리튬포어스 분기보고서 (2019.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 반도체 산업계의 현황(1) 산업의 특성

당사가 영위하는 반도체 테스트 장비, 부품 및 용역 제공사업은 반도체 후공정에 필수적으로 해당하는 것으로 메모리 반도체 및 비메모리 반도체 모두 반도체 테스트 공정을 거쳐야 합니다. 후공정 장비는 전공정 후 조립 및 검사에 관련된 공정에서 사용되는 장비로, 칩에 리드선을 붙이고 패키징 및 공정별 각 단계마다 불량여부를 검사하는 테스트 장비들이 포함되며, 반도체 테스트 주요 장비로는 주로 메모리 반도체를 테스트하는 Memory Test System 장비와 반도체 동작의 안정성을 열과 전기적 악조건 속에서 테스트하는 Burn-InSystem 및, 이러한 테스트장비로 반도체 팩키지를 이송하는 Test Handler 등이 있습니다.(2) 산업의 성장성

국제반도체장비재료협회(SEMI)는 세계반도체시장통계보고서(2017.03.14)를 통해 2016년 장비매출이 412억 4천만달러를 기록하여 전년대비 13%증가했다고 발표했습니다. 2016년 총 장비 수주액은 2015년 대비 24%가 증가했습니다. 7개 주요 반도체 생산 지역 및 24개 품목별로 자료를 집계한 이 보고서에 따르면 2015년 365억 3천만 달러의 매출에 비해 2016년은 412억 4천만 달러를 기록하였습니다.

매출 변화율로 보면, 기타지역(주로 동남아시아), 중국, 대만, 유럽, 한국 순으로 높은 반면, 북미와 일본의 장비 시장은 매출이 줄었습니다. 대만의 장비 시장은 122억 달러의 매출과 함께 5년 연속 반도체 장비 매출 1위를 지키고 있습니다. 한국 역시 2년 연속 반도체 장비 매출 2위 자리를 지키고 있습니다. 중국은 32% 성장을 하여, 일본과 북미지역을 넘어 3위로 도약했습니다. 일본과 북미지역의 2016년 장비 매출은 각각 4위, 5위로 떨어졌습니다.장비 분야별로 보면, 글로벌 기타 전공정장비 부문은 5% 하락했고, 웨이퍼 가공 장비 부분은 14%, 테스트 장비는 11%, 어셈블리/패키징 부문은 20% 증가했습니다.이러한 반도체 신규 장비의 투자는 신규제품의 생산 및 기존 반도체 제품 생산량의 증가로 이어질 가능성이 매우 높으며 공정 변화에 의해 반도체 제품이 변경되면 해당제품의 후공정 관련 장비도 변경되어야 하므로 당사의 테스트 장비 부품 생산 및 설치 및 관리용역의 확대로 이어질 수 있습니다.

SEMI가 발표한 2017년 시장 예측은 16 년 예측 대비 9.3% 증가한 434억 달러로 2015 년 이후 상승세가 계속되고 있다라고 보고하고 있습니다. 각사의 수주도 일제히 호조입니다. 실적을 끌어 올리고있는 것은 3 차원(3D) 구조의 NAND 플래시 메모리이며, 이외에 IoT (사물의 인터넷) 기술의 확산으로 이전 세대의 장비의 수요도 증가하고 있습니다. 특히 SK그룹이 다가올 4차 산업혁명에 필요한 기술을 확보하기 위해 올해 17조원대 투자계획을 발표 하였다고 밝혔습니다. 이는 전년 대비 3조원이 늘어난 규모로 17조원 가운데 약 65%인 11조원은 국내 시설 투자에 집중한다고 했으며, 특히 SK하이닉스는 올해 7조원을 투자하여 충북 청주에 신규 공장을 건설해 중장기 낸드플래시 시장을 이끄는 거점으로 성장시킬 예정입니다. 장비 기술의 발달로 범용성이 증가하면서 공정이 크게 변화하지 않는 경우 후공정인 반도체 테스트 장비를 교체 수요가 필요합니다.

