LS증권 분기보고서 (2025.09)
2. 영업의 현황

가. 영업의 개황

2025년 3분기말 현재 당사의 자산총계는 별도 재무제표 기준으로 9조 6,007억원으로 전년말 대비 9.46% 증가하였으며, 자기자본은 8,934억원으로 전년말 대비 2.51% 증가하였습니다. 2025년 3분기의 영업이익의 별도 재무제표 기준으로 전년 동기 대비 28.53% 증가한 443억원, 당기순이익은 전년 동기 대비 39.80% 증가한 375억원을 기록하였습니다. 수익성 지표인 ROE는 5.59%로 전년 동기 대비 1.54%pt 증가하였습니다. 나. 종류별 영업실적

(기준일 : 2025년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %)

영 업 종 류	제27기 3분기	비중	제26기	비중	제25기	비중

수수료 수익	99,426	7.4	121,886	7.4	132,120	10.0

금융상품평가 및 처분이익	480,713	36.0	426,712	25.8	385,771	29.2

파생상품평가 및 처분이익	538,916	40.3	821,736	49.7	561,709	42.6

이자수익	168,410	12.6	227,416	13.8	205,114	15.5

대출채권관련이익	2,547	0.2	8,992	0.5	7,010	0.5

외환거래이익	30,659	2.3	26,513	1.6	14,272	1.1

기타의 영업수익	15,611	1.2	19,608	1.2	13,992	1.1

영업수익 합계	1,336,281	100.0	1,652,862	100.0	1,319,987	100.0

※ 별도 재무제표 기준다. 시장점유율(단위 : %)

구 분	제27기 3분기(2025.01~2025.09)	제26기(2024.01~2024.12)	제25기(2023.01~2023.12)

주식약정점유율(전체)	2.62%	3.44%	3.02%

주식약정점유율(개인)	1.95%	2.24%	1.87%

선물약정점유율	3.05%	3.20%	3.92%

옵션약정점유율	7.62%	9.75%	7.89%

※ 자기매매분을 제외한 위탁매매분의 점유율입니다. ※ 주식약정점유율은 ELW, ETF, ETN 시장이 포함된 점유율입니다.

라. 조직도마. 자금조달 및 운용실적1) 자금조달 실적

(단위 : 백만원, %)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

자본	자본금	363,969	3.84	363,969	4.04	363,969	4.78

자본잉여금	95,017	1.00	95,917	1.06	97,197	1.28

자본조정	(46,550)	(0.49)	(57,179)	(0.63)	(46,550)	(0.61)

기타포괄손익누계액	-	-	-	-	-	-

이익잉여금	472,657	4.99	482,527	5.35	518,676	6.81

예수부채	고객예수금	1,049,654	11.08	953,584	10.58	901,662	11.84

신용대주담보금	-	-	-	-	-	-

수입담보금	787,499	8.31	1,012,748	11.24	456,779	6.00

기타	-	-	-	-	-	-

차입부채	콜머니	-	-	91,666	1.02	16,667	0.22

차입금	1,193,841	12.60	1,115,027	12.37	1,198,360	15.74

매도유가증권	373,122	3.94	258,565	2.87	405,031	5.32

RP매도	3,681,546	38.86	3,111,281	34.52	2,021,249	26.55

매도신종증권	-	-	-	-	-	-

파생상품	-	-	-	-	-	-

사채	16,661	0.18	21,228	0.24	16,214	0.21

기타	11,034	0.12	28,172	0.31	35,546	0.47

기타부채	지급보증충당금	-	-	-	-	-	-

퇴직급여충당금	-	-	-	-	-	-

기타	1,474,532	15.57	1,535,388	17.04	1,627,938	21.38

합 계	9,472,982	100.00	9,012,893	100.00	7,612,738	100.00

※ 별도 재무제표 기준2) 자금운용실적

(단위 : 백만원, %)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

현·예금	현금 및 현금성 자산	183,755	1.94	140,952	1.56	74,063	0.97

예치금	1,428,509	15.08	1,175,359	13.04	1,203,563	15.81

유가증권	단기매매증권	-	-	-	-	-	-

매도가능증권	-	-	-	-	-	-

당기손익-공정가치측정금융자산	4,972,941	52.50	4,781,789	53.05	3,465,103	45.52

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	-	-	-	-

지분법적용투자주식	38,827	0.41	44,613	0.49	28,999	0.38

신종증권	-	-	-	-	1,459	0.02

파생상품	8,828	0.09	6,502	0.07	13,809	0.18

대출채권	콜론	-	-	-	-	-	-

신용공여금	564,387	5.96	484,951	5.38	531,255	6.98

RP매수	469,061	4.95	525,554	5.83	346,983	4.56

매입대출채권	-	-	-	-	-	-

대여금	166	0.00	492	0.01	1,123	0.01

기타	193,464	2.04	227,227	2.52	278,933	3.66

유형자산	35,146	0.37	38,338	0.43	41,496	0.55

기 타	1,577,898	16.66	1,587,116	17.61	1,625,952	21.36

합 계	9,472,982	100.00	9,012,893	100.00	7,612,738	100.00

※ 별도 재무제표 기준 바. 영업의 종류별 현황1) 자기매매업무 (가) 증권거래현황(요약)

