멤레이비티 사업보고서 (2025.12)
5. 재무제표 주석

제 28(당) 기 2025년 12월 31일 현재
제 27(전) 기 2024년 12월 31일 현재
주식회사 멤레이비티

1. 일반 사항

주식회사 멤레이비티(이하 '당사')는 1998년 3월 3일에 설립되어 2007년 7월 25일자로 한국거래소 코스닥시장본부에 상장하였으며, 컴퓨터 및 주변기기 판매업을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 한편 당사는 서울특별시 서초구에 본사를 두고 있으며,2025년 12월 4일에 상호를 주식회사 율호에서 주식회사 멤레이비티로 변경하였습니다.당기말 현재의 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주	소유주식수(주)	지 분 율(%)

㈜어게인파트너스	6,064,690	7.56%

기타	74,112,533	92.44%

합계	80,177,223	100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급 이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로, 별도재무제표는 지배기업 또는 피투자자에 대하여 공동지배력이나 유의적인 영향력이 있는 투자자가 투자자산을 원가법 또는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 방법, 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에서 규정하는 지분법 중원가법을 적용하여 표시한 재무제표입니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는 2025년 1월 1일부터 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 회계기준을 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정·개정·공표되었으나 시행일이 도래하지 아니하여 적용하지 않은 기준서와 해석서는 다음과 같으며, 당사는 의무적용일에 동 개정사항을 적용할 예정이며, 아래 특별한 언급이 없는 한 소급적용(비교재무제표 재작성)이 원칙입니다.

(1) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하는 기업회계기준서 제1118호가 제정·공표되었습니다.동 기준서의 제정으로 인해 재무제표 항목의 인식이나 측정에는 영향을 미치지 않지만, 손익계산서가 새로운 범주 분류체계(영업,투자,재무)로 전면 재편됩니다. 또한, 손익계산서 표시에 대한 중간합계와 '경영진이 정의한 성과측정치' 공시를 포함하여 표시와 공시에 미치는 영향은 광범위할 것으로 예상합니다. 한편, 동 기준서의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호'현금흐름표' 및 다른 기준서들도 후속적인 개정이 이루어졌습니다. 기준서 제1007호의 주요 개정사항은 다음과 같습니다.- 현금흐름표의 간접법 계산 출발점이 당기순이익에서 영업손익으로 변경- 배당과 이자에서 발생하는 현금흐름 분류에 대한 선택권 제거기업회계기준서 제1118호와 다른 기준서의 개정은 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도(중간보고)부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 당사의 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 당사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다. (2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 금융상품 분류와 측정

특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용하고, 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지를 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고, 기타포괄손익-공정가치측정 '지분상품'의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 공시 요구사항 등이 추가되었습니다.

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 한편, 금융상품 분류와 측정 개정에 관한 경과규정에 따라, 금융상품 측정범주 변경에 한해 전진적용하며, 이 개정내용의 최초적용에 따른 누적효과를 기초 이익잉여금에 대한 조정으로 인식하고, 개정 전ㆍ후 해당 금융자산의 측정에 대한 정보를 공시합니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약자연조건에 따라 수량이 변동하는 재생전력의 계약 특성을 고려하여, 직접 전력구매계약에서는 파생상품 회계처리를 하지 않을 수 있는 자가사용 예외 적용가능성을 명확화 하였으며, 가상 전력구매계약에서는 위험회피수단 지정 시, 예상 전력거래의 계약 수량 전체를 위험회피대상항목으로 지정가능하도록 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 자가사용 예외 요구사항은 수정소급법(과거기간 재작성하지 않고, 개정 전,후 장부금액 차이를 기초 이익잉여금에서 조정), 위험회피회계 요구사항은 전진적으로 적용합니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.(4) 한국채택국제회계기준 2024연차개선동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준 최초 채택', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1109호 '금융상품', 제1110호 '연결재무제표', 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. 주요 개정사항은 기준서간 상이한 용어 통일 및 불명확하거나 모순된 표현 수정입니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생 하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.4 금융자산(1) 분류

당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.5 거래일(Day1) 손익의 인식

시장에서 관측 가능하지 않는 평가변수를 사용하여 공정가치를 평가하는 공정가치 수준 3에 해당하는 금융상품의 경우, 당사는 최초 인식시 공정가치와 거래가액의 차이인 거래일(Day1) 손익을 이연하여 만기까지 정액법으로 상각하여 손익에 반영합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.7 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 개별법에 따라 결정됩니다.

2.8 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역 사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용 연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

차량운반구	5년

비품	5년

기타의유형자산	5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검 토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.9 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산 할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관 련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.10 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

소프트웨어	5년

2.11 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하 여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손 은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고 기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.12 금융부채(1) 분류 및 측정

당사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.13 금융보증계약

당사가 제공한 금융보증계약은 최초에 공정가치로 인식하고, 이후 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

금융보증계약의 공정가치는 유사한 금융상품의 시장가격을 참조하거나, 금융보증이 제공된 차입금과 제공되지 않은 차입금의 이자율을 비교하거나, 향후 금융보증으로 인해 지급해야 할 금액의 현재가치에 근거하여 추정합니다.

관련 부채는 재무상태표에서 '기타금융부채'로 표시되었습니다.당사는 관계회사에 무상으로 제공한 금융보증계약을 선급비용으로 계상하고 보증기간에 걸쳐 상각하여 인식하고 있습니다.

2.14 복합금융상품당사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다.

동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식됩니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

2.15 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 유지보수충당부채, 복구충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.2.16 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 당사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.17 종업원급여

당사의 퇴직연금제도는 확정기여제도 입니다. 확정기여제도는 당사가 고정된 금액의기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

2.18 수익인식

수익은 당사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성돼 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베 이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다.

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 당사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 당사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

2.19 리스

당사는 다양한 사무실, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~5년의 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 당사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 당사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

당사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
- 잔존가치보증에 따라 당사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
- 당사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
- 리스기간이 당사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

당사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

- 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영
- 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

당사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액
- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며,소액리스자산은 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

(1) 연장선택권 및 종료선택권

당사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 당사가 행사할 수 있습니다.

2.20 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.

2.21 재무제표 승인

당사의 재무제표는 2026년 2월 9일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.3. 중요한 판단 및 추정 불확실성의 주요원천

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 영업권의 손상차손

영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

(2) 법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하 여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(4) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

당사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 당사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 당사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 재무위험관리

당사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

(1) 이자율위험당사의 단기차입금은 변동금리로 조달되고 있기 때문에 부채와 관련된 시장 이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율변동에 관해 투기적 관점으로 접근하지 않으며, 이에 관한 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 적극적으로 이용하지 않습니다. 당기말과 전기말 현재 기준금리의 변동이 재무제표 및 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

(2) 주가변동위험당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 상장주식의 주당가격이 10% 변동시 총포괄손익(세전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

아래 민감도분석은 당기말 현재 주가변동위험에 근거하여 수행되었습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

주가 10% 상승시	17,850	89,812

주가 10% 하락시	(17,850)	(89,812)

(3) 환위험관리환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 현금및현금성자산과 유산스차입에 따른 단기차입금 및 통화선도 보유한 USD의 환위험에 노출되어 있습니다.

① 당기말과 전기말 현재 당사의 환위험 노출정도는 다음과 같습니다.

과목	당기말	전기말

USD	EUR	CNY	INR	USD	EUR	CNY	INR

외화자산	10,330.44	3,241.93	18,905.50	1,430,514.58	329,652.11	5,610.31	42,051.00	5,515,243.22

외화부채	(2,065.00)	-	-	-	(17,720.00)	-	-	-

총 노출	8,265.44	3,241.93	18,905.50	1,430,514.58	311,932.11	5,610.31	42,051.00	5,515,243.22

선도계약	-	-	-	-	-	-	-	-

순 노출	8,265.44	3,241.93	18,905.50	1,430,514.58	311,932.11	5,610.31	42,051.00	5,515,243.22

② 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	1,186	(1,186)	45,854	(45,854)

EUR	546	(546)	858	(858)

CNY	387	(387)	846	(846)

INR	2,286	(2,286)	9,481	(9,481)

(4) 신용위험관리신용위험은 금융상품의 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사에 재무적손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 신용위험를 줄이기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약 시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.

① 매출채권당사는 거래상대방이 지급기일이 된 다음의 금액을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다.·송장 발행 후 60일의 기한 내 매출채권의 지급·상각후원가로 측정되는 채무상품의 계약상 현금흐름

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당기말의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위: 천원)

구분	30일이내 연체 및 정상	30일 초과연체	180일 초과연체	계

기대 손실률	1.00%	-	100.00%

총 장부금액	6,205,653	-	66,266	6,271,919

손실충당금	62,057	-	66,266	128,323

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초	217,925	211,943

대손상각(환입)	(89,603)	5,982

제각	-	-

기말	128,322	217,925

당기말 현재 신용위험에의 최대 익스포저를 나타내는 매출채권의 총장부금액은 6,272백만원입니다(전기말: 13,125백만원).

당기와 전기 중 손상과 관련하여 '판매비와 관리비'로 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

손상차손

- 개별적으로 제각된 채권	-	-

- 손실충당금의 변동	(89,603)	5,982

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 당사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 365일 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

② 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 국공채와 상장 회사채 및 특수관계자 및 주요 경영진에 대한 대여금과 기타 채권을 포함합니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기초	30,763,806	5,678,140

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액	-	-

당기 중 '기타비용'으로 당기손익에 인식된 손실충당금의 증가	4,982,065	3,772,417

당기 중 '기타수익'으로 당기손익에 인식된 손실충당금의 감소	-	-

대체(주1)	-	20,300,000

기타	(1,171,299)	1,013,249

당기말	34,574,572	30,763,806

(주1) 전기 중 주식 양수도계약이 계약자의 파산으로 취소되었으나, 선지급금의 회수 가능성이 낮아 대손충당금을 설정한 후 미수금으로 계정 대체하면서 미수금 대손충당금이 증가하였습니다.

(5) 유동성위험

유동성위험관리는 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 자금운용에 대한 기본정책을 수립하는 것입니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 당사는 2017년 3월 31일에 금융기간과 공급자금융약정을 체결했습니다.(주석18 참조). 이 약정으로 당사의 운전자본이 개선되었습니다. 공급자금융약정을 체결한 금융기관은 양호한 재무 상태를 유지하고 있으며, 당사는 해당 금융기관에 대한 유의적인 유동성 위험 집중이 없습니다.

다음은 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 만기분석입니다.① 당기말

(단위 : 천원)

구 분	6개월 미만	6~12개월	1년 초과	총 계약상현금흐름	장부금액

매입채무및기타채무	12,033,943	-	-	12,033,943	12,033,943

차입금	144,641	-	-	144,641	144,280

전환사채(주1)	12,838,416	21,955,269	-	34,793,685	32,598,877

금융보증부채(주2)	960,000	9,288,000	3,400,532	13,648,532	173,223

리스부채	217,679	104,617	134,037	456,333	436,237

합 계	26,194,679	31,347,886	3,534,569	61,077,134	45,386,560

(주1) 전환사채의 경우, 계약상 조기상환 가능시점을 만기로 하여 현금흐름 총액을 표시하였습니다.
(주2) 금융보증부채의 경우 보증을 요구받을 수 있는 최대 보증금액입니다.

