한국금융지주 분기보고서 (2022.09)
5. 재무건전성 등 기타 참고사항

[산업분석] 가. 사업부문별로 회사가 속해 있는 산업 전반의 현황 (1) 금융투자① 사업부문 특성금융투자업은 유가증권시장을 통하여 기업과 자금의 공급자를 직접 연결시켜 줌으로써 기업에게는 장기산업자금의 조달을 가능하게 하며, 투자자에게는 주식과 채권을 포함한 금융자산에 대한 투자기회를 제공하고, 사회적으로는 재산 및 소득의 재분배에 기여하는 산업입니다. 또한 특정 국가의 경제규모가 커지고 발전할수록 은행을 통한 간접금융보다는 자본시장을 통한 직접금융의 비중이 커지는 만큼 금융투자업은 산업의 안정적인 성장을 뒷받침 하여 국가 경제 발전에 큰 상승효과를 가져 오는 역할을 하게 됩니다. ② 시장현황2022년 8월 발표한 한국은행의 경제전망보고서에 따르면 한국의 경제성장률은 2022년 2.6%, 2023년 2.1% 수준으로 전망됩니다. 국내 경제는 상반기 중 소비가 빠르게 개선되며 회복세를 지속하는 듯 하였으나, 하반기 이후 글로벌 경기둔화의 영향으로 성장흐름이 약화될 것으로 예상됩니다. 특히, 2/4분기부터 높은 인플레이션이 지속되는 가운데 미국을 비롯한 전세계 중앙은행들이 공격적으로 기준금리 인상을 단행하고 있으며, 러시아와 우크라이나 전쟁 장기화, 중국의 봉쇄정책 등의 영향으로 글로벌 경제의 불확실성이 매우 높아진 상황입니다. 이러한 비우호적인 경제 상황을 반영하여 국내 주식시장도 2022년 9월말 기준 코스피 기준 연초 대비 27.6% 하락한 2,155.49pt를 기록하며 지속적인 하락 추세를 나타내고 있습니다. 또한 시장 금리 급등으로 인해 채권운용 부문 및 자금조달시장의 부진도 계속되며, 금융투자회사들의 실적에 대한 우려의 목소리도 점점 커지고 있습니다. 이러한 금융시장 변동성 확대 국면 속에서 금융투자회사들은 리스크 관리에 더욱 집중하고 있습니다. 더불어, 지속가능한 성장 동력을 확보하여 수익원을 다각화하고, 디지털 시대를 맞이하여 고객의 수요에 앞서 새로운 서비스를 제공하기 위해 더욱 노력하고 있습니다.③ 경기변동의 특성금융투자업은 경제성장률, 재정정책, 금리 및 환율변동, 무역수지, 물가상승 등 국내외 경제환경 변화에 민감하게 반응하므로 이에 따른 변동성이 큰 산업입니다.④ 경쟁력을 좌우하는 요인금융투자업은 경기 변동에 민감하게 영향을 받고 타 산업 대비 진입 장벽이 낮은 산업입니다. 현재 국내에서만 59개(금융투자협회 정회원 기준)의 증권사가 자본시장에서 각축하고 있으며, 업종간 업무 장벽의 파괴가 가속화됨에 따라 은행, 보험 등 타 금융권과의 경쟁이 심화되고 있을 뿐 아니라 핀테크의 등장으로 인해 향후 IT 기업 또한 증권사의 주요 경쟁사가 될 것으로 예상됩니다.이처럼 다양한 참여자들이 경쟁하는 환경에서는 단순히 수수료율 인하 등을 통한 외형 확대만으로 성장하는 데에는 한계가 있을 수밖에 없으며, 타 금융사 대비 차별화된 금융 서비스의 제공이나 자기자본을 활용한 적극적 투자수익 추구, 해외 시장 개척을 통한 글로벌 경쟁력 확보, 정도영업 실천, 철저한 리스크 관리 등이 시장에서 경쟁우위를 갖추기 위한 필수요건으로 간주됩니다.⑤ 당사의 경쟁우위한국투자금융지주의 주력 자회사인 한국투자증권은 기존 위탁중개 수익에 의존해 오던 금융투자회사의 수익구조에서 벗어나 자산관리(Asset Management), IB (Investment Banking), 자기자본투자(Principal Investment) 등 다변화되고 안정적인 수익모델을 구축하였습니다. 또한 디지털화, AI 등 새로운 금융 시장 환경에 적극적으로 대응해 나가고 있으며 선제적인 리스크 관리로 지속가능한 수익 창출을 위해 노력 해오고 있습니다. 최근에는 동아시아를 넘어 미국 등 선진 금융시장에 적극적으로 진출하며 금융영토 확장에도 힘쓰며 업계를 선도하는 투자은행으로서 주도적인 위치를 강화해 나가고 있습니다. 그 결과 한국투자증권은 2022년 (2022년 1월~9월) 영업이익 5,765억원, 당기순이익 4,293억원(K-IFRS별도기준)을 달성하였습니다. (2) 자산운용① 사업부문 특성자산운용부문의 주된 사업은 집합투자업과 투자일임업입니다. 집합투자업은 2인이상의 투자자로부터 모은 자금 등을 일상적인 운용지시를 받지 않고 운용하며 그 결과를 투자자 등에게 귀속시키는 것을 말하며 투자일임업은 투자자로부터 금융투자상품 등에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 운용하는 것을 말합니다.② 시장현황펀드시장은 저성장, 고령화 시대의 대체투자 수요 증가, 퇴직연금, 개인연금 투자 증가 등의 이유로 자금유입이 증가하고 있습니다. 2022년 9월 말 기준 총 펀드 설정액(펀드+일임)은 1,404조원으로 전년말 1,324.8조원 대비 79.1조원 증가하였습니다. 펀드 종류별로는 채권형 및 단기금융 펀드의 설정액이 각각 26.6조원, 6.6조원씩 증가하였으며 대체투자 펀드인 부동산과 특별자산 펀드 설정액이 각각 13.8조원, 11.9조원씩 증가하였습니다. ③ 경기변동의 특성 및 경쟁력을 좌우하는 요인자산운용업은 경기 변동 및 금융시장 변화에 따라 많은 영향을 받을 수 있습니다. 또한 자산운용업은 진입장벽이 높지 않고 제공하는 상품 및 서비스의 차별화가 쉽지 않아 산업 내 경쟁 강도가 높은 편입니다. 따라서 고객의 니즈에 부합되는 다양한 상품 확보능력 및 우수한 수익률이 자산운용사의 경쟁력을 좌우하는 중요한 요인이 될 것입니다.