한국금융지주 사업보고서 (2019.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 한 국투자금융지주는 금융투자, 자산운용, 저축은행, 벤처/PEF투자, 여신전문업, 헤지펀드 운용 등 금융업 전반의 영역에서 고객 니즈에 부합하는 독창적인 상품과 서비스를 제공해나가고 있습니다. 한국투자금융지주는 투자자와 자금수요자 모두의 진정한 만족을 추구하는 Global Leading Financial Enabler를 지향합니다.

구분	사업의 내용	주요 종속회사

금융지주	계열회사 관리 등과 이에 수반되는 업무	한국투자금융지주

금융투자	유가증권의 매매, 위탁매매, 인수 등과 이에 수반되는 업무	한국투자증권

자산운용	집합투자업, 투자자문 등과 이에 수반되는 업무	한국투자신탁운용
한국투자밸류자산운용

저축은행	상호저축은행법에 따른 서민, 중소기업 대상 여·수신 취급 등과 이에 수반되는 업무	한국투자저축은행

여신전문금융	시설대여업, 할부금융업, 신기술사업금융업 등과 이에 수반되는 업무	한국투자캐피탈

부동산신탁	부동산신탁업 및 이에 수반되는 업무	한국투자부동산신탁

기타투자 및기타금융업	창업투자 및 PEF투자, 헤지펀드 운용 등과 이에 수반되는 업무	한국투자파트너스
한국투자프라이빗에쿼티
KIARA CAPITALⅡ
KIARA ADVISORS

가. 사업부문별로 회사가 속해 있는 산업 전반의 현황 (1) 금융투자 ① 사업부문 특성 금융투자업(증권업)은 유가증권시장을 통하여 기업과 자금의 공급자를 직접 연결시켜 주는 기능을 담당하므로 기업측면에서는 장기산업자금의 조달을 가능하게 하며, 투자자에게는 주식과 채권을 포함한 금융자산에 대한 투자기회를 제공하고, 사회적으로는 재산 및 소득의 재분배에도 기여하는 것을 기본으로 하는 산업입니다. 또한 특정 국가의 경제규모가 커지고 발전할수록 은행을 통한 간접금융보다는 자본시장을 통한 직접금융의 비중이 커지는 만큼 금융투자업은 산업의 안정적인 성장을 뒷받침 하여 국가 경제 발전에 큰 상승효과를 가져 오는 역할을 하게 됩니다. ② 시장현황최근 글로벌 금융시장은 전년에 이은 미중 무역분쟁의 불확실성과 우려가 지속된 가운데, 미국을 비롯하여 유럽, 중국 등의 경기 둔화 가능성이 부각된 한 해였습니다. 미국과 중국의 무역분쟁에 따른 전세계 교역량의 감소로 2019년 경기는 장기 트렌드를 벗어나 큰 폭으로 하강하였으며, 이는 한국 금융시장에도 주가하락, 금리하락, 환율상승 등의 결과를 가져왔습니다.그러나 금융투자회사들은 다년 간 시장 리스크에 따른 실적 변동성을 줄이기 위해 위탁매매 수수료에 대한 의존도를 줄여나가는 동시에 IB, Trading 등 수익원 다각화를 위해 노력해왔습니다. 또한 금융투자업은 한정된 국내 자본시장에서 벗어나 새로운 수익원을 발굴하기 위한 적극적인 해외 진출 시도, 차별화된 상품 및 서비스의 제공과 투자기회 발굴 등을 통해 경쟁력을 강화시 키 는 데 주력해왔습니다. 그 결과 2019년의 비우호적인 경제환경에도 불구하고, 금융투자회사들은 강화된 역량을 바탕으로 양호한 수익을 시현하였습니다. 특히, 2017년부터 시작된 발행어음 사업은 기존 단순 수수료 영업에 의존하던 금융투자업의 전환점이 되었으며, 이후 금융투자업은 단기금융업 인가를 획득한 3개 증권사(한국투자증권, NH투자증권, KB증권)를 중심으로 글로벌 IB와 같이 다각화된 수익구조를 갖춘 종합금융업 모델로 진화하고 있습니다. ③ 경기변동의 특성금융투자업은 실물 경기 및 글로벌 금융환경은 물론 정치, 사회, 문화 등 다양한 외부 환경 변화에 민감하게 반응하는 업종으로 다른 어느 산업보다도 경기에 따른 변동성이 큰 산업입니다. ④ 경쟁력을 좌우하는 요인 금융투자업은 경기 변동에 민감하게 영향을 받고 타 산업 대비 진입 장벽이 낮은 산업입 니다. 현재 국내에서만 57개 (금융투자협회 정회원 기준) 의 증권사가 자본시장에서 각축하고 있으며, 업종간 업무 장벽의 파괴가 가속화됨에 따라 은행, 보험 등 타 금융권과의 경쟁이 심화되고 있을 뿐 아니라 핀테크의 등장으로 인해 향후 IT 기업 또한 증권사의 주요 경쟁사가 될 것으로 예상됩니다.이처럼 다양한 참여자들이 경쟁하는 환경에서는 단순히 수수료율 인하 등을 통한 외형 확대만으로 성장하는 데에는 한계가 있을 수밖에 없으며, 타 금융사 대비 차별화된 금융 서비스의 제공이나 자기자본을 활용한 적극적 투자수익 추구, 해외 시장 개척을 통한 글로벌 경쟁력 확보 등이 시장에서 경쟁우위를 갖추기 위한 필수요건으로 간주됩니다. ⑤ 당사의 경쟁우위 한국투자금융지주의 주력 자회사인 한국투자증권은 업계를 선도하는 투자은행으로서 주도적인 위치를 강화해 나가고 있습니다. 특히, 위탁중개 수익에 의존해 오던 기존 금융투자회사의 수익구조에서 벗어나 자산관리(Asset Management), IB (Investment Banking), 자기자본투자(Principal Investment) 등 다변화되고 안정적인 수익모델을 구축하기 위해 노력해왔습니다 . 그 결과 2019년(2019년 1월 ~ 12월) 한국투자증권은 영업이익 8,363억원, 당기순이익 6,844억원(IFRS연결기준)을 달성하였습니다.

(2) 자산운용 ① 사업부문 특성 자산운용부문의 주된 사업은 집합투자업과 투자일임업입니다. 집합투자업은 2인이상의 투자자로부터 모은 자금 등을 일상적인 운용지시를 받지 않고 운용하며 그 결과를 투자자 등에게 귀속시키는 것을 말하며 투자일임업은 투자자로부터 금융투자상품 등에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 운용하는 것을 말합니다. ② 시장현황 펀드시장은 저성장, 고령화 시대의 대체투자 수요 증가, 퇴직연금, 개인연금 투자 증가 등의 이유로 자금유입이 증가하고 있 습니다 . 20 19년 12월 말 기준 총 펀드 설정액(펀드+일임)은 1,139.0조원으로 전년말 1,021.6조원 대비 약 117.4조원 증가하였습니다. 펀드 종류별로는 채권형 및 단기금융 펀드의 설정액이 각각 26.2조원과 15.2조원 증가하였으며, 대체투자 펀드인 부동산과 특별자산 펀드 설정액이 각각 22.5조원, 22.1조원씩 증가하였습니다. ③ 경기변동의 특성 및 경쟁력을 좌우하는 요인 자산운용업은 경기 변동 및 금융시장 변화에 따라 많은 영향을 받을 수 있습니다. 또한 자산운용업은 진입장벽이 높지 않고 제공하는 상품 및 서비스의 차별화가 쉽지 않아 산업 내 경쟁 강도가 높은 편입니다. 따라서 고객의 니즈에 부합되는 다양한 상품 확보능력 및 우수한 수익률이 자산운용사의 경쟁력을 좌우하는 중요한 요인이 될 것입니다.④ 당사의 경쟁우위 한국투자신탁운용은 1974년 국내 최초 투자신탁회사로 설립되어 국내 투자신탁업의 역사와 함께 해 온 회사입니다. 동사는 2005년 동원투자신탁운용과 합병으로 새로운 도약의 기틀을 마련하였으며, 이후 우리나라 최초의 베트남 투자 펀드, 기업섹터 펀드인 '삼성그룹펀드' 및 유전펀드 등 다양한 상품을 출시하는데 앞장서왔습니다. 2010년 이후 전반적인 펀드시장의 침체에 도 불구하고 2012년말에는 연기금투자풀의 주간운용사로 선정되었으며, 2015년에는 민간의 투자자금을 모아 운용하는 민간연기금 의 최초 운용사로 선정되며 안정적인 운용자산 기반을 마련한 바 있습니다. 최근에는 유수 해외 운용사들과 협업으로 고객의 투자 니즈에 맞는 상품 출시를 위해 해외 네트워크 확장에 적극적으로 힘쓰고 있습니다 . 이러한 노력을 바탕으로 2019년 12월 말 기준 동사의 총 AUM(투자일임자산 포함)은 51.4조원으로 전년도 말 45.4조원 대비 약 6.0조원이 증가하였습니다. 한국투자밸류자산운용은 2006년 우리나라 최초의 장기가치투자 전문자산운용사로 출범하였으며, 기업의 본질적 내재가치에 투자하는 가치투자와 시장의 변동성에 좌우되지 않고 기업의 내재가치가 주가에 반영되기까지 흔들림없이 기다리는 장기투자를 운용철학으로 삼고 있습니다. 한국투자밸류자산운용은 지속적으로 커지는 사모펀드 시장에 대응하기 위해 2019년 3개의 사모헤지펀드를 출시하였으며 928억원의 수탁고를 달성하였습니 다. 2019년 12월말 기준 한국투자밸류자산운용의 총 AUM(투자일임자산 포함)은 4.0조원 이 며 최 근 해 외 펀드 출시를 통해 신규 영역을 확장하고 있습니다. (3) 저축은행 ① 사업부문 특성 저축은행은 서민과 소규모 기업의 금융 편의를 도모하고 지역사회의 발전에 기여하며, 중산층 및 서민의 저축을 증대하기 위해서 1972년 8월 제정된 상호저축은행법에 의하여 설립된 제2 금융기관으로 예금과 대출을 주 업무로 하고 있습니다. ② 시장현황경기 개선 지연과 부동산 경기 침체로 인해 2011년부터 2013년까지 3년에 걸쳐 30여개의 저축은행에 대해 영업정지 조치가 취해졌으며 이러한 일련의 저축은행 영업정지 사태는 업계 신뢰도 저하로 이어졌습니다. 그러나 2014년 예금보험공사가 보유및 관리해 온 10개의 저축은행이 모두 매각 되 며 경영개선을 위한 노력과 신뢰 회복으로 저축은행 업계는 2014 회계연도부터 흑자전환에 성공하였습 니다. 이후 금융감독당국의 중금리 신용대출 활성화 정책과 같은 서민금융 우호 정책에 힘입어 2019년 9월말 저 축은행 수신액(예수부채 기준)은 2018년 12월말 대비 3.5조원 증대한 63.3조 원 을 기록하였습니다. ③ 경기변동의 특성중소기업 및 가계, 자영업자 등을 주요 여신고객으로 하고 있는 저축은행의 특성상 내수경기의 변동과 관련이 있으며 또한 주택담보 대출과 관련하여 부동산 경기와도 연관성이 있습니다. ④ 경쟁력을 좌우하는 요인 저축은행 구조조정 이후 타업권의 저축은행 진출로 가계대출과 주택담보대출 시장은 경쟁이 더욱 심화되었고 이에 따라 경쟁구도도 재편되고 있습니다. 향후 질적으로 더 높은 수준의 고객 서비스 제공을 통한 외형 확장과 선제적 리스크 관리 능력이 저축은행 업계의 경쟁력을 좌우하는 요인이 될 것입니다. ⑤ 당사의 경쟁우위 한국투자저축은행은 어려운 업계 상황에도 불구하고 2001년 이후 19년 연속으 로 흑자를 기록하고 있습니다 . 2 019년 12월말 기준 고정이하여신 비율 2.2%, 연체율 2.1%(K-GAAP 기 준) 로 업계 최고의 자산건전성을 보유하고 있으며 수익다각화를 위해 퇴직연금, 육류담보대출 시장에 진출하며 변화를 모색하고 있습니다. 또한 핀테크 업체와 협업으로 중금리 신용대출 상품을 확대하며 2019년 10월 처음으로 자산규모 3조원대 진입에 성공하였습니다. 한국투자저축은행은 우수한 시장지위와 양호한 재무건전성을 바탕으로 지난 2019년 4월 비은행계열 저축은행 중 유일하게 A0의 신용등급을 평가 받았습니다. (4) 여신전문금융 ① 사업부문 특성여신전문금융업은 신용카드업, 할부금융업, 시설대여업, 신기술사업금융업 총 4개 업종이 통합된 금융업종으로, 채권 또는 어음의 발행(CP) 등 직·간접적 형태로 자금을 조달하여 여신을 하는 행위를 주 업무로 영위하고 있습니다. ② 시장현황 여신전문금융회사는 은행, 보험사 및 신용카드사 등 다른 금융업권에 비해 진입장벽이 낮아 외국계 및 대기업 계열 국내사의 신규 시장진입이 활발히 이루어지고 있습니다. Captive market을 보유한 일부 여전사를 제외한다면, 국내 할부, 리스시장은 협소한 규모에 비해 다수의 시장참여자가 존재하여 경쟁 강도가 높습니다. ③ 경기변동의 특성 여신전문금융업은 최근 3~4년간 높은 외형 성장세를 이루었지만 수신기능이 없는 자금조달구조의 특성상 2008년 글로벌 금융위기와 같은 시장 위험에 민감하게 반응합니다. 경기활황 시, 대출수요의 증가로 인한 자산규모 및 수익이 제고 되고, 경기 침체 시, 대출수요의 감소 및 자산가치의 하락으로 인해 수익성이 감소하고 자산건전성 리스크가 증대됩니다. ④ 경쟁력을 좌우하는 요인안정적이고 지속적인 성장을 위한 여신전문금융회사로서의 전제조건은 각 상품별 자산 부채 만기구조의 적정 matching, 심사 및 리스크관리 능력, 안정적인 자금조달능력입니다. ⑤ 당사의 경쟁우위여신전문금융회사인 한국투자캐피탈은 지주회사인 한국투자금융지주의 우수한 대외신인도를 바탕으로 안정적인 자금조달능력을 보유하고 있습니다. 그룹내 계열사인 한국투자증권, 한국투자저축은행 등과의 시너지 창출이 가능하고, 우수 인력의 적극적인 영입을 통한 심사 및 리스크관리 기능 강화를 통해 지속 가능한 성장 기반 마련으로 시장 내 경쟁사 대비 경쟁력을 확보하고 있습니다. 2018년에는 한국투자캐피탈의 첫 독자신용등급인 A2를 부여받아 독자적인 자금조달을 위한 발판을 마련하였습니다. 이후 2019년 5월에는 NICE신용평가로부터 회사채등급 A0를 부여받아 자체 신용만으로 회사채 발행에 성공하였으며, 자체 신용등급 기반 자금조달을 지속적으로 늘여온 결과, 2019년 12월말 기준 지주의 지급보증 차입 비중은 67%로 감소하였습니다. (5) 부동산신탁 ① 사업부문 특성 등부동산신탁 시장은 위탁자와 수탁자 간 신탁계약에 의하여 신탁대상 부동산의 소유권을 신탁회사로 이전 및 신탁 등기합니다. 이후 부동산신탁회사는 신탁계약에서 정한 목적 달성을 위해 해당 부동산을 개발, 관리, 처분하고 신탁 종료 시 신탁재산을 수익자에게 교부하는 것을 주 업무로 하는 시장입니다. ② 시장현황부동산신탁업은 매년 두자리 수의 성장률을 기록하며 높은 성장성을 보이는 분야이나, 2009년 이후 신규업체 진입이 없는 상황에서 기존 11개 부동산신탁사들이 과점체제를 유지하며 높은 수익을 거두어 왔습니다. 그러나 최근 한국투자부동산신탁, 대신자산신탁 및 신영부동산신탁이 추가로 부동산신탁업 인가를 획득함에 따라 총 14개의 회사가 시장에서 경쟁하게 되었습니다. 특히 관리형 토지신탁·비토지신탁 부분을 위주로 시장의 경쟁강도도 심화될 전망입니다. 또한 부동산경기 하강에 따른 지방 미분양 증가, 택지공급 감소, 가계부채 증가 등으로 인해 부동산개발시장의 변동성이 증가함에 따라 시장 변화 및 정책 대응에 따라 부동산신탁사의 시장경쟁력이 차등화될 것으로 예상됩니다. 한편, 부동산경기 침체에 따른 중소형 건설사 자금력 약화 등으로 부동산신탁사의 역할이 강화될 전망이며, 주택 재건축·재정비 사업을 비롯한 신규 수익원의 확대 가능성이 있습니다. 2019년 말 기준 전체 부동산신탁 수탁고는 약 286조원이며, 이중 부동산 전업신탁사 14개사의 수탁고는 약 231조원(80.8%)입니다. ③ 경기변동의 특성부동산신탁업은 본질적으로 부동산, 특히 주택경기의 움직임에 따라 수탁고, 이익 규모 및 자산건전성 수준이 민감하게 변화하는 특성을 갖습니다. 우호적인 부동산경기 국면에서는 부동산개발사업 증가로 이익창출력이 향상되는 가운데, 우수한 분양성과를 바탕으로 자산건전성 및 유동성 대응능력이 제고됨에 따라 산업의 전반적인 위험도가 하락합니다. 반면, 비우호적인 부동산 경기 국면에서는 신규수주 감소로 수익규모와 이익창출력이 저하되는가운데, 분양 및 입주율 악화로 영위 사업장으로 부터 자금 회수가 지연되며 자산건전성과 유동성을 비롯한 산업의 신용위험이 고조되는 모습을 보입니다. 그러나 신탁재산이 신탁법에 따라 엄격히 보호를 받도록 되어 있어 부동산산업 불황기에는 부동산 개발산업의 안정성 강화 요구가 더욱 커지게 되어 오히려 선호도가 높아지는 특성도 존재합니다. ④ 경쟁력을 좌우하는 요인부동산신탁업은 타 금융업종과 마찬가지로 사업에 대한 면밀한 분석이 가능한 업무 경험이 많은 전문인력 다수 보유 여부, 고객 네트워크, 계열사와의 시너지 효과 등이 중요합니다. 또한, 차입형 토지신탁에서는 사업비 조달의무가 신탁사에 있으므로 자기자본 규모 및 자금조달능력도 중요합니다. ⑤ 당사의 경쟁우위 한국투자부동산신탁은 금융지주 및 ICT 등의 주주구성, 다양한 부동산업계의 인력을 보유하고 있습니다. 이는 금융지주의 부동산투자금융 노하우와 ICT 주주의 창의성을 바탕으로 혁신적인 신상품을 개발하고 향후 시장 및 정책변화에 능동적으로 대응 가능합니다. (6) 벤처캐피탈 ① 사업부문 특성 벤처캐피탈은 신생기업 및 중소기업에 투자 자금 조성을 지원하고 경영 컨설팅을 통하여 기업에게는 경영기반 을 제공하며 투자자에게는 모험자본에 대한 투자기회를 제 공 합니다. 즉, 벤처기업의 성장 및 발전을 도모하여 기술 개발을 촉진하고, 산업구조의 고도화와 고용창출을 유발함으로써 국민경제의 활성화에 기여하고 있습니다. ② 시장현황1986년 5월 '중소기업창업지원법' 제정으로 본격적인 벤처캐피탈산업이 시작되었습니다. 이후 창업투자회사의 설립이 수년 간 활발하게 일어나면서 1996년 12월 말 53개에서 2002년말 최고 128개까지 증가하였으나, 이후 벤처붐 시기에 이루어졌던 과도한 투자와 기업의 지나친 고평가가 해소되며 관련 산업도 상당기간 축소되는 모습을 보여왔습니다. 그러나 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」의 연장과 정부의 벤 처기업 및 창업투자에 대한 지원이 계속되며 벤처캐피탈 산업은 꾸준히 성장해왔으며 , 2019년 12월말 기준 149개(한국벤처캐피탈협회 집계기준) 의 창 업 투 자회사가 시장에서 경쟁하고 있습니다 . 향 후 중소 신생기업이 한국경제에 차지하고 있는 부분이 지속적으로 증대되는 만큼, 모험자본을 조달하여 창의적인 중소, 신생기업을 육성하는 벤처캐피탈의 역할은 향후 한국경제 에 있어 더욱 중요한 역할을 맡게 될 것으로 예상됩니다. ③ 경기변동의 특성 중소기업창업투자회사나 창업투자회사가 운용하는 창투펀드 및 PEF는 투자한 벤처기업이 코스피, 코스닥시장에 상장함으로써 얻게 되는 주식매각이익이 영업수익을 결정함에 따라 IPO시장의 시황 변화가 회사의 손익에 크게 영향을 미치게 됩니다. 일반적으로 거시경제지표의 변화가 먼저 주식시장에 영향을 주고 주식시장의 상승 또는 하락이 IPO시장의 활황 또는 침체로 이어지는 사이클을 감안할 때, 벤처캐피탈 산업은 주식시장에 다소 후행하며 IPO시장과는 동일한 방향으로 움직이는 특징을 나타냅니다. ④ 경쟁력을 좌우하는 요인 벤처캐피탈 산업은 타 금융업종과 마찬가지로 시장변화에 크게 영향 받으며, 투자로부터 회수까지 이르는 기간이 장기간 소요됨에 따라 자금조달력이 충분하지 않은 경우 유동성 리스크에 노출될 수도 있습니다. 따라서 벤처캐피탈 산업에서는 자금조달능력, 우량 투자대상을 발굴할 수 있는 전문성 및 네트워크, 투자대상의 부실을 최소화할 수 있는 투자심사능력 등이 중요시됩니다. ⑤ 당사의 경쟁우위업계 최대 벤처캐피탈회사인 한국투자파트너스는 1986년 11월 중소기업 창업지원을 목적으로 설립되어 중소기업 창업자에 대한 투자 및 융자와 창업투자조합자금의 관리, 경영지도 등을 주된 영업으로 하고 있으며, '글로벌 벤처캐피탈'로의 진화를 위해 중국에 이어 미국, 이스라엘, 싱가포르 등 해외진출을 활발히 진행하고 있습니다. 2019년 12월말 현재 총 운용규모는 24,534억원으로 29개의 벤처조합과 7개의 RMB펀드, 6개의 사모투자전문회사(PEF), 1개의 해외신탁펀드를 운용하고 있습니다.