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분	6개월 미만	6~12개월	1년 초과	총 계약상현금흐름	장부금액

매입채무및기타채무	24,382,153	-	-	24,382,153	24,382,153

차입금	2,906,317	-	-	2,906,317	2,890,363

전환사채(주1)	1,070	-	12,799,562	12,800,632	11,079,767

금융보증부채(주2)	11,520,000	-	3,400,532	14,920,532	186,098

리스부채	349,188	308,728	348,006	1,005,922	968,488

합 계	39,158,728	308,728	16,548,100	56,015,556	39,506,869

(주1) 전환사채의 경우, 계약상 조기상환 가능시점을 만기로 하여 현금흐름 총액을 표시하였습니다.
(주2) 금융보증부채의 경우 보증을 요구받을 수 있는 최대 보증금액입니다.

(6) 자본위험관리당사의 자본위험관리 목표는 계속기업으로서 당사가 지속될 수 있도록 주주와 그 밖의 이해관계자에게 수익을 제공하고 자본비용을 감소시켜 적정한 자본구조를 유지하는 것입니다.당사는 부채비율을 기초로 자본을 관리합니다. 이 비율은 재무제표상 총 부채에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채를 자본으로 나누어 산출되며, 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

순부채(A)	59,317,383	46,970,521

부채총계	61,915,758	53,400,270

현금및현금성자산	(2,598,376)	(6,429,749)

차입금(B)	32,743,157	13,970,130

자본(C)	54,178,658	64,223,988

부채비율(A/C)	109.48%	73.14%

순차입금비율(B/C)	60.44%	21.75%

5. 공정가치

당기 중, 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.(1) 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	2,598,376	2,598,376	6,429,749	6,429,749

장단기금융상품	6,500,000	6,500,000	6,500,000	6,500,000

당기손익-공정가치 금융자산	11,277,887	11,277,887	15,434,934	15,434,934

기타포괄손익-공정가치 금융자산	156,533	156,533	841,906	841,906

매출채권및기타채권	7,397,218	7,397,218	14,855,612	14,855,612

기타금융자산	17,375,922	17,375,922	14,707,535	14,707,535

소계	45,305,936	45,305,936	58,769,736	58,769,736

금융부채

매입채무및기타채무	12,033,943	12,033,943	24,382,153	24,382,153

차입금	144,280	144,280	2,890,363	2,890,363

리스부채	436,237	436,237	968,488	968,488

기타금융부채	173,223	173,223	186,098	186,098

전환사채	32,598,877	32,598,877	11,079,767	11,079,767

소계	45,386,560	45,386,560	39,506,869	39,506,869

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 금융자산	21,971	10,438	11,245,479	11,277,887

기타포괄손익-공정가치 금융자산	156,533	-	-	156,533

(단위: 천원)

전기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 금융자산	56,219	6,934	15,371,782	15,434,935

기타포괄손익-공정가치 금융자산	841,906	-	-	841,906

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당기말 현재각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다.

① 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

② 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역 당기와 전기 중의 반복적인 측정치의 수준3의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초	15,371,782	13,269,694

매입	-	10,000,000

매도	-	-

평가(당기손익)	(452,995)	(3,098,204)

대체(주1)	(3,673,308)	(4,799,708)

기말	11,245,479	15,371,782

(주1) 당기 중 전환사채 전환청구권을 행사하여 종속기업투자주식을 추가 취득하였습니다.

(4) 공정가치 평가기법과 투입변수당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다.① 당기말

(단위 : 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

당기손익-공정가치측정금융자산

이익참가부사채	10,786,000	3	Black-Derman-Toy Model(주1)	할인율	B0등급 수익률곡선

기초이자율 변동성	5.32%

조기상환수익률(Put)	연 10.0%

중도상환수수료(Call)	연 12.0%

출자금	164,589	3	Tsiveriotis-Fernandes Model(주2)	기초자산의 가치	129원

전환가격	5,000원

무위험이자율	2.83%

예상주가변동성	34.13%

저축성보험	10,438	2	해지환급금	금리, 주가 등	N/A

조합출자금	294,889	3	금융기관 기준가	금융기관 기준가	N/A

(주1) 일반사채 현금흐름, 이익참여금 및 투자자의 조기상환청구권(Put option)과 발행자의 중도상환권(Call option)을 포함하는 복합금융상품으로서, 시장수익률곡선을 기초로 한 Black-Derman-Toy 이자율 모형을 적용하여 이자율 변동성 및 조기·중도상환권을 동시에 고려한 rollback 방식의 역진귀납법으로 공정가치를 산정하였습니다.
(주2) 상기 평가방법 및 투입변수는 피투자회사가 보유하고 있는 주요 자산인 상환전환우선주 평가에 적용되었습니다.

② 전기말

(단위 : 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

당기손익-공정가치측정금융자산

전환사채	3,673,308	3	Tsiveriotis-FernandeModel	기초자산의 가치	2,792원

전환가격	2,550원

무위험이자율	2.70%~2.86%

기초자산 변동성	43.21%

이익참가부사채	9,742,244	3	Tsiveriotis-FernandeModel(주1)	할인율	18.826%

무위험이자율	2.765%

예상변동성	55.363%

출자금	1,671,030	3	Tsiveriotis-Fernandes Model(주2)	기초자산의 가치	1,425원

전환가격	5,000원

무위험이자율	3.01%

예상주가변동성	26.36%

저축성보험	6,934	2	해지환급금	금리, 주가 등	N/A

조합출자금	285,200	3	금융기관 기준가	금융기관 기준가	N/A

(주1) 상기 투입변수는 채권가치 평가에 적용되며, 주식가치 평가는 할인율 13.12%에 기중현금흐름이 발생하고 보통주 배당 누적을 고려하여 잉여금 발생시 배당지급을 가정한 배당할인 모형을 적용하였습니다.
(주2) 상기 평가방법 및 투입변수는 피투자회사가 보유하고 있는 주요 자산인 상환전환우선주 평가에 적용되었습니다.

(5) 수준3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가 과정 당사의 재무부서는 수준3으로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정을 위해 매 회계연도말에 외부평가기관을 활용하고 있으며, 매 결산시에 공정가치측정 대상 금융상품의 가치변동에 유의적인 영향이 존재하는지 분석한 결과를 재무담당임원에게 보고합니다.

(6) 수준3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

유리한 변동	불리한 변동	유리한 변동	불리한 변동

당기손익-공정가치측정금융자산

전환사채(더스텔라)(주1)	-	-	382,064	(346,960)

지분증권(라오라오)(주1)	47,241	(47,241)	130,421	(130,421)

채무증권(마카하개발)(주2)	10,785,557	(10,787,128)	75,512	(72,887)

(주1) 전환사채 등과 관련된 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산의 가치와 기초자산 변동성을 10%만큼 증가 또는 감소할 때의 공정가치 변동을 산출하였습니다.
(주2) 이익참가부사채와 관련된 주요 관측불가능한 투입변수인 배당변동률과 할인율을 0.5%p만큼 증가 또는 감소할 때의 공정가치 변동을 산출하였습니다.

6. 범주별 금융상품(1) 당기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

재무상태표상 자산	당기말	전기말

당기손익-공정가치 금융자산	기타포괄손익-공정가치 금융자산	상각후 원가금융자산	당기손익-공정가치 금융자산	기타포괄손익-공정가치 금융자산	상각후 원가금융자산

유동자산:

현금및현금성자산	-	-	2,598,376	-	-	6,429,749

단기금융상품	-	-	-	-	-	6,500,000

매출채권및기타채권	-	-	6,665,282	-	-	14,263,820

기타금융자산	-	-	10,330,000	-	-	7,474,162

소 계	-	-	19,593,658	-	-	34,667,731

비유동자산:

장기금융상품	-	-	6,500,000	-	-	-

당기손익-공정가치 금융자산	11,277,887	-	-	15,434,934	-	-

기타포괄손익-공정가치 금융자산	-	156,533	-	-	841,906	-

매출채권및기타채권	-	-	731,936	-	-	591,791

기타금융자산	-	-	7,045,922	-	-	7,233,373

소 계	11,277,887	156,533	14,277,858	15,434,934	841,906	7,825,164

합 계	11,277,887	156,533	33,871,516	15,434,934	841,906	42,492,895

(2) 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

재무상태표상 부채	당기말	전기말

상각후원가로측정하는 금융부채	당기손익-공정가치 금융부채	기타부채	상각후원가로측정하는 금융부채	당기손익-공정가치 금융부채	기타부채

유동부채:

매입채무및기타채무	12,033,943	-	-	24,382,153	-	-

단기차입금	144,280	-	-	2,307,063	-	-

유동성장기차입금	-	-	-	583,300	-	-

전환사채	32,598,877	-	-	1,041	-	-

금융보증부채	-	-	82,543	-	-	93,385

리스부채	-	-	310,578	-	-	626,533

소계	44,777,100	-	393,121	27,273,557	-	719,918

비유동부채:

전환사채	-	-	-	11,078,726	-	-

금융보증부채	-	-	90,680	-	-	92,712

리스부채	-	-	125,660	-	-	341,955

소계	-	-	216,340	11,078,726	-	434,667

합 계	44,777,100	-	609,461	38,352,283	-	1,154,585

(3) 당기 및 전기의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 천원)

구분	당기손익-공정가치 금융자산	기타포괄손익-공정가치 금융자산	상각후 원가 금융자산	기타자산	상각후원가로측정하는 금융부채	기타부채	합 계

이자수익	25,159	-	1,725,057	-	-	-	1,750,216

당기손익-공정가치 금융자산 평가이익	1,066,316	-	-	-	-	-	1,066,316

금융수익 계	1,091,475	-	1,725,057	-	-	-	2,816,532

이자비용	-	-	-	87,594	3,080,919	35,562	3,204,075

당기손익-공정가치 금융자산 처분손실	673,308	-	-	-	-	-	673,308

당기손익-공정가치 금융자산 평가손실	1,552,688	-	-	-	-	-	1,552,688

금융비용 계	2,225,996	-	-	87,594	3,080,919	35,562	5,430,071

기타포괄손익-공정가치 금융자산평가손실(주1)	-	548,805	-	-	-	-	548,805

기타포괄손익 계	-	548,805	-	-	-	-	548,805

(주1) 상기 기타포괄손익은 법인세 효과가 차감된 후의 금액입니다.

