이익(손실) (단위 : 원) 계속영업우선주당이익(손실) (단위 : 원) 4,873 20,571 4,731 12,549 중단영업우선주당이익(손실) (단위 : 원) (59) 72 (18) (59) 연결 포괄손익계산서 제 19 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지 제 18 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지 (단위 : 백만원) 제 19 기 3분기 제 18 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 당기순이익(손실) 560,631 2,245,142 523,764 1,314,171 기타포괄손익 226,663 429,658 93,837 156,830 당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) 11,275 25,344 (5,738) (5,625) 확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익) (869) 2,060 (525) (436) 지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익) 369 (418) 6,786 6,910 지분상품에 대한 투자자산의 세후기타포괄손익 10,830 22,757 (11,999) (12,099) 자산재평가손익(세후기타포괄손익) 945 945 0 0 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익) 215,388 404,314 99,575 162,455 해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익) 174,021 315,882 58,931 94,837 현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익) 652 536 378 280 해외사업장순투자의 위험회피손익(세후기타포괄손익) 15,530 16,506 3,089 4,590 지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익) 25,185 71,390 37,177 62,748 총포괄손익 787,294 2,674,800 617,601 1,471,001 총 포괄손익의 귀속 총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 643,484 2,307,876 523,570 1,310,478 총 포괄손익, 비지배지분 143,810 366,924 94,031 160,523 연결 자본변동표 제 19 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지 제 18 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지 (단위 : 백만원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2021.01.01 (기초자본) 473,501 1,180,656 (2,977,987) (157,264) 9,834,844 8,353,750 2,402,795 10,756,545 회계정책변경에 따른 증가(감소) 당기순이익(손실) 1,179,007 1,179,007 135,164 1,314,171 기타포괄손익 125,749 5,722 131,471 25,359 156,830 지분의 발행 배당금지급 (179,972) (179,972) (34,083) (214,055) 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동 26,741 (2,478) 24,263 7,069 31,332 연결대상범위의 변동 43,295 43,295 800,803 844,098 대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본 70,017 5,664 320 172,551 108,518 762,543 654,025 2021.09.30 (기말자본) 473,501 1,250,673 (2,983,651) (31,835) 10,847,022 9,555,710 3,325,861 12,881,571 2022.01.01 (기초자본) 473,501 1,693,177 (2,983,678) (25,735) 11,131,297 10,288,562 3,914,381 14,202,943 회계정책변경에 따른 증가(감소) (2,076) (2,076) (1,994) (4,070) 당기순이익(손실) 1,950,895 1,950,895 294,247 2,245,142 기타포괄손익 360,124 (3,143) 356,981 72,677 429,658 지분의 발행 배당금지급 (189,439) (189,439) (123,373) (312,812) 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동 106 (8,069) (7,963) (31,111) (39,074) 연결대상범위의 변동 3,225 3,225 대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본 1,930 492 (387) 2,035 5,385 7,420 2022.09.30 (기말자본) 473,501 1,695,213 (2,991,747) 334,881 12,887,147 12,398,995 4,133,437 16,532,432 연결 현금흐름표 제 19 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지 제 18 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지 (단위 : 백만원) 제 19 기 3분기 제 18 기 3분기 영업활동현금흐름 2,033,126 1,041,656 당기순이익(손실) 2,245,142 1,314,171 당기순이익조정을 위한 가감 1,366,261 825,796 영업비용 939,692 876,459 기타비용 80,090 230,032 금융비용 377,375 260,401 공동기업및관계기업 손익에 대한 지분 감소 58,985 10,227 기타 현금의 유출 없는 비용등 37,887 5,852 법인세비용 1,709,563 793,092 기타수익 (82,478) (614,150) 금융수익 (217,139) (115,800) 공동기업및관계기업 손익에 대한 지분 증가 (1,499,403) (591,568) 기타 현금의 유입 없는 수익등 (38,311) (28,749) 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 (128,556) (234,210) 매출채권 및 기타채권의 감소(증가) (72,390) (88,901) 기타자산의감소(증가) (127,634) (85,242) 파생상품자산의 감소(증가) 2,017 7,217 재고자산의 감소(증가) (123,306) (99,007) 매입채무 및 기타채무의 증가(감소) 63,655 13,034 기타비금융부채의 증가(감소) 150,885 24,838 파생상품부채의 증가(감소) (2,069) (7,995) 기타단기충당부채의 증가(감소) (19,457) (2,576) 기타부채의 증가(감소) 33,086 15,576 퇴직급여채무의 증가(감소) (34,946) (18,004) 사외적립자산의공정가치의 감소(증가) 7,978 10,990 퇴직금지급액 (5,402) (4,515) 충당부채의 증가(감소) (973) 375 이자지급(영업) (240,849) (226,185) 이자수취(영업) 35,710 17,679 배당금수취(영업) 241,484 62,974 법인세납부(환급) (1,486,066) (718,569) 투자활동현금흐름 (826,906) (886,479) 공정가치 금융자산의 처분 272,560 492,210 상각후원가측정금융자산의 감소 57,165 0 대여금의 감소 2,246 6,432 금융기관예치금의 감소 513,334 620,000 기타금융자산의 처분 59,250 63,344 유형자산의 처분 12,141 37,298 무형자산의 처분 3,980 2,044 관계기업에 대한 투자자산의 처분 30,251 29,195 매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분 64,874 16,610 기타투자활동으로 인한 현금유입액 640 0 연결범위 변동으로 인한 현금유입액등 기타 0 84,661 공정가치 금융자산의 취득 (383,169) (183,014) 상각원가측정금융자산의 증가 (62,016) 0 대여금의 증가 (7,372) (7,203) 금융기관예치금의 증가 (409,264) (614,870) 기타금융자산의 취득 (3,905) (30,783) 유형자산 및 투자부동의 취득 (626,480) (470,710) 무형자산의 취득 (8,004) (12,772) 투자부동산의 취득 (2,217) (24,096) 관계기업에 대한 투자자산의 취득 (303,357) (146,486) 기타투자활동으로 인한 현금유출액 (37,563) (9,072) 연결범위 변동으로 인한 현금유출액등 기타 0 (739,267) 재무활동현금흐름 (1,197,389) 135,449 차입금 3,609,233 3,823,056 기타금융부채의 증가 54,571 4,518 주식의 발행 852 3,393 자기주식의 처분 138 0 연결자본거래로 인한 현금유입 2,000 10,495 차입금의 상환 (4,104,082) (3,140,679) 기타금융부채의 감소 (407,058) (334,157) 연결자본거래로 인한 현금유출 0 (22) 배당금지급 (312,809) (214,051) 현금의기타유입(유출) (40,234) (17,104) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 44,324 14,469 현금및현금성자산의순증가(감소) 53,155 305,095 기초현금및현금성자산 1,204,959 742,809 기말현금및현금성자산 1,258,115 1,047,904 3. 연결재무제표 주석 제19 기 3분기 2022년 1월 1일부터 2022년 9월 30일까지 제18 기 3분기 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지 주식회사 GS와 그 종속기업 1. 