국일제지 사업보고서 (2016.12)
5. 재무제표 주석

제 39(당) 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지
제 38(전) 기 2015년 01월 01일부터 2015년 12월 31일까지
국일제지 주식회사

1. 일반사항

(1) 회사의 개요 국일제지 주식회사(이하 "당사")는 1978년 8월 21일 설립되었으며, 2004년 10월 22일 한국거래소의 코스닥(KOSDAQ)시장에 주식을 상장한 공개법인으로, 타자원지ㆍ복사지ㆍ다공지ㆍ등사원지ㆍ편강지 등의 제조ㆍ가공ㆍ판매를 목적으로 설립되어, 당기말 현재 무형광 박엽지ㆍ다공지 등을 전문적으로 생산하고 있습니다. 당기말 현재 당사의 본사 및 공장은 경기도 용인시에 소재하고 있습니다.

당기말 현재 당사의 수권주식수는 1,000,000,000주(1주당 액면가액 100원)이며, 발행주식총수와 납입자본금은 각각 115,998,080주와 11,599,808천원입니다. 당기말 현재 당사의 최대주주는 사내이사 최우식이며, 당기말과 전기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

주주	제 39(당)기 (주1)	제 38(전)기

소유주식수(주)	지분율(%)	금액	소유주식수(주)	지분율(%)	금액

최우식	41,000,000	35.35	4,100,000	8,200,000	39.83	4,100,000

정덕웅	2,142,455	1.85	214,246	-	-	-

김익성	1,190,488	1.03	119,049	-	-	-

김영국	-	-	-	687,538	3.34	343,769

㈜에듀파이오니아	-	-	-	500,000	2.43	250,000

배진한	16,500	0.01	1,650	396,080	1.92	198,040

기 타	71,648,637	61.76	7,164,863	10,804,616	52.48	5,402,308

합계	115,998,080	100.00	11,599,808	20,588,234	100.00	10,294,117

(주1) 2016년 11월 1일 개최된 임시주주총회에서 주식분할을 결의하여 1주당 액면가액이 500원에서 100원으로 변경되었습니다.

(2) 종속기업의 현황

당 사 는 2015년 7월 28일과 2015년 10월 22일에 개최된 이사회에서 당사가 소유하고 있던 종속기업 케이지피㈜ 주식 6,671,830주(지분율 17.86%)와 5,240,000주(지분율 14.03%) 및 경영권을 ㈜디바이너홀딩스에 매각하기로 결의하고,동일자에 매매계약을 체결하였습니다. 지분 매각 후 당사가 소유한 케이지피㈜ 주식에 대해서 관계기업투자지분으로 분류하였습니다.

2. 재무제표 작성기준

당사는 2011년 1월 1일 이후에 개시하는 연차 보고기간부터 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다. 당사의 재무제표는 2017년 3월 22일자 이사회에서 승인되었으며, 2017년 3월 31일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(1) 회계기준의 적용

당사는 주식회사의외부감사에관한법률 제13조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

(2) 측정기준

재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 매도가능금융자산- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채(3) 기능통화와 표시통화

당사는 당사의 재무제표에 포함되는 항목들을 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 표시하고 있습니다. 재무제표 작성을 위해 당사의 경영성과와 재무상태는 당사의 기능통화이면서 재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원(KRW)'으로 표시하고 있습니다.

(4) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

3. 회계정책의 변경 당 사 는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는, 2015년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

(1) 당사가 2016년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. ① 기업회계기준기준서 제1110호 연결재무제표, 제1112호 타 기업에 대한 지분의 공시 및 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정)

동 개정사항은 투자기업에 해당하는 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자를 지분법으로 회계처리 할 때, 그 관계기업이나 공동기업이 관계기업 등의 종속기업을 공정가치로 측정하여 당기손익으로 반영한 회계처리를 계속 유지하면서 지분법을 적용하는것을 허용하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 공동약정(개정)

동 개정사항은 공동영업의 활동이 기업회계기준서 제 1103호 ‘사업결합’에서 정의하는 사업을 구성하고, 공동영업자가 해당 공동영업의 지분을 취득하거나 사업이 공동영업에 출자되어 공동영업이 설립되면서 해당 공동영업에 대한 지분을 취득하는경우, 기업회계기준서 제1103호와 다른 기준서에서 규정하고 있는 사업결합 회계처리와 관련된 원칙을 적용하여 회계처리 할 것과 해당 기준서들이 요구하는 관련 정보를 공시하여야 하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준기준서 제1001호 재무제표 표시(개정)

동 개정사항은 중요성과 통합표시에 대한 내용을 명확하게 하며 재무제표에 중간합계를 추가로 표시하는 경우의 고려사항을 구체화하고 주석공시 순서 및 지분법적용자산 관련 기타포괄손익 표시방법을 명확히 하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준기준서 제1016호 유형자산(개정)

동 개정사항은 수익에 기초한 감가상각방법이 적절하지 않음을 명시하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

⑤ 기업회계기준기준서 제1038호 무형자산(개정)

동 개정사항은 무형자산이 수익의 측정치로 표현되거나 소비와 무형자산의 경제적 효익 소비간에 밀접한 상관관계가 있음을 제시할 수 있는 제한된 상황이 아니라면 수익에 기초한 상각방법은 반증할 수 없는 한 적절하지 않다고 간주하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

⑥ 기업회계기준기준서 제1016호 유형자산 및 제1041호 농림어업(개정)

동 개정사항은 생산용 식물을 유형자산으로 처리해야 한다는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

⑦ 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014 cycle

기업회계기준서 제1105호 ‘매각예정비유동자산과 중단영업’과 관련하여 자산(또는 처분자산집단)이 매각예정에서 분배예정으로 또는 반대로 재분류될 때의 회계처리를 명확히 하는 개정사항을 포함하여 기업회계기준서 제1107호 ‘금융상품: 공시’, 기업회계기준서 제1019호 ‘종업원급여’ 및 기업회계기준서 제 1034호 ‘중간재무제표’에 대한 일부 개정사항이 존재합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 ‘금융상품: 인식과 측정’을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다.다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다. 가 . 금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.당사는 당기말 현재 당기손익인식금융자산 5,035,732천원, 대여금및수취채권 22,668,122천원, 매도가능금융자산 16,741,464천원을 보유하고 있습니다.

나. 금융부채의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.당사는 당기말 현재 당기손익인식금융부채 1,368,819천원을 보유하고 있습니다.

다. 손상: 금융자산과 계약자산현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체 기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서제1039호의 발생손실 모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구분	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

당사는 당기말 현재 상각후원가로 측정하는 대여금 및 수취채권 22,668,122천원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 1,242,171천원을 설정하고 있습니다.라. 위험회피회계새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

② 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 ‘건설계약’, 제1018호 ‘수익’, 기업회계기준해석서 제2113호 ‘고객충성제도’, 제2115호 ‘부동산건설약정’, 제2118호 ‘고객으로부터의 자산이전’, 제2031호 ‘수익: 광고용역의 교환거래’를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 당기말 현재 당사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다.

당사는 2017년말까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 재무제표주석에 공시할 예정입니다.

③ 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

④ 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

동 기준서는 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 대한 공시를 요구하며, 2017년 1월1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

⑤ 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 기준서는 공정가치로 측정하는 고정금리부 금융상품의 장부금액이 하락하나 세무상 가액이 원가로 유지되는 경우 매각이나 사용과 같은 예상 회수방식과 무관하게 차감할 일시적차이가 발생한다는 것과 차감할 일시적차이의 실현 가능성을 검토하기 위한 미래 과세소득은 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 추정할 수 있으며, 미래과세소득이 충분한지를 검토할 때 차감할 일시적차이와 차감할 일시적차이의 소멸에따른 공제효과를 고려하기 전의 미래 과세소득을 비교해야 한다는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2017년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

4. 유의적인 회계정책당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고, 당기와 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다. (1) 현금 및 현금성자산

당사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.

(2) 재고자산

재고자산의 단위원가는 총평균법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환 원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간접원가는 생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다. 재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(3) 비파생금융자산

당사는 비파생금융자산을 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산의 네가지 범주로 구분하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

비파생금융자산은 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다.

① 당기손익인식금융자산

단기매매금융자산이나 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산을 당기손익인식금융자산으로 분류하고 있습니다.

당기손익인식금융자산은 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 만기보유금융자산

만기가 고정되어 있고 지급금액이 확정되었거나 결정 가능한 비파생금융자산으로 당사가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

③ 대여금 및 수취채권

지급금액이 확정되었거나 결정 가능하고, 활성시장에서 거래가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금 및 수취채권으로 분류하고 있습니다. 최초인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

④ 매도가능금융 자산

매도가능항목으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 또는 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자산을 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초인식후에는 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품 등은 원가로 측정하고 있습니다.

⑤ 금융자산의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 당사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다.

만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상을 대부분 당사가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고,수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

⑥ 금융자산과 부채의 상계

금융자산과 부채는 당사가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(4) 파생상품 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 각각 아래와 같이 인식하고 있습니다. ① 위험회피회계 당사는 이자율위험과 환율위험을 회피하기 위하여 통화선도, 이자율스왑, 통화스왑 등의 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 회피대상위험으로 인한 자산 또는 부채, 확정계약의 공정가치의 변동(공정가치위험회피), 발생가능성 이 매우 높은 예상거래 또는 확정거래의 환율변동위험(현금흐름위험회피)을 회피하기 위하여 일부 파생상품을위험회피수단으로 지정하고 있습니다.

당사는 위험회피관계의 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적과 위험 회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화를 수행하고 있습니다. 또한 이 문서에는 위험회피수단, 위험회피대상항목 및 위험회피관계의 개시시점과 그 후 속기간에 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다. 가. 공정가치위험회피 위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 위험회피대상항목과 관련된 포괄손익계산서의 같은 항목에 인식됩니다. 공정가치위험회피회계는 당사가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각,청산 또는 행사되거나 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 나. 현금흐름위험회피 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 자본으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위 험회피회계는 당사가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피 수단이 소멸, 매각, 청산, 행사되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계의 중단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 향후 예상거래가 발생하는 보고 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 내재파생상품 내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융상품이 당기손익인식항목이 아니라면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로인식하고 있습니다. ③ 기타 파생상품 위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. (5) 금융자산의 손상

당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고 있습니다.

최초 인식 이후에 발생한 하나 이상의 사건이 발생한 결과 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 금융자산의 추정미래현금흐름이 영향을 미친 경우에는 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다. 그러나, 미래사건의 결과로 예상되는 손상차손은 인식하지 아니합니다.

손상발생의 객관적 증거가 있는 경우 다음과 같이 손상차손을 측정하여 인식합니다.

① 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산

상각후원가로 측정되는 금융자산은 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 손상차손을 측정하거나 실무편의상 관측가능한 시장가격을 사용한 금융상품의 공정가치에 근거하여 손상차손을 측정하고 있습니다. 손상차손은 충당금계정을 사용하거나 자산의 장부금액에서 직접 차감하고 있습니다.후속기간에 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하거나 충당금을 조정하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 원가를 장부금액으로 하는 금융자산

원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 당기손익으로 인식합니다. 이러한 손상차손은 환입하지 않고 있습니다.

③ 매도가능금융자산공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대해여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 취득원가와 현재 공정가치의 차이를 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 차감한 금액을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류합니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 한편, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식합니다.

(6) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

다 만, 유형자산 중 일부 토지에 대해서는 기업회계기준서제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'를 적용하여 한국채택국제회계기준 전환일 현재의 공정가치로 측정하고 이를 그 시점의 간주원가로 사용하였습니다. 유형자산은 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선·유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당기와 전기의 추정 내용연수 및 감가상각방법은 다음과 같습니다.

과목	추정내용연수	감가상각방법	과목	추정내용연수	감가상각방법

건물 및 구축물	16년~40년	정액법	공구와기구	5~10년	정액법

기계장치	5~20년	정액법	집기비품	5~10년	정액법

차량운반구	5년	정액법	건물부속설비	25년~40년	정액법

당사는 매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(7) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 추정내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기 대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수 가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도 말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(8) 정부보조금

정부보조금은 당사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.자산관련 보조금의 경우 당사는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식됩니다.또한 수익관련 보조금의 경우 당사는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가를 비용으로 인식하는 기간에 걸쳐 관련비용에서 차감하는 방법으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.(9) 투자부동산 임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득 시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시 하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선·유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 정액법으로 상각하고 있습니다.

투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. (10) 비금융자산의 손상

건설계약에서 발생한 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 생물자산, 재고자산, 이연법인세자산, 공정가치로 평가하는 투자부동산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(11) 리스 당사는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고, 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다. ① 금융리스 당사는 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다.