④ 당사의 경쟁우위한국투자신탁운용은 1974년 국내 최초 투자신탁회사로 설립되어 국내 투자신탁업의 역사와 함께 해 온 회사입니다. 동사는 2005년 동원투자신탁운용과 합병으로 새로운 도약의 기틀을 마련하였으며, 이후 우리나라 최초의 베트남 투자 펀드, 기업섹터 펀드인 '삼성그룹펀드' 및 유전펀드 등 다양한 상품을 출시하는데 앞장서왔습니다. 2010년 이후 전반적인 펀드시장의 침체에도 불구하고 2012년말에는 연기금투자풀의 주간운용사로 선정되어 2021년 4월까지 운용하였으며, 2015년에는 민간의 투자자금을 모아 운용하는 민간연기금의 최초 운용사로 선정되며 안정적인 운용자산 기반을 마련한 바 있습니다. 최근에는 유수 해외 운용사들과 협업으로 고객의 투자 니즈에 맞는 상품 출시를 위해 해외 네트워크 확장에 적극적으로 힘쓰고 있습니다. 2022년 9월말 기준 한국투자신탁운용의 총 AUM은 44.6조원으로 전년도 말 52.9조원 대비 약 8.3조원(한국투자리얼에셋운용 물적분할로 인한 AUM 7.2조원 감소 포함) 감소하였습니다. 한국투자밸류자산운용은 2006년 우리나라 최초의 가치투자 전문자산운용사로 출범하였으며, 기업의 내재가치가 저평가된 주식에 투자한다는 원칙을 가지고 투자자의 수익률 극대화를 추구합니다. 설립 이후 가치투자 전략을 시대의 변화에 맞게 발전시키며 확장해 나가고 있는 한국투자밸류자산운용은 정통가치펀드 뿐만 아니라 배당가치 펀드와 연금펀드 그리고 최근 주목을 받고 있는 사회책임투자(ESG) 펀드와 글로벌 인컴펀드와 같은 다양한 가치투자 상품을 지속적으로 투자자에게 제공하고 있습니다. 이와 함께 한국투자밸류자산운용은 지속적으로 커지는 사모펀드 시장에 대응하기 위해 2019년부터 사모헤지펀드를 출시하였으며 2022년 9월말 기준 1,272억원의 수탁고를 기록하고 있습니다. 2022년 9월말 기준 한국투자밸류자산운용의 총 AUM(투자일임자산 포함)은 3.4조원입니다.한국투자리얼에셋운용은 빠르게 변하는 글로벌 실물대체투자 시장에 대응하고자 2022년 7월 한국투자신탁운용 실물자산운용본부를 분리하여 설립한 대체투자 전문운용사입니다. 체계화된 내부시스템 구축을 통해 리스크를 철저히 관리하고 변동성이 커진 시장에서 고객자산 보호를 최우선으로하여 고객과 함께 성장해 나가기 위해 노력하고 있습니다. 향후 개발사업의 전문성을 강화하고 투자대상 및 구조를 다양화하여 양질의 사업 기회를 확보할 예정이며, 그룹 시너지를 통하여 투자 역량을 지속적으로 확대할 계획입니다. 한국투자리얼에셋운용은 2022년 9월말 기준 국내외 부동산 실물/개발사업 투자펀드와 인프라, 자원개발등 특별자산펀드 중심으로 약 7.5조원의 수탁고를 보유하고 있습니다. (3) 저축은행① 사업부문 특성저축은행은 서민과 소규모 기업의 금융 편의를 도모하고 지역사회의 발전에 기여하며, 중산층 및 서민의 저축을 증대하기 위해서 1972년 8월 제정된 상호저축은행법에 의하여 설립된 제2 금융기관으로 예금과 대출을 주 업무로 하고 있습니다.② 시장현황경기 개선 지연과 부동산 경기 침체로 인해 2011년부터 2013년까지 3년에 걸쳐 30여개의 저축은행에 대해 영업정지 조치가 취해졌으며 이러한 일련의 저축은행 영업정지 사태는 업계 신뢰도 저하로 이어졌습니다. 그러나 2014년 예금보험공사가 보유및 관리해 온 10개의 저축은행이 모두 매각되며 경영개선을 위한 노력과 신뢰 회복으로 저축은행 업계는 2014 회계연도부터 흑자전환에 성공하였습니다. 이후 금융감독당국의 중금리 신용대출 활성화 정책과 같은 서민금융 우호 정책에 힘입어 2022년 6월말 저축은행 수신액(예수부채 기준)은 2021년 12월말 대비 14.0조원 증대한 116.4조원을 기록하였습니다.③ 경기변동의 특성중소기업 및 가계, 자영업자 등을 주요 여신고객으로 하고 있는 저축은행의 특성상 내수경기의 변동과 관련이 있으며 또한 주택담보 대출과 관련하여 부동산 경기와도 연관성이 있습니다. ④ 경쟁력을 좌우하는 요인저축은행 구조조정 이후 타업권의 저축은행 진출로 가계대출과 주택담보대출 시장은 경쟁이 더욱 심화되었고 이에 따라 경쟁구도도 재편되고 있습니다. 향후 질적으로 더 높은 수준의 고객 서비스 제공을 통한 외형 확장과 선제적 리스크 관리 능력이 저축은행 업계의 경쟁력을 좌우하는 요인이 될 것입니다.⑤ 당사의 경쟁우위한국투자저축은행은 어려운 업계 상황에도 불구하고 2001년 이후 21년 연속으로 흑자를 기록하고 있습니다. 2022년 09월말 기준 고정이하여신 비율 2.4%, 연체율 2.4%(K-GAAP 기준)로 업계 최고의 자산건전성을 보유하고 있으며 수익다각화를 위해 퇴직연금, 육류담보대출 시장에 진출하며 변화를 모색하고 있습니다. 또한 핀테크 업체와 협업으로 중금리 신용대출 상품을 확대하며 2020년 9월 처음으로 자산규모 4조원대 진입에 성공하였으며 2021년 12월말 현재 6.4조원의 자산규모를 달성하고 있습니다. 한국투자저축은행은 우수한 시장지위와 양호한 재무건전성을 바탕으로 지난 2019년에 이어 2020년과 2021년에도 비은행계열 저축은행 중 유일하게 A0의 신용등급을 평가 받았습니다. 2021년에는 경기침체로 인한 여신 건전성 악화 방지를 위한 상품운영 및 연체채권 관리활동을 강화하며 리스크관리에 만전을 기하고 있습니다. (4) 여신전문금융① 사업부문 특성여신전문금융업은 신용카드업, 할부금융업, 시설대여업, 신기술사업금융업 총 4개 업종이 통합된 금융업종으로, 채권 또는 어음의 발행(CP) 등 직·간접적 형태로 자금을 조달하여 여신을 하는 행위를 주 업무로 영위하고 있습니다.