HB테크놀러지 분기보고서 (2024.03)
7. 기타 참고사항

가. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 시장여건 및 영업의 개황[장비사업부_디스플레이] ① 산업의 특성

디스플레이 장비 산업은 높은 기술력과 자본 투자를 필요로 하는 경쟁이 치열한 분야입니다. 디스플레이 산업은 생산 라인을 구축하고 장비를 신규로 도입해야하기 때문에 장비업체의 매출이 패널업체의 매출 보다 먼저 성장하는 특성을 가지고 있습니다. 또한 기술변화에 따른 차세대 투자비용이 급격히 증대되는 경향을 보이고 있으며, 대규모 장치산업의 특징을 갖고 있어 생산량이 확대 될수록 평균생산비용이 감소하는 이른바 규모의 경제가 발생하고 있습니다. 이러한 특성 속에서 디스플레이 장비 산업은 지속적인 성장을 위해 기술 개발, 투자, 전략적 협력, 글로벌 경쟁력 강화를 통해 경쟁력을 확보해야 합니다. 국내 패널업체와 장비업체는 기술력과 경쟁력을 강화하여 글로벌 시장에서 선도적인 위치를 차지해야 하며, 이를 위해 정부 차원의 지원과 협력도 중요합니다.

최근 국내 패널업체의 LCD 사업 철수 와 대형 OLED 투자 , 중국 패널업체의 대형 OLED로의 전환으로 디스플레이 시장 변동성이 커지고 있습니다. 이에 국내 패널업체는 기술력 및 생산능력 유지, 국내 장비업체는 기술 개발 및 경쟁력 강화가 중요합니다.

현재 디스플레이 시장은 LCD와 OLED 기술을 활용한 제품들이 공존하고 있습니다. 2022년 기준 스마트폰 분야에서 OLED 시장 점유율은 약 78%로 LCD 대비 높은 수준을 유지하며 대부분 전환이 완료되었습니다. 반면 TV나 IT기기(Tablet, Notebook PC, Monitor)에서의 OLED 전환은 가격 저항과 수요 부진으로 인해 지연되고 있습니다.

② 산업의 성장성 디스플레이 장비 산업은 전방 산업인 디스플레이 패널 투자에 크게 영향을 받습니다. 최근 디스플레이 패널 시장은 OLED 중심으로 재편되고 있으며, 중국 패널업체의 OLED 생산 라인 투자 증가로 경쟁이 심화되고 있지만, OLED 성장에 따라 디스플레이 장비 산업의 지속적 성장이 예상됩니다.

중소형 디스플레이 시장에서 LCD는 아직 높은 점유율을 차지하고 있지만, 수요 둔화와 가격 하락으로 어려움을 겪고 있습니다. 반면 OLED는 스마트폰, 태블릿, 노트북 등 다양한 기기에 채택되고 있으며, TV 디스플레이 시장에서도 점차 영향력을 확대하고 있습니다.

한국은 삼성디스플레이, LG디스플레이 등 주요 패널업체를 중심으로 OLED에 선제적인 투자를 하고 있으며, 2024년 iPad OLED 출시를 기점으로 IT 분야 OLED 패널 시장의 성장 또한 기대됩니다. 이러한 변화 속에서 디스플레이 장비 산업은 OLED 기술 발전과 시장 확대에 따른 성장 기회를 맞이할 것으로 전망됩니다.

③ 경기변동의 특성

디스플레이 장비 산업은 최종 제품인 소비재의 경기 변동에 민감하게 반응하며, 장치산업 특성상 공급 과잉과 수요 부족의 주기적으로 반복되는 경향을 보입니다. 투자 완료 시점의 생산물량 급증과 신규 투자 결정 구조는 호황과 불황의 주기를 만들고, 디스플레이 패널업체의 경기 변동과 설비 투자에 영향을 받습니다.

