가온그룹 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가 . 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황 당사는 세계 전역을 대상으로 AI 솔루션, OTT, 네트워크 솔루션 등의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 주력 시장은 국내외 방송통신 사업자 시장입니다.지배회사인 가온미디어는 OTT 사업을 영위하고 있으며, AI 솔루션이 결합된 AI 디바이스를 주력으로 공급하고, AI, 5G 기술력을 바탕으로 XR(eXtended Reality, 확장현실) 부문으로 사업영역을 확대해나가고 있습니다.주요 종속회사인 가온브로드밴드는 네트워크 솔루션 사업을 영위하고 있으며, Broadband CPE 및 통합 솔루션을 공급하고 있습니다. 또 다른 종속회사인 모비케이는 자체 인증 솔루션을 기반으로 한 스마트 액세서리 플랫폼 사업을 영위하고 있습니다. [가온미디어]

(1) 산업의 특성 등 세계 각국의 방송은 자체 일정에 따라 아날로그에서 디지털로 전환이 이뤄졌습니다. 디지털 방송으로의 전환에 따라 IP(Internet Protocol)를 기반으로 한 IPTV와 안드로이드, 리눅스 등의 운영체제(OS)를 결합한 다양한 OTT 디바이스가 출시되고 있습니다. 최근에는 IPTV에 인공지능(AI), 사물인터넷(IoT), 무선통신기술(Wi-Fi) 등의 신기술 접목이 가속화되면서 OTT의 범위가 크게 확장되고 있습니다.OTT는 단순한 양방향 영상 서비스를 넘어 개인화된 맞춤형 서비스를 제공하는 지능형 서비스 플랫폼의 형태로 진화해 나가고 있으며, 홈 네트워크 구축에 있어 홈 서버 역할을 수행하는 스마트홈 허브로 자리 잡고 있습니다. (2) 국 내외 시장여건 등 디지털 방송 시장은 산업의 특성상 기존 아날로그 방송의 디지털화와 밀접한 관련이 있으며, 전세계적인 방송의 디지털화와 더불어 그 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다.디지털 방송 본격화에 따라 범위가 확장되고 있는 OTT는 일상생활과 밀접한 관계가 있는 생활필수품으로 인식되기 때문에 일반 가전제품에서 나타나는 경기 변동과의 연동 현상은 크게 드러나지 않는 편입니다. 즉, 국가별 경기 상황에 따라 소비자의 구매 결정 시기가 다소 차이가 있을 수는 있으나, 구매 의사 자체에 변화가 생기는 경향은 크지 않아 세계 경기 변화에 민감하지 않습니다.선진국에서는 IP Connectivity를 중심으로 한 하이브리드(Hybrid) OTT와 일반 TV를 스마트 TV처럼 사용할 수 있게 하는 안드로이드 기반의 Smart Box 등 IP 관련 제품의 성장세가 이어지고 있습니다. 국내에서는 글로벌 콘텐츠 사업자와 국내 콘텐츠 사업자가 차별화된 서비스와 기능으로 경쟁하면서 이용자들이 취향에 맞는 콘텐츠를 유동적으로 선택하고 이용하기 위한 통합 플랫폼으로서의 OTT에 대한 수요가 증가하고 있습니다.또한, 디스플레이 해상도가 4K UHD(초고화질)로 전환됨에 따라 4K UHD 제품에 대한 수요 확대가 이어지면서 시장 성장이 지속되고 있습니다.향후 시장은 4차 산업혁명으로 인한 기술 발전과 디지털 미디어 시장 성장과 더불어 AI 결합형 OTT 등 하이엔드(High-End) 제품군이 선도해 나갈 것으로 전망되고 있습니다. (3) 영업의 개황 등 디지털 미디어 산업은 기술개발능력과 제품의 안정성 확보가 핵심 경쟁요소라고 할 수 있습니다. 이는 차별화되고 앞선 기술력을 갖고 있어야만 시장을 주도하고 선점할 수 있으며, 제품의 안정성이 보장되어야만 시장을 유지하고 확대할 수 있기 때문입니다. 이러한 측면에서 신규 업체에게는 기술력이 가장 큰 진입장벽이 되고 있습니다.