휴림에이텍 사업보고서 (2018.12)
II. 사업의 내용

1. 회사의 현황가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성 자동차산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 전후방 산업 연관 효과가 다른 산업에 비해 큰 편입니다. 자동차산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나뉩니다. 자동차 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있습니다.자동차 유통에는 완성차 업체의 직영 영업소나 딜러, 할부금융, 탁송회사 등이, 자동차 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험 등의 업종이 연관되어 있습니다. (2) 산업의 성장성

자동차산업은 핵심인 자동차 제조 부문 외에도 생산, 판매, 정비 등에 있어서 철강, 전기전자, 고무, 화학, 금융 등의 많은 산업과 연관되어 있는 국가의 기간산업입니다.글로벌 자동차산업은 2008년 금융위기 이전까지 M 통한 외형성장에 주력했으나, 금융위기 이후 급감한 수요와 과잉 생산 시설 부담 등으로 현재는 효율성 제고 정책으로 선회하고 있는 추세입니다. 완성차업체들은 중국, 인도, 브라질 등 자동차시장이 빠르게 성장중인 신흥시장에 대한 현지 진출, 전장화 및 모듈화, 기술개발을 위한 협력 등을 주요 전략으로 내세우고 있습니다.

우리나라의 자동차산업은 1955년 최초 생산을 시작으로 1970년대 초부터 본격적인 종합 자동차공장 체제를 갖추며 부품 국산화와 수출을 시작했습니다. 1990년대 글로벌 생산체제 구축과 연구개발 투자를 확대해 나갔으나, 외환위기로 인해 대대적인 구조조정을 시행했습니다. 그 결과 현재는 현대, 기아, 한국지엠, 르노삼성, 쌍용의 주요 5개사 체제로 구성되어 있으며, 기술력 강화와 재무구조 개선 등으로 경기 둔화에도 불구하고 2016년 생산기준 글로벌 6위를 기록하고 있습니다.

'16년 10대 자동차생산국 순위(단위 : 대, %)

순위	’16년	’15년

국가	생산	비중	증감률	국가	생산	비중	증감률

1	중 국	28,118,794	29.5	14.8	중 국	24,503,326	26.7	3.3

2	미 국	12,198,137	12.8	0.8	미 국	12,100,095	13.2	3.8

3	일 본	9,204,590	9.6	-0.8	일 본	9,278,238	10.1	-5.1

4	독 일	6,210,962	6.5	0.4	독 일	6,186,364	6.7	2.2

5	인 도	4,488,965	4.7	8.8	한 국	4,555,957	5.0	0.7

6	한 국	4,228,536	4.4	-7.2	인 도	4,125,744	4.5	6.9

7	멕시코	3,597,462	3.8	0.9	멕시코	3,565,469	3.9	5.9

8	스페인	2,889,077	3.0	5.6	스페인	2,733,901	3.0	13.8

9	캐나다	2,370,271	2.5	3.8	브라질	2,429,463	2.6	-23.4

10	브라질	2,157,379	2.3	-11.2	캐나다	2,283,474	2.5	-4.6

세계총계*	95,446,434	100.0	3.9	세계총계	91,902,722	100.0	1.3

주 : *는 추정치

자료 : 각국 자동차공업협회, 세계총계는 LMC Global Car Truck Forecast

1) 내수

2017년 내수판매는 노후 경유차 교체 세제지원(2017.6.30까지)에도 불구,16년 상반기 개별소비세 인하 정책 종료에 따른 기저효과, 경제성장률 둔화로 인한 민간 소비 심리 위축으로 전년비 2.8% 감소한 175만대 전망

