LS증권 분기보고서 (2019.09)
II. 사업의 내용

1. 업계의 현황 가. 산업의 특성증권산업은 기업에는 유가증권 발행을 통한 장기 안정적인 산업자금 조달의 핵심적 기능을 수행하고, 가계에는 금융자산 운용을 통한 재산증식의 투자기회 제공으로 소득재분배에 기여하는 금융산업입니다. 또한 대 정부차원에서도 재정금융정책을 실현하는 효과적 수단을 제공하는 등 국가경제에 혈액을 공급하는 심장과 같은 역할을 하고 있습니다. 증권업의 역할은 경제환경이 글로벌화 되고, 자본시장 규모가 커짐에 따라 그 중요성이 나날이 증대되고 있습니다. 증권업은 국내의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 대외 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 국제적인 변수에 의해서도 민감하게 반응하는 특성을 가진 산업입니다. 나. 산업의 성장성증권업의 성장은 증권시장의 개별적인 성장보다는 외부 변수가 증권업의 성장에 큰 요인으로 작용하고 있습니다. 금리인하 등으로 인해 레버리지 거래 등 자금시장의 유동성에 큰 영향을 받을 수 있습니다. 주식투자 자금의 증가는 증권업의 근간이 되는 수탁업무 수수료 수익의 증가를 가져 올 수 있습니다. 또한 증시의 상승은 기업의 직접 자금 조달을 활성화 할 수 있어 인수, 주선등 업무에수익원천이 될 수 있습니다. 현재 상장 종목수는 지속적으로 증가하고 있으며 자본금 역시 상장 종목과 연동하여 증가하고 있습니다. 거래대금은 종합주가지수 등 증시에 영향을 받고 있습니다.

1) 상장주식 규모 (단위 : 종목수, 조원)

연도	종목수	상장주식수(천주)	시가총액(조원)	거래대금(계)(조원)

2019. 3Q	2,424	92,985,947	1,604	1,683

2018	2,380	89,331,611	1,578	2,800

2017	2,311	76,926,480	1,893	2,191

2016	2,249	70,514,379	1,514	1,948

2015	2,149	63,671,443	1,448	2,201

2014	2,035	59,225,137	1,337	1,459

출처) 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)

2) 종합주가지수 추이 (단위 : pt)

연도	연월초	연월말	등락율	최고	최저	평균

2019. 3Q	2,010.00	2,063.05	2.64%	2,252.05	1,891.81	2,103.61

2018	2,479.65	2,041.04	-17.7%	2,607.10	1,985.95	2,325.01

2017	2,026.16	2,467.49	21.8%	2,561.63	2,015.68	2,311.36

2016	1,918.76	2,026.46	5.6%	2,073.89	1,817,97	1,987.00

2015	1,926.44	1,961.31	1.8%	2,189.54	1,800.75	2,011.85

2014	1,967.19	1,915.59	-2.6%	2,093.08	1,881.73	1,982.16

출처) 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)

※ 2019. 3Q연월초 : 2019. 1. 2, 연월말 : 2019. 9. 30 다. 국내외 시장 여건증권업계는 자본규모의 중요성이 날로 커지고 있습니다. 자본규모에 따라 영위할 수 있는 업무가 구분되어 초대형사들에게 우호적인 영업환경이 펼쳐질 것으로 예상됩니다. 이에 대형사들은 지속적인 자본확충을 통한 영업력 확대를 추진 중이며, 중소형사들은 기존 강점을 강화하거나 특화를 모색 중입니다. 또한 갈수록 낮아지는 위탁 수수료율 등 업계 내 경쟁이 매우 치열한 상황에서 증권사들은 차별화된 투자정보의 제공, 고객의 니즈를 충족시킬 수 있는 금융서비스 제공 등을 통해 경쟁력을 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 라. 당사의 경쟁우위요소대한민국 최초의 온라인증권사로 출범하였던 당사는 2008년 홀세일, IB, Trading 사업부문을 신설하였고, 이후 약 6년여의 짧은 기간동안 새로운 사업부문들을 안정적으로 정착 및 성장시켜 종합증권사로의 성공적인 전환을 완료하였습니다.당사의 경쟁우위요소로는 첫째, 업계 최고 수준의 차세대 매매시스템을 고객에게 제공하여 이를 기반으로 수익을 창출하고 있는 온라인 사업 부문의 핵심 역량과 노하우를 꼽을 수 있으며, 둘째, 온라인 사업부문뿐만이 아닌 다양한 수익원을 갖추고 있는 사업구조를 꼽을 수 있는데 홀세일, IB, Trading 부문은 경쟁사들과 차별화된 사업영역을 구축하여 회사의 수익 창출에 기여하고 있습니다.또한, 당사는 '17년 1월 신기술사업금융업 등록 후 조합 운용 등을 통해 IB 부문의 신규 수익원을 확보하였으며, 4차 산업혁명에 기반한 차별화된 컨텐츠와 특화된 리서치 역량 등을 바탕으로 리테일과 홀세일 부문에서의 기존 강점을 더욱 강화해 나갈 것입니다. 2. 회사의 현황 가. 영업의 개황당사의 별도 재무제표 기준 제 21기 3분 기 영업이익(누적)은 전년 동기 대비 약 9.8% 증가한 516억원, 3분기 순이익(누적)은 전년 동기 대비 약 6.7% 증가한 392억원을 기록하였습니다. 일반공모 유상증자(778억원, '19.5.1)의 영향으로 수익성 지표인 ROE는 10.4%로 전년 동기 대비 1.6%pt 감소하였습니다. 나. 시장점유율 (단위: %)

