LIG아큐버 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서상에 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.

당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

2019년 글로벌 이동통신 시장에서는 5G 기반 이종산업 간의 융복합생태계 주도권 선점을 위한 각국 정부의 적극적인 투자 정책을 기반으로 치열한 경쟁이 이루어졌습니다. 빠르게 변화하는 시장 환경에서 당사는 공격적인 연구개발 투자와 마케팅 전략을 구사함으로서 회사의 중장기 성장을 위한 발판을 마련하고, 국내외 관련 시장에서 꾸준한 상승세를 이어갈 수 있었습니다.이러한 결과로 지난 2019년에 연결 기준으로 창사 이래 최고의 성과인 약 968억원의 매출과 전년도에 이어 영업흑자를 달성하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 당사의 당기(제20기: 2019.1.1~2019.12.31)와 전기(제19기: 2018.1.1~2018.12.31)의 재무상태 및 영업실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다. 가. 재무상태

(단위: 백만원)

구분	제20(당)기말	제19(전)기말	증감액	증감율

자산

I. 유동자산	70,443	48,794	21,649	44.37%

현금및현금성자산	40,243	26,327	13,915	52.86%

당기손익-공정가치측정 금융자산	4,607	24	4,583	19,072.88%

매출채권및기타채권	17,479	14,344	3,135	21.86%

당기법인세자산	55	25	30	119.69%

재고자산	6,042	6,503	(461)	(7.09%)

기타유동자산	2,017	1,571	447	28.44%

II. 비유동자산	50,546	48,787	1,758	3.60%

매출채권및기타채권	2,079	1,608	472	29.33%

당기손익-공정가치 측정 금융자산	15	14	1	4.41%

유형자산	35,074	34,195	879	2.57%

투자부동산	8,650	8,760	(109)	(1.25%)

무형자산	3,829	3,639	190	5.22%

이연법인세자산	650	358	292	81.60%

기타비유동금융자산	23	18	5	29.55%

기타비유동자산	225	196	29	14.72%

자산총계	120,989	97,581	23,407	23.99%

부채

I.유동부채	25,759	17,539	8,220	46.87%

매입채무및기타채무	14,901	10,792	4,109	38.07%

차입금	3,000	3,000	0	0.00%

기타유동부채	5,594	3,250	2,344	72.12%

계약부채	106	106	0	0.22%

당기법인세부채	1,359	391	968	247.51%

리스부채	799	0	799	100.00%

II.비유동부채	14,325	12,938	1,387	10.72%

매입채무및기타채무	265	245	20	8.27%

이연법인세부채	46	45	1	2.71%

기타비유동부채	726	381	345	90.55%

전환사채	12,198	11,818	380	3.21%

계약부채	344	449	(106)	(23.55%)

리스부채	746	0	746	100.00%

부채총계	40,084	30,477	9,607	31.52%

자본

I. 지배기업지분	80,905	67,104	13,801	20.57%

자본금	3,001	3,001	0	0.00%

자본잉여금	14,216	14,216	0	0.00%

기타자본구성요소	(74)	(74)	0	0.00%

기타포괄손익누계액	(901)	(1,556)	654	(42.04%)

이익잉여금	64,663	51,517	13,147	25.52%

II. 비지배지분	-	-

자본총계	80,905	67,104	13,801	20.57%

부채와 자본총계	120,989	97,581	23,407	23.99%

자기자본비율	66.87%	68.77%	(1.9%)	(2.76%)

부채비율	49.54%	45.42%	4.1%	9.09%

유동비율	273.47%	278.21%	(4.7%)	(1.70%)

