국일제지 분기보고서 (2016.09)
6. 기타 재무에 관한 사항

1. 중요한 자산양수도 (타법인 주식 및 경영권 양수도의 건) 당사는 종속회사인 케이지피(주)의 경영권을 가진 최대주주로서 케이지피(주) 보통주식 13,123,442(35.13%)를 소유하고 있으며, 소유주식 중 6,671,830주 (17.86%)와 케이지피(주)의 경영권을 주식회사 디바이너홀딩스에게 매도할 것을 지난 2015년 7월 28일 이사회결의에 의해 결정하였습니다. 한편, 케이지피(주)의 임시주주총회일인 2015년 09월 23일을 기준으로 당사는 케이지피(주)에 대한 지배력을 상실한 것으로 판단하여 전기 3분기말 연결대상 에서 제외하였습니다.

- 자산양수도 상대방의 개요

구 분	양도자	양수자

법인명	국일제지 주식회사	주식회사 디바이너홀딩스

대표이사	손선영	이병호

본사주소	경기도 용인시 처인구 이동면백옥대로 563	서울시 금천구 디지털로 9길 47, 506호(가산동, 한신아이티타워 2차)

전화번호	031) 339-9100	070-7563-6333

설립연월일	1978년 8월 21일	2015년 06월 02일

납입자본금	10,000,000천원	310,000천원

자산총액	118,460,952천원	310,000천원

결산기	12월 결산법인	12월

종업원수	124(명)	5명

유가증권시장또는 코스닥상장일	2004년 10월 22일	-

발행주식의 종류및 수	보통주 20,000,000(주) 액면가액 500(원)	보통주 620,000주(액면가액 : 500원)

(*1) 양도자 및 양수자의 납입자본금, 발행주식의 종류 및 수는 2015년 7월 27일 기준입니다.(*2) 양도자에 대한 사항은 2015년 3월 31일 분기보고서상 수치(연결재무제표 기준)이며, 양수자에 대한 사항은 2015년 7월 27일 기준입니다.

- 자산양수도 진행경과 및 일정 1) 평가 계약일자: 2015년 7월 20일 (평가기간: 2015년 7월 21일~ 2015년 7월 28일) 2) 이사회 결의일 : 2015년 07월 28일 3) 자산양수도 계약일 : 2015년 07월 28일 4) 주요사항보고서 제출일 : 2015년 07월 29일 5) 자산양수ㆍ도 종료보고서 제출일 : 2015년 10월 22일 (최종정산일 기준)

- 합병등 전후의 재무사항 비교표

대상회사	계정과목	예측	실적	비고

1차연도	2차연도	1차연도	2차연도

실적	괴리율	실적	괴리율

케이지피(주)	매출액	-	-	-	-	-	-	-

영업이익	-	-	-	-	-	-	-

당기순이익	-	-	-	-	-	-	-

※ 당사가 보유 중인 케이지피(주)의 지분을 주식회사 디바이너홀딩스로 양도한 건으로 이에 따른 대상회사의 합병등 전후의 재무사항 비교표는 미기재합니다. 2. 대손충당금 설정현황 가. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (기준일 : 2016년 09월 30일) (단위 :천원 )

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금설정률(%)

제39기3분기	매출채권	10,148,808	152,305	1.50

관계기업장기대여금	18,290,000	900,000	4.92

합계	28,438,808	1,052,306	3.70

제38기	매출채권	11,701,607	152,305	1.30

관계기업장기대여금	37,300,000	900,000	2.41

합계	49,001,607	1,052,306	2.15

제37기	매출채권	21,865,027	1,366,815	6.25%

미수금	26,460	-	-

주임종단기대여금	645,871	88,048	13.63%

장기매출채권	5,767,125	5,767,125	100.00%

합계	31,774,611	7,221,987	22.73%

나. 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (기준일 : 2016년 09월 30일) (단위 :천원 )

구 분	제39기3분기	제38기	제37기

1. 기초 대손충당금 잔액합계	1,052,306	7,221,988	6,917,028

2. 순대손처리액(①－②±③)	(64,819)	(139,573)

① 대손처리액(상각채권액)

② 상각채권회수액

③ 기타증감액	(64,819)	(139,573)

3. 대손상각비 계상(환입)액	(395,324)	444,532

4. 연결범위자산변동	(5,709,539)

5. 기말 대손충당금 잔액합계	1,052,306	1,052,306	7,221,987

다. 매출채권관련 대손충당금 설정방침 당사는 대차대조표일 현재 현재의 미수채권 잔 액에 대하여 개별분석과 과거의 대손경험율에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. (기준일 : 2016년 09월 30일) (단위 :천원 )

기 준	설 정 률	비 고

①정상채권	0%	과거 5년 대손경험률

②위험업체	10% ∼ 100%	과거부도경험

③부도업체	100%	-

라. 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(기준일 : 2016년 09월 30일) (단위 : 천원)

구분	만기일미도래	1년이하	1년초과	합계

채권금액	손상금액	채권금액	손상금액	채권금액	손상금액	채권금액	손상금액

유동	매출채권	8,447,199	-	1,215,731	-	485,878	(152,306)	10,148,808	(152,306)

미수금	9,449,126	-	-	-	-	-	9,449,126	-

미수수익	54,745	-	-	-	-	-	54,745	-

단기대여금	400,000	-	-	-	-	-	400,000	-

주임종단기대여금	380,000	-	-	-	-	-	380,000	-

비유동	관계기업장기대여금	-	-	-	-	18,290,000	(900,000)	18,290,000	(900,000)

보증금	377,260	-	-	-	-	-	377,260	-

합계	19,108,330	-	1,215,731	-	18,775,878	(1,052,306)	39,099,939	(1,052,306)

