eddmpython/dartlab-data huggingface dataset:
덕산하이메탈 분기보고서 (2025.03)
분 기 보 고 서

(제 27 기)

사업연도 2025년 01월 01일 부터
2025년 03월 31일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2025년 05월 15일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 덕산하이메탈 주식회사
대 표 이 사 : 이수훈, 김태수
본 점 소 재 지 : 울산광역시 북구 무룡 1로 66 (연암동)
(전 화) 052) 283 - 9000
(홈페이지) http://www.dshm.co.kr
작 성 책 임 자 : (직 책) 경영지원팀장 (성 명) 김재형
(전 화) 052) 283 - 9000
목 차

【 대표이사 등의 확인 】 --------------------- 2
I. 회사의 개요 --------------------- 2
1. 회사의 개요 --------------------- 4
2. 회사의 연혁 --------------------- 4
3. 자본금 변동사항 --------------------- 4
4. 주식의 총수 등 --------------------- 4
5. 정관에 관한 사항 --------------------- 4
II. 사업의 내용 --------------------- 5
1. 사업의 개요 --------------------- 5
2. 주요 제품 및 서비스 --------------------- 7
3. 원재료 및 생산설비 --------------------- 9
4. 매출 및 수주상황 --------------------- 14
5. 위험관리 및 파생거래 --------------------- 19
6. 주요계약 및 연구개발활동 --------------------- 21
7. 기타 참고사항 --------------------- 23
III. 재무에 관한 사항 --------------------- 32
1. 요약재무정보 --------------------- 32
2. 연결재무제표 --------------------- 37
3. 연결재무제표 주석 --------------------- 43
4. 재무제표 --------------------- 99
5. 재무제표 주석 --------------------- 104
6. 배당에 관한 사항 --------------------- 146
7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 --------------------- 146
7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 --------------------- 146
7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 --------------------- 151
8. 기타 재무에 관한 사항 --------------------- 152
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 --------------------- 158
V. 회계감사인의 감사의견 등 --------------------- 159
1. 외부감사에 관한 사항 --------------------- 159
2. 내부통제에 관한 사항 --------------------- 161
VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 --------------------- 162
1. 이사회에 관한 사항 --------------------- 162
2. 감사제도에 관한 사항 --------------------- 162
3. 주주총회 등에 관한 사항 --------------------- 162
VII. 주주에 관한 사항 --------------------- 165
VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 --------------------- 168
1. 임원 및 직원 등의 현황 --------------------- 168
2. 임원의 보수 등 --------------------- 170
IX. 계열회사 등에 관한 사항 --------------------- 171
X. 대주주 등과의 거래내용 --------------------- 172
XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 --------------------- 173
1. 공시내용 진행 및 변경사항 --------------------- 173
2. 우발부채 등에 관한 사항 --------------------- 173
3. 제재 등과 관련된 사항 --------------------- 176
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 --------------------- 176
XII. 상세표 --------------------- 180
1. 연결대상 종속회사 현황(상세) --------------------- 180
2. 계열회사 현황(상세) --------------------- 181
3. 타법인출자 현황(상세) --------------------- 182
【 전문가의 확인 】 --------------------- 182
1. 전문가의 확인 --------------------- 182
2. 전문가와의 이해관계 --------------------- 182
1. 회사의 개요

당사는 반도체 패키징용 접합 소재인 Solder Ball과 Paste 중심의 R 및 제조, 판매를 주 사업으로 영위 중에 있습니다. 2019년 6월, 100% 지분투자방식으로 미얀마 현지법인(DS Myanmar)을 설립하였습니다. 미얀마 현지법인은 미얀마의 풍부한 광물자원을 활용하여 주석을 제련 및 판매하여 소재산업 경쟁력을 강화하고 솔더소재 시장에서 글로벌 경쟁력을 확보하기 위해 설립되었습니다. 2021년 3월, 사업 다각화 목적으로 방위ㆍ우주항공사업 전문 기업인 덕산넵코어스의 지분 63.24%를 취득 완료하였습니다. 덕산넵코어스는 항법기술을 보유하고 있으며, 이는 방산뿐만 아니라 우주항공, 5G, 자율주행 등에 핵심기술로 폭넓게 활용될 것으로 기대하고 있습니다. 또한 2023년 11월 8일에 경영 자문 및 컨설팅업인 시리우스홀딩스를 지분출자, 설립하였습니다. 이어 2023년 12월 11일에는 시리우스홀딩스(주)가 고압가스용기 제조 및 판매업체인 덕산에테르씨티(주)의 지분을 91.88% 인수하며, 고압가스 및 수소용기 시장으로 진출하였습니다.

가. 연결대상 종속회사 현황(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수	주요종속회사수

기초	증가	감소	기말

상장	-	-	-	-	-

비상장	5	-	-	5	3

합계	5	-	-	5	3

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	-	-

-	-

연결제외	-	-

-	-

나. 회사의 법적 상업적 명칭 당사의 법적ㆍ상업적 명칭은 덕산하이메탈 주식회사라고 표기합니다.영문으로는 DUKSAN HI METAL CO.,LTD.라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 덕산하이메탈(주)로 표기합니다. 다. 설립일자 및 존속기간 당사는 1999년 5월 6일 설립된 이후 반도체 소재ㆍ부품의 제조 및 판매를 주력으로하여 사업을 영위중에 있습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분	내 용

본사주소	울산광역시 북구 무룡1로 66(연암동)

전화번호	052)283-9000

홈페이지	http://www.dshm.co.kr

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부	해당

벤처기업 해당 여부	미해당

중견기업 해당 여부	미해당

※ 당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당합니다. 바. 주요사업의 내용 당사는 반도체 패키징용 접합 소재인 Solder Ball과 Paste 중심의 R 및 제조, 판매를 주 사업으로 영위 중에 있습니다. 2021년 3월, 사업 다각화 목적으로 방위ㆍ우주항공사업 전문 기업인 덕산넵코어스의 지분 63.24%를 취득 완료하였습니다. 덕산넵코어스는 항법기술을 보유하고 있으며, 이는 방산뿐만 아니라 우주항공, 5G, 자율주행 등에 핵심기술로 폭넓게 활용될 것으로 기대하고 있습니다. 또한 2023년 11월 8일에 경영 자문 및 컨설팅업인 시리우스홀딩스를 지분출자, 설립하였습니다. 이어 2023년 12월 11일에는 시리우스홀딩스(주)가 고압가스용기 제조 및 판매업체인 덕산에테르씨티(주)의 지분을 91.88% 인수하며, 고압가스 및 수소용기 시장으로 진출하였습니다.