② 전기

(단위 : 천원)

구분	당기손익-공정가치 금융자산	기타포괄손익-공정가치 금융자산	상각후 원가 금융자산	기타자산	당기손익-공정가치 금융부채	상각후원가로측정하는 금융부채	기타부채	합 계

이자수익	30,000	-	1,992,934	-	-	-	-	2,022,934

당기손익-공정가치 금융자산 처분이익	23,909	-	-	-	-	-	-	23,909

당기손익-공정가치 금융자산 평가이익	306,518	-	-	-	-	-	-	306,518

통화선도거래이익	-	-	-	-	4,526	-	-	4,526

배당금수익	50,000	-	-	-	-	-	-	50,000

사채상환이익	-	-	-	-	-	1,208	-	1,208

금융수익 계	410,427	-	1,992,934	-	4,526	1,208	-	2,409,095

이자비용	-	-	360,278	-	1,172,630	55,174	1,588,082

당기손익-공정가치 금융자산 처분손실	1,564	-	-	-	-	-	-	1,564

당기손익-공정가치 금융자산 평가손실	3,858,395	-	-	-	-	-	-	3,858,395

사채상환손실	-	-	-	-	-	4,919	-	4,919

금융비용 계	3,859,959	-	-	360,278	-	1,177,549	55,174	5,452,960

기타포괄손익-공정가치 금융자산평가손실(주1)	-	3,254,759	-	-	-	-	-	3,254,759

기타포괄손익 계	-	3,254,759	-	-	-	-	-	3,254,759

(주1) 상기 기타포괄손익은 법인세 효과가 차감된 후의 금액입니다.

7. 현금및현금성자산당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

현금	-	932

보통예금 등	2,598,376	6,428,817

합 계	2,598,376	6,429,749

8. 단기금융상품과 장기금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 장기 및 단기금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	금융기관	당기말	전기말

단기금융상품	NH농협은행	-	6,500,000

장기금융상품	NH농협은행	6,500,000	-

(2) 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	금융기관	당기말	전기말	비고

단기금융상품	NH농협은행	-	6,500,000	기타원화지급보증

장기금융상품	NH농협은행	6,500,000	-	기타원화지급보증

당기손익-공정가치 금융자산	소프트웨어공제조합	294,889	285,200	이행보증보험증권 발행용 담보

합 계	6,794,889	6,785,200

9. 금융자산9.1. 당기손익-공정가치 금융자산

(1) 당기손익-공정가치 금융자산 세부내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

상장주식

TuHURA Biosciences, Inc.	21,971	56,219

저축성보험

현대해상	10,438	6,933

비상장주식 및 출자금

소프트웨어공제조합 출자금(주1)	294,889	285,200

라오라오골프앤리조트제2호사모투자 합자회사	164,589	1,671,030

전환사채

(주)더스텔라	-	3,673,308

사채

마카하개발(주)	10,786,000	9,742,244

합계	11,277,887	15,434,934

(주1) 소프트웨어 공제조합 출자금 295백만원을 담보로 이행보증을 받고 있습니다.(주석24 참조)

(2) 당기손익으로 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

당기손익-공정가치 지분상품 관련 손익	(1,530,999)	(3,544,168)

당기손익-공정가치 채무상품 관련 손익	396,478	94,637

합계	(1,134,521)	(3,449,531)

(3) 기타포괄손익-공정가치 금융자산 세부내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

상장주식

Aqua Metals, Inc(주1)	156,533	841,906

(주1) 당사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

(4) 기타포괄손익으로 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기타포괄손익-공정가치 지분상품 관련 손익	(548,805)	(3,254,759)

(주1) 상기 기타포괄손익은 법인세 효과가 차감된 후의 금액입니다.

9.2. 매출채권 및 기타상각후원가 측정금융자산 (1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	6,271,919	13,124,756

손실충당금	(128,322)	(217,925)

매출채권(순액)	6,143,597	12,906,831

(2) 기타 상각후원가 측정 금융자산

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	합계	유동	비유동	합계

기타채권

미수금	21,359,582	-	21,359,582	21,445,556	-	21,445,556

기타채권	1,390,520	1,488,872	2,879,392	1,382,536	682,776	2,065,312

금융리스채권	24,954	4,275	29,229	78,152	94,534	172,686

기타채권 장부금액	22,775,056	1,493,147	24,268,203	22,906,244	777,310	23,683,554

차감: 손실충당금	(22,253,371)	(761,211)	(23,014,582)	(21,549,254)	(185,518)	(21,734,772)

기타채권 소계	521,685	731,936	1,253,621	1,356,990	591,792	1,948,782

기타금융자산

관계사대여금	7,530,000	8,748,409	16,278,409	2,600,000	9,530,795	12,130,795

대여금	6,119,195	5,867,684	11,986,879	8,919,195	2,000,000	10,919,195

기타금융자산	-	670,625	670,625	-	686,579	686,579

기타금융자산 장부금액	13,649,195	15,286,718	28,935,913	11,519,195	12,217,373	23,736,568

차감: 손실충당금	(3,319,195)	(8,240,796)	(11,559,991)	(4,045,033)	(4,984,000)	(9,029,033)

기타금융자산 소계	10,330,000	7,045,922	17,375,922	7,474,162	7,233,373	14,707,535

총 장부금액	36,424,251	16,779,865	53,204,116	34,425,438	12,994,683	47,420,122

차감: 손실충당금	(25,572,565)	(9,002,007)	(34,574,572)	(25,594,287)	(5,169,518)	(30,763,806)

상각후원가 합계	10,851,685	7,777,858	18,629,543	8,831,151	7,825,165	16,656,316

(3) 손상

매출채권, 기타 상각후원가 금융자산의 손상 및 회사의 신용위험 관련 사항은 주석 4.(4)를 참고하시기 바랍니다.

10. 기타자산당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	12,502,854	1,800,000	12,002,854	-

대손충당금	(2,854)	-	(2,854)	-

선급비용(주1)	3,832,850	11,059,288	2,439,738	9,236,070

부가세대급금	-	-	121,231	-

합 계	16,332,850	12,859,288	14,560,969	9,236,070

(주1) 계약자산 금액이 일부 포함된 금액입니다.

11. 계약자산과 계약부채

(1) 당사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자산으로 인식한 계약이행 원가 - 보증(주1)	12,590,765	9,609,393

계약부채 - 보증	14,159,526	11,658,763

(주1) 전액 계약부채와 관련하여 고객과의 계약을 이행하는데 소요되는 원가입니다.

(2) 계약부채에 대해 인식한 수익

전기에서 이월된 계약부채와 관련하여 당기에 수익으로 인식한 금액은 1,699,024천원 입니다.

12. 재고자산당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

상품	6,603,794	(321,677)	6,282,117	12,468,332	(521,667)	11,946,665

당기에 매출원가로 인식된 재고자산평가충당금환입액은 199,990천원(전기: 재고자산평가손실 199,990천원)입니다.

13. 종속기업 및 관계기업(1) 당기말 현재 종속기업 및 관계기업의 투자내역은 다음과 같습니다.

구분	회사명	소유지분율	주된 사업장	결산일	주요영업활동

당기말	전기말

종속기업투자	(주)더스텔라(주1)	82.20%	76.02%	한국	12월31일	가방,의류 등의 제조 도소매

(주)에코랜드	100.00%	100.00%	한국	12월31일	지정 외 폐기물 처리업

(주)율호에너지(구.(주)율호머트리얼즈)	100.00%	100.00%	한국	12월31일	전기자동차배터리재활용

YULHO TANZANIA LIMITED	99.99%	99.99%	탄자니아	6월30일	비철금속 제련

(주)티젯미네랄(주2)	100.00%	-	한국	12월31일	금속광물 도매업

관계기업투자	(주)도연애드	48.00%	48.00%	한국	12월31일	모바일광고

마카하개발(주)(주3)	-	15.00%	한국	12월31일	부동산 개발,투자,관리업무

(주1) 당기 중 전환사채에 부여된 전환청구권 행사로 종속기업투자주식을 추가 취득하였습니다.
(주2) 당기 중 당사는 광물 및 자원개발 사업의 효율적인 추진을 위해 금속광물 도매업을영위하는 ㈜티젯미네랄에 신규 투자하였습니다.
(주3) 당기 중 마카하개발㈜에 대한 보유 지분을 전량 처분하였으며, 당기말 현재 보유 지분은 없습니다.

(2) 당기 및 전기 중 종속기업투자 및 관계기업투자의 장부가액 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 천원)

회사명	보유주식수	지분율	순자산가액	취득가액	장부금액

(주)더스텔라(주1,2)	3,749,638	82.20%	11,636,707	10,646,129	7,043,931

(주)에코랜드(주1,3)	10,000,000	100.00%	(2,507,426)	4,904,393	3,623,235

(주)율호에너지(구. (주)율호머트리얼즈)(주1)	1,980,000	100.00%	(1,739,317)	990,000	990,000

YULHO TANZANIALIMITED(주1,4)	499,998	100.00%	179,177	6,638,873	135,581

(주)티젯미네랄	20,000	100.00%	(282,843)	100,000	100,000

종속기업투자 합계	23,279,395	11,892,747

(주)도연애드	4,800	48.00%	-	192,000	149,946

관계기업투자 합계	192,000	149,946

(주1) 당기말 현재 공정가치의 하락 등 (주)더스텔라, (주)에코랜드, (주)율호에너지, YULHO TANZANIA 지분에 손상을 시사하는 징후가존재하여 손상검사를 수행하였습니다. 해당 지분의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정되었으며, 사용가치는 손상검사 기준일 현재로부터 예상되는 미래현금흐름의 현재가치로 산정하였습니다. 손상검사 결과, ㈜더스텔라, ㈜에코랜드 및 YULHOTANZANIA LIMITED는 장부금액이 회수가능액을 유의적으로 초과하여 손상차손을 인식하였으며, (주)율호에너지는 회수가능가액이 장부가액을 초과하여 손상차손을 인식하지 아니하였습니다.
(주2) 지분의 공정가치 평가를 위하여 (주)더스텔라의 경우 지분법투자주식인 (주)미니멈이 자산의 대부분을 차지함에 따라 조정순자산법을 적용하였으며, 조정의 대상이 되는 주요 투자자산인 (주)미니멈 주식가치에 대해서는 이익접근법인 현금흐름할인법(DCF) 평가를 수행하였습니다. (주)미니멈 주식가치 평가를 위한 당기 및 전기 주요 가정등은 다음과 같습니다.
(*1) 매출성장율은 과거 실적과 시장 개발 등에 대한 경영진의 기대에 기초합니다.(*2) 상품매출원가의 경우 의복 판매에 따른 부수적인 매출임에 따라 과거 원가율이 지속될 것으로 가정하였습니다.(*3) 제품매출원가는 재료비(과거 매출액 대비 평균비율이 지속), 노무비(평균인원은 인력운영 계획을 반영 / 평균급여는 EIU 추정 한국 명목상승률만큼 상승할 것 등으로 추정), 경상연구개발비(최근 매출액 대비 평균비율이 지속)로 구분하여 추정하였습니다.(*4) 만약, 추정에 사용된 할인율이 경영진의 추정보다 0.5% 높을 경우 손상차손액은 406백만원이 증가하게 됩니다.
(주3) 지분의 공정가치 평가를 위하여 이익접근법인 현금흐름할인법(DCF) 평가를 수행하였습니다. (주)에코랜드 주식가치 평가를 위한 주요 가정등은 다음과 같습니다.
(*1) 매출은 허가 용량을 바탕으로 추정기간 균일한 수량 반입을 가정하였으며, 폐기물 단가는 경산지역의 최신 산업폐기물 매립 단가를 적용하였습니다.(*2) 운영비용은 매립장 규모 및 영업비용 수준, 명목상각비를 고려하였으며, 매립장 복토공사 및 사후관리비는 영업 시작 후 4년간 분할 현금 납부를 가정하였습니다.(*3) 급여(평균인원은 인력운영 계획을 반영 / 평균급여는 EIU 추정 한국 명목상승률만큼 상승할 것 등으로 추정), 변동비(매립장 운영 수준을 고려), 고정비(현재 비용수준, 임직원 추이 및 EIU 추정 한국 소비자물가 명목상승률)로 구분하여 추정하였습니다.(*4) 만약, 추정에 사용된 할인율이 경영진의 추정보다 1% 높을 경우 주식가치는 1,372백만원 감소하게 되며, 손상차손이 1,372백만원 증가하게 됩니다.
(주4) 지분의 공정가치 평가를 위하여 이익접근법인 현금흐름할인법(DCF) 평가를 수행하였습니다. YULHO TANZANIA LIMITED 주식가치 평가를 위한 주요 가정등은 다음과 같습니다.
(*1) 매출은 탐사권 개발 일정 및 채굴 개시 시점을 기준으로 추정하였으며, 채굴 개시 이후 생산량과 글로벌 니켈 가격을 기초로 산정하였습니다.(*2) 운영비용은 채굴 및 선광 과정에서 발생하는 직접원가를 기준으로 추정하였으며, 생산량 증가에 따라 단계적으로 증가하는 것으로 가정하였습니다(*3) 판관비는 인건비 및 일반관리비를 포함하여 추정하였고, 인건비는 평균 명목임금 상승률을 반영하였습니다.

