덕산하이메탈 분기보고서 (2025.09)
3. 연결재무제표 주석

1. 일반적 사항 덕산하이메탈주식회사와 그 종속기업(이하 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1.1 회사의 개요연결회사는 전자부품 등 제조 및 판매를 사업목적으로 하여 1999년 5월에 설립되어 2009년에 OLED 디스플레이 전자재료 등을 제조ㆍ판매하는 (주)루디스를 흡수합병하였습니다. 연결회사는 2014년 12월 30일을 분할기일로 하여 금속소재 사업부문을영위하는 덕산하이메탈(주)와 화학소재 사업부문을 영위하는 덕산네오룩스(주)로 인적분할 되었습니다.연결회사는 2005년 10월에 주식을 코스닥시장에 상장하였고, 당분기말 현재 연결회사의 주주구성은 다음과 같습니다.

주 주 명	당분기말	비 고

소유주식수(주)	지 분 율(%)

덕산홀딩스(주)	15,849,848	34.88	특수관계법인

이 수 훈	8,628,248	18.99	대표이사

고 영 희 외 10	1,744,656	3.84	기타특수관계자

기 타	19,214,250	42.29

합 계	45,437,002	100.0

1.2 종속기업 현황

종 속 기 업	소 재 지	지분율(%)	결산월	업 종

당분기말	전기말

덕산에스지(주)	한 국	70.83	70.83	12월	플라스틱 필름 제조업

DS MYANMAR CO.,LTD.	미 얀 마	100.00	100.00	3월	비철금속 제조 및 판매

덕산넵코어스(주)(*1)	한 국	62.11	63.24	12월	정보통신기기 제조 및 판매

시리우스홀딩스(주)(*2)	한 국	93.39	92.38	12월	경영컨설팅

덕산에테르씨티(주)	한 국	91.88	91.88	12월	고압가스용기 제조 및 판매

(*1) 당분기 중 덕산넵코어스(주)가 임직원들에게 부여한 주식선택권의 일부가 행사됨에 따라 지배기업의 지분율이 63.24%에서 62.11%로 감소하였습니다.(*2) 지배기업은 당분기 중 시리우스홀딩스(주)의 불균등 유상증자에 참여하여 지배기업의 지분율이 92.38%에서 93.39%로 증가하였습니다.

1.3 종속기업의 요약 재무정보(단위 : 천원)

기 업 명	당분기말	당분기

자 산	부 채	자 본	매 출	당기손익	총포괄손익

덕산에스지(주)	70,553	8,000,696	(7,930,143)	-	(2,911)	(2,911)

DS MYANMAR CO.,LTD.	536,967	27,841,482	(27,304,515)	-	(71,660)	559,475

덕산넵코어스(주)	56,536,606	29,719,082	26,817,524	31,152,903	2,238,604	2,190,519

시리우스홀딩스(주)	310,612,930	200,683,534	109,929,396	-	(77,776)	(77,776)

덕산에테르씨티(주)	176,575,319	53,433,208	123,142,111	40,808,811	(6,645,443)	(7,391,122)

2. 중요한 회계정책다음은 요약분기연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2025년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 재ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용
- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.
- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시
- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용
- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침
- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의
- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정
- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

2.3 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.3. 중요한 회계추정 및 가정연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다

4. 공정가치

당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	78,882,291	78,882,291	69,391,883	69,391,883

당기손익-공정가치측정금융자산	22,904,212	22,904,212	22,867,888	22,867,888

기타금융자산(*1)	16,651,191	16,651,191	50,273,482	50,273,482

매출채권	50,150,711	50,150,711	49,290,969	49,290,969

합 계	168,588,405	168,588,405	191,824,222	191,824,222

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채	1,088,521	1,088,521	8,093	8,093

매입채무	11,809,197	11,809,197	8,403,209	8,403,209

차입금	265,226,000	265,226,000	283,478,898	283,478,898

기타금융부채(*1,2,3)	13,936,865	13,936,865	13,892,562	13,892,562

합 계	292,060,583	292,060,583	305,782,762	305,782,762

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치 입니다.(*2) 리스부채가 포함되어 있습니다.(*3) 종업원급여는 제외되어 있습니다.

(2) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

1) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위 : 천원)

구분	당분기말

수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치금융자산

지분상품	-	-	306,730	306,730

채무상품	-	-	584,635	584,635

파생상품(추가콜옵션)(*)	-	-	20,440,335	20,440,335

저축성보험	-	1,572,512	-	1,572,512

합 계	-	1,572,512	21,331,700	22,904,212

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품(상환권 및 전환권)	-	-	1,088,521	1,088,521

합 계	-	-	1,088,521	1,088,521

(*) 주주간 약정에 따른 파생상품입니다(주석 30 참조).

② 전기말(단위 : 천원)

구분	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익-공정가치측정금융자산

지분상품	-	-	100,000	100,000

채무상품	-	-	579,220	579,220

파생상품(추가콜옵션)(*)	-	-	20,440,335	20,440,335

저축성보험	-	1,748,333	-	1,748,333

합 계	-	1,748,333	21,119,555	22,867,888

당기손익-공정가치금융부채

파생상품(선도거래)	-	8,093	-	8,093

합 계	-	8,093	-	8,093

(*) 주주간 약정에 따른 파생상품입니다(주석 30 참조).

2) 당분기와 전분기 중 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동은 없습니다.

3) 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

공정가치	수준	가치평가기법	공정가치	수준	가치평가기법

당기손익-공정가치측정금융자산

지분상품	306,730	3	자산가치접근법	100,000	3	자산가치접근법

채무상품	584,635	3	예상매각가액평가법	579,220	3	예상매각가액평가법

파생상품(추가콜옵션)(*)	20,440,335	3	Compound call 평가법	20,440,335	3	Compound call 평가법

저축성보험	1,572,512	2	해약환급금	1,748,333	2	해약환급금

합 계	22,904,212	22,867,888

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품(선도거래)	-	2	시장접근법	8,093	2	시장접근법

파생상품(상환권 및 전환권)	1,088,521	3	이항모형	-	-	-

합 계	1,088,521	8,093

(*) 주주간 약정에 따른 파생상품입니다(주석 30 참조).

4) 당분기말 현재 수준3으로 분류된 파생상품자산에 대하여 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	공정가치	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

파생상품자산	20,440,335	이항모형	기초자산 가격	27,491원

기초자산 변동성	39.10%

무위험할인율	2.85%

위험할인율	10.09%

잔존만기	28.22년

수준3 투입변수 중 무위험할인율, 위험할인율이 증가하면 파생상품의 가치는 감소합니다. 또한 기초자산 가격, 기초자산 변동성, 잔존만기가 증가하거나 감소하면 파생상품의 가치는 변동될 수 있습니다.파생상품의 공정가치는 투입변수들의 변동에 직접적인 영향을 받으며, 이러한 투입변수들은 유의적이지만 관측가능하지 않습니다. 이에 따라 파생상품은 공정가치 서열체계 수준3으로 분류되었으며, 주요 투입변수 변동에 따라 파생상품의 공정가치 변동에 유의적인 영향을 미칠 수 있습니다.

5. 주요영업부문 정보

(1) 경영진은 영업전략을 수립하는 이사회에서 검토되는 보고정보에 기초하여 주요영업부문을 결정하고 있습니다.주요영업부문의 일반정보는 다음과 같습니다.