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 유형

코스닥시장 상장	2005년 10월 14일	해당사항 없음
2. 회사의 연혁

회사의 연혁은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.
3. 자본금 변동사항

자본금 변동사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.
4. 주식의 총수 등

주식의 총수 등은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.
5. 정관에 관한 사항

정관에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.
1. 사업의 개요

당사는 반도체 패키징용 접합 소재인 Solder Ball과 Paste 중심의 R 및 제조, 판매를 주 사업으로 영위 중에 있습니다. 반도체의 후공정 접합 공정에 기판과 소자 등을 서로 Soldering(납땜)하는 기술이 점점 발전함과 더불어 집적화, 소형화 추세가 이어지면서 현재 반도체 후공정에서 BGA(Ball Grid Array), CSP(Chip Scale Package)등의 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 당사는 130마이크론 미만의 초정밀솔더볼인 Micro Solder Ball을 독점적 지위를 통해 시장에 공급하고 있으며, 반도체가 고집적화 미세화로 발전함에 따라 마이크로 솔더볼의 수요도 지속 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

솔더볼 외 신규 아이템으로 Solder Paste가 있습니다. 솔더볼의 Powder 형태인 Solder Paste는 Flux와 Powder 형태의 합금을 혼합한 크림 형태의 접합용 소재이며 기판과 디바이스의 접합과 접촉면의 산화 방지 및 Solder Ball 대체용으로서의 Bump 형성과 Pre-solder 역할을 합니다. Solder Paste 또한 솔더의 한 종류이므로 솔더볼과 유사한 시장 환경에서 사업을 영위하고 있습니다.

사업 다각화 목적으로 방위ㆍ우주항공산업 전문 기업인 덕산넵코어스 주식회사의 지분 63.24%를 취득 완료하였습니다. 덕산넵코어스 주식회사는 항법기술을 보유하고 있으며 이는 방위 산업 뿐만 아니라 우주항공, 5G, 자율주행 등에 핵심 기술로 폭넓게 활용될 것으로 기대하고 있습니다. 또한 2023년 11월 8일에 경영 자문 및 컨설팅업인 시리우스홀딩스를 지분출자, 설립하였습니다. 이어, 2023년 12월 11일에는 시리우스홀딩스(주)가 고압가스용기 제조 및 판매업체인 덕산에테르씨티(주)의 지분을 91.88% 인수하였습니다. 덕산에테르씨티(주)는 국내 유일의 반도체/디스플레이용 초대형 용기 및 수소용기 제조 업체입니다. 주요 제품으로는 반도체 및 디스플레이용의 특수가스용 용기와 항공/우주 및 기초과학, 방위산업, 드릴쉽용 저장용기 등의 산업가스 및 특수 목적 용기를 생산하고 있습니다. 특히, 수소 운반 및 수소 저장 목적인 튜브트레일러와 고정식 저장용기에 쓰이는 Type1 수소용 용기를 독점적으로 생산 및 공급하고 있으며 차량 수소연료 탱크 목적 등으로 쓰이는 Type4의 용기 등의 제품군으로 사업의 영역을 확대해 나가고 있습니다.본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.
2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황(연결기준)

(단위 : 백만원)

사업부문	매출 유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)	비고

덕산하이메탈(주)	제품 등	솔더볼 外	반도체 패키징 공정 소재	Aurora™솔더볼	26,161(59.25%)

덕산에스지(주)	제품 등	데코 필름 外	전자제품 부품	-	-	주1)

덕산넵코어스(주)	제품 등	항법솔루션 外	정보통신기기	-	7,685(17.41%)

DS MYANMAR CO.,LTD.	제품 등	주석합금 外	솔더소재 원재료	-	-	주2)

시리우스홀딩스(주)	컨설팅 등	경영컨설팅	-	-	-

덕산에테르씨티(주)	제품 등	고압가스용기 外	특수/수소 가스 운송, 저장 부품	-	10,352(23.45%)

기 타	부문간 내부거래 제거 등	-47(-0.11%)

계	44,151(100%)

※ 각 부문별 매출액은 부문 등 간 내부거래를 포함하고 있습니다. 주1) 덕산에스지(주)는 현재 중단 영업으로 표시되었습니다. 주2) DS MYANMAR CO.,LTD.는 미얀마 현지의 경영상 및 외부 환경 요인 등으로 인해 조업이 중단된 상태입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이[덕산하이메탈(주)]

덕산하이메탈(주)의 제품은 반도체 공정용 금속 소재 및 화학소재로서 수요업체의 상황, 제품의 조성, 제품 사이즈, 원자재 가격 등 여러 가지 요인에 따라 제품 가격이 다르게 책정됩니다. 또한, 통상적으로 매년 가격 변동이 존재하며, 수익성이 상이한 제품 mix 차이로 인해 정확한 가격 변동을 책정하기에는 많은 어려움이 있습니다. 당사는 이러한 어려움을 극복하기 위해, 지속적인 원가절감 활동과 생산성 향상 노력을 통하여 고객사의 단가 인하 요구에 대응하고 있습니다.

[DS MYANMAR CO.,LTD.] 미얀마 현지의 경영상 및 외부 환경 요인 등으로 인해 조업이 중단된 상태이므로, 기재를 생략합니다.

[덕산넵코어스(주)] 방산부문 산업 특성상 제품의 가격 관련 사항은 보안 관계상 기재를 생략합니다.

