국일제지 분기보고서 (2020.09)
5. 재무제표 주석

제 43(당) 3분기 2020년 01월 01일부터 2020년 09월 30일까지
제 43(당) 3분기 2020년 07월 01일부터 2020년 09월 30일까지
제 42(전) 3분기 2019년 01월 01일부터 2019년 09월 30일까지
제 42(전) 3분기 2019년 07월 01일부터 2019년 09월 30일까지
국일제지 주식회사

1. 일반사항

(1) 회사의 개요 국일제지 주식회사(이하 "당사")는 1978년 8월 21일 설립되었으며, 2004년 10월 22일 한국거래소의 코스닥(KOSDAQ)시장에 주식을 상장한 공개법인으로, 복사지ㆍ다공지ㆍ등사원지ㆍ편강지 등의 제조ㆍ가공ㆍ판매를 목적으로 설립되어, 당3분기말 현재 무형광 박엽지ㆍ다공지 등을 전문적으로 생산하고 있습니다. 당3분기말 현재 당사의 본사는 경기도 용인시에 소재하고 있으며, 공장은 경기도 용인시와 충청남도 아산시에 소재하고 있습니다. 당3분기말 현재 당사의 발행할 주식의 총수는 1,000,000천주(1주당 액면가액 100원)이며, 발행주식의 총수와 납입자본금은 각각 126,348,384주와 12,634,838천원입니다. 당3분기말 현재 당사의 최대주주는 대표이사 최우식이며, 당3분기말과 전기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

주주	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

소유주식수(주)	지분율(%)	금액	소유주식수(주)	지분율(%)	금액

최우식	41,000,000	32.45%	4,100,000	41,000,000	33.29%	4,100,000

기타	85,348,384	67.55%	8,534,838	82,154,517	66.71%	8,215,452

합계	126,348,384	100.00%	12,634,838	123,154,517	100.00%	12,315,452

2. 3분기재무제표 작성기준 당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 중간재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2019년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다. 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호(별도재무제표)에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당3분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 사업의 정의(개정)

동 개정사항은 사업이 일반적으로 산출물을 보유하지만 활동과 자산의 통합된 집합이 사업의 정의를 만족하기 위해서 산출물이 필수적이지 않다는 점을 명확히 합니다.취득한 활동과 자산의 집합이 사업으로 간주되기 위해서는 최소한 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인 과정을 포함해야 합니다. 또한 실질적인 과정이 취득되었는지 여부를 결정하는데 도움이 되는 판단지침을 제시하고 있습니다.

동 개정사항은 취득한 활동과 자산의 집합이 사업이 아닌지 여부를 간략하게 평가할 수 있는 선택적 집중테스트를 도입하였습니다. 해당 선택적 집중테스트에서 만약 취득한 총자산의 공정가치가 실질적으로 식별가능한 단일자산 또는 식별가능한 유사한자산집단에 집중되어 있다면 이는 사업이 아닙니다.

- 기업회계기준서에서 ‘개념체계’에 대한 참조(개정)

2018년 12월 21일 발표과 함께 도입된 전면개정된 ‘개념체계’(2018)와 함께, 국제회계기준위원회는 ‘기업회계기준서에서 개념체계의 참조에 대한 개정’도 발표하였습니다. 동 문서는 기업회계기준서 제1102호, 제1103호, 제1106호, 제1114호, 제1001호, 제1008호, 제1034호, 제1037호, 제1038호, 제2112호, 제2119호, 제2120호, 제2122호 및 제2032호에 대한 개정을 포함하고 있습니다.

그러나 모든 개정사항은 그러한 참조나 인용과 관련된 문구가 전면개정된 ‘개념체계’(2018)을 참조하도록 하는 것은 아닙니다. 일부 문구는 참조하는 ‘개념체계’가 ‘재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계’(2007)인지, ‘개념체계’(2010)인지, 또는 신규로 개정된 ‘개념체계’(2018)인지를 명확히 하기 위해 개정되었으며, 다른 일부 문구는 기업회계기준서상의 정의가 전면개정 ‘개념체계’(2018)에서 개발된 새로운 정의로 변경되지 않았다는 점을 명시하기 위해서 개정되었습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품 및 기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시(개정)

동 개정사항은 이자율 지표 개혁으로 인하여 불확실성이 존재하는 동안에도 위험회피회계를 적용할 수 있도록 예외규정을 추가하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.동 개정사항은 예상거래의 발생 가능성 검토 시 현금흐름이 기초하는 이자율지표가 개혁으로 변경되지 않는다고 가정하며, 전진적인 평가를 수행하는 경우 위험회피대상항목과 수단, 회피대상위험이 기초로 하는 이자율지표가 이자율지표 개혁으로 변경되지 않는다고 가정합니다. 또한 계약상 특정되지 않은 이자율 위험요소에 대한 위험회피의 경우 위험 구성요소는 별도로 식별할 수 있어야 한다는 요구사항을 위험회피관계의 개시시점에만 적용합니다. 한편 동 개정사항에 따른 예외규정의 적용은 이자율지표 개혁으로 인한 불확실성이 이자율지표를 기초로 하는 현금흐름의 시기와 금액과 관련하여 더 이상 나타나지 않게 되거나 위험회피관계가 중단될 때 종료합니다.

2) 제정 또는 공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 제ㆍ개정 내역은 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1116호'리스' 개정- 코로나19 (Covid-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은2020년6월1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 당사는 동 개정으로 인해 당사의 3분기재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

3. 회계정책의 변경 3분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경에서 설명하는 사항을 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 4. 중요한 회계추정 및 가정 중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야합니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건과 같은 다른요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계 추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.COVID-19로 인하여 글로벌 시장상황이 시장의 신뢰와 소비자의 소비형태에 영향을 미쳤지만, 회사는 수익을 창출할 수 있는 여력이 충분할 뿐 만 아니라 그 밖의 사업위험에 대한 익스포저를 검토하였으나 당3분기말 현재 회사의 재무실적이나 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 위험은 식별되지 않았습니다. 회사는 기존 차입금의 약정사항을 충족할 수 있도록 충분한 자금여력을 보유하고 있으며, 영업활동과 지속적인 투자를 뒷받침할 충분한 운전자본 및 자금조달약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.

5. 자본관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을실시하는 정책을 수립하고 있습니다.

최적 자본구조를 달성하기 위하여 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 당사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다.

당3분기말과 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원,%)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

부채총계(A)	60,448,953	81,487,935

자본총계(B)	56,654,543	43,994,455

부채비율(A/B)	106.70%	185.22%

6. 위험관리 금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노 출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보에 대해서는 본 3분기재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 체계

당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다.

위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다.신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

1) 매출채권

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을미치는 요소로 고려하고 있습니다. 신규 고객 검토 시에는 외부 신용기관의 신용등급과 은행의 평가 등을 고려합니다.

고객에 대한 신용위험 검토 시, 고객이 개인인지 법인인지, 도매업체인지 소매업체 혹은 소비자인지, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다.

당사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

2) 채무증권당사는 유동성 채권과 우수한 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험의 노출을 제한하고 있습니다.

3) 보증

당사는 종속기업과 관계기업에게만 보증을 제공하고 있습니다. 한편, 당3분기말 현재는 종속기업과 관계기업에 대하여 지급보증을 제공하지 아니하였습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.당사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

(4) 시장위험

시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

1) 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY 등입니다.

2) 이자율위험

당사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있으나, 외부차입을 최소화하여 이자율 위험의 발생을 제한하고 있습니다.

3) 기타 시장가격위험 당사는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당3분기말 현 재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 은 977,179천원으로, 다른 변수가 일정하고 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 97,718천 원입니 다.

7. 금융상품 (1) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치당3분기말과 전기말 현재 당사의 범주별 금융자산과 금융부채의 내역 및 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

1) 금융자산① 당3분기말 (단위 : 천원)

금융자산 범주	계정과목	장부금액	공정가치

현금및현금성자산	현금및현금성자산	2,260,596	2,260,596

상각후원가 측정 금융자산	매출채권및기타유동채권	매출채권	15,591,176	15,591,176

대손충당금	(764,428)	(764,428)

미수금	9,703,089	9,703,089

대손충당금	(5,621,460)	(5,621,460)

미수수익	38,127	38,127

대손충당금	(38,068)	(38,068)

소계	18,908,436	18,908,436

단기대여금및수취채권	단기대여금	2,016,407	2,016,407

대손충당금	(1,016,407)	(1,016,407)

주임종단기대여금	15,290	15,290

소계	1,015,290	1,015,290

기타유동금융자산	단기금융상품	50,000	50,000

기타비유동금융자산	장기금융상품	88,000	88,000

장기매출채권및기타비유동채권	보증금	3,923,973	3,923,973

현재가치할인차금	(106,727)	(106,727)

소 계	3,817,247	3,817,247

소계	23,878,973	23,878,973

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	투자주식	977,179	977,179

금융자산 합계	27,116,747	27,116,747

② 전기말 (단위 : 천원)

금융자산 범주	계정과목	장부금액	공정가치

현금및현금성자산	현금및현금성자산	1,514,345	1,514,345

상각후원가 측정 금융자산	매출채권및기타유동채권	매출채권	15,344,994	15,344,994

대손충당금	(177,946)	(177,946)

미수금	9,562,721	9,562,721

대손충당금	(3,459,960)	(3,459,960)

미수수익	38,764	38,764

대손충당금	(38,068)	(38,068)

소계	21,270,505	21,270,505

단기대여금및수취채권	단기대여금	1,016,407	1,016,407

대손충당금	(1,016,407)	(1,016,407)

주임종단기대여금	15,930	15,930

소계	15,930	15,930

기타유동금융자산	단기금융상품	125,000	125,000

기타비유동금융자산	장기금융상품	40,000	40,000

장기매출채권및기타비유동채권	보증금	3,922,169	3,922,169

현재가치할인차금	(224,558)	(224,558)

소 계	3,697,611	3,697,611

소계	25,149,046	25,149,046

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	투자주식	1,477,215	1,477,215

당기손익-공정가치 측정 금융자산	투자전환사채	950,987	950,987

금융자산 합계	29,091,593	29,091,593

2) 금융부채① 당3분기말 (단위 : 천원)

금융부채 범주	계정과목	장부금액	공정가치

당기손익-공정가치 측정 금융부채	파생금융상품부채	2,463,648	2,463,648

상각후 원가 측정 금융부채	매입채무및기타유동채무	매입채무	5,175,695	5,175,695

미지급금	4,198,628	4,198,628

현재가치할인차금	(4,717)	(4,717)

미지급비용	1,022,548	1,022,548

소계	10,392,153	10,392,153

유동성리스부채	126,916	126,916

단기차입금	단기차입금	31,910,848	31,910,848

유동성장기부채	유동성장기차입금	840,000	840,000

전환사채	전환사채	8,000,000	8,000,000

전환사채상환할증금	1,014,600	1,014,600

전환권조정	(2,709,932)	(2,709,932)

