해성옵틱스 분기보고서 (2026.03)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 25 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 24 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 원)

제 25 기 1분기말	제 24 기말

자산

유동자산	77,309,129,479	62,059,355,840

현금및현금성자산	19,302,559,734	12,494,998,928

단기금융상품	720,000,000	2,001,486,333

매출채권및기타채권	43,033,195,366	33,905,913,440

계약자산	958,426,450	912,563,161

재고자산	10,414,125,074	11,059,318,338

기타유동금융자산	142,124,964	139,176,003

기타유동자산	2,682,743,301	1,456,104,987

당기법인세자산	55,954,590	89,794,650

비유동자산	86,547,018,977	83,716,452,797

장기금융상품	12,130,836	137,657,568

매출채권 및 기타채권	34,223,974	21,313,225

당기손익공정가치측정금융자산	6,744,799,665	6,744,799,665

관계기업투자주식	2,214,295,018	2,213,960,335

투자부동산	3,203,147,060	3,203,147,060

유형자산	62,474,891,875	59,562,917,604

무형자산	7,237,774,458	7,290,833,128

순확정급여자산	950,231,944	1,175,102,191

기타비유동금융자산	3,319,014,413	3,131,798,167

기타비유동자산	356,509,734	234,923,854

자산총계	163,856,148,456	145,775,808,637

부채

유동부채	108,613,660,308	97,198,743,745

매입채무및기타채무	57,099,543,699	55,216,340,104

계약부채	1,774,802,115	929,031,004

단기차입금	42,520,254,701	33,142,710,217

당기손익공정가치측정금융부채	2,591,744,897	3,523,611,829

전환사채(유동)	1,517,762,427	1,425,505,070

상환전환우선주부채	544,490,670	513,248,045

기타유동부채	835,558,969	703,091,988

유동충당부채	1,150,125,690	1,150,125,690

유동성리스부채	579,377,140	595,079,798

비유동부채	22,694,362,203	20,326,230,685

장기차입금	2,608,160,000	633,120,000

전환사채(비유동)	10,735,105,343	10,235,655,196

기타비유동금융부채	7,579,921,417	7,580,916,013

순확정급여부채	155,920,946	203,560,149

이연법인세부채	248,357,735	261,826,218

비유동충당부채	778,497,410	774,441,147

비유동성리스부채	586,623,696	634,936,306

기타비유동부채	1,775,656	1,775,656

부채총계	131,308,022,511	117,524,974,430

자본

지배기업 소유주지분	23,339,657,681	18,604,390,849

자본금	26,587,720,000	24,183,874,000

기타불입자본	81,254,914,948	80,059,885,851

결손금	(90,689,703,927)	(94,145,337,186)

기타자본구성요소	6,186,726,660	8,505,968,184

비지배지분	9,208,468,264	9,646,443,358

자본총계	32,548,125,945	28,250,834,207

부채 및 자본 총계	163,856,148,456	145,775,808,637

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 25 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 24 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 25 기 1분기	제 24 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

I. 매출액	69,497,852,520	69,497,852,520	30,878,367,876	30,878,367,876

II. 매출원가	64,116,129,791	64,116,129,791	29,337,408,648	29,337,408,648

III. 매출총이익	5,381,722,729	5,381,722,729	1,540,959,228	1,540,959,228

IV. 판매비와관리비	4,677,956,867	4,677,956,867	4,778,086,707	4,778,086,707

1. 판매비	206,751,764	206,751,764	219,453,916	219,453,916

2. 관리비	4,471,205,103	4,471,205,103	4,558,632,791	4,558,632,791

V. 영업이익(손실)	703,765,862	703,765,862	(3,237,127,479)	(3,237,127,479)

VI. 금융손익	2,588,920,863	2,588,920,863	(1,727,976,596)	(1,727,976,596)

1. 금융수익	4,650,066,025	4,650,066,025	633,258,859	633,258,859

2. 금융비용	2,061,145,162	2,061,145,162	2,361,235,455	2,361,235,455

VII. 기타손익	46,697,904	46,697,904	475,520,565	475,520,565

1. 기타수익	260,444,666	260,444,666	549,950,150	549,950,150

2. 기타비용	213,746,762	213,746,762	74,429,585	74,429,585

VIII. 지분법손실	(96,135,266)	(96,135,266)	(1,957,182,048)	(1,957,182,048)

IX. 법인세비용차감전순이익(손실)	3,243,249,363	3,243,249,363	(6,446,765,558)	(6,446,765,558)

X. 법인세비용(수익)	(10,800,652)	(10,800,652)	(32,233,115)	(32,233,115)

XI. 분기순이익(손실)	3,254,050,015	3,254,050,015	(6,414,532,443)	(6,414,532,443)

ⅩII.기타포괄손익	(2,555,633,374)	(2,555,633,374)	526,396,262	526,396,262

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목	(9,458,673)	(9,458,673)	321,435,768	321,435,768