리스개설직접원가는 금융리스자산에 포함하고 있습니다. 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 나누어 인식하고 있으며, 금융원가는 부채잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간의 각 보고기간동안 배분하고 있습니다. 조정리스료는 발생한 기간에 비용으로 처리하고 있습니다. 금융리스자산의 감가상각은 당사가 소유한 다른 감가상각대상자산과 일관된 체계적인 기준으로 상각하고 있으며, 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않은 경우에는 리스기간과 리스자산의 내용연 수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다. 또한, 당사는 금융리스 자산에 대해서 손상여부를 검토하고 있습니다. ② 운용리스 당사는 운용리스의 경우 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식하고 있습니다. 운용리스의 인센티브는 총효익을 리스기간에 걸쳐 리스비용에서 차감하여인식하고 있습니다. ③ 약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정 약정이 리스이거나 약정에 리스가 포함되어 있는지를 결정하기 위하여 약정의 실질에 근거하여 특정 자산을 사용해야만 약정을 이행할 수 있는지, 약정에 따라 그 자산의 사용권이 이전되는지를 검토하고 있습니다. 약정에 리스가 포함되어 있다면 약정 개시일이나 약정의 재검토 시점에 약정에서 요구하는 지급액과 기타 대가를 상대적 공정가치에 기초하여 리스부분 과 기타 요소부분으로 분리하고 있습니다. 구매자가 실무적으로 신뢰성 있게 지급액을 분리할 수 없는 경우에는 리스의 대상으로 파악된 약정대상 자산의 공정가치와 동일한 금액으로 자산과 부채를 인식하고 있습니다. 추후에 대가가 지급되면 부채는 감소하고, 부채에대한 내재 금융원가는 구매자의 증분차입이자율을 사용하여 인식하고 있습니다. (12) 매각예정비유동자산

비유동자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다.

이러한 조건은 당해 자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산 (또는 처분자산집단)을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산(또는 자산과 부채)의 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치가 증가하면 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다.

(13) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(14) 비파생금융부채

당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.

① 당기손익인식금융부채당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기 손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다.

(15) 종업원급여① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

② 기타장기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③ 퇴직급여: 확정급여제도

보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련 된 확정급여부채 는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 당사는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

④ 해고급여당사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 해고급여의 지급을 수반하는구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여에 대한 비용을 인식합니다. 해고급여의 지급일이 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

(16) 충 당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(17) 전환사채 ① 전환사채의 전환권이 자본요소일 경우전환사채의 부채요소는 최초 인식 시 전환권이 없는 유사한 사채의 공정가치로 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 자본요소는 최초 인식시 전체 전환사채의 공정가치에서 부채요소의 공정가치를 차감하여 법인세효과를 반영한 금액으 로 인식하고, 이후 재측정하지 않고 있습니다. 직접거래원가는 부채요소와 자본요소의 장부금액 비율로 안분하여 계상합니다.

② 전환사채의 전환권이 부채요소일 경우당사가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 변동될 수 있습니다. 따라서 전환권을 부채로 분류하고 파생상품으로 회계처리하고 있습니다. 내재파생상품인 전환권은 동일한 파생상품에 대한 시장가격 또는 합리적인 평가모형에 따라 산출된 공정가치를 이용하여 공정가치로 인식하고, 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 사채요소는 최초 인식 시 전체 전환사채의 공정가치에서 전환권의 공정가치를 차감하여 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측 정하고 있습니다. 최초 인식시점의 전환권 공정가치를 별도로 신뢰성있게 측정할 수 없는 경우, 최초 인식 시의 전환사채의 공정가치와 사채의 공정가치의 차이금액을 전환권의 공정가치로 결정합니다. 만약, 계약 조건에 따라 후속기간 중 전환권 행사로 발행될 주식수가 고정되는 경우 전환권은 자본으로 재분류됩니다. (18) 외화 거래당사의 재무제표 작성에 있어서 당사의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다.

비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(19) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

우선주는 상환하지 않아도 되거나 당사의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 당사의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 당사의 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다. 주주가 특정일이나 그 이후에 확정되거나 확정가능한 금액의 상환을 청구할 수 있거나 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류하고 있습니다. 관련 배당은 발생시점에 이자비용으로 보아 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(20) 주식기준보상

당사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는주식결제형 주식보상거래에 대하여, 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여비용과 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.

제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래의 경우에는 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한 부채가 결제될 때까지 매 보고기간 말과 최종결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 종업원급여로 인식하고 있습니다.

(21) 수익당사의 수익은 재화의 판매에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가액으로 측정하고 매출에누리와 할인 및 환입은 수익금액에서 차감하고 있습니다.

재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매된 재화의 소유권과 결부된 통상적 수준의 지속적인 관리상 관여와 효과적인 통제를 하지 않으며,거래와 관련한 경제적효익의 유입가능성이 높고, 수익금액과 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 원가 및 반품가능성을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하고 있습니다.

(22) 금융수익과 비용

금융수익은 매도가능금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익, 매도가능금융자산처분손익, 당기손익인식금융상품의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차익을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 부채로 분류되는 우선주에 대한 배당금, 당기손익인식금융상품의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차손을 포함하고 있습니다. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(23) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다.

당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

② 이연법인세

이연법인세는 재무제표상 자산ㆍ부채의 장부금액과 과세소득 산출 시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이 중 일시적 차이가 과세소득 발생으로 해소될 가능성이 높은 경우에인식합니다. 그러나, 일시적차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸 가능할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말 제정 되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금지급과 관련한부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(24) 주당이익

당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다.

희석주당이익은 종업원에게 부여한 주식기준보상 등 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(25) 금융보증계약

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 특정 금액을 지급하여야 하는 계약입니다. 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정하며, 최초 인식 이후에는 다음 중 큰 금액으로 측정되며, 후속 측정시 최초 인식 금액의 미상각잔액을 초과하는 금액은 기타금융부채로 인식하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액

- 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식기준'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액 (26) 온실가스배출권온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률이 시행됨에 따라 발생되는 온실가스 배출권 및 배출부채에 대하여 아래와 같이 회계처리하고 있습니다. ① 온실가스 배출권 온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 매입 배출권으로 구성됩니다. 배출권은 매입원가에 취득에 직접 관련되어 있고 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 원가로 인식하고 있습니다. 당사는 의무를 이행하기 위한 목적으로 보유하는 배출권은 무형자산으로, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 유동자산으로 분류하고 있습니다.

무형자산으로 분류된 배출권은 최초 인식 후에 원가에서 손상차손 누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 취득 후 매 보고기간말에 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 온실가스 배출권은 정부에 제출하거나 매각하거나 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적효익이 예상되지 않을 때 제거하고 있습니다. ② 배출부채 배출부채는 온실가스를 배출하여 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 해당 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 높고, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 배출권의 장부금액과 보유 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는 데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 더하여 측정하고 있습니다. 배출부채는 정부 에 제출할 때 제거하고 있습니다. (27) 중단영업 당사는 별도의 사업계열이나 영업지역을 처분하거나 매각예정분류기준을 충족하는 경우 또는 매각만을 목적으로 취득한 종속기업을 중단영업으로 분류하고 있습니다. 중단영업이 있는 경우, 포괄손익계산서에 비교 표시되는 기간의 기초부터 영업이 중단된 것처럼 재작성하고 있습니다. (28) 전기 재무제표의 계정과목 재분류

당사는 당기와의 비교를 용이하게 하기 위하여 전기 재무제표의 일부 계정과목을 당기 재무제표의 계정과목에 따라 재분류하였습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순손익이나 순자산가치에 영향을 미치지 아니합니다.

5. 자본관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을실시하는 정책을 수립하고 있습니다.

최적 자본구조를 달성하기 위하여 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 당사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

부채총계(A)	46,766,433	50,693,290

자본총계(B)	55,222,999	50,220,698

부채비율(A/B)	84.69%	100.94%

6. 위험관리 금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 체계

당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

당사의 감사위원회는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및특별 검토를수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다.신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

① 매출채권

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을미치는 요소로 고려하고 있습니다. 신규 고객 검토 시에는 외부 신용기관의 신용등급과 은행의 평가 등을 고려합니다. 고객에 대한 신용위험 검토 시, 고객이 개인인지 법인인지, 도매업체인지 소매업체 혹은 소비자인지, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다.

당사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

② 채무증권당사는 유동성 채권과 우수한 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험의 노출을 제한하고 있습니다.③ 보증

당사는 관계기업에게만 보증을 제공하고 있습니다. 당기말 현재 당사의 관계기업인 케이지피㈜는 2015년 10월 30일 채권은행의 관리절차 해제를 통해 워크아웃 졸업하였으며, 당기말 현재 관계기업인 케이지피㈜의 미지급금 관련 지급보증만을 제공하고 있습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

(4) 시장위험

시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY 등입니다.

② 이자율위험

당사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있으나, 외부차입을 최소화하여 이자율 위험의 발생을 제한하고 있습니다.

③ 기타 시장가격위험 당사는 매도가능지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말현재 매도가능지분상품은 16,741,464천원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 1,674,146 천 원입니 다.

7. 금융상품(1) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치당기말과 전기말 현재 당사의 범주별 금융자산과 금융부채의 내역 및 범주별 순손익은 다음과 같습니다. ① 금융자산

(단위 : 천원)

금융자산 범주	계정과목	제 39(당)기	제 38(전)기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

현금및현금성자산	현금및현금성자산	1,626,721	1,626,721	6,550,706	6,550,706

당기손익인식금융자산	당기손익인식금융자산	내재파생상품자산	5,035,732	5,035,732	-	-

만기보유금융자산	만기보유금융자산	-	-	-	-

대여금및수취채권	매출채권및기타유동채권	매출채권	11,433,751	11,433,751	11,701,607	11,701,607

대손충당금	(225,764)	(225,764)	(152,306)	(152,306)

미수금	9,649,078	9,649,078	5,671,886	5,671,886

미수수익	84,533	84,533	76,083	76,083

소계	20,941,598	20,941,598	17,297,270	17,297,270

단기대여금및수취채권	단기대여금	1,416,407	1,416,407	400,000	400,000

대손충당금	(1,016,407)	(1,016,407)	-	-

주임종단기대여금	380,000	380,000	380,000	380,000

소계	780,000	780,000	780,000	780,000

기타유동금융자산	단기금융상품	275,000	275,000	169,000	169,000

기타비유동금융자산	장기금융상품	294,264	294,264	223,852	223,852

장기매출채권및기타비유동채권	보증금	377,260	377,260	377,260	377,260

장기대여금및수취채권	관계기업장기대여금	-	-	37,300,000	37,300,000

대손충당금	-	-	(900,000)	(900,000)

소계	-	-	36,400,000	36,400,000

소계	22,668,122	22,668,122	55,247,382	55,247,382

매도가능금융자산	(비유동)매도가능금융자산	투자주식	3,386,500	3,386,500	4,000	4,000

투자전환사채	13,354,964	13,354,964	-	-

소계	16,741,464	16,741,464	4,000	4,000

합계	46,072,039	46,072,039	61,802,088	61,802,088

② 금융부채(단위 : 천원)

금융부채 범주	계정과목	제 39(당)기	제 38(전)기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

당기손익인식금융부채	당기손익인식금융부채	1,368,819	1,368,819	-	-

기타금융부채	매입채무및기타유동채무	매입채무	2,506,673	2,506,673	2,194,600	2,194,600

미지급금	2,574,477	2,574,477	2,868,730	2,868,730

현재가치할인차금	(13,644)	(13,644)	(48,359)	(48,359)

미지급비용	819,075	819,075	907,744	907,744

금융보증부채	1,666	1,666	17,192	17,192

소계	5,888,247	5,888,247	5,939,907	5,939,907

단기차입금	단기차입금	34,228,374	34,228,374	34,800,335	34,800,335

유동성장기부채	유동성장기차입금	472,082	472,082	488,304	488,304

전환사채	전환사채	3,000,000	3,000,000	4,000,000	4,000,000

전환사채상환할증금	257,207	257,207	240,000	240,000

전환권조정	(995,170)	(995,170)	(188,087)	(188,087)

소계	2,262,037	2,262,037	4,051,913	4,051,913

장기매입채무및기타비유동채무	장기미지급금	17,872	17,872	815,862	815,862

현재가치할인차금	-	-	(13,644)	(13,644)

소계	17,872	17,872	802,218	802,218

장기차입금	장기차입금	-	-	472,222	472,222

소계	42,868,612	42,868,612	46,554,899	46,554,899

합계	44,237,431	44,237,431	46,554,899	46,554,899

③ 당기말과 전기말 중 금융자산 범주별 순손익(중단영업 제외) 구분은 다음과 같습니다.