구 분	제21기 3분기(2019.01~2019.09)	제20기(2018.01~2018.12)	제19기(2017.01~2017.12)

주식약정점유율(전체)	2.56	1.79	1.74

주식약정점유율(개인)	2.35	2.30	2.32

선물약정점유율	3.34	3.44	3.88

옵션약정점유율	7.55	6.86	5.92

※ 자기매매분을 제외한 위탁매매분의 점유율입니다. ※ 주식약정점유율은 ELW, ETF, ETN 시장이 포함된 점유율입니다. 다. 조직도

3. 영업의 현황가. 영업의 종류별 현황

(기준일 : 2019년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

영 업 종 류	제21기 3분기	제20기	제19기

수수료 수익	79,491	85,398	70,334

금융상품평가 및 처분이익	244,956	283,359	182,838

파생상품평가 및 처분이익	420,737	602,677	327,400

이자수익	52,860	64,040	60,485

대출채권관련이익	-	-	-

외환거래이익	5,513	5,714	12,387

기타의 영업수익	4,980	3,639	1,737

영업수익 합계	808,538	1,044,828	655,180

※ 별도 재무제표 기준 나. 자금조달 및 운용실적1) 자금조달 실적

(단위 : 백만원, %)

구 분	제21기 3분기	제20기	제19기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

자본	자본금	252,406	5.71	202,406	4.96	202,406	5.88

자본잉여금	9,437	0.21	8,317	0.20	8,317	0.24

자본조정	(46,550)	(1.05)	(46,141)	(1.13)	(42,872)	(1.25)

기타포괄손익누계액	-	-	-	-	(126)	0.00

이익잉여금	252,851	5.72	237,854	5.83	209,901	6.10

예수부채	고객예수금	509,068	11.51	598,226	14.67	556,022	16.15

신용대주담보금	-	-	-	-	-	-

수입담보금	172,814	3.91	111,886	2.74	2,008	0.06

기타	-	-	-	-	-	-

차입부채	콜머니	-	-	-	-	-	-

차입금	494,702	11.19	561,734	13.77	467,116	13.57

매도유가증권	263,014	5.95	230,431	5.65	190,537	5.53

RP매도	1,119,248	25.31	906,818	22.23	915,399	26.58

매도신종증권	-	-	-	-	-	-

파생상품	-	-	-	-	-	-

사채	-	-	19,579	0.48	46,944	1.36

기타	-	-	-	0.00	-	0.00

기타부채	지급보증충당금	-	-	-	0.00	-	0.00

퇴직급여충당금	-	-	-	0.00	-	0.00

기타	1,394,369	31.54	1,247,500	30.59	887,652	25.78

합 계	4,421,359	100.00	4,078,610	100.00	3,443,304	100.00

※ 별도 재무제표 기준2) 자금운용실적

(단위 : 백만원, %)

구 분	제21기 3분기	제20기	제19기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

현·예금	현금 및 현금성 자산	70,129	1.59	79,305	1.94	70,752	2.05

예치금	585,480	13.24	645,868	15.84	544,218	15.81

유가증권	단기매매증권	-	-	1,496,707	43.47

매도가능증권	-	-	14,244	0.41

당기손익-공정가치측정금융자산	1,868,209	42.25	1,563,536	38.34	-	-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,200	0.03	1,200	0.03	-	-

