eddmpython/dartlab-data huggingface dataset:
덕산하이메탈 반기보고서 (2025.06)
반 기 보 고 서

(제 27 기)

사업연도 2025년 01월 01일 부터
2025년 06월 30일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2025년 08월 14일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 덕산하이메탈 주식회사
대 표 이 사 : 이수훈, 김태수
본 점 소 재 지 : 울산광역시 북구 무룡1로 66(연암동)
(전 화) 052)283-9000
(홈페이지) http://www.dshm.co.kr
작 성 책 임 자 : (직 책) 경영지원팀장 (성 명) 김재형
(전 화) 052)283-9000
목 차

【 대표이사 등의 확인 】 --------------------- 1
I. 회사의 개요 --------------------- 3
1. 회사의 개요 --------------------- 3
2. 회사의 연혁 --------------------- 5
3. 자본금 변동사항 --------------------- 9
4. 주식의 총수 등 --------------------- 10
5. 정관에 관한 사항 --------------------- 12
II. 사업의 내용 --------------------- 14
1. 사업의 개요 --------------------- 14
2. 주요 제품 및 서비스 --------------------- 16
3. 원재료 및 생산설비 --------------------- 17
4. 매출 및 수주상황 --------------------- 22
5. 위험관리 및 파생거래 --------------------- 27
6. 주요계약 및 연구개발활동 --------------------- 29
7. 기타 참고사항 --------------------- 32
III. 재무에 관한 사항 --------------------- 44
1. 요약재무정보 --------------------- 44
2. 연결재무제표 --------------------- 48
3. 연결재무제표 주석 --------------------- 54
4. 재무제표 --------------------- 96
5. 재무제표 주석 --------------------- 100
6. 배당에 관한 사항 --------------------- 131
7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 --------------------- 131
7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 --------------------- 131
7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 --------------------- 135
8. 기타 재무에 관한 사항 --------------------- 135
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 --------------------- 142
V. 회계감사인의 감사의견 등 --------------------- 143
1. 외부감사에 관한 사항 --------------------- 143
2. 내부통제에 관한 사항 --------------------- 144
VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 --------------------- 148
1. 이사회에 관한 사항 --------------------- 148
2. 감사제도에 관한 사항 --------------------- 153
3. 주주총회 등에 관한 사항 --------------------- 155
VII. 주주에 관한 사항 --------------------- 158
VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 --------------------- 161
1. 임원 및 직원 등의 현황 --------------------- 161
2. 임원의 보수 등 --------------------- 166
IX. 계열회사 등에 관한 사항 --------------------- 170
X. 대주주 등과의 거래내용 --------------------- 172
XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 --------------------- 173
1. 공시내용 진행 및 변경사항 --------------------- 173
2. 우발부채 등에 관한 사항 --------------------- 173
3. 제재 등과 관련된 사항 --------------------- 176
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 --------------------- 176
XII. 상세표 --------------------- 178
1. 연결대상 종속회사 현황(상세) --------------------- 178
2. 계열회사 현황(상세) --------------------- 179
3. 타법인출자 현황(상세) --------------------- 180
【 전문가의 확인 】 --------------------- 180
1. 전문가의 확인 --------------------- 180
2. 전문가와의 이해관계 --------------------- 180
1. 회사의 개요

당사는 반도체 패키징용 접합 소재인 Solder Ball과 Paste 중심의 R 및 제조, 판매를 주 사업으로 영위 중에 있습니다.2019년 6월, 100% 지분투자방식으로 미얀마 현지법인(DS Myanmar)을 설립하였습니다. 미얀마 현지법인은 미얀마의 풍부한 광물자원을 활용하여 주석을 제련 및 판매하여 소재산업 경쟁력을 강화하고 솔더소재 시장에서 글로벌 경쟁력을 확보하기 위해 설립되었습니다.2021년 3월, 사업 다각화 목적으로 방위ㆍ우주항공사업 전문 기업인 덕산넵코어스의 지분 63.24%를 취득 완료하였습니다. 덕산넵코어스는 항법기술을 보유하고 있으며, 이는 방산뿐만 아니라 우주항공, 5G, 자율주행 등에 핵심기술로 폭넓게 활용될 것으로 기대하고 있습니다.또한 2023년 11월 8일에 경영 자문 및 컨설팅업인 시리우스홀딩스를 지분출자, 설립하였습니다. 이어 2023년 12월 11일에는 시리우스홀딩스(주)가 고압가스용기 제조 및 판매업체인 덕산에테르씨티(주)의 지분을 91.88% 인수하며, 고압가스 및 수소용기 시장으로 진출하였습니다. 가. 연결대상 종속회사 개황 1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수	주요종속회사수

기초	증가	감소	기말

상장	-	-	-	-	-

비상장	5	-	-	5	3

합계	5	-	-	5	3

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

2) 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	-	-

-	-

연결제외	-	-

-	-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭 당사의 명칭은 덕산하이메탈 주식회사라고 표기합니다.영문으로는 DUKSAN HI METAL CO.,LTD라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 덕산하이메탈(주)로 표기합니다. 다. 설립일자 및 존속기간 당사는 1999년 5월 6일 설립된 이후 반도체 소재ㆍ부품의 제조 및 판매를 주력으로하여 사업을 영위중에 있습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

구 분	내 용

본사주소	울산광역시 북구 무룡1로 66(연암동)

전화번호	052)283-9000

홈페이지	http://www.dshm.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부	미해당

벤처기업 해당 여부	미해당

중견기업 해당 여부	해당

바. 주요사업의 내용 당사는 반도체 패키징용 접합 소재인 Solder Ball과 Paste 중심의 R 및 제조, 판매를 주 사업으로 영위 중에 있습니다.2021년 3월, 사업 다각화 목적으로 방위ㆍ우주항공사업 전문 기업인 덕산넵코어스의 지분 63.24%를 취득 완료하였습니다. 덕산넵코어스는 항법기술을 보유하고 있으며, 이는 방산뿐만 아니라 우주항공, 5G, 자율주행 등에 핵심기술로 폭넓게 활용될 것으로 기대하고 있습니다.또한 2023년 11월 8일에 경영 자문 및 컨설팅업인 시리우스홀딩스를 지분출자, 설립하였습니다. 이어 2023년 12월 11일에는 시리우스홀딩스(주)가 고압가스용기 제조 및 판매업체인 덕산에테르씨티(주)의 지분을 91.88% 인수하며, 고압가스 및 수소용기 시장으로 진출하였습니다.

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 유형

코스닥시장 상장	2005년 10월 14일	해당사항 없음

아. 신용평가에 관한 사항

평가일	평가대상유가증권 등	평가대상 유가증권의 신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

2023	기업신용평가	A+	㈜NICE디앤비(AAA~D)	정기평가

2024	기업신용평가	A0	㈜NICE디앤비(AAA~D)	정기평가

2025	기업신용평가	A0	㈜NICE디앤비(AAA~D)	정기평가
2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 - 당사의 본점은 울산광역시 북구 무룡1로 66(연암동)에 위치하고 있으며 최근 5사업연도 중 변동이 없었습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자	주총종류	선임	임기만료또는 해임

신규	재선임

2021.03.26	정기주총	-	이수훈(사내이사)	-

2021.08.31	-	-	-	김길연(사내이사,대표이사)

2022.03.31	정기주총	-	이창현(감사)	-

2022.08.03	임시주총	-	김윤철(사내이사,대표이사)	-

2023.03.30	정기주총	차명철(사외이사)	-	장세인(사외이사)

2023.10.24	임시주총	최창열(사내이사)김우한(사내이사)	-	이수훈(사내이사,대표이사)

2024.03.26	정기주총	이수훈(기타비상무이사)박홍주(사외이사)	김우한(기타비상무이사)	-

2024.06.30	-	-	-	김윤철(사내이사,대표이사)

2024.10.31	-	-	-	김윤철(사내이사,대표이사)

2024.11.01	임시주총	이수훈(사내이사, 대표이사)김태수(사내이사, 대표이사)	-	-

2025.03.28	정기주총	김민희(기타비상무이사)	-	-

※ 상기 현황은 공시서류 작성일 기준 ('25.06.30) 입니다.※ 공시제출일 현재 ('25.08.14), 당사 이사회 구성원은 사내이사 2명(이수훈, 김태수), 기타비상무이사 2명(김우한, 김민희), 사외이사 2명(차명철, 박홍주)으로 구성되어 있습니다.

다. 최대주주의 변동 - 해당사항 없습니다. 라. 상호의 변경 - 해당사항 없습니다. 마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 - 해당사항 없습니다. 바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 - 해당사항 없습니다. 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 - 해당사항 없습니다. 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

(1) 영업양도 (도전볼 사업부 매각)

대상법인	내용

덕산네오룩스(주)	1) 양도대상 : Conductive Particle(도전입자)사업2) 주용내용 : 양도대상 사업부문인 Conductive Particle(도전입자)사업의 유무형자산 등 사업일체 양도3) 양도금액 : 약 210억원4) 양도목적 : 사업영역 포트폴리오 재편5) 양도계약체결일 : 2023. 03. 31

(2)당사의 설립 이후 주된 변동내용 및 연혁은 아래와 같습니다.

