국일제지 분기보고서 (2019.09)
5. 재무제표 주석

주석

제 42(당) 기 3분기 2019년 01월 01일부터 2019년 09월 30일까지
제 41(전) 기 3분기 2018년 01월 01일부터 2018년 09월 30일까지
국일제지 주식회사

1. 일반사항

(1) 회사의 개요 국일제지 주식회사(이하 "당사")는 1978년 8월 21일 설립되었으며, 2004년 10월 22일 한국거래소의 코스닥(KOSDAQ)시장에 주식을 상장한 공개법인으로, 복사지ㆍ다공지ㆍ등사원지ㆍ편강지 등의 제조ㆍ가공ㆍ판매를 목적으로 설립되어, 당3분기말 현재 무형광 박엽지ㆍ다공지 등을 전문적으로 생산하고 있습니다. 당3분기말 현재 당사의 본사는 경기도 용인시에 소재하고 있으며, 공장은 경기도 용인시와 충청남도 아산시에 소재하고 있습니다. 당 3분기말 현재 당사의 발행할 주식의 총수는 1,000,000천주(1주당 액면가액 100원)이며, 발행주식의 총수와 납입자본금은 각각 121,180,836주와 12,118,084천원입니다. 당 3분기말 현재 당사의 최대주주는 대표이사 최우식이며, 당 3분기말과 전기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

주주명	제 42(당)기 3분기	제 41(전)기

소유주식수(주)	지분율(%)	금액	소유주식수(주)	지분율(%)	금액

최우식	41,000,000	33.83	4,100,000	41,000,000	35.23	4,100,000

기타	80,180,836	66.17	8,018,084	75,391,006	64.77	7,539,101

합계	121,180,836	100.00	12,118,084	116,391,006	100.00	11,639,101

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용당사의 3분기재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 3분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호(중간재무보고)에 따라 작성되었으며, 동 요약중간제무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2018년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다. 동 3분기재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. 당사의 3분기재무제표에는 기업회계기준서 제1116호(리스)가 처음 적용되었으며, 유의적인 회계정책의 변경은 주석 3에서 설명하고 설명하고 있습니다.(2) 추정과 판단

1) 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

3분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 주석 3에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1116호(리스)의 적용과 관련된 새로운 판단 및 가정과 추정의 불확실성의 주요원천을 제외하고는, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정 의 근거 를 사용하였습니다.2) 공정가치 측정당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다.

동 정책과 절차는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며, 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 7에 포함되어 있습니다.

3. 회계정책의 변경

다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는, 당사의 3분기재무제표는 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다 .

(1) 당사가 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1116호(리스)당사는 2019년 1월 1일에 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하였습니다. 2019년 1월 1일부터 시행되는 다른 회계기준도 있으나, 그 기준들은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

기업회계기준서 제1116호(리스)에서는 단일 리스이용자 회계모형을 도입하였고, 그 결과 당사는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 리스제공자 회계모형은 이전의 회계정책과 유사합니다.당사는 기업회계기준서 제1116호(리스)의 최초 적용에 따른 누적효과를 2019년 1월 1일(최초 적용일)에 인식하였습니다. 따라서 비교 표시되는 재무정보는 이전에 보고된 것과 같이 기업회계기준서 제1017호(리스)와 관련 해석서를 적용하였으며 재작성되지 않았습니다. 회계정책 변경의 구체적인 사항은 아래에 공시하였습니다.① 리스의 정의종전에 당사는 기업회계기준해석서 제2104호(약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정)을 적용하여 계약 약정일에 약정이 리스인지 또는 리스를 포함하는지를 결정하였습니다. 당사는 이제 새로운 리스 정의에 기초하여 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 평가합니다.

기업회계기준서 제1116호(리스)에 따르면 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하면 계약이 리스이거나 리스를 포함합니다.

기업회계기준서 제1116호(리스)의 최초 적용일에 당사는 계약이 리스인지 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하기로 선택하였습니다. 당사는 종전에 리스로 식별된 계약에만 기업회계기준서 제1116호(리스)를 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1017호(리스)와 기업회계기준해석서 제2104호(약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정)에 따라 리스로 식별되지 않은 계약이 리스인지는 다시 평가하지 않았습니다. 그러므로 기업회계기준서 제1116호(리스)에 따른 리스 정의는 2019년 1월 1일 이후 체결되거나 변경된 계약에만 적용되었습니다.리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 재평가일에 당사는 각 리스요소와 비리스요소의 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 배분합니다. 그러나 당사는 리스이용자에 해당하는 리스 계약에서는 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 선택하였고, 리스요소와 비리스요소를 하나의 리스요소로 보아 회계처리할 것입니다.② 리스이용자당사는 건물, 차량운반구를 포함한 다양한 자산을 리스하고 있습니다. 당사는 리스이용자로서 종전에 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지에 따라 리스를 운용리스나 금융리스로 분류하였습니다. 기업회계기준서 제1116호(리스)에 따르면 당사는 대부분의 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 즉, 대부분의 리스가 재무상태표에 표시됩니다.그러나 당사는 일부 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않기로 선택하였습니다. 당사는 이 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.당사는 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산을 사용권자산 항목으로 표시합니다. 투자부동산의 정의를 충족하는 사용권자산은 투자부동산으로 표시합니다.

당 3분기말과 최초적용일 현재의 사용권자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42기(당)기 3분기말	제 42기(당)기 기초

사용권자산	건물	258,730	375,159

차량운반구	233,724	116,608

합계	492,454	491,767

당사는 리스부채를 재무상태표에 리스부채 항목으로 표시합니다. 당 3기말과 최초적용일 현재 리스부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42기(당)기 3분기말	제 42기(당)기 기초

리스부채	유동	137,012	65,736

비유동	105,823	50,872

합계	242,835	116,608

가. 유의적인 회계정책당사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 사용권자산이 투자부동산의 정의를 충족하면 투자부동산으로 표시합니다. 투자부동산인 사용권자산은 최초에 원가로 측정하고, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시합니다.리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 당사는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다.

지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.당사는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 당사가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지에 대한 평가는 리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다.

나. 경과규정최초 적용일에 기업회계기준서 제1017호(리스)에 따라 운용리스로 분류된 리스에 대하여 2019년 1월 1일 현재 당사의 증분차입이자율로 할인한 잔여 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 사용권자산은 다음 중 하나의 방법으로 측정합니다.- 리스개시일부터 기업회계기준서 제1116호(리스)를 적용해 온 것처럼 측정한 장부금액(최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 금액)- 리스부채와 동일한 금액(선급하거나 발생한(미지급) 리스료는 조정). 당사는 모든 리스에 대해 이 방법을 적용합니다.당사는 종전에 기업회계기준서 제1017호(리스)에 따라 운용리스로 분류한 리스에 기업회계기준서 제1116호(리스)를 적용할 때, 다음의 실무적 간편법을 적용합니다.- 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 면제규정을 적용합니다.- 최초 적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가를 제외합니다.- 계약이 리스 연장선택권 또는 종료선택권을 포함한다면 리스기간을 결정할 때 사후판단을 사용합니다.기업회계기준서 제1017호(리스)에 따라 금융리스로 분류된 리스에 대하여 2019년 1월 1일현재 사용권자산 및 리스부채의 장부금액은 전기말에 기업회계기준서 제1017호(리스)를 적용하여 측정된 금융리스자산 및 금융리스부채의 장부금액입니다. 전기말 현재 당사가 인식하고 있는 금융리스자산 및 금융리스부채는 없습니다.

③ 리스제공자당사가 리스제공자로서 적용하는 회계정책은 기업회계기준서 제1017호(리스)의 정책과 다르지 않습니다. 다만, 당사가 중간리스제공자인 경우 전대리스는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 기초하여 분류됩니다.당사는 리스제공자에 해당하는 리스에 대하여 최초 적용일에 어떠한 조정도 할 필요가 없습니다. 그러나 당사는 계약대가를 각 리스요소와 비리스요소에 배분할 때, 기업회계기준서 제1115호(고객과의 계약에서 생기는 수익)을 적용하였습니다.

④ 재무제표에 미치는 영향가. 최초 적용시점에 미치는 영향기업회계기준서 제1116호(리스)의 2019년 1월 1일 최초적용일에, 당사는 투자부동산을 포함한 사용권자산과 리스부채를 추가 인식하였습니다. 최초 적용 시점에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	2019년 1월 1일 최초적용효과

사용권자산	491,767

리스부채	116,608

임차보증금 관련 현재가치할인차금	375,159

운용리스로 분류하였던 리스에 대한 리스부채를 측정할 때, 당사는 2019년 1월 1일의 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 적용된 가중평균증분차입이자율은 4.32%이며, 이에 따라 2019년 1월 1일에 인식한 리스부채는 116,608천원입니다.나. 최초 적용기간에 미치는 영향기업회계기준서 제1116호(리스)를 최초 적용한 결과, 당사는 2019년 1월 1일 현재 사용권자산으로 491,767천원, 리스부채와 임차보증금에 대한 현재가치할인차금으로 각각 116,608천원과 375,159천원을 인식하였습니다.

기업회계기준서 제1116호(리스)의 적용에 따라 리스와 관련하여 당사는 감가상각비와 이자비용을 인식하였습니다. 당3분기 중 리스와 관련하여 인식한 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기

사용권자산 감가상각비(주1)	판매비와관리비	214,163

제조원가	7,043

리스부채에 대한 이자비용	6,579

임차보증금관련 현재가치할인차금에 대한 이자수익	112,950

한편, 당3분기 리스와 관련한 총 현금유출은 102,244천원입니다.

2) 기업회계기준해석서 제2123호(법인세 처리의 불확실성) 제정

동 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 어떻게 회계처리하는지를 규정하고 있으며, 다음의 사항을 요구하고 있습니다.

① 기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단하여야 합니다.

② 기업은 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 불확실한 법인세 처리를 과세당국이 수용할 가능성이 높은지를 판단하여 다음과 같이 세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높다면 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 법인세 처리와 일관되게 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높지 않다면 불확실성의 영향을 반영하여 산정합니다.

동 해석서가 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3) 기업회계기준서 제1109호(금융상품) 개정 : 부의 보상을 수반하는 중도상환특성기업회계기준서 제1109호(금융상품)에서, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되어 있고(SPPI 요건) 분류에 적절한 사업모형에서 보유되는 채무상품은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정될 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호(금융상품)의 개정은 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 SPPI 조건을 충족하는 금융자산을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항이 당사의 재무상태표에 미치는 영향은 없습니다.4) 기업회계기준서 제1019호(종업원급여) 개정 : 확정급여제도의 개정, 축소, 정산개정사항은 보고기간 중 제도의 개정, 축소, 청산이 일어났을 때의 회계처리를 다루고 있습니다. 동 개정사항은 당사가 보고기간 중 확정급여 제도의 개정, 정산, 축소, 정산이 발생한경우 제도의 변경 이후 잔여기간에 대한 당기근무원가는 순확정급여부채(자산)를 재측정하기 위해 사용된 보험수리적 가정을 사용하여 결정하여야 함을 명확히 하고 있습니다. 또한, 순확정급여부채(자산)을 재측정하는 경우 제도의 개정, 축소, 정산 후 잔여 연차보고기간에 대한 순이자는 재측정한 순확정급여부채(자산) 금액과 이를 재측정하기 위해 사용된 할인율을 사용하여야 합니다. 당사는 보고기간 중 확정급여제도에 대한 개정, 축소 또는 정산이 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

5) 기업회계기준서 제1028호(관계기업과 공동기업에 대한 투자) 개정 : 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분개정사항은 기업이 관계기업이나 공동기업에 대해 지분법을 적용하지 않는 금융상품에 기업회계기준서 제1109호(금융상품)를 적용하여야 하며 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이 포함된다는 점을 명확히 하고 있습니다. 이는 기업회계기준서 제1109호(금융상품)에서의 기대신용손실모델이 그러한 장기투자지분에 적용되는 것을 의미합니다.동 개정사항은 또한 기업회계기준서 제1109호(금융상품)를 적용하면서 기업은 기업회계기준서 제1028호(관계기업과 공동기업에 대한 투자)의 적용으로 인해 발생하는 장기투자지분의 장부금액 조정사항인 관계기업 또는 공동기업의 손실이나 순투자에 대한 손상차손을 고려하지않는다는 점을 명확히 하였습니다. 한편, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

