국일제지 사업보고서 (2025.12)
7. 기타 참고사항

■ 제지 판매업 (대상회사 : 국일제지(주)) 가. 업계 현황(1) 제지산업의 특성제지산업은 원자재 투입부터 초지 및 가공공정까지 자동화 설비가 필요한 자본집약적 장치산업으로, 대규모 설비투자와 높은 에너지 비용 등 고정비 부담이 큰 산업입니다.최근 디지털 전환에 따라 인쇄용지 수요는 감소하는 반면, 기능성과 부가가치를 중심으로 한 특수지 및 친환경 소재 지종 중심으로 산업 구조가 변화하고 있습니다.특히 특수지 시장은 제품 물성, 기능성, 고객 맞춤 대응 능력이 핵심 경쟁요소로 작용하는 기술집약형 소재산업의 성격이 강화되고 있으며, 다품종 소량생산 기반의 고부가가치 시장으로 재편되는 추세입니다.(2) 산업의 성장성 및 경기변동의 특성제지산업은 전반적인 경기 흐름과 연동되는 경기민감 산업이나, 종이 및 종이제품은 산업 및 일상생활에 필수적인 기초 소재로 안정적인 수요 기반을 가지고 있습니다.또한 전자상거래 확대, 산업용 포장 수요 증가, 기능성 소재 적용 확대 등에 따라 특수지 분야는 다양한 산업군과 연계되어 경기 변동 영향이 분산되는 특성이 있으며, 친환경 소재 및 고기능성 제품 수요 증가에 따라 중장기적으로 성장성이 기대되는 분야로 평가되고 있습니다.(3) 경쟁요소제지산업은 주요 원재료인 펄프를 해외 수입에 의존하고 있어 국제 펄프 가격 및 환율 변동에 따른 원가 영향이 큰 구조를 가지고 있습니다.최근 인도네시아 및 중국 등 주요 생산국의 설비 확대에 따라 가격 경쟁이 심화되고 있으며, 이에 따라 국내 업체들은 범용 제품 중심 경쟁에서 벗어나 기술력, 품질 안정성, 고객 맞춤 대응 및 고부가가치 제품 중심의 경쟁 전략을 강화하는 추세입니다.(4) 자원조달의 특성펄프는 제지산업의 핵심 원재료로 대부분을 해외에서 수입하고 있으며, 국제 고시가격 및 환율 변동에 따라 생산원가 변동성이 크게 나타납니다. 또한 글로벌 경기 및 공급망 환경 변화가 원재료 조달 비용에 주요 영향을 미치고 있습니다.나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

당사의 핵심역량을 시장여건, 생산 및 판매활동, 영업 전략으로 구분하여 시기별로 요약하였습니다.

구 분	시장여건	생산 및 판매활동개요	영업상 주요 전력 및 개황

설립시('78~'93)	- 전량 수입에 의존하는 기능지 및 특수지 시장 - 대량생산에 의한 인쇄지 및 골판지 등의 산업용지 생산 - 경제규모 향상에 의한 제지 업계의 안정적 매출신장과 수익성 신장 - 거대 제지업체들의 대규모 생산수요 품목들의 과점 공급체제	- 타자원지 및 복사지 등의 인쇄용 지류제품 생산, 공급 - 80년대 말부터 박엽지 등의 산업용 지류 생산 공급	- 회사의 기초정립 - 안정적인 수익구조 창출로 재투자 및 기술집약적인 제품 시장으로의 진입 계획

성장기('94~'03)	- 산업용 특수지에 대한 완만한 시장증가세 - 기능지와 특수지의 국내시장 에 대한 국내업체의 공략 - 기능지와 특수지 시장 공급 업체의 영세성을 벗어나 기술 집약적 전문업체의 필요성 대두	- 산업용 다공원지 및 간지의 본격생산 - 특수지 생산에 맞춘 본격적인 시설개체 및 생산 - 대형 매출처 직판에 의한 매출 증대에 의거 외형성장 시현	- 기능지 및 특수지의 품질 향상 증대 노력 - 꾸준한 설비투자로 고품질 생산품 시현 - 안정적 유통망 확보 및 대형 매출처 직판 체제에 의한 판매 구조 간결화 추진

성숙기('04~'13)	- 중국 시장 진출 확대에 의한 시장증대 기회 확대 - 04년 이후 지류 무관세화로 자본집약적, 가격경쟁 위주 지류품목의 해외수입업체 위협증가 - IT산업 및 신문산업축소로 인한 인쇄용 제지시장의 점진적 축소 예측 - 고부가가치 특수분야 종이 시장확대	- 성장확대를 위한 수입지류의 당사 생산을 위한 개발 및 시장화추진 - 대단위 공급의 품목 특성상 매출 처와의 유통구조 단일화 계속 추진 - 중국 특수지 시장 진출을 위한 현지 법인 출자- 기술연구소 설립 (2011)	- 중국 내 특수지 시장의 진출을 위한 교두보 확보를 위한 현지 법인 출자 - 기존대형 고객에 맞춰 고품질 지류 생산 체제 강화 - 특수지 및 기능지 전문 생산 업체로의 산업체내 위치 확보

현재('14~ 현재)	- 주요 원자재 가격 상승으로 인한 원가상승 - 국내 대형제지사의 특수지 진출 및 외국 제지업체의 국내 진입확대	- 합성섬유 적용 신제품 확대 등 다양한 제품군 개발 주력- 독과점 생산 제품 보유	- 적극적인 해외시장 개척- 국내시장의 지배력 강화 - 고객 맞춤형 제품개선 및 개발- 고부가가치의 제품 위주 판매- 적자사업부문 아산제조 생산 중단

