가온그룹 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 경영진단의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 세계 전역을 대상으로 AI 솔루션, OTT, 네트워크 솔루션 등의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 주력 시장은 국내외 방송통신 사업자 시장입니다. 지배회사인 가온그룹는 OTT 사업을 영위하고 있으며, AI 솔루션이 결합된 AI 디바이스를 주력으로 공급하고 있습니다. 주요 종속회사인 가온브로드밴드는 네트워크 솔루션 사업을 영위하며 Broadband CPE 및 통합 솔루션을 공급하고 있습니다. 또 다른 종속회사 케이퓨처테크는 로봇, XR(확장현실), 네트워크 등 신사업을 추진하며 사업영역을 확대해나가고 있습니다. 2024년은 경기 둔화, 우크라이나-러시아, 이스라엘-하마스 전쟁으로 인한 지정학적 리스크 등 글로벌 이슈가 많은 해였습니다. 이에따라 일부 해외 고객사의 사업 축소가 2024년까지 지속되며 연결기준 매출액이 직전년 대비 9% 감소한 4,893억원을 기록했습니다. 영업이익은 매출규모 감소에 따른 고정비 부담 증대와 고물가로 인한 판관비 상승, 재고자산평가손실 등이 반영되어 직전년 대비 122% 감소한 -419억원을 기록했습니다. 2025년에도 미국 관세 정책, 지정학적 리스크 등에 의한 경영환경 불확실성이 이어질 것으로 예상되나, 당사는 전략시장으로 타겟하고 있는 북미, 일본 지역을 중심으로 신제품 공급 확대 및 신규 거래처 확보를 위해 적극적인 영업활동을 이어나갈 계획이며, 특히 온디바이스 AI, Wi-Fi7 네트워크 장비 등 고부가치 제품군 및 솔루션 비중을 확대하여 영업이익을 개선해 나갈 예정입니다. 재무적인 측면에서는 연결기준 자산총계의 경우 전년대비 8% 감소한 4,486억원, 부채총계는 6% 증가한 3,337억원, 자본총계는 34% 감소한 1,149억원을 기록했습니다. 주요 재무비율 중 부채비율은 290%, 유동비율은 120%을 기록했으며, 운영자금 확보를 위한 차입금과 비유동성사채 증가 영향으로 부채비율이 전기대비 상승하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	당기	전기	증감액	증감율(%)

[유동자산]	373,047	428,042	-54,995	-12.8%

[비유동자산]	75,519	60,166	15,353	25.5%

자산총계	448,566	488,207	-39,641	-8.1%

[유동부채]	310,361	269,716	40,645	15.1%

[비유동부채]	23,308	46,204	-22,897	-49.6%

부채총계	333,668	315,920	17,748	5.6%

자본총계	114,898	172,287	-57,389	-33.3%

부채비율	290.4%	183.4%	107.04%p	-

유동비율	120.2%	158.7%	-38.50%p	-

주) 제24기의 재무정보는 2025년 3월 26일 개최될 정기주주총회 승인전 금액을 기준으로 작성하였으며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. (1) 자산2024년말 자산은 전년대비 396억 감소한 4,486억원으로 유동자산과 비유동자산이 각각 3,730억원, 755억원입니다. 유동자산은 550억원 감소하였고, 그 중 재고자산이 656억원 감소 하였습니다. 비유동자산은 154억원 증가하였고 유형자산이 전기대비 41억 증가하였습니다. 재고자산의 주된 감소원인은 기 보유중인 재고 중 장기보유재고의 활용 및 안전재고 최소화 등에 따른 재고효율화가 이루어졌기 때문입니다. (2) 부채부채총계는 전기대비 177억원 증가한 3,337억원이고, 부채비율은 전기대비 107% 포인트 증가한 290%입니다. 운영자금 확보를 위한 차입금 154억원 증가한 영향이 있었습니다.(3) 자본 2024년말 자본 총액은 1,149억원이며, 순손실 발생에 따른 결손금 반영 등으로 전기말 1,723억원 대비 574억원이 감소하였습니다. 나. 영업실적

(단위 : 백만원)

구 분	당기	전기	증감액	증감율(%)

