이엔플러스 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 시장위험과 위험관리(1) 재무위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험및 유동성 위험과 같은 다양한 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 연결실체의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 매출채권 및 기타금융자산, 당기손익금융자산 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무 및 기타금융부채, 전환사채, 당기손익금융부채 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 자본위험관리연결실체의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표상 금액으로 계산합니다.

연결실체의 당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

내 역	당분기말	전기말

부채총액(A)	30,285,442	35,058,084

자본총액(B)	88,851,635	55,523,784

부채비율(A/B)	34.09%	63.14%

(3) 시장위험 ① 환위험 연결실체는 전분기까지 연결실체의 주된 외화자산이 없어 실질적인 환위험에 노출되어 있지 아니하였으나 전분기 이후 주요한 외화거래 발생으로 외화자산ㆍ부채와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무에 대해서 별도의 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

당분기와 전분기말 현재 외화에 대한 원화 환율 변동 시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

법인세비용차감전순이익	1,705,004	(1,705,004)	532,476	(532,476)

② 가격위험연결실체가 단순 보유 및 투자 목적 등으로 당기손익공정가치금융자산으로 분류된 지분상품은 상장주식의 금액이 중요하지 않아 시장 주가의 변동은 손익에 중요한 영향을 주지 않습니다.

③ 이자율위험이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결실체는 고정이자율 금융상품을 취급함으로 인하여 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

(4) 신용위험 신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있으며, 당분기말 및 전기말 현재 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산 (*1)	12,054,580	4,526,499

장단기금융상품	1,767,895	1,453,102

매출채권	15,289,112	3,060,415

기타금융자산	3,092,802	1,212,221

당기손익-공정가치금융자산	11,442,511	11,442,511

합 계	43,646,900	21,694,748

(*1) 연결실체가 보유하고 있는 현금은 제외하였습니다.

당분기말과 전기말 현재 경과 기간별 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니 다 . ① 당분기말

(단위: 천원)

구분	장부금액	6개월이하	6개월 초과1년 이하	1년 초과3년 이하	3년초과

매출채권	15,573,895	14,972,042	6,802	361,011	234,040

대손충당금	(284,783)	-	-	(65,743)	(219,040)

소계	15,289,112	14,972,042	6,802	295,268	15,000

기타금융자산	2,726,498	1,740,002	173,994	390,815	421,686

대손충당금	(394,621)	-	(24,248)	(3,066)	(367,307)

소계	2,331,877	1,740,002	149,746	387,749	54,380

기타비유동금융자산	14,460,885	344,000	29,828	1,276,824	12,810,234

대손충당금	(13,699,959)	-	-	(931,683)	(12,768,276)

소계	760,926	344,000	29,828	345,141	41,957

합계	18,381,915	17,056,044	186,376	1,028,158	111,337

② 전기말(단위: 천원)

구분	장부금액	6개월이하	6개월 초과1년 이하	1년 초과3년 이하	3년초과

매출채권	3,360,197	255,780	2,775,015	294,695	34,707

대손충당금	(299,783)	-	-	(265,076)	(34,707)

소계	3,060,414	255,780	2,775,015	29,619	-

기타금융자산	1,128,156	347,173	336,521	152,135	292,327

대손충당금	(394,621)	-	-	(107,929)	(286,691)

소계	733,535	347,173	336,520	44,206	5,636

기타비유동금융자산	13,058,276	43,628	84,965	1,254,147	11,675,536

대손충당금	(12,579,590)	-	-	(907,637)	(11,671,953)

소계	478,686	43,628	84,965	346,510	3,583

합계	4,272,635	646,581	3,196,500	420,335	9,219

(5) 유동성위험

유동성위험은 연결실체의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인하여 연결실체가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 수 있는 위험으로 정의하며, 연결실체는 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석 내용은 다음과 같습니다.

① 당분 기말(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이내	1년 초과

매입채무	6,493,464	6,493,464	6,493,464	-

미지급금	701,912	701,912	701,912	-

미지급비용	217,878	217,878	217,878	-

리스부채	718,179	843,315	400,707	442,608

단기차입금	1,538,499	1,555,015	1,555,015	-

장기차입금	281,860	289,111	205,498	83,613

전환사채	13,467,120	17,774,000	17,774,000	-

합 계	23,418,912	27,874,695	27,348,474	526,221

② 전기말(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이내	1년 초과

매입채무	745,388	745,388	745,388	-

미지급금	514,851	514,851	514,851	-

미지급비용	256,988	256,988	256,988	-

리스부채	443,413	452,519	157,956	294,563

단기차입금	4,771	4,810	4,810	-

장기차입금	431,080	446,257	205,565	240,692

전환사채	20,706,768	28,706,000	28,706,000	-

합계	23,103,259	31,126,813	30,591,558	535,255