6) 2015-2017 연차개선ⓛ 기업회계기준서 제1103호(사업결합) 개정이 개정은 공동약정의 한 당사자가 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득할 경우 해당 거래는 단계적으로 이루어지는 사업결합에 대한 요구사항을 적용하여야 하며, 이 때 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정하여야 한다는 것을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 취득일이 속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 당사는 공동영업에 대한 지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호(공동약정) 개정공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 그 공동영업(활동이 기업회계기준서 제1103호에서 정의하는 사업에 해당)에 대한 공동지배력을 획득할 수 있습니다. 이 개정은 이러한 경우 그 공동영업에 대해 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 당사는 공동지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 없습니다.③ 기업회계기준서 제1012호(법인세) 개정이 개정은 배당의 법인세효과는 소유주에 대한 분배보다는 분배가능한 이익을 창출하는 과거의 거래나 사건에 보다 직접적으로 연관된다는 것을 명확히 합니다. 따라서기업은 과거의 거래나 사건과 관련하여 원래 인식하였던 항목에 따라 배당의 법인세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 이 개정 내용을 최초로 적용하는 경우, 가장 이른 비교기간 이후에 인식된 배당의 법인세효과에 이 개정 내용을 적용합니다. 당사의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호(차입원가) 개정이 개정은 기업이 적격자산을 후속적으로 의도된 용도로 사용하거나 판매할 준비가 되었을 때, 그 적격자산을 취득하기 위한 모든 차입금이 일반적인 목적으로 차입한 자금에 포함되는 것을 명확히 합니다. 기업은 처음 이 개정 내용을 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 당사의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

당 3분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서로 인한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	2019년 1월 1일

변경전	조정사항	변경후

자산

I. 유동자산	46,699,653	-	46,699,653

II. 비유동자산	67,019,345	-	67,135,954

장기매출채권및기타비유동채권	3,906,136	(375,159)	3,530,977

사용권자산	-	491,767	491,767

기타비유동자산	63,113,209	-	63,113,209

자산총계	113,718,999	-	113,835,607

부채

I. 유동부채	55,623,899	-	55,689,635

유동성리스부채	-	65,736	65,736

기타유동부채	55,623,899	-	55,623,899

II. 비유동부채	2,365,371	-	2,416,243

비유동성리스부채	-	50,872	50,872

기타비유동부채	2,365,371	-	2,365,371

부채총계	57,989,270	-	58,105,879

자본

I. 자본금	11,639,101	-	11,639,101

II. 자본잉여금	11,947,082	-	11,947,082

III. 기타자본구성요소	388,057	-	388,057

IV. 기타포괄손익누계액	(53,375)	-	(53,375)

V. 이익잉여금	31,808,863	-	31,808,863

자본총계	55,729,729	-	55,729,729

부채와자본총계	113,718,999	-	113,835,607

한편, 상기 회계정책의 변경이 최초 적용일 현재 자본의 각 항목에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 전 3분기 중간재무보고시 기업회계기준서 제1115호(고객과의 계약에서 생기는 수익) 및 기업회계기준서 제1109호(금융상품) 최초 도입효과의 전기 연차재무보고 기준으로의 조정당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호(고객과의 계약에서 생기는 수익)과 기업회계기준서 제1109호(금융상품)을 최초로 적용하였으며, 경과규정에 따라동 기준서의 최초 적용 누적효과를 2018년 1월 1일의 이익잉여금의 기초잔액을 조정하여 인식하였습니다. 한편, 최초 적용 누적효과는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표 작성시 최종 확정되었으며, 비교표시 된 전3분기 자본변동표는 최종 확정된 최초 적용 누적효과를 반영하였습니다.

(3) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 없습니다.(4) 전기 재무제표의 계정과목 재분류

당사는 당 3분기와의 비교를 용이하게 하기 위하여 전기 재무제표의 일부 계정과목을 당 3분기 재무제표의 계정과목에 따라 재분류하였습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순손익이나 순자산가치에 영향을 미치지 아니합니다.

4. 유의적인 회계정책 주 석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고는, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

5. 자본관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을실시하는 정책을 수립하고 있습니다.

최적 자본구조를 달성하기 위하여 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 당사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 당 3분기말과 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당)기 3분기	제 41(전)기

부채총계(A)	74,767,040	57,989,270

자본총계(B)	47,984,482	55,729,729

부채비율(A/B)	155.82%	104.05%

6. 위험관리 금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 체계

당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다.

위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다.신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

1) 매출채권

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을미치는 요소로 고려하고 있습니다. 신규 고객 검토 시에는 외부 신용기관의 신용등급과 은행의 평가 등을 고려합니다.

고객에 대한 신용위험 검토 시, 고객이 개인인지 법인인지, 도매업체인지 소매업체 혹은 소비자인지, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다.

당사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

2) 채무증권당사는 유동성 채권과 우수한 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험의 노출을 제한하고 있습니다.

3) 보증

당사는 관계기업에게만 보증을 제공하고 있습니다. 전기말 현재 당사의 관계기업이었던 컨버즈㈜(당3분기 중에 특수관계 소멸됨)는 2015년 10월 30일 채권은행의 관리절차 해제를 통해 워크아웃 졸업하였으며, 당3분기말 현재 컨버즈㈜ 의 차입금 관련 지급보증만을 제공하고 있습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.당사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

(4) 시장위험

시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

1) 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY 등입니다.

2) 이자율위험

당사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있으나, 외부차입을 최소화하여 이자율 위험의 발생을 제한하고 있습니다.

3) 기타 시장가격위험 당사는 매도가능금융자산(지분상품과 채무상품)에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당3분기말 현재 매도가능금융자산(지분상품과 채무상품)은 2,850,610 천원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품과 채무상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 285,061천 원입니 다.

7. 금융상품(1) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치당 3분기말과 전기말 현재 당사의 금융자산과 금융부채의 범주별 내역 및 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

1) 금융자산① 당 3분기말 (단위 : 천원)

금융자산 범주	계정과목	장부금액	공정가치

현금및현금성자산	현금및현금성자산	842,818	842,818

상각후원가 측정 금융자산	매출채권및기타유동채권	매출채권	15,190,644	15,190,644

대손충당금	(188,254)	(188,254)

미수금	10,425,984	10,425,984

미수수익	41,291	41,291

대손충당금	(38,068)	(38,068)

소계	25,431,597	25,431,597

단기대여금및수취채권	단기대여금	1,016,407	1,016,407

대손충당금	(1,016,407)	(1,016,407)

주임종단기대여금	16,170	16,170

소계	16,170	16,170

기타유동금융자산	단기금융상품	450,000	450,000

기타비유동금융자산	장기금융상품	25,000	25,000

장기매출채권및기타비유동채권	보증금	3,922,169	3,922,169

현재가치할인차금	(262,208)	(262,208)

소계	3,659,961	3,659,961

소계	29,582,728	29,582,728

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	(비유동)매도가능금융자산	투자주식	1,943,166	1,943,166

당기손익-공정가치 측정 금융자산	(비유동)매도가능금융자산	투자전환사채	907,445	907,445

금융자산 합계	33,276,156	33,276,156

② 전기말 (단위 : 천원)

금융자산 범주	계정과목	장부금액	공정가치

현금및현금성자산	현금및현금성자산	2,223,063	2,223,063

대여금및수취채권	매출채권및기타유동채권	매출채권	9,948,994	9,948,994

대손충당금	(188,254)	(188,254)

미수금	19,437,480	19,437,480

미수수익	42,497	42,497

대손충당금	(38,068)	(38,068)

소계	29,202,650	29,202,650

단기대여금및수취채권	단기대여금	2,905,073	2,905,073

대손충당금	(1,016,407)	(1,016,407)

소계	1,888,667	1,888,667

기타유동금융자산	단기금융상품	315,000	315,000

기타비유동금융자산	장기금융상품	5,000	5,000

장기매출채권및기타비유동채권	보증금	3,906,136	3,906,136

소계	35,317,453	35,317,453

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	(비유동)매도가능금융자산	투자주식	1,806,783	1,806,783

당기손익-공정가치 측정 금융자산	(비유동)매도가능금융자산	투자전환사채	790,805	790,805

금융자산 합계	40,138,104	40,138,104

2) 금융부채① 당 3분기말 (단위 : 천원)

금융부채 범주	계정과목	장부금액	공정가치

당기손익-공정가치 측정 금융부채	파생금융상품부채	13,702,692	13,702,692

금융보증계약	매입채무및기타유동채무	금융보증부채	16,704	16,704

상각후 원가 측정 금융부채	매입채무및기타유동채무	매입채무	6,037,799	6,037,799

미지급금	2,806,506	2,806,506

현재가치할인차금	(13,655)	(13,655)

미지급비용	1,217,190	1,217,190

소계	10,047,840	10,047,840

유동성리스부채	137,012	137,012

단기차입금	단기차입금	40,186,740	105,823

전환사채	전환사채	5,000,000	40,186,740

전환사채상환할증금	641,322	5,000,000

전환권조정	(1,455,651)	641,322

소계	4,185,671	(1,455,651)

장기매입채무및기타비유동채무	장기미지급금	319,407	4,185,671

현재가치할인차금	(6,177)	319,407

소계	313,230	(6,177)

비유동성리스부채	105,823	313,230

소계	54,870,494	54,870,494

금융부채 합계	68,589,890	68,589,890

② 전기말 (단위 : 천원)

금융부채 범주	계정과목	장부금액	공정가치

당기손익-공정가치 측정 금융부채	파생금융상품부채	2,927,502	2,927,502

금융보증계약	매입채무및기타유동채무	금융보증부채	53,910	53,910

상각후 원가 측정 금융부채	매입채무및기타유동채무	매입채무	5,637,752	5,637,752

미지급금	1,777,468	1,777,468

현재가치할인차금	(13,200)	(13,200)

미지급비용	1,033,125	1,033,125

소계	8,435,145	8,435,145

단기차입금	단기차입금	40,454,765	40,454,765

전환사채	전환사채	4,000,000	4,000,000

전환사채상환할증금	512,717	512,717

전환권조정	(952,522)	(952,522)

소계	3,560,195	3,560,195

장기매입채무및기타비유동채무	장기미지급금	382,211	382,211

현재가치할인차금	(3,856)	(3,856)

소계	378,355	378,355

소계	52,828,460	52,828,460

금융부채 합계	55,809,871	55,809,871

3) 당 3분기말과 전기말 중 금융상품 범주별 순손익 구분은 다음과 같습니다.

① 당 3분기말 (단위 : 천원)

구분	금융상품 범주	합계

금융자산	금융부채

현금및현금성자산	상각후원가 측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융부채	금융보증계약	상각후원가 측정 금융부채

금융수익

이자수익	753	153,831	-	161,681	-	-	-	316,265

외환차익	2,019	98,284	-	-	-	-	1,640	101,943

외화환산이익	-	89,406	-	-	-	-	23,545	112,951

금융보증수익	-	-	-	-	-	24,581	-	24,581

금융수익 소계	-	-	-	-	-	-	-	555,740

금융비용

이자비용	-	-	-	-	467,443	-	1,372,508	1,839,951

외환차손	5,194	14,492	-	-	-	-	1,205,001	1,224,688

외화환산손실	-	2,668	-	-	-	-	547,408	550,076

매출채권처분손실	-	10,342	-	-	-	-	-	10,342

파생상품금융부채평가손실	-	-	-	-	22,396,348	-	-	22,396,348

금융보증비용	-	24,581	-	-	-	-	-	24,581

금융비용 소계	5,194	52,083	-	-	22,863,791	-	3,124,917	26,045,986

② 전 3분기말 (단위 : 천원)

구분	금융상품 범주	합계

금융자산	금융부채

현금및현금성자산	상각후원가 측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융부채	금융보증계약	상각후원가 측정 금융부채

금융수익

이자수익	2,206	56,915	-	482,315	-	-	-	541,436

외환차익	-	28,334	-	-	-	-	35,259	63,593

외화환산이익	-	35,932	-	-	-	-	110,604	146,536

금융보증수익	-	-	-	-	-	2,943	-	2,943

금융수익 소계	2,206	121,181	-	482,315	-	2,943	145,863	754,508

금융비용

이자비용	-	-	-	-	214,736	-	1,081,315	1,296,051

외환차손	13,568	16,949	-	-	-	-	658,881	689,398

외화환산손실	-	17,369	-	-	-	-	275,587	292,956

매출채권처분손실	-	553	-	-	-	-	-	553

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실	-	-	-	539,210	-	-	-	539,210

파생상품금융부채평가손실	-	-	-	-	-	-	250,338	250,338

금융보증비용	-	-	-	-	-	2,943	-	2,943

금융비용 소계	13,568	34,872	-	539,210	214,736	2,943	2,266,121	3,071,450

기타포괄이익

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품평가이익	-	-	296,328	-	-	-	-	296,328

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간 종료일의 종가입니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간 종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

한편, 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은공시가격

수준 2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

1) 당 3분기말과 전기말 현재 금융상품의 공정가치 서열체계별 공정가치금액은 다음과 같습니다.

