해성옵틱스 분기보고서 (2025.09)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 24 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 23 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 24 기 3분기말	제 23 기말

자산

유동자산	49,095,641,736	48,444,922,581

현금및현금성자산	9,380,844,907	9,608,695,228

단기금융상품	12,000,000,000

매출채권및기타채권	31,391,329,349	19,119,074,721

계약자산	1,050,552,631	1,016,893,398

재고자산	4,431,777,357	4,958,056,863

기타유동자산	2,698,313,355	1,214,296,607

당기법인세자산	76,057,740	181,423,510

당기손익공정가치측정금융자산	66,766,397	346,482,254

비유동자산	75,186,856,350	68,806,800,916

장기금융상품	169,782,252	145,849,855

매출채권및기타채권	109,313,225	109,313,225

당기손익공정가치측정금융자산	6,744,799,665	6,565,545,065

관계기업투자주식	2,250,049,627	2,947,692,652

투자부동산	3,232,842,030	3,232,842,030

유형자산	47,440,431,986	40,274,296,557

무형자산	10,684,262,949	10,116,744,507

순확정급여자산	856,594,496

기타비유동금융자산	3,326,036,212	2,627,845,754

기타비유동자산	372,743,908	2,786,671,271

자산총계	124,282,498,086	117,251,723,497

부채

유동부채	87,598,467,911	79,616,234,862

매입채무및기타채무	34,235,455,280	24,945,672,571

계약부채	2,292,079,034	5,969,919,844

단기차입금	30,231,308,924	22,316,741,164

당기손익공정가치측정금융부채	4,745,388,324	5,206,015,159

전환사채(유동)	3,463,536,550	8,409,683,138

상환전환우선주부채	481,311,138	206,729,205

신주인수권부사채	227,720,786

기타유동부채	779,444,913	852,129,800

유동충당부채	10,907,405,880	10,907,405,880

유동성리스부채	462,537,868	574,217,315

비유동부채	20,426,801,814	18,218,905,826

장기차입금	4,508,067,121	4,837,041,597

전환사채(비유동)	10,726,264,617	9,324,425,002

기타비유동금융부채	701,534,713	634,062,435

순확정급여부채	2,911,186,557	1,505,213,487

이연법인세부채	306,906,057	385,328,795

비유동충당부채	621,036,779	630,201,967

비유동성리스부채	650,625,202	901,451,775

기타비유동부채	1,180,768	1,180,768

부채총계	108,025,269,725	97,835,140,688

자본

지배기업 소유주지분	10,067,660,596	10,219,158,357

자본금	22,459,736,500	12,726,599,000

기타불입자본	79,376,426,869	79,269,589,126

결손금	(97,688,926,244)	(85,851,015,581)

기타자본구성요소	5,920,423,471	4,073,985,812

비지배지분	6,189,567,765	9,197,424,452

자본총계	16,257,228,361	19,416,582,809

부채 및 자본 총계	124,282,498,086	117,251,723,497

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 24 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 23 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 24 기 3분기	제 23 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

