한국금융지주 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 1) 산업 전반의 주요 특성금융투자업은 기업의 필요 자금에 대한 부분을 '증권'을 매개체로 하여 기업에 자금을 공급하고 일반투자자들에게는 증권 투자수단으로서의 자산 증대 역할을 제공하는 금융 산업입니다. 자본의 증권화를 위한 주식시장은 크게 발행시장과 유통시장으로 나뉘어지며 두 시장은 상호 간에 유기적으로 연결되어 있습니다. 주식시장은 단순히 경제 요인뿐만 아니라 정치, 경제, 사회, 문화, 국제관계 등이 밀접하게 연관되어 있으며 최근의 금융투자 환경이 각 국가별로 연결되어 민감하게 반응함에 따라, 한 국가에서 발생하는 악재가 다른 나라 또는 글로벌로 그 영향력이 동시다발적으로 확산되고 있습니다. 2) 금융투자산업의 현황 (1) 산업의 특성 - 글로벌화에 발맞춘 금융시장의 적극적인 개방정책으로 국내 금융시장은 선진금융시장과의 동조화가 급속하게 진행되었으며 선진금융기법의 도입과 더불어 펀드, Wrap상품, 파생결합상품 등 신상품의 출현과 정보의 투명화, 자본시장의 발전에 따른 직접금융 수요 증대로 인해 금융투자업에 대한 고객의 금융니즈는 더욱 고도화 되어가고 있습니다.

금융투자업은 유가증권시장을 통해 기업과 자금공급자를 직접 연결시킴으로서 기업에는 장기산업자금을 조달하게 하고, 투자자에게는 금융자산에 대한 투자 기회를 제공하며, 사회적으로는 자본의 효율적 배분 기능을 수행합니다.

금융투자업의 중심사업모델은 발전하는 제도적 기반 하에 종래의 단순 유가증권 중개 형태를 벗어나 종합자산관리와 투자은행업무를 아우르는 모습으로 성장해 나가고 있습니다. 최근 국내 경제가 저금리, 저성장의 뉴노멀 시대로 진입으로 향후 안전 자산 만으로는 고객의 니즈를 충족시킬 수 없게 됨에 따라 자산을 배분하고 투자하는 금융투자업의 성장기회는 앞으로 더욱 커질 것으로 예상됩니다.

한편, 금융투자업은 실물 경기 및 글로벌 금융환경 등 외부 환경 변화에 민감하게 반응하는 만큼 업계의 성장성은 변동 가능성을 내포하고 있습니다.

(2) 산업의 주요연혁 - 1953. 11. 25 대한증권업협회 설립 - 1956. 03. 03 증권거래소 개장 (최초 상장종목 주식 13개, 채권 3개 종목) - 1962. 01. 15 증권거래법 제정 - 1968. 11. 22 자본시장육성에 관한 법률 제정 - 1969. 08. 04 증권투자신탁업법 제정 - 1973. 12. 18 상장회사협의회 발족 - 1974. 12. 06 한국증권대체결제(주) 설립 - 1977. 02. 01 증권관리위원회 및 감독원 개원 09. 20 한국증권전산(주) 설립 - 1978. 12. 05 증권거래세법 제정 - 1979. 07. 02 여의도 증권거래소 개장 - 1980. 01. 04 종합주가지수 산정 기준일 (시가총액식) - 1987. 04. 01 주식장외시장 개설 - 1990. 05. 04 증권시장안정기금 설립 - 1996. 05. 03 주가지수선물시장 개장 05. 17 코스닥증권(주) 설립 07. 27 기관 주식거래대차제도 도입 09. 03 2부 종목 신용거래 시작 - 1997. 02. 05 주가지수옵션 시험시장 개장 07. 07 주가지수옵션시장 개장 08. 30 매매시스템 완전 전산화 달성 - 1998. 05. 25 외국인 주식투자한도 완전 철폐 (일부 공기업 제외) 12. 07 토요일 휴장 실시 - 1999. 03. 29 국채전문 유통시장 개설 08. 26 증권업계 Y2K문제 해결 선언 - 2000. 03. 27 제3시장 개장 05. 22 전후장 구분 폐지 및 매매거래시간 확대 - 2001. 01. 01 전자공시 전면 시행 01. 30 코스닥50 지수선물 상장 02. 03 증권회사 투자자문업 업무 개시 12. 14 코스닥50 지수옵션 상장 12. 27 전자거래 중개제도 도입 - 2002. 01. 28 개별주식옵션 상장 10. 14 상장지수펀드 거래소 상장 11. 01 공정공시제도 시행 - 2003. 04. 09 주가연계증권 거래소 첫상장 12. 01 장개시전 시간외 시장 개설 - 2004. 08. 31 한국증권선물거래소 합병 (舊증권거래소, 선물거래소, ㈜코스닥증권시장) - 2005. 12. 01 주식워런트 시장 개장 12. 12 증권회사 신탁업 겸영 허가 - 2007. 07. 03 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 국회 본회의 통과 - 2008. 02. 25 10년 국채선물 (LKTB)시장 개장 05. 06 주식선물시장 개장 07. 21 돈육선물시장 개장 09. 18 한국증시 FTSE 선진국 지수 편입확정 - 2009. 02. 04 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행 '한국증권선물거래소 (KRX)' 명칭을 '한국거래소 (KRX)'로 변경 - 2009. 09. 21 FTSE 선진지수 편입 - 2009. 11. 16 CME연계 코스피200선물 야간시장 개장 - 2010. 08. 30 Eurex 연계 코스피200옵션 글로벌시장 개장 - 2010. 09. 13 미니금선물시장 개설 - 2012. 03. 30 석유전자상거래시장 개설 - 2013. 07. 01 코넥스시장 개장 - 2014. 03. 24 금시장 개설 - 2014. 11. 17 상장지수증권 (ETN) 시장 개설 - 2015. 01. 12 온실가스배출권거래시장 개설 - 2015.08.03 코 스 닥 주식선물시장 개설 - 2015.10.05 위안선물시장 개설 - 2016.06.27 해외지수선물(EuroStoxx50 Index Futures) 최초 상장 06.29 우리지수(KOSPI200) 기반 ETF 최초 해외 상장 11.14 KRX 스타트업 시장(KSM) 개설 (3) 사업부문별 시장현황 (가) 금융투자 지속된 국내 자본시장의 위축과 낮은 진입장벽에 의한 업계 경쟁 심화로 금융투자업은 종래와 차별화된 역량이 필요시 되고 있습니다. 이에 각 금융투자회사는 차별화된 상품 및 서비스의 제공과 신수익 기반 마련, 투자기회 발굴 등으로 경쟁력을 강화하기 위해 노력하고 있습니다. 더불어 금융시장의 대내외적인 불안 요인들로 고객의 금융자산에 대한 선호도는 위험자산보다 ELS, 소매채권, 신탁상품 등 중위험-중수익 자산 및 안전자산, 개인연금 및 퇴직연금과 같은 연금자산에 보다 집중되고 있습니다. (나) 자산운용전체 주식형펀드 시장 잔고 (일임 포함)는 2017년 3월 말 현재 154조원으로 전년 말 158조원 대비 소폭 감소했습니다. 주식형 펀드로의 자금 유입은 최근 수년간 KOSPI의 등락에 따라 일부 변동은 있었으나 주춤했었던 반면 개인투자자들의 주식형 펀드 환매는 지속적으로 이루어져 왔습니다. 반면 시장 불안정성 증대 및 저금리 기조로 인해 채권 및 대안투자형 펀드와 같은 중저위험 상품으로의 자금 유입은 증대되고 있습니다. (다) 벤처캐피탈중소기업창업투자회사는 1986년 '중소기업창업지원법' 제정 이후 수년 간 설립이 활발하게 일어나면서 1996년 12월 말 53개에서 2002년말 최고 128개까지 늘어났으나 이후 벤쳐붐 시기에 이루어졌던 과도한 투자와 기업의 지나친 고평가가 해소되며, 현재는 100여개의 회사가 시장에서 경쟁하고 있습니다. (2017년 3월 말 기준 118개) 다만 중소 신생기업이 한국경제에 차지하고 있는 부분이 지속적으로 증대되는 만큼, 모험자본을 조달하여 창의적인 중소, 신생기업을 육성하는 벤처캐피탈의 역할은 향후 한국경제에 있어 더욱 중요한 역할을 맡게 될 것으로 예상됩니다. (라) 저축은행 경기 개선 지연과 부동산 경기 침체가 지속되고 있는 가운데 2011년부터 2013년까지 3년에 걸쳐 30여개의 저축은행에 대해 영업정지 조치가 취해졌습니다. 일련의 저축은행 영업정지는 업계 신뢰도 저하로 이어졌지만 2014년 예금보험공사가 보유, 관리해온 10개 저축은행이 모두 매각, 정리되는 등 부실저축은행에 대한 구조조정은 마무리 단계에 이르렀습니다. 이후 경영개선을 위한 노력과 신뢰 회복으로 저축은행 업계는 2014 회계연도부터 흑자전환에 성공하였으며 최근 금융감독당국의 중금리 신용대출 활성화 정책과 같은 서민금융 우호 정책에 힘입어 활기를 되찾고 있습니다.(마) 여신전문금융여신전문금융회사는 은행, 보험사 등 다른 금융권에 비해서는 진입장벽이 낮아 외국계 및 대기업 계열 국내사의 신규 시장진입이 이루어지고 있습니다. Captive market을 보유한 일부 여전사를 제외한다면, 국내 할부, 리스시장의 규모는 협소하며 시장참여자 수가 과다하여 경쟁 강도가 높습니다. 따라서 안정적이고 지속적인 성장을 위한 여신전문금융회사로서의 전제조건은 각 상품별 자산 부채 만기구조의 적정 matching, 심사 및 리스크관리능력, 안정적인 자금조달능력으로 판단됩니다. (바) 은행 인터넷전문은행은 금융과 ICT부문의 결합을 통한 금융서비스의 글로벌 진전 추세에 따라 한국에서도 2015년 금융위원회에서 도입을 발표하였으며 2017년 현재 2개의 인터넷전문은행이 은행업 본인가 절차를 완료하고 출범 또는 영업 준비중에 있습니다. 향후 인터넷전문은행은 예금, 대출, 결제 등 금융업무와 핀테크의 접목을 통해 한국 금융산업의 혁신을 가속화하고 금융소비자 들의 상품 및 서비스 접근성 확대를 견인시킬 것으로 기대됩니다. (4) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 당사의 경쟁우위 (가) 경쟁요소 금융투자업은 경기 변동에 민감하게 영향을 받고 타 산업 대비 진입 장벽이 낮은 산업으로 국내에서만 54개 (2017년 3월 말 기준)의 증권사가 각축하고 있으며, 업종간 업무 장벽의 파괴가 가속화되고 있음에 따라 향후 은행, 보험 등 타 금융권과의 경쟁 또한 더욱 치열해질 것으로 예상됩니다. 경쟁측면에 있어서는 과거의 경쟁이 유가증권 중개 수수료율 인하를 통한 시장점유율 외형 확대 경쟁이였다면 향후의 경쟁은 고객의 니즈에 맞는 차별화된 금융 서비스 및 우수한 금융상품 제공, 적시성 있는 투자정보와 투자기회 발굴과 같은 서비스 경쟁이 중심이 될 것으로 보여집니다. (나) 경쟁우위요소 한국투자금융지주는 국내 유일의 금융투자 중심의 금융지주회사로서 우수한 금융계열사들을 기반으로 고객에게 다양한 서비스를 제공하는 한편 신수익원 창출과 자회사간의 시너지 극대화를 통해 미래의 성장동력을 강화해 나가기 위해 매진해 나가고 있습니다.

한국투자금융지주는 2017년 3월말 현재 자회사인 한국투자증권, 한국투자파트너스, 한국투자저축은행, 한국투자캐피탈, KIARA CAPITAL, KIARA CAPITALⅡ, KIARA ADVISORS, 이큐파트너스, 한국카카오(주)를 보유하고 있으며, 손자회사는 한국투자신탁운용, 한국투자밸류자산운용, KIARA Asia Pacific Hedge Fund, 한국투자증권의 현지법인 (런던, 홍콩, 뉴욕, 싱가포르, 베트남, 북경투자자문유한공사) 등 투자 및 자산관리, 운용, 자문 중심의 사업모델을 기반으로 한 다수의 계열사로 구성되어 있습니다.

당사의 2017회계연도 1분기말 (2017년 3월말) 연결기준 총자산은 39조 7,966억원, 자기자본은 3조 5,489억원이며 2017 회계연도 1분기 (2017년 1월 1일 ~ 2017년 3월 31일) 연결당기순이익은 1,442억원으로써 이는 전년 동기간 (2016년 1월 1일 ~ 2016년 3월 31일) 연결당기순이익 대비 79.8% 증대한 규모입니다. 이는 주력자회사인 한국투자증권의 수수료 및 운용손익 증대 및 비증권 자회사들의 실적 상향에 기인합니다.

주력 자회사인 한국투자증권은 업계를 선도하는 투자은행으로서 주도적인 위치를 강화해 나가고 있습니다. 위탁중개 수익에 의존해 오던 기존의 증권사 수익구조에서 벗어나 자산관리 (Asset Management), IB (Investment Banking), 자기자본투자 (PI), 브로커리지 (BK) 등 다변화되고 안정적인 수익모델을 구축하고 있습니다. 한국투자증권은 2017 회계연도 1분기 말(2017년 1월 ~ 2017년 3월) 영업이익 1,691억원 (IFRS 연결 기준), 당기순이익 1,301억원 (IFRS 연결 기준)을 달성하며 업계 최대 수준의 영업이익을 기록하였습니다. 자산운용업을 영위하고 있는 한국투자신탁운용과 한국투자밸류자산운용은 운용성과를 기반으로 금융상품의 양적인 측면뿐만 아니라 질적인 측면의 경쟁력을 높여가려고 합니다. 한국투자신탁운용은 기관자금 유입을 중심으로 2017년 3월, 지난해말 대비 2,852억원 증대한 38.1조원의 AUM을 기록하였습니다. 한국투자밸류자산운용은 국내 최초의 가치투자전문 운용사로서 AUM 5.6조원을 달성하였으며 이는 전년 말 대비 3,457억원 감소한 규모입니다. 벤처캐피탈회사인 한국투자파트너스는 1986년 11월 중소기업 창업지원을 목적으로 설립되어 중소기업 창업자에 대한 투자 및 융자와 창업투자조합자금의 관리, 경영지도 등을 주된 영업으로 하고 있으며, 벤처투자업계 1위의 회사로 평균 IRR 17.6% (2001년 이후 청산한 9개 펀드)의 경이적인 성과를 달성해 나가고 있습니다. 2017년 3월말 현재 총 운용규모는 16,327억원으로 19개의 벤처조합과 4개의 RMB펀드, 3개의 사모투자전문회사(PEF)를 운용하고 있습니다. 한국투자저축은행은 저축은행 업계 최초이자 유일하게 7년 연속 기업신용평가등급 A0를 유지하였습니다. 또한 어려운 업계 상황에도 불구하고 16년 연속으로 흑자를 기록하였을 뿐만 아니라 고정이하여신 비율이 2.90%로 업계 최고의 자산건전성을 보유하고 있습니다. 여신전문금융회사인 한국투자캐피탈은 지주회사인 한국투자금융지주의 대외신인도를 바탕으로 안정적인 자금조달능력을 보유하고 있습니다. 2017년 3월말 기준 대출채권 총잔고는1조 5,224억원입니다 . 한국투자캐피탈은 한국투자증권, 한국투자저축은행, 한국투자파트너스 등 그룹계열사와의 시너지를 극대화하고, 우수 인력의 적극적인 영입을 통한 심사 및 리스크관리 기능 강화를 통해 지속 가능한 성장 기반의 구축이 기대됩니다.