① 당 3분기말 (단위 : 천원)

금융상품 범주	계정과목	장부금액	수준별 공정가치 금액

수준1	수준2	수준3	합계

금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	투자주식	1,943,166	-	-	1,943,166	1,943,166

당기손익-공정가치 측정 금융자산	투자전환사채	907,445	-	907,445	-	907,445

합계	2,850,610	-	907,445	1,943,166	2,850,610

금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	파생상품금융부채	13,702,692	-	13,702,692	-	13,702,692

② 전기말 (단위 : 천원)

금융상품 범주	계정과목	장부금액	수준별 공정가치 금액

수준1	수준2	수준3	합계

금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	투자주식	1,806,783	1,302,783	-	504,000	1,806,783

당기손익-공정가치 측정 금융자산	투자전환사채	790,805	-	790,805	-	790,805

합계	2,597,588	1,302,783	790,805	504,000	2,597,588

금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	파생금융상품부채	2,927,502	-	2,927,502	-	2,927,502

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

당사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 수준2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

2) 가치평가기법 및 투입변수① 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 전환사채, 파생금융상품자산 및 부채 등에 대하여 미래현금흐름을 적정이자율로 할인하는 현재가치법을 사용하고있습니다.

② 수준 3로 분류된 주요 금융상품에 대하여 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	공정가치	가치평가기법	Level 3 투입변수

제 42(당)기 3분기	제 41(전) 기

국일그래핀㈜	600,000	500,000	현금흐름할인법	영구성장률,가중평균자본비용

한국제지공업협동조합	4,000	4,000	현금흐름할인법	영구성장률,가중평균자본비용

컨버즈㈜	36,383	-	현금흐름할인법	영구성장률,가중평균자본비용

코드네이처㈜	1,302,783	-	현금흐름할인법	영구성장률,가중평균자본비용

합계	1,943,166	504,000

(3) 신용위험1) 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융자산으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당 3분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융자산 범주	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

현금및현금성자산	842,818	2,223,063

상각후원가 측정 금융자산	29,582,728	35,317,453

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	1,943,166	1,806,783

당기손익-공정가치 측정 금융자산	907,445	790,805

합계	33,276,156	40,138,104

당사는 고객 및 기타 상대회사들의 부도에 대해서 계속적으로 관리해 나가고 있으며,이러한 정보를 신용위험 통제와 결합해 나가고 있습니다.

합리적인 비용으로 사용할수 있을 경우, 고객과 기타 상대회사들에 대한 외부 신용평가 또는 보고서를 입수하여 사용합니다. 당사의 정책은 원칙적으로 신용할 수 있는 상대회사와만 거래를 하는것입니다.

2) 손상차손 매출채권및기타채권과 대여금및수취채권 은 상각후원가 측정 금융자산으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다. 연체된 매출채권은 손상된 것으로 간주하고 있습니다. 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정율을 계상하며, 개별적으로 중요하지않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권은 과거 대손경험율을 고려하여 손실충당금을 설정하고 있습니다. 손상된 매출채권에 대한 충당금 설정액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비에 계상되며, 기타채권에 대한 충당금 설정액은 포괄손익계산서상 기타비용에 해당됩니다.

당 3분기와 전기 중 매출채권및기타채권과 대여금및수취채권의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당 3분기 (단위 : 천원)

구분	매출채권	미수수익	단기대여금	합계

기초금액	188,254	38,068	1,016,407	1,242,729

손상차손 인식금액	-	-	-	-

당기 회수	-	-	-	-

손상차손 환입	-	-	-	-

기말금액	188,254	38,068	1,016,407	1,242,729

② 전기 (단위 : 천원)

구분	매출채권	미수수익	단기대여금	합계

기초금액	385,952	38,068	1,016,407	1,440,427

손상차손 인식금액	-	-	-	-

당기 회수	-	-	-	-

손상차손 환입	(197,698)	-	-	(197,698)

기말금액	188,254	38,068	1,016,407	1,242,729

당3분기말과 전기말 현재 매출채권의 위험정보 세부내용은 다음과 같습니다.

① 당3분기말 (단위 : 천원)

구분	연체된 일수

미연체	30일 미만	60일 미만	90일 미만	120일 미만	150일 미만	150일 이상	합계

총매출채권	10,621,419	1,746,203	712,434	483,501	188,429	246,715	1,191,943	15,190,644

수출채권 (주1)	604,410	161,419	222,407	129,183	103,795	246,715	1,071,534	2,539,463

기손상 매출채권	-	-	-	-	-	-	56,990	56,990

손실충당금 설정대상채권	10,017,009	1,584,784	490,027	354,318	-	-	63,419	12,509,557

기대손실률	0.14%	0.55%	1.24%	1.79%	2.36%	2.62%	3.00%

손실충당금	8,914	5,312	2,242	2155	-	8	172	18,802

수출채권 손실충당금 (주1)	112,462

기손상매출채권 손실충당금	56,990

손실충당금 총액	188,254

순장부금액	15,002,390

(주1) 수출채권에 대해서는 개별적으로 기대신용손실을 추정하여 손실충당금을 설정하였습니다.

② 전기말 (단위 : 천원)

구분	연체된 일수

미연체	30일 미만	60일 미만	90일 미만	120일 미만	150일 미만	150일 이상	합계

총매출채권	6,570,830	1,144,762	305,125	307,480	119,063	128,908	1,372,826	9,948,994

수출채권 (주1)	510,620	350,681	151,756	197,273	119,063	128,607	1,279,035	2,737,035

기손상 매출채권	-	-	-	-	-	-	56,990	56,990

손실충당금 설정대상채권	6,091,291	794,080	153,369	110,208	-	301	5,720	7,154,969

기대손실률	0.1%	0.7%	1.5%	2.0%	2.4%	2.6%	3.0%

손실충당금	8,914	5,312	2,242	2,155	-	8	172	18,802

수출채권 손실충당금 (주1)	112,462

기손상매출채권 손실충당금	56,990

손실충당금 총액	188,254

순장부금액	9,760,741

(주1) 수출채권에 대해서는 개별적으로 기대신용손실을 추정하여 손실충당금을 설정하였습니다.

(4) 유동성위험

1) 당3분기말 과 전기말 현 재 비파 생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.

① 당3분기말 (단위 : 천원)

계정과목	1년이내	1년초과~2년이내	2년초과~5년이내	5년초과	합계

매입채무및기타유동채무	10,064,544	-	-	-	10,064,544

유동성리스부채	137,012	-	-	-	137,012

단기차입금	40,186,740	-	-	-	40,186,740

유동성전환사채	4,185,671	-	-	-	4,185,671

장기매입채무및기타비유동채무	-	313,230	-	-	313,230

비유동성리스부채	-	72,611	33,213	-	105,823

합계	54,573,967	385,841	33,213	-	54,887,198

② 전기말 (단위 : 천원)

계정과목	1년이내	1년초과~2년이내	2년초과~5년이내	5년초과	합계

매입채무및기타유동채무	8,489,054	-	-	-	8,489,054

단기차입금	40,454,765	-	-	-	40,454,765

유동성전환사채	3,560,195	-	-	-	3,560,195

장기매입채무및기타비유동채무	-	378,355	-	-	378,355

합계	52,504,014	378,355	-	-	52,882,369

2) 만기분석은 장부금액을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

(5) 환위험1) 환위험에 대한 노출

당3분기말 과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

외화단위	외화	환율	원화환산액	외화단위	외화	환율	원화환산액

외화금융자산	USD	2,095,749.28	1,201.30	2,517,624	USD	2,134,265.69	1,118.10	2,386,322

CNH	129,600.00	168.52	21,840	CNH	2,154,785.96	162.76	350,713

외화금융부채	USD	21,614,023.62	1,201.30	25,964,927	USD	23,746,774.54	1,118.10	26,551,269

CNH	-	168.52	-	CNH	128,446.64	162.76	20,906

JPY	23,843,813.75	11.1340	265,477	JPY	39,801,270.88	10.1318	403,259

당사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

2) 민감도 분석당3분기말과 전기말의 외화에 대한 원화환율의 10% 변동 시 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(2,344,730)	2,344,730	(2,416,495)	2,416,495

CNH	2,184	(2,184)	32,981	(32,981)

JPY	(26,548)	26,548	(40,326)	40,326

합계	(2,369,094)	2,369,094	(2,423,840)	2,423,840

상기 민감도 분석은 당3분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다.

(6) 이자율위험

1) 당3분기말 과 전기말 현재 당사의 이자율 변동위험에 대한 변동이자율부 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

금융부채(차입금)	단기차입금	40,186,740	40,454,765

2) 민감도 분석 당사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 당3분기말과 전기말 현재 이자율이 1% 변동 시 이자율변동이 당3분기말과 전기말의 순손익과 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

순손익	(401,867)	401,867	(404,548)	404,548

순자산	(401,867)	401,867	(404,548)	404,548

8. 현금및현금성자산 당3분말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

보유현금	3,277	4,354

보통예금	839,541	2,218,710

합계	842,818	2,223,063

9. 사용이 제한되었거나 담보제공된 금융자산

당3분기말과 전기말 현재 사용이 제한되었거나 부채 및 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다(주석20,24 참조).

(단위 : 천원)

계정과목	금융자산의 종류	금융기관	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기	사용제한내용

기타유동금융자산	정기적금	㈜경남은행	50,000	125,000	차입금담보

중소기업은행	-	150,000

소계	50,000	275,000

기타비유동금융자산	당좌개설보증금	㈜경남은행	3,000	3,000	당좌개설보증금

㈜신한은행	2,000	2,000

소계	5,000	5,000

합계	55,000	280,000

10. 매출채권및기타채권과 대여금및수취채권

(1) 당3분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권과 대여금및수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	계정과목	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

유동	매출채권및기타채권	매출채권	15,190,644	9,948,994

손실충당금	(188,254)	(188,254)

미수금	10,425,984	19,437,480

미수수익	41,291	42,497

손실충당금	(38,068)	(38,068)

소계	25,431,597	29,202,650

단기대여금및수취채권	단기대여금	1,016,407	2,905,073

손실충당금	(1,016,407)	(1,016,407)

주임종단기대여금	16,170	-

소계	16,170	1,888,667

소계	25,447,767	31,091,317

비유동	장기매출채권및기타비유동채권	보증금	3,922,169	3,906,136

현재가치할인차금	(262,208)	-

소계	3,659,961	3,906,136

합계	29,107,728	34,997,453

한편, 매출채권및기타채권, 대여금및수취채권과 장기매출채권및기타비유동채권은 손실충당금과 현재가치할인차금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되어 있습니다. (2) 당3분기말과 전기말 현재 손실충당금 차감 전 총액기준에 의한 매출채권및기타채권과 대여금및수취채권 관련 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

① 당3분기말 (단위 : 천원)

구분	매출채권및기타채권	대여금및수취채권	장기매출채권및기타비유동채권

매출채권	미수금	미수수익	단기대여금	주임종단기대여금	보증금

채권가액	15,190,644	10,425,984	41,291	1,016,407	16,170	3,659,961

개별평가손실충당금	(188,254)	-	(38,068)	(1,016,407)	-	-

집합평가손실충당금	-	-	-	-	-	-

손실충당금 합계	(188,254)	-	(38,068)	(1,016,407)	-	-

순장부가액	15,002,390	10,425,984	3,223	-	16,170	3,659,961

② 전기말 (단위 : 천원)

구분	매출채권및기타채권	대여금및수취채권	장기매출채권및기타비유동채권

매출채권	미수금	미수수익	단기대여금	보증금

채권가액	9,948,994	19,437,480	42,497	2,905,073	3,906,136

개별평가손실충당금	(169,451)	-	(38,068)	(1,016,407)	-

집합평가손실충당금	(18,802)	-	-	-	-

손실충당금 합계	(188,254)	-	(38,068)	(1,016,407)	-

순장부가액	9,760,741	19,437,480	4,429	1,888,667	3,906,136

(3) 금 융자산의 양도 당3분기 중 당사는 13,487,627천원 ( 전 기 9,957,831천원) 에 해당하는 매출채권을 ㈜신한은행 등 금융기관에 양도하고 해당채권의 예상손실액에 대하여 신용보증을 제공하였습니다. 따라서 당사는 동 매출채권의 장부금액 전액을 계속하여 인식하고 있으며,양도시 수령한 현금을 담보부 차입으로 인식하였습니다 . 당3분기말 현재 양도된 매출채권의 장부금액과 관련된 차입금은 1,690,224천원( 전기말 883,590천원)입니다 (주석 24참조).

한편, 당3분기에 발생한 금융자산의 제거조건을 충족하는 양도거래로부터 수취한 대가는 3,328,493천원이 며 , 매출채권처분손실 10,342천원을 인식하였습니다.

