국일제지 분기보고서 (2024.09)
7. 기타 참고사항

■ 제지 판매업 (대상회사 : 국일제지(주)) 가. 업계 현황(1) 제지산업의 특성 제지산업은 원자재 투입에서 초지, 가공공정까지 일관자동화가 요구되어 대규모의 설비투자가 필요한 자본집약적인 장치산업입니다. 그러기에 대규모의 설비와 넓은 부지가 갖춰져야하며, 전력비 및 연료비등 에너지 비용이 높고, 고정비의 부담이 큰 사업입니다. 최근에는 디지털화와 IT 산업화에 따라 국내외 인쇄용지 소비 둔화로 고부가가치인 특수지 등 다양한 지종에 변화를 시도하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 및 경기변동의 특성제지산업은 산업전반 전체의 경기변동과 연동하여 움직이는 경향을 보이고 있으며, 일상생활에 필요한 각종 종이/종이제품을 생산하는 산업으로서 각국은 중요도를 감안하여 자급체제를 유지하고 있습니다. 최근 전자매체들의 발달로 인하여 제지산업의 성장속도는 주춤하나, 특수지 및 산업용지의 성장성은 성장기 단계입니다. (3) 경쟁요소제지산업은 원재료의 대부분을 해외에서 수입함에 따라 해외 의존도가 매우 높고 다른 산업에 비해 제조원가중 원재료인 수입펄프의 비중이 높아 원가구조가 대외요인에 크게 연관되고 있습니다. 그렇기에 펄프의 국제 가격 변동에 가장 취약한 구조를 보이고 있습니다. 인도네시아 및 중국이 자국산 원료, 가격경쟁력 등을 바탕으로 설비를 확장하고있어 펄프를 수입에 의존하고 있는 우리나라는 어려움에 직면해 있습니다.(4) 자원조달의 특성Pulp는 제지산업의 주요 원재료로 80%를 미국, 캐나다등지에서 수입하여 의존하여 국제 펄프가격의 변동이 생산원가에 큰 영향을 미치고 있습니다.펄프가격 동향은 경기상황과 연동하여 민감하게 반응하기 때문에 특히 환율에 따라 원가가 제품가격과 함께 연중 변동폭이 크게 나타나고 있습니다. 나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

당사의 핵심역량을 시장여건, 생산 및 판매활동, 영업 전략으로 구분하여 시기별로 요약하였습니다.

구 분	시장여건	생산 및 판매활동개요	영업상 주요 전력 및 개황

설립시('78~'93)	- 전량 수입에 의존하는 기능지 및 특수지 시장 - 대량생산에 의한 인쇄지 및 골판지 등의 산업용지 생산 - 경제규모 향상에 의한 제지 업계의 안정적 매출신장과 수익성 신장 - 거대 제지업체들의 대규모 생산수요 품목들의 과점 공급체제	- 타자원지 및 복사지 등의 인쇄용 지류제품 생산, 공급 - 80년대 말부터 박엽지 등의 산업용 지류 생산 공급	- 회사의 기초정립 - 안정적인 수익구조 창출로 재투자 및 기술집약적인 제품 시장으로의 진입 계획

성장기('94~'03)	- 산업용 특수지에 대한 완만한 시장증가세 - 기능지와 특수지의 국내시장 에 대한 국내업체의 공략 - 기능지와 특수지 시장 공급 업체의 영세성을 벗어나 기술 집약적 전문업체의 필요성 대두	- 산업용 다공원지 및 간지의 본격생산 - 특수지 생산에 맞춘 본격적인 시설개체 및 생산 - 대형 매출처 직판에 의한 매출 증대에 의거 외형성장 시현	- 기능지 및 특수지의 품질 향상 증대 노력 - 꾸준한 설비투자로 고품질 생산품 시현 - 안정적 유통망 확보 및 대형 매출처 직판 체제에 의한 판매 구조 간결화 추진

성숙기('04~'13)	- 중국 시장 진출 확대에 의한 시장증대 기회 확대 - 04년 이후 지류 무관세화로 자본집약적, 가격경쟁 위주 지류품목의 해외수입업체 위협증가 - IT산업 및 신문산업축소로 인한 인쇄용 제지시장의 점진적 축소 예측 - 고부가가치 특수분야 종이 시장확대	- 성장확대를 위한 수입지류의 당사 생산을 위한 개발 및 시장화추진 - 대단위 공급의 품목 특성상 매출 처와의 유통구조 단일화 계속 추진 - 중국 특수지 시장 진출을 위한 현지 법인 출자- 기술연구소 설립 (2011)	- 중국 내 특수지 시장의 진출을 위한 교두보 확보를 위한 현지 법인 출자 - 기존대형 고객에 맞춰 고품질 지류 생산 체제 강화 - 특수지 및 기능지 전문 생산 업체로의 산업체내 위치 확보

현재('14~ 현재)	- 주요 원자재 가격 상승으로 인한 원가상승 - 국내 대형제지사의 특수지 진출 및 외국 제지업체의 국내 진입확대	- 합성섬유 적용 신제품 확대 등 다양한 제품군 개발 주력- 독과점 생산 제품 보유	- 적극적인 해외시장 개척- 국내시장의 지배력 강화 - 고객 맞춤형 제품개선 및 개발- 고부가가치의 제품 위주 판매