※상세 현황은 '상세표-4. 증권거래현황(상세)' 참조

(단위 : 백만원)

구분	매수	매도	합계	잔액	평가손익

지분증권	주식	9,609,445	9,095,055	18,704,500	597,914	42,425

신주인수권증서	1,733	3,000	4,733	367	(88)

기타	24,095	34,533	58,627	109,422	2,974

계	9,635,273	9,132,588	18,767,861	707,702	45,311

채무증권	국채.지방채	13,889,087	12,586,493	26,475,580	1,503,425	(5,720)

특수채	1,382,515	1,437,688	2,820,202	55,778	(302)

금융채	5,829,563	7,292,755	13,122,318	1,687,539	(1,384)

회사채	444,921	382,572	827,492	175,512	20,933

기업어음증권	962,190	930,466	1,892,656	70,016	16

기타	2,961,936	3,037,947	5,999,883	60,006	6

계	25,470,210	25,667,921	51,138,131	3,552,275	13,549

집합투자증권	ETF	3,951,612	12,848,769	16,800,381	549,186	33,356

기타	9,600	11,820	21,420	62,122	(669)

계	3,961,212	12,860,588	16,821,801	611,307	32,687

투자계약증권	-	-	-	-	-

외화증권	지분증권	53,903	45,390	99,293	7,978	639

채무증권	9,821	9,832	19,654	-	-

집합투자증권	7,331	-	7,331	7,902	571

투자계약증권	-	-	-	-	-

파생결합증권	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-

계	71,055	55,223	126,277	15,880	1,211

파생결합증권	ELS	-	-	-	-	-

ELW	0	0	0	-	-

기타	-	-	-	-	-

계	0	0	0	-	-

기타증권	-	-	-	710,533	13,678

합계	39,137,750	47,716,320	86,854,070	5,597,697	106,435

※ 별도 재무제표 기준(나) 당기손익-공정가치측정금융자산

(단위 : 백만원)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기

보유잔액	거래실적	보유잔액	거래실적	보유잔액	거래실적

장내	장외	장내	장외	장내	장외

투자자예탁금별도예치금-신탁(주1)	665,768	-	-	580,712	-	-	514,249	-	-

파생결합증권	-	-	-	-	-	-	-	125,133	-

주식	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	665,768	-	-	580,712	-	-	514,249	125,133	-

주1) 기업회계기준서 1109호 적용에 따라 투자자예탁금별도예치금-신탁 계정을 당기손익-공정가치측정유가증권 으로 분류하였습니다.※ 별도 재무제표 기준 (다) 장내파생상품 거래현황 (요약)

※상세 현황은 '상세표-5. 장내파생상품 거래현황(상세)' 참조

(단위 : 백만원)

구분	거래금액	잔액	평가손익

투기	헤지	기타	합계	자산	부채

선물	국내	9,003,799	281,350,740	-	290,354,539	-	-	(48,787)

해외	7,265,509	-	-	7,265,509	-	-	(13)

계	16,269,308	281,350,740	-	297,620,048	-	-	(48,800)

옵션	국내	420,621	-	-	420,621	466	1,000	(387)

해외	-	-	-	-	-	-	-

계	420,621	-	-	420,621	466	1,000	(387)

기타	국내	-	-	-	-	-	-	-

해외	-	-	-	-	-	-	-

계	-	-	-	-	-	-	-

합계	16,689,929	281,350,740	-	298,040,669	466	1,000	(49,187)

※ 별도 재무제표 기준(라) 장외파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구분	거래금액	잔액	평가손익

투기	헤지	기타	계	자산	부채

선도	신용	-	-	-	-	-	-	-

주식	-	-	-	-	-	-	-

일반상품	-	-	-	-	-	-	-

금리	-	-	-	-	-	-	-

통화	-	1,469,624	-	1,469,624	4,783	1,023	3,760

기타	-	-	-	-	-	-	-

계	-	1,469,624	-	1,469,624	4,783	1,023	3,760

옵션	신용	-	-	-	-	-	-	-

주식	-	-	-	-	153	-	(85)

일반상품	-	-	-	-	-	-	-

금리	-	-	-	-	-	-	-

통화	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	1,344	(1,292)