다. 기타 투자의사결정에 필요한 사항1) 환경관련 규제사항

가. 온실가스 배출량 및 에너지사용량 관리- 경기도 용인에 소재에 있는 당사의 용인공장은 저탄소 녹색성장 기본법에 따라 2013년 온실가스 에너지 목표관리업체로 지정되었으며, 저탄소 녹색성장 기본법 시행령 제30조 제3항에 따라 매년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 실적서와 온실가스 에너지 감축을 위한 주요 이행계획서를 지식경제부에 제출하고 있습니다. - 연도별 온실가스 배출량 및 에너지 사용량>

구 분	제48기	제47기	제46기

온실가스(단위:tCO2e)	18,428	18,600	18,720

에너지(단위:TJ)	374	377	380

- 충남 아산시 소재에 있는 당사 아산공장은 저탄소 녹색성장 기본법에 따라온실가스 에너지 목표관리업체로 지정되었으며, 저탄소 녹색성장 기본법 시행령 제30조 제3항에 따라 매년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 실적서와 온실가스 에너지 감축을 위한 주요 이행계획서를 지식경제부에 제출하고 있습니다. 전기(제47기) 중 당사는 산업용지(아산) 제조부문을 중단하였습니다.- 연도별 온실가스 배출량 및 에너지 사용량>

구 분	제48기	제47기	제46기

온실가스(단위:tCO2e)	467	13,266	14,069

에너지(단위:TJ)	9	336	427

■ 그래핀 및 신소재 일체의 연구개발업 (대상회사 : 국일그래핀(주)) 가. 업계현황 (1) 그래핀 및 신소재 산업의 특성 그래핀은 탄소 원자가 육각형 형태로 배열된 2차원 물질로, 우수한 투명성과 안정적인 분자 구조를 갖춘 가장 얇은 재료입니다. 또한, 열과 전기의 전도성이 탁월한 소재로, 높은 강도와 전자이동도 등 여러 특성에서 현존 물질 중 가장 뛰어난 신소재로 알려져 있습니다. 이러한 이유로 그래핀은 전 세계적으로 촉망받는 신소재이며, 기술 개발 경쟁이 치열하게 이루어지고 있습니다. 그래핀의 제조 및 응용에 많은 국내외 기업이 연구와 투자를 의향을 보이며, 사업화 연구개발을 추진 중입니다. 그러나 시장 초기 단계에서의 불확실성과 위험성으로 인해 국내외에서 본격적인 사업은 아직 미흡한 단계에 있습니다.

(2) 산업의 성장성당사에서 적용하고 있는 CVD 그래핀 방식은 두가지 방법을 도입하고 있습니다. 첫째 Ti버퍼층 위에 고온에서 탄소를 가스화하여 금속표면에 증착하는 방법, 둘째 범용적이고 실용적인 대면적 고온 성장 전사 CVD 방법입니다. 도입된 두가지 방법들로 대면적·고품질의 그래핀 제작이 가능하며 투명전극(Flexible 터치스크린), 차세대 전자소자, 에너지용 전극 소재, 배리어 소재, 바이오 센서 등에 응용이 가능합니다. 이러한 기술적 우위를 토대로 장기적으로 증가하고 있는 그래핀 시장에서의 기술 선점 및 성장 동력을 마련하고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분당사는 연구개발업이기에 핵심역량을 시장여건과 R 전략으로 구분하여 요약하였습니다.

구 분	시장여건	국일그래핀(주) 전략

국일그래핀(주)설립 이전	- 복잡한 그래핀 박막 제조기술의 공정으로 연구자료, 연구단계 미비	- 비전사 저온 그래핀 박막 제조기술(CVD)을 통한 그래핀 박막제조 기술 연구

국일그래핀(주)설립 이후창업기('18~'23)	- 지속적 연구 필요- 대내외적으로 생소한 소재로 인식 - 높은 제조원가로 인한 상용화의 어려움	(1) 산학협력(기술이전)을 통한 비전사, 저온 CVD 그래핀 제조기술 확대 - 충남대 산학협력 진행 - 대용량 그래핀 박막 제조장치 운용기술(2) 국외 전시회 참가 (2019 IDTECH USA (Graphene 2D Materials) - 그래핀 필름 제조 방식 차별성의 '국일그래핀' 인지도 상승 - 대면적 그래핀양산화 설비 능력 가시적 홍보(3) 지속적 투자를 통한 대면적 생산설비 구축 - 비전사 저온 Roll-to-Roll CVD 설비 운용 - 12인치 Batch식 제조설비 운용

성장기('23~)	- 대량 생산에 적용되는 상용품이 없음- 새로운 소재 적용 기피 (기존 제조라인 유지)	(1) 그래핀 응용범위 확대를 위한 고온 전사 CVD 합성 설비 투자 - 22인치 대면적 그래핀 합성 공정 안정화(2) 전문 마케팅을 통한 소재 영업 및 응용품 개발 - 디스플레이, 반도체 및 바이오 등 수요기업 소재 영업 - 산학연 기술협력을 통한 응용품 공동 개발(3) 그래핀 기반 치매진단 샘플 제작 공정 개발 - H社와 치매 진단 플랫폼 개발 용역 계약 체결 - 충남대병원 대전광역치매센터와 파트너십 협약 체결