LIG아큐버 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 사업부문의 구분

구 분	업종분류(*1)	업종코드	주요제품

통신용 시험/계측기 및SmallCell 사업부문	기타 무선 통신장비제조업	C26429	- 무선망 최적화 제품군- Big Data 제품군- 통신 T 제품군- SmallCell 제품군

(*1) 한국표준산업분류표 기준

나. 사업부문의 시장여건 2020년 초부터 이어지고 있는 코로나19 팬데믹이 통신시장을 포함한 산업 전반의 트렌드를 변화시키고 있습니다. 그 중에서도 미래 ICT 산업의 핵심 인프라인 5G 주도권을 위한 주요 국가들의 경쟁이 치열하게 진행되고 있으며 이에 따라 글로벌 5G 상용망에 대한 설비투자도 증가할 전망입니다.

또한, 코로나19가 장기화 되면서 포스트 코로나 시대의 온택트 사회를 위한 다양한 플랫폼들이 주목을 받고 있습니다. 산업 전반의 가치사슬 연결 체계가 급격하게 디지털로 전환되는 과정에서 발생하는 5G 기술의 연결성 ·유연성 강화 요구가 5G 기술에 대한 투자를 촉진하고 있는 상황입니다.

우리나라와 미국을 비롯한 주요 국가들은 인프라 확장과 기술 개선을 통해 5G 통신서비스의 본격적으로 시작하며, 다방면으로 미래 성장과 발전 전략을 전개하고 있습니다.

이동통신사업자에게만 허가하던 이동통신 주파수 대역을 최근 일반기업에도 개방하기로 결정한 우리나라에서는 스마트 팩토리, B2B 전용망과 같은 5G 특화망 서비스 를 통한 경쟁 체제의 구축과 성장이 기대되고 있는 상황이며, 최근 3.7 ~ 4.2GHz 대역의 주파수 경매를 완료하고 네트워크 설비투자를 예고하고 있는 미국에서는 연내 2.5GHz 대역의 추가 경매를 준비하며 sub-6GHz 주파수 대역에서의 5G 인프라 구축에 분주한 모습입니다.

한편, 작년 3월부터 5G를 서비스하고 있는 일본은 최근 미국의 5G 동맹기금에 참여할 계획을 밝히며 영국의 5G 시스템 공급업체로 선정된 NEC를 시작으로 글로벌 5G 경쟁력을 강화시켜 나간다는 계획이며, 글로벌 시장 입지가 점점 좁아지고 있는 중국은 뉴 인프라 사업 정책을 통해 5G를 중심으로 중국 전체의 산업 인프라를 확대 구축하고 내수 경기 부양을 통한 경제 성장을 도모하고 있습니다.

다. 산업의 특성 새로운 이동통신 기술의 상용화부터 관련 서비스 시장의 형성까지는 네트워크 시스템 구축과 지원 단말기 및 응용 소프트웨어의 개발 등 다양한 단계가 수반됩니다. 각 단계의 진행 과정에서 이동통신 사업자와 단말기 개발업체, 네트워크 장비업체 등의 관련 사업자들에게는 다양한 성능 시험 및 검증을 위해 신규 이동통신 기술을 적용한 신뢰할 수 있는 시험 솔루션이 필요합니다.

당사의 사업영역인 이동통신 시험/계측장비와 SmallCell은 일상생활에서 직접 사용되는 소비재가 아니며, 주요 고객은 일반 사용자에게 이동통신 서비스와 단말기를 제공하는 이동통신사업자와 단말기 및 기지국 제조업체 등의 특정 사업자입니다.

통신용 시험/계측기 시장은 지속적인 연구개발로 사용자 요구에 따른 다양한 종류의 고부가가치 제품을 주문에 따라 생산하는 구조이므로 저가품의 대량생산을 통한 이윤창출 구조에 비해 회사의 재고부담을 최소화 할 수 있는 특징을 갖고 있습니다. 따라서 동 사업을 수행하기 위해서는 지속적인 연구개발 투자와 이동통신 시스템 및 기술 전반에 대한 지식과 이해가 선행되어야 하며, 동시에 이동통신 기술의 흐름에 따른 시장변화에 발 빠르게 대응할 수 있어야 합니다. 이러한 당해 시장의 특징들은 보유기술과 시장경험이 미흡한 신규업체들에게 높은 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

라. 영업의 개황

현재 당사가 영위하고 있는 주요 사업영역은 통신용 시험/계측기 및 SmallCell이며, 해당 제품은 당사가 직접 개발 및 생산하여 판매하고 있습니다.

