아이오케이이엔엠 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

(주)아이오케이컴퍼니는 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제 22기 사업년도의 회계및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다.1.예측정보에 대한 주의사항

당 회사가 동 경영진단보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과에 대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러 가정에 근거하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 경영성과 등 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 회사가 예상한 결과가 실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가로 기재할 의무는 없습니다. 2. 개요매니지먼트 산업의 단순한 수익모델(방송출연, 작품선정, 모델활동, 광고)과 단기적 계약을 탈피하여 아티스트의 장기적인 파트너십을 기반으로 다양하고 지속 성장이 가능한 사업을 추진하고 있습니다. 2017년과 2018년 중에 (주)빌리프엔터테인먼트 와 티엔네이션엔터테인먼트(주)를 인수 및 합병완료 함으로써 가수, 예능인 등 다양한 분야의 아티스트들에 대한 매니지먼트 사업을 확장해 나가고 있습니다. 당기말 기준 당사 소속 아티스트는 고현정, 조인성, 김하늘, 신혜선, 김강우, 김현주, 문채원, 전효성, 더원, 구혜선, 유정호, 김해인, 서주형, 이필라, 강안나, 한태린, 김주환, 장서희, 윤상정, 육준서, 문지인, 김인권, 채종협, 임세미, 성령, 김소정 등 40여명 이상의 아티스트가 활동중에 있습니다.(영업실적에 대한 전반적인 변화)2021년은 전세계에 전염병 COVID-19, 오미크론의 유행에 따라 가장 어려웠던 한해가 되어 엔터테인먼트 전반적인 산업의 활동저하 등으로 인해 실적감소의 주요한 요인으로 작용하였습니다. 또한 김강우, 김현주 소속사인 매니지먼트 회사인 와이엔케이엔터테인먼트(주)를 합병함으로써 매니지먼트 사업을 더욱 강화하였습니다. 당사는 2022년 사업년도에 엔터테인먼트업에 더욱 집중하여 매니지먼트 및 방송, 영상 콘텐츠 사업, 음원 사업 등을 통해 글로벌 종합 영상 콘텐츠 사업영역의 확대를 도모하는 한해가 될것입니다. 또한, 오리지널 콘텐츠 프로젝트 진행 및 신규사업으로 시즌제 콘텐츠 제작을 추진하고 있으며, 콘텐츠 다변화를 통해 규모의 성장과 실적 향상과 더불어 견조한 성장을 이뤄 내도록 최선을 다하겠습니다. 2022년은 코로나 19 이슈에 따른 공연 취소 및 연기 등의 영향을 최소화하기 위하여 노력하고 있습니다

3. 재무상태 및 영업실적가. 연결 재무상태

(단위 : 원)

과 목	제22기	제21기	증감율

[유동자산]	77,611,083,670	66,281,208,423	17.1%

[비유동자산]	88,895,929,074	75,784,567,265	17.3%

자산총계	166,507,012,744	142,065,775,688	17.2%

[유동부채]	14,387,172,446	13,095,463,047	9.9%

[비유동부채]	713,372,166	32,180,238,417	97.8%

부채총계	15,100,544,612	45,275,701,464	66.6%

ㆍ자본금	46,621,775,000	27,769,907,000	67.9%

ㆍ자본잉여금	195,622,557,681	123,748,970,658	58.1%

ㆍ기타자본항목	(21,194,570,539)	(21,194,570,539)	0.0%

ㆍ기타포괄손익누계액	-	-

ㆍ이익잉여금	(69,644,294,010)	(33,535,232,744)	-107.7%

자본총계	151,406,468,132	96,790,074,224	56.4%

- 연결 영업실적(단위 : 원)

구 분	제21기	제20기	증감율

[매출액]	24,307,746,912	20,968,142,132	15.9%

[영업이익]	(8,353,332,102)	(2,950,518,239)	-183.1%

[당기순이익]	(36,108,285,938)	(1,747,643,105)	-1966.1%

[총포괄이익]	(36,109,061,266)	(1,753,874,778)	-1958.8%

나. 별도 재무상태(단위 : 원)