2. 영업의 현황 가. 업계의 현황 1) 한국투자금융지주 한국투자금융지주는 업계를 선도하는 금융계열사들을 기반으로 다양한 상품 및 서비스를 제공하는 한편, 자회사간 시너지 창출을 극대화하기 위해 매진하고 있습니다. 당사는 금융지주회사법에 따라 설립된 지주회사로서 자회사로부터의 배당금 수익이 주 수입원이며 별도의 사업부문 및 영업활동을 수행하고 있지 않습니다. 2019년 11월 22일 한국투자금융지주는 자회사인 한국카카오은행 지 분 일부를 카카오에 매각하였으며 이로써 한국투자금융지주 는 비은행금융지주회사로 전환되었습니다. 또한 2019년 8월 1일 한국투자금융지주의 자회사로 편입된 한국투자부동산신탁은 2019년 10월 23일 부동산신탁업 본인가를 받아 영업을 개시하였습니다.

2) 주요 종속회사 현황 [한국투자증권]

1) FY2019 영업현황 (별도 기준) 한국투자증권은 투자은행(IB)부문 및 자산운용(Trading) 부문의 실적 호조에 힘입어 F Y2019(2019년 1월~12 월)에는 전년 동 기 대비 25.9% 증가한 6,339 억원 (K-IFRS 별도 기준)의 당기순이익을 기록 하 였습 니다 . 2) 손익 시장점유율 추이

(단위 : 백만원)

구분	FY2019 3분기	FY2018 연간	FY2017 연간

금액	비율	금액	비율	금액	비율

영업수익	7,963,677	10.2%	7,838,849	9.8%	5,976,810	8.7%

수수료수익	568,389	9.0%	700,008	8.0%	630,420	8.4%

금융수익	1,087,613	11.0%	1,215,440	10.5%	930,517	9.7%

영업이익	704,672	15.1%	670,645	13.6%	603,456	13.9%

법인세비용차감전순이익	703,840	14.5%	659,445	13.1%	590,982	13.5%

당기순이익	525,157	14.5%	503,510	13.4%	472,280	13.9%

주1) 금융통계정보시스템통계자료 기준으 로 작성 (별도 재무제표 기준, 외국계지점 제외) 주2) 금 융수 익: 이자수익+ 기 타 영업수익

3) 경쟁사 손익 시장점유율 현황(단위 : 백만원)

구분	미래에셋대우증권	NH투자증권	KB증권	삼성증권	증권업계

금액	비율	금액	비율	금액	비율	금액	비율	금액	비율

영업수익	10,929,736	14.0%	10,432,155	13.3%	6,334,087	8.1%	5,158,326	6.6%	78,182,223	100.0%

수수료수익	715,902	11.3%	573,165	9.1%	475,699	7.5%	440,067	7.0%	6,321,621	100.0%

금융수익	1,364,120	13.7%	920,213	9.3%	1,053,122	10.6%	853,172	8.6%	9,925,998	100.0%

영업이익	466,640	10.0%	455,434	9.8%	306,499	6.6%	384,470	8.2%	4,660,967	100.0%

법인세비용차감전순이익	487,081	10.1%	431,843	8.9%	350,650	7.2%	389,000	8.0%	4,839,066	100.0%

당기순이익	350,913	9.7%	317,985	8.8%	255,031	7.0%	287,393	7.9%	3,618,493	100.0%

주1) 금융통계정보시스템통계자료 FY19 3분 기 기준 으로 작성 (별도 재무제표 기준, 외국계지점 제외) 주2) 금융수익 : 이자 수익 +기 타 영업수익 [한국투자신탁운용] 한국투자신탁운용은 주식형과 같은 고위험 고수익 상품 뿐만 아니라 해외 재간접 헤지펀드, 시스템, 파생, 실물펀드, ETF, TDF 등 중위험 중수익 상품 부문에서 경쟁력을 확보하여 안정적인 비즈 니스 라인을 구축하고 있습니다. 한국투자신탁운용의 AUM(투자일임자산 포함)은 기관자금 유입을 중심으로 2019년 12월말 기준 51.4조원을 기록하였으며 이는 전년도 말 45.4조원 대비 약 6.0조원 증가한 수치입니다. [한국투자밸류자산운용] 한국투자밸류자산운용은 2006년 우리나라 최초의 장기가치투자 전문자산운용사로 출범하였으며, 기업의 본질적 내재가치에 투자하는 가치투자와 시장의 변동성에 좌우되지 않고 기업의 내재가치가 주가에 반영되기까지 흔들림없이 기다리는 장기투자를 운용철학으로 삼고 있습니다. 한국투자밸류자산운용은 지속적으로 커지는 사모펀드 시장에 대응하기 위해 2019년 3개의 사모헤지펀드를 출시하였으며 928억원의 수탁고를 달성하였습니 다. 2019년 12월말 기준 한국투자밸류자산운용의 총 AUM(투자일임자산 포함)은 4.0조원 이 며 최 근 해 외 펀드 출시를 통해 신규 영역을 확장하고 있습니다. [한국투자저축은행] 한국투자저축은행은 어려운 업계 상황에도 불구하고 2001년 이후 19년 연속으로 흑자를 기록하고 있습니다. 2019년 12월말 기준 고정이하여신 비율 2.2%, 연체율 2.1%(K-GAAP 기준)로 업계 최고의 자산건전성을 보유하고 있으며 수익다각화를 위해 퇴직연금, 육류담보대출 시장에 진출하며 변화를 모색하고 있습니다. 또한 핀테크 업체와 협업으로 중금리 신용대출 상품을 확대하며 2019년 10월 처음으로 자산규모 3조원대 진입에 성공하였습니다. 한국투자저축은행은 우수한 시장지위와 양호한 재무건전성을 바탕으로 지난 2019년 4월 비은행계열 저축은행 중 유일하게 A0의 신용등급을 평가 받았습니다. [한국투자캐피탈] 한국투자캐피탈은 2014년 11월 설립된 기업여신 중심의 캐피탈 회사로 2014년 12월 영업을 개시 , 2019년 12월말 기준 여신 등 영업자산잔고는 3.28조원을 달 성 하였습니다. 한국투자캐피탈은 할부금융업 등록과 같은 다양한 시도로 신 규 수익원 을 창출하며 독자 사업 비중을 점점 늘려나갈 계획으로 향 후 효율적 여신 관리 및 선별적 투자를 통해 그룹 내 시너지를 극대화할 예정입니다. [한국투자부동산신탁] 한국투자부동산신탁은 2019년 10월 23일 금융위원회로부터 부동산신탁업 본인가를 의결받아 영업을 개시하였습니다. 2019년 12월 31일 기준, 한국투자부동산신탁은 부동산 수탁고 약 600억원을 수탁받아 관리 및 운용하고 있습니다. [한국투자파트너스] 한국투자파트너스는 1986년 11월 중소기업 창업지원을 목적으로 설립되어 중소기업 창업자에 대한 투자 및 융자와 창업투자조합자금의 관리, 경영지도 등을 주된 영업으로 하고 있으며, 2005년 8월 5일자로 동원창업투자(주)에서 한국투자파트너스(주)로 사명을 변경하였습니다. 한국투자파트너스는 2001년 이후 설립하여 청산한 14개 펀드의 평균 IRR이 15.0%에 달하는 업계 최고 수준의 운용 성과를 올렸으며, 탄탄한 재무구조와 안정적인 경영 시스템 구축을 통해 중소기업청 주관 창업투자회사 평가에서 2004년부터 2017년까지 연속 A+등급을 유지하였으며, 평가체계가 변경된 2018년 이후에도 재무건전성, 수익성 등이 우수하고 창투사 관련 제규정 마련 및 준수가 전반적으로 훌륭하다는 평가를 받았습니다. 2019년 12월 말 현재 총 운용규모는 24,534억원으로 29개의 벤처조합과 7개의 RMB펀드, 6개의 사모투자전문회사(PEF), 1개의 해외신탁펀드를 운용하고 있습니다. [한국투자프라이빗에쿼티(舊. 이큐파트너스)] 한국투자프라이빗에쿼티는 2010년에 설립되어, 2016년 1월 계열회사로 편입되었습니다. 국내외 통신 인프라기업과 글로벌 자원 및 인프라자산에 투자하는 에너지 인프라 PEF 전문 운용사로서 2019년 12월말 기준 약 1.7조원 규모(약정액 기준)의 PEF를 운용하고 있습니다. 한국투자프라이빗에쿼티는 에너지/인프라/환경서비스 분야의 국내외 우량기업 투자를 통하여 회사와의 동반 성장을 도모하고 투자자산과 투자처 다변화를 통하여 한국투자금융그룹 PE 사업의 gateway 역할을 수행하고 있습니다. [KIS Vietnam] 한국투자증권의 자회사인 KIS Vietnam은 베트남 시장에서 Brokerage와 리테일 고객 대상 신용공여를 주된 사업으로 영위하고 있으며, 이 외에도 IPO, 인수 주선 및 자문업무와 채권 Brokerage 업무도 일부 진행하고 있습니다. KIS Vietnam은 2018년 상반기 372억원 규모의 유상증자를 통해 자기자본 기준 업계 9위권으로 도약하였으며, 2018년 3월 현지 외국계 증권사 중 처음으로, 베트남 전체 증권사 중에는 여덟 번째로 하노이 증권거래소로부터 파생상품(선물) 라이센스를 취득하여 7월 12일부터 현지 고객을 대상으로 선물 거래 서비스를 제공하고 있습니다. KIS Vietnam은 2019년 12월말 기준 예탁자산 3,539억원(70,957 VDN)을 기록하고 있습니다. [ PT Korea Investment Sekuritas Indonesia ] 한국투자증권은 채권브로커리지에 특화된 Danpac증권을 인수하여, 2018년 6월 PT Korea Investment Sekuritas Indonesia 로 사명을 변경하였으며 한국투자증권 자회사로 편입 하였습니다. 한국형 선진 주식매매 시스템(HTS, MTS)을 도입하며 리테일 영업력을 강화하였고 기관영업/리서치 조직 보강을 통해 종합증권사로의 입지를 다지고 있습니다. 또한 2019년 4월 PT Korea Investment Sekuritas Indonesia 의 자회사로 현지 운용사인 PT KISI Asset Management를 설립하며 세계 4위 인구대국인 인도네시아에서의 금융서비스 확대를 추진하고 있습니다. [KI Asia, Ltd] 홍콩은 아시아 금융시장 허브로서 세계 경제의 G2로 부상한 중국시장 선점을 위해 세계 유수 금융기관 간 치열한 경쟁이 이루어지고 있으며, 자본의 유출입이 자유롭고, 세율이 낮은 기업 친화적인 환경으로 인해 많은 글로벌 기업들이 진출해 있습니다. 한국투자증권의 자회사인 KIS Asia(홍콩법인)는 이러한 세계 금융중심지 중 하나인 홍콩시장에서 외국인 기관투자자 대상 한국주식 Brokerage 업무를 주된 사업으로 영위하여 왔습니다. 그리고 홍콩법인의 사업 확장을 위해 2019년 3월과 10월 각각 USD 3억불, USD 2천만불의 2차례 유상증자를 실시하였습니다. 현재는, 외화채권 Prop-Desk를 운영하고 있으며, 홍콩주식, 중국주식, 파생상품 중개 거래를 위한 플랫폼 등 추가로 비즈니스를 확장할 계획입니다.