가. 당기말 (단위 : 천원)

금융자산 범주	이자수익
(비용)	배당금수익	외환차익
(차손)	외화환산이익(손실)	매출채권
처분손실	당기손익인식금융자산평가손익	매도가능금융자산처분손익	매도가능금융자산평가손익	전환사채
상환손익

현금및현금성자산	14,791	-	97	178	-	-	-	-	-

당기손익인식금융자산	-	-	-	-	-	(1,596,541)	-	-	-

만기보유금융자산	-	-	-	94,199	-	-	-	-	-

대여금및수취채권	1,534,830	-	(4,613)	-	(10)	-	-	-	-

매도가능금융자산	876,917	-	-	-	-	-	(480,943)	(308,050)	-

당기손익인식금융부채	-	-	-	-	-	648,811	-	-	-

기타금융부채	(1,520,109)	-	473,545	(822,441)	-	133,580	-	-	37,908

합계	906,429	-	469,029	(728,064)	(10)	(814,150)	(480,943)	(308,050)	37,908

나. 전기말 (단위 : 천원)

금융자산 범주	이자수익
(비용)	배당금수익	외환차익
(차손)	외화환산이익(손실)	매출채권
처분손실	매도가능금융자산처분이익(손실)

현금및현금성자산	5,051	-	-	-	-	-

대여금및수취채권	1,145,009	-	120,829	47,346	20,237	-

매도가능금융자산	-	-	-	-	-	1,069

기타금융부채	(1,246,494)	-	(473,316)	(130,773)	-	-

합계	(96,434)	-	(352,487)	(83,427)	20,237	1,069

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간 종료일의 종가입니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간 종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

한편, 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은공시가격

수준 2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

당기말과 전기말 현재 금융상품의 공정가치 서열체계별 공정가치금액은 다음과 같습니다.

① 당기말 (단위 : 천원)

범주	계정과목	장부금액	수준별 공정가치 금액

수준1	수준2	수준3	합계

금융자산	당기손익인식금융자산	당기손익인식금융자산	내재파생상품	5,035,732	-	5,035,732	-	5,035,732

매도가능금융자산	매도가능금융자산	투자전환사채	13,354,964	-	13,354,964	-	13,354,964

시장성 없는 지분증권	3,024,271	-	-	3,024,271	3,024,271

시장성 있는 지분증권	362,229	362,229	-	-	362,229

소계	16,741,464	362,229	13,354,964	3,024,271	16,741,464

합계	21,777,196	362,229	18,390,696	3,024,271	21,777,196

금융부채	당기손익인식금융부채	당기손익인식금융부채	내재파생상품	1,368,819	-	1,368,819	-	1,368,819

② 전기말 (단위 : 천원)

범주	계정과목	장부금액	수준별 공정가치 금액

수준1	수준2	수준3	합계

금융자산	매도가능금융자산	매도가능금융자산	시장성 없는 지분증권	4,000	-	-	4,000	4,000

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

당사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 수준2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

(3) 신용위험① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융자산으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융자산 범주	제 39(당)기	제 38(전)기

현금및현금성자산	1,626,721	6,550,706

당기손익인식금융자산	5,035,732	-

만기보유금융자산	-	-

대여금및수취채권	22,668,123	55,247,382

매도가능금융자산	16,741,464	4,000

합계	46,072,040	61,802,088

당사는 고객 및 기타 상대회사들의 부도에 대해서 계속적으로 관리해 나가고 있으며,이러한 정보를 신용위험 통제와 결합해 나가고 있습니다. 합리적인 비용으로 사용할수 있을 경우, 고객과 기타 상대회사들에 대한 외부 신용평가 또는 보고서를 입수하여 사용합니다. 당사의 정책은 원칙적으로 신용할 수 있는 상대회사와만 거래를 하는것입니다.

② 손상차손 매출채권및기타채권과 대여금및수취채권 은 대여금및수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다. 연체된 매출채권은 손상된 것으로 간주하고 있습니다. 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정율을 계상하며, 개별적으로 중요하지않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권은 과거 대손경험율을 고려하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 손상된 매출채권에 대한 충당금 설정액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비에 계상되며, 기타채권에 대한 충당금 설정액은 포괄손익계산서상 기타비용에 해당됩니다.

가 . 당기말과 전기말 중 매출채권및기타채권과 대여금및수취채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

i) 당기말 (단위 : 천원)

구분	매출채권	미수금	단기대여금	주임종단기대여금	관계기업장기대여금	합계

기초금액	152,306	-	-	-	900,000	1,052,306

손상차손 인식금액	73,458	-	1,016,407	-	-	1,089,865

당기 제각	-	-	-	-	-	-

당기 회수	-	-	-	-	-	-

손상차손 환입	-	-	-	-	(900,000)	(900,000)

기말금액	225,764	-	1,016,407	-	-	1,242,171

ii) 전기말 (단위 : 천원)

구분	매출채권	미수금	단기대여금	주임종단기대여금	장기성매출채권	관계기업장기대여금	합계

기초금액	1,366,815	-	-	88,048	5,767,125	-	7,221,988

손상차손 인식금액	71,605	-	-	-	-	-	71,605

당기 제각	(64,819)	-	-	-	-	-	(64,819)

당기 회수	-	-	-	-	-	-	-

손상차손 환입	(466,929)	-	-	-	-	-	(466,929)

연결범위 변동	(754,366)	-	-	(88,048)	(5,767,125)	900,000	(5,709,539)

기말금액	152,306	-	-	-	-	900,000	1,052,306

나. 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권과 대여금과수취채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

i) 당기말 (단위 : 천원)

구분	만기일미도래	1년이하	1년초과	합계

채권금액	손상금액	채권금액	손상금액	채권금액	손상금액	채권금액	손상금액

유동	매출채권	8,465,220	-	1,967,885	-	1,000,646	(225,764)	11,433,751	(225,764)

미수금	9,649,078	-	-	-	-	-	9,649,078	-

미수수익	84,533	-	-	-	-	-	84,533	-

단기대여금	1,416,407	(1,016,407)	-	-	-	-	1,416,407	(1,016,407)

주임종단기대여금	380,000	-	-	-	-	-	380,000	-

비유동	보증금	377,260	-	-	-	-	-	377,260	-

합계	20,372,498	(1,016,407)	1,967,885	-	1,000,646	(225,764)	23,341,029	(1,242,171)

i i) 전기말 (단위 : 천원)

구분	만기일미도래	1년이하	1년초과	합계

채권금액	손상금액	채권금액	손상금액	채권금액	손상금액	채권금액	손상금액

유동	매출채권	10,965,946	-	360,206	-	375,455	(152,306)	11,701,607	(152,306)

미수금	5,671,886	-	-	-	-	-	5,671,886	-

미수수익	76,083	-	-	-	-	-	76,083	-

단기대여금	400,000	-	-	-	-	-	400,000	-

주임종단기대여금	380,000	-	-	-	-	-	380,000	-

비유동	관계기업장기대여금	-	-	26,800,000	-	10,500,000	(900,000)	37,300,000	(900,000)

보증금	377,260	-	-	-	-	-	377,260	-

합계	17,871,175	-	27,160,206	-	10,875,455	(1,052,306)	55,906,836	(1,052,306)

(4) 유동성위험

① 당기말 현 재 비파 생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습

니다. (단위 : 천원)

계정과목	1년이내	1년초과~2년이내	2년초과~5년이내	5년초과	합계

매입채무및기타유동채무	5,888,247	-	-	-	5,888,247

단기차입금	34,228,374	-	-	-	34,228,374

유동성장기부채	472,082	-	-	-	472,082

전환사채	2,262,037	-	-	-	2,262,037

장기매입채무및기타비유동채무	-	-	17,872	-	17,872

합계	42,850,740	-	17,872	-	42,868,612

만기분석은 장부금액을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

② 전기말 현 재 비파 생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	1년이내	1년초과~2년이내	2년초과~5년이내	5년초과	합계

매입채무및기타채무	5,939,907	-	-	5,939,907

단기차입금	34,800,335	-	-	34,800,335

유동성장기부채	488,304	-	-	488,304

전환사채	4,051,913	-	-	-	4,051,913

장기매입채무및기타채무	-	802,218	-	-	802,218

장기차입금	-	472,222	-	-	472,222

합계	45,280,459	1,274,440	-	-	46,554,899

(5) 환위험① 환위험에 대한 노출

당기말 과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

외화단위	외화	환율	원화환산액	외화단위	외화	환율	원화환산액

외화금융자산	USD	2,505,479.70	1,208.50	3,027,872	USD	2,358,930.97	1,172.00	2,764,667

CNH	4,826,182.64	173.26	836,184	JPY	-	9.7201	-

외화금융부채	USD	14,407,388.39	1,208.50	17,411,329	USD	15,402,808.16	1,172.00	18,052,091

JPY	26,677,891.82	10.3681	276,599	JPY	42,416,224.63	9.7201	412,290

당사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

② 민감도 분석당기말과 전기말의 외화에 대한 원화환율의 10% 변동 시 손익에 미치는 영향은 다음과같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(1,438,346)	1,438,346	(1,528,742)	1,528,742

CNH	83,618	(83,618)	-	-

JPY	(27,660)	27,660	(41,229)	41,229

합계	(1,382,388)	1,382,388	(1,569,971)	1,569,971

상기 민감도 분석은 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다.

(6) 이자율위험

① 당기말 과 전기말 현재 당사의 이자율 변동위험에 대한 변동이자율부 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

금융부채(차입금)	단기차입금	34,228,374	34,800,335

유동성장기부채	472,082	488,304

장기차입금	-	472,222

합계	34,700,456	35,760,861

② 민감도 분석 당사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 이자율이 1% 변동 시 이자율변동이 당기말과 전기말의 순손익과 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

순손익	(347,005)	347,005	(357,609)	357,609

순자산	(347,005)	347,005	(357,609)	357,609

8. 현금및현금성자산당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

보유현금	118	344

보통예금	1,626,603	6,550,362

합계	1,626,721	6,550,706

9. 사용이 제한되었거나 담보제공된 금융자산

당기말과 전기말 현재 사용이 제한되었거나 부채 및 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다(주석19,23 참조).

(단위 : 천원)

계정과목	금융자산의 종류	금융기관	제 39(당)기	제 38(전)기	사용제한내용

기타유동금융자산	정기적금	㈜경남은행	125,000	125,000	차입금담보

기타유동금융자산	정기예금	㈜경남은행	-	20,000	청약보증금

기타비유동금융자산	당좌개설보증금	㈜경남은행 등	7,500	7,500	당좌개설보증금

합계	132,500	152,500

10. 매출채권및기타채권 등

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권과 대여금및수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	계정과목	제 39(당)기	제 38(전)기

유동	매출채권및기타채권	매출채권	11,433,751	11,701,607

대손충당금	(225,764)	(152,306)

미수금	9,649,078	5,671,886

미수수익	84,533	76,083

소계	20,941,598	17,297,270

단기대여금및수취채권	단기대여금	1,416,407	400,000

대손충당금	(1,016,407)	-

주임종단기대여금	380,000	380,000

대손충당금	-	-

소계	780,000	780,000

소계	21,721,598	18,077,270

비유동	장기매출채권및기타비유동채권	보증금	377,260	377,260

장기대여금및수취채권	관계기업장기대여금	-	37,300,000

대손충당금	-	(900,000)

소계	-	36,400,000

소계	377,260	36,777,260

합계	22,098,858	54,854,530

(2) 매출채권및기타채권과 대여금및수취채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었습니다. 당기말과 전기말 현재 대손충당금 차감 전 총액기준에 의한 매출채권및기타채권과 대여금및수취채권 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말 (단위 : 천원)

구분	매출채권및기타채권	대여금및수취채권	장기매출채권및기타비유동채권

매출채권	미수금	미수수익	단기대여금	주임종단기대여금	보증금

채권가액	11,433,751	9,649,078	84,533	1,416,407	380,000	377,260

개별평가대손충당금	(218,447)	-	-	(1,016,407)	-	-

집합평가대손충당금	(7,317)	-	-	-	-	-

대손충당금합계	(225,764)	-	-	(1,016,407)	-	-

순장부가액	11,207,987	9,649,078	84,533	400,000	380,000	377,260

② 전기말 (단위 : 천원)

구분	매출채권및기타채권	대여금및수취채권	장기매출채권및기타비유동채권	장기대여금및수취채권

매출채권	미수금	미수수익	단기대여금	주임종단기대여금	보증금	관계기업장기대여금

채권가액	11,701,607	5,671,886	76,083	400,000	380,000	377,260	37,300,000

개별평가대손충당금	(145,014)	-	-	-	-	-	(900,000)

집합평가대손충당금	(7,292)	-	-	-	-	-	-

대손충당금합계	(152,306)	-	-	-	-	-	(900,000)

순장부가액	11,549,301	5,671,886	76,083	400,000	380,000	377,260	36,400,000

(3) 금 융자산의 양도

당기 중 당사는 1,105,181천원 ( 전 기 13,740,183천원) 에 해당하는 매출채권을 ㈜신한은행 등 금융기관에 양도하고 해당채권의 예상손실액에 대하여 신용보증을 제공하였습니다. 따라서 당사는 동 매출채권의 장부금액 전액을 계속하여 인식하고 있으며,양도시 수령한 현금을 담보부 차입으로 인식하였습니다 . 당기말과 전기말 현재 양도된 매출채권의 장부금액과 관련된 차입금은 없습니다 . (주석 23참조). 한편, 당기에 발생한 금융자산의 제거조건을 충족하는 양도거래로부터 수취한 대가는 60,000천원이며, 매출채권처분손실 10천원을 인식하였습니다.