소계	6,304,668	6,304,668

장기매입채무및기타비유동채무	장기미지급금	215,070	215,070

현재가치할인차금	(1,459)	(1,459)

소계	213,611	213,611

비유동성리스부채	151,493	151,493

장기차입금	1,340,000	1,340,000

소계	51,279,689	51,279,689

금융부채 합계	53,743,337	53,743,337

② 전기말 (단위 : 천원)

금융부채 범주	계정과목	장부금액	공정가치

당기손익-공정가치 측정 금융부채	파생금융상품부채	19,701,111	19,701,111

상각후 원가 측정 금융부채	매입채무및기타유동채무	매입채무	8,178,676	8,178,676

미지급금	4,367,047	4,367,047

현재가치할인차금	(10,658)	(10,658)

미지급비용	1,257,393	1,257,393

소계	13,792,458	13,792,458

유동성리스부채	122,974	122,974

단기차입금	단기차입금	33,660,541	33,660,541

전환사채	전환사채	11,350,000	11,350,000

전환사채상환할증금	1,445,127	1,445,127

전환권조정	(4,698,479)	(4,698,479)

소계	8,096,648	8,096,648

장기매입채무및기타비유동채무	장기미지급금	264,788	264,788

현재가치할인차금	(4,596)	(4,596)

소계	260,192	260,192

비유동성리스부채	94,274	94,274

소계	56,027,087	56,027,087

금융부채 합계	75,728,198	75,728,198

3) 당3분기와 전3분기 중 금융자산 범주별 순손익 구분은 다음과 같습니다.

① 당3분기 (단위 : 천원)

구분	금융상품 범주	합계

금융자산	금융부채

현금및현금성자산	상각후원가 측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융부채	금융보증계약	상각후원가 측정 금융부채

금융수익

이자수익	2,974	25,301	-	223,823	-	-	-	252,098

외환차익	7,202	55,981	-	-	-	-	78,644	141,827

외화환산이익	-	817	-	-	-	-	590,843	591,660

파생상품금융부채평가이익	4,334,390	4,334,390

금융수익 소계	10,176	82,098	-	223,823	-	-	5,003,877	5,319,975

금융비용	-	-	-	-	903,255	-	882,756	1,786,011

이자비용	19,018	87,477	-	-	-	-	795,249	901,744

외환차손	-	44,553	-	-	-	-	3,231	47,784

외화환산손실	-	-	-	-	16,027	-	-	16,027

매출채권처분손실

금융비용 소계	19,018	132,030	-	-	919,282	-	1,681,236	2,751,566

기타포괄이익(손실)

기타포괄-공정가치 측정 금융자산평가이익(손실)	-	-	(660,972)	-	-	-	-	(660,972)

② 전3분기 (단위 : 천원)

구분	금융상품 범주	합계

금융자산	금융부채

현금및현금성자산	상각후원가 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융부채	금융보증계약	상각후원가 측정 금융부채

금융수익

이자수익	753	153,831	-	161,681	-	-	-

외환차익	2,019	98,284	-	-	-	-	1,640

외화환산이익	-	89,406	-	-	-	-	23,545

금융보증수익	-	-	-	-	-	24,581	-

금융수익 소계	2,772	341,521	-	161,681	-	24,581	25,185

금융비용

이자비용	-	-	-	-	467,443	-	1,372,508

외환차손	5,194	14,492	-	-	-	-	1,205,001

외화환산손실	-	2,668	-	-	-	-	547,408

매출채권처분손실	-	10,342	-	-	-	-	-

파생금융부채평가손실	-	-	-	-	22,396,348	-	-

금융보증비용	-	24,581	-	-	-	-	-

금융비용 소계	5,194	52,083	-	-	22,396,348	-	1,752,409

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다.

당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간 종료일의 종가입니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간 종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 단기차입금 등 이용 가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다. 매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

한편, 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은공시가격

수준 2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

1) 당3분기말과 전기말 현재 금융상품의 공정가치 서열체계별 공정가치금액은 다음과같습니다.

① 당3분기말 (단위 : 천원)

금융상품 범주	계정과목	장부금액	수준별 공정가치 금액

수준1	수준2	수준3	합계

금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	투자주식	977,179	643,757	29,422	304,000	977,179

금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	파생금융상품부채	2,463,648	-	2,463,648	-	2,463,648

② 전기말 (단위 : 천원)

금융상품 범주	계정과목	장부금액	수준별 공정가치 금액

수준1	수준2	수준3	합계

금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	투자주식	1,477,215	170,432	1,302,783	4,000	1,477,215

당기손익-공정가치 측정 금융자산	투자전환사채	950,987	-	950,987	-	950,987

합계	2,428,202	170,432	2,253,770	4,000	2,428,202

금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	파생금융상품부채	19,701,111	-	19,701,111	-	19,701,111

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다.

거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 공정가치 측정 금융자산으로 분류된상장된 지분상품으로 구성됩니다.

당사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다.이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 수준2에 포함됩니다. 만약, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

2) 가치평가기법 및 투입변수① 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 전환사채, 파생금융상품자산 및 부채 등에 대하여 미래현금흐름을 적정이자율로 할인하는 현재가치법을 사용하고있습니다.

② 수준3로 분류된 주요 금융상품에 대하여 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	공정가치	가치평가기법	수준3 투 입변수

제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

한국제지공업협동조합	4,000	4,000	(주1)	(주1)

(주)소재의맥	300,000	-	(주1)	(주1)

소계	304,000	4,000

(주 1) 당사는 공정가치 측정 금융자산을 공정가액으로 평가하고 있습니다. 다만 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없으며, 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 최근의 정보가 불충분한 경우, 공정가치 측정치의 범위가 넓고 그 범위에서 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 판단한 출자금 등에 대해서는 원가로 측정하고 있습니다.(3) 신용위험1) 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융자산으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당3분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융자산 범주	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

현금및현금성자산	2,260,596	1,514,344

상각후원가 측정 금융자산	23,878,973	25,149,046

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	977,179	1,477,215

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	950,987

합계	27,116,747	29,091,592

당사는 고객 및 기타 상대회사들의 부도에 대해서 계속적으로 관리해 나가고 있으며,이러한 정보를 신용위험 통제와 결합해 나가고 있습니다. 합리적인 비용으로 사용할수 있을 경우, 고객과 기타 상대회사들에 대한 외부 신용평가 또는 보고서를 입수하여 사용합니다. 당사의 정책은 원칙적으로 신용할 수 있는 상대회사와만 거래를 하는것입니다.

2) 손상차손 매출채권및기타채권과 대여금및수취채권 은 상각후원가 측정 금융자산으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다. 연체된 매출채권은 손상된 것으로 간주하고 있습니다. 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정율을 계상하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권은 과거 대손경험율을 고려하여 손실충당금을 설정하고 있습니다.

손상된 매출채권에 대한 충당금 설정액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비에 계상되며, 기타채권에 대한 충당금 설정액은 포괄손익계산서상 기타비용에 해당됩니다.

당3분기와 전3분기 중 매출채권및기타채권과 대여금및수취채권의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당3분기 (단위 : 천원)

구분	매출채권	미수금	미수수익	단기대여금	합계

기초금액	177,946	3,459,960	38,068	1,016,407	4,692,380

손상차손 인식금액	587,391	2,161,500	-	-	2,748,891

당기 제각	-	-	-	-	-

당기 회수	-	-	-	-	-

손상차손 환입	-	-	-	-	-

기말금액	765,336	5,621,460	38,068	1,016,407	7,441,271

② 전3분기 (단위 : 천원)

구분	매출채권	미수수익	단기대여금	합계

기초금액	188,254	38,068	1,016,407	1,242,729

손상차손 인식금액	-	-	-	-

당기 제각	-	-	-	-

당기 회수	-	-	-	-

손상차손 환입	-	-	-	-

기말금액	188,254	38,068	1,016,407	1,242,729

당3분기말 현재 매출채권의 위험정보 세부내용은 다음과 같습니다.

① 당3분기말 (단위 : 천원)

구분	연체된 일수

미연체	30일 미만	60일 미만	90일 미만	120일 미만	150일 미만	150일 이상	합계

총매출채권	10,758,780	1,980,364	492,822	314,721	238,831	788,583	1,017,075	15,591,176

수출채권 (주1)	1,224,126	119,542	295,122	236,965	152,539	286,416	153,272	2,467,981

기손상 매출채권	698,882	698,882

손실충당금 설정대상채권	9,534,653	1,860,822	197,700	77,757	86,292	502,168	164,921	12,424,313

기대손실률	0.11%	0.39%	0.97%	1.57%	1.99%	2.31%	3.00%	-

손실충당금	10,065	5,841	5,853	16,750	2,927	312	1,625	36,970

수출채권 손실충당금 (주1)	28,576

기손상매출채권 손실충당금	698,882

손실충당금 총액	764,428

순장부금액	14,826,747

(주1) 수출채권에 대해서는 개별적으로 기대신용손실을 추정하여 손실충당금을 설정하였습니다.

② 전기말 (단위 : 천원)

구분	연체된 일수

미연체	30일 미만	60일 미만	90일 미만	120일 미만	150일 미만	150일 이상	합계

총매출채권	10,770,592	2,342,892	890,075	321,605	166,942	191,279	661,609	15,344,994

수출채권 (주1)	667,003	428,752	303,550	152,794	105,668	175,732	412,778	2,246,277

기손상 매출채권	-	-	-	-	-	-	62,710	62,710

손실충당금 설정대상채권	10,103,589	1,914,140	586,525	168,811	61,274	15,547	186,121	13,036,007

기대손실률	0.13%	0.52%	1.22%	1.84%	2.35%	2.56%	3.00%	-

손실충당금	13,534	9,975	7,126	3,106	1,440	397	4,933	40,511

수출채권 손실충당금 (주1)	74,725

기손상매출채권 손실충당금	62,710

손실충당금 총액	177,946

순장부금액	15,167,048

(주1) 수출채권에 대해서는 개별적으로 기대신용손실을 추정하여 손실충당금을 설정하였습니다.

