HD현대마린엔진 분기보고서 (2025.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험 (1) 환위험 연결회사는 외화자산ㆍ외화부채 및 외화 도급계약과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR 등입니다.

당분기말과 전기말 현재 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천USD, 천EUR)

구 분	외화단위	당분기말	전기말

외화금액	환 율	원화환산액	외화금액	환 율	원화환산액

외화자산	USD	50,841	1,402.20	71,289	28,574	1,470.00	42,004

EUR	295	1,644.50	486	-	-	-

기타	-	-	1,244	-	-	16

외화자산 합계	73,019	42,020

외화부채	USD	1,869	1,402.20	2,621	930	1,470.00	1,367

EUR	1,760	1,644.50	2,894	1,793	1,528.73	2,741

기타	-	-	687	-	-	220

외화부채 합계	6,202	4,328

당분기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	6,867	(6,867)	4,064	(4,064)

EUR	(241)	241	(274)	274

기 타	56	(56)	(20)	20

합 계	6,682	(6,682)	3,770	(3,770)

(2) 이자율위험

연결회사는 무차입경영으로 당분기말 현재 차입금 잔액은 없습니다.

(3) 유동성위험

연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당분기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	1년 미만	1년 이상 ~5년 미만	합 계

매입채무 및 기타채무	36,876	876	37,752

리스부채	1,000	1,137	2,137

합 계	37,876	2,013	39,889

주 ) 상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 않은 명목금액으로서 이자지급 예정액을 포함하고 있으며, 종업원급여 관련 채무는 제외하였습니다. 당분기말 현재 파생금융자산의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	1년 미만

총수입	115,471

총유출	(113,773)

합 계	1,698

(4) 신용위험 당분기말 현재 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 당분기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권의 연령분석은 연결 및 별도 재무제표 '주석 7'에 기재되어 있으며, 연결회사 및 당사의 연체되지도 않고 손상되지도 않은 금융자산은 신용도가 일정수준 이상인 거래처에 대한 자산입니다.

(5) 자본위험 및 관리 연결회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순차입부채와 자본으로 구성되며, 주기적으로 검토되고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 순차입부채 대 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

차입부채	-	-

현금및현금성자산	92,860	59,757

순차입부채	(92,860)	(59,757)

자본총계	375,667	309,374

순차입부채 대 자본비율(%)(*)	-	-

(*) 부(-)의 비율이므로 순차입부채 대 자본비율을 산정하지 않았습니다.

(6) 공정가치측정 당분기말 현재 금융상품 중 공정가치로 측정된 당기손익-공정가치측정 금융자산은 51,500천원(전기말 : 20,051,500천원)입니다. 한편, 연결회사는 공정가치로 측정한 당기손익-공정가치 측정 금융자산 금융상품에 대해 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

나. 파생거래 연결회사는 장래에 엔진대금의 입금시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 하나은행 외 3개 은행과 파생상품 계약을 체결하고 있으며, 파생상품계약과 관련하여 발생한 손익은 한국채택국제회계기준에 따라 회계처리하고 있습니다.(1) 연결회사의 파생상품 및 위험회피회계처리의 내용은 다음과 같습니다.

구분	위험회피수단	내 용

현금흐름 위험회피	통화선도	외화채권 수령 시 또는 외화채무 지급 시 노출되는 환율변동위험에 대해 만기 시 외화가액을 원화금액으로 고정

(2) 연결회사의 파생상품의 체결내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD,백만원)

구 분	종 류	외화구분	계약금액	가중평균 약정환율(원)	평균만기일자	계약건수(건)

매 도	매입

현금흐름 위험회피	통화선도	USD	KRW	81,139	1,423.13	2026-01-21	26

주) 계약금액의 화폐 단위는 매도기준 입니다.(3) 당분기말 현재 파생상품의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD,백만원)

위험회피수단	매입	매도	파생상품평가자산	파생상품평가부채

통화	금액	통화	금액

통화선도	KRW	115,471	USD	81,139	3,298	1,060

(4) 연결회사의 파생상품 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래목적	종 류	파생상품자산	파생상품부채

현금흐름위험회피	통화선도	3,298	1,060

(5) 연결회사의 파생상품평가손익 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래목적	종 류	금융손익

현금흐름위험회피	통화선도	552

(6) 위험회피회계처리의 결과로 포괄손익계산서에 영향을 미친 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	현금흐름위험회피

현금흐름위험회피손익(세전기타포괄손익)	11,012

법인세효과	(448)

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)	10,564

현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당기말로부터 7개월 이내입니다.

다. 위험관리

(1) 위험관리 정책 및 조직 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하여, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 당사 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 관리기준, 절차 및 교육을 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해하고 수행할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제 환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 당사는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용함에 있어 경영효율성을 제고하기 위하여 위험관리조직을 지주회사인 HD한국조선해양(주)와 통합하여 운영하고 있습니다.

(2) 주요위험 - 외화로 수금하는 물품대 공급 계약체결 시점과 실제 수금 시점 사이의 환율변동으 로 인한 원화 회수액의 불확실성(3) 위험 관리의 목적 및 방법 - 환율변동에 따른 불확실성을 최소화 - 통화선도계약(선물환)을 통하여 향후 외화수출대금의 원화 환산액을 확정(4) 위험 관리의 원칙 및 절차 - 주기적으로 효율적인 환관리 방안 모색 - 환율 변동에 따른 손익의 불확실성을 사전에 제거함으로써 안정적 경영활동을 영위하기 위한 헷지거래 실행