일반 사항 지배회사인 주식회사 GS(이하 "지배회사")와 종속기업(이하 지배회사와 그 종속기업을 일괄하여 "연결실체"), 공동기업 및 관계기업의 일반적인 사항은 다음과 같습니다. 1.1 연결실체의 개요 지배회사인 주식회사 GS는 2004년 7월 1일에 GS칼텍스(주), (주)GS리테일, (주)지에스홈쇼핑 및 (주)지에스스포츠에 대한 지주회사로 설립되었고, 2004년 8월 5일자로 한국증권거래소에 상장되었으며, 2005년 중 지에스이피에스(주)의 지분, 2009년 중 (주)지에스글로벌의 지분 및 2014년 중 (주)지에스이앤알의 지분을 취득하였습니다. 한편 지배회사는 2012년 1월 1일을 기준일로 하여 에너지 관련 지주사업을 물적분할하여 GS에너지(주)를 설립하였으며, GS에너지(주)는 당분기말 현재 GS칼텍스(주), GS파워(주) 및 인천종합에너지(주) 등을 보유하고 있습니다.지배회사가 직접 지분을 보유한 피투자회사 중 (주)지에스홈쇼핑은 2021년 7월 1일을 합병기일로 하여 (주)GS리테일에 흡수합병되었습니다. 당분기말 현재 지배회사의 자본금은 보통주자본금 464,577백만원 및 우선주자본금 8,924백만원이며, 지배회사는 서울특별시 강남구 논현로 508에 본점소재지를 두고 있습니다. 1.2 종속기업 현황 당분기말 현재 연결실체의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 기업명 소유지분율(%)(*1) 소재지 결산월 업종 당분기말 종속기업 : GS에너지(주) 100 서울특별시 12월 에너지관련 지주사업 인천종합에너지(주) 70 인천광역시 12월 증기, 냉온수 및 공기조절공급업 GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd. 100 싱가폴 12월 석유 및 액화 천연가스 트레이딩 GS Energy NA Investments, Inc. 100 미국 12월 기타 투자업 Korea GS E Pte. Ltd. 70 싱가폴 12월 자원개발 GS Energy Asia Investment Pte. Ltd. 100 싱가포르 12월 기타 투자업 지에스당진솔라팜(주) 100 충청남도 12월 태양광 발전업 GS파워(주) 51 경기도 12월 전기, 증기 및 난방업 (주)GS리테일(*2) 57.90 서울특별시 12월 종합도소매업 (주)후레쉬서브 100 경기도 12월 식품제조 및 도매업 (주)지에스넷비전 100 서울특별시 12월 광고업 GS Retail Vietnam Co., Ltd. 100 베트남 12월 부동산개발 및 임대업 PT.GS Retail Indonesia 89.80 인도네시아 12월 슈퍼마켓 파르나스호텔(주) 67.56 서울특별시 12월 관광호텔업 (주)피앤에쓰 100 서울특별시 12월 호텔위탁운영 (주)지에스네트웍스 99.23 서울특별시 12월 창고위수탁업 (주)어바웃펫(*6) 66.15 인천광역시 12월 전자상거래 (주)후레쉬미트 51 대한민국 12월 축산물 가공업 (주)지에스텔레서비스 100 대한민국 12월 콜센터서비스 (주)텐바이텐 79.99 대한민국 12월 도소매 Global Sensing and Learning Labs, INC 100 미국 12월 교육서비스 농업회사법인(주)퍼스프 90 대한민국 12월 제조업 레버런트-신한 비스타 신기술 투자조합 86.54 대한민국 12월 투자 이지스제415호일반사모부동산투자신탁(*9) 0.59 대한민국 12월 부동산개발 (주)쿠캣(*5)(*10) 47.11 대한민국 12월 전자상거래 (주)지에스스포츠 100 서울특별시 12월 프로축구단 흥행사업 지에스이피에스(주) 70 충청남도 12월 전기업 GS EPS Americas, LLC 100 미국 12월 투자사업 (주)지에스글로벌 50.70 서울특별시 12월 무역업 (주)피엘에스 90 경기도 12월 PDI 및 물류사업 (주)지에스엔텍 93.11 울산광역시 12월 설비수주업 GS Global Japan Co., Ltd. 100 일본 12월 무역업 GS Global Australia Pty Ltd. 100 호주 12월 무역업 GS Global Europe GMBH 100 독일 12월 무역업 GS Global Trading (Shanghai) Co., Ltd. 100 중국 12월 수입통관대행 Ssangyong Resources Pty Ltd. 100 호주 12월 광산투자업 GS Global USA, Inc. 100 미국 12월 무역업 GS Global Singapore Pte Ltd. 100 싱가폴 12월 무역업 PT GS Global Resource 100 인도네시아 12월 무역업 (주)지에스이앤알 87.91 서울특별시 12월 집단에너지, 석유 유통 및 자원개발사업 등 (주)지에스동해전력 51 강원도 12월 석탄화력발전사업 (주)동해그린에너지(*11) 100 경상북도 12월 태양광 발전사업 (주)지에스풍력발전 100 경상북도 12월 풍력발전사업 GS E Canada Inc. 100 캐나다 12월 광구 탐사 및 생산 GS E America Inc. 100 미국 12월 광구 탐사 및 생산 GS E America Oldhome, LLC. 100 미국 12월 광구 탐사 및 생산 GS E America Offshore LLC. 100 미국 12월 광구 탐사 및 생산 (주)지에스포천그린에너지 100 경기도 12월 집단에너지 사업 (주)영양제2풍력발전 70 경상북도 12월 풍력발전사업 (주)구미그린에너지 100 경상북도 12월 바이오매스 발전사업 (주)영덕제1풍력발전 100 경상북도 12월 풍력발전사업 (주)삼척그린에너지파크 100 강원도 12월 신재생 에너지 발전사업 (주)영덕제2풍력발전 100 경상북도 12월 풍력발전사업 (주)포항윈드파워 100 경상북도 12월 풍력발전사업 동해국제자원터미널(주)(*3) 80 강원도 12월 항만사업 GS Beyond Corp. 100 미국 12월 경영컨설팅 GS Futures LLC 100 미국 12월 용역서비스 GS Collective Fund I LLC (*4) 90.32 미국 12월 신기술사업 투자 (주)지에스벤처스(*7) 100 대한민국 12월 신기술사업 투자 GS어쌤블신기술투자조합(*7)(*8) 84.77 대한민국 12월 신기술사업 투자 (*1) 상기 소유지분율은 지배회사 및 각 중간지배회사의 투자비율입니다.(*2) 자기주식수를 고려하여 산출한 유효지분율은 59.34%입니다. (*3) (주)지에스이앤알 및 (주)지에스글로벌이 각각 40% 지분을 보유함에 따라 산출한 유효지분율은 55.44%입니다. (*4) 지배회사 및 종속회사의 지분율을 고려하여 산출한 유효지분율은 81.86%입니다. (*5) 의결권이 있는 전환우선주 및 상환전환우선주를 포함한 지분율이고, 보통주지분율은 51.87%입니다.기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 피투자자의 관련활동에 대한 힘, 변동이익에 노출 , 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로고려하여, 사실상 지배를 하고 있다고 판단하였습니다.(*6) 당분기 및 전기 중 유상증자 참여, 콜옵션 및 풋옵션계약 체결, 종속회사의 신주발행 및 자기주식 매각으로 지분 및 지분율이 변동하였습니다.(*7) 당분기 중 신규 설립하여 종속기업으로 편입되었습니다. (*8) 지배회사 및 종속회사의 지분율을 고려하여 산출한 유효지분율은 67.94%입니다. (*9) 당분기 중 투자신탁명을 (주)이지스제415호전문사모부동산투자신탁에서 (주)이지스제415호일반사모부동산투자신탁으로 변경하였습니다.(*10) 당분기 중 지분 취득 및 종속기업의 유상증자로 지분 및 지분율이 변동하였습니다.(*11) (주)지에스동해전력이 100%지분을 보유하고 있음에 따라 연결실체의 유효지분율은 44.83%입니다. 1.3 종속기업 관련 재무정보 요약 연결대상 종속기업의 2022년 9월 30일 및 2021년 12월 31일 현재 요약재무상태표와 2022년 9월 30일로 종료되는 9개월 보고기간및 2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 요약손익계산서는 다음과 같습니다. - 당분기 (단위: 백만원) 기업명 당분기말 당분기 자산 부채 자본 매출 분기순손익 종속기업 : GS에너지(주) 6,002,529 2,068,746 3,933,784 273,522 225,011 인천종합에너지(주) 441,940 321,190 120,750 185,882 9,487 GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd. 178,592 26,115 152,477 1,111,655 33,502 GS Energy NA Investments, Inc. 142,933 95 142,838 320 382 Korea GS E Pte. Ltd. 2,435,541 1,194,281 1,241,260 2,013,571 72,597 GS Energy Asia Investment Pte. Ltd. 6,615 3 6,612 154 144 지에스당진솔라팜(주) 14,048 4,199 9,849 0 (445) GS파워(주) 2,437,936 1,617,515 820,421 1,408,894 178,229 (주)GS리테일 7,927,095 3,768,676 4,158,419 7,878,102 180,000 (주)후레쉬서브 19,350 8,724 10,626 38,305 (184) (주)지에스넷비전 37,782 22,726 15,056 25,979 386 GS Retail Vietnam Co., Ltd. 2,128 350 1,778 - (87) PT.GS Retail Indonesia 21,410 6,125 15,285 15,446 (1,492) 파르나스호텔(주) 1,764,966 1,037,947 727,019 247,623 21,408 (주)피앤에쓰 2,894 1,476 1,418 11,613 333 (주)지에스네트웍스 437,046 263,642 173,404 454,304 (28,049) (주)어바웃펫 51,896 33,597 18,299 33,926 (21,026) (주)후레쉬미트 1,416 414 1,003 3,772 (292) (주)케이엠파크(*1)(*2) - - - 27,984 (821) (주)지에스텔레서비스 13,385 7,872 5,513 27,350 267 (주)텐바이텐 19,174 23,648 (4,474) 24,774 (4,314) Global Sensing and Learning Labs, INC 51,909 - 51,909 191 (11,237) (주)퍼스프 11,299 8,749 2,550 5,193 (1,164) 레버런트-신한 비스타 신기술 투자조합 20,192 - 20,192 - (307) 이지스제415호일반사모부동산투자신탁(*4) 194,938 116,932 78,005 5,657 (820) (주)쿠캣 22,927 84,497 (61,570) 27,885 (14,538) (주)지에스스포츠 31,634 25,043 6,591 16,793 (1,091) 지에스이피에스(주) 2,466,959 1,357,991 1,108,968 1,006,594 224,362 GS EPS Americas, LLC 20,323 - 20,323 - (556) (주)지에스글로벌 1,105,518 781,425 324,093 3,382,915 41,259 GS Global Japan Co., Ltd. 124,924 111,204 13,720 365,458 1,362 GS Global Australia Pty Ltd. 83,740 77,178 6,562 161,251 1,456 GS Global Europe GMBH 76,726 75,630 1,096 145,079 (866) Ssangyong Resources Pty Ltd. 1,206 33,041 (31,836) - - (주)피엘에스 33,742 12,773 20,970 27,090 704 GS Global Trading (Shanghai) Co., Ltd. 229 58 170 - (72) GS Global USA, Inc. 276,769 271,040 5,730 467,989 1,362 GS Global Singapore Pte Ltd. 70,140 65,354 4,787 583,432 708 PT GS Global Resource 72,351 8,320 64,031 3,219 14,846 GS GLOBAL E (AMERICA) Corporation(*1) - - - - (2,624) GS Global (NEMAHA) LLC(*1) - - - - (14) (주)지에스엔텍 455,236 345,568 109,668 82,521 (23,941) (주)지에스이앤알 1,398,056 920,099 477,957 888,574 65,304 (주)지에스동해전력와 그 종속기업 2,193,078 1,443,227 749,851 792,840 32,874 GS E Canada Inc. 1,996 330 1,667 - 4 GS E America Inc.와 그 종속기업 3,543 7,580 (4,037) 4 (3,072) (주)지에스풍력발전 226,026 132,855 93,171 32,704 9,036 (주)영양제2풍력발전 95,251 76,801 18,450 - (1,068) (주)지에스포천그린에너지 544,023 394,658 149,366 161,089 6,898 (주)영덕제1풍력발전 16,720 2,402 14,318 - (959) (주)구미그린에너지 1,162 - 1,162 - (5) (주)삼척그린에너지파크 14,686 160 14,526 - (344) (주)영덕제2풍력발전 19 7 12 - (18) (주)포항윈드파워 391 - 391 - (6) GS Beyond Corp. 10,073 4,153 5,920 2,759 (49) GS Collective Fund I LLC 53,977 1,017 52,961 - (1,324) (주)지에스벤처스(*3) 12,329 52 12,276 - (724) GS어쌤블신기술투자조합(*3) 12,415 - 12,415 12 (715) 동해국제자원터미널(주) 763 2 760 - (47) (*1) 당분기 중 연결대상 종속기업에서 제외되었으며, 매출액, 분기순손익 및 분기총포괄손익의 재무정보는 종속기업 제외 전까지의 손익을 포함하였습니다.(*2) 연결실체의 종속기업 제외 후, 회사명을 지에스파크이십사(주)에서 (주)케이엠파크로 변경되었습니다.(*3) 당분기 중 신규로 설립하여 종속기업으로 편입되었습니다. (*4) 당분기 중 투자신탁명을 (주)이지스제415호전문사모부동산투자신탁에서 (주)이지스제415호일반사모부동산투자신탁으로 변경하였습니다. - 전기 (단위: 백만원) 기업명 자산 부채 자본 매출 당기순손익 종속기업 : GS에너지(주) 6,240,205 2,289,937 3,950,268 129,501 473,620 GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd. 114,429 18,498 95,931 900,449 39,071 Korea GS E Pte. Ltd. 1,896,976 820,222 1,076,754 1,467,246 54,307 GS Energy NA Investments, Inc. 55,816 79 55,737 - 848 인천종합에너지(주) 485,641 366,674 118,967 179,917 21,099 GS Energy Asia Investment Pte. Ltd. 5,321 3 5,318 - (643) 지에스당진솔라팜(주) 7,864 3,541 4,323 - (649) GS파워(주)(*1) 2,486,695 1,758,733 727,962 916,686 136,085 (주)GS리테일 7,678,930 3,567,658 4,111,272 9,334,987 849,216 (주)후레쉬서브 18,999 8,189 10,810 59,522 739 (주)지에스넷비전 48,459 33,789 14,670 32,683 943 GS Retail Vietnam Co., Ltd. 1,755 133 1,622 - (92) PT.GS Retail Indonesia 20,310 5,317 14,993 20,118 (6,817) 파르나스호텔(주) 1,647,521 946,371 701,150 216,109 (13,664) (주)피앤에쓰 2,355 1,310 1,045 12,056 149 (주)지에스네트웍스 383,900 182,447 201,453 563,257 (7,659) (주)어바웃펫 45,352 31,427 13,925 26,170 (14,063) (주)후레쉬미트 1,443 1,149 294 3,623 (1,171) (주)케이엠파크(*1)(*2) 91,546 83,429 8,117 59,720 (3,735) (주)지에스텔레서비스(*1) 10,050 4,804 5,246 33,867 378 (주)텐바이텐(*1) 16,611 16,719 (108) 35,200 (4,486) Global Sensing and Learning Labs, INC(*1) 55,285 1,897 53,388 341 37,143 (주)퍼스프 6,240 2,527 3,713 5,085 (1,552) 레버런트-신한 비스타 신기술 투자조합 20,498 - 20,498 - (261) 이지스제415호일반사모부동산투자신탁(*3) 197,395 117,043 80,352 3,943 (2,982) (주)쿠캣 20,688 67,719 (47,031) 43,453 (10,219) (주)지에스스포츠 30,786 23,103 7,683 32,278 (92) 지에스이피에스(주) 2,484,813 1,496,964 987,849 1,234,328 147,785 GS EPS Americas, LLC 17,192 4 17,188 - (906) (주)GS글로벌 1,058,807 779,209 279,598 3,458,027 (4,388) GS Global Japan Co., Ltd. 101,883 88,974 12,909 381,822 1,807 GS Global Australia Pty Ltd. 75,624 70,978 4,646 123,079 571 GS Global Europe GMBH 63,020 61,112 1,908 124,195 (493) Ssangyong Resources Pty Ltd. 1,110 30,413 (29,303) - - (주)피엘에스 33,790 13,524 20,266 35,419 1,493 GS Global Trading (Shanghai) Co., Ltd. 329 100 229 29,048 (67) GS Global USA, Inc. 202,582 199,121 3,461 321,153 376 GS Global Singapore Pte Ltd. 83,615 80,075 3,540 646,504 528 PT GS Global Resource 51,192 14,140 37,052 3,972 6,421 GS GLOBAL E (AMERICA) Corporation 106,157 107,716 (1,559) - (2,464) GS Global (NEMAHA) LLC 8,098 107,592 (99,494) 1,176 (3,762) (주)지에스엔텍 400,558 263,991 136,567 130,966 (20,953) (주)지에스이앤알 1,380,770 967,972 412,798 724,026 41,041 (주)지에스동해전력와 그 종속기업 2,149,060 1,432,083 716,977 760,323 44,035 GS E Canada Inc. 2,181 705 1,476 4,734 5,183 GS E America Inc. 1,398 4,235 (2,837) 646 (3,479) (주)지에스풍력발전 231,924 142,796 89,128 36,139 10,538 (주)영양제2풍력발전 28,975 9,456 19,519 - (1,231) (주)지에스포천그린에너지 528,281 385,813 142,468 101,865 10,363 (주)영덕제1풍력발전 17,647 2,370 15,277 - (996) (주)구미그린에너지 1,167 - 1,167 - (9) (주)삼척그린에너지파크 14,949 79 14,870 - (371) (주)영덕제2풍력발전 30 - 30 - (9) (주)포항윈드파워 397 - 397 - - 동해국제자원터미널(주) 813 6 807 - (5,834) GS Beyond Corp. 9,497 4,022 5,475 4,100 (138) GS Collective Fund I LLC 50,769 935 49,834 - (3,289) (*1) 전기 중 신규로 연결실체에 포함된 종속기업으로, 매출액, 당기순손익 및 총포괄손익의 재무정보는 취득일 전 손익을 포함한 전기 누적 기준입니다.(*2) 당분기 중 지에스파크이십사(주)에서 (주)케이엠파크로 사명이 변경되었습니다.(*3) 당분기 중 투자신탁명을 (주)이지스제415호전문사모부동산투자신탁에서 (주)이지스제415호일반사모부동산투자신탁으로 변경하였습니다. 1.4 연결대상범위의 변동당분기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 당분기 중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.