가온그룹 분기보고서 (2026.03)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 26 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 25 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 원)

제 26 기 1분기말	제 25 기말

자산

유동자산	353,437,321,194	312,123,428,378

현금및현금성자산	57,042,503,943	38,872,856,538

단기금융상품	0	0

매출채권및기타유동채권	97,685,030,739	125,553,657,578

기타유동자산	19,142,670,972	9,071,362,074

파생상품자산	0	139,522,254

당기법인세자산	156,521,916	152,723,885

재고자산	179,410,593,624	138,333,306,049

비유동자산	86,382,674,524	88,246,832,532

비유동금융자산	1,241,431,406	1,240,531,406

장기매출채권및기타비유동채권	3,004,488,304	2,900,324,505

관계기업투자	1,922,870,558	1,922,870,558

유형자산	34,025,745,761	33,985,745,631

무형자산	15,674,169,266	15,989,604,980

투자부동산	109,090,582	109,974,231

이연법인세자산	30,404,878,647	32,097,781,221

자산총계	439,819,995,718	400,370,260,910

부채

유동부채	281,270,032,117	248,850,796,185

매입채무및기타유동채무	110,761,256,120	94,762,732,013

단기차입금	138,552,505,260	127,282,167,431

유동성사채	10,000,000,000	10,000,000,000

전환사채	7,364,191,197	7,290,659,929

파생상품부채	2,880,486,159	4,357,201,412

판매보증충당부채	1,108,845,392	1,083,995,387

당기법인세부채	713,597,457	732,872,583

기타유동부채	9,889,150,532	3,341,167,430

비유동부채	32,010,310,156	28,964,128,203

장기차입금	15,400,000,000	12,300,000,000

비유동성사채	15,974,526,935	15,971,983,989

이연법인세부채	195,317,655	195,317,655

기타비유동채무	440,465,566	496,826,559

부채총계	313,280,342,273	277,814,924,388

자본

지배기업소유주지분	133,217,139,955	128,973,216,413

자본금	9,212,471,500	9,023,436,000

주식발행초과금	66,576,695,694	64,509,534,478

기타자본	(3,497,612,805)	(3,497,612,805)

기타포괄손익누계액	(341,634,290)	1,871,878,804

이익잉여금	61,267,219,856	57,065,979,936

비지배주주지분	(6,677,486,510)	(6,417,879,891)

자본총계	126,539,653,445	122,555,336,522

자본과부채총계	439,819,995,718	400,370,260,910

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 26 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 25 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 26 기 1분기	제 25 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액	121,752,985,832	121,752,985,832	127,278,741,953	127,278,741,953

매출원가	90,250,949,904	90,250,949,904	105,142,136,028	105,142,136,028

매출총이익	31,502,035,928	31,502,035,928	22,136,605,925	22,136,605,925

판매비와관리비	20,202,314,708	20,202,314,708	21,693,244,304	21,693,244,304

영업이익	11,299,721,220	11,299,721,220	443,361,621	443,361,621

기타수익	201,965,315	201,965,315	937,155,116	937,155,116

기타비용	273,174,752	273,174,752	6,918,784	6,918,784

금융수익	9,743,159,728	9,743,159,728	6,024,708,661	6,024,708,661

금융비용	14,746,294,449	14,746,294,449	7,634,313,882	7,634,313,882

법인세비용차감전순이익(손실)	6,225,377,062	6,225,377,062	(236,007,268)	(236,007,268)

법인세비용(수익)	2,283,743,761	2,283,743,761	(3,495,624,239)	(3,495,624,239)

당기순이익(손실)	3,941,633,301	3,941,633,301	3,259,616,971	3,259,616,971

기타포괄손익	(2,213,513,094)	(2,213,513,094)	(1,333,078,375)	(1,333,078,375)

후속적으로당기손익으로재분류되는 항목	(2,213,513,094)	(2,213,513,094)	(1,333,078,375)	(1,333,078,375)

해외사업환산손익	(2,213,513,094)	(2,213,513,094)	(1,333,078,375)	(1,333,078,375)

후속적으로당기손익으로재분류되지않는항목	0	0	0	0

재평가잉여금	0	0	0	0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	0	0	0	0

총포괄손익	1,728,120,207	1,728,120,207	1,926,538,596	1,926,538,596

당기순손익의귀속

지배기업소유주지분	4,201,239,920	4,201,239,920	3,587,302,407	3,587,302,407

비지배주주지분	(259,606,619)	(259,606,619)	(327,685,436)	(327,685,436)

총포괄손익의귀속

지배기업소유주지분	1,987,726,826	1,987,726,826	2,254,224,032	2,254,224,032

비지배주주지분	(259,606,619)	(259,606,619)	(327,685,436)	(327,685,436)