② 시장현황여신전문금융회사는 은행, 보험사 및 신용카드사 등 다른 금융업권에 비해 진입장벽이 낮아 외국계 및 대기업 계열 국내사의 신규 시장진입이 활발히 이루어지고 있습니다. Captive market을 보유한 일부 여전사를 제외한다면, 국내 할부, 리스시장은 협소한 규모에 비해 다수의 시장참여자가 존재하여 경쟁 강도가 높습니다.③ 경기변동의 특성여신전문금융업은 최근 3~4년간 높은 외형 성장세를 이루었지만 수신기능이 없는 자금조달구조의 특성상 2008년 글로벌 금융위기와 같은 시장 위험에 민감하게 반응합니다. 경기활황 시, 대출수요의 증가로 인한 자산규모 및 수익이 제고 되고, 경기 침체 시, 대출수요의 감소 및 자산가치의 하락으로 인해 수익성이 감소하고 자산건전성 리스크가 증대됩니다.④ 경쟁력을 좌우하는 요인안정적이고 지속적인 성장을 위한 여신전문금융회사로서의 전제조건은 각 상품별 자산 부채 만기구조의 적정 matching, 심사 및 리스크관리 능력, 안정적인 자금조달능력입니다.⑤ 당사의 경쟁우위여신전문금융회사인 한국투자캐피탈은 지주회사인 한국투자금융지주의 우수한 대외신인도를 바탕으로 안정적인 자금조달능력을 보유하고 있습니다. 그룹내 계열사인 한국투자증권, 한국투자저축은행 등과의 시너지 창출이 가능하고, 우수 인력의 적극적인 영입을 통한 심사 및 리스크관리 기능 강화를 통해 지속 가능한 성장 기반 마련으로 시장 내 경쟁사 대비 경쟁력을 확보하고 있습니다. 2018년에는 한국투자캐피탈은 첫 독자신용등급인 A2를 부여받아 독자적인 자금조달을 위한 발판을 마련하였으며, 2019년 5월에는 NICE신용평가 및 한국신용평가로부터 회사채등급 A0를 부여받아 자체 신용만으로 회사채 발행에 성공하였습니다. 이후 자체 신용등급 기반 자금조달을 지속적으로 늘여온 결과 2022년 09월말 기준 지주의 지급보증 차입 비중은 46.98%를 기록하였습니다. (5) 부동산신탁① 사업부문 특성 등부동산신탁 시장은 위탁자와 수탁자 간 신탁계약에 의하여 신탁대상 부동산의 소유권을 신탁회사로 이전 및 신탁 등기합니다. 이후 부동산신탁회사는 신탁계약에서 정한 목적 달성을 위해 해당 부동산을 개발, 관리, 처분하고 신탁 종료 시 신탁재산을 수익자에게 교부하는 것을 주 업무로 하는 시장입니다. ② 시장현황FY21년 부동산신탁시장은 건축 인허가 실적 등의 연관지표 개선과 주택 분양시장 호조에 힘입어 전년 대비 약 30% 수준 증가한 것으로 파악됩니다. 하지만 FY22년 부동산시장은 급격한 금리인상 및 공사비 상승 등으로 금융사, 시공사, 시행사 등 부동산개발사업에 관여하는 모든 기업들이 어려움을 겪고 있습니다. 최근에는 금융기관들의 자산건전성 악화와 신용이슈로 인한 자금경색으로 경기침체 위기가 고조되는 상황입니다. 향후 부동산신탁사의 사업관리 역할이 한층 더 중요해질 전망이며, 이 기회를 통해 주택 재건축·재정비 사업을 비롯한 신규 수익원의 확대 가능성을 모색하고 있습니다. ③ 경기변동의 특성부동산신탁업은 본질적으로 부동산, 특히 주택경기의 움직임에 따라 수탁고, 이익 규모 및 자산건전성 수준이 민감하게 변화하는 특성을 갖습니다. 우호적인 부동산경기 국면에서는 부동산개발사업 증가로 이익창출력이 향상되는 가운데, 우수한 분양성과를 바탕으로 자산건전성 및 유동성 대응능력이 제고됨에 따라 산업의 전반적인 위험도가 하락합니다. 반면, 비우호적인 부동산 경기 국면에서는 신규수주 감소로 수익규모와 이익창출력이 저하되는가운데, 분양 및 입주율 악화로 영위 사업장으로 부터 자금 회수가 지연되며 자산건전성과 유동성을 비롯한 산업의 신용위험이 고조되는 모습을 보입니다. 그러나 신탁재산이 신탁법에 따라 엄격히 보호를 받도록 되어 있어 부동산산업 불황기에는 부동산 개발산업의 안정성 강화 요구가 더욱 커지게 되어 오히려 선호도가 높아지는 특성도 존재합니다.④ 경쟁력을 좌우하는 요인부동산신탁업은 사업에 대한 면밀한 분석이 가능한 부동산전문인력, 고객 네트워크, 체계적인 리스크관리 및 사업관리 시스템 등이 주요 경쟁력입니다. 또한, 차입형 토지신탁에서는 사업비 조달의무가 신탁사에 있으므로 자기자본 규모 및 자금조달능력도 중요합니다.⑤ 당사의 경쟁우위한국투자부동산신탁은 한국투자금융지주의 자회사로서 안정적인 자본력, 고객과의 신뢰를 바탕으로 업력을 쌓아가고 있습니다. 당사는 그룹의 부동산금융 노하우와 다양한 경력의 인적구성으로 기존 부동산신탁업의 고정관념을 넘어 혁신적인 신상품을 개발하고 향후 시장 및 정책변화에 능동적으로 대응 가능합니다. (6) 벤처캐피탈① 사업부문 특성벤처캐피탈은 신생기업 및 중소기업에 투자 자금 조성을 지원하고 경영 컨설팅을 통하여 기업에게는 경영기반을 제공하며 투자자에게는 모험자본에 대한 투자기회를 제공 합니다. 즉, 벤처기업의 성장 및 발전을 도모하여 기술 개발을 촉진하고, 산업구조의 고도화와 고용창출을 유발함으로써 국민경제의 활성화에 기여하고 있습니다.② 시장현황1986년 5월 '중소기업창업지원법' 제정으로 본격적인 벤처캐피탈산업이 시작되었습니다. 이후 창업투자회사의 설립이 수년 간 활발하게 일어나면서 1996년 12월 말 53개에서 2002년말 최고 128개까지 증가하였으나, 이후 벤처붐 시기에 이루어졌던 과도한 투자와 기업의 지나친 고평가가 해소되며 관련 산업도 상당기간 축소되는 모습을 보여왔습니다. 그러나 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」의 연장과 정부의 벤처기업 및 창업투자에 대한 지원이 계속되며 벤처캐피탈 산업은 꾸준히 성장해왔으며, 2022년 9월말 기준 229개(한국벤처캐피탈협회 집계기준)의 창업투자회사가 시장에서 경쟁하고 있습니다. 