( 1) 당사의 당기 자산은 전기대비 234억원(24.0%) 증가한 1,209.9억원 입니다. - 유 동자산은 전기대비 216.5억원(44.4%) 증가한 704.4억원이며 , 최근 매출 확대 등으로 인한 현금및현금성자산이 139.2억원(52.9%), 매출채권및기타채권이 31.4억원(21.9%) 증가하였습니다. - 비유동자산은 전기대비 17.6억원(3.6%) 증가한 505.5억원이며, 사용권자산 인식 으로 인해 유형자산이 8.8억원(2.6%) 증가하였습니다. (2) 당사의 당기 부채는 전기대비 96.1억원(31.5%) 증가한 400.8억원 입니다. - 유동부채는 전기대비 82.2억원(46.9%) 증가한 257.6억원이며, 제품 생산 및 개발을 위한 원재료 등의 매입으로 인해 매입채무 및 기타채무가 41.1억원 (38.1%) 증가하였고, 단기차입금의 추가 차입이나 상환은 없었습니다. - 비유동부채는 전기대비 13.9억원(10.7%) 증가한 143.3억원이며, 리스부채가 7.5 억원(100.0%)증가하였고, 전환권조정 상각으로 인해 전환사채가 3.8억원(3.2%) 증가하였습니다. (3) 당사의 당기 자본은 전기대비 138.0억원(20.6%) 증가한 809.1억원 입니다. - 당기순이익의 증가로 인해 미처분이익잉여금이 131.5억원(25.5%) 증가 하였습니다. (4) 당사의 당기 재무비율 측면에서는 자기자본비율 66.9%, 부채비율 49.5%, 유동비율 273.5%로 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다. 나. 영업실적

(단위: 백만원)

과 목	제20(당)기말	제19(전)기말	증감액	증감율

매출액	96,848	64,034	32,813	51.24%

매출원가	53,880	43,272	10,608	24.52%

매출총이익	42,967	20,762	22,205	106.95%

판매비와관리비	27,622	20,513	7,109	34.66%

영업이익(손실)	15,345	250	15,096	6,045.91%

금융손익	(758)	294	(1,052)	(357.90%)

기타손익	326	200	126	62.76%

법인세비용차감전순이익	14,913	744	14,169	1,905.52%

법인세비용(수익)	1,766	526	1,240	235.88%

당기순이익	13,147	218	12,929	5,938.24%

주당순이익(원)	2,190	36	2,154	5,983.24%

( 1) 당기에는 5G 제품 중심으로 매출이 증가하였으며, T 제품군의 매출 본격화와 함께 고객 다변화를 통해 전기 대비 328억원(51%) 증가한 968억원을 기록하였습니다.(2) 당사의 당기 영업이익은 SW매출 비중 확대 및 영업비용의 상대적 절감으로 전 기대비 151억원(98%) 증가한 153억원이며, 당기순이익은 전기대비 129억원(98%) 증가한 131억원을 기록하였습니다. 4. 자금조달 가. 단기차입금 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

차입처	내 역	당기말	전기말

이자율(%)	금 액	이자율(%)	금 액

하나은행 삼성역기업금융센터	기업운전 일반자금 대출	2.86%	3,000	2.90%	3,000

합 계	2.86%	3,000	2.90%	3,000

당기말 현재 ㈜하나은행에 기업운전 일반자금 대출과 관련하여 3,600,000천원의 담보와 주식회사 엘지유플러스 전세권 설정과 관련하여 제공한 담보 900,000천원이 설정되어 있습니다. 담보제공한 자산은 토지와 건물로 장부금액은 각각 20,280,739천원과 9,569,434천원입니다. 나. 전환사채

당사는 2018년 11월 7일에 표면이자율 5.5% 적용된 3년 만기 기명식 무보증 사모전환사채를 발행하였습니다. 2019년 11월 7일부터 2021년 10월까지 보유자의 선택에 따라 총 735,044주의 보통주로 전환할 수 있으며, 전환되지 않은 사채는 만기일에 상환해야 합니다. 또한, 재무요건 미 충족 시 원금에 7.5% 변경된 만기보장수익률을 적용하여 산정된 금액에서 기지급된 사채이자를 공제한 금액을 더한 합계액을 사채권자에게 지급하여야 합니다. 재무요건은 아래와 같습니다.

재무요건: 만기일 직전 분기말을 기준으로 과거 3년간 대상회사의(i) 산술평균 영업이익률이 5% 이상이고,(ii) 본건 전환사채의 발행일 직전 영업연도 매출액 대비 연평균매출액성장률이 10% 이상일 것

보고기간 종료일 이후 전환사채가 전액 전환 완료되었으며, 관련 내역은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 3. 제재현황 등 그 밖의 사항- 나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항- (2) 전환사채 전환청구"를 참고하시기 바랍니다.

5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 해당사항 없음.