지분법적용투자주식	9,355	0.21	9,882	0.24	543	0.02

신종증권	8,466	0.19	13,988	0.34	4,059	0.12

파생상품	3,588	0.08	3,216	0.08	16,222	0.47

대출채권	콜론	-	-	-	-

신용공여금	305,783	6.92	319,428	7.83	275,049	7.99

RP매수	143,067	3.24	116,904	2.87	88,329	2.57

매입대출채권	15,705	0.36	15,705	0.39	15,705	0.46

대여금	5,053	0.11	120	0.00	134	0.00

기타	60,689	1.37	47,510	1.16	6,825	0.20

유형자산	6,492	0.15	3,472	0.09	3,255	0.09

기 타	1,338,143	30.27	1,258,476	30.86	907,262	26.35

합 계	4,421,359	100.00	4,078,610	100.00	3,443,304	100.00

※ 별도 재무제표 기준 4. 영업종류별 현황가. 자기매매업무1) 당기손익-공정가치측정유가증권

(단위 : 백만원)

구 분	제21기 3분기	제20기	제19기

보유잔액	거래실적	보유잔액	거래실적	보유잔액	거래실적

장내	장외	장내	장외	장내	장외

주식	120,366	5,441,375	1,734,036	57,770	6,206,145	2,675,356	111,551	1,956,113	935,352

출자금(주2)	22,905	-	15,969	9,699	-	4,324	-	-	-

신주인수권	7,588	4,429	825	8,347	17,218	1,759	10,364	24,691	1,660

채권	국공채	397,695	-	-	403,593	-	-	160,976	-	-

특수채	627,681	-	-	360,140	-	-	657,075	-	-

회사채	636,755	-	-	351,375	-	-	388,849	-	-

소 계	1,662,131	2,272,877	289,630,100	1,115,108	3,424,886	351,601,736	1,206,899	2,874,946	256,578,356

기업어음증권	-	-	12,907,624	9,445	-	17,074,281	-	-	6,534,214

전자단기사채	95,000	-	10,985,156	41,747	-	13,182,301	65,693	-	8,295,485

집합투자증권	31,247	-	16,107	21,104	-	9,254	27,831	-	11,479

집합투자증권(상장지수펀드)	170,599	895,430	-	342,081	10,131,712	-	54,708	19,287,080	-

외화증권	19,323	-	449,211	16,583	-	332,351	-	-	-

투자자예탁금별도예치금-신탁(주1,주2)	389,824	-	-	360,769	-	-	-	-	-

기타	505	-	-	861	-	-	2,418	-	-

합계	2,519,488	8,614,110	324,739,029	1,983,514	19,779,960	384,881,361	1,479,465	24,142,829	272,356,546

주1) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제74조 제1항에 의거 투자자로부터 금융상품의 매매 등의 거래와 관련하여 예탁받은 금전으로 별도의 거래실적은 집계하지 않았습니다.주2) 기업회계기준서 1109호 적용에 따라 출자금과 투자자예탁금별도예치금-신탁 계정을 당기손익-공정가치측정유가증권으로 분류하였습니다.※ 기업회계준서 1109호 적용에 따라 전기 당기손익인식금융자산은 20기부터 당기손익-공정가치측정금융자산으로 조정되었습니다.※ 별도 재무제표 기준2) 당기손익-공정가치측정금융자산

(단위 : 백만원)

구 분	제21기3분기	제20기	제19기

보유잔액	거래실적	보유잔액	거래실적	보유잔액	거래실적

장내	장외	장내	장외	장내	장외

투자자예탁금별도예치금-신탁(주1)	-	-	-	-	-	-	405,338	-	-

파생결합증권	5,588	286,678	3,573	501,565	-	4,430	146,133	-

주식(주2)	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	5,588	286,678	-	3,573	501,565	-	409,767	146,133	-

주1) 기업회계기준서 1109호 적용에 따라 투자자예탁금별도예치금-신탁 계정을 당기손익-공정가치측정유가증권으로 분류하였습니다.주2) 비상장 전환우선주(CPS)로서 상장된 보통주와 차익거래를 시행하고 있으며, 정확한 손익을 표시하기 위해서 당기손익인식항목으로 지정하였습니다.