I. 매출액	42,306,314,670	105,403,047,152	25,181,121,718	82,743,841,389

II. 매출원가	39,385,538,388	99,032,488,735	25,553,908,395	75,689,119,328

III. 매출총이익	2,920,776,282	6,370,558,417	(372,786,677)	7,054,722,061

IV. 판매비와관리비	4,973,806,417	13,783,306,956	4,810,841,572	11,623,228,859

1. 판매비	305,241,825	752,121,421	204,488,076	612,410,872

2. 관리비	4,668,564,592	13,031,185,535	4,606,353,496	11,010,817,987

V. 영업이익(손실)	(2,053,030,135)	(7,412,748,539)	(5,183,628,249)	(4,568,506,798)

VI. 금융손익	(641,752,000)	(6,740,483,515)	(1,679,137,601)	734,937,339

1. 금융수익	323,732,362	2,441,567,496	409,511,940	9,390,836,216

2. 금융비용	965,484,362	9,182,051,011	2,088,649,541	8,655,898,877

VII. 기타손익	1,416,591,603	78,969,668	6,417,269,546	2,656,101,286

1. 기타수익	2,550,351,152	3,315,308,980	8,150,769,660	8,890,710,232

2. 기타비용	1,133,759,549	3,236,339,312	1,733,500,114	6,234,608,946

VIII. 지분법손익	(268,345,314)	(1,146,008,693)	(319,337,653)	(240,653,771)

IX. 법인세비용차감전순손실	(1,546,535,846)	(15,220,271,079)	(764,833,957)	(1,418,121,944)

X. 법인세비용(수익)	(20,239,996)	(72,713,105)	(20,845,403)	601,207,829

XI. 분기순손실	(1,526,295,850)	(15,147,557,974)	(743,988,554)	(2,019,329,773)

ⅩII.기타포괄손익	(775,864,286)	2,161,102,930	249,222,845	(406,919,866)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목	(6,747,748)	(20,243,244)	(4,170,999)	(12,512,996)

1. 순확정급여부채 재측정요소	(6,747,748)	(20,243,244)	(4,170,999)	(12,512,996)

2. 지분법이익잉여금

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목	(769,116,538)	2,181,346,174	253,393,844	(394,406,870)

1. 해외사업장환산외환차이	(769,660,285)	2,180,802,427	253,393,844	(394,406,870)

2. 지분법자본변동	543,747	543,747

ⅩIII. 분기총포괄손실	(2,302,160,136)	(12,986,455,044)	(494,765,709)	(2,426,249,639)

ⅩⅣ. 분기순손실귀속

지배기업 소유주지분	(1,161,061,065)	(11,817,667,419)	773,400,900	(400,550,885)

비지배지분	(365,234,785)	(3,329,890,555)	(1,517,389,454)	(1,618,778,888)

ⅩⅤ. 총포괄손실귀속

지배기업 소유주지분	(1,817,076,319)	(9,991,473,004)	994,405,478	(807,075,009)

비지배지분	(485,083,817)	(2,994,982,040)	(1,489,171,187)	(1,619,174,630)

ⅩⅥ. 주당손실

1. 기본주당손실 (단위 : 원)	(27)	(361)	30	(16)

2. 희석주당손실 (단위 : 원)	(27)	(361)	30	(16)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 24 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 23 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	기타불입자본	결손금	기타자본구성요소	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)	12,726,599,000	79,665,588,333	(57,685,856,191)	5,237,553,397	39,943,884,539	3,477,197,541	43,421,082,080

총포괄손익:

분기순손실	(400,550,885)	(400,550,885)	(1,618,778,888)	(2,019,329,773)

확정급여제도의 재측정요소	(12,512,996)	(12,512,996)	(12,512,996)

지분법자본변동

해외사업환산손익	(394,011,128)	(394,011,128)	(395,742)	(394,406,870)

소유주와의 거래:

유상증자

주식보상비용	90,544,548	90,544,548	40,552,013	131,096,561

전환권 행사

종속기업 추가 취득	16,440,521,741	16,440,521,741

종속기업 유상증자	673,650,323	673,650,323	826,778,677	1,500,429,000

종속기업주식발행비용	(7,520,263)	(7,520,263)	(3,050,017)	(10,570,280)

2024.09.30 (기말자본)	12,726,599,000	80,422,262,941	(58,098,920,072)	4,843,542,269	39,893,484,138	19,162,825,325	59,056,309,463

2025.01.01 (기초자본)	12,726,599,000	79,269,589,126	(85,851,015,581)	4,073,985,812	10,219,158,357	9,197,424,452	19,416,582,809

총포괄손익:

분기순손실	(11,817,667,419)	(11,817,667,419)	(3,329,890,555)	(15,147,557,974)

확정급여제도의 재측정요소	(20,243,244)	(20,243,244)	(20,243,244)