(3) 경기변동의 특성

반도체 산업은 경기변동성에 따라 시장규모가 확대와 축소를 반복하는 특성을 갖고 있습니다. 반도체 생산업체들의 구조조정과 세계 경제 회복세를 발판으로 스마트폰 및 태블릿 출하량등이 크게 증가하며 2010년에는 반도체 생산규모가 연 3,000억달러를 회복하며 국제 금융위기 이후 급격히 침체되었던 반도체 산업의 경영 환경이 개선되기 시작하였습니다. 이후, 중국 및 인도, 브라질 등에서 저가형 스마트폰 수요가 급증하고 모바일 기기의 경쟁적 성능개선 및 용량 확대, 다양한 스마트 가전의 등장 등으로 반도체 수요가 증가하여 2016년 연간 4,000억 달러를 돌파할 것으로 전망되고 있습니다.

반도체는 다양한 전자기기의 핵심 부품으로서 핸드폰, 태블릿, 컴퓨터 등 전자기기 수요에 영향을 주는 세계 경기 변동에 민감하게 반응하며 호황과 불황을 반복하여 왔습니다. 과거 주요 수요처인 미국 및 유럽의 거시경제 상황과의 연관성이 매우 컸으나 최근에는 저가 스마트폰의 확대에 의한 신흥시장의 출현등으로 중국, 인도 및 브라질 등 신흥시장에 대한 전자기기 판매 비중이 확대되고, 산업내 구조조정도 비교적마무리되면서 반도체 산업 경기 변동 폭이 다소 감소하였습니다.최근에는 4차산업과 관련하여 IOT관련 반도체들이 주목받고 있습니다. 뿐만아니라 과거에 가격때문에 자기저장장치(하드디스크)를 주로 이용한 한면 최근 낸드플래시 가격의 하락으로 SSD의 사용이 증가하여 이분야의 성장도 계속될 전망입니다.

(4) 경쟁요소

국내 반도체 산업은 메모리 반도체를 위주로 형성되어 있어 테스트 장비 업체들 역시메모리 테스트 장비 개발 위주로 형성되어 있으며 메모리 컴포넌트 테스터, 고속 번인 장비, SSD테스터, 모바일 D램용 검사장비, 테스트 핸들러 등을 유니테스트, 테크윙, 제이티, 미래산업 등에서 생산하고 있습니다. 그러나 아직 국내 반도체 테스트 회사는 특정 제품군에 대한 테스트만 가능한 상태로 아드반테스트의 범용 테스트 장비는 생산하지 못하고 있습니다.(5) 국내외 시장여건SEMI에 따르면, 세계 반도체 장비시장의 매출은 2년 연속 두 자리 성장을 기록할 전망이고, 세계반도체시장통계보고서(2017.03.14)를 통해 2016년 장비매출이 412억 4천만달러를 기록하여 전년대비 13%증가했다고 발표했습니다. 2016년 총 장비 수주액은 2015년 대비 24%가 증가했습니다. 최근 장비 매출이 다시 상승하는 원인으로는, ▲제4차산업 발전에 따른 센서등 IOT관련 제품의 증가, ▲낸드플래시 회사들의 3D낸드를 포함하는 첨단기술 개발 및 생산 규모 증대, ▲모바일 애플리케이션에 대한 DRAM기술 업그레이드, ▲플립칩, 웨이퍼 범핑 그리고 웨이퍼레벨 패키징을 위한 첨단 패키징 기술 및 시설 투자, ▲NAND플래쉬 품귀 현상으로 인한 관련산업 투자증가 입니다. 2017년은 전 세계 모든 지역에서 장비 투자가 늘어날 것으로 예상하고 있습니다. 나. 케릭터 사업 현황

(1) 캐릭터 라이선싱 의미와 사업 구조

- 캐릭터 라이선싱이란 캐릭터 지적재산권(Intellectual Property, IP)을 제품화할 수 있도록 제3자에게 허가 또는 권리를 위임하는 것으로 권리를 부여받은 사용권자[라이선시(Licensee)]는 지적재산권 소유주[라이선서(Licensor)]에게 라이선스에 따른 사용비를 지급합니다.

- 라이선서는 라이선시에게 권리를 부여함으로써 금전적인 수익과 더불어 재산권의 가치를 향상시킬 수 있는 기회를 얻고, 추가적인 인지도를 창출하여 홍보효과와 더불어 다른 라이선싱 기회를 만듦으로써 수익의 재창출 효과를 보게 됩니다. 이러한 캐릭터 라이선싱 사업에서 라이선시가 양질의 제품을 기획ㆍ생산하고, 유통처를 확보하며, 지속적으로 품질을 유지하는 것은 시장 점유율 증대를 위한 중요한 요소입니다.

