가온그룹 사업보고서 (2025.12)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 25 기 2025.12.31 현재
제 24 기 2024.12.31 현재
제 23 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 25 기	제 24 기	제 23 기

자산

유동자산	312,123,428,378	373,047,018,086	428,041,636,503

현금및현금성자산	38,872,856,538	83,504,525,840	59,180,722,203

단기금융상품	0	176,400,000	0

매출채권및기타유동채권	125,553,657,578	119,297,435,835	131,482,811,274

기타유동자산	9,071,362,074	9,699,876,500	11,191,614,120

파생상품자산	139,522,254	0	157,411,062

당기법인세자산	152,723,885	292,741,239	386,463,364

재고자산	138,333,306,049	160,076,038,672	225,642,614,480

비유동자산	88,246,832,532	75,518,910,622	60,165,534,827

비유동금융자산	1,240,531,406	4,932,292,217	7,475,778,046

장기매출채권및기타비유동채권	2,900,324,505	2,896,643,146	2,611,976,903

관계기업투자	1,922,870,558	166,448,059	0

유형자산	33,985,745,631	32,709,722,840	28,646,889,639

무형자산	15,989,604,980	13,968,621,462	7,859,706,627

투자부동산	109,974,231	0	0

이연법인세자산	32,097,781,221	20,845,182,898	13,571,183,612

자산총계	400,370,260,910	448,565,928,708	488,207,171,330

부채

유동부채	248,850,796,185	310,360,716,870	275,582,059,159

매입채무및기타유동채무	94,762,732,013	110,835,910,691	108,132,198,012

단기차입금	127,282,167,431	143,393,839,965	140,708,470,340

유동성사채	10,000,000,000	27,993,691,040	10,000,000,000

전환사채	7,290,659,929	6,510,859,918	5,866,147,951

파생상품부채	4,357,201,412	3,981,929,456	6,487,393,450

판매보증충당부채	1,083,995,387	994,339,931	1,209,924,735

당기법인세부채	732,872,583	447,677,296	973,189,380

기타유동부채	3,341,167,430	16,202,468,573	2,204,735,291

비유동부채	28,964,128,203	23,307,529,384	40,338,315,171

장기차입금	12,300,000,000	12,300,000,000	0

비유동성사채	15,971,983,989	10,000,000,000	39,962,931,166

이연법인세부채	195,317,655	0	0

기타비유동채무	496,826,559	1,007,529,384	375,384,005

부채총계	277,814,924,388	333,668,246,254	315,920,374,330

자본

지배기업소유주지분	128,973,216,413	119,858,549,391	175,293,083,496

자본금	9,023,436,000	8,797,888,500	8,485,824,500

주식발행초과금	64,509,534,478	64,185,313,698	62,714,174,521

기타자본	(3,497,612,805)	(7,870,069,432)	(6,335,551,151)

기타포괄손익누계액	1,871,878,804	3,672,178,729	4,594,193,165

이익잉여금	57,065,979,936	51,073,237,896	105,834,442,461

비지배주주지분	(6,417,879,891)	(4,960,866,937)	(3,006,286,496)

자본총계	122,555,336,522	114,897,682,454	172,286,797,000

자본과부채총계	400,370,260,910	448,565,928,708	488,207,171,330

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 25 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 24 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 23 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 25 기	제 24 기	제 23 기

매출액	517,549,509,670	489,342,386,438	536,374,631,144

매출원가	411,483,627,176	443,173,089,604	471,988,422,857

매출총이익	106,065,882,494	46,169,296,834	64,386,208,287

판매비와관리비	93,540,128,793	88,059,269,659	83,244,666,704

영업이익	12,525,753,701	(41,889,972,825)	(18,858,458,417)

기타수익	8,379,977,146	4,169,454,476	5,045,336,530

기타비용	13,080,876,459	6,069,189,767	1,793,138,626

금융수익	27,259,833,105	29,087,338,846	24,045,088,293

금융비용	37,914,811,409	47,520,123,340	30,536,698,924

법인세비용차감전순이익(손실)	(2,830,123,916)	(62,222,492,610)	(22,097,871,144)

법인세비용(수익)	(8,635,418,145)	(6,140,711,844)	(3,467,749,663)

당기순이익(손실)	5,805,294,229	(56,081,780,766)	(18,630,121,481)

기타포괄손익	(2,302,358,253)	(922,014,436)	4,515,490,965

후속적으로당기손익으로재분류되는 항목	(2,302,358,253)	1,621,175,471	(1,660,682,312)

해외사업환산손익	(2,302,358,253)	1,621,175,471	(1,660,682,312)