이 큐파트너스는 2016년 1월 계열회사로 편입하였습니다. 국내 외 통신 인프라기업과 글로벌 자원 및 인프라자산에 투자하는 에너지 인프라 전문 PEF운용사로서 2017년 3월말 현재 약 1.34조원의 PEF 약정 규모를 보유하고 있습니다. 한국카카오주식회사는 은행업 본인가 준비를 위한 가교 법인으로서 2017년 4월 금융위원회로부터 은행업 본인가를 의결받음에 따라 최종 점검을 통해 인터넷전문은행 업무를 수행할 예정입니다. 향후 한국카카오은행은 ICT기술 기반의 서비스 경쟁력 및 채널비용 효율화를 기반으로 고객이 원하는 혁신적인 금융상품 / 서비스를 제공할 수 있을 것으로 기대됩니다. 2. 영업의 개황 가. 업계의 현황 1) 한국투자금융지주 한국투자금융지주는 국내 유일의 금융투자업 중심의 금융지주회사로서 업계를 선도하는 금융계열사들을 기반으로 다양한 상품 및 서비스를 제공하는 한편, 자회사간 시너지 창출을 극대화하기 위해 매진하고 있습니다. 당사는 금융지주회사법에 따라 설립된 지주회사로서 자회사로부터의 배당금 수익이 주 수입원이며 별도의 사업부문 및 영업활동을 수행하고 있지 않습니다. 더불어 2017년 4월 5일 자회사인 한국카카오(주)가 금융위원회로부터 은행업 본인가를 의결받음에 따라 한국투자금융지주는 은행금융지주로 전환되었습니다. 2) 주요 자회사 현황 - 한국투자증권

1) FY2017 1분 기 영업현황 (별도 기준) 한국투자증권은 자산관리(AM) 부문 및 자산운용(Trading) 부문의 실적 호조에 힘입어 FY2017 1분기(2017년 1월~3월) 당기순 이익 은 전년 동기 대비 68.5% 증가한 1,432 억원 (K-IFRS 별도 기준)을 기록 하였습니다 .

2) 손익 시장점유율 추이(단위 : 백만원)

구분	FY2016 연간	FY2015 연간	FY2014 연간

금액	비율	금액	비율	금액	비율

영업수익	4,899,563	8.3%	4,319,077	7.1%	3,449,034	7.4%

수수료수익	550,966	9.0%	532,431	6.7%	423,804	7.1%

금융수익	759,085	8.6%	803,099	7.9%	771,156	7.7%

영업이익	299,811	14.8%	314,443	7.7%	296,320	13.3%

법인세비용차감전순이익	306,329	14.6%	317,672	7.6%	281,428	12.3%

당기순이익	243,717	15.2%	256,061	8.0%	220,093	13.2%

주1) 금융통계정보시스템통계자료 기준으 로 작성 (별도 재무제표 기준) 주2) 금 융수 익: 이자수익+ 기 타 영업수익 3) 경쟁사 손익 시장점유율 현황

(단위 : 백만원)

구분	미래에셋대우증권	삼성증권	NH투자증권	증권업계

금액	비율	금액	비율	금액	비율	금액	비율

영업수익	4,145,457	7.1%	4,361,120	7.4%	8,740,159	14.9%	58,722,760	100%

수수료수익	304,468	5.0%	495,986	8.1%	644,204	10.5%	6,108,372	100%

금융수익	933,627	10.6%	1,026,851	11.6%	933,937	10.6%	8,842,958	100%

영업이익	43,292	2.1%	197,005	9.7%	285,837	14.1%	2,020,653	100%

법인세비용차감전순이익	37,058	1.8%	214,314	10.2%	274,247	13.0%	2,104,308	100%

당기순이익	27,822	1.7%	163,343	10.2%	211,082	13.2%	1,603,606	100%

주1) 금융통계정보시스템통계자료 FY16 기준 으로 작성 (별도 재무제표 기준) 주2) 금융수익 : 이자 수익 +기 타 영업수익

- 운용사: 한국투자신탁운용 및 한국투자밸류자산운용 한국투자신탁운용은 주식형과 같은 고위험 고수익 상품 뿐만 아니라 한국형 헤지펀드, 해외 재간접 헤지펀드, 시스템, 파생, 실물펀드, ETF 등 중위험 중수익 상품 부문에서 경쟁력을 확보하여 안정적인 비즈니스 라인을 구축하고 있습니다. 한국투자신탁운용은 2017년 3월말 기준으로 기관자금 유입을 중심으로 전년말 대비 2,852억원 증대한 38.1조원의 AUM을 기록하였습니다. 한국투자밸류자산운용은 국내 최초의 가치투자전문 운용사로서 2017년 3월말 기준으로 AUM 5.58조원을 기록하였습니다. 이는 전년말 대비 3,457억원 감소한 규모입니다. 한국투자밸류자산운용은 국내 최초의 장기가치투자 전문 운용사로서 기업의 본질적 내재가치에 투자하는 가치투자와 시장의 변동성에 좌우되지 않고 기업의 내재가치가 주가에 반영되기까지 흔들림없이 기다리는 장기투자를 운용철학으로 삼고 있습니다. - 한국투자파트너스 한국 투자파트너스는 1986년 11월 중소기업 창업지원을 목적으로 설립되어 중소기업 창업자에 대한 투자 및 융자와 창업투자조합자금의 관리, 경영지도 등을 주된 영업으로 하고 있으며, 2005년 8월 5일자로 동원창업투자(주)에서 한국투자파트너스(주)로 사명을 변경하였습니다. 2001년 이후 청산한 9개 펀드의 평균 IRR은 17.6%에 달하는 업계 최고 수준의 운용 성과를 올렸으며, 탄탄한 재무구조와 안정적인 경영 시스템 구축을 통해 중소기업청 주관 창업투자회사 평가에서 2004년부터 13년 연속 A+ 등급을 유지하고 있습니다. 2017년 3월말 현재 총 운용규모는 16,327억원으로 19개의 벤처조합과 4개의 RMB펀드, 3개의 사모투자전문회사(PEF)를 운용하고 있습니다 . - 한국투자저축은행 한국투자저축은행은 저축은행 업계 최초이자 유일하게 7년 연속 기업신용평가등급 A0를 유지하였습니다. 또한 어려운 업계 상황에도 불구하고 16년 연속으로 흑자를 기록하였을 뿐만 아니라 고정이하여신 비율이 2.90%로 업계 최고의 자산건전성을 보유하고 있으며 총 여신규모는 2017년 3월 기준 2.07조원으로 성장하였습니다.(2016년 12월말 대비 +694억원, +3.46%) - 한국투자캐피탈 한국투자캐피탈은 2014년 11월 설립된 기업여신 중심의 캐피탈 회사로 2014년 12월 영업을 개시하였습니다. 2017년 3월말 기준으로 여신잔고는 1조 5,224억원으 로 2016년말 1조 4,356억원 대비 847억원 (+5.89%) 증대 하였습니다. 향후 효율적 여신 관리 및 선별적 투자를 통해 그룹 내 시너지를 극대화할 예정입니다. - 이 큐파트너스 이큐파트너스는 2016년 1월 계열회사로 편입하였습니다. 국내 외 통신 인프라기업과 글로벌 자원 및 인프라자산에 투자하는 에너지 인프라 전문 PEF운용사로서 2017년 3월말 현재 약 1.34조원의 PEF 약정 규모를 보유하고 있습니다. - 한국카카오주식회사 한국카카오주식회사는 2017년 4월 금융위원회로부터 은행업 본인가를 의결받았으며 최종 테스트 후 상반기 중 인터넷전문은행 업무를 수행할 예정입니다. 한국카카오은행은 ICT기술 기반의 서비스 경쟁력 및 채널비용 효율화를 기반으로 고객이 원하는 혁신적인 금융상품 / 서비스를 제공할 수 있을 것으로 기대됩니다.

나. 자금조달 및 운용실적

1) 금융지주 현황 ① 별도 기준가) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분	FY2017 1분기	FY2016	FY2015

평균잔액	가중평균이자율	구성비	평균잔액	가중평균이자율	구성비	평균잔액	가중평균이자율	구성비

자본	자본금	307,921	-	5.36%	307,921	-	7.18%	307,921	-	8.26%

자본잉여금	844,840	-	14.72%	844,840	-	19.70%	844,840	-	22.66%

이익잉여금	2,976,510	-	51.85%	1,934,172	-	45.11%	1,703,428	-	45.69%

자본조정	Δ50,144	-	Δ 0.87%	Δ50,144	-	Δ 1.17%	Δ50,144	-	Δ1.34%

기타포괄손익누계액	Δ592	-	Δ 0.01%	Δ335	-	Δ 0.01%	Δ323	-	Δ0.01%

부채	회사채	848,498	2.74%	14.78%	588,197	2.80%	13.72%	571,629	2.88%	15.33%

기타차입	781,722	1.78%	13.62%	633,934	1.67%	14.79%	309,932	2.01%	8.31%

기타부채	32,354	-	0.56%	29,032	-	0.68%	40,939	-	1.10%

합계	5,741,109	-	100.00%	4,287,617	-	100.00%	3,728,222	-	100.00%

주1) Δ는 부(-)의 수치임주2) 가중평균 이자율은 연환산 수치임

나) 자금운용실적(단위 :백만원)

구 분	FY2017 1분기	FY2016	FY2015

평균잔액	가중평균이자율	구성비	평균잔액	가중평균이자율	구성비	평균잔액	가중평균이자율	구성비

현금 및 예치금	922	1.06%	0.02%	258,029	1.72%	6.02%	149,405	2.19%	4.01%

종속기업투자	5,298,397	-	92.29%	3,631,291	-	84.69%	3,248,464	-	87.13%

대출채권	292,652	1.92%	5.10%	361,701	2.08%	8.44%	254,470	2.02%	6.83%

단기매매금융자산	105,931	1.77%	1.85%	-	-	-	-	-	-

파생금융상품자산	-	-	-	802	-	0.02%	1	-	0.00%

유무형자산	1,083	-	0.02%	1,018	-	0.02%	866	-	0.02%

기 타	42,124	-	0.73%	34,776	-	0.81%	75,016	-	2.01%

합 계	5,741,109	-	100.00%	4,287,617	-	100.00%	3,728,222	100.00%

주) 가중평균 이자율은 연환산 수치임② 연결기준

가) 자금조달실적(단위 : 백만원)

구 분	FY2017 1분기	FY2016	FY2015

잔액	구성비	잔액	구성비	잔액	구성비

조달	- 자기자본	3,548,902	8.92%	3,499,497	9.38%	3,170,850	10.06%

ㆍ자본금	307,921	0.77%	307,921	0.83%	307,921	0.98%

ㆍ자본잉여금	603,788	1.52%	603,417	1.62%	603,417	1.91%

ㆍ자본조정	Δ50,142	Δ0.13%	Δ50,142	Δ 0.13%	Δ50,142	Δ 0.16%

ㆍ포괄손익누계액	182,018	0.46%	224,899	0.60%	238,250	0.76%

ㆍ이익잉여금	2,390,306	6.01%	2,291,705	6.14%	2,070,731	6.57%

ㆍ비지배주주지분	115,011	0.29%	121,697	0.33%	673	0.00%

- 회사채	2,756,336	6.93%	2,705,876	7.25%	1,597,030	5.06%

- 기타차입	14,576,750	36.63%	13,471,275	36.10%	11,640,259	36.93%

- 기타	18,914,653	47.53%	17,641,565	47.27%	15,112,934	47.95%

합 계	39,796,641	100.00%	37,318,213	100.00%	31,521,073	100.00%

주) Δ는 부(-)의 수치임 나) 자금운용실적

(단위 :백만원)

구 분	FY2017 1분기	FY2016	FY2015

잔액	구성비	잔액	구성비	잔액	구성비

운용	- 현금 및 예치금	5,869,172	14.75%	6,063,776	16.25%	5,855,804	18.58%

- 단기매매금융자산	20,278,168	50.95%	19,019,503	50.97%	17,102,358	54.26%

- 파생상품금융자산	374,164	0.94%	321,069	0.86%	281,816	0.89%

- 당기손익인식지정금융자산	625,692	1.57%	762,756	2.04%	581,556	1.84%

- 매도가능금융자산	4,216,928	10.60%	4,127,705	11.06%	2,082,669	6.61%

- 관계기업투자	378,286	0.95%	349,539	0.94%	220,838	0.70%

- 대출채권	5,792,412	14.56%	5,348,320	14.33%	4,066,084	12.90%

- 투자부동산	18,833	0.05%	36,930	0.10%	47,032	0.15%

- 유무형자산	400,198	1.01%	401,197	1.08%	397,575	1.26%

- 기 타	1,842,788	4.63%	887,418	2.38%	885,341	2.81%

합 계	39,796,641	100.00%	37,318,213	100.00%	31,521,073	100.00%

2) 자회사 현황 ① 한국투자증권 (1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분	FY2017 1분기	FY2016	FY2015