나. 자금조달 및 운용실적

[한국투자금융지주] ① 별도 기준 가) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

평균잔액	가중평균이자율	구성비	평균잔액	가중평균이자율	구성비	평균잔액	가중평균이자율	구성비

자본	자본금	307,921	-	4.59%	307,921	-	4.67%	307,921	-	5.07%

자본잉여금	844,840	-	12.60%	844,840	-	12.81%	844,840	-	13.90%

이익잉여금	3,555,155	-	53.04%	3,390,649	-	51.41%	3,101,215	-	51.02%

자본조정	-50,144	-	-0.75%	-50,144	-	-0.76%	-50,144	-	-0.82%

기타포괄손익누계액	-733	-	-0.01%	-677	-	-0.01%	-591	-	-0.01%

부채	회사채	1,264,188	2.55%	18.86%	1,110,798	2.55%	16.84%	973,925	2.58%	16.02%

기타차입	707,178	1.92%	10.55%	884,205	1.94%	13.41%	856,260	1.74%	14.09%

기타부채	74,767	-	1.12%	108,079	-	1.64%	44,823	-	0.74%

합계	6,703,171	-	100.00%	6,595,671	-	100.00%	6,078,249	-	100.00%

주) 가중평균 이자율은 연환산 수치임나) 자금운용실적

(단위 :백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

평균잔액	가중평균이자율	구성비	평균잔액	가중평균이자율	구성비	평균잔액	가중평균이자율	구성비

- 현금 및 예치금	17	0.11%	0.00%	373	0.06%	0.01%	14,267	0.65%	0.23%

- 종속기업및관계기업투자	5,928,754	-	88.45%	5,762,482	-	87.37%	5,393,919	-	88.74%

- 대출채권	-	-	-	-	-	-	369,014	2.04%	6.07%

- 상각후원가측정 대출채권	199,597	2.79%	2.98%	162,019	2.61%	2.46%	-	-	-

- 단기매매금융자산	-	-	-	-	-	-	242,123	1.66%	3.98%

- 당기손익-공정가치측정금융자산	450,158	2.20%	6.72%	550,303	2.61%	8.34%	-	-	-

- 유무형자산	2,835	-	0.04%	1,297	-	0.02%	1,183	-	0.02%

- 기 타	121,811	-	1.82%	119,197	-	1.81%	57,743	-	0.95%

합 계	6,703,171	100.00%	6,595,671	-	100.00%	6,078,249	-	100.00%

주) 가중평균 이자율은 연환산 수치임② 연결기준

가) 자금조달실적(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

잔액	구성비	잔액	구성비	잔액	구성비

조달	- 자기자본	5,032,976	8.28%	4,897,928	7.65%	4,137,262	8.49%

ㆍ자본금	307,921	0.51%	307,921	0.48%	307,921	0.63%

ㆍ자본잉여금	614,756	1.01%	614,756	0.96%	603,773	1.24%

ㆍ자본조정	-50,142	-0.08%	-50,142	-0.08%	-50,142	-0.10%

ㆍ포괄손익누계액	112,016	0.18%	164,251	0.26%	239,730	0.49%

ㆍ이익잉여금	4,019,141	6.61%	3,279,846	5.12%	2,754,855	5.65%

ㆍ비지배주주지분	29,284	0.05%	581,295	0.91%	281,125	0.58%

- 회사채	5,185,996	8.53%	3,892,745	6.08%	3,045,582	6.25%

- 기타차입	20,074,115	33.03%	18,541,357	28.97%	16,319,204	33.48%

- 기타	30,473,224	50.15%	36,671,644	57.30%	25,240,995	51.78%

합 계	60,766,311	100.00%	64,003,674	100.00%	48,743,043	100.00%

나) 자금운용실적(단위 :백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

잔액	구성비	잔액	구성비	잔액	구성비

운용	- 현금 및 예치금	5,568,884	9.16%	8,618,691	13.47%	5,089,700	10.44%

- 당기손익-공정가치측정금융자산	33,813,834	55.65%	28,016,438	43.77%	-	-

- 단기매매금융자산	-	-	-	-	24,371,587	50.00%

- 파생상품금융자산	846,322	1.39%	413,514	0.65%	253,176	0.52%

- 당기손익인식지정금융자산	-	-	-	-	314,090	0.64%

- 기타포괄손익-공정가치측정금융자산	2,613,395	4.30%	4,013,598	6.27%	-	-

- 매도가능금융자산	-	-	-	-	3,881,396	7.96%

- 상각후원가측정금융자산	11,995,888	19.74%	19,549,448	30.54%	-	-

- 만기보유금융자산	-	-	-	-	214,704	0.44%

- 관계기업투자	2,291,582	3.77%	1,055,577	1.65%	458,591	0.94%

- 대출채권	-	-	-	-	12,250,381	25.13%

- 투자부동산	155,999	0.26%	158,370	0.25%	8,909	0.02%

- 유무형자산	488,393	0.80%	502,705	0.79%	500,974	1.03%

- 기 타	2,992,014	4.92%	1,675,333	2.62%	1,399,535	2.87%

합 계	60,766,311	100.00%	64,003,674	100.00%	48,743,043	100.00%

[주요 종속회사]1) 한국투자증권 가. 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중

자본	자본금	175,747	0.00%	0.39%	175,739	0.00%	0.43%	175,739	0.00%	0.49%

신주청약증거금	6,386	0.00%	0.01%	0	0.00%	0.00%	0	0.00%	0.00%

자본잉여금	3,131,450	0.00%	6.87%	3,052,694	0.00%	7.44%	3,052,694	0.00%	8.57%

자본조정	0	0.00%	0.00%	0	0.00%	0.00%	0	0.00%	0.00%

기타포괄손익누계액	126,605	0.00%	0.28%	174,895	0.00%	0.43%	198,910	0.00%	0.56%

이익잉여금	1,015,150	0.00%	2.23%	824,094	0.00%	2.01%	623,351	0.00%	1.75%

예수부채	투자자예수금	4,152,141	0.33%	9.11%	4,005,669	0.45%	9.77%	3,809,305	0.34%	10.69%

금융부채	단기매매	4,021,409	0.00%	8.82%	4,130,031	0.00%	10.07%	3,251,074	0.00%	9.13%

당기손익지정	12,438,196	0.00%	27.29%	10,539,166	0.00%	25.69%	8,663,319	0.00%	24.32%

차입부채	콜머니	454,369	1.66%	1.00%	269,115	1.66%	0.66%	251,557	1.36%	0.71%

차입금	1,199,755	1.72%	2.63%	614,359	1.69%	1.50%	945,741	1.40%	2.65%

RP매도	9,853,610	1.70%	21.62%	11,455,503	1.55%	27.93%	12,362,727	1.07%	34.71%

사채	1,037,119	2.38%	2.28%	825,072	2.31%	2.01%	765,315	2.23%	2.15%

발행어음	5,428,838	2.11%	11.91%	2,637,622	2.05%	6.43%	59,932	1.91%	0.17%

기타	1,164	0.00%	0.00%	854	0.00%	0.00%	945	0.00%	0.00%

기타부채	퇴직급여	6,029	0.00%	0.01%	2,202	0.00%	0.01%	6,048	0.00%	0.02%

충당부채	42,373	0.00%	0.09%	39,508	0.00%	0.10%	41,410	0.00%	0.12%

이연법인세	53,553	0.00%	0.12%	19,886	0.00%	0.05%	87,779	0.00%	0.25%

기타	2,439,943	1.32%	5.35%	2,251,628	0.82%	5.49%	1,326,470	0.00%	3.72%

합 계	45,583,837	-	100.00%	41,018,035	-	100.00%	35,622,315	-	100.00%

주) K-IFRS 별도 기준 나. 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중

현·예금	현금 및 현금성 자산	280,398	1.41%	0.62%	343,178	0.17%	0.84%	323,000	0.11%	0.91%

예치금	5,279,267	0.10%	11.58%	4,810,760	0.10%	11.73%	5,167,345	0.08%	14.51%

유가증권	단기매매증권	25,925,006	2.27%	56.87%	24,124,305	2.27%	58.81%	20,848,661	2.03%	58.53%

파생상품	135,139	0.00%	0.30%	141,591	0.00%	0.35%	196,077	0.00%	0.55%

당기손익지정증권	1,758,941	6.41%	3.86%	1,366,196	1.37%	3.33%	526,132	0.24%	1.48%

매도가능증권	2,969,118	1.93%	6.51%	3,437,053	1.97%	8.38%	3,543,248	1.63%	9.95%

만기보유증권	106,278	4.22%	0.23%	48,289	3.17%	0.12%	0	0.00%	0.00%

지분법적용투자주식	845,965	0.00%	1.86%	211,638	0.00%	0.52%	125,114	0.00%	0.35%

종속기업투자주식	2,126,607	0.00%	4.67%	896,223	0.00%	2.18%	688,094	0.00%	1.93%

대출채권	콜론	0	0.00%	0.00%	0	0.00%	0.00%	0	0.00%	0.00%

신용공여금	2,595,609	5.92%	5.69%	2,544,019	6.77%	6.20%	2,083,569	6.41%	5.85%

RP매수	0	0.00%	0.00%	0	0.00%	0.00%	0	0.00%	0.00%

대여금	168	0.10%	0.00%	275	0.12%	0.00%	35,800	0.00%	0.10%

기타	1,962,119	6.96%	4.30%	1,545,986	6.60%	3.77%	641,217	6.85%	1.80%

유형자산	290,239	0.00%	0.64%	248,184	0.00%	0.61%	247,910	0.00%	0.70%

기 타	1,308,982	0.52%	2.87%	1,300,339	0.25%	3.17%	1,196,147	0.20%	3.36%

합 계	45,583,837	-	100.00%	41,018,035	-	100.00%	35,622,315	-	100.00%

주) K-IFRS 별도 기준2) 한국투자신탁운용

가. 자금조달실적(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

평균잔액	가중평균이자율	구성비	평균잔액	가중평균이자율	구성비	평균잔액	가중평균이자율	구성비

자본	자본금	66,000	-	33.8%	66,000	-	29.3%	66,000	-	30.5%

자본잉여금	788	-	0.4%	788	-	0.3%	788	-	0.4%

이익잉여금	62,891	-	32.2%	60,083	-	26.7%	48,276	-	22.3%

기타포괄손익누계액	886	-	0.5%	835	-	0.4%	786	-	0.4%

부채	예수금	27,780	1.40%	14.2%	49,919	1.39%	22.1%	36,109	1.13%	16.7%

차입금	-	-	0.0%	-	-	-	2,740	2.06%	1.3%

기타	37,096	-	19.0%	47,807	-	21.2%	61,580	-	28.5%

합계	195,440	-	100.0%	225,432	-	100.0%	216,279	-	100.0%

주) 가중평균 이자율은 연환산 수치임 나. 자금운용실적

(단위 :백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

평균잔액	가중평균이자율	구성비	평균잔액	가중평균이자율	구성비	평균잔액	가중평균이자율	구성비

현금 및 현금성자산	10,853	1.79%	5.6%	14,473	1.82%	6.4%	13,797	1.75%	6.4%

예치금	41,925	1.54%	21.5%	57,830	1.47%	25.7%	41,731	1.20%	19.3%

단기매매금융자산	64,352	1.59%	32.9%	57,461	1.58%	25.5%	41,603	1.48%	19.2%

매도가능금융자산	2,439	-	1.2%	2,346	-	1.0%	2,622	14.32%	1.2%

지분법적용투자주식	45,859	-	23.5%	67,989	-	30.2%	95,081	4.32%	44.0%

대여금	753	2.10%	0.4%	719	2.23%	0.3%	645	2.08%	0.3%

유무형자산	1,969	-	1.0%	844	-	0.4%	760	-	0.4%

기타	27,289	-	14.0%	23,770	-	10.5%	20,039	-	9.3%

합 계	195,440	-	100.0%	225,432	-	100.0%	216,279	-	100.0%

주) 가중평균 이자율은 연환산 수치임 3) 한국투자밸류자산운용

가. 자금조달실적(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

평균잔액	가중평균이자율	구성비	평균잔액	가중평균이자율	구성비	평균잔액	가중평균이자율	구성비

자본	자본금	10,265	-	11.65%	10,000	-	30.27%	10,000	-	28.27%

자본잉여금	52,774	-	59.91%	-	-	-	-	-	-

이익잉여금	19,956	-	22.66%	20,647	-	62.50%	22,512	-	63.64%

기타포괄손익 누계액	-73	-	-0.08%	-	-	-	-	-	-

자본조정	1,326	-	1.51%	-	-	-	-	-	-

부채	기타부채	3,834	-	4.35%	2,386	-	7.22%	2,860	-	8.09%

합계	88,082	-	100.00%	33,033	-	100.00%	35,372	-	100.00%

주) 가중평균 이자율은 연환산 수치임 나. 자금운용실적

(단위 :백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

평균잔액	가중평균이자율	구성비	평균잔액	가중평균이자율	구성비	평균잔액	가중평균이자율	구성비

현금 및 현금성자산	6,996	1.23%	7.94%	6,375	1.23%	19.30%	6,548	1.20%	18.51%

예치금	12,397	2.54%	14.07%	21,764	2.21%	65.89%	23,252	1.85%	65.74%

당기손익인식금융자산	598	-	0.68%	98	-	0.30%	-	-	0.00%

기타포괄손익인식금융자산	1,418	-	1.61%	1,519	-	4.60%	1,519	-	4.29%

지분법적용투자자산	61,786	-	70.15%	-	-	0.00%	-	-	0.00%

대여금	18	2.41%	0.02%	-	-	0.00%	-	-	0.00%

유무형자산	2,259	-	2.56%	574	-	1.74%	1,064	-	3.01%

기타	2,610	-	2.96%	2,703	-	8.18%	2,989	-	8.45%

합 계	88,082	-	100.00%	33,033	-	100.00%	35,372	-	100.00%

주) 가중평균 이자율은 연환산 수치임

4) 한국투자저축은행 가. 자금조달실적

[은행계정]
(단위 : 백만원,%)

구 분	조달항목	FY2019	FY2018	FY2017

평균잔액	이자율	구성비	평균잔액	이자율	구성비	평균잔액	이자율	구성비

원화자금	예수금	2,627,305	2.57	84.9	2,270,380	2.43	85.9	2,069,050	2.16	87.5

차입금	-	-	-	-	-	-	-	-	-

콜머니	-	-	-	-	-	-	-	-

외화자금	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기타	자본금등	468,460	-	15.1	372,519	-	14.1	296,701	-	12.5

합 계	3,095,765	-	100.0	2,642,899	-	100.0	2,365,752	-	100.0

나. 자금운용실적[은행계정]
(단위 : 백만원 )

구 분	운용항목	FY2019	FY2018	FY2017

평균잔액	이자율	구성비	평균잔액	이자율	구성비	평균잔액	이자율	구성비

원화자금	대출채권	2,751,273	7.96	88.87	2,338,047	7.92	88.5	2,123,789	7.50	89.8

유가증권	4,524	-	0.15	3,611	-	0.1	8,797	-	0.4

예치금	303,729	1.92	9.81	260,170	1.68	9.8	193,367	1.52	8.2

콜론	-	-	-	-	-	-	-	-	-

외화자금	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기타	현금	309	-	0.01	199	-	0.0	202	-	0.0

고정자산등(기타자산포함)	35,930	-	1.16	40,871	-	1.6	39,596	-	1.7

합 계	3,095,765	-	100.00	2,642,899	-	100.00	2,365,752	-	100.00

5) 한국투자캐피탈 가. 자금조달실적(단위 : 백만원,%)

구 분	조달
항목	FY2019	FY2018	FY2017

평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중

자본	자본금	41,123	-	1.4	39,488	-	1.9	34,110	-	1.9

자본잉여금	189,518	-	6.3	174,819	-	8.2	126,494	-	7.2

자본조정	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기타포괄손익누계액	-	-	-	-	-	-	-	-	-

이익잉여금	115,374	-	3.9	59,942	-	2.8	45,387	-	2.6

부채	차입금	445,405	2.45	14.9	349,205	2.19	16.4	289,233	1.80	16.4

사채	2,154,267	2.58	72.0	1,477,218	2.58	69.3	1,256,112	2.37	71.4

기타부채	46,765	-	1.6	31,609	-	1.5	7,938	-	0.5

합 계	2,992,452	-	100.0	2,132,281	-	100.0	1,759,274	-	100.0

주) 가중평균 이자율은 연환산 수치임 나. 자금운용실적

(단위 : 백만원, %)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중

현금 및 예치금	149,224	1.53	5.0	164,692	1.48	7.7	112,023	1.21	6.4

할부금융	87,634	4.62	2.9	18,308	5.57	0.9	-	-	-

대출채권	2,726,699	5.76	91.1	1,930,848	5.75	90.6	1,640,964	5.37	93.3

신기술자산	-	-	-	240	-	0.0	2,127	-	0.1

유형자산	2,098	-	0.1	1,312	-	0.1	574	-	0.0

기타	26,796	-	0.9	16,881	-	0.8	3,586	-	-

합 계	2,992,452	-	100.0	2,132,281	-	100.0	1,759,274	-	-

주) 가중평균 이자율은 연환산 수치임 6) 한국투자부동산신탁

가. 고유계정의 자금조달 및 운용실적(단위 : 백만원,%)

구 분	조달항목	FY2019	FY2018	FY2017

기말잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중

조달	차입금	-	-	-	-	-	-	-	-	-

예수금	-	-	-	-	-	-	-	-	-

충당금	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기타부채	3,164	-	6.68	-	-	-	-	-	-