일 자	내 용

- 2021. 03- 2021. 04- 2022. 04- 2022. 08- 2022. 12- 2023. 11- 2023. 12	덕산넵코어스(주) 지분 59.97% 취득울산광역시 지방세 성실납세자상 수상삼성전기 품질혁신 부문 수상ESG 우수 중소기업 인증 획득(동반성장위원회)덕산넵코어스(주) 지분 3.27% 추가 취득시리우스홀딩스(주) 출자 설립시리우스홀딩스의 (주)에테르씨티 지분 91.88% 취득

[연결대상 종속회사의 연혁-덕산에스지(주)]

일 자	내 용

- 2012. 03- 2013. 02- 2013. 06- 2014. 05- 2015. 05- 2015. 05- 2015. 05	에스지글로벌(주) 설립(창원)에스지글로벌(주)사업장 이전(인천 부평)에스지글로벌(주)사업장 이전(인천 남동공단)사명 변경 - 덕산에스지 주식회사신규 매입 공장 이전 및 생산 Capa 증설(경기도 시흥시)기업부설연구소 인정서 획득 및 벤처기업 인증자본금 증자(1,499백만원)

※ 덕산에스지(주)는 현재 중단 영업으로 표시되었습니다.

[연결대상 종속회사의 연혁- DS MYANMAR CO.,LTD.]

일 자	내 용

- 2019. 06	DS MYANMAR CO.,LTD. 설립(미얀마)

[연결대상 종속회사의 연혁-덕산넵코어스(주)]

일 자	내 용

- 2020. 11- 2021. 03- 2021. 10- 2021. 12- 2022. 01- 2022. 06- 2023. 08	기술등급 T-2 획득덕산넵코어스(주) 출범누리호 발사(위성항법장치 탑재)혁신 국가대표 1000 선정청년친화강소기업 선정2022년 대전지역 스타기업 선정기술보호 선도기업 지정

[연결대상 종속회사의 연혁-시리우스홀딩스(주)]

일 자	내 용

- 2023. 11- 2023. 12	시리우스홀딩스(주) 설립(주)에테르씨티 지분취득 인수

[연결대상 종속회사의 연혁-덕산에테르씨티(주)]

일 자	내 용

- 1992. 01- 2001. 07- 2002. 04- 2004. 08- 2004. 10- 2010. 01- 2020. 12- 2021. 06- 2021. 08- 2021. 12- 2022. 05- 2022. 06- 2023. 01- 2023. 12.	Jumbo Tube 생산 개시DOT(Department of Transportation) 인증부산 녹산공장 신축(현 소재지)한국가스공사(KCGS) 인증ASME 인증(U1)ISO 14001(Health Safety Management System ) 취득세계일류상품 선정(산업통상자원부)수소충전소용 저장용기 550bar KGS/ASME 승인부산 과학기술혁신상 최우수상 수상 선정3천만불 수출의 탑 수상사명 변경(NK Aether→ AetherCT)수소 전문기업 선정 (산업통상자원부)(주)에스첨단소재합병, 복합용기(Type 4) 사업 진출덕산그룹 편입(시리우스홀딩스의 에테르씨티 인수)
3. 자본금 변동사항

자본금 변동사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 사업연도 중 변동사항이 없는 경우에는 반기 보고서에 기재하지 않습니다.
4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 주, %)

구 분	주식의 종류	비고

보통주	-	합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수	80,000,000	-	80,000,000	주1)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수	45,437,002	-	45,437,002	주2),주3)

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수	-	-	-	-

1. 감자	-	-	-	-

2. 이익소각	-	-	-	-

3. 상환주식의 상환	-	-	-	-

4. 기타	-	-	-	-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)	45,437,002	-	45,437,002	-

Ⅴ. 자기주식수	-	-	-	-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)	45,437,002	-	45,437,002	-

Ⅶ. 자기주식 보유비율	-	-	-	-

주1) 당사는 2019년3월29일 제20기 정기주주총회를 통하여 당사 정관상의 발행 할 주식의 총수를 3천만주에서 8천만주로 변경 하였습니다.(참조 공시: 2019년3월29일 정기주주총회결과)주2) 당사는 2015년3월18일 일반공모 유상증자(현물출자)를 결의하였으며 이에 따라 보통주 5,333,901주를 신주발행하였습니다. (증자 전 발행주식총수: 17,384,600주 / 증자 후 발행주식총수: 22,718,501주) - 납입일: 2015년 5월 15일 / 신주권교부일: 2015년 5월 27일 / 신주권상장일: 2015년 5월 28일주3) 2022년3월30일 무상증자 결정을 통해 보통주 22,718,501주를 신주 발행하였습니다.(증자 전 발행주식총수: 22,718,501주 / 증자 후 발행주식총수: 45,437,002주)

나 . 자기주식다양한 종류의 주식은 기업공시서식 작성기준에 따라 사업연도 중 변동사항이 없는 경우에는 분/반기 보고서에 기재하지 않습니다. 다. 다양한 종류의 주식다양한 종류의 주식은 기업공시서식 작성기준에 따라 사업연도 중 변동사항이 없는 경우에는 분/반기 보고서에 기재하지 않습니다.
5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유

2024년 03월 26일	제25기 정기주주총회	제35조(이사의 수)- 변경전 : ① 회사의 이사는 3명 이상 5명 이내로 하고, 사외이사는 이사총수의 4분의1 이상으로 한다. - 변경후 : ① 회사의 이사는 3명 이상 8명 이내로 하고, 사외이사는 이사총수의 4분의1 이상으로 한다	이사의 수 증원

2024년 03월 26일	제25기 정기주주총회	제48조(감사의 선임)- 변경전 : ⑤ 제3항, 제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 10분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주- 변경후 : ⑤ 제3항, 제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주	단순오기 정정

나. 사업목적 현황

구 분	사업목적	사업영위 여부

1	자회사의 주식 또는 지분을 취득소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리, 육성하는 지주사업	미영위

2	브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 관리 및 라이센스업	미영위

3	회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업	영위

4	시장조사, 경영자문 및 컨설팅업	영위

5	국내외 광고의 대행업 및 광고물의 제작 및 매매	미영위

6	자회사 등(자회사 및 손자회사를 말함)에 대한 자금 및 업무지원사업	미영위

7	자회사 등에 대한 자금지원을 위한 자금조달사업	미영위

8	교육서비스업 및 대행용역사업	미영위

9	자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발 판매 및 설비 전산시스템의 공동활용 등을 위한 사무지원사업	미영위

10	전자 부품 제조업	영위

11	금속재료 제조업	영위

12	비철금속의 합금 및 화합물의 제조 판매업	영위

13	화공약품 재료 제조업	영위

14	국내 외 자원의 탐사 채취 개발사업	미영위

15	수출입 대행업 무역대리업을 포함한 수출입사업	미영위

16	폐기물 처리업, 재생, 이용업 및 이와 관련된 제조, 유통 서비스업	미영위

17	조림, 영농사업	미영위

18	바이오 플라스틱, 바이오 에너지 가공업	미영위

19	학교, 병원, 탁아소의 설립 및 운영	미영위

20	부동산 매매업 및 임대업	영위

21	기타 위 각호의 사업에 부대되는 사업	영위

22	위 각 호의 사업에 관한 물품의 판매 및 유통, 수출입업	영위
1. 사업의 개요

당사는 반도체 패키징용 접합 소재인 Solder Ball과 Paste 중심의 R 및 제조, 판매를 주 사업으로 영위 중에 있습니다. 반도체의 후공정 접합 공정에 기판과 소자 등을 서로 Soldering(납땜)하는 기술이 점점 발전함과 더불어 집적화, 소형화 추세가 이어지면서 현재 반도체 후공정에서 BGA(Ball Grid Array), CSP(Chip Scale Package)등의 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 당사는 130마이크론 미만의 초정밀솔더볼인 Micro Solder Ball을 독점적 지위를 통해 시장에 공급하고 있으며, 반도체가 고집적화 미세화로 발전함에 따라 마이크로 솔더볼의 수요도 지속 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

솔더볼 외 신규 아이템으로 Solder Paste가 있습니다. 솔더볼의 Powder 형태인 Solder Paste는 Flux와 Powder 형태의 합금을 혼합한 크림 형태의 접합용 소재이며 기판과 디바이스의 접합과 접촉면의 산화 방지 및 Solder Ball 대체용으로서의 Bump 형성과 Pre-solder 역할을 합니다. Solder Paste 또한 솔더의 한 종류이므로 솔더볼과 유사한 시장 환경에서 사업을 영위하고 있습니다.