디스플레이 장비 사업 역시 신규 모델 출시, 기존 제품 판매량, 점유율 변화에 따라 생산량이 결정되며, 전방 산업의 생산량 변동에 영향을 받습니다. 투자에서 생산까지의 시차 존재, 주력 제품 교체 속도 증가, 공급 능력의 계단식 증가와 수요 시장의 점진적 확대는 경기 변동의 폭을 더욱 확대합니다.

따라서 디스플레이 장비 산업은 경기 변동에 대한 대비 전략, 신기술 개발, 시장 변화에 대한 빠른 적응 등이 요구됩니다.

④ 경쟁요소

디스플레이 장비 산업은 국내외 한정된 수요처에 다수의 공급자가 경쟁하는 완전 경쟁 시장입니다. 연결실체는 장기간의 사업 경영과 연구를 통해 쌓은 기술력을 바탕으로 경쟁 우위를 확보하고 있습니다. 급변하는 시장의 요구에 부응하기 위해 지속적인 R 투자를 통해 검사 장비 업계 선두 기업으로 자리매김하고 있으며, 국내는 물론 해외 시장에서도 영향력을 확대하고 있습니다.⑤ 자금조달의 특성 디스플레이 장비 산업은 초기 투입 비용 대비 계약금 수취를 통해 운영 자금을 조달하고, 이후 설비 납품 및 검수 완료에 따른 중도금, 잔금 회수를 통해 자체 자금 조달을 이루는 특징을 가지고 있습니다.⑥ 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원

디스플레이 장비 산업은 소비성 서비스업이나 부동산 매매업과 달리 정부의 직접적인 규제를 받지 않습니다. 반면, 정부는 반도체 및 디스플레이 장비 기업의 핵심 장비 연구개발과 육성을 위한 지원금 확대 정책을 추진하고 있습니다. 또한, 장비 산업 발전을 억제하거나 제약하는 특별한 규제는 존재하지 않습니다.

[장비사업부_2차전지]

① 산업의 특성 이차전지 산업은 IT 제품의 수요 증가와 전기차의 주요 부품 제조 산업으로 향후 전기차 시장과 함께 지속 성장할 전망입니다. 또한, 이차전지 산업은 친환경 에너지산업으로 각국의 환경 및 에너지 관련 정책과 밀접한 연관성이 있습니다. 2015년 파리 기후협약 체결 후 국가별 배기가스 배출량이할당되면서, 각국에서 환경규제 실시 및 내연기관차 생산 중단 계획을 발표하며, 친환경 전기차 비율을 확대하고 있습니다. 각국 정부는 전기차 비중 확대를 위해 보조금 지급, 세금 감면 등의 재정적 지원과 공공 조달 프로그램, 충전 인프라 설치 등의 환경적 지원을 실시하여 시장 확대에 큰 영향을 끼쳤으며, 이러한 정책적 지원은 전기차 수요 뿐만 아니라 전반적인 이차전지의 수요를 결정하는 주요인이 되고 있습니다.② 산업의 성장성글로벌 이차전지 시장은 2021년에 340GWh에서 2030년 3,400GWh로 급격한 성장을 보일 것으로 추정되며, 연평균 성장률은 29.2%로 예상됩니다.

이차전지를 대체할 수 있는 새로운 에너지를 사용하기 전까지는 이차전지 장비산업의 대체 시장은 존재하지 않습니다. 그러나 현재의 이차전지는 에너지밀도와 안정성에 한계가 있기 때문에 이를 대체할 차세대 전지에 대한 개발이 다양하게 진행되고 있는 상황으로 앞으로 등장하게 될 차세대 전지의 제조방식 및 기술의 변화에 따라 제조장비의 형태와 공정기술이 변화할 수 있습니다. 주목받고 있는 차세대 이차전지로는 전고체 전지, 리튬-황전지 등이 있습니다.