자본	44,180	-	93.32	-	-	-	-	-	-

합계	47,344	-	100.00	-	-	-	-	-	-

운용	현금,예금	39,869	1.30~2.71	84.21	-	-	-	-	-	-

유가증권	10	-	0.02	-	-	-	-	-	-

대출채권	40	-	0.08	-	-	-	-	-	-

유/무형자산	6,603	-	13.95

기타자산	822	-	1.74	-	-	-	-	-	-

합계	47,344	-	100.00	-	-	-	-	-	-

주) 한국투자부동산신탁은 2019년 신규설립되어 2017년~2018년 기재를 생략함. 나. 신 탁계정의 자금조달 및 운용실적

(단위 : 백만원, %)

구 분	조달항목	FY2019	FY2018	FY2017

평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중

조달	차입금	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

운용	현금, 예금	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사업비지출 등	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

주) 한국투자부동산신탁은 2019년 신규설립되어 2017년~2018년 기재를 생략함. 7) 한국투자파트너스 가. 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

잔액	구성비	잔액	구성비	잔액	구성비

자본	자기자본	319,408	52.06%	277,083	51.68%	221,251	52.66%

- 자본금	207,000	33.74%	192,000	35.81%	77,521	18.45%

- 이익잉여금	112,522	18.34%	86,098	16.06%	10,395	2.47%

- 자본잉여금	775	0.13%	775	0.14%	115,307	27.45%

- 자본조정	-890	-0.14%	-1,790	-0.33%	18,028	4.29%

부채	단기차입금	170,000	27.71%	155,000	28.91%	120,000	28.56%

기타	124,137	20.23%	104,019	19.40%	78,877	18.77%

합 계	613,545	100.00%	536,102	100.00%	420,128	100.00%

* K-IFRS 연결 기준 나. 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

잔액	구성비	잔액	구성비	잔액	구성비

운용	현금 및 예치금	64,323	10.52%	59,218	11.05%	76,873	18.30%

당기손익인식금융자산	172,989	28.28%	157,983	29.47%	-	0.00%

매도가능증권	-	-	-	-	92,598	22.04%

지분법적용투자주식-관계기업	10,999	1.80%	7,043	1.31%	2,805	0.67%

지분법적용투자주식-출자금	334,463	54.68%	290,468	54.18%	196,763	46.83%

종속기업투자주식	-	-	-	-	-	-

사모사채	-	-	-	-	25,928	6.17%

대여금	110	0.02%	97	0.02%	13	0.00%

유형자산	1,397	0.23%	366	0.07%	532	0.13%

무형자산	2,298	0.07%	1,598	0.30%	1,134	0.27%

기타자산	26,966	4.41%	19,328	3.61%	23,482	5.59%

합 계	613,545	100.00%	536,102	100.00%	420,128	100.00%

* K-IFRS 연결 기준

8) 한국투자프라이빗에쿼티 가. 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

잔액	구성비	잔액	구성비	잔액	구성비

자본	자기자본	49,640	98.24%	48,002	85.03%	17,400	74.85%

- 자본금	1,785	3.53%	1,785	3.16%	1,485	6.39%

- 자본잉여금	43,847	86.78%	43,847	77.67%	14,154	60.89%

- 기타포괄손익누계액	47	0.09%	-36	-0.06%	10	0.04%

- 이익잉여금	3,960	7.84%	2,406	4.26%	1,751	7.53%

부채	단기차입금	-	-	8,000	14.17%	5,000	21.51%

기타	888	1.76%	453	0.80%	845	3.64%

합 계	50,527	100.00%	56,455	100.00%	23,245	100.00%

* K-GAAP 별도 기준 나. 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

잔액	구성비	잔액	구성비	잔액	구성비

현금 및 예치금	18,030	35.68%	32,685	57.90%	8,975	38.61%

사모투자전문회사출자금	29,282	57.95%	21,719	38.47%	8,932	38.43%

투자주식	-	-	-	-	3,072	13.22%

매도가능금융자산	39	0.08%	73	0.13%	132	0.57%

유형자산	13	0.03%	7	0.01%	18	0.08%

무형자산	6	0.01%	5	0.01%	10	0.04%

기타자산	3,157	6.25%	1,965	3.48%	2,106	9.05%

합 계	50,527	100.00%	56,455	100.00%	23,245	100.00%

* K-GAAP 별도 기준

3. 영업종류별 현황 [한국투자금융지주] - 해당사항 없음 [주요 종속회사] 1) 한국투자증권 가. 유가증권 자기매매업무

1) 종류별 유가증권 내역(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

보유잔액	거래실적	보유잔액	거래실적	보유잔액	거래실적

장내	장외	장내	장외	장내	장외

주 식	3,786,162	18,713,403	1,173	1,801,589	30,529,569	695	1,925,451	21,848,649	853

채권	국채·지방채	5,679,435	128,380,369	327,684,286	4,710,542	131,224,759	421,626,763	4,494,776	111,622,272	430,239,974

특수채	2,882,768	4,093,079	6,045,371

회사채	8,136,075	7,094,133	6,051,671

소 계	16,698,278	128,380,369	327,684,286	15,897,754	131,224,759	421,626,763	16,591,819	111,622,272	430,239,974

집 합 투 자 증 권	828,715	0	1,565,914	719,875	-	1,319,929	474,291	-	1,720,287

기 업 어 음 증 권	2,702,018	2,170,319	768,104

전 자 단 기 사 채	2,441,053	1,925,651	764,811

외 화 증 권	3,163,562	1,618,700	1,544,257

기 타 유 가 증 권	1,853,526	1,751,033	2,049,006

선물	매 수	0	238,091,927	0	-	182,050,018	-	-	142,544,135	-

매 도	0	239,543,957	0	-	184,670,167	-	-	141,625,927	-

옵션	매 수	148,644	1,312,161	0	89,059	1,259,204	-	74,984	888,632	-

매 도	231,155	1,379,227	0	566,454	1,357,252	-	211,359	946,450	-

파생결합증권	244,854	2,296,892	0	278,394	2,169,660	-	278,608	2,006,241	-

합 계	32,097,968	629,717,937	329,251,373	26,818,828	533,260,628	422,947,387	24,682,690	421,482,305	431,961,114

주1) 보유잔액: K-IFRS 연결 기준, 거래실적: 별도 기준

주2) 기타유가증권: 증금예치금, 신탁 등 별도 예치금

2) 유가증권 운용내역가) 주 식(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

매매차익(차손)	33,035	(60,569)	181,104

평가차익(차손)	195,789	(47,109)	143,884

배당금수익	69,748	58,171	69,374

합 계	298,572	(49,507)	394,362

* K-IFRS 연결 기준나) 채 권(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

매매·상환차익(차손)	37,722	1,232	(51,172)

평가차익(차손)	108,217	158,194	(66,057)

채권이자	442,972	430,708	306,334

합 계	588,910	590,134	189,106

* K-IFRS 연결 기준다) 집합투자증권

(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

매매차익(차손)	8,315	5,798	6,490

평가차익(차손)	(69,687)	(28,266)	2,476

분배금수익	42,476	39,953	2,205

합 계	(18,895)	17,486	11,172

* K-IFRS 연결 기준라) 기업어음

(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

매매차익(차손)	6,335	4,847	8,682

평가차익(차손)	1,748	867	(83)

이자수익	50,142	34,172	8,699

합 계	58,225	39,886	17,299

* K-IFRS 연결 기준마) 전자단기사채

(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

매매차익(차손)	14,501	11,975	9,198

평가차익(차손)	444	281	43

이자수익	36,130	17,527	8,746

합 계	51,075	29,783	17,987

* K-IFRS 연결 기준바) 외화증권

(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

매매차익(차손)	81,319	3,557	2,766

평가차익(차손)	70,562	(51,744)	17,369

배당금·이자수익	49,488	27,970	16,880

합 계	201,370	(20,216)	37,015

* K-IFRS 연결 기준사) 기타유가증권

(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

매매차익(차손)	-	11	47

평가차익(차손)	34,144	38,380	28,698

이자수익	-	-	-

합 계	34,144	38,392	28,745

주 1) K-IFRS 연결 기준 주2) 기타유가증권: 증금예치금, 신탁 등 별도 예치금 아) 파생상품 운용수지

① 장내선물거래(단위 :백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

매매차익(차손)	(188,139)	63,127	(59,604)

정산차익(차손)	(86,794)	62,972	(31,356)

합 계	(274,933)	126,099	(90,960)

* K-IFRS 연결 기준 ② 장내옵션거래

(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

매매차익(차손)	495,963	89,504	279,425

정산차익(차손)	314,894	(101,523)	109,379

합 계	810,857	(12,018)	388,804

* K-IFRS 연결 기준 ③ 파생결합증권 및 매도파생결합증권 거래

(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

처분차익(차손)	(181,168)	(90,036)	(42,327)

평가차익(차손)	(409,325)	325,115	(186,609)

상환차익(차손)	(1,031,659)	(282,898)	(736,897)

합 계	(1,622,152)	(47,819)	(965,833)

* K-IFRS 연결 기준④ 장외파생상품거래

(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

매매차익(차손)	434,415	(45,287)	486,013

평가차익(차손)	176,773	(195,418)	133,605

합 계	611,189	(240,705)	619,618

* K-IFRS 연결 기준 나. 위탁매매업무

1) 예수금 및 매매거래 실적(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

장내	장외	장내	장외	장내	장외

예 수 금	위탁자예수금	1,851,318	1,565,901	1,675,131

장내거래예수금	1,674,942	2,208,509	1,481,096

거래실적	주 식	272,771,774	124,496	274,269,407	66,488	231,558,459	36,411

채 권	3,610,854	76,450,493	2,508,097	82,677,125	1,863,839	66,580,518

어 음	-	-	-	-	-	-

외화증권	-	5,324,015	-	2,300,256	-	1,001,567

선 물	3,526,292,547	-	3,424,295,592	-	2,124,926,525	-

옵 션	41,437,104	-	58,118,441	-	49,695,739	-

파생결합증권	3,088,029	-	2,961,676	-	2,116,028	-

기 타	-	-	-	-	-	-

합 계	3,847,200,308	81,899,004	3,762,153,213	85,043,869	2,410,160,589	67,618,496

수 수 료	주 식	156,424	8,338	215,624	6,655	197,469	3,443

채 권	3,877	2,310	3,081	2,283	3,182	2,243

어 음	-	-	-	-	-	-

외화증권	-	16,609	-	7,174	-	4,113

선 물	48,947	-	50,661	-	41,557	-

옵 션	10,792	-	13,176	-	12,527	-

파생결합증권	-	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-	-

합 계	220,041	27,257	282,542	16,112	254,735	9,799

* K-IFRS 연결 기준2) 위탁매매 업무수지

(단위 : 백만원 )

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

수탁수수료	247,298	298,654	264,534

매매수수료	59,408	60,190	46,959

수 지 차 익	187,890	238,464	217,575

* K-IFRS 연결 기준 다. 유 가증권 인수업무

1) 유가증권 인수실적(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

주간사 실적	인수 실적	인수수수료	주간사 실적	인수 실적	인수수수료	주간사 실적	인수 실적	인수수수료

기업공개	1,088,649	685,768	16,838	380,201	368,061	15,684	3,790,124	1,159,145	23,568

유상증자	289,913	257,970	4,343	886,453	770,368	4,605	1,059,782	780,411	26,053

특수채·금융채	9,462,881	9,309,067	4,812	11,966,874	9,713,533	5,115	11,703,400	11,703,400	5,462

회사채	19,668,415	17,598,279	32,363	13,363,989	15,926,424	27,312	9,601,543	9,881,309	16,113

외화증권	176,503	176,503	39	109,759	109,759	34	82,638	82,638	55

기 타	459,014	2,544,029	20,617	3,187,267	3,257,067	23,685	5,218,407	3,871,274	27,627

합 계	31,145,376	30,571,616	79,012	29,894,543	30,145,212	76,436	31,455,894	27,478,177	98,879

* K-IFRS 별도 기준

주) 기타 : ABCP 인수수수료 및 대출 주선수수료 등 2) 인수업무수지

(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

인수수수료	79,012	76,436	98,879

수수료비용	-	-	-

수지차익	79,012	76,436	98,879

* K-IFRS 연결 기준라. 투자일임 업무

1) 운용인력 상세현황

(기준일: 2019년 12월 31일) (단위: 건, 백만원)

성명	직위	담당업무	자격증종류	자격증취득일	소속	상근여부	운용중인 계약수	운용규모

박진환	부장	운용	투자자산운용사	1998.12.21	랩상품부	상근	155,152	1,391,708

박성진	차장	운용	투자자산운용사	2011.05.06	랩상품부	상근	5,939	236,381

이승률	차장	운용	일임투자자산운용사	2000.09.17	랩상품부	상근	4,791	198,932

김은총	차장	운용	일임투자자산운용사	2007.03.23	랩상품부	상근	307	12,700

전남중	부장	운용	투자자산운용사	2001.05.18	고용보험기금운용부	상근	4	1,531,000

김건우	차장	운용	투자자산운용사	2005.09.23	고용보험기금운용부	상근	7	4,100,058

송준호	차장	운용	투자자산운용사	2007.03.23	고용보험기금운용부	상근	2	1,102,207

정준모	차장	운용	투자자산운용사	2008.02.20	고용보험기금운용부	상근	1	60,000

유영선	차장	운용	투자자산운용사	2016.07.08	고용보험기금운용부	상근	1	456,000

김요셉	차장	운용	투자자산운용사	2009.05.08	OCIO운용부	상근	5	380,000

서동휘	차장	운용	일임투자자산운용사	2012.09.03	OCIO운용부	상근	3	580,000

박민우	차장	운용	투자자산운용사	2011.05.06	OCIO운용부	상근	58	2,342,395

김태진	대리	운용	투자자산운용사	2012.04.06	OCIO운용부	상근	1	35,000

최성환	대리	운용	투자자산운용사	2015.08.07	OCIO운용부	상근	61	3,739,120

김석천	대리	운용	투자자산운용사	2015.02.23	OCIO운용부	상근	35	750,110

주1) K-IFRS별도 계약금액 기준 , 본사의 운용인력 중 기준일 현재 운용중인 계약이 존재하는 인원만을 기재 주2) 당사의 기준일 현재 지점 및 운용관련 부서의 투자운용자격 보유 인원은 총 1,151명 이며, 이 중 운용중인 계약이 존재하는 인원은 255명 임 주3) 2019년 1월, 고객자산운용부는 랩상품부로 부서명 변경 2) 투 자일임계약 현황

(기준일: 2019년 12월 31일) (단위: 명, 건, 백만원)

구분	FY2019	FY2018	FY2017

고객수	159,151	156,255	73,338

일임계약건수	168,193	166,138	78,439

일임계약자산총액	17,680,891	18,489,476	36,813,642

주) K-IFRS별도 기준, 평가금액 기준 3) 일임수수료 수입 현황

(기준일: 2019년 12월 31일) (단위: 백만원)

구분	FY2019	FY2018	FY2017

일임수수료	15,080	23,291	25,577

주) K-IFRS별도 기준 4) 투자일임재산현황

(기준일: 2019년 12월 31일) (단위: 건, 백만원)

구 분	금융투자업자	은행	보험회사(고유계정)	보험회사(특별계정)	연기금	공제회	종금	개인	기타	계

건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액

국내계약자산	일반투자자	44	5,431	17	13,467	-	-	-	-	3	30,020	1	-	-	-	166,827	1,551,992	970	2,324,442	167,862	3,925,352

전문투자자	27	33,147	24	105,841	23	-	25	100,563	38	9,748,265	3	-	-	-	26	1,562	165	3,153,048	331	13,142,426

계	71	38,578	41	119,308	23	-	25	100,563	41	9,778,285	4	-	-	-	166,853	1,553,554	1,135	5,477,490	168,193	17,067,778

해외계약자산	일반투자자	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

전문투자자	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	일반투자자	44	5,431	17	13,467	-	-	-	-	3	30,020	1	-	-	-	166,827	1,551,992	970	2,324,442	167,862	3,925,352

전문투자자	27	33,147	24	105,841	23	-	25	100,563	38	9,748,265	3	-	-	-	26	1,562	165	3,153,048	331	13,142,426

계	71	38,578	41	119,308	23	-	25	100,563	41	9,778,285	4	-	-	-	166,853	1,553,554	1,135	5,477,490	168,193	17,067,778

주) K-IFRS별도 기준, 계약금액 기준 5 ) 투자일임 계약 금액별 분포현황

(기준일: 2019년 12월 31일) (단위: 건, 백만원, %)

구분	계약건수	계약금액

일반투자자	전문투자자	계	비율	일반투자자	전문투자자	계	비율

1억원미만	164,324	186	164,510	97.81%	527,775	605	528,380	3.10%

1억원이상~3억원미만	2,341	8	2,349	1.40%	363,987	1,207	365,194	2.14%

3억원이상~5억원미만	487	3	490	0.29%	182,497	1,300	183,797	1.08%

5억원이상~10억원미만	496	4	500	0.30%	303,607	3,475	307,082	1.80%

10억원이상~50억원미만	137	10	147	0.09%	240,524	22,154	262,678	1.54%

50억원이상~100억원미만	17	4	21	0.01%	114,282	20,500	134,782	0.79%

100억원이상	60	116	176	0.10%	2,192,681	13,093,185	15,285,866	89.56%

합계	167,862	331	168,193	100.00%	3,925,353	13,142,426	17,067,778	100.00%

주) K-IFRS별도 기준, 계약금액 기준 6 ) 투자일임 재 산 운용현황

(기준일: 2019년 12월 31일) (단위: 백만원)