11. 재고자산(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

취득원가	평가충당금	장부가액	취득원가	평가충당금	장부가액

상품	427,164	(47,053)	380,111	512,462	(47,053)	465,409

제품	4,173,079	(180,527)	3,992,552	4,646,993	(180,527)	4,466,466

재공품	1,667,505	-	1,667,505	2,274,667	-	2,274,667

원재료	1,887,486	-	1,887,486	2,422,802	-	2,422,802

부재료	272,316	-	272,316	104,454	-	104,454

저장품	284,746	-	284,746	253,902	-	253,902

미착품	4,088,681	-	4,088,681	4,618,229	-	4,618,229

합계	12,800,977	(227,580)	12,573,397	14,833,509	(227,580)	14,605,929

12. 당기손익인식금융상품

(1) 당사는 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품의 경우 해당 파생상품이 유효한 위험회피수단으로 지정되지 않는 한 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. 당사는 당기 중에 ㈜필로시스 와 관계기업인 케이지피㈜ 등이 발행한 전환사채를 취득하였습니다. 최초 취득시점에 전환사채를 내재파생상품인 전환권과 사채요소로 분리하여 각각의 공정가치에 따라 인식하였으며, 전환권은 당기손익인식금융자산으로 분류하여 매 보고기간종료일에 공정가치로 평가하고, 사채요소는 매도가능금융자산으로 분류하고 상각후 공정가치로 평가하고 있습니다. (2) 당기말과 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

투자전환사채	내재파생상품	㈜필로시스	150,697	-

케이지피㈜	4,885,035	-

합계	5,035,732	-

13. 매도가능금융자산(1) 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	구분	제 39(당)기	제 38(전)기

주식수	지분율(%)	취득원가	장부가액	공정가액	취득원가	장부가액	공정가액

비유동
매도가능
금융자산 :	출자금	제지공업협동조합	-	-	4,000	4,000	4,000	4,000	4,000	4,000

지분증권	㈜필로시스	3,666,667	15.06%	3,020,270	3,020,271	3,020,271	-	-	-

일경산업개발㈜	201,799	0.67%	510,551	362,229	362,229	-	-	-

전환증권	㈜이지모바일	-	-	2,113,574	1,942,346	1,942,346	-	-	-

케이지피㈜	-	-	9,854,640	10,559,355	10,559,355	-	-	-

㈜필로시스	-	-	846,383	853,263	853,263	-	-	-

합계	-	-	16,349,418	16,741,464	16,741,464	4,000	4,000	4,000

당사는 매도가능금융자산을 공정가액으로 평가하고 있습니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 출자금에 대해서는 원가로 측정하고 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 상기 매도가능금융자산의 공정가액평가에 따른 매도가능금융자산평가손익(비지배지분 포함)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

기초금액	-	483

매도가능금융자산평가손익	(875,878)	449

매도가능금융자산평가손익 법인세효과	192,693	(98)

매도가능금융자산평가손익_재분류조정	480,942	(1,069)

매도가능금융자산평가손익 법인세효과_재분류조정	(105,807)	235

기말금액	(308,050)	-

14. 기타금융자산 및 기타비금융자산

당기말과 전기말 현재 기타금융자산과 기타비금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

기타금융자산	유동	단기금융상품	275,000	169,000

비유동	장기금융상품	294,264	223,852

소계	569,264	392,852

기타비금융자산	유동	선급금	1,000	20,856

선급비용	67,519	52,204

소계	68,519	73,060

합계	637,783	465,912

15. 관계기업투자지분(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자지분의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	관계기업명	주요영업활동	주된 사업장	사용재무제표일	취득원가	장부가액	보유주식수	총발행주식수	지분율	비고

제39(당)기	케이지피㈜	지류제조, 판매	한국	12월 31일	3,507,617	449,973	717,612	64,275,865	1.12%	(주1)

진영지업㈜	지류제조, 판매	한국	12월 31일	752,934	3,315,428	5,460 주	18,200 주	30.00%

제38(전)기	케이지피㈜	지류제조, 판매	한국	12월 31일	3,507,617	1,453,934	1,211,612 주	37,773,517주	3.21%	(주1)

진영지업㈜	지류제조, 판매	한국	12월 31일	752,934	3,370,412	5,460 주	18,200 주	30.00%

(주1) 전기 중 지분매각으로 케이지피㈜가 종속기업에서 제외되었습니다. 한편, 케이지피㈜에 대한 당사의 지분율은 20%미만이나, 대표이사 등 임원겸직을 통하여 피투자회사에 대한 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 지분법을 적용하였습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	관계기업명	자산총액	부채총액	매출액	당기순손익	총포괄손익	수령한 배당금

제39(당)기	케이지피㈜	53,355,208	38,485,834	45,974,763	(14,418,907)	(14,451,988)	-

진영지업㈜	28,888,900	17,837,474	47,058,853	516,719	516,719	210,000

제38(전)기	케이지피㈜	68,293,126	56,149,297	48,044,075	(5,642,910)	(5,599,660)	-

진영지업㈜	26,669,565	15,434,858	51,780,473	723,873	723,873	150,000

(3) 당기말과 전기말 현재 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	관계기업명	당기말 순자산(a)	지분율(b)	순자산지분금액(aXb)	투자차액	내부미실현손익	손상차손	기말장부가액

제39(당)기	케이지피㈜	14,869,375	1.12%	166,010	1,019,495	(82,755)	(652,777)	449,973

진영지업㈜	11,051,426	30.00%	3,315,428	-	-	-	3,315,428

제38(전)기	케이지피㈜	12,143,829	3.21%	389,522	3,104,886	-	(2,040,474)	1,453,934

진영지업㈜	11,234,707	30.00%	3,370,412	-	-	-	3,370,412

(4) 당기와 전기 중 관계기업의 장부가액 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	관계기업명	기초가액	취득(주1)	처분	지분법평가내역	손상차손(주3)	기말가액	비고

지분법이익(손실)	지분법자본변동	처분이익(주2)	배당금

제39(당)기	케이지피㈜	1,453,934	205,920	(939,708)	(282,839)	(4,511)	17,176	-	-	449,973

진영지업㈜	3,370,412	-	-	155,016	-	-	(210,000)	-	3,315,428

제38(전)기	케이지피㈜	-	3,507,616	-	(41,542)	1,014	27,320	-	(2,040,474)	1,453,934

진영지업㈜	3,298,737	-	-	221,675	-	-	(150,000)	-	3,370,412

(주1) 전기 중 케이지피㈜ 지분 매각 후 잔여 지분에 해당하는 금액으로, 종속기업이었던 케이지피㈜에 대한 지배력이 상실한 날의 공정가치에 해당하는 금액입니다.(주2) 관계기업인 케이지피㈜가 유상증자를 실시한 결과로 당사의 지분율이 감소하여 다음 (가)와 (나)의 차액을 처분손익으로 회계처리하였습니다. - (가) 지분감소 대가로 수령하는 금액 - (나) 유상감자전 당사 지분금액에서 유상감자후 당사의 지분금액을 차감한 잔액(주3) 전기 보고기간종료일이후 공정가치가 현저히 하락하여 관계기업투자지분에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.

(5) 당기말 현재 시장성 있는 관계기업의 시장가격정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	기업명	보유주식수	주당시장가격	공정가치	장부가액

제39(당)기	케이지피㈜	717,612	800	574,090	449,973

16. 유형자산(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

① 당기말 (단위 : 천원)

구분	취득원가	정부보조금	감가상각누계액	장부금액

토지	5,827,746	-	-	5,827,746

건물	2,786,161	-	(2,174,532)	611,629

구축물	1,609,938	-	(787,605)	822,333

기계장치	27,956,626	(188,710)	(16,215,673)	11,552,243

차량운반구	305,164	-	(189,769)	115,395

공구와기구	1,142,837	(113,703)	(1,018,447)	10,687

집기비품	1,203,066	(138,324)	(952,996)	111,746

건물부속설비	530,671	-	(491,832)	38,839

건설중인자산	34,461	-	-	34,461

합계	41,396,670	(440,737)	(21,830,854)	19,125,079

② 전기말 (단위 : 천원)

구분	취득원가	정부보조금	감가상각누계액	장부금액

토지	5,827,746	-	-	5,827,746

건물	2,786,161	-	(2,147,181)	638,980

구축물	1,561,438	-	(755,159)	806,279

기계장치	26,744,626	(159,758)	(15,262,175)	11,322,693

차량운반구	300,664	-	(269,066)	31,598

공구와기구	1,142,837	(136,729)	(990,141)	15,967

집기비품	1,168,646	(153,836)	(918,359)	96,451

건물부속설비	530,671	-	(487,665)	43,006

합계	40,062,789	(450,323)	(20,829,746)	18,782,720

(2) 당기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 당기 (단위 : 천원)

계정과목	기초장부가액	취득	처분	감가상각비(주1)	대체	기말장부금액

토지	5,827,746	-	-	-	-	5,827,746

건물	638,980	-	-	(27,351)	-	611,629

구축물	806,279	48,500	-	(32,446)	-	822,333

기계장치	11,482,451	1,212,000	-	(953,497)	-	11,740,954

정부보조금	(159,758)	(46,250)	-	17,297	-	(188,711)

차량운반구	31,598	126,676	(1)	(42,878)	-	115,395

공구와기구	152,696	-	-	(28,306)	-	124,390

정부보조금	(136,729)	-	-	23,026	-	(113,703)

집기비품	250,287	34,420	-	(34,638)	-	250,069

정부보조금	(153,836)	-	-	15,513	-	(138,323)

건물부속설비	43,006	-	-	(4,167)	-	38,839

건설중인자산	-	115,161	(80,700)	-	-	34,461

합계	18,782,720	1,490,507	(80,701)	(1,067,447)	-	19,125,079

당기 중 당사가 인식한 유형자산처분이익은 20,481천원입니다.(주1) 당기 중 발생한 감가상각비의 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기

판매비와관리비	101,509

매출원가(제조경비)	965,938

합계	1,067,447

② 전기 (단위 : 천원)

계정과목	기초장부금액	취득액	처분액	감가상각비(주1)	연결범위변동	기말장부금액

토지	17,591,813	1,139	-	-	(11,765,206)	5,827,746

건물	3,023,278	33,081	-	(139,421)	(2,277,958)	638,980

구축물	3,468,965	21,000	-	(169,190)	(2,514,496)	806,279

기계장치	34,493,139	815,400	-	(2,405,108)	(21,420,981)	11,482,450

정부보조금	(176,284)	-	-	16,527	-	(159,757)

차량운반구	53,295	-	-	(21,689)	(8)	31,598

공구와기구	211,899	31,500	-	(36,072)	(54,630)	152,697

정부보조금	(132,756)	(27,000)	-	23,026	-	(136,730)

집기비품	142,074	180,585	-	(25,668)	(46,703)	250,288

정부보조금	-	(155,130)	-	1,293	-	(153,837)

건물부속설비	47,173	-	-	(4,167)	-	43,006

합계	58,722,596	900,575	-	(2,760,469)	(38,079,982)	18,782,720

(주1) 전기 중 발생한 감가상각비의 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 38(전)기

판매비와관리비	71,524

매출원가(제조경비)	2,688,945

합계	2,760,469

(3) 당기말과 전기말 현재 당사가 보유한 토지의 공시지가는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	지번	제 39(당)기	제 38(전)기

면적(㎡)	장부금액	공시지가	면적(㎡)	장부금액	공시지가

토지	경기도 용인시 처인구 이동면 천리	19,156	5,826,607	6,941,784	19,156	5,826,607	6,941,784

경상남도 거제시 일운면 소동리	69.17	1,139	27,322	69.17	1,139	27,322

합계	19,225.17	5,827,746	6,969,106	19,225.17	5,827,746	6,969,106

(4) 당기말 현재 당사의 유형자산 등은 현대해상화재보험㈜ 등에 화재보험에 가입되어 있으며, 부보금액에 대해서는 ㈜경남은행에 질권이 설정되어 있습니다.

