이엔플러스 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 재무위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험및 유동성 위험과 같은 다양한 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 연결실체의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 매출채권 및 기타금융자산, 당기손익금융자산 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무 및 기타금융부채, 전환사채, 당기손익금융부채 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 자본위험관리연결실체의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표상 금액으로 계산합니다.

연결실체의 당반기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	당기 3분기	전기말

부채총액(A)	78,767,650	55,540,873

자본총액(B)	41,593,850	64,786,770

부채비율(A/B)	189.37%	85.73%

(3) 시장위험① 환위험연결실체는 외화자산ㆍ부채와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무에 대해서 별도의 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

당기 3분기와 전기 3분기 현재 외화에 대한 원화 환율 변동 시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기 3분기	전기 3분기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

법인세비용차감전순이익	945,129	(945,129)	425,979	(425,979)

② 가격위험연결실체가 단순 보유 및 투자 목적 등으로 당기손익공정가치금융자산으로 분류된 지분상품은 상장주식의 금액이 중요하지 않아 시장 주가의 변동은 손익에 중요한 영향을 주지 않습니다.

③ 이자율위험이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결실체는 고정이자율 금융상품을 취급함으로 인하여 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

(4) 신용위험신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있으며, 당기 3분기말 및 전기말 현재 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기 3분기	전기말

현금및현금성자산 (*1)	27,413,916	3,782,159

장단기금융상품	2,053,347	1,772,361

매출채권	3,062,877	10,878,062

당기손익공정가치측정금융자산	2,079,649	2,050,882

기타금융자산	5,639,286	2,934,558

합 계	40,249,075	21,418,022

(*1) 연결실체가 보유하고 있는 현금은 제외하였습니다.

당기 3분기말과 전기말 현재 경과 기간별 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.① 당기 3분기말

(단위 : 천원)

구분	장부금액	6개월이하	6개월 초과1년 이하	1년 초과3년 이하	3년초과

매출채권	3,652,534	3,062,370	-	340,381	249,783

대손충당금	(589,657)	-	-	(339,874)	(249,783)

소계	3,062,877	3,062,370	-	507	-

기타금융자산	5,646,703	2,309,730	1,829,177	1,038,978	468,818

대손충당금	(1,493,935)	-	-	(1,032,017)	(461,918)

소계	4,152,768	2,309,730	1,829,177	6,961	6,900

기타비유동금융자산	17,035,262	173,137	456,487	683,909	15,721,729

대손충당금	(15,548,744)	-	-	-	(15,548,744)

소계	1,486,518	173,137	456,487	683,909	172,985

합계	8,702,163	5,545,237	2,285,664	691,377	179,885

② 전기말(단위 : 천원)

구분	장부금액	6개월이하	6개월 초과1년 이하	1년 초과3년 이하	3년초과

매출채권	11,470,719	10,457,110	652,926	125,900	234,783

대손충당금	(592,657)	-	(216,974)	(125,900)	(249,783)

소계	10,878,062	10,457,110	435,952	-	(15,000)

기타금융자산	3,368,244	1,442,405	1,453,491	48,275	424,073

대손충당금	(1,731,510)	-	(1,282,095)	(30,000)	(419,415)

소계	1,636,734	1,442,405	171,396	18,275	4,658

기타비유동금융자산	15,950,504	478,494	113,145	558,633	14,800,232

대손충당금	(14,652,680)	-	-	-	(14,652,680)

소계	1,297,824	478,494	113,145	558,633	147,552

합계	13,812,620	12,378,009	720,493	576,908	137,210

(5) 유동성위험유동성위험은 연결실체의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인하여 연결실체가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 수 있는 위험으로 정의하며, 연결실체는 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.당기 3분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석 내용은 다음과 같습니다.

① 당기 3분기말(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이내	1년 초과

매입채무	1,255,512	1,255,512	1,255,512	-

미지급금	2,039,885	2,039,885	2,039,885	-

미지급비용	399,151	399,151	399,151	-

리스부채	1,272,733	1,647,416	778,843	868,573

단기차입금	1,173,775	1,188,771	1,188,771	-

장기차입금	24,683	24,683	8,929	15,754

전환사채	10,087,036	36,173,866	644,000	35,529,866

합계	16,252,775	42,729,284	6,315,091	36,414,193

② 전기말(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년이내	1년 초과

매입채무	3,014,264	3,014,264	3,014,264	-

미지급금	2,016,873	2,016,873	2,016,873	-

미지급비용	887,182	887,182	887,182	-

리스부채	795,668	979,618	469,366	510,252

단기차입금	5,078,273	5,089,043	5,089,043	-

장기차입금	33,160	33,448	33,448	-

전환사채	18,836,014	39,355,308	700,000	38,655,308

합계	30,661,434	51,375,736	12,210,176	39,165,560