해성옵틱스 분기보고서 (2016.09)
II. 사업의 내용

1. 사 업개요

현재 당사의 주사업은 모바일용 렌즈모듈, AF Actuator(VCM), 카메라모듈을 개발 및 생산하고 있으며 향후 확보된 카메라모듈 공정기술과 개발력을 바탕으로 차량용보안용, 의료용, 드론용, VR등으로 신규사업을 진행하고 있습니다.

사업부문	대상회사명	주요생산품	소재 지역

광학사업	해성옵틱스(주)해성비나 유한공사에이오스(주)천진해성광전자 유한공사(주)엔텍로직	모바일 렌즈모듈AF액츄에이터, 카메라 렌즈모듈블랙박스용 카메라렌즈모듈전장용 카메라렌즈모듈, 보안용 감시카메라카메라 및 액세서리 개발	대한민국베트남대한민국중국대한민국

당사는 2002년 3월 법인으로 전환하여 설립된 광학 전자제품 제조회사이며, 초기에는 캠코더, 디지털카메라, DVD Pickup 렌즈 및 MOBILE LENS ASSY 제품을 주력으로 생산, 판매 하였습니다. 꾸준한 연구개발을 통해 스마트폰용 고화소 광학렌즈를 개발 및 생산하여 광학부품(모바일용 카메라모듈) 사업을 더욱 확대하고 있습니다.

당사는 20년이상의 경력을 보유한 유능한 인력과 정밀사출, 코팅등 핵심 기술을 기반으로 성장하였으며, 2002년 8월에 중국 시장 및 현지공급을 확대하기 위해 중국 천진지역에 법인을 설립하였으며, 2011년 2월에는 베트남 빈푹 지역에 카메라모듈을 조립 생산할 수 있는 현지법인을 설립하였습니다.또한, 국내 사업장에서는 2014년 상반기부터 16M급 렌즈모듈을 국내 최초로 개발하여 2014년에는 본격적으로 양산 공급하고 있습니다. 베트남 현지 법인에서는 2013년 8M급 카메라모듈을 생산하여 안정단계에 이르렀으며, 2015년 부터는 13M급 카메라모듈을 조립 생산하여 사업을 확대하고 있습니다. 뿐만 아니라 카메라모듈의 전 공정인 VCM공정 라인을 구축 완료하여 고화소급으로는 최초로 렌즈모듈에서 카메라모듈까지 일괄 생산할 수 있는 입지를 확보하게 되었습니다.

[용어 설명]

전문용어	내용	해설

렌즈	인체와 비교시 눈의 수정체 역할	물체로부터 오는 빛을 모으거나 발산시켜 광학적 상(像)(초점) 을 맺게 하는 역할을 함

IR필터	적외선 필터	가시광선 이외의 영역 적외선부의 빛(영상의 불필요 광선)을 차단해 주는 필터

AF액츄에이터	Auto Focus Actuator	렌즈모듈을 상하로 이동시켜 이미지센서에 최적의 초점을 자동으로 조절해주는 장치

카메라모듈	Camera Module	휴대전화에 장착되어 소형 경량화된 사진기를 구성하는 부품으로써 조립이 간단하도록 일체화된 제품

FPCB	FLEXIBLE PCB	유연성있는 절연기판을 사용한 배선판

이미지센서	Image Sensor	피사체 정보를 전기적 영상신호로 변환시키는 제품

CCD센서	CCD Sensor	노이즈가 적은 고체촬상소자(Charged Coupled Device) 방식의 이미지센서

CMOS센서	CMOS Sensor	저전력의 높은 양산성으로 현재 대부분의 모바일용 카메라모듈에 사용되고 있는 상보성금속산화물반도체(Complementary Metal-Oxide Semiconductor) 방식의 이미지센서

가. 산업의 특성(1) 휴대폰 산업의 특성

휴대폰 산업의 전반적인 가치 시스템은 다양한 부품, 소재, S/W Platform 을 공급하는 공급자, 단말기 제조업체 그리고 단말기를 주로 구매하여 소비자에게 서비스와 함께 판매하는 통신서비스 사업자 및 독립 유통 업체로 구성됩니다. 이러한 시스템에 최종 고객의 요구 다양화 및 기술 발전에 따라, 최종 제공되는 제품의 가치를 증가시킬 수 있는 새로운 시장 참여자들의 진입이 증가하고 있습니다.

휴대폰 산업은 아래 그림의 이동통신 시스템 발전 개념도에서 보는바 와 같이, 매우 다양한 통신 네트워크를 형성하는 통신기기로부터 여러 가지 네트워크 기능의 연동을 통해서 네트워크간의 융합을 이루는 기술까지 포함하는 광범위한 기술적 토대를 기반으로 하고 있습니다. 이러한 이동통신 시스템 관련 산업은 각 네트워크의 단말기, 인프라 구축용 시스템 장비 및 네트워크 기술, 관련 소프트웨어, 응용 및 서비스, 통합 단말기, 네트워크 연동기술 등을 포함합니다.

또한, 방송이나 게임 등 다양한 부가 서비스와 컨텐츠로 인해, 휴대폰의 액정뿐만 아니라 키패드에 이르기까지 디자인은 점점 다양해 지고 있으며, 이 같은 추세는 휴대폰으로 게임과 방송을 즐기고자 하는 욕구와 맞물린 기술적 트랜드 (Technical Trend)의 영향이 매우 크다고 할 수 있습니다.