구분	국내	해외	합계

유동성자산	예치금	1,550,286	-	1,550,286

보통예금	5,531	-	5,541

정기예금	-	-	-

양도성예금증서(CD)	-	-	-

콜론(Call Loan)	-	-	-

환매조건부채권매수(RP)	3,219	-	3,219

기업어음증권(CP)	4,747,105	-	4,747,105

기타 현금	210,745	-	210,745

소계	6,516,886	-	6,516,886

증권	채무증권	국채·지방채	90,480	-	90,480

특수채	71,211	-	71,211

금융채	495,394	-	495,394

회사채	2,375,141	-	2,375,141

기타	62,783	-	62,783

소계	3,095,009	-	3,095,009

지분증권	주식	131,683	75,192	206,875

신주인수권증서	-	-	-

출자지분	-	-	-

기타	2	1,473	1,475

소계	131,685	76,665	208,350

수익증권	신탁 수익증권	-	-	-

투자신탁 수익증권	7,526,227	23,701	7,549,928

기타	529,817	1,857	531,674

소계	8,056,044	25,558	8,081,602

투자계약증권	-	-	-

파생결합증권	ELS	4,113	-	4,113

ELW	-	-	-

기타	-	-	-

소계	4,113	-	4,113

증권예탁증권	-	-	-

기타	-	-	-

소계	11,286,851	102,223	11,389,074

파생상품	장내파생상품	이자율관련거래	-	-	-

통화관련거래	-	-	-

주식관련거래	-	-	-

기타	-	-	-

소계	-	-	-

장외파생상품	이자율관련거래	-	-	-

통화관련거래	-	-	-

주식관련거래	-	-	-

기타	-	-	-

소계	-	-	-

소계	-	-	-

기타	-225,079	-	-225,079

합계	17,578,658	102,233	17,680,891

주) K-IFRS별도 기준, 평가금액 기준 7) 투자일임재산의 예탁(보관) 기관 현황

(기준일: 2019년 12월 31일) (단위: 명, 백만원)

예탁기관명	예탁자수	예탁금액	비고

신한은행	1	7,830,120	-

한국투자증권	159,150	9,850,771	-

합계	159,151	17,680,891	-

주) K-IFRS별도 기준, 평가금액 기준 마. 신탁업무

1) 신탁계정 재무상태표

(기준일: 2019년 12월 31일) (단위 : 백만원)

계정명	금액

Ⅰ.자산총계	18,285,963

현금및예치금	4,025,843

증권	9,060,903

금전채권	1,093,382

기타운용자산	4,017,577

기타자산	88,258

Ⅱ.부채총계	18,285,963

금전신탁	13,110,573

재산신탁	4,516,951

차입금	372,100

기타부채	286,339

2) 신탁계 정 손 익 계산서

(기준일:2019년 01월 01일~12월 31일) (단위 : 백만원)

계정명	금액

Ⅰ. 신탁이익계	444,042

예치금이자	96,582

증권이자	183,369

금전채권이자	24,376

배당금수익	56,22 8

증권매매이익	53,018

증권상환이익	1

수수료수익	7

기타수익	30,462

Ⅱ. 신탁손실계	444,042

금전신탁이익	325,63 2

재산신탁이익	44,612

차입금이자	2,300

증권매매손실	50,412

증권상환손실	284

지급수수료	2

신탁보수	20,722

기타비용	79

3) 신탁별 수익 현황

(기준일:2019년 01월 01일~12월 31일) (단위 : 백만원)

계정명	신탁보수	중도해지수수료	신탁보전금	계

금전신탁	불특정금전신탁	-	-	-	-

특정금전신탁	수시입출금	281	-	-	281

자사주	110	-	-	110

채권형	2,873	-	-	2,873

주식형(자문형, 자사주 제외)	3,251	-	-	3,251

주가연계신탁	3,780	-	-	3,780

정기예금형	504	-	-	504

퇴직연금	확정급여형	3,455	-	-	3,455

확정기여형	1,924	-	-	1,924

IRA형	439	-	-	439

소계	5,818	-	-	5,818

기타	1,085	-	-	1,085

금전신탁소계	17,702	-	-	17,702

재산신탁	증권	94	-	-	94

금전채권	2,926	-	-	2,926

재산신탁소계	3,020	-	-	3,020

합계	20,722	-	-	20,722

4) 금전신탁 자금조달현황

(기준일:2019년 12월 31일) (단위 : 백만원)

계정명	수탁액	차입금	특별보유금	손익	기타	합계

금전신탁	불특정금전신탁	-	-	-	-	-	-

특정금전신탁	수시입출금	414,260	-	-	1,180	-	415,440

자문형	-	-	-	-	-	-

자사주	81,000	-	-	807	-	81,807

채권형	3,902,209	60,100	-	22,281	-	3,984,590

주식형(자문형, 자사주 제외)	412,877	-	-	2,818	-	415,695

주가연계신탁	713,915	-	-	751	-	714,666

정기예금형	2,997,626	-	-	24,370	-	3,021,996

퇴직연금	확정급여형	2,674,824	-	-	141,100	-	2,815,924

확정기여형	1,264,226	-	-	65,671	-	1,329,897

IRA형	452,232	-	-	19,295	-	471,527

소계	4,391,282	-	-	226,066	-	4,617,348

기타	197,404	-	-	4,838	-	202,242

금전신탁합계	13,110,573	60,100	-	283,111	-	13,453,784

5) 금전신탁 자금운용현황

(기준일:2019년 12월 31일) (단위 : 백만원)

계정명	회사채	주식	국채/지방채	금융채	기업어음	수익증권	파생결합증권	발행어음	외화증권	기타	소계

금전신탁	불특정금전신탁	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

특정금전신탁	수시입출금	-	-	-	-	-	-	-	1,181	-	414,259	415,440

자문형	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

자사주	-	57,388	-	-	-	-	-	-	-	24,419	81,807

채권형	998,593	1,109	25,906	10,182	2,152,510	11,297	-	5,000	624,039	155,953	3,984,590

주식형(자문형, 자사주 제외)	-	399,243	-	-	-	-	-	-	-	16,452	415,695

주가연계신탁	-	11,716	-	-	-	-	619,172	-	69,939	13,839	714,666

정기예금형	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3,021,996	3,021,996

퇴직연금	확정급여형	-	-	-	-	-	145,288	1,907,463	54,482	-	708,691	2,815,924

확정기여형	-	12,558	-	-	-	579,656	9 6 ,864	73,582	-	567,236	1,329,897

IRA형	-	3,611	-	-	-	219,998	92,089	43,264	-	112,564	471,527

소계	-	16,169	-	-	-	944,942	2,096,416	171,329	-	1,388,491	4,617,348

기타	-	17,043	-	-	-	118,820	33,528	-	-	32,851	202,242

금전신탁합계	998,593	502,668	25,906	10,182	2,152,510	1,075,060	2,749,117	177,509	693,977	5,068,262	13,453,784

바. 신용공여(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	한도	이자율	비고

1월	2월	3월	4월	5월	6월	7월	8월	9월	10월	11월	12월

자기융자	762,256	818,987	786,699	811,507	748,334	779,774	687,940	606,277	646,437	671,021	715,761	691,549	20억원 (담보대출과 합산한도)담보 유지 비율 140%~160%	영업점 4.90%~8.75% (VIP,로얄 등급 4.7%~8.55%) 은행연계 4.9%~ 10.5% (VIP,로얄 등급 4.7%~ 10.3 %)	연체이자율 : 10%(은행연계 11%) 단, 할인이율 적용계좌의 경우약정이율 +3%P 적용

증권담보대출	1,530,902	1,693,075	1,746,300	1,801,423	1,817,925	1,856,846	1,810,261	1,853,562	1,900,453	1,942,640	1,932,505	1,911,024	20억원 (신용융자와 합산한도)증거금별 종목한도 적용(3억원~20억원)담보유지비율 140%~160%	7.15%~8.70%(은행연계 7.8%~10.0%)	연체이자율 : 10%(은행연계 11%) 단, 연금계좌(22) 연체이자율은연 6% 적용, 할인이율 적용계좌의 경우약정이율 +3%P 적용

주1) 담보유지비율은 임의상환의 기준이 되는 비율임주2) 매월 말잔 기준

사. 기타 상 품ㆍ서비스 내용

취급상품	내용	비고

국내펀드	- 국내 자산운용회사가 국내법령에 의하여 설정한 상품 - 자본시장법('09.02.04부터 적용)에 따라 증권집합투자기구, 부동산집합투자기구, 특별자산집합투자기구, 혼합자산집합투자기구, 단기금융집합투자기구로 분류	-

해외펀드	- 국내 설립 근거법에 따라 국내 투자자를 대상으로 펀드를 발매하여 조성한 자금으로 주로 해외증권시장에 상장된 유가증권에 투자, 운용하는 상품- 국내 운용사가 국내외 펀드에 투자하는 재간접 투자펀드와 해외에 직접 투자하는 펀드로 구분 가능	On-shore(해외직접투자펀드,재간접펀드 등)

- 외국자산운용사가 국외에 펀드를 설립하여 국내를 비롯한 해외 여러 국가에서 모은 자금 으로 세계 각국의 주식, 채권 등에 투자하는 상품	Off-shore(피델리티,메릴린치, 슈로더 등)

파생결합증권	- 유가증권과 파생금융상품이 결합한 증권으로서 기초자산의 가치변동과 연계한 증권- 기초자산은 주식, 이자율, 환율, 실물 등 매우 다양하며 기초자산의 가격변동과 연계하여 미리 정해진 방법에 따라 지급금액이 결정되는 증권으로 ELS, DLS 등이 있음	-

파생결합사채	- 기존 원금보장형 파생결합증권이 파생결합사채로 재분류되어 은행에서도 팔 수 있도록 변경 한 금융상품임. 원금보장형이기 때문에 위험이 상대적으로 낮고 약정 조건에 따라 추가적 수익을 올릴 수 있는 증권으로 ELB 및 DLB가 있음	-

CMA	- 입출금은 물론 급여, 적립식, 카드대금, 보험료, 공과금 등의 결제계좌로 사용할 수 있으며, 남은 유휴자금은 RP 등의 고수익 자산에 투자하여 높은 수익을 지급하는 자산관리계좌	RP형,MMF형,MMW형, 발행어음형 등

발행어음	- 고객의 요청에 의하여 고객을 수취인으로 하고 회사를 지급인으로 하여 회사가 1년 이내의 약정된 수익률로 발행한 어음	-

RP	- 당사가 보유하고 있는 국공채, 회사채, 금융채 등을 고객이 매입한후 일정기간이 경과한 후 약정이율을 적용한 금액으로 다시 매수할 것을 조건으로 판매하는 상품	-

회사채	- 기업이 발행하는 채권으로 일반적으로 정기적인 이자를 지급받고 원금은 만기시에 상환하는 유가증권	-

국공채	- 공적인 기관이나 넓은 의미의 정부가 발행하는 채권	-

CP	- 기업이 자금조달을 목적으로 발행하는 어음 형식의 단기채권	-

해외채권	- 기업 혹은 국가가 발행한 원화 표시가 아닌 기축통화 혹은 현지통화 표시 채권	-

전자단기사채	- 만기 1년 미만의 단기자금을 종이가 아닌 전자방식으로 발행, 유통하는 금융상품으로 기업 어음(CP)을 대체하는 것을 목적으로 발행. 종이로 발행되는 기업어음과는 다르게 거래의 지역 한계가 없고 위조나 변조 위험이 없으며 투자자를 보호할 수 있는 장점이 있음	-

신탁	- 고객(위탁자)으로부터 금전을 수탁받아 신탁회사가 유가증권, 기타 유동성 자산 등에 운용 투자하는 상품(특정금전신탁)- 고객이 신탁재산의 운용방법, 운용대상 등을 직접 지시하고, 수탁회사는 위탁자의 운용지시 에 따라 신탁재산을 운용한 후 수익자에게 실적 배당하는 단독 운용하는 신탁 (초단기신탁, CP매칭형신탁, MMT, 정기예금형신탁, 자사주신탁 등)	-

Wrap	- 금융투자상품에 대한 투자판단 전부를 위임받아 고객의 투자목적에 맞추어 운용하는 서비스- 계좌 단위 운용으로 포트폴리오 확인이 가능하여 맞춤형 투자포트폴리오 설계 및 관리운용 가능(자문형랩, 중앙운용랩, 펀드랩, profit 등)	-

방카슈랑스	- 10년 이상 계약 유지 시 비과세 혜택이 있는 장기저축성보험 상품- 저축성보험은 예금자보험 대상 상품이며, 공시이율이 적용되는 금리연동형 상품 (즉시연금, 연금보험, 저축보험, 양로보험 등)	-

퇴직연금	- 기업 또는 근로자가 사외 금융기관에 월별, 연별로 일정금액을 적립하고 근로자는 퇴직 후 일시금 또는 연금 형태로 퇴직급여를 지급받을 수 있는 상품	-

이밖에 주요 서비스로는 투자유망상품을 제안하는 추천상품 서비스, 개인 맞춤형 은퇴자산관리 서비스인 은퇴컨설팅 서비스, 보험을 통해 생애 종합자산 관리를 해주는 방카슈랑스, 실시간으로 투자전문가들의 조언을 받아 매매할 수 있는 서비스 등이 있으며 투자전략세미나, 세무대행서비스 등 VIP고객들을 위한 다양한 Membership 서 비스를 제공하고 있습니다.

2) 한국투자신탁운용 가. 영업실적(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

영업수익	129,147	118,455	95,088

영업이익	52,713	49,540	33,577

법인세차감전순이익	54,914	47,235	37,694

당기순이익	40,435	35,491	28,581

나. 주요 상품 설정현황(단위 : 백만원)

구분	설정액

2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31

증권투자신탁	주식형	6,843,570	7,159,252	6,567,343

채권형	7,855,141	6,784,604	5,714,692

주식혼합형	642,967	669,885	599,441

채권혼합형	557,179	666,233	491,375

재간접투자	7,601,243	8,116,739	9,099,579

소계	23,500,100	23,396,713	22,472,430

단기금융	3,780,031	2,038,104	2,151,245

파생상품	3,566,630	3,437,628	3,140,365

부동산	792,816	684,071	525,961

특별자산	2,450,878	2,187,609	2,285,791

혼합자산	3,950,770	1,833,935	1,026,245

집합투자소계	38,041,225	33,578,060	31,602,037

일임계약	13,341,606	11,810,486	9,523,947

전체	51,382,831	45,388,546	41,125,984

3) 한국투자밸류자산운용가. 영업실적(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

영업수익	17,645	19,769	24,198

영업이익	8,173	9,084	14,494

법인세차감전순이익	7,238	9,017	14,325

당기순이익	5,304	6,773	10,940

나. 주요 상품 설정현황(단위 : 억좌)

구분	잔고 현황

FY2019	FY2018	FY2017

주식형	한국밸류10년투자주식1호	5,538	6,141	7,503

한국밸류10년투자연금주식1호	5,849	6,174	6,318

기타	8,603	9,240	7,187

소계	19,989	21,555	21,008

채권 혼합형	한국밸류10년투자채권혼합1호	1,796	2,116	2,608

한국밸류10년투자퇴직채권혼합1호	5,389	5,981	6,431

기타	3,909	4,250	5,370

소계	11,095	12,346	14,409

채권형	한국밸류10년투자연금채권1호	601	593	626

기타	17	15	15

소계	619	607	641

주식 혼합형	한국밸류10년투자주식혼합1호	21	24	24

기타	200	300	-

소계	221	324	24

혼합자산형	한국밸류클래식	441	-	-

기타	487	-	-

소계	928	-	-

집합투자소계	32,851	34,833	36,083

투자일임	6,724	9,105	9,505

총계	39,575	43,938	45,588

4) 한국투자저축은행가. 예금업무(1) 예금별 잔고

(단위 : 백만원 )

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

평균잔고	기말잔액	평균잔고	기말잔액	평균잔고	기말잔액

원화예수금	요구불예금	29,733	30,046	40,084	35,647	60,217	71,881

저축성예금	2,597,572	2,880,134	2,230,296	2,423,976	2,008,833	2,175,816

합 계	2,627,305	2,910,180	2,270,380	2,459,622	2,069,050	2,247,697

(2) 국내 1점포당 평균 예금실적(단위 :백만원 )

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

예 수 금	194,615	162,170	159,158

원화예수금	194,615	162,170	159,158

(3) 직원 1인당 평균 예금실적(단위 : 백만원 )

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

예 수 금	7,320	6,678	6,366

원화예수금	7,320	6,678	6,366

나. 대출업무(1) 종류별 대출금 잔액

(단위 : 백만원 )

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

평균잔액	기말잔액	평균잔액	기말잔액	평균잔액	기말잔액

원화대출금	2,810,703	3,126,014	2,383,714	2,645,921	2,164,873	2,369,945

합 계	2,810,703	3,126,014	2,383,714	2,645,921	2,164,873	2,369,945

(2) 대출금의 잔존기간별 잔액

(기준일: 2019.12.31 단위 : 백만원 )

구 분	1년이하	1년초과~3년이하	3년초과~5년이하	5년초과	합 계

원 화	1,939,881	509,500	603,892	72,741	3,126,014

(3) 자금용도별 대출현황(단위 : 백만원 )

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

기업자금대출	운전자금대출	1,819,321	1,660,360	1,387,055

시설자금대출	118,042	21,158	53,255

특별자금대출	-	-	-

가계자금대출	1,188,651	964,403	929,634

공공 및 기타 자금대출	운전자금대출	-	-	-

시설자금대출	-	-	-

재형저축자금대출	-	-	-

주택자금대출	-	-	-

중소기업구조개선자금대여	-	-	-

합 계	3,126,014	2,645,921	2,369,945

주) 기말현재 은행계정 원화대출금 잔액임 (4) 예대율

(단위 :백만원, % )

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

대출금(A)	3,126,014	2,645,921	2,369,945

예금등(B)	2,910,180	2,459,622	2,247,697

비율(A/B)	107.42	107.57	105.44

다. 영업실적(단위 : 백만원 )

구 분	항목	FY2019	FY2018	FY2017

수수료 수익(A)	중도해지수수료	3,489	1,854	1,668

기타수입수수료	25,465	29,605	31,930

합계	28,954	31,459	33,599

수수료 비용(B)	기타지급수수료	23,795	13,327	14,630

수수료 이익(A-B)	5,159	18,132	18,968

라. 지급보증업무- 해당사항 없습니다.