(4) 유동성위험

1) 당3분기말 현 재 비파 생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	1년이내	1년초과~2년이내	2년초과~5년이내	5년초과	합계

매입채무및기타유동채무	10,392,153	-	-	-	10,392,153

유동성리스부채	126,916	-	-	-	126,916

단기차입금	31,910,848	-	-	-	31,910,848

유동성장기부채	840,000	-	-	-	840,000

전환사채	6,304,668	-	-	-	6,304,668

장기매입채무및기타비유동채무	-	213,611	-	-	213,611

장기차입금	-	840,000	500,000	-	1,340,000

비유동성리스부채	-	106,961	44,531	-	151,493

합계	49,574,586	1,160,572	544,531	-	51,279,689

만기분석은 장부금액을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

2) 전기말 현 재 비파 생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	1년이내	1년초과~2년이내	2년초과~5년이내	5년초과	합계

매입채무및기타유동채무	13,792,458	-	-	-	13,792,458

유동성리스부채	122,974	-	-	-	122,974

단기차입금	33,660,541	-	-	-	33,660,541

유동성전환사채	8,096,648	-	-	-	8,096,648

장기매입채무및기타비유동채무	-	260,192	-	-	260,192

비유동성리스부채	-	94,274	-	-	94,274

합계	55,672,621	354,466	-	-	56,027,087

(5) 환위험1) 환위험에 대한 노출 당3분기말 과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD, CNH, JPY)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

외화단위	외화	환율	원화환산액	외화단위	외화	환율	원화환산액

외화금융자산	USD	2,233,876.78	1173.5	2,621,454	USD	2,031,757.48	1,157.80	2,352,369

CNH	-	CNH	129,600.00	165.74	21,480

소계	2,621,454	소계	2,373,849

외화금융부채	USD	17,548,566.63	1173.5	20,593,243	USD	16,211,847.72	1,157.80	18,770,077

CNH	171.9	-	CNH	-	165.74	-

JPY	18,487,452.54	11.1206	205,592	JPY	37,254,487.69	10.6347	396,190

소계	20,798,835	소계	19,166,267

당사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

2) 민감도 분석당3분기말과 전기말의 외화에 대한 원화환율의 10% 변동 시 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원,USD, CNH, JPY)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(1,797,179)	1,797,179	(1,641,771)	1,641,771

CNH	-	-	2,148	(2,148)

JPY	(20,559)	20,559	(39,619)	39,619

합계	(1,817,738)	1,817,738	(1,679,242)	1,679,242

상기 민감도 분석은 당3분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다.

(6) 이자율위험

1) 당3분기말 과 전기말 현재 당사의 이자율 변동위험에 대한 변동이자율부 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

금융부채(차입금)	단기차입금	31,910,848	33,660,541

유동성장기부채	840,000	-

장기차입금	1,340,000	-

합계	34,090,848	33,660,541

2) 민감도 분석 당사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 당3분기말과 전기말 현재 이자율이 1% 변동 시 이자율변동이 당3분기말과 전기말의 순손익과 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

순손익	(340,908)	340,908	(336,605)	336,605

순자산	(340,908)	340,908	(336,605)	336,605

8. 현금및현금성자산 당3분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

보유현금	1,868	2,455

보통예금	2,258,728	1,511,890

합계	2,260,596	1,514,345

9. 사용이 제한되었거나 담보제공된 금융자산

당3분기말과 전기말 현재 사용이 제한되었거나 부채 및 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다(주석19,23 참조).

(단위 : 천원)

계정과목	금융자산의 종류	금융기관	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기	사용제한내용

기타유동금융자산	정기적금	㈜경남은행	50,000	125,000	차입금담보

소계	50,000	125,000

기타비유동금융자산	당좌개설보증금	㈜경남은행	3,000	3,000	당좌개설보증금

㈜신한은행	2,000	2,000

소계	5,000	5,000

합계	55,000	130,000

10. 매출채권및기타채권과 대여금및수취채권

(1) 당3분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권과 대여금및수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	계정과목	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

유동	매출채권및기타채권	매출채권	15,591,176	15,344,994

손실충당금	(764,428)	(177,946)

미수금	9,703,089	9,562,721

대손충당금	(5,621,460)	(3,459,960)

미수수익	38,127	38,764

손실충당금	(38,068)	(38,068)

소계	18,908,436	21,270,505

단기대여금및수취채권	단기대여금	2,016,407	1,016,407

손실충당금	(1,016,407)	(1,016,407)

주임종단기대여금	15,290	15,930

소계	1,015,290	15,930

비유동	장기매출채권및 기타비유동채권	보증금	3,923,973	3,922,169

현재가치할인차금	(106,727)	(224,558)

소계	3,817,247	3,697,611

합계	23,740,973	24,984,046

한편, 매출채권및기타채권과 대여금및수취채권, 장기매출채권및기타비유동채권은 손실충당금 및 현재가치할인차금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되어 있습니다. (2) 당3분기말과 전기말 현재 손실충당금 차감 전 총액기준에 의한 매출채권및기타채권과 대여금및수취채권 관련 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

① 당3분기말 (단위 : 천원)

구분	매출채권및기타채권	대여금및수취채권	장기매출채권및기타비유동채권

매출채권	미수금	미수수익	단기대여금	주임종단기대여금	보증금

채권가액	15,591,176	9,703,089	38,127	2,016,407	15,290	3,817,247

개별평가손실충당금	(727,458)	(5,621,460)	(38,068)	(1,016,407)	-	-

집합평가손실충당금	(36,970)	-	-	-	-	-

손실충당금 합계	(764,428)	(5,621,460)	(38,068)	(1,016,407)	-	-

순장부가액	14,826,747	4,081,629	59	1,000,000	15,290	3,817,247

② 전기말 (단위 : 천원)

구분	매출채권및기타채권	대여금및수취채권	장기매출채권및기타비유동채권

매출채권	미수금	미수수익	단기대여금	주임종단기대여금	보증금

채권가액	15,344,994	9,562,721	38,764	1,016,407	15,930	3,697,611

개별평가손실충당금	(177,946)	(3,459,960)	(38,068)	(1,016,407)	-	-

집합평가손실충당금	-	-	-	-	-	-

손실충당금 합계	(177,946)	(3,459,960)	(38,068)	(1,016,407)	-	-

순장부가액	15,167,048	6,102,761	696	-	15,930	3,697,611

(3) 금 융자산의 양도 당 사는 현금을 수령하고 금융기관에 매출채권을 양도하였습니다. 당사는 계속하여 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있기 때문에, 해당 매출채권을 재무상태표에서 제거하지 않았습니다. 양 도 시에 수령한 금액은 단기차입금으로 인식하였습니다. 당사가 매출채권을 계속해서 인식하고 있기 때문에 해당 매출채권은 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형에 포함하였습니다.당3분기말과 전기말 현재 양도하였으나, 제거되지 않은 매출채권과 관련 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

금융기관에 양도된 매출채권의 장부금액	1,176,714	1,812,156

관련된 부채의 장부금액	1,176,714	1,812,156

한편, 당3분기에 발생한 금융자산의 제거조건을 충족하는 양도거래로부터 수취한 대가는 5,976,560천원(전3분기 : 3,328,493천원)이 며 , 매출채권처분손실 16.026천원(전3분기 : 10.342천원)을 인식하였습니다.

11. 재고자산 (1) 당3분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

취득원가	평가손실충당금	장부가액	취득원가	평가손실충당금	장부가액

상품	373,386	(37,008)	336,379	1,172,939	(37,008)	1,135,931

제품	12,183,112	(659,814)	11,523,298	12,315,416	(659,813)	11,655,603

재공품	1,311,542	-	1,311,542	2,188,006	-	2,188,006

원재료	5,029,635	-	5,029,635	5,112,373	-	5,112,373

부재료	-	-	-	417,797	-	417,797

저장품	724,952	-	724,952	599,559	-	599,559

미착품	3,496,373	-	3,496,373	3,824,125	-	3,824,125

합계	23,119,000	(696,821)	22,422,178	25,630,215	(696,821)	24,933,394

(2) 당3분기와 전3분기 중 매출원가로 인식된 재고자산평가손실과 재고자산평가충당금환입액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

매출원가	재고자산평가손실	-	-

매출원가	재고자산평가충당금환입	-	-

합계	-	-

12. 공정가치측정금융자산 (1) 당3분기말과 전기말 현재 공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

주식(좌)수	지분율(%)	취득원가	장부가액	공정가액	취득원가	장부가액	공정가액

기타포괄손익공정가치측정금융자산	출자금	한국제지공업협동조합 (주1)	40	-	4,000	4,000	4,000	4,000	4,000	4,000

지분증권	컨버즈㈜ (주2)	7,176	0.2	36,383	29,422	29,422	36,383	170,432	170,432

소재의맥(주) (주1)	12,000	11.76	300,000	300,000	300,000	-	-	-

코드네이처㈜	508,899	2.27	1,510,151	643,757	643,757	1,510,151	1,302,783	1,302,783

당기손익 공정가치측정금융자산	전환증권	㈜코드모바일	-	-	-	-	-	1,161,439	950,987	950,987

합계	1,850,534	977,179	977,179	2,711,973	2,428,202	2,428,202

(주 1) 당사는 공정가치측정금융자산을 공정가액으로 평가하고 있습니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없으며, 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 더최근의 정보가 불충분한 경우, 공정가치 측정치의 범위가 넓고 그 범위에서 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 판단한 출자금에 대해서는 원가로 측정하고있습니다. (주2) 컨버즈㈜의 경우 2019년도 감사보고서에서 의견거절이 됨에 따라 2020년 3월 30일부터 매매거래가 정지되었습니다. 이에 따라 당사는 매매거래일 전일 종가를 기준으로 당3분기말 현재 공정가액을 산정하였습니다.

(2) 당3분기와 전3분기 중 공정가액평가에 따른 기타포괄-공정가치 측정 금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

기초금액	(57,189)	(161,748)

기업회계기준서 제1109호 최초 적용에 따른 조정(세후)	-	-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가이익	(800,033)	-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가이익 법인세효과	139,061	-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분으로 인하여 이익잉여금 대체(세후)	-	-

3분기말금액	(718,161)	(161,748)

13. 기타금융자산과 기타비금융자산

당3분기말과 전기말 현재 기타금융자산과 기타비금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

기타금융자산	유동	단기금융상품	50,000	125,000

비유동	장기금융상품	88,000	40,000

소계	138,000	165,000

기타비금융자산	유동	선급금	250,571	259,478

손실충당금	-	-

선급비용	72,762	104,770

소계	323,332	364,248

합계	461,332	529,248

14. 종속기업 및 관계기업 투자 (1) 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1028호에 따른 지분법을 선택하여 회계처리하고 있습니다.

