LS증권 반기보고서 (2025.06)
2. 영업의 현황

가. 영업의 개황

2025년 반기말 현재 당사의 자산총계는 별도 재무제표 기준으로 10조 3,881억원으로 전년말 대비 18.44% 증가하였으며, 자기자본은 8,905억원으로 전년말 대비 2.17% 증가하였습니다. 2025년 반기의 영업이익의 별도 재무제표 기준으로 전년 동기 대비 20.33% 증가한 442억원, 당기순이익은 전년 동기 대비 30.52% 증가한 345억원을 기록하였습니다. 수익성 지표인 ROE는 7.76%로 전년 동기 대비 1.76%pt 증가하였습니다. 나. 종류별 영업실적

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 백만원, %)

영 업 종 류	제27기 반기	비중	제26기	비중	제25기	비중

수수료 수익	64,369	7.7	121,886	7.4	132,120	10.0

금융상품평가 및 처분이익	251,406	30.1	426,712	25.8	385,771	29.2

파생상품평가 및 처분이익	373,738	44.8	821,736	49.7	561,709	42.6

이자수익	112,493	13.5	227,416	13.8	205,114	15.5

대출채권관련이익	1,654	0.2	8,992	0.5	7,010	0.5

외환거래이익	20,733	2.5	26,513	1.6	14,272	1.1

기타의 영업수익	9,515	1.1	19,608	1.2	13,992	1.1

영업수익 합계	833,908	100.0	1,652,862	100.0	1,319,987	100.0

※ 별도 재무제표 기준다. 시장점유율(단위 : %)

구 분	제27기 반기(2025.01~2025.06)	제26기(2024.01~2024.12)	제25기(2023.01~2023.12)

주식약정점유율(전체)	2.81%	3.44%	3.02%

주식약정점유율(개인)	2.10%	2.24%	1.87%

선물약정점유율	3.15%	3.20%	3.92%

옵션약정점유율	7.68%	9.75%	7.89%

※ 자기매매분을 제외한 위탁매매분의 점유율입니다. ※ 주식약정점유율은 ELW, ETF, ETN 시장이 포함된 점유율입니다.

라. 조직도마. 자금조달 및 운용실적1) 자금조달 실적

(단위 : 백만원, %)

구 분	제27기 반기	제26기	제25기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

자본	자본금	363,969	3.95	363,969	4.04	363,969	4.78

자본잉여금	95,067	1.03	95,917	1.06	97,197	1.28

자본조정	(46,550)	(0.50)	(57,179)	(0.63)	(46,550)	(0.61)

기타포괄손익누계액	-	-	-	-	-	-

이익잉여금	467,986	5.08	482,527	5.35	518,676	6.81

예수부채	고객예수금	1,056,394	11.46	953,584	10.58	901,662	11.84

신용대주담보금	-	-	-	-	-	-

수입담보금	724,798	7.86	1,012,748	11.24	456,779	6.00

기타	-	-	-	-	-	-

차입부채	콜머니	-	-	91,666	1.02	16,667	0.22

차입금	1,176,912	12.76	1,115,027	12.37	1,198,360	15.74

매도유가증권	330,772	3.59	258,565	2.87	405,031	5.32

RP매도	3,725,356	40.40	3,111,281	34.52	2,021,249	26.55

매도신종증권	-	-	-	-	-	-

파생상품	-	-	-	-	-	-

사채	19,992	0.22	21,228	0.24	16,214	0.21

기타	11,587	0.13	28,172	0.31	35,546	0.47%

기타부채	지급보증충당금	-	-	-	-	-	-

퇴직급여충당금	-	-	-	-	-	-

기타	1,294,024	14.03	1,535,388	17.04	1,627,938	21.38

합 계	9,220,307	100.00	9,012,893	100.00	7,612,738	100.00

※ 별도 재무제표 기준2) 자금운용실적

(단위 : 백만원, %)

