메디포스트 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 재무위험요소가. 시장위험① 외환위험

연결실체의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD, JPY)

구 분	외 화	당분기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

자 산	USD	5,083,563	7,293,896	580,108	687,718

JPY	172,185,334	171,023,084	100,000,000	1,030,240

부 채	USD	57,873	83,036	35,975	42,649

JPY	8,951,642	8,891,218	400,500.00	4,126

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이10% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	721,086	(721,086)	64,507	(64,507)

JPY	16,213,187	(16,213,187)	103,024	(103,024)

상기 민감도분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 인식된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율위험

연결실체는 고정이자율로 차입하여 이자율 변동에 따른 현금흐름 위험에 노출되어 있지 않습니다.

③ 가격위험

연결실체는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 지분상품의 가격위험에 노출되어 있습니다. 한편, 연결실체의 시장성 있는 지분상품은기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되어 공정가치의 변동이 자본으로 반영되고 있으므로, 지분상품의 가격 변동이 연결실체의 손익에 미치는 효과는 없습니다.

나. 신용위험

연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 한편, 대손위험에 대한 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 매출채권잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

현금및현금성자산, 장단기금융기관예치금, 당기손익-공정가치금융자산, 대여금 등으로 구성된 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 한편, 현금성자산 및 장단기금융기관예치금을 신한은행 등 금융기관에 예치하고 있으며, 해당 금융기관은 신용등급이 우수하다고 판단되고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

또한, 금융상품 중 매출채권 및 기타채권의 연령분석은 주석9에 기술되어 있으며 이를 제외하고 연결실체의 당기손익 및 자본에 영향을 미치는 금융상품의 연체는 발생하지 않았습니다.

금융자산의 장부가액은 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타내고 있다고 판단되며, 보고기간종료일 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	18,393,388	10,786,637

단기금융상품	28,070,000	28,570,000

매출채권 및 기타채권	11,816,103	11,453,818

유동 당기손익-공정가치금융자산	81,359,554	18,030,160

비유동 당기손익-공정가치금융자산	19,236,687	4,756,289

기타금융자산	3,362,205	3,087,556

합 계	162,237,937	76,684,460

다. 유동성위험

연결실체는 매 6개월 및 1년 단위로 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 또한, 신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금성자산 및 시장성 있는 매도가능금융자산의 유지, 적절히 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 등을 포함하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

① 당분기말(단위 : 천원)

구 분	1년미만	1년 - 2년	2년 - 5년	5년이상	장부금액	계약상현금흐름

매입채무	1,548,968	-	-	-	1,548,968	1,548,968

미지급금	3,739,933	-	-	-	3,739,933	3,739,933

단기차입금	10,009,570	-	-	-	9,994,920	10,009,570

전환사채(*)	-	-	74,284,560	-	70,000,000	74,284,560

리스부채	616,633	323,222	761,425	325,748	1,702,132	2,027,028

기타금융부채	1,562,390	587,098	531,721	-	2,664,498	2,681,209

합계	17,477,494	910,320	75,577,706	325,748	89,650,451	94,291,268

(*) 전환사채는 최초 발행 시점 3년 후부터 조기 상환 청구권이 발생하며 상환청구권이 최초 발생하는 시점의 현금흐름으로 표시하였습니다. 발행원금에 연복리 이자율 2%를 가산한 금액입니다.

② 전기말(단위 : 천원)

구 분	1년미만	1년 - 2년	2년 - 5년	5년이상	장부금액	계약상현금흐름

매입채무	1,281,368	-	-	-	1,281,368	1,281,368

미지급금	3,277,583	-	-	-	3,277,583	3,277,583

단기차입금	10,057,556	-	-	-	9,994,920	10,057,556

전환사채(*)	19,847,751	-	-	-	19,000,000	19,847,751

리스부채	511,610	315,619	603,042	428,802	1,696,786	1,859,073

기타금융부채	1,321,280	547,646	537,661	-	2,388,318	2,406,587

합 계	36,297,148	863,265	1,140,703	428,802	37,638,975	38,729,918

(*)조기상환청구기간 중 가장 빠른 일자 기준입니다.(2) 자본위험 관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 산업내의 타사와 마찬가지로 연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 재무상태표상 차입금등 총계에서 현금및현금성자산 등(정부보조금 차감하고 단기금융자산 포함)을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.

보고기간종료일 현재 부채비율 및 자본조달비율은 다음과 같습니다.① 부채비율

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채총계	205,792,339	91,900,308

자본총계	161,137,291	162,193,430

부채비율	127.71%	56.70%

② 자본조달비율(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

차입금 등	132,561,403	28,159,291

현금및현금성자산 등	(46,463,388)	(39,356,637)

순차입금(0 이하인경우 0)	86,098,015	-

자본총계	161,137,291	162,193,430

총자본	247,235,307	162,193,430

자본조달비율	34.82%	-