지분법자본변동	543,747	543,747	543,747

해외사업환산손익	1,845,893,912	1,845,893,912	334,908,515	2,180,802,427

소유주와의 거래:

유상증자	9,000,000,000	165,879,373	9,165,879,373	9,165,879,373

주식보상비용	(2,126,602)	(2,126,602)	(2,126,602)

전환권 행사	733,137,500	130,210,325	863,347,825	863,347,825

종속기업 추가 취득	(187,125,353)	(187,125,353)	(12,874,647)	(200,000,000)

종속기업 유상증자

종속기업주식발행비용

2025.09.30 (기말자본)	22,459,736,500	79,376,426,869	(97,688,926,244)	5,920,423,471	10,067,660,596	6,189,567,765	16,257,228,361

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 24 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 23 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 24 기 3분기	제 23 기 3분기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름	(11,423,195,265)	(5,705,602,493)

1. 영업에서 창출된 현금	(9,433,064,108)	(4,275,804,273)

(1) 분기순손실	(15,147,557,974)	(2,019,329,773)

(2) 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산	17,626,688,069	19,393,155,425

법인세비용	(72,713,105)	601,207,829

이자비용	3,912,346,503	3,277,494,367

퇴직급여	706,418,905	455,569,578

유형자산감가상각비	4,544,944,077	4,994,750,692

무형자산상각비	843,820,947	762,379,332

재고자산평가손실(환입)	(104,368,960)	(767,378,519)

대손상각비(환입)	(285,790,109)	10,181,852

외화환산손실	2,754,117,808	1,315,748,185

사채발행손실	83,813,902

사채상환손실	43,399,387

파생상품평가손실	98,065,587	1,108,217,240

당기손익공정가치측정금융자산평가손실	208,215,000	191,299,181

당기손익공정가치측정금융자산처분손실	43,730,162

리스처분손실	31,250,023	469,159

유형자산처분손실	2,161,578,155

매각예정비유동자산처분손실	3,778,260,428

주식보상비용(환입)	(2,126,602)	131,096,561

지분법손실	1,146,008,693

관계기업투자손상차손	3,036,470,172

잡손실	722,899,581	1,288,467,483

(3) 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감	(4,007,277,791)	(12,962,436,971)

이자수익	(217,622,166)	(251,597,550)

외화환산이익	(361,776,954)	(408,218,411)

파생상품평가이익	(811,729,553)	(1,087,647,243)

사채상환이익	(518,075)	(2,092,044,912)

유형자산처분이익	(216,217,734)	(15,000,000)

유형자산손상차손환입	(160,111)

리스처분이익	(3,493,574)

지분법이익	240,653,771

대손충당금환입	(2,063,583,711)

당기손익공정가치측정금융자산처분이익	(83,000,000)	(1,386,784,907)

염가매수차익	(7,918,601,709)

잡이익	(252,829,598)	(39,542,325)

(4) 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	(7,904,916,412)	(8,687,192,954)

매출채권의 감소(증가)	(10,881,855,452)	5,248,031,765

계약자산의 감소	(33,659,233)	(243,759,756)

미수금의 감소(증가)	226,989,298	(6,280,790,785)

미수수익의 감소	202,931,382	68,619,736

선급금의 감소(증가)	(1,258,232,785)	147,445,062

선급비용의 감소(증가)	(229,846,874)	170,863,920

재고자산의 감소	228,981,712	2,380,439,017

부가세대급금의 증가	(647,266,960)	(27,453,501)

매입채무의 증가(감소)	5,684,734,533	(5,412,199,137)

계약부채의 감소	(3,677,840,810)	(1,333,592,527)

이연수익의 증가	103,574,613

미지급금의 감소	1,776,125,875	(2,449,750,223)

장기미지급금의 증가(감소)	(919,832)	(9,142,405)

선수금의 증가(감소)	222,996,965	(316,773,576)

예수금의 감소	(58,836,372)	(98,437,609)