향후 중소 신생기업이 한국경제에 차지하고 있는 부분이 지속적으로 증대되는 만큼, 모험자본을 조달하여 창의적인 중소, 신생기업을 육성하는 벤처캐피탈의 역할은 향후 한국경제에 있어 더욱 중요한 역할을 맡게 될 것으로 예상됩니다.③ 경기변동의 특성중소기업창업투자회사나 창업투자회사가 운용하는 창투펀드 및 PEF는 투자한 벤처기업이 코스피, 코스닥시장에 상장함으로써 얻게 되는 주식매각이익이 영업수익을 결정함에 따라 IPO시장의 시황 변화가 회사의 손익에 크게 영향을 미치게 됩니다. 일반적으로 거시경제지표의 변화가 먼저 주식시장에 영향을 주고 주식시장의 상승 또는 하락이 IPO시장의 활황 또는 침체로 이어지는 사이클을 감안할 때, 벤처캐피탈 산업은 주식시장에 다소 후행하며 IPO시장과는 동일한 방향으로 움직이는 특징을 나타냅니다.④ 경쟁력을 좌우하는 요인 벤처캐피탈 산업은 타 금융업종과 마찬가지로 시장변화에 크게 영향 받으며, 투자로부터 회수까지 이르는 기간이 장기간 소요됨에 따라 자금조달력이 충분하지 않은 경우 유동성 리스크에 노출될 수도 있습니다. 따라서 벤처캐피탈 산업에서는 자금조달능력, 우량 투자대상을 발굴할 수 있는 전문성 및 네트워크, 투자대상의 부실을 최소화할 수 있는 투자심사능력 등이 중요시됩니다. ⑤ 당사의 경쟁우위업계 최대 벤처캐피탈회사인 한국투자파트너스는 1986년 11월 중소기업 창업지원을 목적으로 설립되어 중소기업 창업자에 대한 투자 및 융자와 창업투자조합자금의 관리, 경영지도 등을 주된 영업으로 하고 있으며, '글로벌 벤처캐피탈'로의 진화를 위해 중국에 이어 미국, 이스라엘, 싱가포르 등 해외진출을 활발히 진행하고 있습니다. 2022년 09월 말 현재 총 운용규모는 4조 1,498억원으로 39개의 벤처조합과 9개의 해외펀드(중국 8개, 싱가포르 1개), 11개의 사모투자합자회사(PEF)를 운용하고 있습니다. (7) 액셀러레이터① 사업부문 특성액셀러레이터는 '초기창업자 등의 선발 및 투자, 전문보육을 주된 업무로 하는 자로서 관련 법령에 따라 중소기업청장에게 등록한 자'로 정의되어 있으며, 한글명칭은 창업기획자입니다. 즉, 초기창업기업들에게 투자를 통한 자금지원부터 사업의 성공 가능성을 높이기 위한 사업 모델 개발, 홍보, 타 투자자와의 제휴, 시설 및 장소 지원, 경영컨설팅 및 전문가 상담 등 다양한 성장지원을 통한 초기창업기업들의 성장 및 발전을 도모하여 창업활성화와 고용창출, 사회적 가치창출에 기여하고 있습니다. ② 시장현황액셀러레이터(창업기획자) 시초는 2005년 미국 실리콘밸리에서 설립한 와이콤비네이터(Y-combinator)로 알려져있으며, 국내 최초의 액셀러레이터는 2010년에 설립된 프라이머입니다. 스타트업 붐과 함께 액셀러레이터 역할이 대두되면서, 2017년 정부는 민간을 중심으로 초기창업자를 발굴하고 전문적으로 육성하며 초기 투자까지 연계하기 위해 창업기획자(액셀러레이터) 등록 제도를 도입했습니다. 또 벤처투자 촉진에 관한 법률(이하 벤처투자법)에 창업기획자(액셀러레이터)를 초기창업자(사업을 개시한 날부터 3년이 지나지 아니한 자) 등 선발과 투자, 전문 보육을 주 업무로 하는 자로 벤처투자 촉진에 관한 법 제24조 2항에 따라 중소벤처기업부에 등록한 상법상 회사와 민법에 따른 비영리법인으로 정의했습니다. 2022년 8월 기준 중기부에 등록된 액셀러레이터는 390개사로 매년 급증하고 있지만, 1년에 10억원 이상 투자하는 곳이 30개 이하로 실제 제 역할을 하고 있는 곳은 많지 않습니다. 이는 우리나라의 경우 액셀러레이터 등록조건이 까다롭지 않고, 민간 주도형보다 정부지원형 액셀러레이팅 구조에 치우친 경향이 있기 때문입니다. 하지만 대기업들도 액셀러레이터를 설립하는 등 최근 민간주도형 액셀러레이터가 지속적으로 늘어나고 있는 상황입니다. ③ 경기변동의 특성액셀러레이터는 기업의 성장 단계에서 초기 단계 투자를 담당하고 있기 때문에, 액셀러레이터 업계의 업황은 후속 투자 단계를 담당하는 벤쳐캐피탈 업의 업황에 크게 좌우됩니다. 벤쳐캐피탈 업계로의 자금 유입이 활발해져 투자가 늘어날 수록 액셀러레이터는 투자한 주식을 높은 수익률로 원활하게 매각할 수 있으므로 수익률을 극대화시킬 수 있습니다. 또한, 우수한 스타트업 기업의 꾸준한 발굴을 통해 투자한 기업 중 유니콘 기업으로 성장하는 회사가 등장한다면 그 과정에서 수익이 크게 증가할 수도 있습니다. 그러나 시장의 불확실성 증가로 모험 자본이 감소한다면 반대로 투자주식의 매각 지연 등으로 어려움을 겪을 수 있습니다. ④ 경쟁력을 좌우하는 요인액셀러레이터 산업에서 경쟁력을 좌우하는 요인은 우수한 스타트업 발굴 능력입니다. 소수의 성공 투자로부터 얻는 높은 수익으로 다수의 투자 손실을 만회하는 비즈니스 구조를 보유하고 있으므로, 얼마나 많은 유니콘 기업을 초기 단계에서 발굴하는지여부가 액셀러레이터의 수익률에 큰 영향을 끼치게 됩니다. 따라서 스타트업의 성장을 지원하기 위해 우수한 보육 프로그램과 입주공간, 투자재원 등도 액셀러레이터의 주요 경쟁요소입니다. ⑤ 당사의 경쟁우위한국투자액셀러레이터는 한국투자금융그룹 내부자금으로 결성된 사회공헌 목적 펀드를 이용하여 내부역량을 우수한 스타트업 발굴에 온전히 집중시킬 수 있습니다. 이를 기반으로 정기적인 기업선발 프로그램을 운영하여 꾸준한 투자활동과 보육활동을 이어가고 있으며 일본, 동남아 등 글로벌 액셀러레이터와 연계하여 스타트업의 해외진출을 적극 지원하고 있습니다.

