지역난방공사 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다

자본시장과금융투자업에관한법률 제125조제2항에 의거 본 경영진단 의견서에서 '전망', '예상', '추정', 'E', '기대', '계획', '목표', '예정', '판단'과 같은 단어나 의미로 표현되거나, 회사의 미래 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다. 예측정보는 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점을 유의하여야 합니다.

2. 개 요 2023년도 당사는 대구, 청주 친환경에너지 개선사업 등을 추진하였고, 매출액은 전년 대비 5.3% 감소한 3조 9,537억원을 시현하였습니다. 재료비 감소 및 연료비 정산금 신규회계처리 도입 등으로 영업이익은 전년 대비 177.9% 증가한 3,147억원을 기록하였습니다. (연결 재무제표 기준) 가. 재무상태 '23년말 자산은 전년대비 4,903억원(6.6%) 증가한 7조 9,684억원이며, 부채는 전년대비 641억원(1.1%) 증가한 5조 8,752억원이고, 자본은 전년대비 4,262억원(25.6%) 증가한 2조 932억원입니다. 나. 손익실적 '23년 매출액은 전년대비 2,193억원(5.3%) 감소한 3조 9,537억원이며, 매출원가는 전년대비 9,240억원(20.7%) 증가한 3조 5,402억원이고, 영업이익은 전년대비 7,186억원(177.9%) 증가한 3,147억원, 당기순이익은 전년대비 3,834억원(208.4%) 증가한 1,994억원입니다 . 다. 주요 지표 '23년 총자산증가율은 6.6%이며, 부채비율은 280.7%이고, 매출액증가율은 -5.3%이며 매출액대비 영업이익률은 8.0%입니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

(단위:억원)

구 분	2023년 말(제39기)	2022년 말(제38기)	증감	증감율(%)

[유동자산]	8,996	11,193	(2,197)	-19.6

[비유동자산]	70,688	63,588	7,100	11.2

자산총계	79,684	74,781	4,903	6.6

[유동부채]	20,283	19,960	323	1.6

[비유동부채]	38,469	38,151	318	0.8

부채총계	58,752	58,111	641	1.1

[납입자본]	1,716	1,716	-	-

[이익잉여금]	14,159	12,296	1,863	15.2

[신종자본증권]	4,995	2,498	2,497	100.0

[기타자본구성요소]	15	112	(97)	-86.6

[비지배지분]	47	48	(1)	-2.1

자본총계	20,932	16,670	4,262	25.6

자본 및 부채 총계	79,684	74,781	4,903	6.6

주) ( )는 음의 표시입니다.

(1) 자산 '23년말 자산은 전년대비 4,903억원(6.6%) 증가한 7조 9,684억원이며, 이 중 유동자산은 8,996억원이고, 비유동자산은 7조 688억원입니다. 유동자산은 전년대비 2,197억원(19.6%) 감소한 8,996억원으로, 주요 변동 요인은 매출채권 및 기타채권의 감소입니다. 비유동자산은 전년대비 7,100억원(11.2%) 증가한 7조 688억원으로, 주요 변동 요인은 유형자산 및 기타비유동비금융자산의 증가입니다. (2) 부채 '23년말 부채는 전년대비 641억원(1.1%) 증가한 5조 8,752억원이며, 이 중 유동부채는 2조 283억원이고, 비유동부채는 3조 8,469억원입니다. 유동부채는 전년대비 323억원(1.6%) 증가한 2조 283억원으로, 주요 변동 요인은 유동성사채 및 단기차입금의 증가입니다. 비유동부채는 전년대비 318억원(0.8%) 증가한 3조 8,469억원으로, 주요 변동 요인은 차입금 및 비유동금융부채의 증가입니다. (3) 자본 '23년말 자본은 전년대비 4,262억원(25.6%) 증가한 2조 932억원입니다.