계	-	-	-	-	153	1,344	(1,377)

스왑	신용	-	-	-	-	-	-	-

주식	43,882	-	-	43,882	4,851	339	4,512

일반상품	-	-	-	-	-	-	-

금리	-	-	-	-	-	-	-

통화	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

계	43,882	-	-	43,882	4,851	339	4,512

기타	-	-	-	-	-	-	-

합계	43,882	1,469,624	-	1,513,506	9,788	2,706	6,895

※ 별도 재무제표 기준(마) 유가증권운용내역(1) 주식

(단위 : 백만원)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기

매매차익(차손)	34,052	(25,439)	2,964

평가차익(차손)	42,425	(6,386)	(36)

배당금수익	10,614	14,640	2,706

합 계	87,090	(17,185)	5,633

※ 별도 재무제표 기준(2) 신주인수권증서

(단위 : 백만원)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기

매매차익(차손)	326	1,731	1,565

평가차익(차손)	(88)	(7)	(598)

합 계	238	1,723	967

※ 별도 재무제표 기준(3) 채권(단위 : 백만원)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기

매매 및 상환차익(차손)	2,280	15,955	8,807

평가차익(차손)	13,527	4,175	16,404

채권이자(주1)	16,721	9,848	3,404

합 계	32,528	29,978	28,614

주1) 채권이자는 환매조건부채권매도 관련 이자비용이 반영됨※ 별도 재무제표 기준

(4) 기업어음증권(단위 : 백만원)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기

매매 및 상환차익(차손)	122	10	333

평가차익(차손)	16	13	3

기업어음증권이자	1,232	2,560	51

합계	1,370	2,583	387

※ 별도 재무제표 기준(5) 집합투자증권

(단위 : 백만원)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기

매매차익(차손)	73,338	(24,326)	18,270

평가차익(차손)	33,421	(5,963)	3,804

분배금수익	1,493	1,238	5,651

합계	108,252	(29,051)	27,725

※ 별도 재무제표 기준(6) 파생결합증권

(단위 : 백만원)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기

매매 및 상환차익(차손)	-	-	6,720

평가차익(차손)	-	-	-

합계	-	-	6,720

※ 별도 재무제표 기준(7) 주식(출자금)

(단위 : 백만원)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기

매매차익(차손)	(722)	(4,923)	(1,458)

평가차익(차손)	1,389	360	1,295

배당금수익	3,145	3,204	4,695

합 계	3,811	(1,359)	4,533

※ 별도 재무제표 기준(8) 단기사채(단위 : 백만원)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기

매매 및 상환차익(차손)	1,414	1,786	(2,574)

평가차익(차손)	6	(82)	(311)

단기사채이자	3,908	8,274	23,456

합계	5,327	9,978	20,572

※ 별도 재무제표 기준(9) 외화증권(단위 : 백만원)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기

매매차익(차손)	(2,048)	183	564

평가차익(차손)	639	630	(1,869)

합계	(1,408)	813	(1,306)

※ 별도 재무제표 기준(10) 투자자예탁금별도예치금-신탁

(단위 : 백만원)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기

매매차익(차손)	-	-	-

평가차익(차손)	13,678	21,704	21,189

합계	13,678	21,704	21,189

※ 별도 재무제표 기준(11) 기타(단위 : 백만원)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기

매매차익(차손)	-	-	(130)

평가차익(차손)	-	-	(1,061)

합계	-	-	(1,191)

※ 별도 재무제표 기준

(12) 파생상품 운용수지① 국내선물거래

(단위 : 백만원)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기

매매차익(차손)	(71,211)	105,082	25,318

평가차익(차손)	(48,787)	4,376	(855)

합 계	(119,998)	109,458	24,462

※ 별도 재무제표 기준② 해외선물거래(단위 : 백만원)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기

매매차익(차손)	(6,524)	3,908	(4,956)

평가차익(차손)	(13)	(4)	(189)

합 계	(6,537)	3,904	(5,144)

※ 별도 재무제표 기준③ 국내옵션거래(단위 : 백만원)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기

매매차익(차손)	(3,243)	270	(5,563)

평가차익(차손)	(387)	3	5

합 계	(3,630)	27	(5,558)

※ 별도 재무제표 기준④ 해외옵션거래(단위 : 백만원)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기

매매차익(차손)	(1)	(1)	-

평가차익(차손)	-	-	-

합 계	(1)	(1)	-

※ 별도 재무제표 기준 ⑤ 장외파생상품거래

(단위 : 백만원)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기

매매차익(차손)	(7,680)	9,054	14,981

평가차익(차손)	6,895	14,145	(1,331)

합 계	(785)	23,199	13,650

※ 별도 재무제표 기준 2) 투자중개 업무 (가) 금융투자상품의 투자중개 및 수수료 현황(요약)