구 분	주요 재화 및 용역

금속재료사업부	솔더볼, 솔더파우더 제조

제련사업부	주석 제조 및 정광제련

방산사업부	정보통신기기 제조

가스용기사업부	고압가스용기 제조

(2) 주요영업부문에 대한 정보는 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위 : 천원)

보고부문	금속재료사업부	제련사업부	방산사업부	가스용기사업부	합계

외부수익	91,169,606	-	31,152,903	40,808,811	163,131,320

부문간수익	91,755	-	-	-	91,755

부문손익	6,586,127	(703,139)	2,238,604	(6,645,443)	1,476,149

부문자산	412,189,514	536,967	56,536,606	176,575,320	645,838,407

부문부채	166,036,702	27,841,482	29,719,083	53,433,208	277,030,475

2) 전분기(단위 : 천원)

보고부문	금속재료사업부	제련사업부	방산사업부	가스용기사업부	합계

외부수익	72,512,223	10,332,976	35,309,568	61,218,237	179,373,004

부문간수익	443,643	-	-	-	443,643

부문손익	6,316,560	420,950	1,676,465	4,826,636	13,240,611

부문자산	385,113,270	36,486,196	52,120,853	174,227,552	647,947,871

부문부채	168,272,795	47,996,101	28,695,634	41,982,360	286,946,890

(3) 보고부문의 당기손익 합계에서 연결실체 전체의 당분기와 전분기의 법인세비용 및 중단영업손익 차감 전 당기손익으로의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

법인세비용차감전 보고부문의 총 손익	2,792,646	10,232,382

부문간 손익 조정	2,911,422	8,450,716

법인세비용차감전 계속영업이익	5,704,068	18,683,098

법인세비용	(1,298,276)	(3,024,871)

당기순손익	4,405,792	15,658,227

(4) 당분기말 현재 지역별 비유동자산의 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	국내	아시아	합계

비유동자산	550,317,286	25,469,957	575,787,243

6. 범주별 금융상품

(1) 연결회사의 범주별 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산	22,904,212	22,867,888

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산	78,882,291	69,391,883

매출채권	50,150,711	49,290,969

기타유동수취채권	3,513,116	4,836,398

기타유동금융자산	2,000,000	34,000,000

기타비유동수취채권	11,138,075	11,437,084

소계	145,684,193	168,956,334

합계	168,588,405	191,824,222

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융부채	1,088,521	8,093

상각후원가 금융부채

매입채무	11,809,197	8,403,209

차입금	265,226,000	283,478,898

기타유동금융부채(*)	9,209,927	7,805,839

기타비유동금융부채(*)	2,410,331	2,467,617

소계	288,655,455	302,155,563

기타부채

리스부채	2,316,607	3,619,106

합계	292,060,583	305,782,762

(*) 종업원급여부채, 리스부채가 제외되어 있습니다.

(2) 금융상품 범주별 순손익 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

당기손익-공정가치측정금융자산

이자수익	26,653	29,419

당기손익-공정가치금융자산평가이익	5,656	8,893

당기손익-공정가치금융자산처분이익	138	1,928,423

당기손익-공정가치금융자산평가손실	(298)	(261)

소 계	32,149	1,966,474

상각후원가 금융자산

이자수익	1,951,036	2,107,614

외환환산손익	158,102	(396,158)

외환차손익	(367,568)	1,836,811

손실충당금환입(대손상각비)	37,430	(902,994)

기타의대손상각비환입(대손상각비)	6,157	18,472

소 계	1,785,157	2,663,745

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품평가손익	-	59,510

파생상품거래손익	151,720	(9,538)

소 계	151,720	49,972

상각후원가 금융부채

이자비용	(10,401,346)	(10,918,237)

외환환산손익	(346,343)	(109,319)

외환차손익	(97,093)	(374,086)

소 계	(10,844,782)	(11,401,642)

리스부채

이자비용	(134,855)	(92,589)

합 계	(9,010,611)	(6,814,040)

7. 현금및현금성자산

(1) 연결재무상태표상의 현금및현금성자산은 현금흐름표상의 현금과 동일하며, 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

보유현금	52,542	40,537

보통예금 등	52,071,821	34,820,027

외화예금	5,757,928	16,531,319

정기예금(*)	21,000,000	18,000,000

합 계	78,882,291	69,391,883

(*) 취득 당시 만기일(또는 상환일)이 3개월 이내인 정기예금입니다.

(2) 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	금융기관명	당분기말	전기말	사용제한내용

장기기타보증금	우리은행	3,000	3,000	당좌개설보증금

하나은행	2,000	2,000

기업은행	2,000	2,000

신한은행	2,000	-

합 계	9,000	7,000

8. 금융자산

(1) 당기손익-공정가치측정금융자산당기손익-공정가치측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

유동항목

저축성보험	-	203,285

비유동항목

지분상품	306,730	100,000

채무상품	584,635	579,220

저축성보험	1,572,512	1,545,048

파생상품(추가콜옵션)(*)	20,440,335	20,440,335

소 계	22,904,212	22,664,603

합 계	22,904,212	22,867,888

(*) 주주간 약정에 따른 파생상품입니다(주석 30 참조).

(2) 매출채권1) 매출채권 및 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	50,476,953	49,654,641

대손충당금	(326,242)	(363,672)

매출채권(순액)	50,150,711	49,290,969

2) 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

기초	363,672	4,089,223

대손상각비	(37,430)	902,994

환율변동효과	-	(632,680)

기말	326,242	4,359,537

(3) 기타상각후원가 측정금융자산

1) 기타상각후원가 측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	합계	유동	비유동	합계

관계사대여금 등	-	8,800,000	8,800,000	2,635,000	8,800,000	11,435,000

임직원대여금	726,550	26,800	753,350	59,000	82,300	141,300

임차보증금	-	2,324,340	2,324,340	-	2,637,730	2,637,730

기타미수금 등	3,065,810	10,450	3,076,260	2,435,144	8,080	2,443,224

기타금융자산	2,000,000	-	2,000,000	34,000,000	-	34,000,000

총장부금액	5,792,360	11,161,590	16,953,950	39,129,144	11,528,110	50,657,254

차감:손실충당금	(279,244)	-	(279,244)	(292,746)	-	(292,746)

차감:현재가치할인차금	-	(23,515)	(23,515)	-	(91,026)	(91,026)

기타상각후원가(*)	5,513,116	11,138,075	16,651,191	38,836,398	11,437,084	50,273,482

(*) 기타상각후원가측정금융자산은 기타유동수취채권, 기타비유동수취채권 및 기타유동금융자산으로 구성되어 있습니다.

2) 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

미수금	선급금	합 계	미수금	선급금	합 계

기초	292,746	29,247	321,993	449,341	52,337	501,678

당기손익으로 인식된 대손충당금의 감소	-	(6,157)	(6,157)	-	(18,472)	(18,472)

환율변동효과	(13,502)	-	(13,502)	14,427	-	14,427

기말	279,244	23,090	302,334	463,768	33,865	497,633

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.

3) 계약자산 및 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

계약자산	1,505,028	1,584,204

대손충당금	-	-

계약자산(순액)	1,505,028	1,584,204

9. 파생상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

거래 목적	파생상품 종류	계약내용

매매목적	비철금속선도	선물 거래 집행 시점 기준 가장 최근 주석 가격(LME Tin Cash Settlement Price)을 기준 가격으로 하여 선물 집행 여부 결정

주주간 약정	추가콜옵션(*)	종속회사인 시리우스홀딩스(주)가 전기 중 발행한 신종자본증권에 포함된 콜옵션

내재파생상품	상환권 및 전환권	종속회사인 덕산넵코어스(주)가 발행한 상환전환우선주에 내재된 상환권 및 전환권

(*) 주주간 약정에 따른 파생상품입니다(주석 30 참조).

(2) 당분기말과 전기말 현재 파생상품자산부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	파생상품 종류	당분기말	전기말

유동성파생상품부채	비철금속선도	-	8,093

상환권 및 전환권	1,088,521	-

파생상품자산	추가콜옵션	20,440,335	20,440,335

(3) 당분기와 전분기 중 파생상품 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

거래목적	파생상품 종류	당분기	전분기

매매목적	비철금속선도	-	59,510

(4) 당분기와 전분기 중 파생상품 거래손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

거래목적	파생상품 종류	당분기	전분기

매매목적	비철금속선도	151,720	(9,538)

10. 기타자산기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	3,818,101	-	3,664,919	-

선급비용(*)	1,612,653	5,077,403	1,500,591	5,982,189

선납세금	-	-	1,268	-

부가세대급금	918,422	-	810,546	-

기타	3,338	-	-	-

합 계	6,352,514	5,077,403	5,977,324	5,982,189

(*) 선급비용에는 파생상품취득에 따른 이연거래일손익이 포함되어 있습니다.

11. 재고자산

(1) 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

상품	11,340	4,470

제품	11,626,639	7,725,629

평가손실충당금	(504,278)	(672,959)

재공품	12,399,587	12,297,844

평가손실충당금	(774,672)	(900,101)

원재료	37,858,849	33,125,108

평가손실충당금	(6,670,535)	(2,717,830)

부재료	191,373	176,408

평가손실충당금	(72,369)	(111,228)

미착품	766,504	10,740

부산물	1,167,602	1,565,599

평가손실충당금	(1,167,602)	(1,565,599)

합 계	54,832,438	48,938,081

(2) 당분기 비용으로 인식되어 있는 재고자산금액이 포함된 총 매출원가금액은 131,134,043천원(전분기: 136,353,003천원)입니다.(3) 연결회사는 당분기 재고자산평가손실 3,799,822천원(전분기 재고자산평가손실환입 3,715,970천원)을 인식하였으며, 이는 연결포괄손익계산서의 매출원가에 포함되어 있습니다.