3. 재고자산의 보유 및 실사내역 등

가. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 (기준일 : 2016년 09월 30일) (단위 :천원 )

사업부문	계정과목	제39기3분기	제38기	제37기

지류	상품	402,256	465,409	684,628

제품	4,505,878	4,466,466	12,465,009

재공품	2,137,711	2,274,667	2,010,663

원재료	1,511,447	2,422,802	3,463,198

부재료	225,716	104,454	359,296

저장품	281,116	253,902	786,538

미착품	4,419,021	4,618,229	6,755,775

합계	13,483,145	14,605,929	26,525,107

총자산대비 재고자산 구성비율(%)	13.52	14.47	22.99

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)	2.37	1.72회	3.43회

[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

※ 상기 제37기의 수치는 연결기준으로 기재되었음.나. 재고자산의 실사내역 등- 재고자산을 총평균법(미착재료는 개별법)에 의한 취득원가로 평가하고 있으며, 계속기록법에 의해 재고자산의 수량과 금액을 계산하고, 실지재고조사에 의하여 그 기록을 조정하였습니다. - 당사는 재고자산 실사를 년말에 실시하고 있습니다.

4. 금융상품의 공정가치 측정 가. 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간 종료일의 종가입니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간 종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

한편, 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은공시가격

수준 2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

당3분기말 현재 금융상품의 공정가치 서열체계별 공정가치금액은 다음과 같습니다.

① 당3분기말 (단위 : 천원)

범주	계정과목	장부금액	수준별 공정가치 금액

수준1	수준2	수준3	합계

금융자산

출자금	매도가능금융자산	4,000	-	-	4,000	4,000

시장성없는 지분증권	매도가능금융자산	4,000,000	-	4,000,000	-	4,000,000

시장성없는 지분증권	매도가능금융자산	12,038,712	-	12,038,712	-	12,038,712

지분전환상품	당기손익인식금융자산	5,215,237	-	5,215,237	-	5,215,237

금융자산 합계	21,257,949	-	21,253,949	4,000	21,257,949

금융부채

지분전환상품	파생금융부채	533,125	-	-	533,125	533,125

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

당사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 수준2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

나 . 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치

당3분기말 현재 당사의 범주별 금융자산과 금융부채의 내역 및 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

① 금융자산 (단위 : 천원)

금융자산 범주	계정과목	제 39(당)기 3분기

장부금액	공정가치

현금및현금성자산	현금및현금성자산	1,633,234	1,633,234

당기손익인식금융자산	당기손익인식금융자산	5,215,237	5,215,237

만기보유금융자산	-	-

대여금및수취채권	매출채권및기타유동채권	매출채권	10,148,808	10,148,808

대손충당금	(152,305)	(152,305)

미수금	9,449,126	9,449,126

미수수익	54,745	54,745

소계	19,500,374	19,500,374

단기대여금및수취채권	단기대여금	400,000	400,000

주임종단기대여금	380,000	380,000

대손충당금	-	-

소계	780,000	780,000

기타유동금융자산	단기금융상품	145,000	145,000

기타비유동금융자산	장기금융상품	276,661	276,661

장기매출채권및기타비유동채권	보증금	377,260	377,260

장기대여금및수취채권	관계기업장기대여금	18,290,000	18,290,000

대손충당금	(900,000)	(900,000)

소계	17,390,000	17,390,000

소계	38,469,295	38,469,295

매도가능금융자산	비유동매도가능금융자산	16,042,712	16,042,712

합계	61,360,478	61,360,478

② 금융부채 (단위 : 천원)

금융부채 범주	계정과목	제 39(당)기 3분기

장부금액	공정가치

기타금융부채	매입채무및기타유동채무	매입채무	3,693,578	3,693,578

미지급금	2,007,900	2,007,900

현재가치할인차금	(22,255)	(22,255)

미지급비용	709,598	709,598

금융보증부채	4,044	4,044

소계	6,392,865	6,392,865

단기차입금	단기차입금	31,510,139	31,510,139

유동성장기부채	유동성장기차입금	509,180	509,180

전환사채	전환사채	2,000,000	2,000,000

전환사채상환할증금	393,372	393,372

전환권조정	(624,829)	(624,829)

소계	1,768,543	1,768,543

파생금융부채	지분전환상품	533,125	533,125

장기매입채무및기타비유동채무	장기미지급금	94,093	94,093

현재가치할인차금	(251)	(251)

소계	93,842	93,842

장기차입금	장기차입금	87,563	87,563

합계	40,895,257	40,895,257

③ 당3분기 중 금융자산 범주별 순손익(중단영업 제외) 구분은 다음과 같습니다.

가. 당3분기 (단위 : 천원)

금융자산 범주	이자수익
(비용)	외환차익
(차손)	외화환산이익(손실)	파생금융상품평가이익(손실)

현금및현금성자산	9,768	-	(1,785)

대여금및수취채권	1,405,000	(16,451)	398,994

매도가능금융자산	293,702	-	-	(321,240)

기타금융부채	(1,189,966)	427,420	9,553

합계	518,504	410,969	406,762	(321,240)

※ 금융상품의 공정가치에 관련하여 보다 자세한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 중 7. 금융상품 내용을 참조하시길 바랍니다.

5. 기업어음 발행실적

## 가. 채무증권 발행실적

(기준일 : 2016년 09월 30일 ) (단위 : 원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## 나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 09월 30일 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## 다. 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 09월 30일 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	2,000	-	-	-	-	2,000

합계	-	-	2,000	-	-	-	-	2,000

## 마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 09월 30일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 09월 30일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-