11. 재고자산(1) 당3분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

취득원가	평가충당금	장부가액	취득원가	평가충당금	장부가액

상품	657,086	(34,230)	622,856	687,858	(34,230)	653,628

제품	11,310,470	(456,851)	10,853,618	5,436,736	(456,851)	4,979,885

재공품	1,936,075	-	1,936,075	1,987,099	-	1,987,099

원재료	5,375,463	-	5,375,463	1,744,882	-	1,744,882

부재료	462,151	-	462,151	464,989	-	464,989

저장품	672,975	-	672,975	276,836	-	276,836

미착품	5,524,402	-	5,524,402	2,815,020	-	2,815,020

합계	25,938,622	(491,081)	25,447,542	13,413,420	(491,081)	12,922,340

(2) 당3분기와 전기 중 매출원가로 인식된 재고자산평가손실과 재고자산평가충당금환입액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

매출원가	재고자산평가손실	-	276,325

매출원가	재고자산평가충당금환입	-	(72,296)

합계	-	204,029

12. 파생상품금융자산

기업회계기준서 제1109호(금융상품)에 의하면 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류하도록 규정하고 있습니다.

따라서, 투자전환사채에 내재된 파생상품의 경우 기업회계기준서 제1109호(금융상품)의 최초적용일에 매도가능금융자산(당기손익-공정가치 측정채무상품 : 투자전환사채)로 재분류하였습니다.

13. 매도가능금융자산(1) 당3분기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

주식(좌)수	지분율(%)	취득원가	장부가액	공정가액	취득원가	장부가액	공정가액

(비유동)
매도가능
금융자산	출자금	한국제지공업협동조합 (주1)	40	-	4,000	4,000	4,000	4,000	4,000	4,000

지분증권	국일그래핀㈜ (주2)	1,200,000	100.00	600,000	600,000	600,000	500,000	500,000	500,000

컨버즈㈜ (주3)	71,761	0.36	36,383	36,383	36,383	-	-	-

코드네이처㈜ (주4)	508,899	1.71	1,510,151	1,302,783	1,302,783	1,510,151	1,302,783	1,302,783

전환증권	㈜이지모바일	-	-	1,161,439	907,445	907,445	1,161,439	790,805	790,805

합계	-	-	3,311,973	2,850,610	2,850,610	3,175,590	2,597,588	2,597,588

(주 1) 당사는 매도가능금융자산을 공정가액으로 평가하고 있습니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없으며, 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 더 최근의 정보가 불충분하거나, 가능한 공정가치 측정치의 범위가 넓고 그 범위에서 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 판단한 출자금에 대해서는 원가로 측정하고 있습니다.

(주2) 당사는 전기 중 친환경 소재인 그래핀 면상발열체 시장에 진출하기 위하여 국일그래핀㈜을 100% 출자하여 설립하였습니다. 국일그래핀㈜은 당사의 종속기업에 해당하나, 투자금액이 당사 재무제표 표시와 관련된 종속기업의 비율이 낮아 연결범위에 포함하지 아니하였으며, 매도가능금융자산으로 분류하였습니다.

한편, 당3분기말과 전기말 현재 국일그래핀㈜ 의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	자산총액	부채총액	매출액	당기순손익(손실)	총포괄손익(손실)

제42(당)기 3분기	469,308	11,156	-	(124,951)	(124,951)

제41(전)기	486,609	3,434	-	(16,825)	(16,825)

(주3) 컨버즈㈜의 경우 전기말 현재 당사의 지분율은 20%미만이었으나, 대표이사 등임원겸직을 통하여 피투자기업에 대한 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 지분법을적용하였습니다. 한편, 당3분기 중 대표이사 등 임원이 사임함에 따라 유의적인 영향력을 상실하여 매도가능금융자산으로 재분류하였으며, 이로 인하여 잔여보유지분의 공정가치와 관계기업투자지분의 장부가액과의 차이를 관계기업투자지분처분손실의 과목으로 하여 당기손익으로 인식하였습니다. (주4) 2019년 2월 1일 한국거래소는 당사가 보유하고 있는 투자주식인 코드네이처㈜(구, 일경산업개발㈜)의 전 대표이사의 배임 혐의 발생을 공시하였으며, 코스닥시장상장규정 제29조 및 동규정시 행세칙 제29조에 따라 개선기간 종료일(2020년 3월 29일)후 상장폐지 여부 결정일까지 매매거래를 정지하였습니다. 코드네이처㈜는 매매거래정지기간 중 당사가 소유한 코드네이처㈜ 투자주식의 1주당 장부가액을 상회하는 1주당 1,345원으로 유상증자를 실시하였습니다. 기준일 이후 무상감자(50%)로 인하여 주식수는 508,899로 변경되었습니다.

(2) 당3분기와 전기 중 상기 매도가능금융자산의 공정가액평가에 따른 기타포괄-공정가치 측정 금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

기초금액	(161,748)	(174,308)

기업회계기준서 제1109호 최초 적용에 따른 조정(세후)	-	(109,018)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가이익	-	520,572

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가이익 법인세효과	-	(114,526)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분으로 인하여 이익잉여금 대체(세후)	-	(284,468)

기말금액	(161,748)	(161,748)

14. 기타금융자산과 기타비금융자산

당3분기말과 전기말 현재 기타금융자산과 기타비금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

기타금융자산	유동	단기금융상품	450,000	315,000

비유동	장기금융상품	25,000	5,000

소계	475,000	320,000

기타비금융자산	유동	선급금	116,088	114,870

손실충당금	(64,327)	(64,327)

선급비용	93,846	97,390

소계	145,607	147,933

합계	620,607	467,933

15. 관계기업투자지분 (1) 당3기말과 전기말 현재 관계기업투자지분의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	관계기업명	주요영업활동	주된 사업장	사용재무제표일	취득원가	장부가액	보유주식수	총발행주식수	지분율

제42(당)기 3분기	진영지업㈜	지류제조, 판매	한국	9월 30일	752,934	3,369,173	5,460 주	18,200 주	30.00%

제41(전)기	컨버즈㈜ (주1)	지류제조, 판매	한국	12월 31일	1,328,057	337,944	71,761주	12,020,900 주	0.597%

진영지업㈜	지류제조, 판매	한국	12월 31일	752,934	3,338,246	5,460 주	18,200 주	30.00%

(주1) 컨버즈㈜의 경우 전기말 현재 당사의 지분율은 20%미만이었으나, 대표이사 등임원겸직을 통하여 피투자기업에 대한 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 지분법을적용하였습니다. 한편, 당3분기 중 대표이사 등 임원이 사임함에 따라 유의적인 영향력을 상실하여 매도가능금융자산으로 재분류하였으며, 이로 인하여 잔여보유지분의 공정가치와 관계기업투자지분의 장부가액과의 차이를 관계기업투자지분처분손실의 과목으로 하여 당기손익으로 인식하였습니다.

(2) 당3분기말과 전기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	관계기업명	자산총액	부채총액	매출액	당기순손익(손실)	총포괄손익(손실)	수령한 배당금

제42(당)기 3분기	진영지업㈜	20,088,712	8,858,134	27,730,923	503,092	503,092	120,000

제41(전)기	컨버즈㈜	71,937,079	66,548,477	89,102,572	(11,276,084)	(13,666,061)	-

진영지업㈜	22,876,861	11,749,376	41,555,765	577,231	577,231	210,000

당사는 관계기업의 검토 또는 감사받지 아니한 재무제표를 이용하여 지분법평가를 수행하였으며, 동 재무제표에 대한 신뢰성 검증절차를 수행한 결과 중요한 수정사항이 발견되지 않았습니다.

(3) 당3분기와 전기 중 관계기업의 장부가액 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	관계기업명	기초가액	취득	처분	지분법평가내역	기말가액

지분법이익(손실)	지분법자본변동	처분이익(주1)	배당금

제42(당)기 3분기	컨버즈㈜	337,945	-	(337,945)	-	-	-	-	-

진영지업㈜	3,338,246	-	-	150,928	-	-	(120,000)	3,369,173

소계	3,676,190	-	(337,945)	150,928	-	-	(120,000)	3,369,173

제41(전)기	컨버즈㈜	410,664	-	-	(94,146)	(14,009)	35,435	-	337,944

진영지업㈜	3,361,105	-	-	187,140	-	-	(210,000)	3,338,246

소계	3,771,769	-	-	92,994	(14,009)	35,435	(210,000)	3,676,190

(주1) 전기 중 관계기업인 컨버즈㈜가 발행한 전환사채의 전환으로 인하여 당사의 지분율이 감소하여 지분변동액 차액을 관계기업투자지분처분이익으로 계상하였습니다.

16. 유형자산 (1) 당3분기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

① 당3분기말 (단위 : 천원)

구분	취득원가	정부보조금	감가상각누계액	장부금액

토지	27,255,251	-	-	27,255,251

건물	4,566,742	-	(2,330,695)	2,236,047

구축물	3,158,921	-	(968,036)	2,190,885

기계장치	39,047,244	(754,377)	(19,102,584)	19,190,283

차량운반구	307,164	-	(271,544)	35,621

공구와기구	1,242,025	(50,380)	(1,119,014)	72,630

집기비품	1,529,293	(95,664)	(1,148,924)	284,706

건물부속설비	530,671	-	(503,291)	27,381

건설중인자산	-	-	-	-

합계	77,637,312	(900,421)	(25,444,088)	51,292,803

② 전기말 (단위 : 천원)

구분	취득원가	정부보조금	감가상각누계액	장부금액

토지	5,827,746	-	-	5,827,746

건물	2,786,161	-	(2,229,234)	556,927

구축물	1,609,938	-	(854,655)	755,283

기계장치	37,465,234	(795,977)	(18,282,168)	18,387,088

차량운반구	305,164	-	(252,376)	52,789

공구와기구	1,218,281	(67,650)	(1,089,601)	61,030

집기비품	1,526,665	(107,298)	(1,081,975)	337,392

건물부속설비	530,671	-	(500,166)	30,506

건설중인자산	26,400	-	-	26,400

합계	51,296,262	(970,926)	(24,290,175)	26,035,161

(2) 당3분기와 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당3분기 (단위 : 천원)

과목	기초장부금액	취득액	처분액	감가상각비	대체(주1)	기말장부금액

토지	5,827,746	153,696	-	-	21,273,809	27,255,251

건물	556,927	-	-	(35,961)	1,715,081	2,236,047

구축물	755,283	-	-	(42,229)	1,477,830	2,190,885

기계장치	19,183,066	1,876,214	-	(1,152,834)	38,214	19,944,660

정부보조금	(795,977)	-	-	41,600	-	(754,377)

차량운반구	52,789	2,000	-	(19,168)	-	35,621

공구와기구	128,680	7,243	-	(29,413)	16,500	123,010

정부보조금	(67,650)	-	-	17,270	-	(50,380)

집기비품	444,691	2,628	-	(66,949)	-	380,369

정부보조금	(107,298)	-	-	11,635	-	(95,664)

건물부속설비	30,506	-	-	(3,125)	-	27,381

건설중인자산	26,400	98,454	-	-	(124,854)	-

합계	26,035,161	2,140,236	-	(1,279,174)	24,396,580	51,292,803

(주 1) 당사는 전기 이전에 관계기업이었던 컨 버즈㈜ 로부터 토지ㆍ건물ㆍ구축물을 취득하여 컨 버즈㈜ 에 임대함에 따라 이 를 투자부동산으로 분류하였으 나 , 당3분기 중에 당사가 직접 사용함에 따라 이를 유형자산으로 재분류하였습니다.

② 전기 (단위 : 천원)

계정과목	기초장부가액	취득	처분	감가상각비	대체	기말장부금액

토지	5,827,746	-	-	-	-	5,827,746

건물	584,278	-	-	(27,351)	-	556,927

구축물	788,808	-	-	(33,525)	-	755,283

기계장치	12,074,280	8,125,368	-	(1,072,622)	56,040	19,183,066

정부보조금	(815,083)	(35,000)	-	54,106	-	(795,977)

차량운반구	80,869	-	-	(28,080)	-	52,789

공구와기구	96,086	75,444	-	(42,850)	-	128,680

정부보조금	(90,677)	-	-	23,026	-	(67,650)

집기비품	336,137	195,019	-	(86,465)	-	444,691

정부보조금	(122,811)	-	-	15,513	-	(107,298)

건물부속설비	34,672	-	-	(4,167)	-	30,506

건설중인자산	170,910	26,400	-	-	(170,910)	26,400

합계	18,965,215	8,387,231	-	(1,202,415)	(114,870)	26,035,161

(3) 당3분기와 전기 중 발생한 감가상각비의 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

판매비와관리비	56,188	116,175

매출원가(제조경비)	1,026,001	1,037,150

매출원가(임대원가)	196,986	49,089

합계	1,279,174	1,202,415

(4) 당3분기말과 전기말 현재 당사가 보유한 토지의 공시지가는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	지번	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

면적(㎡)	장부금액	공시지가	면적(㎡)	장부금액	공시지가

토지	경기도 용인시 처인구 이동읍 천리 151-3 외	19,156.00	5,826,607	7,485,966	19,156.00	5,826,607	7,306,389

경상남도 거제시 일운면 소동리 115번지	69.17	1,139	32,717	69.17	1,139	32,510

충청남도 아산시 온천동 941 외 (주1)	50,080.00	21,427,505	17,442,381	-	-	-

합계	69,305.17	27,255,251	24,961,064	19,225.17	5,827,746	7,338,899

(주1) 충청남도 아산시 온천동 소재 토지 중 4,254㎡ 의 경우 환지처분공고되어 당3분기말 현재 공시지가가 공시되어 있지 아니합니다.