(2) 당3분기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업투자지분의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	기업명	주요영업활동	주된사업장	사용재무제표일	취득원가	장부가액	보유주식수	총발행주식수	지분율

제43(당) 3분기	종속기업	국일그래핀㈜	그래핀 및 신소재 개발 및 생산	한국	6월 30일	6,500,000	4,801,484	13,000,000 주	13,000,000 주	100.0%

관계기업	진영지업㈜	지류제조, 판매	한국	6월 30일	752,934	3,342,483	5,460 주	18,200 주	30.0%

제42(전)기	종속기업	국일그래핀㈜	그래핀 및 신소재 개발 및 생산	한국	12월 31일	6,500,000	5,220,715	13,000,000 주	13,000,000 주	100.0%

관계기업	진영지업㈜	지류제조, 판매	한국	12월 31일	752,934	3,440,184	5,460 주	18,200 주	30.0%

(3) 당3분기말과 전기말 현재 종속기업과 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	기업명	자산총액	부채총액	매출액	당기순손익(손실)	총포괄손익(손실)	수령한 배당금

제43(당) 3분기	종속기업	국일그래핀㈜	5,996,283	1,194,799	-	(406,395)	(424,692)	-

관계기업	진영지업㈜	24,360,107	13,285,114	26,326,558	679,931	668,867	300,000

제42(전)기	종속기업	국일그래핀㈜	5,245,787	25,072	-	(1,265,251)	(1,269,694)	-

관계기업	진영지업㈜	22,733,894	11,266,613	37,296,847	770,701	739,796	120,000

당사는 종속기업과 관계기업의 검토 또는 감사받지 아니한 재무제표를 이용하여 지분법평가를 수행하였으며, 동 재무제표에 대한 신뢰성 검증절차를 수행한 결과 중요한 수정사항이 발견되지 않았습니다.

(4) 당3분기와 전3분기 중 종속기업과 관계기업의 장부가액 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	관계기업명	기초가액	취득	처분	지분법평가내역	기말가액

지분법이익(손실)	지분법이익잉여금	지분법자본변동	처분이익(손실) (주1)	배당금

제43(당) 3분기	종속기업	국일그래핀㈜	5,220,715	-	-	(406,395)	(18,297)	5,461	-	-	4,801,484

관계기업	진영지업㈜	3,440,184	-	-	205,618	(3,319)	-	-	(300,000)	3,342,483

소계	8,660,899	-	-	(200,777)	(21,617)	5,461	-	(300,000)	8,143,967

제42(전) 3분기	관계기업	컨버즈㈜(주1)	337,945	-	(337,945)	-	-	-	-	-	-

관계기업	진영지업㈜	3,338,246	-	-	150,928	-	-	-	(120,000)	3,369,173

소계	3,676,191	-	(337,945)	150,928	-	-	-	(120,000)	3,369,173

(주1) 전3분기 중 대표이사 등 임원이 사임함에 따라 유의적인 영향력을 상실하여 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 재분류하였으며, 이로 인하여 잔여보유지분의 공정가치와 관계기업투자지분의 장부가액과의 차이를 관계기업투자지분처분손실의 과목으로 하여 전기 손익으로 인식하였습니다.

15. 유형자산 (1) 당3분기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

① 당3분기말 (단위 : 천원)

구분	취득원가	정부보조금	감가상각누계액	장부금액

토지	27,732,383	-	-	27,732,383

건물	4,566,742	-	(2,404,390)	2,162,352

구축물	3,172,721	-	(1,055,640)	2,117,082

기계장치	44,634,814	(812,526)	(20,841,227)	22,981,061

차량운반구	307,164	-	(297,279)	9,885

공구와기구	1,250,625	(27,354)	(1,159,707)	63,563

집기비품	1,542,893	(80,151)	(1,238,215)	224,527

건물부속설비	530,671	-	(507,451)	23,220

건설중인자산	212,023	-	-	212,023

합계	83,950,037	(920,030)	(27,503,910)	55,526,097

② 전기말 (단위 : 천원)

구분	취득원가	정부보조금	감가상각누계액	장부금액

토지	27,572,905	-	-	27,572,905

건물	4,566,742	-	(2,349,119)	2,217,623

구축물	3,158,921	-	(989,860)	2,169,061

기계장치	44,061,344	(753,871)	(19,695,212)	23,612,261

차량운반구	307,164	-	(277,977)	29,187

공구와기구	1,242,025	(44,624)	(1,129,135)	68,266

집기비품	1,529,293	(91,786)	(1,171,167)	266,340

건물부속설비	530,671	-	(504,332)	26,339

건설중인자산	66,900	-	66,900

합계	83,035,965	(890,281)	(26,116,802)	56,028,882

(2) 당3분기와 전3분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당3분기 (단위 : 천원)

과목	기초장부금액	취득액	처분액	감가상각비	대체	분기말장부금액

토지	27,572,905	159,478	-	-	-	27,732,383

건물	2,217,623	-	-	(55,271)	-	2,162,352

구축물	2,169,061	13,800	-	(65,779)	-	2,117,082

기계장치	24,366,132	704,760	-	(1,344,205)	66,900	23,793,587

정부보조금	(753,871)	(102,364)	-	43,710	-	(812,526)

차량운반구	29,187	-	-	(19,301)	-	9,885

공구와기구	112,890	8,600	-	(30,573)	-	90,917

정부보조금	(44,624)	-	-	17,270	-	(27,354)

집기비품	358,126	13,600	-	(67,048)	-	304,678

정부보조금	(91,785)	-	-	11,635	-	(80,151)

건물부속설비	26,339	-	-	(3,119)	-	23,220

건설중인자산	66,900	212,023	-	-	(66,900)	212,023

합계	56,028,882	1,009,897	-	(1,512,682)	0	55,526,097

② 전3분기 (단위 : 천원)

계정과목	기초장부가액	취득	처분	감가상각비	대체	분기말장부금액

토지	5,827,746	153,696	-	-	21,273,809	27,255,251

건물	556,927	-	-	(35,961)	1,715,081	2,236,047

구축물	755,283	-	-	(42,229)	1,477,830	2,190,885

기계장치	19,183,066	1,876,214	-	(1,152,834)	38,214	19,944,660

정부보조금	(795,977)	0	-	41,600	-	(754,377)

차량운반구	52,789	2,000	-	(19,168)	-	35,621

공구와기구	128,680	7,243	-	(29,413)	16,500	123,010

정부보조금	(67,650)	-	-	17,270	-	(50,380)

집기비품	444,691	2,628	-	(66,949)	-	380,369

정부보조금	(107,298)	-	-	11,635	-	(95,664)

건물부속설비	30,506	-	-	(3,125)	-	27,381

건설중인자산	26,400	98,454	-	-	(124,854)	0

합계	26,035,161	2,140,236	-	(1,279,174)	24,396,580	51,292,803

(주 1) 당사는 관계기업이었던 컨 버즈㈜ 로부터 토지ㆍ건물ㆍ구축물을 전기 이전에 취득하여 컨 버즈㈜ 에 임대함에 따라 이 를 투자부동산으로 분류하였으 나 , 전기 중에 당사가 직접 사용함에 따라 이를 유형자산으로 재분류하였습니다. 또한, 컨버즈㈜로부터 전기 이전에 취득한 스팀사용권의 경우 전기 중에 기계장치로 재분류하였습니다.

(3) 당3분기와 전3분기 중 발생한 감가상각비의 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

판매비와관리비	40,358	56,188

매출원가(제조경비)	1,472,323	1,026,001

매출원가(임대원가)	-	196,986

합계	1,512,682	1,279,174

(4) 당3분기말과 전기말 현재 당사가 보유한 토지의 공시지가는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	지번	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

면적(㎡)	장부금액	공시지가	면적(㎡)	장부금액	공시지가

토지	경기도 용인시 처인구 이동읍 천리 151-3 외	19,156.00	5,826,607	8,029,360	19,156.00	5,826,607	7,485,966

경상남도 거제시 일운면 소동리 115번지	69.17	1,139	32,856	69.17	1,139	32,717

충청남도 아산시 온천동 941 외	47,714.75	21,586,983	19,625,952	47,714.75	21,745,159	17,845,021

합계	66,939.92	27,414,729	27,688,168	66,939.92	27,572,905	25,363,704

(5) 당3분기말 현재 당사의 유형자산 등은 DB손해보험㈜의 재산종합보험에 가입되어 있으며, 부보금액에 대해서는 ㈜경남은행과 한국산업은행에 질권이 설정되어 있습니다.

(단위 : 천원)

과목	장부금액	부보가액

건물과 건물부속설비	2,185,573	9,772,122

구축물	2,117,082	2,563,237

기계장치	22,981,061	30,660,086

공구와기구	63,563	-

집기비품	224,527

재고자산(미착품제외)	18,925,805	10,500,000

합계	46,497,611	53,495,445

(6) 당3분기와 전3분기 중 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

기초잔액(현금및현금성자산 차감)	-	-

당기수령액	110,646	101,540

당기감소액	경상연구개발비	(8,282)	(91,569)

유형자산취득	(102,364)	0

장기미지급금대체	-	(9,970)

소계	-	-

기말잔액(현금및현금성자산 차감)

(7) 당3분기말과 전기말 현재 당사의 유형자산은 당사 차입금에 대한 담보로 제공되어있습니다( 주석23 참조 ).

16. 무형자산

(1) 당3분기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

소프트웨어	회원권	합계	소프트웨어	회원권	합계

취득원가	27,000	176,770	203,770	27,000	176,770	203,770

상각누계액	(3,375)	-	(3,375)	(1,350)	-	(1,350)

장부금액	23,625	176,770	200,395	25,650	176,770	202,420

당사의 무형자산인 회원권은 일정 기간 경과후 예탁금 반환을 요구할 수 있으나, 그 시기와 가능성이 매우 불확실하기 때문에 비한정내용연수를 가진 기타의무형자산으로 분류하고 상각하지 아니하였습니다.

(2) 당3분기와 전3분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

소프트웨어	회원권	합계	스팀사용권	소프트웨어	회원권	합계

기초금액	25,650	176,770	202,420	4,954,755	-	176,770	5,131,524

증가	-	-	-	-	27,000	-	27,000

상각 (주1)	(2,025)	-	(2,025)	(137,209)	(675)	-	(137,884)

대체 (주2)	0	0

분기말금액	23,625	176,770	200,395	4,817,546	26,325	176,770	5,020,641

(주1) 당3분기와 전3분기 중 무형자산상각비의 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

판매비와관리비	2,025	675

매출원가(제조경비)	-	60,982

매출원가(임대원가)	-	76,227

합계	2,025	137,884

(주2) 당사는 관계기업이었던 컨버즈㈜로부터 전기 이전에 취득한 스팀사용권을 전기 중 기계장치로 재분류하였습니다.

17 . 투자부동산

(1) 당3분기말과 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

취득원가	-	-

감가상각누계액	-	-

장부금액	-	-

(2) 당3분기 및 전3분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

토지	건물	구축물	합계	토지	건물	구축물	합계

기초장부금액	-	-	-	-	21,273,809	1,734,346	1,448,417	24,456,572

당기 취득	-	-	-	-	-	-	-	-

당기 처분	-	-	-	-	-	-	-	-

감가상각비	-	-	-	-	-	(19,265)	(20,927)	(40,192)

당기 대체 (주1)	-	-	-	-	(21,273,809)	(1,715,081)	(1,427,490)	(24,416,380)

기말장부금액	-	-	-	-	-	-	-	-

(주 1) 당사는 관계기업이었던 컨 버즈㈜ 로부터 토지ㆍ건물ㆍ구축물을 전기 이전에 취득하여 컨 버즈㈜ 에 임대함에 따라 이 를 투자부동산으로 분류하였으 나 , 전기 중 당사가 직접 사용함에 따라 이를 유형자산으로 재분류하였습니다.

