지역난방공사 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다

자본시장과금융투자업에관한법률 제125조제2항에 의거 본 경영진단 의견서에서 '전망', '예상', '추정', 'E', '기대', '계획', '목표', '예정', '판단'과 같은 단어나 의미로 표현되거나, 회사의 미래 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다. 예측정보는 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점을 유의하여야 합니다.

2. 개 요

2024년도 당사는 대구, 청주 친환경에너지 개선사업 등을 추진하였고, 매출액은 전년대비 9.7% 감소한 3조 5,703억원을 시현하였습니다. 재료비 감소 등으로 영업이익은 전년 대비 4.2% 증가한 3,279억을 기록하였습니다. (연결 재무제표 기준) 가. 재무상태 '24년말 자산은 전년대비 3,938억원(4.94%) 증가한 8조 3,622억원이며, 부채는 전년대비 2,188억원(3.72%) 증가한 6조 940억원이고, 자본은 전년대비 1,750억원(8.36%) 증가한 2조 2,682억원입니다. 나. 손익실적 '24년 매출액은 전년대비 3,834억원(9.7%) 감소한 3조 5,703억원이며, 매출원가는 전년대비 4,028억원(11.38%) 감소한 3조 1,374억원이고, 영업이익은 전년대비 132억원(4.2%) 증가한 3,279억원, 당기순이익은 전년대비 105억원(5.27%) 증가한 2,099억원입니다. 다. 주요 지표 '24년 총자산증가율은 4.94%이며, 부채비율은 268.7%이고, 매출액증가율은 -9.7%이며 매출액대비 영업이익률은 9.19%입니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

(단위:억원)

구 분	2024년 말(제40기)	2023년 말(제39기)	증감	증감율(%)

[유동자산]	10,469	8,996	1,473	16.37%

[비유동자산]	73,153	70,688	2,465	3.49%

자산총계	83,622	79,684	3,938	4.94%

[유동부채]	16,884	20,283	(3,399)	-16.76%

[비유동부채]	44,056	38,469	5,587	14.52%

부채총계	60,940	58,752	2,188	3.72%

[납입자본]	1,716	1,716	-	-

[이익잉여금]	15,998	14,159	1,839	12.99%

[신종자본증권]	4,995	4,995	-	-

[기타자본구성요소]	(38)	15	(53)	-353.33%

[비지배지분]	11	47	(36)	-76.60%

자본총계	22,682	20,932	1,750	8.36%

자본 및 부채 총계	83,622	79,684	3,938	4.94%

주) ( )는 음의 표시입니다.

(1) 자산 '24년말 자산은 전년대비 3,938억원(4.94%) 증가한 8조 3,622억원이며, 이 중 유동자산은 1조 469억원이고, 비유동자산은 7조 3,153억원입니다. 유동자산은 전년대비 1,473억원(16.37%) 증가한 1조 469억원으로, 주요 변동 요인은 매출채권 및 기타채권의 증가입니다. 비유동자산은 전년대비 2,465억원(3.49%) 증가한 7조 3,153억원으로, 주요 변동 요인은 유형자산 및 기타비유동비금융자산의 증가입니다. (2) 부채 '24년말 부채는 전년대비 2,188억원(3.72%) 증가한 6조 940억원이며, 이 중 유동부채는 1조 6,884억원이고, 비유동부채는 4조 4,056억원입니다. 유동부채는 전년대비 3,399억원(16.76%) 감소한 1조 6,884억원으로, 주요 변동 요인은 유동성사채 및 단기차입금의 감소입니다. 비유동부채는 전년대비 5,587억원(14.52%) 증가한 4조 4,056억원으로, 주요 변동 요인은 차입금 및 비유동금융부채의 증가입니다. (3) 자본 '24년말 자본은 전년대비 1,750억원(8.36%) 증가한 2조 2,682억원입니다.