[시리우스홀딩스(주)] 시리우스홀딩스(주)는 2023년 11월 8일에 경영 자문 및 컨설팅 업을 목적으로 덕산하이메탈에서 지분 출자로 설립된 회사이므로 별도 가격 관련 사항은 기재를 생략합니다. [덕산에테르씨티(주)] 덕산에테르씨티(주)의 제품은 고압가스용기로 시장 상황 및 고객사 동향, 원자재 가격 변동, 환율 등을 고려하여 제품별로 유동적으로 책정하고 있으나 기본적으로 분기별 자재 단가계약 변동률 및 시장 상황을 바탕으로 제품 단가를 산정하고 있습니다.
3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료[덕산하이메탈(주)] 덕산하이메탈(주)은 국내 비철금속업체로부터 제품 생산에 필요한 원자재를 공급받고 있으며, 원자재 공급업체는 해외에서 원료를 수입하고 있습니다. 따라서 해외 비철금속 등의 각 원자재 가격 상승에 따라 구매단가의 변동이 발생하며, 이는 당사의 원가구조에 영향을 주게 됩니다. 또한, 합금 성분 및 조성에 따라 단가가 상이하므로, 각 조성 합금의 단가 변동에 따라 원자재 가격 변동이 크게 영향을 미칩니다. [DS MYANMAR CO.,LTD.] 미얀마 현지의 경영상 및 외부 환경 요인 등으로 인해 조업이 중단된 상태이므로, 기재를 생략합니다. [덕산넵코어스(주)] 덕산넵코어스(주)에서 사용하는 주요 원재료에는 IMU, IC, PCB 등 전자자재류 및 가공 자재류, 케이블 등이 있습니다. 당사와 매입처 간 특수한 관계는 없으며, 수년간의 거래를 통하여 주요 원재료를 안정적으로 공급받고 있습니다. [덕산에테르씨티(주)] 덕산에테르씨티(주)에서 사용하는 주요 원부자재에는 Seamless Pipe(이음매 없는 파이프), Chassis(동력이 없는 차량의 기반 구조물), Container Skid(용기를 적재하는 컨테이너) 및 Valve Fitting류가 있습니다. 가장 큰 비중을 차지하는 Seamless Pipe는 단가 경쟁력을 보유한 중국에서 주로 수입하고 있으며 철강 제품의 원자재 및 Cr-MO계열 등의 합금원소의 가격 변화에 따라 최종 Seamless Pipe의 단가에 영향을 미치고 있습니다. 나. 생산설비 (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 생산능력과 관련하여 생산제품의 성분, 사이즈, 제품 물질 및 생산장비 등 여러 가지 요인에 따라 생산량이 상이하므로 장비의 대당 생산능력을 정확하게 추정하기는 어렵습니다. (2) 생산실적 및 가동률

1) 생산실적(단위 : 백만원)

구 분	제 27기 1분기	제 26기	제 25기	비 고

덕산하이메탈(주)	21,446	80,302	70,717

덕산에스지(주)	-	-	-	주1)

덕산넵코어스(주)	6,957	25,375	31,424

DS MYANMAR CO.,LTD.	-	8,628	40,019	주2)

시리우스홀딩스(주)	-	-	-	주3)

덕산에테르씨티(주)	7,772	49,945	-	주4)

※ 위 금액은 각사 제조원가 금액 기준입니다.
※ 생산실적은 제품 제조원가금액을 기준으로 산정되었습니다.
주1) 덕산에스지(주)는 현재 중단 영업으로 생산실적을 기재하지 않았습니다.
주2) DS MYANMAR CO.,LTD.는 현재 조업 중단 상태로, 생산실적을 기재하지 않았습니다.
주3) 시리우스홀딩스(주)는 2023년 11월 8일에 지분출자 설립하였으며 경영컨설팅업으로 생산실적을 기재하지 않았습니다.
주4) 덕산에테르씨티(주)는 2023년 12월 11일에 덕산하이메탈(주)의 자회사인 시리우스홀딩스(주)가 지분 91.88%를 인수하였으며, 25기(2023년) 생산실적은 기재하지 않았습니다.

2) 당분기말 생산가동률(단위 : 시간)

구 분	가동가능시간	실제가동시간	가동률	비 고

덕산하이메탈(주)	41,400	33,902	81.9%	-

덕산에스지(주)	-	-	-	주1)

덕산넵코어스(주)	78,320	56,390	71.90%	-

DS MYANMAR CO.,LTD.	-	-	-	주2)

시리우스홀딩스(주)	-	-	-	주3)

덕산에테르씨티(주)	21,572	9,599	44.50%	-

※ 가동가능시간 : 장비대수 * 일평균가동시간 * 기간일수
※ 2025.01.01~2025.03.31 누적 가동률입니다.
주1) 덕산에스지(주)는 현재 중단 영업으로 표시되어 있으므로 가동률을 기재하지 않았습니다.
주2) DS MYANMAR CO.,LTD.는 현재 조업 중단 상태로, 가동률을 기재하지 않았습니다.
주3) 시리우스홀딩스(주)는 경영컨설팅업으로 가동율을 기재하지 않았습니다.

다. 생산설비의 현황 등[덕산하이메탈(주)] 덕산하이메탈(주)은 울산에 본사와 생산공장이 위치하고 있으며, 1공장에서는 솔더볼, 2공장에서는 솔더볼과 솔더파우더 및 플럭스, 3공장에서는 솔더페이스트를 생산하고 있습니다. 또한 최근 전방 수요 증가 예상에 따라 MSB 공장 및 생산설비를 증설하였습니다. 세부 장비 기재는 영업상 기밀에 해당되어 생략합니다. [DS MYANMAR CO.,LTD.] 미얀마 현지의 경영상 및 외부 환경 요인 등으로 인해 조업이 중단된 상태이므로, 기재를 생략합니다.