(3) 당3분기와 전3분기 중 투자부동산과 유ㆍ무형자산에서 발생한 임대매출관련 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

투자부동산	유형자산(주1)	무형자산(주1)	합계	투자부동산	유형자산(주1)	무형자산(주1)	합계

임대매출	-	-	-	-	553,989	470,300	80,000	1,104,289

임대매출원가	-	-	-	-	(40,192)	(196,986)	(76,227)	(313,405)

임대매출총이익	-	-	-	-	513,797	273,314	3,773	790,884

(주 1) 당사는 관계기업이었던 컨 버즈㈜ 로부터 유형자산인 기계장치ㆍ공구와기구ㆍ집기비품과 무형자산인 스팀사용권을 전기 이전에 취득하였으며, 동 유형자산과 무형자산을 컨 버즈㈜ 에 임대한 기간 동안 임대매출을 인식하고, 관련 감가상각비와 무형자산상각비를 임대매출원가로 분류하였습니다.

18. 사용권자산과 리스부채

(1) 당3분기말과 전기말 현재 사용권자산 장부금액의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

건물	차량운반구	합계	건물	차량운반구	합계

기초금액	375,159	353,592	728,751	375,159	116,608	491,767

취득	-	179,197	179,197	-	236,984	236,984

처분	-	(17,817)	(17,817)	-	-	-

감가상각누계	(271,667)	(249,951)	(521,618)	(155,238)	(147,039)	(302,277)

기말금액	103,492	265,022	368,514	219,921	206,553	426,474

(2) 당3분기와 전3분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

건물	차량운반구	합계	건물	차량운반구	합계

기초금액	219,921	206,554	426,474	375,159	116,608	491,767

취득	-	179,197	179,197	-	221,893	221,893

처분	-	(17,817)	(17,817)	-	-	-

감가상각	(116,429)	(102,912)	(219,341)	(116,429)	(104,777)	(221,206)

기말금액	103,492	265,022	368,514	258,730	233,724	492,454

(3) 당3분기와 전3분기 중 리스부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

유동리스부채	비유동리스부채	합계	유동리스부채	비유동리스부채	합계

기초금액	122,974	94,274	217,248	-	116,608	116,608

취득	-	179,197	179,197	-	221,893	221,893

처분	(4,148)	-	(4,148)	-	-	-

이자비용	9,194	-	9,194	-	6,579	6,579

지급	(123,082)	-	(123,082)	-	(102,244)	(102,244)

유동성대체	121,978	(121,978)	-	122,974	(122,974)	-

기말금액	126,916	151,493	278,409	122,974	119,862	242,836

19 . 담 보제공자산 (1) 당3분기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공된 당사 소유 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

담보권자	담보제공자산	장부금액	담보설정금액	차입금액

㈜신한은행	용인공장 토지ㆍ건물	6,311,823	3,000,000	7,368,755

㈜경남은행	용인공장 토지ㆍ건물ㆍ기계장치	15,859,821	15,000,000	7,159,257

단기금융상품	50,000	25,000

㈜하나은행	보증금	1,930,000	2,400,000	-

한국산업은행	용인공장 토지ㆍ건물	6,311,824	2,400,000	17,079,558

아산공장 토지ㆍ건물ㆍ구축물	22,901,748	12,000,000

아산공장 기계장치	7,051,086	USD 12,000.00

㈜아이비케이캐피탈	할인어음	-	-	-

합계	60,416,302	34,825,000	31,607,570

USD 12,000,000

(2) 당3분기말 현재 당사의 채무를 위하여 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공받은 내용	관련 채무

제공자	물건 또는 내용	보증금액	종류	금액	담보권자

서울보증보험	보증서	713,623	미지급금	36.042	켑코에너지솔루션㈜

255,200	미지급금	77,333	㈜케이티

장기미지급금	70,889

260,000	미지급금	26,924	제이비㈜

합계	1,228,823	합계	211,188

한편, 당3분기말 현재 당사의 매출납품계약을 위하여 타인으로부터 제공받은 이행(계약)보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공받은 내용

제공자	물건 또는 내용	종류	담보권자	보증금액	보증내역

서울보증보험	보증서	보험증권	㈜농협아그로	4,500	납품계약에 따른 계약보증금

㈜농협사료	110,541	납품계약에 따른 계약보증금

한국에너지공단	55,000	정부 및 지방자치단체 보조금등 반환지급보증

합계	170,041

(3) 당3분기말 현재 당사의 채권을 담보하기 위하여 타인으로부터 제공받고 있는 담보및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자	물건 또는 내용	종류	채권금액	설정금액	담보권자

컨버즈㈜	재고자산ㆍ매출채권	미수금	4,919,325	3,991,946	국일제지㈜

한 편, 당3분기말 현재 투자전환사채 매각과 관련하여 당사의 채권을 담보하기 위하여 더블유 글로벌 4호 조합으로부터 상장주식(컨 버즈㈜ 발행 보통주 ) 110,000주 의 담보(설정금액 : 4,746,368천원)와 더블유 글로벌 4호 조합장으로부터 지급보증(보증금액 : 4,746,368천원)을 제공받고 있습 니다.

20 . 파생상품금융부채

(1) 당사는 금융부채 중 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품의 경우 해당 파생상품이 유효한 위험회피수단으로 지정되지 않는 한 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류하고 있습니다. 당사가 발행한 전환사채의 경우 최초 발행시점에 전환사채를 내재파생상품인 전환권과 사채요소로 분리하여 각각의 공정가치에 따라 인식하였으며, 전환권은 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류하여 매 보고기간종료일에 공정가치로 평가하고, 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정합니다.

(2) 당3분기말과 전기말 현재 파생상품금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

파생상품금융부채	전환권대가	1,448,256	18,270,826

조기상환청구권	1,092,888	1,430,285

합계	2,463,648	19,701,111

21. 매입채무및기타채무

당3분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

매입채무	5,175,695	-	8,178,676	-

미지급금	4,198,628	-	4,367,047	-

현재가치할인차금	(4,717)	-	(10,658)	-

미지급비용	1,022,548	-	1,257,393	-

장기미지급금	-	-	-	264,788

현재가치할인차금	-	215,070	-	(4,596)

합계	-	(1,459)	13,792,458	260,192

10,392,153	213,611

상기 매입채무및기타채무(장기미지급금 제외)는 단기채무로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 않습니다. 또한, 당사는 모든 채무를 지급기일내에 결제하는 재무위험관리정책을 가지고 있습니다.

22. 기타비금융부채 당3분기말과 전기말 현재 기타비금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

유동	예수금	215,431	143,971

선수금	33,878	37,314

합계	249,309	181,285

23. 차입금

(1) 당3분기말과 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제43(당) 3분기	제 42(전) 기

단기차입금	31,910,848	33,660,541

유동성장기부채	840,000	-

장기차입금	1,550,000	-

합계	34,300,848	33,660,541

(2) 당3분기말과 전기말 현재 단기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	구분	연이자율	제43(당) 3분기	제 42(전) 기

㈜신한은행	기업일반대출	6.19%	-	2,750,000

Banker's Usance	2.22% ~ 3.88%	4,657,642	3,906,548

매출채권양도	2.77% ~2.96%	531,113	609,975

㈜경남은행	기업일반대출	3.13%	1,800,000	1,900,000

Banker's Usance	0.42% ~ 2.18%	4,713,657	3,657,956

매출채권양도	4.63% ~ 4.98%	645,600	1,022,296

한국산업은행	기업일반대출	2.79%	9,000,000	9,000,000

Banker's Usance	1.24% ~ 3.49%	8,079,558	8,245,094

㈜국민은행	기업일반대출	4.99%	1,000,000	1,000,000

㈜하나은행	기업일반대출	4.38% ~ 4.4%	-	750,000

매출채권양도	3.79% ~ 4.27%	-	17,017

중소기업은행	Banker's Usance	1.43% ~ 2.89%	1,483,278	638,788

IBK캐피탈	매출채권양도	4.70%	-	162,867

합계	31,910,848	33,660,541

한편, 상기 차입금과 관련하여 당사의 기타유동금융자산(단기금융상품)ㆍ유형자산ㆍ 및 장기매출채권및기타비유동채권(보증금)이 담보로 제공되었으며, 특수관계자로부터 지급보증을 제공받고 있습니다 ( 주 석 9,16,37 참조). (3) 당3분기말과 전기말 현재 장기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	구분	연이자율	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

㈜신한은행	장기차입금(주1)	6.19%	1,340,000	-

유동성장기부채	6.19%	840,000	-

합계	2,180,000	-

(주1) 당사는 당3분기중 (주)신한은행의 단기차입금 2,600,000천원을 장기차입금(만기일 : 2023년 3월 13일) 으로 전환하고 매월 분할상환하기로 약정하였습니다.

24. 전환사채 (1) 전환사채 발행으로 수령한 순수취액은 주계약인 부채요소와 내재파생상품인 전환권대가로 구분 계상되었습니다. 주 계약인 부채요소는 상각후원가로 측정합니다. 발행일 현재 부채요소의 장부금액과 당3분기말 현재 재무상태표 금액과의 차이는 발행일 이후 유효이자율법에 따라 인식한 누적이자수익에서 당3분기말까지 지급된 이자금액을 차감한 금액을 나타냅니다. 전환사채에 내재된 지분전환권은 자본요소에 해당하지 않으므로 전환사채 전체를 금융부채로 분류하였으며, 지분전환권이 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하였습니다. 동 지분전환권의 공정가치는 당사 의 주가 및 환율변동에 따라 변동합니다.