구 분	제27기 반기	제26기	제25기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

현·예금	현금 및 현금성 자산	176,981	1.92	140,952	1.56	74,063	0.97

예치금	1,423,604	15.44	1,175,359	13.04	1,203,563	15.81

유가증권	단기매매증권	-	-	-	-	-	-

매도가능증권	-	-	-	-	-	-

당기손익-공정가치측정금융자산	4,939,752	53.57	4,781,789	53.05	3,465,103	45.52

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	-	-	-	-

지분법적용투자주식	39,351	0.43	44,613	0.49	28,999	0.38

신종증권	-	-	-	-	1,459	0.02

파생상품	9,080	0.10	6,502	0.07	13,809	0.18

대출채권	콜론	-	-	-	-	-	-

신용공여금	521,764	5.66	484,951	5.38	531,255	6.98

RP매수	466,725	5.06	525,554	5.83	346,983	4.56

매입대출채권	-	-	-	-	-	-

대여금	180	0.00	492	0.01	1,123	0.01

기타	202,897	2.20	227,227	2.52	278,933	3.66

유형자산	36,105	0.39	38,338	0.43	41,496	0.55

기 타	1,403,868	15.23	1,587,116	17.61	1,625,952	21.36

합 계	9,220,307	100.00	9,012,893	100.00	7,612,738	100.00

※ 별도 재무제표 기준 바. 영업의 종류별 현황1) 자기매매업무 (가) 증권거래현황(요약)

※상세 현황은 '상세표-4. 증권거래현황(상세)' 참조

(단위 : 백만원)

구분	매수	매도	합계	잔액	평가손익

지분증권	주식	4,930,262	4,851,115	9,781,377	72,971	(5,097)

신주인수권증서	1,143	1,408	2,551	435	50

기타	9,150	24,199	33,349	107,138	3,062

계	4,940,555	4,876,721	9,817,276	180,544	(1,984)

채무증권	국채.지방채	7,178,178	6,223,397	13,401,575	1,160,365	(377)

특수채	777,457	805,458	1,582,914	83,185	(11)

금융채	2,759,526	3,659,576	6,419,102	2,238,796	1,043

회사채	218,388	194,022	412,409	143,835	15,790

기업어음증권	632,646	630,395	1,263,041	40,016	16

기타	1,886,461	1,903,060	3,789,521	118,529	29

계	13,452,655	13,415,908	26,868,563	3,784,726	16,489

집합투자증권	ETF	1,957,023	7,637,897	9,594,920	650,389	26,165

기타	4,500	9,040	13,540	60,052	(420)

계	1,961,523	7,646,937	9,608,459	710,441	25,745

투자계약증권	-	-	-	-	-

외화증권	지분증권	38,665	34,409	73,075	2,815	175

채무증권	3,652	3,654	7,305	-	-

집합투자증권	7,331	-	7,331	7,571	240

투자계약증권	-	-	-	-	-

파생결합증권	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-

계	49,648	38,063	87,711	10,386	415

파생결합증권	ELS	-	-	-	-	-

ELW	0	0	0	-	-

기타	-	-	-	-	-

계	0	0	0	-	-

기타증권	-	-	-	702,255	8,943

합계	20,404,381	25,977,629	46,382,010	5,388,352	49,608

※ 별도 재무제표 기준(나) 당기손익-공정가치측정금융자산

(단위 : 백만원)

구 분	제27기 반기	제26기	제25기

보유잔액	거래실적	보유잔액	거래실적	보유잔액	거래실적

장내	장외	장내	장외	장내	장외

투자자예탁금별도예치금-신탁(주1)	656,368	-	-	580,712	-	-	514,249	-	-

파생결합증권	-	-	-	-	-	-	-	125,133	-

주식	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	656,368	-	-	580,712	-	-	514,249	125,133	-

주1) 기업회계기준서 1109호 적용에 따라 투자자예탁금별도예치금-신탁 계정을 당기손익-공정가치측정유가증권 으로 분류하였습니다.※ 별도 재무제표 기준 (다) 장내파생상품 거래현황 (요약)