[자본적정성 관련 지표]① 필요자본대비 자기자본비율

(단위 :백만원,%, %p)

구 분	FY2022 3분기	FY2021	증감

자기자본(A)	7,003,946	6,806,322	197,624

필요자본(B)	5,396,106	4,508,109	887,997

필요자본대비자기자본비율(A/B)	129.80	150.98	-21.18

주) 필요자본대비 자기자본비율(금융지주회사감독규정 제 25조 및 시행세칙 별표) ={∑(금융기관별 자기자본 - 자회사 등에 대한 출자액)}/∑금융기관별 필요자본

② 자회사 등의 자본적정성 현황

구분	회사명	지표명	기준비율	FY2022 3분기	FY2021

자회사	한국투자증권	순자본비율	100%	1,836.92%	2,365.89%

한국투자저축은행	BIS자기자본비율	8%	9.77%	11.99%

한국투자캐피탈	조정자기자본비율	7%	13.31%	13.80%

한국투자부동산신탁	영업용순자본비율	150%	1,861.76%	2,068.99%

손자회사	한국투자신탁운용	최소영업자본액대비자기자본비율	100%	620.65%	529.68%

한국투자밸류자산운용	최소영업자본액대비자기자본비율	100%	629.62%	631.46%

증손회사	한국투자리얼에셋운용	최소영업자본액대비자기자본비율	100%	331.7%	-

주) 2018년부터 자산총액 1조원 이상 저축은행은 BIS 자기자본비율 기준비율을 8%로 적용받음 (그 외 저축은행의 기준비율은 7%로 현행과 동일함)

[재무건전성 관련 지표]① 부채비율(단위: 백만원, %)

구 분	FY2022 3분기	FY2021	FY2020

부채(A)	2,268,332	2,251,899	2,309,112

자기자본(B)	4,991,469	4,962,453	4,860,308

부채비율(A/B)	45.44	45.38	47.51

주) K-IFRS 별도기준 ② 원화유동성 비율

(단위: 억원,%)

구분	회사명	FY2022 3분기	FY2021	FY2020

원화
유동성자산	원화
유동성부채	원화
유동성비율	원화
유동성자산	원화
유동성부채	원화
유동성비율	원화
유동성자산	원화
유동성부채	원화
유동성비율

지주회사	한국투자금융지주	2,137	1,977	108.10	99	27	366.17	147	19	784.76

자회사	한국투자증권	352,191	292,065	120.59	337,125	273,251	123.38	295,127	244,676	120.62

한국투자저축은행	21,259	22,955	92.61	16,848	12,706	132.60	14,135	9,432	149.87

한국투자캐피탈	8,999	6,248	144.03	11,811	1,797	657.31	6,169	4,648	132.71

한국투자부동산신탁	1,303	54	2,421.25	782	54	1,454.94	141	17	819.90

주1) 한국투자금융지주 : 1개월 이하주2) 한국투자증권, 한국투자저축은행, 한국투자캐피탈, 한국투자부동산신탁 : 3개월 이하

③ 외화유동성 비율(단위: 억원,%)

구분	회사명	FY2022 3분기	FY2021	FY2020

외화
유동성자산	외화
유동성부채	외화
유동성비율	외화
유동성자산	외화
유동성부채	외화
유동성비율	외화
유동성자산	외화
유동성부채	외화
유동성비율

지주회사	한국투자금융지주	해당사항 없음

주) 외화유동성비율(금융지주회사감독규정 제25조 및 시행세칙 별표) = (잔존만기 3개월이내 유동성 자산)/(잔존만기 3개월이내 유동성 부채)×100

[자산건전성 관련 지표]① 자산건전성 현황

(단위: 억원,%,%p)

구분	FY2022 3분기	FY2021	증감

총여신	253,158	208,311	44,847

고정이하여신	4,045	2,843	1,202

고정이하여신비율	1.60	1.36	0.24

순고정이하여신	2,533	1,602	931

순고정이하여신비율	1.02	0.78	0.24

무수익여신	4,045	2,843	1,202

무수익여신비율	1.60	1.36	0.24

대손충당금적립비율(A/B)	99.07	113.43	-14.36

총대손충당금잔액(A)	4,007	3,224	783

고정이하여신(B)	4,045	2,843	1,202

주1) 총여신은 무수익여신산정대상 여신합계를 기준으로 작성주2) K-IFRS연결기준② 자회사 등의 자산건전성 현황

(단위: %)

회사명	FY2022 3분기	FY2021

고정이하
여신비율	순고정이하
여신비율	무수익
여신비율	대손충당금
적립비율	고정이하
여신비율	순고정이하
여신비율	무수익
여신비율	대손충당금
적립비율

한국투자증권	1.16	0.81	1.16	71.77	0.70	0.39	0.70	84.86

한국투자저축은행	2.38	1.13	2.38	141.82	2.33	1.05	2.33	144.34

한국투자캐피탈	1.63	1.49	1.63	56.69	-	-	-	22,014.42

한국투자부동산신탁	-	-	-	-	-	-	-	-

한국투자파트너스	-	-	-	-	-	-	-	-

한국투자프라이빗에쿼티	-	-	-	-	-	-	-	-

주1) K-IFRS별도기준주2) 대손충당금 적립비율 = 대손충당금잔액 / 고정이하여신잔액 x 100 [주요 종속회사]1) 한국투자증권

가. 순자본비율(단위 : 백만원,%)

구 분	FY2022 3분기	FY2021	FY2020

영업용순자본	6,604,386	6,650,796	5,589,058

총위험액	4,138,782	3,475,176	3,132,881

필요유지자기자본	134,225	134,225	134,225

순자본비율	1,836.92	2,365.89	1,829.90

주1) 순자본비율 = (영업용순자본 - 총위험액)/필요유지자기자본 ×100주2) K-IFRS 연결기준

나. 자산부채비율(단위 : 백만원,%)

구 분	FY2022 3분기	FY2021	FY2020

실질자산(A)	69,593,041	63,895,968	57,979,759

실질부채(B)	63,536,708	57,782,842	52,608,182

자산부채비율(A/B)	109.53	110.58	110.21

주1) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)주2) K-IFRS 별도 기준 다. 자산유동화에 관한 사항- 해당사항 없음 라. 위험관리에 관한 사항

1) 위험관리 조직 및 정책가) 리스크의 개념 및 리스크관리의 목적

리스크란 미래의 불확실성 때문에 회사에 불리한 결과가 발생할 가능성을 의미하는 것으로 리스크관리를 통해 당면하거나 예상되는 각종 리스크를 체계적으로 통제·관리하여 회사의 재무건전성을 유지함과 동시에 통제 가능한 리스크 범위 내에서 수익을 극대화하여 회사의 지속적인 성장에 기여함을 목적으로 하고 있습니다.

나) 리스크관리조직 및 역할

리스크관리조직은 이사회, 리스크관리위원회, 리스크관리실무위원회, 리스크관리담당임원, 각부문별 리스크 관리지침에서 정한 실무협의회, 리스크관리부서(리스크전략부, 리스크관리부, 심사부, 투자관리부, 리스크공학부)로 구성되어 있으며, 사안의 경중에 따라 상위 리스크관리조직까지 단계적인 승인을 얻도록 되어 있어 유기적인 조직 및 운영체계를 구축하고 있습니다.