평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중

자본	자본금	175,739	0.00%	0.52%	175,585	0.00%	0.55%	175,570	0.00%	0.65%

신주청약증거금	0	0.00%	0.00%	4,623	0.00%	0.01%	0	0.00%	0.00%

자본잉여금	3,052,694	0.00%	8.97%	1,508,784	0.00%	4.76%	1,360,865	0.00%	5.04%

자본조정	0	0.00%	0.00%	0	0.00%	0.00%	0	0.00%	0.00%

기타포괄손익누계액	141,306	0.00%	0.42%	113,568	0.00%	0.36%	135,715	0.00%	0.50%

이익잉여금	573,046	0.00%	1.68%	1,513,607	0.00%	4.77%	1,564,178	0.00%	5.79%

예수부채	투자자예수금	3,825,409	0.30%	11.24%	4,368,389	0.32%	13.77%	3,282,656	0.48%	12.15%

금융부채	단기매매	2,909,799	0.00%	8.55%	2,845,077	0.00%	8.97%	2,350,042	0.00%	8.70%

당기손익지정	8,689,692	0.00%	25.53%	7,116,305	0.00%	22.44%	6,330,033	0.00%	23.43%

차입부채	콜머니	134,733	1.29%	0.40%	185,422	1.40%	0.58%	326,380	1.69%	1.21%

차입금	884,546	1.39%	2.60%	940,876	1.43%	2.97%	908,757	1.78%	3.36%

RP매도	11,575,079	1.29%	34.01%	11,061,248	1.43%	34.87%	9,503,068	1.69%	35.17%

사채	780,000	2.22%	2.29%	737,541	2.27%	2.33%	373,973	2.78%	1.38%

기타	972	0.00%	0.00%	593	0.00%	0.00%	727	0.00%	0.00%

기타부채	퇴직급여	6,551	0.00%	0.02%	11,878	0.00%	0.04%	10,135	0.00%	0.04%

충당부채	41,699	0.00%	0.12%	15,498	0.00%	0.05%	5,725	0.00%	0.02%

이연법인세	60,344	0.00%	0.18%	49,901	0.00%	0.16%	50,442	0.00%	0.19%

기타	1,179,863	0.00%	3.47%	1,068,922	0.00%	3.37%	643,544	0.00%	2.38%

합 계	34,031,473	100.00%	31,717,816	100.00%	27,021,808	100.00%

* K-IFRS 별도 기준( 2) 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분	FY2017 1분기	FY2016	FY2015

평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중

현·예금	현금 및 현금성 자산	294,248	0.11%	0.86%	269,329	0.27%	0.85%	300,420	2.64%	1.11%

예치금	5,334,219	0.08%	15.67%	6,268,411	0.07%	19.76%	4,668,743	0.10%	17.28%

유가증권	단기매매증권	18,999,363	2.04%	55.83%	16,973,436	2.23%	53.51%	16,629,243	2.74%	61.54%

파생상품	230,096	0.00%	0.68%	266,027	0.00%	0.84%	318,166	0.00%	1.18%

당기손익지정증권	713,695	0.07%	2.10%	685,902	0.08%	2.16%	588,541	0.00%	2.18%

매도가능증권	4,012,083	1.57%	11.79%	2,903,574	1.66%	9.15%	1,044,324	1.97%	3.86%

만기보유증권	0	0.00%	0.00%	0	0.00%	0.00%	0	0.00%	0.00%

지분법적용투자주식	108,369	0.00%	0.32%	66,920	0.00%	0.21%	57,476	0.00%	0.21%

종속기업투자주식	683,246	0.00%	2.01%	674,356	0.00%	2.13%	659,448	0.00%	2.44%

대출채권	콜론	0	0.00%	0.00%	0	0.00%	0.00%	0	0.00%	0.00%

신용공여금	1,803,665	6.48%	5.30%	1,679,962	6.91%	5.30%	1,502,235	7.09%	5.56%

RP매수	0	0.00%	0.00%	83	1.25%	0.00%	0	0.00%	0.00%

대여금	41,267	0.00%	0.12%	6,692	0.02%	0.02%	1,118	0.42%	0.00%

기타	400,946	8.97%	1.18%	420,324	6.28%	1.33%	125,798	5.82%	0.47%

유형자산	247,601	0.00%	0.73%	254,052	0.00%	0.80%	258,658	0.00%	0.96%

기 타	1,162,676	0.21%	3.42%	1,248,748	0.19%	3.94%	867,639	0.40%	3.21%

합 계	34,031,473	100.00%	31,717,816	100.00%	27,021,808	100.00%

* K-IFRS 별도 기준② 한국투자파트너스 가) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분	FY2017 1Q	FY2016	FY2015

잔액	구성비	잔액	구성비	잔액	구성비

자본	자기자본	212,691	59.68%	218,430	71.13%	235,694	69.90%

- 자본금	62,517	17.54%	62,517	20.36%	42,850	12.71%

- 이익잉여금	23,485	6.59%	27,982	9.11%	80,454	23.86%

- 자본잉여금	115,383	32.37%	115,383	37.57%	79,484	23.57%

- 자본조정	11,306	3.17%	12,549	4.09%	32,906	9.76%

부채	단기차입금	75,000	21.04%	65,000	21.17%	55,000	16.31%

기금차입금	0	0.00%	0	0.00%	-	0.00%

기타	68,720	19.28%	23,663	7.71%	46,498	13.79%

합 계	356,412	100.00%	307,093	100.00%	337,192	100.00%

* K-IFRS 연결 기준나) 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분	FY2017 1Q	FY2016	FY2015

잔액	구성비	잔액	구성비	잔액	구성비

운용	현금 및 예치금	63,079	17.70%	27,262	8.88%	58,579	17.37%

장내신주인수권증서	0	0.00%	0	0.00%	-	0.00%

매도가능증권	80,263	22.52%	73,919	24.07%	91,781	27.22%

지분법적용투자주식-관계기업	1,330	0.37%	170	0.06%	-	0.00%

지분법적용투자주식-출자금	174,634	49.00%	168,104	54.74%	162,622	48.23%

종속기업투자주식	0	0.00%	0	0.00%	-	0.00%

사모사채	9,288	2.61%	12,221	3.98%	9,531	2.83%

대여금	24	0.01%	29	0.01%	54	0.02%

유형자산	260	0.07%	309	0.10%	310	0.09%

무형자산	1,225	0.34%	1,225	0.40%	1,429	0.42%

기타자산	26,309	7.38%	23,854	7.77%	12,886	3.82%

합 계	356,412	100.00%	307,093	100.00%	337,192	100.00%

* K-IFRS 연결 기준③ 한국투자저축은행

(1) 자금조달실적[은행계정]
(단위 : 백만원)

구 분	조달항목	제36기 1분기	제35기 연간	제34기 연간

평균잔액	이자율	평균잔액	이자율	평균잔액	이자율

원화자금	예수금	1,984,893	2.14	1,654,214	2.21	1,322,599	2.38

차입금	-	-	-	-	-	-

콜머니	-	-	-	-	-	-

외화자금	-	-	-	-	-	-	-

기타	자본금등	247,997	-	383,515	-	360,806	-

합 계	2,232,890	-	2,037,729	-	1,683,405	-

(2) 자금운용실적[은행계정]
(단위 : 백만원 )

구 분	운용항목	제36기 1분기(`17.01.01~`17.03.31)	제35기 연간(`16.01.01~`16.12.31)	제34기 연간 (`15.07.01~`15.12.31)

평균잔액	이자율	평균잔액	이자율	평균잔액	이자율

원화자금	대출채권	1,991,759	7.10	1,759,939	7.10	1,457,192	7.84

유가증권	6,491	-	18,103	1.52	10,847	1.80

예치금	180,337	1.37	169,895	1.38	151,453	1.56

콜론	-	-	-	-	-	-

외화자금	-	-	-	-	-	-	-

기타	현금	163	-	183	-	185	-

고정자산등(기타자산포함)	54,141	-	89,609	-	63,728	-

합 계	2,232,890	-	2,037,729	-	1,683,405	-

④ 한국투자캐피탈 (1) 자금조달 실적

(단위 : 백만원,%)

구 분	조달
항목	제4기(2017.01.01~2017.03.31)	제3기(2016.01.01~2016.12.31)

평균잔액	비중	평균잔액	비중

자본	자본금	34,000	2.2	32,311	2.4

자본잉여금	125,509	8.1	110,337	8.3

자본조정	-	-	-	-

기타포괄손익누계액	-	-	-	-

이익잉여금	35,366	2.3	19,768	1.5

부채	차입금	250,944	16.3	331,872	24.9

사채	1,089,773	70.6	833,495	62.6

기타부채	6,965	0.5	3,325	0.2

합 계	1,542,557	100.0	1,331,108	100.0

(2) 자금운용 실적(단위 : 백만원, %)

구 분	제4기(2017.01.01~2017.03.31)	제3기(2016.01.01~2016.12.31)

평균잔액	비중	평균잔액	비중

현금 및 예치금	126,511	8.2	91,529	6.9

대출채권	1,410,698	91.5	1,235,599	92.8

신기술자산	2,110	0.1	1,462	0.1

유형자산	542	0.0	402	0.0

기타	2,696	0.2	2,116	0.2

합 계	1,542,557	100.0	1,331,108	100.0

⑤ 이큐파트너스가) 자금조달 실적(단위 : 백만원,%)

구 분	FY2017 1Q	FY2016	FY2015

잔액	구성비	잔액	구성비	잔액	구성비

자본	자기자본	18,019	51.53%	16,015	92.73%	16,914	91.14%

자본금	1,485	4.25%	1,485	8.60%	1,485	8.00%

자본잉여금	14,169	40.52%	14,103	81.66%	14,103	75.99%

기타포괄손익누계액	-420	-1.20%	1,386	8.03%	1,202	6.48%

이익잉여금	2,785	7.96%	-959	-5.55%	125	0.67%

부채	단기차입금	15,000	42.89%	1,255	7.27%	1,644	8.86%

기타	1,952	5.58%	-	-	-	-

합 계	34,972	100.00%	17,270	100.00%	18,558	100.00%

나) 자금운용실적(단위 : 백만원,%)

구 분	FY2017 1Q	FY2016	FY2015

잔액	구성비	잔액	구성비	잔액	구성비

현금 및 예치금	7,307	20.89%	465	2.69%	3,211	17.30%

사모투자전문회사 출자금	7,208	20.61%	7,182	41.58%	8,462	45.59%

투자주식	18,802	53.76%	6,078	35.20%	3,922	21.13%

매도가능금융자산	187	0.53%	263	1.52%	362	1.95%

유형자산	80	0.23%	101	0.59%	189	1.02%

무형자산	12	0.04%	13	0.08%	-	0.00%

기타자산	1,376	3.93%	3,167	18.34%	2,413	13.00%

합 계	34,972	100.00%	17,270	100.00%	18,558	100.00%

3. 영업종류별 현황 1) 한국투자증권

가. 유가증권 자기매매업무1) 종류별 유가증권 내역

(단위 : 백만원)

구 분	FY2017 1분기	FY2016	FY2015

보유잔액	거래실적	보유잔액	거래실적	보유잔액	거래실적

장내	장외	장내	장외	장내	장외

주 식	903,965	4,589,274	111	932,251	11,908,877	13,334	583,608	4,721,517	6,358

채권	국채·지방채	3,974,789	31,019,319	104,911,987	2,934,559	203,420,372	450,926,060	2,246,115	44,437,401	293,601,941

특수채	5,780,145	6,585,399	6,637,996

회사채	5,501,191	4,514,932	4,590,120

소 계	15,256,125	31,019,319	104,911,987	14,034,891	203,420,372	450,926,060	13,474,231	44,437,401	293,601,941

집 합 투 자 증 권	565,518	0	430,108	569,079	0	833,313	170,347	0	374,382

기 업 어 음 증 권	354,063	453,521	352,090

전 자 단 기 사 채	326,409	282,579	411,285

외 화 증 권	802,773	672,728	505,723

기 타 유 가 증 권	1,891,783	1,876,550	1,595,027

선물	매 수	0	33,239,752	0	0	138,478,159	0	0	81,250,831	0

매 도	0	33,020,983	0	0	136,455,743	0	0	82,789,455	0

옵션	매 수	128,772	184,262	0	104,312	1,056,543	0	112,682	660,332	0

매 도	254,651	173,756	0	381,550	934,469	0	404,344	586,020	0

파생결합증권	603,446	467,000	0	739,065	2,026,555	0	575,112	2,082,925	0

합 계	21,087,505	102,694,347	105,342,207	20,046,526	494,280,717	451,772,707	18,184,449	216,528,481	293,982,681

주1) 보유잔액: K-IFRS 연결 기준, 거래실적: 별도 기준

주2) 기타유가증권: 증금예치금, 신탁 등 별도 예치금 2) 유가증권 운용내역

가) 주 식(단위 : 백만원)

구 분	FY2017 1분기	FY2016	FY2015

매매차익(차손)	23,095	-5,267	22,945

평가차익(차손)	57,843	1,018	-6,068

배당금수익	30,828	31,641	20,707

합 계	111,766	27,391	37,583

* K-IFRS 연결 기준나) 채 권(단위 : 백만원)

구 분	FY2017 1분기	FY2016	FY2015

매매·상환차익(차손)	-9,208	-13,548	10,027

평가차익(차손)	-2,827	-42,078	-17,720

채권이자	72,110	286,802	352,174

합 계	60,075	231,176	344,481

* K-IFRS 연결 기준다) 집합투자증권

(단위 : 백만원)

구 분	FY2017 1분기	FY2016	FY2015

매매차익(차손)	903	2,224	4,840

평가차익(차손)	858	237	59

분배금수익	650	6,006	8,923

합 계	2,411	8,467	13,821

* K-IFRS 연결 기준라) 기업어음

(단위 : 백만원)

구 분	FY2017 1분기	FY2016	FY2015

매매차익(차손)	2,392	12,812	10,258

평가차익(차손)	294	21	-20

이자수익	2,059	6,426	13,336

합 계	4,745	19,260	23,574

* K-IFRS 연결 기준마) 전자단기사채

(단위 : 백만원)

구 분	FY2017 1분기	FY2016	FY2015

매매차익(차손)	2,432	6,854	8,624

평가차익(차손)	48	60	84

이자수익	1,646	8,726	11,686

합 계	4,126	15,640	20,395

* K-IFRS 연결 기준바) 외화증권

(단위 : 백만원)

구 분	FY2017 1분기	FY2016	FY2015

매매차익(차손)	-487	-3,574	7,958

평가차익(차손)	-3,157	-1,286	4,019

배당금·이자수익	2,566	10,633	11,444

합 계	-1,078	5,774	23,422

* K-IFRS 연결 기준사) 기타유가증권

(단위 : 백만원)