[캐릭터 라이선싱 사업 프로세스]

(2) 산업의 현황 및 전망

① 글로벌 캐릭터ㆍ라이선스시장 규모 및 전망

[캐릭터 라이선싱 시장규모 및 전망]

(백만달러)	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년	연평균 증감률(%)

시장규모	170,238	178,692	187,117	195,491	203,569	211,549	4.4%

출처: EPM(2014), PwC(2016)

- 캐릭터 라이선싱 시장은 라이선싱의 상품화를 통한 다양한 비즈니스 모델 발굴로 높은 수익율을 창출할 수 있는 분야로 각광받고 있습니다.

- 글로벌 캐릭터 라이선싱 시장의 성장률은 약 4.4%로 전망되며, 2020년에는 약 2,115억 달러의 시장 규모를 보일 것으로 예측됩니다.

- 글로벌 캐릭터 라이선싱 시장은 세계적으로 가장 인기가 높은 디즈니, 마블 등의 캐릭터를 보유하고 있는 미국(점유율: 57%)이 전체 시장을 주도하고 있으며 다음으로 일본(점유율: 6%), 캐나다(점유율: 6%), 영국(점유율: 4%), 중국(점유율: 4%) 등의 순입니다.

② 국내 캐릭터 라이선싱 시장 현황

[캐릭터개발 및 라이선스업 사업체 수 현황]

(개)	2014년	2015년	2016년	연평균 증감률(%)

업체 수	595	608	641	3.8

출처: 한국콘텐츠진흥원_2017 캐릭터 산업백서 (2018. 04)

- 2016년 캐릭터산업(캐릭터 제작업과 캐릭터상품 유통업)의 전체 사업체 수는 2,213개로 2014년부터 2016년까지 연평균으로 4.7% 증가하였습니다. 이 중 캐릭터 제작업에 속하는 캐릭터 개발 및 라이선스업은 2016년 641개로 29%를 차지하고 연평균 3.8%로 증가하는 추세에 있습니다.

[캐릭터개발 및 라이선스업 매출액 현황]

(백만원)	2014년	2015년	2016년	연평균 증감율(%)

매출액	746,520	784,605	825,665	5.2

출처: 한국콘텐츠진흥원_2017 캐릭터 산업백서 (2018. 04)

- 2016년 캐릭터산업(캐릭터 제작업과 캐릭터상품 유통업)의 매출액은 11조 662억원으로 2014년부터 2016년까지 연평균 10.6% 증가하며 성장세를 유지하고 있습니다.

- 캐릭터 제작업에 속하는 캐릭터 개발 및 라이선스업의 2016년 매출액은 8,257억원으로 캐릭터산업 매출액 중 약 7.5% 비중을 차지하고 연평균 5.2% 의 성장률을 보이고 있습니다.

③ 카카오아이엑스㈜의 라이선스 매출현황

단위:백만원	FY2015	FY2016	FY2017	FY2018

매출액	10,341	70,505	97,604	105,184

- 상품매출	6,705	56,939	76,975	79,396

- 로열티매출	3,636	13,566	20,628	22,216

- 식음료매출	-	-	-	2,274

- 기타매출	-	-	-	1,297

- 국내 캐릭터 라이선싱 시장의 확장과 함께 당사의 주요 제품인 카카오캐릭터 라이선서인 카카오아이엑스㈜의 라이선싱으로 인한 로열티 매출은 2015년부터 2018년까지 연평균 약 83%의 성장률을 보이고 있습니다. 이는 동 캐릭터 라이선시인 당사의 컨텐츠사업도 확장되고 있음을 의미합니다.

다. 회사의 현황(1) 반도체 부문 영업의개황당사는 반도체 검사장비(PCB등)를 제조, 판매하는 업체로서 주생상품은 PCB검사장비 및 Cok, Socket 등이 있습니다.

최근 개발장비 PCB Tester는 터치스크린패널(TSP) PCB Tester, Panel PCB Tester, IC-Package Substrate입니다. TSP 및 Panel 테스터는 모바일 기기 및 노트북 실장용 기판입니다. 반도체를 장착하기 위한 PCB는 기존 리드프레임(Lead Frame)을 이용하여 회로를 연결하던 형태에서 반도체의 집적도가 높아지고 모바일 기기 고사양화 등으로 수요가 큰 폭으로 증가하고 있는 기판 형태의 IC패키지를 집적화(IC-Package Substrate)한 형태를 말합니다. 당사가 개발한 IC-Package Substrate PCB Tester는 외산검사장비를 대체하는 국내 첫 제품으로 국내 PCB 제조사의 공정에 최적화되어 만들어진 국산화 장비로 외산장비와 대등한 수준의 기술적 대응이 가능한 검사장비 입니다.