매출액	489,342	536,375	(47,033)	-8.8

매출원가	443,173	471,988	(28,815)	-6.1

매출총이익	46,169	64,387	(18,218)	-28.3

판매관리비	88,059	83,245	4,814	5.8

영업이익	(41,890)	(18,858)	(23,032)	-122.1

법인세비용차감전순이익	(62,222)	(22,098)	(40,124)	-181.6

당기순이익	(56,082)	(18,630)	(37,452)	-201.0

주) 제24기의 재무정보는 2025년 3월 26일 개최될 정기주주총회 승인전 금액을 기준으로 작성하였으며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.[사업부문별 영업실적]

(단위 : 백만원)

구분	사업부문	당기	전기	증감액	증감율(%)

매출	OTT	280,084	331,620	(51,536)	-15.5

네트워크	209,258	204,755	4,503	2.2

합계	489,342	536,375	(47,033)	-8.8

영업이익	OTT	(6,467)	(1,531)	(4,936)	-322.4

네트워크	(35,423)	(17,327)	(18,096)	-104.4

합계	(41,890)	(18,858)	(23,032)	-122.1

(1) 매출액 변동 분석글로벌 경기 둔화, 지정학적 리스크 증대 등 이슈로 해외 일부 고객사의 사업계획이 축소가 이어지며 2024년 연결기준 매출액은 전년대비 9% 감소한 4,893억원을 기록했습니다. OTT 사업부문은 전년대비 16% 감소한 2,801억원을 기록, 네트워크 사업부문은 전년대비 2% 증가해 2,093억원을 기록했습니다. (2) 영업이익 변동 분석당사의 제24기 연결기준 영업손실은 419억원으로 전기대비 230억 감소하였습니다. 영업이익의 경우 금리인상, 인플레이션, 글로벌 경기침체에 따른 매출액 감소와 고물가로 인한 판매관리비 상승이 반영되어 전기 대비 감소하였습니다. 다. 신규 사업 및 중단 사업 ( 1) 신규 사업2021년 출범한 종속회사 케이퓨처테크(주)는 로봇 통합 플랫폼, XR(확장현실) 솔루션 등 신사업을 추진하고 있으며, 주요 핵심 기술 개발을 완료하며 관련 시장을 적극 공략하고 있습니다. 로봇부문에서는 실내외 주행 로봇의 요철·경사로 등판을 가능하게 하고, 보조 바퀴의 원치 않는 회전으로 주행이 불안정해지는 문제를 해결할 수 있는 기술을 개발해 특허를 출원하였습니다. 이에 더해 국내 주요 사업자와 협업해 다양한 로봇을 빠르게 생산하고 가격을 낮추기 위한 모듈화 설계에 집중하고 있습니다. 지속적인 주요 기술 확보로 국내외 시장을 적극 공략해나갈 계획입니다. XR은 VR(가상현실), AR(증강현실), MR(혼합현실)을 포괄하는 초실감형 기술을 뜻하며, 콘텐츠 및 디바이스 개발 능력과 5G 네트워크 연동성이 핵심적 요소입니다. XR부문에서는 5G, AI, 디바이스 제조, 콘텐츠 개발 및 양산 기술과 전문 인력을 통해 자체 개발한 원격협업 솔루션 'KXR INPERT' 콘텐츠와 5G 기반 'XR 디바이스' 개발을 완료하며 XR Total Solution 제공 기술력을 확보했습니다. 자세한 내용은 'II. 사업의 내용 - 7. 기타 참고사항'을 참조하시기 바랍니다.(2) 중단 사업해당사항 없습니다. 라. 경영합리화공시대상기간 중 회사의 재무상태 및 영업실적에 중요한 영향을 미친 경영합리화 관련 사항은 없습니다. 마. 환율변동 영향 당사는 외화표시 매출 및 매입거래에 따라 환율변동에 의한 위험요인이 상존하고 있습니다. 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화와 외화자산 보유 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 각 통화별 기말 환율)

구분	당기	전기	변동	변동률

USD	1,470.0	1,289.4	180.6	14.01%

EUR	1,528.7	1,426.6	102.1	7.16%

[외화자산 보유 현황]