(5) 당3분기말 현재 당사의 유형자산 등은 DB손해보험㈜에 재산종합보험에 가입되어 있으며, 부보금액에 대해서는 ㈜경남은행과 한국산업은행에 질권이 설정되어 있습니다.

(단위 : 천원)

과목	장부금액	부보가액

건물과 건물부속설비	2,263,427	10,328,454

구축물	2,190,885	4,081,405

기계장치	19,190,283	40,099,282

공구와기구	72,630	522,745

집기비품	284,706

재고자산(미착품제외)	19,923,139	10,500,000

합계	43,925,071	65,531,886

(6) 당3분기와 전기 중 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

기초잔액(현금및현금성자산 차감)	-	-

당기수령액	101,540	708,141

당기감소액	유형자산 취득	-	(35,000)

경상연구개발비 사용	(91,570)	(610,662)

장기미지급금 대체	(9,970)	(62,479)

소계	(101,540)	(708,141)

기말잔액(현금및현금성자산 차감)	-	-

(7) 당3분기말과 전기말 현재 당사의 유형자산은 당사 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석20 참조).

17. 무형자산

(1) 당3분기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

스팀사용권	소프트웨어	회원권	합계	스팀사용권	회원권	합계

취득원가	4,970,000	27,000	176,770	5,173,770	4,970,000	176,770	5,146,770

상각누계액	(152,454)	(675)	-	(153,129)	(15,245)	-	(15,245)

장부금액	4,817,546	26,325	176,770	5,020,641	4,954,755	176,770	5,131,524

당사는 전기 중 관계기업이었던 컨버즈㈜로부터 스팀사용권을 취득하였습니다. 또한, 당사의 무형자산인 회원권은 일정 기간 경과후 예탁금 반환을 요구할 수 있으나, 그 시기와 가능성이 매우 불확실하기 때문에 비한정내용연수를 가진 기타의무형자산으로 분류하고 상각하지 아니하였습니다.

(2) 당3분기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

스팀사용권	소프트웨어	회원권	합계	스팀사용권	회원권	합계

기초금액	4,954,755	-	176,770	5,131,524	-	176,770	176,770

증가	-	27,000	-	27,000	4,970,000	-	4,970,000

상각 (주1)	(137,209)	(675)	-	(137,884)	(15,245)	-	(15,245)

기말금액	4,817,546	26,325	176,770	5,020,641	4,954,755	176,770	5,131,524

(주1) 당3분기와 전기 중 스팀사용권의 상각비의 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

매출원가(제조경비)	60,982	-

매출원가(임대원가)	76,227	15,245

합계	137,209	15,245

18 . 투자부동산

(1) 당3분기말과 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

취득원가	-	24,553,033

감가상각누계액	-	(96,461)

장부금액	-	24,456,572

(2) 당3분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

토지	건물	구축물	합계	토지	건물	구축물	합계

기초장부금액	21,273,809	1,734,346	1,448,418	24,456,572	19,089,783	1,696,997	1,494,000	22,280,780

당기 취득	-	-	-	-	2,184,026	83,584	4,643	2,272,253

당기 처분	-	-	-	-	-	-	-	-

감가상각비	-	(19,265)	(20,927)	(40,192)	-	(46,235)	(50,225)	(96,460)

당기 대체 (주1)	(21,273,809)	(1,715,081)	(1,427,490)	(24,416,380)	-	-	-	-

기말장부금액	-	-	-	-	21,273,809	1,734,346	1,448,418	24,456,572

(주 1) 당사는 전기 이전에 관계기업이었던 컨 버즈㈜ 로부터 토지ㆍ건물ㆍ구축물을 취득하여 컨 버즈㈜ 에 임대함에 따라 이 를 투자부동산으로 분류하였으 나 , 당3분기 중에 당사가 직접 사용함에 따라 이를 유형자산으로 재분류하였습니다.

(3) 당3분기와 전3분기 중 투자부동산과 유ㆍ무형자산에서 발생한 임대매출관련 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

투자부동산	유형자산	무형자산	합계	투자부동산	유형자산	무형자산	합계

임대매출	553,989	470,300	80,000	1,104,289	588,155	28,226	-	616,381

임대매출원가	(40,192)	(196,986)	(76,227)	(313,405)	(48,230)	(24,615)	-	(72,845)

임대매출총이익	513,797	273,314	3,773	790,884	539,924	3,611	-	543,535

(주 1) 당사는 전기 중에 관계기업이었던 컨 버즈㈜ 로부터 유형자산인 기계장치ㆍ공구와기구ㆍ집기비품과 무형자산인 스팀사용권을 취득하였으며, 동 유형자산과 무형자산을 컨 버즈㈜ 에 임대한 기간동안 임대매출을 인식하고, 관련 감가상각비와 무형자산상각비를 임대매출원가로 분류하였습니다.

(4) 당3분기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

토지 (주1)	-	-	21,214,806	18,200,000

건물	-	-	1,668,952	1,630,000

구축물	-	-	1,448,418	1,494,000

APT(건물+토지)	-	-	124,397	126,000

합계	-	-	24,456,572	21,450,000

(주1) 장부금액과 공정가치의 차이는 투자부동산을 취득할 때 발생한 투자부동산 취득부대비용입니다.

투자부동산의 공정가치는 관계기업인 컨버즈㈜ 로부터 해당 토지 양수도가액을 산정하기 위하여 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 부동산평가 전 문 기 관 이 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다. 본 평가대상 투자동산인 토지의 평가방법으로 공시지가기준법과 거래사례기준법 두가지 평가방법을 적용하였으며, 각 방법으로 산정된 금액을 비교하여 적용한 평가방법의 합리성을 검토하였습니다. 공시지가기준법에 의한 시산금액이 거래사례비교법에 의한 시산금액과 비교시 그 합리성이 인정됨으로 공시지가기준법에 의한 시산금액을 평가대상자산의 평가액으로 결정하였습니다. 공시지가기준법에 의한 적용단가의 산정은 본 평가대상 토지와 인근 지역 내의 용도지역ㆍ 이용상황ㆍ주변환경 등이 같거나 비슷한 비교표준지의 공시지가를 기준으로 공시기준일부터 기준시점까지의 지가변동률로 시점 수정하고, 위치, 부근 지대상황 및 성숙도, 접근성, 획지의 형태 및 이용상황,도로 및 교통상황, 공법상 제한상태, 인반수요와 유용성 등의 지역요인, 개별요인 등 가치평성요인을 종합적으로 참작하여 적용하였습니다. 공시지가기준법에 의한 산정금액과 거래사례비교법에 의한 산정금액이 유사하게 산정되고 있으므로 공시지가 기준법에 의한 산정 금액의 합리성이 인정됩니다.

19. 사용권자산과 리스부채

(1) 당3분기 중 사용권자산 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	건물	차량운반구	합계

기초금액	375,159	116,608	491,767

취득	-	221,893	221,893

감가상각	(116,429)	(104,777)	(221,206)

기말금액	258,730	233,724	492,454

(2) 당3분기 중 리스부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금액

기초금액	116,608

취득	221,893

이자비용	6,579

지급	(102,244)

기말금액	242,836

20 . 담 보제공자산 (1) 당3분기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공된 당사 소유 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

담보권자	담보제공자산	장부금액	담보설정금액	차입금액

㈜신한은행	용인공장 토지ㆍ건물	6,337,520	3,000,000	8,691,650

㈜경남은행	용인공장 토지ㆍ건물ㆍ기계장치	16,595,057	20,000,000	8,842,485

단기금융상품	50,000	25,000	-

㈜하나은행	보증금	3,860,000	2,400,000	-

한국산업은행	용인공장 토지ㆍ건물	6,337,520	2,400,000	-

아산공장 토지ㆍ건물ㆍ구축물	24,416,013	12,000,000	19,595,907

아산공장 기계장치	7,479,763

합계	27,825,000	37,130,041

USD 12,000,000

(2) 당3분기말 현재 당사의 채무를 위하여 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공받은 내용	관련 채무

제공자	물건 또는 내용	보증금액	종류	금액	담보권자

서울보증보험	보증서	713,623	미지급금	216,249	켑코에너지솔루션㈜

장기미지급금	36,042

198,000	미지급금	75,000	SK텔레콤㈜

장기미지급금	-

255,200	미지급금	77,333	㈜케이티

장기미지급금	148,222

120,000	미지급금	33,431	제이비㈜

368,000	미지급금	215,630	아산시시설관리공단

합계	1,654,823	합계	801,907

한편, 당3분기말 현재 당사의 매출납품계약을 위하여 타인으로부터 제공받은 이행(계약)보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공받은 내용

제공자	물건 또는 내용	종류	보증금액	담보권자	보증내역

서울보증보험	보증서	보험증권	8,000	㈜농협아그로	납품계약에 따른 계약보증금

345,312	㈜농협사료	납품계약에 따른 입찰보증금

112,461	㈜농협사료	납품계약에 따른 계약보증금

합계	465,773

(3) 당3분기말 현재 당사의 채권을 담보하기 위하여 타인으로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자	물건 또는 내용	종류	채권금액	설정금액	담보권자

컨버즈㈜	재고자산ㆍ매출채권	미수금	5,239,873	56,200,000	국일제지㈜

한 편, 당3분기말 현재 투자전환사채 매각과 관련하여 당사의 채권을 담보하기 위하여 더블유글로벌4호조합으로부터 상장주식(컨 버즈㈜ 발행 보통주) 1,100,000주의 담보(설정금액 : 4,746,368천원)와 더블유글로벌4호조합장으로부터 지급보증(보증금액 : 4,746,368천원)을 제공받고 있습 니다. 또 한, ERP시스템 구축을 위한 선급금을 담보하기 위하여 정기예금에 대하여 질권을 설정하고 있습니다.

21 . 파생상품금융부채

(1) 당사는 금융부채 중 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품의 경우 해당 파생상품이 유효한 위험회피수단으로 지정되지 않는 한 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류하고 있습니다. 당사가 발행한 전환사채의 경우 최초 발행시점에 전환사채를 내재파생상품인 전환권과 사채요소로 분리하여 각각의 공정가치에 따라 인식하였으며, 전환권은 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류하여 매 보고기간종료일에 공정가치로 평가하고, 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정합니다.

(2) 당3분기말과 전기말 현재 파생상품금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

파생상품금융부채	전환권대가	13,122,457	2,695,900

조기상환청구권	580,235	231,602

합계	13,702,692	2,927,502

22. 매입채무및기타채무

당3분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

매입채무	6,037,799	-	5,637,752	-

미지급금	2,806,506	-	1,777,468	-

현재가치할인차금	(13,655)	-	(13,200)	-

미지급비용	1,217,190	-	1,033,125	-

금융보증부채	16,704	-	53,910	-

장기미지급금	-	319,407	-	382,211

현재가치할인차금	-	(6,177)	-	(3,856)

합계	10,064,544	313,230	8,489,054	378,355

상기 매입채무및기타채무(장기미지급금 제외)는 단기채무로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 않습니다. 또한, 당사는 모든 채무를 지급기일내에 결제하는 재무위험관리정책을 가지고 있습니다.

23. 기타비 금 융부채 당3분기말과 전기말 현재 기타비금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

유동	예수금	135,993	100,372

선수금	6,502	43,855

합계	142,495	144,227

24. 차입금

(1) 당3분기말과 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

단기차입금	41,010,167	40,454,765

(2) 당3분기말과 전기말 현재 단기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	구분	당기말 현재
연이자율(%)	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

㈜신한은행	기업일반대출	5.64 ~ 5.96	2,900,000	3,340,000

Banker's Usance	1.62 ~ 4.71	5,223,650	4,908,228

매출채권양도	3.23 ~ 4.52	568,000	873,590

㈜경남은행	기업일반대출	4.24 ~ 5.41	1,900,000	2,200,000

Banker's Usance	0.41 ~ 3.30	5,891,062	6,198,400

매출채권양도	5.45 ~ 5.63	1,051,423	10,000

한국산업은행	기업일반대출	3.61 ~ 3.86	9,000,000	9,000,000

Banker's Usance	0.82 ~ 4.19	10,595,907	8,904,226

㈜국민은행	기업일반대출	4.26 ~ 4.31	1,000,000	1,000,000

㈜하나은행	Banker's Usance	3.31 ~ 3.34	-	1,843,071

중소기업은행	Banker's Usance	1.01 ~ 3.90	1,985,897	2,177,249

IBK캐피탈	매출채권양도	4.70	70,802	-

합계	40,186,740	40,454,765

한편, 상기 차입금과 관련하여 당사의 기타유동금융자산(단기금융상품), 유형자산 과 장기매출채권및기타비유동채권(보증금)이 담보로 제공되었으며, 특수관계자로부터 지급보증을 제공받고 있습니다 ( 주 석 9,16,20,39 참조).

