아이오케이이엔엠 사업보고서 (2025.12)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 26 기 2025.12.31 현재
제 25 기 2024.12.31 현재
제 24 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 26 기	제 25 기	제 24 기

자산

유동자산	31,881,995,226	34,824,525,288	25,256,963,700

현금및현금성자산	2,229,572,352	10,051,787,184	7,899,661,945

기타금융자산	2,200,000,000	6,459,763,000	4,656,872,574

매출채권 및 기타유동채권	18,615,094,794	10,658,967,017	6,122,046,690

기타유동자산	3,089,401,930	7,333,360,381	6,464,804,865

당기법인세자산	144,769,860	290,451,832	93,529,858

유동재고자산	0	30,195,874	20,047,768

매각예정비유동자산	5,603,156,290	0	0

비유동자산	52,940,683,239	63,441,427,339	86,717,450,715

기타비유동금융자산	18,486,490,193	21,642,036,458	31,397,900,023

관계기업투자주식	13,510,605,650	14,010,667,335	14,229,530,967

투자부동산	4,296,136,648	4,316,287,084	6,348,138,461

유형자산	213,805,949	1,039,890,057	5,404,622,220

무형자산	3,784,059,213	6,362,009,939	5,717,642,251

사용권자산	1,315,632,152	3,286,624,621	2,498,534,663

기타비유동자산	8,564,787,228	9,403,202,922	19,021,694,945

기타채권	2,769,166,206	3,380,708,923	2,099,387,185

자산총계	84,822,678,465	98,265,952,627	111,974,414,415

부채

유동부채	15,581,977,387	17,240,135,189	33,976,386,632

매입채무 및 기타유동채무	2,664,086,726	3,428,317,609	6,428,094,156

단기전환사채	8,046,870,746	7,295,756,418	17,826,977,356

기타 유동부채	2,138,187,467	3,723,135,561	5,166,987,436

유동 리스부채	541,132,448	1,467,846,571	898,127,684

기타유동금융부채	2,191,700,000	1,325,079,030	3,656,200,000

비유동부채	613,953,163	1,555,612,248	1,346,927,377

리스부채	613,953,163	1,355,612,248	1,176,927,377

기타 비유동 부채	0	0	170,000,000

충당부채	0	200,000,000	0

부채총계	16,195,930,550	18,795,747,437	35,323,314,009

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	68,167,301,651	78,742,793,510	76,651,100,406

자본금	5,936,225,700	5,265,527,000	2,403,161,500

자본잉여금	223,482,004,930	218,665,265,771	245,127,554,330

기타자본구성요소	(19,667,142,903)	(20,558,583,903)	(21,124,137,039)

기타포괄손익누계액	(516,922,062)	(888,087,181)	(71,485,216)

이익잉여금(결손금)	(141,066,864,014)	(123,741,328,177)	(149,683,993,169)

비지배지분	459,446,264	727,411,680	0

자본총계	68,626,747,915	79,470,205,190	76,651,100,406

자본과부채총계	84,822,678,465	98,265,952,627	111,974,414,415

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 26 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 25 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 26 기	제 25 기	제 24 기

매출액	12,227,719,936	24,102,439,439	21,624,929,538

매출원가	14,181,080,457	24,455,741,943	20,979,010,467

매출총이익	(1,953,360,521)	(353,302,504)	645,919,071

판매비와관리비	6,069,526,706	6,114,337,659	6,943,792,667

영업이익(손실)	(8,022,887,227)	(6,467,640,163)	(6,297,873,596)

기타수익	606,776,818	936,110,815	1,771,811,275

기타비용	6,098,746,282	5,862,940,867	4,165,367,020

지분법손익	(699,491,110)	(3,085,266,710)	(2,195,832,372)

금융수익	2,771,856,938	4,531,643,814	10,433,829,806

금융비용	5,576,774,033	9,786,901,258	18,605,319,105

법인세비용차감전순이익(손실)	(17,019,264,896)	(19,734,994,369)	(19,058,751,012)

계속영업이익(손실)	(17,019,264,896)	(19,734,994,369)	(19,058,751,012)

중단영업이익(손실)	(390,063,478)	(1,649,236,782)	(2,590,014,332)

당기순이익(손실)	(17,409,328,374)	(21,384,231,151)	(21,648,765,344)

