아이오케이이엔엠 사업보고서 (2020.12)
II. 사업의 내용

당사는 방송인(연기자, 예능인, 가수 등) 매니지먼트를 기반으로 한 엔터테인먼트사업을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 당기말 현재 당사의 종속회사로는,투자사업을 영위하는 (주)진에쿼티파트너스, 케이에이치글로벌 조합, SBW인베스트먼트, 비오에이치조합이 있습니다.

1. 당기말 현재, 당사 및 자회사(연결실체)의 사업부문 현황

구 분	주요사업	주요고객	소재지

ICT 사업부문	SW솔루션 공급 및 개발	SK텔레콤(주), SK(주), (주)LG유플러스, (주)케이티 외	한 국

투자사업	투자 및 투자자문	-	한 국

엔터사업	아티스트(연예인) 출연 등	방송사, 광고사 외	한 국

외식사업 등	외식사업 등	개인	한국

p** 당사는 당기말 외식사업, ICT 사업은 매각을 완료하여, 연결부문에서 제외되었고, 신규사업인 투자사업 부문이 신설되었습니다.

2. 사업부문별 요약 영업현황 (연결기준)

① 당기

(단위: 천원)

구 분	엔터사업	투자사업	합 계

매출액	20,968,142	-	20,968,142

영업이익(손실)	529,845	(3,480,363)	(2,950,518)

당기순이익(손실)	529,845	(3,334,895)	(2,805,050)

② 전기

(단위: 천원)

구 분	엔터사업	투자사업	기타	합 계

매출액	27,628,282	-	12,080	27,640,362

영업이익(손실)	1,792,390	(991,264)	(360,651)	440,475

당기순이익(손실)	1,534,114	(10,638,231)	10,295	(9,093,822)

주) 투자사업은 당사의 주된 사업이 아닌 관계로 매출을 인식하지 않았으며, 투자사업의 영업이익에는 본사 관리부서의 판관비가 포함되어 있습니다. 3. 최근 3개년간 매출현황

단위 : 백만원

구분	2018년	2019년	2020년

엔터사업	22,250	27,628	20,968

투자사업	-	-	-

기타	7,487	12	-

합계	29,737	27,640	20,968

가. 업계의 현황■ 엔터테인먼트사업 (당사)

(1) 산업의 특성엔터테인먼트 산업은 내부 요소인 우수한 PD와 작가, 스타를 보유한 연예기획사, 작가, 기획자가 이끌어 가는 분야로서 신인개발, 연기자, 영상, 광고, 상품개발, 미디어사업이 있으며 외부요소인 인터넷, 방송사, 신문사, 통신사 등의 언론매체, 연예매니지먼트, 외주제작사, 영화사, 탤런트 에이전시가 상호작용을 통해 시너지효과가 상승하며 발전 진화하고 있습니다. 배우, 예능인 등의 아티스트 매니지먼트 산업은 아티스트를 발굴,육성하고 이들을 관리하여 영화, 드라마, 광고 등 다방면에서 부가가치를 창출하는 산업이며, 가수, 예능인 및 다양한 분야(직업)의 방송인들에 대한 활동 지원 및 관리를 통해 방송 뿐만이 아닌, 다양한 대중매체 속 가치를 창출하는 산업입니다.매니지먼트 비지니스는 소자본으로 창업이 가능하여 자본적 제약은 비교적 적으나, 네트워크가 중요한 부분이기 때문에 업계의 특수성으로 진입장벽이 존재합니다.(2) 산업의 성장성매니지먼트 산업은 신인 아티스트를 발굴하고, 상품성을 높여 수익성을 올리는 것 뿐만아니라 인지도가 높은 아티스트들에 대해 다양한 유통경로를 개발하여, 그 속에서 만들어진 핵심 콘텐츠가 엔터테인먼트 시장에 선순환되어 큰 부가가치를 창출할 수 있도록 만드는 산업입니다. 특히 최근 문화 및 콘텐츠의 국가간 교류가 증가하고, 글로벌화가 지속적으로 진행되고 있어, 과거 국내 활동에만 한정되어 있던 아티스트들의 매니지먼트 활동 역시 해외시장으로 그 지역을 넓혀가고 있습니다. 이에 따라 국내 아티스트들과 관련 콘텐츠들의 중국 등 해외 시장 진출이 활발해졌으며, 국내활동과 해외활동을 효율적으로 조정하고 지원하는 매니지먼트회사의 역할이 점차 중요해지고 있습니다. 현재 당사의 소속 아티스트가 수익을 창출하는 주된 기반인 국내 방송산업의 매출액은 꾸준히 성장하고 있습니다.일반적으로 아티스트는 드라마나 영화, 예능프로그램과 같은 방송 및 다양한 미디어에 출연을 통해 인지도를 높이고 이미지를 형성하여 광고나 행사 등의 관련된 부가 활동을 이어갑니다. 따라서 방송산업은 아티스트들이 활동하는 주요영역으로서 매니지먼트 산업과 밀접한 관계가 있습니다. 한국콘텐츠진흥원에 따르면 국내 콘텐츠산업의 매출액 규모는 2014년 95조원에서 2018년 116조원으로 연평균 5% 이상의 증가율로 성장하고 있습니다. 또한 디지털미디어의 발전으로 다양한 미디어 채널을 통해 산업이 확대되어 가고 있으며, 기존 방송도 종합편성채널과 같은 다양한 매체들이 지속 성장하면서 국내 아티스트들에 대한 매니지먼트산업도 지속적으로 성장해 가고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성엔터테인먼트 산업은 일반경기변동에 따른 상관관계가 있으며 계절적인 경기의 변동이 거의 없다는 것이 장점입니다. 다만, 국내 아티스트들의 활동이 해외 시장으로 넓혀져가고 있어, 최근 중국과의 관계 악화와 같은 외부적인 요인으로 매니지먼트 산업의 매출액이 영향을 받을 개연성이 높아지고 있습니다.(4) 시장여건