그러나 차세대 전지 역시 양극재, 음극재, 전해질 등의 주요 소재나 공법 또는 공정 을 달리할 뿐, 셀로 조립하여 전지를 제조하는 기본적인 프로세스에는 큰 차이가 없기 때문에 이차전지 장비산업에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

③ 경쟁요소이차전지 장비는 소재의 특성에 따른 공정 기술 구현이 핵심기술로 특히 전지의 밀도와 안전성을 확보할 수 있는 기계설계 기술이 필요합니다. 이미 시장에 진입한 장비업체의 경우는 다년간 시행착오를 경험하며 축적된 노하우를 바탕으로 기술력과 가격경쟁력이 확보된 장비를 제작하고 있기 때문에 신규업체가 단기간 내에 진입하기 어려운 시장입니다.

[부품소재사업부]

① 산업의 특성LCD 제조 산업은 기술 및 자본 집약적인 특성과 규모의 경제를 통한 대량생산을 필요로 하기 때문에 시장 진입장벽이 높으며, 모델의 교체주기가 짧아 신모델 개발 기간의 단축이 최종고객의 주문과 직결되므로 경험과 기술이 없는 신규업체에게 개발의 기회가 주어지기가 현실적으로 어렵습니다.

특히 광학부품인 LGP(Light Guide Plate:도광판), DP(Diffuser Plate; 확산판)의 제조는 장치산업으로서 대형압출장비, 경면가공 장비, LASER 가공장비 및 Roll-Stamp장비와 많은 작업인력의 보유가 초기부터 필요한 관계로 대규모의 자본이 필요하며 제품 표준규격 승인 및 업체의 거래 승인까지 시간이 소요되어 신규업체 진입이 원천적으로 쉽지 않습니다.

② 긴밀한 연관효과LCD 제조 산업은 대규모 자본 동원이 가능한 대기업이 조립라인을 갖추고 중소기업으로부터 부품, 소재를 공급받는 전형적인 수급구조를 형성하고 있습니다. 또한 전방세트업체의 규격문제와 표준화가 LCD 산업에 막대한 영향을 미치게 되어 기술 및 원가 경쟁력을 좌우하는 전후방 연관 효과가 큰 산업입니다.현재 디스플레이 산업은 일상 생활에서 PC, TV, 태블릿, 스마트폰 뿐만이 아니라 자동차, 게임기, 군사용 및 의료용 등으로 접목시켜 나아가고 있으며, 점차적으로 대형화되고 향후 펼쳐질 자율 주행차량시장 등 향후 지속적 적용분야 확대를 통해 타 산업과의 연관성을 더욱 긴밀하게 이어나갈 것으로 기대됩니다.③ 산업의 성장성최근 디스플레이시장은 정보통신 기술발달에 따른 정보화의 급진전으로 인해 새로운평판디스플레이가 지속적으로 출현하고 있으며, 각 디스플레이의 장, 단점으로 인해 세분되어 있던 시장이 기술발달로 점차 혼재되는 양상을 보이고 있습니다. 이에 따라각 디스플레이별로 과거의 역할 분담을 통한 공존의 관계보다는 대형화, 경량화, 저가격화를 통해 디스플레이 전체시장을 지배하려는 변혁기에 진입한 상태로서 현재로서는 LCD가 우위를 차지하고 있습니다.