2018년 내수시장 영향요인>

긍정적 요인	부정적 요인

o 국내 경제성장(한국은행) 지속 : 경제성장률 ('17) 3.0% → ('18) 2.9%o 실업률 개선(IMF) : ('17) 3.8% → ('18) 3.6%o 10년 이상 노후차 증가에 따른 잠재 교체수요 확대 : ('16.12) 709만대 →('17.10) 723만대 (2.0%↑)o 국산 신차(부분변경모델 포함) 출시 : ('17) 20종 → ('18) 약 20여종o 수입 신차(부분변경모델 포함) 출시 : ('17) 60여종 → ('18) 폭스바겐, 아우디 판매 재개와 그로 인한 수입차간 경쟁심화로 신차출시 확대 예상o 전기차 구매보조금 대상자 확대 : ('17) 1.5만명 → ('18) 2.0만명	o 가계부채 증가와 기준금리 인상에 따른 소비여력 축소- 가계부채 증가(한국은행) : ('16) 1,343조원 → ('17.9) 1,419조원(5.7%↑)- 기준금리 인상(한국은행) : 1.25% → 1.50%('17.12)'18년 미국의 금리 인상('18년 4회 인상 전망)에 따른 추가 인상 가능성 상존o 중소형 경유승용차 가격 상승- 배출가스 기준 강화 대응을 위한 SCR(선택적 촉매환원장치) 장착에 따른 비용 상승(약 150만원)- 적용시점 : 신차는 '17.9월, 기존차는 '18.9월부터※ '18년초 출시 예정인 신형 싼타페에 SCR이 기본 장착 예정o 국제유가 상승에 따른 국내 유류가격 인상- 국제유가(WTI 기준, 달러/배럴) : ('17) 49.7 → ('18) 51.0o ’17년 상반기에 시행된 노후경유차 폐차지원 정책 종료에 따른 기저효과- 노후경유차 폐차지원 정책('16.12.5~'17.6.30) : 4.9만대(국산차 4.7만대, 수입차0.2만대) 교체수요 발생('17년 상반기 판매량의 6.5% 차지)

자료) 한국자동차산업협회, 2018년 자동차산업 전망, 2017.12

2018년 국내 자동차산업 전망>2)수출

신차 출시 및 해외시장 마케팅 강화, FTA 효과 등에도 불구하고 미국 기준금리 인상에 따른 신흥국 경제불안 가능성, 세계 자동차시장 성장률 둔화, 원화 강세에 따른 가격경쟁력 약화, 엔화 약세로 인한 일본산 자동차의 경쟁력 강화 등으로 전년비 1.5% 감소한 257만대 전망됩니다. 2018년 수출시장 영향요인>

긍정적 요인	부정적 요인

ㅇ지역별 신차 출시
- 미국(현대 벨로스터, 제네시스 G70, 코나, 투싼, 기아 카니발, K3)
- 유럽(현대 싼타페, 기아 K5, 니로EV 등)
- 중동(현대 제네시스 G70 등)
ㅇ마케팅 강화 : 미국시장 구매후 3일내 취소시 전액 환불 (현대차) 등
ㅇFTA에 따른 관세 인하('18.1) : 터키 3.8→2.5%, 페루 2.7→1.8% 한-중미 FTA 발효('18년 상반기 예상)
- 코스타리카 : 14%→0%, 파나마 : 15%→0%
ㅇ멕시코 무관세 수입 쿼터(기아차, 전년도 현지생산의 10%) 확대
- ('17) 1.0만대 → ('18) 2.2만대(예상)ㅇ친환경차, SUV에 대한 글로벌 수요 증대ㅇ유럽, 오세아니아, 아프리카 지역 자동차 수요 증가	ㅇ원화 강세(KIET, '17.11) :
('17) 1,133.0원/달러 → ('18) 1,102.0원/달러 (2.7%↑) ㅇ엔화 약세(KIET, '17.11) :
('17) 114.6엔/달러→('18) 118.4엔/달러(3.3%↓)
ㅇ통상임금 소송, 노조파업 등 노사관계 갈등이슈 존재
ㅇ미국 기준금리 인상에 따른 신흥국 경제 불안 가능성('17년 3회 인상, '18년 4회 인상 전망)
ㅇ세계자동차시장성장률 둔화 : ('16) 4.6% →('17) 2.0% →('18) 1.9%

