코아스 분기보고서 (2019.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(가) 산업의 개요국내 가구산업은 크게 가정용 가구(부엌용 가구 포함), 사무용 가구, 침대·소파·차량 의자 등의 메트리스 가구 등으로 분류할 수 있습니다. 이 중 당사가 제조,판매를 영위하고 있는 사무용 가구는 기업체 등의 사무실 내 조직적이고 효율적인 업무를 위한가구로서 책상과 의자, 서랍과 캐비닛 등을 들 수 있으며 체계성 및 전문성이 강조되는 가구분야 입니다.사무용 가구는 1990년대 초반 사무자동화 기기의 등장으로 시스템가구 개념이 도입되면서 기존의 소품종 대량생산체제에서 벗어나 다양한 디자인과 소재, 사무기능성을 갖춘 제품들이 등장하였습니다. 그리고 현재에 이르기까지 기능성 및 사무환경에 맞추어 지속적으로 발전하고 있습니다.사무용 가구의 주요 소비층은 책상 및 의자에 대부분 시간을 할애하고 있는 사무관련 업종 즉, 기업이나 관공서이며 최근에는 학교 등 교육시장 및 병원, 군부대 등으로 확대되어 가고 있는 추세입니다. 이러한 영역 확대는 근로자 한 사람이 사무실에서 보내는 시간이 전체 일과 중에 높은 비중을 차지하는 만큼 근로자의 건강과 삶의 질을 고려한 쾌적한 사무환경은 기업이 갖춰야 하는 필수요건으로 받아들여지고 있으며, 업종의 특성에 맞는 기능성이 부여된 사무가구 활용으로 기업의 생산성 및 효율성에 크게 이바지 하고 있기 때문입니다. (나) 산업의 특징 사무용 가구산업의 특징은 다음과 같습니다. 첫째, 사무용 가구산업은 노동집약적 특성과 기술집약적인 특성이 공존하고 있는 산업입니다. 사무용가구는 목재나 철재, 플라스틱, 그리고 최근에는 MDF(중밀도 섬유판) 등의 원재료를 가공한 후 노동력으로 결합하는 노동집약적 특성을 지닌 산업입니다. 그러나 최근 시스템 가구가 등장하면서 디자인과 기능성이 강조된 고부가가치 제품이 크게 늘어나는 추세에 있어 가정용 가구나 부엌용 가구에 비해 기술집약적인 특성을 가지고 있습니다. 둘째, 사무용 가구 산업은 경기변동에 민감한 내구소비재 산업입니다. 미국에서는 가구 시장의 회복 및 침체를 경기흐름의 판단하는 지표로 활용하고 있을 정도로 경기에 민감한 특성을 가지고 있는 바, 이는 사무용 가구가 소비자 수준 및 요구에 따른 고급화 및 계절적인 요인에 주요 영향을 받는 가정용 및 부엌용 가구와는 달리 기업의 사무실 비품 등의 교체 및 신규업체의 증감 등에 큰 영향을 받기 때문입니다. 셋째, 사무용 가구 산업은 고부가가치 산업입니다. 가구제조업은 국내 제조업체 중에 상대적으로 부가가치가 높은 분야에 속합니다. 이는 가구의 실용성 외에 디자인 등의 차별화를 통해 그 가치를 증대 시킬 수 있는 분야이기 때문입니다. 따라서 수요자의 요구에 부합하는 독특한 디자인과 기능성 및 고유의 독특한 특성이 더해진다면 더욱 더 높은 가치를 입증 받을 수 있는 산업입니다. 넷째, 사무용 가구 산업은 매출의 상당부분이 수주에 따른 판매 형식으로 이루어지고 있는 산업입니다. 사무용 가구 산업은 대기업과 관공서를 중심으로 한 대규모 프로젝트와 수주영업의 특성이 강하며, 상대적으로 개인수요는 많지 않습니다. 다섯째, 사무용 가구 산업은 대리점 매출 비중이 높으며 물류비용이 높은 특성을 보이고 있습니다. 디자인, 색상 등이 점차 중시되면서 가구 전시를 통한 소비자들에 대한 시각적 마케팅이 필요하며, 지역적으로 동떨어진 수요층들에 대한 마케팅을 위하여 각 지역을 담당하는 대리점이 필요합니다. 또한 제품의 부피가 크며, 무겁기 때문에 많은 물류비용이 소요되는 특성도 있습니다. 여섯째, 향후 수출산업화가 가능한 산업입니다.