(단위: USD, EUR, NOK, SEK, JPY, CNY, VND)

구분	USD	EUR	NOK	SEK	JPY	CNY	VND

금융자산

현금및현금성자산	23,728,192	365,291	-	-	-	27	12,876,515,531

매출채권및기타채권	45,970,228	3,935,722	-	-	1,666,350	1,100,400	750,522,630

단기대여금	500,000	-	-	-	-	-	-

기타비유동자산	-	-	-	14,875,000	-	-	-

장기대여금	3,600,000	-	-	-	-	-	-

금융부채

매입채무및기타채무	43,386,501	547,295	1,147,548	-	-	-	9,132,801

단기차입금	45,700,000	7,000,000	-	-	1,260,000,000	-	-

재무상태표상 순액	(18,888,081)	(3,246,282)	(1,147,548)	14,875,000	(1,258,333,650)	1,100,427	13,617,905,360

당사는 재무구조의 건전성 및 지속가능한 경영 실현을 목표로 환율변동위험을 중점적으로 관리하고 있습니다. 환율변동으로 인한 위험 최소화 및 안정적인 현금흐름 확보를 외환관리 원칙으로 하고 투기적 외환관리는 금하며, 필요에 따라 대외적 환율관리기법을 활용하여 환율변동위험을 최소화 합니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	(2,196,250)	2,196,250	(1,666,299)	1,666,299

EUR	(392,549)	392,549	(100,403)	100,403

기타통화	(707,452)	707,452	210,418	(210,418)

계	(3,296,251)	3,296,251	(1,556,284)	1,556,284

바. 자산 손상 인식 (1) 매출채권당사는 매출채권에 대해 채권의 최초 인식 시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. 당기 매출채권 손상과 관련하여 손익에 인식한 금액은 5,799백만원입니다. 출채권 손상에 대한 상세 내용은 'Ⅲ.재무에 관한 사항' - '3.연결재무제표 주석' - '4.재무위험관리'를 참고하여 주시기 바랍니다.(2) 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산(매출채권 이외의 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. 당기 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 손상과 관련하여 수익으로 인식된 금액은 1,007백만원입니다.각후원가로 측정하는 기타 금융자산 손상에 대한 상세 내용은 'Ⅲ.재무에 관한 사항' - '3.연결재무제표 주석' - '4.재무위험관리'를 참고하여 주시기 바랍니다.(3) 유ㆍ무형자산해당사항 없음 (4) 관계기업투자당사의 관계기업인 (주)모큐라텍의 지분확대 목적으로 보통주 200,000주(360백만원)을 매수 하였습니다. 별도기준 종속 및 관계기업투자 자산에 대한 손상 상세 내용은 'XII.상세표' - '3.타법인출자 현황(상세)'을 참고하여 주시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 현황 보고기간 말 연결실체의 가용자금(현금 및 현금성 자산)은 835억원입니다. 전기 대비 현금 및 현금성 자산은 243억원 증가하였으며, 주요 증가 요인은 매출채권 및 기타채권의 회수 186억과 장,단기차입금 140억 증가가 변동 원인입니다. 회사의 지급능력을 나타내는 유동비율은 120% 이며, 자본조달비율은 49% 입니다.연결회사는 매 1개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서의 자금수지를 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지함으로써 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분	내역	당기	전기	증감액	증감률

총차입금	-	193,687,531	196,537,549	-2,850,018	-1.5%

현금 및 현금성자산	은행예금 및 보유현금	83,504,526	59,180,722	24,323,804	41.1%

순부채	총차입금-현금 및 현금성 자산	110,183,005	137,356,827	-27,173,822	-19.8%

자본총계	-	114,897,682	172,286,797	-57,389,115	-33.3%

총자본	자본총계+순부채	225,080,687	309,643,624	-84,562,937	-27.3%

자본조달비율	순부채/총자본	49.0%	44.4%	-	-

유동비율	유동자산/유동부채	120.2%	158.7%	-	-

나. 자금 조달 당사는 영업활동에 필요한 자금은 주로 전기 유보 현금, 장, 단기 차입금을 통해 조달하였습니다. 또한, 일부 현금 유출입 시기의 불일치를 대비하여 은행으로부터 수입원재료 결제용 단기 차입금 등을 통하여 유동성을 확보하였습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기	증감액	증감률