사업연도	제21기	제20기	증감율

[유동자산]	75,152,297,247	64,079,411,734	17.3%

[비유동자산]	89,862,422,447	78,037,096,698	15.2%

자산총계	165,014,719,694	142,116,508,432	16.1%

[유동부채]	12,661,533,371	45,050,960,081	71.9%

[비유동부채]	713,372,166	217,309,783	228.3%

부채총계	13,374,905,537	45,268,269,864	70.5%

[자본금]	46,621,775,000	27,769,907,000	67.9%

[자본잉여금]	186,580,863,162	114,707,276,139	62.7%

[기타자본항목]	(11,437,137,035)	(10,885,338,902)	-5.1%

[기타포괄손익누계액]	-

[이익잉여금]	(70,125,686,970)	(34,743,605,669)	-101.8%

자본총계	151,639,814,157	96,848,238,568	56.6%

- 별도 영업실적(단위 : 원)

구 분	제21기	제20기	증감율

매출액	20,540,611,728	20,968,142,132	2.0%

영업이익	(7,425,160,272)	(2,340,725,913)	-217.2%

당기순이익	(35,382,081,301)	(5,213,638,039)	-578.6%

다. 중단영업

(1) 중단영업의 내용연결실체는 전기 중 외식부문과 ICT부문을 매각하였으며, 이에 따라 해당 부문을 중단영업으로 구분하였습니다.(2) 전기 중단영업의 손익

(단위 : 천원)

구분	전기

매출	27,382,924

매출원가	19,244,186

매출총이익	8,138,738

판매비와관리비	7,113,572

영업이익	1,025,166

영업외손익	77,595

세전이익	1,102,761

법인세비용(수익)	45,354

당기순이익	1,057,407

(3) 전기 중단영업의 현금흐름

(단위 : 천원)

구분	전기

영업활동 현금흐름	1,515,154

투자활동 현금흐름	233,231

재무활동 현금흐름	(320,855)

중단영업 현금흐름	1,427,530

라. 신규사업당사는 2022년에 엔터테인먼트업에 집중하여 매니지먼트 및 방송, 영상 콘텐츠 사업, 음원 사업 , 드라마, 영화, 예능프로그램 등 콘텐츠 기획/제작 및 투자/배급을 통해 글로벌 종합 영상 콘텐츠 사업영역의 확대를 도모하는 한해가 될것입니다. 또한, 오리지널 콘텐츠 프로젝트 진행 및 신규사업으로 시즌제 콘텐츠 제작을 추진하고 있으며, 콘텐츠 다변화를 통해 규모의 성장과 실적 향상과 더불어 성장하는 한해가 될것으로 전망합니다.4. 회사의 경영성과 및 주요경영지표(K-IFRS 기준)

구분	항목	제 22(당) 기	제 21(전) 기

수익성지표	매출액총이익률	6.5%	11.3%

매출액순이익률	-67.3%	-1199.8%

주요재무지표	유동비율	539.4%	147.1%

부채비율	10.0%	46.8%

5. 유동성 및 자금 조달(K-IFRS 기준)

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동으로 인한 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환하는 것이 가능하다고 판단하고 있습니다.

4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 거래 등에 대해 환위험에 노출되어 있으나, 기말 현재 기능통화 이외의 통화로 표시된 화폐성자산 및 부채는 없습니다.

② 이자율위험연결실체의 이자율 위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금 또는 예금 등에서 발생하는 이자비용 및 이자수익이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 단, 고정이자율이 적용되는 사채나 일부 차입금 및 정기예금의 경우 이자율 변동에 따른 당기 손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.

③ 기타 시장가격 위험

연결실체가 보유하고 있는 당기손익공정가치측정금융상품으로부터 시장가격위험이발생합니다. 포트폴리오 내 중요한 투자는 개별적으로 관리되며, 중요한 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다.(2) 자본관리

연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

연결실체의 당기말과 전기말 현재 조정 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채총계	15,100,545	45,275,701

현금및현금성자산 차감	(30,750,479)	(40,435,420)

조정 부채총계	(15,649,934)	4,840,281

자본총계	151,406,468	96,790,074

조정 부채비율(*)	-	5.00%

(*) 당기말 현재의 조정 부채 총계가 (-)임에 따라, 조정 부채 비율을 산출하지 아니하였습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항"중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"은 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 "주석 2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책"을 참고하시기 바랍니다.