당사는 세계 최초로 안드로이드 기반 디바이스(2010년), 4K IPTV(2014년), AI 결합형 OTT(2017년)를 출시하는 등 선도적인 기술로 시장을 꾸준히 리딩하고 있으며, 지속적인 연구개발을 통해 새로운 솔루션을 시장에 내놓고 있습니다.또한, 기술력을 바탕으로 전세계 90여 개국의 150여 개 방송통신 사업자 네트워크를 확보하고 있는 글로벌 기업입니다.주력 품목인 AI 디바이스는 세계 최초 개발 및 국내 상용화 레퍼런스를 바탕으로 중동·아프리카 지역 최대 통신사업자와 계약 체결에 성공했으며, 이를 시작으로 본격적인 해외 시장 공략에 나서고 있습니다. [가온브로드밴드] (1) 산업의 특성 등 네트워크 솔루션은 인터넷 통신 서비스를 구현하며 소비자 대부분은 광대역 통신을 필수적인 서비스로 여겨 일상생활의 많은 측면에서 소비하고 있습니다. 통신사들이 제공하는 평균 통신속도는 지속해서 증가하고 있으며, 이제 소비자들은 네트워크 속도뿐만 아니라 가정 전체에 걸친 일관된 커버리지(Coverage), 끊김 없는 원활한 연결 등 서비스의 전반적인 품질(Quality of Experience)을 중요 요소로 판단하고 있습니다. 이러한 소비자들의 광대역 통신 서비스에 대한 인식의 변화는 4차산업혁명 및 COVID-19 팬데믹으로 인한 생활 방식의 변화와 더불어 증폭되었습니다. (2) 국내외 시장여건 등 네트워크 시장은 인프라 구축이라는 성격을 지니고 있어 일반 가전제품에서 나타나는 경기 변동과의 연동 현상은 크게 드러나지 않는 편입니다. 나라별 경기 상황에 따라 소비자의 구매 결정의 시기가 다소 차이가 있을 수는 있으나, 구매 의사 자체에 변화가 생기는 경향은 크지 않아 세계 경기 변화에 민감하지 않습니다.4차산업혁명을 위한 기반으로 네트워크의 중요성은 계속 부각되고 있으며 COVID-19로 인한 경기침체를 벗어나기 위한 타개책으로 네트워크 인프라 투자는 전 세계적으로 확대되고 있습니다. 인공지능(AI), 사물인터넷(IoT), 클라우드(Cloud), 빅데이터(Big Data)의 구현은 촘촘한 네트워크 환경을 기반으로 가능하며, COVID-19로 인한 재택근무증가, 댁내 체류시간 증가, 온라인 교육 등은 가정 내 고품질 네트워크 환경 구축 수요를 증가시킬 것으로 예상되고 있습니다. 또한, 5G의 확대는 유선 네트워크와 5G 기술이 융합된 새로운 시장을 창출하고 있습니다. (3) 영 업의 개황 등 네트워크 산업은 기술개발능력과 제품의 안정성 확보가 핵심 경쟁요소라고 할 수 있습니다. 차별화되고 앞선 기술력을 갖고 있어야만 시장을 주도하고 선점할 수 있으며, 제품의 안정성이 보장되어야만 시장을 유지하고 확대할 수 있기 때문입니다.가온브로드밴드는 제품 개발 능력뿐만 아니라 제품을 통합 관리할 수 있는 자체 개발 솔루션을 통해 차별성을 확보하고 세계 시장 수요에 맞춰 공급할 수 있는 경쟁력을 갖추고 있습니다.세계 전역을 대상으로 AP Router, Wi-Fi Repeater, DOCSIS Gateway, PON, xDSL 등 Broadband CPE 전체 제품군을 공급하고 있으며, 독자적으로 개발한 원격 네트워크 관리 솔루션 'KRMS(Kaon Remote Management System)'와 오픈 스탠다드 플랫폼 'QUANTUM'을 통해 고객이 네트워크 환경을 효율적으로 구축, 관리할 수 있는 통합 솔루션을 공급하고 있습니다. [모비케이] (1) 산업의 특성 등

모바일 액세서리는 전방 산업인 모바일 디바이스 제조업의 경기와 일정 부분 연동되는 특성이 있습니다. 일반 액세서리는 주요 스마트폰 모델의 출시를 기점으로 1~3개월 정도 수요가 가장 많은 모습을 보이고 있습니다. 그러나 스마트 액세서리의 경우 해당 브랜드의 인지도 및 온라인 마켓 활성화에 따라 꾸준한 판매가 이루어지는 모습을 보이고 있습니다. 향후 스마트 액세서리 제품이 시장에 활성화될 경우, 다양한 콘텐츠 및 서비스와 결합된 제품으로 다양한 계층의 소비자를 유치할 수 있을 것으로 예상됩니다.

