덕산하이메탈 사업보고서 (2025.12)
2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 - 보고기간 종료일 현재 진행 중이던 소송 1건은 2025년 9월 25일 자로 상고기각 판결을 받아 종결되었으며, 이 외에 계류 중인 소송은 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일) (단위 : 매, 백만원)

제 출 처	매 수	금 액	비 고

은 행	-	-	-

금융기관(은행제외)	-	-	-

법 인	1	-	백지수표 제공

기타(개인)	-	-	-

다. 채무보증 현황(단위 : 백만원)

채권자	채무자	채무보증금액	채무금액	채무보증기간(개시일~종료일)	채무보증조건	지급보증처

우리은행	덕산하이메탈	2,400	2,000	2022.07.07 ~ 2026.07.07	연대보증	대표이사

※ 자세한 사항은 연결감사보고서 주석 34. 우발부채와 약정사항을 참고바랍니다.

라. 채무인수 약정 현황 - 해당사항 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무와 약정사항 등 (1) 금융기관과 체결되어 있는 약정한도액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 천달러, 천위안)

계정과목	구분	금융기관명	통화	약정한도액

매출채권	외상매출채권담보대출	우리은행	KRW	242,000

하나은행	KRW	3,050,000

차입금	운전자금대출	기업은행(*)	KRW	2,490,000

신한은행	KRW	1,500,000

우리은행	KRW	5,000,000

산업은행	KRW	20,000,000

국민은행	KRW	9,000,000

산업은행(중국)	CNY	60,000

인수금융	산업은행	KRW	40,000,000

신협중앙회	KRW	20,000,000

KB캐피탈	KRW	11,000,000

IBK캐피탈	KRW	6,000,000

신한캐피탈	KRW	8,000,000

한도대출	한국투자증권	KRW	12,000,000

산업은행	KRW	900,000

무역금융	하나은행	KRW	2,000,000

수출입은행	KRW	10,000,000

Usance 수입금융약정	기업은행	USD	4,000

신한은행	USD	2,000

산업은행	USD	2,000

시설자금대출	농협은행	KRW	780,000

우리은행(*)	KRW	200,000

기업은행(*)	KRW	707,000

하나은행(*)	KRW	1,300,000

산업은행(*)	KRW	15,000,000

파생상품	비철금속선도	대신증권 등	USD	9,000

합계	KRW	169,169,000

USD	17,000

CNY	60,000

(*)상기 차입약정과 관련하여 방산사업부 및 가스용기부의 유형자산(주석 13 참조)이 담보로 제공되어 있습니다.

(2) 연결회사는 당기말 현재 덕산홀딩스(주)와 경영자문용역과 브랜드사용계약을 체결하고 있습니다.(3) 연결회사는 당기말 현재 서울보증보험(주)으로부터 12,306,038천원의 이행보증 등을 제공받고 있습니다.

(4) 당기말 현재 계류중인 소송은 없습니다.

(5) 당기말 현재 우리은행 차입금 20억원에 대해서는 대표이사의 보증(주석 35 참조)을 제공받고 있습니다.

(6) 연결회사는 덕산네오룩스(주)와 약정한 차입금 1,012억원에 대해 회사가 보유한 시리우스홀딩스(주) 보통주 주식 및 종속회사인 시리우스홀딩스(주)가 보유한 덕산에테르시티(주) 보통주 주식을 담보로 제공하였습니다. 또한, 연결회사는 동 차입금에 대해 이준호(기타특수관계자)로부터 종속회사인 시리우스홀딩스(주) 주식 담보를 제공받고 있습니다.

(7) 연결회사는 당기말 현재 방위산업공제조합으로부터 계약이행보증 등을 제공 받고 있습니다. 이러한 보증을 위하여 한국방위산업진흥회에 견질수표 1매(백지수표)를 제공하고 있습니다. 보증약정금액 및 실행액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	약정금액	보증채무	보증한도잔액

금액	39,572,244	33,702,456	5,869,788

(8) 연결회사는 신종자본증권에 대하여 종속회사인 시리우스홀딩스(주)와 덕산에테르씨티(주)의 보통주 주식을 담보로 제공하고 있습니다. 또한, 연결회사는 동 신종자본증권 발행에 대하여 이준호(기타특수관계자)로부터 종속회사인 시리우스홀딩스(주) 주식 담보를 제공받고 있습니다.

(9) 연결회사는 공급자금융약정에 참여하고 있으며, 해당 약정에 따라 금융제공자는 연결회사의 채무를 공급자에게 지급하고 이후에 연결회사는 금융기관에 관련 채무를상환합니다. 금융제공자가 채권 대금을 지급하기 위해서는 연결회사가 물품이나 용역을 수령하거나 공급받고 대금 청구서를 승인해야 합니다. 이 거래의 목적은 자금을조달하기보다는 공급자에 대한 대금지급 과정을 효율화하고 기존의 매입채무 결제기한보다 같거나 이후에 금융제공자에게 대금을 지급하여 채무를 결제하기 위함입니 다. 해당 공급자 금융약정 계약을 위해 연결회사가 제공한 담보나 보증 등은 존재하지 않습니다.