후속적으로당기손익으로재분류되지않는항목	0	(2,543,189,907)	6,176,173,277

재평가잉여금	0	0	6,176,173,277

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	0	(2,543,189,907)	0

총포괄손익	3,502,935,976	(57,003,795,202)	(14,114,630,516)

당기순손익의귀속

지배기업소유주지분	6,657,336,368	(54,127,200,325)	(17,431,631,511)

비지배주주지분	(852,042,139)	(1,954,580,441)	(1,198,489,970)

총포괄손익의귀속

지배기업소유주지분	4,354,978,115	(55,049,214,761)	(12,916,140,546)

비지배주주지분	(852,042,139)	(1,954,580,441)	(1,198,489,970)

주당손익

기본주당손익 (단위 : 원)	395	(3,358)	(1,068)

희석주당손익 (단위 : 원)	395	(3,358)	(1,068)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 25 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 24 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 23 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	주식발행초과금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)	8,166,442,000	61,387,014,792	(4,781,205,791)	78,702,200	125,034,932,672	189,885,885,873	(1,807,796,526)	188,078,089,347

총포괄손익	0	0	0	4,515,490,965	(17,431,631,511)	(12,916,140,546)	(1,198,489,970)	(14,114,630,516)

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(17,431,631,511)	(17,431,631,511)	(1,198,489,970)	(18,630,121,481)

해외사업환산손익	0	0	0	(1,660,682,312)	0	(1,660,682,312)	0	(1,660,682,312)

재평가잉여금	0	0	0	6,176,173,277	0	6,176,173,277	0	6,176,173,277

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	0	0	0	0	0	0	0	0

기타포괄손익-공정가치측정금융상품처분에따른이익잉여금대체	0	0	0	0	0	0	0	0

자본에직접인식된주주와의거래등	319,382,500	1,327,159,729	(1,554,345,360)	0	(1,768,858,700)	(1,676,661,831)	0	(1,676,661,831)

배당금지급	0	0	0	0	(1,538,138,200)	(1,538,138,200)	0	(1,538,138,200)

연결실체내자본거래 등	0	0	0	0	0	0	0	0

주식배당	230,720,500	0	0	0	(230,720,500)	0	0	0

전환권행사	88,662,000	1,327,159,729	0	0	0	1,415,821,729	0	1,415,821,729

자기주식취득	0	0	(1,554,345,360)	0	0	(1,554,345,360)	0	(1,554,345,360)

자기주식처분	0	0	0	0	0	0	0	0

2023.12.31 (기말자본)	8,485,824,500	62,714,174,521	(6,335,551,151)	4,594,193,165	105,834,442,461	175,293,083,496	(3,006,286,496)	172,286,797,000

2024.01.01 (기초자본)	8,485,824,500	62,714,174,521	(6,335,551,151)	4,594,193,165	105,834,442,461	175,293,083,496	(3,006,286,496)	172,286,797,000

총포괄손익	0	0	0	(922,014,436)	(54,127,200,325)	(55,049,214,761)	(1,954,580,441)	(57,003,795,202)

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(54,127,200,325)	(54,127,200,325)	(1,954,580,441)	(56,081,780,766)

해외사업환산손익	0	0	0	1,621,175,471	0	1,621,175,471	0	1,621,175,471

재평가잉여금	0	0	0	0	0	0	0	0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	0	0	0	(2,543,189,907)	0	(2,543,189,907)	0	(2,543,189,907)

기타포괄손익-공정가치측정금융상품처분에따른이익잉여금대체	0	0	0	0	0	0	0	0

자본에직접인식된주주와의거래등	312,064,000	1,471,139,177	(1,534,518,281)	0	(634,004,240)	(385,319,344)	0	(385,319,344)

배당금지급	0	0	0	0	(475,503,240)	(475,503,240)	0	(475,503,240)

연결실체내자본거래 등	0	0	0	0	0	0	0	0

주식배당	158,501,000	0	0	0	(158,501,000)	0	0	0

전환권행사	153,563,000	1,471,139,177	0	0	0	1,624,702,177	0	1,624,702,177

자기주식취득	0	0	(1,534,518,281)	0	0	(1,534,518,281)	0	(1,534,518,281)

자기주식처분	0	0	0	0	0	0	0	0

2024.12.31 (기말자본)	8,797,888,500	64,185,313.698	(7,870,069,432)	3,672,178,729	51,073,237,896	119,858,549,391	(4,960,866,937)	114,897,682,454

2025.01.01 (기초자본)	8,797,888,500	64,185,313,698	(7,870,069,432)	3,672,178,729	51,073,237,896	119,858,549,391	(4,960,866,937)	114,897,682,454

총포괄손익	0	0	0	(2,302,358,253)	6,657,336,368	4,354,978,115	(852,042,139)	3,502,935,976

