HB테크놀러지 분기보고서 (2024.03)
1. 사업의 개요

가. 사업의 현황

당사는 OLED 전공정 AOI(Automatic Optical Inspection, 자동광학 측정검사) 검사 장비, 리페어 장비, 2차전지 외관검사장비 등의 제품을 생산ㆍ판매하는 장비사업과 Display 백라이트유닛인 도광판, 확산판 제조 및 도광판 Pattern을 가공ㆍ판매하는 부품소재사업을 영위하고 있습니다.각 사업부문별 주요 제품은 다음과 같습니다.

사업부문	주요사업

장비사업부	디스플레이	검사장비, 레이저 리페어 장비 등

2차전지	통합외관검사기, 모듈 검사장비 등

부품소재사업부	도광판, 확산판

[장비사업부_디스플레이 검사장비](1) 영업개황당사는 1997년 9월 설립되어 반도체 분야의 Test Handler를 시작으로 해당 분야에 적용되는 장비들을 개발하여 양산하였습니다. 2001년부터 LCD 장비개발에 투자하여2002년에 LCD 후공정상의 연마장비를 시작으로 2003년도 광학검사장비의 국산화 개발에 성공하였으며, LCD장비 시장 진입 이후 외국 기업들이 독점하던 국내외 시장에서 외산장비들을 대체하였습니다.또한 2009년 고객사와의 협력개발을 통해 AMOLED 검사장비 개발에 성공하였으며, 현재 주요 매출품목으로 성장하였습니다.당사의 광학 검사장비 주요 거래처는 국내의 삼성디스플레이(주), 삼성에스디아이가있으며 해외의 거래처는 중국의 BOE, CSOT, TRULY, 천마전자, HKC 등이 있습니다.또한 당사는 2003년부터 삼성디스플레이(주) 협성회 회원으로 활동하고 있습니다.

(2) 시장점유율 등디스플레이 검사장비 제조 산업의 특성상 타 소자업체에 대한 총 발주량 및 업체별 수주량을 파악하기 어려우며 패널 업체들의 투자 설비계획에 의해 탄력적으로 변화하고 있어 정확한 시장규모를 추정하기는 어렵습니다.

(3) 시장의 특성디스플레이장비 시장은 디스플레이 패널업체의 투자와 직접적으로 결부되어 개발, 생산, 판매되기 때문에 관련 디스플레이 산업의 변화에 매우 민감하게 영향을 받는 산업입니다. 따라서 국내외 패널업체들의 투자시기에는 고도의 매출과 수익실현이 가능하지만, 비투자시기에는 부진한 매출양상을 보이는 경기변동이 심한 시장의 특성을 보이고 있어 수요예측이 어려운 특성을 가지고 있습니다.또한 디스플레이 산업 발전 속도에 발맞추어 기술을 개발, 대응을 해야하며 세대별로빠르게 진화하는 디스플레이에 대한 검사기술을 충족시키기 위해서는 진화된 검사장비를 지속적으로 개발해야 하는 산업입니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 디스플레이장비 사업분야에 지속적으로 R 투자를 하고 있습니다. 특히2016년부터 Laser Repair 설비를 고객사에 납품하고 있으며, 그 외에도 Metal Ink Repair, PI Repair, 돌기연마 Ink Repair 등 연구개발을 통하여 시장 대응성을 확대해가고있습니다.OLED 시장의 지속적 성장으로 인한 Repair 시장 또한 지속적으로 성장할 것으로 예상되며 이 밖의 응용분야인 인쇄전자, PCB, TSP 등에 Repair 기술 적용을 통하여 Repair 시장이 확대될 것으로 예상됩니다.

현재 OLED 이후 QD OLED 시장에 활발한 투자가 이루어지고 있어 그에 대한 검사 장비 및 Laser Repair의 기술 개발 및 시장 확장을 하고 있으며, μ-LED에 대한 R 투자도 이루어지고 있습니다.

[장비사업부_2차전지 검사기](1) 영업개황 당사의 주요 제품은 각형 2 차 전지 ( 이차전지 ) 최종 제품의 외관 이상 유무를 검사하는 통합 외관 검사기입니다 . 이는 당사가 디스플레이 검사 장비 사업에서 얻은 검사 기술을 2 차 전지 산업에 적용한 제품입니다 . 2 차 전지는 폭발적으로 성장이 예상되는 산업이며 , 소재 기술 및 제작 기술의 진화도 계속적으로 이루어지고 있습니다 . 그에 발맞춰 검사에 대한 고객사들의 니즈도 계속 커지고 있는 상황입니다 . 당사는 최종 각형 외관 검사기 외에도 원형 전지 검사기 , 원형 전지가 잘 감겼는지 검사하는 빗감김 검사기 등으로 점차 검사 영역을 넓혀가고 있습니다 .(2) 시장점유율등 2 차 전지 검사 장비 제조 산업은 타 검사 장비 제조업체들의 총 발주량 및 업체별 수주량을 파악하기 어려우며 , 2 차 전지 제조사들의 투자 설비 계획에 따라 탄력적으로 변화하기 때문에 정확한 시장 규모를 추정하기 어렵습니다 . (3) 시장의특성 2차 전지는 모바일 기기, 전기차 등 첨단 산업의 핵심 부품으로서 그 중요성이 점점 더 커지고 있습니다. 2022년 글로벌 2차 전지 시장 규모는 1,000억 달러를 넘어섰고, 향후 5년간 연평균 20% 이상 성장할 것으로 전망됩니다. 이에 따라 2차 전지의 안정성과 성능을 보장하는 검사 장비 시장 또한 동시에 성장하고 있습니다.2차 전지는 과거에는 주로 모바일 IT 기기의 전원으로 사용되었으나, 최근에는 대용량화 기술의 발전과 함께 전기차 시장의 폭발적인 성장을 맞이하여 자동차 및 에너지 저장 등의 용도로 확대되고 있습니다. 2차 전지 검사장비 시장은 타 장비산업과 마찬가지로 국내외 2차 전지 제조사들의 투자 규모에 따라 수주량이 변동하는 특성이 있습니다. 주요 생산 업체로는 국내는 LG 에너지솔루션 , 삼성 SDI, SKON 등이 있으며 , 해외는 리비안 , 브리티시볼트 , 모로우 , 노스볼트 , 파나소닉 , CATL, BYD, 베르코어 , ACC 등이 있습니다 . [부품소재사업부](1) 영업개황도광판(Light Guide Plate), 확산판(Light Diffuser Plate)은 LED TV를 구성하는 소재로서 자체 발광력이 없는 LCD Panel의 하부에 위치하여 LED로부터 받은 광을 균일한 평면광으로 변화한 후 조사시켜 LCD 화상을 인식할 수 있도록 하는 광원 판넬 입니다.