(2) 성장과정

초기 휴대폰에는 사진 촬영용의 VGA급 카메라모듈이 사용되었으며, 이후 1M, 2M, 3M급으로 점진적으로 화소수가 증가하였습니다. 스마트폰 시대가 본격적으로 도래하면서, 8M이상의 고화소급 카메라모듈이 기본으로 자리잡았으며, 이후 8M급, 13M,16M급으로 경쟁적으로 성장하고 있습니다.

(3) 산업의 특성

렌즈모듈 및 카메라모듈 시장은 휴대폰 회사의 판매량, 하드웨어 사양, 판매 전략, 판매 시기 등에 의하여 결정되는 특성이 있습니다. 특히 휴대폰의 하드웨어 사양에 해당하는 휴대폰의 두께, 카메라 사양 및 화소, 디자인에 따라 렌즈의 사양이 결정되기 때문에 휴대폰 회사의 하드웨어 사양의 영향력이 증가되고 있습니다. 휴대폰 제조사는 카메라 모듈 업체들을 복수로 선정하고 모듈 업체들 또한 렌즈 모듈 업체를 복수로 선정하여 제품의 수급을 안정화 하고 있으며 제품의 표준화를 통하여 부품의 호환성도 최대한 높이려는 관리 방식을 채택합니다. 따라서, 동일한 조건하에서 경쟁하는 렌즈 모듈의 판매 확대를 위하여 당사는 초기 개발성능의 확실한 우위, 품질확보 및 생산납기의 신뢰성 등에서 경쟁우위를 점하여 판매를 확대하는 전략으로 고객사와 상생하고 있습니다.

[세계 스마트폰 시장 규모]

2016년 2Q 전세계 제조사별 스마트폰 출하량 및 점유율

* 출처 : IDC IDC Worldwide Quarterly Mobile Phone Tracker, 2Q 2016

(4) 차량용 카메라 렌즈

새로운 성장 동력이 되고 있는 자동차 부문의 신규 수요는 최근에 선진국과 신흥국을 중심으로 안전에 대한 우려가 증대되면서, 관련 규제가 지속적으로 강화되고 있으며, 안전 중심의 제품에 대한 선호도 또한 증가하고 있습니다. 이러한 추세에 따라 운전자의 안전에 대한 신기술이 개발되면서. 차량용 카메라의 보급이 크게 증가하고 있는 추세입니다. 최근 기사에 따르면 미국자동차의 후방 카메라 장착률은 2012년 신차판매량을 기준으로 약 45%이며, 미장착된 차량 가운데 23%는 후방 카메라가 추가 옵션으로 장착이 가능한 상태로 고급 브랜드 대부분 차량이 출시되면서 이미 보편화가 시작되었으며, 2015년을 전후로 시장규모가 급속도로 커질 것으로 예상하고 있습니다. 또한 차량용 카메라의 기술면에서도 단순후방 카메라에서 조향연동카메라, DSM(운전자졸음인식), AVM (Around View Monitoring), LDWS(차선인식), MEGA급 디지털 고화질 실현 요구 등으로 사양이 고급화되고 있는 추세입니다.

(5) 자원조달상황

당사의 휴대폰용 카메라 렌즈의 주요 원재료는 특수Resin과 기구물 입니다. 특수Resin의 경우 전량 해외에서 수입하고 있으며 기구물의 경우 대부분 국내 공급업체로부터 제공 받고 있습니다. 렌즈 사출 및 조립의 경우 자사에서 전량 생산 완성품을 국내외 모듈부품 업체에 납품하고 있습니다.

품목	구입처

RESIN	아이에스넷㈜, (주)대경하이켐/대경무역, IOTCHU社(JAPAN), TOKYO SHOKAI

기구물 (G/M LENS)	삼성전기㈜, 삼성전자㈜, 재영솔루텍, HOYA (JAPAN)

기구물 (SPACER)	비엠에스텍, 아이엔텍, 신성프리시젼, 삼현테크, 대산엔지니어링, 유니엠텍

기구물 (기타)	제이텍, 진성메카트로닉스, 다윈금형, 오프렌, (주)중앙테크, ㈜A.M.C, 승준플라텍, SEETECH, (주)진영HNS/진영HNS 2공장

Lens생산에 사용되는 Resin은 전량 일본에서 수입되는 Resin을 사용하고 있으며 특정업체에서 생산하는 Resin(Zeonex)을 국내 대부분의 플라스틱 렌즈 생산업체에서 사용하고 있습니다. 상기 Resin이외 국내에서 생산하는 PMMA(엘지화학), Appel(일본), OKP4, EP5000(일본)등 렌즈생산에 필요한 고굴절용 Resin을 사용하고 있으며 각각의 업체들에서는 새로운 신소재 개발을 위하여 지속적으로 신제품을 출시하고 있어독과점에 의한 폐혜는 나타나고 있지 않습니다.

(6) VCM(Voice Coil Motor) 산업

휴대폰의 초슬림화에 따라 이에 맞추어 휴대폰에 들어가는 모든 부품이 갈수록 소형화되고 있으며, 그 수준은 이미 기존의 설계 및 제조 기술로는 대응할 수 없는 단계에까지 이르고 있습니다.

카메라모듈 산업은 규모의 경제와 기술 진입장벽이 존재하는 시장으로 최근 국내 카메라모듈 산업이 Global시장 점유율을 빠르게 확대해 가고 있습니다. 이러한 추세는 휴대폰용 AF 액츄에이터에 적용되는 VCM(Voice Coil Motor)에도 그대로 적용되어, 향후 VCM의 소형화 및 품질경쟁이 치열해 질 것으로 예상되고 있습니다.