구 분	FY2017 1분기	FY2016	FY2015

매매차익(차손)	0	163	0

평가차익(차손)	6,512	27,591	29,927

이자수익	0	0	0

합 계	6,512	27,755	29,927

주 1) K-IFRS 연결 기준 주2) 기타유가증권: 증금예치금, 신탁 등 별도 예치금 아) 파생상품 운용수지 ① 장내선물거래

(단위 :백만원)

구 분	FY2017 1분기	FY2016	FY2015

매매차익(차손)	11,496	-72,145	30,512

정산차익(차손)	-7,760	-22,666	24,543

합 계	3,736	-94,811	55,055

* K-IFRS 연결 기준 ② 장내옵션거래

(단위 : 백만원)

구 분	FY2017 1분기	FY2016	FY2015

매매차익(차손)	-80,586	-60,838	-97,013

정산차익(차손)	259,827	179,682	-58,814

합 계	179,241	118,844	-155,828

* K-IFRS 연결 기준 ③ 파생결합증권 및 매도파생결합증권 거래

(단위 : 백만원)

구 분	FY2017 1분기	FY2016	FY2015

처분차익(차손)	-16,858	-50,857	-28,542

평가차익(차손)	-304,318	-301,739	370,989

상환차익(차손)	-104,731	-83,552	-155,567

합 계	-425,906	-436,148	186,880

* K-IFRS 연결 기준④ 장외파생상품거래

(단위 : 백만원)

구 분	FY2017 1분기	FY2016	FY2015

매매차익(차손)	80,749	64,216	-1,166

평가차익(차손)	180,664	191,708	-266,723

합 계	261,413	255,924	-267,888

* K-IFRS 연결 기준나. 위탁매매업무

1) 예수금 및 매매거래 실적(단위 : 백만원)

구 분	FY2017 1분기	FY2016	FY2015

장내	장외	장내	장외	장내	장외

예 수 금	위탁자예수금	1,413,920	1,560,386	1,473,429

장내거래예수금	1,786,164	1,933,719	1,913,151

거래실적	주 식	46,900,767	6,420	201,020,608	30,051	239,286,773	28,620

채 권	373,981	14,002,184	1,418,370	48,057,804	1,276,371	47,247,568

어 음	0	0	0	0	0	0

외화증권	0	226,120	0	737,132	0	1,412,695

선 물	485,273,946	0	1,959,097,471	0	1,727,696,502	0

옵 션	10,420,498	0	38,254,296	0	33,485,065	0

파생결합증권	476,463	0	1,961,970	0	1,982,657	0

기 타	0	0	0	0	0	0

합 계	543,445,656	14,234,725	2,201,752,715	48,824,987	2,003,727,369	48,688,883

수 수 료	주 식	42,628	635	186,910	4,860	237,109	3,362

채 권	659	500	2,631	3,239	2,561	2,889

어 음	0	0	0	0	0	0

외화증권	0	754	0	2,567	0	3,742

선 물	9,550	50	46,483	530	39,387	299

옵 션	2,624	0	10,909	0	13,310	0

파생결합증권	0	0	0	0	0	0

기 타	0	0	0	0	0	0

합 계	55,461	1,940	246,932	11,195	292,366	10,291

* K-IFRS 연결 기준2) 위탁매매 업무수지

(단위 : 백만원 )

구 분	FY2017 1분기	FY2016	FY2015

수탁수수료	57,400	258,128	302,657

매매수수료	10,182	44,763	39,056

수 지 차 익	47,219	213,365	263,601

* K-IFRS 연결 기준 다. 유가증권 인수업무

1) 유가증권 인수실적(단위 : 백만원)

구 분	FY2017 1분기	FY2016	FY2015

주간사 실적	인수 실적	인수수수료	주간사 실적	인수 실적	인수수수료	주간사 실적	인수 실적	인수수수료

기업공개	151,000	122,200	3,959	6,330,139	2,066,501	21,543	715,711	609,073	13,037

주 식	693,830	484,573	4,031	2,338,092	1,319,327	10,580	339,174	102,892	3,536

국채·지방채	2,234,139	2,234,139	829	15,204,217	7,880,017	3,176	7,779,302	5,191,728	1,570

회사채	1,644,886	2,164,501	4,661	11,479,294	5,507,220	10,724	28,134,751	13,387,900	13,546

외화증권	0	0	0	35	7,182	45	0	0	0

기 타	2,536,045	1,246,245	6,160	5,462,924	5,036,578	36,169	18,438,929	18,145,283	26,413

합 계	7,259,900	6,251,658	19,640	40,814,702	21,816,826	82,237	55,407,867	37,436,875	58,102

* K-IFRS 별도 기준2) 인수업무수지

(단위 : 백만원)

구 분	FY2017 1분기	FY2016	FY2015

인수수수료	19,640	82,237	58,102

수수료비용	0	0	0

수지차익	19,640	82,237	58,102

* K-IFRS 연결 기준

라. 투자일임 업무 1) 운용인력 상세현황

(기준일: 2017년 3월 31일) (단위: 건, 백만원)

성명	직위	담당업무	자격증종류	자격증취득일	소속	상근여부	운용중인 계약수	운용규모

서진식	차장S	운용	일임투자자산운용사	2010.01.25	고객자산운용부	상근	4,019	252,441

서동휘	차장S	운용	일임투자자산운용사	2000.12.18	고객자산운용부	상근	33,801	6,104,212

박성진	차장J	운용	투자자산운용사	2011.05.06	고객자산운용부	상근	2	41,853

이승률	차장S	운용	일임투자자산운용사	2000.09.17	고객자산운용부	상근	3,073	177,855

김건우	팀장	운용	투자자산운용사	2005.09.23	고용보험기금운용부	상근	9	6,131,446

민병훈	차장	운용	투자자산운용사	2000.09.28	고용보험기금운용부	상근	4	1,956,000

송준호	차장	운용	투자자산운용사	2007.03.23	고용보험기금운용부	상근	2	754,608

윤선일	차장	운용	투자자산운용사	2009.12.29	고용보험기금운용부	상근	1	280,000

단두연	부서장	운용	투자자산운용사	2014.04.30	주택도시기금운용부	상근	1	166,509

전남중	부장	운용	투자자산운용사	2001.09.30	주택도시기금운용부	상근	1	1,623,437

정훈영	차장	운용	투자자산운용사	2010.05.20	주택도시기금운용부	상근	1	342,359

유성민	차장	운용	투자자산운용사	2010.05.20	주택도시기금운용부	상근	1	6,693,349

김요셉	대리	운용	투자자산운용사	2009.05.08	주택도시기금운용부	상근	1	6,859,858

김태진	대리	운용	투자자산운용사	2012.04.06	주택도시기금운용부	상근	1	1,623,437

주) K-IFRS별도기준, 본사의 운용인력 중 기준일 현재 운용중인 계약이 존재하는 인원만을 기재 당사의 기준일 현재 지점 및 운용관련 부서의 투자운용자격 보유 인원은 총 862명이며, 이 중 운용중인 계약이 존재하는 인원은 329명임. 2) 투 자일임계약 현황

(기준일: 2017년 3월 31일) (단위: 명, 건, 백만원)

구분	제46기 1분기말	제45기	제44기

고객수	39,353	35,731	20,455

일임계약건수	42,588	38,899	23,633

일임계약자산총액(평가금액)	34,647,017	34,798,076	32,270,462

주) K-IFRS별도 기준, 평가금액 기준 3) 일임수수료 수입 현황

(기준일: 2017년 3월 31일) (단위: 백만원)

구분	제46기 1분기말	제45기	제44기

일임수수료	8,812	38,643	34,077

주) K-IFRS별도 기준 4) 투자일임재산현황

(기준일: 2017년 3월 31일) (단위: 건, 백만원)

구 분	금융투자업자	은행	보험회사(고유계정)	보험회사(특별계정)	연기금	종금	개인	기타	계

건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액

국내계약자산	일반투자자	42	7,879	10	10,974	-	-	-	-	5	46,000	-	-	41,701	999,777	529	969,285	42,287	2,033,915

전문투자자	23	431,748	19	7,262	55	86,307	-	-	48	27,395,097	-	-	5	9,490	151	3,234,661	301	31,164,566

계	65	439,627	29	18,236	55	86,307	-	-	53	27,441,097	-	-	41,706	1,009,267	680	4,203,946	42,584	33,198,480

해외계약자산	일반투자자	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

전문투자자	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	일반투자자	42	7,879	10	10,974	-	-	-	-	5	46,000	-	-	41,701	999,777	529	969,285	42,287	2,033,915

전문투자자	23	431,748	19	7,262	55	86,307	-	-	48	27,395,097	-	-	5	9,490	151	3,234,661	301	31,164,566

계	65	439,627	29	18,236	55	86,307	-	-	53	27,441,097	-	-	41,706	1,009,267	680	4,203,946	42,584	33,198,480

주) K-IFRS별도 기준, 계약금액 기준 5) 투자일임 계약 금액별 분포현황

(기준일: 2017년 3월 31일) (단위: 건, 백만원, %)

구분	계약건수	계약금액

일반투자자	전문투자자	계	비율	일반투자자	전문투자자	계	비율

1억원미만	39,843	149	39,992	93.90%	346,356	222	346,578	1.04%

1억원이상~3억원미만	1,813	1	1,814	4.26%	267,885	150	268,035	0.81%

3억원이상~5억원미만	289	2	291	0.68%	106,894	618	107,512	0.32%

5억원이상~10억원미만	195	4	199	0.47%	130,026	2,749	132,775	0.40%

10억원이상~50억원미만	117	6	123	0.29%	216,237	11,122	227,359	0.68%

50억원이상~100억원미만	6	8	14	0.03%	41,206	47,318	88,524	0.27%

100억원이상	24	131	155	0.36%	925,310	31,102,387	32,027,697	96.47%

합계	42,287	301	42,588	100.00%	2,033,915	31,164,566	33,198,480	100.00%

주) K-IFRS별도 기준, 계약금액 기준 6 ) 투자일임 재 산 운용현황

(기준일: 2017년 3월 31일) (단위: 백만원)

구분	국내	해외	합계

유동성자산	예치금(위탁증거금 등)	982,556	-	982,556

보통예금	-	-	-

정기예금	-	-	-

양도성예금증서(CD)	-	-	-

콜론(Call Loan)	-	-	-

환매조건부채권매수(RP)	10,850	-	10,850

기업어음증권(CP)	3,576,320	-	3,576,320

기타	80,000	-	80,000

소계	4,649,726	-	4,649,726

증권	채무증권	국채·지방채	-	-	-

특수채	277,460	-	277,460

금융채	941,942	-	941,942

회사채	20,000	-	20,000

기타	425,875	-	425,875

소계	1,665,277	-	1,665,277

지분증권	주식	213,713	41,187	254,900

신주인수권증서	-	-	-

출자지분	346,440	-	346,440

기타	-	-	-

소계	560,152	41,187	601,340

수익증권	신탁 수익증권	-	-	-

투자신탁 수익증권	26,993,172	21,554	27,014,726

기타	311,488	6,496	317,984

소계	27,304,660	28,050	27,332,710

투자계약증권	391,381	-	391,381

파생결합증권	ELS	6,583	-	6,583

ELW	-	-	-

기타	-	-	-

소계	6,583	-	6,583

증권예탁증권	-	-	-

기타	-	-	-

소계	20,244,298	69,237	20,313,535

파생상품	장내파생상품	이자율관련거래	-	-	-

통화관련거래	-	-	-

주식관련거래	-	-	-

기타	-	-	-

소계	-	-	-

장외파생상품	이자율관련거래	-	-	-

통화관련거래	-	-	-

주식관련거래	-	-	-

기타	-	-	-

소계	-	-	-

소계	-	-	-

기타	-	-	-

합계	34,577,780	69,237	34,647,017

주) K-IFRS별도 기준, 평가금액 기준 7) 투자일임재산의 예탁(보관) 기관 현황

(기준일: 2017년 3월 31일) (단위: 명, 백만원)

예탁기관명	예탁자수	예탁금액	비고

한국투자증권	42,568	6,793,795	-

신한은행	1	9,683,756	-

우리은행	1	18,169,466	-

합계	42,570	34,647,017	-

주) K-IFRS별도 기준, 평가금액 기준 마. 신탁업무 1) 신탁계정 재무상태표

(기준일:2017년 3월 31일) (단위 : 백만원)

계정명	금액

Ⅰ.자산총계	14,316,244

현금및예치금	3,085,403

증권	6,320,782

금전채권	898,198

기타운용자산	3,945,540

기타자산	66,321

Ⅱ.부채총계	14,316,244

금전신탁	9,945,306

재산신탁	4,163,565

차입금	14,500

기타부채	192,873

2) 신탁계 정 손 익 계산서

(기준일:2017년 1월 1일~3월 31일) (단위 : 백만원)

계정명	금액

Ⅰ. 신탁이익계	105,626

예치금이자	13,019

증권이자	25,620

금전채권이자	3,973

배당금수익	3,066

증권매매이익	47,318

수수료수익	12

기타수익	12,616

Ⅱ. 신탁손실계	105,626

금전신탁이익	52,460

재산신탁이익	2,625

차입금이자	383

증권매매손실	45,304

증권상환손실	3

지급수수료	1

신탁보수	3,371

기타비용	1,480

3) 신탁별 수익 현황

(기준일:2017년 1월 1일~3월 31일) (단위 : 백만원)

계정명	신탁보수	중도해지수수료	신탁보전금	계

금전신탁	불특정금전신탁	-	-	-	-

특정금전신탁	수시입출금	67	-	-	67

자사주	45	-	-	45

채권형	886	-	-	886

주식형(자문형, 자사주 제외)	166	-	-	166

주가연계신탁	575	-	-	575

정기예금형	158	-	-	158

퇴직연금	확정급여형	598	-	-	598

확정기여형	308	-	-	308

IRA형	81	-	-	81

소계	987	-	-	987

기타	161	-	-	161

금전신탁소계	3,045	-	-	3,045

재산신탁	증권	6	-	-	6

금전채권	320	-	-	320

재산신탁소계	326	-	-	326

합계	3,371	-	-	3,371

4) 금전신탁 자금조달현황

(기준일:2017년 3월 31일) (단위 : 백만원)