1. 확정급여제도의 재측정요소	(9,458,673)	(9,458,673)	(6,747,748)	(6,747,748)

2. 지분법이익잉여금	328,183,516	328,183,516

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목	(2,546,174,701)	(2,546,174,701)	204,960,494	204,960,494

1. 해외사업장환산외환차이	(1,599,731,354)	(1,599,731,354)	204,960,494	204,960,494

2. 지분법자본변동	(946,443,347)	(946,443,347)

ⅩIII. 총포괄이익(손실)	698,416,641	698,416,641	(5,888,136,181)	(5,888,136,181)

ⅩⅣ. 분기순이익(손실)귀속

지배기업 소유주지분	3,465,091,932	3,465,091,932	(4,995,445,723)	(4,995,445,723)

비지배지분	(211,041,917)	(211,041,917)	(1,419,086,720)	(1,419,086,720)

ⅩⅤ. 총포괄이익(손실)귀속

지배기업 소유주지분	1,136,391,735	1,136,391,735	(4,497,473,527)	(4,497,473,527)

비지배지분	(437,975,094)	(437,975,094)	(1,390,662,654)	(1,390,662,654)

ⅩⅥ. 주당이익(손실)

1. 기본주당이익(손실) (단위 : 원)	68	68	(197)	(197)

2. 희석주당이익(손실) (단위 : 원)	68	68	(197)	(197)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 25 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 24 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	기타불입자본	결손금	기타자본구성요소	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2025.01.01 (기초자본)	12,726,599,000	79,269,589,126	(85,851,015,581)	4,073,985,812	10,219,158,357	9,197,424,452	19,416,582,809

총포괄손익:

분기순이익(손실)	(4,995,445,723)	(4,995,445,723)	(1,419,086,720)	(6,414,532,443)

확정급여제도의 재측정요소	(6,747,748)	(6,747,748)	(6,747,748)

지분법자본변동

해외사업환산손익	176,536,428	176,536,428	28,424,066	204,960,494

소유주와의 거래:

전환권 행사

지분법이익잉여금변동	328,183,516	328,183,516	328,183,516

주식보상비용	2,611,973	2,611,973	2,611,973

종속기업 추가 취득	(187,125,353)	(187,125,353)	(12,874,647)	(200,000,000)

2025.03.31 (기말자본)	12,726,599,000	79,085,075,746	(90,525,025,536)	4,250,522,240	5,537,171,450	7,793,887,151	13,331,058,601

2026.01.01 (기초자본)	24,183,874,000	80,059,885,851	(94,145,337,186)	8,505,968,184	18,604,390,849	9,646,443,358	28,250,834,207

총포괄손익:

분기순이익(손실)	3,465,091,932	3,465,091,932	(211,041,917)	3,254,050,015

확정급여제도의 재측정요소	(9,458,673)	(9,458,673)	(9,458,673)

지분법자본변동	(946,443,347)	(946,443,347)	(946,443,347)

해외사업환산손익	(1,372,798,177)	(1,372,798,177)	(226,933,177)	(1,599,731,354)

소유주와의 거래:

전환권 행사	2,403,846,000	1,195,029,097	3,598,875,097	3,598,875,097

지분법이익잉여금변동

주식보상비용

종속기업 추가 취득

2026.03.31 (기말자본)	26,587,720,000	81,254,914,948	(90,689,703,927)	6,186,726,660	23,339,657,681	9,208,468,264	32,548,125,945

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 25 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 24 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 25 기 1분기	제 24 기 1분기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름	(289,148,558)	(3,324,574,187)

1. 영업에서 창출된 현금	484,995,859	(3,044,756,248)

(1) 분기순이익(손실)	3,254,050,015	(6,414,532,443)

(2) 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산	7,050,355,162	5,179,834,068

법인세비용(수익)	(10,800,652)	(32,233,115)

이자비용	1,150,125,983	1,319,929,392

퇴직급여	256,679,009	230,163,132

유형자산감가상각비	2,234,427,703	1,103,361,273

무형자산상각비	120,559,770	277,491,521

외화환산손실	542,582,193	560,666,983

재고자산평가손실	68,918,159	395,641

대손상각비	(285,790,109)

당기손익공정가치측정금융자산평가손실	19,945,187

리스처분손실	1,000	25,746,303

주식보상비용	2,611,973

기타의대손상각비	363,839

지분법손실	96,135,266	1,957,182,048

잡손실	2,591,726,731

(3) 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감	(3,547,184,785)	(514,389,985)