[덕산넵코어스(주)] 덕산넵코어스(주)는 자체 SMT 시설, 코팅/몰딩 설비 등이 있습니다. 세부 장비 기재는 영업상 기밀에 해당되어 생략합니다. [덕산에테르씨티(주)] 덕산에테르씨티(주)는 부산에 본사 및 고압가스 용기, 수송용 튜브 트레일러 용기 등의 제품 생산공장이 각각 위치하고 있으며, 전북 부안에는 수소 저장 용기 제품을 생산하는 공장이 있습니다. 또한, 2025.03.27, 전북 완주에 약 6,362평 부지에 초대형 압력용기 및 튜브트레일러 재검사장을 준공 하였습니다. 중국 상해 공장에는 본사와 동일한 생산공장 및 용기를 재검사할 수 있는 검사 설비를 갖추고 있습니다. 세부 장비 기재는 영업상 기밀에 해당되어 생략합니다. 라. 설비의 신설, 매입계획 등[덕산하이메탈(주)] 현재 신규 개발 및 양산 공급 등의 일정에 따라 유동적으로 일부 설비를 신설 및 증설중에 있습니다. [DS MYANMAR CO.,LTD.] 미얀마 현지의 경영상 및 외부 환경 요인 등으로 인해 조업이 중단된 상태이므로, 기재를 생략합니다. [덕산넵코어스(주)] 현재 신규 개발 및 양산 공급 등의 일정에 따라 유동적으로 일부 설비를 신설 및 증설중에 있습니다. [덕산에테르씨티(주)] 국내외 시장 상황 및 정책에 따라 고압 용기 및 튜브 트레일러 용기 양산 공급 등의 일정에 있어 유동적으로 일부 설비들의 신설 및 증설을 계획하고 있습니다. 유동적으로 일부 설비들의 신설 및 증설을 계획하고 있습니다.
5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요 시장위험 내용 당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율 변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 나. 위험관리방식 당사는 선물 거래 집행 시점 기준 가장 최근 주석 가격(LME Tin Cash Settlement Price)을 기준 가격으로 하여 선물 집행 여부를 결정하고 있습니다. 다. 파생거래 파생상품은 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치 변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

(1) 당분기말 파생상품 계약 현황

구분	내용	내용

신용파생상품의 명칭	ISDA(장외파생상품거래)	ISDA(장외파생상품거래)

보장매수자, 보장매도자	덕산하이메탈	덕산하이메탈

계약일, 만기일	2022-03-24 / 포지션별 지정 만기일	2022-03-30 / 포지션별 지정 만기일

계약 금액	$8,000,000	$1,000,000

계약 잔액	$7,937,925	$1,000,000

계약환율	-	-

기초자산(준거자산)	주석(LME Tin), 은(AG)	주석(LME Tin), 은(AG)

계약 체결 목적, 계약내용	주석, 은 가격 리스크 헷지	주석, 은 가격 리스크 헷지

수수료, 정산(결제)방법	정산가격에 포함 / 지정만기일 현금 정산	정산가격에 포함 / 지정만기일 현금 정산

(2) 파생상품자산 및 손익(단위 : 천원)

구분	금액

파생금융자산	20,628,537

파생금융부채	255,586

파생상품거래이익	73,182

파생상품거래손실	-

파생상품평가이익	188,202

파생상품평가손실	247,494
6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약(1) 주요계약 현황

부 문	계약상대방	계약체결시기	계약기간	계약목적	계약금액	계약상의 주요내용

덕산하이메탈(주)	삼성전자(주)	2024년	1년자동연장	- 공정 거래 협약- 거래 기본 계약- 비밀 유지 계약- 품질 보증 계약	-	- 공정 거래- 거래 기본- 비밀 유지- 품질 보증

스태츠칩팩코리아	2023년	1년자동연장	- 구매 및 공급 계약	-	- 구매 및 공급

AmkorTechnology Korea	2024년	1년자동연장	- 표준 하도급 계약- 공정 거래 표준 협약	-	- 표준 하도급 - 공정 거래

삼성전기(주)	2024년	1년자동연장	- 공정 거래 협약- 거래 기본 계약	-	- 공정 거래 - 거래 기본

SK하이닉스(주)	2024년	1년자동연장	- 자재 거래 및 기본 계약	-	- 자재 거래 및 기본 거래

※ 상기 외 계약사항은 당사의 영업기밀에 해당되어 관련내용의 기재를 생략합니다.

나. 연구개발활동(1) 연구개발활동의 개요 솔더볼 산업은 금속, 화학, 기계, 전기, 물리 등의 종합기술 과학 분야로서 각 분야의기술이 집약되어야 하는 첨단산업입니다. 당사의 기술연구소는 수입에만 의존하던 첨단 기술의 결정체인 솔더볼 제조기술을 국산화하여 반도체 소재 독립에 일조하고 있습니다. 또한, 지속적으로 솔더볼뿐만이 아닌 반도체 소재분야의 다양한 기술 개발활동을 통하여 핵심기술 확보에 주력하고 있습니다. 당사는 새로운 신규 아이템의 개발 및 사업의 시너지 창출을 위하여 핵심기술 인력 확대와 기술투자에 더욱 노력하고 있습니다.

(2) 연구개발 담당조직

다. 연구개발 비용 당사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	제27기 1분기	제26기	제25기

연구개발비용 계	821,232	3,000,989	3,294,139

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	3.14%	3.06%	4.24%

※ 상기 연구개발비용은 별도기준입니다.

라. 연구개발 실적

개발기술명	적용제품	성과	기술개발현황	기술개발

100um 이하급 Micro Cored Solder Ball 개발	반도체패키지	신제품 개발	진행 중	독자개발

저융점 Cored Solder Ball 개발	반도체패키지	신제품 개발	진행 중	독자개발

첨단 반도체 패키지용 Cu Post 개발	반도체패키지	신제품 개발	진행 중	독자개발
6. 배당에 관한 사항

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목을 기재하지 않습니다.
7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이발생 사유 등

사용용도	조달금액	내용	금액

-	-	-	-	-	-	-	-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이발생 사유 등

사용용도	조달금액	내용	금액

신종자본증권	1회차	2023.12.11	-	-	타법인증권취득	65,000	주1)

신종자본증권	2회차	2023.12.22	-	-	타법인증권취득	12,000	주1)

주1) 신종자본증권의 발행회사는 덕산하이메탈(주)의 종속회사인 시리우스홀딩스(주)입니다.
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

이사의 경영진단 및 분석의견은 기업공시서식 작성기준에 따라 분, 반기 보고서의 본항목을 기재하지 않습니다.(사업보고서에 기재 예정)
1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도	구분	감사인	감사의견	의견변형사유	계속기업 관련중요한 불확실성	강조사항	핵심감사사항

