중앙백신 사업보고서 (2015.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

축산업의 전반적인 침체에도 불구하고 구제역 백신의 판매호조와 X-시리즈 제품의 판매약진 그리고 태국 등 동남아 지역에서의 수출확대 등에 힘입어 국내와 해외에서 모두 괄목할만한 매출성장을 실현하였습니다.

국내 생물학적제제 시장이 12.9% 성장하였고, 회사는 관납과 대리점 매출을 합산한 국내판매가 14.6% 증가하여 소폭상승하였고, 수출은 국내업체들의 평균 수출성장률이 30.5%이며, 당 소는 34.7%의 성장률을 기록하였습니다.

축종별 매출액을 살펴보면, 구제역 백신이 전기대비 8.3% 증가한 99.6억 원을 기록하였으며, 양돈백신은 판매호조에 힘입어 전년대비 31.6억 증가한 136.1억 원을 기록하며 30.3%의 매출성장으로 매출증가를 견인한 가운데, 조류백신과 애견백신 각각 19.8%와 9.7%의 견조한 성장세를 보였습니다. 반면 축우백신은 8.7% 감소하였습니다.

최근 동물약품 업체들은 국내 축산업의 구조적인 문제점으로 인한 업계의 불황을 극복하기 위하여 해외시장 진출과 확대에 적극적인 모습을 보이고 있습니다. 실제로 2015년 동물약품 수출액이 1,905억원 2014년 대비 28% 성장하였으며, 이는 국내동물약품 시장규모의 36.5%에 달하는 수치입니다. 동물약품 수출을 섹터별로 보면 원료 수출이 1,151억원 26.6% 성장하였고, 생물학적제제는 30.5% 성장한 298억원을수출하며 성장세를 보였습니다. 향후 당 사를 포함한 많은 업체들이 수출경쟁력을 향상시키기 위하여 시설투자를 전망하고 있으며, 회사의 품질확보 및 납기의 안정화를 위하여 노력할 것입니다.

3. 재무상태 및 영업실적

회사는 견실한 영업실적을 바탕으로 낮은 부채비율과 양호한 재무구조를 유지하고 있습니다. 자산과 자본은 전기대비 각각 2.5%와 5.6% 증가한 621억 원과 549억 원을 기록하였고, 부채는 16.1% 감소한 72억 원을 기록하여 13.1%의 부채비율을 유지하였습니다.

먼저 제조/생산부문의 업무추진 내용입니다. 백신 제조 현황을 살펴보면 양돈백신 167로트, 조류백신 85로트, 애견백신 64로트, 축우백신 15로트, 구제역백신 25로트 등 총 356로트의 기성백신을 생산하여 이 가운데 국내용으로 260로트, 수출용으로 96로트를 공급하였습니다. 그 밖에 자가백신 624회, 희석액 62회의 생산실적을 기록하였습니다. 공정개발 분야에서는 RV-K와 Winterfield백신의 제조공정 개선, 오일 백신보조제의 상용화 및 대량생산체제 구축, Bioreactor를 이용한 PCV-2 배양공정 확립, 수산화알루미늄겔 대량생산 공정 개선 등의 공정개발 활동을 수행하였습니다.

영업부문에서는 전기대비 16.9% 성장한 346억 원의 매출을 달성하였습니다. 판매경로를 보면 일반 대리점매출이 전기대비 22.4% 증가한 152억 원의 매출을 달성하였고 관납판매와 수출이 각각 7.6%와 34.7% 증가한 149억 원과 45억 원의 매출을 기록하였습니다. 축종별 매출액을 살펴보면 양돈백신이 신제품 돼지유행성설사병예방백신 new PED-X의 판매호조에 힘입어 전기대비 30.3% 증가한 136억 원의 매출을 시현하였고 조류백신과 애견백신이 전기대비 각각 19.8%와 9.7% 증가한 49억 원과 23억 원의 매출을 기록한 반면, 축우백신은 전기대비 8.7% 감소한 15억 원의 매출을 달성하였습니다. 한편 구제역 백신은 698만두 분의 백신공급을 통하여 전기대비 8.3% 증가한 100억 원의 매출을 달성하였습니다.

이어서 연구개발부문의 업무추진 실적을 보고 드리겠습니다. 개발부문에서는 수이샷 new PED-X 양돈백신, 포울샷 IB-Castle 양계백신 그리고 수이샷 TR-2 양돈백신 등 3종의 신제품 개발이 완료되어 품목허가를 획득하고 시판 또는 시판을 준비 중에 있습니다. 그리고 연구실적으로 액티노바실루스 플로루뉴모니애, 파스튜렐라 멀토시다 및 써코바이러스에 의한 돼지의 감염을 예방하거나 치료하기 위한 다가 백신 조성물 등 3종의 특허권을 새롭게 취득하여 2015년 말 기준 총 21건의 특허권을 보유하게 되었습니다.

마지막으로 시설 및 지원부문 업무추진 내역입니다. 시설부문에서는 포장의 속도와 포장공정의 효율성 측면에서 혁신적인 변화를 가져오고 있는 3/10ml 자동포장기에 약 24억 원을 투자하였고 Centrifuge, Autocrave, Media prepare 등 제조설비의 증설에 약 6억 원을 투자하였습니다. 현재는 대량생산체계 구축을 위하여 냉동건조 설비 및 20/100ml라벨기의 도입이 진행 중에 있습니다. 지원부문에서는 급여, 보상, 승진, 채용 및 평가 등 인사부문 전반에 대한 운영체계를 구축하였습니다. 회사는 지속성장을 위한 조직 및 인사 체계와 임직원의 역량강화에 투자를 아끼지 않을 계획입니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 회사는 영업활동으로부터 양호한 유동성 유입을 바탕으로 안정적인 재무상태와 현금흐름을 유지하고 있습니다. 회사의 유동성 지표는 업종평균 이상을 유지하고 있으며, 영업활동에서 창출된 자금은 투자와 재무활동에 투입하고 있습니다. 회사는 대규모 시설투자로 전년대비 유동성이 감소하였으며, 운영자금의 차입으로 부채비율이 다소 증가하는 추세를 보였습니다. 한편, 증자 또는 자본시장을 통한 자금조달은 없었습니다.▣ 주요 경영 지표

경영지표	2015년	2014년	비고

유동비율	442%	353%	현금성자산 및 단기금융자산 증가외

부채비율	13.2%	16.6%	차입금 감소외

▣ 현금흐름표 요약 (단위 : 백만 원)

항목	2015년	2014년	비고

기초 보유현금	7,412	2,328	-

영업활동 현금유입(유출)	9,930	6,670	현금기준 순이익

투자활동 현금유입(유출)	(4,887)	(1,468)	시설 및 개발비 투자

재무활동 현금유입(유출)	(3,466)	(15)	국고보조금, 배당

환율변동효과	(196)	(103)	외화 현금및현금성자산

기말 보유현금	8,793	7,412	-

▣ 주요설비 신설 및 확장과 자금조달 상황

(단위 : 백만원)

계정과목	설비명	취득가액	취득일자	자금조달

기계장치	오토클레이브	90	02.12	유보자금

〃	Media Prepare	98	05.27	〃

〃	3/10ml 자동포장기	2,393	06.24	〃

〃	Centrifuge	62	08.24	〃

〃	Shaking Incubator	46	10.02	〃

합계	2,689

* 투자가 진행중인 자산은 제외함

5. 부외거래 - "해당사항 없음" 6. 그 밖에 투자의사 결정에 필요한 사항

- "해당사항 없음"