듀오백 분기보고서 (2025.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 자본위험관리

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 그 목표로 하고 있습니다. 당사는 부채비율을 기초로 자본을 관리하고 있으며, 이 비율은 재무상태표상 총부채를 자본으로 나누어 산출됩니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당) 3분기말	제 38(전) 기말

부채총계	9,232,198	9,807,023

자본총계	10,793,809	13,036,672

부채비율	85.53%	75.23%

(2) 시장위험① 외환위험

당사는 제품거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 당분기말 및 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화금액단위 : 천원)

계정과목	외화	제 39(당) 3분기말	제 38(전) 기말

외화자산	원화환산액	외화자산	원화환산액

외화예금	USD	490,209	687,372	359,955	529,134

JPY	18	-	18	-

AUD	220	203	219	200

CNY	1	-	1	-

매출채권	USD	184,221	258,315	216,024	317,555

합 계	-	945,890	-	846,889

당사는 내부적으로 원화 환율 10% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 각 외화자산 및 외화부채에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

외화	제 39(당) 3분기말	제 38(전) 기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	94,569	(94,569)	84,669	(84,669)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 한 것입니다.

② 가격위험당사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류되는 당사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있으며, 보고기간말 현재 공정가액 5% 변동 시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익(기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당) 3분기말	제 38(전) 기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

법인세차감전기타포괄손익	1,942	(1,942)	1,176	(1,176)

법인세효과	-	-	-	-

법인세차감후기타포괄손익	1,942	(1,942)	1,176	(1,176)

③ 이자율위험

당사는 변동금리 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율 변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 이자율위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 39(당) 3분기말	제 38(전) 기말

차입금	630,000	630,000

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 현금흐름이자율 위험에 노출된 부채에 대한 이자율이 1.0% 변동시 당기손익 및 순자산에 미치는 영향(법인세 효과 차감전 금액)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 39(당) 3분기말	제 38(전) 기말

1.0%상승시	1.0%하락시	1.0%상승시	1.0%하락시

이자비용	6,300	(6,300)	6,300	(6,300)

(3) 신용위험

당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다.금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 거래처에 대한 신용을 평가하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 39(당) 3분기말	제 38(전) 기말

매출채권	1,180,516	1,347,000

매출채권(비유동)	-	739

단기대여금	74,147	67,536

미수금	64,593	18,514

보증금	274,044	906,544

합계	1,593,300	2,340,333

(4) 유동성위험

유동성 위험 관리는 충분한 현금및현금성자산과 단기금융상품의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통한 자금확보와 약정된 신용한도를 통한 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.① 제 39(당) 3분기말

(단위 : 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	6개월이내	6개월~1년	1년~5년	5년초과

매입채무 및 기타채무	1,890,679	1,890,679	1,890,679	-	-	-

차입금	6,630,000	6,630,000	4,063,000	2,063,000	504,000	-

리스부채	281,701	303,727	58,209	52,924	192,594	-

임대보증금	80,000	80,000	-	-	80,000	-

합계	8,882,380	8,904,406	6,011,888	2,115,924	776,594	-

② 제 38(전) 기말

(단위 : 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	6개월이내	6개월~1년	1년~5년	5년초과

매입채무 및 기타채무	2,197,353	2,197,353	2,197,353	-	-	-

차입금	6,630,000	6,630,000	4,000,000	2,031,500	504,000	94,500

리스부채	333,073	363,240	59,512	58,209	245,519	-

임대보증금	180,000	180,000	-	-	80,000	100,000

합계	9,340,426	9,370,593	6,256,865	2,089,709	829,519	194,500