계정명	수탁액	차입금	특별보유금	손익	기타	합계

금전신탁	불특정금전신탁	-	-	-	-	-	-

특정금전신탁	수시입출금	468,149	-	-	1,890	-	470,040

자문형	965	-	-	-	-	965

자사주	59,092	-	-	673	-	59,765

채권형	4,146,175	14,500	-	24,513	-	4,185,188

주식형(자문형, 자사주 제외)	132,856	-	-	851	-	133,707

주가연계신탁	278,331	-	-	447	-	278,778

정기예금형	2,291,376	-	-	14,419	-	2,305,795

퇴직연금	확정급여형	1,465,107	-	-	80,250	-	1,545,357

확정기여형	748,045	-	-	52,896	-	800,941

IRA형	233,818	-	-	15,457	-	249,276

소계	2,446,970	-	-	148,603	-	2,595,573

기타	121,391	-	-	1,315	-	122,706

금전신탁합계	9,945,306	14,500	-	192,711	-	10,152,517

5) 금전신탁 자금운용현황

(기준일:2017년 3월 31일) (단위 : 백만원)

계정명	회사채	주식	국채/지방채	금융채	기업어음	수익증권	파생결합증권	발행어음	외화증권	기타	소계

금전신탁	불특정금전신탁	-	-	-	-	-	-	-	-	-

특정금전신탁	수시입출금	-	-	-	-	-	-	-	52,453	-	417,587	470,040

자문형	-	-	-	-	-	-	949	-	-	16	965

자사주	-	34,976	-	-	-	-	-	-	-	24,788	59,765

채권형	403,106	1,109	48,667	99,862	2,761,488	1,336	-	211	717,264	152,145	4,185,188

주식형(자문형, 자사주 제외)	-	128,404	-	-	-	-	-	-	-	5,303	133.707

주가연계신탁	-	3,293	-	-	-	-	124,153	-	139,689	11,643	278,778

정기예금형	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2,305,79	2,305,795

퇴직연금	확정급여형	-	-	-	-	-	57,635	1,046,400	-	-	441,322	1,545,357

확정기여형	-	-	-	-	-	412,574	8,172	2	-	380,193	800,941

IRA형	-	-	-	-	-	101,475	43,247	-	-	104,554	249,276

소계	-	-	-	-	-	571,685	1,097,818	2	-	926,068	2,595,573

기타	-	2,043	-	-	-	55,048	18,445	-	-	47,171	122,706

금전신탁합계	403,106	169,826	48,667	99,862	2,761,488	628,068	1,241,365	52,666	856,953	3,890,516	10,152,517

바. 신용공여(단위 : 백만원)

구 분	FY2017	한도	이자율	비고

1월	2월	3월

유통융자	594,794	595,684	613,578	20억원 (담보대출과 합산한도)담보확보비율 140%~160%	4.90%~8.75%(은행연계 4.9%~11.0%)	연체이자율 : 10%(은행연계 11%)

유통대주	-	-	-	3억원	-	-

증권담보대출	1,133,497	1,196,304	1,220,220	20억원 (신용융자와 합산한도)증거금별 종목한도 적용(2억원~20억원)담보유지비율 140%~160%담보확보비율 150%~200%	7.15%~8.70%(은행연계 7.8%~10.0%)	연체이자율 : 10%(은행연계 11%)

주1) 담보확보비율은 출금(고)의 기준이 되는 비율이며, 담보유지비율은 임의상환의 기준이 되는 비율임주2) 매월 말잔 기준

사. 기타 상 품ㆍ서비스 내용

취급상품	내용	비고

국내펀드	- 국내 자산운용회사가 국내법령에 의하여 설정한 상품
- 자본시장법에 따라 증권집합투자기구, 부동산집합투자기구, 특별자산집합투자기구, 혼합자산집합투자기구, 단기금융집합투자기구로 분류	-

해외펀드	- 국내 설립 근거법에 따라 국내 투자자를 대상으로 펀드를 발매하여 조성한 자금으로 주로 해외증권시장에 상장된 유가증권에 투자, 운용하는 상품
- 국내 운용사가 국내외 펀드에 투자하는 재간접 투자펀드와 해외에 직접 투자하는 펀드로 구분 가능	On-shore(해외직접투자펀드,재간접펀드 등)

- 외국자산운용사가 국외에 펀드를 설립하여 국내를 비롯한 해외 여러 국가에서 모은 자금 으로 세계 각국의 주식, 채권 등에 투자하는 상품	Off-shore(피델리티,메릴린치, 슈로더 등)

파생결합증권	- 유가증권과 파생금융상품이 결합한 증권으로서 기초자산의 가치변동과 연계한 증권- 기초자산은 주식, 이자율, 환율, 실물 등 매우 다양하며 기초자산의 가격변동과 연계하여 미리 정해진 방법에 따라 지급금액이 결정되는 증권으로 ELS, DLS 등이 있음	-

파생결합사채	- 기존 원금보장형 파생결합증권이 파생결합사채로 재분류되어 은행에서도 팔 수 있도록 변경 한 금융상품임. 원금보장형이기 때문에 위험이 상대적으로 낮고 약정 조건에 따라 추가적 수익을 올릴 수 있는 증권으로 ELB 및 DLB가 있음	-

CMA	- 입출금은 물론 급여, 적립식, 카드대금, 보험료, 공과금 등의 결제계좌로 사용할 수 있으며, 남은 유휴자금은 RP 등의 고수익 자산에 투자하여 높은 수익을 지급하는 자산관리계좌	RP형,MMF형,MMW형 등

RP	- 당사가 보유하고 있는 국공채, 회사채, 금융채 등을 고객이 매입한후 일정기간이 경과한 후 약정이율을 적용한 금액으로 다시 매수할 것을 조건으로 판매하는 상품	-

회사채	- 기업이 발행하는 채권으로 일반적으로 정기적인 이자를 지급받고 원금은 만기시에 상환하는 유가증권	-

국공채	- 공적인 기관이나 넓은 의미의 정부가 발행하는 채권	-

CP	- 기업이 자금조달을 목적으로 발행하는 어음 형식의 단기채권	-

해외채권	- 기업 혹은 국가가 발행한 원화 표시가 아닌 기축통화 혹은 현지통화 표시 채권

전자단기사채	- 만기 1년 미만의 단기자금을 종이가 아닌 전자방식으로 발행, 유통하는 금융상품으로 기업 어음(CP)을 대체하는 것을 목적으로 발행. 종이로 발행되는 기업어음과는 다르게 거래의 지역 한계가 없고 위조나 변조 위험이 없으며 투자자를 보호할 수 있는 장점이 있음	-

Wrap	- 컨설턴트랩, 펀드랩, I'm You, 어드바이스랩(자문형 랩), Profit 등 일임수수료 및 중도해지 수수료가 Wrap 상품별로 별도로 지정되어 있고, 투자에 대한 운용도 고객의 일임을 받아 스타일 별로 투자하는 상품 ( I'm You , Profit , 컨설턴트랩, 자문형 랩, 펀드랩, 단기채권랩 등)	-

방카슈랑스	- 10년 이상 계약 유지 시 비과세 혜택이 있는 장기저축성보험 상품- 저축성보험은 예금자보험 대상 상품이며, 공시이율이 적용되는 금리연동형 상품 (즉시연금, 연금보험, 저축보험, 양로보험 등)	-

퇴직연금	- 기업 또는 근로자가 사외 금융기관에 월별, 연별로 일정금액을 적립하고 근로자는 퇴직 후 일시금 또는 연금 형태로 퇴직급여를 지급받을 수 있는 상품	-

이밖에 주요 서비스로는 투자유망상품을 제안하는 추천상품 서비스, 개인 맞춤형 은퇴자산관리 서비스인 은퇴컨설팅 서비스, 보험을 통해 생애 종합자산 관리를 해주는 방카슈랑스, 실시간으로 투자전문가들의 조언을 받아 매매할 수 있는 서비스 등이 있으며 투자전략세미나, 세무대행서비스 등 VIP고객들을 위한 다양한 Membership 서 비스를 제공하고 있습니다.

2) 한국투자신탁운용가) 영업실적(단위 : 백만원)

구 분	FY2017 1Q	FY2016	FY2015

영업수익	21,857	89,667	88,307

영업이익	6,417	33,814	34,971

법인세차감전순이익	7,468	33,893	34,573

당기순이익	5,893	25,905	26,818

※ K-IFRS 개별 기준나) 주요 상품 설정현황

(단위 : 백만원)

구분	설정액

2017.03.31	2016.12.31	2015.12.31

증권투자신탁	주식형	6,793,088	7,341,856	8,159,673

채권형	563,300	6,212,841	4,851,423

주식혼합형	752,272	571,357	679,936

채권혼합형	6,021,054	726,107	694,136

재간접투자	7,279,558	7,413,134	5,762,662

소계	21,409,272	22,265,295	20,147,830

단기금융	3,275,872	2,814,967	1,861,449

파생상품	2,586,329	2,221,888	2,568,159

부동산	669,637	693,470	926,298

특별자산	2,549,595	2,559,044	2,283,206

혼합자산	168,615	103,500	-

집합투자계	30,659,320	30,658,164	27,786,942

일임계약	7,391,783	7,107,742	6,834,587

전체	38,051,103	37,765,906	34,621,529

3) 한국투자밸류자산운용 가) 영업실적

(단위 : 백만원)

구 분	FY2017 1Q	FY2016	FY2015

영업수익	6,381	27,777	33,619

영업이익	4,115	17,648	22,647

법인세차감전순이익	4,085	17,650	22,656

당기순이익	3,228	13,468	17,578

※ K-IFRS 개별 기준 나) 주요 상품 설정현황

(2017년 3월 31일 기준, 단위 : 억좌)

구분	잔고 현황

주식형	한국밸류 10년투자주식1호	10,662

한국밸류 10년투자연금주식1호	6,713

기타	8,901

계	26,275

채권 혼합형	한국밸류 10년투자채권혼합1호	3,734

한국밸류 10년투자퇴직채권혼합1호	7,303

기타	5,737

계	16,774

채권형	한국밸류 10년투자연금채권1호	678

기타	23

계	701

주혼형	한국밸류 10년투자주식혼합1호	37

펀드소계	43,787

투자일임	11,982

총계	55,769

4) 한국투자파트너스 가) 영업실적(단위 : 백만원)

구 분	FY2017 1Q	FY2016	FY2015

영업수익	5,828	57,424	77,418

영업이익	-4,307	33,358	55,383

법인세차감전순이익	-4,514	33,126	55,416

당기순이익	-4,304	27,180	48,755

* K-GAAP 별도 기준 나) 펀드 및 조합·PEF 결성 현황

(2017년 3월 31일 기준, 단위 : 억원)

조합명	결성일	만기일	규모

한국투자파트너스벤처조합 제11호	2006-12-28	2016-12-27	300

09-7한국벤처조합 제15호	2009-10-27	2015-10-26	700

KoFC 한투 Pioneer Champ 2010-1호 벤처투자조합	2010-06-30	2017-06-29	600

한국투자 Growth Capital 펀드 제17호	2011-01-19	2019-01-18	750

한투봉황 (장가항) 제1호 창업투자펀드	2011-01-27	2018-01-26	180

2011 KIF-한국투자IT전문 투자조합	2011-09-28	2018-09-27	250

한국투자 글로벌 프론티어 펀드 제20호	2012-01-25	2020-01-24	1,048

한국투자 해외진출 Platform펀드	2013-09-12	2021-09-11	800

한국투자 Future Value 투자조합	2014-02-24	2021-02-23	65

한국투자 Future Growth 투자조합	2014-02-24	2021-02-23	225

한국투자 미래성장 벤처펀드 제22호	2014-02-28	2022-02-27	1,635

네이버 한국투자 힘내라! 개임人 펀드	2014-07-30	2022-07-29	100

글로벌 인프라 기업재무안정 사모투자전문회사	2014-11-12	2021-11-11	1,700

한국투자 글로벌 제약산업 육성 사모투자전문회사	2014-12-26	2022-12-25	1,350

한국투자 글로벌 콘턴츠 투자조합	2015-05-01	2025-04-30	960

우리성장파트너십 신기술 사모투자전문회사	2015-04-22	2023-04-21	1,300

상해방정한투주식투자파트너십기업(유한파트너십)	2015-07-03	2022-07-02	1,111

한국투자 Venture 15-1호 투자조합	2015-09-23	2022-09-22	215

한국투자 Venture 15-2호 투자조합	2015-10-02	2022-10-01	177

한국투자 Venture 15-3호 투자조합	2015-10-08	2022-10-07	184

한국투자 Venture 15-4호 투자조합	2015-10-21	2022-10-20	194

한국투자 Venture 15-5호 투자조합	2015-10-28	2022-10-27	173

한국투자 유망서비스산업 투자조합	2016-03-04	2024-03-03	450

한국투자 핵심역량 레버리지 펀드	2016-05-20	2024-05-19	1000

한봉(장가항)지분투자파트너십기업(유한파트너십 )	2016-08-29	2023-08-28	230

경성청두 지분투자펀드 파트너십기업 (유한파트너십)	2016-12-28	2024-12-27	630

합계	-	-	16,327

※ 경성청두 지분투자펀드 파트너십기업 (유한파트너십)의 설립일은 2016년 12월 22일이며 2016년 12월 28일은 납입 및 결성일 입니다.