계속영업 기타포괄손익	186,992,240	(817,596,351)	19,104,847

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익	0	(722,548,361)	50,208,124

관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분	0	(722,548,361)	50,208,124

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익	186,992,240	(95,047,990)	(31,103,277)

해외사업장환산외환차이	772,513	(101,829,383)	(23,778,597)

관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분	186,219,727	6,781,393	(7,324,680)

계속영업 총포괄손실	(16,832,272,656)	(20,552,590,720)	(19,039,646,165)

중단영업 총포괄손실	(390,063,478)	(1,649,236,782)	(2,590,014,332)

총포괄손익	(17,222,336,134)	(22,201,827,502)	(21,629,660,497)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업 소유주지분	(17,141,362,958)	(21,295,725,377)	(21,648,765,344)

계속영업이익(손실)	(16,751,299,480)	(19,646,488,595)	(19,058,751,012)

중단영업이익(손실)	(390,063,478)	(1,649,236,782)	(2,590,014,332)

비지배지분	(267,965,416)	(88,505,774)	0

포괄손익의 귀속

지배기업 소유주지분	(16,954,370,718)	(22,113,321,728)	(21,629,660,496)

계속영업이익(손실)	(16,564,307,240)	(20,464,084,946)	(19,039,646,164)

중단영업이익(손실)	(390,063,478)	(1,649,236,782)	(2,590,014,332)

비지배지분	(267,965,416)	(88,505,774)	0

주당이익

계속영업기본 및 희석주당손실 (단위 : 원)	(293.00)	(533.00)	(3,966.00)

중단영업 기본 및 희석주당손실 (단위 : 원)	(7.00)	(45.00)	(539.00)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 26 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 25 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)	48,063,236,000	199,537,913,330	(21,285,160,602)	(128,035,227,825)	98,280,760,903	0	98,280,760,903

총포괄손익

당기순이익(손실)	0	0	0	(21,648,765,344)	(21,648,765,344)	0	(21,648,765,344)

지분법자본변동	0	0	19,104,847	0	19,104,847	0	19,104,847

자본에 직접 인식된 거래

관계기업 소유지분의 변동	0	0	0	0	0	0	0

무상감자 단수주 자기주식 취득	0	0	0	0	0	0	0

무상감자 감자차익	(45,660,074,500)	45,660,074,500	0	0	0	0	0

유상증자	0	0	0	0	0	0	0

전환사채의 전환권 청구	0	0	0	0	0	0	0

전환사채의 발행	0	0	0	0	0	0	0

전환사채의 상환	0	(70,433,500)	70,433,500	0	0	0	0

종속기업의 취득	0	0	0	0	0	0	0

2023.12.31 (기말자본)	2,403,161,500	245,127,554,330	(21,195,622,255)	(149,683,993,169)	76,651,100,406	0	76,651,100,406

2024.01.01 (기초자본)	2,403,161,500	245,127,554,330	(21,195,622,255)	(149,683,993,169)	76,651,100,406	0	76,651,100,406

총포괄손익

당기순이익(손실)	0	0	0	(21,295,725,377)	(21,295,725,377)	(88,505,774)	(21,384,231,151)

지분법자본변동	0	0	(817,596,351)	0	(817,596,351)	0	(817,596,351)

자본에 직접 인식된 거래

관계기업 소유지분의 변동	0	0	994,386	(994,386)	0	0	0

무상감자 단수주 자기주식 취득	0	0	(28,740,864)	0	(28,740,864)	0	(28,740,864)

무상감자 감자차익	0	(47,239,384,755)	0	47,239,384,755	0	0	0

유상증자	844,894,500	6,155,101,545	0	0	6,999,996,045	0	6,999,996,045

전환사채의 전환권 청구	2,017,471,000	13,660,198,855	0	0	15,677,669,855	0	15,677,669,855

전환사채의 발행	0	1,485,735,000	0	0	1,485,735,000	0	1,485,735,000

전환사채의 상환	0	(594,294,000)	594,294,000	0	0	0	0

종속기업의 취득	0	70,354,796	0	0	70,354,796	815,917,454	886,272,250

2024.12.31 (기말자본)	5,265,527,000	218,665,265,771	(21,446,671,084)	(123,741,328,177)	78,742,793,510	727,411,680	79,470,205,190