마. 유가증권 투자업무(1) 종류별 유가증권 잔액

(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

평균잔액	기말잔액	평균잔액	기말잔액	평균잔액	기말잔액

은행계정원화증권	통화안정증권	-	-	-	-	-	-

국ㆍ공채	-	-	-	-	-	-

사 채	793	-	164	9,985	-	-

주 식	190	190	100	190	33	11

기타증권	3,540	12,664	3,347	2,537	8,764	2,166

소 계	4,523	12,854	3,611	12,712	8,797	2,177

신탁계정원화증권	통화안정증권	-	-	-	-	-	-

국ㆍ공채	-	-	-	-	-	-

사 채	-	-	-	-	-	-

주 식	-	-	-	-	-	-

기타증권	-	-	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-	-	-

외화	외화증권	-	-	-	-	-	-

역외외화증권	-	-	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-	-	-

합 계	4,523	12,854	3,611	12,712	8,797	2,177

(2) 유가증권 시가정보

(기준일: 2019.12.31) (단위 : 백만원 )

구 분	장부가(A)	시가(B)	평가손익(B-A)	충당금잔 액

원화	상장주식	은행계정	-	-	-	-

신탁계정	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-

비상장회사 출자주식	은행계정	190	190	-	-

신탁계정	-	-	-	-

소 계	190	190	-	-

합 계	190	190	-	-

외화	상품유가증권	국 내	-	-	-	-

국 외	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-

투자유가증권	자회사	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-

총 계	190	190	-	-

(3) 예금 등에 대한 유가증권의 비율

(단위 : 백만원, % )

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

유가증권(A)	12,854	12,712	2,177

예금 등(B)	2,910,180	2,459,622	2,247,697

비율(A/B)	0.44	0.52	0.10

(4) 유가증권 잔존기간별 잔액(단위 : 백만원 )

구분	1년 이내	2년 이내	3년 이내	3년 초과	합계

원화유가증권	471	2,222	-	9,970	12,663

주) 만료기간을 특정할 수 없는 주식 및 투자유가증권은 제외 바. 신탁업무

- 해당사항 없습니다.

사. 신용카드업무- 해당사항 없습니다.

아. 파생금융상품 및 투자업무- 해당사항 없습니다.

자. 기타업무- 해당사항 없습니다.

5) 한국투자캐피탈

가. 사업부문별 현황 (1) 사 업부문별

(단위: 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

대출	3,097,113	2,411,214	1,884,370

할부금융	140,274	66,908	-

신기술사업	-	-	4,071

투자금융	45,954	-	-

계	3,283,341	2,478,122	1,888,441

(2) 고객별 대출 현황(단위 :백만원, % )

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

잔액	구성비	잔액	구성비	잔액	구성비

법 인	2,414,720	73.5	1,676,392	67.6	1,535,719	81.5

개인사업자	586,959	17.9	403,237	16.3	94,029	5.0

개 인	281,662	8.6	398,493	16.1	254,622	13.5

합 계	3,283,341	100.0	2,478,122	100.0	1,884,370	100.0

나. 영업실 적(단위 :백만원,%)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

금 액	구성비	금 액	구성비	금 액	구성비

대출채권수익	159,102	83.0	111,131	82.0	88,252	89.8

할부금융수익	4,088	2.1	1,019	0.8	-	-

예치금이자	2,285	1.2	2,438	1.8	1,354	1.4

유가증권관련수익	1,043	0.5	1,152	0.8	1,961	2.0

수수료수익	23,146	12.1	19,229	14.2	6,626	6.7

기타영업수익	2,010	1.0	630	0.5	49	0.1

총 계	191,674	100.0	135,599	100.0	98,242	100.0

(*) 당기와 전기는 기업회계기준서 제 1109호를 적용하여 작성되었으며, 비교표시된 FY2017(전전기)은 소급재작성 되지 아니하였습니다. 6) 한국투자부동산신탁 가. 신탁보수

(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

수탁고	신탁보수	수탁고	신탁보수	수탁고	신탁보수

토지신탁	11,090	42	-	-	-	-

관리신탁	-	-	-	-	-	-

처분신탁	-	-	-	-	-	-

담보신탁	48,332	56	-	-	-	-

분양관리신탁	-	-	-	-	-	-

합 계	59,422	98	-	-	-	-

주1) 수탁고는 신탁원본 금액임.주2) 한국투자부동산신탁은 2019년 설립되어, 2017~2018년 기재를 생략함. 나. 대리업무보수 외

(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

대리업무보수	-	-	-

리츠자산운용보수	-	-	-

합계	-	-	-

주) 한국투자부동산신탁은 2019년 설립되어, 2017~2018년 기재를 생략함. 다. 증권평가 및 처분이익, 이자수익

(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

당기손익인식금융 자산(부채)처분이익	349	-	-

대출채권및수취채권 매각이익	51	-	-

현금및예치금이자수익	107	-	-

기타이자	10	-	-

합계	518	-	-

주) 한국투자부동산신탁은 2019년 설립되어, 2017~2018년 기재를 생략함. 라. 기 타 영업이익

(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

기타영업이익	-	-	-

주) 한국투자부동산신탁은 2019년 설립되어, 2017~2018년 기재를 생략함.

7) 한국투자파트너스가. 영업실적(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

영업수익	49,665	69,295	39,199

영업이익	14,813	46,642	-5,785

법인세차감전순이익	14,807	22,611	-6,075

당기순이익	11,381	16,234	-3,075

* K-GAAP 별도 기준 나. 펀 드 및 조합·PEF 결성 현황

(2019년 12월 31일 기준, 단위: 억원)

조합명	결성일	만기일	규모

한국투자그로스캐피탈펀드제17호	2011-01-19	2019-01-18	750

한투봉황(장가항)창업투자기업	2011-01-27	2020-11-22	180

한국투자글로벌프론티어펀드제20호	2012-01-25	2020-01-24	1,048

한국투자 해외진출 Platform펀드	2013-09-12	2021-09-11	800

한국투자 미래성장 벤처펀드 제22호	2014-02-28	2022-02-27	1,635

한국투자 Future Growth 투자조합	2014-02-24	2021-02-23	225

한국투자 Future Value 투자조합	2014-02-24	2021-02-23	65

네이버 한국투자 힘내라! 게임人 펀드	2014-07-30	2022-07-29	100

한국투자 글로벌 제약산업 육성 사모투자전문회사	2014-12-26	2022-12-25	1,350

우리성장파트너십 신기술 사모투자전문회사	2015-04-22	2023-04-21	1,300

한국투자 글로벌 콘텐츠 투자조합	2015-05-01	2025-04-30	945

상해방정한투주식투자파트너십기업(유한파트너십)	2015-07-03	2022-07-02	1,111

한국투자 Venture 15-1호 투자조합	2015-09-23	2022-09-22	215

한국투자 Venture 15-2호 투자조합	2015-10-02	2022-10-01	177

한국투자 Venture 15-3호 투자조합	2015-10-08	2022-10-07	184

한국투자 Venture 15-4호 투자조합	2015-10-21	2022-10-20	194

한국투자 Venture 15-5호 투자조합	2015-10-28	2022-10-27	173

한국투자 유망서비스산업 투자조합	2016-03-04	2024-03-03	450

한국투자 핵심역량 레버리지 펀드	2016-05-20	2024-05-19	1,000

한봉(장가항)지분투자파트너십기업(유한파트너십)	2016-08-29	2023-08-28	230

경성청두 지분투자펀드 파트너십기업 (유한파트너십)	2016-12-28	2024-12-27	630

한국투자 Ace 투자조합(17)	2017-06-02	2024-06-01	380

한국투자 Beyond 투자조합(17)	2017-06-16	2024-06-15	232

한국투자 Core 투자조합(17)	2017-06-23	2024-06-22	200

아이비케이케이아이피 성장디딤돌 제일호 사모투자합자회사	2017-09-21	2025-09-20	1,000

한국투자 Dream 투자조합(17)	2017-06-30	2024-06-29	190

한국투자 Essence 투자조합(17)	2017-07-07	2024-07-06	183

한국투자 Future 투자조합(17)	2017-07-14	2024-07-13	175

한국투자 Growth 투자조합(17)	2017-07-21	2024-07-20	172

한국투자 High 투자조합(17)	2017-08-04	2024-08-03	146

한국투자 Impact 투자조합(17)	2017-08-11	2024-08-10	133

한국투자 Joint 투자조합(17)	2017-08-18	2024-08-17	152

한국투자 Key 투자조합(17)	2017-08-25	2024-08-24	130

한국투자 Industry 4.0 벤처펀드	2017-09-14	2025-09-13	710

한국투자크레디언 제일호 사모투자합자회사	2017-09-20	2022-09-19	234

2017 KIF-한국투자 지능정보 투자조합	2017-12-06	2024-12-05	500

한국투자 Re-Up 펀드	2018-01-23	2026-01-22	2,850

케이아이피 케이아이에스 글로벌펀드 (KIP KIS Global Fund)	2018-08-29	2028-08-28	500

키움케이아이피헬스케어플랫폼 사모투자합자회사	2018-11-22	2022-11-21	230

경득 (광저우) 지분투자펀드 파트너십기업	2018-12-17	2028-12-16	1,700

GEC-KIP Technology and Innovation Fund	2019-03-29	2026-03-28	340

KIP BRIGHTⅡ(CHENGDU) EQUITY INVESTMENT PARTNERSHIP(LP)	2019-12-04	2026-12-03	765

KIP (ZhangJiaGang) Venture Capital LLP	2019-12-16	2027-12-15	850

합계	-	-	24,534

8) 한 국투자프라이빗에쿼티가. 영업실적

(단위 : 백만원)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

영업수익	7,060	5,349	7,814

영업이익	2,299	1,038	1,721

법인세차감전순이익	2,219	1,019	1,723

당기순이익	1,554	656	2,709

* K-GAAP 별도 기준나. PEF 약정 현황

(기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 억원)

구 분	설립일	약정금액 (억원)

이큐파트너스제1호글로벌사모투자전문회사	2011.02	4,000

이큐피포스코글로벌제1호해외자원개발사모투자전문회사	2013.01	6,635

이큐파트너스제2호기업재무안정사모투자전문회사	2014.05	425

이큐파트너스제1호환경서비스사모투자전문회사	2017.03	630

이큐파트너스그린사모투자합자회사	2017.12	1,400

하논사모투자합자회사	2018.08	210

에트라제3의1호사모투자합자회사	2018.10	265

페트라7의베타사모투자합자회사	2019.08	3,014

프라이싱사모투자합자회사	2019.08	325

아이비케이씨-이큐피 혁신기술투자조합	2019.09	500

합 계	17,404

* 에트라제3의1호사모투자합자회사 및 페트라7의베타사모투자합자회사 약정금액은 2019년 12월말 기준 서울외국환중개 고시 매매기준율인 1USD=1,157.80원을 적용하여 원화환산금액으로 기재

4. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 [한국투자금융지주]

- 해당사항 없음.

[주요종속회사] 1) 한국투자증권가. 파생상품 거래현황

( 2019년 12월 31일 기준 ) (단위 : 백만원)

구분	이자율	통화	주식	귀금속	기타	계

거래목적	위험회피	-	896,173	-	-	-	896,173

매매목적	64,324,444	18,642,349	27,297,629	-	6,827,769	117,092,191

거래장소	장내거래	1,329,355	708,331	20,107,627	-	62,258	22,207,571

장외거래	62,995,089	18,830,191	7,190,002	-	6,765,511	95,780,793

거래형태	선도	-	18,415,454	-	-	-	18,415,454

선물	1,329,355	708,331	2,680,593	-	52,527	4,770,806

스왑	62,995,089	414,737	5,480,355	-	6,721,835	75,612,016

옵션	-	-	19,136,681	-	53,407	19,190,088

* K-IFRS 별도 기 준 , 금감원 파생상품 업무보고서 작성 기준

나. 신용파생상품 현황

( 2019년 12월 31일 기준 ) (단위 : 백만원)

구 분	신용(보장)매도	신용(보장)매수

해외물	국내물	계	해외물	국내물	계

Credit Default Swap	386,758	495,567	882,325	-	468,820	468,820

Credit Linked Note	-	-	-	-	23,000	23,000

Total Return Swaps	71,946	-	71,946	-	-	-

합성CDO	-	140,100	140,100	-	-	-

기타	-	-	-	-	20,000	20,000

합 계	458,704	635,667	1,094,371	-	511,820	511,820

주1) 해외물/국 내물: 거래상대방 거주지 역내/외 기준 분류 주2) 액면금액이 외화인 경우 서울외국환중개 월말 매매기준율 적 용 주3) 신용보장매도자 (Protection Seller)는 신용사건 발생 시 손 실 가능성이 있음

다. 신용파생상품 상세명세

( 2019년 12월 31일 기준 ) (단위 : 백만원)

상품종류	보장매도자	보장매수자	취득일	만기일	액면금액(원화)	기초자산(준거자산)

CDS	한국투자증권	Deutsche Bank AG	2017-06-28	2022-06-20	30,000	국민은행의 신용	-	-

CDS	한국투자증권	Deutsche Bank AG	2017-09-20	2027-12-20	10,000	중국국가의 신용	-	-

CDS	한국투자증권	Deutsche Bank AG	2017-10-20	2027-12-20	10,000	중국국가의 신용	-	-

CDS	한국투자증권	Societe Generale	2018-02-13	2022-12-20	11,578	국민은행의 신용	-	-

CDS	한국투자증권	Bank of America N.A	2018-06-27	2023-12-20	155,794	중국국가의 신용	-	-

CDS	신한금융투자	한국투자증권	2018-06-27	2023-12-20	90,000	중국국가의 신용	-	-

CDS	하나금융투자	한국투자증권	2018-07-13	2023-12-20	30,000	국민은행의 신용	POSCO	SK텔레콤

CDS	한국투자증권	디비에스은행[서울지점]	2018-07-13	2023-12-20	27,208	국민은행의 신용	-	-

CDS	한국투자증권	디비에스은행[서울지점]	2018-07-13	2023-12-20	11,578	POSCO	-	-

CDS	한국투자증권	디비에스은행[서울지점]	2018-07-13	2023-12-20	27,353	SK텔레콤	-	-

CDS	한국투자증권	Societe Generale	2018-07-13	2023-12-20	15,051	POSCO	-	-

CDS	한국투자증권	디비에스은행[서울지점]	2018-07-16	2023-12-20	34,734	중국국가의 신용	-	-

CDS	한국투자증권	NOMURA FINANCIAL INVEST KOREA CO LTD	2018-07-16	2023-12-20	46,312	중국국가의 신용	-	-