5) 한국투자저축은행가. 예금업무(1) 예금별 잔고

(단위 : 백만원 )

구 분	제36기 1분기(`17.01.01~`17.03.31)	제35기 연간(`16.01.01~`16.12.31)	제34기 연간 (`15.07.01~`15.12.31)

평균잔고	기말잔액	평균잔고	기말잔액	평균잔고	기말잔액

원화예수금	요구불예금	67,470	53,228	52,721	101,724	31,198	136,563

저축성예금	1,917,423	1,944,577	1,601,493	1,869,866	1,291,401	1,374,533

합 계	1,984,893	1,997,805	1,654,214	1,971,590	1,322,599	1,511,096

(2) 국내 1점포당 평균 예금실적(단위 :백만원 )

구 분	제36기 1분기(`17.03.31)	제35기(`16.12.31)	제34기(`15.12.31)

예 수 금	165,408	137,851	110,217

원화예수금	165,408	137,851	110,217

(3) 직원 1인당 평균 예금실적(단위 : 백만원 )

구 분	제36기 1분기(`17.03.31)	제35기(`16.12.31)	제34기(`15.12.31)

예 수 금	6,183	5,153	4,608

원화예수금	6,183	5,153	4,608

나. 대출업무(1) 종류별 대출금 잔액

(단위 : 백만원 )

구 분	제36기 1분기(`17.01.01~`17.03.31)	제35기 연간(`16.01.01~`16.12.31)	제34기 연간 (`15.07.01~`15.12.31)

평균잔액	기말잔액	평균잔액	기말잔액	평균잔액	기말잔액

원화대출금	2,035,984	2,076,225	1,804,939	2,006,816	1,500,164	1,630,291

합 계	2,035,984	2,076,225	1,804,939	2,006,816	1,500,164	1,630,291

(2) 대출금의 잔존기간별 잔액(단위 : 백만원 )

구 분	1년이하	1년초과~3년이하	3년초과~5년이하	5년초과	합 계

원 화	1,542,719	306,169	204,946	22,391	2,076,225

(3) 자금용도별 대출현황(단위 : 백만원 )

구 분	제36기 1분기(`17.01.01~`17.03.31)	제35기 연간(`16.01.01~`16.12.31)	제34기 연간 (`15.07.01~`15.12.31)

기업자금대출	운전자금대출	1,085,097	1,031,705	874,488

시설자금대출	50,959	49,699	35,691

특별자금대출	-	-	-

가계자금대출	940,169	925,412	720,112

공공 및 기타 자금대출	운전자금대출	-	-	-

시설자금대출	-	-	-

재형저축자금대출	-	-	-

주택자금대출	-	-	-

중소기업구조개선자금대여	-	-	-

합 계	2,076,225	2,006,816	1,630,291

주) 기말현재 은행계정 원화대출금 잔액임

(4) 예대율(단위 :백만원, % )

구 분	제36기 1분기(`17.01.01~`17.03.31)	제35기 연간(`16.01.01~`16.12.31)	제34기 연간 (`15.07.01~`15.12.31)

대출금(A)	2,076,225	2,006,816	1,630,291

예금등(B)	1,997,805	1,971,590	1,511,096

비율(A/B)	103,93%	101.79%	107.89%

다. 지급보증업무(1) 종류별 지급보증잔액 내역

해당사항없음라. 유가증권 투자업무(1) 종류별 유가증권 잔액

(단위 : 백만원)

구 분	제36기 1분기(`17.01.01~`17.03.31)	제35기 연간(`16.01.01~`16.12.31)	제34기 연간 (`15.07.01~`15.12.31)

평균잔액	기말잔액	평균잔액	기말잔액	평균잔액	기말잔액

은행계정원화증권	통화안정증권	-	-	1,121	-	10,022	10,004

국ㆍ공채	-	-	8,578	-	-	-

사 채	-	-	-	-	-	-

주 식	41	23	49	42	48	42

기타증권	6,450	6,378	8,356	6,926	777	767

소 계	6,491	6,401	18,103	6,969	10,847	10,813

신탁계정원화증권	통화안정증권	-	-	-	-	-	-

국ㆍ공채	-	-	-	-	-	-

사 채	-	-	-	-	-	-

주 식	-	-	-	-	-	-

기타증권	-	-	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-	-	-

외화	외화증권	-	-	-	-	-	-

역외외화증권	-	-	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-	-	-

합 계	6,491	6,401	18,103	6,969	10,847	10,813

(2) 유가증권 시가정보

(2017.03.31 현재) (단위 : 백만원 )

구 분	장부가(A)	시가(B)	평가손익(B-A)	충당금잔 액

원화	상장주식	은행계정	23	23	-	-

신탁계정	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-

비상장회사 출자주식	은행계정	-	-	-	-

신탁계정	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-

합 계	23	23	-	-

외화	상품유가증권	국 내	-	-	-	-

국 외	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-

투자유가증권	자회사	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-

총 계	23	23	-	-

(3) 예금 등에 대한 유가증권의 비율

(단위 : 백만원, % )

구 분	제36기 1분기	제35기 연간	제34기 연간

유가증권(A)	6,401	6,969	10,813

예금 등(B)	1,997,805	1,971,590	1,511,096

비율(A/B)	0.32	0.35	0.72

마. 신탁업무해당 사항없음바. 신용카드업무

해당 사항없음사. 파생금융상품 및 투자업무

해당 사항없음아. 기타업무

해당 사항없음 6) 한국투자캐 피탈 (1) 사업부문별 현황

(단위: 백만원)

구 분	제4기 (2017.01.01~2017.3.31)	제3기 (2016.01.01~2016.12.31)

할부금융	-	-

신기술사업	2,110	2,110

대출	1,520,301	1,435,580

계	1,522,411	1,437,690

(2) 고객별 대출 현황(단위 :백만원, % )

구 분	제4기(2017.01.01~2017.03.31)	제3기(2016.01.01~2016.12.31)

잔액	구성비	잔액	구성비

법 인	1,503,301	98.9	1,421,580	99.0

개인사업자	17,000	1.1	14,000	1.0

개 인	-	-	-	-

합 계	1,520,301	100.0	1,435,580	100.0

(3) 영업수익 현황(단위 :백만원,%)

구 분	제4기(2017.01.01~2017.03.31)	제3기(2016.01.01~2016.12.31)

금 액	구성비	금 액	구성비

대출채권수익	17,089	85.0	61,623	91.9

할부금융수익	-	-	-	-

금융리스수익	-	-	-	-

운용리스	-	-	-	-

예치금이자	382	1.9	1,135	1.7

유가증권관련수익	-	-	501	0.7

기타이자수익	-	-	-	-

수수료수익	2,621	13.0	3,794	5.7

배당금수익	-	-	-	-

기타영업수익	1	0.0	3	0.0

총 계	20,093	100.0	67,056	100.0

7) 이 큐파트너스 가) 영업실적(단위 : 백만원)

구 분	FY2017 1Q	FY2016	FY2015

영업수익	4,972	4,844	7,187

영업이익	3,474	-1,032	1,875

법인세차감전순이익	3,744	-1,122	1,876

당기순이익	3,7,44	-1,083	1,301

* K-GAAP 별도 기준나) PEF약정 현황

(기준일 : 2017년 03월 31일 ) (단위 : 억원)

구 분	설립일	약정금액 (억원)

이큐파트너스제1호글로벌사모투자전문회사	2011.02	4,000

이큐파트너스아시아인프라사모투자전문회사	2012.06	400

이큐피포스코글로벌제1호해외자원개발사모투자전문회사	2013.01	6,635

이큐파트너스제2호기업재무안정사모투자전문회사	2014.05	425

이큐피글로벌에너지인프라사모투자전문회사	2015.04	1,325

이큐파트너스제1호환경서비스사모투자전문회사	2017.03	630

합 계	13,415

4. 파생상품 거래현황 (1) 금융지주현황

- 해당사항 없음.

(2) 주요자회사 현황 1) 한국투자증권

가. 파생상품 거래현황

( 2017년 03월 31일 기준 ) (단위 : 백만원)

구분	이자율	통화	주식	귀금속	기타	계

거래목적	위험회피	0	1,693,445	0	0	0	1,693,445

매매목적	37,415,176	1,786,917	19,540,331	10,090	170,419	58,922,933

거래장소	장내거래	1,255,939	491,458	12,744,415	0	10,121	14,501,933

장외거래	36,159,237	2,988,904	6,795,916	10,090	160,298	46,114,445

거래형태	선도	0	2,905,461	0	0	0	2,905,461

선물	1,255,939	491,458	1,161,108	0	10,121	2,918,626

스왑	36,159,237	83,443	3,610,539	10,090	160,298	40,023,607

옵션	0	0	14,768,684	0	0	14,768,684

* K-IFRS 별도 기준 나. 신용파생상품 현황

( 2017년 03월 31일 기준 ) (단위 : 백만원)

구 분	신용(보장)매도	신용(보장)매수

해외물	국내물	계	해외물	국내물	계

Credit Default Swap	100,000	50,000	150,000	-	-	-

Credit Linked Note	-	-	-	-	256,661	256,661

Total Return Swaps	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-

합 계	100,000	50,000	150,000	-	256,661	256,661

주1) 해외물/국 내물: 거래상대방 거주지 역내/외 기준 분류 주2) 액면금액이 외화인 경우 서울외국환중개 월말 매매기준율 적 용 주3) 신용보장매도자 (Protection Seller)는 신용사건 발생 시 손 실 가능성이 있음 다. 신용파생상품 상세명세

( 2017년 03월 31일 기준 ) (단위 : 백만원)

상품종류	보장매도자	보장매수자	취득일	만기일	액면금액(원화)	기초자산(준거자산)

CDS	한국투자증권	한국씨티은행	2012-06-07	2017-06-07	50,000	FRENCH REPUBLIC	-	-

DLS	우정사업본부	한국투자증권	2012-06-08	2017-06-08	50,000	FRENCH REPUBLIC	-	-

CDS	한국투자증권	BNP PARIBAS, LONDON	2013-04-25	2018-06-20	100,000	BANK OF CHINA	ABU DHABI	JAPAN

DLS	유니언스퀘어	한국투자증권	2013-04-29	2018-07-05	100,000	BANK OF CHINA	ABU DHABI	JAPAN

DLS	우리투자증권	한국투자증권	2014-07-23	2017-07-25	25,000	JB금융지주	블루에이치제일차	-

DLS	신한은행	한국투자증권	2016-05-31	2018-03-08	220	비엠더블유파이낸셜	-	-

DLS	멀티에셋자산운용	한국투자증권	2016-06-16	2018-03-08	1,800	비엠더블유파이낸셜	-	-

DLS	새마을금고중앙회	한국투자증권	2016-12-21	2019-10-10	15,000	베이스에이치디(주)	-	-

DLS	공모(지점)	한국투자증권	2017-01-06	2017-04-10	5,000	카카오	-

DLS	공모(지점)	한국투자증권	2017-01-10	2017-04-14	2,149	카카오	-	-

DLS	공모(지점)	한국투자증권	2017-01-13	2017-04-17	2,885	카카오	-	-

DLS	공모(지점)	한국투자증권	2017-01-17	2017-04-21	1,463	카카오	-	-

DLS	공모(지점)	한국투자증권	2017-01-19	2017-04-24	814	카카오	-	-

DLS	공모(지점)	한국투자증권	2017-01-20	2017-04-24	311	카카오	-	-

DLS	공모(지점)	한국투자증권	2017-01-24	2017-04-28	949	카카오	-	-

DLS	공모(지점)	한국투자증권	2017-01-26	2017-05-02	1,028	카카오	-	-

DLS	공모(지점)	한국투자증권	2017-02-02	2017-05-09	248	카카오	-	-

DLS	공모(지점)	한국투자증권	2017-02-03	2017-05-10	1,076	카카오	-	-

DLS	공모(지점)	한국투자증권	2017-02-07	2017-05-10	695	카카오	-	-

DLS	공모(지점)	한국투자증권	2017-02-09	2017-05-12	1,047	카카오	-	-

DLS	공모(지점)	한국투자증권	2017-02-10	2017-05-15	590	카카오	-	-

DLS	공모(지점)	한국투자증권	2017-02-14	2017-05-17	218	카카오	-	-

DLS	공모(지점)	한국투자증권	2017-02-16	2017-05-19	2,990	카카오	-	-

DLS	한국투자증권(신탁)	한국투자증권	2017-02-16	2017-05-18	1,353	비엠더블유파이낸셜	-	-

DLS	공모(지점)	한국투자증권	2017-02-17	2017-05-22	5,000	카카오	-	-

DLS	공모(지점)	한국투자증권	2017-02-21	2017-05-24	826	카카오	-	-

DLS	한국투자증권(신탁)	한국투자증권	2017-02-23	2017-05-26	488	비엠더블유파이낸셜	-	-

DLS	공모(지점)	한국투자증권	2017-02-24	2017-05-29	1,614	카카오	-	-

DLS	한국투자증권(신탁)	한국투자증권	2017-02-27	2017-05-30	400	비엠더블유파이낸셜	-	-

DLS	기업은행(신탁)	한국투자증권	2017-03-14	2019-04-17	800	카카오	-	-

DLS	유경피에스지자산운용	한국투자증권	2017-03-14	2019-04-17	5,997	카카오	-	-

DLS	우리은행	한국투자증권	2017-03-29	2018-01-30	15,030	LH한국토지주택공사	-	-

DLS	유경피에스지자산운용	한국투자증권	2017-03-29	2018-01-30	10,070	LH한국토지주택공사	-	-

DLS	농협	한국투자증권	2017-03-29	2018-01-30	1,600	LH한국토지주택공사	-	-

5. 영업설비 등의 현황 (1) 금융지주 현황한국투자금융지주의 지점 등 설치 현황은 다음과 같습니다.

(2017년 03월 31일 기준) (단위 : 개)

지 역	지 점	출 장 소	사 무 소	합 계

서울	1(본점)	-	-	1

계	1	-	-	1

주) 지점에는 본점이 1개 지점으로 포함됨 (2) 주요 자회사 현황 1) 한국투자증권

가. 지점 등 설치 현황

( 2017년 03월 31일 기준 ) (단위 : 개)

지 역	지 점	영 업 소	기 타	합 계

서울	34	1	0	35

부산	7	0	0	7

대구	3	1	0	4

인천	2	1	0	3

광주	3	1	0	4

대전	2	0	0	2

울산	1	0	0	1

경기	10	2	0	12

강원	2	0	0	2

충북	1	0	0	1

충남	1	0	0	1

경북	1	1	0	2

경남	2	0	0	2

전북	5	0	0	5

전남	3	2	0	5

제주	1	0	0	1

해외현지법인	0	0	6	6

해외사무소	0	0	2	2

합 계	78	9	8	95

나. 영업 설비 등 현황

( 2017년 03월 31일 기준 ) (단위 : 백만원)

구 분	토지(장부가액)	건물(장부가액)	합 계	비 고

본사	179,846	66,093	245,939	-

광화문	2,906	243	3,149	-

대전	8,802	945	9,747	-

서면	12,814	2,175	14,989	-

청량리	1,617	923	2,540	-

합정동	1,443	477	1,920	-

합숙시설	923	268	1,191	-

합 계	208,351	71,124	279,475	-

다. 자동화기기 설치 현황(단위 : 대)

구 분	FY2017 1분기	FY2016	FY2015

금융자동화기기 (ATM기)	17	17	17

라. 지점의 신설 등 중요시설의 확충계획 향후 지점의 신설 및 재배 치 계획은 시장 상황과 회사의 전략에 따라 능동적이고 탄력적으로 실행할 계획입니다.