부가세예수금의 증가(감소)	(65,793,921)	6,509,322

미지급비용의 증가(감소)	788,447,512	(288,892,611)

퇴직연금운용자산의 감소(증가)	81,706,210	(184,611,065)

퇴직금의 지급	(263,577,660)	(167,273,194)

2. 이자의 수취	290,334,879	157,732,837

3. 이자의 지급	(2,384,735,379)	(911,671,184)

4. 법인세의 환급(납부)	104,269,343	(675,859,873)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름	(2,115,410,674)	2,583,394,879

1. 투자활동으로 인한 현금 유입액	13,294,716,389	27,442,639,754

단기금융상품의 감소	12,092,820,000	21,000,000,000

장기금융상품의 감소	639,195	479,650

단기대여금의 감소	10,000,000

당기손익공정가치측정금융자산의 처분	70,000,000	2,208,896,767

기계장치의 처분	1,026,566,376	4,158,294,655

차량운반구의 처분	15,110,553

보증금의 감소	64,690,818	55,738,200

기타보증금의 감소	30,000,000	4,119,929

2. 투자활동으로 인한 현금 유출액	(15,410,127,063)	(24,859,244,875)

단기금융상품의 증가	(125,550,789)	(27,000,000,000)

장기금융상품의 증가	(560,000)	(450,000)

당기손익공정가치측정금융자산의 취득	(179,254,600)	(2,300,000,000)

단기대여금의 증가	(2,500,000,000)	(3,020,000,000)

장기대여금의 증가	(10,000,000)

기계장치의 취득	(4,761,796,776)	(1,428,960,890)

시설장치의 취득	(31,772,727)

공구와기구의 취득	(78,371,826)	(18,150,000)

차량운반구의 취득	(1,320,000)	(59,509,820)

비품의 취득	(56,969,551)	(16,762,844)

건설중인자산의 취득	(2,508,630,577)	(597,109,000)

산업재산권의 취득	(30,716,470)	(9,940,500)

소프트웨어의 취득	(2,457,000)	(6,943,864)

개발비의 증가	(895,292,782)	(502,735,910)

임차보증금의 증가	(297,414,599)	(183,288,600)

기타보증금의 증가	(487,500,000)	(87,680,800)

관계기업투자의 취득	(3,484,292,093)

종속기업의 지배력 취득으로 인한 순현금흐름	10,414,060,080

III. 재무활동으로 인한 현금흐름	12,527,216,088	1,838,244,497

1. 재무활동으로 인한 현금 유입액	95,337,912,229	59,671,393,988

단기차입금의 차입	82,397,764,398	52,947,142,888

유동성리스채권의 회수	18,000,000

전환사채의 발행	2,000,000,000	5,000,000,000

상환전환우선주부채의 발행	900,090,558

장기차입금의 차입	794,177,900	155,822,100

유상증자	9,165,879,373

종속기업의 유상증자	1,500,429,000

임대보증금의 증가	80,000,000	50,000,000

2. 재무활동으로 인한 현금 유출액	(82,810,696,141)	(57,833,149,491)

단기차입금의 상환	(74,251,223,711)	(55,369,542,282)

유동성장기차입금의 상환	(96,170,000)	(184,588,040)

유동성리스부채의 상환	(192,985,833)	(206,650,738)

리스부채의 상환	(328,787,675)	(169,212,761)

장기차입금의 상환	(892,585,390)

신주인수권부채의 상환	(229,921,032)

전환사채의 상환	(7,500,000,000)	(1,000,000,000)

주식발행비용	(10,570,280)

임대보증금의 감소	(11,607,890)

종속기업 추가취득	(200,000,000)

IV. 현금및현금성자산의 증가	(1,011,389,851)	(1,283,963,117)

V. 기초 현금및현금성자산	9,608,695,228	8,310,366,159

외화표시 현금의 환율변동효과	783,539,530	(43,849,375)

VI. 분기말 현금및현금성자산	9,380,844,907	6,982,553,667