텔코웨어 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결회사의 전반적인위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.(1) 시장위험

(가) 외환위험연결회사는 영업활동 등과 관련하여 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.경영진은 당사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

손익효과	(160,996)	160,996	(251,590)	251,590

(나) 가격위험연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다.(다) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 당사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전기말

상승 시	하락 시	상승 시	하락 시

현금및현금성자산	7,969	(7,969)	14,494	(14,494)

단기금융상품	39,173	(39,173)	32,080	(32,080)

장기금융상품	1,999	(1,999)	-	-

합 계	49,141	(49,141)	46,574	(46,574)

(2) 신용위험

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

보고기간말 현재 당사가 보유중인 현금및현금성자산, 장ㆍ단기금융상품은 전액 신용등급이 A이상인 주요 은행예금 및 금융기관예치금에 해당하며, 매출채권 등 기타금융자산은 과거 부도경험이 없는 기존 고객에 대한 것입니다. 한편, 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산(*)	10,180,986	21,958,990

단기금융상품	57,523,692	58,107,408

매출채권	2,782,002	5,127,146

기타금융자산 - 유동	3,185,259	2,208,643

기타금융자산 - 비유동	4,442,322	5,367,087

장기금융상품	4,114,393	704,288

합계	82,228,654	93,473,562

(*)연결재무상태표상 현금 및 현금성자산 중 연결회사가 보유하는 현금시재액은 제외하였습니다.

(3) 유동성 위험연결회사는 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 한편, 연결회사는 당분기말 및 전기말 현재 보유 차입금이 없습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위:천원)

구 분	3개월 미만	3개월 - 1년 이하	1년 초과	합 계

매입채무	2,521,933	599,996	1,199,992	4,321,921

기타금융부채(*)	1,671,373	300,000	577,500	2,548,873

리스부채	1,376	2,307	-	3,683

합계	4,194,682	902,303	1,777,492	6,874,477

(*) 부가세 및 종업원 관련 미지급금 등 1,340,331천원을 포함한 금액입니다.

2) 전기말(단위:천원)

구 분	3개월 미만	3개월 - 1년 이하	1년 초과	합 계

매입채무	8,212,722	289,186	1,696,255	10,198,163

기타금융부채(*)	5,572,251	1,037,000	347,500	6,956,751

리스부채	1,390	4,171	2,317	7,878

합계	13,786,363	1,330,357	2,046,072	17,162,792

(*) 부가세 및 종업원 관련 미지급금 등 5,026,210천원을 포함한 금액입니다.

상기 유동성 위험 분석에서는 연결회사의 모든 비파생 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다. 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 나. 자본위험관리

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.연결회사는 자본관리지표로 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표에 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

부채	8,152,194	20,552,807

자본	111,091,796	111,521,034

부채비율	7.34%	18.43%