※상세 현황은 '상세표-5. 장내파생상품 거래현황(상세)' 참조

(단위 : 백만원)

구분	거래금액	잔액	평가손익

투기	헤지	기타	합계	자산	부채

선물	국내	5,831,496	172,629,526	-	178,461,022	-	-	2,260

해외	3,978,447	-	-	3,978,447	-	-	(65)

계	9,809,944	172,629,526	-	182,439,470	-	-	2,196

옵션	국내	274,649	-	-	274,649	2,638	2,648	5

해외	-	-	-	-	-	-	-

계	274,649	-	-	274,649	2,638	2,648	5

기타	국내	-	-	-	-	-	-	-

해외	-	-	-	-	-	-	-

계	-	-	-	-	-	-	-

합계	10,084,593	172,629,526	-	182,714,119	2,638	2,648	2,200

※ 별도 재무제표 기준(라) 장외파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구분	거래금액	잔액	평가손익

투기	헤지	기타	계	자산	부채

선도	신용	-	-	-	-	-	-	-

주식	-	-	-	-	-	-	-

일반상품	-	-	-	-	-	-	-

금리	-	-	-	-	-	-	-

통화	-	775,873	-	775,873	2,529	12,574	(10,045)

기타	-	-	-	-	-	-	-

계	-	775,873	-	775,873	2,529	12,574	(10,045)

옵션	신용	-	-	-	-	-	-	-

주식	-	-	-	-	-	36	(36)

일반상품	-	-	-	-	-	-	-

금리	-	-	-	-	-	-	-

통화	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

계	-	-	-	-	-	36	(36)

스왑	신용	-	-	-	-	-	-	-

주식	75,797	-	-	75,797	1,821	42	1,779

일반상품	-	-	-	-	-	-	-

금리	-	-	-	-	-	-	-

통화	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

계	75,797	-	-	75,797	1,821	42	1,779

기타	-	-	-	-	-	-	-

합계	75,797	775,873	-	851,670	4,350	12,652	(8,302)

※ 별도 재무제표 기준(마) 유가증권운용내역(1) 주식

(단위 : 백만원)

구 분	제27기 반기	제26기	제25기

매매차익(차손)	(5,886)	(25,439)	2,964

평가차익(차손)	(5,097)	(6,386)	(36)

배당금수익	7,197	14,640	2,706

합 계	(3,786)	(17,185)	5,633

※ 별도 재무제표 기준(2) 신주인수권증서

(단위 : 백만원)

구 분	제27기 반기	제26기	제25기

매매차익(차손)	378	1,731	1,565

평가차익(차손)	50	(7)	(598)

합 계	428	1,723	967

※ 별도 재무제표 기준(3) 채권(단위 : 백만원)

구 분	제27기 반기	제26기	제25기

매매 및 상환차익(차손)	1,687	15,955	8,807

평가차익(차손)	16,444	4,175	16,404

채권이자(주1)	9,187	9,848	3,404

합 계	27,319	29,978	28,614

주1) 채권이자는 환매조건부채권매도 관련 이자비용이 반영됨※ 별도 재무제표 기준

(4) 기업어음증권(단위 : 백만원)

구 분	제27기 반기	제26기	제25기

매매 및 상환차익(차손)	98	10	333

평가차익(차손)	16	13	3

기업어음증권이자	706	2,560	51

합계	821	2,583	387

※ 별도 재무제표 기준(5) 집합투자증권

(단위 : 백만원)

구 분	제27기 반기	제26기	제25기

매매차익(차손)	26,872	(24,326)	18,270

평가차익(차손)	26,194	(5,963)	3,804

분배금수익	1,038	1,238	5,651

합계	54,104	(29,051)	27,725

※ 별도 재무제표 기준(6) 파생결합증권

(단위 : 백만원)