(1) 당분기 중 신규로 연결에 포함된 기업: 기업명 사유 (주)지에스벤처스 당분기 중 신규 설립 GS어쌤블신기술투자조합 당분기 중 신규 설립 (2) 당분기 중 연결에서 제외된 기업: 기업명 사유 케이엠파크(주)(*1) 당분기 중 지분 매각 GS GLOBAL E (AMERICA) Corporation 당분기 중 청산 GS Global (NEMAHA) LLC 당분기 중 청산 (*1) 당분기 중 지에스파크이십사(주)에서 (주)케이엠파크로 사명이 변경되었습니다. 2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책 2.1 재무제표 작성기준 지배회사와 지배회사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2021년 12월 31일자로 종료되는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.2.2 당분기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' - 개념체계에 대한 참조(개정) 동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007)) 대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제2121호의 적용범위에 해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기 위해 기업회계기준해석서 제2121호를 적용합니다. 동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다. 동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다. - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' - 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 재화의 매각금액과 관련 원가(개정) 동 개정사항은 유형자산을 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 과정에서 생산된 재화의 매각금액을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다. 생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다. 동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초잔액을 조정하여 인식합니다. - 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' - 손실부담계약-계약이행원가(개정) 동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히합니다. 계약과 직접 관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가(예: 직접노무원가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가배분액(예: 계약의이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다. 동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다. - 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선 동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1116호 '리스', 기업회계기준서제1041호 '농림어업'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. ① 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다. ② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다. ③ 기업회계기준서 제1116호 '리스' 동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. ④ 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' 동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치측정이 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호의 요구사항과 일관되도록 하며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다. 2.3 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 유동부채와 비유동부채의 분류(개정) 동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 자산, 부채 및 손익의 금액이나 인식시점 또는 해당 항목들에 대한 공시정보에 영향을 미치지는 않습니다. 동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다. 동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2 '중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시 동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다. 기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다. 또한 국제회계기준 실무서2에서 기술한 '중요성 과정의 4단계'의 적용을 설명하고 적용하기 위한 지침과 사례가 개발되었습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적으로 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 국제회계기준 실무서2에 대한 개정사항은 시행일이나경과규정을 포함하지 않습니다. - 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의 동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"입니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. 이 개정내용을 처음 적용하는 회계연도 시작일 이후에 발생하는 회계추정치 변경과 회계정책 변경에 적용합니다. - 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세 동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다. 적용가능한 세법에 따라 사업결합이 아니고 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래에서 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 같은 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생길 수 있습니다. 예를 들어 이러한 상황은 리스개시일에 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 리스부채와 이에 대응하는 사용권자산을 인식할 때 발생할 수 있습니다. 기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성요건을 따르게 됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.중간재무제표를 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단과추정 불확실성의 주요원천에 대한 내용은 아래 언급된 사항을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다. 3.1 COVID-19 세계적인 COVID-19의 확산으로 각국 정부는 이를 통제하기 위하여 공장 폐쇄, 자가격리, 입국제한, 여행 금지 등의 조치를 시행하고 있습니다. COVID-19 팬데믹이 연결실체의 영업에 미칠 궁극적인 영향은 아직 알 수 없고, 향후 전개되는 국면에 따라 달라질 것으로 보입니다. COVID-19의 지속기간, 심각성은 매우 불확실하고 예측할 수 없으며, 정부나 연결실체의 보호조치로 인하여 영업규모가 감소할 수 있습니다. 이로 인한 재무 영향은 합리적으로 추정할 수 없지만 경영진은 연결실체가 사업을 영위하는 일부 지역 및 영업 부문이 어느 정도 영향을 받을 것으로 예상하고 있습니다. COVID-19가 연결실체의 영업에 미치는 영향의 정도와 기간은 아직 결정할수 없습니다.3.2 법인세 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 4. 공정가치4.1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 1,258,115 (*1) 1,204,959 (*1) 당기손익-공정가치금융자산 1,579,543 1,579,543 1,420,006 1,420,006 기타포괄손익-공정가치금융자산 442,588 442,588 385,503 385,503 파생금융상품 64,431 64,431 5,509 5,509 매출채권및기타수취채권(*2) 3,973,328 847,625 3,756,552 858,254 합 계 7,318,005 6,772,529 금융부채 매입채무및기타지급채무(*3) 4,857,085 463,324 4,274,111 366,073 차입금및사채(*4) 9,861,735 8,483,161 10,256,375 9,474,664 파생금융부채 60,101 60,101 42,476 42,476 기타금융부채(*5) 144,240 63,046 146,508 62,473 합 계 14,923,161 14,719,470 (*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.(*2) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 일부 매출채권및기타수취채권 3,125,703백만원(전기말: 2,917,566백만원)은 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다. (*3) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 일부 매입채무및기타지급채무 4,392,525백만원(전기말: 3,767,706백만원)은 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.