12. 유형자산

(1) 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당분기

구분	토지	건물(*2)	구축물	기계장치	기타의 유형자산	건설중인자산	합계

기초	31,000,655	25,857,370	11,088,152	23,320,822	1,588,478	18,832,299	111,687,776

취득	-	-	-	1,076,911	152,016	11,341,102	12,570,029

정부보조금 수령	-	-	-	(73,817)	(4,932)	-	(78,749)

대체(*1)	-	-	-	2,031,809	15,809	(2,275,611)	(227,993)

처분	-	-	(928)	(5,396)	(83)	-	(6,407)

감가상각비	-	(707,103)	(458,182)	(4,020,145)	(483,553)	-	(5,668,983)

환율변동효과	-	(480,774)	(125,188)	(1,249,648)	(71,294)	(17,387)	(1,944,291)

기말	31,000,655	24,669,493	10,503,854	21,080,536	1,196,441	27,880,403	116,331,382

(*1) 무형자산으로의 대체금액(156,650천원) 및 소모품비로의 대체금액(71,343천원)을 포함하고 있습니다.(*2) 당분기말 현재 건물 중 5,487,989천원은 국고보조금 협약으로 인해 양도, 교환 및 담보제공에 제한이 있습니다.

(단위 : 천원)

전분기

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	건설중인자산	합 계

기초	31,000,655	26,319,399	11,269,809	23,618,487	1,678,704	2,301,155	96,188,209

취득	-	-	-	905,581	274,626	11,793,581	12,973,788

정부보조금 수령	-	-	-	(33,475)	(7,390)	-	(40,865)

대체(*)	-	-	-	1,567,316	130,520	(2,041,733)	(343,897)

처분	-	-	-	(356,097)	(2)	-	(356,099)

감가상각비	-	(707,103)	(478,837)	(4,025,405)	(519,959)	-	(5,731,304)

환율변동효과	-	83,479	173,353	368,126	22,765	1,655	649,378

기말	31,000,655	25,695,775	10,964,325	22,044,533	1,579,264	12,054,658	103,339,210

(*) 무형자산으로의 대체금액(341,897천원) 및 소모품비로의 대체금액(2,000천원)을 포함하고 있습니다.

(2) 유형자산 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

매출원가	5,044,617	5,016,581

판매비와 관리비	624,366	714,723

합계	5,668,983	5,731,304

(3) 유형자산 담보제공 내역(단위: 천원)

당분기말

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련계정과목	관련금액	담보권자

환종	금액

토지, 건물 등	36,727,177	KRW	2,241,600	차입금	189,430	우리은행

KRW	9,360,000	1,104,000	기업은행

KRW	2,290,000	909,860	하나은행

KRW	19,100,000	15,000,000	산업은행

(단위: 천원)

전기말

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련계정과목	관련금액	담보권자

환종	금액

토지, 건물 등	29,186,932	KRW	2,241,600	차입금	743,000	우리은행

KRW	9,360,000	4,610,000	기업은행

KRW	2,290,000	1,104,830	하나은행

KRW	19,100,000	10,500,000	산업은행

13. 무형자산

(1) 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당분기

구분	개발비	산업재산권	소프트웨어	기타의무형자산	영업권	고객관계	기술가치	합계

기초	871,625	49,117	1,033,013	2,104,335	199,612,321	21,618,111	28,170,769	253,459,291

취득	1,592	7,569	96,801	200,000	-	-	-	305,962

대체	-	-	156,650	-	-	-	-	156,650

정부보조금의 수령	-	-	(51,650)	-	-	-	-	(51,650)

감가상각비	(34,839)	(10,380)	(282,774)	(285,905)	-	(3,306,667)	(1,975,673)	(5,896,238)

환율변동효과	-	-	(1,165)	-	-	-	-	(1,165)

기말	838,378	46,306	950,875	2,018,430	199,612,321	18,311,444	26,195,096	247,972,850

(단위 : 천원)

전분기

구 분	개발비	산업재산권	소프트웨어	기타의무형자산	영업권	고객관계	기술가치	계

기초	712,886	68,580	1,160,151	2,483,676	199,612,321	26,027,000	30,805,000	260,869,614

취득	205,190	-	193,500	-	-	-	-	398,690

대체	-	-	341,897	-	-	-	-	341,897

정부보조금의 수령	-	-	(345,898)	-	-	-	-	(345,898)

감가상각비	(34,838)	(15,886)	(273,288)	(284,506)	-	(3,306,667)	(1,975,673)	(5,890,858)

환율변동효과	-	-	3,309	-	-	-	-	3,309

기말	883,238	52,694	1,079,671	2,199,170	199,612,321	22,720,333	28,829,327	255,376,754

(2) 무형자산 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

매출원가	29,160	17,315

판매비와 관리비	5,867,078	5,873,543

합계	5,896,238	5,890,858

(3) 연결회사는 영업권을 식별된 현금창출단위에 배분하고 있으며, 보고기간종료일 현재 보고부문별 영업권 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

방산사업부	가스용기사업부	방산사업부	가스용기사업부

취득원가	18,041,542	183,684,224	18,041,542	183,684,224

손상차손누계액	(2,113,445)	-	(2,113,445)	-

합계	15,928,097	183,684,224	15,928,097	183,684,224

14. 리스

(1) 리스이용자 1) 연결재무상태표에 인식된 금액리스와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

사용권자산

부동산	2,709,960	4,398,761

차량운반구	370,358	434,512

합계	3,080,318	4,833,273

리스부채

유동	722,636	865,514

비유동	1,593,972	2,753,592

합계	2,316,608	3,619,106

당분기 중 증가된 사용권자산은 89,523천원입니다.

2) 연결손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해서 연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산	494,493	338,227

차량운반구	208,459	188,819

소계	702,952	527,046

리스부채에 대한 이자비용	134,164	99,872

단기리스료	257,103	196,977

단기리스가 아닌 소액자산 리스료	37,359	25,737

소계	428,626	322,586

합계	1,131,578	849,632

3) 당분기 중 리스의 총 현금유출은 1,006,318천원(전분기 706,035천원)입니다.(2) 리스제공자연결회사는 부동산을 리스로 제공하고 있습니다. 이러한 리스의 경우에 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다. 당분기 중 인식한 리스 수익은 360,000천원(전분기:366,300천원) 입니다.

15. 관계기업투자주식

(1) 관계기업투자주식의 현황은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분	기업명	소재지	주요영업활동	보고기간종료일	당분기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

관계기업	덕산네오룩스㈜	한 국	전자재료제조판매	9월30일	36.67	201,252,650	36.67	189,678,834

티그리스투자조합14호	한 국	신기술 투자	9월30일	43.48	142,569	43.48	146,132

㈜대성뉴텍	한 국	유기발광표시장치제조판매	9월30일	40.00	-	40.00	-

상해천강실업투자유한공사	중 국	가스용기제조	9월30일	45.00	1,930,070	45.00	1,903,480

합 계	203,325,289	191,728,446

(2) 주요 관계기업의 요약재무정보 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	자산	부채	자본	매출	당기 순이익	총포괄손익

덕산네오룩스㈜	682,280,339	236,085,269	446,195,070	217,203,017	31,254,197	30,880,406

상해천강실업투자유한공사	6,350,336	2,061,291	4,289,045	8,955,455	151,603	59,089

(3) 관계기업투자주식의 지분법평가 및 기타변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	기초	지분법손익	기타포괄손익	당분기말

덕산네오룩스㈜	189,678,834	11,711,348	(137,532)	201,252,650

티그리스투자조합14호	146,132	(3,563)	-	142,569

㈜대성뉴텍	-	-	-	-

상해천강실업투자유한공사	1,903,480	68,222	(41,632)	1,930,070

합 계	191,728,446	11,776,007	(179,164)	203,325,289

(4) 당분기와 전기의 중요한 관계기업인 덕산네오룩스(주)의 재무정보금액을 관계기업 에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

보고기간말 순자산가액	429,423,834	398,909,783

유효지분율	37.00%	37.00%

순자산지분해당액(*)	158,868,173	147,579,299

투자차액 등	51,007,274	51,007,274

내부거래미실현손익	(7,304,063)	(7,664,712)

고객관계 등 상각누계액	(1,318,734)	(1,243,027)

관계기업 장부금액	201,252,650	189,678,834

(*) 당분기말 현재 관계기업의 순자산지분금액은 순자산금액에서 비지배지분 등의 차이를 고려한 후의 가액입니다.

