케이에스피 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

1. 개요

당사는 1991년 12월 한국특수용접공업사로 창립되어 2000년 6월 법인으로 전환하였으며, 엔진부품사업, 형단조사업 및 기타사업 등 총 3개의 사업을 영위하고 있습니다. 주요 제품으로는 선박엔진용 밸브스핀들 및 밸브시트와 프렌지, 링기어 등 단조제품을 생산하고 있으며, 현대중공업, HSD엔진, STX중공업, MAN Energy Soultions, 현대로템 등 국내ㆍ외 유수의 기업들에 제품을 공급하고 있습니다. 당기는 2년여 간 지속되고 있는 코로나19의 영향에도 불구하고 매출액은 전년대비 11.1% 증가한 438억을 달성하였으며, 3년 연속 흑자기조를 유지하였습니다. 이는 R 역량 강화를 통한 신제품 개발과 해외시장 개척 등을 통한 거래처의 다변화가 주요 요인으로 판단됩니다. 당사는 코로나19 이후 경기회복 및 변화에 대응하기 위한 전략 및 방향을 사전에 설정하고, 팬데믹으로 인한 위기를 기회로 전환해 변화하는 시대적 흐름에 적극적으로 대처해 나가고자 합니다. 최근 글로벌 경기회복 기대감에 따른 국내 조선 3사의 '수주랠리'가 이어지고 있으며, 이러한 흐름은 당분간 이어질 것으로 예상됩니다. 또한, 주력 사업인 엔진부품사업 이외에도 항공ㆍ철도산업 등과 관련한 사업의 다각화를 심도있게 검토하여 신규사업 진출 등을 통한 매출향상과 이익증대를 위한 노력을 지속하도록 하겠습니다.

2. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 1) 요약 재무상태표

(단위 : 백만원)

과 목	제 22 (당)기	제 21 (전)기	증감금액	증감률(%)

1. 유동자산	25,613	22,741	2,872	12.6%

2. 비유동자산	23,844	24,106	(262)	△1.1%

자산총계	49,457	46,847	2,610	5.6%

1. 유동부채	19,012	18,766	246	1.3%

2. 비유동부채	4,246	4,111	135	3.3%

부채총계	23,258	22,877	381	1.7%

1. 자본금	18,096	18,096	-	-

2. 자본잉여금	2,414	2,414	-	-

3. 자본조정	(567)	(567)	-	-

4. 기타포괄손익누계액	2,727	2,727	-	-

5. 이익잉여금	3,529	1,300	2,229	171.5%

자본총계	26,199	23,970	2,229	9.3%

부채비율	88.8%	95.4%	-	-

2) 자산당기말 자산은 전년대비 2,610백만원(5.6%) 증가한 49,457백만원이며, 유동자산은12.6% 증가한 25,613백만원, 비유동자산은 1.1%감소한 23,844백만원입니다. → 전기대비 자산 증가의 주요 요인은 수주 및 매출증가에 따른 현금및현금성자산(341백만원), 매출채권(528백만원), 재고자산(1,664백만원) 증가 등에 기인합니다.3) 부채당기말 부채는 전년대비 381백만원(1.7%) 증가한 23,258백만원이며, 유동부채는 1.3% 증가한 19,012백만원, 비유동부채는 3.3% 증가한 4,246백만원입니다. → 전년대비 부채 증가는 영업활동 확대에 따른 기타금융부채(미지급금 329백만원) 증가 등에 기인합니다.4) 자본당기말 자본은 전년대비 2,229백만원(9.3%) 증가한 26,199백만원이며, 이는 전액 당기포괄이익(2,229백만원)에 의한 것입니다.