나. 영업실적(1) 총 영업실적(단위 : 억원)

구분	2023년	2022년	증감	증감율(%)

매출액	39,537	41,730	(2,193)	-5.3

매출원가	35,402	44,642	(9,240)	-20.7

영업이익	3,147	(4,039)	7,186	177.9

법인세 차감전 순이익(손실)	2,324	(2,579)	4,903	190.1

당기순손익	1,994	(1,840)	3,834	208.4

기타포괄손익	(146)	375	(521)	-138.9

총포괄손익	1,848	(1,465)	3,313	226.1

기본주당순이익(손실)(원)	16,508	(16,347)	32,855	201.0

주) ( )는 음의 표시입니다.

- 열판매량은 전년도 15,710천Gcal 대비 7.8% 감소한 14,490천Gcal이며, 열판매수입은 전년도 1조 2,675억원 대비 14.7% 증가한 1조 4,543억원을 달성하였습니다. - 전기판매량은 전년도 12,780천MWh 대비 6.0% 감소한 12,009천MWh이며, 전기판매수입은 전년도 2조 8,242억원 대비 14.7% 감소한 2조 4,084억원을 달성하였습니다. - 냉수판매량은 전년도 274천Gcal 대비 5.5% 증가한 289천Gcal이며, 냉수판매수입은 전년도 267억원 대비 3.0% 증가한 275억원을 달성하였습니다. - 매출액은 전년대비 2,193억원(5.3%) 감소한 3조 9,537억원이고, 영업이익은 전년대비 7,186억원(177.9%) 증가한 3,147억원이며, 당기순이익은 전년대비 3,834억원(208.4%) 증가한 1,994억원입니다. 주요 변동 요인은 종합생산단가 하락 및 연료비 정산금 회계처리 등으로 인한 영업이익의 증가입니다.

( 2) 부문별 영업실적 분석(단위 : 백만원)

구 분	2023년	2022년	2021년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

열	매출액	1,494,678	37.8%	1,304,538	31.30%	1,093,417	43.1%

영업이익	261,718	83.2%	(390,704)	96.70%	(113,292)	-285.5%

전기	매출액	2,428,254	61.4%	2,838,497	68.00%	1,414,332	55.8%

영업이익	59,127	18.8%	(11,507)	2.80%	153,537	386.9%

냉수	매출액	30,766	0.8%	29,992	0.70%	29,049	1.1%

영업이익	(6,125)	-2.0%	(1,683)	0.50%	(559)	-1.4%

소계	매출액	3,953,698	100.00%	4,173,027	100.0%	2,536,798	100.0%

영업이익	314,720	100.00%	(403,894)	100.0%	39,686	100.0%

주1) 매출액에는 공사비부담금 등 기타 매출을 포함하였습니다.주2) ( )는 음의 표시입니다.

- 열매출액이 전년대비 14.6% 증가하였고 영업이익은 167.0% 증가하였습니다. 열판매단가 상승 및 생산단가 감소 등의 영향으로 열매출액과 영업이익이 증가하였습니다. - 전기매출액은 전년대비 14.5% 감소하였고 영업이익은 613.84% 증가하였습니다. 전기판매량 감소 및 판매단가 하락 등의 영향으로, 전기매출액이 감소하였으나 생산단가 감소로 영업이익이 증가하였습니다. - 냉수매출액은 전년대비 2.6% 증가하였고 영업이익은 263.9% 감소하였습니다. 냉수판매량 증가로 냉수매출액이 증가하였고, 생산단가 상승 등의 영향으로 영업손실이 발생하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성에 관한 사항

현금흐름표상 현금 및 현금성자산은 현금, 은행 예치금을 포함하고 당좌차월을 차감한 금액입니다. 보고기간종료일 현재 현금흐름표상의 현금 및 현금성자산은 다음과 같이 재무상태표상 관련 항목으로 조정됩니다.