자료) 한국자동차산업협회, 2018년 자동차산업 전망, 2017.12

2) 세계시장 신차 출시 및 해외시장 마케팅 강화, FTA 효과 등에도 불구하고 미국 기준 금리 인상에 따른 신흥국 경제불안 가능성, 세계 자동차시장 성장률 둔화, 원화 강세에 따른 가격경쟁력 약화, 엔화 약세로 인한 일본산 자동차의 경쟁력 강화 등으로 전년비 1.5% 감소한 257만대 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성자동차 산업은 경기변동과 밀접한 관련을 맺고 있으며, 경기 침체기에는 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 보이고 있습니다. 자동차 수요는 경기침체가 지속되는 경우 구매력 감소와 더불어 소형차 중심의 구매패턴을 보이는 반면, 경기 회복기에는 보유차량의 가격을 연간 소득의 일정비율에 맞추어 구매하는 패턴을 보여주고 있습니다. 특히 자동차 산업은 경제성장률, 실질구매력의 증감 및 국제유가 동향과 밀접한 관련이 있어 경기침체에 따른 자산가치 하락, 가계부채 증가 등에 기인한 소비심리 위축과 고용불안정, 고유가의 지속으로 인한 유지비 부담 증가 등은 자동차판매에 부정적인 영향을 미치며, 반대로 경기회복시에는 소득증가에 따른 소비심리 회복과 고용증가, 국내유가 안정 등의 긍정적인 요인으로 판매확대의 경향을 보입니다. 이외 차량구매 및 유지비용, 수입차의 시장점유율, 신차효과 등도 자동차 내수판매에 영향을 미치게 됩니다. (4) 경쟁요소 자동차산업은 거대한 자본이 투입되는 장치산업이라는 특성 때문에 각국마다 소수업체 위주의 과점체제를 구축하고 있습니다. 즉, 일정규모의 양산설비를 구축하는데 막대한비용이 투입되어야하며 진입결정 이후 제품출시까지 최소한 4~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라도 진입에 성공할 가능성이 매우 낮다고 볼 수 있습니다. 이밖에 자동차 업체는 종업원이 수만명에 이르고 하청업체가 수천개에 달하기때문에 부실 경영이 장기화되는 경우에는 국민 경제적 파장을 고려해 쉽사리 퇴출을 감행하지 못하는 특성을 가지고 있습니다.자동차산업의 핵심 경쟁요소는 제품력과 마케팅력, 비용 경쟁력을 들 수 있습니다. 이 세가지 요소는 시장지배력을 강화하고 비용절감 및 수익성을 확보하는데 결정적인 영향을 미치는 변수이며 가장 중요한 제품력은 차량의 성능, 안정성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화시켜 줌으로써 경쟁우위를 기할 수 있게 합니다. 마케팅력은 고객이 원하는상품 컨셉트 창출 및 신제품 출시, 광고, 판매, 및 A/S망 구축 등을 매개로 하여 고객을 적극 창출함으로써 경쟁력을 높여주게 됩니다. 비용 경쟁력은 신제품 개발비용, 양산차 제조생산성, 간접인력의 생산성, 금융비용 등을 포함하는 총체적인 비용개념으로 가격경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고 있습니다. 이 세가지 경쟁요소는 산업환경의 변동에 따라 상대적 중요도가 변화하는 특징을 보이고 있습니다. 경제호황기에는 제품력을 위주로 고부가가치를 추구하는 반면, 경제 침체기에는 비용경쟁력과 마케팅력을 기반으로 수익성을 보전하려는 경쟁양상이 나타나고 있는 것입니다. (5) 자원조달상의 특성 자동차산업은 철강 등 원재료 및 2만여개의 부품을 원활하게 조달해야 하는 특성을 지니고 있습니다. 자동차 제조용 철강은 단일기업으로는 세계 최대 철강업체인 포항제철과 현대자동차그룹의 계열사인 현대하이스코등에서 조달하고 있습니다. 