당사의 DI(Device Interface)제품은 후정공정기술에 속하며, 후공정에서도 FINAL TEST 공정으로써 Wafer Chip을 Wire Bonding, Molding 공정을 거쳐 Packing 된 상태의 출시 전 Device의 양불 판정에 사용되는 Interface 제품입니다.

FINAL TEST 공정은 Device에 전기적 신호를 인가하고 반송되는 신호를 분석하여 양불 판정을 검사하는 Computer System인 TESTER와 Device를 Test하는 위치까지 이송하고 교대해주는 장비인 HANDLER, 그리고 정밀한 Test를 실행하기 위한 Device의 접촉성을 향상시켜 주는 DEVICE INTERFACE 제품으로 구성됩니다

(2) 반도체 시장여건

국내 반도체 장비시장에서 봤을 때에도 국내 반도체 장비에 대한 투자 중 후공정의 검사장비 관련 투자가 약 20% 정도를 차지할 정도로 시장을 형성하고 있습니다. 나아가 반도체 생산에 있어 Bit Growth가 높아질수록 Bit를 하나씩 전부 검사해야 하는 후공정의 특성상 검사장비 시장에 대한 투자는 더욱 증대될 수 밖에 없습니다.

국내 메모리 테스트 장비 시장은 장비의 국산화율이 저조한 상태로서 정부 및 업계에서도 반도체 장비의 국산화율이 열악한 환경을 해소하기 위해 노력을 기울이고 있는 등 반도체 테스트 장비의 국산화 요구가 확산되는 추세로서 향후 정책적 지원 등으로 국내 반도체 테스트 장비 회사가 혜택을 받게될 수 있으며 이 경우 일본의 아드반테스트사 제품을 주로 취급하고 있습니다. 반도체 장비 및 부품산업의 특성상 반도체 업체들의 투자규모 및 계획 등에 의존할 수 밖에 없으며, 반도체 경기변화에 직접적인 영향을 받을 수 있습니다.

(3) 반도체 사업부문 시장의 경쟁요소 및 회사의 경쟁력

반도체 검사장비 시장은 장비 개발 및 생산 기술의 축적의 어려움, 양산운용의 기술, 종합반도체업체(IDM)의 대응기술 등을 필요로 하기 때문에 시장에 진입하기가 어려운 특징을 지니고 있습니다. 또한 반도체 검사장비 산업은 수주산업으로서 종합반도체업체(IDM)의 설비투자에 따라 장비의 공급규모가 정해지는 특성이 있습니다. 또한, 반도체 제품들의 검사결과 신뢰성이 확보되기 위해선 우선적으로 검사장비의 신뢰성이 동반되어야 하며, 다년간의 기술력이 축적되어야 고품질의 장비를 제작할 수 있습니다. 제작공정 중 검사공정 부문의 조정작업이 필수 공정이며 조정기술은 당사 엔지니어가 지니고 있는 우수한 기술력 중 하나입니다.

(4)컨텐츠사업부문 영업의 개황 및 시장요건

스마트폰 시장의 성장으로 전 세계적으로 모바일 액세서리에 대한 시장 수요가 급증하면서 시장 규모 역시 커졌습니다. 모바일 액세서리 시장은 북미, 중남미, 서유럽, 동유럽, 일본을 제외한 아시아 태평양 지역 (APEJ), 일본 및 기타 주요 지역에서 2015년부터 2025년 사이에 6.9 %의 연평균 성장을 기록할 것으로 예상됩니다.

시장의 규모는 2025년 말까지 1,217억달러, 이 중 아시아 태평양 지역 (APEJ), 북미 및 서유럽은 총 79.6%의 시장 점유율을 차지할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 중남미 및 중동시장은 각각 7.3 %와 5.7 %의 연평균 성장률을 기록할 수 있는 고성장 지역으로 추정됩니다. 전 세계적으로 시장에서 관찰되는 주요 추세로는 경쟁 기업간의 합병 및 인수 ,제품 포트폴리오의 다변화 및 신제품 개발 등이 있습니다.