주당손익

기본주당손익 (단위 : 원)	229.0	229.0	216.0	216.0

희석주당손익 (단위 : 원)	229.0	229.0	216.0	216.0

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 26 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 25 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	주식발행초과금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2025.01.01 (기초자본)	8,797,888,500	64,185,313,698	(7,870,069,432)	3,672,178,729	51,073,237,896	119,858,549,391	(4,960,866,937)	114,897,682,454

총포괄손익	1,926,538,596

당기순이익(손실)	0	0	0	0	3,587,302,407	3,587,302,407	(327,685,436)	3,259,616,971

해외사업환산손익	0	0	0	(1,333,078,375)	0	(1,333,078,375)	0	(1,333,078,375)

재평가잉여금	0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	0

기타포괄손익-공정가치측정금융상품처분에따른이익잉여금대체

자본에직접인식된주주와의거래등

배당금지급

연결실체내자본거래 등	2,395,029,185	2,395,029,185	604,970,815	3,000,000,000

주식배당	162,536,000	(1,062,536,000)

전환권행사

자기주식취득

자기주식처분

2025.03.31 (기말자본)	8,960,424,500	64,185,313,698	(10,265,098,617)	2,339,100,354	54,498,004,303	119,717,744,238	(5,893,523,188)	113,824,221,050

2026.01.01 (기초자본)	9,023,436,000	64,509,534,478	(3,497,612,805)	1,871,878,804	57,065,979,936	128,973,216,413	(6,417,879,891)	122,555,336,522

총포괄손익	0	0	0	0	0	0	0	1,728,120,207

당기순이익(손실)	4,201,239,920	4,201,239,920	(259,606,619)	3,941,633,301

해외사업환산손익	(2,213,513,094)	(2,213,513,094)	(2,213,513,094)

재평가잉여금	0	0	0	0	0	0	0	0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	0	0	0	0	0	0	0	0

기타포괄손익-공정가치측정금융상품처분에따른이익잉여금대체	0	0	0	0	0	0	0	0

자본에직접인식된주주와의거래등	0	0	0	0	0	0	0	0

배당금지급	0	0	0	0	0	0	0	0

연결실체내자본거래 등	0	0	0	0	0	0	0	0

주식배당	0	0	0	0	0	0	0	0

전환권행사	189,035,500	2,067,161,216	2,256,196,716	2,256,196,716

자기주식취득	0	0	0	0	0	0	0	0

자기주식처분	0	0	0	0	0	0	0	0

2026.03.31 (기말자본)	9,212,471,500	66,576,695,694	(3,497,612,805)	(341,634,290)	61,267,219,856	133,217,139,955	(6,677,486,510)	126,539,653,445

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 26 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 25 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 26 기 1분기	제 25 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름	9,510,390,025	8,613,133,582

영업에서 창출된 현금흐름	12,105,983,733	11,117,659,447

이자의수취	123,179,412	341,362,985

이자의지급	(2,089,241,079)	(2,655,892,731)

법인세납부	(629,532,041)	(189,996,119)

투자활동으로 인한 현금흐름	(1,586,972,254)	(6,138,204,811)

단기금융상품의 감소	0	0

장기금융상품의 감소	0	0

장기대여금의감소	185,298,790	190,516,519

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분	0	0

유형자산의처분	21,692,697	179,900,000

무형자산의처분	0	0

보증금의감소	40,978,536	0

정부보조금의수취	0	15,298,731

단기금융상품의증가	0	0

장기금융상품의증가	(900,000)	(151,929,000)

장기대여금의증가	(208,264,624)	(150,000,000)

관계기업투자주식의취득	0	0

당기손익-공정가치측정금융자산의취득	0	0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득	0	(3,630,000,000)

기타금융자산의취득	0	0

유형자산의취득	(1,278,348,914)	(1,662,538,203)

무형자산의취득	(297,293,371)	(862,725,351)

보증금의증가	(50,135,368)	(66,727,507)

재무활동으로 인한 현금흐름	10,000,695,793	(21,811,105,251)

단기차입금의차입	31,416,741,360	18,683,094,348

장기차입금의차입	15,400,000,000	0

사채의발행	0	0

전환사채의발행	0	0

임대보증금의증가	0	100,597,000

단기차입금의상환	(24,363,599,951)	(28,376,633,170)

장기차입금의 상환	(12,300,000,000)	0

사채의상환	0	(9,000,000,000)

리스부채의상환	(152,445,616)	(200,000)

임대보증금의감소	0	(217,963,429)

배당금의지급	0	0

자기주식의취득	0	0

비지배지분과의 거래로 인한 현금유출	0	(3,000,000,000)

현금및현금성자산의 환율변동효과	245,533,841	(289,335,216)

현금및현금성자산의 증가	18,169,647,405	(19,625,511,696)

기초 현금및현금성자산	38,872,856,538	83,680,925,840

기말 현금및현금성자산	57,042,503,943	64,055,414,144