② 전기

(단위 : 천원)

회사명	보유주식수	지분율	순자산가액	취득가액	장부금액

(주)더스텔라(주1,2)	2,573,168	76.02%	7,982,974	7,646,131	7,184,285

(주)에코랜드(주1,3)	10,000,000	100.00%	(1,200,297)	4,904,393	4,904,393

(주)율호머트리얼즈	1,980,000	100.00%	(636,057)	990,000	990,000

YULHO TANZANIALIMITED	499,998	99.99%	7,162,343	6,638,873	6,638,873

종속기업투자 합계	20,179,397	19,717,551

(주)도연애드	4,800	48.00%	278,795	149,946	149,946

마카하개발(주)	900	15.00%	105,576	4,500	4,500

관계기업투자 합계	154,446	154,446

(주1) 전기말 현재 공정가치의 하락 등 (주)더스텔라, (주)에코랜드 지분에 손상을 시사하는 징후가 존재하여 손상검사를 수행하였습니다. 해당 지분의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정되었으며, 사용가치는 손상검사 기준일 현재로부터 예상되는 미래현금흐름의 현재가치로 산정하였습니다. 손상검사 결과, (주)더스텔라는 장부금액이 회수가능액을 유의적으로 초과하여 131백만원의 손상차손을 인식하였으며, (주)에코랜드는 회수가능가액이 장부가액을 초과하여 손상차손을 인식하지 아니하였습니다.
(주2) 지분의 공정가치 평가를 위하여 (주)더스텔라의 경우 지분법투자주식인 (주)미니멈이 자산의 대부분을 차지함에 따라 조정순자산법을 적용하였으며, 조정의 대상이 되는 주요 투자자산인 (주)미니멈 주식가치에 대해서는 이익접근법인 현금흐름할인법(DCF) 평가를 수행하였습니다. (주)미니멈 주식가치 평가를 위한 당기 및 전기 주요 가정등은 다음과 같습니다.
(*1) 매출성장율은 과거 실적과 시장 개발 등에 대한 경영진의 기대에 기초합니다.(*2) 상품매출원가의 경우 의복 판매에 따른 부수적인 매출임에 따라 과거 원가율이 지속될 것으로 가정하였습니다.(*3) 제품매출원가는 재료비(과거 매출액 대비 평균비율이 지속), 노무비(평균인원은 인력운영 계획을 반영 / 평균급여는 EIU 추정 한국 명목상승률만큼 상승할 것 등으로 추정), 경상연구개발비(최근 매출액 대비 평균비율이 지속)로 구분하여 추정하였습니다.(*4) 만약, 추정에 사용된 할인율이 경영진의 추정보다 0.5% 높을 경우 손상차손액은 266백만원이 증가하게 됩니다.
(주3) 지분의 공정가치 평가를 위하여 이익접근법인 현금흐름할인법(DCF) 평가를 수행하였습니다. (주)에코랜드 주식가치 평가를 위한 주요 가정등은 다음과 같습니다.
(*1) 매출은 허가 용량을 바탕으로 추정기간 균일한 수량 반입을 가정하였으며, 폐기물 단가는 경산지역의 과거 매립 처리단가를 적용하였습니다.(*2) 운영비용은 매립장 규모 및 영업비용 수준, 명목상각비를 고려하였으며, 매립장 복토공사 및 사후관리비는 영업 시작 후 4년간 분할 현금 납부를 가정하였습니다.(*3) 급여(평균인원은 인력운영 계획을 반영 / 평균급여는 EIU 추정 한국 명목상승률만큼 상승할 것 등으로 추정), 변동비(매립장 운영 수준을 고려), 고정비(현재 비용수준, 임직원 추이 및 EIU 추정 한국 소비자물가 명목상승률)로 구분하여 추정하였습니다.(*4) 만약, 추정에 사용된 할인율이 경영진의 추정보다 1% 높을 경우 주식가치는 2,228백만원 감소하게 되며, 손상차손이 8백만원 증가하게 됩니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 종속기업 및 관계기업의 요약재무상태는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분(주1)	(주)더스텔라	(주)에코랜드	(주)율호에너지(구. (주)율호머트리얼즈)	YULHO TANZANIALIMITED	(주)티젯미네랄	(주)도연애드	마카하개발(주)

당기말	전기말	당기말	전기말	당기말	전기말	당기말	전기말	당기말	당기말	전기말	전기말

유동자산	4,866,580	3,774,076	2,288,686	2,288,995	781,638	40,384	182,986	210,432	16,212	287,399	287,053	1,846,220

비유동자산	11,809,768	12,657,484	16,967,834	16,953,478	5,765,031	6,484,617	1,190,825	7,970,122	373,035	-	-	35,402,740

자산 계	16,676,348	16,431,560	19,256,520	19,242,473	6,546,669	6,525,001	1,373,811	8,180,554	389,247	287,399	287,053	37,248,960

유동부채	5,016,783	7,688,265	11,829,485	7,402,216	8,197,685	4,274,919	821,095	535,723	227,090	13,720	8,220	7,155,432

비유동부채	22,858	760,321	9,934,461	13,040,554	88,300	2,886,139	373,539	482,488	445,000	-	-	34,707,698

부채 계	5,039,641	8,448,586	21,763,946	20,442,770	8,285,985	7,161,058	1,194,634	1,018,211	672,090	13,720	8,220	41,863,130

자본 계	11,636,707	7,982,974	(2,507,426)	(1,200,297)	(1,739,317)	(636,057)	179,177	7,162,343	(282,843)	273,679	278,833	(4,614,170)

(주1) 상기 요약재무정보는 종속기업 및 관계기업의 별도재무제표 기준입니다.

(4) 당기 및 전기의 종속기업 등의 요약경영성과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분(주1)	(주)더스텔라	(주)에코랜드	(주)율호에너지(구. (주)율호머트리얼즈)	YULHO TANZANIALIMITED	(주)티젯미네랄	(주)도연애드	마카하개발(주)

당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	당기	전기	전기

매출액	-	1,082	-	-	-	-	-	-	-	-	-	246,054

영업이익(손실)	(113,397)	(379,341)	(679,317)	(1,043,193)	(791,639)	(1,025,852)	(435,185)	(204,361)	(377,153)	(5,438)	(2,871)	(2,178,748)

당기순이익(손실)	(326,546)	(629,161)	(1,309,700)	(7,780,069)	(1,103,260)	(1,303,579)	(6,751,950)	(174,122)	(382,843)	(5,154)	(2,624)	(2,698,505)

(주1) 상기 요약재무정보는 종속기업 및 관계기업의 별도재무제표 기준입니다.

(5) 당기 및 전기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기초	19,717,551	13,209,909

취득	100,000	16,638,874

처분	-	(10,000,000)

손상차손	(10,924,802)	(131,232)

대체(주1)	2,999,999	-

당기말	11,892,748	19,717,551

(주1) 당기 중 전환사채 전환청구권 행사에 따라 종속기업투자주식을 추가 취득하였습니다.

(6) 당기 및 전기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기초	154,446	154,446

처분(주1)	(4,500)	-

당기말	149,946	154,446

(주1) 당기 중 당사는 관계기업 마카하개발㈜에 대한 지분을 처분하였습니다.

14. 유형자산

(1) 당기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 천원)

구 분	차량운반구	비품	시설장치	합 계

기초순장부금액	1	77,068	177,137	254,206

취득원가	79,274	175,572	739,387	994,233

감가상각누계액	(79,273)	(98,504)	(562,250)	(740,027)

취득및자본적지출	-	6,869	-	6,869

처분	-	(30,000)	-	(30,000)

감가상각누계액 제거	-	6,000	-	6,000

감가상각비	-	(26,221)	(90,872)	(117,093)

기말순장부금액	1	33,716	86,265	119,982

취득원가	79,274	152,441	739,387	971,102

감가상각누계액	(79,273)	(118,725)	(653,122)	(851,120)

② 전기

(단위 : 천원)

구 분	차량운반구	비품	시설장치	건설중인자산	합 계

기초순장부금액	1,321	83,085	268,009	-	352,415

취득원가	79,274	155,733	739,387	-	974,394

감가상각누계액	(77,953)	(72,648)	(471,378)	-	(621,979)

취득및자본적지출	-	38,410	-	56,930	95,340

대체	-	(18,570)	-	(56,930)	(75,500)

감가상각비	(1,320)	(25,857)	(90,872)	-	(118,049)

기말순장부금액	1	77,068	177,137	-	254,206

취득원가	79,274	175,572	739,387	-	994,233

감가상각누계액	(79,273)	(98,504)	(562,250)	-	(740,027)

(2) 당사의 감가상각비는 판매비와관리비에 계상하고 있으며, 당기와 전기 중 발생한 감가상각비는 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

판매비와관리비	117,093	118,049

15. 투자부동산

(1) 당기말 현재 투자부동산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

건설중인자산	21,000,000	-	21,000,000

(2) 당기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	감가상각비	기말

건설중인자산	-	21,000,000	-	21,000,000

(3) 당기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 없습니다.

16. 리스(1) 당사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. ① 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

사용권자산(주1)

부동산	214,202	535,506

차량운반구	187,557	84,363

비품	-	271,936

합계	401,759	891,805

(주1) 재무상태표의 '사용권자산' 항목에 포함되었습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

리스부채(주1)

유동	310,578	626,533

비유동	125,660	341,955

합계	436,238	968,488

(주1) 재무상태표의 '리스부채' 항목에 포함되었습니다.

당기 및 전기 중 증가된 사용권자산은 각각 216,420천원 및 415,431천원입니다.

② 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

사용권자산의 감가상각비

부동산	321,303	308,422

차량운반구	99,321	122,369

비품	92,253	215,336

합계	512,877	646,127

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	31,424	53,840

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	15,763	15,209

당기 및 전기 중 리스의 총 현금유출은 각각 724,824천원 및 729,599천원 입니다.