CDS	한국투자증권	Bank of America N.A	2018-07-16	2023-12-20	44,344	중국국가의 신용	-	-

CDS	교보증권	한국투자증권	2018-07-16	2023-12-20	123,885	중국국가의 신용	-	-

CDS	한국투자증권	디비에스은행[서울지점]	2018-07-17	2023-12-20	57,890	중국국가의 신용	-	-

CDS	한국투자증권	ING Bank NV	2018-07-19	2023-12-20	23,156	중국국가의 신용	-	-

CDS	한국투자증권	디비에스은행[서울지점]	2018-10-15	2023-12-20	6,947	SK텔레콤	-	-

CDS	한국투자증권	ING Bank NV	2018-10-29	2023-12-20	23,156	중국국가의 신용	-	-

CDS	폴라리스제삼차주식회사	한국투자증권	2018-11-01	2023-10-26	5,000	국민은행의 신용	-	-

CDS	폴라리스제삼차주식회사	한국투자증권	2018-11-01	2023-10-26	5,000	국민은행의 신용	-	-

CDS	한국투자증권	디비에스은행[서울지점]	2018-11-01	2023-12-20	4,052	국민은행의 신용	-	-

CDS	한국투자증권	디비에스은행[서울지점]	2018-11-01	2023-12-20	4,052	국민은행의 신용	-	-

CDS	하나금융투자	한국투자증권	2019-01-14	2024-06-20	50,000	국민은행의 신용	POSCO	SK텔레콤

CDS	한국투자증권	한국씨티은행	2019-01-15	2024-06-20	34,734	POSCO	-	-

CDS	한국투자증권	한국씨티은행	2019-01-15	2024-06-20	34,734	SK텔레콤	-	-

CDS	한국투자증권	한국씨티은행	2019-01-18	2024-06-20	28,945	POSCO	-	-

CDS	한국투자증권	한국씨티은행	2019-01-18	2024-06-20	23,156	SK텔레콤	-	-

CDS	한국투자증권	하나금융투자	2019-04-10	2026-06-20	14,241	중국국가의 신용	프랑스국가의 신용	-

CDS	하나금융투자	한국투자증권	2019-04-10	2026-06-20	14,000	중국국가의 신용	프랑스국가의 신용	-

CDS	위드문아이 주식회사	한국투자증권	2019-05-16	2024-12-20	50,000	중국국가의 신용	KEB Hana Bank	KT Corp

CDS	한국투자증권	한국씨티은행	2019-05-21	2024-12-20	28,945	KT Corp	-	-

CDS	한국투자증권	한국씨티은행	2019-05-21	2024-12-20	28,945	KEB Hana Bank	-	-

CDS	한국투자증권	한국씨티은행	2019-06-05	2024-12-20	81,741	중국국가의 신용	한국전력공사	우리은행

CDS	굿아이언제사차주식회사	한국투자증권	2019-06-05	2024-12-20	50,000	중국국가의 신용	한국전력공사	우리은행

CDS	한국투자증권	ING Bank NV	2019-07-10	2024-12-20	17,367	국민은행의 신용	-	-

CDS	한국투자증권	ING Bank NV	2019-07-10	2024-12-20	23,156	KEB Hana Bank	-	-

CDS	한국투자증권	ING Bank NV	2019-07-10	2024-12-20	23,156	KT Corp	-	-

CLN	자본재공제조합	한국투자증권	2019-07-05	2026-07-06	3,000	대한민국	-	-

CLN	아산사회복지재단	한국투자증권	2019-07-26	2026-07-27	20,000	대한민국	-	-

기타	교보증권	한국투자증권	2019-05-21	2026-05-25	10,000	SK텔레콤	-	-

기타	교보증권	한국투자증권	2019-11-15	2027-11-19	10,000	한국산업은행	-	-

TRS	한국투자증권	ING Bank NV	2019-06-04	2020-06-01	71,946	International Finance Corp	-	-

합성CDO	한국투자증권	미래에셋대우	2019-10-23	2020-01-23	30,100	Bank of China	-	-

CDS	디비에스은행	한국투자증권	2019-07-09	2022-06-20	50,935	Bank of China	-	-

합성CDO	한국투자증권	키스에스에프제사차	2017-04-25	2022-06-20	50,000	Bank of China	-	-

합성CDO	한국투자증권	도원제육차	2017-06-29	2022-06-29	20,000	LG전자	-	-

합성CDO	한국투자증권	블루스프링제일차	2017-10-27	2022-10-27	40,000	LG전자	-	-

5. 영업설비[한국투자금융지주]

( 2019년 12월 31일 기준 ) (단위 : 개)

지 역	지 점	출 장 소	사 무 소	합 계

서울	1(본점)	-	-	1

계	1	-	-	1

주) 지점에는 본점이 1개 지점으로 포함됨

[주요 종속회사] 1) 한국투자증권 가. 지점 등 설치 현황

( 2019년 12월 31일 기준 ) (단위 : 개)

지 역	지 점	영 업 소	기 타	합 계

서울	35	1	-	36

부산	7	-	-	7

대구	3	1	-	4

인천	2	1	-	3

광주	3	1	-	4

대전	2	-	-	2

울산	1	-	-	1

경기	10	2	-	12

강원	2	-	-	2

충북	1	-	-	1

충남	1	-	-	1

경북	1	1	-	2

경남	2	-	-	2

전북	5	-	-	5

전남	3	2	-	5

제주	1	-	-	1

해외현지법인	-	-	7	7

해외사무소	-	-	2	2

합 계	79	9	9	97

나. 지점의 신설 등 중요시설의 확충계획 향후 지점의 신설 및 재배 치 계획은 시장 상황과 회사의 전략에 따라 능동적이고 탄력적으로 실행할 계획입니다.

다. 영업설비 등 현황

( 2019년 12월 31일 기준 ) (단위 : 백만원)

구 분	토지(장부가액)	건물(장부가액)	합 계	비 고

본사	179,846	60,783	240,629	-

지점 및 합숙시설	19,702	3,582	23,284	-

합 계	199,548	64,365	263,913	-

라. 자동화기기 설치 현황(단위 : 대)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

금융자동화기기 (ATM기)	15	16	16

2) 한국투자저축은행가. 지점 등 설치 현황

(2019년 12월 31일 기준)

지 역	지 점	출 장 소	사 무 소	합 계

서울특별시	5	-	-	5

경기	7	-	-	7

전남	-	-	-	-

광주광역시	1	-	-	1

제주도	-	1	-	1

계	13	1	-	14

주) 지점에는 본점이 1개 지점으로 포함됨

나. 영업설비 등 현황

(2019년 12월 31일 기준 , 단위 :백만원 )

구 분	토지(장부가)	건물(장부가)	합 계	비 고

업무용사옥	961	1,452	2,413	감가상각누계액 제외

합 계	961	1,452	2,413	-

다. 자동화기기 설치 상황 CD, ATM, 통장정리기 등 자동화기기 설치 상황 없습니다.

라. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획

향후 경기도에 지점 확충계획을 가지고 있으며 금감원 등 감독기관의 인,허가사항에의해서 변경될 수 있음.

3 ) 한국투자캐피탈 가. 지점 등 설치 현황

(2019년 12월 31일 기준)

지 역	본 점	지 점	출장소/론센터	합 계

서울특별시	1	-	-	1

계	1	-	-	1

나. 영업설비 등 현황 당사가 보유하고 있는 영업용 토지 또는 건물은 없으며, 본점은 임차하여 영업하고 있습니다.

4 ) 한국투자부동산신탁 가. 지점 등 설치 현황

(2019년 12월 31일 기준)

지 역	본 점	지 점	출장소	합 계

서울특별시	1	-	-	1

계	1	-	-	1

나. 영업설비 등 현황 당사 보유 영업설비는 없으며, 본점은 임차하여 영업하고 있습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

[한국투자금융지주] 가. 자본적정성 관련 지표 ① 필요자본대비 자기자본비율

(단위 :백만원,%, %p)

구 분	FY2019	FY2018	증감

자기자본(A)	4,292,411	-	-

필요자본(B)	3,625,420	-	-

필요자본대비자기자본비율(A/B)	118.40	-	-

주1) 필요자본대비 자기자본비율(금융지주회사감독규정 제 25조 및 시행세칙 별표) ={∑(금융기관별 자기자본 - 자회사 등에 대한 출자액)}/∑금융기관별 필요자본주2) 당사는 FY19 11월 한국카카오은행 지분 매각으로 비은행금융지주회사로 전환되어 FY2019부터 필요자본대비 자기자본비율을 적용 받게 되었으며, 따라서 FY2018 비율은 작성을 생략함. [참고] BIS기준 자기자본 비율

(단위 :백만원,%, %p)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

BIS자기자본(A)	-	4,583,040	3,708,877

위험가중자산(B)	-	39,267,433	26,483,511

BIS자기자본비율(A/B)	-	11.67	14.00

주1) Basel I 기준, K-IFRS연결기준 주2) 당사는 FY17 4월 ~ FY19 11월까지 은행지주회사로 BIS 자기자본비율을 자본적정성 관련 지표로 적용받음.

② 자회사 등의 자본적정성 현황(2019년 12월 31일 기준)

구분	회사명	지표명	기준비율	FY2019	FY2018

자회사	한국투자증권	순자본비율	100%	1,260.08%	1,016.93%

한국투자저축은행	BIS자기자본비율	8%	15.27%	16.06%

한국투자캐피탈	조정자기자본비율	7%	12.70%	12.22%

한국투자부동산신탁	영업용순자본비율	150%	3,747.95%	-

손자회사	한국투자신탁운용	최소영업자본액대비자기자본비율	100%	451.89%	488.74%

한국투자밸류자산운용	최소영업자본액대비자기자본비율	100%	629.21%	339.45%

주1) 한국투 자 부동산신탁은 2019년 설립되어 2018년 기재를 생략함.주2) 2018년부터 자산총액 1조원 이상 저축은행은 BIS 자기자본비율 기준비율을 8%로 적용받음 (그 외 저축은행의 기준비율은 7%로 현행과 동일함)

나. 재무건전성 관련 지표 ① 부채비율

(단위: 백만원, %)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

부채(A)	1,945,795	1,889,723	2,069,089

자기자본(B)	4,837,560	4,594,179	4,352,518

부채비율(A/B)	40.22	41.13	47.54

주) K-IFRS 별도기준② 원화유동성 비율

(단위: 억원,%)

구분	회사명	FY2019	FY2018	FY2017

원화
유동성자산	원화
유동성부채	원화
유동성비율	원화
유동성자산	원화
유동성부채	원화
유동성비율	원화
유동성자산	원화
유동성부채	원화
유동성비율

지주회사	한국금융지주	180	30	604.50	180	23	767.19	1,873	1,825	102.62

자회사	한국투자증권	215,180	182,350	118.00	173,741	163,142	106.50	182,857	141,117	129.58

한국투자저축은행	759,700	636,009	119.45	7,258	6,505	111.57	6,804	5,372	126.66

한국투자캐피탈	4,501	3,983	113.01	3,036	1,774	171.14	2,941	2,778	105.87

한국투자부동산신탁	139	8	1,641.09	-	-	-	-	-	-

주1) 한국금융지주 : 1개월 이하주2) 한국투자증권, 한국투자저축은행, 한국투자캐피탈, 한국투자부동산신탁 : 3개월 이하주3) 은행업감독업무시행세칙 개정에 따라 한국카카오은행의 유동성비율은 유동성커버리지비율로 대체

주4) 한국투 자 부동산신탁은 2019년 설립되어 2017~2018년 기재를 생략함. ③ 외화 유동성 비율

(단위: 억원, %)

구분	회사명	FY2019	FY2018

외화
유동성자산	외화
유동성부채	외화
유동성비율	외화
유동성자산	외화
유동성부채	외화
유동성비율

지주회사	한국금융지주	해당사항 없음

주) 외화유동성비율(금융지주회사감독규정 제25조 및 시행세칙 별표) = (잔존만기 3개월이내 유동성 자산)/(잔존만기 3개월이내 유동성 부채)×100

다. 자산건전성 관련 지표 ① 자산건전성 현황

(단위: 억원,%,%p)

구분	FY2019	FY2018	증감

총여신	156,523	224,425	-67,901

고정이하여신	996	1,274	-278

고정이하여신비율	0.64	0.57	0.07

순고정이하여신	377	609	-232

순고정이하여신비율	0.24	0.27	-0.03

무수익여신	996	1,273	-277

무수익여신비율	0.64	0.57	0.07

대손충당금적립비율(A/B)	157.64	122.65	34.99

총대손충당금잔액(A)	1,570	1,562	8

고정이하여신(B)	996	1,274	-278

주1) 총여신은 무수익여신산정대상 여신합계를 기준으로 작성주2) K-IFRS연결기준 ② 자회사 등의 자산건전성 현황

(단위: %)

회사명	FY2019	FY2018

고정이하
여신비율	순고정이하
여신비율	무수익
여신비율	대손충당금
적립비율	고정이하
여신비율	순고정이하
여신비율	무수익
여신비율	대손충당금
적립비율

한국투자증권	0.26	0.00	0.26	179.31	0.28	-	0.28	149.54

한국투자저축은행	2.22	1.23	2.22	129.08	3.22	2.15	3.22	85.48

한국투자캐피탈	0.00	0.00	0.00	29,657.86	-	-	-	-

한국투자부동산신탁	-	-	-	-	-	-	-	-

한국투자파트너스	-	-	-	-	-	-	-	-

한국투자프라이빗에쿼티	-	-	-	-	-	-	-	-

주1) K-IFRS연결기준주2) 대손충당금 적립비율 = 대손충당금잔액 / 고정이하여신잔액 x 100 [주요 종속회사] 1) 한국투자증권

가. 순자본비율(단위 : 백만원,%)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

영업용순자본	4,633,284	3,257,405	3,417,891

총위험액	2,941,940	1,890,646	1,442,340

필요유지자기자본	134,225	134,400	134,400

순자본비율	1,260.08	1,016.93	1,469.90

주1) 순자본비율 = (영업용순자본 - 총위험액)/필요유지자기자본 ×100 주2) K-IFRS 연결기준

나. 자산부채비율(단위 : 백만원,%)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

실질자산(A)	51,164,647	44,131,975	37,359,413

실질부채(B)	46,089,370	40,000,835	33,303,351

자산부채비율(A/B)	111.01%	110.33	112.18

주1) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)주2) K-IFRS 별도 기준 다. 자 산유동화에 관한 사항 - 해당사항 없음 라. 위험관리에 관한 사항

1) 위험관리 조직 및 정책 가) 리스크의 개념 및 리스크관리의 목적

리스크란 미래의 불확실성 때문에 회사에 불리한 결과가 발생할 가능성을 의미하는 것으로 리스크관리를 통해 당면하거나 예상되는 각종 리스크를 체계적으로 통제 ·관리하여 회사의 재무건전성을 유지함과 동시에 통제 가능한 리스크 범위 내에서 수익을 극대화하여 회사의 지속적인 성장에 기여함을 목적으로 하고 있습니다.

나) 리스크관리조직 및 역할

리스크관리조직은 이사회, 리스크관리위원회 , 리스크관리실무위원회, 리스크관리담당임 원, 각부문별 리스크 관리지침에서 정한 실무협의회, 리스크관리부, 심사부 등으로 구성되어 있으며, 사안의 경중에 따라 상위 리스크관리조직까지 단계적인 승인을 얻도록 되어 있어 유기적인 조직 및 운영체계를 구축하고 있습니다.

① 이사회

이사회는 리스크관리조직의 최상위 기구 로 리스크관리위원회 규정 제·개정, 1,000억 초과 의 타법인 출자나 투자유가증권 취득·처분 승인, 신사업 승인 등 리스크관리에 중요한 사항을 심의·의결합니다.

② 리스크관리위원회

리스크관리위원회는 대표이사와 이사회에서 선임한 이사로 총 위원의 과반수가 사외이사로 구성되어 있 으며 , 이사회에서 위임한 사항에 대하여 심의·의결기능을 수행하고 있습니다. 주요 의결사항으로 리스크관리 규정 제 ·개정, 회사 전체한도 규모 설정, 위기상황분석지침의 제정 및 개정 등이 있습니다. 또한, 1,000억 초과 의 타법인 출자나 투자목적 자산 취득 및 처분, 1,000억 초과 의 기업신용공여 등을 결의 하며, 이사회의 주요 의결사항인 1,000억 초과 의 타법인 출자나 투자목적 자산 취득 및 처분, 1,000억 초과 의 기업신용공여 등을 이사회 의결 전 사전 심의 합니다. ③ 리스크관리실무위원회

리스크관리실무위원회 는 리스크 관리위원회의 하위 위원회로서 리스크관리위원회에서 위임한 사항에 대하여 심의,의결기능을 수행하고 있습니다. 주요 심의,의결사항으로 적정 재무건전성비율의 설정 및 적정비율 미달시 대응방안, 리스크관리위원회에서 위임한 범위내에서 회사의 리스크한도 및 포지션한도 조정, 부문별 리스크한도 및 포지션한도 배정, 리스크관리규정의 제,개정 및 폐지에 대한 심의, 위기처리방안의 수립/점검 및 개선, 신규거래(신상품 등)에 대한 심의, 리스크관리위원회 전결금액 미만의 타법인 출자, 투자목적 자산 취득 및 손실 시 처분, 리스크관리위원회 전결금액 미만의 기업신용공여, 채무부담(간접채무보증, 채무인수 등), 신용파생상품 보장매도, 매입약정/총액인수/잔액인수/5개월 이내 매각이 전제된 LOC(Letter of commitment) 제출/잔존만기 또는 보유기간 5개월 이내의 단기대출 (자기자본 대비 비율 일정수준 초과 시 ②리스크관리위원회 의결로 상향) 등 이 있 습니다. ④ 부문별 실무협의회

장외파생상품과 관련하여 장외파생상품실무협의회에서 제반 리스크 측정 모델 및 평가모형의 설정/변경과 관련된 심의를 진행하고 있고, 기존 구조외의 신상품일 경우 상위 리스크관리기구에서 추가 심의를 받도록 하고 있으며, IPO나 유상증자 등 총액인수의 경우 인수위원회를 통과한 후 상위 리스크관리기구의 심의를 받도록 하고 있습니다.