글로벌 모바일 액세서리 시장은 크게 보호 케이스, 헤드폰/이어폰, 충전기, 메모리 카드, 보조배터리, 휴대용 스피커 및 기타 제품으로 세분화되어 있습니다. 또한 시장은 가격대별로 프리미엄, 중가, 저가의 시장으로 구분되며, 유통 채널을 기반으로 다중 브랜드 매장, 단일 브랜드 매장 및 온라인 플랫폼을 통한 판매로 분류할 수 있습니다.

(5) 컨텐츠 사업부문 시장의 경쟁요소 및 회사의 경쟁력당사는 카카오프랜즈의 아이피(Intellectual Property right, 지적재산권)를 바탕으로 휴대폰케이스 시장의 성장을 주도해 왔습니다. 여기에 최근 벤츠 및 중국 미니소의 판권을 획득하며 핸드폰 케이스 뿐만 아니라 모바일 관련 주변기기 역시 가파른 성장을 보이고 있습니다.

현재 당사 컨텐츠 사업부의 특성 및 강점은 다음과 같습니다.

(가) 주문 위탁 생산

당사는 트렌드에 따른 제품수명주기가 짧고 소비자별 다양한 소비성향을 보이는 액세서리 시장에서, 다양한 아이피를 이용하여 다품종 소량생산 및 위탁 생산(outsourcing)을 통해 재고 부담을 최소화하고, 생산 및 배송의 리드타임을 단축시켜, 능동적으로 대응 가능한 탄력적인 재고 및 생산관리를 하고 있습니다. 당사의 주요 프로세스는 기획, 디자인, 마케팅, 물류관리, 세일즈로 이루어져 있습니다.

(나) 시장에 자리잡은 아이피를 이용하여 안정적 매출유지

당사는 국내 및 아시아에서 인기를 끌고 있는 카카오프렌즈 아이피를 이용하여 모바일 관련 제품을 생산하고 있습니다.

2016	2017	2018

매출	10,341,773,350	70,505,512,017	97,604,058,493

영업이익	1,769,030,942	23,726,535,183	25,315,624,374

카카오프렌즈 전체 매출 및 영업이익(출처. 카카오아이엑스 감사보고서)

또한 디즈니, 마블 등 세계적으로 인정받는 아이피를 이용하여 제품을 생산하고 있고, 트와이스 등 아이돌의 굿즈 생산으로 안정적인 매출을 유지하고 있습니다. 더불어 당사의 위드모바일 브랜드 역시 시장에서의 점층적인 인지를 쌓아왔으며, 이를 적용하여 모바일 액세서리의 범위를 넘어서는 다양한 제품군들의 점진적인 매출 상승을 만들어 나가고 있습니다. 따라서 당사만의 품질 및 고유한 이미지를 창출하기 위하여 제품 디자인부터 외주 생산에 이르기까지,엄격한 내부 관리 프로세스를 가동하고 있으며, 중국 미니소등 다양한 매출처를 확보하여 신뢰도 및 브랜드 이미지를 부각시키고 있습니다.

2. 주요 제품 서비스 등 주요 제품등의 현황당사는 반도체 검사장비 및 반도체 부품을 전문으로 생산하는 업체로서 매출 상황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율

컨텐츠사업	제품	핸드폰악세사리	제조/가공	-	2,449	67%

반도체검사장비	제품	반도체 Interface	반도체 Interface	TF9100TF9200TF9300	591	16%

제약유통	상품	제약유통	판매, 도매	레일라정 등	537	15%

기타	기타	임대 등	-	-	90	2%

합 계	3,668	100%

3. 주요 원재료 등에 관한 사항 국내에서 공급받는 원재료는 공급업체의 제작단가의 변동 등의 요인으로 인하여 변동을 보이며, 수입원자재의 매입가격은 년도별, 매입처별 단가의 차이가 많은 차이를 보여주고 있고 관세 및 환율의 영향 또한 중요변수로 작용하고 있습니다.주요 원재료 구성 현황은 아래와 같습니다.(1) 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)

반도체검사장비	원재료	기타	반도체 장비 부품	3,747

소계	3,747

외주가공비	밀링	반도체 장비 부품	45,522

기타	521,013

소계	566,535

제약	상품	레일라정	제약	383,683

듀록정	32,076

애드민포르테정	23,472

신플렉스세이프정	16,071

바넥신정	6,433

살라진정	11,336

렉시브캡슐	10,725

세나돈정	16,218

리마원정	6,688

포인티캡슐	12,286

란스탑슐	6,113

소계	525,102

컨텐츠사업부	원재료	휴대폰 케이스 사출	핸드폰악세서리	352,766

셀카봉	223,257

키링	7,127

가습기	57,258

보조배터리	80,405

에어팟 케이스	25,536

그립 톡	135,517

소계	881,865

합 계	1,977,249

주1) 상기는 업종 특성상 매출대비 원재료 금액이 미미하여 원재료 가격변동 추이는 작성하지 않았습니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출 근거 (1) 생산능력