사업 다각화 목적으로 방위ㆍ우주항공산업 전문 기업인 덕산넵코어스 주식회사의 지분 63.24%를 취득 완료하였습니다. 덕산넵코어스 주식회사는 항법기술을 보유하고 있으며 이는 방위 산업 뿐만 아니라 우주항공, 5G, 자율주행 등에 핵심 기술로 폭넓게 활용될 것으로 기대하고 있습니다.또한 2023년 11월 8일에 경영 자문 및 컨설팅업인 시리우스홀딩스를 지분출자, 설립하였습니다.이어, 2023년 12월 11일에는 시리우스홀딩스(주)가 고압가스용기 제조 및 판매업체인 덕산에테르씨티(주)의 지분을 91.88% 인수하였습니다. 덕산에테르씨티(주)는 국내 유일의 반도체/디스플레이용 초대형 용기 및 수소용기 제조 업체입니다. 주요 제품으로는 반도체 및 디스플레이용의 특수가스용 용기와 항공/우주 및 기초과학, 방위산업, 드릴쉽용 저장용기 등의 산업가스 및 특수 목적 용기를 생산하고 있습니다. 특히, 수소 운반 및 수소 저장 목적인 튜브트레일러와 고정식 저장용기에 쓰이는 Type1 수소용 용기를 독점적으로 생산 및 공급하고 있으며 차량 수소연료 탱크 목적 등으로 쓰이는 Type4의 용기 등의 제품군으로 사업의 영역을 확대해 나가고 있습니다.본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.
2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요제품등의 현황(연결기준)

(단위 : 백만원)

사업부문	매출 유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)	비고

덕산하이메탈(주)	제품 등	솔더볼 外	반도체 패키징 공정 소재	Aurora™솔더볼	56,887(56.01%)	-

덕산에스지(주)	제품 등	데코 필름 外	전자제품 부품	-	-	주1)

덕산넵코어스(주)	제품 등	항법솔루션 外	정보통신기기	-	20,186(19.88%)	-

DS MYANMARCO.,LTD.	제품 등	주석합금 外	솔더소재 원재료	-	-	주2)

시리우스홀딩스(주)	컨설팅 등	경영컨설팅	-	-	-	-

덕산에테르씨티(주)	제품 등	고압가스용기 外	특수/수소 가스 운송, 저장 부품	-	24,559(24.18%)	-

기 타	부문간 내부거래 제거 등	-74(-0.07%)	-

계	101,559(100%)	-

※ 각 부문별 매출액은 부문 등 간 내부거래를 포함하고 있습니다.주1) 덕산에스지(주)는 현재 중단 영업으로 표시되었습니다.주2) DS MYANMAR CO.,LTD.는 미얀마 현지의 경영상 및 외부 환경 요인 등으로 인해 조업이 중단된 상태입니다.

나. 주요 제품등의 가격변동 추이[덕산하이메탈(주)]

덕산하이메탈(주)의 제품은 반도체 공정용 금속 소재 및 화학소재로서 수요업체의 상황, 제품의 조성, 제품 사이즈, 원자재 가격 등 여러 가지 요인에 따라 제품 가격이 다르게 책정됩니다. 또한, 통상적으로 매년 가격 변동이 존재하며, 수익성이 상이한 제품 mix 차이로 인해 정확한 가격 변동을 책정하기에는 많은 어려움이 있습니다. 당사는 이러한 어려움을 극복하기 위해, 지속적인 원가절감 활동과 생산성 향상 노력을 통하여 고객사의 단가 인하 요구에 대응하고 있습니다.

[DS MYANMAR CO.,LTD.] 미얀마 현지의 경영상 및 외부 환경 요인 등으로 인해 조업이 중단된 상태이므로, 기재를 생략합니다.

[덕산넵코어스(주)] 방산부문 산업 특성상 제품의 가격 관련 사항은 보안 관계상 기재를 생략합니다.

[시리우스홀딩스(주)] 시리우스홀딩스(주)는 2023년 11월 8일에 경영 자문 및 컨설팅 업을 목적으로 덕산하이메탈에서 지분 출자로 설립된 회사이므로 별도 가격 관련 사항은 기재를 생략합니다. [덕산에테르씨티(주)] 덕산에테르씨티(주)의 제품은 고압가스용기로 시장 상황 및 고객사 동향, 원자재 가격 변동, 환율 등을 고려하여 제품별로 유동적으로 책정하고 있으나 기본적으로 분기별 자재 단가계약 변동률 및 시장 상황을 바탕으로 제품 단가를 산정하고 있습니다.
3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료[덕산하이메탈(주)] 덕산하이메탈(주)은 국내 비철금속업체로부터 제품 생산에 필요한 원자재를 공급받고 있으며, 원자재 공급업체는 해외에서 원료를 수입하고 있습니다. 따라서 해외 비철금속 등의 각 원자재 가격 상승에 따라 구매단가의 변동이 발생하며, 이는 당사의 원가구조에 영향을 주게 됩니다. 또한, 합금 성분 및 조성에 따라 단가가 상이하므로, 각 조성 합금의 단가 변동에 따라 원자재 가격 변동이 크게 영향을 미칩니다. [DS MYANMAR CO.,LTD.] 미얀마 현지의 경영상 및 외부 환경 요인 등으로 인해 조업이 중단된 상태이므로, 기재를 생략합니다. [덕산넵코어스(주)] 덕산넵코어스(주)에서 사용하는 주요 원재료에는 IMU, IC, PCB 등 전자자재류 및 가공 자재류, 케이블 등이 있습니다. 당사와 매입처 간 특수한 관계는 없으며, 수년간의 거래를 통하여 주요 원재료를 안정적으로 공급받고 있습니다. [덕산에테르씨티(주)] 덕산에테르씨티(주)에서 사용하는 주요 원부자재에는 Seamless Pipe(이음매 없는 파이프), Chassis(동력이 없는 차량의 기반 구조물), Container Skid(용기를 적재하는 컨테이너) 및 Valve Fitting류가 있습니다. 가장 큰 비중을 차지하는 Seamless Pipe는 단가 경쟁력을 보유한 중국에서 주로 수입하고 있으며 철강 제품의 원자재 및 Cr-MO계열 등의 합금원소의 가격 변화에 따라 최종 Seamless Pipe의 단가에 영향을 미치고 있습니다. 나. 생산설비 (1) 생산능력 및 산출근거 생산능력과 관련하여 생산제품의 성분, 사이즈, 제품 물질 및 생산장비 등 여러 가지 요인에 따라 생산량이 상이하므로 장비의 대당 생산능력을 정확하게 추정하기는 어렵습니다.

(2) 생산실적 및 가동률1) 생산실적

(단위 : 백만원)

구 분	제 27기 반기	제 26기	제 25기	비 고

덕산하이메탈(주)	43,766	80,302	70,717	-

덕산에스지(주)	-	-	-	주1)

덕산넵코어스(주)	14,881	25,375	31,424	-

DS MYANMAR CO.,LTD.	-	8,628	40,019	주2)

시리우스홀딩스(주)	-	-	-	주3)

덕산에테르씨티(주)	18,410	49,945	-	주4)

※ 위 금액은 각사 제조원가 금액 기준입니다.※ 생산실적은 제품 제조원가금액을 기준으로 산정되었습니다.주1) 덕산에스지(주)는 현재 중단 영업으로 생산실적을 기재하지 않았습니다. 주2) DS MYANMAR CO.,LTD.는 현재 조업 중단 상태로, 생산실적을 기재하지 않았습니다. 주3) 시리우스홀딩스(주)는 2023년 11월 8일에 지분출자 설립하였으며 경영컨설팅업으로 생산실적을 기재하지 않았습니다 주4) 덕산에테르씨티(주)는 2023년 12월 11일에 덕산하이메탈(주)의 자회사인 시리우스홀딩스(주)가 지분 91.88%를 인수하였으며, 25기(2023년) 생산실적은 기재하지 않았습니다.

2) 당반기말 생산가동률(단위 : 시간)

구 분	가동가능시간	실제가동시간	가동률	비 고

덕산하이메탈(주)	83,260	64,397	77.3%	-

덕산에스지(주)	-	-	-	주1)

덕산넵코어스(주)	158,400	114,048	72%	-

DS MYANMAR CO.,LTD.	-	-	-	주2)

시리우스홀딩스(주)	-	-	-	주3)

덕산에테르씨티(주)	48,696	25,513	52%	-

※ 가동가능시간 : 장비대수 * 일평균가동시간 * 기간일수※ 2025.01.01~2025.06.30 누적 가동률입니다. 주1) 덕산에스지(주)는 현재 중단 영업으로 표시되어 있으므로 가동률을 기재하지 않았습니다.주2) DS MYANMAR CO.,LTD.는 현재 조업 중단 상태로, 가동률을 기재하지 않았습니다. 주3) 시리우스홀딩스(주)는 경영컨설팅업으로 가동율을 기재하지 않았습니다.

다. 생산설비의 현황 등[덕산하이메탈(주)] 덕산하이메탈(주)은 울산에 본사와 생산공장이 위치하고 있으며, 1공장에서는 솔더볼, 2공장에서는 솔더볼과 솔더파우더 및 플럭스, 3공장에서는 솔더페이스트를 생산하고 있습니다. 또한 최근 전방 수요 증가 예상에 따라 MSB 공장 및 생산설비를 증설하였습니다. 세부 장비 기재는 영업상 기밀에 해당되어 생략합니다. [DS MYANMAR CO.,LTD.] 미얀마 현지의 경영상 및 외부 환경 요인 등으로 인해 조업이 중단된 상태이므로, 기재를 생략합니다.

