메디포스트 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

구분	위험의 형태	위험관리 방침

외환위험	연결실체의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.	-

이자율위험	연결실체는 고정이자율로 차입하여 이자율 변동에 따른 현금흐름 위험에 노출되어 있지 않습니다.	-

가격위험	연결실체는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 지분상품의 가격위험에 노출되어 있습니다.	연결실체의 시장성 있는 지분상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되어공정가치의 변동이자본으로 반영되고 있으며, 지분상품의 가격 변동이 연결실체의 손익에 미치는 효과는 없습니다.

신용위험	-	연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다.한편, 대손위험에 대한 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록매출채권잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.현금및현금성자산, 장단기금융기관예치금, 당기손익-공정가치측정금융자산, 대여금등으로 구성된 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 한편, 현금성자산 및 장단기금융기관예치금을 신한은행 등 금융기관에 예치하고 있으며, 해당 금융기관은 신용등급이 우수하다고 판단되고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.또한, 금융상품 중 매출채권 및 기타채권의 연령분석은 주석 8에 기술되어 있으며 이를 제외하고 연결실체의 당기손익 및 자본에 영향을 미치는 금융상품의 연체는 발생하지 않았습니다.

유동성위험	-	연결실체는 매 6개월 및 1년 단위로 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 또한, 신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금성자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 유지, 적절히 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 등을 포함하고 있습니다.

자본위험	-	연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 산업내의 타사와 마찬가지로 연결실체는자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며,자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 재무상태표상 차입금 등 총계에서현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.

(1) 재무위험요소가. 시장위험① 외환위험

당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원/USD/CAD)

구 분	외 화	당기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

자 산	USD	444,500	637,813	12,642,471	18,584,432

CAD	-	-	7,712	7,897

부 채	USD	56,364	80,876	13,143	11,941

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이10% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

당기말(단위: 천원)

구 분	USD	CAD

민감도 분석 기술	장부통화인 원화에 대한 환율이 10% 변동하는 경우 법인세비용차감전손익에 미치는 효과	-

시장변수 상승 시 당기손익 증가	55,694	-

시장변수 하락 시 당기손익 감소	(55,694)	-

전기말(단위: 천원)

구 분	USD	CAD

민감도 분석 기술	장부통화인 원화에 대한 환율이 10% 변동하는 경우 법인세비용차감전손익에 미치는 효과	-

시장변수 상승 시 당기손익 증가	1,857,249	789

시장변수 하락 시 당기손익 감소	(1,857,249)	(789)

② 가격위험

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 가격의 변동 시 당사의 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

당기말(단위: 천원)

구 분	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

민감도 분석 기술	다른 모든 변수가 일정하고 가격의 10% 변동 시 당사의 자본에 미치는 영향

시장변수 상승 시 기타포괄손익 증가	15,598

시장변수 하락 시 기타포괄손익 감소	(15,598)

전기말(단위: 천원)

구 분	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

민감도 분석 기술	다른 모든 변수가 일정하고 가격의 10% 변동 시 당사의 자본에 미치는 영향

시장변수 상승 시 기타포괄손익 증가	27,304

시장변수 하락 시 기타포괄손익 감소	(27,304)

나. 신용위험

금융자산의 장부가액은 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타내고 있다고 판단되며, 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	76,928,614	32,667,502

장, 단기금융상품	1,072,203	29,072,203

매출채권및기타채권	15,756,602	16,429,406

유동 당기손익-공정가치측정금융자산	-	31,262,216

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산	90,871,274	78,533,994

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	475,051	1,023,615

장기매출채권및기타비유동채권	3,771,998	3,379,027

기타금융자산	1,558,099	1,623,987

합 계	190,433,841	193,991,950

다. 유동성위험

당기말 및 전기말 현재 당사의 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

당기말(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 이상2년 미만	2년 이상5년 미만	5년 초과	계약상현금흐름

매입채무	4,607,368	-	-	-	4,607,368

미지급금	3,593,710	-	-	-	3,593,710

단기차입금	3,049,179	-	-	-	3,049,179

유동성장기차입금	7,081,034	-	-	-	7,081,034

전환사채	-	-	66,852,830	-	66,852,830

리스부채	713,505	470,302	729,887	181	1,913,875

유동성임대보증금	943,200	-	-	-	943,200

임대보증금	-	358,540	-	-	358,540

미지급비용(주1)	7,169,350	-	322,233	-	7,491,583

금융보증계약(주2)	6,286,320	5,762,460	-	-	12,048,780

합계	33,443,666	6,591,302	67,904,950	181	107,940,099

(주1) 기타부채로 분류된 미지급비용 중 금융부채에 해당하는 금액입니다.

(주2) 연결회사는 OmniaBio Inc.에 지급보증을 제공하고 있으며, 동 금액은 금융보증계약에 따른 총 보증금액으로 현금흐름은 해당 계약이 실행될 수 있는 가장 이른 기간을 기초로 분류하였습니다.

전기말(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 이상2년 미만	2년 이상5년 미만	5년 초과	계약상현금흐름

매입채무	2,788,171	-	-	-	2,788,171

미지급금	4,902,197	-	-	-	4,902,197

단기차입금	3,048,776	-	-	-	3,048,776

장기차입금	257,625	7,081,034	-	-	7,338,659

리스부채	546,423	587,916	84,494	-	1,218,833

유동성임대보증금	361,400	-	-	-	361,400

임대보증금	-	725,740	-	-	725,740

미지급비용(주1)	4,725,646	-	226,428	-	4,952,074

금융보증계약(주2)	6,143,760	6,143,760	5,631,780	-	17,919,300

합계	22,773,998	14,538,450	5,942,702	-	43,255,150

(주1) 기타부채로 분류된 미지급비용 중 금융부채에 해당하는 금액입니다.

(주2) 연결회사는 OmniaBio Inc.에 지급보증을 제공하고 있으며, 동 금액은 금융보증계약에 따른 총 보증금액으로 현금흐름은 해당 계약이 실행될 수 있는 가장 이른 기간을 기초로 분류하였습니다.

당기말 및 전기말 현재 부채비율 및 자본조달비율은 다음과 같습니다.

① 부채비율(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채총계	181,644,179	161,686,303

자본총계	249,906,754	252,601,167

부채비율	72.68%	64.01%

② 자본조달비율(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

차입금 등	66,405,899	68,113,649

차감 : (현금및현금성자산)	(76,928,614)	(32,667,502)

순차입금(A)	-	35,446,147

자본총계(B)	249,906,754	252,601,167

총자본 (C=A+B)	249,906,754	288,047,314

순부채비율 (A/C)	0.00%	12.31%