(다) 산업의 성장성

국내 가구산업은 1970년대 중반이후 건설업계의 호황과 생활패턴의 변화로 내수시장의 규모가 확대되어 왔으며, 1980년대 이후로는 소득수준의 향상, 생활방식의 서구화 등으로 가구에 대한 수요가 급증함에 따라 목재, 건설 등 관련 산업 대기업들이 대거 진출하여 일괄생산체계를 갖춤으로써 가구 전문 대기업과 다수의 영세기업으로시장규모가 재편되어 왔습니다.

사무용가구 산업은 지속적으로 효율화, 인간친화적인 관점에서 발전하여 왔고, 향후에도 디지털 무선통신의 일반화, 국내와 세계시장의지역적인 한계 소멸 등에 따른 시대적 변화에 부합하는 차별화된 제품이 등장할 것으로 예상되어지고 있습니다.2019년은 전년 하반기의 글로벌 경기 침체의 여파가 지속되면서 불확실한 대외 환경속에 내수 경기 역시 침체가 이어지고 있습니다. 그러나 경기 회복을 위한 정부의 정책 노력 등으로 연말부터는 다소 경기가 개선될 것으로 예상됩니다.

(라) 경기변동의 특성 사무용 가구산업은 국내·외 경기 상황과 높은 상관관계를 갖고 있습니다. 특히 사무용 가구의 주요 수요층이 기업 및 정부기관이라는 점에서 경기에 민감할 수 밖에 없는 위치에 있는 산업입니다.

(마) 계절적 경기변동 여부 및 변동정도 사무용 가구는 계절적 특성에도 영향을 받고 있습니다. 사무용가구가 국가기관 및 대기업 등에 있어 투자 우선순위에서 생산설비 등에 비해 후순위에 있기 때문에 한해의 예산과 지출의 윤곽이 드러나는 회계연도 말에 상대적으로 투자가 이루어지는 경우가 많습니다. 따라서 연도말에 발생되는 매출이 비중이 상대적으로 높게 나타나는 경향이 있습니다.(바) 경쟁요소국내 사무용가구 시장은 당사를 비롯하여 (주)퍼시스, (주)리바트, (주)보루네오가구 등 4대 메이저 사무용가구 전문업체와 소규모 가구제조업체 및 인테리어업체등 수 많은 업체들이 참여하고 있는 완전경쟁에 가까운 경쟁이 존재하는 시장입니다. 그러나, 대기업의 프로젝트 및 공공 조달시장의 입찰경쟁에서는 현실적으로 상위 메이저 업체들을 중심으로 경쟁이 이루어지는 과점시장이기도 합니다.사무용 가구시장은 완전경쟁에 가까운 시장이므로 모든 기업이 참여할 수는 있지만, 품질, 디자인, 그리고 쉽게 공급 받을 수 있는 유통망이 필요하며, 이를 갖추지 못하는 업체는 타사와의 경쟁력에서 뒤떨어질 수 있습니다.

나. 회사의 현황(가) 영업개황

당사는 1992년 창업이후 사무용가구 사업에만 주력하여 품질과 디자인의 다변화에 노력하였으며 인간중심의 기술개발에 매진해 왔습니다.

그 결과 크린시리즈(K100)라는 새로운 형태의 사무용시스템가구로 시장을 주도하였고, 이후 밀레니엄시리즈(K200), 후레코시리즈(중저가), 넥시스시리즈, D-MOLO시리즈, U-Plex 시리즈 등의 사무가구와 학생용 책,걸상용인 스칼라시리즈, 임원용인 클라리스 시리즈 등 다양한 제품을 개발하였습니다. 또한 ‘2010년 서울 G20 정상회의’에 정상용 상석 의자로 선정된 BACH 시리즈와 사무용 의자 넷티스, 다용도 의자 D2 등 의자 제품도 지속적으로 선보이고 있습니다. 2012년에는 현대 사무환경의 모든 요구를 반영한 신제품 사무가구 시스템 V6 시리즈를 출시하였으며, 친환경 한지가구 제조 특허를 취득하여 V6에 한지를 부착한 한지 시리즈도 개발하였습니다.

이 외에도 2010년 런칭한 스마트V로 전자칠판, 전자교탁 등 전자 교구재 중심의 교육 시장을 적극 공략하고, 국내 업계 최초로 획득한 GSA(미국 연방 조달청) Worldwide Schedule을 중심으로 미국 조달시장을 비롯한 해외 수출에도 적극적으로 나서는 등 신사업 확대에도 노력하고 있습니다.

이처럼 당사는 사무환경의 개선을 위하여 지식오피스라는 개념을 도입하여 새로운 기업문화를 창출하며 구성원간의 일체감을 높일 수 있도록 내부역량강화와 생산성을 높여 기업의 가치를 한 차원 끌어 올렸다고 할 수 있습니다.