(2) 국내외 시장여건 등 모바일 디바이스가 확산됨에 따라 케이스, 헤드폰/이어폰, 무선 충전기, 휴대용 스피커 등을 포함한 모바일 액세서리에 대한 시장 수요가 증가하고 있습니다. 글로벌 시장 조사 전문기관 골드스타인마켓인텔리젼스(Goldstein Market Intelligence)에 따르면, 2023년까지 글로벌 모바일 액세서리 시장은 연평균 6.5% 이상 성장할 것으로 예측하고 있습니다.최근 모바일 액세서리 시장에서는 무선 히어러블(Hearable) 기기와 무선 충전기가 시장 성장을 주도하는 견인차 역할을 수행하고 있으며, 애플의 단말 패키지에 충전기와 이어폰 미제공 정책 및 Magsafe기능이 탑재된 케이스와 충전기 외 연관 악세서리 출시에 따라 애프터 마켓 시장의 성장이 예상됩니다. 또한, 스마트폰을 이용한 온라인 동영상 서비스 및 음악 스트리밍 서비스 가입자의 증가, 스마트폰에 내장된 AI 서비스 이용자의 증가에 따른 소비자의 요구 사항이 다양해지면서 스마트폰을 이용하는 서비스 패턴이 변화하고 있으며, 이러한 변화에 따라 액세서리 부분도 변화될 것으로 예상되며, 이에 스마트 액세서리가 두각을 나타낼 것으로 전망됩니다.

(3) 영업의 개황 등 스마트 액세서리 사업의 핵심적인 경쟁요소는 시장에서 영향력 있는 콘텐츠 확보, 제품 디자인, UI/UX 차별화 그리고 하드웨어 및 소프트웨어에 대한 기술개발 능력과 안정적인 제품 판매 유통망 확보입니다.모비케이는 차별화된 콘텐츠를 보호하기 위해 최상위기반의 KPI 정품 인증 솔루션을 보유하고 있으며, 인증 솔루션을 기반으로 하는 광고와 콘텐츠 자유거래 포털을 구축하고 있어 일반적인 모바일 액세서리와 차별화된 기술을 보유하고 있습니다.모비케이는 모바일 환경에서 스마트 폰과 컴패니언 디바이스를 자체 인증 솔루션 기반으로 쉽고 편하게 연결해주는 솔루션을 보유하고 있습니다. 표준화된 프로토콜을 활용하여 쉽고 간편하게 고객이 새로운 앱이나 서비스를 소비하고 이용할 수 있는 크로스 오버 플랫폼을 제공합니다. 이는 인증 기술과 콘텐츠 가공 노하우를 기반으로 하며 B2B 사업자의 가입자 확대와 마케팅을 위해 최소의 개인정보 동의만으로 사용자가 앱을 설치할 수 있도록 도와주며, 사업자는 간단한 방법으로 고객의 정보 수신 동의에 따라 신규 서비스와 상품을 Target 고객에게 광고 형태로 제공할 수 있어 지속적으로 서비스 채택률을 높이는 플랫폼을 확보할 수 있습니다.모비케이의 서비스는 IP를 적용한 다양한 폰 액세서리, 엔터테인먼트 굿즈, 스포츠, 음원서비스, 게임 등 다양한 분야로 뻗어 나가고 있습니다. 현재는 가장 규모가 큰 시장인 스마트 폰과 가장 밀접한 주변 액서서리에 인증 기술을 탑재하여 고객사와 사용자에게 다양한 서비스를 제공하고 있습니다. 아이폰 용 콘텐츠 서비스 앱 출시 및 아마존 판매 확대로 지속적인 성장이 예상되고 있습니다.