⑤ 리스크관리부 리스크관리부에서는 위험관리 업무 총괄, 자산운용 전반 및 재무건전성 관리 등을 수행하며, 현업과 분리되어 업무의 독립성을 확보하고 있으며, 상위 리스크관리 조직을 보좌하는 역할을 수행하고 있습니다.

다) 리스크관리 체계 및 한도관리

리스크관리 기능이 유용하기 위해서는 Front-Middle-Back의 형태로 조직을 구성하여 상호 견제 기능을 수행하여야 하며, 이를 위해서 당사의 리스크관리부서(Middle)는 자산운용부서(Front) 및 결제부서(Back)와 독립되어 존재하고 있습니다. 회사는 2015년부터 규제자본비율 준수 기준을 기존 영업용순자본비율에서 순자본비율 관리 체 계 로 전환하여 순자본비율이 100% 를 하회하지 않도록 관리하고 있습니다. 회사는 순자본비율 관리를 위하여 부담하여야 할 총위험액 한도를 설정하고, 총위험액 한도 내에서 각 부서별, 상품별, 운 용목적별 한도를 배분하여 관리하고 있습니다.

리스크관리부는 현업부서의 Internal system(Wink)뿐 아니라 별도의 RMS (Risk Management System)을 통하여 조직별, 상품별, 전략별 위험 포지션을 측정하고 모니터링 하고 있습니다. 리스크관리부는 운용현황에 대하여 현업부서와 독립적으로 리스크관리(실무)위원 및 경영진에 정기적으로 보고하고 있으며 시장상황에 따른 이슈발생시 수시로 현황에 대하여 보고하고 있습니다.

라) 리스크를 고려한 성과평가

당사는 적절한 리스크관리를 통하여 자산을 효율적으로 운용할 수 있도록 규정 및 업무프로세스를 정립하고 표준화하여 리스크체계를 구축 관리 하고 있으며, 성과평가시 수익만 고려하지 않고 수익을 얻기 위해 사용한 위험에 대하여 비용을 부과하는 방식으로 RAPM (Risk Adjusted Performance Measurement)을 운영하고 있습니다. 당사 RAPM적 용 방식은 먼저 상품별로 리스크를 계량화하고 위험에 따른 적정한 Hurdle를 마련한 후, 사용한 위험량을 비용으로 환산하여 수익에서 차감하는 방식입니다. 이러한 방식을 적용함 으로써 현업부 서에서는 단순히 수익만을 고려하는 것이 아니라, 위험비용을 상쇄하고도 수익이 발생하여야 투자의 실익이 있기 때문에 보다 신중한 투자결정을 하고 있으며, 회사 전체적으로도 자원의 효율적 배분 및 최적수준의 Risk Exposure를 유지 관리할 수 있도록 하고 있습니다.2) 신용위험관리

가) 개 념

신용리스크란 거래상대방의 경영상태 악화, 신용도 하락 또는 채무 불이행 등으로 회사가 손실을 입게 되거나 기대이익을 상실할 가능성을 말하는 것으로 회사가 보유하고 있는 유가증권 발행기업의 부도, 채무보증, 신용공여, 장외파생상품 거래 등이 있으며, 최근 M 인수금융 및 프로젝트파이낸싱 관련 대출의 증가로 거래상대방 리스크관리의 중요성이 증대되고 있습니다.

나) 관리방법① 관리조직

당사는 현업, 리스크관리부, Compliance부, 리스크관리 (실무) 위원회 등의 신용위험 관리조직을 구성하여 신용위험에 대한 관리를 하고 있습니다. 회사보유 유가증권의 경우 현업은 사내규정에서 정해진 적격거래상대방과 거래를 하고 리스크관리부에서는 보유 유가증권에 대한 모니터링을 하고 있으며, 기준에 따라 리스크관리(실무)위원회 등을 통해 개별 심사를 하고 있습니다. 또한 기업신용공여와 관련된 심사는 심사부에서 검토하고 있으며, 장외파생상품 거래시에는 사전에 건별로 리스크관리부와 협의하도록 하여 거래상대방 위험을 체계적으로 관리하고 있습니다. ② 관리체계

당사는 「신용리스크관리시행세칙」을 통하여 개별업체별 한도, BBB급 한도, 그룹별 한도 등을 설정하여 등급에 따른 신용공여한도를 관리하고 있으며, 심사부에서 내부등급에 따른 취급가능종목 운영하여 거래상대방에 대한 관리를 강화하고 있습니다. 당사는 신규 거래시는 물론 거래 이후 정기적인 신용파악을 통하여 신용등급하락 및 특이사항을 모니터링하고 있으며, 인적, 물적보강 등 추가 담보설정가능여부 등을 판단하여 조치함으로써 신용위험노출을 최 소화하고 있습니다. 미국 금리인상, 부동산경기변동 등으로 금융시장의 변동성이 커지는 상황에서 위험도 높은 해외금융기관 및 건설사의 신용노출금액을 제한하여 신용리스크관리에 만전을 기하고 있으며, 장외파생상품 거래에 있어서도 상품의 구조 변경 등을 통하여 지속적으로 신용위험을 관리하고 있습니다. 3) 시장위험관리

가) 개 념

시장리스크란 주가·이자율·환율 등 시장상황의 변화에 따라 증권회사가 보유하고 있는 시장성 있는 자산 또는 포트폴리오의 가치가 변동함으로써 발생할 수 있는 손실 가능성을 말합니다.

나) 관리방법

회사의 총 리스크한도 및 상품별·운용부서별 한도를 설정하고, 운용한도의 준수여부 및 운용내역의 파악을 위하여 매일 현황보고서를 작성·관리하며, 상품운용의 적정성 및 한도의 준수여부를 점검하기 위하여 리스크관리부에서 모니터링 하고 있습니다. 상품별 위험관리 프로세스는 아래와 같습니다.

① 주식 및 파생상 품운용과 관련된 위험관리

- 적정한 상품운용 및 손실한도의 준수여부를 점검

- 파생상품Greek한도 관리, 장외파생상품 헷지 현황 점검

② 채권위험관리

- 적정한 상품운용 및 민감도 한도 등의 준수여부를 점검

- 신용등급별 보유금액 및 보유기한을 정하여 등급별 집중도를 방지

③ 수익증권위험관리 - 미매각 수익증권 잔고관리

- 실물, 특자펀드 등 수익증권 상품유형 다양화에 따른 위험관리 강화

- 투자한 수익증권에 대한 운용성과 관리

④ 외화자산의 관리

- 외화표시 자산은 가능한 헷지 등의 방법을 통하여 위험 관리

- 운용규모·보유포지션의 규모 등을 수시로 분석하여 위험에 대비

4) 유동성위험관리가) 개 념

유동성리스크란 자산과 부채의 만기 불일치 또는 예상치 못한 자금소요로 유동자금이 부족하게 되어 보유자산의 저가처분으로 손실이 발생하거나, 채무를 적기에 상환할 수 없게 되는 위험을 말합니다.

나) 관리대상

회사의 모든 부내 및 부외 자산과 부채를 관리대상 으로 하며, 특히 과도한 환매가 발생할 수 있는 RP, 판매수익증권 및 미매각수익증권 등 회사의 자금경색을 유발할 수 있는 자금조달 및 운용 부문을 중점 관리대상으로 하고 있습니다.

다) 관리방법

① 리스크관리부에서 매일 자금의 조달 및 운용현황, 유동성Gap 등을 점검하고, 경영진에게 보고합니다.

② RP 판매 현황 등을 매일 점검하여 자산운용의 적정성 및 보유자산의 건전성 여부를 파악하고 있으며, 자 금운용시 적정 거래상대방여부 등을 파악하여, 자금회수불능 등의 문제발생 요인을 차단하고 있습니다.

③ 회사전체의 유동성 확보차원에서 시중 은행의 Credit Line 확대 등 자금 조달원 을 다양화 하고 있습니다.

④ 위기상황 발생을 대비하여 즉시 유동화 가능한 상품을 사전에 파악하며, 각각의 위기 상황에 따른 비상대책을 마련하고 있습니다.

⑤ 부서별 Cash한도를 부여하여 사용가능 재원을 할당함으로써 체계적인 유동성리스크관리를 시행하고 있습니다.

2) 한국투자저축은행 가. BIS기준 자기자본 비율

(단위 : 백만원,% )

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

자기자본(A)	459,143	395,637	279,816

위험가중자산(B)	3,005,869	2,463,213	2,207,311

자기자본비율(A/B)	15.27	16.06	12.68

주) BIS(Bank for International Settlements ; 국제결제은행)기준 자기자본비율 = 자기자본/위험가중자산 ×100

나. 고정이하여신 등 현황

[고정이하여신 증감 현황]
(단위 : 백만원, %)

FY2019	FY2018	FY2017

고정이하여신잔액	비율	고정이하여신잔액	비율	고정이하여신잔액	비율

69,068	2.21	84,724	3.20	52,879	2.23

* K-GAAP 기준[대손충당금]
(단위 : 백만원 )

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

대손충당금	국내분	일 반	78,124	72,318	55,413

특 별	-	-	-

소 계	78,124	72,318	55,413

국외분	일 반	-	-	-

특 별	-	-	-

소 계	-	-	-

합 계	78,124	72,318	55,413

기중대손상각액	1,589	3,276	5,233

[거액고정이하여신 증가업체 현황]
(단위 : 백만원 )

업체명	FY2019고정이하여신 잔액	FY2018고정이하여신 잔액	증감	부실화사유

홍*현	2,768	-	2,768	연체

김*훈	2,981	-	2,981	연체

****(주)	1,018	-	1,018	법적절차

다. 자산유동화에 관한 사항(1) 자산양도계약 또는 자산신탁계약 : 해당사항 없음(2) 자산관리계약 : 해당사항 없음 라. 최 근 3년간 신용등급

평가일	평가대상유가증권 등	평가대상 유가증권의신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

2016.05.27	Issuer Rating	A0 (안정적)	한국신용평가	정기평가

2016.06.29	Issuer Rating	A0 (안정적)	NICE신용평가	정기평가

2018.11.29	Issuer Rating	A- (안정적)	한국신용평가	본평가

2019.04.30	Issuer Rating	A0 (안정적)	한국기업평가	본평가

2019.05.20	Issuer Rating	A- (안정적)	한국신용평가	정기평가

마. 기타 중요한 사항(PF) 대출 >□ 정 의부동산프로젝트대출은 특정 부동산 프로젝트의 사업성을 평가하여 그 사업에서 발생할 미래 현금흐름을 차입원리금의 주된 상환재원으로 하는 여신 상품입니다. PF 관련 리스크관리 규준이 강화됨에 따라 보다 엄격한 사업타당성 검토, 리스크 검토를 통해 상품을 운영하고 있습니다. 참고로 저축은행이 다루는 PF 대출은 시행사가 관련 지자체의 인허가 및 사업승인을 얻은 후 제1금융권으로 저축은행의 대출을 대환하는 브릿지론과 부동산 시공에 필요한 자금까지 지원하는 본PF로 구분합니다.□ 대출 및 연체율 현황 - PF대출 건전성 분류 현황

(단위 : 백만원)

구 분	2019.12월말	2018.12월말	2017.12월말	2016.12월말

정 상	359,942	294,644	368,791	228,842

요주의	39,680	52,265	21,463	21,082

고정	865	14,711	12,784	12,765

회수의문	153	478	-	-

추정손실	-	314	289	308

계	400,640	362,412	403,327	262,997

* 작성기준 : 금번 보고서 기준일, 직전연도말, 직전 2개 사업연도말 현황 - PF대출 건전성 및 연체 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분	2019.12월말	2018.12월말	2017.12월말	2016.12월말

총 대출금	3,126,014	2,645,921	2,369,945	2,006,816

PF대출	잔액(A)	400,640	362,412	403,327	262,997

고정이하(B)	1,018	15,503	13,073	13,073

고정이하비율(B/A)	0.25	4.28	3.24	4.97

연체율	1개월이하	-	-	-	-

1개월초과	-	3.15	3.24	4.97

계	-	3.15	3.24	4.97

* 연체율은 PF대출금액에 대한 연체금액의 비율임 대출 건전성 분류 기준 >

구 분	분류기준	가계여신대손설정률	기업여신대손설정률	부동산기획대출 대손설정률 주1)

회수가능채권	정상	금융거래내용, 신용상태 및 경영내용이 양호한 거래처와 1개월 미만의 연체여신을 보유하고 있으나 채무상환능력이충분한 거래처에 대한 총여신	0.9%	0.7%	0.5% (신용평가등급 BBB- 또는 A3- 이상의 기업이 대출원리금 지급보증한 정상분류인 경우)

2% (기타)

3% (최초 취급 후 1년 이상 경과한 정상분류인 경우)

요주의	이자 등의 연체기일이 1개월 이상 3개월 미만의 여신이나 회수가 확실하다고 판단되는 여신	8.0%	5.0%	7% (프로젝트가 아파트인 경우)

10% (프로젝트가 아파트 이외의 부동산인 경우)

회수불확실채권	고정	금융거래내용, 신용상태 및 경영내용이 불량하여 구체적인 회수조치나 관리방법을 강구할 필요가 있는 거래처에 대한 총여신 중 회수예상가액에 해당하는 여신	20.0%	20.0%	30.0%

회수의문	고정으로 분류된 거래처에 대한 총여신액 중 손실 발생이 예상되나 현재 그 손실액을 확정할 수 없는 회수예상가액 초과여신	55.0%	50.0%	75.0%

회수불가능채권	추정손실	고정으로 분류된 거래처에 대한 총여신액 중 회수불능이 확실하여 손비처리가 불가피한 회수예상가액 초과여신	100.0%	100.0%	100.0%

주1) 부동산기획대출에 대해서 2014년 12월 24일 상호저축은행감독규정의 개정으로 동 규정 별표 7-1인 사업성 평가에 따른 자산건전성 분류기준을 준용하여 개별 사업장의 사업성 및 사업진행 상황 등을 종합적으로 고려하여 3단계(양호, 보통, 악화우려)로 평가하고 이를 건전성분류에 적용하고 있습니다.주2) 고위험 대출(연간 적용금리 20% 이상 대출)에 대해서는 추가충당금 50% 적립

3) 한국투자캐피탈 가. 자본적정성 관련지표 (1) 조정자기자본 비율

(단위 : 백만원, %)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

조정자기자본(A)	439,052	312,659	266,853

조정총자산(B)	3,457,851	2,559,445	1,871,322

조정자기자본비율(A/B)	12.70	12.22	14.26

주) 조정자기자본비율 = 조정자기자본/조정총자산 ×100 (2) 유동성 비율

(단위 : 백만원, %)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

유동성자산(A)	450,111	303,597	294,107

유동성부채(B)	398,296	177,397	277,791

유동성비율(A/B)	113.01	171.14	105.87

주1) 유동성비율 = 유동성자산/유동성부채 ×100주2) 유동성자산 : 90일이내 만기도래 자산, 유동성부채 : 90일이내 만기도래 부채 나. 재무건전성 관련지표 (1) 대손충당금 최소의무적립액 대비 대손충당금 적립비율

(단위 : 백만원, %)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

대손충당금 잔액(A)	33,467	22,219	18,822

대손충당금최소의무적립액(B)	30,282	21,207	18,619

대손충당금최소의무적립액 대비대손충당금 잔액(A/B)	110.52	104.77	101.09

주) 대손충당금 적립잔액은 대손준비금 포함한 금액임

(2) 무수익여신 등 현황(단위 : 백만원, %)

구 분	제6 기(2019.12.31)	제5 기(2018.12.31)	제4 기(2017.12.31)

금 액	비 율	금 액	비 율	금 액	비 율

무수익 여신잔액	67	0.002	-	-	-	-

주) 무수익여신잔액 및 비율은 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준에 따른 고정이하채권잔액 및 비율임

(3) 여신건전성 및 연체율 현황(단위 : 백만원, %)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

손실위험도가중부실채권비율	가중부실채권 등	51	-	-

손실위험도가중부실채권비율	0.00	-	-

고정이하채권비율	고정	-	-	-

회수의문	67	-	-

추정손실	-	-	-

고정이하채권계	67	-	-

고정이하채권비율	0.00	-	-

연체채권비율	연체채권액	67	-	-

연체채권비율	0.00	-	-

대주주에 대한신용공여비율	대주주 신용공여액	-	-	-

대주주에 대한 신용공여비율	-	-	-

주) 금감원 업무보고서 기준임

4) 한국투자부동산신탁 가 . 영업용순자본비율

(단위 : 백만원, %)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

영업용순자본(A)	39,267	-	-

총위험(B)	1,048	-	-

영업용순자본비율(A/B)	3,747.95	-	-

주) 한국투자부동산신탁은 2019년 중 설립되어, 2017~2018년 기재를 생략함 나. 부채비율

(단위 : 백만원, %)

구 분	FY2019	FY2018	FY2017

부채총계	3,164	-	-

자본총계	44,180	-	-

부채비율	7.16	-	-

주) 한국투자부동산신탁은 2019년 중 설립되어, 2017~2018년 기재를 생략함