단기	단기차입금	143,393,840	140,708,470	2,685,370	1.9%

유동성사채	27,993,691	10,000,000	17,993,691	179.9%

유동성전환사채	6,510,860	-	6,510,860	0.0%

장기	장기차입금	12,300,000	-	12,300,000	0.0%

비유동성사채	10,000,000	39,962,931	(29,962,931)	-75.0%

전환사채	-	5,866,148	(5,866,148)	-100.0%

합계	200,198,391	196,537,549	3,660,842	1.9%

(1) 당기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	차입처	연이자율(%)	외화금액	원화금액

단기차입금	외화대출	KB국민은행	6.88%	USD 7,700,000	11,319,000

6.88%	USD 4,500,000	6,615,000

6.47%	USD 4,500,000	6,615,000

6.47%	USD 1,500,000	2,205,000

6.47%	USD 4,000,000	5,880,000

6.54%	USD 1,000,000	1,470,000

6.54%	USD 2,343,000	3,444,210

6.54%	USD 3,657,000	5,375,790

4.77%	USD 2,678,886	3,937,962

4.77%	USD 321,114	472,038

신한은행	3.32%	USD 300,000,000	2,809,440

우리은행	6.42%	USD 1,000,000	1,470,000

하나은행	7.00%	USD 1,500,000	2,205,000

한국수출입은행	4.88%	EUR 7,000,000	10,701,110

2.10%	JPY 960,000,000	8,990,208

6.30%	USD 2,000,000	2,940,000

6.30%	USD 2,000,000	2,940,000

6.30%	USD 1,000,000	1,470,000

6.30%	USD 2,000,000	2,940,000

6.30%	USD 2,000,000	2,940,000

Banco KEB Hana do Brasil S.A	5.95%	USD 2,000,000	2,940,000

원화대출	KB국민은행	2.85%	-	3,000,000

KDB산업은행	5.00%	-	8,100,000

7.00%	-	12,000,000

농협은행	6.15%	-	8,000,000

엘지유플러스	-	-	1,100,000

우리은행	5.28%	-	14,082

4.71%	-	2,000,000

4.70%	-	1,000,000

6.14%	-	500,000

하나은행	5.88%	-	5,000,000

5.68%	-	13,000,000

유동성사채	유진투자증권(주)	8.00%	-	6,000,000

케이프투자증권(주)	7.60%	-	3,000,000

신한금융투자	6.16%	-	9,994,631

한국투자증권	4.50%	-	8,999,060

유동성전환사채	제12회 전환사채	0.00%	-	225,043

제1회 무보증전환사채	0.00%	-	6,285,817

합계	-	177,898,391

(2) 당기말 현재 장기차입금의 장부금액 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	발행일	만기일	연이자율(%)	당기	전기

제12회 전환사채 (*1)	2021-06-04	2051-06-04	0.00%	-	306,764

제1회 무보증전환사채 (*1)	2023-05-24	2028-11-21	5.77%	-	5,559,384

P-CBO 13차	2022-05-26	2025-05-22	4.19%	-	10,984,163

P-CBO 14차	2022-05-30	2025-05-30	4.50%	-	8,992,105

P-CBO 15차	2022-09-29	2025-09-29	6.16%	-	9,986,663

제1회 무보증사모사채	2023-05-24	2026-05-21	5.77%	10,000,000	10,000,000

신한은행 (*2)	2024-10-31	2027-10-31	4.94%	12,300,000	-

합계	22,300,000	45,829,079

(*1) 자기지분상품의 이전으로 인한 부채의 결제가능기간을 고려하여 유동부채로 분류 변경.(*2) 회사는 신한은행 장기차입금과 관련하여 토지 및 건물 14,760,000천원을 담보로 제공하고 있습니다.(주1) 상기 사채 발행에 대한 세부 내역은 'III-7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항'을 참조해주시기 바랍니다.(3) 차입금의 기간별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	6개월 이하	1년이하	5년이하	5년초과	합계