(단위 : 억원)

사업부문	품 목	사업소	2019년도 1분기(제22기)	2018년도(제21기)	2017년도(제20기)

반도체검사장비	검사장비/Interface	본사	15	130	300

컨텐츠사업부	핸드폰 악세서리	방학	75	-	-

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준

- 월작업시간 X 개월수 X 가동율 X 생산인원 / 대당 생산소요시간 = 생산 대수 X 평균판매가격② 산출방법

- 월작업시간 : 252시간- 개월수 : 3개월- 가동율 : 1일 실제 가동시간(12시간 기준)- 생산인원 : 장비생산에 종사하는 인원수- 대당생산소요시간 : 연간 대당 생산에 소요되는 시간

(나) 평균가동시간

- 일 평균 가동시간 : 12시간- 월 평균가동일수 :21일(휴무 및 국경일 감안)- 가동월수 : 3개월- 투입 인원수 : 3명

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	2019년 1분기(제22기)	2018년(제21기)	2017년(제20기)

반도체검사장비	반도체 검사장비 및 Interface	본사	639	2,376	9,978

컨텐츠 사업부	핸드폰악세서리	방학	2,451	-	-

합계	3,090	2,376	9,978

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)	당기가동가능시간	당기실제가동시간	평균가동률

반도체검사장비	18,900	6,302	33%

다. 생산설비의 현황 등당사의 생산설비 상세현황은 아래와 같습니다. (1) 생산설비의 현황

(단위 : 천원)

구분	토지	건물	기계장치	공기구, 비품 및 차량운반구	시설장치	금형	합계

기초	1,702,337	2,311,491	1,575,263	413,119	874,572	-	6,876,783

기말	1,702,337	2,006,736	415,045	74,079	663,439	69,775	4,931,412

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자

당사는 보고서 제출일 현재 설비의 신설,매입과 관련하여 현재의 생산량 유지 및 생산성 향상을 위한 일상적인 유지보수 투자외에 신규로 진행중인 투자액은 없습니다.(나) 향후 투자계획- 해당사항 없음.

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2019년 1분기(제22기)	2018년(제21기)	2017년(제20기)

반도체검사장비	제품	검사장비/부속품(보드류)	수 출	-	-	-

내 수	-	-	595

합 계	-	-	595

반도체Interface	수 출	-	-	-

내 수	591	2,356	7,082

합 계	591	2,356	7,082

용역,상품	장비부품,용역제공	수 출	48	21	16

내 수	-	-	2,286

합 계	48	21	2,301

제약	상품,	제약유통	수 출	-	-	-

내 수	537	1,436	-

합 계	537	1,436	-

컨텐츠사업	제품	핸드폰악세사리	수출	1

내수	2,448

합계	2,449

기타	상품,
제품	기타	수 출	-	-	-

내 수	42	269	86

합 계	242	269	86

합 계	수 출	49	21	16

내 수	3,620	4,060	10,048

합 계	3,668	4,081	10,064

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직당사 사업분야인 반도체장비 및 부품은 대부분(약90%이상) 주문생산 제품으로 영업을 펼치고 있어 영업 인력의 다수에 따라 수주 및 매출액에 영향을 주기보다는, 판매제품의 성능에 따라 영향을 받음으로 소수의 영업인력으로 운영이 가능합니다. 아울러 영업부는 수주전 고객과의 장비사양(Spec) 협의, 조정 및 확정 업무를 담당하고 있으며, 영업지원팀은 장비판매후 설치 및 운영에 대한 사후관리 업무를 수행하고 있습니다. (2) 판매경로

(단위 : 백만원,%)

매출유형	판매경로	판매경로별 매출액(비중)