시험/계측기의 경우 국내는 당사의 영업부서에서 모든 제품의 판매를 전담하고 있으며, 해외는 미국, 일본, 홍콩, 영국, 폴란드, 중국의 6개 지역거점을 중심으로 당사의 해외 판매조직인 Accuver에서 전 세계 50여 개국 220개 이상의 고객들에게 꾸준히 우수한 성능의 제품과 서비스를 제공하고 있습니다.

(1) 무선망 최적화 제품군

당사의 주요 매출원인 무선망 최적화 제품군은 무선 네트워크의 성능 및 품질의 실시간 측정과 측정 결과 분석을 통해 네트워크 구축의 효율성과 신뢰성을 제고하고, 이동통신 서비스 품질을 향상시킬 목적으로 사용되는 제품입니다.

당사는 꾸준한 연구개발 투자에서 비롯된 기술경쟁력을 기반으로 고객의 욕구를 충족시킬 수 있는 다양한 무선망 최적화 제품군을 2000년 사업시작 당시부터 현재 5G에 이르기까지 국내외 주요 이동통신사업자와 네트워크 장비 사업자에게 공급하고 있습니다.

(2) Big Data 제품군

Big Data 제품군은 이동통신 서비스 운용의 안정성 향상을 위해 코어 네트워크에서 발생하는 데이터 트래픽 정보를 실시간으로 모니터링하고 수집하여 장애요소들을 정확하게 진단 및 분석 및 관리할 수 있는 솔루션입니다.

본 제품은 국내 이동통신사업자 공급을 비롯하여 일본 수출 이력을 보유하고 있으며, 5G, 딥러닝, 인공지능 등 새롭게 부상하는 차세대 기술의 필수 요소들을 변화하는 시장요구에 적합한 형태로 제품에 반영하여 지속적인 시장확대를 도모하고 있습니다.

(3) 통신 T 제품군

통신 T 제품군은 기지국의 현재 상태를 실시간으로 측정할 수 있는 유지보수용 휴대형 계측장비와 실험실에서도 현장과 같은 네트워크 시험 환경을 가상으로 구현해 주는 채널 에뮬레이터 등, 통신 네트워크 성능 시험과 운용의 고도화를 위해 사용하는 솔루션입니다.

당사는 그동안 경쟁이 치열한 통신 T 제품군 시장에서 세계적인 계측장비 업체와의 파트너십을 통해 시장경험을 쌓고 업계에서의 신뢰도를 높일 수 있었으며, 휴대형 5G 기지국 계측장비 개발 등, 빠르게 변화하는 5G 글로벌 시장 선도를 위한 노력을 지속하고 있습니다.

(4) SmallCell 제품군

Small Cell 제품군은 MacroCell의 설치가 용이하지 않거나 전파환경이 좋지 않은 지역에서 네트워크 용량 증대와 서비스 제공 범위 확장을 목적으로 사용되는 소형기지국 솔루션입니다

설치 환경에 구애 받지 않고 낮은 비용으로 높은 성능을 보장하는 SmallCell은 5G 기술의 특성 상 향후 시장에서 차지하는 비중이 갈수록 커질 것으로 예상되며, 당사는 이러한 시장의 흐름과 수요에 발 맞춰 LTE SmallCell 개발에 조기 착수하고, 지난 2017년에는 SmallCell 분야의 성장잠재력 확보와 신속하고 정확한 시장 대응을 위해 회사분할의 방법으로 SmallCell에 특화된 주식회사 큐셀네트웍스를 신규 설립하였습니다. 이러한 당사의 앞선 상용화 경험과 축적된 기술력 및 적극적인 경영전략은 향후 글로벌 시장의 선점을 위한 중요한 초석이 될 것으로 기대됩니다.