[기타 종속회사 ] 당사의 종속회사인 Kaon Middle East FZE, Kaon India PVT Ltd., KAON DO BRASIL INDUSTRIA ELETRONICA LTDA, KAON Media Japan KK.,KAON MEDIA DE MEXICO, Nextsolutions, Inc., KNL International B.V.,KAONMEDIA SINGAPORE PTE. LTD.는 당사와 동일하게 OTT, 네트워크 디바이스 및 통합 솔루션 등의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있는 해외 법인이며, 지배회사인 당사의 유통망 역할을 수행하고 있습니다. 가온솔브(주)는 5G를 포함한 차세대 네트워크 장비 및 소프트웨어를 개발할 목적으로 설립된 회사입니다. 뉴스타가온제일차(주)는 지배회사인 당사의 특정 거래처에 대한 물품대금채권 및 장래 물품대금채권을 유동화할 목적으로 설립된 회사로 금융기관을 통한 ABCP발행으로 재원을 조달하고 있습니다. 나 . 신규사업 등의 내용 및 전망- XR(eXtended Reality) XR(확장현실)은 VR(가상현실), AR(증강현실), MR(혼합현실)을 포괄하는 초실감형 기술을 뜻합니다. 정보통신전략위원회는 해당 기술을 적용해 제작되는 글로벌 실감콘텐츠 시장이 2023년까지 약 410조 원 규모로 성장할 것으로 전망했습니다. 특히 최근 주목받고 있는 온라인 가상세계를 뜻하는 메타버스(Metaverse)를 구현하는데 필수적인 기술로, 시장조사기관 스트래티지애널리틱스는 메타버스 시장 규모가 2025년 315조 원에 달할 것으로 전망했습니다.또한, 정부는 2020년 관계부처 합동으로 발표한 '가상융합경제 발전전략'을 통해 디지털 뉴딜의 중요한 축으로 XR을 집중 육성할 계획을 발표하며 2025년까지 경제효과를 30조 원 규모로 끌어올릴 방침을 밝혔습니다.이에 따라 당사는 XR 시장을 선점하기 위해 OTT, 네트워크 솔루션 사업을 영위하며확보한 AI, 5G 기술력 및 노하우를 집중하고 있습니다. 2020년 과학기술정보통신부의 국책과제에 선정되어 경찰의 특수훈련에 사용되는 XR 솔루션 개발을 완료하였으며, 계속해서 기술을 고도화하고 다양한 분야로 비즈니스를 확대해나갈 예정입니다.

2. 주요 제품 및 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적 용도	주요상표등	제21기 1분기('21.01.01~'21.03.31)

매출액	비율(%)

OTT	제품 및기타	OTT	AI 및 디지털 방송 수신 서비스	KAON 등	73,459	60.4%

네트워크	네트워크	Broadband 서비스	KAON 등	47,427	39.0%

모바일 플랫폼	모바일 플랫폼	스마트 기기 액세서리	mobee-K	640	0.5%

합계	-	121,526	100%

3. 주요 원재료 등의 현황 당사가 생산하는 제품의 주요 원재료는 메인 칩(Main Chip), 튜너, 플래시 메모리(Flash Memory), 메모리(SDRAM), 회로기판(PCB), 그리고 전원공급장치(SMPS) 등이 있습니다. 플래시 메모리와 SDRAM 등은 반도체 경기에 따라 수급이 변하는 특징이 있습니다. 또한 메인 칩, 튜너, PCB, SMPS 등도 전자 업종 전반적인 경기의 영향을 받는 경향을 보이고 있습니다.당사는 메인 칩, 튜너의 공급에 있어, 장기적 제휴관계(LOI)를 체결하여 안정적 공급을 기하고 있으며, 구매선을 다변화하여 수급상의 변동성을 최소화 하고 있습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당사는 대부분의 생산물량을 외주 임가공 생산하고 있으며, 일부 물량만 브라질 생산법인을 통해 생산하고 있습니다. (1) 생산능력

(단위: 대)

사업부문	품목	사업소	제21기 1분기	제20기	제19기

제조	네트워크	브라질 생산법인	211,200	620,400	-

제조	OTT	브라질 생산법인	90,000	132,000	590,400

(2) 생산능력의 산출 근거 1) 산출방법 등① 산출기준: 현 공정기준 근거 ② 산출방법: 월별작업일수 (평균 20일 × 작업시간(8시간) × 시간당 생산가능 수량 (410대)) = 최대 생산량 2) 평균가동시간

구분	일평균가동시간	실가동일수	가능 가동일수

네트워크	16	48	64

OTT	8	49	58

나. 생산실 적 및 가동률 (1) 생산실적

(단위: 대)