(단위 : 천원)

과목	장부금액	부보가액

건물	611,629	3,387,864

구축물	822,333	669,078

기계장치	11,552,243	12,867,452

공구와기구	10,687	283,651

집기비품	111,746	365,530

차량운반구	115,395	34,990

재고자산(미착제외)	8,484,716	7,098,061

합계	21,708,749	24,706,626

(5) 당기와 전기 중 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

기초잔액(현금및현금성자산 차감)	-	-

당기수령액	257,645	219,745

당기감소액	유형자산 취득	(46,250)	(182,130)

경상연구개발비 사용	(149,670)	(37,615)

미수금	(43,853)	-

장기미지급금 대체	(17,872)	-

소계	(257,645)	(219,745)

기말잔액(현금및현금성자산 차감)	-	-

17. 무형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내역	제 39(당)기	제 38(전)기

취득원가	174,281	55,676

손상차손누계액	-	-

장부금액	174,281	55,676

당사의 무형자산인 회원권은 일정 기간 경과후 예탁금 반환을 요구할 수 있으나, 그 시기와 가능성이 매우 불확실하기 때문에 비한정내용연수를 가진 기타의무형자산으로 분류하고 상각하지 아니하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내역	제 39(당)기	제 38(전)기

기초금액	55,676	60,676

증가	118,605	-

대체	-	(5,000)

기말금액	174,281	55,676

18 . 투자부동산

(1) 당기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	토지

취득원가	19,030,780

감가상각누계액	-

장부금액	19,030,780

당사는 당기 중에 관계기업인 케이지피 ㈜ 로부터 토지를 취득하였으며, 동 토지를 케 이지피 ㈜ 에 임대하여 이 를 투자부동산으로 분류하였습니다. (2) 당기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구분	토지

기초금액	-

취득액	19,030,780

처분	-

기말금액	19,030,780

(3) 당기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 39(당)기

임대수익	74,931

(4) 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 39(당)기

장부금액	공정가치

토지 (주1)	19,030,780	18,200,000

(주1) 장부금액과 공정가치의 차이는 투자부동산을 취득할 때 발생한 투자부동산 취득부대비용입니다.

투자부동산의 공정가치는 관계기업인 케이지피로부터 해당 토지 양수도가액을 산정하기 위하여 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 부동산평가 전 문 기 관 이 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다. 본 평가대상 투자동산인 토지의 평가방법으로 공시지가기준법과 거래사례기준법 두가지 평가방법을 적용하였으며, 각 방법으로 산정된 금액을 비교하여 적용한 평가방법의 합리성을 검토하였습니다. 공시지가기준법에 의한 시산금액이 거래사례비교법에 의한 시산금액과 비교시 그 합리성이 인정됨으로 공시지가기준법에 의한 시산금액을 평가대상 자산의 평가액으로 결정하였습니다. 공시지가기준법에 의한 적용단가의 산정은 본 평가대상 토지와 인근 지역 내의 용도지역ㆍ 이용상황ㆍ주변환경 등이 같거나 비슷한 비교표준지의 공시지가를 기준으로 공시기준일부터 기준시점까지의 지가변동률로 시점 수정하고, 위치, 부근 지대상황 및 성숙도, 접근성, 획지의 형태 및 이용상황, 도로 및 교통상황, 공법상 제한상태, 인반수요와 유용성 등의 지역요인, 개별요인 등 가치평성요인을 종합적으로 참작하여 적용하였습니다. 공시지가기준법에 의한 산정 금액과 거래사례비교법에 의한 산정금액이 유사하게 산정되고 있으므로 공시지가 기준법에 의한 산정 금액의 합리성이 인정됩니다. (5) 당사의 투자부동산은 직접 소유하고 있는 부동산입니다.

(6) 담보로 제공된 자산 당 사의 투자부동산은 당 사 차입금에 대한 담보로 제공되고 있습니다(주석 19 참고).

19. 담 보제공자산(1) 당기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원화천원)

담보권자	담보제공자산	장부금액	담보설정금액	차입금액

㈜신한은행	토지ㆍ건물	6,408,187	3,000,000	8,732,175

㈜경남은행	토지ㆍ건물ㆍ기계장치	17,960,428	20,000,000	6,782,382

단기금융상품	125,000	25,000	7,254,464

한국산업은행	토지ㆍ건물	6,408,187	2,400,000	16,553,369

투자부동산	19,030,780	12,000,000

USD 12,000,000

LS산전㈜	토지	5,826,607	3,300,000	815,862

합계	40,725,000

USD 12,000,000

(2) 당기말 현재 당사의 채무를 위하여 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공받은 내용	관련차입금

제공자	물건 또는 내용	보증금액	종류	금액	담보권자

신용보증기금	보증서	1,166,400	단기차입금	1,458,000	㈜경남은행

20. 당기손익인식금융부채

당사는 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품의 경우 해당 파생상품이 유효한 위험회피수단으로 지정되지 않는 한 단기매매금융부채으로 분류하고 있습니다. 당사가 발행한 전환사채의 경우 최초 발행시점에 전환사채를 내재파생상품인 전환권과 사채요소로 분리하여 각각의 공정가치에 따라 인식하였으며, 전환권은 당기손익인식금융부채로 분류하여 매 보고기간종료일에 공정가치로 평가하고, 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정합니다.

당기말과 전기말 현재 당기손익인식금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

당기손익인식금융부채	내재파생상품	1,368,819	-

21. 매입채무및기타채무

당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

유동	비유동	유동	비유동

매입채무	2,506,673	-	2,194,600	-

미지급금	2,574,477	-	2,868,730	-

현재가치할인차금	(13,644)	-	(48,359)	-

미지급비용	819,075	-	907,744	-

금융보증부채	1,666	17,192	-

장기미지급금	-	17,872	-	815,862

현재가치할인차금	-	-	-	(13,644)

합계	5,888,247	17,872	5,939,907	802,218

상기 매입채무및기타채무(장기미지급금 제외)는 단기채무로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 않습니다. 또한, 당사는 모든 채무를 지급기일내에 결제하는재무위험관리정책을 가지고 있습니다.

22. 기타비금융부채당기말과 전기말 현재 기타비금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

유동	예수금	149,073	118,024

부가세예수금	172,544	75,753

선수금	55,079	-

합계	376,696	193,777

23. 차입금

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

단기차입금	34,228,374	34,800,335

유동성장기부채	472,082	488,304

장기차입금	-	472,222

합계	34,700,456	35,760,861

(2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	구분	연이자율(%)	제 39(당)기	제 38(전)기

㈜신한은행	기업일반대출	4.89	4,000,000	5,000,000

Banker's Usance	2.82 ~ 3.33	4,732,176	4,342,651

㈜경남은행	기업일반대출	3.44, 4.53	4,258,000	4,720,000

Banker's Usance	0.39 ~ 1.66	3,982,382	6,247,207

한국산업은행	기업일반대출	3.49	10,000,000	10,000,000

Banker's Usance	0.80 ~ 2.12	6,553,369	2,432,894

중소기업은행	Banker's Usance	2.23 ~ 2.82	702,447	2,057,583

합계	34,228,374	34,800,335

(3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	구분	연이자율(%)	제 39(당)기	제 38(전)기

㈜경남은행	기업일반대출	5.65	472,082	960,526

소계	472,082	960,526

유동성장기부채	(472,082)	(488,304)

합계	-	472,222

한편, 상기 차입금과 관련하여 당사의 기타유동금융자산(단기금융상품), 유형자산, 투 자부동산이 담보로 제공되었으며, 특수관계자로부터 상기 차입금에 대한 지급보증을 제공받고 있습니다 ( 주 석 9,16,19,38 참조).

24. 전환사채 전환사채 발행으로 수령한 순수취액은 주계약인 부채요소와 내재파생상품인 전환권대가로 구분 계상되었습니다. 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정합니다. 발행일 현재 부채요소의 장부금액과당기말 현재 재무상태표 금액과의 차이는 발행일 이후 유효이자율법에 따라 인식한 누적이자수익에서 당기말까지 지급된 이자금액을 차감한 금액을 나타냅니다. 전환사채에 내재된 지분전환권은 자본요소에 해당하지 않으므로 전환사채 전체를 금융부채로 분류하였으며, 지분전환권이 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하였습니다. 동 지분전환권의 공정가치는 당사 의 주가 및 환율변동에 따라 변동합니다.

(1) 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말 (단위: 천원)

구분	제2회 전환사채	제3회 전환사채	합계

액면금액	1,000,000	2,000,000	3,000,000

상환할증금	-	257,207	257,207

전환권조정	(236,222)	(758,948)	(995,170)

장부가액	763,778	1,498,259	2,262,037

② 전기말 (단위: 천원)

구분	제1회 전환사채 (주1)

액면금액	4,000,000

상환할증금	240,000

전환권조정	(188,087)

장부가액	4,051,913

(주1) 당기 중에 제1회 전환사채 전액에 대한 전환청구권이 행사되어 1,918,456주의 보통주로 전환되었습니다.(2) 제 1 회 전환사채① 2015년 9월 22일에 발행한 제 1 회 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분	내역

사채의 명칭	국일제지 주식회사 제1회 무기명식무보증사모전환사채

사채의 종류	무기명식 무보증 사모 전환사채

발행일	2015년 9월 22일

만기일	2016년 9월 22일

액면금액	4,000,000 천원

발행가액	4,000,000 천원

표면이자율	연 0.0%

보장수익률	연 6.0%

상환방법	2016년 9월 22일에 미상환사채 원금의 106%에 해당되는 금액을 일시상환

전환비율	사채권면액의 100%

전환가격 (주1)	2,086원 (액면가액 500원)

전환에 따라 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환청구기간	전환사채발행일 이후 1년이 경과하는 날로부터 2016년 9월 22일까지

발행자에 의한 조기상환청구권 및사채권자에 의한 조기상환청구권	해당사항 없음

(주1) 전환가격은 아래의 조건과 같이 조정됩니다. 가. 본 계약이후 신주의 인수가격(또는 전환가격)이하의 가격으로 발행가액을 결정하여 유상증자를 하거나 전환사채의 전환가격 또는 신주인수권사채의 신주인수권의 행사가액을 정하여 사채를 발행하는 경우 전환가격도 동일한 가격으로 하향 조정.나. 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우 전환가격은 (기발행주식수+조정전 전환가격)/(기발행주식수+신발행주식수)의 산식에 의하여 조정. 다. 발행회사의 발행주식에 대해 본 전환사채 인수계약일 대비 전환권 행사일 현재의시가가 하락한 경우 시가 비율에 따라 전환가격이 조정.

② 제1회차 전환사채의 당기말과 전기말 및 발행일 현재 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기	발행일

발행가액	-	4,000,000	4,000,000

전환사채의 부채요소	액면가액	-	4,000,000	4,000,000

상환할증금	-	240,000	240,000

전환권조정	-	(188,087)	(256,874)

소계	-	4,051,913	3,983,126

전환권대가	-	16,874	16,874

(주1) 당기 중에 제1회 전환사채 전액에 대한 전환청구권이 행사되어 1,918,456주의 보통주로 전환되었습니다.

부채요소는 상각후원가로 측정합니다. 당기와 전기 중 상기 제1회차 전환사채와 관련하여 각각 188,087천원과 68,787천원의 이자비용을 인식하였습니다.

(3) 제 2 회 전환사채

① 2016년 4월 18일에 발행한 제 2 회차 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분	내역

사채의 명칭	국일제지 주식회사 제2회 무기명식무보증사모전환사채

사채의 종류	무기명식 무보증 사모 전환사채

발행일	2016년 4월 18일

만기일	2019년 4월 18일

액면금액	2,000,000 천원

발행가액	2,000,000 천원

표면이자율	연 3.0%

보장수익률	연 3.0%

상환방법	2019년 4월 18일에 미상환사채 원금의 100%에 해당되는 금액을 일시상환

전환비율	사채권면액의 100%

전환가격 (주1)	3,405원 (액면가액 500원)

전환에 따라 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환청구기간	2017년 4월 18일부터 2019년 3월 18일까지

배당기산일	전환을 청구한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 전환된 것으로 함 이 경우 전환시까지 이자지급기일이 도래한 경우 그 때까지의 이자는 반환.

발행자에 의한 조기상환청구권 및사채권자에 의한 조기상환청구권	해당사항 없음

(주1) 전환가격은 아래의 조건과 같이 조정됩니다.가. 본 계약이후 신주의 인수가격(또는 전환가격)이하의 가격으로 발행가액을 결정하여 유상증자를 하거나 전환사채의 전환가격 또는 신주인수권사채의 신주인수권의 행사가액을 정하여 사채를 발행하는 경우 전환가격도 동일한 가격으로 하향 조정.나. 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우 전환가격은 (기발행주식수+조정전 전환가격)/(기발행주식수+신발행주식수)의 산식에 의하여 조정. 다. 발행회사의 발행주식에 대해 본 전환사채 인수계약일 대비 전환권 행사일 현재의시가가 하락한 경우 시가 비율에 따라 전환가격이 조정.