특히 IT 기술의 발달에 따른 유비쿼터스형 사무가구와 워크스마트 문화의 확산 및 스마트 기기의 등장으로 급부상하고 있는 스마트오피스 컨셉트의 사무가구를 주력으로 판매하며 국내 사무환경 트렌드를 선도하고 최상의 사무환경을 구현하는 사무가구 전문기업의 위치를 확고히 하고 있습니다.

당사는 약 300여개의 대리점을 운용하고 있으며 A/S우수인증기업인 당사는 고객이 원하는 곳은 언제든지 24시간 이내에 A/S가 가능하도록 하고 있습니다. 이와 같이 총체적인 고객만족과 고품질의 제품으로 고객에게 인증 받는 것이 최고의 전략이라고 생각하며, 앞으로도 방송, 신문 등 각종 매체를 활용하여 코아스의 지속적인 브랜드 홍보활동을 펼쳐나갈 것입니다.

(나) 시장점유율

사무용 가구 시장은 당사를 비롯하여 (주)퍼시스, (주)리바트, (주)보루네오가구 등 4대 메이저 업체를 중심으로 구도를 형성하고 있습니다. 메이저 4개사 이외에 수많은 소규모 가구제조업체들이 참여하고 있지만, 대규모 프로젝트 등에 의한 입찰경쟁에서는 현실적으로 메이저급 4사의 참여가 주를 이루고 있습니다.시장 특성상 사무용 가구 업체간의 상호매출 발생으로 실질적인 업체마다의 순매출액을 산출하기 어렵기 때문에 사무용 가구 시장 전체를 기준으로 동사 위치를 파악하기에는 어려움이 존재하며, 동사와 유사한 매출유형 및 영업환경을 갖추고 있는 메이저급 4대 업체를 기준으로 비교점유율을 산출하면 아래의 표와 같습니다. [사무용 가구 4대 메이저 업체 상대적 비교 점유율]

(단위 : 백만원)

제품명	회사명	2018년	2017년	2016년

매출액	점유율	매출액	점유율	매출액	점유율

사무용가구	코아스	108,592	22%	114,066	22%	97,114	22%

퍼시스	315,669	63%	289,460	57%	231,594	53%

보루네오	1,568	0%	25,000	5%	32,433	7%

리바트	74,260	15%	83,661	16%	72,615	17%

[주1] 퍼시스, 리바트 및 보르네오의 2018년,2017년,2016년 사업보고서를 기준으로 작성하였습니다. [주2] 상기 매출액 중 코아스는 원재료 매출을 제외한 매출액을 기재하였으나, 타사의 매출액중 원재료 매출의 포함 여부는 알 수 없습니다.

(다) 목표시장당사의 주요 목표시장은 일반 기업체와 정부기관 등 사무공간에서 업무가 이루어지는 기관들입니다. 사무용 가구 시장의 연간 시장규모는 대략 1조5천억원 규모로 추산되고 있으며, 경기변동에 따른 주요 수요층의 소비심리, 투자계획 및 신규업체의증감, 사무실용 건물의 신축,증축 등에 영향을 받고 있습니다. 최근에는 학교 등의 교육시장, 군부대, 병원, 해외시장 등의 새로운 시장에 진입하는 등 그 영역을 점차 넓혀가고 있는 추세입니다.

2. 주요 제품 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원, %)

사업부문	품 목	제28기3분기 매출액	제28기3분기 비율	매출총이익금액	매출총이익비율	비 고

사무용가구	책상	10,070,001	12.69%	3,184,459	13.91%	-

서랍	4,324,098	5.45%	1,290,275	5.64%	-

캐비넷	10,678,129	13.46%	3,850,202	16.82%	-

의자	21,447,883	27.03%	7,480,281	32.67%	-

판넬	9,261,697	11.67%	3,775,694	16.49%	-

기타	22,953,730	28.93%	9,180,567	40.10%	-

공사(주1)	618,266	0.78%	(5,865,983 )	-25.62%	-

합계	79,353,804	100.00%	22,895,496	100.00%	-

(주1) 공사매출원가는 공사매출원가+시공비 입니다.

