에이팸 반기보고서 (2021.06)
1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1)산업의 특성 자동차 산업은 자동차 및 동 부품제조, 판매, 서비스 등의 산업과 상호 연계되어 있습니다. 자동차 제조에 연관된 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 제반 산업과 약 2만여 개의 부품을 생산하는 부품업체 외에도 자동차 유통에는 완성차 업체의 직영 영업소나 딜러, 할부금융, 탁송회사 등이, 자동차 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험들의 업종이 연계되어 있는 종합산업이자 국가기간산업입니다. 이러한 연관산업의 발전과 고용창출 등 국가경제에서 차지하는 위상이 매우 높을 뿐 아니라 정부의 정책수행에도 긴밀한 영향을 상호 미치기 때문에 자유화가 중시되는 현대정부에서도 자동차산업정책은 매우 중요시되고 있습니다.

(2)산업의 성장성 2021년 자동차 산업은 COVID-19에 따른 공급망 붕괴와 수요 충격 등으로 큰 타격을 입은 산업중 하나로, 공급망은 어느정도 정상화 궤도에 들어선 반면 수요는 2021년까지 2019년 수준으로 회복되기는 어려울 전망입니다. 또한 주요 완성차제조사들은 각국의 환경규제 충족을 위해 전동화에 집중을 하고 있으며, 제조사들은 전기차 전용 플랫폼 개발에 집중을 하고 있습니다. 전기차와 수소차 보급을 정려하기 위한 인프라도입, 신차효과, 미래차에 대한 수요 증가로 전기차 판매가 전년대비 37% 늘어날 것으로 예측되며, 수소차 보급또한 활성화될 전망입니다. 현태 미국 테슬라와 중국 기업들이 전기차 시장을 선도하고 있으며, 한국 및 일본은 수소차의 시장점유율이 높은 상황입니다. 국내 시장은 COVID-19의 여파로 소비자들의 자동차 구매여력이 빠르게 회복되지 못하고 개별소비세 인하율 하락 등 상대적으로 미비한 정책의 요인으로 국내 자동차 판매는 올해대비 감소할 것으로 전망됩니다.

전 년 판매현황과 2021년 전망은 아래와 같습니다. 2021 자동차산업 전망 (단위 : 만대,%)

구분	2020년(추정)	2021년(전망)	증가율

생 산	350	386	10.3

판 매	382	416	-4.4

내 수	161	152	-5.4

수 출	161	234	22.9

* 자료출처 : 한국자동차산업협회(2020년 12월)

(3)경기변동의 영향 자동차에 대한 수요는 경제성장률 및 고용안정세에 따라 매우 민감하게 반응합니다. 경기침체가 지속되는 경우, 소비심리 위축과 동시에 소형차중심의 구매패턴을 보이고, 경기 회복기에는 연간소득과 비례하여 차종을 선택하는 경향이 있습니다. 따라서 자동차 부품업체는 이러한 완성차업계의 경기변동에 따라 매우 크게 영향을 받습니다. 2020년 국내 자동차업계의 경영성과는 외환위기 이후 최저 수준이며, COVID-19 의영향으로 고용도 급감하였습니다. 전체 업종의 매출액 증가율을 2.7% 로 전년대비 개선되었으나, 부채비율과 차입금 의존도가 상승하였습니다. 내수 자동차 판매중 국산은 전년대비 6% 증가한 반면 수입차는 8% 증가하였습니다. (4)경쟁요소 완성차 업체의 자체 구조조정 및 부품업체 통합추진 등으로 인하여 동종, 유사업종간 구매 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 예상되며, 특히 글로벌 소싱 체제를 갖춘 외국 완성차업체 및 부품업체가 국내시장에 진출하게 될 경우 국내에서의 경쟁은 기존국내업체와 외국업체의 경쟁으로 인해 더욱 치열해질 것으로 예상됩니다. 동종업체간의 경쟁요소는 원가경쟁력, 품질에 대한 신뢰도, 마케팅력으로 구분될 수 있겠습니다. 이 세가지 경쟁요소는 산업환경의 변동에 따라 상대적 중요도가 변화하는 특징을 보입니다. 즉, 호황기에는 기능성과 품질을 기반으로 고부가가치를 추구하는 반면, 침체기에는 원가경쟁력과 마케팅력을 기반으로 하는 경쟁양상이 나타나고 있습니다(5)자원조달의 특성-. 주요 원자재 : WIRE, CONNECTOR, TERMINAL, GROMMET-. 주요 매입처 : LS전선,타이코에이엠피, 한국단자공업, YAZAKI, SWS등-. 주요 특성 : 공정특성상 노동집약적인 산업으로 다수의 인력 수급 및 노동력을 활용하기 위하여 중국 청도시에 현지법인을 설립 운영하고 있으며, 2019년 하반기 베트남 신규공장을 설립하여 운영준비중에 있습니다. 2020년 주원재료인 WIRE의 전기동(CU)의 변동으로 인한 원자재의 가격 인상요인 발생사항이 있습니다.

(6) 기타 관련법령 또는 정부의 규제등 특이사항 없음

나. 회사의 현황(1) 영업개황(가) 영업개황

당사는 삼성자동차의 부산 신호공단 유치와 더불어 1994년 2월 자본금 5억원으로 (주)태흥산업으로 설립되었습니다.