(5) 시장성 있는 관계기업 투자의 공정가치는 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

종목	당분기말	전기말

시장가치	장부가액	시장가치	장부가액

덕산네오룩스(주)	429,796,403	201,252,650	252,687,504	189,678,834

16. 매입채무 및 기타금융부채

(1) 매입채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

매입채무	11,809,197	8,403,209

(2) 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

유동

미지급금	7,511,980	9,927,780

미지급비용	7,655,309	1,984,546

리스부채	722,636	865,514

소계	15,889,925	12,777,840

비유동

장기성미지급금	2,410,331	2,467,617

리스부채	1,593,971	2,753,592

소계	4,004,302	5,221,209

합계	19,894,227	17,999,049

17. 차입금

(1) 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	내역	만기일	연이자율(%)	금액

당분기말	당분기말	전기말

기업은행	일반자금	2025-11-11	3.32	2,000,000	2,000,000

산업은행	일반자금	2026-03-11	3.34	20,000,000	20,000,000

우리은행(*1)	일반자금	2026-07-07	3.23	2,000,000	6,000,000

우리은행	일반자금	2026-09-18	2.81	3,000,000	-

국민은행	일반자금	2026-04-15	3.39	5,000,000	-

국민은행	일반자금	2026-07-15	3.48	4,000,000	-

하나은행(*1)	무역금융	-	-	-	5,000,000

수출입은행	무역금융	2025-12-18	3.33	10,000,000	10,000,000

산업은행	일반자금	-	-	-	1,000,000

기업은행(*2)	일반자금	-	-	-	4,040,000

기업은행(*2)	일반자금	2026-09-25	1.33	460,000	460,000

기업은행(*2)	일반자금	2026-03-15	2.24	15,000	-

국민은행	일반자금	-	-	-	1,000,000

산업은행(중국)	일반자금	2026-03-26	3.20	11,809,200	12,076,200

중국공상은행	어음할인	-	-	-	704,445

기업은행	수입신용장	-	5.43	1,102,477	894,380

소계	59,386,677	63,175,025

유동성장기차입금	1,198,870	636,860

유동성상환전환우선주	927,516	-

합계	61,513,063	63,811,885

(*1) 상기 차입금에 대하여 대표이사의 보증(주석 31 참조)을 제공받고 있습니다.
(*2) 상기 차입금에 대하여 방산사업부의 유형자산(주석 12 참조)이 담보로 제공되어 있습니다.

(2) 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	내역	만기일	연이자율(%)	금액

당분기말	당분기말	전기말

농협은행	시설자금	2026-12-15	0.50	325,000	520,000

우리은행(*1)	시설자금	2030-07-01	2.00	189,430	200,000

시설자금	-	-	-	468,000

일반자금	-	-	-	25,000

일반자금	-	-	-	50,000

기업은행(*1)	시설자금	2029-06-15	1.98	110,000	110,000

시설자금	2028-06-15	0.73	519,000	-

신한은행	일반자금	2026-09-30	2.74	500,000	500,000

덕산네오룩스(주)(*2)	일반자금	2026-12-04	4.60	101,200,000	101,200,000

하나은행(*1)	시설자금	2029-03-25	2.32	909,860	1,104,830

산업은행(*1)	시설자금	2031-07-22	2.94~3.51	15,000,000	10,500,000

산업은행(*2)	인수금융	2028-05-02	5.25	40,000,000	40,000,000

신협중앙회(*2)	인수금융	2028-05-02	5.25	20,000,000	25,000,000

KB캐피탈(*2)	인수금융	2028-05-02	5.25	11,000,000	-

IBK캐피탈(*2)	인수금융	2028-05-02	5.25	6,000,000	-

신한캐피탈(*2)	인수금융	2028-05-02	5.25	8,000,000	-

한국투자증권	인수금융	2028-05-02	4.91	1,158,517	25,750,695

신한은행	인수금융	-	-	-	14,875,348

소계	204,911,807	220,303,873

차감 : 유동성장기차입금	(1,198,870)	(636,860)

합계	203,712,937	219,667,013

(*1) 상기 차입금에 대하여 방산사업부 및 가스용기부의 유형자산(주석 12 참조)이 담보로 제공되어 있습니다.
(*2) 상기 차입금에 대하여 종속기업의 주식과 예탁금이 담보로 제공되어 있습니다.

(3) 당분기 중 종속기업이 발행한 상환전환우선주의 주요 계약조건은 다음과 같습니다.

구분	내용

우선주의 종류	기명식 상환전환우선주

우선주의 의결권	의결권 없음

우선주 발행일	2025년 8월 11일

우선주 존속기간	발행일로부터 10년이 되는 날 보통주로 자동전환

우선주 주식수	256,410주

1주당 액면가	500원

1주당 발행금액	7,800원

발행금액	1,999,998,000원

1주당 전환가액	7,800원

전환시 발행할 주식	보통주

전환비율	우선주 1주당 보통주 1주

전환청구기간	발행일의 익일로부터 10년 경과일의 전일까지

전환가액 조정조건	1. IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 전환가격을 하회하는 경우 하기와 같이 조정 [조정 후 우선주 1주당 전환하는 보통주의 수 = 조정 전 우선주 1주당 전환되는 보통주의 수 조정 전 본건 종류주식의 전환가격 / 회사의 IPO 공모단가(또는 기업의 인수합병시 주당 평가금액)의 [70]%에 해당하는 금액] 2. 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채(전환사채, 신주인수권부사채 및 기타 주식으로 전환될 수 있는 종류의 사채)를 발행할 경우에는 전환가격은 그 하회하는 발행가격으로 조정 3. 주식배당, 무상증자 등으로 인한 조정 4. 2025년 영업이익이 일정금액에 미달할 경우 전환가격을 다음과 같이 조정 ① 2025년 영업이익이 40억 원 이상인 경우 : 조정 없음 ② 2025년 영업이익이 35억 원 이상 40억 원 미만인 경우 : 전환가격을 7,020원(할인율 90%)으로 조정 ③ 2025년 영업이익이 30억 원 이상 35억 원 미만인 경우 : 전환가격을 6,240원(할인율 80%)으로 조정 ④ 2025년 영업이익이 30억 원 미만인 경우 : 전환가격을 5,460원(할인율 70%)으로 조정

상환청구가능기간	우선주식 발행일로부터 3년이 경과한 날로부터 존속기간 만료일까지

상환청구가능한도	배당가능이익 한도 내에서 상환

1주당 상환가액	주당 발행금액에 상환청구시점까지 연복리 5% 이자를 가산한 금액에서 기지급배당금을 차감한 금액

우선주 배당율	발행가액의 연 0.1% 참가적, 비누적적

상환전환우선주부채와 관련 파생상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기

상환전환우선주부채	파생상품부채

기초금액	-	-

발행	1,999,998	-

상환권 및 전환권 조정	(1,088,521)	1,088,521

이자비용	16,039	-

기말금액	927,516	1,088,521

2025년 10월 24일 상환전환우선주 256,410주는 보통주로 전환되었습니다.

18. 기타부채기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

기타유동부채

선수금	17,068,799	14,885,014

예수금	230,685	960,743

주식기준보상	62,715	23,483

기타유동부채	483,741	591,919

소계	17,845,940	16,461,159

기타비유동부채

장기종업원급여채무	1,167,978	1,023,196

주식기준보상	51,896	28,660

기타비유동부채	6,671,262	5,400,763

소계	7,891,136	6,452,619

합계	25,737,076	22,913,778

19. 퇴직급여제도(1) 손익계산서에 반영된 금액

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

당기근무원가	426,406	1,312,448	595,315	1,388,582

과거근무원가	-	-	-	917,261

순이자원가	83,613	252,142	14,428	56,830

확정기여제도에 납부한 기여금	153,364	443,378	164,378	424,595

해고급여	-	17,046	-	-

종업원 급여에 포함된 총 비용	663,383	2,025,014	774,121	2,787,268

총 비용 중 1,413,076천원(전분기 : 1,291,410천원)은 매출원가에 포함되어 있으며, 611,938천원(전분기 : 1,495,858천원)은 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.(2) 순확정급여부채 산정내역

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	14,051,107	13,033,062

사외적립자산의 공정가치	(11,839,241)	(11,932,887)

합계	2,211,866	1,100,175

(3) 확정기여형퇴직급여제도연결회사는 종업원들을 위해 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다. 확정기여제도와 관련하여 당분기 중 비용으로 인식한 퇴직급여는 443,378천원 (전분기: 424,595천원) 입니다.

