금호타이어 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 전망한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시 서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다.

나. 개요

금호타이어의 2023 년은 연초 국제 정세의 불안 및 고물가 , 고환율 , 고금리의 경제 3중고로 인해 경기가 하강하는 어려운 상황이었으나 금호타이어 노사가 한마음 한뜻으로 경영 정상화를 위해 노력하여 역대 최대 수준의 실적을 기록하였습니다 . 이러한 노력의 결과로 금호타이어는 글로벌 EV선두업체 납품 , ESG 상위 레벨 평가 획득 , 베트남공장 증설 , 재무구조 안전성 강화 등 이루고자 하는 많은 것들을 성취하는 한 해였습니다 .

2024 년은 4조 5천 6백억원의 매출 목표를 수립하였습니다 . 이는 금호타이어 역사상 가장 높은 매출 규모입니다 . 러시아 /이스라엘 전쟁과 다시 불안해진 수출 물류 상황 , 글로벌 경기침체 우려 , EV 성장에 대한 엇갈린 전망 등 불확실한 한 해를 맞이하였지만 , 다시 한 고비를 넘어 견고한 성장을 지속하기 위한 토대를 구축하고자 합니다 .

그동안 우리는 안정된 품질을 바탕으로 해외 고객들에게 가성비 좋은 품질브랜드 또는 저가브랜드로 인식되어 왔습니다 . 그러나 , 저가 브랜드 위치로는 중국 , 동남아 등 후발 업체들과의 가격경쟁을 이겨낼 수가 없기 때문에 기술력을 바탕으로 전기자동차 등 고급 타이어 시장에서 경쟁력을 강 화하고 있습니다. 이를 위해 우리는 제품의 품질과 공급 안정성 측면에서 한 단계 발전하여 시장에서 차별화되는 수준으로 올라서고자 합니다 .

먼저 , ' 24년에 출시되는 PS72등 신제품의 품질을 디지털 트윈 기술을 바탕으로 업계 최고 수준으로 개발 및 양산하여 소비자의 눈 높이로 품질을 보증하겠습니다 .

또한 , 글로벌 자동차 회사와의 비즈니스 파트너쉽을 강화하고 해외 시장에서 공급 안정성을 강화하여 금호타이어의 가치를 한 단계 발전 시키겠습니다 .

당사는 지난 3년간 매년 15%씩 판매 물량이 증가하였으며 , 타이어 업계에서 질적 /양적으로 가장 빠르게 성장하고 있는 회사입니다 . 이를 지속 성장하기 위하여 고수익 시장에서는 '성장 ’을 중심으로 , 기존 시장에서는 판매 제품 '개선 ’을 중심으로 성장하고자 합니다 .

전사적으로 AI, 빅데이터 활용 등을 적극 추진하여 비효율과 낭비 요소를 제거하는 등 수익성 창출 구조를 기반으로 업계 최고 수준의 회사로 변신하겠습니다 .

그 동안 회사의 존망이 걸린 풍전등화의 위기를 노사가 지혜를 모아 잘 극복해 온 저력이 있는 회사이며 이제는 생존을 넘어 우리 임직원분들께서 자긍심을 갖고 다닐 수 있는 회사를 만들어 나가고자 합니다 . 기업의 사회적 책임 , 지구환경 개선 , 지배구조의 투명화를 위해 회사의 ESG 경영 체계를 더욱 고도화 할 것이며 , 노사가 머리를 맞대고 지혜를 모아 임직원들이 안전하고 건강하게 근무 할 수 있는 환경을 조성해 나가겠습니다 .

다. 재무상태 및 영업실적(연결 기준) 1) 재무상태 (단위:백만원)

구 분	제21기	제20기	증 감	증감률

유동자산	2,002,203	1,764,940	237,263	13.4%

-당좌자산	1,280,487	950,264	330,223	34.8%

-재고자산	721,716	814,676	(92,960)	-11.4%

매각예정비유동자산	0	13,474	(13,474)	-100.0%

비유동자산	2,828,778	2,916,571	(87,793)	-3.0%

-투자자산	114,169	119,376	(5,207)	-4.4%

-유형자산	2,474,493	2,531,313	(56,820)	-2.2%

-무형자산	5,302	4,974	328	6.6%

-투자부동산	6,133	6,158	(25)	-0.4%

-기타비유동자산	228,682	254,750	(26,068)	-10.2%

자산 총계	4,830,981	4,694,985	135,996	2.9%

-유동부채	1,886,332	2,342,836	(456,504)	-19.5%

-비유동부채	1,545,592	1,107,594	437,998	39.5%

부채 총계	3,431,924	3,450,430	(18,506)	-0.5%

지배지분	1,264,367	1,126,117	138,249	12.3%

-자본금	1,436,301	1,436,301	0	0.0%

-자본잉여금	224,985	224,985	0	0.0%

-기타자본	(19,538)	(19,538)	0	0.0%

-기타포괄손익누계액	99,024	98,710	314	0.3%

-이익잉여금	(476,406)	(614,341)	137,935	22.5%

비지배지분	134,690	118,438	16,252	13.7%

자본 총계	1,399,057	1,244,555	154,501	12.4%

당기말 총자산은 전년대비 2.9% 증가한 4조 8,310억원을 기록하였고, 총부채는 전년대비 -0.5% 하락한 3조 4,8310억원을 기록하였습니다. 당기말 연결기준 차입금은 2조 1,858억원 (단기차입금 8,049억원, 유동성장기차입금 1,243억원, 장기차입금 12,567억원)으로 전년대비 17억원 감소하였습니다.2) 영업실적 (단위:백만원)