제27기(당기)	감사보고서	삼일회계법인	-	-	-	해당사항없음	미정

연결감사보고서	삼일회계법인	-	-	-	해당사항없음	미정

제26기(전기)	감사보고서	삼정회계법인	적정의견	-	-	해당사항없음	종속기업투자자산에 대한 손상평가

연결감사보고서	삼정회계법인	적정의견	-	-	해당사항없음	방산부문 현금창출단위 영업권 및 가스용기부문 현금창출단위 영업권손상 평가

제25기(전전기)	감사보고서	삼정회계법인	적정의견	-	-	해당사항없음	종속기업투자자산에 대한 손상평가

연결감사보고서	삼정회계법인	적정의견	-	-	해당사항없음	방산부문 현금창출단위 영업권 및 금속제련부문 현금창출단위 손상평가

나. 감사용역 체결현황(단위 : 백만원, 시간)

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역	실제수행내역

보수	시간	보수	시간

제27기(당기)	삼일회계법인	감사 및 검토대상 - 별도/연결재무제표 검토 및 감사-내부회계 감사	162	2,076	-	-

제26기(전기)	삼정회계법인	감사 및 검토대상 - 별도/연결재무제표 검토 및 감사-내부회계 감사	290	2,250	290	2,534

제25기(전전기)	삼정회계법인	감사 및 검토대상 - 별도/연결재무제표 검토 및 감사	270	2,250	290	2,440

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황.

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

2025년(제 27기)	-	-	-	-	-

2024년(제 26기)	2024.02.14	법인세 세무조정	2024.01.01 ~ 2024.12.31	15백만원	삼정회계법인

2023년(제 25기)	2023.02.14	법인세 세무조정	2023.01.01 ~ 2023.12.31	10백만원	삼정회계법인

라. 회계감사인의 변경 당사는 2025사업연도(제27기)부터 외부감사인을 자유롭게 선임할 수 있는 대상에 해당하며, 이에 따라 신규 감사인으로 삼일회계법인을 선임하였습니다. 삼일회계법인과의 감사계약 기간은 2025사업연도(제27기)부터 2027사업연도(제29기)까지입니다.

마. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용

-	-	-	-	-
2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 - 해당사항 없습니다.

나. 내부회계관리제도 [회계감사인의 내부회계관리제도 검토의견]

사업연도	감사인	검토의견	지적사항

제27기(당기)(2025년)	삼일회계법인	-	-

제26기(전기)(2024년)	삼정회계법인	우리는 2024년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 덕산하이메탈 주식회사(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다. 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2024년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.	-

제25기(전전기)(2023년)	삼정회계법인	우리는 2023년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 덕산하이메탈 주식회사(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다. 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.	-

다. 내부통제구조의 평가 - 해당사항 없습니다.
1. 이사회에 관한 사항

이사회에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)
2. 감사제도에 관한 사항

감사제도에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)
3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 : 2025년 03월 31일 )

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제

도입여부	배제	미도입	도입

실시여부	-	-	제26기 정기주주총회

※ 당사는 상법 제368조의 4에 따른 전자투표제도 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 160조 제5호에 따른 전자위임장권유제도를 이용하고 있습니다.

나. 소수주주권 - 해당사항 없습니다. 다.경영권 경쟁 - 해당사항 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 주)

구 분	주식의 종류	주식수	비고

발행주식총수(A)	보통주	45,437,002	-

-	-	-

의결권없는 주식수(B)	보통주	-	-

-	-	-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	보통주	-	-

-	-	-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)	보통주	-	-

-	-	-

의결권이 부활된 주식수(E)	보통주	-	-

-	-	-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)	보통주	45,437,002	-

-	-	-

마. 주식사무

(기준일 : 2025년 03월 31일) (단위 : 주)

구 분	내 용

정관상 신주인수권의 내용	1. 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. 2. 회사는 제 1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. ① 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 ② 상법 제542조의 3의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 ③ 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 ④ 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 ⑤ 주권을 코스닥상장 또는 유가증권시장 상장을 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우3. 신 주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일	12월 31일

정기주주총회	매 사업연도 종료후 3월 이내

명의개서대리인	한국예탁결제원(051-519-1500): 부산광역시 남구 문현금융로 40(문현동)

주주의 특전	없음

공고 방법	홈페이지( http://www.dshm.co.kr ) 또는 한국경제신문

(*)「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」에 따라 전자증권제도 도입으로 해당사항이 없어 기재를 생략하였습니다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자	안 건	결의내용	주요논의내용

제26기정기주주총회(2025.03.28)	제1호 의안 : 제26기(2024.01.01 ~ 2024.12.31) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 제 2호 의안: 정관 일부 변경의 건제 3호 의안: 이사선임의 건(후보자 김민희)제 4호 의안: 감사 중임의 건(후보자 이창현)제 5호 의안: 주식매수선택권 부여 및 승인의 건제 6호 의안: 이사보수 한도액 승인의 건제 7호 의안 : 감사보수 한도액 승인의 건	가결가결가결가결가결가결가결	-------

제 26기임시주주총회(2024.11.01)	제1호 의안 - 1-1호 의안 : 사내이사 선임(후보자 김태수) - 1-2호 의안 : 사내이사 선임(후보자 이수훈)	가결가결	--

제25기정기주주총회(2024.03.26)	제1호 의안: 제 25기(2023.01.01 ~ 2023.12.31) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 제 2호 의안: 정관 일부 변경 승인의 건 제 3호 의안: 이사 선임의 건 - 3-1호 기타비상무이사 : 이수훈 - 3-2호 기타비상무이사 : 김우한 - 3-3호 사외이사 : 박홍주 제 4호 의안: 원퇴직금 지급규정 개정의 건 제 5호 의안: 이사 보수한도액 승인의 건 제 6호 의안: 감사 보수한도액 승인의 건	가결가결가결가결가결가결가결가결	--------

제 25기임시주주총회(2023.10.24)	제1호 의안 - 1-1호 의안 : 사내이사 신규선임의 건(후보자 최창열) - 1-2호 의안 : 사내이사 신규선임의 건(후보자 김우한)	가결가결	--