구 분	제27기 반기	제26기	제25기

매매 및 상환차익(차손)	-	-	6,720

평가차익(차손)	-	-	-

합계	-	-	6,720

※ 별도 재무제표 기준(7) 주식(출자금)

(단위 : 백만원)

구 분	제27기 반기	제26기	제25기

매매차익(차손)	(124)	(4,923)	(1,458)

평가차익(차손)	1,875	360	1,295

배당금수익	1,046	3,204	4,695

합 계	2,797	(1,359)	4,533

※ 별도 재무제표 기준(8) 단기사채(단위 : 백만원)

구 분	제27기 반기	제26기	제25기

매매 및 상환차익(차손)	970	1,786	(2,574)

평가차익(차손)	29	(82)	(311)

단기사채이자	3,156	8,274	23,456

합계	4,155	9,978	20,572

※ 별도 재무제표 기준(9) 외화증권(단위 : 백만원)

구 분	제27기 반기	제26기	제25기

매매차익(차손)	(2,507)	183	564

평가차익(차손)	175	630	(1,869)

합계	(2,332)	813	(1,306)

※ 별도 재무제표 기준(10) 투자자예탁금별도예치금-신탁

(단위 : 백만원)

구 분	제27기 반기	제26기	제25기

매매차익(차손)	-	-	-

평가차익(차손)	8,943	21,704	21,189

합계	8,943	21,704	21,189

※ 별도 재무제표 기준(11) 기타(단위 : 백만원)

구 분	제27기 반기	제26기	제25기

매매차익(차손)	-	-	(130)

평가차익(차손)	-	-	(1,061)

합계	-	-	(1,191)

※ 별도 재무제표 기준

(12) 파생상품 운용수지① 국내선물거래

(단위 : 백만원)

구 분	제27기 반기	제26기	제25기

매매차익(차손)	1,384	105,082	25,318

평가차익(차손)	2,260	4,376	(855)

합 계	3,644	109,458	24,462

※ 별도 재무제표 기준② 해외선물거래(단위 : 백만원)

구 분	제27기 반기	제26기	제25기

매매차익(차손)	(6,151)	3,908	(4,956)

평가차익(차손)	(65)	(4)	(189)

합 계	(6,216)	3,904	(5,144)

※ 별도 재무제표 기준③ 국내옵션거래(단위 : 백만원)

구 분	제27기 반기	제26기	제25기

매매차익(차손)	(498)	270	(5,563)

평가차익(차손)	5	3	5

합 계	(493)	27	(5,558)

※ 별도 재무제표 기준④ 해외옵션거래(단위 : 백만원)

구 분	제27기 반기	제26기	제25기

매매차익(차손)	(2)	(1)	-

평가차익(차손)	-	-	-

합 계	(2)	(1)	-

※ 별도 재무제표 기준 ⑤ 장외파생상품거래

(단위 : 백만원)

구 분	제27기 반기	제26기	제25기

매매차익(차손)	(4,208)	9,054	14,981

평가차익(차손)	(11,145)	14,145	(1,331)

합 계	(15,353)	23,199	13,650

※ 별도 재무제표 기준 2) 투자중개 업무 (가) 금융투자상품의 투자중개 및 수수료 현황(요약)

※상세 현황은 '상세표-6. 금융투자상품의 투자중개 및 수수료 현황(상세)' 참조

(단위 : 백만원)