3) 파생상품 내역(단위 : 백만원)

구 분	제21기 3분기	제20기	제19기

미결제약정금액	거래실적	미결제약정금액	거래실적	미결제약정금액	거래실적

장내	장외	장내	장외	장내	장외

국내선물	매 도	667,700	102,215,305	-	530,156	139,963,338	-	217,568	80,695,426	-

매 수	352,421	102,418,977	-	16,344	139,589,569	-	83,773	80,603,225	-

해외선물	매 도	5,959	1,807,561	-	324	2,230,720	-	4,367	2,254,694	-

매 수	44,217	1,852,113	-	378	2,224,231	-	9,312	2,253,836	-

옵션	매 도	4,653,818	1,012,995,564	-	2,301,942	1,456,339,813	1,000	4,271,792	1,892,437,531	2,000

매 수	1,017,823	978,423,063	-	720,089	1,394,923,661	3,000	1,508,303	1,819,595,020	-

스왑	매 도	16,745	-	5,000	16,293	-	21,110	7,822	-	32,706

매 수	106,052	-	149,569	-	-	6,405	2,369	-	23,508

합 계	6,864,734	2,199,712,583	154,569	3,585,527	3,135,271,334	31,515	6,105,305	3,877,839,732	58,214

주1) 장내파생상품 : 미결제 잔고수량×거래단위금액×기준시점 선물(현물) 현재가주2) 장외파생상품 : 계약금액※ 별도 재무제표 기준

4) 유가증권운용내역(가) 주식(단위 : 백만원)

구 분	제21기 3분기	제20기	제19기

매매차익(차손)	8,717	(5,920)	27,430

평가차익(차손)	3,665	924	2,761

배당금수익	3,117	2,039	957

합 계	15,500	(2,957)	31,148

※ 별도 재무제표 기준(나) 신주인수권증서

(단위 : 백만원)

구 분	제21기 3분기	제20기	제19기

매매차익(차손)	339	8,641	5,059

평가차익(차손)	(1,583)	(3,267)	(2,296)

합 계	(1,243)	5,375	2,763

※ 별도 재무제표 기준(다) 채권(단위 : 백만원)

구 분	제21기 3분기	제20기	제19기

매매 및 상환차익(차손)	16,924	13,635	1,356

평가차익(차손)	(1,745)	895	776

채권이자(주1)	7,349	9,894	13,304

합 계	22,529	24,424	15,436

주1) 채권이자는 환매조건부채권매도관련 이자비용이 반영됨※ 별도 재무제표 기준(라) 기업어음증권

(단위 : 백만원)

구 분	제21기3분기	제20기	제19기

매매 및 상환차익(차손)	988	2,390	321

평가차익(차손)	-	(4)	-

기업어음증권이자	22	139	127

합계	1,010	2,524	448

※ 별도 재무제표 기준(마) 집합투자증권

(단위 : 백만원)

구 분	제21기 3분기	제20기	제19기

매매차익(차손)	(9,315)	(8,673)	2,378

평가차익(차손)	(2,282)	(2,816)	2,898

분배금수익	1,012	1,168	536

합계	(10,585)	(10,321)	5,813

※ 별도 재무제표 기준(바) 파생결합증권

(단위 : 백만원)

구 분	제21기 3분기	제20기	제19기

매매 및 상환차익(차손)	55,018	(11,975)	17,893

평가차익(차손)	1,129	(230)	908

합계	56,146	(12,205)	18,801

※ 별도 재무제표 기준(사) 주식(출자금)

(단위 : 백만원)

구 분	제21기 3분기	제20기	제19기

매매차익(차손)	(28)	-	-

평가차익(차손)	1,774	655	-

배당금수익	1,263	166	-

합 계	3,009	821	-

※ 별도 재무제표 기준(아) 전자단기사채

(단위 : 백만원)

구 분	제21기 3분기	제20기	제19기

매매 및 상환차익(차손)	1,596	3,430	3,203

평가차익(차손)	-	9	7

전자단기사채이자	828	860	1,309

합계	2,424	4,299	4,518

※ 별도 재무제표 기준(자) 외화증권(단위 : 백만원)

구 분	제21기 3분기	제20기	제19기

매매차익(차손)	97	758	-

평가차익(차손)	1,658	167	-

합계	1,756	925	-

※ 별도 재무제표 기준(차) 투자자예탁금별도예치금-신탁

(단위 : 백만원)

구 분	제21기 3분기	제20기	제19기

매매차익(차손)	-	-	-

평가차익(차손)	5,365	7,208	-

합계	5,365	7,208	-

※ 별도 재무제표 기준(카) 기타(단위 : 백만원)

구 분	제21기 3분기	제20기	제19기

매매차익(차손)	-	1,514	-

평가차익(차손)	(847)	824	-

합계	(847)	2,338	-

※ 별도 재무제표 기준(타)파생상품 운용수지① 국내선물거래

(단위 : 백만원)