(*4) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 일부 차입금및사채 885,804백만원(전기말: 725,042백만원)은 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.(*5) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 일부 기타금융부채 81,194백만원(전기말: 82,635백만원)은 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다. 4.2 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2) - 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 장부금액 당분기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 반복적인 공정가치 측정치 금융자산 당기손익-공정가치금융자산 1,579,543 7,048 670,500 901,995 1,579,543 기타포괄손익-공정가치금융자산 442,588 119,336 - 323,252 442,588 파생상품자산 64,431 - 64,431 - 64,431 금융자산 합계 2,086,562 126,384 734,931 1,225,247 2,086,562 금융부채 파생금융부채 60,101 - 20,052 40,049 60,101 기타금융부채 63,046 - 467 62,579 63,046 금융부채 합계 123,147 - 20,519 102,628 123,147 (단위: 백만원) 구분 장부금액 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 반복적인 공정가치 측정치 금융자산 당기손익-공정가치금융자산 1,420,006 14,532 673,095 732,379 1,420,006 기타포괄손익-공정가치금융자산 385,503 52,891 - 332,612 385,503 파생상품자산 5,509 - 5,509 - 5,509 금융자산 합계 1,811,018 67,423 678,604 1,064,991 1,811,018 금융부채 파생금융부채 42,476 - 9,127 33,349 42,476 기타금융부채 62,473 - 7,301 55,172 62,473 금융부채 합계 104,949 - 16,428 88,521 104,949 4.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 연결실체는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당분기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동이 없습니다. 4.4 가치평가기법 및 투입변수 (1) 공정가치 서열체계 수준2로 분류되는 금융자산과 금융부채- 파생상품공정가치 서열체계 수준2로 분류되는 파생상품의 공정가치는 현금흐름할인법 등의 파생상품평가모형을 사용하여 산정하고 있습니다. 파생상품평가모형의 주요 투입변수는 선도환율, 이자율 등이 있으며, 파생상품의 유형과 기초자산의 성격에 따라서 달라질 수 있습니다.- 기타금융부채공정가치 서열체계 수준2로 분류되는 기타금융부채의 공정가치는 현금흐름할인법 평가모형을 사용하여 산정하고 있습니다. 주요 투입변수는 이자율이 있습니다. (2) 공정가치 서열체계 수준3으로 분류되는 금융자산과 금융부채당분기말 현재 공정가치 서열체계 수준3으로 분류되는 금융자산과 금융부채의 가치평가기법은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 보유회사 당분기말 공정가치 수준 가치평가기법 당기손익-공정가치 금융자산 (주)GS리테일 748,133 3 순자산가치법, 이항옵션가격결정모형 등 (주)지에스글로벌 5,623 3 순자산가치법 등 (주)지에스이피에스 1,000 3 순자산가치법 등 GS에너지(주) 33,586 3 순자산가치법 등 (주)지에스이앤알 1,211 3 순자산가치법 등 (주)GS 70,079 3 순자산가치법 등 GS Collective Fund 1 35,962 3 순자산가치법 등 (주)지에스벤처스 100 3 순자산가치법 등 지에스어쌤블신기술투자조합 6,300 3 순자산가치법 등 기타포괄손익-공정가치 금융자산 (주)GS리테일 235,283 3 순자산가치법, 이항옵션가격결정모형 등 (주)지에스글로벌 7,499 3 순자산가치법 등 (주)지에스이앤알 46,731 3 순자산가치법 등 GS에너지(주) 33,739 3 순자산가치법 등 파생금융상품부채 (주)GS리테일 40,049 3 이항옵션가격결정모형 기타금융부채 (주)GS리테일 16,692 3 순자산가치법 등 (주)GS 45,887 3 순자산가치법 등 연결실체가 수준 3으로 분류되는 금융자산과 금융부채의 공정가치를 측정하는데 사용한 주요 투입변수는 기대현금흐름, 할인율 등입니다. 미래현금흐름을 추정하기 위하여 매출액 증가율, 세전 영업이익률, 가중평균자본비용 등에 대한 가정이나 추정과같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 할인율은 자본자산가격결정모형(CAPM) 또는 시장이자율 등을 적용하여 산정하였습니다. 4.5 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 각 연결대상 회사의 금융팀은 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며, 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니 다. 각 연결대상 회사의 재무부서는 회사의 재무담당이사에게 직접 보고하며 매기 보고 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사와 협의합니다. 4.6 재무위험관리요소 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.분기연결재무제표는 연차 연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2021년 12월 31일의 연차 연결재무제표를 참고하시기 바랍니다. 연결실체의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이없습니다. 5. 금융자산 5.1 당기손익-공정가치금융자산(1) 당기손익-공정가치금융자산 (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 광교 REITs 178 178 신종자본증권 - 50,307 MMF 85,456 50,370 채무증권 670,500 673,095 알토스1 101,655 82,712 카카오모빌리티 101,771 65,000 메쉬코리아 59,996 59,996 BRV Aster 44,944 43,953 기타지분증권 등 515,043 394,395 차감: 비유동항목 (813,576) (696,541) 유동항목 765,967 723,465 (2) 당기손익으로 인식된 금액 (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 당기손익-공정가치 지분상품 관련 손익 37,170 (226) 당기손익-공정가치 채무상품 관련 손익 13,656 13,019 당기손익-공정가치 기타금융상품 관련 손익 17,818 13,029 합 계 68,644 25,822 5.2 기타포괄손익-공정가치금융자산(1) 기타포괄손익-공정가치 지분상품 (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 비유동항목 (주)케이뱅크은행 41,345 41,345 대구문화방송(주) 7,268 7,268 Thrive market 59,681 59,681 Kor-Uz Chemical Investment 46,699 46,699 Moloco 78,540 78,540 ㈜한진 20,182 29,778 엔에이치엔페이코㈜ 23,955 23,955 기타지분증권 등 164,742 97,993 합 계 442,412 385,259 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다. (2) 기타포괄손익-공정가치 채무상품 (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 유동항목 국공채 176 243 위 채무상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 당기손익으로 재분류됩니다. 5.3 매출채권 및 기타수취채권(1) 매출채권 및 손실충당금 (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 매출채권 1,811,641 1,565,428 손실충당금 (22,530) (21,614) 매출채권(순액) 1,789,111 1,543,814 (2) 기타수취채권 (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 미수금 216,889 741 217,630 221,274 14,276 235,550 미수수익 14,884 121 15,005 43,421 33 43,454 금융리스채권 80,376 391,146 471,522 77,167 419,504 496,671 대여금 2,740 26,119 28,859 1,161 18,902 20,063 예치금 381,153 95,906 477,059 485,783 94,595 580,378 보증금 4,661 847,642 852,303 5,246 838,361 843,607 기타 10,176 116,285 126,461 - 37 37 총 장부금액 710,879 1,477,960 2,188,839 834,052 1,385,708 2,219,760 차감: 손실충당금 (3,873) (749) (4,622) (4,855) (2,169) (7,024) 상각후원가 707,006 1,477,211 2,184,217 829,197 1,383,539 2,212,736 6. 영업부문 정보 (1) 연결실체의 보고부문은 연결실체의 보고부문 구조기준에 의하여 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다. 