① 이사회

이사회는 리스크관리조직의 최상위 기구로 리스크관리위원회 규정 제·개정, 1,000억 초과의 타법인 출자나 투자유가증권 취득·처분 승인, 신사업 승인 등 리스크관리에 중요한 사항을 심의·의결합니다.

② 리스크관리위원회

리스크관리위원회는 대표이사와 이사회에서 선임한 이사로 총 위원의 과반수가 사외이사로 구성되어 있으며, 이사회에서 위임한 사항에 대하여 심의·의결기능을 수행하고 있습니다. 주요 의결사항으로 리스크관리규정 제·개정, 회사 전체한도 규모 설정, 위기상황분석지침의 제정·개정, 일정 규모 이상의 거액 투자 및 인수거래에 대한 승인 등이 있습니다. 또한, 이사회의 주요 의결사항인 1,000억 초과의 타법인 출자나 투자목적 자산 취득 및 처분, 1,000억 초과의 기업신용공여 등을 이사회 의결전 사전 심의 합니다.③ 리스크관리실무위원회

리스크관리실무위원회는 리스크관리위원회의 하위 위원회로서 리스크관리위원회에서 위임한 사항에 대하여 심의·의결기능을 수행하고 있습니다. 주요 심의·의결사항으로 적정 재무건전성비율의 설정 및 적정비율 미달시 대응방안, 리스크관리위원회에서 위임한 범위내에서 회사의 리스크한도 및 포지션한도 조정, 부문별 리스크한도 및 포지션한도 배정, 리스크관리규정의 제·개정 및 폐지에 대한 심의, 위기처리방안의 수립·점검 및 개선·신규거래(신상품 등)에 대한 심의, 리스크관리위원회 전결금액 미만의 타법인 출자, 투자목적 자산 취득 및 손실 시 처분, 리스크관리위원회 전결금액 미만의 기업신용공여, 채무부담(간접채무보증, 채무인수 등), 신용파생상품 보장매도, 매입약정, 총액인수, 잔액인수, 5개월 이내 매각이 전제된 LOC(Letter of commitment) 제출, 잔존만기 또는 보유기간 5개월 이내의 단기대출 (자기자본 대비 비율 일정수준 초과 시 리스크관리위원회 의결로 상향) 등이 있습니다.④ 부문별 실무협의회

장외파생상품과 관련하여 장외파생상품실무협의회에서 제반 리스크 측정 모델 및 평가모형의 설정·변경과 관련된 심의를 진행하고 하고 있습니다. IPO, 유상증자, 기업 신용공여 등 IB업무에 대해서는 리스크관리실무협의회에서 사전적으로 리스크요인을 점검한 후 상위 의사결정기구의 심의를 받도록 하고 있습니다.

⑤ 리스크관리부 등 리스크관리부서(리스크관리부, 리스크공학부, 심사부, 투자관리부)에서는 위험관리 업무 총괄, 자산운용 전반 및 재무건전성 관리 등을 수행하며, 현업과 분리되어 업무의 독립성을 확보하고 있으며, 상위 리스크관리 조직을 보좌하는 역할을 수행하고 있습니다.

다) 리스크관리 체계 및 한도관리

리스크관리 기능이 유용하기 위해서는 Front-Middle-Back의 형태로 조직을 구성하여 상호 견제 기능을 수행하여야 하며, 이를 위해서 당사의 리스크관리부서(Middle)는 자산운용부서(Front) 및 결제부서(Back)와 독립되어 존재하고 있습니다. 회사는 2015년부터 규제자본비율 준수 기준을 기존 영업용순자본비율에서 순자본비율관리체계로 전환하여 순자본비율이 100%를 하회하지 않도록 관리하고 있습니다. 회사는 순자본비율 관리를 위하여 부담하여야 할 총위험액 한도를 설정하고, 총위험액 한도 내에서 각 부서별, 상품별, 운용목적별 한도를 배분하여 관리하고 있습니다.

리스크관리부는 현업부서의 Internal system(Wink)뿐 아니라 별도의 RMS (Risk Management System)을 통하여 조직별, 상품별, 전략별 위험 포지션을 측정하고 모니터링 하고 있습니다. 리스크관리부는 운용현황에 대하여 현업부서와 독립적으로 리스크관리(실무)위원 및 경영진에 정기적으로 보고하고 있으며 시장상황에 따른 이슈발생시 수시로 현황에 대하여 보고하고 있습니다.

라) 리스크를 고려한 성과평가

당사는 적절한 리스크관리를 통하여 자산을 효율적으로 운용할 수 있도록 규정 및 업무프로세스를 정립하고 표준화하여 리스크체계를 구축 관리 하고 있으며, 성과평가시 수익만 고려하지 않고 수익을 얻기 위해 사용한 위험에 대하여 비용을 부과하는 방식으로 RAPM (Risk Adjusted Performance Measurement)을 운영하고 있습니다. 당사 RAPM적용 방식은 먼저 상품별로 리스크를 계량화하고 위험에 따른 적정한 Hurdle를 마련한 후, 사용한 위험량을 비용으로 환산하여 수익에서 차감하는 방식입니다. 이러한 방식을 적용함으로써 현업부서에서는 단순히 수익만을 고려하는 것이 아니라, 위험비용을 상쇄하고도 수익이 발생하여야 투자의 실익이 있기 때문에 보다 신중한 투자결정을 하고 있으며, 회사 전체적으로도 자원의 효율적 배분 및 최적수준의 Risk Exposure를 유지·관리할 수 있도록 하고 있습니다.2) 신용위험관리

가) 개 념

신용리스크란 거래상대방의 경영상태 악화, 신용도 하락 또는 채무 불이행 등으로 회사가 손실을 입게 되거나 기대이익을 상실할 가능성을 말하는 것으로 회사가 보유하고 있는 유가증권 발행기업의 부도, 채무보증, 신용공여, 장외파생상품 거래 등이 있으며, 최근 M 인수금융 및 프로젝트파이낸싱 관련 대출의 증가로 거래상대방 리스크관리의 중요성이 증대되고 있습니다.나) 관리방법① 관리조직

당사는 현업, 리스크관리부서(리스크관리부, 리스크공학부, 심사부, 투자관리부), Compliance부, 리스크관리(실무)위원회 등의 신용위험 관리조직을 구성하여 신용위험에 대한 관리를 하고 있습니다. 회사보유 유가증권의 경우 현업은 사내규정에서 정해진 적격거래상대방과 거래를 하고 리스크관리부에서는 보유 유가증권에 대한 모니터링을 하고 있으며, 기준에 따라 리스크관리(실무)위원회 등을 통해 개별 심사를 하고 있습니다. 기업신용공여, 인수금융 및 자기자본 투자 등과 관련된 심사는 심사부에서 검토하고, 투자관리부에서는 투자손실을 최소화하도록 포지션 관리 등 사후관리에 만전을 기하고 있으며, 장외파생상품 거래시에는 사전에 건별로 리스크관리부와 협의하도록 하여 거래상대방 위험을 체계적으로 관리하고 있습니다. 또한 리스크공학부에서는 시장리스크 지표 산출 및 전사포지션 스트레스 테스트를 통한 DB 정보 및 평가로직에 대한 정합성을 최신으로 유지하여 위험을 체계적으로 관리하고 있습니다.② 관리체계