구 분	제21기 3분기	제20기	제19기

매매차익(차손)	(7,651)	(5,163)	(9,260)

평가차익(차손)	2,535	(1,084)	(1,734)

합 계	(5,116)	(6,247)	(10,994)

※ 별도 재무제표 기준② 해외선물거래(단위 : 백만원)

구 분	제21기 3분기	제20기	제19기

매매차익(차손)	(8,190)	(8,276)	(5,550)

평가차익(차손)	(122)	(43)	(22)

합 계	(8,312)	(8,318)	(5,572)

※ 별도 재무제표 기준③ 국내옵션거래(단위 : 백만원)

구 분	제21기 3분기	제20기	제19기

매매차익(차손)	(19,289)	61,710	10,601

평가차익(차손)	(366)	434	(736)

합 계	(19,654)	62,144	9,864

※ 별도 재무제표 기준④ 해외옵션거래(단위 : 백만원)

구 분	제21기 3분기	제20기	제19기

매매차익(차손)	(1)	-	-

평가차익(차손)	-	-	-

합 계	(1)	-	-

※ 별도 재무제표 기준⑤ 장외파생상품거래

(단위 : 백만원)

구 분	제21기 3분기	제20기	제19기

매매차익(차손)	208	1,435	(238)

평가차익(차손)	(1,874)	(1,209)	1,201

합 계	(1,666)	227	963

※ 별도 재무제표 기준

나. 위탁매매 업무1) 예수금 및 매매거래 실적

(단위 : 백만원)

구 분	제21기 3분기	제20기	제19기

장내	장외	장내	장외	장내	장외

예 수 금	위탁자예수금	309,613	342,907	326,239

장내파생상품거래예수금	184,187	201,472	189,066

거래실적	주식 및 신주인수권	27,994,009	31,810,668	42,875,724	48,419,492	30,227,085	37,661,267

채 권	100,454	-	157,970	-	42,815	-

외화증권	-	205,961	-	315,291	-	224,614

선 물	244,460,766	-	369,805,279	-	343,167,354	-

옵 션	14,122,035	-	18,736,740	-	13,666,461	-

신종증권	1,078,344	-	1,442,132	-	1,192,406	-

해외선물	836,617,281	-	475,028,877	-	228,606,301	-

해외옵션	62,021	-	39,686	-	43,484	-

기타	32,201,402	-	14,743,454	-	10,443,866	-

합 계	1,156,636,313	32,016,629	922,829,863	48,734,784	627,389,772	37,885,881

수 수 료	주식 및 신주인수권	6,764	6,782	13,151	10,576	10,330	8,641

채 권	43	-	119	-	58	-

외화증권	-	952	-	1,435	-	1,155

선 물	3,705	-	5,755	-	5,007	-

옵 션	4,970	-	6,433	-	5,348	-

신종증권	170	-	235	-	197	-

해외선물	13,283	-	19,117	-	12,830	-

해외옵션	323	-	383	-	437	-

기 타	2,544	-	1,517	-	1,126	-

합 계	31,802	7,735	46,711	12,011	35,332	9,797

※ 별도 재무제표 기준2) 위탁매매 업무수지

(단위 : 백만원)

구 분	제21기 3분기	제20기	제19기

수탁수수료	39,537	58,722	45,129

매매수수료	17,832	23,446	17,843

수 지 차 익	21,705	35,275	27,286

※ 별도 재무제표 기준 다. 유가증권 인수업무1) 유가증권 인수실적

(단위 : 백만원)

구 분	제21기 3분기	제20기	제19기

주간사실적	인수실적	인수수수료	주간사실적	인수실적	인수수수료	주간사실적	인수실적	인수수수료

기업공개	6,000	6,000	150	-	9,888	197	-	6,000	158

주 식	36,350	6,350	704	21,020	9,555	582	95,635	18,183	2,416

국공채	-	-	-	30,000	80,000	11	-	-	-

특수채	360,000	1,673,222	263	320,000	2,803,062	640	1,678,500	3,811,269	1,434

회사채	1,777,679	5,005,254	7,600	3,276,262	5,566,839	5,839	1,490,028	1,819,386	2,096

외화증권	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기 타	1,576,500	5,025,518	10,834	986,030	6,377,534	6,114	1,828,638	4,237,978	7,105

합 계	3,756,529	11,716,345	19,551	4,633,312	14,846,878	13,384	5,092,801	9,892,816	13,208