25. 전환사채(1) 전환사채 발행으로 수령한 순수취액은 주계약인 부채요소와 내재파생상품인 전환권대가로 구분 계상되었습니다. 주 계약인 부채요소는 상각후원가로 측정합니다. 발행일 현재 부채요소의 장부금액과당기말 현재 재무상태표 금액과의 차이는 발행일 이후 유효이자율법에 따라 인식한 누적이자수익에서 당기말까지 지급된 이자금액을 차감한 금액을 나타냅니다. 전환사채에 내재된 지분전환권은 자본요소에 해당하지 않으므로 전환사채 전체를 금융부채로 분류하였으며, 지분전환권이 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하였습니다. 동 지분전환권의 공정가치는 당사 의 주가 및 환율변동에 따라 변동합니다.

(2) 당3분기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

제4회전환사채	제5회
전환사채	합계	제3회
전환사채 (주1)	제4회
전환사채	합계

액면금액	2,000,000	3,000,000	5,000,000	2,000,000	2,000,000	4,000,000

상환할증금	255,510	385,812	641,322	257,207	255,510	512,717

전환권조정	(546,837)	(886,517)	(1,433,354)	(253,382)	(699,140)	(952,522)

장부가액	1,708,673	2,499,295	4,207,968	2,003,825	1,556,370	3,560,195

(주 1) 제3회 전환사채의 경우 당3분기 중 액면가액 2,000,000천원 전액에 대하여 전환청구권이 행사되어 3,389,830주의 보통주로 전환되었습니다. 당3분기 중 전환청구권 행사 시점까지 10,392,528천원의 파생상품금융부채평가손실을 인식하였으며, 전환으로 인하여 14,080,002천원의 주식발행초과금이 발생하였습니다.

(3) 제3회 전환사채

1) 2016년 10월 28일에 발행한 제3회 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분	내역

사채의 명칭	국일제지 주식회사 제3회 원화사모전환사채

사채의 종류	기명식 전환사채

발행일	2016년 10월 28일

만기일	2019년 10월 28일

액면금액	2,000,000 천원

발행가액	2,000,000 천원

표면이자율	연 1.0%

보장수익률	연 5.0%

상환방법	전환권을 행사하지 않은 사채액면금액에 대하여 그 사채의 1) 만기일이 도래한 경우에는 보장수익률과 표면이율과의 차이를 사채발행일 다음날로부터 만기일까지의 기간동안 이자납입주기 단위 복리로 계산한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 하며, 2) 을의 은행여신거래기본약관(기업용) 제7조에 의하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 보장수익률로 사채발행일 다음날로부터 기한의 이익상실일까지의 기간동안 이자납입주기 단위 복리로 계산한 금액에서 기수취 이자를 차감한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 함

전환비율	사채권면액의 100%

전환가격 (주1)	2,958원 (액면가액 500원)

전환에 따라 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환청구기간	2017년 10월 28일부터 2019년 10월 21일까지

배당기산일	전환을 청구한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 전환된 것으로 함

발행자에 의한 조기상환청구권 및사채권자에 의한 조기상환청구권	해당사항 없음

(주1) 전환가격은 아래의 조건과 같이 조정됩니다.가. 전환청구를 하기전에 종전의 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 또는 준비금의 자본전입 등에 의하여 주식을 발행하는 경우에는 {(조정전 전환가격*기발행주식수) + (신발행 주식수*1주당발행가액)}/(기발행 주식수 + 신발행 주식수)의 산식에 의하여 조정

나. 당사가 주권을 상장(코스닥시장 상장 포함)한 후 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우에는 조정전 전환가격 * {기발행주식수+ (신발행주식수*1주당발행가액/시가)}/(기발행주식수 + 신발행주식수)의 산식에 의하여 조정

다. 주권 상장(코스닥시장 상장 포함)법인이 시가하락에 따라 전환가격을 조정할 수 있는 전환사채를 발행하는 경우에는 관련법규에 따르기로 함

라. 제1호 및 제2호를 적용하여 전환가격을 조정함에 있어서 유ㆍ무상증자를 병행실시하는 경우, 유상증자 1주당 발행가액이 조정전 전환가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만을 적용

마. 자본감소, 주식분할 및 주식병합 등에 의하여 전환가격의 조정사유가 발생한 경우에는 조정비율만큼 전환가격을 조정 한편, 제3회 전 환사채의 경우 전환사채 발행일 이후 액면분할 및 유상증자로 인하여 전기말 현재 전환가격이 590원으로 조정되었습니다. 2) 제3회 전환사채의 전기말과 발행일 현재 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 41(전) 기	발행일

발행가액	2,000,000	2,000,000

전환사채의 부채요소(장부가액)	액면가액	2,000,000	2,000,000

상환할증금	257,207	257,207

전환권조정	(253,382)	(796,153)

소계	2,003,825	1,461,054

전환권대가(파생금융상품부채)	1,915,870	538,946

부채요소는 상각후원가로 측정합니다. 당3분기 중 상기 제3회 전환사채와 관련하여 119,504 천원(전기 292,553천원)의 이자비용을 인식하였습니다. (4) 제4회 전환사채

1) 2018년 12월 7일에 발행한 제4회 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분	내역

사채의 명칭	국일제지 주식회사 제4회 무기명식 무보증 사모전환사채

사채의 종류	무기명식 전환사채

발행일	2018년 12월 07일

만기일	2021년 12월 07일

액면금액	2,000,000 천원

발행가액	2,000,000 천원

표면이자율	연 1.0%

보장수익률	연 5.0%

상환방법	만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여는 2021년 12월 07일(원금상환 기일)에 권면금액의 112.7755%에 해당하는 금액을 일시 상환함.

전환비율	사채권면액의 100%

전환가격 (주1)	836원 (액면가액 100원)

전환에 따라 발행할 주식의 종류	국일제지 주식회사 기명식 보통주식

전환청구기간	2019년 12월 07일부터 2021년 11월 07일까지

배당기산일	전환을 청구한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 전환된 것으로 함

조기상환청구권(Put Option)	사채권자는 사채 발행일로부터 12개월이 되는 2019년 12월 07일 및 이후 매3개 월에 해당되는 날에 사채의 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 그 권면금액 및 이에 대하여 조기상환수익률이 적용된 조기상환청구금액을 만기 전 조기상 환할 것을 청구할 수 있음.

(주1) 전환가격은 아래의 조건과 같이 조정됩니다.

가. 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 조정전 전환가격 * {기발행주식수+ (신발행주식수*1주당 발행가액/시가)}/(기발행주식수 + 신발행주식수)의 산식에 의하여 조정

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정.

다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정.

라. 본 사채 발행 후 매 2개월이 경과한 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가격으로 함.

2) 제4회 전환사채의 당3분기말과 전기말 및 발행일 현재 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기	발행일

발행가액	2,000,000	2,000,000	2,000,000

전환사채의 부채요소(장부가액)	액면가액	2,000,000	2,000,000	2,000,000

상환할증금	255,510	255,510	255,510

전환권조정	(546,837)	(699,140)	(711,782)

소계	1,708,673	1,556,370	1,543,728

전환권대가(파생상품금융부채)	6,479,368	780,030	226,848

조기상환권대가(파생상품금융부채)	235,196	231,602	229,424

부채요소는 상각후원가로 측정합니다. 당3분기 중 상기 제4회 전환사채와 관련하여 167,262천원 (전기 13,957천원)의 이자비용을 인식하였습니다. (5) 제5회 전환사채

1) 2019년 3월 14일에 발행한 제5회 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분	내역

사채의 명칭	국일제지 주식회사 제5회 무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 종류	무기명식 전환사채

발행일	2019년 3월 14일

만기일	2022년 3월 14일

액면금액	3,000,000 천원

발행가액	3,000,000 천원

표면이자율	연 1.0%

보장수익률	연 5.0%

상환방법	원금상환기일인 2022년 03월 14일에 미상환사채 원금의 100%에 해당되는 금액 을 일시상환(권면금액의 112.8604%).

전환비율	사채권면액의 100%

전환가격 (주1)	1,081원 (액면가액 100원)

전환에 따라 발행할 주식의 종류	국일제지 주식회사 기명식 보통주식

전환청구기간	2020년 3월 14일부터 2022년 2월 14일까지

배당기산일	전환을 청구한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 전환된 것으로 함

조기상환청구권(Put Option)	사채권자는 발행회사와 합의에 의하여 사채원금 전부 또는 일부를 사채원금 만 기 전 조기상환을 청구할 수 있음. 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2020년 3월 14일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 그 권면금액 및 이에 대하여 조기상환수익률이 적용된 청구금액 을 만기 전 조기상환 할 것을 청구할 수 있음.

(주1) 전환가격은 아래의 조건과 같이 조정됩니다.

가. 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 조정 후 전환가격 = 조정전 전환가격 * {기발행주식수+ (신발행주식수*1주당 발행가액/시가)}/(기발행주식수 + 신발행주식수)나. REFIXING 조항사채 발행 후 매 2개월이 경과한 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가격으로 한다. 단, 위와 같이 산출된 전환가격이 발행당시전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가격을 이미하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의70%에 미달하는 경우에는 발행 당시 전환가격의 70%에 해당하는 가액을 새로운 전환가격으로 본다.

다. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다.

라. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의발행및공시등에관한규정" 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

마. 단 위의 가목에 따라 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다. 2) 제5회 전환사채의 당3분기말과 발행일 현재 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	발행일

발행가액	3,000,000	3,000,000

전환사채의 부채요소(장부가액)	액면가액	3,000,000	3,000,000

상환할증금	385,812	385,812

전환권조정	(886,517)	(1,073,052)

소계	2,499,295	2,312,760

전환권대가(파생상품금융부채)	6,643,089	342,444

조기상환권대가(파생상품금융부채)	345,039	344,796

부채요소는 상각후원가로 측정합니다. 당3분기 중 상기 제5회 전환사채와 관련하여 180,677천원 의 이자비용을 인식하였습니다.

(6) 당3분기와 전3분기 중 전환사채와 관련하여 당사가 인식한 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기 3분기

제3회	제4회	제5회	합계	제3회	합계

금융비용	이자비용	119,504	167,262	180,677	467,443	214,736	214,736

파생상품금융부채평가손실	10,392,528	5,702,932	6,300,888	22,863,291	250,338	250,338

소계	10,512,032	5,870,194	6,481,065	23,330,734	465,074	465,074

(7) 당3분기말과 전기말 현재 전환사채와 관련하여 인식하고 있는 파생상품금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

제4회	제5회	합계	제3회	제4회	합계

파생상품금융부채	전환권대가	6,479,368	6,643,089	13,122,457	1,915,870	780,030	2,695,900

조기상환권대가	235,196	345,039	580,235	-	231,602	231,602

합계	6,714,564	6,988,128	13,702,692	1,915,870	1,011,632	2,927,502

26 . 확정급여부채

당사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직 시 근속 1년 당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 당사는 ㈜신한은행 등의 퇴직연금에 가입하고 있으며, 확정급여제도의 운영으로 수명위험, 환위험, 이자율위험 및 시장(투자)위험 등의 보험수리적 위험에 노출됩니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가 등 보험수리적 평가는 예측단위적립 방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 측정되었습니다.

(1) 당3분기와 전기의 확정급여제도와 관련하여 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

당기근무원가	619,988	662,653

부채에 대한 이자비용	109,711	146,774

사외적립자산의 기대수익	(57,764)	(93,012)

합계	671,935	716,415

(2) 당3분기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

확정급여채무의 현재가치	9,999,515	5,447,880

사외적립자산의 공정가치	(4,021,767)	(3,443,897)

국민연금전환금	(49,129)	(16,967)

합계	5,928,619	1,987,016

(3) 당3분기와 전기의 확정급여채무의 현재가치 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

기초확정급여채무	5,447,880	5,039,913

관계기업전입액	3,067,711	-

당기근무원가	619,988	662,653

이자비용	109,711	146,774

보험수리적손실(이익) (법인세효과 차감전)	885,351	325,631

지급액(중간정산금액 포함)	(131,125)	(727,091)

기말 확정급여채무	9,999,515	5,447,880

(4) 당3분기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

기초사외적립자산의 공정가치	3,443,897	3,558,904

관계기업전입액	538,694	-

사외적립자산의 기대수익	57,764	93,012

보험수리적이익(손실) (법인세효과 차감전)	(8,520)	(57,496)

고용인(사용자)의 기여금	230,000	300,000

지급액	(240,068)	(450,523)

기말 사외적립자산의 공정가치	4,021,767	3,443,897

한편, 상기 사외적립자산에는 국민연금법에 의해 납부한 국민연금전환금(당3분기말과전기말 잔액은 각각 49,129천원 및 16,967천원)은 포함되어 있지 아니합니다.