나. 향후 전망

렌즈모듈 및 카메라모듈 사업부문은 전방산업인 휴대폰 산업의 경기에 의하여 영향을 받게 됩니다. 전방산업인 휴대폰 시장은 경제상황에 따라 영향을 많이 받는 제품이나 최근은 경기상황과 영향보다는 트랜드에 민감한 영향을 받는 특징을 가지고 있는 시장을 형성하고 있습니다. 이를 뒷받침 하듯 2010년 스마트폰의 등장으로 지속적인 성장을 하고 있으며, 향후에도 고사양 핸드폰을 중심으로 경제상황과 별개로 성장 할 것으로 예상하고 있습니다.

휴대폰 시장의 수요변화는 상반기보다는 하반기에 수요가 집중되는 계절적 특성을 가지고 있습니다. 최근에는 새로운 트랜드에 대한 소비심리 확대 및 교체 주기 단축과 업체간의 경쟁심화로 인한 출시 주기가 6개월 이내로 짧아지면서 기존의 경기변동 특성이 미반영 되고 있는 현상이 나타나고 있습니다. 또한, 주요 핸드셋 업체들의 새로운 제품의 출시가 과거에는 하반기에 집중되었으나, 최근 상하반기 구분이 없어 짐에 따라 계절적인 특성도 점점 축소되고 있습니다.

휴대전화를 넘어서 다른 산업영역으로까지 손을 뻗치고 있는 카메라 모듈은 이제 최첨단 IT부품으로 자리 잡고 있으며, 특히 자동차 부문의 신규 수요는 카메라 모듈 사업의 새로운 성장 동력이 되고 있습니다. 세계에서 판매되는 신차 1대당 평균 1개의 카메라 가 탑재되더라도 이미지 센서의 소비 개수는 디지털카메라에 의한 소비 숫자와 비슷하게 되며 만약 2개 이상의 카메라가 탑재될 경우 휴대전화용 카메라 모듈 시장을 능가할 것으로 전망되고 있습니다.

다. 회사의 현황(1) 시장의 특성

당사가 주요 사업으로 하는 시장은 현재 메인 사업인 하이엔드급 모바일용 렌즈모듈사업과 VCM사업, 카메라모듈 시장입니다. 최근 당사는 보안용,의료용,드론용,VR등사업영역을 지속적으로 확대하고 있습니다.(2) 수요자의 구성 및 특성

카메라 모듈용 렌즈 모듈의 시장은 휴대폰 회사의 판매량, 하드웨어 사양, 판매 전략, 판매 시기 등에 의하여 결정되는 특성이 있습니다. 특히 휴대폰의 하드웨어 사양에 해당하는 휴대폰의 두께, 카메라 사양 및 화소, 디자인에 따라 렌즈의 사양이 결정되기 때문에 휴대폰 회사에서 렌즈의 사양을 결정함에 있어 하드웨어 사양의 영향력이 증가되고 있습니다.

한편, 주력인 스마트폰용 렌즈모듈, AF액츄에이터, 카메라모듈 이외에도 당사에서는보안용카메라, 차량전장용, 의료용, 드론용 렌즈모듈 및 카메라모듈에 대한 개발 및 시장 확대를 추구하고 있습니다. 보안용카메라 및 차량용 렌즈모듈에 들어가는 유리렌즈는, 중국의 천진법인에서 연마 공정을 통해 생산하고 있습니다. 차량용 카메라 모듈은 국내 법인인 에이오스를 통해 개발하여, 국낸 블랙박스업체에 주로 공급하고 있으며, 또한, 당사에서는 차량용 품질 규격인 TS16949 인증을 기 획득하였습니다.

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 향후 확보된 카메라 모듈 공정기술과 개발력을 바탕으로 하여 비모바일 분야인 자동차용 및 감시 카메라, 의료용 카메라모듈등의 시장에 진출할 예정입니다. 현재는 비모바일 분야의 카메라 모듈 시장은 모바일 시장대비 규모가 작지만, 높은 성장률을 보이는 분야로서 앞으로는 시장규모가 크게 확대될 것으로 여겨지는 중요 시장으로 당사는 현재 보유 기술과 인력보강을 통하여 단계적으로 사업 로드맵에 따라 충분히 준비하여 사업을 추진할 계획입니다. 당사는 2016년 10월 24일 동아에스티(주)와 의료용 내시경 개발 및 판매에 관한 양해각서(MOU)를 체결하였으며 이를 바탕으로 의료기기 사업에 적극 진출할 계획입니다. 또한 2015년 부터 드론용 카메라모듈을 프랑스 parrot(패롯)사에 생산납품하고있습니다. 회사는 다양한 종류의 드론용 카메라를 개발하여 고객사에 대응하고자 합니다. 또한 당사는 사업다각화를 위해 카메라 하드웨어와 소프트웨어를 개발하는 핵심 기술을 보유하고 있으며 시스템온칩(System On Chip) 개발 솔루션에 있어 국내 최고의 기술을 보유하고 있는 (주)엔텍로직 사를 인수하여 향후 드론용 카메라, 내시경 카메라, 360" VR 액세서리등 신규제품 개발을 통한 사업다각화를 지속 추진할 계획입니다.