사업부문	품목	사업소	제21기 1분기	제20기	제19기

네트워크	네트워크	브라질 생산법인	130,012	362,226	-

OTT	OTT	브라질 생산법인	36,150	58,054	114,470

(2) 가동률(단위: 시간)

사업소	당기 가동가능시간	당기 실제가동시간	당기 평균가동률

생산법인(네트워크)	1,024	768	75%

생산법인(OTT)	464	392	84%

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위: 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제21기 1분기	제20기	제19기

OTT	제품 및기타	OTT	수 출	47,318	249,701	332,917

내 수	26,141	128,417	195,439

합 계	73,459	378,118	528,356

네트워크	제품 및기타	네트워크	수 출	26,195	99,785	57,152

내 수	21,232	2,553	15,534

합 계	47,427	102,338	72,686

모바일 플랫폼(*)	제품 및기타	모바일 플랫폼	수 출	-	-	-

내 수	640	2,680	-

합 계	640	2,680	-

합 계	수 출	73,513	349,486	390,069

내 수	48,013	133,650	210,973

합 계	121,526	483,136	601,042

(*) 제20기 중 신설된 사업부문입니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

(2) 판매경로 당사는 생산물량을 국내와 해외에 공급하고 있습니다. 국내시장은 대부분이 사업자시장입니다. 해외시장은 일반 개인소비자 시장인 Open Market, Open Market과 Closed Market의 중간형태인 Semi-Closed Market, 그리고 사업자를 직접 대상으로 하는 오퍼레이터 시장인 Closed Market을 대상으로 마케팅 및 영업 활동을 수행하고 있습니다.

(3) 판매방법 및 조건당사는 T/T 및 L/C 조건으로 판매하고 있습니다.

6. 시장위험과 위험관리 가. 위험관리의 개요연결회사는 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다.(1) 외환위험(2) 이자율위험(3) 신용위험(4) 유동성위험 나. 위험관리 개념체계 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 정책 및, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 검토하고 승인합니다. 다. 시장위험

(1) 외환 위험연결회사는 외화표시 매출 및 매입거래에 따라 환율변동에 의한 위험요인이 상존하고 있으며, 재무구조의 건전성 및 지속가능한 경영 실현을 목표로 환율변동위험을 중점적으로 관리하고 있습니다. 연결회사는 환율변동으로 인한 위험 최소화 및 안정적인 현금흐름 확보를 외환관리 원칙으로 하고 투기적 외환관리는 금하며, 필요에 따라 대외적 환율관리기법을 활용하여 환율변동위험을 최소화 합니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당분기말	전기말

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	4,424,581	(4,424,581)	2,890,378	(2,890,378)

EUR	2,250,083	(2,250,083)	1,165,572	(1,165,572)

기타통화	(1,394,777)	1,394,777	(203,098)	203,098

합 계	5,279,887	(5,279,887)	3,852,851	(3,852,851)

(2) 이자율 위험

연결회사의 이자율 위험은 주로 변동이자부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 고정이자율이 적용되는 사채나 일부 차입금의 경우 이자율변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다. 보고기간 종료일 현재 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율 100bp 변동시 당기손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당분기말	전기말

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

당(분)기순이익의 증가(감소)	(203,350)	203,350	(263,927)	263,927

자본의 증가(감소)	(203,350)	203,350	(263,927)	263,927

(3) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 보고기간 종료일 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당분기말	전기말

유동

현금및현금성자산	63,597,316	69,992,642

매출채권	137,601,647	143,722,195

대손충당금	(2,636,485)	(962,174)

기타채권	7,440,925	8,262,735

대손충당금	(4,522,835)	(5,262,000)

단기금융상품	5,001,751	0

파생금융상품자산	3,081	0

소 계	206,485,400	215,753,398

비유동

장기매출채권	16,650,651	4,602,895

대손충당금	(9,054,237)	(4,514,810)

장기금융상품	1,955,517	1,854,951

기타채권	1,195,210	1,171,532

소 계	10,747,141	3,114,568

합 계	217,232,541	218,867,966

(4) 유동성위험연결회사는 매 1개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서의 자금수지를 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지함으로써 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 연결회사의 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(가) 당분기말(단위: 천원)