당사는 「신용리스크관리시행세칙」을 통하여 개별업체별 한도, BBB급 한도, 그룹별 한도 등을 설정하여 등급에 따른 신용공여한도를 관리하고 있으며, 심사부에서 내부등급에 따른 취급가능종목 운영하여 거래상대방에 대한 관리를 강화하고 있습니다. 당사는 신규 거래시는 물론 거래 이후 정기적인 신용파악을 통하여 신용등급하락 및 특이사항을 모니터링하고 있으며, 인적, 물적보강 등 추가 담보설정가능여부 등을 판단하여 조치함으로써 신용위험노출을 최소화하고 있습니다. 코로나19 및 과도한 유동성 확대 등으로 금융시장의 변동성이 커지는 상황에서 위험도 높은 산업 등에 대한 신용노출금액을 제한하여 신용리스크관리에 만전을 기하고 있으며, 장외파생상품 거래에 있어서도 상품의 구조 변경 등을 통하여 지속적으로 신용위험을 관리하고 있습니다.3) 시장위험관리

가) 개 념

시장리스크란 주가·이자율·환율 등 시장상황의 변화에 따라 증권회사가 보유하고있는 시장성 있는 자산 또는 포트폴리오의 가치가 변동함으로써 발생할 수 있는 손실가능성을 말합니다.

나) 관리방법

회사의 총 리스크한도 및 상품별·운용부서별 한도를 설정하고, 운용한도의 준수여부 및 운용내역의 파악을 위하여 매일 현황보고서를 작성·관리하며, 상품운용의 적정성 및 한도의 준수여부를 점검하기 위하여 리스크관리부에서 모니터링 하고 있습니다. 상품별 위험관리 프로세스는 아래와 같습니다.① 주식 및 파생상품운용과 관련된 위험관리

- 적정한 상품운용 및 손실한도의 준수여부를 점검

- 파생상품Greek한도 관리, 장외파생상품 헷지 현황 점검

② 채권위험관리

- 적정한 상품운용 및 민감도 한도 등의 준수여부를 점검

- 신용등급별 보유금액 및 보유기한을 정하여 등급별 집중도를 방지

③ 수익증권위험관리 - 미매각 수익증권 잔고관리

- 실물, 특자펀드 등 수익증권 상품유형 다양화에 따른 위험관리 강화

- 투자한 수익증권에 대한 운용성과 관리

④ 외화자산의 관리

- 외화표시 자산은 가능한 헷지 등의 방법을 통하여 위험 관리

- 운용규모·보유포지션의 규모 등을 수시로 분석하여 위험에 대비

4) 유동성위험관리가) 개 념

유동성리스크란 자산과 부채의 만기 불일치 또는 예상치 못한 자금소요로 유동자금이 부족하게 되어 보유자산의 저가처분으로 손실이 발생하거나, 채무를 적기에 상환할 수 없게 되는 위험을 말합니다.

나) 관리대상

회사의 모든 부내 및 부외 자산과 부채를 관리대상으로 하며, 특히 과도한 환매가 발생할 수 있는 RP, 발행어음 및 미매각수익증권 등 회사의 자금경색을 유발할 수 있는자금조달 및 운용 부문을 중점 관리대상으로 하고 있습니다.

다) 관리방법

① 리스크관리부에서 매일 자금의 조달 및 운용현황, 유동성Gap 등을 점검하고, 경영진에게 보고합니다.

② RP 판매 현황 등을 매일 점검하여 자산운용의 적정성 및 보유자산의 건전성 여부를 파악하고 있으며, 자금운용시 적정 거래상대방여부 등을 파악하여, 자금회수불능 등의 문제발생 요인을 차단하고 있습니다.

③ 회사전체의 유동성 확보차원에서 시중 은행의 Credit Line 확대 등 자금 조달원을다양화 하고 있습니다.

④ 위기상황 발생을 대비하여 즉시 유동화 가능한 상품을 사전에 파악하며, 각각의 위기 상황에 따른 비상대책을 마련하고 있습니다.

⑤ 부서별 Cash한도를 부여하여 사용가능 재원을 할당함으로써 체계적인 유동성리스크관리를 시행하고 있습니다.

2) 한국투자저축은행가. BIS기준 자기자본 비율

(단위 : 백만원,%)

구 분	FY2022 3분기	FY2021	FY2020

자기자본(A)	746,044	679,973	530,263

위험가중자산(B)	7,634,319	5,672,307	3,784,844

자기자본비율(A/B)	9.77	11.99	14.01

주) BIS(Bank for International Settlements ; 국제결제은행)기준 자기자본비율 = 자기자본/위험가중자산 ×100

나. 고정이하여신 등 현황 [고정이하여신 증감 현황]

(단위 : 백만원,%)

FY2022 3분기	FY2021	FY2020

고정이하여신잔액	비율	고정이하여신잔액	비율	고정이하여신잔액	비율

169,112	2.25	129,338	2.33	86,488	2.30

* K-GAAP 기준[대손충당금]

(단위 : 백만원)

구 분	FY2022 3분기	FY2021	FY2020

대손충당금	국내분	일 반	211,272	164,264	121,866

특 별	-	-	-

소 계	211,272	164,264	121,866

국외분	일 반	-	-	-

특 별	-	-	-

소 계	-	-	-

합 계	211,272	164,264	121,866

기중대손상각액	9,930	6,365	1,989

[거액고정이하여신 증가업체 현황]

(단위 : 백만원)

업체명	FY2022 3분기고정이하여신 잔액	FY2021고정이하여신 잔액	증감	부실화사유

㈜디**	2,700	-	2,700	법적절차

㈜올******	1,919	-	1,919	경매진행

더*********㈜	2,000	-	2,000	경매진행

다. 자산유동화에 관한 사항(1) 자산양도계약 또는 자산신탁계약 : 해당사항 없음(2) 자산관리계약 : 해당사항 없음 라. 최근 3년간 신용등급

평가일	평가대상유가증권 등	평가대상 유가증권의신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

2019.04.30	Issuer Rating	A0 (안정적)	한국기업평가	본평가

2019.05.20	Issuer Rating	A- (안정적)	한국신용평가	정기평가

2020.04.29	Issuer Rating	A0 (안정적)	한국기업평가	본평가

2021.04.29	Issuer Rating	A0 (안정적)	한국기업평가	본평가

2022.04.29	Issuer Rating	A0 (안정적)	한국기업평가	본평가

마. 기타 중요한 사항(PF) 대출 >□ 정 의부동산프로젝트대출은 특정 부동산 프로젝트의 사업성을 평가하여 그 사업에서 발생할 미래 현금흐름을 차입원리금의 주된 상환재원으로 하는 여신 상품입니다. PF 관련 리스크관리 규준이 강화됨에 따라 보다 엄격한 사업타당성 검토, 리스크 검토를 통해 상품을 운영하고 있습니다. 참고로 저축은행이 다루는 PF 대출은 시행사가 관련 지자체의 인허가 및 사업승인을 얻은 후 제1금융권으로 저축은행의 대출을 대환하는 브릿지론과 부동산 시공에 필요한 자금까지 지원하는 본PF로 구분합니다.□ 대출 및 연체율 현황- PF대출 건전성 분류 현황