[덕산넵코어스(주)] 덕산넵코어스(주)는 자체 SMT 시설, 코팅/몰딩 설비 등이 있습니다. 세부 장비 기재는 영업상 기밀에 해당되어 생략합니다. [덕산에테르씨티(주)] 덕산에테르씨티(주)는 부산에 본사 및 고압가스 용기, 수송용 튜브 트레일러 용기 등의 제품 생산공장이 각각 위치하고 있으며, 전북 부안에는 수소 저장 용기 제품을 생산하는 공장이 있습니다. 또한, 2025.03.27, 전북 완주에 약 6,362평 부지에 초대형 압력용기 및 튜브트레일러 재검사장을 준공 하였습니다. 중국 상해 공장에는 본사와 동일한 생산공장 및 용기를 재검사할 수 있는 검사 설비를 갖추고 있습니다. 세부 장비 기재는 영업상 기밀에 해당되어 생략합니다. 라. 설비의 신설, 매입계획 등[덕산하이메탈(주)] 현재 신규 개발 및 양산 공급 등의 일정에 따라 유동적으로 일부 설비를 신설 및 증설중에 있습니다. [DS MYANMAR CO.,LTD.] 미얀마 현지의 경영상 및 외부 환경 요인 등으로 인해 조업이 중단된 상태이므로, 기재를 생략합니다. [덕산넵코어스(주)] 현재 신규 개발 및 양산 공급 등의 일정에 따라 유동적으로 일부 설비를 신설 및 증설중에 있습니다. [덕산에테르씨티(주)] 국내외 시장 상황 및 정책에 따라 고압 용기 및 튜브 트레일러 용기 양산 공급 등의 일정에 있어 유동적으로 일부 설비들의 신설 및 증설을 계획하고 있습니다. 유동적으로 일부 설비들의 신설 및 증설을 계획하고 있습니다.
5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요 시장위험 내용당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율 변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 나. 위험관리방식당사는 선물 거래 집행 시점 기준 가장 최근 주석 가격(LME Tin Cash Settlement Price)을 기준 가격으로 하여 선물 집행 여부를 결정하고 있습니다. 다. 파생거래파생상품은 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치 변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

(1) 당반기말 파생상품 계약 현황

구분	내용	내용

신용파생상품의 명칭	ISDA(장외파생상품거래)	ISDA(장외파생상품거래)

보장매수자, 보장매도자	덕산하이메탈	덕산하이메탈

계약일, 만기일	2022-03-24 / 포지션별 지정 만기일	2022-03-30 / 포지션별 지정 만기일

계약 금액	$8,000,000	$1,000,000

계약 잔액	$7,975,878.5	$1,000,000

계약환율	-	-

기초자산(준거자산)	주석(LME Tin)	주석(LME Tin)

계약 체결 목적, 계약내용	주석 가격 하락 리스크 헷지	주석 가격 하락 리스크 헷지

수수료, 정산(결제)방법	정산가격에 포함 / 지정만기일 현금 정산	정산가격에 포함 / 지정만기일 현금 정산

(2) 파생상품자산 및 손익(단위 : 천원)

구분	금액

파생금융자산	20,440,335

파생금융부채	37,335

파생상품거래이익	178,585

파생상품거래손실	7,130

파생상품평가이익	9,175

파생상품평가손실	29,243
6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 주요계약가. 주요계약 현황

부 문	계약상대방	계약체결시기	계약기간	계약목적	계약금액	계약상의주요내용

덕산하이메탈(주)	삼성전자(주)	2024년	1년자동연장	- 공정 거래 협약- 거래 기본 계약- 비밀 유지 계약- 품질 보증 계약	-	- 공정 거래- 거래 기본- 비밀 유지- 품질 보증

스태츠칩팩코리아	2023년	1년자동연장	- 구매 및 공급 계약	-	- 구매 및 공급

AmkorTechnologyKorea	2024년	1년자동연장	- 표준 하도급 계약- 공정 거래 표준 협약	-	- 표준 하도급- 공정 거래

삼성전기(주)	2024년	1년자동연장	- 공정 거래 협약- 거래 기본 계약	-	- 공정 거래 - 거래 기본

SK하이닉스(주)	2024년	1년자동연장	- 자재 거래 및 기본 계약	-	- 자재 거래 및 기본 거래

※ 상기 외 계약사항은 당사의 영업기밀에 해당되어 관련내용의 기재를 생략합니다.

2. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요 솔더볼 산업은 금속, 화학, 기계, 전기, 물리 등의 종합기술 과학 분야로서 각 분야의기술이 집약되어야 하는 첨단산업입니다. 당사의 기술연구소는 수입에만 의존하던 첨단 기술의 결정체인 솔더볼 제조기술을 국산화하여 반도체 소재 독립에 일조하고 있습니다. 또한, 지속적으로 솔더볼뿐만이 아닌 반도체 소재분야의 다양한 기술 개발 활동을 통하여 핵심기술 확보에 주력하고 있습니다. 당사는 새로운 신규 아이템의 개발 및 사업의 시너지 창출을 위하여 핵심기술 인력 확대와 기술투자에 더욱 노력하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

다. 연구개발 비용당사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	제27기 반기	제26기	제25기

연구개발비용 계	1,799,093	3,788,181	4,338,674

(정부보조금)	(168,710)	(787,192)	(1,044,535)

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	3.16%	3.86%	5.58%

※ 상기 연구개발비용은 별도기준이며, 비율은 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

라. 연구개발 실적

개발기술명	적용제품	성과	기술개발현황	기술개발

100um 이하급 Micro Cored Solder Ball 개발	반도체패키지	신제품 개발	진행중	독자개발

저융점 Cored Solder Ball 개발	반도체패키지	신제품 개발	진행중	독자개발

직경 50um 이하급 Cu Post 개발	반도체패키지	신제품 개발	진행중	독자개발

고강도 솔더볼 개발	반도체패키지	신제품 개발	완료	독자개발
6. 배당에 관한 사항

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 사업연도 중 변동사항이 없는 경우에는 분/반기 보고서에 배당에 관한 사항을 기재하지 않습니다.
7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 사업연도 중 변동사항이 없는 경우에는 분/반기 보고서에 지분증권의 발행 등 관한 사항을 기재하지 않습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

시리우스홀딩스(주)	신종자본증권	사모	2023.12.11	65,000	-	해당없음	2053.12.11	미상환	한국투자 2022 사모투자합자회사한국투자증권

시리우스홀딩스(주)	신종자본증권	사모	2023.12.22	12,000	-	해당없음	2053.12.11	미상환	한국투자 2022 사모투자합자회사한국투자증권

합 계	-	-	-	77,000	-	-	-	-	-

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

마. 신종자본증권 미상환잔액 - 연결 기준

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	77,000	-	-

합계	-	-	-	-	-	77,000	-	-

- 시리우스홀딩스(주)

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	77,000	-	-

합계	-	-	-	-	-	77,000	-	-

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

[자본으로 인정되는 채무증권의 발행]

구 분	내 용

발행회차	시리우스홀딩스 주식회사 제1회 무기명식 이권부 후순위 영구채	시리우스홀딩스 주식회사 제2회 무기명식 이권부 후순위 영구채

발행일	2023년 12월 11일	2023년 12월 22일

발행금액	650억원	120억원

발행목적	타법인 증권 취득자금	타법인 증권 취득자금

발행방법	사모	사모

상장여부	비상장	비상장

미상환잔액	650억원	120억원

자본인정에 관한 사항	- 자본으로회계처리한 근거	만기도래시 발생회사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능하고, 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 권리와 통제를 보유하고 있고, 금융자산을 인도할 계약상의 의무는 회사의 의사결정에 따라 재량적 행사에 의해서만 이행될 수 있으므로 기업회계기준상 자본의 정의를 충족하여 회계상 자본으로 인정	만기도래시 발생회사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능하고, 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 권리와 통제를 보유하고 있고, 금융자산을 인도할 계약상의 의무는 회사의 의사결정에 따라 재량적 행사에 의해서만 이행될 수 있으므로 기업회계기준상 자본의 정의를 충족하여 회계상 자본으로 인정

- 신용평가기관의 자본인정 비율	-	-

이자지급 조건	6개월 후급	6개월 후급

미지급 누적이자	없음	없음

만기 및 조기상환 가능일	- 만기일 : 2053년 12월 11일(다만, 발행회사의 선택에 따라 사채권자에게 서면 통지함으로써 동일한 발행조건으로 대상사채의 만기를 계속 연장할 수 있다.)- 조기상환 가능일 : 발행 후 1년 이후부터 IPO+1년 경과시까지	- 만기일 : 2053년 12월 11일(다만, 발행회사의 선택에 따라 사채권자에게 서면 통지함으로써 동일한 발행조건으로 대상사채의 만기를 계속 연장할 수 있다.)- 조기상환 가능일 : 발행 후 1년 이후부터 IPO+1년 경과시까지

발행금리(금리상향조정조건 포함)	- 발행 후 ~ 5년 : 액면금액의 2%- 5년 경과 이후 액면금액의 12%로 변경 / 이후 매년 3%씩 상승	- 발행 후 ~ 5년 : 액면금액의 2%- 5년 경과 이후 액면금액의 12%로 변경 / 이후 매년 3%씩 상승

우선순위	후순위	후순위

부채분류시 재무구조에미치는 영향	부채비율 상승	부채비율 상승

기타 투자자에게 중요한 발행조건	자세한 사항은 연결감사보고서 주석 30. 우발부채와 약정사항의 (9)항 참고바랍니다.	자세한 사항은 연결감사보고서 주석 30. 우발부채와 약정사항의 (9)항 참고바랍니다.
7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이발생 사유 등

사용용도	조달금액	내용	금액

-	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-	-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이발생 사유 등

사용용도	조달금액	내용	금액

신종자본증권	1회차	2023.12.11	-	-	타법인증권취득	65,000	-

신종자본증권	2회차	2023.12.22	-	-	타법인증권취득	12,000	-

주1) 신종자본증권의 발행회사는 덕산하이메탈(주)의 종속회사인 시리우스홀딩스(주)입니다.
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사는 기업공시서식 작성기준 및 작성지침에 따라 반기 또는 분기보고서의 경우 본 항목을 기재하지 않습니다.
1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도	구분	감사인	감사의견	의견변형사유	계속기업 관련중요한 불확실성	강조사항	핵심감사사항

제27기 (당기)	감사보고서	삼일회계법인	-	-	-	-	-

연결감사보고서	삼일회계법인	-	-	-	-	-

제26기 (전기)	감사보고서	삼정회계법인	적정의견	-	-	해당사항없음	종속기업투자자산에 대한 손상평가

연결감사보고서	삼정회계법인	적정의견	-	-	해당사항없음	방산부문 현금창출단위 영업권 및 가스용기부문 현금창출단위 영업권손상 평가

제25기(전전기)	감사보고서	삼정회계법인	적정의견	-	-	해당사항없음	종속기업투자자산에 대한 손상평가

연결감사보고서	삼정회계법인	적정의견	-	-	해당사항없음	방산부문 현금창출단위 영업권 및 금속제련부문 현금창출단위 손상평가

나. 감사용역 체결현황(단위 : 백만원, 시간)

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역	실제수행내역

보수	시간	보수	시간

제27기(당기)	삼일회계법인	감사 및 검토대상 - 별도/연결재무제표 검토 및 감사 -내부회계 감사	162	1,780	(예정)	(예정)

제26기(전기)	삼정회계법인	감사 및 검토대상 - 별도/연결재무제표 검토 및 감사 -내부회계 감사	290	2,250	290	2,534

제25기(전전기)	삼정회계법인	감사 및 검토대상 - 별도/연결재무제표 검토 및 감사	270	2,250	290	2,440

(*) 상기 보수에는 실비변상적 비용은 제외함.