1996년 5월 일본 YAZAKI社와 기술제휴를 체결하여 초기 시작 단계에서 부터 선진 기술을 접목하기 위해 일본 YAZAKI社에서 기술연수를 실시함으로서, 현재 주 매출처에서 요구하는 25PPM이하의 품질을 유지할 수 있는 토대가 마련되었습니다 1997년 4월 울산 울주에 공장을 준공하여 신규 자동차 산업에 참여하는 삼성자동차와 호흡을 같이하며 종합 기술 집약산업이라 할 수있는 자동차 부품개발 및 제조를 시작하게 되었습니다.

2020년 회사는 르노삼성자동차의 생산차종 단종으로 인하여 매출액이 연결기준 2019년 대비하여 큰 폭으로 감소하였습니다. 또한 사업영역 확장을 위하여 설립한 자회사의 자율주행과 관련한 신규 투자비용등의 영향으로 연결기준 2019년대비 2020년 매출액은 63.66% 감소한 184억원, 영업손실은 2019년대비 21억 증가한 약109억원의 영업손실을 기록하였습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사의 경우 보고서 제출일 현재 자동차용 와이어링 하네스의 제조.판매가 지배적 단일사업부문에 해당하므로 공시대상 사업부문을 구분하고 있지 않습니다.

(2) 시장점유율

자동차용 Wiring Harness는 제품의 특성상 자동차별, 완성차 업체별 서로 호환이불가능 하며, 또한 타 업종을 겸하고 있는 비상장업체이므로 업체의 매출액만으로 시장점유율을 평가 하는것이 무의미하여 한국자동차산업협회 보고서에 따른 2020년도 완성차업체의 내수시장 신규자동차 등록율로 계산하면 현대(49.3%), 기아(34.3%), 쌍용(5.5%), 르노삼성(5.9%), 한국지엠(5.0%) 순으로 당사는 르노삼성 및 엘지전자에 Wiring Harness를 공급하고 있습니다.

(3) 시장의 특성

자동차용 와이어링 하네스 부품생산업체는 완성차업체와 장기공급계약을 맺어 부품공급 협력업체로서 사업을 영위하고 있으며, 신규차종의 개발과 함께 관련업계간의 부품개발이 이루어져 부품을 생산납품하는 체제이므로 신규업체의 독자적인 시장진입이 용이하지는 않습니다.

자동차는 20,000여개의 부품으로 이루어진 현대산업의 결정체이며 따라서 산업화 시대의 대표적인 조립산업이며 자동차부품산업은 완성차업체와 부품업체간에 분업적 체계를 형성하고 있고, 부품의 가격과 품질이 완성차의 경쟁력을 결정짓는다 할 수 있습니다. 자동차부품산업은 완성차업계의 경기동향에 절대적으로 의존하고 있으며 1980년대 중반이후 소득수준의 향상에 따른 자동차의 대중화 및 북미시장의 수출호조로 자동차 부품업계 역시 높은 성장세를 나타내었고 앞으로도 완성차 업계의 생산증가와 맞물려 안정적인 성장세가 유지될 전망이지만 그러기 위해서는 세계유수의 자동차 생산업체와의 경쟁에서 살아남아야 합니다. 지금처럼 공급이 수요를 초과하는 상황에서 경쟁력 재고를 위한 꾸준한 경영혁신이 없고서는 세계자동차 시장에서 도태되어질 수밖에 없습니다. 자동차업체들의 부품조달방법도 이제 세계적 부품조달 및 모듈발주 형태등으로 변하고 있고, 선진 대형업체들의 국내진출등으로 부품업체의 생존경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다. 어느때보다 자사의 핵심역량 강화에 노력이 요구된다 하겠습니다.

( 4) 신규사업 등의 내용 및 전망 자율주행 사업 추진 및 확장, 기술개발 및 상업화를 위하여 제주도 및 세종시와 협약을 통해 자율주행 기술 고도화 및 상업화에 박차를 가하고 있습니다.

(5) 조직도다. 자회사의 사업현황

(1) 자회사가 속한 업계의 현황 회사의 중국현지법인인 청도에스모전장유한공사는 자동차용 Wiring-Harness 생산을 위한 생산기지로 모회사의 사업내용과 같습니다. 또한, 국내현지법인인 주식회사 엔디엠은 자율주행관련 기술개발 및 상업화를 목표로 연구개발중에 있으며, 클레어픽셀 주식회사는 자동차 및 보안용 CMOS 이미지 센서의 개발 및 제조 등을 하고 있습니다. (주)에스모인베스트먼트는 경영컨설팅 및 투자자문을 목적으로 설립하였습니다.에스모비나는 자동차용 Wiring-Harness 생산을 위한 생산기지로 모회사의 사업내용과 같고 2019년 하반기 완공하였으며 생산준비중에 있습니다.

(2) 자회사의 영업현황 청도에스모전장유한공사는 모회사의 제품생산의 외주역할을 담당하고 있어 매출액 의 대부분이 모회사에 대한 부분입니다. (3) 자회사의 영업실적

(단위 : 백만원)

자회사명	2021년 반기매출액	영업이익	당기순이익	구분

청도넥센전장유한공사	1,968	(171)	(110)	종속기업

(주)클레어픽셀	1,606	(142)	(174)

(주)엔디엠	-	(27)	(99)

(주)에스모인베스트먼트	-	(90)	(158)

에스모 비나	-	(182)	(147)

계	3,574	(612)	(688)