※상세 현황은 '상세표-6. 금융투자상품의 투자중개 및 수수료 현황(상세)' 참조

(단위 : 백만원)

구분	매수	매도	합계	수수료

지분증권	주식	62,329,406	62,281,117	124,610,522	24,718

신주인수권증서	7,751	7,466	15,217	3

기타	-	-	-	0

계	62,337,157	62,288,583	124,625,740	24,722

채무증권	채권	2,560,749	1,307,143	3,867,892	944

기업어음	309,787	14,928	324,715	-

기타	415,375	98,273	513,648	-

계	3,285,911	1,420,344	4,706,255	944

집합투자증권	54,636,592	53,254,508	107,891,101	7,453

투자계약증권	-	-	-	-

파생결합증권	ELS	-	-	-	-

ELW	1,582,318	1,543,373	3,125,690	243

기타	137,980	135,797	273,777	36

계	1,720,298	1,679,170	3,399,468	279

외화증권	4,930,153	4,825,388	9,755,541	3,314

기타증권	-	-	-	-

증권계	126,910,111	123,467,993	250,378,104	36,711

선물	467,711,540	468,286,086	935,997,626	17,930

옵션	19,600,495	19,832,172	39,432,666	6,755

선도	-	-	-	-

기타파생상품	-	-	-	-

파생상품계	487,312,034	488,118,258	975,430,293	24,685

합계	614,222,145	611,586,251	1,225,808,397	61,396

※ 별도 재무제표 기준(나) 위탁매매업무수지

(단위 : 백만원)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기

수탁수수료	61,396	78,346	79,815

매매수수료	25,988	37,380	37,454

수 지 차 익	35,408	40,967	42,361

※ 별도 재무제표 기준

3) 유가증권 인수업무(가) 유가증권 인수실적

(단위: 백만원)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기

주간사실적	인수실적	인수수수료	주간사실적	인수실적	인수수수료	주간사실적	인수실적	인수수수료

기업공개	-	-	150	-	-	-	-	6,581	132

주 식	35,784	15,476	876	-	-	545	-	-	-

국공채	-	-	-	-	-	-	-	-	-

특수채	-	-	-	2,910,000	6,076,938	1,261	2,450,000	10,984,030	1,712

회사채	-	766	-	734	-	1,243,500	1,479

외화증권	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기 타	685,400	595,400	1,707	2,332,000	2,293,000	1,985	1,725,800	2,219,800	4,856

합 계	721,184	610,876	3,499	5,242,000	8,369,938	4,525	4,175,800	14,453,911	8,179

주1) 기타는 기업어음증권, 전자단기사채, 금융채 등을 포함※ 별도 재무제표 기준

(나) 인수업무수지(단위: 백만원)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기

인수수수료	3,499	4,525	8,179

수수료비용	-	-	-

수지차익	3,499	4,525	8,179

※ 별도 재무제표 기준

4) 신용공여업무(가) 신용공여현황 및 잔고

(단위: 백만원)

구 분	잔고(평잔기준)	한도	이자율

제27기 3분기	제26기	제25기

신용거래융자	286,819	258,599	300,318	20억원	3일 이내 : 연 5.95% 7일 이내 : 연 7.95% 15일 이내 : 연 8.45%30일 이내 : 연 9.55% 60일 이내 : 연 9.65% 60일 초과 : 연 9.75%

신용거래대주(주1)	410	2	597	5억원	코스피200 : 연 4.5% 그 외 종목 : 연 6.0%

증권담보융자	258,394	210,673	216,390	20억원 (A군 종목 : 전일종가의 70%) (B군 종목 : 전일종가의 65%) (C군 종목 : 전일종가의 60%) (D군 종목 : 전일종가의 60%) (E군 종목 : 전일종가의 55%)	연 8.3% ~ 9.8%(종목군에 따라)

매도대금담보대출	-	50억원 (주식 매도금액의 98%이내)	연 8.3%

주1) 2023.11월 부터 금지, 2025.3.31부터 전면 재개

5) 환매조건부채권 매매업무(단위: 백만원)

구분	제27기 3분기	제26기	제25기

잔고	조건부 매도	1,305,028	1,021,460	870,270

거래금액	조건부 매도	200,177,892	265,279,351	196,547,170

주1) 위 금액은 대고객 RP금액(외화포함)을 기준으로 작성되었음 (기관RP제외)※ 별도 재무제표 기준

6) 기타 부수업무(단위: 백만원)

구분	제27기 3분기	제26기	제25기

자문수수료	7,583	18,370	25,313

사채모집수탁수수료	-	-	-

CD매매손익	5	43	41

계	7,588	18,413	25,354

※ 별도 재무제표 기준