(5) 당3분기와 전기 중 기타포괄손익으로 인식된 순확정급여부채의 재측정요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

법인세효과 차감전 재측정요소(손실)	(893,871)	(383,127)

법인세 효과	133,411	84,288

법인세효과 차감후 재측정요소(손실)	(760,460)	(298,839)

(6) 확정급여형 퇴직급여제도의 운영으로 당사는 수명위험, 환위험, 이자율위험 및 시장(투자)위험 등의 보험수리적 위험에 노출됩니다. 당3분기말과 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

할인율 (주1)	3.009%	2.504%

사외적립자산의 기대수익률	3.009%	2.504%

기대임금상승률	3.040%	2.720%

(주1) 확정급여채무의 현재가치 평가를 위하여 할인율은 보고기간말 현재 확정급여채무의 통화 및 예상지급시기와 일관성이 있는 우량회사채의 시장수익률을 참조하여결정하였습니다.

(7) 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	1% 상승시	1% 하락시

임금상승률의 변동	확정급여채무의 증가(감소)	546,949	(493,153)

할인율의 변동	확정급여채무의 증가(감소)	(485,167)	548,291

확정급여채무의 증가(감소)는 당3분기말 현재 확정급여채무의 현재가치를 기준으로 산출되었습니다.

27. 자본금과 자본잉여금

(1) 당3분기말과 전기말 현재 자본금 내역은 다음과 같습니다.

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

보통주	보통주

수권주식수	1,000,000,000 주	1,000,000,000 주

발행주식수	121,180,836 주	116,391,006 주

유통주식수	121,180,836 주	116,391,006 주

주당액면금액	100 원	100 원

자본금	12,118,083,600 원	11,639,100,600 원

(2) 당3분기와 전기 중 발행주식수 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

기초 발행주식수	116,391,006	116,391,006

주식선택권 행사 (주1)	1,400,000	-

전환사채 전환 (주2)	3,389,830	-

기말 발행주식수	121,180,836	116,391,006

(주1) 당3분기 중에 주식매수선택권이 행사(행사가액 : 1주당 600원)되어 1,400,000주의 보통주가 발행되었습니다. (주2) 당3분기 중에 제3회 전환사채(액면가액 : 2,000,000천원) 전액에 대하여 전환청구권이 행사되어 3,389,830주의 보통주로 전환되었습니다. 한편, 당사는 2016년 11월 1일 임시주주총회 결의에 따라 1주당 액면금액을 500원에서 100원으로 분할하였습니다.

(3) 당3분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

주식발행초과금	25,279,159	10,081,507

기타자본잉여금	1,865,575	1,865,575

합계	27,144,734	11,947,082

(4) 당3분기와 전기 중 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

기초금액	10,081,507	10,081,507

주식선택권 행사	1,117,650	-

전환사채 전환	14,080,002	-

기말금액	25,279,159	10,081,507

28. 기타자본구성요소

(1) 당3분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

주식할인발행차금	(32,503)	(32,503)

주식선택권	-	420,560

합계	(32,503)	388,057

(2) 당3분기와 전기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

기초금액	420,560	245,423

주식보상비용	-	175,137

주식선택권 행사	(420,560)	-

기말금액	-	420,560

29. 기타포괄손익누계액

(1) 당3분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가이익(손실)	(161,748)	(161,748)

지분법자본변동	-	108,373

합계	(161,748)	(53,375)

(2) 당3분기와 전기 중 기타포괄손익누계액으로 계상된 기타포괄-공정가치 측정 금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

기초금액	(161,748)	(174,308)

기업회계기준서 제1109호 최초 적용에 따른 조정(세후)	-	(109,018)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가이익	-	520,572

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가이익 법인세효과	-	(114,526)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분으로 인하여 이익잉여금 대체(세후)	-	(284,468)

기말금액	(161,748)	(161,748)

(3) 당3분기와 전기 중 지분법자본변동의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

기초금액	108,373	119,300

당기 증가	-	(14,009)

법인세효과	-	3,082

당기 감소	(108,373)	-

기말금액	-	108,373

30 . 이익잉여금

(1) 당3분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

미처분이익잉여금	8,915,915	31,808,863

(2) 당3분기와 전기 중 미처분이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

기초금액	31,808,863	33,971,448

기업회계기준서 제1109호 최초 적용에 따른 조정(세후)	-	109,018

당기순이익(손실)	(22,132,488)	(2,257,233)

순확정급여부채의 재측정요소	(760,460)	(298,839)

기타포괄-공정가치 측정 금융자산 처분으로 인하여 이익잉여금 대체(세후)	-	284,468

기말금액	8,915,915	31,808,863

(3) 당3분기와 전기 중 순확정급여부채의 재측정요소의 변동내역 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

기초	(1,178,622)	(879,783)

당기변동액	(893,871)	(383,127)

법인세효과	133,411	84,288

기말	(1,939,082)	(1,178,622)

31 . 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 수익의 구분당3분기와 전3분기 중 금융수익과 기타수익 ( 주석 33, 34 참고 ) 을 제외한 당사의 재화와용역의 유형과 수익인식 시기에 따라 구분한 매출의 구성내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기 3분 기

재화와 용역의 유형	상품매출	19,398,991	5,722,826

제품매출	37,114,395	28,417,723

임가공매출	594,570	-

임대매출	1,116,289	923,581

합계	58,224,245	35,064,130

수익인식시기	일시인식매출	57,107,956	34,140,549

기간에 걸쳐 인식한 매출	1,116,289	923,581

합계	58,224,245	35,064,130

(2) 계약 잔액당3분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

수취채권	매출채권	15,190,644	9,948,994

계약부채	선수금	6,502	43,855

32 . 판매비와 관리비 당3분기와 전3분기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기 3분 기

급여	1,784,103	1,763,545

퇴직급여	240,674	222,646

복리후생비	243,224	257,593

여비교통비	82,922	69,039

통신비	30,740	35,033

임차료	155,457	165,783

세금과공과	22,237	40,387

감가상각비	56,863	86,893

사용권자산 감가상각비	214,163	-

수선비	33,880	21,600

수도광열비	13	-

보험료	6,079	5,676

접대비	180,584	138,366

수출제비용	162,412	184,041

광고선전비	13,356	19,701

소모품비	13,114	15,518

도서인쇄비	7,509	4,287

지급수수료	331,938	219,433

운반비	575,977	362,159

차량유지비	73,871	149,436

견본비	62,812	38,556

경상연구개발비	30,320	191,545

주식보상비용	-	157,278

교육훈련비	25	3,809

합계	4,322,271	4,152,322

33 . 금융수익과 금융비용 (1) 당3분기와 전3분기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기 3분 기

금융수익	555,740	682,970

금융비용	26,045,986	3,071,450

순금융수익(비용)	(25,490,246)	(2,388,480)

(2) 당3분기와 전3분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기 3분 기

이자수익 - 유효이자율법	180,318	428,858

이자수익 - 기타	135,947	41,040

외환차익	101,943	63,593

외화환산이익	112,951	146,536

금융보증수익	24,581	2,943

합계	555,740	682,970

(3) 당3분기와 전3분기 중 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융자산 범주	구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기 3분 기

현금및현금성자산	보통예금	753	2,206

상각후원가 측정 금융자산	단기금융상품	7,721	3,721

미수금	-	37,368

단기대여금	33,160	15,826

장기매출채권및기타비유동채권	임차보증금	112,950	-

당기손익-공정가치 측정 금융자산	투자전환사채	161,681	482,315

합계	316,265	541,436

(4) 당3분기와 전3분기 중 금 융비용의 내역 은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기 3분 기

이자비용	1,836,357	1,296,051

리스부채 이자비용	3,594	-

외환차손	1,224,688	689,398

외화환산손실	550,076	292,956

매출채권처분손실	10,342	553

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실	-	539,210

파생금융부채평가손실	22,396,348	250,338

금융보증비용	24,581	2,943

합계	26,045,986	3,071,450

(5) 당3분기와 전3분기 중 금융비용에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기 3분 기

차입금 이자	1,354,310	1,066,525

전환사채 이자	467,443	214,736

기타금융부채	11,536	14,706

리스부채	6,579	-

기타	83	85

합계	1,839,951	1,296,051

34 . 기타 수익과 기타비용 당3분기와 전3분기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기 3분 기

기타수익	재고자산매각이익	346,848	650,912

임대료수익	7,100	15,900

잡이익	160,724	25,586

소계	514,672	692,398

기타비용	재고자산폐기손실	228,558	156,746

기타의대손상각비	-	64,327

기부금	18,192	11,045

잡손실	179,200	19,880

소계	425,950	251,999

순액	88,722	440,399

35 . 비 용의 성격별 분류 당3분기와 전3분기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 내역은 다음과 같습니다.

① 당3분기 (단위 : 천원)

구분	재고자산의 변동	제조원가	임대원가	판매비와관리비	합계

재고자산 변동	12,253,137	-	-	-	12,253,137

원재료 사용액	-	22,746,157	-	-	22,746,157

급여	-	4,959,066	-	1,784,103	6,743,170

퇴직급여	-	431,261	-	240,674	671,935

복리후생비	-	709,587	-	243,224	952,811

세금과공과	-	129,185	-	22,237	151,422

감가상각비	-	1,026,001	237,178	56,863	1,320,041

사용권자산 감가상각비	-	7,043	-	214,163	221,206

무형자산상각비	-	60,982	76,227	-	137,209

임차료	-	67,532	-	155,457	222,989

전력비	-	3,237,674	-	-	3,237,674

연료비	-	2,957,449	-	-	2,957,449

외주가공비	-	1,037,798	-	-	1,037,798

소모품비	-	1,179,172	-	13,114	1,192,286

운반비	-	603	-	575,977	576,579

포장비	-	313,578	-	-	313,578

기타비용	-	1,500,250	-	1,016,459	2,516,710

합계	12,253,137	40,363,336	313,405	4,322,271	57,252,149

② 전3분기 (단위 : 천원)

구분	재고자산 변동	제조원가	임대원가	판매비와관리비	합계

재고자산 변동	4,519,806	-	-	-	4,519,806

원재료 사용액	-	15,377,727	-	-	15,377,727

급여	-	3,706,934	-	1,763,545	5,470,479

퇴직급여	-	312,621	-	222,646	535,267

복리후생비	-	556,985	-	257,593	814,578

세금과공과	-	35,877	-	40,387	76,264

감가상각비	-	775,987	109,198	86,893	972,078

임차료	-	-	-	165,783	165,783

전력비	-	1,641,756	-	-	1,641,756

연료비	-	1,645,442	-	-	1,645,442

외주가공비	-	1,124,945	-	-	1,124,945

소모품비	-	379,633	-	15,518	395,151

운반비	-	1,143	-	362,159	363,303

포장비

기타비용	-	734,451	-	1,237,799	1,972,250

합계	4,519,806	26,593,828	109,198	4,152,322	35,375,154

36. 법인세비용

법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당기에 인식한 조정사항,일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다.

당3분기와 전3분기의 법인세비용의 구성내역과 유효세율의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기 3분 기

법인세비용차감전순이익(손실)	(24,441,122)	(1,973,258)

법인세비용	(2,308,635)	(624,447)

유효법인세율 (주1)	-	-

(주1) 당3분기와 전3분기의 경우 법인세비용차감전순손실이 발생하여 유효법인세율을 별도로 산정하지 아니하였습니다.

37 . 주당이익

(1) 당3분기와 전3분기의 기본주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

보통주당기순이익(손실)	(-)1,760,785,864 원	(-)20,534,324,079 원	(-)2,438,107,489 원	(-)2,047,339,223 원

가중평균유통보통주식수 (주1)	119,095,643 주	117,750,796 주	116,391,006 주	116,391,006 주

기본주당이익(손실)	(-)169 원	(-)174 원	(-)21 원	(-)18 원

(주1) 가중평균유통보통주식의 산정내역은 다음과 같습니다.