당기말	6개월 이하	1년이하	5년이하	5년초과	합계

매입채무 및 기타채무	95,961,094	-	-	-	95,961,094

차입금	-	60,740,033	2,000	-	60,742,033

사채	-	-	21,589,986	-	21,589,986

리스부채	338,222	273,476	605,895	-	1,217,593

임대보증금	-	30,000	1,600	-	31,600

합 계	96,299,316	61,043,509	22,199,481	-	179,542,306

(나) 전기말(단위: 천원)

당기말	6개월 이하	1년이하	5년이하	5년초과	합계

매입채무 및 기타채무	76,341,818	-	-	-	76,341,818

차입금	47,770,801	15,000,000	-	-	62,770,801

사채	-	4,000,000	22,000,000	-	26,000,000

리스부채	308,432	263,124	580,124	-	1,151,680

임대보증금	-	30,000	1,600	-	31,600

합 계	124,421,051	19,293,124	22,581,724	-	166,295,899

라. 자본관리

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

총차입금	82,332,019	88,242,559

차감: 현금및현금성자산	(63,597,316)	(69,992,642)

순부채	18,734,703	18,249,917

자본총계	167,431,405	158,424,102

총자본	186,166,108	176,674,019

자본조달비율	10.06%	10.33%

마. 위험관리조직당사는 시장위험관리 주관업무, 거래확인업무를 이분화하여 운영하고 있습니다.첫째, 시장위험관리 주관업무로는 ① 금융거래 실행 ② 시장위험 측정, 관리, 분석 및보고 ③ 각종 시장위험관리를 위한 시장상황 보고 등이 있으며, 둘째, 거래확인 업무는 ① 금융거래실행 관련 관리원칙 준수여부 점검 ② 은행의 계약확인서를 통한 금융거래내역 확인 등이 있습니다.

7. 파생상품거래 현황 지배회사인 가온미디어(주)는 보고서 작성 기준일 현재 해당 사항이 없으며, 주요 종속회사인 가온브로드밴드(주)는 환 율 및 이자율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로아래와 같이 국내 시중은행과 파생상품 계약을 체결하였습니다.

가. 파생상품계약 현황 [기준일: 2021년 03월 31일]

구 분	계약잔액	거래상대방	계약일	만기일	계약체결목적

선물환	NOK 13,000,000.00	국민은행	2020-11-26	2021-05-26	환율변동 위험회피목적

선물환	NOK 6,200,000.00	국민은행	2020-12-08	2021-07-21	환율변동 위험회피목적

선물환	NOK 9,400,000.00	국민은행	2020-12-08	2021-06-23	환율변동 위험회피목적

선물환	NOK 8,000,000.00	국민은행	2020-12-17	2021-09-28	환율변동 위험회피목적

선물환	NOK 9,400,000.00	국민은행	2020-12-17	2021-08-26	환율변동 위험회피목적

선물환	NOK 3,500,000.00	국민은행	2020-12-17	2021-07-21	환율변동 위험회피목적

선물환	NOK 9,400,000.00	국민은행	2020-12-17	2021-10-27	환율변동 위험회피목적

선물환	NOK 4,038,050.00	국민은행	2020-12-17	2021-04-28	환율변동 위험회피목적

선물환	NOK 16,000,000.00	국민은행	2021-03-02	2021-04-06	환율변동 위험회피목적

선물환	NOK 3,500,000.00	국민은행	2021-03-02	2022-01-19	환율변동 위험회피목적

선물환	NOK 12,000,000.00	국민은행	2021-03-02	2021-12-22	환율변동 위험회피목적

선물환	NOK 9,600,000.00	국민은행	2021-03-02	2021-11-24	환율변동 위험회피목적

선물환	NOK 5,800,000.00	국민은행	2021-03-02	2021-08-26	환율변동 위험회피목적

나. 파생상품계약으로 발생한 손익 현황 - 파생상품 현 황

(단위: 천원)

구 분	연결재무상태표

파생상품자산	파생상품부채

선물환	3,081	205,656

이자율스왑	-	-

- 파생상품 평가손익(단위: 천원)

구 분	연결손익계산서

파생상품 평가이익	파생상품 평가손실

선물환	3,081	30,609

이자율스왑	-	-

-파생상품 거래손익(단위: 천원)