다. 기타 투자의사결정에 필요한 사항1) 환경관련 규제사항

가. 온실가스 배출량 및 에너지사용량 관리- 경기도 용인에 소재에 있는 당사의 용인공장은 저탄소 녹색성장 기본법에 따라 2013년 온실가스 에너지 목표관리업체로 지정되었으며, 저탄소 녹색성장 기본법 시행령 제30조 제3항에 따라 매년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 실적서와 온실가스 에너지 감축을 위한 주요 이행계획서를 지식경제부에 제출하고 있습니다. - 연도별 온실가스 배출량 및 에너지 사용량>

구 분	제47기 3분기	제46기	제45기

온실가스(단위:tCO2e)	14,010	18,720	20,060

에너지(단위:TJ)	285	380	410

- 충남 아산시 소재에 있는 당사 아산공장은 저탄소 녹색성장 기본법에 따라온실가스 에너지 목표관리업체로 지정되었으며, 저탄소 녹색성장 기본법 시행령 제30조 제3항에 따라 매년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 실적서와 온실가스 에너지 감축을 위한 주요 이행계획서를 지식경제부에 제출하고 있습니다. 온실가스 에너지 감축을 위한 주요 추진사항으로 외부 소각폐열스팀구매를 통한 온실가스 감축실적 및 폐열회수와 청정연료 대체등 온실가스에너지 감축을 위한 관련 활동을 계획하고 있습니다.- 연도별 온실가스 배출량 및 에너지 사용량>

구 분	제47기 3분기	제46기	제45기

온실가스(단위:tCO2e)	10,244	14,069	26,127

에너지(단위:TJ)	263	427	659

■ 그래핀 및 신소재 일체의 연구개발업 (대상회사 : 국일그래핀(주)) 가. 업계현황 (1) 그래핀 및 신소재 산업의 특성 그래핀은 탄소 원자가 육각형 형태로 배열된 2차원 물질로, 우수한 투명성과 안정적인 분자 구조를 갖춘 가장 얇은 재료입니다. 또한, 열과 전기의 전도성이 탁월한 소재로, 높은 강도와 전자이동도 등 여러 특성에서 현존 물질 중 가장 뛰어난 신소재로 알려져 있습니다. 이러한 이유로 그래핀은 전 세계적으로 촉망받는 신소재이며, 기술 개발 경쟁이 치열하게 이루어지고 있습니다. 그래핀의 제조 및 응용에 많은 국내외 기업이 연구와 투자를 의향을 보이며, 사업화 연구개발을 추진 중입니다. 그러나 시장 초기 단계에서의 불확실성과 위험성으로 인해 국내외에서 본격적인 사업은 아직 미흡한 단계에 있습니다.

(2) 산업의 성장성당사에서 적용하고 있는 CVD 그래핀 방식은 두가지 방법을 도입하고 있습니다. 첫째 Ti버퍼층 위에 고온에서 탄소를 가스화하여 금속표면에 증착하는 방법, 둘째 범용적이고 실용적인 대면적 고온 성장 전사 CVD 방법입니다. 도입된 두가지 방법들로 대면적·고품질의 그래핀 제작이 가능하며 투명전극(Flexible 터치스크린), 차세대 전자소자, 에너지용 전극 소재, 배리어 소재, 바이오 센서 등에 응용이 가능합니다. 이러한 기술적 우위를 토대로 장기적으로 증가하고 있는 그래핀 시장에서의 기술 선점 및 성장 동력을 마련하고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분당사는 연구개발업이기에 핵심역량을 시장여건과 R 전략으로 구분하여 요약하였습니다.

구 분	시장여건	국일그래핀(주) 전략

국일그래핀(주)설립 이전	- 복잡한 그래핀 박막 제조기술의 공정으로 연구자료, 연구단계 미비	- 비전사 저온 그래핀 박막 제조기술(CVD)을 통한 그래핀 박막제조 기술 연구

국일그래핀(주)설립 이후창업기('18~'23)	- 지속적 연구 필요- 대내외적으로 생소한 소재로 인식 - 높은 제조원가로 인한 상용화의 어려움	(1) 산학협력(기술이전)을 통한 비전사, 저온 CVD 그래핀 제조기술 확대 - 충남대 산학협력 진행 - 대용량 그래핀 박막 제조장치 운용기술(2) 국외 전시회 참가 ( 2019 IDTECH USA (Graphene 2D Materials) - 그래핀 필름 제조 방식 차별성의 '국일그래핀' 인지도 상승 - 대면적 그래핀양산화 설비 능력 가시적 홍보(3) 지속적 투자를 통한 대면적 생산설비 구축 - 비전사 저온 Roll-to-Roll CVD 설비 운용 - 12인치 Batch식 제조설비 운용

성장기('23~)	- 대량 생산에 적용되는 상용품이 없음- 새로운 소재 적용 기피 (기존 제조라인 유지)	(1) 그래핀 응용범위 확대를 위한 고온 전사 CVD 합성 설비 투자(2) 전문 마케팅을 통한 소재 영업 및 응용품 개발 - 디스플레이, 반도체 및 바이오 등 수요기업 소재 영업 - 산학연 기술협력을 통한 응용품 공동 개발