가. 주요 제품 등의 현황 (연결기준)

(단위 : 백만원)

품목	매출금액	매출비율(%)	제 품 설 명

LENS모듈	19,065	7.0%	디지털 휴대폰에 장착되는 카메라 부품

AF엑츄에이터 (VCM OIS)	87,032	32.0%	디지털 휴대폰에 장착되는 카메라 부품

카메라 모듈	157,386	58.0%	디지털 휴대폰에 장착되는 카메라 부품

기타매출	8,026	3.0%	기타제품 및 설비포함.

합계	271,509	100.0%	-

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위: 원)

구분	2016년 3분기 (제15기)	2015년 (제14기)	2014년 (제13기)	2013년 (제12기)

LENS 모듈	1,092	1,123	1,434	1,596

카메라 모듈	6,891	7,303	7,486	8,692

VCM OIS	4,292	6,054	7,307	-

주1)가격산출은 제품별 연간 매출금액을 매출 수량으로 나누어 산정하였음.

3. 주요 원재료에 관한 사항가. 원재료 및 외주비 매입 현황

(단위: 천원)

매입유형	품목	구분	2016년 3분기 (제15기)	2015년 (제14기)	2014년 (제13기)	2013년 (제12기)

원재료	RESIN	국내	1,032,176	71,547	2,425,082	2,217,503

수입	3,674,016	95,563	2,601,801	2,508,158

소계	4,706,192	167,110	5,026,883	4,725,661

기구물	국내	2,288,947	365,564	4,628,929	6,375,681

수입

소계	2,288,947	365,564	4,628,929	6,375,681

Camera module	국내	-

(VCM)	수입	5,849,846	52,912,492	13,187,053	17,315,789

소계	5,849,846	52,912,492	13,187,053	17,315,789

Camera module	국내	4,420,803	58,752,896	59,075,554	31,356,364

(자재) 등	수입

소계	4,420,803	58,752,896	59,075,554	31,356,364

VCM OIS	국내

(자재)	수입	15,806,877	18,111,301

소계	15,806,877	18,111,301

원재료합계	국내	7,741,926	59,190,007	66,129,565	39,949,549

수입	25,330,739	71,119,356	15,788,854	19,823,947

소계	33,072,665	130,309,363	81,918,419	59,773,496

외주비	외주비	국내	8,232,588	12,436,074	10,572,591	7,937,812

수입	53,278,653	77,816,892	66,696,476	70,632,726

소계	61,511,241	90,252,966	77,269,067	78,570,538

나. 원재료 가격변동 추이(단위: 원/ kg, 개)

품목	2016년 3분기 (제15기)	2015년 (제14기)	2014년 (제13기)	2013년 (제12기)

RESIN	국내	21,971	19,457	2,4250	25,740

수입	65,142	45,094	46,352	79,941

기구물	국내	10	13	13	23

수입

Camera module (VCM)	국내

수입	1,821	2,630	1,729	2,868

Camera module (자재)	국내	382	437	565	574

수입

VCM OIS (자재)	국내

수입	54	44

주1) RESIN은 1kg당 단가, 레진 이외의 원재료는 매입액을 매입수량으로 나누어 산정하였음주2) 원재료의 가격이 상승하는 이유는 고화소화 되는 제품의 스펙에 맞추기 위하여 보다 정교한 사출 및 성능이 나올수 있는 원재료를 사용함에 따른것임

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적(1) 현황

(단위: 천개, 백만원)

제품 품목명	구분	2016년 3분기기 (제15기)	2015년 (제14기)	2014년 (제13기)	2013년 (제12기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액

Lens Ass'y	생산능력	31,680	43,897	42,240	51,222	57,600	58,109	51,300	77,735

생산실적	22,679	31,425	20,669	25,064	25,878	26,107	32,985	49,982

가동율	71.59%	48.93%	44.93%	64.30%

CM	생산능력	23,940	159,164	31,920	226,519	46,800	269,557	46,800	406,766

생산실적	23,447	155,886	20,669	146,677	21,767	125,378	14,594	126,846

가동율	97.94%	64.75%	46.51%	31.18%

VCM	생산능력	21,600	87,302	28,800	169,373	36,960	66,001	48,000	158,952

생산실적	7,739	31,279	12,763	75,059	15,798	28,212	16,053	53,161

가동율	35.83%	44.32%	42.75%	33.44%

- Lens Module 생산 capa : 1라인당 176,000개/월 - Camera Module 생산 capa : 1라인당 140,000개/월 - VCM Module 생산 capa : 1라인당 320,000개/월생산능력의 금액은 생산실적 단가(=생산원가/생산실적 수량)에 수량을 곱한 금액으로 산출

(2) 생산능력 산출근거(단위: 개, 천개 )

사업부	2016년 3분기 (제15기)	2015년 (제14기)	2014년 (제13기)	2013년 (제12기)

라인	CAPA	라인	CAPA	라인	CAPA	라인	CAPA

Lens Ass'y	20	31,680	20	42,240	16	57,600	15	51,300

CM	19	23,940	19	31,920	26	46,800	26	46,800

VCM	8	21,600	8	28,800	7	36,960	11	48,000

나. 생산설비에 관한 사항

(가) 토지에 대한 개별 공시지가 현황

(단위: 천원)

자 산	소 재	면 적(㎡)	단위면적당(㎡) 개별 공시지가	2016년 개별공시지가

토지	화성	973.000	439,200	427,342

토지	화성	2,572.000	427,700	1,100,044

토지	수원	3,460.800	672,000	2,325,658

토지	수원	36.125	995,000	35,944

(나) 건물에 대한 지방세 시가 표준액 현황

(단위: 천원)