(2) 당사가 리스제공자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. 당기말 현재 당사는 금융리스로 제공받은 비품 1대를 타 거래처에 리스로 제공하는 계약을 체결하고 있습니다.① 당기말 현재 리스계약별 채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	연이자율	당기말	전기말

PowerMax 2000 FOD	4.73%	29,229	172,686

차감: 유동성분류	(24,954)	(78,152)

비유동성 리스채권 잔액	4,275	94,534

② 당기말 현재 상기 금융리스 계약을 통하여 수령하게 될 계약상 기간별 미래 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

1년 이내	25,800	82,731

1년 초과 5년 이내	4,300	96,520

합계	30,100	179,251

한편, 상기 계약과는 별도로 금융리스로 제공받은 비품 1대를 타 거래처에 운용리스로 제공하였으나, 동 운용리스 계약은 당기 중 종료되었습니다. 또한 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료는 없습니다.③ 당기말 현재 상기 운용리스 계약을 통하여 수령하게 될 계약상 기간별 미래 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

1년 이내	-	16,364

1년 초과 5년 이내	-	-

합계	-	16,364

④ 당기 및 전기 중 상기 운용리스 계약에서 발생한 임대수익은 각각 16,364천원 및 196,364천원입니다.

17. 무형자산

당기와 전기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 천원)

구 분	기초잔액	취득	처분	상각	대체	손상차손	기말잔액

영업권	1,204,570	-	-	-	-	-	1,204,570

소프트웨어	74,242	-	-	(15,100)	-	-	59,142

시설물이용권	202,253	-	-	-	-	-	202,253

합 계	1,481,065	-	-	(15,100)	-	-	1,465,965

② 전기

(단위 : 천원)

구 분	기초잔액	취득	처분	상각	대체	손상차손	기말잔액

영업권	1,204,570	-	-	-	-	-	1,204,570

소프트웨어	-	-	-	(1,258)	75,500	-	74,242

시설물이용권	202,253	-	-	-	-	-	202,253

합 계	1,406,823	-	-	(1,258)	75,500	-	1,481,065

영업권은 종속회사 취득 및 합병시 발생한 금액이며, 시설물 이용권은 이용기간에 대한 제한이 없으므로 상각하지 아니하였습니다.

18. 매입채무 및 기타금융부채 18.1. 당기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매입채무(주1)	11,657,294	23,872,811

미지급금(주1)	121,794	239,237

미지급비용(주1)	254,855	270,105

합 계	12,033,943	24,382,153

(주1) 매입채무에 제공된 담보는 없으며 일반적으로 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무및 미지급금, 미지급비용은 거래기간이 단기임에 따라 장부금액과 공정가치가 동일한 것으로 간주됩니다.

18.2. 공급자금융약정 부채

공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 당사가 공급자에게 지급하여야 할 금액을 지급하고, 당사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관등에 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정은 당초 지급기한보다 당사에 연장된 지급기한을 제공하거나, 당사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.

당사는 2017년 3월 31일에 금융기간과 공급자금융약정을 체결했습니다. 이 약정에 따라 은행은 공급자로부터 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 약정으로 다음 사항이 변경되었으며, 이 외의 사항은 해당 공급자에 대한 매입채무의 조건과 동일합니다.

·지급기한이 청구 후 75일에서 90일로 연장됨.

·금융기관이 취득한 매입채무는 해당 공급자로부터 받은 크레딧과 더 이상 상계할 수 없음.

지급기한 범위	당기말	전기말

공급자금융약정 부채	송장발행일 후 90일	송장발행일 후 90일

공급자금융약정의 일부가 아닌 매입채무(동일 사업)	송장발행일 후 0~75일	송장발행일 후 0~75일

(1) 공급자금융약정 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

매입채무와 기타채무로 표시	2,989,138	17,701,494

그 중 공급자가 지급받은 금액	2,989,138	17,701,494

차입금으로 표시	144,280	2,307,063

그 중 공급자가 지급받은 금액	144,280	2,307,063

공급자금융약정 부채에 영향을 미칠 중요한 사업결합이나 환율 차이는 없었습니다. 당기와 전기에 각각 144,280천원과 2,307,063천원이 매입채무에서 공급자금융약정 부채(차입금)로의 비현금 변동이 있었습니다.(2) 공급자금융약정 한도당사가 금융기관과 체결한 공급자금융약정의 총 한도는 4,000,000천원이며, 당기말 현재 동 한도 중 2,321,813천원이 사용되었습니다. 당사는 당기 중 약정 한도를 초과하여 공급자금융을 이용한 사실은 없습니다.(3) 유의적인 판단 - 공급자금융약정당사는 공급자 금융약정을 체결하여 전략적 공급자의 현금흐름을 지원하기로 합의하였습니다. 약정에 따라 금융기관은 공급자의 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 이 취득 후에 당사는 공급자에게 조기에 직접 대금을 지급할 수 없으며, 해당 채무를 공급자로부터 수령한 채권과 상계할 수 없습니다. 그러나 당사는 매입채무의 조건이 실질적으로 변동되지 않았으므로 재무상태표의 매입채무와 기타채무에 관련 금액을 계속 표시하는 것이 적절하다고 판단하였습니다.현금흐름표에서 경영진은 금융기관이 기업을 대신하여 대금을 정산하는 것으로 고려하였습니다. 따라서 금융기관이 지급한 금액은 영업활동 현금유출과 재무활동 현금유입으로 표시하였습니다. 당사가 후속적으로 금융기관에 지급하는 경우 재무활동 현금유출로 표시됩니다. 따라서 공급자 금융약정에 따른 부채는 주석 34의 순부채의조정액에 포함되어 있습니다.

19. 차입금 및 사채

(1) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	내 역	이자율	당기말	전기말

페리도트솔루션스코리아대부 유한회사	역팩토링	6.10%	144,280	2,307,063

(2) 당기말 현재 장기차입금은 없으며, 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	이자율	전기말	상환방법

IBK기업은행	-	583,300	6개월 예치후 원금균등상환

합계	583,300

차감: 유동성장기부채	(583,300)

장기차입금 잔액	-

(4) 당기말 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	내 역	이자율	당기말	전기말

일상홀딩스	제8회차 무보증사모 전환사채	-	-	1,041

㈜네오버스	제10회차 무보증사모 전환사채	-	6,215,252	5,539,363

㈜네오버스	제11회차 무보증사모 전환사채	-	6,215,252	5,539,363

(주)태광파크	제12회차 무보증사모 전환사채	-	20,168,374	-

합 계	32,598,878	11,079,767

(5) 당기말 현재 당사가 발행한 전환사채의 주요 요건은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제10회 무보증 사모 전환사채(주1)	제11회 무보증 사모 전환사채(주1)	제12회 무보증 사모 전환사채(주1)

사채발행일/만기일	2024.08.12 ~ 2029.08.12	2024.08.12 ~ 2029.08.12	2025.04.29 ~ 2028.04.29

전환권의 행사기간	2025.08.12 ~ 2029.07.12	2025.08.12 ~ 2029.07.12	2026.04.29 ~ 2028.03.29

잔여행사가능주식수(주2)	4,270,462주	4,270,462주	17,857,142주

행사가격(주2)	1,405원	1,405원	1,176원

사채발행금액(액면금액)	6,000,000	6,000,000	21,000,000

상환할증금	419,208	419,208	955,269

전환권조정	203,956	203,956	1,786,895

사채할인발행차금	-	-	-

누적 이자인식액	917,274	917,274	1,345,937

상환 및 행사(액면금액)	-	-	-

전환사채 장부금액	6,215,252	6,215,252	20,168,374

전환가격의 조정	전환권 행사 청구를 하기 이전에 발행회사가 직전 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정한다. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전환청구권이 행사되어 전액 주식으로 인수되었더라면 본 사채의 사채권자가 가질 수 있었던 동일한 효과가 날 수 있도록 조정한다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가격을 조정한다.	전환권 행사 청구를 하기 이전에 발행회사가 직전 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정한다. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전환청구권이 행사되어 전액 주식으로 인수되었더라면 본 사채의 사채권자가 가질 수 있었던 동일한 효과가 날 수 있도록 조정한다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가격을 조정한다.	전환권 행사 청구를 하기 이전에 발행회사가 직전 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정한다. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전환청구권이 행사되어 전액 주식으로 인수되었더라면 본 사채의 사채권자가 가질 수 있었던 동일한 효과가 날 수 있도록 조정한다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가격을 조정한다.

투자자의 조기상환권	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년 8개월이 되는 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일을 말함) 및 그 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 “조기상환지급일”이라 한다)에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있다.	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년 8개월이 되는 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일을 말함) 및 그 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 “조기상환지급일”이라 한다)에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있다.	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년 6개월이 되는 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일을 말함) 및 그 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 “조기상환지급일”이라 한다)에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있다.

(주1) 제10회차, 제11회차 및 제12회차 전환사채의 전환권은 '회제이-00094'에 따라 자본으로 분류하였습니다.
(주2) 당기 중 전환가액이 조정된 경우 최종 조정된 금액을 기준으로 기재되었습니다.

(6) 당기말 현재 당사의 차입금과 관련하여 담보로 제공된 자산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산내역	관련 차입금 등

계정과목	장부가액	보증금액	계정과목	실행금액	금융기관

장기금융상품	6,500,000	6,500,000	기타원화지급보증	6,500,000	NH농협은행

20. 충당부채

당기 및 전기 중 당사의 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 천원)

구 분	기초잔액	전입액	환입액	할인액 상각	기말잔액

유지보수충당부채(주1)	-	154,989	-	-	154,989

복구충당부채(주2)	80,827	4,138	-	-	84,965

(주1) 당사는 특정 매입계약의 이행과 관련하여 손실이 예상됨에 따라 손실충당부채를 인식하였습니다.
(주2) 당사가 임차한 사무실의 복구 시 발생 예상금액을 충당부채로 설정하였습니다.

② 전기

(단위 : 천원)

구 분	기초잔액	전입액	환입액	할인액 상각	기말잔액

유지보수충당부채(주1)	193,616	-	(193,616)	-	-

복구충당부채(주2)	-	79,493	-	1,334	80,827

(주1) 당사는 특정 매입계약의 이행과 관련하여 손실이 예상됨에 따라 손실충당부채를 인식하였습니다.
(주2) 당사가 임차한 사무실의 복구 시 발생 예상금액을 충당부채로 설정하였습니다.

21. 기타부채당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

예수금	41,612	-	40,167	-

선수수익(주1)	3,800,612	11,838,414	3,812,668	9,959,738

부가세예수금	608,605	-	-	-

합 계	4,450,829	11,838,414	3,852,835	9,959,738

(주1) 보증관련 계약부채금액이 포함되어 있습니다. (주석 11 참조).

22. 기타금융부채당기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

금융보증부채(주1)	82,543	90,680	93,385	92,712

(주1) 기말 현재 보증을 요구받을 수 있는 최대 보증금액은 13,648,532천원입니다.

23. 퇴직급여

당사는 확정기여형 퇴직급여제도를 운용하고 있으며, 당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 376,171천원(전기: 255,858천원)입니다.