20. 충당부채

충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

공사손실충당부채	판매보증충당부채	합계	공사손실충당부채	환불충당부채	판매보증충당부채	합계

기초	6,480	926,963	933,443	16,191	1,825,654	1,094,583	2,936,428

전입액	-	29,179	29,179	-	840,160	-	840,160

환입액	(3,075)	-	(3,075)	(12,545)	-	(150,216)	(162,761)

기말	3,405	956,142	959,547	3,646	2,665,814	944,367	3,613,827

21. 주식기준보상

(1) 금속재료사업부1) 주식선택권 부여 주요사항

구분	8차	9차	10차

결의기관	주주총회	주주총회	주주총회

부여일	2022-03-31	2023-03-30	2025-03-28

부여주식수	덕산하이메탈(주)보통주 472,400주	덕산하이메탈(주)보통주 108,000주	덕산하이메탈(주)보통주 150,000주

부여방법	현금결제형	현금결제형	현금결제형

행사가격	8,884원	6,315원	4,318원

행사가능기간	부여일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년까지	부여일로부터 3년이경과한 날로부터 2년까지	부여일로부터 2년이 경과한 날로부터 2년까지

2) 금속재료사업부 주식선택권의 수량의 변동

구분	주식매수선택권 수량

당분기	전분기

기초	314,000	406,000

부여	150,000	-

소멸	(10,000)	(78,000)

합계	454,000	328,000

3) 금속재료사업부 주식선택권의 만기와 행사가격

만기	주당 행사가격	주식수

당분기말	전기말

2027.03.30(8차)	8,884원	233,000	233,000

2028.03.29(9차)	6,315원	71,000	79,000

2029.03.27(10차)	4,318원	150,000	-

합계	454,000	312,000

4) 금속재료사업부 주식선택권의 보상원가는 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분	8차	9차	10차

옵션가격결정모형	이항모형	이항모형	이항모형

무위험이자율(*1)	2.72%	2.72%	2.63%

기대행사기간	0.50년	1.50년	2.50년

예상주가변동성(*2)	50.71%	50.71%	47.86%

기대배당수익률	-	-	-

주당보상원가	112.62원	618.77원	1,356.00원

(*1) 무위험이자율은 잔존만기에 해당하는 국고채 이자율을 적용하였습니다.(*2) 주가변동성은 평가기준일 이전 180영업일의 변동성을 적용하였습니다.

(2) 방산사업부1) 주식선택권 부여 주요사항

구분	1차	2차	3차

결의기관	주주총회	주주총회	주주총회

부여일	2021-07-09	2022-07-22	2025-09-25

부여주식수	덕산넵코어스(주)보통주 1,065,780주	덕산넵코어스(주)보통주 140,000주	덕산넵코어스(주)보통주 670,600주

부여방법	주식결제형	주식결제형	주식결제형

행사가격	2,200원	2,200원	5,036원

행사가능기간	부여일로부터 4년이 경과한 날로부터 2년까지	부여일로부터 4년이 경과한 날로부터 2년까지	부여일로부터 3년이 경과한 날로부터 1년까지

연결회사는 전기 중 이사회결의를 통하여 전기이전 부여하였던 방산사업부 제 1차 및 제 2차 주식선택권의 결제방식을 주식결제형으로 변경하였습니다.

2) 방산사업부 주식선택권의 수량의 변동

구분	주식매수선택권 수량

당분기	전분기

기초	548,292	592,292

부여	670,600	-

행사	(279,000)	-

소멸	(176,292)	(34,000)

기말	763,600	558,292

3) 방산사업부 주식선택권의 만기와 행사가격

만기	주당행사가격	주식수

당분기말	전기말

2027.07.08(1차)	2,200원	-	455,292

2028.07.21(2차)	2,200원	93,000	93,000

2029.09.24(3차)	5,036원	670,600	-

합계	763,600	548,292

4) 방산사업부는 주식선택권의 보상원가는 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분	1차	2차	3차

옵션가격결정모형	이항모형	이항모형	이항모형

무위험이자율(*1)	2.66%	2.71%	2.64%

기대행사기간	-	1.81년	3.49년

예상주가변동성(*2)	51.13%	51.13%	50.56%

기대배당수익률	-	-	-

주당보상원가	1,796원	1,951원	2,118원

(*1) 무위험이자율은 잔존만기에 해당하는 국고채 이자율을 적용하였습니다.(*2) 주가변동성은 평가기준일 이전 유사기업의 180 영업일의 변동성을 적용하였습니다.

(3) 가스용기사업부1) 주식선택권 부여 주요사항

구분	1차	2차	4차

결의기관	주주총회	주주총회	주주총회

부여일	2021-08-25	2021-12-23	2024-03-26

부여주식수	덕산에테르씨티(주)보통주 49,423주	덕산에테르씨티(주)보통주 14,126주	덕산에테르씨티(주)보통주 30,000주

부여방법	주식결제형	주식결제형	주식결제형

행사가격	6,500원	6,500원	19,410원

행사가능기간	부여일로부터 2년이 경과한 날 부터 40%, 이후 매 1년 근속시마다 20% 추가행사가능하며, 최초 행사 가능일로 부터 10년까지	부여일로부터 2년이 경과한 날 부터 40%, 이후 매 1년 근속시마다 20% 추가행사가능하며, 최초 행사 가능일로 부터 10년까지	부여일로부터 2년이 경과한 날 부터 40%, 이후 매 1년 근속시마다 20% 추가행사가능하며, 최초 행사 가능일로 부터 8년까지

2) 가스용기사업부 주식선택권의 수량의 변동

구분	주식매수선택권 수량

당분기	전분기

기초	93,549	353,284

부여	-	30,000

소멸	-	(289,735)

기말	93,549	93,549

3) 가스용기사업부 주식선택권의 만기와 행사가격

만기	주당행사가격	주식수

당분기말	전기말

2033.08.25(1차)	6,500원	49,423	49,423

2033.12.23(2차)	6,500원	14,126	14,126

2034.03.26(4차)	19,410원	30,000	30,000

합계	93,549	93,549

4) 가스용기사업부는 주식선택권의 보상원가는 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분	1차	2차	4차

옵션가격결정모형	이항모형	이항모형	이항모형

무위험이자율(*1)	3.18%	3.18%	3.40%

기대행사기간	3.50년	3.83년	5.09년

예상주가변동성(*2)	37.31%	37.31%	37.99%

주당보상원가	19,995원	20,061원	14,482원

(*1) 무위험이자율은 잔존만기에 해당하는 국고채 이자율을 적용하였습니다.(*2) 주가변동성은 평가기준일 이전 유사기업의 180 영업일의 변동성을 적용하였습니다.

22. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다.

23. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익(중단영업과 관련된 수익을 포함하여)은 제품과 용역의 유형, 지리적 시장과 수익인식시기, 영업부문에 따라 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

1. 재화와 용역의 유형

고객과의 계약에서 생기는 수익	61,350,464	162,669,564	57,430,024	178,673,897

기타원천으로부터의 수익:임대수익	120,000	360,000	115,800	360,000

소 계	61,470,464	163,029,564	57,545,824	179,033,897

2. 지리적 시장

국내	24,355,605	66,387,462	23,985,835	78,484,689

수출	37,114,859	96,642,102	33,559,989	100,549,208

소 계	61,470,464	163,029,564	57,545,824	179,033,897

3. 재화나 용역의 이전시기

한 시점에 이전하는 재화	59,400,919	158,455,240	54,349,729	168,364,141

기간에 걸쳐 인식하는 수익인식	2,069,545	4,574,324	3,196,095	10,669,756

소 계	61,470,464	163,029,564	57,545,824	179,033,897

4. 영업부문별 구분

금속사업부 매출	34,254,436	91,067,850	25,683,842	72,068,581

방산사업부 매출	10,966,599	31,152,903	10,637,590	35,309,568

제련사업부 매출	-	-	3,061,693	10,437,512

가스용기사업부 매출	16,249,429	40,808,811	18,162,699	61,218,236

소 계	61,470,464	163,029,564	57,545,824	179,033,897

(2) 매출채권, 계약자산 및 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	50,476,953	49,654,641

대손충당금	(326,242)	(363,672)

계약자산	1,505,028	1,584,204

계약부채(*)	26,974,289	17,325,705

(*) 해당 금액은 계약부채 및 기타유동부채, 기타비유동부채에 포함된 계약부채 성격의 합계액입니다.