2) 한국투자저축은행 가. 지점 등 설치 현황

(2017년 3월 31일 현재)

지 역	지 점	출 장 소	사 무 소	합 계

서울특별시	3	-	-	3

경기	6	1	-	7

전남	-	-	-	-

광주광역시	1	-	-	1

제주도	-	1	1

계	10	2	-	12

주) 지점에는 본점이 1개 지점으로 포함

나. 영업설비 등 현황(단위 :백만원 )

구 분	토지(장부가)	건물(장부가)	합 계	비 고

업무용사옥	1,181	3,351	4,532	감가상각누계액 제외

합 계	1,181	3,351	4,532

다. 자동화기기 설치 상황(단위 : 개 )

구 분	제36기 1분기	제35기 연간	제34기 연간

C D	-	-	-

ATM	-	-	-

통장정리기	-	-	-

기 타	-	-	-

라. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획

향후 경기도에 지점 확충계획을 가지고 있으며 금감원 등 감독기관의 인,허가사항에의해서 변경될수 있음.

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 그룹 주요 지표 1) 필요자본대비자기자본비율 (단위 : 백만원, %)

구 분	FY2017 1분기	FY2016	FY2015

자기자본(A)	2,344,969	2,221,021	2,274,519

필요자본(B)	1,463,760	1,360,252	1,372,136

필요자본대비자기자본비율(A/B)	160.20	163.28	165.76

주1) 당기 및 전기 수치는 K-IFRS 적용 수치임주2) 필요자본대비 자기자본비율(금융지주회사감독규정 제 25조 및 시행세칙 별표) ={∑(금융기관별 자기자본 - 자회사 등에 대한 출자액)}/∑금융기관별 필요자본 2) 원화 유동성 비율 (단위 : 백만원, %)

구 분	FY2017 1분기	FY2016	FY2015

원화유동성 자산(A)	300,442	132,908	142,205

원화유동성 부채(B)	168,653	126,238	135,519

원화유동성 비율(A/B)	178.14	105.28	104.93

주1) 당기 및 전기 수치는 K-IFRS 적용 수치임.주2) 원화유동성비율(금융지주회사감독규정 제25조 및 시행세칙 별표) = (잔존만기 1개월이내 유동성 자산)/(잔존만기 1개월이내 유동성 부채)×100

3) 외화 유동성 비율 - 해당사항 없음

주) 외화유동성비율(금융지주회사감독규정 제25조 및 시행세칙 별표) = (잔존만기 3개월이내 유동성 자산)/(잔존만기 3개월이내 유동성 부채)×100

4) 부채비율 (단위 : 백만원, %)

구 분	FY2017 1분기	FY2016	FY2015

부채(A)	1,758,602	1,670,467	1,055,524

자기자본(B)	4,145,521	4,085,089	2,804,607

부채비율(A/B)	42.42	40.89	37.64

주) 당기 및 전기 수치는 K-IFRS 적용 수치임.

5) 신용등급 - I. 회사의 개요 - 1. 회사의개요 - 아. 신용평가에 관한 사항 참조

나. 자회사 지표 1) 한국투자증권 가. 영업용순자본비율

(단위 : 백만원,%)

구 분	FY2016	FY2015	FY2014

영업용순자본	순자본비율로 대체	2,235,454

총위험액	558,285

영업용순자본비율	400.41

주1) 영업용순자본비율 = 영업용순자본/총위험액 ×100 주2) K-IFRS 별도 기준 나. 순자본비율

(단위 : 백만원,%)

구 분	FY2017 1분기	FY2016	FY2015

영업용순자본	3,098,313	3,056,559	2,331,971

총위험액	966,159	902,696	728,448

필요유지자기자본	134,400	134,400	268,800

순자본비율	1,586.42	1,602.58	596.55

주1) 순자본비율 = (영업용순자본 - 총위험액)/필요유지자기자본 ×100 주2) FY15 자기자본 3조이상 금융투자업자는 한시적으로 가중치 200%를 적용하여 필요유지자기자본 산출 주3) FY15 순자본비율은 K-IFRS 별도기준, FY16~17 순자본비율은 K-IFRS 연결기준

다. 자산부채비율(단위 : 백만원,%)

구 분	FY2017 1분기	FY2016	FY2015

실질자산(A)	34,994,630	32,655,876	28,299,187

실질부채(B)	31,070,386	28,752,075	25,184,796

자산부채비율(A/B)	112.63	113.58	112.37

주1) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)주2) K-IFRS 별도 기준

라. 자산유동화에 관한 사항 - 해당사항 없음

마. 준법감시인에 관한 사항1) 준법감시인

가) 준법감시인 설치여부, 구성방법① 준법감시인의 목적 - 내부통제기준 준수여부 점검 및 내부통제기준 위반사항 등을 조사하여 감사위원회 또는 대표이사에게 제한 없이 보고 할 수 있게 함으로써 임직원이 관련법령을 준수하고 회사의 건전한 자산운용과 고객보호를 목적으로 하고 있음.② 준법감시인의 권한과 의무 - 내부통제기준 준수 여부 등에 대한 정기 또는 수시 점검

- 업무전반에 대한 접근 및 임직원에 대한 각종 자료나 정보의 제출 요구권 - 임직원의 위법·부당행위 등과 관련하여 이사회, 대표이사, 감사위원회에 대한 보고 및 시정요구

- 이사회, 감사위원회, 기타 주요 회의에 대한 참석 및 의견진술

- 준법감시 업무의 전문성 제고를 위한 연수프로그램의 이수

- 기타 이사회가 필요하다고 인정하는 사항

③ 운영방안

- 사내 직제규정상 준법감시인의 지원조직으로 Compliance부 및 법무지원부 를 두어 운영

- Compliance부는 내부통제제도의 구축, 내부통제 관련 임직원 교육, 모니터링 및 대외기관 금융거래정보 제공 업무를 담당하며, 법무지원부는 법규자문, 계약서 사전검토, 소송관련 업무를 담당하고 있음 ④ 기 타

- 준법감시인은 선량한 관리자의 주의로 그 직무를 수행하도록 하고 있으며, 자신의 직무수행과 관련하여 업무상 독립성이 보장되어 있음.

나) 준법감시인의 인적사항

직위	성명	주요경력	비 고

상무	설광호	2002.01. 변호사 2002.02.~2003.03. 동원증권 감사실 2003.04.~2004.03. 동원증권 법무팀장 2004.04.~2005.05. 동원증권 컴플라이언스부장 2005.06.~2009.02. 한국투자증권 컴플라이언스부장 2007.05.~현재 한국투자증권 준법감시인 2009.03.~ 2016.12 한국투자증권 Compliance센터장 2017.01.~현재 한국투자증권 Compliance본부장	2017.04. 재선임

* FY17 제13차 이사회(2017년 4월 27일)에서 준법감시인으로 설광호 상무 재선임

다) 준법감시인의 주요활동내역

조치일	주요조치내용	조치상대방	비 고

2 017.01.06	회사내부의 지시	전사게시	임직원 서약서 제출 안내

2017.01.10	회사내부의 지시	전 영업점 등	정치테마주에 대한 투자권유 등 주의안내

2017.01.25	회사내부의 지시	전 영업점 등	공정거래질서 저해행위(허수성 호가)관련 유의사항 통보

2017.02.02	회사내부의 지시	전사게시	불공정거래 예방관련 모니터링시스템 예시기준 변경

2017.02.10	회사내부의 지시	전사게시	금융사고 관련 고객 피해예방을 위한 2차 문자메시지 발송 시행

2017.02.10	회사내부의 지시	전사게시	불공정거래 예방관련 종가 동시호가 직전시간 시세관여 모니터링 시행

2017.02.21	회사내부의 지시	전사게시	FY17 영업점 컴플라이언스지수 평가제도 변경

2017.03.06	회사내부의 지시	전 영업점 등	정치테마주 관련 투자권유등 주의 및 집중 제보기간 연장안내

2017.03.29	회사내부의 지시	전사게시	불공정거래 예방관련 모니터링시스템 예시기준 변경(거래승수 인하에 따른 기준 변경)

2017.03.31	회사내부의 지시	전사게시	정기금융정보 교환을 위한 업무규정(FATCA 및 MCAA)개정 통지

바. 위험관리에 관한 사항

1) 위험관리 조직 및 정책 가) 리스크의 개념 및 리스크관리의 목적

리스크란 미래의 불확실성 때문에 회사에 불리한 결과가 발생할 가능성을 의미하는 것으로 리스크관리를 통해 당면하거나 예상되는 각종 리스크를 체계적으로 통제 ·관리하여 회사의 재무건전성을 유지함과 동시에 통제 가능한 리스크 범위 내에서 수익을 극대화하여 회사의 지속적인 성장에 기여함을 목적으로 하고 있습니다.

나) 리스크관리조직 및 역할

리스크관리조직은 이사회, 리스크관리위원회, 리스크관리소위원회, 리스크관리실무위원회, 리스크관리담당임 원, 각부문별 리스크 관리지침에서 정한 실무협의회, 리스크관리부, 심사부 등으로 구성되어 있으며, 사안의 경중에 따라 상위 리스크관리조직까지 단계적인 승인을 얻도록 되어 있어 유기적인 조직 및 운영체계를 구축하고 있습니다.

① 이사회

이사회는 리스크관리조직의 최상위 기구로 리스크관리위원회 규정 제·개정, 300억 초과의 타법인 출자나 투자유가증권 취득·처분 승인, 신사업 승인 등 리스크관리에 중요한 사항을 심의·의결합니다.

② 리스크관리위원회

리스크관리위원회는 대표이사와 이사회에서 선임한 이사로 총 위원의 과반수가 사외이사로 구성되어 있 으며 , 이사회에서 위임한 사항에 대하여 심의·의결기능을 수행하고 있습니다. 주요 의결사항으로 리스크관리 규정 제·개정, 회사 전체한도 규모 설정, 위기상황분석지침의 제정 및 개정 등이 있습니다. 또한, 이사회의 주요 의결사항인 300억 초과의 타법인 출자나 투자목적 자산 취득 및 처분, 300억 초과의 기업신용공여 등을 이사회 의결 전 사전 심의 합니다.③ 리스크관리소위원회리스크관리소위원회는 리스크관리위원회의 하위 위원회로서, 일정규모 이상의 개별 투자안에 대한 리스크를 심의하는 투자리스크 전문 심의 기구 입니다. 주요 심의 대상은 100억 초과 300억 이하의 타법인 출자 및 처분, 투자목적 자산 취득, 기업신용공여, 100억 초과의 신용파생상품 보장매도, 매입약정 등 입니다. ④ 리스크관리실무위원회

리스크관리실무위원회 는 리스크 관리위원회의 하위 위원회로서, 상위기구까지 승인이 필요한 안건에 대한 사전 심의, 부문별 한도 재배정, 리스크관련 규정 및 지침 제·개정, 기업금융업무 관련 대출 및 만기 5개월 이내의 대출 , 회사의 재무건전성 비율 관리, 타법인 출자 등 일체의 투자유가증권 취득 및 처분, 총액인수 업무, 5개월내 매각이 전제된 LOC(Letter of commitment) 제출 업무, 기타 사내규정에 심의를 득하도록 한 사항 등 리스크관리 의사결정을 필요로 하는 주요사항에 대한 심의·의결 기능을 담당 합니다. ⑤ 부문별 실무협의회

장외파생상품과 관련하여 장외파생상품실무협의회에서 제반 리스크 측정 모델 및 평가모형의 설정/변경과 관련된 심의를 진행하고 있고, 기존 구조외의 신상품일 경우 상위 리스크관리기구에서 추가 심의를 받도록 하고 있으며, IPO나 유상증자 등 총액인수의 경우 인수위원회를 통과한 후 상위 리스크관리기구의 심의를 받도록 하고 있습니다.

⑥ 리스크관리부리스크관리부에서는 위험관리 업무 총괄, 자산운용 전반 및 재무건전성 관리 등을 수행하며, 현업과 분리되어 업무의 독립성을 확보하고 있으며, 상위 리스크관리 조직을 보좌하는 역할을 수행하고 있습니다.

다) 리스크관리 체계 및 한도관리

리스크관리 기능이 유용하기 위해서는 Front-Middle-Back의 형태로 조직을 구성하여 상호 견제 기능을 수행하여야 하며, 이를 위해서 당사의 리스크관리부서(Middle)는 자산운용부서(Front) 및 결제부서(Back)와 독립되어 존재하고 있습니다. 회사는 2015년부터 규제자본비율 준수 기준을 기존 영업용순자본비율에서 순자본비율 관리 체 계 로 전환하여 순자본비율이 150% 를 하회하지 않도록 관리하고 있습니다. 회사는 순자본비율 관리를 위하여 부담하여야 할 총위험액 한도를 설정하고, 총위험액 한도 내에서 각 부서별, 상품별, 운 용목적별 한도를 배분하여 관리하고 있습니다.

리스크관리부는 현업부서의 Internal system(Wink)뿐 아니라 별도의 RMS (Risk Management System)을 통하여 조직별, 상품별, 전략별 위험 포지션을 측정하고 모니터링 하고 있습니다. 리스크관리부는 운용현황에 대하여 현업부서와 독립적으로 리스크관리(실무)위원 및 경영진에 정기적으로 보고하고 있으며 시장상황에 따른 이슈발생시 수시로 현황에 대하여 보고하고 있습니다.

라) 리스크를 고려한 성과평가

당사는 적절한 리스크관리를 통하여 자산을 효율적으로 운용할 수 있도록 규정 및 업무프로세스를 정립하고 표준화하여 리스크체계를 구축 관리 하고 있으며, 성과평가시 수익만 고려하지 않고 수익을 얻기 위해 사용한 위험에 대하여 비용을 부과하는 방식으로 RAPM (Risk Adjusted Performance Measurement)을 운영하고 있습니다. 당사 RAPM적 용 방식은 먼저 상품별로 리스크를 계량화하고 위험에 따른 적정한 Hurdle를 마련한 후, 사용한 위험량을 비용으로 환산하여 수익에서 차감하는 방식입니다. 이러한 방식을 적용함 으로써 현업부 서에서는 단순히 수익만을 고려하는 것이 아니라, 위험비용을 상쇄하고도 수익이 발생하여야 투자의 실익이 있기 때문에 보다 신중한 투자결정을 하고 있으며, 회사 전체적으로도 자원의 효율적 배분 및 최적수준의 Risk Exposure를 유지 관리할 수 있도록 하고 있습니다.2) 신용위험관리

가) 개 념

신용리스크란 거래상대방의 경영상태 악화, 신용도 하락 또는 채무 불이행 등으로 회사가 손실을 입게 되거나 기대이익을 상실할 가능성을 말하는 것으로 회사가 보유하고 있는 유가증권 발행기업의 부도, 채무보증, 신용공여, 장외파생상품 거래 등이 있으며, 최근 M 인수금융 및 프로젝트파이낸싱 관련 대출의 증가로 거래상대방 리스크관리의 중요성이 증대되고 있습니다.