반면, 부품조달은 완성차업체가 직접 생산하는 자작(MIP) 부품과 국내 부품업체로부터 조달하는 외주(LP) 부품, 해외로부터 수입해 오는 도입(KD) 부품 등 세가지 경로로 나뉘어져있습니다. MIP 부품은 자동차의 핵심 부품이 엔진, 미션 그리고 주단조 부품 등인데 국내업체의 재료비 중 45% 정도를 차지하고 있으며, LP부품은 브레이크, 타이어, 유리, 전장품,고무, 플라스틱 등으로 재료비 중 55% 정도를 차지하고 있습니다. 반면 KD 부품은 점차 규모가 감소되어 현재 국내에 도입되고 있는 KD 부품은 경제성이 낮은 일부 품목에 한정되어 있습니다.한편 최근 들어서는 모든 부품을 별도로 생산 조립하는 기존 방식과는 달리 연관성이높은 부품을 함께 묶어 한덩어리로 제작, 완성차업체에 공급하는 자동차 모듈화가 진행되면서 자동차 부품수가 크게 줄어들고 있는 추세입니다. (6) 관계 법령 또는 정부의 규제 등 자동차산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양하게 분류됩니다. 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되는 추세이며, 형식승인제도가 2003년 1월 1일부터 자기인증제로 변경 되었습니다.자동차 관련 세금으로는 먼저 자동차 취득단계에서 특소세, 교육세, 부가세, 등록세, 취득세 등 세금이 있으며 공채를 매입해야 합니다. 자동차 보유시에는 자동차세 등 세금을 납부해야 하며. 한편 자동차 운행에 필요한 휘발유나 경유의 소비자 가격에는 교통세, 교육세, 주행세, 부가세 등 세금이 포함되어 있습니다. 외환위기 이후 내수진작 차원에서 일부 세금이 폐지되거나 인하되기도 하였으나 교육재정 확충, 자동차세 인하에 다른 지방세수 보전 및 도로교통재원 확보를 위해 유류관련 세금이 신설되고 인상되었습니다. 이밖에도 대기 환경 보전 차원에서 자동차 오염물질 배출 규제가 있습니다.한편 세계 각국의 자동차 관련 법규는 각국 정부의 정책에 따라 다양한 모습을 보이고 있지만 최근 선진국을 중심으로 환경과 안전에 관한 법규가 강화되는 추세입니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 1993년 8월 설립이래 자동차 내장 CARPET 및 소재만을 개발, 생산하고 있는 전문기업으로 국내 자동차 부품산업의 기술개발과 품질향상, 원가절감, 선진자동차 부품 및 소재의 수입대체와 수출증대 등 국가 기간산업의 발전을 위해 노력하고 있습니다. 2003년부터 국내외 자동차 부품산업은 모듈화, 시스템화로 부품업체들의 지속적인구조조정을 통한 대형화, 전문화, 글로벌화가 진행되고 있는 추세입니다.따라서 자동차 부품업체들은 품질수준 향상과 원가절감 등을 통한 가격경쟁력 확보 로 국내외 독자적 경쟁력 확보가 절실히 요구되고 있는 상황입니다. 더욱이 현재 국내 자동차 부품 납품은 각 회사들의 경쟁입찰방식으로 진행되고 있으 므로 품질 및 가격경쟁력에 대한 중요성은 더욱 커지고 있습니다. 또한 최근 국내 자 동차업계도 글로벌 소싱(세계적 차원에서의 부품조달)확대가 실시 되어 값싼 노동력 을 중심으로 하는 중국산 자동차부품과 경쟁이 안되므로 시급히 신소재 개발로 고부가가치 산업으로 전환해야만 경쟁에서 이길 수 있습니다.당사는 이러한 경영환경의 급변에도 불구하고 기술력과 안정적인 매출처 등을 바탕으로 품질향상 및 원가절감을 통한 가격경쟁력 확보, 신소재개발등을 통해 해외 완성차업계와의 협력관계 추진 등 국내외 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사의 사업부문은 자동차 내장 CARPET이며 한국표준산업분류에 의하여 자동차 및 트레일러 제조업(D30399)으로 구분됩니다.