(3) 계약잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

기초	9,156,770	14,822,216

신규수주 및 계약변동	9,287,578	3,063,147

수익인식	(4,176,820)	(9,465,405)

기말	14,267,528	8,419,958

(4) 진행 중인 계약과 관련하여 인식한 누적손익 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	누적계약수익	누적계약원가	누적손익

기간에 걸쳐 수익인식	11,611,916	9,902,485	1,709,431

(5) 진행 중인 계약의 총계약수익 및 총계약원가의 추정치 변동으로 인한 당분기 손익 및 미래 손익의 변동금액 등은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	총계약수익변동금액	추정총계약원가변동금액	당분기손익변동금액	미래 손익에미치는 영향	계약자산(부채) 변동

방산부문	284,364	515,768	(129,809)	(101,596)	(129,809)

당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 보고기간 말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 보고기간 말 현재 총 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래기간에 변동될 수 있습니다.

(6) 주요 고객에 대한 의존도는 다음과 같으며, 당분기와 전분기 중 매출액이 전체 매출액의 10% 이상인 경우에 표시하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

매출액	비율	매출액	비율

A	29,768,132	18.26%	25,696,402	14.35%

24. 판매비와관리비판매비와관리비는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	1,957,264	5,770,700	1,976,482	5,876,410

퇴직급여	164,990	506,513	1,240,305	1,495,858

복리후생비	647,729	1,774,684	584,213	1,624,969

여비교통비	220,745	634,667	121,361	375,979

세금과공과	168,463	333,587	185,087	700,396

유형자산상각비	191,790	624,366	334,990	714,723

사용권자산상각비	99,932	388,587	93,051	261,490

무형자산상각비	1,961,901	5,867,078	1,958,269	5,873,543

지급수수료	2,432,347	7,303,234	2,215,438	6,412,583

주식보상비	71,542	195,190	(55,682)	(1,621,400)

경상연구개발비	1,366,630	3,126,423	1,411,488	3,856,170

대손상각비	(2,522)	(37,430)	(9,752)	902,994

기타	940,597	2,652,507	819,179	2,726,482

합 계	10,221,408	29,140,106	10,874,429	29,200,197

25. 비용의 성격별 분류

비용의 성격별 분류은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

재고자산의 변동	1,892,948	(5,894,357)	7,204,147	5,690,591

원부재료사용액	31,381,397	90,948,752	20,808,553	85,573,212

종업원급여	8,848,160	25,582,400	8,298,416	24,522,875

퇴직급여	663,383	2,025,014	1,691,382	2,787,268

복리후생비	1,885,387	5,313,081	1,765,008	4,820,916

유형자산상각비	1,890,232	5,668,983	2,046,215	5,731,303

무형자산상각비	1,973,529	5,896,238	1,965,545	5,890,858

사용권자산상각비	203,521	702,952	209,570	527,046

지급수수료	3,095,448	9,424,612	3,062,264	9,039,619

소모품비	1,916,989	4,879,263	1,328,052	3,997,094

주식보상비	114,990	363,400	34,443	(1,311,782)

경상연구개발비	768,605	2,294,476	1,262,917	3,379,616

외주가공비	941,770	3,436,327	1,497,378	3,534,391

전력비	1,607,289	4,053,682	1,425,768	3,776,955

대손상각비	(2,522)	(37,430)	(9,752)	902,994

기타	2,721,912	5,616,755	2,531,789	6,690,243

합 계(*)	59,903,038	160,274,148	55,121,695	165,553,199

(*) 손익계산서상 매출원가와 판관비를 합한 금액입니다.

26. 기타수익과 기타비용(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기타수익

외화환산이익	134,529	184,930	(704,591)	710,265

외환차익	169,774	396,162	200,171	1,714,051

유형자산처분이익	-	5,928	-	57,462

사용권자산처분이익	-	73,977	1,615	9,199

기타의대손상각비환입	1,539	6,157	4,618	18,472

잡이익	224,265	302,641	28,912	94,750

합 계	530,107	969,795	(469,275)	2,604,199

기타비용

기부금	-	77,271	1	32,515

외화환산손실	(649,734)	349,310	(549,254)	706,507

외환차손	280,816	1,179,442	316,110	795,011

재고자산감액손실	-	38,838	-	-

유형자산처분손실	-	5,788	-	123,531

사용권자산처분손실	-	-	-	1,475

잡손실	11,493	23,924	19,406	31,710

합 계	(357,425)	1,674,573	(213,737)	1,690,749

27. 금융수익 및 금융비용(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

금융수익

이자수익	524,473	1,977,689	676,275	2,137,033

외환차익	5,750	320,739	5,073	543,685

외화환산이익	5,555	5,555	(1,372,875)	559,610

당기손익-공정가치금융자산평가이익	-	5,656	1,253	8,893

당기손익-공정가치금융자산처분이익	-	138	1,815,966	1,928,423

파생상품거래이익	8,093	186,678	-	-

파생상품평가이익	(9,175)	-	75,078	75,078

합 계	534,696	2,496,455	1,200,770	5,252,722

금융비용

이자비용	3,474,066	10,552,239	3,854,056	11,010,825

외환차손	2,120	2,120	-	-

외화환산손실	(404,781)	29,416	863,037	1,068,845

당기손익-공정가치금융자산평가손실	32	298	261	261

파생상품거래손실	27,828	34,958	9,538	9,538

파생상품평가손실	(29,243)	-	15,568	15,568

합 계	3,070,022	10,619,031	4,742,460	12,105,037

28. 주당이익(손실)(1) 기본주당이익(손실)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기본주당이익(손실)	116	112	59	343

(2) 기본주당이익(손실)기본주당이익 계산에 사용된 분기순이익(손실)과 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

지배기업지분 분기순이익	5,288,951,631	5,103,083,473	2,665,088,864	15,607,240,085

유통주식수(*)	45,437,002	45,437,002	45,437,002	45,437,002

(*) 가중평균보통주식수는 아래와 같이 계산되었습니다.

(단위 : 주)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기초유통보통주식수	45,437,002	45,437,002	45,437,002	45,437,002

(3) 희석주당이익당분기와 전분기 희석성 잠재적 보통주에 따른 희석화 효과가 존재하지 않으므로 당분기와 전분기의 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

29. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

분기순이익	4,405,792	15,658,227

현금의 유출이 없는 비용등의 가산	30,885,019	31,265,656

외화환산손실	378,726	1,775,352

유형자산처분손실	5,788	123,531

법인세비용	1,298,276	3,024,871

유형자산상각비	5,668,983	5,731,303

무형자산상각비	5,896,238	5,890,858

사용권자산감가상각비	702,952	527,046

당기손익-공정가치금융자산평가손실	298	261

파생상품평가손실	-	15,568

파생상품거래손실	34,958	9,538

주식보상비용	363,400	(1,311,782)

이자비용	10,552,239	11,010,826

퇴직급여	2,007,968	2,787,268

장기종업원급여	144,782	115,619

재고자산평가손실	3,799,822	-

재고자산폐기손실	38,838	-

대손상각비	(37,430)	884,522

사용권자산처분손실	-	1,475

공사손실충당부채 전입액	-	827,616

하자보수비	29,181	(150,216)

기타비용	-	2,000

현금의 유입이 없는 수익등의 차감	(14,237,064)	(20,524,393)

외화환산이익	(190,485)	(1,269,875)

이자수익	(1,977,689)	(2,137,033)

지분법이익	(11,776,007)	(11,141,266)

당기손익-공정가치금융자산평가이익	(5,656)	(8,893)

당기손익-공정가치금융자산처분이익	(138)	(1,928,423)