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황.

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

2025년 (제27기)	2025.06.02	법인세 세무조정	2025.01.01~2025.12.31	13백만원	삼일회계법인

2024년 (제26기)	2024.02.14	법인세 세무조정	2024.01.01 ~ 2024.12.31	15백만원	삼정회계법인

2023년(제25기)	2023.02.14	법인세 세무조정	2023.01.01 ~ 2023.12.31	10백만원	삼정회계법인

라. 회계감사인의 변경 당사는 2025사업연도(제27기)부터 외부감사인을 자유롭게 선임할 수 있는 대상에 해당하며, 이에 따라 신규 감사인으로 삼일회계법인을 선임하였습니다. 삼일회계법인과의 감사계약 기간은 2025사업연도(제27기)부터 2027사업연도(제29기)까지입니다.

마. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용

-	-	-	-	-
2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 - 해당사항 없습니다. 나. 내부통제구조의 평가 - 해당사항 없습니다.

다. 내부회계관리제도 (1)경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도	구분	운영실태 보고서보고일자	평가 결론	중요한취약점	시정조치계획 등

제27기(당기)	내부회계관리제도	-	-	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-

제26기(전기)	내부회계관리제도	2025.02.27	중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단	-	-

연결내부회계관리제도	2025.02.27	중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단	-	-

제25기(전전기)	내부회계관리제도	2024.02.20	중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단	-	-

연결내부회계관리제도	2024.02.20	중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단	-	-

(2)감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도	구분	평가보고서보고일자	평가 결론	중요한취약점	시정조치계획 등

제27기(당기)	내부회계관리제도	-	-	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-

제26기(전기)	내부회계관리제도	2025.02.27	중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단	-	-

연결내부회계관리제도	2025.02.27	중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단	-	-

제25기(전전기)	내부회계관리제도	2024.02.20	중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단	-	-

연결내부회계관리제도	2024.02.20	중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단	-	-

(3)감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도	구분	감사인	유형(감사/검토)	감사의견 또는검토결론	지적사항	회사의대응조치

제27기(당기)	내부회계관리제도	이창현	감사	-	-	-

연결내부회계관리제도	이창현	검토	-	-	-

제26기(전기)	내부회계관리제도	이창현	감사	적정의견	-	-

연결내부회계관리제도	이창현	검토	적정의견	-	-

제25기(전전기)	내부회계관리제도	이창현	감사	적정의견	-	-

연결내부회계관리제도	이창현	검토	적정의견	-	-

나. 내부회계관리제도 [회계감사인의 내부회계관리제도 검토의견]

사업연도	감사인	검토의견	지적사항

제27기(당기) (2025년)	삼일 회계법인	-	-

제26기(전기) (2024년)	삼정 회계법인	우리는 2024년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 덕산하이메탈 주식회사(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다. 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2024년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.	-

제25기(전전기) (2023년)	삼정 회계법인	우리는 2023년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 덕산하이메탈 주식회사(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다. 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.	-

라. 내부회계관리·운영조직

(1) 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서	총 원	내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율	내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)	공인회계사자격증소지자수(B)	비율(B/A*100)

덕산하이메탈(주) 경영지원팀	20	2	0	-	18

(2) 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)	성명	회계담당자등록여부	경력(단위:년, 개월)	교육실적(단위:시간)

근무연수	회계관련경력	당기	누적

내부회계관리자	김재형	O	1년	10년	-	-

회계담당직원	김지백	O	2년	13년	-	2
2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 및 감사에 관한 사항 당사는 본 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근감사 1명이 감사 업무를 수행하고 있습니다. 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

나. 감사의 주요 이력 및 인적사항

성명	성별	출생년월	주요경력	비고

이창현	남	1959.10	- 경상대학교 농공학 학사- 국민건강보험공단	상근감사

※ 제26기 정기주주총회(2025년3월28일)에서 이창현 감사는 재선임되었습니다.

다. 감사의 독립성 감사는 회사의 회계와 업무를 감사하며 이사회 및 타부서로부터 독립된 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 그 직무를 수행하기 위해서 제반업무와 관련하여 관련 장부및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

라. 감사의 주요 활동내역 (주요 의결사항)

순번	개최일자	의 안 내 용	가결여부

25-01	2025.01.12	1. 장학재단 기부 결의의 건	가결

25-02	2025.02.10	1. 브랜드 사용계약 체결의 건2. 경영관리 용역계약서 체결의 건3. 정보시스템 통합서비스 지원계약 체결의 건	가결가결가결

25-03	2025.02.11	1. 외부 회계감사인(변경) 선임의 건	가결

25-04	2025.02.27	1. 제26기(2024년) 재무제제표 및 연결재무제표, 영업보고서 승인의 건	가결

25-05	2025.03.05	1. 제26기(2024년) 정기주주총회 개최 및 부의안건 의결의 건	가결

25-06	2025.03.07	1. 산업은행 운전자금 대출 연장의 件	가결

25-07	2025.03.21	1. 덕산넵코어스 제13기 정기주주총회 의안 찬반 결의의 건2. 시리우스홀딩스 제2기 정기주주총회 의안 찬반 결의의 건3. 덕산네오룩스 제11기 정기주주총회 의안 찬반 결의의 건	가결가결가결

25-08	2025.03.28	1. 임원 보수 약정 승인의 건2. 임원 보수 약정 추인의 건3. 이사회 의장 선출의 건	가결가결가결

25-09	2025.04.21	1. 주식매수선택권 부여 취소의 건	가결

25-10	2025.04.25	1. 시리우스홀딩스(주) 유상증자 참여의 건2. 덕산에테르시티(주) 임대차 계약의 건3. 국민은행 운전자금 대출의 건	가결가결가결

마. 감사 교육 실시 현황

감사 교육 실시여부	감사 교육 미실시 사유

미실시	감사에 대한 별도의 교육시간을 두고 있지 않으나 회사의 현황 및 감사로서의 의무에 대한 내용은 선임시 또는 필요시 수시로 전달하고 있음

바. 감사의 지원조직

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역

재무그룹	1	그룹장 (2년)	회사경영활동에 대한 감사업무지원

사. 준법지원인 지원조직 당사는 보고서 작성 기준일 현재 준법지원인 및 지원조직은 없습니다.
3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 : 2025년 06월 30일 )

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제

도입여부	배제	미도입	도입

실시여부	해당사항 없음	해당사항 없음	제25기 정기주주총회 실시

※ 당사는 상법 제368조의 4에 따른 전자투표제도 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 160조 제5호에 따른 전자위임장권유제도를 이용하고 있습니다.

나. 소수주주권 - 해당사항 없습니다. 다.경영권 경쟁 - 해당사항 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 주)

구 분	주식의 종류	주식수	비고

발행주식총수(A)	보통주	45,437,002	-

-	-	-

의결권없는 주식수(B)	보통주	-	-

-	-	-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	보통주	-	-

-	-	-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)	보통주	-	-

-	-	-

의결권이 부활된 주식수(E)	보통주	-	-

-	-	-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)	보통주	45,437,002	-

-	-	-

마. 주식사무

(기준일 : 2025년 06월 30일) (단위 : 주)

구 분	내 용

정관상 신주인수권의 내용	1. 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.2. 회사는 제 1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.① 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우② 상법 제542조의 3의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우③ 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우④ 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우⑤ 주권을 코스닥상장 또는 유가증권시장 상장을 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우3. 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일	12월 31일

정기주주총회	매 사업연도 종료후 3월 이내

명의개서대리인	한국예탁결제원(051-519-1500): 부산광역시 남구 문현금융로 40(문현동)

주주의 특전	없음

공고 방법	홈페이지( http://www.dshm.co.kr ) 또는 한국경제신문

※「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않았습니다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자	안 건	결의내용	주요논의내용

제26기정기주주총회(2025.03.28)	제1호 의안: 제26기(2024.01.01 ~ 2024.12.31) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건제 2호 의안: 정관 일부 변경의 건제 3호 의안: 이사선임의 건(후보자 김민희)제 4호 의안: 감사 중임의 건(후보자 이창현)제 5호 의안: 주식매수선택권 부여 및 승인의 건제 6호 의안: 이사보수 한도액 승인의 건제 7호 의안 : 감사보수 한도액 승인의 건	가결가결가결가결가결가결가결	-------

