덕산하이메탈 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요당사는 반도체 소재 전문회사로서 대외적으로는 글로벌 스마트폰 시장의 성장 둔화와 중국업체의 약진으로 우리 사업도 부진한 성적표를 받았지만, 대내적으로는 2015년 AMOLED 사업부문과의 인적분할을 통해 보다 전문적이고 변화하는 경영환경에 대한 적응력을 높였습니다. 또한 반도체소재를 주력으로 하는 우리 사업은 점차 첨단화되고 있으며, 급변하는시장 환경과 고객사의 요구는 새로운 활로 개척의 과제를 던져주고 있습니다.

이러한 경영환경 속에서 국내 동종업계 최강자로서 지속성장 가능한 기업으로거듭나기 위해 최선의 노력을 다할 것입니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태당사의 당기 총자산은 연결기준으로 2,300 억원이며, 부채총계는 151 억원으로,당사는 지속적인 영업이익을 통한 재무안정성을 높이고자 노력할 것입니다. (단위:백만원)

구 분	연결 재무상태표

2020년	2019년

[유동자산]	56,207	58,239

[비유동자산]	173,841	151,930

자산총계	230,048	210,169

[유동부채]	9,188	8,281

[비유동부채]	5,916	1,901

부채총계	15,104	10,182

[자본금]	4,544	4,544

[주식발행초과금]	94,745	94,745

[기타포괄손익누계액]	(283)	44

[기타자본항목]	(91,463)	(91,267)

[이익잉여금]	209,706	194,224

[비지배지분]	(2,305)	(2,304)

자본총계	214,944	199,987

나. 영업실적제22기 사업년도는 매출액 552억원, 영업이익 64 억원을 달성하였습니다.지속적인 미래성장동력의 확보를 위한 연구개발과 안정화된 제조기술을 통하여 매출대비영업이익률을 향상시키고자 지속적으로 노력하고 있습니다. (단위:백만원)

구 분	영 업 실 적 (연결)

2020년	2019년

매 출 액	55,234	51,758

영업이익	6,377	4,083

계속당기순이익	15,267	11,223

중단당기순이익	0	0

당기순이익	15,267	11,223

* 중단영업당기순이익 : 덕산에스지(주)의 지속적인 매출 부진으로 인하여 관련 영업에 대한 손익은 중단영업으로 표시되었습니다.

다. 환율 변동 1) 공시대상기간 환율변동 영향 : 연결재무제표 주석 4 .1.1 (1)외환위험 참조 (1-1) 외환 위험보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분	당기	전기

USD	JPY	USD	JPY

금융자산

현금및현금성자산	19,051,828	1,003,257	19,117,696	594,208

매출채권	4,833,284	335,661	4,541,298	87,367

금융부채

매입채무및 기타채무	12,430	232,069	17,650	56,258

차입금	-	1,537,111	-	1,550,539

(1-2) 연결회사의 위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 USD와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사의 환율관리의 기본전략은 환율 영향으로 인한 손익 변동성을 축소하는 것입니다.

(1-3) 민감도 분석보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 연결회사의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분	2020.12.31	2019.12.31

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	1,873,460	(1,873,460)	1,873,042	(1,873,042)

JPY	(33,560)	33,560	(67,779)	67,779

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성당사의 매출은 반도체 거래의 특성상 대부분이 현금으로 결제되고 있으며 채권 회수가 비교적 양호한 편입니다. 당사의 최근 2개년 (연결)유동현금흐름에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

과 목	제 22 기	제 21 기

영업이익	6,377	4,083

당기순이익	15,267	11,223

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름	7,830	7,262

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름	(14,716)	(8,131)

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름	(177)	(86)

Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)	(7,063)	(955)

Ⅴ.기초의 현금및현금성자산	39,124	40,646

Ⅵ.현금및현금성자산의 환율변동효과	(1,162)	(567)

Ⅶ.당기말의 현금및현금성자산	30,899	39,124

나. 자금조달1) 단기차입금 (단위:천원)

구 분	차 입 처	연이자율(%)	금 액

2020.12.31	2020.12.31	2019.12.31

외화대출	중소기업은행	1.22%	1,537,111	1,550,539

상기 차입금에 대해서는 회사의 유형자산(주석 12참조)이 담보로 제공되어있습니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 종속회사 (덕산에스지 ) 개황 및 감사의견 (단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

덕산에스지(주)	2012.03.05	경기도 시흥시 옥구천동로 194	전자기기용 비산방지데코필름 및 전사필름 제조업	96	지분70.8% 보유	해당없음

* 감사의견 : 덕산에스지(주)는 외부감사대상법인이 아님에 따라 외부감사를 받지 아니하였으며 덕산하이메탈(주) 제22기 연결재무제표에 대한 감사의견에는 영향이 없습니다.