나) 관리방법① 관리조직

당사는 현업, 리스크관리부, Compliance부, 리스크관리 (소, 실무) 위원회 등의 신용위험 관리조직을 구성하여 신용위험에 대한 관리를 하고 있습니다. 회사보유 유가증권의 경우 현업은 사내규정에서 정해진 적격거래상대방과 거래를 하고 리스크관리부에서는 보유 유가증권에 대한 모니터링을 하고 있으며, 기준에 따라 리스크관리(소,실무)위원회 등을 통해 개별 심사를 하고 있습니다. 또한 기업신용공여와 관련된 심사는 심사부에서 검토하고 있으며, 장외파생상품 거래시에는 사전에 건별로 리스크관리부와 협의하도록 하여 거래상대방 위험을 체계적으로 관리하고 있습니다. ② 관리체계

당사는 「신용리스크관리시행세칙」을 통하여 개별업체별 한도, BBB급 한도, 그룹별 한도 등을 설정하여 등급에 따른 신용공여한도를 관리하고 있으며, 심사부에서 내부등급에 따른 취급가능종목 운영하여 거래상대방에 대한 관리를 강화하고 있습니다. 당사는 신규 거래시는 물론 거래 이후 정기적인 신용파악을 통하여 신용등급하락 및 특이사항을 모니터링하고 있으며, 인적, 물적보강 등 추가 담보설정가능여부 등을 판단하여 조치함으로써 신용위험노출을 최 소화하고 있습니다. 미국 금리인상, 부동산경기변동 등으로 금융시장의 변동성이 커지는 상황에서 위험도 높은 해외금융기관 및 건설사의 신용노출금액을 제한하여 신용리스크관리에 만전을 기하고 있으며, 장외파생상품 거래에 있어서도 상품의 구조 변경 등을 통하여 지속적으로 신용위험을 관리하고 있습니다. 3) 시장위험관리

가) 개 념

시장리스크란 주가·이자율·환율 등 시장상황의 변화에 따라 증권회사가 보유하고 있는 시장성 있는 자산 또는 포트폴리오의 가치가 변동함으로써 발생할 수 있는 손실 가능성을 말합니다.

나) 관리방법

회사의 총 리스크한도 및 상품별·운용부서별 한도를 설정하고, 운용한도의 준수여부 및 운용내역의 파악을 위하여 매일 현황보고서를 작성·관리하며, 상품운용의 적정성 및 한도의 준수여부를 점검하기 위하여 리스크관리부에서 모니터링 하고 있습니다. 상품별 위험관리 프로세스는 아래와 같습니다.

① 주식 및 파생상 품운용과 관련된 위험관리

- 적정한 상품운용 및 손실한도의 준수여부를 점검

- 파생상품Greek한도 관리, 장외파생상품 헷지 현황 점검

② 채권위험관리

- 적정한 상품운용 및 민감도 한도 등의 준수여부를 점검

- 신용등급별 보유금액 및 보유기한을 정하여 등급별 집중도를 방지

③ 수익증권위험관리 - 미매각 수익증권 잔고관리

- 실물, 특자펀드 등 수익증권 상품유형 다양화에 따른 위험관리 강화

- 투자한 수익증권에 대한 운용성과 관리

④ 외화자산의 관리

- 외화표시 자산은 가능한 헷지 등의 방법을 통하여 위험 관리

- 운용규모·보유포지션의 규모 등을 수시로 분석하여 위험에 대비

4) 유동성위험관리가) 개 념

유동성리스크란 자산과 부채의 만기 불일치 또는 예상치 못한 자금소요로 유동자금이 부족하게 되어 보유자산의 저가처분으로 손실이 발생하거나, 채무를 적기에 상환할 수 없게 되는 위험을 말합니다.

나) 관리대상

회사의 모든 부내 및 부외 자산과 부채를 관리대상 으로 하며, 특히 과도한 환매가 발생할 수 있는 RP, 판매수익증권 및 미매각수익증권 등 회사의 자금경색을 유발할 수 있는 자금조달 및 운용 부문을 중점 관리대상으로 하고 있습니다.

다) 관리방법

① 리스크관리부에서 매일 자금의 조달 및 운용현황, 유동성Gap 등을 점검하고, 경영진에게 보고합니다.

② RP 판매 현황 등을 매일 점검하여 자산운용의 적정성 및 보유자산의 건전성 여부를 파악하고 있으며, 자 금운용시 적정 거래상대방여부 등을 파악하여, 자금회수불능 등의 문제발생 요인을 차단하고 있습니다.

③ 회사전체의 유동성 확보차원에서 시중 은행의 Credit Line 확대 등 자금 조달원 을 다양화 하고 있습니다.

④ 위기상황 발생을 대비하여 즉시 유동화 가능한 상품을 사전에 파악하며, 각각의 위기 상황에 따른 비상대책을 마련하고 있습니다.

⑤ 부서별 Cash한도를 부여하여 사용가능 재원을 할당함으로써 체계적인 유동성리스크관리를 시행하고 있습니다.

2) 한국투자저축은행 가. BIS기준 자기자본 비율

(단위 : 백만원,% )

구 분	제36기 1분기	제35기 연간	제34기 연간

자기자본(A)	208,782	198,457	299,511

위험가중자산(B)	1,941,568	1,890,737	1,759,686

자기자본비율(A/B)	10.75	10.50	17.02

주) BIS(Bank for International Settlements ; 국제결제은행)기준 자기자본비율 = 자기자본/위험가중자산 ×100

나. 무수익여신 등 현황

[무수익여신 증감 현황]
(단위 : 백만원, %)

제36기 1분기	제35기 연간	제34기 연간	증 감

무수익여신잔액	비율	무수익여신잔액	비율	무수익여신잔액	비율	무수익여신잔액	비율

60,155	2.90	54,555	2.72	72,195	4.43

[대손충당금]
(단위 : 백만원 )

구 분	제36기 1분기	제35기 연간	제34기 연간

대손충당금	국내분	일 반	46,102	45,078	47,790

특 별	-	-	-

소 계	46,102	45,078	47,790

국외분	일 반	-	-	-

특 별	-	-	-

소 계	-	-	-

합 계	46,102	45,078	47,790

기중대손상각액	1,196	6,677	5,609

[거액무수익여신 증가업체 현황]
(단위 :백만원 )

업체명	제36기 1분기무수익여신잔액	제36기 1분기무수익여신증가금액	제35기 연간 무수익여신잔액	부실화사유

***	1,292	1,292	-	담보물 압류기입

㈜*****	10,000	10,000	-	법적절차

[신규발생 채권재조정업체 현황]
(단위 :백만원 )

해당사항 없음다. 자산유동화에 관한 사항

(1) 자산양도계약 또는 자산신탁계약해당사항없음

(2) 자산관리계약해당사항없음라. 최근 3년간 신용등급

평가일	평가대상유가증권 등	평가대상 유가증권의신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

2013.10	issuer rating	A0 (안정적)	NICE신용평가	본평가

2013.10	issuer rating	A0 (안정적)	한국신용평가	본평가

2014.10	issuer rating	A0 (안정적)	NICE신용평가	본평가

2014.10	issuer rating	A0 (안정적)	한국신용평가	본평가

2015.11	issuer rating	A0 (안정적)	NICE신용평가	본평가

2015.11	issuer rating	A0 (안정적)	한국신용평가	본평가

마. 기타 중요한 사항

(PF) 대출 >□ 정 의부동산프로젝트대출은 특정 부동산 프로젝트의 사업성을 평가하여 그 사업에서 발생할 미래 현금흐름을 차입원리금의 주된 상환재원으로 하는 여신 상품입니다. PF 관련 리스크관리 규준이 강화됨에 따라 보다 엄격한 사업타당성 검토, 리스크 검토를 통해 상품을 운영하고 있습니다. 참고로 저축은행이 다루는 PF 대출은 시행사가 관련 지자체의 인허가 및 사업승인을 얻은 후 제1금융권으로 저축은행의 대출을 대환하는 브릿지론과 부동산 시공에 필요한 자금까지 지원하는 본PF로 구분합니다.□ 대출 및 연체율 현황 - PF대출 건전성 분류 현황 (단위 : 백만원)

구 분	2017.3월말	2016.12월말	2015.12월말	2015.06월말

정 상	243,215	228,842	243,375	206,720

요주의	14,409	21,082	7,334	3,393

고정	12,765	12,765	12,839	12,839

회수의문	-	-	-	-

추정손실	308	308	234	234

계	270,697	262,997	263,782	223,186

* 작성기준 : 금번 사업보고서 기준일, 직전연도말, 직전 2개 사업연도말 현황 - PF대출 건전성 및 연체 현황 (단위 : 백만원, %)

구 분	2017.3월말	2016.12월말	2015.12월말	2015.06월말

총 대출금	2,076,225	2,006,816	1,630,291	1,466,400

PF대출	잔액(A)	270,697	260,524	263,782	223,186

고정이하(B)	13,073	13,073	13,073	13,073

고정이하비율(B/A)	4.83	5.02	4.96	5.86

연체율	1개월이하	-	-	-	-

1개월초과	4.93	5.02	4.96	5.86

계	4.93	5.02	4.96	5.86

* 연체율은 PF대출금액에 대한 연체금액의 비율임 PF대출 건전성 분류 기준 >

구 분	분류기준	대손 설정율

정 상	금융거래내용, 신용상태 및 경영내용이 양호한 거래처와 2개월 미만의 연체여신을 보유하고있으나 채무상환능력이 충분한 거래처에 대한 총여신- 신용평가등급 BBB- 또는 A3-이상 기업의 지급보증 : 0.5- 재무건전성이 양호한 기업의 보증 : 2.0- 최초 취급후 1년이상 경과한 자산 : 3.0	0.5/2.0/3.0

요주의	이자등의 연체기일이 2개월 이상 4개월 미만의 여신이나 회수가 확실하다고 판단되는 여신- 해당 자산이 아파트일 경우 : 7.0- 해당 자산이 아파트 이외일 경우 : 10.0	7.0/10.0

고 정	금융거래내용, 신용상태 등 경영내용이 불량하여 구체적인 회수 조치나 관리방법을 강구할 필요가 있는 거래처에 대한 총여신 중 회수 예상가액 해당여신	30.0

회수의문	고정으로 분류된 거래처에 대한 총여신액 중 손실 발생이 예상되나 현재 그 손실액을 확정할 수 없는 회수예상가액 초과여신	75.0

추정손실	고정으로 분류된 거래처에 대한 총여신액 중 회수불능이 확실하여 손비처리가 불가피한 회수예상가액 초과여신	100.0

□ 참고사항 - 「상호저축은행 법규집」중 상호저축은행업감독규정 자산건전성 분류기준 참조

3) 한국투자캐피탈(1) 자본적정성 관련지표

- 조정자기자본 비율(단위 : 백만원, %)

구 분	제4 기(2017.3.31)	제3 기(2016.12.31)

조정자기자본(A)	194,102	181,624

조정총자산(B)	1,507,385	1,424,991

조정자기자본비율(A/B)	12.88	12.75

주) 조정자기자본비율 = 조정자기자본/조정총자산 ×100

- 유동성 비율(단위 : 백만원, %)

구 분	제4 기(2017.3.31)	제3 기(2016.12.31)

유동성자산(A)	253,145	239,476

유동성부채(B)	81,241	96,547

유동성비율(A/B)	311.60	248.04

주1) 유동성비율 = 유동성자산/유동성부채 ×100주2) 유동성자산 : 90일이내 만기도래 자산, 유동성부채 : 90일이내 만기도래 부채

(2) 재무건전성 관련지표 - 대손충당금 적립비율

(단위 : 백만원, %)

구 분	제4 기(2017.03.31)	제3 기(2016.12.31)

대손충당금 잔액(A)	14,653	13,100

대손충당금최소의무적립액(B)	14,653	13,100

대손충당금적립비율(A/B)	100.00	100.00

주) 대손충당금 적립잔액은 대손준비금 포함한 금액임- 대손충당금 적립현황

(단위 : 백만원, %)

구 분	제4 기(2017.03.31)	제3 기(2016.12.31)

채권총액	적립액	비 율	채권총액	적립액	비 율

카드채권	-	-	-	-	-	-

할부금융채권	-	-	-	-	-	-

리스채권	-	-	-	-	-	-

일반대출채권	1,520,301	3,406	0.2	1,435,580	3,354	0.2

신기술채권	-	-	-	-	-	-

미수수익	3,556	7	0.2	3,171	7	0.2

합 계	1,523,857	3,413	0.2	1,438,751	3,361	0.2

* 미수수익은 일반대출채권에 대한 미수수익임. - 대손충당금 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분	제4 기(2017.03.31)	제3 기(2016.12.31)

대손충당금	일 반	3,413	3,361

특 별	-	-

합 계	3,413	3,361

기중대손상각액	-	-

- 부실 및 무수익채권 현황(단위 : 백만원, %)

구 분	제4 기(2017.03.31)	제3 기(2016.12.31)	비 고

금 액	비 율	금 액	비 율

총 채 권	1,520,301	100.0	1,435,580	100.0	-

고정이하채권	-	-	-	-	-

부실채권	-	-	-	-	-

주1) 미수수익 제외주2) 부실채권 : 회수의문과 추정손실의 합계액

- 여신건전성 및 연체율 현황(단위 : 백만원, %)

구 분	제4 기(2017.03.31)	제3 기(2016.12.31)

손실위험도가중부실채권비율	가중부실채권 등	-	-

총채권등	1,520,301	1,435,580

손실위험도가중부실채권비율	-	-

고정이하채권비율	고정	-	-

회수의문	-	-

추정손실	-	-

고정이하채권계	-	-

총채권등	1,520,301	1,435,580

고정이하채권비율	-	-

연체채권비율	연체채권액	-	-

총채권액	1,520,301	1,435,580

연체채권비율	-	-

대주주에 대한신용공여비율	대주주 신용공여액	-	-

자기자본	192,470	183,778

대주주에 대한 신용공여비율	-	-

(주1) 금감원 업무보고서 기준임.