24. 우발채무 및 약정사항(1) 당기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 약정한도액, 사용액, 미사용잔액 등의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금융기관명	한도액	사용액	미사용액

기타원화지급보증(주1)	NH농협은행	6,500,000	6,500,000	-

외상매출채권담보대출	신한은행	2,000,000	-	2,000,000

(주1) 델인터내셔널(주)의 매입대에 대한 지급보증입니다.

(2) 당기말 현재 당사는 당사 소유 차량운반구에 대하여 종합보험 및 책임보험에 가입하고 있습니다.

(3) 당사는 용역매출과 관련하여 1년간 하자보수책임을 부담하고 있으며, 이를 위하여 당기말 현재 당사가 제공받은 이행보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제공자	물건 또는 내용	금액

이행보증	소프트웨어공제조합(주1)	계약이행,하자이행,입찰이행 보증	6,330,215

이행보증	서울보증보험	계약이행,하자이행,입찰이행 보증	3,577,522

(주1) 상기 이행보증과 관련하여 소프트웨어공제조합출자금 295백만원이 담보로 제공되어 있습니다.

(4) 당기말 현재 당사가 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제공받은자	보증처	지급보증금액(주1)	비 고

종속기업	㈜미니멈	NH농협은행	648,000	차입금보증

960,000	전자외담대 보증

대구축산업협동조합 외	8,640,000	차입금보증

㈜에코랜드	서울보증보험	3,400,532	폐기물 매립시설의 사후관리 이행보증금 보증

합 계	13,648,532

(주1) 당사는 상기 지급보증금액과 관련하여 금융보증부채를 계상하고 있습니다(주석 22 참조).

(5) 당사는 2025년 4월 25일 신규사업추진 및 이익창출을 목적으로 계약상대방인 (주)태광파크가 소유한 경상남도 창원시 마산합포구 해운동 68번지(유로스퀘어) 외 4필지를 56,000백만원에 양수하는 계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 2025년 4월 29일 계약금 5,000백만원 및 중도금 16,000백만원을 당사가 발행한 제12회차 전환사채로 대용납입하였으며, 2026년 4월 24일 잔금 35,000백만원을 지급할 예정입니다. 한편, 거래대금 지급조건은 계약상대방과의 협의에 의해 변경될 수 있습니다.(6) 당사는 2025년 12월 12일, 사업구조 확장을 목적으로 계약 상대방인 (주)멤레이가 보유한 특허의 전용 실시와 관련하여 '특허 전용 실시권 설정 계약'을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 전용 실시권에 대한 대가로 선급금 3,000백만원을 지급해야 하며, 1차 선급금 1,500백만원은 2025년 11월 18일 체결된 '특허권 사용에 따른 실사 합의서'에 따라 기 지급된 실사 보증금으로 갈음하였습니다. 2차 선급금 1,500백만 원은 당초 2025년 12월 24일까지 지급하기로 하였으나, 계약 상대방과의 협의에 의해 변경되었습니다. 동 계약 기간은 시제품 생산일로부터 3년이며, 선급금 합계 금액3,000백만원은 전용 실시권 행사에 따라 발생한 순이익에 대한 실시료로 차감하여 정산해야 합니다.

25. 자본금, 자본잉여금 및 기타포괄손익누계액(1) 자본금 및 주식발행초과금당사의 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 300,000,000주,80,177,223주 및 500원입니다.

당기 및 전기 중 유상증자 및 전환사채의 전환권 행사로 인한 자본금 및 주식발행초과금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	주식수 (단위:주)	보통주 자본금	주식발행초과금	합 계

전기초	69,122,796	34,561,398	68,023,739	102,585,137

전환권행사	1,115,448	557,724	1,605,125	2,162,849

전기말	70,238,244	35,119,122	69,628,865	104,747,987

유상증자	7,436,432	3,718,216	1,756,191	5,166,021

전환권행사	2,502,547	1,251,274	1,745,960	3,305,620

당기말	80,177,223	40,088,612	73,131,016	113,219,628

(2) 자본잉여금당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

주식발행초과금	73,131,016	69,628,865

기타자본잉여금	1,968,919	1,968,919

전환권대가(주1)	3,187,622	1,404,118

합 계	78,287,557	73,001,902

(주1) 제10회차, 제11회차 및 제12회차 전환사채의 전환권에 대하여 '회제이-00094'에 따라 자본으로 분류하였으며, 전체 금융상품의 공정가치에서 금융부채의 공정가치를 차감하여 인식하였습니다.

(3) 기타포괄손익누계액의 증감① 당기

(단위: 천원)

구분	당기초	증감	당기손익으로의 재분류	이익잉여금으로의 재분류	당기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	(5,010,996)	(548,805)	-	-	(5,559,801)

(주1) 상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세 효과가 차감된 후의 금액입니다.
(주2) 당사는 특정 지분상품투자의 공정가치를 기타포괄손익으로 인식하도록 지정하였습니다(주석 9). 이러한 공정가치 변동은 자본 내에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 잉여금으로 누적됩니다. 당사는 관련 지분상품을 제거하는 시점에서 이러한 잉여금을 이익잉여금으로 대체합니다.

② 전기

(단위: 천원)

구분	전기초	증감	당기손익으로의 재분류	이익잉여금으로의 재분류	전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	(1,756,237)	(3,254,759)	-	-	(5,010,996)

(주1) 상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세 효과가 차감된 후의 금액입니다.
(주2) 당사는 특정 지분상품투자의 공정가치를 기타포괄손익으로 인식하도록 지정하였습니다(주석 9). 이러한 공정가치 변동은 자본 내에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 잉여금으로 누적됩니다. 당사는 관련 지분상품을 제거하는 시점에서 이러한 잉여금을 이익잉여금으로 대체합니다.

26. 결손금당기말과 전기말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

법정적립금(주1)	45,935	45,935

미처리결손금	(58,683,645)	(38,931,975)

합 계	(58,637,710)	(38,886,040)

(주1) 상법 상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(2) 당사의 당기와 전기 결손금처리계산서는 다음과 같습니다.

결 손 금 처 리 계 산 서

제28(당)기 2025년 1월 1일 부터 제27(전)기 2024년 1월 1일 부터
2025년 12월 31일 까지 2024년 12월 31일 까지
처분예정일 2026년 3월 26일 처분확정일 2025년 3월 26일

(단위 : 원)

구 분	당기	전기

Ⅰ. 미처리결손금	58,683,644,712	38,931,974,517

1. 전기이월미처리결손금	38,931,974,517	30,989,749,154

2. 당기순손실	19,751,670,195	7,942,225,363

Ⅱ. 차기이월미처리결손금	58,683,644,712	38,931,974,517

27. 매출액

당기와 전기의 매출액 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

용역매출	24,809,992	24,966,881

상품매출	45,163,803	84,783,182

합 계	69,973,795	109,750,063

28. 비용의 성격별 분류당기와 전기의 비용의 성격별 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

재고자산 등 변동	61,725,444	100,805,891

급여	4,210,435	4,148,945

감가상각비	629,970	764,176

운반비	155,780	196,772

지급수수료	1,443,914	1,991,649

기타	2,200,098	2,505,115

매출원가 및 판매비와관리비 합계(주1)	70,365,641	110,412,548

(주1) 포괄손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

29. 판매비와관리비당기와 전기의 판매비와관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

급여	4,210,435	4,148,945

퇴직급여	376,171	255,858

복리후생비	535,533	533,685

여비교통비	366,812	652,724

접대비	685,407	623,543

통신비	35,201	38,049

수도광열비	20,949	25,677

세금과공과금	115,884	109,317

감가상각비	629,970	764,176

보험료	75,092	157,067

차량유지비	11,169	-

운반비	155,780	196,772

교육훈련비	3,886	13,323

도서인쇄비	2,086	2,594

소모품비	35,575	70,853

지급수수료	1,443,914	1,991,650

광고선전비	909	2,418

건물관리비	9,928	12,766

대손상각비(환입)	(89,603)	5,982

무형고정자산상각	15,100	1,258

판매비와관리비 합계	8,640,198	9,606,657

30. 기타수익 및 기타비용당기와 전기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

기타수익:

수입임대료	16,364	224,364

외환차익	8,695	2,826

외화환산이익	3,657	9,484

유형자산처분이익	1,200	-

리스해지이익	-	1,572

관계기업투자주식처분이익	900	-

잡이익	4,094	15,789

기타수익 합계	34,910	254,035

기타비용:

외환차손	22,920	11,753

외화환산손실	13,591	2,098

기부금	-	20,000

기타의 대손상각비	4,982,065	3,772,417

매출채권처분손실	-	6,254

종속기업투자처분손실	-	85,706

종속기업투자손상차손	10,924,802	131,232

리스해지손실	272,943	-

잡손실	430,153	54,484

기타비용 합계	16,646,474	4,083,944

31. 금융수익 및 금융비용(1) 당기와 전기의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

금융수익 :

이자수익	1,750,216	2,022,934

배당금수익	-	50,000

공정가치금융자산평가이익	1,066,316	306,518

공정가치금융자산처분이익	-	23,909

사채상환이익	-	1,208

통화선도거래이익	-	4,527

금융수익 합계	2,816,532	2,409,096

금융비용:

이자비용	3,204,075	1,588,082

공정가치금융자산평가손실	1,552,688	3,858,395

공정가치금융자산처분손실	673,308	1,564

사채상환손실	-	4,919

금융비용 합계	5,430,071	5,452,960

(2) 당기와 전기의 금융수익에 포함된 이자수익의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	당기	전기

상각후원가 금융자산	1,725,057	1,992,934

당기손익-공정가치금융자산	25,159	30,000

합 계	1,750,216	2,022,934

(3) 당기와 전기의 금융비용에 포함된 이자비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	당기	전기

차입금 이자	3,200,881	1,172,630

리스부채	31,424	53,840

복구충당부채	4,138	1,334

기타	(32,368)	360,278

합 계	3,204,075	1,588,082

32. 법인세비용

(1) 당기 및 전기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

당기 법인세 부담액	-	-

이연법인세 변동액	392,137	48,341

자본 항목과 관련된 법인세 비용	(257,416)	357,626

법인세비용	134,721	405,967

(2) 당기와 전기 중 법인세비용(수익)과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순손실(주1)	(19,616,949)	(7,536,258)

적용세율에 따른 법인세	(2,157,864)	(746,090)

조정사항:

- 세무상 차감되지 않는 비용	130,970	236,652

- 세무상 과세되지 않는 수익	-	(3,960)

- 이월결손금	-	(37,064)

- 이연법인세자산 인식되지 않은 일시적차이 효과	2,722,480	957,261

기타(세율차이 등)	(560,865)	(832)

법인세비용	134,721	405,967

평균유효세율(주1)	-	-

(주1) 법인세차감전순손실이 발생하였으므로 유효세율을 산정하지 아니하였습니다.