파생상품평가이익	-	(75,078)

파생상품거래이익	(186,678)	-

유형자산처분이익	(5,927)	(57,462)

잡이익	(11,275)	(181,193)

공사손실충당부채환입액	(3,075)	-

사용권자산처분이익	(73,977)	(9,199)

기타의대손충당금환입	(6,157)	-

재고자산평가손실환입	-	(3,715,971)

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	(7,610,487)	(17,342,805)

매출채권의 증감	2,461,826	(11,944,082)

미수금의 증감	124,754	(310,122)

미수수익의 증감	(26,653)	35,786

선급금의 증감	(200,723)	(634,073)

선급비용의 증감	(112,481)	33,773

재고자산의 증감	(9,678,943)	10,126,664

매입채무의 증감	147,136	(8,676,086)

미지급금의 증감	(1,655,498)	(19,052)

미지급비용의 증감	367,430	(539,299)

선수금의 증감	2,192,018	1,263,909

예수금의 증감	(203,171)	(685,084)

기타유동부채의 증감	(93,450)	23,954

퇴직금지급액의 증감	(690,518)	(800,764)

사외적립자산의 증감	(600,000)	(737,250)

장기성미지급금의 증감	55,751	108,032

계약자산의 증감	79,177	476,909

계약부채의 증감	793,536	(3,903,885)

선납세금의 증감	-	(1)

부가세예수금의 증감	(526,875)	(517,502)

단기대여금의 증감	-	25,500

기타자산의 증감	(43,803)	(670,132)

영업으로부터 창출된 현금	13,443,260	9,056,685

(2) 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정 대체	1,882,552	1,991,552

장기대여금 유동성 대체	-	3,928,250

단기대여금 비유동성 대체	-	8,800,000

유형자산 취득 미지급금	(477,958)	34,006

차입금의 유동성 대체	877,580	291,200

(3) 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다

1) 당분기(단위 : 천원)

구분	단기차입금	장기차입금	유동성리스부채	리스부채

기초	63,811,885	219,667,013	865,514	2,753,592

차입부채의 차입	11,363,804	92,970,687	-	-

차입부채의 상환	(14,880,152)	(108,362,753)	-	-

리스부채의 상환	-	-	(577,692)	-

비현금 변동	1,217,526	(562,010)	434,814	(1,159,621)

기말	61,513,063	203,712,937	722,636	1,593,971

2) 전분기(단위 : 천원)

구분	단기차입금	장기차입금	유동성리스부채	리스부채

기초	46,960,483	202,303,000	345,411	806,475

차입부채의 차입	21,445,015	10,039,549	-	-

차입부채의 상환	(13,770,540)	(130,180)	-	-

리스부채의 상환	-	(388,124)	-

비현금 변동	450,695	(441,160)	831,180	1,897,323

기말	55,085,653	211,771,209	788,467	2,703,798

30. 우발부채와 약정사항

(1) 보고기간말 현재 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 여신한도 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 달러, 위안)

계정과목	구분	금융기관명	통화	약정한도액	실행금액

금속재료사업	방산사업	가스용기사업	합계

매출채권	외상매출채권담보대출	우리은행	KRW	242,000,000	-	-	-	-

하나은행	KRW	3,050,000,000	-	-	-	-

차입금	운전자금대출	기업은행	KRW	490,000,000	-	475,000,000	-	475,000,000

신한은행	KRW	500,000,000	-	500,000,000	-	500,000,000

우리은행	KRW	5,000,000,000	5,000,000,000	-	-	5,000,000,000

산업은행	KRW	20,000,000,000	20,000,000,000	-	-	20,000,000,000

기업은행	KRW	2,000,000,000	2,000,000,000	-	-	2,000,000,000

국민은행	KRW	9,000,000,000	9,000,000,000	-	-	9,000,000,000

산업은행(중국)	CNY	60,000,000	-	-	60,000,000	60,000,000

인수금융	KB캐피탈	KRW	11,000,000,000	11,000,000,000	-	-	11,000,000,000

한국산업은행	KRW	40,000,000,000	40,000,000,000	-	-	40,000,000,000

IBK캐피탈	KRW	6,000,000,000	6,000,000,000	-	-	6,000,000,000

신한캐피탈	KRW	8,000,000,000	8,000,000,000	-	-	8,000,000,000

신협중앙회	KRW	20,000,000,000	20,000,000,000	-	-	20,000,000,000

한국투자증권	KRW	12,000,000,000	1,158,517,807	-	-	1,158,517,807

한도대출	산업은행	KRW	900,000,000	-	-	-	-

무역금융	하나은행	KRW	5,000,000,000	-	-	-	-

수출입은행	KRW	10,000,000,000	10,000,000,000	-	-	10,000,000,000

Usance 수입금융약정	기업은행	USD	4,000,000	-	-	882,368	882,368

신한은행	USD	2,000,000	-	-	-	-

시설자금대출	농협은행	KRW	780,000,000	-	325,000,000	-	325,000,000

우리은행	KRW	200,000,000	-	189,430,000	-	189,430,000

기업은행	KRW	635,000,000	-	629,000,000	-	629,000,000

하나은행	KRW	1,300,000,000	-	-	909,860,000	909,860,000

산업은행	KRW	15,000,000,000	-	-	15,000,000,000	15,000,000,000

파생상품	비철금속선도	대신증권 등	USD	9,000,000	-	-	-	-

합계	KRW	171,097,000,000	132,158,517,807	2,118,430,000	15,909,860,000	150,186,807,807

USD	15,000,000	-	-	882,368	882,368

CNY	60,000,000	-	-	60,000,000	60,000,000

상기 차입약정과 관련하여 방산사업부 및 가스용기부의 유형자산(주석 12 참조)과 종속기업의 주식 및 예탁금이 담보로 제공되어 있습니다.

(2) 연결회사는 당분기말 현재 덕산홀딩스(주)와 경영자문용역과 브랜드사용계약을 체결하고 있습니다.

(3) 연결회사는 당분기말 현재 서울보증보험(주)로부터 14,554,404천원의 이행보증 등을 제공받고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 진행 중이던 소송 1건은 2025년 9월 25일 자로 상고기각 판결을 받아 종결되었으며, 이 외에 계류 중인 소송은 없습니다.

(5) 당분기말 현재 우리은행 차입금 20억원 및 하나은행 차입약정 50억원에 대해서는 대표이사의 보증(주석 31 참조)을 제공받고 있습니다.(6) 연결회사는 덕산네오룩스(주)와 약정한 차입금 1,012억원에 대해 종속회사인 시리우스홀딩스(주)가 보유한 주식을 담보로 제공하였습니다. 또한, 이준호(기타특수관계자)는 연결회사를 위해 보유한 주식을 차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다.

(7) 연결회사는 당분기말 현재 방위산업공제조합에 대해 39,572,244천원의 채무약정액이 있으며, 35,636,529천원의 보증채무가 있습니다. 이러한 보증채무의 지급보증을 위하여 한국방위산업진흥회에 견질수표 1매(백지수표)를 제공하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분	약정금액	보증채무	보증한도잔액

금액	39,572,244	35,636,529	3,935,715

(8) 연결회사는 신종자본증권에 대하여 종속회사인 시리우스홀딩스(주)와 덕산에테르씨티(주)의 주식을 담보로 제공하고 있습니다. 또한, 이준호(기타특수관계자)는 연결회사를 위해 보유한 주식을 신종자본증권에 대한 담보로 제공하고 있습니다. (9) 연결회사는 공급자금융약정에 참여하고 있으며, 해당 약정에 따라 금융제공자는 연결회사의 채무를 공급자에게 지급하고 이후에 연결회사는 금융기관에 관련 채무를상환합니다. 금융제공자가 채권 대금을 지급하기 위해서는 연결회사가 물품이나 용역을 수령하거나 공급받고 대금 청구서를 승인해야 합니다. 이 거래의 목적은 자금을조달하기보다는 공급자에 대한 대금지급 과정을 효율화하고 기존의 매입채무 결제기한보다 같거나 이후에 금융제공자에게 대금을 지급하여 채무를 결제하기 위함입니 다. 해당 공급자 금융약정 계약을 위해 연결회사가 제공한 담보나 보증 등은 존재하지 않습니다.