2025.01.01 (기초자본)	5,265,527,000	218,665,265,771	(21,446,671,084)	(123,741,328,177)	78,742,793,510	727,411,680	79,470,205,190

총포괄손익

당기순이익(손실)	0	0	0	(17,141,362,958)	(17,141,362,958)	(267,965,416)	(17,409,328,374)

지분법자본변동	0	0	186,992,240	0	186,992,240	0	186,992,240

자본에 직접 인식된 거래

관계기업 소유지분의 변동	0	0	184,172,879	(184,172,879)	0	0	0

무상감자 단수주 자기주식 취득	0	0	0	0	0	0	0

무상감자 감자차익	0	0	0	0	0	0	0

유상증자	0	0	0	0	0	0	0

전환사채의 전환권 청구	670,698,700	4,849,599,359	0	0	5,520,298,059	0	5,520,298,059

전환사채의 발행	0	858,580,800	0	0	858,580,800	0	858,580,800

전환사채의 상환	0	(891,441,000)	891,441,000	0	0	0	0

종속기업의 취득	0	0	0	0	0	0	0

2025.12.31 (기말자본)	5,936,225,700	223,482,004,930	(20,184,064,965)	141,066,864,014	68,167,301,651	459,446,264	68,626,747,915

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 26 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 25 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 24 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 26 기	제 25 기	제 24 기

영업활동현금흐름	(10,229,956,240)	(7,415,064,215)	(263,019,423)

영업에서 창출된 현금흐름	(10,235,330,447)	(7,675,225,285)	(1,035,668,372)

이자수취	285,423,465	670,959,890	647,567,388

이자지급(영업)	(425,731,230)	(214,447,686)	(14,810,831)

법인세환급(납부)	145,681,972	(196,351,134)	139,892,392

투자활동현금흐름	(3,526,511,480)	1,381,793,009	(3,741,874,094)

단기금융상품의 처분	150,000,000	200,000,000	0

단기대여금의 회수	1,127,600,000	6,114,087,580	92,331,099

장기대여금의 회수	18,000,000	0	0

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분	6,000,000,000	11,489,165,062	12,645,754,145

관계기업투자주식의 처분	218,428,200	0	0

유형자산의 처분	34,000,000	81,272,728	56,000,000

투자부동산의 처분	0	7,100,000,000	0

투자선급금의 감소	1,012,808,141	4,497,487,636	2,312,000,000

임차보증금의 감소	2,530,167,000	3,312,952,000	554,900,000

리스채권의 감소	0	60,000,000	0

단기금융상품의 취득	(150,000,000)	(100,000,000)	0

단기대여금의 대여	1,860,000,000	14,720,900,000	711,000,000

장기대여금의 대여	0	400,000,000	0

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	2,962,925,630	6,248,783,008	4,000,000,000

관계기업에 대한 투자자산의 취득	(3,932,038,890)	(5,740,000,000)	(5,499,997,440)

유형자산의 취득	(112,227,458)	(624,739,611)	(516,616,039)

무형자산의 취득	(1,245,300,000)	(600,000,000)	(4,950,000)

투자선급금의 증가	1,708,891,489	1,639,992,709	7,131,132,329

임차보증금의 증가	(2,644,187,000)	(1,030,100,000)	(1,537,283,000)

연결범위 변동으로 인한 자산부채 감소	1,944,354	368,656,669	1,880,530

재무활동현금흐름	5,934,252,888	8,185,396,445	(2,368,139,698)

임대보증금의 증가	0	225,000,000	390,000,000

전환사채의 발행	10,100,000,000	5,000,000,000	0

금융리스채권의 상환	10,000,000	0	0

유상증자	0	6,999,996,045	0

임대보증금의 감소	0	(385,000,000)	(270,000,000)

선급리스료의 증가	0	0	129,990,900

자기주식의 취득	0	(28,740,864)	0

리스부채의 상환	(1,175,747,112)	(1,625,858,736)	(1,858,148,798)

전환사채의 상환	3,000,000,000	2,000,000,000	500,000,000

현금및현금성자산의순증가(감소)	(7,822,214,832)	2,152,125,239	(6,373,033,215)

기초현금및현금성자산	10,051,787,184	7,899,661,945	14,272,695,160

기말현금및현금성자산	2,229,572,352	10,051,787,184	7,899,661,945