마. 사업부문별 주요 재무정보 당사는 사업부문이 단일화 되어 있어 자산, 매출액, 영업손익을 포함한 주요 재무 정보에 관해 그 총액 및 각 항목이 총 사업부문에서 차지하는 비중과 동일합니다. 바. 신규 사업 등의 내용 및 전망 - 해당사항 없음.

2 . 주 요 제품, 서비스 등

(기간 : 2021.01.01 ~ 2021.03.31) (단위 : 백만원 )

부문	품목	구체적 용도	매출액	비중

통신용시험/계측기및 SmallCell사업부문	무선망 최적화제품군	무선망에서 전파 불량지역 및 음영지역을 찾아내고, 음성 및 데이터 서비스 품질을 실시간으로 측정하고 분석	7,947	44.4%

Big Data제품군	통신망에서 발생하는 모든 데이터를 동시에 수집 및 분석하고 사용자가 원하는 다양한 형태로 자료를 통계화 하여 통신망 운용 및 관리의 효율성 제고	2,627	14.7%

통신 T제품군	기지국의 효율적인 관리를 위해 기지국의 품질상태를 감시하거나 통신망의 유지보수를 위해 사용하고, 이동통신 서비스 성능과 운용 효율성 향상을 위한 네트워크 시험에 사용	1,662	9.3%

SmallCell제품군	초소형 기지국 장비로서, 인접 통신망의 트래픽 부하를 감소시켜 통신품질 향상에 기여	609	3.4%

용역	측정용역 등	2,281	12.7%

기타	기타	2,782	15.5%

합 계	17,908	100.0%

※ 상기 매출액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 따른 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

3. 주요 원재료 가. 주요 원재료 비율

(기간 : 2021.01.01 ~ 2021.03.31) (단위: 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적 용도	매입액	비율	비고

통신용시험/계측기및 SmallCell사업부문	원재료	CPU	공용	73	13.0%	-

Case	60	10.7%	-

PCB	16	2.9%	-

기타	410	73.4%	-

합 계	559	100.0%	-

나. 주요 원재료 가격 변동 추이(단위 : 원)

품 목	제22기 1분기	제21기	제20기

CPU	1,617,100	1,544,400	1,467,100

Case	1,160,000	1,138,056	1,110,000

PCB	25,000	25,000	1,000

※ 당사에서 생산 및 판매하는 주요 제품은 해당 모델 별, 버전별로 사용되는 구성 부품과 원ㆍ부자재가 각각 상이하므로, 동일한 원재료의 가격변동을 추적, 관리 하는 데에는 일정한 한계가 있습니다.

4 . 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력

(단위 : set)

부문	품 목	사업소	제22기 1분기	제21기	제20기

통신용시험/계측기및 SmallCell사업부문	무선망 최적화 제품군	경기 성남	128	661	424

Big Data 제품군	경기 성남	4	11	73

통신 T 제품군	경기 성남	9	209	160

합 계	141	881	657

※ 생산능력은 주요 제품 기준이며, SmallCell 제품군은 외 주생산 제품으로서 생산 능력 산정에서 제외하였습니다.

(2) 당분기 생산능력의 산출근거 품목별 생산능력은 제품제조에 따른 직접 투자시간을 기준으로 사내 제조인력수, 평균 가동시간 등을 고려하여 '직접 제조인력 수×일 평균 생산시간×생산일수× 품목별 투입율÷제품 제작 평균 소요시간'으로 산출하였으며, 간접인력 및 외주작업부분은 제외하였습니다.

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : set)

부문	품 목	사업소	제22기 1분기	제21기	제20기

통신용시험/계측기및 SmallCell사업부문	무선망 최적화 제품군	경기 성남	91	661	389

Big Data 제품군	경기 성남	4	11	65

통신 T 제품군	경기 성남	2	209	137

합 계	97	881	591

※ 생산실적은 주요 제품기준이며, 주요 H/W 제품의 생산에 대한 수량만을 인식 하였습니다.