당기순이익(손실)	0	0	0	0	6,657,336,368	6,657,336,368	(852,042,139)	5,805,294,229

해외사업환산손익	0	0	0	(2,302,358,253)	0	(2,302,358,253)	0	(2,302,358,253)

재평가잉여금	0	0	0	0	0	0	0	0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	0	0	0	0	0	0	0	0

기타포괄손익-공정가치측정금융상품처분에따른이익잉여금대체	0	0	0	502,058,328	(502,058,328)	0	0	0

자본에직접인식된주주와의거래등	225,547,500	324,220,780	4,372,456,627	0	(162,536,000)	4,759,688,907	(604,970,815)	4,154,718,092

배당금지급	0	0	0	0	0	0	0	0

연결실체내자본거래 등	0	0	(2,395,029,185)	0	0	(2,395,029,185)	(604,970,815)	(3,000,000,000)

주식배당	162,536,000	0	0	0	(162,536,000)	0	0	0

전환권행사	63,011,500	324,220,780	0	0	0	387,232,280	0	387,232,280

자기주식취득	0	0	0	0	0	0	0	0

자기주식처분	0	0	6,767,485,812	0	0	6,767,485,812	0	6,767,485,812

2025.12.31 (기말자본)	9,023,436,000	64,509,534.478	(3,497,612,805)	1,871,878,804	57,065,979,936	128,973,216,413	(6,417,879,891)	122,555,336,522

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 25 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 24 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 23 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 25 기	제 24 기	제 23 기

영업활동으로 인한 현금흐름	2,181,772,452	41,453,946,828	(47,618,616,570)

영업에서 창출된 현금흐름	10,654,025,897	52,377,723,351	(35,056,961,925)

이자의수취	1,070,504,499	1,249,162,468	1,005,250,590

이자의지급	(8,766,667,235)	(11,239,607,256)	(9,161,812,013)

법인세납부	(776,090,709)	(933,331,735)	(4,405,093,222)

투자활동으로 인한 현금흐름	(12,974,399,054)	(12,527,579,410)	(6,718,436,305)

단기금융상품의 감소	176,400,000	0	0

장기금융상품의 감소	4,276,934,223	0	0

장기대여금의감소	626,786,523	623,612,659	341,852,244

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분	451,737,000	67,500,000	0

유형자산의처분	194,900,000	25,782,924	981,026,822

무형자산의처분	0	1,782,595,500	0

보증금의감소	13,960,631	502,714,510	312,999,748

정부보조금의수취	77,574,524	61,690,582	60,145,317

단기금융상품의증가	0	(176,400,000)	0

장기금융상품의증가	(507,030,000)	(607,716,000)	(607,116,000)

장기대여금의증가	(456,000,000)	(958,479,307)	(692,000,000)

관계기업투자주식의취득	(1,845,942,281)	(360,000,000)	0

당기손익-공정가치측정금융자산의취득	(4,130,115,666)	(200,215,740)	(499,998,558)

기타금융자산의취득	(528,000,000)	0	0

유형자산의취득	(6,727,035,383)	(7,625,375,795)	(3,934,364,367)

무형자산의취득	(4,416,057,938)	(5,203,271,763)	(2,302,316,679)

보증금의증가	(182,510,687)	(460,016,980)	(378,664,832)

재무활동으로 인한 현금흐름	(32,173,056,406)	(7,249,307,259)	50,723,336,280

단기차입금의차입	108,797,095,677	121,193,716,775	149,330,130,764

장기차입금의차입	0	12,300,000,000	0

사채의발행	15,966,220,000	9,000,000,000	19,670,000,000

전환사채의발행	0	0	7,500,000,000

임대보증금의증가	20,800,000	800,000	0

단기차입금의상환	(125,081,012,917)	(125,764,575,750)	(121,702,152,579)

사채의상환	(28,000,000,000)	(21,000,000,000)	0

리스부채의상환	(875,559,166)	(969,026,763)	(951,958,345)

임대보증금의감소	(600,000)	(200,000)	(30,200,000)

배당금의지급	0	(475,503,240)	(1,538,138,200)

자기주식의취득	0	(1,534,518,281)	(1,554,345,360)

비지배지분과의 거래로 인한 현금유출	(3,000,000,000)	0	0

현금및현금성자산의 환율변동효과	(1,665,986,294)	2,646,743,478	629,319,585

현금및현금성자산의 증가	(44,631,669,302)	24,323,803,637	(2,984,397,010)

기초 현금및현금성자산	83,504,525,840	59,180,722,203	62,165,119,213

기말 현금및현금성자산	38,872,856,538	83,504,525,840	59,180,722,203