제 26기임시주주총회(2024.11.01)	제1호 의안 - 1-1호 의안: 사내이사 선임(후보자 김태수) - 1-2호 의안: 사내이사 선임(후보자 이수훈)	가결가결	--

제25기정기주주총회(2024.03.26)	제1호 의안: 제25기(2023.01.01 ~ 2023.12.31) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건제 2호 의안: 정관 일부 변경 승인의 건제 3호 의안: 이사 선임의 건 - 3-1호 기타비상무이사: 이수훈 - 3-2호 기타비상무이사: 김우한 - 3-3호 사외이사: 박홍주제 4호 의안: 임원퇴직금 지급규정 개정의 건제 5호 의안: 이사 보수한도액 승인의 건제 6호 의안: 감사 보수한도액 승인의 건	가결가결가결가결가결가결가결가결	--------

제 25기임시주주총회(2023.10.24)	제1호 의안 - 1-1호 의안: 사내이사 신규선임의 건(후보자 최창열) - 1-2호 의안: 사내이사 신규선임의 건(후보자 김우한)	가결가결	--

제24기정기주주총회(2023.03.30)	제1호 의안: 제24기(2022.01.01 ~ 2022.12.31) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건제 2호 의안: 사외이사 선임의 건 (후보자: 차명철)제 3호 의안: 주식매수선택권 부여 및 승인의 건제 4호 의안: 이사 보수한도액 승인의 건제 5호 의안: 감사 보수한도액 승인의 건	가결가결가결가결가결	-----
VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의종류	소유주식수 및 지분율	비고

기 초	기 말

주식수	지분율	주식수	지분율

덕산홀딩스㈜	최대주주	보통주	15,849,848	34.88	15,849,848	34.88	-

이수훈	임원(특수관계인)	보통주	8,628,248	18.99	8,628,248	18.99	-

고영희	특수관계인	보통주	1,027,222	2.26	1,027,222	2.26	-

이선우	특수관계인	보통주	146,798	0.32	146,798	0.32	-

이하윤	특수관계인	보통주	146,708	0.32	146,708	0.32	-

주분교	특수관계인	보통주	110,000	0.24	110,000	0.24	-

이창현	관계사임원	보통주	94,634	0.21	94,634	0.21	-

이 호	특수관계인	보통주	78,684	0.17	78,684	0.17	-

김경원	관계사임원	보통주	71,800	0.16	71,348	0.16	-

추용철	관계사임원	보통주	48,514	0.11	44,000	0.10	-

구본곤	관계사임원	보통주	29,572	0.07	29,572	0.07	-

이수완	관계사임원	보통주	6,708	0.01	6,708	0.01	-

김창민	관계사임원	보통주	3,270	0.01	3,270	0.01	-

계	보통주	26,242,006	57.75	26,237,040	57.74	-

-	-	-	-	-	-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭	출자자수(명)	대표이사(대표조합원)	업무집행자(업무집행조합원)	최대주주(최대출자자)

성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

덕산홀딩스(주)	2	이수훈	64.49	-	-	이수훈	64.49

-	-	-	-	-	-

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일	대표이사(대표조합원)	업무집행자(업무집행조합원)	최대주주(최대출자자)

성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

2023.10.20	이수훈	50.00	-	-	이수훈, 이수완	50.00

2024.01.29	이수훈	64.49	-	-	이수훈	64.49

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭	덕산홀딩스 주식회사

자산총계	153,230

부채총계	42,307

자본총계	110,923

매출액	22,775

영업이익	7,297

당기순이익	8,060

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

1) 사업의 내용덕산홀딩스(주)는 2013년 06월 23일에 설립되었으며, 자회사의 주식을 취득, 소유함으로써 자회사의 제반사업 내용을 지배하고 경영사항을 지도 및 정리육성하는 지주사업을 주된 목적으로 하고 있습니다.

나. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 - 해당사항 없습니다.

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

- 해당사항 없습니다.

3. 최대주주 변동현황 - 해당사항 없습니다.

4. 주식의 분포가. 주식 소유현황

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고

5% 이상 주주	덕산홀딩스(주)	15,849,848	34.88	-

이수훈	8,628,248	18.99	-

우리사주조합	-	-	-

5. 주가 및 주식거래 실적

종 류	2025년 1월	2025년 2월	2025년 3월	2025년 4월	2025년 5월	2025년 6월

보통주	주가	최고	4,195	4,570	4,615	4,250	4,325	4,315

최저	3,860	3,615	3,940	3,580	3,820	3,980

평균	4,039	4,142	4,234	4,021	4,036	4,189

거래량	최고(일)	153,927	1,179,805	714,848	422,986	799,943	183,102

최저(일)	41,450	47,747	68,765	45,833	50,490	69,532

월간	1,688,445	4,507,870	3,774,232	2,586,733	2,868,000	2,104,744

※ 최고/최저 주가는 해당 일자의 종가를 기준으로 작성하였습니다. ※ 상기 평균주가는 해당 월의 종가 합계액을 일수로 나누어 산출하였습니다.
1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 등기 임원 현황

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	소유주식수	최대주주와의관계	재직기간	임기만료일

의결권있는 주식	의결권없는 주식

이수훈	남	1976년 01월	회장	사내이사	상근	회장/대표이사	- 고려대 국제통상학 석사- 兼) 덕산홀딩스 대표이사- 兼) 덕산네오룩스 대표이사- 兼) 덕산에테르씨티 대표이사	8,628,248	-	대표이사	15년11개월	2027년 11월 01일

김우한	남	1977년 10월	이사	기타비상무이사	비상근	이사회 의장	- 서울대학교 화학 박사- 前) LG 화학 상무- 兼) 덕산홀딩스 사내이사- 兼) 덕산에테르씨티 사내이사- 兼) 덕산네오룩스 비상무이사- 兼) 덕산넵코어스 비상무이사	-	-	사내이사	1년8개월	2027년 03월 26일

김태수	남	1963년 12월	전무	사내이사	상근	대표이사	- 경북대학교 전자공학과 졸업- 前) 삼성디스플레이 부사장	-	-	계열사 임원	8개월	2027년 11월 01일

김민희	여	1983년 10월	이사	기타비상무이사	비상근	인사전략 자문	- 부경대학교 신문방송학 졸업-現) 덕산홀딩스 인사팀 이사 -前) STX조선해양 인력개발	-	-	계열사 임원	3개월	2028년 03월 28일

차명철	남	1946년 09월	이사	사외이사	비상근	사외이사	- 건국대학교 정치외교학 졸업- 前) 대신산업사	-	-	계열사 임원	2년3개월	2026년 03월 30일

박홍주	남	1976년 01월	이사	사외이사	비상근	사외이사	- 고려대학교 경영대학 석사- 前) 카카오엔터프라이즈- 前) 레노버코리아 이사- 前) 한국 마이크로소프트- 前) 한국 IBM	-	-	계열사 임원	1년3개월	2027년 03월 26일

이창현	남	1959년 10월	감사	감사	상근	감사	- 경상대학교 농공학 졸업- 前) 국민건강보험공단	94,634	-	계열사 임원	9년3개월	2028년 03월 27일

김재형	남	1970년 07월	상무이사	미등기	상근	경영지원 팀장	- 고려대학교 경영대학 졸업- CEIBS(중국 유럽 국제 비즈니스 스쿨) MBA- 前) 테크로스 환경서비스 중국법인장- 前) Hilti Korea 상무- 前) GS 건설- 前) 삼성벤처투자- 前) 삼성엔지니어링- 前) 삼성구조본- 前) 삼성물산 상사부문	-	-	계열사 임원	1년	-

손윤상	남	1977년 07월	이사	미등기	상근	제조 팀장	- 신라대학교 신소재화학 석사- 前) 대륙금속	-	-	계열사 임원	1년7개월	-

이상호	남	1977년 01월	이사	미등기	상근	품질 팀장	- 울산대학교 재료공학 졸업	-	-	계열사 임원	2년5개월	-

최용식	남	1975년 10월	이사	미등기	상근	기술혁신 팀장	- 서라벌대학교 전기학 졸업- 前) 동광전기	-	-	계열사 임원	3년5개월	-

※ 상기 현황은 공시서류작성기준일 ('25.06.30) 입니다.※ 등기임원의 재직기간은 최초 당사의 등기이사로 취임한 일자 기준으로 작성하였습니다.

나. 직원 등 현황

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

직원	소속 외근로자	비고

사업부문	성별	직 원 수	평 균근속연수	연간급여총 액	1인평균급여액	남	여	계

기간의 정함이없는 근로자	기간제근로자	합 계

전체	(단시간근로자)	전체	(단시간근로자)

금속소재	남	204	-	33	-	237	4년 8개월	5,784	24	-	-	-	-

금속소재	여	25	-	1	-	26	2년 6개월	392	15	-

합 계	229	-	34	-	263	4년 6개월	6,176	23	-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고

미등기임원	4	241	60	-

라. 육아지원제도 사용 현황(단위 : 명, %)

구 분	제27기(당기)	제26기(전기)	제25기(전전기)

육아휴직 사용자수(남)	5	1	1

육아휴직 사용자수(여)	1	1	0

육아휴직 사용자수(전체)	6	2	1

육아휴직 사용률(남)	30%	2%	2%

육아휴직 사용률(여)	100%	50%	0%

육아휴직 사용률(전체)	36%	5%	2%

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(남)	1	0	1

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(여)	0	0	0

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(전체)	1	0	1

육아기 단축근무제 사용자 수	0	0	0

배우자 출산휴가 사용자 수	7	5	4

※ 육아휴직 사용률은 '당해 출생일로부터 1년 이내의 자녀가 있는 근로자' 중 '당해 출산 이후 1년 이내에 육아휴직을 사용한 근로자'의 비율 입니다.※ 육아휴직 복직 후 12개월 이상 근로자 : 육아휴직 종료 및 복직일 기준 1년 이상 근속자를 산정 (근로자 수는 육아휴직 종료 및 복직일 기수에 포함함)하였습니다.