(2) 당3분기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

제4회전환사채(주1)	제5회
전환사채(주2)	제6회
전환사채	합계	제4회전환사채(주1)	제5회
전환사채	제6회
전환사채	합계

액면금액	-	-	8,000,000	8,000,000	350,000	3,000,000	8,000,000	11,350,000

상환할증금	-	-	1,014,600	1,014,600	44,714	385,812	1,014,600	1,445,126

전환권조정	-	-	(2,709,932)	(2,709,932)	(86,087)	(1,114,690)	(3,497,701)	(4,698,478)

장부가액	-	-	6,304,668	6,304,668	308,627	2,271,122	5,516,899	8,096,648

(주1) 제4회 전환사채의 경우 전기 중 액면가액 1,650,000천원에 대하여 전환청구권이 행사되어 1,973,681주의 보통주로 전환되었습니다. 당3분기 중 액면가액 350,000천원에 대하여 전환청구권이 행사되어 418,660주의 보통주로 전환되었습니다.(주2) 제5회 전환사채의 경우 당3분기중 액면가액 3,000,000천원에 대하여 전환청권이 행사되어 2,775,207주의 보통주로 전환되었습니다. (3) 제4회 전환사채

1) 2018년 12월 7일에 발행한 제4회 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분	내역

사채의 명칭	국일제지 주식회사 제4회 무기명식 무보증 사모전환사채

사채의 종류	무기명식 전환사채

발행일	2018년 12월 07일

만기일	2021년 12월 07일

액면금액	2,000,000 천원

발행가액	2,000,000 천원

표면이자율	연 1.0%

보장수익률	연 5.0%

상환방법	만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여는 2021년 12월 07일(원금상환 기일)에 권면금액의 112.7755%에 해당하는 금액을 일시 상환함.

전환비율	사채권면액의 100%

전환가격 (주1)	836원 (액면가액 100원)

전환에 따라 발행할 주식의 종류	국일제지 주식회사 기명식 보통주식

전환청구기간	2019년 12월 07일부터 2021년 11월 07일까지

배당기산일	전환을 청구한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 전환된 것으로 함

조기상환청구권(Put Option)	사채권자는 사채 발행일로부터 12개월이 되는 2019년 12월 07일 및 이후 매3개 월에 해당되는 날에 사채의 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 그 권면금액 및 이에 대하여 조기상환수익률이 적용된 조기상환청구금액을 만기 전 조기상 환할 것을 청구할 수 있음.

(주1) 전환가격은 아래의 조건과 같이 조정됩니다.

가. 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 조정전 전환가격 * {기발행주식수+ (신발행주식수*1주당 발행가액/시가)}/(기발행주식수 + 신발행주식수)의 산식에 의하여 조정

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정.

다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정.

라. 본 사채 발행 후 매 2개월이 경과한 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가격으로 함.

2) 제4회 전환사채의 당3분기말과 전기말 및 발행일 현재 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기	발행일

발행가액	-	350,000	2,000,000

전환사채의 부채요소(장부가액)	액면가액	-	350,000	2,000,000

상환할증금	-	44,714	255,510

전환권조정	-	(86,087)	(711,782)

소계	-	308,627	1,543,728

전환권대가(파생상품금융부채)	-	2,142,655	226,848

조기상환권대가(파생상품금융부채)	-	29,372	229,424

부채요소는 상각후원가로 측정합니다. 당3분기 중 상기 제4회 전환사채와 관련하여 4,886천원(전3분기 167,262천원)의 이자비용을 인식하였습니다.

(5) 제5회 전환사채

1) 2019년 3월 14일에 발행한 제5회 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분	내역

사채의 명칭	국일제지 주식회사 제5회 무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 종류	무기명식 전환사채

발행일	2019년 3월 14일

만기일	2022년 3월 14일

액면금액	3,000,000 천원

발행가액	3,000,000 천원

표면이자율	연 1.0%

보장수익률	연 5.0%

상환방법	원금상환기일인 2022년 03월 14일에 미상환사채 원금의 100%에 해당되는 금액 을 일시상환(권면금액의 112.8604%).

전환비율	사채권면액의 100%

전환가격 (주1)	1,081원 (액면가액 100원)

전환에 따라 발행할 주식의 종류	국일제지 주식회사 기명식 보통주식

전환청구기간	2020년 3월 14일부터 2022년 2월 14일까지

배당기산일	전환을 청구한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 전환된 것으로 함

조기상환청구권(Put Option)	사채권자는 발행회사와 합의에 의하여 사채원금 전부 또는 일부를 사채원금 만 기 전 조기상환을 청구할 수 있음. 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2020년 3월 14일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 그 권면금액 및 이에 대하여 조기상환수익률이 적용된 청구금액 을 만기 전 조기상환 할 것을 청구할 수 있음.

(주1) 전환가격은 아래의 조건과 같이 조정됩니다.

가. 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 조정 후 전환가격 = 조정전 전환가격 * {기발행주식수+ (신발행주식수*1주당 발행가액/시가)}/(기발행주식수 + 신발행주식수)나 . REFIXING 조항사채 발행 후 매 2개월이 경과한 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가격으로 한다. 단, 위와 같이 산출된 전환가격이 발행당시전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가격을 이미하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의70%에 미달하는 경우에는 발행 당시 전환가격의 70%에 해당하는 가액을 새로운 전환가격으로 본다.

다. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다.

라. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의발행및공시등에관한규정" 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

마. 단 위의 가목에 따라 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다. 2) 제5회 전환사채의 당3분기말과 전기말 및 발행일 현재 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기	발행일

발행가액	-	3,000,000	3,000,000

전환사채의 부채요소(장부가액)	액면가액	-	3,000,000	3,000,000

상환할증금	-	385,812	385,812

전환권조정	-	(1,114,690)	(1,073,052)

소계	-	2,271,122	2,312,760

전환권대가(파생상품금융부채)	-	13,562,235	342,444

조기상환권대가(파생상품금융부채)	-	282,690	344,796

부채요소는 상각후원가로 측정합니다. 당3분기 중 상기 제5회 전환사채와 관련하여 103,101천원( 전3분기 180,677 천원 )의 이자비용을 인식하였습니다.(6) 제6회 전환사채

1) 2019년 10월 4일에 발행한 제6회 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분	내역

사채의 명칭	국일제지 주식회사 제6회 무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 종류	무기명식 전환사채

발행일	2019년 10월 4일

만기일	2022년 10월 4일

액면금액	8,000,000 천원

발행가액	8,000,000 천원

표면이자율	연 0.0%

보장수익률	연 4.0%

상환방법	원금상환기일인 2022년 10월 4일에 미상환사채 원금의 100%에 해당되는 금액 을 일시상환(권면금액의 112.6825%).

전환비율	사채권면액의 100%

전환가격 (주1)	5,180원 (액면가액 100원)

전환에 따라 발행할 주식의 종류	국일제지 주식회사 기명식 보통주식

전환청구기간	2020년 10월 4일부터 2022년 9월 4일까지

배당기산일	전환을 청구한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 전환된 것으로 함

조기상환청구권(Put Option)	사채권자는 발행회사와 합의에 의하여 사채원금 전부 또는 일부를 사채원금 만 기 전 조기상환을 청구할 수 있음. 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2020년 10월 4일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 그 권면금액 및 이에 대하여 조기상환수익률이 적용된 청구금액 을 만기 전 조기상환 할 것을 청구할 수 있음.

(주1) 전환가격은 아래의 조건과 같이 조정됩니다.

가. 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 조정 후 전환가격 = 조정전 전환가격 * {기발행주식수+ (신발행주식수*1주당 발행가액/시가)}/(기발행주식수 + 신발행주식수)나 . REFIXING 조항사채 발행 후 매 2개월이 경과한 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가격으로 한다. 단, 위와 같이 산출된 전환가격이 발행당시전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가격을 이미하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의70%에 미달하는 경우에는 발행 당시 전환가격의 70%에 해당하는 가액을 새로운 전환가격으로 본다.

다. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다.

라. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의발행및공시등에관한규정" 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

마. 단 위의 가목에 따라 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.

2) 제6회 전환사채의 당3분기말과 전기말 및 발행일 현재 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기	발행일

발행가액	8,000,000	8,000,000	8,000,000

전환사채의 부채요소(장부가액)	액면가액	8,000,000	8,000,000	8,000,000

상환할증금	1,014,600	1,014,600	1,014,600

전환권조정	(2,986,246)	(3,497,701)	(3,729,200)

소계	6,028,354	5,516,899	5,285,400

전환권대가(파생상품금융부채)	1,934,408	2,565,936	1,640,880

조기상환권대가(파생상품금융부채)	1,092,888	1,118,224	1,073,720

부채요소는 상각후원가로 측정합니다. 당3분기 중 상기 제6회 전환사채와 관련하여 787,768천원 의 이자비용을 인식하였습니다.

(7) 당3분기와 전3분기 중 전환사채와 관련하여 당사가 인식한 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다.

① 당3분기 (단위 : 천원)

구분	제4회	제5회	제6회	합계

금융손익	이자비용	4,886	103,101	787,768	895,755

파생상품금융부채평가이익	58,193	3,055,685	1,220,512	4,334,390

② 전3분기 (단위 : 천원)

구분	제3회	제4회	제5회	합계

금융손익	이자비용	119,504	167,262	180,677	467,443

파생상품금융부채평가손실	10,392,528	5,702,932	6,300,888	22,396,348

(8) 당3분기말과 전기말 현재 전환사채와 관련하여 인식하고 있는 파생상품금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

① 당3분기 (단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기

제4회	제5회	제6회	합계

파생상품금융부채	전환권대가	-	-	1,448,256	1,448,256

조기상환권대가	-	-	1,015,392	1,015,392

합계	-	-	2,463,648	2,463,648

② 전기 (단위 : 천원)

구분	제 42(전) 기

제4회	제5회	제6회	합계

파생상품금융부채	전환권대가	2,142,655	13,562,235	2,565,936	18,270,826

조기상환권대가	29,371	282,690	1,118,224	1,430,285

합계	2,172,026	13,844,925	3,684,160	19,701,111

25 . 확정급여부채

당사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직 시 근속 1년 당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 당사는 ㈜신한은행 등의 퇴직연금에 가입하고 있으며, 확정급여제도의 운영으로 수명위험, 환위험, 이자율위험 및 시장(투자)위험 등의 보험수리적 위험에 노출됩니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가 등 보험수리적 평가는 예측단위적립 방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 측정되었습니다.

(1) 당3분기와 전3분기 중 확정급여제도와 관련하여 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

당기근무원가	832,795	619,988

부채에 대한 이자비용	131,462	109,711

사외적립자산의 기대수익	(53,176)	(57,764)

합계	911,081	671,935

(2) 당3분기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

확정급여채무의 현재가치	10,594,084	9,716,090

사외적립자산의 공정가치	(4,096,212)	(4,090,514)

국민연금전환금	(45,426)	(47,124)

합계	6,452,446	5,578,453

(3) 당3분기와 전3분기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

기초 확정급여채무	9,716,090	5,447,880

관계기업전입액	-	3,067,711

당기근무원가	832,795	619,988

이자원가	131,462	109,711

보험수리적손실(이익)	392,649	885,351

급여지급액	(478,912)	(131,125)

3분기말 확정급여채무	10,594,084	9,999,515

(4) 당3분기와 전3분기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

기초사외적립자산의 공정가치	4,090,514	3,443,897

관계기업전입액	-	538,694

사외적립자산의 기대수익	53,176	57,764

보험수리적이익(손실) (법인세효과 차감전)	(13,262)	(8,520)

고용인(사용자)의 기여금	382,211	230,000

지급액	(416,426)	(240,068)

3분기말 사외적립자산의 공정가치	4,096,212	4,021,767

한편, 상기 사외적립자산에는 국민연금법에 의해 납부한 국민연금전환금(당3분기말과전3분기말 잔액은 각각 45,426천원 및 47,124천원)은 포함되어 있지 아니합니다 .