차입금	101,933,840	41,460,000	12,300,000	-	155,693,840

유동성사채	9,000,000	19,000,000	-	-	28,000,000

비유동성사채	-	-	10,000,000	-	10,000,000

전환사채	-	-	7,500,000	5,000,007	12,500,007

합계	110,933,840	60,460,000	29,800,000	5,000,007	206,193,847

다. 지출 당기중 연결기준 주요 자금지출은 단기차입금 및 사채의 상환 1,468억과 인프라구축 및 IT시스템 고도화를 위한 유무형자산의 투자 128억등 입니다. 향후 예상되는 주요 지출은 자회사 자산건전성을 위한 차입금 상환 25억과 주주가치 제고를 위한 자기주식취득 15억 입니다. 향후 경영환경 및 사업계획 고려하여 효육적인 자급집행이 될 수 있도록 노력하겠습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기(24기)	전기(23기)	증감

단기차입금의 상환	146,764,576	121,702,153	25,062,423

유형자산 및 무형자산의 취득	12,828,648	6,236,681	6,591,967

배당금의 지급	475,503	1,538,138	- 1,062,635

이자의 지급	11,239,607	9,161,812	2,077,795

5. 부외거래가. 라이선스 계약 및 진행중인 로열티 협상 연결회사는 제품에 사용되는 유료방송방식(CAS:수신제한 장치) 및 여러 Software 기술에 대하여 Software등의 지적소유권을 보유한 회사들과 License계약 또는 Royalty 계약을 체결하고 있으며, 이에 따라 License fee 또는 Royalty를 지급하고 있습니다. 또한, 당기말 현재 각종 Software기술의 사용과 관련하여 해당기술을 보유하고 있는 업체와 협상을 진행 중에 있습니다. 나. 금융기관과의 약정사항 연결회사의 금융기관 약정사항은 아래와 같습니다.

(단위: USD, EUR, JPY, 천원)

약정내역	금융기관	약정한도	실행액

At Sight	우리은행	USD 600,000	-

내국신용장	KB국민은행	USD 700,000	-

매입보증	신한은행	USD 2,500,000	-

외화대출	한국수출입은행(*1,*2)	EUR 7,000,000	7,000,000

JPY 960,000,000	960,000,000

USD 9,000,000	9,000,000

KB국민은행	USD 15,000,000	7,700,000

USD 5,000,000	4,500,000

USD 17,000,000	17,000,000

하나은행	USD 2,000,000	1,500,000

우리은행	USD 4,600,000	1,000,000

신한은행	JPY 300,000,000	300,000,000

원화대출	KDB산업은행	8,100,000	8,100,000

12,000,000	12,000,000

KB국민은행	3,000,000	3,000,000

하나은행 (*3)	2,000,000	-

13,000,000	13,000,000

5,000,000	5,000,000

우리은행	5,000,000	-

9,000,000	14,082

2,000,000	2,000,000

1,000,000	1,000,000

500,000	500,000

신한은행 (*4)	12,300,000	12,300,000

농협은행	8,000,000	8,000,000

엘지유플러스(*5)	1,100,000	1,100,000

외화지급보증	하나은행(*6)	USD 5,000,000	USD 2,206,100

USD 5,000,000	USD 1,537,229

우리은행	USD 3,680,000	USD 2,000,000

KB국민은행	USD 3,000,000	USD 3,000,000

회사채	신보글로벌2022제9차유동화전문유한회사(*7)	9,000,000	9,000,000

신보글로벌2022제16차유동화전문유한회사(*7)	10,000,000	10,000,000

사모사채 투자자	10,000,000	10,000,000

유진투자증권	9,000,000	9,000,000

(*1) 연결회사는 한국수출입은행 단기차입금과 관련하여 재고자산 EUR 9,100,000을 양도담보로 제공하고 있습니다.(*2) 연결회사는 한국수출입은행 단기차입금과 관련하여 재고자산 JPY 1,248,000,000을 양도담보로 제공하고 있습니다.(*3) 회사는 하나은행 단기차입금 관련하여 한국무역보험공사로부터 1,900,000천원,하나은행으로부터 100,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.(*4) 연결회사는 신한은행 단기차입금과 관련하여 유형자산 14,760,000천원을 담보로 제공하고 있습니다.(*5) 연결회사는 엘지유플러스 단기차입금과 관련하여 담보설정금액 1,100,000천원으로하는 지급보증보험증서를 담보로 제공하고 있습니다.(*6) 연결회사는 거래처에 계약이행, 하자, 입찰 지급보증을 제공하고 있습니다.(*7) 해당 사채와 관련하여 후순위사채를 담보로 제공하고 있습니다.