3. 주요 원재료가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원,%)

사업부문	매입유형	품목	구체적용도	제28기 3분기 매입액(비율)	제27기 매입액(비율)	비 고

사무용가구	매입	PB외	책상자재	8,03425.46%	16,89836.46%	-

매입	FRAME외	서랍자재	1,9856.29%	2,6615.74%	-

매입	HINGE외	캐비넷자재	1,4904.72%	1,6943.66%	-

매입	하단알판외	판넬자재	4,63614.69%	7,01615.14%	-

매입	등판외	의자자재	7,45723.63%	11,69225.23%	-

매입	BASE외	기타자재	7,95825.21%	6,38513,78%	-

합 계	31,560100.00%	46,347100.00%	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제28기 3분기	제27기	제26기

PB	19,788	19,803	20,019

PB	20,901	20,914	21,022

26상단알판	4,176	6,500	6,500

37상단알판	8,620	8,620	8,620

하단알판	12,375	12,375	12,375

하단알판	15,800	15,800	15,800

하단알판	15,103	15,103	15,100

하단알판	15,103	15,103	15,100

하단알판	19,870	19,870	20,100

4. 생산 및 설비가. 영업용 설비 현황

당사는 경기,부산,대구,대전,광주에 사업소을 설치하여 운영하고 있습니다.※ 생산에 관한 사항

다음의 생산능력은 당사가 당사의 자가 생산설비를 통하여 직접 생산하는 제품 생산능력을 표기한 것입니다.

나. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 수량)

사업부문	품목	제28기 3분기	제27기	제26기

파주공장	책상	187,320	17,880	44,700

서랍	26,760	26,820	44,700

캐비넷	127,110	22,350	44,700

판넬	267,600	83,440	354,620

의자	122,650	14,900	89,400

기타	481,680	1,045,980	1,045,980

합 계	1,213,120	1,211,370	1,624,100

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준

품목별1인시간당생산량×일평균투입인원×일평균투입시간×근무일수(분기간)

② 산출방법■ 생산능력 산출근거(단위:수량,시간,명)

사업부문	품목	생산능력	품목별 1인 시간당 생산량	일평균투입인원(명)	일평균시간	근무일수

파주공장	책상	187,320	12.0	7	10	223

서랍	26,760	3.0	4	10	223

캐비넷	127,110	9.5	6	10	223

판넬	267,600	10.0	12	10	223

의자	122,650	5.0	11	10	223

기타	481,680	9.0	24	10	223

합계	1,213,120	48.5	64	-	-

다. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 수량)

사업부문	품 목	제28기 3분기	제27기	제26기

파주공장	책상	184,901	242,732	242,896

서랍	24,746	33,529	37,821

캐비넷	125,518	154,126	184,814

판넬	252,601	178,084	414,688

의자	118,817	311,866	120,616

기타	459,733	810,511	871,275

합 계	1,166,316	1,730,848	1,872,110

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 :시간)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

파주공장	2,230	1,850	83%

* 가동가능시간 : 223일 × 10시간 = 2,230시간* 실제가동시간 : 185일 × 10시간 = 1,850시간

☞ 상기 생산능력은 당사가 직접 생산하는 제품에 대한 생산능력이며, 이 외에도 당사는 당사 의 협력업체들을 통하여 연간 약 1,000억원 이상의 사무용 가구를 위탁 생산할 능력을 보 유하고 있습니다.

라. 생산설비의 현황 등[공장 및 서울사무소] (단위:천원)

자산별	명칭	기초가액	당기증감	당기상각	기말가액	비 고

2018년말	증가	감소	대체	2019년3분기

토지	파주9-3 외김포661-10 외
대전서구291
양산180	14,087,562	-	-	-	-	14,087,562	-

건물	파주27-2/4 외김포661-10 외	8,505,340	-	-	-	(215,536)	8,289,804	-

구축물	파주-천막외	655,994	-	-	-	(45,958)	610,036	-

기계장치	자동화콘베어외	4,567,196	168,000	39,800	(19,133)	(638,712)	4,117,151	-

차량운반구	전동지게차 외	176,989	168,584	-	(2)	(61,852)	283,720	-

공구와기구	충전드릴 외	9,376	-	-	-	(2,810)	6,566	-

비품	컴퓨터 외	495,810	42,854	10,139	-	(143,753)	405,050	-

금형	금형	2,645,062	379,975	275,525	-	(745,757)	2,554,805	-

건물부속설비	동력설비 외	2,029,450	-	-	-	(103,436)	1,926,013	-

합 계	33,172,779	759,413	325,464	(19,135)	(1,957,814)	32,280,707	-

마. 설비의 신설ㆍ매입계획 등(1) 진행중인 투자

당사는 보고서 제출일 현재 진행중인 투자는 없습니다.

(2) 향후 투자계획

당사는 보고서 제출일 현재 투자계획은 없습니다.