① 당3분기 (단위 : 주)

구분	제 42(당) 기 3분기

3개월	누적

유통보통주식수	가중치	가중평균유통보통주식수	유통보통주식수	가중치	가중평균유통보통주식수

기초주식수	116,391,006	91일/91일	116,391,006	116,391,006	181일/181일	116,391,006

주식선택권 행사	1,400,000	62일/91일	953,846	1,400,000	62일/181일	479,558

전환사채 전환권행사	3,389,830	47일/91일	1,750,791	3,389,830	47일/181일	880,232

가중평균유통보통주식	121,180,836	91일	119,095,643	121,180,836	181일	117,750,796

② 전3분기 (단위 : 주)

구분	제 41(전) 기 3분기

3개월	누적

유통보통주식수	가중치	가중평균유통보통주식수	유통보통주식수	가중치	가중평균유통보통주식수

기초주식수	116,391,006	92일/92일	116,391,006	116,391,006	273일/273일	116,391,006

가중평균유통보통주식	116,391,006	92일	116,391,006	116,391,006	273일	116,391,006

(2) 당3분기와 전3분기의 희석주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

보통주당기순이익(손실)	(-)1,760,785,864 원	(-)22,132,487,715 원	774,104,555 원	(-)1,348,810,929 원

조정 :

전환사채 이자비용(세후)	111,367,360 원	364,605,445 원	58,498,925 원	167,493,819 원

전환사채 관련 파생금융부채평가손실	22,461,115,000 원	22,396,348,000 원	(-)1,269,882,000 원	250,338,000 원

주식보상비용(세후)	-	-	41,341,624 원	122,676,776 원

보통주 희석 순이익(손실)	20,811,696,496 원	628,465,730 원	(-)395,936,896 원	(-)808,302,334 원

희석 가중평균유통보통주식수 (주1)	126,348,388 주	125,616,463 주	121,180,836	121,180,836 주

희석주당이익(손실) (주2)	(-)15 원	(-)186 원	7	(-)12 원

(주1) 희석가중평균유통보통주식의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전)기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

가중평균유통보통주식수	121,180,836 주	118,906,706 주	116,391,006 주	116,391,006 주

희석성 잠재적보통주식	-	-	-	-

주식매수선택권 행사효과	-	610,256 주	1,400,000 주	1,400,000 주

전환사채 전환효과	5,167,552 주	6,099,501 주	3,389,830 주	3,389,830 주

희석 가중평균유통보통주식수	126,348,388 주	125,616,463 주	120,637,979 주	120,637,979 주

(주2) 당3분기와 전3분기의 경우 희석화효과가 발생하지 아니하므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

38 . 주식기준보상

(1) 당3분기 중 주식선택권의 변동내용은 다음과 같습니다.

구분	주식선택권수량	가중평균행사가격

기초	1,400,000 주	600 원

부여수량	-	-

권리상실분	-	600 원

행사분 (주1)	1,400,000 주	600 원

만기도래	-	-

기말	- 주	- 원

기말 현재 행사가능 수량	- 주	- 원

기말 현재 잔여보상원가	-

(주 1) 2 01 6년 11월 1일자 임시주주총회에서 임직원에게 부여된 주식선택권(3차)이 당3분기중에 전부 행사되어 1,400,000주의 보통주가 발행되었습니다. (2) 당3분기 중에 행사된 주식선택의 주식기준보상약정은 다음과 같습니다.

구분	주식선택권(3차)

약정유형	주식선택권부여

부여대상	대표이사, 임원, 직원

부여일	2016년 11월 01일

부여수량 (주1)	1,400,000주

행사가격 (주1)	600원

행사가능일	2018년 11월 01일

만기	2021년 10월 31일

가득조건	용역제공조건 : 2년

(주1) 전기이전에 발생한 액면분할 및 대표이사의 사임에 따라 교부할 주식수와 행사가격을 조정하였습니다.

(3) 당3분기중에 행사된 주식선택권의 보상원가 산정변수는 다음과 같습니다.

구분	주식선택권(3차)

무위험이자율	1.517%

기대행사기간	4년

예상주가변동성	0.6740

기대배당수익율	0.0%

39. 특수관계자 (1) 당3분기와 전기에 당사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분	특수관계자의 명칭

제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

종속기업	국일그래핀㈜	국일그래핀㈜

관계기업	진영지업㈜	진영지업㈜, 컨버즈㈜ (주1)

최대주주	최우식	최우식

그 밖의 특수관계자	우림피앤엘㈜	우림피앤엘㈜

(주1) 컨버즈㈜의 경우 전기말 현재 당사의 지분율은 20%미만이었으나, 대표이사 등임원겸직을 통하여 피투자기업에 대한 유의적인 영향력이 있다고 판단하였으나, 당3분기 중 대표이사 등 임원이 사임함에 따라 유의적인 영향력을 상실하여 당3분기말 현재 특수관계자에서 제외되었습니다. (2) 당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당3분기와 전3분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기 3분기

단기종업원급여	386,553	515,519

퇴직급여(퇴직위로금포함)	70,988	114,478

주식보상비용	-	22,468

합계	457,541	652,465

(3) 당3분기와 전3분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분	특수관계자명	거래내용	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기 3분기

관계기업	진영지업㈜	상품매출액	11,553	27,733

제품매출액	7,235,669	7,976,385

배당금	120,000	210,000

컨버즈㈜ (주1)	상품매출	7,809	-

제품매출	128,074	30,414

임대매출	1,101,489	923,581

상품매입	9,379,416	2,859,324

원재료 등 매입	560,447	-

기계장치 매입	1,348,727	22,425

공구와기구 매입	7,243	75,444

잡기비품 매입	2,628	158,221

차량운반구 매입	2,000	-

건설중인자산 매입	51,500	6,200,000

원재료등 매각	11,989,276	25,448,107

지급수수료(제)	22,473	28,190

임대료수입	5,000	9,000

용역제공수익(비용차감)	215,371	384,998

이자수익	-	320,642

그 밖의 특수관계자	우림피앤엘㈜	상품매출	2,257,705	1,090,620

제품매출	2,709,887	1,657,115

임대료수입	2,100	6,900

외주가공비(제)	1,037,798	1,124,944

소모품매각(비용차감)	16,220	16,145

지급수수료(판)	16,592	-

지급수수료(제)	78,341	65,251

운반비(판)	237,204	20,905

합계	매출등	25,568,562	37,700,497

매입등	12,975,960	10,955,847

(주1) 컨버즈㈜ 거래내역은 당3분기 중 대표이사 등 임원이 사임함에 따라 유의적인 영향력을 상실하여 특수관계가 유지된 기간동안 발생한 거래내역입니다. (4) 당 3분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권·채무내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분	특수관계자명	계정과목	당3분기말	전기말

관계기업	진영지업㈜	매출채권	2,526,071	3,305,259

컨버즈㈜ (주1)	매출채권	-	33,234

미수금	-	13,120,614

매입채무	-	2,723,491

미지급금	-	34,603

선수금	-	42,269

우림피앤엘㈜	매출채권	940,844	167,104

미수금	2,569	2,200

미지급금	-	2,733

채권합계	3,469,484	16,628,411

채무합계	-	2,803,096

(주1) 컨버즈㈜의 경우 당3분기 중 대표이사 등 임원이 사임함에 따라 유의적인 영향력을 상실하여 당3분기말 현재 특수관계가 소멸하였기 때문에 당3분기말 채권·채무내역은 제외하였습니다.

(5) 당3분기와 전3분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분	특수관계자명	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기 3분기

자금대여거래	자금차입거래	자금대여거래	자금차입거래

대여	회수	차입	상환	대여	회수	차입	상환

기타	㈜필로시스	-	-	-	-	-	1,000,000	-	-

(6) 당3분기말 현재 당사의 차입금과 관련하여 최대주주인 대표이사로부터 제공받고 있는 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

제공자	물건 또는 내용	설정금액	담보권자

대표이사	지급보증	5,460,000	㈜신한은행

USD 6,000,000

5,100,000	㈜경남은행

USD 7,200,000

1,100,000	㈜국민은행

USD 2,400,000	중소기업은행

10,800,000	한국산업은행

USD 12,000,000

6,500,000	IBK캐피탈

합계	28,960,000

USD 27,600,000

40. 우발상황과 약정사항

(1) 당3분기말 현재 금융기관과의 약정에 의해서 개설한 한도는 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구분	금융기관	약정한도액	실행액(차입금액)

차입약정	㈜신한은행	3,050,000	3,050,000

㈜경남은행	2,200,000	2,200,000

㈜국민은행	1,000,000	1,000,000

한국산업은행	9,000,000	9,000,000

당좌대출약정	㈜경남은행	50,000	-

상업어음할인약정	㈜신한은행	1,500,000	19,355

㈜경남은행	2,000,000	1,900,889

IBK캐피탈	5,000,000	70,802

외상매출채권담보대출약정	㈜신한은행	300,000	55,581

㈜하나은행	40,000	-

원화사모사채인수	㈜아이비케이캐피탈	2,000,000	2,000,000

유리자산운용㈜	500,000	500,000

에이원자산운용㈜	2,500,000	2,500,000

수입신용장 발행	㈜신한은행	USD 5,000,000	USD 3,937,315.02

JPY 11,067,000.00

중소기업은행	USD 2,000,000	USD 1,553,779.18

USD 2,731,050.00

한국산업은행	USD 10,000,000	USD 9,397,478.93

JPY 10,591,050.00

㈜경남은행	USD 6,000,000	USD 5,372,661.62

JPY 7,860,000.00

41. 비금융자산의 손상

비금융자산의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 계산되며, 장부금액과 비교하여 손상여부를 결정하고 있습니다.

사용가치 산정시에는 향후 5년을 추정대상기간으로 하는 재무예산에 근거하여 현금흐름을 추정하였고 당사의 가중평균 조달금리를 사용하였습니다. 5년을 초과하는 기간의 현금흐름은 모두 0%의 성장률을 일관되게 사용하여 추정하였습니다. 당사는 회수가능액을 결정할 때 사용한 주요 가정치가 합리적으로 가능한 범위 내에서 변동하더라도 비금융자산의 장부금액 합계가 회수가능액 합계를 초과하지는 않을것으로 판단하여 손상차손을 인식하지 아니하였습니다.

42. 현 금흐름표 (1) 현금및현금성자산의 구성요소 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산으로 구성되어 있습니다(주석 8참조).

(2) 비현금거래 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 투자활동과 재무활동 거래는 현금흐름표에서 제외되며, 당3분기와 전3분기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기 3분기

건설중인자산의 기계장치 대체	26,400	56,040

장기미지급금의 유동성대체	298,465	162,187

투자주식 매각대금의 전기 예수금 대체	-	403,333

투자주식 매각대금 중 미수액	-	848,667

투자전환사채 매각대금 중 미수액	-	2,555,770

전환사채 출자전환	14,424,340	-

매출채권 미수금과 매입채무 미지급금 상계	20,082,488	-

투자부동산의 유형자산 대체	24,466,720	-

(3) 당 3분기와 전 3분기 중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당3분기 (단위 : 천원)

구분	기초금액	재무활동 현금흐름
에서 발생한 변동	비현금변동	기타변동(주1)	기말금액

출자전환

금융기관차입금	40,454,765	(786,444)	-	518,418	40,186,739

유동성 전환사채	3,560,195	3,000,000	(2,115,942)	(258,582)	4,185,671

리스부채	-	(95,666)	-	338,501	242,835

재무활동으로부터의 총부채	44,014,960	2,213,556	(2,115,942)	259,836	44,372,410

(주1) 기타변동에는 이자비용의 발생과 외화환산손익 등이 포함되어 있습니다.

② 전3분기 (단위 : 천원)

구분	기초금액	재무활동 현금흐름
에서 발생한 변동	비현금변동	기타변동(주1)	기말금액

출자전환

금융기관차입금	38,995,479	1,723,828	-	157,414	40,876,721

유동성 전환사채	1,731,272	-	-	199,777	1,931,049

재무활동으로부터의 총부채	40,726,751	1,723,828	-	357,191	42,807,770

(주1) 기타변동에는 이자비용의 발생과 외화환산손익 등이 포함되어 있습니다.

43. 영업부문(1) 부문 구분의 근거전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 당사는 영업부문을 결정하고 있습니다. 당사의 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다. 한편, 당사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성 등을 고려하여 당사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다.(2) 보고부문 정보당사는 당사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였기 때문에 보고부문별 영업이익 및 법인세비용차감전순이익, 자산ㆍ부채총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다.

(3) 지역별 정보1) 지역별 부문에 대한 일반정보

구분	주요 재화 및 용역	주요고객

대한민국	강판간지, 다공지 등	진영지업㈜ 등

아시아	강판간지, 다공지 등	HEILONGJIANG COPR 등

2) 지역별 부문의 재무현황(단위 : 천원)

구분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기 3분기

대한민국	매출액	51,729,959	30,001,236

아시아	매출액	6,494,286	5,062,894

합계	58,224,245	35,064,130

(4) 주요 고객당3분기와 전3분기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	매출액

제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기 3분기

외부고객 1	7,247,222	8,004,118