주1) 기타는 기업어음증권, 전자단기사채, 금융채 등을 포함※ 별도 재무제표 기준2) 인수업무수지

(단위 : 백만원)

구 분	제21기 3분기	제20기	제19기

인수수수료	19,551	13,384	13,208

수수료비용	-	-	-

수지차익	19,551	13,384	13,208

※ 별도 재무제표 기준 라. 신용공여업무1) 신용공여현황

구 분	신 용 거 래 융 자	주 식 담 보 대 출	매 도 대 금 담 보 대 출

개인 한도	20억원	20억원(A군 종목 : 전일종가의 70%)(B군 종목 : 전일종가의 65%)(C군 종목 : 전일종가의 60%)(D군 종목 : 전일종가의 60%)	10억원(주식 매도금액의 98% 이내)

이 자 율	3일 이내 : 연 4.5%7일 이내 : 연 7.5%15일 이내 : 연 8.0%30일 이내 : 연 9.5%60일 이내 : 연 10.5%60일 초과 : 연 11.5%	연 8.0% ~ 10.5%(종목군에 따라)	연 9%

2) 신용거래융자잔고(단위 : 백만원)

구 분	제21기 3분기	제20기	제19기

신용거래융자	186,258	215,710	187,472

주) 잔고 현황은 각 결산기 기간 중 매월 말 잔액의 평균을 기재한 것임.

마. 환매조건부채권 매매업무(단위 : 백만원)

구분	제21기 3분기	제20기	제19기

잔고	조건부 매도	685,709	359,455	685,763

거래금액	조건부 매도	75,979,437	105,438,629	111,496,874

주) 위 금액은 대고객 RP금액을 기준으로 작성되었음. (기관RP제외)※ 별도 재무제표 기준 바. 기타 부수업무

(단위 : 백만원)

구분	제21기 3분기	제20기	제19기

자문수수료	14,136	8,091	7,573

사채모집수탁수수료	224	329	183

CD매매손익	11	7	3

계	14,371	8,427	7,759

※ 별도 재무제표 기준 5. 파생상품 거래현황가. 파생상품 거래현황

(기준일 : 2019년 09월 30일) (단위 : 백만원)

구분	이자율	통화	주식	귀금속	기타	계

거래목적	위험회피	-	-	-	-	-	-

매매목적	304,790	307,952	6,235,053	-	16,939	6,864,734

거래장소	장내거래	304,790	201,900	6,233,053	-	195	6,739,937

장외거래	-	106,052	2,000	-	16,745	124,797

거래형태	선도	-	-	-	-	-	-

선물	304,790	201,900	563,412	-	195	1,070,296

스왑	-	106,052	-	-	16,745	122,797

옵션	-	-	5,671,640	-	-	5,671,640

주1) 장내파생상품 : 미결제 잔고수량×거래단위금액×기준시점 선물(현물) 현재가주2) 장외파생상품 : 계약금액※ 별도 재무제표 기준1) 보고기간종료일 현재 파생상품자산ㆍ부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분	제21기 3분기	제20기	제19기

파생상품자산	파생상품부채	파생상품자산	파생상품부채	파생상품자산	파생상품부채

장내파생상품:

매수주가지수옵션	1,196	-	825	-	1,022	-

매수개별주식옵션	22	-	94	-	-	-

매도주가지수옵션	-	6,571	-	4,128	-	5,147

매도개별주식옵션	-	371	-	85	-	-

소계	1,218	6,602	920	4,213	1,022	5,147

장외파생상품:

주가지수스왑	-	-	-	-	256

주식스왑	-	-	-	-	35	65

이자율스왑	-	-	-	-	-	-

상품스왑	-	1,805	-	159	-	-

통화스왑	596	870	-	-	-	-

매수주식옵션	46	-	36	-	1,015	-

소계	642	2,676	36	159	1,306	65

합계	1,860	9,277	955	4,372	2,328	5,212

※ 별도 재무제표 기준2) 보고기간종료일 현재 장내파생상품 관련 미결제계약의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분	제21기 3분기	제20기	제19기

미결제약정금액	평가손익	미결제약정금액	평가손익	미결제약정금액	평가손익

이자율선물	304,790	(108)	206,224	72	98,207	(11)

통화선물	201,900	(310)	6,059	40	119,986	28

주가지수선물	483,362	2,374	322,765	(1,236)	89,926	(1,851)