(5) 당3분기와 전3분기 중 기타포괄손익으로 인식된 순확정급여부채의 재측정요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

법인세효과 차감전 재측정요소(손실)	(405,911)	(893,871)

법인세 효과	12,841	133,411

법인세효과 차감후 재측정요소(손실)	(393,070)	(760,460)

(6) 확정급여형 퇴직급여제도의 운영으로 당사는 수명위험, 환위험, 이자율위험 및 시장(투자)위험 등의 보험수리적 위험에 노출됩니다. 당3분기말과 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

할인율 (주1)	1.720%	2.052%

사외적립자산의 기대수익률	1.720%	2.052%

기대임금상승률	2.770%	2.810%

(주1) 확정급여채무의 현재가치 평가를 위하여 할인율은 보고기간말 현재 확정급여채무의 통화 및 예상지급시기와 일관성이 있는 우량회사채의 시장수익률을 참조하여결정하였습니다.

(7) 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	1% 상승시	1% 하락시

임금상승률의 변동	확정급여채무의 증가(감소)	588,139	(528,059)

할인율의 변동	확정급여채무의 증가(감소)	(521,823)	592,528

확정급여채무의 증가(감소)는 당3분기말 현재 확정급여채무의 현재가치를 기준으로 산출되었습니다.

26. 자본금과 자본잉여금

(1) 당3분기말과 전기말 현재 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주,원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

보통주	보통주

수권주식수	1,000,000,000 주	1,000,000,000 주

발행주식수	126,348,384 주	123,154,517 주

유통주식수	126,348,384 주	123,154,517 주

주당액면금액	100 원	100 원

자본금	12,634,838,400 원	12,315,451,700 원

(2) 당3분기와 전3분기 중 발행주식수 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

기초 발행주식수	123,154,517	116,391,006

주식선택권 행사(주1)	-	1,400,000

전환사채 전환 (주2)	3,193,867	3,389,830

기말 발행주식수	126,348,384	121,180,836

(주1) 전3분기 중 주식선택권이 행사(행사가액 : 1주당 600원)되어 1,400,000주의 보통주가 발행되었습니다.(주2) 당3분기중 제4회 전환사채 액면가액 350,000천원에 대하여 전환청구권이 행사되어 418,660주의 보통주로 전환되었으며, 제5회 전환사채의 경우 당3분기중 액면가액 3,000,000천원에 대하여 전환권이 행사되어 2,775,207주의 보통주로 전환되었습니다.

전3분기 중 제3회 전환사채 액면가액 : 2,000,000천원 전액에 대하여 전환청구권이 행사되어 3,389,830주의 보통주로 전환되었 습니다.

한편, 당사는 2016년 11월 1일 임시주주총회 결의에 따라 1주당 액면금액을 500원에서 100원으로 분할하였습니다.

(3) 당3분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

주식발행초과금	45,164,840	37,120,238

기타자본잉여금	1,865,575	1,865,575

합계	47,030,415	38,985,813

(4) 당3분기와 전3분기 중 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

기초금액	37,120,238	10,081,507

결손금처분	(7,222,761)	-

주식선택권의 행사	-	1,117,650

전환사채 전환	15,267,363	14,080,002

3분기말금액	45,164,840	25,279,159

27. 기타자본구성요소

(1) 당3분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

주식할인발행차금	(32,503)	(32,503)

주식선택권	-	-

(2) 당3분기와 전3분기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

기초금액	-	420,560

주식보상비용	-	-

주식선택권 행사(주1)	-	(420,560)

3분기말금액	-	-

(주1) 전3분기 중 주식선택권이 행사(행사가액 : 1주당 600원)되어 1,400,000주의 보통주가 발행되었습니다.

28. 기타포괄손익누계액

(1) 당3분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

지분법자본변동	10,306	5,643

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가이익(손실)	(718,161)	(57,189)

합계	(707,855)	(51,546)

(2) 당3분기와 전3분기 중 기타포괄손익누계액으로 계상된 기타포괄-공정가치 측정 금융자산평가손익(전기 : 매도가능금융자산평가손익)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

기초금액	(57,189)	(161,748)

기업회계기준서 제1109호 최초 적용에 따른 조정(세후)	-	0

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가이익	(800,033)	0

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가이익 법인세효과	139,061	0

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분으로 인하여 이익잉여금 대체(세후)	-	0

3분기말금액	(718,161)	(161,748)

(3) 당 3분기와 전 3분기 중 지분법자본변동의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

기초금액	5,643	108,373

당기 증가	5,461	-

법인세효과	(798)	-

당기 감소	-	(108,373)

분기말금액	10,306	-

29. 이익잉여금

(1) 당3분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

미처분이익잉여금	(2,270,353)	(7,222,762)

(2) 당3분기와 전3분기 중 미처분이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

기초금액	(7,288,717)	31,808,863

결손금처분	7,288,717	-

기업회계기준서 제1109호 최초 적용에 따른 조정(세후)	-	-

분기순이익(손실)	(1,859,692)	(22,132,488)

지분법이익잉여금	(17,591)	0

순확정급여부채의 재측정요소	(393,070)	(760,460)

기타포괄-공정가치 측정 금융자산 처분으로 인하여 이익잉여금 대체(세후)	-	-

분기말금액	(2,270,353)	8,915,915

30 . 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 수익의 구분당3분기와 전3분기 중 금융수익과 기타수익 ( 주석 32, 33 참고 ) 을 제외한 당사의 재화와용역의 유형과 수익인식 시기에 따라 구분한 매출의 구성내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

재화와 용역의 유형	상품매출	12,241,453	19,398,991

제품매출	61,196,581	37,114,395

임가공매출	1,733,712	594,570

임대매출	36,000	1,116,289

합계	75,207,746	58,224,245

수익인식시기	일시인식매출	75,171,746	57,107,956

기간에 걸쳐 인식한 매출	36,000	1,116,289

합계	75,207,746	58,224,245

(2) 계약 잔액당3분기말과 전기말 기업회계기준서 제1115호(고객과의 계약에서 생기는 수익)과 제1109호(금융상품)의 최초적용일(2018년 1월 1일) 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

수취채권	매출채권	15,591,176	15,344,994

계약부채	선수금	33,878	37,314

31 . 판매비와 관리비 당3분기와 전3분기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

급여	2,026,055	1,784,103

퇴직급여	226,689	240,674

복리후생비	334,787	243,224

여비교통비	29,927	82,922

통신비	29,441	30,740

임차료	121,467	155,457

세금과공과	16,141	22,237

감가상각비	40,358	56,188

사용권자산 감가상각비	224,380	214,163

무형자산상각비	2,025	675

수선비	48,929	33,880

수도광열비	-	13

보험료	6,164	6,079

접대비	205,391	180,584

수출제비용	239,196	162,412

광고선전비	38,866	13,356

소모품비	17,827	13,114

도서인쇄비	8,967	7,509

지급수수료	510,997	331,938

대손상각비	586,483	-

운반비	846,207	575,977

차량유지비	113,195	73,871

견본비	44,348	62,812

경상연구개발비	49,165	30,320

교육훈련비	16,913	25

판매촉진비	843	-

합계	5,784,760	4,322,271

32 . 금융수익과 금융비용 (1) 당3분기와 전3분기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

금융수익	5,319,975	555,740

금융비용	2,751,566	26,045,986

순금융수익(비용)	2,568,409	(25,490,246)

(2) 당3분기와 전3분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

이자수익 - 유효이자율법	100,494	180,318

이자수익 - 기타	151,603	135,947

외환차익	141,827	101,943

외화환산이익	591,660	112,951

금융보증수익	-	24,581

파생금융부채평가이익	4,334,390	-

합계	5,319,975	555,740

(3) 당3분기와 전3분기 중 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융자산 범주	구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

현금및현금성자산	보통예금	2,974	753

상각후원가 측정 금융자산	단기금융상품	-	7,721

단기대여금	25,301	33,160

장기매출채권및기타비유동채권	임차보증금	-	112,950

당기손익-공정가치 측정 금융자산	투자전환사채	223,823	161,681

합계	252,098	316,265

(4) 당3분기와 전3분기 중 금 융비용의 내역 은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

이자비용	1,780,135	1,836,357

리스부채 이자비용	5,876	3,594

외환차손	901,744	1,224,688

외화환산손실	47,784	550,076

매출채권처분손실	16,027	10,342

파생금융부채평가손실	-	22,396,348

금융보증비용	-	24,581

합계	2,751,566	26,045,986

(5) 당3분기와 전3분기 중 금융비용에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

차입금 이자	808,137	1,354,310

전환사채 이자	903,255	467,443

기타금융부채	9,077	11,536

리스부채	9,194	6,579

기타	56,347	83

합계	1,786,011	1,839,951

33 . 기타 수익과 기타비용 당3분기와 전3분기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

기타수익	재고자산매각이익	16,126	346,848

유형자산처분이익	628	-

임대료수익	-	7,100

잡이익	218,446	160,724

소계	235,200	514,672

기타비용	재고자산폐기손실	139,947	228,558

기타의대손상각비	2,161,500	-

기부금	14,725	18,192

잡손실	76,071	179,200

소계	2,392,243	425,950

순액	(2,157,042)	88,722

34 . 비 용의 성격별 분류 당3분기와 전3분기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

① 당3분기 (단위 : 천원)

구분	재고자산의 변동	제조원가	임대원가	판매비와관리비	합계

재고자산 변동	11,139,941	-	-	-	11,139,941

원재료 사용액	-	30,431,333	-	-	30,431,333

급여	-	7,074,394	-	2,026,055	9,100,449

퇴직급여	-	684,392	-	226,689	911,081

복리후생비	-	1,093,147	-	334,787	1,427,934

세금과공과	-	70,818	-	16,141	86,959

감가상각비	-	1,472,323	-	40,358	1,512,682

사용권자산 감가상각비	-	9,258	-	224,380	233,638

무형자산상각비	-	-	-	-	-

임차료	-	159,677	-	121,467	281,144

전력비	-	5,061,781	-	-	5,061,781

연료비	-	4,479,110	-	-	4,479,110

외주가공비	-	1,169,120	-	-	1,169,120

소모품비	-	2,159,751	-	17,827	2,177,578

운반비	-	2,032	-	846,207	848,239

포장비	-	305,414	-	-	305,414

기타비용	-	3,215,475	-	1,930,848	5,146,324

합계	11,139,941	57,388,027	-	5,784,760	74,312,727

② 전3분기 (단위 : 천원)

