한국금융지주 사업보고서 (2017.12)
1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(1) 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

한국투자증권 ㈜	1974.07.16	서울시 영등포구 의사당대로 88	금융투자업	37,545,136	지분율 100%	O (최근사업연도 자산총액이 750억원 이상)

한국투자파트너스 ㈜	1986.11.25	서울시 강남구 영동대로 517	창업투자업	355,793	지분율 100%	O (최근사업연도 자산총액이 750억원 이상)

㈜ 한국투자저축은행	1982.12.14	경기도 성남시 분당구 서현로 184	저축은행업	2,621,175	지분율 100%	O (최근사업연도 자산총액이 750억원 이상)

한국투자캐피탈 ㈜	2014.11.03	서울시 영등포구 의사당대로 88	여신전문금융업	1,982,005	지분율 100%	O (최근사업연도 자산총액이 750억원 이상)

이큐파트너스㈜	2010.10.29	서울시 강남구 테헤란로 152	투자업	22,573	지분율 100%	X

한국카카 오 은행 ㈜	2016.01.22	경기 성남시 분당구 판교역로 231	은행업	5,841,814	지분율 58%	O (최근사업연도 자산총액이 750억원 이상)

KIARA CAPITAL II PTE. LTD.	2013.10.02	1 Raffles Place, #43-04One Raffles Place, Singapore 048616	집합투자기구	86,739	지분율 100%	O (최근사업연도 자산총액이 750억원 이상)

KIARA ADVISORS PTE. LTD.	2008.02.15	1 Raffles Place, #43-04One Raffles Place, Singapore 048616	집합투자업	10,754	지분율 100%	X

한국투자신탁운용 ㈜	2000.06.26	서울시 영등포구 의사당대로 88	집합투자업	191,127	지분율 100%	O (최근사업연도 자산총액이 750억원 이상)

한국투자밸류자산운용 ㈜	2006.02.13	서울시 영등포구 의사당대로 88	집합투자업	37,310	지분율 100%	X

KI Asia, Ltd.(홍콩현지법인)	1997.12.02	Suite 2220, Jardine House 1Connaught Place, Central Hong Kong	금융투자업	10,683	지분율 100%	X

KI Singapore, Pte. Inc.(싱가폴현지법인)	2008.02.22	1 Raffles Place, #43-04One Raffles Place, Singapore 048616	금융투자업	7,417	지분율 100%	X

KI America, Inc.(뉴욕현지법인)	2000.04.18	1350 Avenue of the Americas,Suite 1602, New York	금융투자업	5,314	지분율 100%	X

KI Europe, Ltd.(런던현지법인)	1995.04.24	2FL, 35-39 Moorgate,London EC2R 6AR UK	금융투자업	2,371	지분율 100%	X

KIS Vietnam, Co., Ltd. (베트남현지법인)	2010.12.31	3th Floor, Maritime Bank Tower, 180-192,Nguyen Cong Tru, District1, Ho Chi Minh City, Vietnam	금융투자업	121,536	지분율 98.74%	O (최근사업연도 자산총액이 750억원 이상)

KIM Investment Funds	2013.11.21	49, Avenue J.F Kennedy, L-1855 Luxembourg,Grand Duchy of Luxembourg	집합투자기구	164,477	지분율 79.13%	O (최근사업연도 자산총액이 750억원 이상)

Kiara Asia Pacific Hedge Fund	2014.07.17	1 Raffles Place, #43-04One Raffles Place, Singapore 048616	집합투자기구	288,100	지분율 92.03%	O (최근사업연도 자산총액이 750억원 이상)

Active ETF(ADVISORSHARES KIM)	2016.09.28	4800 Montgomery Lane Suite 150Bethesda, maryland 20814	집합투자기구	11,991	지분율 92.57%	X

한국투자파트너스벤처조합제11호	2006.12.28	서울시 강남구 영동대로 517	창업투자조합	10,277	지분율 73.33%	X

경성(청두)지분투자펀드파트너십기업 (유한파트너십)	2016.12.22	중국 청두시 하이테크구 천부5길 200호 2동 904호	창업투자조합	54,817	지분율 55.56%	X