나. 영업실적(1) 총 영업실적(단위 : 억원)

구분	2024년	2023년	증감	증감율(%)

매출액	35,703	39,537	(3,834)	-9.70%

매출원가	31,374	35,402	(4,028)	-11.38%

영업이익	3,279	3,147	132	4.19%

법인세 차감전 순이익(손실)	2,607	2,324	283	12.18%

당기순손익	2,099	1,994	105	5.27%

기타포괄손익	(165)	(146)	(19)	-13.01%

총포괄손익	1,934	1,848	86	4.65%

기본주당순이익(손실)(원)	16,850	16,508	342	2.07%

주) ( )는 음의 표시입니다.

- 열판매량은 전년도 14,490천Gcal 대비 1.01% 감소한 14,344천Gcal이며, 열판매수입은 전년도 1조 4,543억원 대비 8.90% 증가한 1조 5,836억원을 달성하였습니다.- 전기판매량은 전년도 12,009천MWh 대비 0.05% 감소한 12,003천MWh이며, 전기판매수입은 전년도 2조 4,084억원 대비 21.52% 감소한 1조 8,901억원을 달성하였습니다.- 냉수판매량은 전년도 289천Gcal 대비 1.38% 증가한 293천Gcal이며, 냉수판매수입은 전년도 275억원 대비 0.15% 증가한 275억원을 달성하였습니다.- 매출액은 전년대비 3,834억원(9.7%) 감소한 3조 5,703억원이고, 영업이익은 전년대비 132억원(4.19%) 증가한 3,279억원이며, 당기순이익은 전년대비 105억원(5.27%) 증가한 2,099억원입니다. 주요 변동 요인은 종합생산단가 하락 등으로 인한 영업이익의 증가입니다.

( 2) 부문별 영업실적 분석(단위 : 백만원)

구 분	2024년	2023년	2022년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

열	매출액	1,626,376	45.55%	1,494,678	37.8%	1,304,538	31.30%

영업이익	179,411	54.71%	261,718	83.2%	(390,704)	96.70%

전기	매출액	1,913,047	53.58%	2,428,254	61.4%	2,838,497	68.00%

영업이익	157,163	47.92%	59,127	18.8%	(11,507)	2.80%

냉수	매출액	30,887	0.87%	30,766	0.8%	29,992	0.70%

영업이익	(8,632)	-2.63%	(6,125)	-2.0%	(1,683)	0.50%

소계	매출액	3,570,310	100%	3,953,698	100.00%	4,173,027	100.0%

영업이익	327,942	100%	314,720	100.00%	(403,894)	100.0%

주1) 매출액에는 공사비부담금 등 기타 매출을 포함하였습니다.주2) ( )는 음의 표시입니다.

- 열매출액이 전년대비 8.8% 증가하였고 영업이익은 31.45% 감소하였습니다. 열판매단가 상승 및 생산단가 증가 등의 영향으로 열매출액은 증가하였으나 영업이익이 감소하였습니다.- 전기매출액은 전년대비 21.22% 감소하였고 영업이익은 165.81% 증가하였습니다. 전기판매량 감소 및 판매단가 하락 등의 영향으로, 전기매출액이 감소하였으나 생산단가 감소로 영업이익이 증가하였습니다.- 냉수매출액은 전년대비 0.39% 증가하였고 영업이익은 40.93% 감소하였습니다. 냉수판매량 증가로 냉수매출액이 증가하였고, 생산단가 상승 등의 영향으로 영업손실이 발생하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성에 관한 사항

현금흐름표상 현금 및 현금성자산은 현금, 은행 예치금을 포함하고 당좌차월을 차감한 금액입니다. 보고기간종료일 현재 현금흐름표상의 현금 및 현금성자산은 다음과 같이 재무상태표상 관련 항목으로 조정됩니다.