매니지먼트 산업은 국내시장과 해외시장을 목표 시장으로 동시 진행 있습니다. 국내시장은 기존 지상파 3사, 종편 및 CaTV 사업자를 통한 콘텐츠 제작이 증가하고 있으며, 당사의 소속 아티스트들은 다양한 국내 콘텐츠에 출연하고 있습니다. 최근 온라인 채널과 같은 뉴미디어의 발달에 따른 새로운 플랫폼의 출현은 당사의 주요 사업인 매니지먼트사업에 소속된 아티스트들에게 새로운 비즈니스 기회로 작용하고 있습니다.

(5) 경쟁우위요소

매니지먼트 산업은 다양한 분야의 방송인을 보유하고 다양한 콘텐츠에 다수 출연함으로써 경쟁력이 발생합니다. 당사는 국내 최고의 연기자, 예능인, 전문가들을 보유하고 있으며 다양한 영상 콘텐츠에 다수 출연하고 있습니다.

■ ICT 사업 (자회사 / 포인트아이주식회사) ** 당사는 당기중 포인트아이 주식회사를 매각 완료하였습니다.

(1) 산업의 특성 당사는 이동통신 미디어(voice/multimedia) 제품/솔루션 , 컨버전스 솔루션을 개발ㆍ공급하는 사업을 영위하고 있는 바 각 산업의 특성은 다음과 같습니다.- 이동통신 미디어(voice/multimedia) 제품/솔루션 이동통신 미디어(voice/multimedia) 제품/솔루션 산업은 이동통신에서 기본적인 음성통화 기술 이외의 부가적인 서비스를 가능하게 하는 솔루션을 의미합니다. 이동통신 산업의 성장이라고 볼 수 있는 국내 이동전화 가입자수는 1990년대 중반 이후 폭발적으로 증가하였으나, 이동전화의 보급율이 100%를 웃돌면서 성장기를 지나 성숙기에 이르렀습니다. 이러한 가입자의 저성장은 지속될 것으로 보이며, 이에 따라 국내 이동통신 사업의 수익구조가 가입자수 증가가 아닌 부가서비스 및 무선인터넷 서비스 등의 차별화된 서비스로 의존하고 있습니다. 이동통신 시장은 기본 음성통화를 벗어나서 인터넷에 기반한 데이터 통신 수요의 급성장, 유무선 통합 및 방송과 통신의 융합에 따른 통신업계의 구도 개편 및 그룹화, ALL-IP 등의 큰 변화가 진행되고 있습니다. 또한 데이터 전송 속도 향상을 위한 무선네트워크의 고도화 및 무선데이터 응용서비스 개발이 활발하게 진행되고 있습니다. 이러한 통신 네트워크용 솔루션 시장은 경기변동보다 통신사업자의 투자규모와 깊은연관이 있으며, 항시 안정적인 서비스가 필수적인 통신 서비스의 특성상 기술 노하우, 상용화 실적 등의 안정성이 최우선시 되는 특징을 가지고 있습니다.폭발적인 가입자 증가와 시장확대라는 사업적 성공이외에도 1세대(1G)에서5세대 (5G)로 이어지는 네트워크 기술의 진화, 인터넷 기술과의 연계 등을 통해 향후 지속적인 성장이 기대되는 분야입니다.