한투봉황(장가항)창업투자기업	2010.11.23	No. 1 of Jingu Road, Fenghuang Town, Zhangjiagang	창업투자조합	7,821	지분율 60.00%	X

한봉(장가항)지분투자파트너십기업	2016.08.29	2nd Floor, Builing 1, Phoenix Technology Park,Shuanglong Village, Fenghuang Town,Zhangjiagang City, Jiangsu, China	창업투자조합	21,210	지분율 58.26%	X

(2) 연결대상회사의 변동내용

(기간 : 2017년 01월 01일 ~ 2017년 12월 31일)

구 분	자회사	사 유

신규연결	경성(청두)지분투자펀드파트너십기업	설립 출자

Active ETF(ADVISORSHARES KIM)	지분 취득

연결제외	에스러셀제이차주식회사	청산 종결

KIARA CAPITAL PTE. LTD.	청산 종결

나. 회사의 법적 상업적 명칭 당사의 명칭은 한국투자금융지주(주) 라고 표기합니다. 또한 영문으로는 Korea Investment Holdings Co., Ltd. 라 표기합니다. 다. 설립일자 및 존속기간 당사는 2003년 1월 11일 설립되었으며, 2003년 7월 21일 (구)동원증권과의 주식교환을 통해 주식시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 - 본사의 주소 : 150-745 서울 영등포구 의사당대로 88- 전화번호 : 02-3276-6400- 홈페이지 주소 : http://www.koreaholdings.com 마. 중소기업 해당 여부 - 당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다. 바. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률 당사는 '금융지주회사법'에 근거하여 사업을 영위하고 있습니다

사 . 주 요 사업의 내용 [한국투자금융지주] 지배회사인 주식회사 한국투자금융지주는 자회사 등 (자회사, 손 자회사 및 손자회사가 지배하는 회사를 포함) 에 대한 사업목표의 부여, 사업계획의 승인, 자회사 경영성과의 평가 및 보상 결정, 경영지배구조 결정, 업무와 재산상태에 대한 검사를 하는 경영관리를 주요 업무로 영위하고 있습니다. 이외에, 자회사 등에 대한 자금지원, 자회사에 대한 출자 또는 자회사 등에 대한 자금지원을 위한 자금조달 등을 경영관리에 부수하는 업무로 수행하고 있습니다. 더불어 한국투자금융지주는 2017년 4월 5일 자회사인 한국카카오은행이 금융위원회로부터 은행업 본인가를 의결받음에 따라 은행지주로 전환하게 되었습니다. [주요 종속회사의 사업] 증권업을 영위하는 한국투자증 권은 당사의 주력 자회사로서 투자매매업, 투자중개업, 신탁업, 투자일임 및 투자자문업 등의 금융투자업무를 영위하고 있습니다. 겸영업무 및 부수업무 등은 관련 법령 등에 따라 영위할 수 있는 모든 업무 및 인가권자의 허용 및 신고 등이 요구되는 업무는 해당 인가 등을 취득하 여 영위하고 있습니다. 한국투자증권은 자산운용업을 영위하는 한국투자신탁운용과 한국투자밸류자산운용 및 사모투자전문회사인 글로벌다이너스티해외자원개발PEF, 데보니안해외자원개발PEF, 현지법인 (런던, 홍콩, 뉴욕, 싱가포르, 베트 남, 북경투자자문유한공사), 대안투자펀드인 KIARA Asia Pacific Hedge Fund 및 역외펀드인 KIM Investment Funds를 자회사로 두고 있습니다 . 이외에 한국투자금융지주의 자회사로는 벤처캐피탈사인 한국투자파트너스, 주택담보대출 등 소비자 및 중소기업 금융에 강점을 가진 한 국투자저축은행, 국내 최초의 기업여신 전문 캐피탈사인 한국투자캐피탈, 인터넷전문은행인 한국카카오은행 , 에너지/인프라 PEF 전문운용사인 이큐파트너스, 절대수익을 추구하며 국내 최초로 싱가포르에 설립된 해외 대안투자전문펀드인 KIARA CAPITALⅡ 및 KIARA ADVISORS 가 있습니다. 기타 자세한 사항은 II. 사업의 내용을 참고하시기 바랍니다.