LED TV의 BLU(Back Light Unit)구조는 측면의 광원을 통해 화상을 인식하는 엣지형 BLU타입과 후면부의 광원을 통해 화상을 인식하는 직하형 BLU타입으로 구분할 수 있습니다. 도광판은 엣지형 BLU타입에 사용되며 측면에서 나오는 광원의 빛 손실을 최소화하면서 전면으로 골고루 분산시키고 균일하게 투과시키는 역할을 합니다. 확산판은 직하형 BLU타입에 사용되며 후면부에서 나오는 광원을 면을 따라 확산시켜 전면으로 균일하게 보이도록하는 역할을 합니다.

도광판, 확산판은 백라이트(Back Light Unit)관련 LCD산업의 중심역할을 하는 위치에 있다고 볼 수 있으며, Display의 원가적 측면과 기술적 측면에서 핵심적 비중을 차지하고 있습니다.

2013년 7월 8일 합병을 통해 인수된 소재사업은 원자재의 압출가공공정을 통하여 도광판 및 확산판 제조가 동시에 가능하며, 압출가공공정을 통하여 생산된 원자재(도광판 및 확산판)를 사용하여 LED TV의 필수 부품인 광원 판넬을 직하형과 엣지형 모델구분없이 생산할 수 있는 제품 라인업을 구축하였습니다.

도광판에서는 레이저(Laser patterning) 가공뿐만이 아니라 2016년을 시작으로 롤스탬핑(Roll-stamping) 가공공법을 통한 대량생산 능력을 확보하였고 꾸준한 투자활동을 통하여 차별화된 경쟁력을 가지고 있습니다. 국내업체 중 유일하게 원판 생산 및 가공 후 최종 판매까지 전공정의 수직화 계열체제를 갖추고 있습니다. 또한 국내 인건비 상승 정책에 대비하여 2018년부터 투자가 진행된 RS 공정자동화는 80%이상의 공정에 적용하여 최소의 인건비로 구성된 라인을 완성하여 세계 최고의 양산경쟁력을 갖추었습니다.

(2) 시장점유율 등TV 시장은 세계적인 규모에서 제품의 기술적 방식이나 사이즈, 가격대 등에 따라 다양하고 세분화된 시장을 형성하고 있으며 한국, 일본의 대형 브랜드 TV 메이커와 중국의 로컬 브랜드TV 메이커로 시장의 경쟁구도 또한 분화되어 있어서 당사의 정확한시장점유율을 알기는 어렵습니다.

(3) 시장의 특성

서로 호환이 가능한 도광판, 확산판 압출 설비는 LCD 제품의 인기에 따라 설비 변환이 빈번하게 이루어지고 있습니다. 2000년대 초 LCD 모니터 수요 증가로 인해 도광판 압출라인들이 많이 도입되었습니다. 이후 CCFL LCD TV 수요가 증가함에 따라 확산판 수요가 증가하였고, 이에 따라 확산판 압출라인들이 투자되었습니다. 2009년부터는 엣지형 LCD-TV가 대세로 부각됨에 따라 TV용 도광판을 생산하기 위해 기존라인들을 전환하였고, 확산판의 경우 CCFL 광원을 사용한 LCD-TV 수요가 감소하면서 도광판으로의 전환이 필요한 상황이 되었습니다. 이후 시장 경제 악화로 소비시장의 흐름이 저가 직하형 BLU를 채택한 LCD-TV로 방향이 변화되기도 하면서 확산판 생산에 있어 전환하는 움직임을 보이기도 하였습니다.

현재의 세계시장 구매자들의 욕구는 Slim화를 통하여 획기적인 디자인과 SIZE대형화를 동시에 필요로 하고 있습니다. 이러한 Trend에 맞춰 Slim 디자인을 적용한 프리미엄 TV(4K, 8K), 초대형 사이즈의 시장을 위한 개발이 부각되고 있습니다. 직하형 TV의 Slim화 디자인이 가능해진 지금 엣지형 LED TV 또한 혁신적인 개선을 통하여 직하형 TV와의 가격경쟁력을 확보할 필요가 있습니다. 시장의 흐름은 최근 몇 년간 TV 판매대수 자체의 증가는 크지 않았으나, 저가형 뉴 엣지형 BLU 채택확대와 초대형 LCD TV시장성장에 따라 초대형 TV 교체구매 수요증가가 예상됩니다. 확산판과 도광판 시장은 TV초대면적화 추세에 맞추어 수량보다는 금액기준으로 지속 증가할 것으로 보입니다.

나. 조직도