(2) 업계 개황1) 당해산업의 연혁

구 분	주 요 내 용

1980년대	1982년에서 1990년 시장 형성 시기 - 84년 한국이동통신에서 차량용 이동전화 상용 서비스 개시 - 88년 서울올림픽을 계기로 보행자용 이동전화 서비스 개시 - 89년 CDMA 디지털이동통신시스템 개발을 국책과제로 선정

1990년대	1990년에서 1996년 통신시장의 민영화로 시장 성장기 - 94년 신세기이동통신 이동통신사업의 독과점 방지 요청 - 94년 세계 최초로 CDMA상용 시제품 개발(핵심망, 단말기) - 95년 이동전화 이용자수 백만명 돌파 1996년 5개 사업자 경쟁 시작 - 96년 3개의 PCS 이동통신 사업자 사업 허가 - 98년~00년 이동통신 가입자 급증

2000년대	2000년 이동통신사업자 3개 사업자 체제로 재편 - 00년 SKT 와 신세기이동통신 합병 - 01년 KTF 와 한솔 M.COM 합병 2001년 3세대 사업자 선정 - 01년 비동기식 3세대 사업자로 KT ICOM 과 SKT IMT 선정 - 01년 동기식 3세대 사업자로 LGT 선정 - 01년 이동통신가입자 3천 만명 돌파 2002년 무선인터넷 시장 탄생 - 02년 무선인터넷 분야 성장 초기 - 02년 CDMA 고속 데이터 서비스인 EVDO 서비스 시설 투자완료 2003년 모바일 멀티미디어 시장 급성장 - 03년 June, Fimm 같은 EVDO 가입자 5백만명 돌파 - 03년 통신사업자의 매출비중에서 무선인터넷이 18%이상 점유 - 03년 모바일 멀티미디어 서비스 및 시설 투자 급증 - 03년 W-CDMA 시범 서비스 시작 2007년 3세대 영상전화 서비스 본격 시작 - 07년 SKT 영상전화 서비스 'T' , - 07년 KTF 영상전화 서비스 'SHOW' 2009년 스마트폰 서비스 본격 시작 - 09년 KT Apple의 i-Phone 3GS 출시

2010년대	2013년 모바일 기반의 스마트IT 시대 - 11년 LGU+ LTE 서비스 개시 - 11년 SKT LTE 서비스 개시 - 12년 KT LTE 서비스 개시 - 12년 국내 스마트폰 사용자 3천만명 돌파 - 13년 이동통신3사 LTE-Advanced 서비스 개시 - 10년~13년 SNS, 클라우드, 모바일컨텐츠 융합 등 데이터 트래픽 급증 - 10년~15년 스마트폰, 태블릿, 스마트TV 등 모바일 산업 및 IT산업 전반에 걸친 대변혁 확산

2) 성장과정

구 분	성 장 과 정

80년대	이동통신의 시작 - 일반 가입자에게 이동전화 시스템 제공 - 제한된 주파수를 사용하므로 일부 사용자만이 존재 - 초기 구축된 시스템은 대부분 외산시스템에 의존

90년대	이동통신의 활성화 - 이동통신의 사용자 층 확대 - 일반인에 대한 보급율 증가 - 비음성(데이터, 화상, 동영상)의 수요 생성 - 시스템의 국산화가 급속히 이루어짐

2000년대	무선 인터넷 서비스의 고성장 - 무선 메시지 및 모바일멀티디미어 서비스에 대한 수요 확대 - 번호이동성을 통한 최신 단말에 대한 수요 확대

2010년~
현재	스마트 모바일 IT시대의 전개 - 폐쇄적인 기존 모바일 시장의 개방 및 새로운 생태계로 변화 - 스마트화로 인한 SW, PC, TV, 휴대폰 등 IT내 경계가 사라지는 융합화 진행 중

3) 이동통신산업의 특성

2014년말 국내 이동전화 가입자는 총인구 대비 100% 보급율을 넘어서 이미 성수기에 진입한 상황입니다. 그러나 국내 이동통신 시장은 네트워크의 기술과 고사양의 LTE 및 5G 스마트폰 단말기의 확산을 바탕으로 첨단 멀티미디어 서비스, 모바일커머스, 텔레매틱스, New Media 등 데이터 네트워크에 기반한 컨버전스 서비스를 통해 질적 성장을 거듭하고 있습니다.

2010년 상용화된 WCDMA HSPA+ ' 및 2011년 도입된 LTE 네트워크를 통해 생산성 향상에 직접 기여할 수 있는 기업용 Mobile Office System 등 B2B 사업 성장이 더욱 속도를 낼 것으로 예상됩니다.

