대봉엘에스 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

5.1 재무위험관리의 목적 및 정책 연결기업의 주요 금융부채는 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동에서 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

가. 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

다음의 민감도 분석은 당분기말 및 전기말과 관련되어 있습니다.

나. 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업은 주로 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다.보고기간종료일 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 21,000,000천원(전기말: 4,749,980천원) 이며 다른 모든 변수가 동일하고 이자율이 100 basis points 변동하는 경우, 변동이자부 차입금의 이자비용이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당3분기말	전기말

이자비용	100 bp 상승시	100 bp 하락시	100 bp 상승시	100 bp 하락시

(210,000,000)	210,000,000	(47,499,800)	47,499,800

다. 환율위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 해외 영업활동 등으로 인하여 USD 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당3분기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	254,174	-	96,919	23,775,793

JPY	582,250	-	212,892	-

기타	2,937	-	3,398	-

계	839,361	-	313,209	23,775,793

연결기업은 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당3분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	25,417	(25,417)	(2,367,887)	2,367,887

JPY	58,225	(58,225)	21,289	(21,289)

기타	294	(294)	340	(340)

계	83,936	(83,936)	(2,346,258)	2,346,258

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다. 한편, 연결기업은 외화채무에 대한 위험회피 및 차액거래 수익을 위하여 선물 거래를 하고 있습니다.

가. 달러선물계약 연결기업은 급격한 환율변동의 불확실성으로 인한 손실위험을 방지하고자 삼성선물㈜와 달러선물계약을 체결하고 있습니다. 당분기말 현재 관련 선물계약의 미결제약정잔액은 US D 2,500,000(250계약 매도)이며, 위탁증거금은 136,338천원(단기금융상품)입니다 . 해당 위탁증거금은 인출이 제한되어 있습니다. 5.2 신용위험 신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

가. 매출채권및기타채권 연결기업은 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

나. 기타의 자산 현금, 단기예금 및 대여금 등으로 구성되는 연결기업의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결기업의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결기업은 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 다. 신용위험의 최대노출액 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당3분기말	전기말

현금및현금성자산	15,965,011,873	14,177,353,844

매출채권및기타채권	21,262,766,798	20,973,939,342

기타유동금융자산	68,723,631,112	62,268,138,872

기타비유동금융자산	38,734,166,093	31,546,624,521

합 계	144,685,575,876	128,966,056,579

라. 금융자산 연령분석 당분기말 현재 연결기업의 금융자산의 종류별 연령분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	합 계	만기미도래	만기경과 미손상금액

6개월미만	6개월~1년	1년초과

현금및현금성자산	15,965,011,873	15,965,011,873	-	-	-

매출채권	21,882,720,515	17,914,347,089	2,831,376,301	363,356,653	773,640,472

기타채권	1,016,912,863	1,016,912,863	-	-	-

기타유동금융자산	68,723,631,112	68,723,631,112	-	-	-

기타비유동금융자산(주1)	38,734,166,093	38,734,166,093	-	-	-

합 계	146,322,442,456	142,354,069,030	2,831,376,301	363,356,653	773,640,472

(주1) 금융자산 연령분석에 만기가 정하여 있지 않은 지분증권은 제외하였습니다.

5.3 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결기업의 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	3개월 이하	3개월초과1년이하	1년 초과

매입채무및기타채무(주1)	7,744,616,965	7,744,616,965	7,744,616,965	-	-

단기차입금	13,100,000,000	13,361,513,092	132,370,354	13,229,142,738	-

유동성장기차입금	250,000,000	256,140,411	3,081,370	253,059,041	-

장기매입채무및기타비유동채무	222,085,186	222,085,186	-	-	222,085,186

장기차입금및사채	32,600,913,321	33,404,685,814	70,096,438	214,183,562	33,120,405,814

리스부채	547,835,255	613,743,116	148,653,810	215,780,488	249,308,818

합 계	54,465,450,727	55,602,784,584	8,098,818,937	13,912,165,829	33,591,799,818

(주1) 매입채무, 미지급금, 미지급비용이 포함되었으며, 선수금과 예수금이 제외되어 있습니다.

5.4 자본관리

자본관리의 주목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결기업의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조개선방안을 실행하고있습니다.

연결기업의 부채비율은 총부채에서 총자본을 나눈 금액으로 산출하고 있으며, 순차입금은 차입금 금액에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

부채총계 (A)	61,028,483,019	41,693,560,002

자본총계 (B)	168,742,796,756	153,226,362,940

부채비율 (A / B)	36.17%	27.21%

5.5 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 해당사항 없음