(단위: 천원)

구분	2023년 기말	2022년 기말

현금 및 현금성자산	14,122,778	39,040,920

합계	14,122,778	39,040,920

나. 자금조달에 관한 사항 당사의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 매입채무 및 기타채무 등으로 구성되어 있으며, 동 금융부채는 설비투자 활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다.차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	2023년 기말	2022년 기말

유동부채

단기차입금	540,000,000	530,000,000

유동성사채	760,000,000	260,000,000

차감 : 사채할인발행차금	(192,716)	(137,333)

소 계	1,299,807,284	789,862,667

비유동부채

장기차입금	6,200,000	2,950,000

사채	2,680,000,000	2,670,000,000

차감 : 사채할인발행차금	(2,977,889)	(2,910,542)

소 계	2,683,222,111	2,670,039,458

합 계	3,983,029,395	3,459,902,125

장ㆍ단기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	차입처	이자율(%)	만기	당기말	전기말

2023.12.31

단기차입금	한양증권(주) 외	-	-	-	110,000,000

케이프투자증권(주) 외	-	-	-	80,000,000

국민은행	-	-	-	-

신한은행	3M CD+0.68	2024.01.16	100,000,000	-

하나은행	-	-	-	100,000,000

-	-	-	50,000,000

3M CD+0.26	2024.01.08	150,000,000	150,000,000

3M CD+0.33	2024.01.08	40,000,000	40,000,000

3M CD+0.39	2024.02.06	100,000,000	-

3M CD+0.38	2024.01.12	100,000,000	-

3M CD+0.57	2024.01.19	50,000,000	-

장기차입금	한국에너지공단(주)	2.50(주1)	2030.09.15	2,950,000	2,950,000

2031.06.15	2,550,000	-

2031.09.15	700,000	-

합 계	546,200,000	532,950,000

주1) 분기별 변동금리(국고채 3년물 연동) 사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종 류	이자율(%)	만기	당기말	전기말

2023.12.31

공모사채	1.46~5.58	2024년~2039년	3,440,000,000	2,930,000,000

차감:사채할인발행차금	(3,170,605)	(3,047,875)

소 계	3,436,829,395	2,926,952,125

차감:유동성대체	(760,000,000)	(260,000,000)

차감:사채할인발행차금 유동성대체	192,716	137,333

합 계	2,677,022,111	2,667,089,458

다. 자금지출

당사는 영업활동을 통하여 1,418억원이 감소하였으며, 유형자산 취득 등 투자활동과 재무활동을 통하여 1,169억원이 증가하였습니다.

(단위:백만원)

과 목	2023년	2022년

기초의 현금및현금성자산	39,041	16,578

영업활동으로 인한 현금흐름	(141,805)	14,612

투자활동으로 인한 현금흐름	(633,636)	(540,958)

재무활동으로 인한 현금흐름	750,523	543,909

현금및현금성자산의 증가(감소)	(24,918)	17,563

연결범위의 변동	-	4,900

기말의 현금및현금성자산	14,123	39,041

주) ( )는 음의 표시입니다.

라. 주요 투자내역

주요 신규 사업에 대한 투자내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 억원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액('23.12월까지)	향후 투자액('24.1월 이후)

집단에너지(열/전기)	세종신도시	2011~2024	집단에너지시설	집단에너지 공급확대	5,857	3,782	2,075

양산 집단에너지사업 (주1)	2019~2023	1,610	1,610	-

청주 열병합발전 설비개체	2019~2024	3,023	1,633	1,390

대구 열병합발전 설비개체	2019~2024	3,208	1,632	1,576

수원 열병합발전 설비개체	2023~2028	2,622	-	2,622

5. 부외거래 ○ 해당사항 없음 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 회사의 회계정책 회사가 채택하고 있는 중요한 회계정책의 구체적인 내용은 [Ⅲ. 재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석 > 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책]을 참조하시기 바랍니다. 나. 파생상품 및 위험관리정책 당기말 현재 회사가 보유하고 있는 파생상품 및 위험관리 정책은 [Ⅱ. 사업의 내용 > 5. 위험관리 및 파생거래]를 참조하시기 바랍니다.