당분기말 현재 공급자금융약정에 따른 모든 채무는 재무상태표의 단기차입금에 포함됩니다. 연결회사는 공급자금융약정에 대한 추가적인 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 달러)

구분	당분기말	전기말

공급자금융약정 한도액	6,000,000	6,000,000

공급자금융약정 관련 금융부채 장부금액	786,248	608,422

한편, 연결회사의 공급자금융약정 관련 미지급금 금액이 현금및현금성자산의 비현금거래에 미치는 유의적 영향은 없습니다.

(10) 연결회사는 2023년 12월 8일자로 한국투자2022 사모투자합자회사 외 1(이하 "투자자")를 대상으로 신종자본증권 발행을 위한 투자계약서(이하 "투자계약서")를 체결하고 동 기간 중 발행을 완료하였습니다. 신종자본증권 발행시 연결회사와 투자자 간에 체결된 투자계약서에 대한 부속합의서는 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다.

구분	내역

계약의 종류	투자계약서에 대한 부속합의서

계약의 당사자	시리우스홀딩스(주)(발행회사), 덕산하이메탈(주)(대주주), 이준호(이해관계인), 투자자

계약체결일	2023-12-08

투자자의 콜옵션	□ 행사 기간: 발행후 1년 이후부터 7년 경과시까지□ 행사 가격: 발행회사가 최초에 대상회사를 인수한 "전체인수가격"시 산정된 주당 단가□ 행사 대상 주식: 발행회사가 보유한 대상회사의 보통주식□ 행사 방법: 신종자본증권 대납□ 행사 대상 주식 수량: 신종자본증권 발행금액/전체인수가격 X 12,500,000주□ 대상회사에서 사외유출(유상감자 또는 배당을 의미함)이 발생하는 경우 상기 콜옵션(교환권)의 행사 대상주식의 수량은 다음과 같이 조정함12,500,000주X(영구채 발행금액-실제 회수액)/(전체인수가격-사외유출금액)

투자자의 풋옵션	□ 행사 조건: 고의적인 기업공개("IPO") 미이행, 발행회사 또는 사채권자의 기한이익상실 통보, IPO이후 약정사항 미이행 및 투자계약서 및 부속합의서상 약정사항의 위반이 발생하는 경우 등의 사유 발생시□ 행사 방법: 투자자는 대주주 또는 이해관계인에 대하여 투자자가 보유하는 대상사채의 전부를 매수하도록청구할 수 있음. 다만, 투자자는 기한의 이익 상실에 따른 지급을 청구하거나 강제집행을 할 수 없음□ 행사 가격 등: 거래종결일로부터 실제 지급일까지의 기간에 대한 투자자의 내부수익률("IRR")이 15%가 되게하는 금액

최대주주 등의콜옵션	□ 행사 기간: 발행후 1년 이후부터 IPO+1년 경과시까지□ 행사 가격 등: 최대주주(발행회사를 포함하여 최대주주가 지정하는 제3자 포함)는 투자원금에 IRR 4.0%를가산한 금액(기수취한이자 포함)으로 투자자가 최초 취득한 콜옵션부 신종자본증권 30%를 인수할 수 있는 권리 부여

최대주주 등의추가콜옵션	□ 행사 조건: ① IPO를 실패한 경우, ② 신종자본증권 발행후 5년이 경과한 경우, ③ 사채권자가 기한의 이익이 상실되었음을 선언하고 이를 발행회사에게 통지한 경우, ④ IPO 완료에도 불구하고 발행회사가 아래의 '선순위 채권자의 담보 해제 의무'를 불이행한 경우, ⑤ 이자 전액이 해당 지급기일까지 지급되지 않는 경우□ 행사 가격 등: 최대주주(발행회사를 포함하여 최대주주가 지정하는 제3자 포함)는 투자자가 보유하고 있는 신종자본증권의 투자원금에 약정된 IRR 비율을 가산한 금액으로 콜옵션을 행사 가능

투자자의동반매각권 (Drag-along)	□ 행사 조건: 대주주 또는 이해관계인이 추가콜옵션 행사기간인 6개월(추가콜옵션 행사조건 ⑤의 경우 3개월) 이내에 추가 콜옵션을 행사하지 아니하는 경우□ 행사 가격 등: 투자자는 최대주주가 보유한 발행회사 보통주 지분 전체에 대해 동반매각권을 행사하여 제3자에게 매각할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 신종자본증권의 투자원금에 위에서 정하는 IRR를 가산한 금액(단, 추가콜옵션 행사조건 ④, ⑤의 경우 공정가액이 큰 경우에는 공정가액)을 선배분(Waterfall)함

31. 특수관계자 거래

(1) 특수관계자 현황특수관계자현황은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말

회사에 유의적인 영향력을행사하는 기업	덕산홀딩스(주)	덕산홀딩스(주)

관계기업	덕산네오룩스(주)	덕산네오룩스(주)

(주)대성뉴텍	(주)대성뉴텍

티그리스투자조합14호	티그리스투자조합14호

상해천강실업투자 유한공사	상해천강실업투자 유한공사

기타특수관계자	덕산산업(주)	덕산산업(주)

덕산홀딩스(주)의 관계기업 및 종속기업	덕산홀딩스(주)의 관계기업 및 종속기업

덕산산업(주)의 관계기업 및 종속기업	덕산산업(주)의 관계기업 및 종속기업

덕산네오룩스(주)의 종속기업	덕산네오룩스(주)의 종속기업

(2) 특수관계자 거래내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위 : 천원)

구 분	회 사 명	매출 등	매입 등

매출	기타수익	매입	기타비용

유의적인 영향력을 행사하는 기업	덕산홀딩스(주)	90,000	295,533	687,954	2,640,118

관계기업	덕산네오룩스(주)	289,113	-	-	3,481,835

상해천강실업투자 유한공사	101,818	-	154,831	-

합 계	480,931	295,533	842,785	6,121,953

2) 전분기(단위 : 천원)

구 분	회 사 명	매출 등	매입 등

매출	기타수익	매입	기타비용

유의적인 영향력을 행사하는 기업	덕산홀딩스(주)	90,000	459,124	-	3,486,946

관계기업	덕산네오룩스(주)	289,113	-	-	3,836,107

상해천강공업투자유한회사	115,373	-	194,926	-

합 계	494,486	459,124	194,926	7,323,053

(3) 특수관계자에 대한 채권채무 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위 : 천원)

특수관계구분	회사명	채 권	채 무

대 여 금	기타채권	매입채무	차입금	기타채무

유의적인 영향력을 행사하는 기업	덕산홀딩스(주)	8,800,000	105,138	-	-	412,183

관계기업	(주)덕산네오룩스	-	35,336	-	101,200,000	3,813,438

상해천강실업투자 유한공사	-	-	20,540	-	-

합 계	8,800,000	140,474	20,540	101,200,000	4,225,621

2) 전기말(단위 : 천원)

특수관계구분	회사명	채 권	채 무

매출채권	대 여 금	기타채권	매입채무	차입금	기타채무

유의적인 영향력을 행사하는 기업	덕산홀딩스(주)	-	8,800,000	204,024	-	-	818,714

관계기업	덕산네오룩스(주)	-	-	35,336	-	101,200,000	331,603

상해천강실업투자 유한공사	105,465	-	-	52,988	-	11,875

합 계	105,465	8,800,000	239,360	52,988	101,200,000	1,162,192

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금 거래는 다음과 같습니다.1) 당분기 당분기 중 특수관계자와의 자금거래는 없습니다.

2) 전분기2024년 5월 20일 덕산홀딩스 대여금 28억원에 대한 만기를 3년 연장하였습니다.2024년 7월 26일 덕산홀딩스 대여금 60억원에 대한 만기를 3년 연장하였습니다.

(5) 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자구분	보증처	보증금액	보증기간

대표이사	우리은행	2,400,000	22.07.07~26.07.07

대표이사	하나은행	6,000,000	23.11.08~25.11.08

상기 보증외에, 연결회사는 덕산네오룩스(주)와 약정한 차입금과 신종자본증권 발행에 대하여 이준호(기타특수관계자)로부터 종속회사인 시리우스홀딩스(주) 주식을 담보로 제공받고 있습니다.

(6) 연결회사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임포함) 및 감사가 포함된 주요 경영진 전체에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

급 여	652,656	1,547,347

퇴 직 급 여	168,396	1,283,976

주식기준보상비용	54,979	5,567

합 계	876,031	2,836,890