개별주식선물	80,050	463	12,100	(3)	6,218	73

상품선물	195	(6)	56	1	682	5

매수주가지수옵션	1,015,823	(282)	713,089	(357)	1,503,303	(213)

매도주가지수옵션	4,653,818	(84)	2,301,942	791	4,271,792	(523)

합계	6,739,937	2,047	3,562,234	(692)	6,090,115	(2,493)

※ 미결제약정금액 : 미결제 잔고수량×거래단위금액×기준시점 선물(현물) 현재가※ 별도 재무제표 기준3) 보고기간종료일 현재 장외파생상품 관련 미결제계약의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분	제21기 3분기	제20기	제19기

미결제약정금액	평가손익	미결제약정금액	평가손익	미결제약정금액	평가손익

주가지수스왑	-	-	-	-	5,250	256

주식스왑	-	-	-	-	4,941	(30)

이자율스왑	-	-	-	-	-	-

통화스왑	106,052	(274)	-	-	-	-

상품스왑	16,745	(1,646)	16,293	(159)	-	-

매수상품옵션	-	-	-	-	-	-

매수주식옵션	2,000	46	7,000	(1,049)	5,000	975

합계	124,797	(1,874)	23,293	(1,209)	15,191	1,201

※ 미결제약정금액 : 계약금액※ 별도 재무제표 기준 나. 신용파생상품 거래현황1) 신용파생상품 거래현황

(기준일 : 2019년 09월 30일) (단위 : 백만원)

구분	신용매도	신용매입

해외물	국내물	계	해외물	국내물	계

Total Return Swap	-	-	-	-	16,745	16,745

계	-	-	-	-	16,745	16,745

※ 별도 재무제표 기준2) 신용파생상품 상세명세

(기준일 : 2019년 09월 30일) (단위 : 백만원)

상품종류	보장매도자	보장매수자	취득일	만기일	액면금액	기초자산(준거자산)

TRS	KB증권	이베스트투자증권(주)	2018-01-12	2020-01-02	16,745	해외부동산펀드 지분

6. 영업설비등의 현황가. 지점설치 현황

(단위: 개)

지 역	지 점	출 장 소	사 무 소	합 계

서울특별시	4	-	-	4

계	4	-	-	4

※ 서울특별시에는 본점 포함임.

7. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 수수료 현황

나. 취급상품 등1) 수익증권현재 당사는 수익증권을 판매하고 있으며, 수익증권의 종류에는 주식형 수익증권, 채권형 수익증권이 있습니다.2)CMA은행의 보통예금처럼 수시입출금이 가능하며 자동이체출금, 적립식 펀드 자동투자, 은행정기이체 등 다양한 부가서비스를 제공하면서 높은 수익률을 약정수익률로 제공하는 서비스입니다.3)Wrap Account고객이 예탁한 자산에 대해 증권회사의 일임 투자자산운용사가 고객의 투자성향에 따라 적절한 자산배분 및 종목 추천 등의 서비스를 제공하고 그 대가로 일정률의 수수료(wrap fee)를 받는 자산관리 상품입니다.4) 환매조건부 채권(RP)채권을 일정기간이 경과한 후에 일정한 가격으로 동일 채권을 다시 매수 또는 매도한다는 조건으로 채권을 매매하는 거래를 말하며, 약정형 RP상품과 수시형 RP상품상품이 있습니다. 약정형 RP상품은 약정기간을 사전에 정하여 가입하는 상품으로 기간내 확정금리를 제공하는 상품이며, 수시형 RP상품은 수시로 입출금이 가능한 상품입니다.5) 양도성 예금증서(CD)기관투자가나 기업의 단기투자 금융상품으로서 인기가 많은 양도성 예금증서를 판매하고 있는 바, 개인을 대상으로 판매하고 있지는 않으며 기관투자가나 일반기업을 대상으로 판매하고 있습니다.6) 기업어음(CP)기관투자가나 기업의 단기투자 금융상품으로서 인기가 많은 기업어음을 판매하고 있는 바, 개인을 대상으로 판매하고 있지는 않으며 기관투자가나 일반기업을 대상으로 판매하고 있습니다.