다. 채무보증 당사는 연결대상 종속기업에 지급보증을 제공하고 있습니다. 보증 대상 기업들은 정상적인 영업활동을 진행중임에 따라 채무불이행 가능성이 낮아 당사에서 현금이 유출될 가능성은 낮은 것으로 판단하고 있습니다.

특수관계구분	회사명	보증처	지급보증금액	보증기간

종속회사	Kaon Middle East FZE	KEB하나은행	AED 1,087,339.00	2022년07월27일 ~ 2025년08월18일

종속회사	Kaon Middle East FZE	KEB하나은행	AED 93,500.00	2022년08월03일 ~ 2025년07월25일

종속회사	Kaon Middle East FZE	KEB하나은행	AED 403,805.00	2023년04월05일 ~ 2026년01월15일

종속회사	Kaon Middle East FZE	KEB하나은행	AED 246,125.00	2023년05월11일 ~ 2025년05월30일

종속회사	Kaon Middle East FZE	KEB하나은행	AED 188,100.00	2023년08월11일 ~ 2025년09월12일

종속회사	Kaon Middle East FZE	KEB하나은행	AED 836,880.00	2023년12월07일 ~ 2025년12월16일

종속회사	Kaon Middle East FZE	KEB하나은행	AED 1,394,800.00	2024년03월07일 ~ 2025년04월07일

종속회사	Kaon Middle East FZE	KEB하나은행	AED 1,394,800.00	2024년06월24일 ~ 2025년07월18일

종속회사	KAON DO BRASIL INDUSTRIA ELETRONICA LTDA.	우리은행	USD 2,000,000.00	2021년02월19일 ~ 2025년02월13일

