메디포스트 분기보고서 (2025.03)
5. 위험관리 및 파생거래

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 재무위험요소가. 시장위험① 외환위험

연결실체의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원/USD/CAD/EUR)

구 분	외 화	당분기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

자 산	USD	813,314	1,192,725	12,642,471	18,584,432

CAD	-	-	7,712	7,897

부 채	USD	11,167	16,377	13,143	11,941

당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	117,635	(117,635)	1,855,775	(1,855,775)

CAD	-	-	7,897	(7,897)

② 이자율위험

연결실체는 고정이자율로 차입하여 이자율 변동에 따른 현금흐름 위험에 노출되어 있지 않습니다.

③ 가격위험

연결실체는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 지분상품의 가격위험에 노출되어 있습니다. 한편, 연결실체의 시장성 있는지분상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되어 공정가치의 변동이자본으로 반영되고 있으며, 지분상품의 가격 변동이 연결실체의 손익에 미치는 효과는 없습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 가격의 변동 시 연결실체의 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	16,305	(16,305)	27,304	(27,304)

나. 신용위험

연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 한편, 대손위험에 대한 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 매출채권잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

현금및현금성자산, 장단기금융기관예치금, 당기손익-공정가치측정금융자산, 대여금등으로 구성된 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 한편, 현금성자산 및 장단기금융기관예치금을 신한은행 등 금융기관에 예치하고 있으며, 해당 금융기관은 신용등급이 우수하다고 판단되고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

또한, 금융상품 중 매출채권 및 기타채권의 연령분석은 주석 8에 기술되어 있으며 이를 제외하고 연결실체의 당기손익 및 자본에 영향을 미치는 금융상품의 연체는 발생하지 않았습니다.

금융자산의 장부가액은 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타내고 있다고 판단되며, 보고기간종료일 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	58,779,425	32,667,502

단기금융상품	17,072,203	29,072,203

매출채권및기타채권	17,337,156	16,429,406

유동 당기손익-공정가치측정금융자산	-	31,262,216

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산	85,090,686	78,533,994

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	779,077	1,023,615

장기매출채권및기타비유동채권	3,517,692	3,379,027

기타금융자산	1,669,950	1,623,987

합 계	184,246,189	193,991,950

다. 유동성위험

연결실체는 매 6개월 및 1년 단위로 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 또한, 신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금성자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 유지, 적절히 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 등을 포함하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

① 당분기말(단위: 천원)

구 분	1년미만	1년 - 2년	2년 - 5년	5년이상	계약상현금흐름	장부금액

매입채무	1,097,753	-	-	-	1,097,753	1,097,753

미지급금	7,826,084	-	-	-	7,826,084	7,826,084

단기차입금	3,048,776	-	-	-	3,048,776	3,000,000

장기차입금	257,625	7,081,034	-	-	7,338,659	6,994,920

리스부채	703,347	465,381	737,429	1,208	1,907,365	1,769,212

유동성임대보증금	683,400	-	-	-	683,400	661,467

임대보증금	-	573,740	-	-	573,740	542,997

미지급비용(주1)	662,065	-	232,312	-	894,377	894,376

금융보증계약(주2)	6,143,760	6,143,760	5,631,780	17,919,300	402,405

합계	20,422,810	14,263,915	6,601,521	1,208	41,289,454	23,189,214

(주1) 기타부채로 분류된 미지급비용 중 금융부채에 해당하는 금액입니다.

(주2) 연결회사는 OmniaBio Inc.에 지급보증을 제공하고 있으며, 동 금액은 금융보증계약에 따른 총 보증금액으로 현금흐름은 해당 계약이 실행될 수 있는 가장 이른 기간을 기초로 분류하였습니다.

② 전기말(단위: 천원)

구 분	1년미만	1년 - 2년	2년 - 5년	5년이상	계약상현금흐름	장부금액

매입채무	2,788,171	-	-	-	2,788,171	2,788,171

미지급금	4,902,197	-	-	-	4,902,197	4,902,197

단기차입금	3,048,776	-	-	-	3,048,776	3,000,000

장기차입금(주1)	257,625	7,081,034	-	-	7,338,659	6,994,920

리스부채	546,423	587,916	84,494	-	1,218,833	1,157,087

유동성임대보증금	361,400	-	-	-	361,400	358,547

임대보증금	-	725,740	-	-	725,740	677,753

미지급비용(주2)	4,725,646	-	226,428	-	4,952,074	4,952,074

금융보증계약(주2)	6,143,760	6,143,760	5,631,780	17,919,300	402,405

합계	22,773,998	14,538,450	5,942,702	-	43,255,150	25,233,154

(주1) 기타부채로 분류된 미지급비용 중 금융부채에 해당하는 금액입니다.

(주2) 연결회사는 OmniaBio Inc.에 지급보증을 제공하고 있으며, 동 금액은 금융보증계약에 따른 총 보증금액으로 현금흐름은 해당 계약이 실행될 수 잇는 가장 이른 기간을 기초로 분류하였습니다.

(2) 자본위험 관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 산업내의 타사와 마찬가지로 연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 재무상태표상 차입금 등 총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.

당분기말 및 전기말 현재 부채비율 및 자본조달비율은 다음과 같습니다.

① 부채비율(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채총계	161,897,354	161,686,303

자본총계	236,473,697	252,601,167

부채비율	68.46%	64.01%

② 자본조달비율(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

차입금 등	68,113,649	68,113,649

차감 : (현금및현금성자산)	(58,779,425)	(32,667,502)

순차입금(A)	9,334,224	35,446,147

자본총계(B)	236,473,697	252,601,167

총자본 (C=A+B)	245,807,920	288,047,314

순부채비율 (A/C)	3.80%	12.31%