당기말 현재 공급자금융약정에 따른 모든 채무는 재무상태표의 단기차입금에 포함됩니다. 연결회사는 공급자금융약정에 대한 추가적인 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 달러)

구분	당기말	전기말

공급자금융약정 한도액	8,000,000	6,000,000

공급자금융약정 관련 금융부채 장부금액	226,910	608,422

(10) 연결회사는 2023년 12월 8일자로 한국투자2022 사모투자합자회사 외 1(이하 "투자자")를 대상으로 신종자본증권 발행을 위한 투자계약서(이하 "투자계약서")를 체결하고 동 기간 중 발행을 완료하였습니다. 신종자본증권 발행시 연결회사와 투자자 간에 체결된 투자계약서에 대한 부속합의서는 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다.

구분	내역

계약의 종류	투자계약서에 대한 부속합의서

계약의 당사자	시리우스홀딩스(주)(발행회사), 덕산하이메탈(주)(대주주), 이준호(이해관계인), 투자자

발행가액	77,000,000,000원

계약체결일	2023-12-08

투자자의 콜옵션	□ 행사 기간: 발행후 1년 이후부터 7년 경과시까지□ 행사 가격: 발행회사가 최초에 대상회사를 인수한 "전체인수가격"시 산정된 주당 단가□ 행사 대상 주식: 발행회사가 보유한 대상회사의 보통주식□ 행사 방법: 신종자본증권 대납□ 행사 대상 주식 수량: 신종자본증권 발행금액/전체인수가격 X 12,500,000주□ 대상회사에서 사외유출(유상감자 또는 배당을 의미함)이 발생하는 경우 상기 콜옵션(교환권)의 행사 대상주식의 수량은 다음과 같이 조정함12,500,000주X(영구채 발행금액-실제 회수액)/(전체인수가격-사외유출금액)

투자자의 풋옵션	□ 행사 조건: 고의적인 기업공개("IPO") 미이행, 발행회사 또는 사채권자의 기한이익상실 통보, IPO이후 약정사항 미이행 및 투자계약서 및 부속합의서상 약정사항의 위반이 발생하는 경우 등의 사유 발생시□ 행사 방법: 투자자는 대주주 또는 이해관계인에 대하여 투자자가 보유하는 대상사채의 전부를 매수하도록청구할 수 있음. 다만, 투자자는 기한의 이익 상실에 따른 지급을 청구하거나 강제집행을 할 수 없음□ 행사 가격 등: 거래종결일로부터 실제 지급일까지의 기간에 대한 투자자의 내부수익률("IRR")이 15%가 되게하는 금액

최대주주 등의콜옵션	□ 행사 기간: 발행후 1년 이후부터 IPO+1년 경과시까지□ 행사 가격 등: 최대주주(발행회사를 포함하여 최대주주가 지정하는 제3자 포함)는 투자원금에 IRR 4.0%를가산한 금액(기수취한이자 포함)으로 투자자가 최초 취득한 콜옵션부 신종자본증권 30%를 인수할 수 있는 권리 부여

최대주주 등의추가콜옵션	□ 행사 조건: ① IPO를 실패한 경우, ② 신종자본증권 발행후 5년이 경과한 경우, ③ 사채권자가 기한의 이익이 상실되었음을 선언하고 이를 발행회사에게 통지한 경우, ④ IPO 완료에도 불구하고 발행회사가 아래의 '선순위 채권자의 담보 해제 의무'를 불이행한 경우, ⑤ 이자 전액이 해당 지급기일까지 지급되지 않는 경우□ 행사 가격 등: 최대주주(발행회사를 포함하여 최대주주가 지정하는 제3자 포함)는 투자자가 보유하고 있는 신종자본증권의 투자원금에 약정된 IRR 비율을 가산한 금액으로 콜옵션을 행사 가능

투자자의동반매각권 (Drag-along)	□ 행사 조건: 대주주 또는 이해관계인이 추가콜옵션 행사기간인 6개월(추가콜옵션 행사조건 ⑤의 경우 3개월) 이내에 추가 콜옵션을 행사하지 아니하는 경우□ 행사 가격 등: 투자자는 최대주주가 보유한 발행회사 보통주 지분 전체에 대해 동반매각권을 행사하여 제3자에게 매각할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 신종자본증권의 투자원금에 위에서 정하는 IRR를 가산한 금액(단, 추가콜옵션 행사조건 ④, ⑤의 경우 공정가액이 큰 경우에는 공정가액)을 선배분(Waterfall)함