한편, 제2회차 전 환사채의 경우 전환사채 발행일 이후 액면분할 및 유상증자로 인하여 전환가격이 509원으로 조정되었습니다.

② 제 2 회 전환사채의 당기말과 발행일 현재 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	발행일	제 39(당)기

발행가액	2,000,000	1,000,000

전환사채의 부채요소(장부가액)	액면가액	2,000,000	1,000,000

상환할증금	-	-

전환권조정	(587,376)	(236,222)

소계	1,412,624	763,778

전환권대가(파생상품부채)	587,376	287,674

부채요소는 상각후원가로 측정합니다. 당기 중 1,000,000천원이 상환되었으며, 상기제2회 전환사채와 관련하여 131,114천원의 이자비용을 인식하였습니다. (4) 제 3 회 전환사채

① 2016년 10월 28일에 발행한 제 3 회차 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분	내역

사채의 명칭	국일제지 주식회사 제3회 원화사모전환사채

사채의 종류	기명식 전환사채

발행일	2016년 10월 28일

만기일	2019년 10월 28일

액면금액	2,000,000 천원

발행가액	2,000,000 천원

표면이자율	연 1.0%

보장수익률	연 5.0%

상환방법	전환권을 행사하지 않은 사채액면금액에 대하여 그 사채의 1) 만기일이 도래한 경우에는 보장수익률과 표면이율과의 차이를 사채발행일 다음날로부터 만기일까지의 기간동안 이자납입주기 단위 복리로 계산한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 하며, 2) 을의 은행여신거래기본약관(기업용) 제7조에 의하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 보장수익률로 사채발행일 다음날로부터 기한의 이익상실일까지의 기간동안 이자납입주기 단위 복리로 계산한 금액에서 기수취 이자를 차감한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 함

전환비율	사채권면액의 100%

전환가격 (주1)	2,958원 (액면가액 500원)

전환에 따라 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환청구기간	2017년 10월 28일부터 2019년 10월 21일까지

배당기산일	전환을 청구한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 전환된 것으로 함

발행자에 의한 조기상환청구권 및사채권자에 의한 조기상환청구권	해당사항 없음

(주1) 전환가격은 아래의 조건과 같이 조정됩니다.가. 전환청구를 하기전에 종전의 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 또는 준비금의 자본전입 등에 의하여 주식을 발행하는 경우에는 {(조정전 전환가격*기발행주식수) + (신발행 주식수*1주당발행가액)}/(기발행 주식수 + 신발행 주식수)의 산식에 의하여 조정

나. 당사가 주권을 상장(코스닥시장 상장 포함)한 후 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우에는 조정전 전환가격 * {기발행주식수+ (신발행주식수*1주당발행가액/시가)}/(기발행주식수 + 신발행주식수)의 산식에 의하여 조정

다. 주권 상장(코스닥시장 상장 포함)법인이 시가하락에 따라 전환가격을 조정할 수 있는 전환사채를 발행하는 경우에는 관련법규에 따르기로 함

라. 제1호 및 제2호를 적용하여 전환가격을 조정함에 있어서 유ㆍ무상증자를 병행실시하는 경우, 유상증자 1주당 발행가액이 조정전 전환가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만을 적용

마. 자본감소, 주식분할 및 주식병합 등에 의하여 전환가격의 조정사유가 발생한 경우에는 조정비율만큼 전환가격을 조정 한편, 제3회 전 환사채의 경우 전환사채 발행일 이후 액면분할 및 유상증자로 인하여 전환가격이 590원으로 조정되었습니다. ② 제 3 회 전환사채의 당기말과 발행일 현재 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	발행일	제 39(당)기

발행가액	2,000,000	2,000,000

전환사채의 부채요소(장부가액)	액면가액	2,000,000	2,000,000

상환할증금	257,207	257,207

전환권조정	(796,153)	(758,948)

소계	1,461,054	1,498,259

전환권대가(파생상품부채)	538,946	411,380

부채요소는 상각후원가로 측정합니다. 당기 중 상기 제3회 전환사채와 관련하여 40,712천원의 이자비용을 인식하였습니다.

(5) 당기말 현재 전환사채와 관련하여 당사가 인식한 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제1회	제2회	제3회	합계

금융수익	파생상품평가이익	-	6,014	127,566	133,580

금융비용	이자비용	188,087	132,114	40,712	360,913

사채상환이익	-	37,908	-	37,908

소계	188,087	170,022	40,712	532,401

(6) 당기말 현재 전환사채와 관련하여 인식하고 있는 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제2회	제3회	합계

당기손익인식금융자산	파생금융자산	-	-	-

당기손익인식금융부채	파생금융부채	287,674	411,380	699,054

25 . 확정급여부채

당사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직 시 근속 1년 당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다.

당사는 ㈜신한은행 등의 퇴직연금에 가입하고 있으며, 확정급여제도의 운영으로 수명위험, 환위험, 이자율위험 및 시장(투자)위험 등의 보험수리적 위험에 노출됩니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가 등 보험수리적 평가는 예측단위적립 방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 측정되었습니다.

(1) 당기와 전기의 확정급여제도와 관련하여 당기손익(중단영업 포함)에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

당기근무원가	737,678	1,049,108

부채에 대한 이자비용	116,111	201,383

사외적립자산의 기대수익	(58,501)	(80,422)

합계	795,288	1,170,069

(2) 당기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

확정급여채무의 현재가치	5,177,271	5,320,908

사외적립자산의 공정가치	(3,224,354)	(2,986,730)

국민연금전환금	(19,684)	(20,470)

합계	1,933,233	2,313,708

(3) 당기와 전기의 확정급여채무의 현재가치 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

기초 확정급여채무	5,320,908	9,202,668

당기근무원가	737,678	1,049,108

이자원가	116,111	201,383

보험수리적손실(이익)	(182,919)	(659,536)

급여지급액	(814,507)	(954,337)

연결범위 변동	-	(3,518,378)

기말 확정급여채무	5,177,271	5,320,908

(4) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

기초사외적립자산의 공정가치	2,986,730	3,686,371

사외적립자산의 기대수익	58,501	80,422

보험수리적이익(손실) (법인세효과 차감전)	(30,829)	(29,238)

고용인(사용자)의 기여금	540,000	644,906

지급액	(330,048)	(539,286)

연결범위 변동	-	(856,445)

기말 사외적립자산의 공정가치	3,224,354	2,986,730

한편, 상기 사외적립자산에는 국민연금법에 의해 납부한 국민연금전환금(당기말과 전기말 잔액은 각각 19,684천원 및 20,470천원)은 포함되어 있지 아니합니다.

(5) 당기와 전기 중 기타포괄손익으로 인식된 순확정급여부채의 재측정요소(비지배지분 포함)은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

기초	지배기업	(1,085,126)	(1,577,966)

비지배지분	-	(163,293)

소계	(1,085,126)	(1,741,259)

당기변동액	152,091	630,299

법인세효과	(33,460)	(129,673)

연결범위 변동	-	155,507

기말	지배기업	(966,495)	(1,085,126)

비지배지분	-	-

소계	(966,495)	(1,085,126)

(6) 당기말과 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

할인율 (주1)	2.595%	2.37%~2.66%

사외적립자산의 기대수익률	2.595%	2.37%~2.66%

기대임금상승률	3.620%	4.18%~4.43%

(주1) 확정급여채무의 현재가치 평가를 위하여 할인율은 보고기간말 현재 확정급여채무의 통화 및 예상지급시기와 일관성이 있는 우량회사채의 시장수익률을 참조하여결정하였습니다.

(7) 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	1% 상승시	1% 하락시

임금상승률의 변동	확정급여채무의 증가(감소)	544,944	1,070,778

할인율의 변동	확정급여채무의 증가(감소)	1,127,779	488,258

확정급여채무의 증가(감소)는 당기말 현재 확정급여채무의 현재가치를 기준으로 산출되었습니다.

26. 자본금

(1) 당기말과 전기말 현재 자본금 내역은 다음과 같습니다.

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

보통주	보통주

수권주식수	100,000,000,000 주	200,000,000 주

발행주식수	115,998,080 주	20,588,234 주

유통주식수	115,998,080 주	20,588,234 주

주당액면금액	100 원	500 원

자본금	11,599,808,000 원	10,294,117,000 원

(2) 당기와 전기 중 발행주식수 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

기초 발행주식수	20,588,234	2,000,000

주식선택권 행사	300,000	-

전환사채 전환	1,918,456	-

액면분할 (주1)	91,226,760	18,000,000

유상증자 (주2)	1,964,630	588,234

기말 발행주식수	115,998,080	20,588,234

(주1) 당사는 2015년 3월27일 정기주주총회 결의에 따라 1주당 액면금액을 5,000원에서 500원으로 분할하였으며, 2016년 11월 1일 임시주주총회 결의에 따라 1주당 액면금액을 500원에서 100원으로 분할하였습니다. 당사의 당기와 전기 주당손익은 이러한 주식수 변동을 반영하여 재계산되었습니다.

(주2) 당사는 2016년 12월 1일과 2015년 9월 3일 이사회 결의를 통하여 제3자 배정 소액공모 유상증자를 실시하였습니다.

27. 기타납입자본당기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	보통주	주식발행초과금

발행주식수	자본금

당기초	20,588,234주	10,294,117	5,727,964

주식선택권 행사	300,000 주	150,000	101,130

전환사채 전환	1,918,456 주	959,228	3,297,627

액면분할	91,226,760 주	-	-

유상증자	1,964,630 주	196,463	797,493

당기말	115,998,080 주	11,599,808	9,924,214

28. 이익잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

미처분이익잉여금	32,113,776	32,311,288

(2) 당기와 전기 중 미처분이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

기초금액	32,311,288	14,433,712

당기순이익(손실)	(316,143)	17,384,736

순확정급여부채의 재측정요소	118,631	492,840

기말금액	32,113,776	32,311,288

한편, 당기와 전기 중 배당금으로 처분된 이익잉여금은 없습니다.

(3) 당기와 전기 중 순확정급여부채의 재측정요소의 변동내역 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

기초	(1,085,126)	(1,577,966)

당기변동액	152,091	631,847

법인세효과	(33,460)	(139,007)

기말	(966,495)	(1,085,126)

(4) 당사의 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

처분예정일 : 2017년 3월 31일	처분확정일 : 2016년 3월 18일

I. 미처분이익잉여금	32,113,776	32,311,288

전기이월미처분이익잉여금	32,311,288	15,697,880

연결범위변동에 따른 잉여금 조정	-	(1,264,168)

당기순이익(손실)	(316,143)	17,384,736

보험수리적이익(손실)	118,631	492,840

II. 이익잉여금처분액	-	-

III. 차기이월미처분이익잉여금	32,113,776	32,311,288

(주1) 당사는 전기 중 종속기업투자지분을 처분함에 따라 전기 재무제표를 별도재무제표기준으로 작성하지 않고, 개별재무제표(연결대상 종속기업이 없는 연결재무제표의 개념)기준으로 작성하였습니다. 또한, 전전기 별도재무제표와 전전기 연결재무제표의 미처분이익여금 차이금액을 연결범위 변동으로 인한 잉여금 차이조정으로 표시하였습니다.