제24기정기주주총회(2023.03.30)	제1호 의안: 제 24기(2022.01.01 ~ 2022.12.31) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 제 2호 의안: 사외이사 선임의 건 (후보자: 차명철)제 3호 의안: 주식매수선택권 부여 및 승인의 건제 4호 의안: 이사 보수한도액 승 인의 건제 5호 의안: 감사 보수한도액 승인의 건	가결가결가결가결가결	-----
VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의종류	소유주식수 및 지분율	비고

기 초	기 말

주식수	지분율	주식수	지분율

덕산홀딩스㈜	최대주주	보통주	15,849,848	34.88	15,849,848	34.88	-

이수훈	임원(특수관계인)	보통주	8,628,248	18.99	8,628,248	18.99	-

고영희	특수관계인	보통주	1,027,222	2.26	1,027,222	2.26	-

이선우	특수관계인	보통주	146,798	0.32	146,798	0.32	-

이하윤	특수관계인	보통주	146,708	0.32	146,708	0.32	-

주분교	특수관계인	보통주	110,000	0.24	110,000	0.24	-

이창현	임원	보통주	94,634	0.21	94,634	0.21	-

이 호	특수관계인	보통주	78,684	0.17	78,684	0.17	-

김경원	관계사임원	보통주	71,800	0.16	71,348	0.16	-

추용철	관계사임원	보통주	48,514	0.11	48,514	0.11	-

구본곤	관계사임원	보통주	29,572	0.07	29,572	0.07	-

이수완	관계사임원	보통주	6,708	0.01	6,708	0.01	-

김창민	관계사임원	보통주	3,270	0.01	3,270	0.01	-

계	보통주	26,242,006	57.75	26,241,554	57.75	-

-	-	-	-	-	-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭	출자자수(명)	대표이사(대표조합원)	업무집행자(업무집행조합원)	최대주주(최대출자자)

성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

덕산홀딩스(주)	2	이수훈	64.49	-	-	이수훈	64.49

-	-	-	-	-	-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭	덕산홀딩스 주식회사

자산총계	153,230

부채총계	42,270

자본총계	110,960

매출액	22,775

영업이익	7,297

당기순이익	8,097

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

1) 사업의 내용 덕산홀딩스(주)는 2013년 06월 23일에 설립되었으며, 자회사의 주식을 취득, 소유함으로써 자회사의 제반사업 내용을 지배하고 경영사항을 지도 및 정리육성하는 지주사업을 주된 목적으로 하고 있습니다. 나. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 - 해당사항 없습니다.

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

- 해당사항 없습니다.

3. 최대주주의 변동사항 - 해당사항 없습니다.

4. 주식 소유현황가. 주식소유현황

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고

5% 이상 주주	덕산홀딩스㈜	15,849,848	34.88	-

이수훈	8,628,248	18.99	-

우리사주조합	-	-	-

나. 주식소유현황

## 소액주주현황

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 주)

구 분	주주	소유주식	비 고

소액주주수	전체주주수	비율(%)	소액주식수	총발행주식수	비율(%)

소액주주	19,483	19,496	99.93	19,195,448	45,437,002	42.25	-

5. 주가 및 주식거래 실적

종 류	2024년 10월	2024년 11월	2024년 12월	2025년 1월	2025년 2월	2025년 3월

보통주	주가	최고	5,160	4,710	4,025	4,195	4,570	4,615

최저	4,565	3,740	3,195	3,860	3,615	3,940

평균	4,881	4,039	3,684	4,043	4,238	4,329

거래량	최고(일)	208,238	1,735,064	252,669	153,927	1,179,805	534,438

최저(일)	43,141	45,713	58,425	41,450	47,747	68,765

월간	1,599,593	4,887,986	2,425,526	1,688,445	4,507,870	3,774,232

※ 최고/최저 주가는 해당 일자의 종가를 기준으로 작성하였습니다. ※ 상기 평균주가는 해당 월의 거래금액 합계액을 거래량 합계액으로 나누어 산출하였습니다.
1. 임원 및 직원 등의 현황

임원 현황

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	소유주식수	최대주주와의관계	재직기간	임기만료일

의결권있는 주식	의결권없는 주식

이수훈	남	1976년 01월	회장	기타비상무이사	상근	회장/대표이사	- 고려대 국제통상학 석사- 兼) 덕산홀딩스 대표이사- 兼) 덕산네오룩스 대표이사- 兼) 덕산에테르씨티 대표이사	8,628,248	-	대표이사	15년8개월	2027년 11월 01일

김우한	남	1977년 10월	이사	기타비상무이사	상근	이사회 의장	- 서울대학교 화학 박사- 前) LG 화학 상무- 兼) 덕산홀딩스 사내이사- 兼) 덕산에테르씨티 사내이사- 兼) 덕산네오룩스 비상무이사- 兼) 덕산넵코어스 비상무이사	-	-	사내이사	1년5개월	2027년 03월 26일

김태수	남	1963년 12월	전무	사내이사	상근	대표이사	- 경북대학교 전자공학과 졸업- 前) 삼성디스플레이 부사장	-	-	계열사 임원	5개월	2027년 11월 01일

김민희	여	1983년 10월	이사	기타비상무이사	비상근	인사전략 자문	- 부경대학교 신문방송학 졸업-現) 덕산홀딩스 인사팀 이사 -前) STX조선해양 인력개발	-	-	계열사임원	-	2028년 03월 28일

차명철	남	1946년 09월	이사	사외이사	비상근	사외이사	- 건국대학교 정치외교학 졸업- 前) 대신산업사	-	-	계열사 임원	2년	2026년 03월 30일

박홍주	남	1976년 01월	이사	사외이사	비상근	사외이사	- 고려대학교 경영대학 석사- 前) 카카오엔터프라이즈 - 前) 레노버코리아 이사- 前) 한국 마이크로소프트- 前) 한국 IBM	-	-	계열사 임원	1년	2027년 03월 26일

이창현	남	1959년 10월	감사	감사	상근	감사	- 경상대학교 농공학 졸업- 前) 국민건강보험공단	94,634	-	계열사 임원	9년	2028년 03월 27일