사업부문 주요 재화 및 용역 주요 고객정보 유통 일반소비용품 소매 고객 무역 수출입업 및 동 대행업, 국내외 상사 대리점업, 수출입품의 판매업 및 위탁업 Jindal, PT.PABRIK BESI BETON 등 가스전력사업 전력, 도시가스 및 가스용품, 집단에너지, 자원개발, 신재생에너지 한국전력거래소, 한국전력공사, 수용가, 소매고객 등 투자 및 기타 관계기업 투자, 호텔관광업, 프로축구,정유ㆍ가스ㆍ석유화학산업의 설비 제작 등 VPI, Plains Midstream 등 (2) 당분기와 전분기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 계속영업 중단영업 유통 무역 가스전력사업 투자 및 기타 합계 기타 보고부문 영업이익 276,994 68,604 2,519,297 1,263,424 4,128,319 5,963 보고부문별 주요 손익내역 외부고객으로부터의 수익(*1) 7,696,729 3,594,032 7,305,121 3,038,461 21,634,343 52,676 부문간수익 136 229,495 - 57,430 287,061 - 이자수익 13,617 277 10,220 28,634 52,748 326 이자비용 14,641 9,512 126,968 114,745 265,866 1,129 유무형자산 및 투자부동산 상각비 377,789 8,016 325,532 153,243 864,580 3,801 자산손상 - - 1,501 - 1,501 - 법인세비용 59,806 12,747 1,572,787 62,044 1,707,384 1,183 계속사업분기순이익 199,348 66,887 817,545 1,161,362 2,245,142 6,810 (단위: 백만원) 구 분 전분기 계속영업 중단영업 유통 무역 가스전력사업 투자 및 기타 합계 기타 보고부문 영업이익 235,806 40,970 1,083,051 475,430 1,835,257 (6,378) 보고부문별 주요 손익내역 외부고객으로부터의 수익(*1) 6,604,447 2,300,750 3,625,758 1,660,356 14,191,311 47,763 부문간수익 98 159,891 24,304 45,442 229,735 - 이자수익 12,434 125 4,981 15,326 32,866 484 이자비용 9,323 5,483 116,581 106,651 238,038 1,686 유무형자산 및 투자부동산 상각비 380,120 9,768 299,360 131,089 820,337 9,155 자산손상 - - 801 - 801 - 법인세비용 64,665 1,380 709,587 19,250 794,882 (1,790) 계속사업분기순이익 185,229 38,665 295,101 800,780 1,319,775 (5,603) (*1) 당분기와 전분기 중 연결실체의 영업수익의 10% 이상을 차지하는 고객은 없습니다. (3) 당분기말과 전기말 현재 부문 자산 및 부채는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 유통 무역 가스전력사업 투자 및 기타 합계 공동기업 및 관계기업에 대한 투자자산을 제외한 보고부문자산(*1) 3,402,234 1,118,073 12,266,390 8,748,928 25,535,625 공동기업 및 관계기업에 대한 투자자산 30,437 10,956 633,938 7,967,403 8,642,734 자산총계 3,432,671 1,129,029 12,900,328 16,716,331 34,178,359 보고부문부채총계(*1) 875,909 777,821 7,775,654 8,216,543 17,645,927 (단위: 백만원) 구 분 전기말 유통 무역 가스전력사업 투자 및 기타 합계 공동기업 및 관계기업에 대한 투자 자산을 제외한 보고부문자산(*1) 3,228,248 1,059,587 11,465,428 8,400,188 24,153,451 공동기업및관계기업에 대한 투자자산 29,464 10,923 498,354 6,499,095 7,037,836 자산총계 3,257,712 1,070,509 11,963,782 14,899,284 31,191,287 보고부문부채총계(*1) 1,839,503 752,173 7,397,230 6,999,437 16,988,343 (*1) 자산과 부채는 연결재무상태표 상의 자산과 부채와 동일한 방식으로 산출되었으며, 부문별 영업에 근거하여 배부되었습니다. (4) 당분기말과 전기말 현재 보고부문별 지역별 정보는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 영업부분 지역별 정보 외부고객으로부터의 수익(*1) 비유동자산(*2) 당분기 전분기 당분기말 전기말 대한민국(지배기업 소재지국가) 15,887,646 11,532,841 22,785,987 20,941,078 기타 외국 5,746,698 2,706,233 2,739,326 2,312,455 합 계 21,634,343 14,239,074 25,525,313 23,253,533 (*1) 외부고객으로부터의 수익은 사업장소재지 기준으로 귀속됩니다. (*2) 금융상품, 이연법인세자산, 순확정급여자산을 제외하였습니다. 7. 투자부동산과 유형자산 (1) 투자부동산 (단위: 백만원) 구 분 당분기 전기 기초 순장부금액 1,471,794 1,275,555 취득 13,169 257,063 처분 (13,099) (11,537) 연결범위의 변동 - 9,267 대체(*1) (26,812) (22,412) 상각 (25,771) (32,698) 손상차손 - (2,828) 환율변동 등 - (616) 기말 순장부금액 1,419,281 1,471,794 공정가치 1,694,389 1,694,389 (*1) 당분기 및 전기에 유형자산 및 매각예정자산간 대체된 금액이 포함되어 있습니다. (2) 유형자산 (단위: 백만원) 구 분 당분기 전기 기초 순장부금액 11,228,467 8,439,464 취득 567,583 759,409 연결범위 변동 및 사업결합으로 인한 증감 - 2,736,878 대체(*1) (32,234) (62,504) 처분 (16,338) (41,613) 감가상각 (473,867) (629,955) 손상차손 (1,501) (36,371) 환율변동 등 187,536 63,159 기말 순장부금액 11,459,646 11,228,467 (*1) 당분기 및 전분기에 투자부동산 간 대체된 금액이 포함되어 있습니다. 8. 사용권자산 및 리스부채 (1) 당분기 (단위: 백만원) 구 분 부동산 기계장치 비품 기타 합계 기초 순장부금액 1,158,616 188,390 250 168,016 1,515,272 대체(*1) (1,011) - (92) 5,117 4,014 증가 643,209 356 93 7,506 651,164 감소 (56,839) - - (1,018) (57,857) 상각 (271,870) (10,586) (220) (10,889) (293,565) 환율변동 등 1,886 4,879 - 26,861 33,626 기말 순장부금액 1,473,991 183,039 31 195,593 1,852,654 (*1) 유형자산 및 무형자산으로부터 대체된 금액을 포함하고 있습니다.(2) 전기 (단위: 백만원) 구 분 부동산 기계장치 비품 기타 합계 기초 순장부금액 1,303,195 170,344 582 162,360 1,636,481 대체(*1) (59,987) 232 - (17) (59,772) 증가 317,874 27,858 - 5,266 350,998 사업결합으로 인한 증감 81,525 - - 1,771 83,296 감소 (105,877) - - (578) (106,455) 상각 (367,343) (10,041) (332) (11,606) (389,322) 손상차손 (12,991) - - - (12,991) 환율변동 등 2,220 (3) - 10,820 13,037 기말 순장부금액 1,158,616 188,390 250 168,016 1,515,272 (*1) 유형자산 및 무형자산으로부터 대체된 금액을 포함하고 있습니다. (3) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 리스부채 484,781 2,046,063 436,599 1,682,337 9. 무형자산 (단위: 백만원) 구 분 당분기 전기 기초 순장부금액 1,903,021 1,198,045 취득 51,290 83,310 처분 (4,486) (7,223) 연결범위변동 및 사업결합으로 인한 증가 5,115 687,011 대체(*1) 60,159 5,780 감가상각 (71,378) (83,181) 손상차손 - (2,645) 환율변동 등 96,959 21,924 기말 순장부금액 2,040,680 1,903,021 (*1) 유형자산으로부터 대체된 금액을 포함하고 있습니다. 10. 공동기업 및 관계기업 투자 (1) 연결실체의 공동기업 및 관계기업의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 회사명 당분기말소유지분율(%)(*1) 소재지 결산월 업종 당분기말 전기말 GS칼텍스(주) 50.00 대한민국 12월 원유 정제처리업 6,678,853 5,541,519 신평택발전(주)(*2) 35.00 대한민국 12월 전기업 134,434 95,207 청라에너지(주)(*2) 49.90 대한민국 12월 증기, 냉온수 및 공기조절 공급업 11,981 11,000 동두천드림파워(주)(*2)(*3) 8.90 대한민국 12월 화력 발전업 - - PT Baramulti Suksessarana Tbk(*4) 14.74 인도네시아 12월 석탄 개발 및 판매 92,232 77,356 KADOC Ltd. 25.00 말레이시아 12월 자원개발 227,110 161,135 Nabou Green Energy Pte. Ltd.