자 산	소 재	지방세 시가표준액	비 고

건물	화성	437,215	2016년 1월 기준

건물	화성	570,529	2016년 1월 기준

건물	수원	2,063,491	2016년 1월 기준

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(연결기준)

(단위 : 천개, 천원)

매출유형	품 목	2016년 3분기	2015년	2014년	2013년

(제15기)	(제14기)	(제13기)	(제12기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액

렌즈 모듈	수출	113,746	18,809,898	25,278	28,302,877	19,070	25,713,457	24,696	39,718,526

내수	511	255,975	53	134,808	333	394,327	351	258,171

소계	114,257	19,065,873	25,331	28,437,685	19,403	26,107,785	25,048	39,976,698

카메라 모듈	수출	22,798	157,127,703	20,045	146,372,549	16,748	125,378,783	14,594	126,846,733

내수	42	258,451	9	77,469	-	-	-	0

소계	22,840	157,386,154	20,054	146,450,019	16,748	125,378,783	14,594	126,846,733

AF엑츄에이터 (VCM OIS)	수출	20,025	86,187,981	12,604	76,301,948	3,728	27,102,168	-	-

내수	292	844,143	213	1,292,323	132	1,109,267	-	-

소계	7,882	87,032,124	12,818	77,594,271	3,860	28,211,436	-	-

상품	수출	49,235	6,693,257	26,654,556	-	163,512	-	2,475,867

내수	200	9,721	8,256	-	831	-	28,227

소계	49,435	6,702,978	-	26,662,812	-	164,343	-	2,504,094

기타매출	수출	-	4,734,044	-	2,030,880	-	-

내수	-	1,322,351	536,486	-	406,630	-	186,356

소계	-	1,322,351	-	2,365,342	-	2,437,510	-	186,356

합 계	수출	205,804	268,818,839	57,927	282,365,975	39,546	180,388,802	39,290	169,041,127

내수	1,045	2,690,641	275	2,049,342	465	1,911,057	351	472,756

합 계	206,849	271,509,480	58,202	284,415,317	40,011	182,299,859	39,642	169,513,884

주)상기 합계 수량은 제품에 대한 단순 합계임

나. 판매경로 등 (1) 판매 경로

매출유형	품 목	구 분	판매경로

제품매출	LENS ASS'Y	수 출	본사 ▷ 자회사

본사 ▷ 거래처

국 내	본사 ▷ 거래처

CAMERA MODULE	수 출	해외법인 ▷ 본사 ▷ 거래처

상품매출	CCD렌즈	국 내	해외법인 ▷ 거래처

설비 등	수 출	본사 ▷ 자회사

다. 판매전략

1. 세계최고의 휴대폰 제조업체에 대한 공급 입지 강화

세계 최대 스마트폰 생산 기지인 삼성전자 베트남법인과 같은 지역에 현지 법인을 설립하여, 고객사인 삼성전기의 요구에 대한 즉시 대응 체제를 구축하였습니다. 또한, 삼성전자 구미사업장에, 재검 업체 계약 및 현지 인력 상주를 통해 제품 품질 보증과 납기 대응을 하고 있습니다. 당사는 국내 최초로 렌즈, AF액츄에이터, 카메라모듈의 일괄 생산을 구축하여 원가 경쟁력을 확보하고 있으며, 물류의 간소화로 납기 단축 및 이물 불량을 감소시킬 수 있는 장점이 있습니다.

2. 고화소 개발 및 적용모델 확대

당사는 현재 고화소 시장의 주류인 16M급 렌즈를 삼성전기를 통해 삼성전자에 양산납품하고 있으며, 16 Cavity 금형을 이용한 생산성향상 및 수율확보, 품질안정을 통한 가격경쟁력을 확보하여, 추가 물량 및 신규개발에 주도적으로 대응, 참여하여 고화소 렌즈가 적용되는 스마트폰 렌즈시장의 입지 확대가 예상됩니다.

3. 선행적 기술개발로 시장변화 대응

휴대폰용 카메라렌즈는 휴대폰시장의 성장과 함께 발전하며 계속적인 시장의 규모를 늘려가고 있습니다. 또한 시장의 주력제품도 스마트폰 시장의 급격한 증가로 인한 8M, 13M, 16M화소의 제품이 시장의 주류를 형성하고 있습니다.

휴대폰은 신규로 시장에 출시된 제품의 라이프 사이클이 짧게는 1.5년이라고 할 정도로 모델의 단종 및 신규모델의 출시가 빈번한 사업입니다. 따라서 같은 화소급이라도 기종이 꾸준히 바뀌면서 양산 및 개발이 동시에 지속적으로 요구되는 시장입니다.

당사는 급변하는 시장에 대응하기 위하여 선도 기술을 연구소에서 연구 및 개발 중이며, 고객의 요구에 따라 단기 개발 완료 시스템을 갖추고 있어 고객사의 요구에 빠른 대응이 가능합니다. 시장을 선도하지 않으면 도태되는 휴대폰 렌즈 모듈 시장이기 때문에 이에 대해 준비하는 렌즈 회사만이 성장을 유지할 수 있습니다. 따라서 당사는 휴대폰 제조 회사의 연구소 및 선행개발팀과 주기적인 협력 관계 및 공동 개발을 통하여 선도 기술을 연구 및 개발 진행 중입니다.