(2) 시장점유율

당사는 자동차 내장 CARPET를 생산하는 전문 자동차 부품업체로서 경쟁업체로는 동진이공, 무등기업, 한민내장, 두올물산 등의 업체가 있습니다. 이중에 두올산업,동연내장, 동진이공이 중심을 이루고 있는 상황입니다.

(3) 시장의 특성

과거 국내 자동차 부품업계는 완성차 업계와의 계열적 납품관계로 인해 완성차기업 에 대한 매출의존도가 커 완성차 생산동향에 따라 실적이 결정되는 양상을 보여왔습니다.그러나 1998년 IMF 이후 자동차 부품기업들의 국내외 다양한 거래선확보와 대형차 및 RV차종 등 고부가가치 차종의 생산증가에 따라 자동차 부품업계의 완성차기업에대한 의존도는 줄어들고있는 추세입니다.

또한 2003년부터 자동차 부품의 모듈화, 시스템화 추세로 완성차업체에 대비한 부품업체들의 역할이 상대적으로 증대되고 있고, 이에 부품업체들의 지속적인 구조조정으로 대형화, 전문화, 글로벌화가 진행되고 있는 추세입니다.따라서 향후 자동차부품업체들은 품질수준 향상과 원가절감 등을 통한 가격경쟁력 확보로 국내외에서 독자적 경쟁력확보가 절실히 요구되고 있는 상황입니다. 현재 국내의 자동차 부품은 각 부품회사들의 경쟁입찰방식으로 진행되므로 품질, 가격경쟁력에 대한 중요성이 커지고 있으며, 이는 완성차 업계와의 계열적 납품관계가 아닌 각 부품업체들의 경쟁력에 의한 납품관계로의 변화를 보여주고 있다고 할 수 있습니다.

■ 자동차 부품시장 구조 ■

구분	1차 수요자

자동차내장CARPET	수요자의 구성	완성차 회사	현대자동차기아자동차

수요의 변동요인	- 자동차 부품업계는 완성차 업계와의 강한 수직계열관계에 있기 때문에 자동차 수요에 따라 결정- 따라서 자동차수요 결정요인인 국내외 경기, 소득수준, 유류비, 각종세금정책등에 의해 변동

구매결정요소	개발/생산능력 품질/가격경쟁력

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 설립이래 자동차 내장 CARPET만을 생산해온 자동차 내장 CARPET 분야의선두기업으로서 향후 품질향상 및 원가절감을 통한 가격경쟁력 확보, 신소재개발등을 통해 해외 완성차업체와의 협력관계 추진등 국내외 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 현재까지의 신규사업부분은 확정된 사항이 없습니다.

(5) 조직도

2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	구체적용도	매출액

제26기	제25기	제24기

자동차 내장CARPET	제품	자동차 차제와 결합되는 바닥재	27,305	22,779	21,984

상품	13,509	17,240	17,121

기타	2,572	-	-

합 계	43,386	40,019	39,105

주1) 당사는 현대, 기아자동차의 차종별 유상사급을 매출에 포함한 총액법으로 표시하였습니다.주2) 당사는 현대,기아자동차를 통해 LOCAL수출을 하기 때문에 매출 구분을 하지 않았습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목	차종	제26기	제25기	제24기

자동차내장CARPET	승용	27,436	24,410	30,586

상용 외	36,431	22,090	15,548

주) 해당 가격변동 추이는 단산 및 단종된 차종을 제외, 현재 주력 차종을 중심으로 표시하였습니다. 향후에도 최신 주력 차종 위주로 가격변동추이를 업데이트 할 예정입니다. (1) 산출기준

평균매출단가 = 차종별 매출액 / 차종별 매출수량

(2) 주요 가격변동원인

판매가격의 주요 변동요인으로는 판매제품의 사양변경, 단가조정 등이 있습니다. 한차종에도 여러가지 사양의 CARPET가 판매되며, 각각의 판매단가 또한 차이가 있어 납품수량에 따라 단가가 변동될 수 있습니다.

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	구체적용도	매입액

제26기	제25기	제24기

자동차내장CARPET 외	원단류(원재료)	자동차 차체와합체되는 바닥CARPET의 원단	10,675	10,631	11,410

펠트류(부재료)	5,873	5,953	5,745

트림류(상품)	8,696	13,211	14,397

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제26기	제25기	제24기

원단류(원재료)	5,350	5,467	5,391

펠트류(부재료)	555	552	539

트림류(상품)	3,697	4,106	3,659

주) 해당 가격변동 추이는 단산 및 단종된 차종을 제외, 현재 주력 차종을 중심으로 표시하였습니다. 향후에도 최신 주력 차종 위주로 가격변동추이를 업데이트 할 예정입니다.(1) 산출기준

원재료 구매 평균 단가 = 총 매입액 / 총 매입수량

(2) 주요 가격변동원인

구매가격 변동의 주요 원인으로는 사양변경, 단가조정 등이 있습니다.당사가 구매하는 원재료(CARPET 원단)은 화학섬유 등이 주를 이루고 있어서원유가격 상승이 단가 상승 요인으로 작용하였습니다.