종속회사	가온브로드밴드㈜ (*1)	KB국민은행	USD 11,000,000.00	2024년03월24일 ~ 2025년03월24일

종속회사	가온브로드밴드㈜ (*1)	KB국민은행	USD 7,700,000.00	2024년07월07일 ~ 2025년07월05일

종속회사	가온브로드밴드㈜ (*1)	KB국민은행	USD 3,300,000.00	2024년12월23일 ~ 2025년06월23일

종속회사	가온브로드밴드㈜ (*1)	한국수출입은행	USD 10,800,000.00	2024년07월31일 ~ 2025년07월31일

종속회사	가온브로드밴드㈜ (*1)	신한은행	USD 300,000.00	2024년07월24일 ~ 2025년01월24일

종속회사	가온브로드밴드㈜ (*1)	한국무역보험공사	USD 2,925,000.00	2024년07월24일 ~ 2025년01월24일

종속회사	가온브로드밴드㈜ (*1)	신한은행	USD 300,000.00	2024년07월25일 ~ 2025년01월24일

종속회사	가온브로드밴드㈜ (*1)	KDB산업은행	KRW 14,400,000,000	2024년08월29일 ~ 2025년08월29일

종속회사	가온브로드밴드㈜ (*1)	우리은행	KRW 10,800,000,000	2024년02월27일 ~ 2025년02월27일

종속회사	가온브로드밴드㈜ (*1)	우리은행	KRW 1,200,000,000	2024년04월29일 ~ 2025년04월28일

종속회사	가온브로드밴드㈜ (*1)	농협은행	KRW 9,600,000,000	2024년02월08일 ~ 2025년02월08일

종속회사	가온브로드밴드㈜ (*1)	KEB하나은행	KRW 15,600,000,000	2024년02월15일 ~ 2025년02월15일

종속회사	가온브로드밴드㈜ (*1)	KEB하나은행	KRW 6,000,000,000	2024년02월23일 ~ 2025년02월23일

종속회사	가온브로드밴드㈜ (*1)	코리아에셋투자증권㈜	KRW 10,000,000,000	2023년05월24일 ~ 2026년05월21일

종속회사	가온브로드밴드㈜ (*1)	유진투자증권㈜	KRW 7,800,000,000	2024년01월22일 ~ 2025년01월22일

종속회사	가온브로드밴드㈜ (*1)	유진투자증권㈜	KRW 3,900,000,000	2024년03월11일 ~ 2025년03월11일

종속회사	케이퓨처테크㈜ (*1)	뉴메인 신기술투자조합 제2호	KRW 10,036,691,832	2023년11월22일 ~ 2028년11월21일

(*1) 연대보증

라. 그 외 연결회사는 당기말 현재 서울보증보험으로부터 공급계약이행보증과 관련하여 5,067,020천원의 이행보증을 제공받고 있습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시 중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의 회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 보고서 작성 기간 중 당사가 환경 관련 법률 등에 따라 부담하거나 부담할 것으로 예상되는 환경복구비용이나 손해배상 등의 책임, 또는 정부나 지방자치단체로 부터 행정조치를 받았거나 받을 것으로 예상되는 내역은 없습니다. 또한 동 기간 중 주요 핵심 인력의 이동이나 산업재해 발생 및 관련 자금의 지출도 없었습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항보고서 작성 기간 중 당사의 영업활동과 관련한 법규상 주요 규제 내용 중 정상적인 영업과정에서 적용되는 경미한 규제 외에 회사의 재무상태 및 영업 실적에 큰 영향을 미치는 주요 사항은 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 정책 및, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 검토하고 승인합니다. 공시대상기간 중 회사의 재무상태 및 영업실적에 영향을 미치는 주요 정책 및 파생상품 평가 방법을 변경한 내역은 없습니다. 당사는 시장위험관리 주관업무, 거래확인업무를 이분화하여 운영하고 있습니다. 첫째, 시장위험관리 주관업무로는 ① 금융거래 실행 ② 시장위험 측정, 관리, 분석 및보고 ③ 각종 시장위험관리를 위한 시장상황 보고 등이 있으며, 둘째, 거래확인 업무는 ① 금융거래실행 관련 관리원칙 준수여부 점검 ② 은행의 계약확인서를 통한 금융거래내역 확인 등이 있습니다.아래 기재한 사항 외 세부 사항은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석-4. 재무위험관리'를 참조하시기 바랍니다. (1) 이자율 위험연결회사의 이자율 위험은 주로 변동이자부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 고정이자율이 적용되는 사채나 일부 차입금의 경우 이자율변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 신용 위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.(3) 유동성 위험연결회사는 매 1개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서의 자금수지를 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지함으로써 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.(4) 외환 위험연결회사는 환율 변동 리스크 관리를 위하여 외화 포지션에 대하여 통화선도(Currency Forward) 상품을 매매하여 헷지하고 있습니다. 당기말 현재 통화선도 계약내용은 다음과 같습니다.

구분	계약잔액	거래상대방	계약일	만기일	계약체결목적

선물환	USD 16,000,000	KB국민은행	2024-12-26	2025-03-26	환율변동 위험회피목적

선물환	USD 2,000,000	KB국민은행	2024-05-22	2025-02-24	환율변동 위험회피목적

선물환	USD 2,000,000	KB국민은행	2024-06-14	2025-03-18	환율변동 위험회피목적

선물환	USD 2,000,000	KB국민은행	2024-09-13	2025-06-13	환율변동 위험회피목적

선물환	USD 2,000,000	KB국민은행	2024-09-13	2025-06-13	환율변동 위험회피목적

마. 최대주주 변경에 관한 사항 제22기 사업보고서 제출기준일(2022.12.31) 최대주주 임화섭은 2023년 1월 3일 특수관계인 임동연과 소유주식(2,306,303주) 증여 계약을 체결하였으며, 이에 따라 최대주주가 임동연으로 변경되었습니다. 관련 내용은 최대주주 변경 공시(2023.01.03)를 참고해주시기 바랍니다.