2000년 이후 등장한 평판TV 시장은 초기 PDP시장이 시장을 견인하였으나 LCD가 대형화 기술개발을 통해 기존 모니터 시장에서 TV시장으로 영역을 확대하면서 2006년 이후에는 LCD TV가 평판 TV의 대중화를 이끌었으며 현재 전체 평판TV의 90% 이상을 차지하고 있습니다. 또한 2009년부터 당사가 개발한 LGP를 채용하고 LED 광원을 사용한 LCD TV가 등장하면서 Full HD 고해상도와 초슬림고급화를 내세워 소비 Trend에 맞추는 지속적인 투자로 LCD TV는 성장을 유지하였습니다. 글로벌 경기침체와 평판TV 시장의 포화, 신흥국TV 수요 감소로 역성장의 부진을 겪었지만 2016년 이후 4K고해상도 UHD(Ultra-High Definition)TV의 대중화를 이끌며 다시금 경쟁력을 만들어가고 있습니다. 또한 새로운 TV기술을 이용하는 OLED TV가 등장하여 LCD TV를 견제하고 있지만 보다 크고 밝은 화면을 선호하는 소비자 성향에 맞추어 OLED의 단점을 극복한 QLED TV 등 차별화된 제품의 개발을 진행하고 있으며, 75인치 이상 초대형 TV시장의 일반화, 신흥국 시장의 디지털 TV 방송시작 등 신기술 제품의 수요 증가추세로 TV산업의 성장성은 지속될 것으로 예상하고 있습니다.

④ 경기변동의 특성

LCD 제조산업은 장치산업의 일반적인 경기 변동이 적용되는 산업으로, 제품수요는증가하고 있음에도 불구하고 생산업체들의 설비투자 확대로 수요 공급 불균형의 주기적 반복이 있습니다. 그 이유는 치열한 경쟁과 수요 증가에 대한 기대는 LCD 패널 제조업체로 하여금 유사한 시기에 생산설비 투자를 하도록 하여 생산능력이 급격히 증가할 수 있기 때문입니다. 따라서, 생산능력이 급격히 증가되는 시기에는 패널 가격이 하락할 수 있으며, 반대로 수요의 증가 대비 공급이 부족할 경우에는 가격상승이 이루어 질 수 있습니다. 통상 Crystal Cycle이라고 불리는 LCD 제조산업 경기변동은 이러한 수요 공급에 의한 가격등락의 영향으로 30~36개월 주기의 경기변동 Cycle을 보이는 것으로 알려져 있습니다.⑤ 경쟁요소

도광판, 확산판은 백라이트(Back Light Unit)관련 LCD소재산업의 중심역할을 하는 위치에 있다고 볼 수 있으며, Display의 원가적 측면과 기술적 측면에서 핵심적 비중을 차지하고 있습니다.

내부적으로는 측면 광원조사 방식으로 적은 수의 LED사용과 Slim화의 장점을 가진 엣지형과 두께는 많이 두껍지만 LED 단가인하로 엣지형의 장점을 커버하면서 저가제품으로 강점을 챙기게 된 직하형, 그리고 두 타입의 장점을 접목하여 부품 원가절감 및 공정수율을 개선하면서도 슬림한 디자인을 달성한 뉴 엣지형 타입의 개발로 저가 직하형 제품군이 뉴 엣지형 타입으로 대체개발 양산되고 있습니다. 직하형 타입도 LED 개선을 통하여 Silm한 디자인의 설계가 가능하게 되어 LOCAL DIMMING이 필요한 일부 프리미엄 모델은 직하형 타입으로 개발, 생산 되고 있습니다. 이에 따라 직하형 타입과 주도권 쟁탈을 위한 기술개발 및 추가적인 원가절감 경쟁이 치열할 것으로 전망됩니다.

최근 중국 저가 업체의 시장 진입으로 인한 가격 경쟁이 심화 되고 있으며, TV의 프리미엄급 대형화 기술개발을 통하여 경쟁구도에서 우위를 선점하기 위한 연구개발은계속 될 것으로 예상 됩니다.

⑥ 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원

- 해당사항 없음.

(2) 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권) 등(연결기준)

(단위: 건)

구 분	품 목	국 내	해 외	합 계	특허권자	비고

장비사업부문	AOI 검사장비 등	77	14	91	㈜에이치비테크놀러지	-

부품소재사업부문	도광판, 확산판 등	34	8	42	㈜에이치비테크놀러지	-

합 계	111	22	133	-	-

(*) 이외 국내 9건, 해외 9건 특허권을 출원중에 있습니다.