두올물산1. 원재료 매입액(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	구체적용도	매입액

제24기(18년)	제23기(17년)	제22기(16년)

자동차내장 CARPET 외	원단류(원재료)	자동차 차체와 합체되는 바닥 CARPET의 원단	8,595	8,642	5,109

펠트류(부재료)	3,116	3,352	1,704

트림류(상품)	6	24	153

2. 원재료 가격변동 추이(단위 : 원)

품 목	제24기(18년)	제23기(17년)	제22기(16년)

원단류(원재료)	9,349	8,791	8,176

펠트류(부재료)	5,288	5,020	4,885

트림류(상품)	3,203	3,203	3,203

3 . 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력

(단위 : 천개)

사업부문	품 목	사업소	제26기	제25기	제24기

자동차 내장CARPET	승용	밀양본사	587	1,035	601

상용 외	43	1,118	1,357

합 계	630	2,153	1,958

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등① 산출기준

표준생산능력 = 연 가동시간 X 시간당 생산량 ② 산출방법

구분	제26기	제25기	제24기

1일가동시간	8시간	8시간	8시간

월간가동일수	24일	24일	25일

년간가동시간	2304시간	2304시간	2,400시간

1일 생산량	11.28천개	7.48천개	6.53천개

생산수량	3248천개	2153천개	1,958천개

( 나) 평균가동시간

- 1일 평균 가동시간 : 8시간- 1월 평균 가동일 : 24일- 연간 평균 가동시간 : 2,304시간

나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적

(단위 : 천개)

사업부문	품 목	사업소	제26기	제25기	제24기

자동차 내장CARPET	승용	밀양본사	1,630	1,035	601

상용 외	1,618	1,118	1,357

합 계	3,248	2,153	1,958

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)	연간가동가능시간	연간실제가동시간	평균가동률

밀양본사	2,472	2,304	93.2%

합 계	2,472	2,304	93.2%

다. 생산설비의 현황 등 - 두올산업(단위 : 천원)

사업소	소유형태	필요목적	구분	기초	당기증감	당기상각	기말	비고

증가	감소	대체

밀양 본사	자가	생산설비	토지	2,323,684	-	-	-	2,323,684	-

밀양 본사	자가	생산설비	건물	1,349,793	-	-	-	236,086	1,113,707	-

밀양 본사	자가	생산설비	구축물	594	-	-	-	375	219	-

밀양 본사	자가	생산설비	기계장치	1,410,256	117,088	-	395,812	315,467	1,607,689	-

밀양 본사	자가	생산설비	차량운반구	45,237	33,000	-	-	30,007	48,230	-

밀양 본사	자가	생산설비	금형	728,241	33,500	-	854,500	440,713	1,175,528	-

밀양 본사	자가	생산설비	공구비품	581,904	295,358	-	105,549	275,685	707,126	-

밀양 본사	자가	생산설비	건설중자산	772,418	837,447	-	-1,358,654	-	251,211	-

합계	7,212,127	1,316,393	-	-2,793	1,298,333	7,227,394	-

- 두올물 산(단위 : 천원)

사업소	소유형태	필요목적	구분	기초	당기증감	당기상각	기말	비고

증가	감소	대체

아산	자가	생산설비	토지	1,011,840	13,750	-	-	-	1,025,590	-

아산	자가	생산설비	건물	1,553,067	-	1,983,749	108,373	3,428,443	-

아산	자가	생산설비	구축물	12,237	-	167,611	14,456	165,392	-

아산	자가	생산설비	기계장치	819,145	35,000	-	282,462	179,067	957,540	-

아산	자가	생산설비	차량운반구	21,694	71,904	-	-	15,663	77,935	-

아산	자가	생산설비	금형	280,265	98,744	-	-	117,000	262,009	-

아산	자가	생산설비	공구비품	981,918	257,280	-	-	405,989	833,209	-

아산	자가	생산설비	건설중자산	2,534,171	148,884	-	-2,683,055	-	-	-

합계	7,214,337	625,562	-	-249,233	840,548	6,750,118	-

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	구체적용도	매출액

제26기	제25기	제24기

자동차 내장CARPET	제품	자동차 차제와 결합되는 바닥재	27,305	22,779	21,984

상품	13,509	17,240	17,121

기타	2,572	-	-

합 계	43,386	40,019	39,105

주1) 당사는 현대, 기아자동차의 차종별 유상사급을 매출에 포함한 총액법으로 표시하였습니다.주2) 당사는 현대,기아자동차를 통해 LOCAL수출을 하기 때문에 매출 구분을 하지 않았습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