당사의 양산 및 개발에 대한 적절한 대응력을 지속적으로 유지, 발전시켜 사양의 변동이 매우 빠른 휴대폰렌즈시장에서 현재의 시장점유율을 점차 늘리고 기 검증된 개발, 양산의 신뢰도를 바탕으로 신규 개발되는 휴대폰 기종에 지속 적용 될 수 있도록 하고 있습니다.

6. 수주현황

당사의 수주는 제품의 특성상 단기 주문 생산으로 진행되며, 주요 고객과의(삼성전기) 지속적인 거래관계로 고객의 생산계획에 따라 3개월 Forecasting 및 1개월 P/O를 토대로 생산 납품하는 형태입니다. 7. 시장위험과 위험관리

1) 시장위험관리

① 외환위험연결실체는 원자재 수입 및 제품 수출거래 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있으며 주요 거래 통화는 USD 입니다. 외화수급상 수출에 의한 외화유입액이 원부재료 수입 등에 의한 외화유출액 보다 많으며, 외화포지션상 외화부채가 외화자산보다 많아 환율상승에 따른 평가손이 환리스크 관리의 주 대상입니다. 이에, 연결실체는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.(단위: 1USD, 1JPY, 1EUR, 천원).

구분	당분기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

(외화자산)

현금 및 현금성자산	USD	6,423,798	7,042,409	USD	67,191	78,748

매출채권	USD	17,941,420	19,669,179	USD	15,239,372	17,860,537

미수금	USD	-	-	USD	-	-

대여금	USD	-	-	USD	-	-

선급금	USD	-	-	USD	-	-

합 계	-	-	26,711,588	17,939,285

(외화부채)

매입채무	USD	15,432,649	16,918,812	USD	9,308,252	10,909,271

매입채무	JPY	-	-	JPY	-	-

미지급금	USD	92,993	101,948	USD	-	-

선수금	USD

단기차입금	JPY	82,725,000	936,571	JPY	74,670,000	725,800

단기차입금	USD	19,998,490	21,924,345	USD	9,997,999	11,717,655

장기차입금	USD	-	-	USD	4,060,000	4,758,320

합계	39,881,676	28,707,537

보고기간 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.(단위: 천원).

구 분	당분기	전 기

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	(1,223,352)	1,223,352	(944,596)	944,596

JPY	(93,657)	93,657	(72,580)	72,580

합 계	(1,317,009)	1,317,009	(1,017,176)	1,017,176

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 지배기업 및 각 종속기업의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율위험연결실체의 이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생할 수 있으나 보고기간말 현재 연결실체는 변동금리부 조건의 차입금 또는 예금을 보유하고 있지 않습니다.2) 유동성위험관리연결실체는 노출된 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금 유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금 유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당분기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.(단위: 천원).

구 분	1년 미만	1~8년 이내	합 계

단기차입금	27,384,719	-	27,384,719

사 채	-	-	-

장기차입금	2,989,753	14,042,736	17,032,489

합 계	30,374,472	14,042,736	44,417,208

3) 신용위험관리연결실체는 거래당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에서 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대해서는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고 되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

보고서 제출일 현재 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황이 없습니다. 9. 경영상의 주요계약 등 당사는 보고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다.

10. 연구개발활동가. 연구개발 담당조직

(1) 조 직 도(2) 운영현황

부서명	인원구성	운영현황

부설연구소	수석연구원	모바일 모듈,A/F모듈,차량용기구

책임연구원	모바일렌즈,차량후방

선임연구원	모바일 렌즈 개발

전임연구원	카메라모듈

주임연구원	내시경 렌즈 개발, CCTV/자동차용 렌즈 개발

연구원	모바일 렌즈 개발, 내시경 렌즈 개발

, 나. 연구개발인력 현황

(2016년 09월 30일 현재) (단위 : 명)

직위	기초	증가	감소	기말

연구소장	1	-	-	1

고문	1	-	-	1

부장(수석연구원)	1	-	1	-

차장(책임연구원)	2	2	-	4

과장(선임연구원)	3	1	-	4

대리(전임연구원)	7	1	2	6

주임(주임연구원)	2	4	-	6

사원(연구원)	6	3	4	5

계	23	11	7	27

다. 연구개발비용(단위:천원)

구 분	2016년 3분기 (제15기)	2015년 (제14기)	2014년 (제13기)	2013년 (제12기)

자산처리	원재료비	25,734	183,281	2,946,816	1,724,682

인건비	40,984	67,177	68,300	47,561

감가상각비

위탁용역비

재공품	1,065,099	2,433,828

소 계	1,131,817	2,684,286	3,015,116	1,772,243

비용	제조원가	944,510	728,934	1,709,459	125,741

처리	판관비

합 계	2,076,327	3,413,220	4,724,575	1,897,984

매출액	259,817,978	281,510,128	190,403,634	182,847,179

(매출액 대비 비율)	0.80%	1.21%	2.48%	1.04%

라. 연구개발 실적 당사의 연구개발 실적은 다음과 같으며 기술 및 영업상 중대한 영향을 끼칠 것으로 판단되는 사항은 기재를 생략합니다.(1) 모바일용 카메라 렌즈 개발