① 유ㆍ무선 네트워크 망의 중요성 부각

이동통신시장의 성장 메커니즘은 네트워크, 컨텐츠, 단말기 등 3가지 요소가 서로 영향을 주면서 진행되고 있습니다. 국내 통신산업은 유무선 통신 기업간 합병을 통해그룹 단위의 시장 경쟁구도가 정착된 가운데 컨버전스 시대의 주도권 선점을 위한 서비스경쟁 국면으로 접어 들었고 스마트폰, 태블릿PC 등 디바이스의 확산과 더불어 광대역롱텀에볼루션(LTE-A) 서비스가 빠르게 보급되었으며, 본격적인 무선인터넷 시대를 열었습니다. 기업시장의 경우 모바일 오피스, 클라우드 컴퓨팅 등과 같은 신규 ICT 서비스가 상용화되며 시장이 확대되고 있습니다. 스마트폰 활성에 따른 데이터 트래픽 증가로 이를 원활하게 처리하기 위한 유/무선 네트워크의 중요성이 부각되고 있으며 지속적인 발전을 이룩하고 있습니다.

② 플랫폼 구축을 통한 차별적 경쟁력 강화

국내 스마트폰 보급대수가 4,000만대를 넘어서는 등 다양한 Mobile Device의 확산으로 강력한 플랫폼을 가진 사업자가 ICT시장의 주인공으로 부상하고 있으며, 다양한 데이터의 양적, 질적 팽창으로 인해 Big Data기반의 플랫폼 구축을 통한 경쟁력 강화의 중요성이 부각되고 있습니다. 플랫폼이란 다양한 고객그룹들 간의 거래를 촉진하여 새로운 가치를 창출하는 중개 수단(Intermediary)으로써, 고객을 모여들게 하고 일정한 Lock-in효과를 갖도록 하는 Ecosystem 형성이 중요합니다. 플랫폼은 기술적인 운영표준(iOS, Android OS), 가입자 기반서비스 체계(Facebook, Twitter), 시장(플레이스토어, 앱스토어, T스토어, 올레마켓, U+스토어) 등 다양한 형태로 존재하며, 최근 '개방성'을 바탕으로 Global 확장이 가속화되면서 그 형태와 규모가 진화ㆍ확대되고 있습니다.

③ 스마트폰에 의한 모바일 생태계 변화

스마트폰에 의한 모바일 생태계 변화는 고객과 단말 제조사보다 이동통신사에 더 큰 영향을 미치고 있습니다. 스마트폰은 연계 요금제를 통해 데이터 매출을 빠르게 올리는데 기여하였고, LTE를 통한 더 많은 데이터 통신을 가능하게 하여 새로운 매출의 주역으로 자리 잡았습니다. 안드로이드 플랫폼은 많은 제조사 협력을 바탕으로 프리미엄부터 초저가 단말까지 빠르게 보급하고 있습니다. 스마트폰은 음성 위주의 이동통신을 데이터 위주로 진화시켜 새로운 서비스와 컨텐츠를 등장시키고 있습니다

4) 국가경제에서의 중요성

국내 이동통신 산업은 1994년 세계 최초 CDMA 상용화에 이은 CDMA2000 및 W-CDMA 구축, 세계 최초 최고의 무선 인터넷 기술인 WiBro기술의 개발 및 보급, 꿈의 통신으로 여겨지는 LTE보급으로 세계 최고의 뛰어난 기술력을 가진 산업으로 발전 하였습니다. 이러한 우수한 국내 이동통신 인프라는 기존의 조선 및 선박과 같은 전통산업과 바이오 및 의료기기와 같은 신산업과의 융합을 통하여 국가 경쟁력을 한층 더 향상 시키는데 기여하고 있습니다.

5) 경쟁 상황

모바일 산업의 분류 중에서도 특히 모바일 솔루션 분야는 시장에서의 진입장벽이 상대적으로 높다고 할 수 있습니다. 특히, Messaging 솔루션과 단말 서버 플랫폼 시장은 기타 S/W 분야와는 달리 이동전화망과 무선인터넷 망을 이루는 모든 구성요소에 대한 이해와 관련 기술을 확보, 기존 Legacy 시스템과의 연동 등 단 기간 내에 개발이 어려운 기술집약적 제품으로 시장 진입장벽이 높으며 이는 곧 해당 제품의 경쟁력을 의미합니다. 특히 이동통신사에 대한 납품실적과 이동통신사의 요구에 대한 즉각적인 제품개발 가능, 수 천만의 가입자를 안정적으로 처리할 수 있는 신뢰도가 없으면 진입하기가 매우 어렵습니다. 따라서 이런 경쟁 요소를 보유하고 있는 소수의업체로 공급업체가 한정되는 성격을 지니고 있습니다.