아. 계열회사에 관한 사항 당 기업집단은 2017년 12월 31일 기준으로 당사를 포함한 국내 29개 , 해외 20개 계열회사가 소속되어 있습니다.

(1) 국내법인 (2017년 12월 31일 현재)

구분	상장법인	비상장법인

금융 (22)	한국투자금융지주(주)	한국투자증권(주), (주)한국투자저축은행, 한국투자파트너스(주), 한국투자캐피탈(주), 이큐파트너스(주), 한국카카오 은행 (주), 한국투자신탁운용(주), 한국투자밸류자산운용(주), 글로벌다이너스티해외자원개발사모투자전문회사, 데보니안해외자원개발사모투자전문회사, 우리성장파트너십신기술사모투자전문회사, 한국투자글로벌제약산업육성사모투자전문회사, 이큐파트너스제1호글로벌사모투자전문회사, 이큐파트너스아시아인프라사모투자전문회사, 이큐피포스코글로벌제1호해외자원개발사모투자전문회사, 이큐파트너스제2호기업재무안정사모투자전문회사,이큐파트너스제1호환경서비스사모투자합자회사, 헨리우스코리아 유한회사, 케이아이피플러스 유한회사,케이아이피그로쓰 유한회사, 이큐파트너스제2호의1기업재무안정유한회사

비금융 (7)	-	드림라인(주), 드림라인이엔씨(주), 드림라인쏠라파워1호(주), 드림라인쏠라파워2호(주), 드 림라인쏠라파워 3호(주), 드림라인쏠라파워4호(주) , 드림라인쏠라파워5호(주)

회사수 (29)	1	28

(2) 해외법인 ( 2017년 12월 31일 현재 )