구 분	연결손익계산서

파생상품 거래이익	파생상품 거래손실

선물환	-	3,809

8. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요

당사는 전체 인력의 60% 이상이 R 인력일 정도로 연구개발활동에 회사의 역량 집중해오고 있습니다. 디지털 미디어 시장은 항상 빠르게 변화하기 때문에 시장의 요구를 적시에 반영하기 위해서 연구개발 활동의 중요성은 다른 어떤 업종보다도 높습니다. 또한 시장의 요구를 반영하는데 그치지 않고 나아가 선도기술로 시장의 수요를창출해가는 선도적 역할을 연구개발 활동을 통해 실행해가고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

다. 연구개발비용 당사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목	제21기 1분기	제20기	제19기

원 재 료 비	314	1,947	1,024

인 건 비	3,840	13,997	14,180

위 탁 용 역 비	526	2,290	3,416

기 타	958	2,864	3,486

연구개발비용 계	5,638	21,098	22,106

(정부보조금)	0	(938)	(177)

연구개발비	5,638	20,160	21,929

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	4.64%	4.17%	3.65%

라. 연구개발 실적 당사의 최근 11 년간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

번호	개발 기술명	적용 제품	성과	개발완료 시기

1	5G 적용 Broadband CPE 및 Wi-Fi 6 (802.11ax) 제품 개발	와이파이 네트워크	신규개발	2020년 4분기

2	DOCSIS 3.0 / 3.1 eMTA 및 Mesh Repeater 개발	와이파이 네트워크	신규개발	2019년 2분기

3	Broadband CPE 및 Wi-Fi 6 (802.11ax) 제품 개발	와이파이 네트워크	신규개발	2018년 11월

4	AI STB 개발	셋톱박스	공동개발	2017년 02월

5	IP-STB에서 3D 게임 지원을 위한 가상화 서비스 기술 개발	셋톱박스 솔루션	기술이전 및 공동개발	2015년 06월

6	Smart Home IoT 서비스 솔루션	셋톱박스 솔루션	공동개발	2015년 04월

7	다음TV 플레이어 개발	셋톱박스 솔루션	신규개발	2012년 04월

8	안드로이드 기반 스마트TV 셋톱박스 개발	셋톱박스	신규개발	2012년 01월

9	신규 컨셉 하이브리드 셋톱박스 개발	셋톱박스	신규개발	2011년 12월

10	OTT 솔루션 개발	솔루션	신규개발	2011년 12월

11	홈게이트웨이 솔루션 개발 (MoCA, DLNA 적용)	솔루션	성능개선	2011년 11월

12	홈게이트웨이 미디어서버/클라이언트 셋톱박스 개발	셋톱박스	신규개발	2011년 11월

13	3D 콘텐츠 재생 셋톱박스 개발	셋톱박스	신규개발	2011년 04월

14	HBBTV CI STB 개발	셋톱박스	신규개발	2011년 03월

15	3D Inflexion Engine 도입	솔루션	UI 성능 개선	2010년 08월

16	VIRTUAL 3D Design Simulation	솔루션	디자인 및 공정 개선	2010년 08월

9. 그밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 보유 현황 당사 특허권 중 주요 내용은 다음과 같습니다.