(*5) 30.58 남태평양 피지 12월 바이오매스발전 사업 - - 보령엘엔지터미널(주)(*2) 50.00 대한민국 12월 가스 제조 및 공급업 179,301 163,415 롯데GS화학(주) 49.00 대한민국 12월 석유화학 153,852 121,136 Qingdao Lidong Chemical Co., Ltd. 30.00 중국 12월 석유화학계 기초 화학물질 제조업 112,913 120,547 Qingdao Lixing Logistics Co., Ltd. 30.00 중국 12월 파이프라인 운송업 14,571 13,532 VINACAPITAL GS ENERGY PTE. LTD 28.70 싱가폴 12월 LNG 발전 사업 6,601 5,292 지에스커넥트 주식회사(*15) 50.00 대한민국 12월 전기자동차 충전서비스 사업 9,929 11,379 (주)해줌(*10) 36.27 대한민국 12월 신재생에너지 사업 22,323 21,836 미래에셋GS리테일신성장투자조합1호 45.00 대한민국 12월 투자조합 72,222 69,740 GS RETAIL VIETNAM JV LLC 30.00 베트남 12월 편의점업 3,694 4,309 오시리아타워레지던스 피에프브이 주식회사 30.00 대한민국 12월 부동산 개발 6,785 8,357 GS-HP SUNFLOWER INTERNATIONAL VILLAGE CORPORATION 30.00 베트남 12월 호텔관광업 7,550 6,328 신한 BNPP 나인트리부동산투자신탁 21.81 대한민국 12월 투자업 11,217 11,071 Digital Concept LLC(*3) 10.00 몽골 12월 편의점 918 48 JB이천물류센터전문투자형사모부동산투자신탁49호 23.08 대한민국 12월 부동산 개발 2,593 2,782 NW18 HSN HOLDINGS PLC 23.87 키프러스 12월 홈쇼핑 - - 트루GS 36.14 태국 12월 홈쇼핑 804 1,169 China Home Shopping Group Limited 29.73 케이만제도 12월 홈쇼핑 24,714 20,325 ViVi Trading Corporation(*12) 34.32 베트남 12월 홈쇼핑 307 - PT. MNC GSHS 40.00 인도네시아 12월 홈쇼핑 - - Astro GS SHOP 40.00 말레이시아 12월 홈쇼핑 - - Big Universal Mall LLC(*9) - 러시아 12월 홈쇼핑 - - Big Universal Mall JV(*9) - 러시아 12월 홈쇼핑 - - (주)버즈니(*3) 15.10 대한민국 12월 소프트웨어 개발 1,270 1,775 (주)제로웹(*3)(*10) 15.86 대한민국 12월 소프트웨어 개발 - 63 전남창조경제혁신펀드 43.48 대한민국 12월 수익증권 6,325 6,057 KIF-스톤브릿지IT전문투자조합 33.33 대한민국 12월 수익증권 43,115 45,368 ODK Media, Inc.(*3)(*10) 7.95 미국 12월 방송 웹서비스 4,081 4,132 MERANTI ASEAN GROWTH FUND L.P. 26.74 케이만제도 12월 수익증권 78,091 53,855 (주)펫프렌즈(*10) 29.96 대한민국 12월 도소매 39,486 42,735 Luxstay Pte. Ltd.(*3) 7.03 싱가포르 12월 임대사업 129 115 (주)레페리(*3)(*10) 6.22 에미레이트 12월 전자상거래 684 661 ECOMOBI CORPORATION PTE. LTD.(*3) 7.84 대한민국 12월 전자상거래 85 196 (주)메쉬코리아(*3)(*10) 15.59 대한민국 12월 소프트웨어 개발 및 공급 9,665 17,022 Combined Delivery Platforms Investment Co., Ltd. 30.00 대한민국 12월 투자업 275,404 297,289 파빌리온전문투자형사모부동산투자신탁32호 50.00 대한민국 12월 부동산 개발 8,125 8,146 이지스전문투자형사모부동산신탁120호 50.00 대한민국 12월 부동산 개발 5,603 5,605 인트러스재간접전문투자형사모부동산투자신탁제4호(*13) - 대한민국 12월 부동산 개발 - 7,000 블루코브전문투자형사모부동산투자신탁3호(*6)(*10) 10.00 대한민국 12월 부동산 개발 7,981 8,640 이화전문투자형사모부동산투자신탁31호(*6) 17.36 대한민국 12월 부동산 개발 5,082 5,041 파빌리온광명피에프브이(주)(*6) 10.56 대한민국 12월 부동산 개발 - - 케이알전문투자형사모부동산투자신탁제17호 21.10 대한민국 12월 부동산 개발 3,821 3,889 코레이트전문투자형사모부동산투자신탁11호 34.62 대한민국 12월 부동산 개발 2,407 3,247 파빌리온전문투자형사모부동산투자신탁21호(*6) 16.56 대한민국 12월 부동산 개발 4,058 4,055 이지스사모부동산투자신탁48호(*13) - 대한민국 12월 부동산 개발 - 2,396 퍼시픽전문투자형사모부동산투자신탁제49-1(*6)(*10) 8.24 대한민국 12월 부동산 개발 3,067 2,533 퍼시픽제49호전문투자형사모부동산투자회사(*6)(*10) 4.63 대한민국 12월 부동산 개발 1,756 1,220 이지스전문투자형사모부동산투자신탁제426호 46.15 대한민국 12월 부동산 개발 2,329 2,698 파빌리온전문투자형사모부동산투자신탁26호 37.50 대한민국 12월 부동산 개발 4,177 4,373 파빌리온전문투자형사모부동산투자신탁38호 41.94 대한민국 12월 부동산 개발 2,778 2,347 코크렙상무 주식회사(*6) 19.50 대한민국 12월 부동산 개발 332 379 캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁26호(*10) 34.96 대한민국 12월 부동산 개발 2,386 2,675 케이글로벌일반사모부동산투자유한회사제2호(*6)(*10) 42.55 대한민국 12월 부동산 개발 1,987 2,001 인트러스김해대동일반사모부동산투자신탁제1호(*10)(*11) 18.60 대한민국 12월 부동산 개발 4,190 - 남여주로지스틱스(주)(*11) 5.26 대한민국 12월 투자업 58 - 더블유에스물류(주)(*11) 15.79 대한민국 12월 제조업 323 - 에스피텍(주) 28.60 대한민국 12월 제조업 - - Dongkuk Steel India Private Limited 25.00 인도 3월 제조업 578 2,242 (주)지앤씨인터랙티브 23.13 대한민국 12월 소프트웨어 개발 및 공급업 - - 해남복가능원개발유한공사 30.00 중국 12월 제조업 - - (주)경기평택글로벌(*2) 45.00 대한민국 12월 항만산업 9,040 7,798 GS LUBRICANTS (TIANJIN) CO., LTD.(*3) 17.65 중국 12월 제조업 109 500 지에너지㈜ 50.00 대한민국 12월 석탄 판매 및 유통 134 59 이베스트 퓨처 신기술투자조합 82호(*11) 42.11 대한민국 12월 에너지사업 투자 790 - HPJV1 LLC(*7) 20.00 미국 12월 투자업 19,796 16,504 Energy Transition Fund I(*8)(*10) 86.28 미국 12월 해외펀드투자 17,456 6,870 Dione Limited(*10)(*14) 62.50 몰타 12월 투자업 301,132 1 기타 - - - - - 866 합 계 8,642,734 7,037,836 (*1) 상기 소유지분율은 지배회사 및 각 중간지배회사의 투자비율입니다.(*2) 해당 관계기업투자자산은 관계기업 차입금 등에 대한 담보로 제공되어 있습니다.(*3) 연결실체의 지분율은 20% 미만이나 연결실체의 임직원이 피투자회사의 이사회구성원으로 참여함에 따라 유의적인 영향력을 보유하고 있는 것으로 판단하여 관계기업투자자산으로 분류하였습니다.(*4) 종속기업인 GS에너지(주)와 (주)지에스글로벌은 인도네시아 BSSR 광구 지분을각각 9.74%, 5%를 취득하였습니다. 연결실체의 지분율은 20% 미만이나 연결실체의 임직원이 피투자회사의 이사회구성원으로 참여함에 따라 유의적인 영향력을 보유하고 있는 것으로 보고 관계기업투자자산으로 계상하였습니다.(*5) 연결실체의 지분율은 30.58%이나 피투자회사가 보유한 자기보유주식으로 인해 의결권 지분율은 40.66%입니다.(*6) 집합투자업자의 해임권에 대한 영향력 보유 등 유의적 영향력을 보유한 것으로판단되어, 관계기업으로 분류하였습니다.(*7) 해외관계기업 HPJV1 LLC는 미국 발전회사 Linden Topco LLC에 대한 투자목적으로 설립한 회사입니다. (*8) GS Collective Fund I LLC와 GS에너지(주)가 지분을 각각 43.14% 씩 보유하고 있으나, 계약 등에 의해 업무집행사원이 의사결정과정에 참여하고 있어 연결실체가 지배력을 가지지 못한다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.(*9) 당분기 중 청산하였습니다. (*10) 당분기 중 지분율이 변경되었습니다.(*11) 당분기 중 지분을 신규 취득하였으며, 집합투자업자의 해임권에 대한 영향력 보유 등 유의적 영향력을 보유한 것으로 판단되어 관계기업으로 분류하였습니다.(*12) 당분기 중 회사명을 ViVi Media Trading Corporation에서 ViVi Trading Corporation으로 변경하였습니다. (*13) 당분기 중 투자 지분을 회수하였습니다. (*14) 연결실체의 지분율은 50% 초과이나 이사회 의석수, 이사회 의사결정 방식 등을 고려하여 지배력을 가지지 못한다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다.(*15) 당분기 중 회사명을 (주)지커넥트에서 지에스커넥트 주식회사로 변경하였습니다. (2) 당분기와 전기 중 공동기업 및 관계기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전기 기초 장부금액 7,037,836 6,694,479 취득 315,182 480,435 분기손익에 대한 지분액 1,441,274 822,796 이익잉여금 및 기타포괄손익의 변동 127,459 42,646 배당금 (259,426) (70,452) 처분 (24,578) (566,917) 기타증감액 4,987 (365,151) 기말 장부금액 8,642,734 7,037,836 (3) 주요 공동기업 및 관계기업에 대한 주요 재무정보는 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 당분기(*1) 자산 부채 수익 분기순이익(손실) GS칼텍스(주) 29,365,783 15,996,845 43,826,755 2,620,493 신평택발전(주) 1,198,849 824,519 801,415 111,094 청라에너지(주) 352,035 331,583 64,043 1,967 동두천드림파워(주) 1,475,338 1,198,844 772,342 18,200 PT Baramulti Suksessarana Tbk 668,642 262,145 927,810 261,487 KADOC Ltd. 1,081,933 179,419 507,924 141,368 Nabou Green Energy Pte. Ltd. 57,532 67,827 3,278 (71) 보령엘엔지터미널(주) 1,685,242 1,383,610 292,200 31,742 롯데GS화학(주) 535,856 221,873 88,755 (2,896) Qingdao Lidong Chemical Co.,Ltd. 1,099,031 899,970 1,822,912 (41,276) Qingdao Lixing Logistics Co.,Ltd. 52,600 4,452 10,484 4,156 