(3) 당기와 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

반영전	법인세효과	반영후	반영전	법인세효과	반영후

이연법인세

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익	(685,374)	136,569	(548,805)	(3,612,385)	357,626	(3,254,759)

(4) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

계정과목	기초금액	당기손익반영	기타포괄손익반영	기말금액

미수수익	(136,871)	(16,086)	-	(152,957)

장기미수수익	(67,595)	(96,181)	-	(163,776)

외화환산이익	(939)	537	-	(402)

외화환산손실	208	1,287	-	1,495

무형자산손상차손	4,099	455	-	4,554

당기손익-공정가치 금융자산	643,040	199,014	-	842,054

기타포괄손익-공정가치 금융자산	550,598	-	136,569	687,166

미지급비용(연차수당)	12,300	1,667	-	13,967

대손충당금	822,656	507,806	-	1,330,462

업무용승용차 감가상각비	9,703	4,566	-	14,268

상품평가충당금	51,645	(16,261)	-	35,384

선수수익	1,157,001	400,547	-	1,557,548

선급비용	(960,951)	(424,033)	-	(1,384,984)

사용권자산	(88,289)	44,095	-	(44,194)

리스부채	95,880	(47,894)	-	47,986

보증금(현할차)	4,723	(1,851)	-	2,873

관계기업투자	4,163	463	-	4,626

전환권조정	(174,209)	326,765	(393,985)	(241,429)

상환할증금	83,007	114,298	-	197,305

금융보증부채	18,424	631	-	19,055

장기선급비용	(18,424)	(631)	-	(19,055)

복구충당부채	8,002	1,344	-	9,346

대손충당금(구로)	2,187,123	242,807	-	2,429,930

종속기업투자	45,723	1,206,809	-	1,252,531

손실충당부채	-	17,049	-	17,049

선급비용(현할차)	-	38,521	-	38,521

장기선급비용(현할차)	-	82,035	-	82,035

미인식(중단사업부)	(3,768,971)	(2,722,480)	-	(6,491,452)

합 계	482,046	(134,721)	(257,416)	89,906

② 전기

(단위: 천원)

계정과목	기초금액	당기손익반영	기타포괄손익반영	기말금액

미수수익	(42,038)	(94,833)	-	(136,871)

장기미수수익	(12,203)	(55,392)	-	(67,595)

외화환산이익	(121)	(818)	-	(939)

외화환산손실	4	204	-	208

무형자산손상차손	4,099	-	-	4,099

당기손익-공정가치 금융자산	292,817	350,223	-	643,040

기타포괄손익-공정가치 금융자산	192,972	-	357,626	550,598

파생상품평가손익	234	(234)	-	-

미지급비용(연차수당)	11,134	1,166	-	12,300

대손충당금	359,866	462,790	-	822,656

업무용승용차 감가상각비	10,454	(751)	-	9,703

상품평가충당금	31,846	19,799	-	51,645

선수수익	876,475	280,526	-	1,157,001

선급비용	(635,104)	(325,847)	-	(960,951)

사용권자산	(111,127)	22,838	-	(88,289)

리스부채	130,378	(34,498)	-	95,880

보증금(현할차)	6,440	(1,717)	-	4,723

관계기업투자	4,163	-	-	4,163

전환권조정	(37,131)	(137,078)	-	(174,209)

상환할증금	20,103	62,904	-	83,007

유지보수충당부채	19,168	(19,168)	-	-

금융보증부채	17,580	844	-	18,424

장기선급비용	(17,580)	(844)	-	(18,424)

복구충당부채	-	8,002	-	8,002

대손충당금(구로)	2,186,937	186	-	2,187,123

종속기업투자	32,731	12,992	-	45,723

미인식	(2,811,712)	(957,261)	-	(3,768,973)

합 계	530,385	(405,967)	357,626	482,044

(5) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산	6,847,202	4,565,335

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	1,740,953	1,132,958

소 계	8,588,155	5,698,293

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(1,366,860)	(932,957)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(639,937)	(514,321)

소 계	(2,006,797)	(1,447,278)

미인식 이연법인세자산	(6,491,452)	(3,768,971)

이연법인세자산(부채) 순액	89,906	482,044

(6) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

대손충당금	22,090,273	22,092,149

이월결손금(주)	1,495,094	1,615,961

중단사업부	27,993	27,993

종속기업투자	11,386,648	461,846

관계기업투자	42,054	42,054

기타	25,466,230	15,233,364

합계	60,508,292	39,473,367

(주) 미사용결손금의 만료 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금액

2029년	1,495,094

33. 주당손익(1) 보통주 기본주당손익

(단위 : 원, 주)

구 분	당기	전기

당기순손실	(19,751,670,195)	(7,942,225,363)

가중평균유통보통주식수	73,244,504	69,450,421

기본주당손실	(270)	(114)

(2) 당기 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 주)

구 분	주식수	가중치(일)	적수

기초	70,238,244	365	25,636,959,060

전환청구	1,681,236	286	480,833,496

전환청구	819,672	134	109,836,048

전환청구	1,639	133	217,987

유상증자	1,371,742	126	172,839,492

유상증자	6,064,690	55	333,557,950

적수합계	26,734,244,033

당해연도 일수(일)	365

가중평균유통보통주식수	73,244,504

② 전기

(단위 : 주)

구 분	주식수	가중치(일)	적수

기초	69,122,796	366	25,298,943,336

전환청구	278,862	112	31,232,544

전환청구	278,862	112	31,232,544

전환청구	557,724	103	57,445,572

적수합계	25,418,853,996

당해연도 일수(일)	366

가중평균유통보통주식수	69,450,421

(3) 희석성 잠재적 보통주는 전환사채로 인한 잠재적보통주가 존재하나 희석효과가 없으므로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

(4) 잠재적 보통주반희석효과로 인하여 희석주당이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당이익을 희석할 수 있는 전환사채의 행사가능주식수 26,398,066주가 존재합니다(주석 19 참조).

34. 현금흐름

(1) 당기와 전기의 영업에서 창출된 현금흐름 중 조정항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

1. 당기순손실	(19,751,670)	(7,942,225)

2. 현금의 유출이 없는 수익/비용등의 가감	19,446,370	8,213,216

감가상각비	629,970	764,176

무형자산상각비	15,100	1,258

대손상각비(환입)	(89,603)	5,982

이자비용	3,204,075	1,588,082

외화환산손실	13,591	2,098

외화환산이익	(3,657)	(9,484)

재고자산평가손실(환입)	(199,990)	199,990

유지보수원가	154,989	-

종속기업투자처분손실	-	85,706

종속기업투자손상차손	10,924,802	131,232

관계기업투자처분이익	(900)	-

전환사채상환손실	-	4,919

전환사채상환이익	-	(1,208)

유지보수충당부채환입	-	(193,616)

이자수익	(1,750,216)	(2,022,934)

배당금 수입	-	(50,000)

기타의대손상각비	4,982,065	3,772,417

당기손익-공정가치금융자산평가손실	1,552,688	3,858,395

당기손익-공정가치금융자산평가이익	(1,066,316)	(306,518)

당기손익-공정가치금융자산처분손실	673,308	1,564

당기손익-공정가치금융자산처분이익	-	(23,909)

유형자산처분이익	(1,200)	-

리스해지이익	-	(1,572)

리스해지손실	272,943	-

매출채권처분손실	-	6,254

잡이익	-	(5,941)

잡손실	-	360

법인세비용	134,721	405,967

3. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동	(3,755,556)	3,398,400

매출채권의 감소(증가)	6,853,620	1,507,204

미수금의 감소(증가)	85,974	(51,518)

미수수익의 감소(증가)	(1,686)	-

선급금의 감소(증가)	(500,000)	223,400

선급비용의 감소(증가)	(231,592)	(391,281)

부가세대급금의 감소(증가)	121,231	(121,231)

재고자산의 감소(증가)	5,838,805	(1,912,924)

장기선급비용의 감소(증가)	(3,890,834)	(3,424,161)

매입채무의 증가(감소)	(14,378,229)	4,813,553

미지급금의 증가(감소)	(114,872)	38,064

미지급비용의 증가(감소)	(14,642)	71,416

통화선도부채의 감소	-	(2,364)

선수금의 감소	-	(4,327)

예수금의 증가	1,445	21,314

기타유동부채의 감소	(2,333,169)	(287,754)

기타부채의 증가	-	3,954,655

부가세예수금의 증가(감소)	608,605	(1,035,646)

장기선수수익의 증가	4,199,788	-

4. 영업활동에서 창출된 현금	(4,060,856)	3,669,393

(2) 당기와 전기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	당기	전기

기타포괄손익금융자산 평가손익	634,215	3,612,385

장기대여금의 유동성대체	-	3,059,000

단기대여금의 비유동성대체	4,000,000	940,062

당기손익-공정가치금융자산의 유동성대체	3,795,132	-

사용권자산의 대체증가	216,420	415,431

장기선급비용의 유동성대체	2,538,781	1,326,405

선급비용의 비유동성대체	290,624	277,114

리스부채의 대체증가	207,296	312,235

리스부채 유동성대체	330,991	575,373

선수수익 유동성대체	2,321,112	1,749,024

장기차입금 유동성대체	-	1,583,296

전환사채 전환청구	3,008,702	2,164,184

전환사채 대용납입	21,000,000	12,000,000

유형자산 취득 미지급금 대체	-	34,727

매입채무의 공급자금융약정 부채(차입금) 대체	2,162,783	2,307,063

전환사채 전환에 따른 종속기업투자주식 취득	3,000,000	-

(3) 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 천원)

구분	기초	현금흐름변동	비현금 변동	기말

환율변동 효과	기타

단기차입금	2,307,063	-	-	(2,162,783)	144,280

유동성 장기차입금	583,300	(583,300)	-	-	-

전환사채	11,079,767	24,000,000	-	(2,480,890)	32,598,877

리스부채	968,488	(709,060)	-	176,810	436,237

② 전기

(단위 : 천원)

구분	기초	현금흐름변동	비현금 변동	기말

환율변동 효과	기타

단기차입금	118,625	(118,625)	-	2,307,063	2,307,063

유동성 장기차입금	1,455,311	(2,455,307)	-	1,583,296	583,300

장기차입금	583,300	999,996	-	(1,583,296)	-

전환사채	4,829,001	(3,117,328)	-	9,368,094	11,079,767

리스부채	1,316,953	(712,967)	-	364,502	968,488

35. 특수관계자와의 거래(1) 특수관계자 현황

구 분	회사명

최대주주	(주)어게인파트너스(*1)

종속기업	(주)더스텔라, (주)미니멈(*2), (주)에코랜드, (주)브릿지랜드(*3), (주)율호에너지(구. (주)율호머트리얼즈), YULHO TANZANIA LIMITED(*4),(주)티젯미네랄(*5)

관계기업 및 공동기업	(주)도연애드, LOK MINING COMPANY LIMITED(*6), WONKEY ELECTRONIC CO, LIMITED(*7)

기타의 특수관계자	회사경영진

(*1) 당기 중 유상증자로 최대주주가 변경되었습니다.
(*2) (주)더스텔라가 지분 100%를 보유하고 있습니다.
(*3) (주)에코랜드가 지분 80%를 보유하고 있습니다.
(*4) 전기 중 당사는 탄자니아 광산 및 자원개발 등 현지사업 개발을 목적으로 YULHO TANZANIA LIMITED에 신규 투자하였습니다.
(*5) 당기 중 당사는 광물 및 자원개발 사업의 효율적인 추진을 위해 금속광물 도매업을 영위하는 (주)티젯미네랄에 신규 투자하였습니다.
(*6) YULHO TANZANIA LIMITED가 지분 75%를 보유하고 있으며, 공동약정에 따라 공동기업에 해당합니다.
(*7) 공동기업 LOK MINING COMPANY LIMITED가 지분 98%를 보유하고 있습니다.
(*8) 당사는 당기 중 관계기업 마카하개발㈜에 대한 지분을 처분하였으며, 이에 따라 당기말 현재 동 회사는 특수관계자 현황에 포함되어 있지 않습니다.