김재형	남	1970년 07월	상무이사	미등기	상근	경영지원 팀장	- 고려대학교 경영대학 졸업- CEIBS(중국 유럽 국제 비즈니스 스쿨) MBA- 前) 테크로스 환경서비스 중국법인장- 前) Hilti Korea 상무- 前) GS 건설- 前) 삼성벤처투자- 前) 삼성엔지니어링- 前) 삼성구조본- 前) 삼성물산 상사부문	-	-	계열사 임원	9개월	-

손윤상	남	1977년 07월	이사	미등기	상근	제조 팀장	- 신라대학교 신소재화학 석사- 前) 대륙금속	-	-	계열사 임원	1년4개월	-

이상호	남	1977년 01월	이사	미등기	상근	품질 팀장	- 울산대학교 재료공학 졸업	-	-	계열사 임원	2년2개월	-

최용식	남	1975년 10월	이사	미등기	상근	기술혁신 팀장	- 서라벌대학교 전기학 졸업- 前) 동광전기	-	-	계열사 임원	3년2개월	-

직원등의 현황 직원등의 현황은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기 보고서의 본항목을 기재하지 않습니다. 미등기임원 보수 현황 미등기임원 보수 현황은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기 보고서의 본항목을 기재하지 않습니다.
2. 임원의 보수 등

임원 보수 현황은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기 보고서의 본항목을 기재하지 않습니다.
IX. 계열회사 등에 관한 사항

계열회사 현황(요약)

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 사)

기업집단의 명칭	계열회사의 수

상장	비상장	계

덕산그룹	2	20	22

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

타법인출자 현황(요약)

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 백만원)

출자목적	출자회사수	총 출자금액

상장	비상장	계	기초장부가액	증가(감소)	기말장부가액

취득(처분)	평가손익

경영참여	1	4	5	243,706	-	-	243,706

일반투자	-	-	-	-	-	-	-

단순투자	-	2	2	60	-	-	60

계	1	6	7	243,766	-	-	243,766

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조
X. 대주주 등과의 거래내용

대주주 등과의 거래내용은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목을 기재하지 않습니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)
1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없습니다.
2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 - 보고기간 종료일 현재 영업비밀누설 등으로 1건의 소송이 계류중에 있으며 해당 결과 및 영향은 예측할 수 없습니다. 해당 소송은 당사의 영업에 중대한 영향을 미칠 가능성은 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2025년 3월 31일) (단위 : 매, 백만원)

제 출 처	매 수	금 액	비 고

은 행	-	-	-

금융기관(은행제외)	-	-	-

법 인	1	-	백지수표 제공

기타(개인)	-	-	-

다. 채무보증 현황(단위 : 백만원)

제공받는자	지급보증한도	지급보증금액	지급보증처

덕산하이메탈	13,200	11,000	기타특수관계자

라. 채무인수 약정 현황 - 해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무와 약정사항 등 (1) 금융기관과 체결되어 있는 약정한도액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 달러, 위안)

구분	금융기관명	통화	당분기말	통화	전기말

외상매출채권담보대출	우리은행	KRW	240,000,000	KRW	240,000,000

하나은행	KRW	3,050,000,000	KRW	3,050,000,000

운전자금대출	산업은행	KRW	-	KRW	2,100,000,000

기업은행	KRW	4,530,000,000	KRW	4,500,000,000

우리은행	KRW	100,000,000	KRW	300,000,000

국민은행	KRW	1,000,000,000	KRW	1,000,000,000

신한은행	KRW	500,000,000	KRW	500,000,000

우리은행	KRW	6,000,000,000	KRW	6,000,000,000

산업은행	KRW	20,000,000,000	KRW	20,000,000,000

기업은행	KRW	2,000,000,000	KRW	2,000,000,000

산업은행	KRW	900,000,000	KRW	900,000,000

산업은행(중국)	CNY	60,000,000	CNY	60,000,000

어음할인	중국공상은행	CNY	3,500,000	CNY	3,500,000

인수금융	산업은행	KRW	40,000,000,000	KRW	40,000,000,000

신협중앙회	KRW	25,000,000,000	KRW	25,000,000,000

한국투자증권	KRW	20,000,000,000	KRW	20,000,000,000

신한은행	KRW	12,000,000,000	KRW	12,000,000,000

RCF	한국투자증권	KRW	10,000,000,000	KRW	10,000,000,000

신한은행	KRW	5,000,000,000	KRW	5,000,000,000

무역금융	하나은행	KRW	5,000,000,000	KRW	5,000,000,000

수출입은행	KRW	10,000,000,000	KRW	10,000,000,000

상생파트너론	우리은행	KRW	50,000,000	KRW	50,000,000

Usance 수입금융약정	기업은행	USD	4,000,000	USD	4,000,000

신한은행	USD	2,000,000	USD	2,000,000

시설자금대출	농협은행	KRW	780,000,000	KRW	780,000,000

우리은행	KRW	200,000,000	KRW	845,000,000

기업은행	KRW	110,000,000	KRW	110,000,000

하나은행	KRW	1,300,000,000	KRW	1,300,000,000

산업은행	KRW	15,000,000,000	KRW	15,000,000,000

합계	KRW	182,760,000,000	KRW	185,675,000,000

USD	6,000,000	USD	6,000,000

CNY	63,500,000	CNY	63,500,000

(2) 연결회사는 당분기말 현재 덕산홀딩스(주)와 경영자문용역과 브랜드사용계약을 체결하고 있습니다.

(3) 연결회사는 당분기말 현재 서울보증보험(주)으로부터 22,717,785천원의 이행보증 등을 제공받고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 영업비밀 누설 등으로 1건의 소송이 계류 중에 있으며, 결과 및 영향은 예측할 수 없습니다.

(5) 당분기말 현재 우리은행 차입금 60억원 및 하나은행 차입금 50억원에 대해서는 대표이사의 보증(연결주석 31 참조)을 제공받고 있습니다. (6) 연결회사는 당분기말 덕산네오룩스(주)와 약정한 차입금 1,012억원에 대해 종속회사인 시리우스홀딩스(주)가 보유한 주식을 담보로 제공하였습니다. 또한, 이준호(기타특수관계자)는 연결회사를 위해 보유한 주식을 차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다.