( 2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간)

품목	당분기 가동가능시간	당분기 실제가동시간	평균가동률

무선망 최적화 제품군	3,590	2,548	71.0%

Big Data 제품군	844	676	80.1%

통신 T 제품군	844	170	20.1%

합 계	5,278	3,394	64.3%

- 당분기 가동가능시간은 직접 제조인력수×일 평균 생산시간×생산일수 ×품목별 투입율 이며, 가동률은 당기 실제가동시간을 산 출하여 계산하였습니다. - 주요 H/W 제품의 생산에 대하여만 가동률 산정을 하였으며, SmallC ell 제품군은 외주생산 제품으로써 가동률 산정에서 제외하였습니다.

다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황

당사는 성남에 위치하고 있으며, 분당구 삼평동 및 서현동에 각각 1개의 생산공장을 보유하고 있습니다.총 설비금액에 대한 내용은 재무상태표의 유형자산을 참고하시기 바랍니다.

( 2) 설비 의 신설ㆍ매입 계획 ① 진행중인 투자 - 해당사항 없음.② 향후 투자계획

- 해당사항 없음.

5. 매출 가. 매출실적 당사의 매출을 구성 하는 주요제품은 무선망 최적화 제품군, Big Data 제품군, 통신 T 제품군, SmallCell 제품군이며, 최근 3년간 제품별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제22기 1분기	제21기	제20기

통신용시험/계측기및 SmallCell사업부문	제품	무선망 최적화 제품군	7,947	38,423	40,202

Big Data 제품군	2,627	11,071	11,728

통신 T 제품군	1,662	15,477	18,235

SmallCell 제품군	609	10,773	9,720

용역	용역	2,281	10,958	10,597

기타	기타	2,782	6,265	6,366

합 계	17,908	92,967	96,848

수 출	11,407	57,753	56,637

내 수	6,501	35,214	40,211

※ 상기 매출액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 따른 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 당사의 주요제품은 크게 무선망 최적화 제품군, Big Data 제품군, 통신 T 제품군, SmallCell 제품군으로 구분되며, 판매조직 및 유통경로는 다음과 같습니다.

(1) 판매조직 - 국내 : 주식회사 이노와이어리 스, 주식회사 큐셀네트웍스

- 해외 : Accuver APAC Limited, Accuver Americas Inc., Accuver Co., Ltd . Accuver EMEA Limited, Accuver EMEA sp. z o.o., Accuver Shanghai Co., Ltd. (2) 판매경로

- 국내 : 직접 영업

- 해외 : 당사의 해외 판매조직인 Accuver 계열사 및 현지 파트너사를 통하여 전 세계(아태, 미주, 유럽, 중동, 아프리카 등) 고객들에게 제품 공급 (3) 판매방법 및 조건

- 국내 : 당사에서 개발, 생산, 판매 및 고객지원을 모두 담당

- 해외 : 당사에서 개발, 생산을 담당하고, 각 지역의 자회사(손회사 포함)에서 판매 및 1차 고객지원을 담당 (4) 판매전략

가) 기술경쟁력을 통한 기술 마케팅

빠르게 변화하는 기술 트렌드와 시장의 요구에 대응하여 적기에 제품을 개발· 공급할 수 있도록 지속적으로 R 투자를 강화해 나갈 예정입니다. 나) 해외 영업력 강화 각 해외 판매조직의 인적ㆍ물적자원 및 역량을 강화시키고 Global Support System 을 개선함으로써 일본, 북미, 유럽 등 기존 시장에서의 점유율을 확대하고 인도, 중 국, 동남아시아, 남미 등 신흥시장에서의 판로를 개척해 나갈 예정입니다. 다) 전략적 제휴 확대 필요시, 국내외 주요 업체들과 상호 유기적으로 개발 또는 마케팅 협력관계를 유지 하여 당사 사업의 시너지 효과를 극대화 해 나갈 것입니다.

6. 수주상황 당사는 사업특성상 고객의 주문에 따라서 수시로 제품을 생산 및 판매하는 수주생산(BTO) 체제이므로, 장기매출계약 등에 따른 수주상황은 해당사항이 없습니다.