구분	매수	매도	합계	수수료

지분증권	주식	39,678,744	39,436,801	79,115,545	14,699

신주인수권증서	4,665	5,015	9,681	2

기타	-	-	-	0

계	39,683,410	39,441,816	79,125,226	14,701

채무증권	채권	1,065,106	378,460	1,443,566	679

기업어음	59,628	-	59,628	-

기타	200,663	4,998	205,661	-

계	1,325,397	383,458	1,708,855	679

집합투자증권	35,159,419	34,394,688	69,554,106	4,650

투자계약증권	-	-	-	-

파생결합증권	ELS	-	-	-	-

ELW	1,009,442	978,772	1,988,215	152

기타	68,652	68,634	137,286	21

계	1,078,094	1,047,406	2,125,500	174

외화증권	3,393,156	3,304,168	6,697,324	2,047

기타증권	-	-	-	-

증권계	80,639,475	78,571,536	159,211,011	22,250

선물	308,466,934	309,215,350	617,682,284	12,554

옵션	14,090,396	14,314,869	28,405,266	4,343

선도	-	-	-	-

기타파생상품	-	-	-	-

파생상품계	322,557,331	323,530,219	646,087,550	16,897

합계	403,196,806	402,101,755	805,298,561	39,146

※ 별도 재무제표 기준(나) 위탁매매업무수지

(단위 : 백만원)

구 분	제27기 반기	제26기	제25기

수탁수수료	39,146	78,346	79,815

매매수수료	17,183	37,380	37,454

수 지 차 익	21,963	40,967	42,361

※ 별도 재무제표 기준

3) 유가증권 인수업무(가) 유가증권 인수실적

(단위: 백만원)

구 분	제27기 반기	제26기	제25기

주간사실적	인수실적	인수수수료	주간사실적	인수실적	인수수수료	주간사실적	인수실적	인수수수료

기업공개	-	-	-	-	-	-	-	6,581	132

주 식	35,784	-	386	-	-	545	-	-	-

국공채	-	-	-	-	-	-	-	-	-

특수채	-	-	-	2,910,000	6,076,938	1,261	2,450,000	10,984,030	1,712

회사채	-	476,000	1,049	-	734	-	1,243,500	1,479

외화증권	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기 타	662,100	572,100	1,321	2,332,000	2,293,000	1,985	1,725,800	2,219,800	4,856

합 계	697,884	1,048,100	2,756	5,242,000	8,369,938	4,525	4,175,800	14,453,911	8,179

주1) 기타는 기업어음증권, 전자단기사채, 금융채 등을 포함※ 별도 재무제표 기준

(나) 인수업무수지(단위: 백만원)

구 분	제27기 반기	제26기	제25기

인수수수료	2,756	4,525	8,179

수수료비용	-	-	-

수지차익	2,756	4,525	8,179

※ 별도 재무제표 기준

4) 신용공여업무(가) 신용공여현황 및 잔고

(단위: 백만원)

구 분	잔고(평잔기준)	한도	이자율

제27기 반기	제26기	제25기

신용거래융자	262,420	258,599	300,318	20억원	3일 이내 : 연 5.95% 7일 이내 : 연 7.95% 15일 이내 : 연 8.45%30일 이내 : 연 9.55% 60일 이내 : 연 9.65% 60일 초과 : 연 9.75%

신용거래대주(주1)	145	2	597	1억원	코스피200 : 연 4.5% 그 외 종목 : 연 6.0%

증권담보융자	240,989	210,673	216,390	20억원 (A군 종목 : 전일종가의 70%) (B군 종목 : 전일종가의 65%) (C군 종목 : 전일종가의 60%) (D군 종목 : 전일종가의 60%) (E군 종목 : 전일종가의 55%)	연 8.3% ~ 9.8%(종목군에 따라)

매도대금담보대출	-	50억원 (주식 매도금액의 98%이내)	연 8.3%

주1) 2023.11월 부터 금지, 2025.3.31부터 전면 재개

5) 환매조건부채권 매매업무(단위: 백만원)

구분	제27기 반기	제26기	제25기

잔고	조건부 매도	1,242,302	1,021,460	870,270

거래금액	조건부 매도	128,999,661	265,279,351	196,547,170

주1) 위 금액은 대고객 RP금액(외화포함)을 기준으로 작성되었음 (기관RP제외)※ 별도 재무제표 기준

6) 기타 부수업무(단위: 백만원)

구분	제27기 반기	제26기	제25기

자문수수료	5,446	18,370	25,313

사채모집수탁수수료	-	-	-

CD매매손익	1	43	41

계	5,447	18,413	25,354

※ 별도 재무제표 기준