(7) 연결회사는 당분기말 현재 방위산업공제조합에 대해 36,745,655천원의 채무약정액이 있으며, 30,229,235천원의 보증채무가 있습니다. 이러한 보증채무의 지급보증을 위하여 한국방위산업진흥회에 견질수표 1매(백지수표)를 제공하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분	약정금액	보증채무	보증한도잔액

금액	36,745,655	30,229,235	6,516,420
3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황 (1) 회사 또는 회사의 임.직원 제재현황 - 최근 3개년간 제재현황 없습니다. (2) 한국거래소 등으로부터 받은 제재현황 - 최근 3개년간 제재현황 없습니다. (3) 단기매매차익 미환수 현황 - 해당사항 없습니다. 나. 법적위험 변동사항 - 해당사항 없습니다.
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 - 해당사항 없습니다. 나. 직접금융 자금의 사용내역 (1) 공모자금의 사용내역 : 해당사항 없습니다.(2) 사모자금의 사용내역 : 해당사항 없습니다. 다. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항 - 해당사항 없습니다. 라. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부 - 해당사항 없습니다.

마. 중소기업기준 검토표바. 외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2025-03-31) (단위 : 백만원)

구 분	A지주회사	연결조정	연결 후금액

매출액	-	-	-

내부 매출액	-	-	-

순 매출액	-	-	-

영업손익	-	-	-

계속사업손익	-	-	-

당기순손익	-	-	-

자산총액	-	-	-

현금및현금성자산	-	-	-

유동자산	-	-	-

단기금융상품	-	-	-

부채총액	-	-	-

자기자본	-	-	-

자본금	-	-	-

감사인	-	-	-

감사ㆍ검토 의견	-	-	-

비 고	-	-	-

사. 녹색경영 및 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항 - 해당사항 없습니다. 아. 기타 조건부자본증권의 전환,채무재조정 사유등의 변동현황 - 해당사항 없습니다. 자. 보호예수 현황 - 해당사항 없습니다.

차. 특례상장기업 관리종목 지정유예 현황 - 해당사항 없습니다.
1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

덕산에스지㈜	2012.03.05	경기도 시흥시 옥구천동로 194	전자기기용 비산방지데코필름 및 전사필름 제조업	73	의결권의과반수 소유(K-IFRS 1110호)	해당없음 주1)

DS MYANMARCO.,LTD.	2019.06.07	Lot No. BL-1, Zone B, Thilawa Special Economic Zone, Myanmar	비철금속 제조 및 판매( Solder paste, Solder powder, 주석합금, 주석괴 제조 및 판매)	15,899	상동	해당없음

덕산넵코어스㈜	2012.12.28	대전광역시 유성구 테크노2로 66-6	GPS기술을 원천으로 한 Location Timing 관련 제품 제조업	53,916	상동	해당(자산총액이 지배회사 자산총액 10%이상)

시리우스홀딩스(주)	2023.11.02	울산광역시 북구 무룡1로 66	경영 컨설팅업	310,837	상동	상동

덕산에테르씨티(주)	2020.05.04	부산광역시 강서구 녹산산단17로 113	고압 가스용기, 수송용 튜브 트레일러 제조 및 용기 재검사	190,708	상동	상동

주1) 덕산에스지(주)는 현재 중단 영업으로 표시되었습니다.
2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 사)

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호

상장	2	덕산네오룩스㈜	161511-0176036

덕산테코피아㈜	230111-0120607

비상장	20	덕산산업㈜	181211-0016747

덕산홀딩스㈜	230111-0209972

덕산넵코어스㈜	160111-0337819

덕산에스지㈜	194211-0196809

DS MYANMAR CO.,LTD.	외국법인

㈜덕산퓨처셀	131111-0458842

덕산갈바텍㈜	230111-0216729

티그리스인베스트먼트㈜	110111-5968966

성도DS전자재료 유한공사	외국법인

(주)덕산일렉트라	164711-0110409

Duksan Electera America, Inc.	외국법인

(주)덕산테스틱스	161511-0243455

시리우스홀딩스(주)	230111-0400760

덕산에테르씨티(주)	180111-1287530

남양압력용기기술 유한공사	외국법인

상해천강실업투자 유한공사	외국법인

BNA(CAM)	외국법인

(주)덕산피앤브이	180111-1414555

현대중공업터보기계(주)	230111-0253937

HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES TURBOMACHINERY, LLC	외국법인
3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, 주, %)

법인명	상장여부	최초취득일자	출자목적	최초취득금액	기초잔액	증가(감소)	기말잔액	최근사업연도재무현황

수량	지분율	장부가액	취득(처분)	평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익

수량	금액

덕산네오룩스(주)	상장	2014년 12월 30일	사업 다각화	21,214	9,105,856	36.67	89,457	-	-	-	9,105,856	36.67	89,457	452,312	45,761

덕산에스지(주)	비상장	2014년 04월 14일	사업 다각화	2,000	169,999	70.83	-	-	-	-	169,999	70.83	-	73	-5

(주)대성뉴텍	비상장	2009년 06월 12일	투자	320	24,000	40.00	-	-	-	-	24,000	40.00	-	21	-

DS MYANMAR CO., LTD.	비상장	2019년 06월 21일	해외(미얀마)법인 출자	4,418	12,000,000	100.00	14,250	-	-	-	12,000,000	100.00	14,250	15,899	-270

덕산넵코어스(주)	비상장	2021년 03월 10일	사업 다각화	37,357	9,650,837	63.24	37,989	-	-	-	9,650,837	63.24	37,989	53,916	1,353

티그리스투자조합 14호	-	2020년 04월 22일	투자	500	60	43.48	60	-	-	-	60	43.48	60	387	-26

시리우스홀딩스(주)	비상장	2023년 11월 08일	출자	121,200	121,200,000	92.38	102,010	-	-	-	121,200,000	92.38	102,010	310,837	-18,783

합 계	152,150,752	-	243,766	-	-	-	152,150,752	-	243,766	833,444	28,032
1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.
2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.