29. 기타자본구성요소

(1) 당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소(법인세효과 차감후)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

기타자본잉여금	1,865,575	1,798,735

전환권대가	-	16,874

주식할인발행차금	(32,503)	(32,503)

주식선택권	60,245	103,209

매도가능금융자산평가이익	(308,050)	-

지분법자본변동	(65)	1,014

합계	1,585,202	1,887,329

(2) 당기와 전기 중 기타자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

기초금액	1,798,735	(513,469)

자본거래 차액	-	2,312,204

주식선택권포기로 인한 대체	66,840	-

기말금액	1,865,575	1,798,735

(3) 당기와 전기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

기초금액	103,209	44,804

주식보상비용	74,006	58,405

주식선택권 행사	(50,130)	-

주식선택권포기로 인한 대체	(66,840)	-

기말금액	60,245	103,209

(4) 당기와 전기 중 매도가능금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

기초금액	-	483

매도가능금융자산의 재평가로 인한 순평가차익	(875,878)	449

매도가능금융자산의 순평가차익 관련 법인세효과	192,693	(98)

매도가능금융자산_재분류조정	480,942	(1,069)

매도가능금융자산처분 관련 법인세효과	(105,807)	235

기말금액	(308,050)	-

30 . 매출액

당기와 전기 중 금융수익과 기타수익 ( 주석 31, 32 참고 ) 을 제외한 당사의 계속영업으로부터 발생한 수익(중단영업 제외)의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

재화의 판매	상품매출	2,114,655	2,092,431

제품매출	38,256,436	39,364,350

임대매출	74,931	-

합계	40,446,022	41,456,781

31 . 판매비와 관리비 당기와 전기 중 판매비와 관리비(중단영업 제외)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

급여	2,689,697	2,344,692

퇴직급여	324,458	300,633

복리후생비	313,514	396,614

여비교통비	67,478	32,700

통신비	44,817	45,079

임차료	306,127	299,127

수도광열비	13,465	12,593

세금과공과	160,413	194,799

감가상각비	101,509	75,433

대손상각비	73,458	(598,375)

수출제비용	92,150	107,690

접대비	215,092	271,825

소모품비	29,789	19,938

지급수수료	276,230	436,205

운반비	413,247	401,008

경상연구개발비	66,010	9,960

주식보상비용	74,006	58,405

기타	722,895	723,863

합계	5,984,355	5,132,189

32 . 금융수익 및 금융비용 (1) 당기와 전기 중 순금융수익(중단영업 제외)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

금융수익	4,425,646	1,900,944

금융비용	5,035,447	2,452,460

순금융수익(비용)	(609,801)	(551,516)

(2) 당기와 전기 중 금융수익(중단영업 제외)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

이자수익	2,426,538	1,150,060

외환차익	822,490	216,645

외화환산이익	113,677	112,578

당기손익인식자산평가이익	1,001,001	-

매도가능금융자산처분이익	8,506	1,069

금융보증수익	15,526	420,592

사채상환이익	37,908	-

합계	4,425,646	1,900,944

(3) 당기와 전기 중 금융수익에 포함된 이자수익(중단영업 제외)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융자산 범주	구분	제 39(당)기	제 38(전)기

현금및현금성자산	보통예금	14,791	5,051

대여금및수취채권	장단기금융상품	3,572	9,266

장단기대여금	1,531,258	1,135,743

매도가능금융자산	투자전환사채	876,917	-

합계	2,426,538	1,150,060

(4) 당기와 전기 중 금 융비용(중단영업 제외)의 내역 은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

이자비용	1,520,109	1,246,494

외환차손	353,461	569,132

외화환산손실	841,741	196,005

매출채권처분손실	10	20,237

당기손익인식자산평가손실	1,815,151	-

매도가능금융자산처분손실	489,449	-

금융보증비용	15,526	420,592

합계	5,035,447	2,452,460

(5) 당기와 전기 중 금융비용에 포함된 이자비용(중단영업 제외)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

차입금 이자	1,109,554	1,024,776

전환사채 이자	362,197	68,787

기타금융부채	48,358	82,057

기타	-	70,874

합계	1,520,109	1,246,494

33 . 기타 수익 및 기타비용(1) 당기와 전기 중 기타수익과 기타비용(중단영업 제외)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

기타수익	대손충당금환입액	900,000	-

재고자산매각이익	419,148	101,977

유형자산처분이익	20,481	-

임대료수익	24,000	27,000

잡이익	53,875	42,682

소계	1,417,504	171,658

기타비용	재고자산매각손실	-	4,362

기타의대손상각비	1,016,407	-

기부금	48,922	21,922

잡손실	15,969	106,891

소계	1,081,298	133,175

순액	336,206	38,483

34 . 비 용의 성격별 분류당기와 전기 중 발생한 비용(중단영업 제외)의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

① 당기 (단위 : 천원)

구분	재고자산의 변동	제조원가	판매비와관리비	합계

재고자산의 변동	2,805,834	-	-	2,805,834

원재료의 사용액	-	17,048,237	-	17,048,237

급여	-	4,676,586	2,689,697	7,366,283

퇴직급여	-	470,830	324,458	795,288

복리후생비	-	520,797	313,514	834,311

세금과공과	-	61,762	160,413	222,175

감가상각비	-	965,938	101,509	1,067,447

임차료	-	300	306,127	306,427

전력비	-	2,466,999	-	2,466,999

연료비	-	2,230,179	-	2,230,179

외주가공비	-	1,524,123	-	1,524,123

소모품비	-	435,325	29,789	465,114

운반비	-	1,176	413,247	414,423

기타비용	-	1,141,677	1,645,601	2,787,278

합계	2,805,834	31,543,929	5,984,355	40,334,118

② 전기 (단위 : 천원)

구분	재고자산의 변동	제조원가	판매비와관리비	합계

재고자산의 변동	865,157	-	-	865,157

원재료의 사용액	-	18,388,787	-	18,388,787

급여	-	4,461,932	2,344,692	6,806,624

퇴직급여	-	524,161	300,633	824,794

복리후생비	-	1,057,848	396,614	1,454,462

세금과공과	-	63,176	194,799	257,975

감가상각비	-	988,695	75,433	1,064,128

임차료	-	-	299,127	299,127

전력비	-	2,570,885	-	2,570,885

연료비	-	2,955,533	-	2,955,533

외주가공비	-	1,589,822	-	1,589,822

기타비용	-	1,963,943	1,520,891	3,484,834

합계	865,157	34,564,782	5,132,189	40,562,128

35. 법인세비용

법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당기에 인식한 조정사항,일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다.

(1) 당기와 전기 중 법인세비용(중단손익 제외)의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

당기법인세부담액	667,405	283,029

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용	(583,875)	114,052

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용	53,668	(137,681)

기타	(18,401)	-

법인세비용	118,797	259,400

(2) 당기와 전기 중 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

1. 당기법인세:	33,460	137,817

보험수리적손익	33,460	137,817

2. 이연법인세:	(87,128)	(136)

매도가능금융자산평가손익	(86,886)	(136)

지분법자본변동	(242)	-

자본에 직접 반영된 법인세비용	(53,668)	137,681

보험수리적손익, 매도가능금융자산평가손익, 지분법자본변동과 관련된 법인세는 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

(3) 당기와 전기 중 법인세비용(중단영업 제외)과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

법인세비용차감전계속영업순이익(손실)	(197,346)	(1,451,401)

적용세율에 따른 세부담액	(43,416)	(319,308)

조정사항:	162,213	578,708

세무상 공제되지 않는 비용의 법인세 효과	413,409	933,951

세무상 가산되지 않는 수익의 법인세 효과	(108,515)	(14,931)

이연법인세자산(부채) 미인식효과	18,163	(189,752)

기타세율변동효과 등	(160,844)	(150,560)

법인세비용	118,797	259,400

(4) 당기와 전기 중 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기 (단위 : 천원)

계정과목	차감할(가산할) 일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초잔액	추정차이	추정후잔액	증가	감소	기말잔액	기초잔액	기말잔액

대손충당금	927,714	-	927,714	2,014,612	927,714	2,014,612	204,097	443,215

단기대여금	101,302	-	101,302	-	-	101,302	22,286	22,286

미수수익	(76,083)	-	(76,083)	(84,533)	(76,083)	(84,533)	(16,738)	(18,597)

재고자산	227,580	-	227,580	-	-	227,580	50,067	50,067

당기손익인식금융자산	-	-	-	937,418	-	937,418	-	206,232

만기보유금융자산	2,000,000	-	2,000,000	-	-	2,000,000	440,000	440,000

매도가능금융자산	-	-	-	(396,453)	-	(396,453)	-	(87,220)

관계기업투자주식	(2,707,478)	62,427	(2,645,051)	210,000	127,443	(2,562,494)	(595,645)	(563,749)

관계기업투자주식	223,389	-	223,389	1,367,285	1,481,528	109,146	49,146	24,012

유형자산	(2,630,421)	-	(2,630,421)	-	-	(2,630,421)	(578,693)	(578,693)

감가상각비	1,698,283	-	1,698,283	132,101	98,294	1,732,090	373,622	381,060

미지급비용	818,759	-	818,759	254,831	367,954	705,636	180,127	155,240

전환사채	-	-	-	-	38,909	(38,909)	-	(8,560)

순확정급여채무	800,286	-	800,286	1,000,918	897,721	903,483	176,063	198,766

외화환산이익	(112,598)	20	(112,578)	(113,677)	(84,786)	(141,469)	(24,772)	(31,123)

외화환산손실	196,005	-	196,005	841,741	187,295	850,451	43,121	187,099

이자수익	62,959	-	62,959	-	-	62,959	13,851	13,851

잡이익	25,819	-	25,819	-	-	25,819	5,680	5,680

정부보조금	240,000	-	240,000	16,754	193,750	63,004	52,800	13,861

미지급금	91,355	-	91,355	-	91,355	-	20,100	-

기타	-	-	-	15,224	-	15,224	-	3,350

이익잉여금	(1,093,585)	-	(1,093,585)	-	-	(1,093,585)	(240,589)	(240,589)

소계	793,286	62,447	855,733	6,196,221	4,251,094	2,800,860	174,523	616,188

실현가능성이 낮아 인식하지 아니한 이연법인세자산(부채)	(595,645)	(563,749)

합계	770,168	1,179,937

② 전기 (단위 : 천원)

계정과목	차감할(가산할) 일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초잔액	추정차이	추정후잔액	증가	감소	연결범위변동	기말잔액	기초잔액	기말잔액

대손충당금	8,493,242	-	8,493,242	7,681,650	8,493,242	6,753,936	927,713	1,868,513	204,097

단기대여금	18,033	-	18,033	-	-	(83,269)	101,302	3,967	22,286

미수수익	(84,170)	-	(84,170)	(115,027)	(84,170)	(38,944)	(76,083)	(18,517)	(16,738)

재고자산	1,374,857	-	1,374,857	-	-	1,147,277	227,580	302,469	50,067

만기보유금융자산	2,000,000	-	2,000,000	-	-	-	2,000,000	440,000	440,000

매도가능금융자산	(619)	-	(619)	619	(5,564)	5,564	-	(136)	-

관계기업투자주식	(1,844,970)	-	(1,844,970)	(862,508)	-	-	(2,707,478)	(405,893)	(595,645)

관계기업투자주식	10,406,023	-	10,406,023	(12,833,892)	(2,651,258)	-	223,389	2,289,325	49,146

유형자산	191,556	-	191,556	-	99,229	2,722,749	(2,630,422)	42,142	(578,693)

감가상각비	2,003,007	1	2,003,008	165,390	122,955	347,161	1,698,283	440,662	373,622

미지급비용	786,126	-	786,126	495,286	187,015	275,638	818,758	172,948	180,127

순확정급여채무	3,373,302	-	3,373,302	(286,123)	(194,050)	2,480,943	800,287	742,127	176,063

외화환산손실	743,043	(5)	743,038	235,899	735,220	356,314	(112,596)	163,468	(24,772)

외화환산이익	292,653	6	292,659	182,809	292,659	(13,196)	196,005	64,385	43,121

이자수익	62,959	-	62,959	-	-	-	62,959	13,851	13,851

잡이익	25,819	-	25,819	-	-	-	25,819	5,680	5,680

기타	-	-	-	331,355	-	-	331,355	-	72,900

합병평가이익	(3,913,051)	-	(3,913,051)	-	-	(3,913,051)	-	(860,871)	-

이익잉여금	(1,093,585)	-	(1,093,585)	-	-	-	(1,093,585)	(240,589)	(240,589)

이월결손금	54,885,892	3,433	54,889,325	-	2,106,361	52,782,964	-	12,074,896	-

이월세액공제	-	-	-	-	-	-	-	682,671	-

소계	77,720,117	3,435	77,723,552	(5,004,542)	9,101,639	62,824,086	793,286	17,781,098	174,523

실현가능성이 낮아 인식하지 아니한 이연법인세자산(부채)	17,236,323	(595,645)

합 계	544,775	770,168

(5) 상계전 총액기준에 의한 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

이연법인세자산	3,429,741	2,847,943

이연법인세부채	(2,249,804)	(2,077,775)

순액	1,179,937	770,168

36 . 주당이익(1) 당기와 전기의 기본주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

계속영업	중단영업	합계

지배기업 귀속 순이익(손실)	(-)316,143,355 원	(-)1,710,800,652 원	19,095,536,614 원	17,384,735,962 원

가중평균유통보통주식수 (주1)	106,700,365 주	100,934,728 주	100,934,728 주	100,934,728 주

기본주당이익(손실)	(-)3 원	(-)17 원	189 원	172 원

(주1) 가중평균유통보통주식의 산정내역은 다음과 같습니다.

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

기초주식수	102,941,170	100,000,000

주식선택권 행사 효과	967,213	-

전환사채 전환권행사 효과	2,647,050	-

유상증자 효과	144,932	934,728

가중평균유통보통주식	106,700,365	100,934,728

당기 중 실시한 액면분할은 기초에 실시한 것으로 간주하여 주식수를 조정하였으며, 비교표시하는 전기 주당이익을 소급하여 재작성하였습니다.