나. 영업실적 1) 요약 손익계산서

(단위 : 백만원)

과 목	제 22 (당)기	제 21 (전)기	증감금액	증감률(%)

1. 매출액	43,827	39,438	4,389	11.1%

2. 매출원가	39,637	35,308	4,329	12.3%

3. 매출총이익	4,190	4,130	60	1.5%

4. 판매관리비	2,168	2,006	162	8.1%

5. 영업이익	2,021	2,123	(102)	△4.8%

6. 영업외손익	246	(865)	1,111	128.4%

7. 법인세차감전순이익	2,267	1,259	1,008	80.1%

8. 당기순이익	2,259	1,245	1,014	81.4%

※ 증감율은 「(증감금액 ÷ 직전사업연도금액) × 100」의 산식으로 산출하였으며, 감소의 경우 △ 표시를 하여 기재하였습니다.2) 당기 당사의 매출은 43,827백만원으로 전년대비 4,389백만원(11.1%) 증가, 영업이익은 전기대비 102백만원(△4.8%) 감소한 2,021백만원입니다. 이는 주로 제품매출 감소, 상품매출 증가에 따른 것이며, 당기 중 환율변동으로 외환차익 등의 영업외수익 증가로 전기대비 당기순이익(1,014백만원)은 대폭 증가하였습니다.

3) 사업부문별 영업실적

(단위 : 백만원)

구 분	사업부문	제 22 (당)기	제 21 (전)기	증감금액	증감률(%)

매 출	엔진부품	18,447	23,227	(4,780)	△20.6%

형단조	10,360	7,356	3,004	40.8%

기타	15,020	8,855	6,165	69.6%

계	43,827	39,438	4,389	11.1%

영업이익	엔진부품	1,115	1,224	(109)	△8.9%

형단조	520	518	2	0.4%

기타	386	381	5	1.3%

계	2,021	2,123	(102)	△4.8%

주요 사업부문별 영업실적 내용은 다음과 같습니다.(엔진부품사업부문)당기 매출액은 전기대비 4,780백만원(△20.6%) 감소한 18,447백만원, 영업이익은 전기대비 109백만원(△8.9%) 감소한 1,115백만원입니다.→ 당기는 2년여 간 코로나19의 지속적인 영향 및 전년도(2020년) 수주실적 감소로 인하여 당기 매출실적이 감소하였으나 당기중 신조선 시장환경 개선에 따라 수주량이 계속해서 증가하고 있으므로, 향후 매출 및 이익 증가가 기대됩니다.(형단조사업부문)당기 매출액은 전기대비 3,004백만원(40.8%) 증가한 10,360백만원, 영업이익은 전기대비 2백만원(0.4%) 증가한 520백만원입니다.→ 당기 매출은 전년대비 대폭 상승하였으나, 철강재의 급격한 가격 상승으로 인하여 당기 영업이익은 소폭 증가하는데 그쳤습니다. 차기년도에는 원소재 가격 인상분을 제품단가에 적시에 반영하여 수익성을 개선 할 수 있도록 하겠습니다.(기타사업부문)당기 매출액은 전기대비 6,165백만원(69.6%) 증가한 15,020백만원, 영업이익은 전기대비 5백만원(1.3%) 증가한 386백만원입니다.→ 기타사업부문은 마찰압접 임가공업과 수입상품(코일, 선재 등) 및 스크랩상품 유통업을 주로 영위하는 사업부문으로서 지속적인 제조업 경기 위축에 따른 전반적인 수요감소에도 불구하고 국내ㆍ외 수급처 다변화를 통한 Supply Chain의 강화 및 고객사에 수요에 대한 적극적인 대응으로 매출 확대 및 이익증가를 달성하였습니다.

3. 유동성 및 자금조달

당사는 당기말 현재 8,674백만원의 현금및현금성자산을 보유하고 있으며, 영업활동 현금으로 1,211백만원 증가, 투자활동 현금으로 800백만원 감소하였습니다. 한편 당기말 전체 차입금(사채포함)은 170억원이며, 당기 중 금융기관 등 외부로부터 조달한 자금은 없습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제 22 (당) 기말	제 21 (전) 기말

순부채(A)	14,585	14,543

부채총계	23,259	22,876

현금및현금성자산	8,674	8,333

차입금 및 사채(B)	17,000	17,000

자본(C)	26,199	23,971

순부채비율(A/C)	55.7%	60.7%

순차입금비율(B/C)	64.9%	70.9%

4. 부외거래

- 당사의 부외거래는 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5. 재무제표 주석중 29. 우발부채 및 약정사항을 참고하시기 바랍니다.

5. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 설명

- 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5. 재무제표 주석중 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책, 3. 중요한 회계추정 및 판단을 참고하시기 바랍니다.