제품(반도체)	수주 -> 주문 -> 생산/가공 -> 품질검사 -> 조립 -> 출고 -> 납품결제	591	57.7

제품(컨텐츠)	수주 -> 주문 -> 생산 -> 출고 -> 납품결제	2,449	66.8

상품	수주 -> 주문 -> 매입 -> 출고 -> 납품결제	537	14.7

기타(용역등)	수주 -> 주문 -> 생산/가공 -> 품질검사 -> 결제	90	2.5

합 계	3,668	100.0

(3) 판매방법 및 조건

당사의 판매방법은 고객에게 직접 접촉하여 제품사양 및 견적서를 제출한 후 수의계약을 통해 판매를 하고 있습니다. (4) 판매전략

반도체 장비 및 부품업체 등은 품질이 검증된 장비 및 부품을 선호하는 경향이 강합니다. 이를 바탕으로 이미 납품되어 가동중인 장비에 대한 지속적인 품질향상과 사후지원을 통해 신뢰를 쌓아 장비의 지속적인 매출을 판매전략으로 수립하고 있습니다. 6. 수주상황 당사는 수주의 계절적 변동 요인은 없는 편이며 주로 국내 반도체제조회사 및 반도체장비회사의 투자계획에 따라 수주상황이 변동되는 경향을 보이고 있습니다. 다만 수주의 연단위 계획이 없어 단기적으로 수주를 받아 진행되어 수주 내용의 표현에 어려움이 있습니다.

(단위 : )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-

7. 시장위험과 위험관리가. 위험관리

금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.(1) 위험관리 정책연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 위험관리 정책을 개발하고 감독하고 있습니다.

위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다.

위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

연결실체의 감사는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권및기타채권

연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 대부분의 고객들이 연결실체와 다년간 거래해 오고 있으며 손실은 자주발생하지 않았습니다.

연결실체는 표준 지급기준을 결정하기 이전에 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하고 있습니다. 별도의 승인 요청 없이 가능한 최고 구매한도가 개별 고객별로 정해지며, 고객별로 신용도를 평가하여 재검토하고 있습니다.

연결실체는 매출채권및기타채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다.

② 투자자산 연결실체는 유동성이 높고 가치변동의 위험이 경미한 현금및현금성자산과 유동채권 등 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로서 신용위험 노출을 제한하고 있습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황(예: 천재지변)으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익을 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 입니다.

나. 금융상품(1) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

① 당분기말(단위: 천원)

구분	장부금액	공정가치수준

상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	파생금융부채	상각후 원가로측정하는금융부채	합계	수준1	수준2	수준3	합계

금융자산:

매출채권및기타채권	31,898,920	-	-	-	-	31,898,920	-	-	-	-

현금및현금성자산	9,471,481	-	-	-	-	9,471,481	-	-	-	-

당기손익-공정가치측정 금융자산	-	3,968,775	-	-	-	3,968,775	3,968,775	-	-	3,968,775

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	-	-	130,000	-	-	130,000	-	-	130,000	130,000

기타금융자산	7,693,034	-	-	-	-	7,693,034	-	-	-	-

금융자산합계	49,063,435	3,968,775	130,000	-	-	53,162,210	3,968,775	-	130,000	4,098,775

금융부채:

기타유동금융부채	-	-	-	3,386	-	3,386	-	-	3,386	3,386

매입채무및기타채무	-	-	-	-	10,529,419	10,529,419	-	-	-	-

단기차입금	-	-	-	-	16,075,774	16,075,774	-	-	-	-

장기차입금	-	-	-	-	4,106,754	4,106,754	-	-	-	-

리스부채	-	-	-	-	796,971	796,971	-	-	-	-

금융부채 합계	-	-	-	3,386	31,508,917	31,512,304	-	-	3,386	3,386

연결실체는 수준 3의 공정가치 측정을 위해 다음의 가치평가기법과 투입변수를사용하고 있습니다.

구 분	평가기법	투입변수

금융자산	현금흐름할인법유사기업비교법	기대현금흐름위험조정할인율

자산접근법	순자산가액

시장접근법	EBITA 배수수익 배수

파생상품	이항모형(옵션모델)	주가무위험채권수익률

② 전기말(단위: 천원)

구분	장부금액	공정가치수준

상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	파생금융부채	상각후 원가로측정하는금융부채	합계	수준1	수준2	수준3	합계

금융자산:

매출채권및기타채권	29,520,161	-	-	-	-	29,520,161	-	-	-	-

현금및현금성자산	25,890,344	-	-	-	-	25,890,344	-	-	-	-

당기손익-공정가치측정 금융자산	-	4,132,410	-	-	-	4,132,410	4,132,410	-	-	4,132,410

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	-	-	130,000	-	-	130,000	-	-	130,000	130,000