(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

특수관계자의 명칭	자금대여거래	자금차입거래	현금출자	이자수익	유형자산처분이익	기타의대손상각비(환입)

대여	회수	차입	상환

(주)더스텔라	950,000	1,000,000	-	-	-	86,730	-	(200,000)

(주)미니멈	5,480,000	500,000	-	-	-	108,239	-	-

(주)에코랜드	683,000	-	-	-	-	12,511	-	77,334

(주)율호에너지(구. (주)율호머트리얼즈)	1,200,000	160,000	-	-	-	201,087	-	952,646

YULHO TANZANIA LIMITED	229,584	-	-	-	-	25,142	-	685,899

마카하개발(주)	-	2,995,500	-	-	-	239,414	-	-

(주)티젯미네랄	445,000	-	-	-	100,000	8,968	1,200	53,627

임직원	1,900,000	200,000	-	-	-	77,167	-	-

② 전기

(단위: 천원)

특수관계자의 명칭	자금대여거래	자금차입거래	현금출자	이자수익	이자비용	기타의대손상각비

대여	회수	차입	상환

(주)더스텔라	6,100,000	10,400,000	-	-	-	78,360	-	613,875

(주)미니멈	-	-	2,400,000	2,400,000	-	-	31,945	-

(주)에코랜드	1,094,000	-	-	-	-	118,737	-	3,156,112

(주)율호에너지(구. (주)율호머트리얼즈)	1,800,000	-	-	-	-	144,994	-	-

YULHO TANZANIALIMITED	441,000	-	-	-	6,638,873	717	-	-

마카하개발(주)	-	-	-	-	-	299,550	-	-

임직원	300,000	50,000	-	-	-	20,216	-	-

(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권채무 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자의 명칭	당기말	전기말

미수금	대여금(주3),(주4)	미수수익(주2)	당기손익-공정가치금융자산(주1)	미수금	대여금(주3),(주4)	미수수익(주2)	당기손익-공정가치금융자산(주1)

(주)더스텔라	-	2,550,000	140,104	-	-	2,600,000	86,033	3,673,308

(주)미니멈	-	4,980,000	107,735	-	-	-	-	-

(주)에코랜드	-	3,667,000	184,623	-	-	2,984,000	172,112	-

(주)율호에너지(구. (주)율호머트리얼즈)	-	4,940,000	380,839	-	-	3,900,000	179,753	-

YULHO TANZANIALIMITED	-	660,054	25,845	-	-	441,000	720	-

(주)도연애드	220	-	-	-	220	-	-	-

마카하개발(주)	-	-	-	10,786,000	-	2,995,500	316,784	9,742,244

(주)티젯미네랄	-	445,000	8,968	-	-	-	-	-

임직원	-	2,200,000	47,463	-	-	500,000	10,859	-

(주1) 마카하개발(주)의 경우 당사가 취득한 이익참가부사채 장부금액으로 액면금액은 10,000,000천원입니다.
(주2) (주)더스텔라, (주)에코랜드 및 YULHO TANZANIA LIMITED 미수수익에 각각 76,133천원, 172,112천원 및 25,845천원의 대손충당금이 설정되어 있습니다.
(주3) (주)더스텔라, (주)에코랜드 및 YULHO TANZANIA LIMITED 대여금에 각각 400,000천원, 2,984,000천원 및 660,054천원의 대손충당금이 설정되어 있습니다.
(주3) 보고기간후 당사는 종속회사에 운영자금으로 (주)에코랜드, (주)미니멈, (주)티젯미네랄, (주)율호에너지(구. (주)율호머트리얼즈)에 각각 402백만원, 410백만원, 19백만원, 77백만원을 추가로 대여하였습니다.

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 지분거래 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	거래상대방	거래내역	당기	전기

종속기업 설립투자	YULHO TANZANIA LIMITED	현금	-	6,638,873

마카하사모투자합자회사(주1)	현금	-	10,000,000

(주)티젯미네랄(주2)	현금	100,000	-

종속기업 처분	마카하사모투자합자회사(주1)	현금	-	9,914,294

관계기업 처분	마카하개발(주)(주3)	현금	4,500	-

종속기업 취득	(주)더스텔라(주4)	현금	2,999,999	-

(주1) 당사는 전기 중 기관전용 사모집합투자기구 참여를 통한 투자수익 창출 목적으로 마카하사모투자합자회사에 출자금 100억을 납입하였으나 투자 중단 사유가 발생함에 따라 기 납입한 출자금 중 수수료를 제외한 99.1억원은 환급 받았습니다.
(주2) 당기 중 당사는 광물 및 자원개발 사업의 효율적인 추진을 위해 금속광물 도매업을 영위하는 ㈜티젯미네랄에 신규 투자하였습니다.
(주3) 당기 중 마카하개발㈜에 대한 보유 지분을 전량 처분하였으며, 당기말 현재 보유 지분은 없습니다.
(주4) 당기 중 전환사채 전환청구권을 행사하여 종속기업투자주식을 추가 취득하였습니다.

(5) 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

단기급여	1,355,418	1,293,964

퇴직급여	89,413	83,845

합 계	1,444,831	1,377,809

(6) 당기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분	회사명	보증처	지급보증금액(주1)	비 고

종속기업	(주)미니멈	농협은행	648,000	차입금 보증

960,000	전자외담대 보증

대구축산업협동조합 외	8,640,000	차입금 보증

(주)에코랜드	서울보증보험	3,400,532	폐기물 매립시설의사후관리 이행보증금 보증

합 계	13,648,532

(주1) 상기 종속기업에 대한 지급보증과 관련하여 금융보증부채가 계상되어 있습니다.(주석22 참조)

(7) 당기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 없습니다.

36. 보고기간 후 사건(1) 타법인주식 및 출자증권 양수결정

당사는 2024년 07월 31일 이사회에서 타법인주식 및 출자증권 양수결정을 결의하였으며, 2026년 01월 08일에 정정된 주요 변경 사항은 다음과 같습니다.

구분	변경전	변경후

양수 주식 수	60,000주	29,400주

양수금액	25,000,000천원	12,600,000천원

총 자산대비 비율	17.09%	8.61%

자기 자본대비 비율	34.08%	17.18%

양수 후 소유주식수	60,000주	29,400주

양수 후 지분비율	100%	49%

주요 변경 내용	-	당초 ㈜네오버스로부터 ㈜에프앤아이 지분 100%인 60,000주를 취득하여 ㈜에프앤아이의 경영권을 취득하고자 하였으나, 지분 49%인 29,400주를 취득하고 경영권을 취득하지 않기로 변경함.

(2) 전환사채 발행 결정당사는 2025년 10월 02일 이사회에서 13회차 전환사채 발행을 결정하였으며, 2026년 01월 23일에 정정된 주요 변경 사항은 다음과 같습니다.

구분	변경전	변경후

인수인	케이피아이 2호 조합	케이피아이 2호 조합

사채의 권면 총액	3,000,000천원	3,000,000천원

자금조달의 목적	운영자금 확보	운영자금 확보

표면이자율	2.0%	2.0%

만기이자율	5.0%	5.0%

전환가액	933원	766원

전환시 발행 주식 수	3,215,434 주	3,916,449 주

만기일	2029.01.23	2029.04.29

전환청구기간	2027.01.23~2028.12.23	2027.04.29~2029.03.29

청약일	2025.12.23	2026.01.23

납입일	2026.01.23	2026.04.29

(3) 전환사채 전환청구권 행사 및 만기전 취득 1) 보고기간 종료일 이후 당사가 발행한 전환사채와 관련하여 전환청구권이 행사된 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

청구일자	회차	발행당시 권면총액	전환청구 금액	미전환사채 잔액	발행한 주식 수	전환가능 주식 수

2026-01-21	10회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	6,000,000	1,000,000	5,000,000	711,743주	3,558,718주

2026-01-21	11회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	6,000,000	1,000,000	5,000,000	711,743주	3,558,718주

2026-01-22	11회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	6,000,000	2,000,000	3,000,000	1,423,487주	2,135,231주

2) 2026년 02월 11일 당사가 발행한 11회차 전환사채와 관련하여 채권자의 요청에 따라 상호 합의하여 2,000,000천원을 상환하였습니다. 상환 후 해당 전환사채의 잔액 및 전환가능 주식수는 각각 1,000,000천원 및 711,744주 입니다.

(4) 주식병합 결정당사는 2026년 03월 11일 개최된 이사회에서 적정 유통주식수 유지 및 주가 안정화 등을 목적으로 주식병합을 결정하였으며, 주식병합 주요 내용은 아래와 같습니다. (신주 효력발생일 : 2026년 04월 30일)

(단위 : 원,주)

구 분	병합 전	병합 후

1주당 가액	500	1,000

발행주식총수 (보통주)	83,024,196	41,512,098

(5) 진행 중인 소송당사는 보고기간 종료일 이후 연대보증채무와 관련하여 소송을 제기하였습니다. 해당 소송은 금전소비대차계약과 관련하여 연대보증인인 피고를 상대로 미회수 원금 및 이자의 지급을 청구하는 소송으로 청구금액은 약 2,329백만원입니다. 당 보고서일 현재 동 소송은 진행 중에 있으며, 최종 결과 및 회수 가능 금액을 합리적으로 예측할 수 없습니다. 이에 따라 당사는 해당 소송이 재무제표에 미치는 영향을 반영하지 않았습니다.37. 계속기업 가정에 대한 불확실성당사의 재무제표는 회사가 계속기업으로서 존속한다는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서, 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에 회계처리되었습니다.당기 중 회사의 영업손실은 392백만원, 당기순손실은 19,752백만원이며, 보고기간 종료일 현재 유동부채가 유동자산을 7,373백만원 초과하고 있습니다. 1년 이내에 유출될 금액이 1년 이내 회수될 금액을 초과하기 때문에 기한 내에 부채를 상환하지 못하여 당사의 영업이 지속될 수 없는 상황이 발생할 가능성이 존재함으로써 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기하고 있습니다.당사는 이러한 유의적 의문을 제기하는 상황에 대처하기 위한 방안을 마련하여 추진 중에 있습니다. 회사의 자구 방안은 다음과 같습니다.(1) 제13회차 전환사채 발행을 통한 자금조달 계획 (30억원)(2) 보유 금융자산 등의 매각을 통한 자금 확보(3) 부동산 담보대출로 신규 자금 조달(4) 매출 증대 및 수익성 개선(5) 비용 절감이러한 방안을 통해 재무적 위기를 극복하고 안정적인 영업이익 달성을 위한 자구노력을 지속적으로 수행할 예정입니다만일, 계획에 차질이 있어서 회사가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 계속기업가정이 타당하지 않으므로 회사의 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시에 대한 수정사항은 재무제표에 반영되어 있지 않습니다.