회사명	소재지

KIARA CapitalⅡ PTE. Ltd.	싱가포르

KIARA ADVISORS Pte.Ltd.	싱가포르

KI ASIA, Ltd.	홍콩

KI SINGAPORE Pte. Ltd.	싱가포르

KI AMERICA, Inc.	미국 뉴욕

KI EUROPE, Ltd.	영국 런던

KIS Vietnam Securities Corporation	베트남

KIM Investment Funds	룩셈부르크

KIARA Asia Pacific Hedge Fund	케이만

진우(북경)투자자문유한공사	중국

Korea Investment Partners US, Inc.	미국

한국투자파트너스(상해)창업투자관리유한책임회사	중국

POSCO NPS Niobium LLC	미국

EQP AIF 1	케이만

EQP Cooperatief U.A.	네덜란드

Strait CRTG Fund LP.	케이만

7623704 Canada Inc.	캐나다

Vina Dreamline Joint Stock Company	베트남

ADPIA Joint Stock Company	베트남

상해한금상무자문유한공사	중국

계	20

자 . 신용평가에 관한 사항 (1) 최근 3년간 신용등급

평가일	평가대상유가증권	평가대상 유가증권의 신용등급	평가회사 (신용평가등급범위)	평가구분

2018.01.23	회사채	AA-	NICE신용평가 (AAA ~ D)	본평가

2018.01.22	AA-	한국신용평가 (AAA ~ D)	본평가

2017.07.27	AA-	한국신용평가 (AAA ~ D)	본평가

2017.07.27	AA-	NICE신용평가 (AAA ~ D)	본평가

2017.06.28	AA-	한국신용평가 (AAA ~ D)	정기평가

2017.06.16	AA-	NICE신용평가 (AAA ~ D)	정기평가

2017.03.30	AA-	한국기업평가 (AAA ~ D)	본평가

2017.03.30	AA-	NICE신용평가 (AAA ~ D)	본평가

2016.11.14	AA-	한국신용평가 (AAA ~ D)	본평가

2016.11.14	AA-	한국기업평가 (AAA ~ D)	본평가

2016.06.23	AA-	한국신용평가 (AAA ~ D)	정기평가

2016.06.23	AA-	한국기업평가 (AAA ~ D)	정기평가

2016.06.17	AA-	NICE신용평가 (AAA ~ D)	정기평가

2015.06.30	AA-	한국기업평가 (AAA ~ D)	정기평가

2015.06.25	AA-	NICE신용평가 (AAA ~ D)	정기평가

2015.06.15	AA-	한국신용평가 (AAA ~ D)	정기평가

2015.01.05	AA-	한국신용평가 (AAA ~ D)	본평가

2015.01.02	AA-	NICE신용평가 (AAA ~ D)	본평가

2017.12.21	기업어음	A1	한국신용평가 (A1 ~ D)	정기평가

2017.12.15	A1	NICE신용평가 (A1 ~ D)	정기평가

2017.06.28	A1	한국신용평가 (A1 ~ D)	본평가

2017.06.16	A1	NICE신용평가 (A1 ~ D)	본평가

2016.12.19	A1	NICE신용평가 (A1 ~ D)	정기평가

2016.11.14	A1	한국기업평가 (A1 ~ D)	정기평가

2016.06.23	A1	한국기업평가 (A1 ~ D)	본평가

2016.06.17	A1	NICE신용평가 (A1 ~ D)	본평가

2015.12.28	A1	한국신용평가 (A1 ~ D)	정기평가

2015.12.18	A1	한국기업평가 (A1 ~ D)	정기평가

2015.06.30	A1	한국기업평가 (A1 ~ D)	본평가

2015.06.15	A1	한국신용평가 (A1 ~ D)	본평가

(2) 회사채 신용평가등급 체계 요약① 한국기업평가

등급기호	등급의 정의

AAA	원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA	원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A	원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB	원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB	최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B	원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우투기적이다.

CCC	채무불이행이 발생할 가능성이 높다

CC	채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다

C	채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다

D	현재 채무불이행 상태에 있다

주) 상기 등급 중 AA부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "+" 또는 "-"의 기호를 부가할 수 있음 ② 한국신용평가

등급기호	등급의 정의

AAA	원리금 지급능력이 최상급임

AA	원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임

A	원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB	원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB	원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B	원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC	원리금 지급능력에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC	상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C	채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

D	상환 불능상태임

주) 상기등급 중 AA부터 B까지는 +, -부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있음 ③ NICE신용평가

등급기호	등급의 정의

AAA	원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

AA	원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A	원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB	원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음

BB	원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B	원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음

CCC	채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC	채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C	채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D	원금 또는 이자가 지급불능상태에 있음

주) 상기 등급 중 AA등급에서 CCC등급까지는 그 상대적 우열 정도에 따라 +, -기호를 첨부할 수 있음

(3) 기업어음 신용평가등급 체계 요약① 한국기업평가

등급기호	등급의 정의

A1	단기적인 채무상환능력이 매우 우수하며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다

A2	단기적인 채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 의해 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다

A3	단기적인 채무상환능력은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다

B	최소한의 단기적인 채무상환능력은 인정되나, 그 안정성은 가변적이어서 투기적이다

C	단기적인 채무상환능력이 의문시되며, 채무불이행이 발생할 가능성이 높다

D	현재 채무불이행 상태에 있다

주) 상기 등급 중 A2부터 B까지는 당해 등급 내에서의 상대적 위치에 따라 + 또는 -부호를 부여할 수 있음

② 한국신용평가

등급기호	등급의 정의

A1	적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2	적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3	적기상환능력이 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B	적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C	적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D	상환불능 상태임

주) 상기등급 중 A2부터 B까지는 +, -부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있음

③ NICE신용평가

등급기호	등급의 정의

A1	적기상환능력이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을만큼 안정적임

A2	적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A3	적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B	적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음

C	적기상환능력이 의문시됨

D	지급불능상태에 있음

주) 상기 등급 중 A2등 급에서 B등급까지는 그 상대적 우열 정도에 따라 +, -기호를 첨부할 수 있음