취득일	제 목	상용화 여부

2021.02.01	이동통신망과 브로드밴드망의 인터넷 이원화 접속 시스템 및 방법	상용화 추진중

2020.10.20	스마트 앱 기반의 차량 워런티 데이터 처리 시스템	상용화 추진중

2020.03.17	프라이빗 블록체인 기반의 오픈마켓 플랫폼 시스템	상용화 추진중

2019.10.29	전자제품을 위한 IR리모콘 수신 장치	상용화 추진중

2019.09.16	쓰루폴 기반의 PCB 적층 구조를 갖는 전자장치	상용화 추진중

2019.02.25	더미트래픽으로 안정화된 무선랜 파라미터의 동요 패턴에 기초한 모션 감지 방법	상용화 추진중

2018.11.26	스마트앱 기반의 워런티 데이터 처리 시스템	상용화

2018.10.04	무선랜 파라미터 동요에 기초한 모션 감지 방법	상용화 추진중

2018.07.20	IP 네트워크를 위한 블록체인 기반의 분산형 콘텐츠 배포 시스템 및 방법	상용화 추진중

2018.01.23	무선 홈네트워크에서 이종의 미디어 서비스를 위한 미디어 게이트웨이의 무선대역폭 자원 분배 방법	상용화 추진중

2017.06.02	무선랜 AP의 최적환경 무선랜 채널 제어 방법	상용화 추진중

2017.04.19	셋톱박스 기반의 개방형 홈 IoT서비스 시스템	상용화 추진중

2016.08.23	스피커 결합형의 하이브리드 미디어 재생장치	상용화

2016.07.12	비디오 브릿지를 위한 장치설적 페이지의 제공 방법	상용화

2016.04.29	다수의 IoT 디바이스를 연계시키는 IoT 게이트웨이 장치	상용화

2016.01.06	무선랜을 이용한 위치추적 및 동작인식 방법	상용화 추진중

2015.10.29	스마트 가전 자원 기반의 하이브리드 홈 클라우드 시스템	상용화 추진중

2015.09.08	무선랜 도플러 쉬프트 검출 기반의 네트워크 연동 시큐리티 시스템	상용화 추진중

2015.02.03	포집 분산형 히트싱크	상용화

2014.07.21	무선 충전장치 내장형 셋톱박스의 충전상태 게이지 표시방법	상용화 예정

2014.07.21	착탈식 무선 충전장치와 이 무선 충전장치를 착탈식으로 내장하는 셋톱박스	상용화 예정

2014.06.13	무선충전 기반의 개인맞춤형 스마트 TV 제공 방법 및 이를 위한 컴퓨터로 판독가능한 기록매체	상용화 예정

2014.06.13	무선 충전장치를 내장한 셋톱박스의 대기전력 제어 모듈 및 방법 그리고 이를 위한 컴퓨터로 판독가능한 기록매체	상용화 예정

2013.01.03	댁내 이더넷 네트워크 기반의 멀티룸 시스템 및 이를 위한 셋톱박스 장치	상용화

2012.11.02	방송 채널을 전환하는 셋톱박스 및 이를 위한 방법	상용화 추진중

2012.02.28	셋톱박스를 이용하여 각 가정 등에서 전력 사용량을 실시 간으로 측정하여 표시함으로써, 스마트 그리드를 지원 하는 스마트 미터 기능 수행	상용화 추진중

2011.11.03	안드로이드 플랫폼 기반의 방송수신장치의 계정관리를 이용한 개인별 맞춤서비스 제공방법, 및 이를 위한 프로그램을 기록한 컴퓨터로 판독가능한 기록매체	상용화 추진중

2011.11.03	방송수신장치의 전원 온/오프에 따른 채널 자동설정 방법 및 송수신장치의 전원 온/오프에 따른 채널 자동설정 프로그램을 기록한 컴퓨터로 판독가능한 기록매체	상용화

2011.11.01	MDU(Multi-Dwelling Unit)방송 신호 분배 시스템	상용화

2011.10.20	복합가전장치를 이용한 지능형 전력 사용량 측정 시스템	상용화

2011.10.12	안드로이드 플랫폼을 사용하는 방송수신장치의 계정관리 시스템	상용화

2011.08.08	리모컨의 타겟기기 통합관리 방법	상용화

2011.07.06	개인용 비디오 레코더(PVR)	상용화

2011.07.05	클라우드 컴퓨팅 방식의 네비게이션 시스템 및 그 운용방법	상용화

2011.07.05	차량용 AVN을 위한 텍스트/음성 변환 제공 방법	상용화

2011.03.02	프로그램 가이드 표시 방법	상용화

나. 환경관련 규제사항회사는 RoHS2(전기전자 유해물질 사용제한 지침, 2011/65/EU) 인증을 지속적으로 획득함은 물론, WEEE(전자전기장비 폐기물처리 지침)에 따라 폐기물 감량화 및 재활용, 재사용 확대를 통한 폐기물 자원화를 위해 유럽 폐기물수거 대행업체와 계약을체결하고 지속적으로 자원화를 이행하고 있습니다.

또한, RoHS2/REACH 법규에 맞춰 Web 기반의 통합유해물질관리시스템에 환경유해물질 데이터베이스를 지속 업데이트하고 규제 위배 여부 확인 및 해당 규제물질의 법규준수 여부를 모니터링하고 있습니다. 이에 더해 협력사의 유해물질 정보를 입수하는 단계부터 고객 및 규제 당국에 유해물질 관련 정보를 제출하는 단계까지 모든 과정을 통제 및 관리할 수 있는 통합된 시스템을 구축하고 있습니다.