1. 연구과제	5Mega Pixel Mobile Lens 개발

2. 연구기관	해성옵틱스 부설연구소

3. 연구결과	-. 5M 1/4” 카메라 모듈에 적용

-. Plastic 4매 비구면 렌즈를 사용

-. 보유기술

-. 결상설계 프로그램을 이용한 해상도 최적화 및 공차 분석 검증

-. 조명설계 프로그램을 이요한 Flare 현상 검증

-. 비구면 렌즈 사출 및 측정 기술

-. 비구면 렌즈 BBAR 멀티 코팅 및 박막 측정 기술

4. 기대효과	-. 기존 1GM3P 렌즈를 Plastic 4매로 변경하여 단가 경쟁력 확보

-. 1/4” Sensor에서 사용 할 수 있는 5Mega급 고화소급 렌즈 개발

5. 상품화 정보	-. 삼성전자 갤럭시 S1 적용

1. 연구과제	8Mega Pixel Mobile Lens(EFL 4.0mm) 개발

2. 연구기관	해성옵틱스 부설연구소

3. 연구결과	-. 8M 1/3.2” 카메라 모듈에 적용

-. Plastic 4매 비구면 렌즈를 사용

-. 보유기술

-. 결상설계 프로그램을 이용한 해상도 최적화 및 공차 분석 검증

-. 조명설계 프로그램을 이요한 Flare 현상 검증

-. 비구면 렌즈 사출 및 측정 기술

-. 비구면 렌즈 BBAR 멀티 코팅 및 박막 측정 기술

4. 기대효과	-. 8Mega급 렌즈를 개발하여 타사 대비 시장 선점

-. 고객사 Auto-Focusing 장치(Actuator)가 VCM에서 Encoder Type으로 변경됨에 따라 렌즈 Barrel 형상을 변경하여 Encoder Type에 적용 가능한 렌즈 개발

5. 상품화 정보	-. 삼성전자 갤럭시 S2 적용

1. 연구과제	8Mega Pixel Mobile Lens(EFL 3.7mm) 개발

2. 연구기관	해성옵틱스 부설연구소

3. 연구결과	-. 8M 1/3.2” 카메라 모듈에 적용

-. Plastic 5매 비구면 렌즈를 사용

-. 보유기술

-. 결상설계 프로그램을 이용한 해상도 최적화 및 공차 분석 검증

-. 조명설계 프로그램을 이요한 Flare 현상 검증

-. 비구면 렌즈 사출 및 측정 기술

-. 비구면 렌즈 BBAR 멀티 코팅 및 박막 측정 기술

4. 기대효과	-. Plastic Lens 4매에서 5매를 사용하여 해상도 성능 향상

-. 기존 8Mega(4.0mm) Lens보다 F/#, 화각 특성 향상

5. 상품화 정보	-. 삼성전자 갤럭시 S3 적용

1. 연구과제	13Mega Pixel Mobile Lens(EFL 4.1mm) 개발

2. 연구기관	해성옵틱스 부설연구소

3. 연구결과	-. 13M 1/3.06” 카메라 모듈에 적용

-. Plastic 5매 비구면 렌즈를 사용

-. 보유기술

-. 결상설계 프로그램을 이용한 해상도 최적화 및 공차 분석 검증

-. 조명설계 프로그램을 이요한 Flare 현상 검증

-. 비구면 렌즈 사출 및 측정 기술

-. 비구면 렌즈 BBAR 멀티 코팅 및 박막 측정 기술

4. 기대효과	-. 1.12um Pixel에 맞는 렌즈 개발을 하여 향후 동일 Pixel 센서에 개발이 용이함.

-. 13Mega를 개발하여 기존 8Mega 렌즈보다 해상력이 우수함.