[그림] 전세계 통신 서비스 시장 규모(출처: IDC)

스마트 단말의 폭발적인 증가와 LTE(Long Term Evolution) 서비스에 기인한 무선데이터 시장의 지속적인 성장으로 인해 2018년까지 유선 및 무선 음성 시장의 성장은 퇴보할 것으로 예상되지만 전체 시장 규모는 점진적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 성장을 견인할 수 있는 LTE, 5G 기술과 시장은 한국이 가장 앞서 있는 상황입니다.

clip_image001_4.jpg 국가별LTE 점유율
[그림] 국가별LTE 점유율(출처: Informa)

국내 통신사들은 2013년 LTE-A(LTE-Advanced, 다운로드 150M) 서비스를 시작하였으며, 최근에는 5G 서비스를 시작하였습니다.6) 모바일 산업의 발전 전망

국내 모바일산업 시장은 2011년 305억 달러에서 연평균 4.5%씩 성장해 2018년에는400억 달러 이상에 이를 전망입니다. 모바일 기기는 2011년~2018년까지 연간 80억 달러 이상의 시장을 형성하는 가운데, 스마트폰 대중화로 2012년 이후 기기시장의 대부분을 스마트폰이 차지하고 있습니다. 모바일 서비스 시장은 2011년~2018년까지 연간 200억 달러 이상의 시장규모를 형성하는 가운데 데이터 시장의 비중이 꾸준히 증가할 것으로 전망 됩니다.

① 보이스 Traffic의 성장 증가율 둔화

이동통신사업자는 그 동안 가입자 수의 급속한 증가로 인해 매출 성장을 이룰 수 있었지만, 보급률의 증가에 따른 가입자 증가율 둔화와 경쟁 심화로 음성통화 사업부문의 가입자당 매출 성장세는 감소 추세에 있습니다. 따라서 포화상태에 이른 기존 음성통화 시장에서 더 이상 매출 증가를 기대하기 힘든 상황이 되었으며, 새로운 매출 원으로 무선인터넷과 모바일 멀티미디어 부분 사업을 전략적 차원에서 적극 추진하고 있습니다.

② 데이터 트래픽의 성장

데이터트래픽 관련 시장은 언제 어디서나 인터넷이 가능한 스마트폰 단말기의 확산, 유무선 연계 서비스 및 Multimedia Contents Application 개발 활성화 등에 따라 폭발적인 성장을 지속하고 있습니다. 또한 이동 통신사들의 데이터 트래픽 관리 부문에 투자가 집중될 것으로 예상됨에 따라 관련 산업과 소비자 수요도 증가될 것으로보입니다.

나. 회사의 현황

■ 엔터테인먼트사업 (당사)매니지먼트 산업의 단순한 수익모델(방송출연, 작품선정, 모델활동, 광고)과 단기적 계약을 탈피하여 아티스트의 장기적인 파트너십을 기반으로 다양하고 지속 성장이 가능한 사업을 추진하고 있습니다. 2017년과 2018년 중에 (주)빌리프엔터테인먼트 와 티엔네이션엔터테인먼트(주)를 인수 및 합병완료 함으로써 가수, 예능인 등 다양한 분야의 아티스트들에 대한 매니지먼트 사업을 확장해 나가고 있습니다. 당기말 기준 당사 소속 아티스트는 고현정, 조인성, 진기주, 장윤정, 이영자, 김숙, 문희준, 장혜진 등 40여 명입니다. 당사는 2018년말까지 소속 아티스트의 브랜드를 활용한 화장품과 의류사업을 진행하였으나, 사업 운영의 어려움으로 인해 전기 중 브랜드사업을 종료하였습니다.● 조직도

(신규사업 관련) 당사는 당기(2020년)중 ICT부문인 포인트아이(주)와 외식사업인 (주)스카이팜 자회사를 매각을 완료하였습니다. 당사는 2021년에 엔터테인먼트업에 집중하여 매니지먼트 및 방송, 영상 콘텐츠 사업, 음원 사업 등을 통해 글로벌 종합 영상 콘텐츠 사업영역의 확대를 도모하는 한해가 될것입니다. 또한, 오리지널 콘텐츠 프로젝트 진행 및 신규사업으로 시즌제 콘텐츠 제작을 추진하고 있으며, 콘텐츠 다변화를 통해 규모의 성장과 실적 향상과 더불어 성장하는 한해가 될것으로 전망합니다.