7. 자본관리 연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 자본조달비용을 최소화하여 주주 이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다.

당분기 말 과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기 말	전기말

부채(A)	17,173,312,094	21,302,483,535

자본(B)	104,258,009,199	103,696,478,997

현금및현금성자산과 장기금융상품 (C)	48,184,769,876	50,157,146,342

차입금 및 전환사채(D)	-	-

부채비율(A)/(B)	16.47%	20.54%

순차입비율(D-C))/(B)	(*)	(*)

( *) 순차입금이 부(-)의 금액이 발생함에 따라 산정하지 아니하 였습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 가. 파생상품계약 체결 현황 - 해당사항 없음. 나. 리스크 관리에 관한 사항 - 해당사항 없음.

9. 경영상의 주요계약 등- 해당사항 없음.

10. 연구개발활동가. 연구개발 담당조직

연구소명	위치	연구내용	설립시기

부설 정보통신연구소	경기 성남시	이동통신 시험 및 계측장비 개발	2001.03.

조직도.jpg 조직도_연구소나. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구 분	제22기 1분기	제21기	제20기	비고

연구개발비용 계	4,747	20,224	19,203	-

정부보조금	223	3,227	2,285	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	26.5%	21.8%	19.8%	-

※ 상기 사항은 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 따른 연결 재무제표 기준으로 작성 되었습니다.

다. 연구개발 실적 회사의 최근 5사업연도(2017년~2021년) 기간 중 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

개발과제 및 내용	개발기간

AI기반 위치 측위 시스템 개발	2020.10. ~ 계 속

LTE 및 5G 통합 분석용 Core P robe 시스템 개발	2020.10. ~ 2021.03.

재난용 5G SmallCe ll prototype 개발	2020.07. ~ 202 0. 12 .

5G SA 지원용 Core Network Software 개발	2020.06. ~ 2021.02.

5G Wave Generator 개발	2020.04. ~ 2020.10.

드론 탑재용 5G Small Cell 개발	2020.04. ~ 계 속

휴대형 빅데이터 분석 장비 개발	2020.01. ~ 계 속

5G 실시간 무선망 멀티 측정 장비 개발	2019.09. ~ 2020.04.

5G SmallCell 생산자동화 solution 개발	2019.07. ~ 2020.12.

5G SmallCell 개발	2019.04. ~ 2020.12.

5G용 서버 기반 자동화 측정 및 분석 시스템 개발	2018.10. ~ 계 속

CBRS 기반의 LTE Residential SmallCell 개발	2018.09. ~ 2019.06.

5G용 PSA 개발	2018.01. ~ 2019.05.

IoT용 Mobile 무선망 최적화 제품 개발	2017.12. ~ 2018.09.

5G Massive MIMO 채널 에뮬레이터 개발	2017.12. ~ 2019.02.

CBRS 기반의 LTE Outdoor SmallCell 개발	2017.07. ~ 2019.06.

5G 품질 분석 시스템 개발	2017.06. ~ 2019.06.

5G 지원 무선망 최적화 제품 개발	2017.03. ~ 2019.01.

PS-LTE용 측정 및 분석 Tool 개발	2017.01. ~ 2018.08.

Cloud Spectrum Analyzer 개발	2017.01. ~ 2017.12.

인 빌딩 위치 추적 기능 개발	2016.12. ~ 2017.06.

LTE CA SmallCell 개발	2016.12. ~ 2018.11.

LTE TDD SmallCell 개발	2015.04. ~ 2018.12.

LTE Residential SmallCell 개발	2012.11. ~ 2018.11.

11. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지식재산권 보유 현황

지속적인 R 통하여 보고서 작성기준일 현재 총 294건의 특허권을 보유하고 있으며, 25건의 특허를 출원 중입니다. 동 특허권은 당사의 주요 기술을 무단으로 활용하 는 것을 방지하고 관련 제품의 매출 증진에 이바지하고 있습니다.

(기준일 : 2021년 3월 31일) (단위 : 건)

구분	국내	해외	합계

특허권	등록	185	84	269

출원	18	7	25

합계	203	91	294