(단위 : 백만원)

구 분	2022.09월말	2021.12월말	2020.12월말	2019.12월말

정 상	800,760	644,119	439,424	359,942

요주의	123,007	40,636	76,979	39,680

고정	9,815	6,875	-	865

회수의문	-	1,575	-	153

추정손실	2,255	-	-	-

계	935,837	693,205	516,403	400,640

* 작성기준 : 금번 보고서 기준일, 직전연도말, 직전 2개 사업연도말 현황 - PF대출 건전성 및 연체 현황

(단위 : 백만원,%)

구 분	2022.09월말	2021.12월말	2020.12월말	2019.12월말

총 대출금	7,100,446	5,562,951	3,766,745	3,126,014

PF대출	잔액(A)	935,837	693,205	516,403	400,640

고정이하(B)	12,070	8,450	-	1,018

고정이하비율(B/A)	1.29	1.22	-	0.25

연체율	1개월이하	-	-	-	-

1개월초과	1.85	1.22	-	-

계	1.85	1.22	-	-

* 연체율은 PF대출금액에 대한 연체금액의 비율임 대출 건전성 분류 기준 >

구 분	분류기준	가계여신대손설정률	기업여신대손설정률	부동산기획대출 대손설정률 주1)

회수가능채권	정상	금융거래내용, 신용상태 및 경영내용이 양호한 거래처와1개월 미만의 연체여신을 보유하고 있으나 채무상환능력이충분한 거래처에 대한 총여신	1.0%	0.9%	0.5% (신용평가등급 BBB- 또는 A3- 이상의 기업이 대출원리금 지급보증한 정상분류인 경우)

2% (기타)

3% (최초 취급 후 1년 이상 경과한 정상분류인 경우)

요주의	이자 등의 연체기일이 1개월 이상 3개월 미만의 여신이나 회수가 확실하다고 판단되는 여신	10.0%	7.0%	7% (프로젝트가 아파트인 경우)

10% (프로젝트가 아파트 이외의 부동산인 경우)

회수불확실채권	고정	금융거래내용, 신용상태 및 경영내용이 불량하여 구체적인 회수조치나 관리방법을 강구할 필요가 있는 거래처에 대한 총여신 중 회수예상가액에 해당하는 여신	20.0%	20.0%	30.0%

회수의문	고정으로 분류된 거래처에 대한 총여신액 중 손실 발생이 예상되나 현재 그 손실액을 확정할 수 없는 회수예상가액 초과여신	55.0%	50.0%	75.0%

회수불가능채권	추정손실	고정으로 분류된 거래처에 대한 총여신액 중 회수불능이 확실하여 손비처리가 불가피한 회수예상가액 초과여신	100.0%	100.0%	100.0%

주1) 부동산기획대출에 대해서 2014년 12월 24일 상호저축은행감독규정의 개정으로 동 규정 별표 7-1인 사업성 평가에 따른 자산건전성 분류기준을 준용하여 개별 사업장의 사업성 및 사업진행상황 등을 종합적으로 고려하여 3단계(양호, 보통, 악화우려)로 평가하고 이를 건전성분류에 적용하고 있습니다.주2) 고위험대출(연간 적용금리 20%이상 대출)에 대해서는 추가충당금 50% 적립 3) 한국투자캐피탈

가. 자본적정성 관련지표 (1) 조정자기자본 비율

(단위 : 백만원,%)

구 분	FY2022 3분기	FY2021	FY2020

조정자기자본(A)	764,853	671,029	536,198

조정총자산(B)	5,745,145	4,864,001	4,072,730

조정자기자본비율(A/B)	13.31	13.80	13.17

주) 조정자기자본비율 = 조정자기자본/조정총자산 ×100(2) 유동성 비율

(단위 : 백만원,%)

구 분	FY2022 3분기	FY2021	FY2020

유동성자산(A)	899,852	1,181,127	616,864

유동성부채(B)	624,751	179,690	464,804

유동성비율(A/B)	144.03	657.31	132.71

주1) 유동성비율 = 유동성자산/유동성부채 ×100주2) 유동성자산 : 90일이내 만기도래 자산, 유동성부채 : 90일이내 만기도래 부채 나. 재무건전성 관련지표(1) 대손충당금 최소의무적립액 대비 대손충당금 적립비율

(단위 : 백만원,%)

구 분	FY2022 3분기	FY2021	FY2020

대손충당금 잔액(A)	85,488	58,086	48,337

대손충당금최소의무적립액(B)	73,604	46,119	39,934

대손충당금최소의무적립액 대비대손충당금 잔액(A/B)	116.15	125.95	121.04

주) 대손충당금 적립잔액은 대손준비금 포함한 금액임

(2) 무수익여신 등 현황(단위 : 백만원,%)

구 분	제9 기 3분기(2022.09.30)	제8 기(2021.12.31)	제7 기(2020.12.31)

금 액	비 율	금 액	비 율	금 액	비 율

무수익 여신잔액	82,742	1.62%	184	0.00%	-	-

주) 무수익여신잔액 및 비율은 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준에 따른 고정이하채권잔액 및 비율임

(3) 여신건전성 및 연체율 현황(단위 : 백만원,%)

구 분	FY2022 3분기	FY2021	FY2020

손실위험도가중부실 채권비율	가중부실채권 등	16,548	138	-

손실위험도가중부실채권비율	0.32	0.00	-

고정이하채권비율	고정	82,742	-	-

회수의문	-	184	-

추정손실	-	-	-

고정이하채권계	82,742	184	-

고정이하채권비율	1.62	0.00	-

연체채권비율	연체채권액	44,222	674	3,394

연체채권비율	0.87	0.02	0.09

대주주에 대한신용공여비율	대주주 신용공여액	-	-	-

대주주에 대한 신용공여비율	-	-	-

주) 금감원 업무보고서 기준임4) 한국투자부동산신탁

가. 영업용순자본비율(단위 : 백만원,%)

구 분	FY2022 3분기	FY2021	FY2020

영업용순자본(A)	185,145	128,049	31,943

총위험(B)	9,945	6,189	1,558

영업용순자본비율(A/B)	1,861.76%	2,068.99%	2,049.66%

나. 부채비율(단위 : 백만원,%)

구 분	FY2022 3분기	FY2021	FY2020

부채총계	12,365	8,014	3,600

자본총계	201,760	187,992	36,288

부채비율	6.13%	4.26%	9.92%