동국알앤에스 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

(주)동국알앤에스와 종속기업(이하 '연결회사')은 내화물과 철강재 등의 제조 및 판매를 주요 사업 목적으로 하고 있습니다. 지배회사인 (주)동국알앤에스는 경상남도 김해시에 본사를 두고 있으며, 김해시 및 마산시에 제품 생산을 위한 공장을 두고 있습니다. 종속기업인 디케이스틸텍(주)는 전라남도 담양군에 제품 생산을 위한 공장을 두고 있습니다.지난 2022년 연결회사는 코로나19로 인한 대내외적 경기침체 등 어려운 경영환경 속에서도 꾸준한 매출 증대를 이어오며 매출은 1,182억, 영업이익은 42억원의 실적을 달성하였습니다.2023년에도 코로나19의 종식여부와 고인플레이션 대응을 위한 주요 경제국들의 통화정책 긴축 등의 불확실성으로 세계 경제가 침체될 것으로 예상되고 있습니다. 내화물 업계 또한, 제강업계의 다원화 확대 및 저가 글로벌 내화물 업체의 국내 진출 등으로 경쟁이 치열해지고 있습니다. 이에 당사에서는 지속적인 수익성 강화를 위해 원가절감과 재고관리 등 관리체계 확립을 통해 내화물 원가 경쟁력을 강화하고, 기존 업체 교섭력 확대 뿐만 아니라 신규 국내시장과 해외시장 진출 등을 통해 영업력을 극대화 할 계획입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 3.1. 재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	제 19 기	제 18 기	증감	증감율

자산총계	131,312	130,046	1,266	1.0%

유동자산	73,465	64,838	8,627	13.3%

현금및현금성자산	12,275	7,016	5,259	75.0%

단기금융자산	400	-	400	-

매출채권	23,603	22,814	789	3.5%

재고자산	33,893	33,484	409	1.2%

기타유동자산	3,294	1,524	1,770	116.1%

비유동자산	57,847	65,208	(7,361)	-11.3%

유형자산	37,862	34,149	3,713	10.9%

무형자산	1,676	1,760	(84)	-4.8%

투자부동산	722	10,894	(10,172)	-93.4%

관계기업투자자산	15,666	15,557	109	0.7%

기타비유동자산	1,921	2,848	(927)	-32.5%

부채총계	48,861	50,192	(1,331)	-2.7%

유동부채	44,235	43,161	1,074	2.5%

비유동부채	4,626	7,031	(2,405)	-34.2%

자본총계	82,451	79,854	2,597	3.3%

부채와 자본총계	131,312	130,046	1,266	1.0%

자기자본비율	62.8%	61.4%	1.4%	2.3%

부채비율	59.3%	62.9%	-3.6%	-5.7%

재고자산회전율	2.9회	3.1회

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.- 자산은 전기 대비 약 13억원이 증가한 1,313억원 수준입니다.- 부채는 전기 대비 약 13억원이 감소한 489억원 수준입니다. - 자본은 전기 대비 약 26억원이 증가한 825억원 수준입니다. - 재무비율 측면에서 자기자본비율은 2.3% 증가하였으며, 부채비율은 5.7% 감소하였습니다. 3.2. 영업실적

(단위 : 백만원)

구 분	제 19 기	제 18 기	증감	증감율

매출액	118,182	104,141	14,041	13.5%

매출원가	98,683	87,230	11,453	13.1%

매출총이익	19,499	16,911	2,588	15.3%

판매비와관리비	15,293	14,141	1,152	8.1%

영업이익	4,206	2,770	1,436	51.8%

기타수익	1,768	816	952	116.7%

기타비용	1,182	651	531	81.6%

금융수익	335	99	236	238.4%

금융비용	992	695	297	42.7%

지분법이익	366	1,123	(757)	-67.4%

법인세비용차감전순이익	4,502	3,463	1,039	30.0%

법인세비용	567	499	68	13.6%

당기순이익	3,935	2,964	971	32.8%

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.- 매출액은 전기대비 약 140억원이 증가한 1,182억원 수준입니다.- 영업이익은 전기대비 51% 증가한 42억원이며, 당기순이익은 33%가 증가한 39억원 입니다. 3.3. 영업부문별 실적 정보

(단위 : 천원)

보고부문	당기	전기

매출액	영업이익	자산총액	매출액	영업이익	자산총액

내화사업부	105,936,498	3,899,430	124,559,484	91,866,676	1,435,382	125,873,716

스틸사업부	33,798,607	619,248	23,290,700	30,798,575	1,270,737	20,650,486

내부거래 제거 등	(21,553,362)	(312,996)	(16,537,971)	(18,524,351)	64,077	(16,478,508)

합계	118,181,743	4,205,682	131,312,214	104,140,900	2,770,196	130,045,694

4. 유동성 및 자금조달과 지출경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금및현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 또한 연결회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다.

연결회사는 보고기간말 기준 약 127억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 유동자금은 ⅰ) 현금및현금성자산, ⅱ) 단기금융자산을 포함한 금액이며 전기말 유동자금 70억원 대비 약 81% 증가한 수준입니다.

연결회사의 당기말 단기차입금(유동성대체 포함)은 260억원으로, 전기말 단기차입금 300억원 대비 약 13% 감소한 수준입니다.연결회사의 유동성은 유동비율(유동자산/유동부채)의 증감을 통해 확인할 수 있습니다. 보고기간말 기준 유동비율은 166%로, 전기말 150% 대비 16%p 증가한 수치입니다.

연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

5. 부외거래연결회사의 우발채무와 약정사항 및 그 밖의 상세 내역은 「XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 」의 「2. 우발부채 등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다 . 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 6.1 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항연결회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항」의 「3. 연결재무제표 주석 중 2. 중요한 회계정책」을 참조하시기 바랍니다. 6.2 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항연결회사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 「Ⅱ. 사업의 내용」의 「5. 위험관리 및 파생거래」를 참조하시기 바랍니다.