마. 임신기ㆍ육아기 단축근무 사용률(단위 : 명, %)

구 분	제27기(당기)	제26기(전기)	제25기(전전기)

임신기 단축근무제(A) (주1)	-	-	-

육아기 단축근무제(B)	-	-	-

계(A+B)	-	-	-

임신기 단축근무 사용률	-	-	-

육아기 단축근무 사용률	-	-	-

임신기ㆍ육아기 단축근무 사용률	-	-	-

※ 임신기 단축근무 : 임신기 단축근무 사용자 / 임신기 단축근무 대상자 (당해 육아휴직 사용자)※ 육아기 단축근무 : 육아기 단축근무 사용자 / 육아기 단축근무 대상자 (만 8세 미만 자녀를 둔 근로자 단, 육아기 단축근무 사용 이력 근로자는 제외)

바. 배우자 출산휴가 사용률(단위 : 명, %)

구분	제27기(당기)	제26기(전기)	제25기(전전기)

배우자출산휴가 사용자수	7	5	4

배우자출산휴가 사용률	100%	100%	100%

※ 남녀고용평등과 일가정 양립 지원에 관한 법률 제18조의2에 따른 배우자 출산휴가

사. 유연근무제도 사용현황(단위 : 명)

구분	제27기(당기)	제26기(전기)	제25기(전전기)

유연근무제 활용 여부	여	여	여

시차출퇴근제 사용자 수	1	1	1

선택근무제(*) 사용자 수	87	88	1

원격근무제(재택근무 포함)사용자 수	-	-	-

(*) 월 필수 근무시간 (1일 8시간 ×월 근무일수)을 달성한 경우 해당 월 마지막주 금요일 휴무
2. 임원의 보수 등

보수현황>1. 주주총회 승인금액(단위 : 백만원)

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고

등기이사	6	10,000	-

감사	1	100	-

2. 보수지급금액1) 이사ㆍ감사 전체(단위 : 백만원)

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고

7	390	56	-

※「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제159조, 동법 시행령 제168조에 따라 당해 사업연도에 재임한 등기이사ㆍ사외이사ㆍ감사위원회 위원에게 지급된 금액 기준입니다.

2) 유형별(단위 : 백만원)

구 분	인원수	보수총액	1인당평균보수액	비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)	4	328	82	-

사외이사(감사위원회 위원 제외)	2	56	28	-

감사위원회 위원	-	-	-	-

감사	1	6	6	-

5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

3) 개인별 보수지급금액(단위 : 백만원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

-	-	-	-

※ 개인별 보수지급액 5억원 미만으로 해당사항 없습니다.

4) 산정기준 및 방법(단위 : 백만원)

이름	보수의 종류	총액	산정기준 및 방법

-	근로소득	급여	-	-

상여	-	-

주식매수선택권 행사이익	-	-

기타 근로소득	-	-

퇴직소득	-	-

기타소득	-	-

※ 개인별 보수지급액 5억원 미만으로 해당사항 없습니다.

5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

5) 개인별 보수지급금액(단위 : 백만원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

-	-	-	-

※ 개인별 보수지급액 5억원 미만으로 해당사항 없습니다.

6) 산정기준 및 방법(단위 : 백만원)

이름	보수의 종류	총액	산정기준 및 방법

-	근로소득	급여	-	-

상여	-	-

주식매수선택권 행사이익	-	-

기타 근로소득	-	-

퇴직소득	-	-

기타소득	-	-

※ 개인별 보수지급액 5억원 미만으로 해당사항 없습니다.

3. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(단위 : 원) 구 분 부여받은인원수 주식매수선택권의 공정가치 총액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 1 26,227,160 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) - - - 감사위원회 위원 또는 감사 - - - 업무집행지시자 등 - - - 계 - - - ※ 상기 주식매수선택권의 공정가치 총액은 당반기말 손익계산서에 비용으로 계상 된 금액입니다. ※ 공정가치 금액은 공정가액접근법(옵션가격결정 모형 중 이항모형 적용)을 적용하여 산출하였습니다. (기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 원, 주) 부여받은자 관 계 부여일 부여방법 주식의종류 최초부여수량 당기변동수량 총변동수량 기말미행사수량 행사기간 행사가격 의무보유여부 의무보유기간 행사 취소 행사 취소 추OO외 7명 미등기임원 2022년 03월 31일 주1) 보통주 160,000 - 40,000 - 120,000 40,000 (2025.03.31 ~ 2027.03.30) 8,880 X - 천OO외 84명 직원 2022년 03월 31일 주1) 보통주 316,400 - 34,000 - 123,400 193,000 (2025.03.31 ~ 2027.03.30) 8,880 X - 이OO 미등기임원 2023년 03월 30일 주1) 보통주 20,000 - - - - 20,000 (2026.03.30 ~ 2028.03.29) 6,315 X - 김OO외 20명 직원 2023년 03월 30일 주1) 보통주 88,000 - 28,000 - 37,000 51,000 (2026.03.30 ~ 2028.03.29) 6,315 X - 김OO 등기임원 2025년 03월 28일 주1) 보통주 150,000 - - - - 150,000 (2027.03.28 ~ 2029.03.27) 4,318 X - 주1) 부여방법 : 신주교부, 자기주식교부, 차액보상 방법 중 행사시 이사회 결의에 의함.※ 무상증자로 인하여 8차 부여분 부여수량 및 행사가격이 변동 되었습니다. (무상증자 전 부여수량 총 238,200주, 행사가격 17,767원)※ 8차 부여분은 제 23기 주주총회에서 승인되었습니다. ※ 9차 부여분은 제 24기 주주총회에서 승인되었습니다. ※ 10차 부여분은 제 26기 주주총회에서 승인되었습니다. ※ 공시서류작성기준일(2025년 6월 30일) 현재 종가 : 4,095 원
IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)가. 해당 기업집단의 명칭 및 계열회사의 수

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 사)

기업집단의 명칭	계열회사의 수

상장	비상장	계

덕산그룹	2	20	22

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황 - 해당사항 없습니다. 다. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 내용 -덕산홀딩스㈜: 지주회사

라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황 이수훈 대표이사는 덕산홀딩스㈜, 덕산네오룩스㈜, 시리우스홀딩스㈜, 덕산에테르씨티㈜에서 사내이사로(상근), 티그리스인베스트㈜, ㈜덕산피앤브이, ㈜덕산테스틱스, 현대중공업터보기계㈜에서 기타비상무이사(비상근)로 재직 중입니다. 김우한 기타비상무이사는 덕산홀딩스㈜, 덕산에테르씨티㈜에서 사내이사(상근)로, 덕산네오룩스㈜, 덕산넵코어스㈜, 시리우스홀딩스㈜, 티그리스인베스트㈜, ㈜덕산피앤브이, ㈜덕산테스틱스, 현대중공업터보기계㈜에서 기타비상무이사(비상근)로 재직 중입니다.

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

출자목적	출자회사수	총 출자금액

상장	비상장	계	기초장부가액	증가(감소)	기말장부가액

취득(처분)	평가손익

경영참여	1	4	5	243,706	2,000	-	245,706

일반투자	-	-	-	-	-	-	-

단순투자	-	2	2	60	-	-	60

계	1	6	7	243,766	2,000	-	245,766

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조
X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등(단위 : 백만원)

관계	회사명	대여일	목적	대여금액	이율	만기일자	비 고

대주주	덕산홀딩스	2024.05.20	운용자금	1,200	3.74	2027.05.20	-

2024.05.20	운용자금	1,600	4.60	2027.05.20	-

2024.07.26	지분투자	6,000	4.60	2027.07.26	-

※ 상기 대여건은 이사회에서 승인되었습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등 - 해당 사항이 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래

- 해당 사항이 없습니다. 4. 대주주이외의 이해관계자와의 거래 - 본 사항은 연결재무제표 주석 31. 특수관계자 거래'를 참조하시기 바랍니다.
1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시사항의 진행 변경사항

신고일자	제 목	신 고 내 용	신고사항의 진행상황

-	-	-	-

※ 본 보고서 제출일 현재 공시사항에 대한 미이행사항이나 주요내용의 변경사항은 없습니다.
2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건- 보고기간 종료일 현재 영업비밀누설 등으로 1건의 소송이 계류중에 있으며 해당 결과 및 영향은 예측할 수 없습니다. 해당 소송은 당사의 영업에 중대한 영향을 미칠 가능성은 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2025년 06월 30일) (단위 : 매, 백만원)

제 출 처	매 수	금 액	비 고

은 행	-	-	-

금융기관(은행제외)	-	-	-

법 인	1	-	백지수표 제공

기타(개인)	-	-	-

다. 채무보증 현황(단위 : 백만원)