(2) 당기와 전기의 희석주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

계속영업	중단영업	합계

지배기업 귀속 보통주 순이익(손실)	(-)316,143,355 원	(-)1,710,800,652 원	19,095,536,614 원	17,384,735,962 원

조정 :

전환사채 이자비용(세후)	281,511,764 원	53,654,183 원	-	53,654,183 원

주식보상비용(세후)	57,724,508 원	45,555,895 원	-	45,555,895 원

지배기업 귀속 보통주 희석 순이익(손실)	23,092,917 원	(-)1,611,590,574 원	19,095,536,614 원	17,483,946,040 원

가중평균유통보통주식수	106,700,365 주	100,934,728 주	100,934,728 주	100,934,728 주

희석성 잠재적보통주	10,974,377 주	4,876,710 주	4,876,710 주	4,876,710 주

희석 가중평균유통보통주식수 (주1)	117,674,742 주	105,811,438 주	105,811,438 주	105,811,438 주

희석주당이익(손실) (주2)	(-)3 원	(-)15 원	180 원	165 원

(주1) 희석가중평균유통보통주식의 산정내역은 다음과 같습니다.

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

가중평균유통보통주식수	106,700,36	100,934,728

전환사채	10,317,06	2,654,315

주식선택권	657,313	2,222,395

희석 가중평균유통보통주식수	117,674,742	105,811,438

(주2) 당기의 경우 희석화효과가 발생하지 아니하므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

37 . 주식기준보상

(1) 당기말 현재 당사의 주식기준보상약정은 다음과 같습니다.

구분	주식선택권(3차)

약정유형	주식선택권부여

부여대상	대표이사, 임원, 직원

부여일	2016년 11월 01일

부여수량 (주1)	2,400,000 주

행사가격 (주1)	600원

행사가능일	2018년 11월 01일

만기	2021년 10월 31일

가득조건	용역제공조건 : 2년

(주1) 당기 중 실시한 액면분할에 따라 교부할 주식수와 행사가격을 조정하였습니다.

(2) 보상원가 산정변수는 다음과 같습니다.

구분	주식선택권(3차)

무위험이자율	1.517%

기대행사기간	4년

예상주가변동성	0.6740

기대배당수익율	0.0%

(3) 당기말 현재 존속하는 주식선택권의 변동내용을 나타내고 있습니다.

구분	주식선택권수량	가중평균행사가격

기초	700,000 주	670 원

기중 부여수량	2,400,000 주	600 원

기중 권리상실분	400,000 주	670 원

기중 행사분	300,000 주	670 원

기중 만기도래	-	-

기말	2,400,000 주	600 원

기말 현재 행사가능 수량	-	-

기말 현재 잔여보상원가	660,715,397 원

38. 특수관계자거래 (1) 당기말과 전기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분	특수관계자의 명칭

제 39(당)기	제 38(전)기

관계기업	진영지업㈜,케이지피㈜	진영지업㈜,케이지피㈜

최대주주	최우식	최우식

기타	㈜필로시스	-

(2) 당기 및 전기 중 특수관계자 거래 내역(중단영업 제외)은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분	특수관계자명	거래내용	제 39(당)기	제 38(전)기

관계기업	케이지피㈜	상품매출액	-	331,557

제품매출액	220,346	71,314

임대매출액	74,931	-

상품매입액	640,457	971,854

원재료등 매각	20,819,324	5,574,458

투자부동산 취득	18,200,000	-

유형자산 매각	83,000	-

전환사채 취득	15,000,000	-

전환사채 취득	2,113,574	-

지분증권 취득	1,000,000	-

지급수수료(제조) 지급	32,120	34,974

원재료 매입	5,402	5,201

임대료수입	12,000	12,000

수입수수료(급여차감)	158,428	-

이자수익	2,183,533	1,078,706

진영지업㈜	상품매출액	8,067	9,952

제품매출액	10,490,914	12,242,911

임직원	이자수익	31,990	30,899

합계	매출 등	34,082,533	19,351,797

매입 등	36,991,553	1,012,029

(3) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분	특수관계자명	제 39(당)기	제 38(전)기

자금대여거래	자금차입거래	자금대여거래	자금차입거래

대여(주1)	회수(주2)	차입	상환	대여	회수	차입	상환

관계기업	케이지피㈜	15,000,000	37,300,000	-	-	28,140,000	1,340,000	-	-

기타	㈜필로시스	1,000,000	-	-	-	-	-	-	-

주주임원종업원	-	-	-	-	-	100,000	-	-

합계	16,000,000	37,300,000	-	-	28,140,000	1,440,000	-	-

(주1) 당사는 당기 중 특수관계기업인 케이지피㈜와 ㈜필로시스가 발행한 전환사채를 인수하였습니다한편, 당사는 전기말 현재 관계기업인 케이지피㈜의 장기대여금에 대하여 900,000천원의 대손충당금을 설정하였으나, 당기 중에 장기대여금이 전액 회수됨에 따라 전액 환입하였습니다.(주2) 당사는 당기 중 특수관계자인 케이지피㈜로부터 투자부동산 취득, 전환사채 인수 등을 통하여 케이지피㈜로 대한 대여금을 전액 회수하였습니다.

(4) 당기 및 전기 현재 특수관계자에 대한 채권·채무내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분	특수관계자명	계정과목	전기말	증가	감소	당기말

관계기업	케이지피㈜	매출채권	1,536,309	242,380	1,778,689	-

미수금	5,605,077	23,077,770	19,224,397	9,458,450

미수수익	56,013	-	56,013	-

관계기업장기대여금	37,300,000	-	37,300,000	-

매도가능금융자산(투자전환사채)	-	15,000,000	-	15,000,000

매입채무	-	710,445	710,445	-

미지급금	-	35,332	35,332	-

선수금	-	42,269	-	42,269

진영지업㈜	매출채권	3,713,611	21,390,276	21,117,469	3,986,418

종업원	주임종단기대여금	380,000	-	-	380,000

미수수익	13,225	8,796	13,225	8,796

채권 합계	48,604,235	59,719,221	79,489,794	28,833,663

채무 합계	-	788,046	745,777	42,269

(5) 당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진(중단영업 제외)에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

단기종업원급여	618,000	601,000

퇴직급여(퇴직위로금포함)	268,738	118,980

주식보상비용	38,863	58,405

합계	925,601	778,385

(6) 당기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분	제공받는자	지급보증액	지급보증처

관계기업	케이지피㈜	5,189,800	LS산전㈜

합계	5,189,800

(7) 당기말 현재 당사의 차입금과 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

제공자	물건 또는 내용	종류	차입금액	설정금액	담보권자

케이지피㈜	아산공장 토지ㆍ 건물ㆍ구축물ㆍ 기계장치	원화단기차입금	10,000,000	12,000,000	한국산업은행 금천지점

외화단기차입금(USANCE)	USD 5,241,002.37	USD12,000,000

JPY 21,182,100

(8) 당기말 현재 당사의 차입금과 관련하여 최대주주인 사내이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

(9) 당기말 현재 당사의 채권을 담보하기 위하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자	물건 또는 내용	종류	채무금액	설정금액	담보권자

케이지피㈜	아산공장 토지ㆍ 건물ㆍ구축물 기계장치ㆍ재고자산ㆍ매출채권	미수금	9,457,350	56,200,000	한국산업은행 금천지점

투자전환사채	15,000,000

㈜이지모바일	약속어음	투자전환사채	2,000,000	2,000,000	국일제지㈜

39. 우발상황과 약정사항

(1) 당기말 현재 금융기관과의 약정에 의해서 개설한 한도는 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구분	금융기관	약정한도액	실행액(차입금액)

차입약정	㈜신한은행	4,000,000	4,000,000

㈜경남은행	4,730,082	4,730,082

한국산업은행	10,000,000	10,000,000

당좌대출약정	㈜경남은행	50,000	-

상업어음할인약정	㈜신한은행	2,000,000	2,000,000

㈜경남은행	2,000,000	-

외상매출채권담보대출약정	㈜신한은행	300,000	-

㈜하나은행	1,890,000	-

원화사모사채인수	한국산업은행	2,000,000	2,000,000

수입신용장 발행	㈜신한은행	USD 5,000,000.00	USD 3,915,742.78

중소기업은행	USD 2,000,000.00	USD 581,255.09

한국산업은행	USD 10,000,000.00	USD 5,241,002.37

JPY 21,182,100.00

㈜경남은행	USD 6,000,000.00	USD 3,271,879.78

JPY 2,731,050.00

(2) 당사는 당기 중 특수관계자인 케이지피㈜로부터 아산공장 토지를 취득하였습니다. 동 토지의 취득과 동시에 케이지피㈜와 동 토지를 1년간 임대하는 계약을 체결하였습니다. 한 편, 상기의 토지 계약은 반대의사를 상대방에게 통지하지 아니하면 자동연장되는 계약입니다.(3) 케이지피㈜가 발행하고 당사가 인수한 전환사채(액면가액 15,000,000천원)에 대한 조기상환청구권의 행사를 1년 유예하고, 케이지피㈜에 대한 원재료 매각대금에 대해서는 94억원의 한도내에서 청구를 유예하였습니다.

40. 비금융자산의 손상

비금융자산의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 계산되며, 장부금액과 비교하여 손상여부를 결정하고 있습니다.

사용가치 산정시에는 향후 5년을 추정대상기간으로 하는 재무예산에 근거하여 현금흐름을 추정하였고 당사의 가중평균 조달금리를 사용하였습니다. 5년을 초과하는 기간의 현금흐름은 모두 0%의 성장률을 일관되게 사용하여 추정하였습니다. 당사는 회수가능액을 결정할 때 사용한 주요 가정치가 합리적으로 가능한 범위 내에서 변동하더라도 비금융자산의 장부금액 합계가 회수가능액 합계를 초과하지는 않을것으로 판단하여 손상차손을 인식하지 아니하였습니다.

41. 비현금 거래 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산으로 구성되어 있으며, 당기와 전기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

매도가능금융자산 취득 시 관계기업장기대여금과 상계	18,121,491	-

투자부동산 취득 시 관계기업장기대여금과 상계	4,000,000	-

장기미지급금의 유동성대체	815,862	1,585,634

42. 중단영업 당 사는 2015년 7월 28일자 이사회에서 당사가 소유하고 있는 종속기업인 케이지피㈜ 주식 6,671,830주를 ㈜디바이너홀딩스에 13,343,660천원(1주당 2,000원)에 매각하기로 결의하였으며, 동일자에 매매계약을 체결하였습니다.

또한, 2015년 10월 22일 당사가 소유 중인 케이지피㈜ 주식 5,240,000주를 11,528,000천원(1주당 2,200원)에 ㈜디바이너홀딩스에 추가로 매각하여 케이지피㈜에 대한 당사의 지분은 전기말 현재 3.21%로 변경되었습니다.

이에 따라 케이지피㈜에서 발생한 영업성과에서 법인세효과를 차감한 금액을 포괄손익계산서상 중단영업손익의 과목으로 표시하고 있습니다.

(1) 전기 중 중단영업으로 표시된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 38(전)기

중단영업손익 :

수익	34,305,924

비용	38,831,436

영업활동으로 인한 이익(손실)	(4,525,511)

중단영업 매각이익	22,954,039

법인세비용(수익)	(2,124,758)

법인세비용 차감 후 영업활동 이익(손실)	16,303,770

(2) 전기 중 중단영업과 관련된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 38(전)기

중단영업으로 인한 현금흐름 :

영업활동으로 인한 순현금흐름	(3,311,160)

투자활동으로 인한 순현금흐름	(3,741,369)

재무영업으로 인한 순현금흐름	7,545,687

중단영업으로 인한 순현금흐름	493,158

(3) 종속기업 처분으로 인하여 지배력을 상실한 날에 종속기업의 자산과 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	금액

유동자산	25,561,578

비유동자산	30,952,485

유동부채	39,762,736

비유동부채	3,314,334

처분한 순자산 장부금액의 합계	13,436,992

(4) 종속기업 처분으로 인하여 당기 중 중단영업처분이익으로 인식된 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	금액

현금및현금성자산으로 수취한 대가	24,871,660

종전의 종속기업에 대한 잔존 투자	3,507,617

처분한 순자산 장부금액	13,436,992

비지배지분	8,011,754

중단영업처분이익	22,954,039

43. 부문별 보고전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 당사는 영업부분을 결정하고 있습니다. 당사의 경영진은 부분에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부분의 성과를 평가하기 위하여 부분의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다.

(1) 지역별 부문에 대한 일반정보

구분	주요 재화 및 용역	주요고객

대한민국	강판간지, 다공지 등	진영지업㈜ 등

아시아	강판간지, 다공지 등	HEILONGJIANG COPR 등

(2) 지역별 부문의 재무현황(단위 : 천원)

구분	제 39(당)기	제 38(전)기

대한민국	매출액	35,226,500	34,001,041

아시아	매출액	5,219,522	7,455,740

합계	40,446,022	41,456,781

(3) 당기와 전기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	매출액

제 39(당)기	제 38(전)기

외부고객 1	10,498,981	12,252,863