기타금융자산	2,078,273	-	-	-	-	2,078,273	-	-	-	-

금융자산합계	57,488,778	4,132,410	130,000	-	-	61,751,188	4,132,410	-	130,000	4,262,410

금융부채:

기타유동금융부채	-	-	-	1,619,558	-	1,619,558	-	-	1,619,558	1,619,558

매입채무및기타채무	-	-	-	-	10,319,584	10,319,584	-	-	-	-

단기차입금	-	-	-	-	21,819,304	21,819,304	-	-	-	-

장기차입금	-	-	-	-	3,529,364	3,529,364	-	-	-	-

금융부채 합계	-	-	-	1,619,558	35,668,252	37,287,811	-	-	1,619,558	1,619,558

(2) 신용위험① 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산(보유현금 제외)	9,468,649	25,889,115

기타금융자산	7,693,034	2,078,273

매출채권및기타채권	31,898,920	29,520,161

당기손익-공정가치 측정 금융자산	3,968,775	4,132,410

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	130,000	130,000

합계	53,159,378	61,749,959

② 손상차손

매출채권, 기타채권 및 장기기타채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

기초	10,306,599	3,960,502

손상차손(환입)	213,878	(40,889)

연결범위변동	-	6,386,986

기말	10,520,477	10,306,599

③ 당분기말과 전기말 현재 매출채권, 기타채권 및 장기기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같으며, 연체되었으나 손상되지 아니한 채권금액은 없습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

6개월내	19,700,094	(3,379,302)	17,268,324	(3,365,525)

12개월내	6,255,030	(129,288)	6,431,436	(179,781)

1년이상	6,118,443	(1,166,444)	7,436,836	(1,365,864)

2년이상	10,345,829	(5,845,443)	8,690,164	(5,395,429)

합계	42,419,397	(10,520,477)	39,826,760	(10,306,599)

(3) 유동성위험① 당분기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	합계	1년미만	1~2년	2~5년	5년 초과

매입채무및기타채무	10,529,419	10,041,604	37,815	450,000	-

차입금	14,494,965	11,629,805	772,975	1,918,345	173,840

기타유동금융부채	3,386	3,386	-	-	-

전환사채	5,231,956	5,231,956	-	-	-

신주인수권부사채	2,376,923	420,000	-	1,956,923	-

리스부채	796,971	449,760	220,556	126,655	-

합계	32,636,649	27,326,751	810,790	4,325,268	173,840

② 전기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	합계	1년미만	1~2년	2~5년	5년 초과

매입채무및기타채무	10,319,584	9,817,989	51,595	450,000	-

차입금	14,592,587	12,283,967	648,700	1,652,320	7,600

기타유동금융부채	1,619,558	1,619,558	-	-	-

전환사채	12,716,372	12,716,372	-	-	-

신주인수권부사채	2,376,923	420,000	-	1,956,923	-

합계	41,625,024	36,857,886	700,295	4,059,243	7,600

당분기말과 전기말 현재 유동성위험과 관련된 금액은 이자지급액을 포함하고 있습니다. 연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(4) 환위험① 환위험에 대한 노출

연결실체는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(외화단위: 1USD, 1JPY)

구분	당분기말	전기말

USD	JPY	USD	JPY

자산

- 매출채권	2,400	-	2,400	-

② 민감도분석연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동 시 환율변동이 세전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	273	(273)	267	(267)

(5) 이자율위험연결실체는 일부 변동금리부 부채를 통해 자금을 조달하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 이자율 위험은 주로 차입금 등의 계약으로부터 발생합니다. 당분기와 전기 중 이자율이 0.5% 변동시 이자율 변동이 당분기 및 전기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

0.5% 상승시	0.5% 하락시	0.5% 상승시	0.5% 하락시

이자비용	14,481	(14,481)	56,965	(56,965)

8. 경영상의 주요계약

계약 상대방	항 목	내 용

카카오아이엑스주식회사	계약 유형	캐릭터 사용허락 계약서

체결시기 및 기간	2018.04.01~2020.03.31

목적 및 내용	카카오프렌즈 캐릭터의 사용계약

기타 주요내용	-

주식회사토인즈씨(주1)	계약 유형	캐릭터상품 개발/판매계약서

체결시기 및 기간	2019.04.23 / 1년(자동연장)

목적 및 내용	유니버셜 스튜디오 캐릭터를 활용한 상품화 사업

기타 주요내용	-

(주1) 토인즈씨와의 계약은 현재기준입니다.