다. 자본적정성 및 재무건정성1) 순자본비율

(단위 : 백만원, %)

구 분	제21기 3분기	제20기	제19기

영업용순자본(A)	363,858	320,351	328,255

총 위 험 액(B)	172,075	117,434	111,034

잉여자본(A-B)	191,782	202,917	217,220

필요유지자기자본(C)	46,900	46,900	46,900

순자본비율[(A-B)/C]	408.92	432.66	463.16

주) 순자본비율 = (영업용순자본-총위험액)/필요유지자기자본) ×1002) 자산부채비율

(단위 : 백만원, %)

구 분	제21기 3분기	제20기	제19기

실질자산(A)	4,448,185	3,154,435	3,112,239

실질부채(B)	3,958,987	2,760,507	2,733,714

자산부채비율(A/B)	112.36	114.27	113.85

주) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)

라. 증권전문인력 보유현황

(2019.09.30 현재) (단위 : 명)

구분	내 근	전 담	계

펀드투자권유자문인력	57	-	57

증권투자권유자문인력	115	-	115

파생상품투자권유자문인력	96	-	96

투자상담관리인력	4	-	4

투자자산운용사	17	-	17

금융투자분석사	21	-	21

위험관리인력	2	-	2

전문인력 합계(1)	312	-	312

전문인력 합계(2)	159	-	159

* 두종류 이상의 자격을 소지한 자는 각각 기재하였으며, 파생상품투자상담사에 해당하는 자는 증권투자상담사에서 제외하고 기재하였음. 전문인력이라 함은 한국증권업협회에 등록 또는 신고된 인원을 말함.* 전문인력(1) : 상기 기준에 따라 기재된 총인원* 전문인력(2) : 두종류 이상의 자격을 소지한 자가 한종류의 자격만을 소지하고 있다고 했을 경우의 총인원 마. 위험관리에 관한 사항1) 위험관리 조직 및 정책(가) 위험관리조직- 이사회, 리스크관리위원회(이하 "위원회"), 리스크관리실무위원회(이하 "실무위원회"), 위험관리부서(나) 위험관리조직의 권한과 책임① 이사회는 위험관리조직의 최상위 기구로서 회사의 위험관리에 대한 최종적인 책임과 권한을 갖는다.② 위원회는 위험에 대한 종합 정책수립과 위험의 총괄적인 감독기능을 수행한다. ③ 실무위원회는 발생가능한 위험을 인식,측정,감시,통제하는데 필요한 효율적인 통제 환경을 조성한다.④ 위험관리부서는 위험의 관리, 통제 및 보고 등 위험관리업무를 총괄적으로 담당한다.(다) 위험관리업무① 회사가 관리해야 할 위험을 유형별로 정의하고, 이에 대한 포지션평가, 위험의 식별, 측정,관리 등의 실무사항을 정하여 일관되고 효율적인 위험관리를 도모한다.② 한도의 설정 및 배분, 관리방법 등을 정하여 체계적인 한도관리를 수행한다.③ 특정 부문에 위험이 집중되는 것을 방지하기 위해 위험을 적절히 분산하여 관리한다.④ 거래한도 및 손실한도는 매매의 체결시점을 기준으로 평가한다.2) 신용위험 관리(가) 개념-거래상대방이 상환의무나 결제의무를 불이행함에 따라 회사가 입게 되는 손실위험 (나) 관리방법① 신용공여시 적정담보비율 유지 및 거래상대방 적정성 판단② 미수 및 신용공여 대상 주식 종목군에 대한 적정성 분류작업 실행(정기 종목군 선정 및 수시 모니터링에 따른 조정작업)③ 대고객 환매조건부채권의 신용위험 관리④ 스왑 등 장외파생에 대한 신용위험 관리⑤ 영업용순자본 산정시 차감항목 이외의 자산중 위험액 산정대상이 아닌 자산에대한 신용위험 관리⑥ 감독규정상의 표준방식으로 신용위험액을 측정하고 적정성 모니터링3) 시장위험 관리(가) 개념-주가, 금리, 환율 등의 변동으로 인하여 금융자산이나 부채의 가격이 변하여 회사가입게 되는 손실 위험(나) 관리방법① 일별로 시장위험 대상 포지션의 공정가액을 평가하고 포지션 및 손실한도 등 관리② 감독규정상의 표준방식으로 시장위험액을 일별 측정하고 적정성 모니터링4) 유동성위험 관리(가) 개념 -자금조달계획 차질 등에 따른 유동자금 부족으로 인하여 채무를 적기에 상환할 수없게 되는 위험과 시장의 거래부족, 높은 거래비용 발생 등으로 운용자산을 정상적인 가격으로 처분하기 어려운 상황에 처하게 됨으로써 회사가 입게 되는 손실 위험 (나) 관리방법① 일별로 유동성비율 측정 및 한도 관리② 유동성관리 대상 기간을 1주, 1월, 3월 단위로 세분화하여 관리