VINACAPITAL GS ENERGY PTE.LTD 86,624 83,262 - (247) (주)지커넥트 17,101 8,648 5,986 (2,901) (주)해줌 36,407 31,027 12,414 (1,269) 미래에셋GS리테일신성장투자조합1호 160,693 200 13,325 8,592 GS RETAIL VIETNAM JV LLC 28,256 15,941 50,067 (8,140) 오시리아타워레지던스 피에프브이 주식회사 45,639 23,022 112,794 11,337 GS-HP SUNFLOWER INTERNATIONAL VILLAGE CORPORATION 25,246 4,306 6,073 1,015 신한 BNPP 나인트리부동산투자신탁 148,244 97,701 1,628 437 Digital Concept LLC 31,409 22,231 11,743 (4,509) JB이천물류센터전문투자형사모부동산투자신탁49호 13,245 209 536 3 NW18 HSN HOLDINGS PLC(*2) - - - - 트루GS 11,434 9,209 41,931 (1,094) China Home Shopping Group Limited 283,671 163,297 151,744 13,180 ViVi Trading Corporation 4,224 3,330 9,407 (2,303) PT. MNC GSHS 3,949 6,583 5,140 (1,141) Astro GS SHOP 3,952 18,984 44,143 (7,039) (주)버즈니 9,069 661 5,592 (3,337) (주)제로웹 3,046 3,096 915 (414) 전남창조경제혁신펀드 14,670 122 1,819 616 KIF-스톤브릿지IT전문투자조합 129,827 482 2,692 (460) ODK Media, Inc. 14,711 7,243 7,793 950 MERANTI ASEAN GROWTH FUND L.P. 328,368 36 46,527 50,053 (주)펫프렌즈 27,360 9,505 62,122 (10,716) Luxstay Pte. Ltd. 1,815 84 21 (54) (주)레페리 15,308 5,126 18,074 319 ECOMOBI CORPORATION PTE. LTD. 8,605 7,525 8,327 (1,561) (주)메쉬코리아 53,691 190,808 303,135 (46,099) Combined Delivery Platforms Investment Co., Ltd. 1,141,678 223,665 187,418 (72,951) 파빌리온전문투자형사모부동산투자신탁32호 17,212 961 - (41) 이지스전문투자형사모부동산신탁120호 11,622 415 - (3) 블루코브전문투자형사모부동산투자신탁3호 308,182 223,868 1,941 (5,751) 이화전문투자형사모부동산투자신탁31호 101,088 71,717 3,657 697 파빌리온광명피에프브이(주) 66,153 70,644 23,695 4,398 케이알전문투자형사모부동산투자신탁제17호 75,885 56,272 4,116 (322) 코레이트전문투자형사모부동산투자신탁11호 35,566 25,267 20 (1,733) 파빌리온전문투자형사모부동산투자신탁21호 56,672 30,174 1,834 828 퍼시픽전문투자형사모부동산투자신탁제49-1 37,234 35 835 805 퍼시픽제49호전문투자형사모부동산투자회사 63,716 23,272 9 1,269 이지스전문투자형사모부동산투자신탁제426호 6,104 102 6 (312) 파빌리온전문투자형사모부동산투자신탁26호 25,091 13,952 861 (523) 파빌리온전문투자형사모부동산투자신탁38호 6,672 47 508 366 코크렙상무 주식회사 73,317 68,561 - 97 캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁26호 15,631 7,498 3 (657) 케이글로벌일반사모부동산투자유한회사제2호 23,195 18,524 4 (33) 인트러스김해대동일반사모부동산투자신탁제1호 24,586 193 307 263 남여주로지스틱스(주) 1,864 - - (36) 더블유에스물류(주) 2,814 - - (36) 에스피텍(주) 6,901 8,235 - - Dongkuk Steel India Private Limited 67,174 64,786 106,767 (6,998) (주)지앤씨인터랙티브 1,579 2,174 - - 해남복가능원개발유한공사 5,984 6,989 - - (주)경기평택글로벌 57,418 37,328 28,377 2,718 GS Lubricants (Tianjin) Co., Ltd. 45,044 44,429 26,656 (2,328) 지에너지㈜ 44,839 44,260 214,445 317 이베스트 퓨처 신기술투자조합 82호 1,876 - - (24) HPJV1 LLC 98,981 - - (1,447) EnergyTransitionFund I 16,153 86 - 643 (643) Dione Limited 424,160 - - (9,243) (*1) 자산, 부채 및 분기순이익(손실)은 비지배지분을 포함한 금액입니다. (*2) 청산 중에 있어 요약 재무정보를 공시하지 않습니다. (단위: 백만원) 전기(*1) 자산 부채 수익 당기순이익(손실) GS칼텍스(주) 23,560,898 12,427,915 34,538,430 1,051,739 신평택발전(주) 1,027,926 764,690 653,117 56,921 청라에너지(주) 359,150 340,665 77,640 12,743 동두천드림파워(주) 1,384,993 1,140,115 750,218 (15,868) PT Baramulti Suksessarana Tbk 387,635 86,281 798,903 240,820 KADOC Ltd. 751,825 113,348 390,779 102,132 Nabou Green Energy Pte. Ltd. 48,319 52,776 2,516 (1,967) 보령엘엔지터미널(주) 1,677,414 1,407,517 193,772 27,245 롯데GS화학(주) 330,225 83,008 - (1,343) Qingdao Lidong Chemical Co.,Ltd. 1,093,218 867,671 1,629,656 11,076 Qingdao Lixing Logistics Co.,Ltd. 48,870 4,237 12,627 5,788 VINACAPITAL GS ENERGY PTE.LTD 82,511 79,822 - (2,345) (주)지커넥트 13,655 2,301 3,860 (237) (주)해줌 25,450 21,300 3,385 (193) 미래에셋GS리테일신성장투자조합1호 155,172 195 67,796 63,021 GS RETAIL VIETNAM JV LLC 22,870 8,511 37,887 (9,725) 오시리아타워레지던스 피에프브이 주식회사 110,698 76,549 157,539 36,581 GS-HP SUNFLOWER INTERNATIONAL VILLAGE CORPORATION 22,667 5,233 7,488 1,674 신한 BNPP 나인트리부동산투자신탁 148,248 97,736 8,775 1,900 Digital Concept LLC(*2) 19,050 18,567 4,167 (4,105) JB이천물류센터전문투자형사모부동산투자신탁49호(*2) 13,315 281 5 34 NW18 HSN HOLDINGS PLC(*3)(*4) - - - - 트루GS(*3) 15,814 12,578 73,873 1,071 China Home Shopping Group Limited(*3) 293,719 188,733 225,906 (1,369) ViVi Media Trading Corporation(*3) 5,873 6,040 15,597 (2,502) PT. MNC GSHS(*3) 3,924 5,203 12,259 (1,074) Astro GS SHOP(*3) 9,385 16,109 108,205 713 Big Universal Mall LLC(*3)(*4) - - - - Big Universal Mall JV LLC(*3)(*4) - - - - (주)버즈니(*3) 12,256 511 8,265 (1,325) (주)제로웹(*3) 3,198 2,834 2,081 133 전남창조경제혁신펀드(*3) 14,160 228 12,449 11,760 KIF-스톤브릿지IT전문투자조합(*3) 136,872 767 15,903 13,161 ODK Media, Inc.(*3) 14,691 7,665 28,808 (3,171) MERANTI ASEAN GROWTH FUND L.P.(*3) 222,064 30 130 90,639 (주)펫프렌즈(*3) 36,331 7,771 60,875 (11,413) Luxstay Pte. Ltd.(*3) 1,834 125 243 (480) (주)레페리(*3) 13,964 4,640 15,933 (259) ECOMOBI CORPORATION PTE. LTD.(*3) 7,031 4,532 7,886 (938) (주)메쉬코리아(*3) 52,606 143,848 308,942 (33,876) Combined Delivery Platforms Investment Co., Ltd. 1,240,930 249,965 24,268 (34,341) 파빌리온전문투자형사모부동산투자신탁32호 17,223 931 - 2,397 이지스전문투자형사모부동산신탁120호 11,622 412 - 1,228 인트러스재간접전문투자형사모부동산투자신탁제4호(*2) 15,010 110 - - 블루코브전문투자형사모부동산투자신탁3호 255,841 165,777 - (2) 이화전문투자형사모부동산투자신탁31호 101,175 72,103 6,859 1,720 파빌리온광명피에프브이(주)(*2) 52,901 61,780 3,205 (15,288) 케이알전문투자형사모부동산투자신탁제17호 65,078 45,143 709 (59) 코레이트전문투자형사모부동산투자신탁11호 22,255 10,224 30 (506) 파빌리온전문투자형사모부동산투자신탁21호 56,718 30,236 1,291 1,074 이지스사모부동산투자신탁48호 115,974 90,608 - 2,813 퍼시픽전문투자형사모부동산투자신탁제49-1(*2) 5,400 6 - (1,207) 퍼시픽제49호전문투자형사모부동산투자회사(*2) 36,047 27,872 1 (1,825) 이지스전문투자형사모부동산투자신탁제426호(*2) 6,501 188 3 (187) 파빌리온전문투자형사모부동산투자신탁26호 24,838 13,176 150 (110)