구분	재고자산의 변동	제조원가	임대원가	판매비와관리비	합계

재고자산 변동	12,253,137	-	-	-	12,253,137

원재료 사용액	-	22,746,157	-	-	22,746,157

급여	-	4,959,066	-	1,784,103	6,743,170

퇴직급여	-	431,261	-	240,674	671,935

복리후생비	-	709,587	-	243,224	952,811

세금과공과	-	129,185	-	22,237	151,422

감가상각비	-	1,033,043	237,178	56,188	1,326,409

사용권자산 감가상각비	-	-	-	214,163	214,163

무형자산상각비	-	60,982	76,227	675	137,884

임차료	-	67,532	-	155,457	222,989

전력비	-	3,237,674	-	13	3,237,687

연료비	-	2,957,449	-	-	2,957,449

외주가공비	-	1,037,798	-	-	1,037,798

소모품비	-	1,179,172	-	13,114	1,192,286

운반비	-	603	-	575,977	576,579

포장비	313,578	-	-	313,578

기타비용	-	1,500,250	-	1,016,447	2,516,697

합계	12,253,137	40,363,336	313,405	4,322,271	57,252,149

35. 법인세비용 법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당기에 인식한 조정사항, 일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다.당3분기와 전3분기의 법인세비용의 구성내역과 유효세율의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

법인세비용차감전순이익(손실)	1,105,608	(24,441,122)

법인세비용	2,965,299	(2,308,635)

유효법인세율	268.21%

36 . 주당이익

(1) 당3분기와 전3분기의 기본주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

3개월	누적	3개월	누적

보통주분기순이익(손실)	(253,778,274)	(1,859,691,563)	(1,760,785,864)	(22,132,487,715)

가중평균유통보통주식수 (주1)	126,348,384주	125,352,142 주	119,095,643 주	117,750,796 주

기본주당이익(손실)	(2)	(15)	(15)	(188)

(주1) 가중평균유통보통주식의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

3개월	누적	3개월	누적

기초주식수	123,154,517	123,154,517	116,391,006	116,391,006

주식매수선택권 행사효과	953,846	479,558

전환사채 전환권행사 효과	3,193,867	2,197,625	1,750,791	880,232

가중평균유통보통주식	126,348,384	125,352,142	119,095,643	117,750,796

(2) 당3분기와 전3분기의 희석주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

3개월	누적	3개월	누적

보통주분기순이익(손실)	(253,778,274)	(1,859,691,563)	(1,760,785,864)	(22,132,487,715)

조정 :

전환사채 이자비용	276,313,266	787,768,473	111,367,360	364,605,445

전환사채관련 파생금융부채평가이익	(563,648,000)	(1,220,512,000)	22,461,115,000	22,396,348,000

주식보상비용(세후)	-	-	-	-

보통주 희석 순이익(손실)	(477,899,367)	(2,197,231,514)	20,811,696,496	628,465,730

희석 가중평균유통보통주식수 (주1)	127,892,785 주	126,896,543 주	126,348,388 주	125,616,463 주

희석주당이익(손실)	(4)	(17)	(15)	(186)

(주1) 희석가중평균유통보통주식의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

3개월	누적	3개월	누적

가중평균유통보통주식수	126,348,384	125,352,142	121,180,836	118,906,706

전환사채	1,544,401	1,544,401	5,167,552	6,099,501

주식선택권	-	-	-	610,256

희석 가중평균유통보통주식수	127,892,785	126,896,543	126,348,388	125,616,463

37. 특수관계자 (1) 당3분기와 전기에 당사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분	특수관계자의 명칭

제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

종속기업	국일그래핀㈜	국일그래핀㈜

관계기업	진영지업㈜	진영지업㈜

최대주주	최우식	최우식

기타 특수관계자	우림피앤엘㈜	우림피앤엘㈜

(2) 당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

단기종업원급여	379,303	386,553

퇴직급여(퇴직위로금포함)	70,988	70,988

합계	450,291	457,541

(3) 당3분기와 전3분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분	특수관계자명	거래내용	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

종속기업	국일그래핀㈜	이자비용	17,608	-

관계기업	진영지업㈜	상품매출	-	11,553

제품매출	5,781,476	7,235,669

배당금 수입	300,000	120,000

컨버즈㈜ (주1)	상품매출	-	7,809

제품매출	-	128,074

임대매출	-	1,101,489

상품매입	-	9,379,416

원재료 등 매입	-	560,447

기계장치 매입	-	1,348,727

공구와기구 매입	-	7,243

잡기비품 매입	-	2,628

차량운반구 매입	-	2,000

건설중인자산 매입	-	51,500

원재료등 매각	-	11,989,276

지급수수료	-	22,473

임대료수입	-	5,000

용역제공수익	-	215,371

그 밖의 특수관계자	우림피앤엘㈜	상품매출	1,031,812	2,257,705

제품매출	2,981,719	2,709,887

임대료수입	-	2,100

원부재료 매입	6,013	-

외주가공비	1,169,120	1,037,798

소모품매각	14,375	16,220

지급수수료	33,473	94,933

운반비	553,447	237,204

합계	매출 등	10,109,382	25,800,153

매입 등	1,779,661	12,744,369

(주1) 전기 중 대표이사 등 임원의 사임에 따라 유의적인 영향력을 상실함에 따라 특수관계자에서 제외된 컨버즈㈜와의 거래내역은 전기 중 특수관계가 유지된 기간 동안 발생한 거래내역입니다.(4) 당3분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권·채무내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분	특수관계자명	계정과목	제 43(당) 3분기	제 42(전) 기

관계기업	진영지업㈜	매출채권	2,310,189	2,487,492

우림피앤엘㈜	매출채권	838,718	547,106

미수금	3,031	2,035

채권합계	3,151,938	3,036,633

(5) 당3분기와 전3분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분	특수관계자명	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

자금대여거래	자금차입거래	자금대여거래	자금차입거래

대여	회수	차입	상환	대여	회수	차입	상환

종속기업	국일그래핀㈜	-	-	1,400,000	1,400,000	-	-	-	-

(6) 당3분기말 현재 당사의 차입금과 관련하여 최대주주인 대표이사로부터 제공받고 있는 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

제공자	물건 또는 내용	설정금액	담보권자

대표이사	지급보증	5,280,000	㈜신한은행

USD 6,000,000

5,040,000	㈜경남은행

USD 7,200,000

1,100,000	㈜국민은행

USD 2,400,000	중소기업은행

10,800,000	한국산업은행

USD 12,000,000

합계	22,220,000

USD 27,600,000

38. 우발상황과 약정사항

(1) 당3분기말 현재 금융기관과의 약정에 의해서 개설한 한도는 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구분	금융기관	약정한도액	실행액(차입금액)

차입약정	㈜신한은행	2,600,000	2,180,000

㈜경남은행	1,900,000	1,800,000

㈜국민은행	1,000,000	1,000,000

한국산업은행	9,000,000	9,000,000

상업어음할인약정	㈜신한은행	1,500,000	531,113

㈜경남은행	2,000,000	645,600

외상매출채권담보대출약정	㈜신한은행	300,000	-

㈜하나은행	40,000	-

(주)아이비케이캐피탈	5,000,000	-

수입신용장 발행	㈜신한은행	USD 5,000,000	USD 3,969,017.14

중소기업은행	USD 2,000,000	USD 1,263,977.46

한국산업은행	USD 10,000,000	USD 6,736,039.57

JPY 15,720,000.00

㈜경남은행	USD 5,000,000	USD 3,990,870.05

JPY 2,731,050.00

내국신용장 발행	㈜경남은행	USD 1,000,000	USD 483,184.80

㈜하나은행	USD 749,100	USD 15,135.00

39. 현 금흐름표 (1) 현금및현금성자산의 구성요소 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산으로 구성되어 있습니다 (주석 8참조).

(2) 비현금거래 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 투자활동과 재무활동 거래는 현금흐름표에서 제외되며, 당3분기와 전3분기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

건설중인자산의 대체	66,900	26,400

장기미지급금의 유동성대체	58,000	298,465

단기차입금의 장기차입금대체	2,600,000	-

장기차입금의 유동성대체	1,260,000

전환사채의 단기대여금대체	1,000,000

전환사채의 전환	15,593,000	14,424,340

매출채권 미수금과 매입채무 미지급금 상계	3,857,879	20,082,488

투자부동산의 유형자산 대체	-	24,466,720

(3) 당3분기와 전3분기 중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당3분기 (단위 : 천원)

구분	기초금액	재무활동 현금흐름
에서 발생한 변동	비현금변동	기타변동(주1)	3분기말금액

전환사채 발행	전환사채 전환

금융기관차입금	33,660,541	1,017,919	-	-	(587,612)	34,090,848

유동성 전환사채	8,096,648	-	-	(2,687,735)	895,755	6,304,668

리스부채	217,248	(123,082)	-	-	184,243	278,409

재무활동으로부터의 총부채	41,974,436	894,837	-	(2,687,735)	492,387	40,673,925

(주1) 기타변동에는 이자비용의 발생과 외화환산손익 등이 포함되어 있습니다.

② 전3분기 (단위 : 천원)

구분	기초금액	재무활동 현금흐름
에서 발생한 변동	비현금변동	기타변동(주1)	3분기말금액

전환사채 발행	전환사채 전환

금융기관차입금	40,454,765	(786,444)	-	-	518,418	40,186,739

유동성 전환사채	3,560,195	3,000,000	0	(2,115,942)	(258,582)	4,185,671

리스부채	-	(95,666)	-	-	338,501	242,835

재무활동으로부터의 총부채	44,014,960	2,117,890	0	(2,115,942)	598,337	44,615,245

(주1) 기타변동에는 이자비용의 발생과 외화환산손익 등이 포함되어 있습니다.

40. 영업부문 (1) 부문 구분의 근거전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 당사는 영업부문을 결정하고 있습니다. 당사의 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다. 한편, 당사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성 등을 고려하여 당사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다.(2) 보고부문 정보당사는 당사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였기 때문에 보고부문별 영업이익 및 법인세비용차감전순이익, 자산ㆍ부채총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다.

(3) 지역별 정보1) 지역별 부문에 대한 일반정보

구분	주요 재화 및 용역	주요고객

대한민국	강판간지, 다공지 등	진영지업㈜ 등

아시아	강판간지, 다공지 등	HEILONGJIANG COPR 등

2) 지역별 부문의 재무현황(단위 : 천원)

구분	제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

대한민국	매출액	68,113,642	51,729,959

아시아	매출액	7,094,104	6,494,286

합계	75,207,746	58,224,245

(4) 주요 고객당3분기와 전3분기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	매출액

제 43(당) 3분기	제 42(전) 3분기

외부고객 1	-	7,247,222