두올산업 판매조직도.jpg 두올산업 판매조직도

( 2) 판매경로

매출유형	품목	판매경로

제품	내수/수출	현대/기아자동차 직접납품, 현대/기아자동차를 통한 LOCAL 수출 등

상품	내수/수출	현대/기아자동차 직접납품, 현대/기아자동차를 통한 LOCAL 수출 등

(3) 판매방법 및 조건

매출유형	품목	판매방법	결제조건

제품	내수/수출	직접판매	15일이내 현금,60일이내 전자어음 등

상품	내수/수출	직접판매	15일이내 현금, 60일이내 전자어음 등

(4) 판매전략

(가) 자동차 시장 NEEDS 변화에 따른 전략당사는 서열주문생산방식으로 현대, 기아자동차에 납품하고 있는 1차 납품업체로서완성차 시장과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 현재와 미래의 자동차 내장부품산업의 주요 흐름은 자동차 내·외부의 소음을 줄이고 차량내부의 미려함과 안락함을 추구하는 동시에 친환경적인 부품을 요구하고 있습니다. 이에 당사는 지속적인 연구개발등으로 흡차음 성능향상, 친환경 소재 등의 개발에 전력을 다하고 있습니다.이미 2005년 6월부터 흡차음 성능향상과 RECYCLE이 가능한 친환경 소재(TPO)를 개발하여, 현대자동차 EG(중ㆍ대형 트럭)에 적용 납품중입니다. (나) 현대, 기아자동차의 생산라인투입 신속대응개선 지적사항 및 생산변경에 따른 신속대응을 위해 현대, 기아자동차 생산라인에 서열 전담 직원과 상주원을 파견하고 있습니다. (다) 해외 완성차 업체와의 공동개발 진행으로 사업구조 다각화를 진행당사는 일본 닛산자동차와 한국 르노삼성자동차 개발예정 모델인 SUV차종 내장 CARPET를 공동개발을 진행하는 등 해외 완성차업체와의 다각적인 협력관계 구축을 통해 사업구조 다각화을 위해 노력하고 있습니다.

5. 수주상황

당사는 고객사의 가변적인 생산계획에 맞춘 공급을 하고 있기 때문에 수주잔고의 개념을 적용하기 힘들며, 기간별 고객사의 주문량에 따라 수주의 총액이 결정됩니다. 고객사의 생산계획이 가변적인 이유는 경제상황, 자동차 산업 시장과 고객 수요 변화에 따라 고객사의 주문량이 유동적이기 때문입니다. 따라서, 당사의 경우 수주물량, 수주잔고 등 별도 수주상황을 관리하지 않고 있습니다.

6. 경영상의 주요계약 등

계약명	계약체결일	계약상대방	내용

자동차 부품공급거래 기본계약서	2015.07.06	현대자동차	자동차 부품 공급 기본계약으로 계약만료 3개월전까지 쌍방 계약변경계약해지 의사표시가 없는 한 동일한 조건으로 1년간 자동 연장됨.

2015.07.06	기아자동차

2016.02.25	현대모비스

7. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요(1) 연구개발 담당조직

두올산업 연구개발 조직도.jpg 두올산업 연구개발 조직도

(2) 연구개발비용(단위 : 천원)

과 목	제26기	제25기	제24기

원 재 료 비	-	-	-

인 건 비	1,226,616	1,014,564	635,178

감 가 상 각 비	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	271,333	256,372	354,639