5. 매출가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	제28기 3분기	제27기	제26기

가구제조	제품	사무용가구	수출	1,245	1,321	2,916

내수	51,167	72,345	68,953

합계	52,412	73,666	71,869

상품	사무용가구	수출	496	3,685	3,514

내수	25,828	30,498	37,905

합계	26,324	34,104	41,419

공사	공사	공사	수출	174	-	-

내수	444	743	778

합계	618	743	778

합 계	수출	1,915	5,005	6,430

내수	77,439	103,587	107,636

합계	79,354	108,592	114,066

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

(가) 내수영업 - 영 업 부 : 수도권 및 지방지사 지역의 대리점을 관리하며 또한 일반기업, 관공서, 등을 대상으로 영업 및 판촉활동.

(나) 해외영업 - 해외영업팀 : 중동, 동남아, 일본 등 일반기업, 관공서, 등을 대상으로 영업 및 판촉활동. (2) 판매경로

[기준년도 : 2019년 09월 30일] (단위 : 백만원)

구분	판매경로	매출액

대리점	수요처→ 대리점→ 코아스→ 대리점 → 수요처	11,012

직판	수요처 → 코아스→수요처	24,541

조달청	수요처 → 조달청(또는 가구조합) → 코아스 → 수요처	43,800

계	79,354

(3) 판매방법 및 조건당사의 판매 방식은 사업부분별, 영업형태에 따라 크게 대리점, 직판, 조달청으로 나뉘어지며 직접배송을 원칙으로 분류 할수 있으며 판매대금은 현금과 어음으로 회수 됩니다.

(3) 판매전략당사는 보고서 제출일 현재 전국 대리점 및 영업소가 330여개로 본사 및 지방지사에서 관리하고 있습니다. 이로 인해 당사 브랜드 이미지 강화와 각 지역 특성에 맞는 영업전략을 유도하는 등의 마케팅 전략을 실행하고 있으며, 당사가 추구하는 총체적 고객만족이라는 기업목적을 달성 할 수 있는 고객감동의 출발점인 A/S를 충실히 하기 위한 시스템을 갖추었습니다. 또한 본사의 관리를 통하여 유통망의 안정성 및 수금관리와 납기 및 품질의 효율성을 극대화하고 있습니다. 당사는 TV, 신문, 지하철 등의 매체 광고 및 주요 매체를 통한 언론 홍보 활동을 통해 기업 이미지 제고와 제품 홍보에 적극 나서고 있습니다.

6. 수주상황 등 "해당사항없음"

7. 시장위험과 위험관리 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(이자율위험) 에 노출될수있습니다. 당사의 위험관리는 금융시장의 불확실성과 재무성과에 미치는 잠재적 악영향을 최소화하는 것에 초점을 맞추고 있습니다. 가. 이자율위험 이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

8. 경영상의 주요계약 등 "해당사항없음" 9. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

- 연 구 소 : 제품팀. 상품팀, 의자팀으로 나뉘어 담당하고 있음

(2) 연구개발비용(단위 : 천원)

과 목	제28기 반기	제27기	제26기

원 재 료 비	51,366	115,654	97,774

인 건 비	765,758	1,112,702	1,049,681

감 가 상 각 비	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	219,534	381,623	256,407

연구개발비용 계	1,036,657	1,609,979	1,403,862

회계처리	판매비와 관리비	1,036,657	1,609,979	1,403,862

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.31	1.48	1.23

나. 연구개발 실적 - 2004년 총기보관함 절첨식 도어 개발 사물함의도어 개발- 2006년 D-MOLO 개발 HOME OFFICE(ERTA Serise) 개발 기능성판넬(전자파차폐,탈취,흡음) 개발 COMPACT PANEL 개발- 2007년 사무용의자 (K-2) 개발 학생용 책걸상 개발 강의용테이블 개발- 2008년 교사용책상 개발 사물함시리즈 개발. 2층 복합형침대 개발 수납형침대 개발 NEXIS 200 개발 최고급형 임원용가구 개발- 2009년 U-PLex 개발- 2012년 V6 개발- 2014년 회의용가구 EXPLORER 개발 도서관가구 RAUM 개발 실헌실가구 XL 개발- 2015년 사무용의자 DELLY 개발- 2016년 신형 전동식 높이 조절데스크 개발- 2017년 사무용의자 시리즈 써클 출시 임원용 회의테이블 크루즈 시리즈 출시- 2018년 사무용가구 인스파이어 벤치, 코어 시리즈 출시 다용도의자 D3 시리즈 출시 10. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가.지적재산권 보유 현황

당사가 영위하는 사업과 관련하여 총 117건(특허81건, 실용신안1건, 디자인27건, 상표8건)의 지적재산권을 보유하고 있습니다.