5. 상품화 정보	-. 팬택 베가 적용

1. 연구과제	13Mega Pixel Mobile Lens(EFL 4.2mm) 개발

2. 연구기관	해성옵틱스 부설연구소

3. 연구결과	-. 13M 1/3.06” 카메라 모듈에 적용

-. Plastic 5매 비구면 렌즈를 사용

-. 보유기술

-. 결상설계 프로그램을 이용한 해상도 최적화 및 공차 분석 검증

-. 조명설계 프로그램을 이요한 Flare 현상 검증

-. 비구면 렌즈 사출 및 측정 기술

-. 비구면 렌즈 BBAR 멀티 코팅 및 박막 측정 기술

4. 기대효과	-. Encoder Barrel로 개발하여 고객사 Actuator 특성에 맞춤

-. 13Mega(4.1mm) 대비 저조도에서도 밝게 보이는 렌즈 개발

5. 상품화 정보	-. 삼성전자 갤럭시 S4 적용

(2) 자동차용 카메라 렌즈 개발

1. 연구과제	2.3mm HD 1/4” Black Box Lens 개발

2. 연구기관	해성옵틱스 부설연구소

3. 연구결과	-. HD급 1/4” 카메라 모듈에 적용

-. 보유 기술

-. 결상설계 프로그램을 이용한 해상도 최적화 및 공차 분석 검증

-. 조명설계 프로그램을 이용한 Flare 현상 검증

-. 구면 Glass 렌즈 정밀 연마 기술

-. 구면 Glass 렌즈 BBAR 멀티 코팅 및 박막 측정 기술

4. 기대효과	-. F/#가 1.8로 어두운 환경에서도 밝게 보여 제품 경쟁력 강화

-. 넓은 영역을 확인 할 수 있게 충분한 화각을 확보하여 타사 대비 경쟁력 강화

5. 상품화 정보	-. 저가형 블랙박스에 적용

1. 연구과제	1.3mm HD 1/4” 후방 카메라 Lens 개발

2. 연구기관	해성옵틱스 부설연구소

3. 연구결과	-. HD급 1/4” 카메라 모듈에 적용

-. Glass 3매, 비구면 Plastic 3매로 구성

-. 보유 기술

-. 결상설계 프로그램을 이용한 해상도 최적화 및 공차 분석 검증

-. 조명설계 프로그램을 이용한 Flare 현상 검증

-. 구면 Glass 렌즈 정밀 연마 기술

-. 렌즈 BBAR 멀티 코팅 및 박막 측정 기술

-. 비구면 사출 정밀 성형 및 측정 기술

4. 기대효과	-. 넓은 화각으로 차량 사이즈에 있는 물체까지 확인이 가능하여 타사 대비 경쟁력 강화

5. 상품화 정보	-. 후방 카메라에 적용

(3) CCTV 카메라 렌즈 개발

1. 연구과제	3.3mm HD 1/3” CCTV 카메라 Lens 개발

2. 연구기관	해성옵틱스 부설연구소

3. 연구결과	-. 1/3” 카메라 모듈에 적용

-. 보유 기술

-. 결상설계 프로그램을 이용한 해상도 최적화 및 공차 분석 검증

-. 조명설계 프로그램을 이용한 Flare 현상 검증

-. 구면 Glass 렌즈 정밀 연마 기술

-. 구면 Glass 렌즈 멀티 코팅 및 박막 측정 기술

4. 기대효과	-. 일반적인 가시광선 영역뿐 아니라 적외선 영역도 사용이 가능하여 주야간 복합 사용이 용이하여 기술 경쟁력 확보

-. 초점을 3.3mm 채택하여 일반적인 사용되는 3.8mm or 6.0mm 렌즈보다 넓은 시야 촬영이 가능함.

5. 상품화 정보	-. 중국 HIKVISION에 납품

(4) 의료용 내시경 렌즈 개발

1. 연구과제	1/13” CMOS 내시경 Lens 개발

2. 연구기관	해성옵틱스 부설연구소

3. 연구결과	-. 1/13” 카메라 모듈에 적용

-. 비구면 2매로 구성

-. 보유 기술

-. 결상설계 프로그램을 이용한 해상도 최적화 및 공차 분석 검증

-. 비구면 사출 정밀 성형 및 측정 기술

-. 렌즈 BBAR 멀티 코팅 및 박막 측정 기술

4. 기대효과	-. 초소형 센서에 적용되는 렌즈를 개발하여 향후 동일 센서에 개발이 용이함.

-. 비구면 2매를 사용하여 가격 경쟁력 확보 및 렌즈 소형화

5. 상품화 정보	-. 내시경 모듈 회사에 개발 테스트 샘플로 납품

마. 지적재산권 등

No.	구분	등록번호	등록일자	발명의 명칭	ITEM	주무관청

1	등록	10-0853689	2008-08-18	저조도용 카메라 모듈의 구조	주야간용 카메라 모듈	특허청

2	등록	10-0869096	2008-09-26	적외선 차단필터의 절단 가공 방법	필터	특허청

3	등록	10-1312984	2013-09-24	가시광 LED 카메라 보안 시스템	CCTV 렌즈	특허청

4	등록	10-1600507	2016-02-29	카메라 유닛(어레이렌즈모듈과 이것이 구비된 카메라유닛)	3D 입체영상과제	특허청

5	출원	10-2014-0045022	2014-04-15	홍채 인식 안경	Dual IRIS Camera	특허청

6	출원	10-2014-0158881	2014-11-14	어레이렌즈 제조장치와 어레이렌즈 제조방법	3D 입체영상과제	특허청

7	출원	10-2014-0188775	2014-12-24	카메라를 이용한 손가락 개수 검출 방법	중기청과제	특허청

8	출원	10-2014-0188776	2014-12-24	스테레오 카메라를 이용한 손 영역 검출 장치 및 방법	중기청과제	특허청

9	출원	10-2015-0061381	2015-04-30	오디오 비디오 브리징 시스템이 적용된 차량의 카메라 제어 장치 및 방법	AVB사업과제	특허청

10	출원	10-2015-0061382	2015-04-30	오디오 비디오 브리징 시스템이 적용된 차량의 메뉴 제어 장치 및 방법	AVB사업과제	특허청

11	출원	10-2015-0061384	2015-04-30	오디오 비디오 브리징 시스템이 적용된 차량의 확장형 어라운드 뷰 시스템 및 그 제어 방법	AVB사업과제	특허청

12	출원	10-2015-0062105	2015-04-30	오디오 비디오 브리징 시스템이 적용된 차량의 착시현상 방지 장치 및 방법	AVB사업과제	특허청

13	출원	10-2015-0083606	2015-06-12	내시경 장치	내시경UWB과제	특허청

14	출원	10-2015-0093416	2015-06-30	플라잉 디스크 가상 게임 장치 및 방법	-	특허청

15	출원	10-2016-0007638	2016-01-21	홍채 인식 장치	Dual IRIS Camera	특허청

16	출원	10-2016-0007639	2016-01-21	홍채 인식 방법	Dual IRIS Camera	특허청

17	출원	10-2016-0020845	2016-02-22	렌즈모듈	3D 입체영상과제	특허청

18	출원	10-2016-0020846	2016-02-22	카메라 유닛	3D 입체영상과제	특허청

19	출원	10-2014-0158881	2016-05-27	어레이렌즈 제조장치와 러레이렌즈 제조방법	어레이렌즈	특허청