연구개발비용 계	1,497,949	1,270,936	989,817

회계처리	판매비와 관리비	1,497,949	1,270,936	989,817

제조경비	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.35%	3.18%	2.53%

나. 연구개발 실적

진행년도	연구과제	협력업체	연구결과 및 기대효과

2001.8-2002.12	LUGG TRIM(BOARD)용 경량화 소재 개발	가람테크(주)기술표준원	*연구결과:저비중FIBER BOARD 확보*기대효과:T/MAT와 T/BOARD의 ITEM 통합으로 원가절감 *LUGG TRIM 및 PACKAGE류의 경량 화 실현*친환경 소재로 100% RECYCLE 확대

2002.10-2003.12	저 DE'N/PUNCHCARPET원단개발	금호N.T(주)	*연구결과:저DE'CORD TYPE원단개발*기대효과:저DE'N/PUNCH 원단에 따른 감성품질향상 및 원가절감*새로운 TYPE의 원단 PATTERN 개발 기술 확보

8. 시장위험과 위험관리

금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리정책

연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

연결실체의 감사와 사외이사는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

(2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금성자산	32,994,577	9,477,354

매출채권및기타채권	4,524,750	3,028,451

장기금융상품	-	325,160

장기기타채권	727,116	498,976

합 계	38,246,443	13,329,941

당기말과 전기말 현재 연결실체의 매출채권 및 기타채권은 대부분 담보채권 등으로 신용위험이 매우 낮습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며,회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 월 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 연결실체는 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래 상대방 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다.

한편, 연결실체는 금융기관에 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 시장위험

① 환위험당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채는 없습니다. 따라서 연결실체는 환율변동위험에 노출되어 있지 않습니다.

② 이자율위험연결실체는 차입금과 관련하여 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 연결실체의 이자부부채의 규모를 고려할 때 이자율변동이 금융부채의 공정가치 또는 미래현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

고정이자율:

단기차입금	10,000	-

고정이자율:

전환사채	14,877,324	2,924,271

단기차입금	2,500,000	-

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 변동이자율부 차입금의 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

단기차입금	(100)	100	-	-

(4) 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출 예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동으로 인한 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년이내	1 ~ 5년	5년 이상

매입채무및기타채무	5,933,306	5,933,306	5,933,306	-	-

단기차입금	2,510,000	2,569,921	2,569,921	-	-

전환사채(*)	14,877,321	20,400,000	20,400,000	-	-

파생상품부채(*)	17,441,340	-	-	-	-

합 계	40,761,967	28,903,227	28,903,227	-	-

(*) 상기 전환사채의 조기상환 청구기간은 2019년 11월 7일부터 2021년 10월 7일까지이므로, 1년 이내의 상환을 가정하였습니다. 동 전환사채의 전환권조정 금액 중 전환권대가 등은 전환권 발행시점에 지분상품의 분류요건을 충족하지 못하여 파생상품부채로 분류하여 공정가치로 인식하였기 때문에 파생상품부채의 계약상 현금흐름은 없는 것으로 하였습니다.② 전기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년이내	1 ~ 5년	5년 이상

매입채무및기타채무	2,520,794	2,520,794	2,520,794	-	-

전환사채(*)	2,924,271	5,000,000	5,000,000	-	-

파생상품부채(*)	2,134,970	-	-	-	-

합 계	7,580,035	7,520,794	7,520,794	-	-

(*) 상기 전환사채의 조기상환 청구기간은 2018년 4월 27일부터 2022년 3월 27일까지이므로, 1년 이내의 상환을 가정하였습니다. 동 전환사채의 전환권조정 금액 중 전환권대가 등은 전환권 발행시점에 지분상품의 분류요건을 충족하지 못하여 파생상품부채로 분류하여 공정가치로 인식하였기 때문에 파생상품부채의 계약상 현금흐름은 없는 것으로 하였습니다.상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(5) 자본관리연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있으며, 자본관리의 일환으로 안정적인 배당을 시행하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며,전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채비율

부채총계	43,946,450	10,214,848

자본총계	26,138,583	17,315,219

부채비율	168.13%	58.99%

순차입금비율

현금및현금성자산	32,994,577	9,477,354

단기차입금	2,510,000	-

전환사채	14,877,321	2,924,271

순차입금	(15,607,256)	(6,553,083)

순차입금비율(*)	-	-

(*) 당기말과 전기말 현재 순차입금 금액이 부(-)의 금액으로 순차입금 비율을 산정하지 않았습니다.