채권자	채무자	채무보증금액	채무금액	채무보증기간(개시일~종료일)	채무보증조건	지급보증처

우리은행	덕산하이메탈	7,200	6,000	2022.07.07 ~ 2025.07.07	연대보증	대표이사

하나은행	덕산하이메탈	6,000	-	2023.11.10 ~ 2025.11.10	연대보증	대표이사

라. 채무인수 약정 현황 - 해당사항 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무와 약정사항 등 (1) 금융기관과 체결되어 있는 약정한도액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 달러, 위안)

구분	금융기관명	통화	당반기말	통화	전기말

외상매출채권담보대출	우리은행	KRW	290,000,000	KRW	240,000,000

하나은행	KRW	3,050,000,000	KRW	3,000,000,000

운전자금대출	산업은행	KRW	-	KRW	2,100,000,000

신한은행	KRW	500,000,000	KRW	500,000,000

기업은행	KRW	4,530,000,000	KRW	4,500,000,000

우리은행	KRW	6,000,000,000	KRW	300,000,000

산업은행	KRW	20,000,000,000	KRW	20,000,000,000

기업은행	KRW	2,000,000,000	KRW	2,000,000,000

국민은행	KRW	5,000,000,000	KRW	1,000,000,000

산업은행상해분행	CNY	60,000,000	CNY	60,000,000

한도대출	산업은행	KRW	900,000,000	KRW	900,000,000

한국투자증권	KRW	12,000,000,000	-	-

어음할인금융	중국공상은행	-	-	CNY	3,500,000

인수금융	산업은행	KRW	40,000,000,000	KRW	40,000,000,000

신협중앙회	KRW	20,000,000,000	KRW	25,000,000,000

한국투자증권	-	-	KRW	20,000,000,000

신한은행	-	-	KRW	12,000,000,000

IBK캐피탈	KRW	6,000,000,000	-	-

신한캐피탈	KRW	8,000,000,000	-	-

KB캐피탈	KRW	11,000,000,000	-	-

RCF	한국투자증권	-	-	KRW	10,000,000,000

신한은행	-	-	KRW	5,000,000,000

무역금융	하나은행	KRW	5,000,000,000	KRW	5,000,000,000

수출입은행	KRW	10,000,000,000	KRW	10,000,000,000

Usance	기업은행	USD	4,000,000	USD	4,000,000

신한은행	USD	2,000,000	USD	2,000,000

산업은행	USD	2,000,000	-	-

시설자금대출	농협은행	KRW	780,000,000	KRW	780,000,000

우리은행	KRW	200,000,000	KRW	845,000,000

기업은행	KRW	635,000,000	KRW	110,000,000

KEB하나은행	KRW	1,300,000,000	KRW	1,300,000,000

산업은행	KRW	15,000,000,000	KRW	15,000,000,000

비철금속선도	대신증권 등	USD	9,000,000	-	-

합계	KRW	172,185,000,000	KRW	185,675,000,000

USD	17,000,000	USD	6,000,000

CNY	60,000,000	CNY	63,500,000

(2) 연결회사는 당반기말 현재 덕산홀딩스(주)와 경영자문용역과 브랜드사용계약을 체결하고 있습니다.

(3) 연결회사는 당반기말 현재 서울보증보험(주)으로부터 17,124,528천원의 이행보증 등을 제공받고 있습니다.

(4) 당반기말 현재 영업비밀 누설 등으로 1건의 소송이 계류 중에 있으며, 결과 및 영향은 예측할 수 없습니다.

(5) 당반기말 현재 우리은행 차입금 60억원 및 하나은행 차입약정 50억원에 대해서는 대표이사의 보증(주석 31 참조)을 제공받고 있습니다.(6) 연결회사는 덕산네오룩스(주)와 약정한 차입금 1,012억원에 대해 종속회사인 시리우스홀딩스(주)가 보유한 주식을 담보로 제공하였습니다. 또한, 이준호(기타특수관계자)는 연결회사를 위해 보유한 주식을 차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다.

(7) 연결회사는 당반기말 현재 방위산업공제조합에 대해 39,572,244천원의 채무약정액이 있으며, 33,453,010천원의 보증채무가 있습니다. 이러한 보증채무의 지급보증을 위하여 한국방위산업진흥회에 견질수표 1매(백지수표)를 제공하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분	약정금액	보증채무	보증한도잔액

금액	39,572,244	33,453,010	6,119,234
3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황1. 회사 또는 회사의 임.직원 제재현황- 최근 3개년간 제재현황 없습니다. 2. 한국거래소 등으로부터 받은 제재현황- 최근 3개년간 제재현황 없습니다. 3. 단기매매차익 미환수 현황 - 해당사항 없습니다. 나. 법적위험 변동사항 - 해당사항 없습니다.
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 - 해당사항 없습니다. 나. 직접금융 자금의 사용내역1. 공모자금의 사용내역- 해당사항 없습니다. 2. 사모자금의 사용내역- 해당사항 없습니다. 다. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항 - 해당사항 없습니다. 라. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부 - 해당사항 없습니다. 마. 외국지주회사의 자회사 현황

- 해당사항 없습니다. 바. 녹색경영 및 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항 - 해당사항 없습니다. 사. 기타 조건부자본증권의 전환,채무재조정 사유등의 변동현황 - 해당사항 없습니다. 아. 보호예수 현황 - 해당사항 없습니다. 자. 특례상장기업 관리종목 지정유예 현황 - 해당사항 없습니다.
1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

덕산에스지㈜	2012.03.05	경기도 시흥시 옥구천동로 194	전자기기용 비산방지데코필름 및 전사필름 제조업	73	의결권의과반수 소유(K-IFRS 1110호)	해당없음 주1)

DS MYANMARCO.,LTD	2019.06.07	Lot No. BL-1, Zone B, Thilawa Special Economic Zone, Myanmar	비철금속 제조 및 판매( Solder paste, Solder powder, 주석합금, 주석괴 제조 및 판매)	15,899	상동	해당없음 주2)

덕산넵코어스㈜	2012.12.28	대전광역시 유성구 테크노2로 66-6	GPS기술을 원천으로 한 Location Timing 관련 제품 제조업	53,916	상동	해당

시리우스홀딩스(주)	2023.11.02	울산광역시 북구 무룡1로 66	경영 컨설팅업	311,160	상동	해당

덕산에테르씨티(주)	2020.05.04	부산광역시 강서구 녹산산단17로 113	고압 가스용기, 수송용 튜브 트레일러 제조 및 용기 재검사	190,708	상동	해당

주1) 덕산에스지(주)는 현재 중단 영업으로 표시되었습니다. 주2) DS MYANMAR CO.,LTD.는 미얀마 현지의 경영상 및 외부 환경 요인 등으로 인해 조업이 중단된 상태입니다.
2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 사)

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호

상장	2	덕산네오룩스㈜	161511-0176036

덕산테코피아㈜	230111-0120607

비상장	20	덕산산업㈜	181211-0016747

덕산홀딩스㈜	230111-0209972

덕산넵코어스㈜	160111-0337819

덕산에스지㈜	194211-0196809

DS MYANMAR CO.,LTD.	외국법인

㈜덕산퓨처셀	131111-0458842

덕산갈바텍㈜	230111-0216729

티그리스인베스트먼트㈜	110111-5968966

성도DS전자재료 유한공사	외국법인

㈜덕산일렉트라	164711-0110409

Duksan Electera America, Inc.	외국법인

㈜덕산테스틱스	161511-0243455

시리우스홀딩스㈜	230111-0400760

덕산에테르씨티㈜	180111-1287530

남양압력용기기술 유한공사	외국법인

상해천강실업투자 유한공사	외국법인

BNA(CAM)	외국법인

㈜덕산피앤브이	180111-1414555

현대중공업터보기계㈜	230111-0253937

HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES TURBOMACHINERY, LLC	외국법인
3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 백만원, 주, %)

법인명	상장여부	최초취득일자	출자목적	최초취득금액	기초잔액	증가(감소)	기말잔액	최근사업연도재무현황

수량	지분율	장부가액	취득(처분)	평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익

수량	금액

덕산네오룩스(주)	상장	2014.12.30	사업 다각화	21,214	9,105,856	36.67	89,457	-	-	-	9,105,856	36.67	89,457	452,312	45,761

덕산에스지(주)	비상장	2014.04.14	사업 다각화	2,000	169,999	70.83	-	-	-	-	169,999	70.83	-	73	-5

(주)대성뉴텍	비상장	2009.06.12	투자	320	24,000	40.00	-	-	-	-	24,000	40.00	-	21	-

DS MYANMAR Co., Ltd.	비상장	2019.06.21	해외(미얀마)법인 출자	4,418	12,000,000	100.00	14,250	-	-	-	12,000,000	100.00	14,250	15,899	-270

덕산넵코어스㈜	비상장	2021.03.10	사업 다각화	37,357	9,650,837	63.24	37,989	-	-	-	9,650,837	63.24	37,989	53,916	1,353

티그리스투자조합 14호	-	2020.04.22	투자	500	60	43.48	60	-	-	-	60	43.48	60	387	-26

시리우스홀딩스(주)	비상장	2023.11.08	출자	121,200	1,212,000	92.38	102,010	199,998	2,000	-	1,411,998	93.39	104,010	311,160	-18,541

합 계	32,162,752	-	243,766	199,998	2,000	-	32,362,750	-	245,766	833,768	28,272

* 최근사업연도 재무현황은 전기말 재무현황입니다.
1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.
2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.