이자수익	(60,282,260)	(116,626,296)

외화환산이익	(2,501,561,946)	(285,639,039)

파생상품평가이익	(931,866,932)

유형자산처분이익	(733,156)

대손충당금환입	(50,000,000)	(4,669,844)

당기손익공정가치측정금융자산처분이익	(20,000,000)

잡이익	(2,740,491)	(87,454,806)

(4) 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	(6,272,224,533)	(1,295,667,888)

매출채권의 감소(증가)	(4,725,745,749)	(1,000,604,116)

계약자산의 감소(증가)	(45,863,289)	(499,206,851)

미수금의 감소	(172,830,541)	(577,631,621)

미수수익의 감소(증가)	138,478,633	18,633,873

선급금의 감소(증가)	(977,427,062)	(787,316,608)

선급비용의 감소(증가)	(791,582,190)	(123,995,365)

재고자산의 감소(증가)	1,201,422,635	1,014,441,743

부가세대급금의 감소(증가)	356,067,167	(98,861,313)

매입채무의 증가(감소)	(1,906,820,992)	4,264,575,927

계약부채의 증가(감소)	845,771,111	(1,112,063,852)

미지급금의 증가(감소)	95,820,820	(2,356,307,442)

장기미지급금의 증가(감소)	(994,596)	1,860,055

선수금의 증가(감소)	(25,801,336)	181,024,741

예수금의 증가(감소)	31,258,112	(73,781,599)

부가세예수금의 감소(증가)	(1,862,639)	(30,911,901)

미지급비용의 증가(감소)	(146,025,411)	(143,422,334)

하자보수충당부채의 증가(감소)	(7,856,077)

퇴직연금운용자산의 감소(증가)	214,823,608	165,973,956

퇴직금의 지급	(306,398,077)	(139,939,641)

당기법인세자산의 감소(증가)	(46,658,660)	1,864,460

2. 이자의 수취	29,587,865	119,808,449

3. 이자의 지급	(843,315,522)	(378,972,305)

4. 법인세의 환급(납부)	39,583,240	(20,654,083)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름	(2,716,627,047)	7,483,477,667

1. 투자활동으로 인한 현금 유입액	5,699,349,481	12,086,123,792

단기금융상품의 감소	2,007,708,041	12,000,000,000

장기금융상품의 감소	65,943	112,692

장기대여금의 감소	50,000,000

당기손익공정가치측정금융자산의 처분	3,600,000,000

기계장치의 처분	886,626

건설중인자산의 처분	30,688,871

보증금의 감소	10,000,000	56,011,100

기타보증금의 감소	30,000,000

2. 투자활동으로 인한 현금 유출액	(8,415,976,528)	(4,602,646,125)

단기금융상품의 증가	(727,339,708)

장기금융상품의 증가	(90,000)	(180,000)

당기손익공정가치측정금융자산의 취득	(2,292,904,474)

기계장치의 취득	(5,961,140,584)	(116,641,827)

차량운반구의 취득	(34,260,337)

비품의 취득	(2,825,364)	(12,571,819)

공구와기구의 취득	(28,690,977)	(37,220,933)

건설중인자산의 취득	(537,985,000)	(1,206,902,272)

사용권자산의 취득	(3,108,699)

개발비의 취득	(150,274,600)

산업재산권의 취득	(14,423,000)	(23,565,900)

관계기업투자주식의 취득	(1,042,913,296)

임차보증금의 증가	(50,787,536)	(274,884,300)

기타보증금의 증가	(12,412,027)	(487,500,000)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름	9,441,984,673	(3,455,481,181)

1. 재무활동으로 인한 현금 유입액	64,712,144,104	7,778,684,470

단기차입금의 차입	62,709,810,037	6,542,828,368

전환사채의 발행	1,000,000,000

유동성리스채권의 회수	2,334,067	11,678,202

장기차입금의 차입	2,000,000,000	144,177,900

임대보증금의 증가	80,000,000

2. 재무활동으로 인한 현금 유출액	(55,270,159,431)	(11,234,165,651)

단기차입금의 상환	(55,030,788,748)	(10,988,194,599)

유동성장기차입금의 상환	(12,480,000)	(45,790,000)

장기차입금의 상환	(24,960,000)

유동성리스부채의 상환	(63,708,313)	(77,537,793)

리스부채의 상환	(138,222,370)	(111,035,369)

임대보증금의 감소	(11,607,890)

IV. 현금및현금성자산의 증가	6,436,209,068	703,422,299

V. 기초 현금및현금성자산	12,494,998,928	9,608,695,228

외화표시 현금의 환율변동효과	371,351,738	77,530,331

VI. 분기말 현금및현금성자산	19,302,559,734	10,389,647,858