(단위: 천원)

구분	2024년 기말	2023년 기말

현금 및 현금성자산	6,889,071	14,122,778

합계	6,889,071	14,122,778

나. 자금조달에 관한 사항 당사의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 매입채무 및 기타채무 등으로 구성되어 있으며, 동 금융부채는 설비투자 활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다.차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	2024년 기말	2023년 기말

유동부채

단기차입금	603,727,152	540,000,000

유동성 장기차입금	147,500	-

유동성사채	370,000,000	760,000,000

차감 : 사채할인발행차금	(117,430)	(192,716)

소 계	973,757,222	1,299,807,284

비유동부채

장기차입금	6,052,500	6,200,000

사채	3,240,000,000	2,680,000,000

차감 : 사채할인발행차금	(3,288,675)	(2,977,889)

소 계	3,242,763,825	2,683,222,111

합 계	4,216,521,047	3,983,029,395

장ㆍ단기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	차입처	이자율(%)	만기	당기말	전기말

2024.12.31

단기차입금	한양증권(주)	3.50	2025.01.07	60,000,000	-

국민은행	4.27	2025.01.01	3,727,152	-

신한은행	3M CD+0.68	2025.01.16	100,000,000	100,000,000

하나은행	3M CD+0.26	2025.01.06	150,000,000	150,000,000

3M CD+0.33	2025.01.06	40,000,000	40,000,000

3M CD+0.38	2025.01.10	100,000,000	100,000,000

3M CD+0.57	2025.01.14	50,000,000	50,000,000

3M CD+0.39	2025.02.06	100,000,000	100,000,000

유동성장기차입금	한국에너지공단(주)	1.75(주1)	2025.02.15	147,500	-

장기차입금	한국에너지공단(주)	1.75 (주1)	2030.09.15	2,802,500	2,950,000

2031.06.15	2,550,000	2,550,000

2031.09.15	700,000	700,000

합 계	609,927,152	546,200,000

주1) 분기별 변동금리(국고채 3년물 연동) 사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종 류	이자율(%)	만기	당기말	전기말

2024.12.31

공모사채	1.45~5.58%	2026년~2039년	3,610,000,000	3,440,000,000

차감:사채할인발행차금	(3,406,106)	(3,170,605)

소 계	3,606,593,894	3,436,829,395

차감:유동성대체	(370,000,000)	(760,000,000)

차감:사채할인발행차금 유동성대체	117,430	192,716

합 계	3,236,711,324	2,677,022,111

다. 자금지출

당사는 영업활동을 통하여 4,167억원이 증가하였으며, 유형자산 취득 등 투자활동과 재무활동을 통하여 4,240억원이 감소하였습니다.

(단위:백만원)

과 목	2024년	2023년

기초의 현금및현금성자산	14,123	39,041

영업활동으로 인한 현금흐름	416,719	(141,805)

투자활동으로 인한 현금흐름	(624,380)	(633,636)

재무활동으로 인한 현금흐름	200,427	750,523

현금및현금성자산의 증가(감소)	(7,234)	(24,918)

연결범위의 변동	-	-

기말의 현금및현금성자산	6,889	14,123

주) ( )는 음의 표시입니다.

라. 주요 투자내역

주요 신규 사업에 대한 투자내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 억원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액('24.12월까지)	향후 투자액('24.12월 이후)

집단에너지(열/전기)	세종신도시 집단에너지사업	2011~2024	집단에너지시설	집단에너지 공급확대	5,857	3,782	-

청주 열병합발전 설비개체	2019~2024	3,023	2,851	172

대구 열병합발전 설비개체	2019~2024	3,208	3,208	-

수원 열병합발전 설비개체	2023~2028	2,622	693	1,929

주1) 총투자액은 사업계획서 기준으로 작성했습니다.

(II.사업의 내용 → 7.기타 참고사항 → 다. 신규사업 추진현황 참조)

주2) 사업보고서 제출일 현재 세종, 대구 집단에너지 사업의 공사가 완료되었습니다.

5. 부외거래 ○ 해당사항 없음 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 회사의 회계정책 회사가 채택하고 있는 중요한 회계정책의 구체적인 내용은 [Ⅲ. 재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석 > 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책]을 참조하시기 바랍니다. 나. 파생상품 및 위험관리정책 당기말 현재 회사가 보유하고 있는 파생상품 및 위험관리 정책은 [Ⅱ. 사업의 내용 > 5. 위험관리 및 파생거래]를 참조하시기 바랍니다.