구 분	제20기	제20기	증 감	증감률

매출액	4,041,412	3,559,158	482,254	13.5%

영업이익	411,010	23,136	387,875	1676.5%

경상이익(손실)	227,131	(84,044)	311,174	370.3%

당기순이익(손실)	171,848	(77,470)	249,318	321.8%

법인세효과차감후 기타포괄손익	(22,590)	40,457	(63,047)	-155.8%

총포괄이익(손실)	149,259	(37,012)	186,271	503.3%

당기순이익(손실)의 귀속	171,848	(77,470)	249,318	321.8%

지배기업의 소유주지분	157,774	(78,974)	236,748	299.8%

비지배지분	14,075	1,505	12,570	835.4%

총포괄손실의 귀속	149,259	(37,012)	186,271	503.3%

지배기업의 소유주지분	133,006	(46,888)	179,894	383.7%

비지배지분	16,252	9,875	6,377	64.6%

당기말 매출액은 판매수량 확대 등으로 전년대비 13.5% 증가한 4조 414억원을 기록하였고, 영업이익은 4,110억원으로 전년대비 1,676.5% 증가하였습니다. 당기말 당기순이익은 전년대비 321.8% 증가한 1.718억원을 기록하였습니다.3) 신규 사업 및 중단 사업- 해당사항 없습니다.

4) 환율변동 영향

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

AUD	1,786	(1,786)	1,568	(1,568)

EUR	6,359	(6,359)	11,004	(11,004)

USD	(26,518)	26,518	(31,736)	31,736

(*) 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사의 기능통화인 원화 이외의 외화로표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다. 환율의 미래 변화는 판매가격과 매출총이익율에 영향을 줄 수 있으나, 이러한 영향은 반영되지 않았습니다.

라. 유동성 및 자금조달 등에 관한 사항

1) 유동성에 관한 사항(연결)

구분	당기말	2022년	2021년

유동비율	106.1%	75.3%	103.5%

주) 유동비율 = 유동자산/유동부채 2) 차입금

(1) 보고기간종료일 현재 차입금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

유동항목 :

단기차입금	804,888	956,817

유동성장기차입금	124,268	533,738

리스부채	20,708	21,102

소 계	949,864	1,511,657

비유동항목 :

장기차입금	1,256,679	860,810

리스부채	37,769	28,842

소 계	1,294,448	889,652

합 계	2,244,312	2,401,309

(2) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	차입처	연이자율	당기말	전기말

일반대출	한국산업은행 외	2.80%~7.22%	737,005	646,032

당좌차월	한국산업은행	6.99%	3,381	194,165

USANCE	한국산업은행 외	5.76%~6.18%	64,502	114,545

매출채권 담보차입	CGA	-	-	2,075

합 계	804,888	956,817

당기말 현재 상기 단기차입금과 관련하여 연결회사의 재고자산, 금융자산, 유형자산,무형자산 및 지배기업이 보유하고 있는 Kumho Tire H.K. 투자주식 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석 6, 9, 11, 13 참조).

(3) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	차입처	만기일	연이자율	당기말	전기말

원화장기차입금	한국산업은행 외	2027.07.06	6.98%~6.99%	254,479	254,172

한국산업은행 외	2027.07.06	6.98%~6.99%	275,675	287,577

외화장기차입금	수출입은행 외	2027.07.06	6.92%~7.05%	27,430	31,789

하나은행 외	2027.07.06	7.03%	40,937	40,236

한국산업은행 외	2027.07.06	6.98%	210,080	484,698

수출입은행 외	2029.11.01	5.46%~5.60%	244,986	240,787

중국은행 외	2034.03.23	3.05%~5.50%	330,193	91,555

소 계	1,383,780	1,430,814

차감 : 유동성장기차입금	(124,268)	(533,738)

소 계	1,259,512	897,076

차감 : 현재가치할인차금	(2,833)	(36,266)

장부금액	1,256,679	860,810

상기 장기차입금과 관련하여 연결회사의 재고자산 및 유형자산, Kumho Tire U.S.A가 보유하고 있는 Kumho Tire Georgia 투자주식 등이 담보로 제공되어 있습니다. (주석 9, 11 참조).

(4) 당기 보고기간종료일 현재 차입금의 상환스케줄은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목	장부금액	계약상현금흐름	1년 이하	2년 이하	3년 이하	3년 초과

단기차입금	804,888	804,888	804,888	-	-	-

장기차입금	1,380,947	1,383,780	124,268	157,534	102,613	999,365

리스부채	58,477	69,998	24,851	18,815	9,493	16,839

합 계	2,244,312	2,258,666	954,007	176,349	112,106	1,016,204

상기 스케줄은 이자비용을 포함하지 않은 명목금액의 상환스케줄입니다.

마. 부외부채에 관한 사항

- 회사의 연결감사보고서 주석 35. 우발상황 및 약정사항을 참조하시기 바랍니다. 바. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 회사의 연결감사보고서 주석 2.2 중요한 회계정책, 주석 37. 재무위험관리 등을 참조하시기 바랍니다.