한국금융지주 사업보고서 (2021.12)
3. 연결재무제표 주석

1. 이사의 경영진단 일반원칙 및 주의사항한국투자금융지주가 사업보고서 상에서 기재하는 미래에 발생가능할 것으로 예상하는 주요 사업 및 활동, 사건에 대한 부분은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대해 회사의 견해를 반영한 것입니다. 이러한 예측정보들은 미래의 주요 사업환경과 관련된 여러가지 가정에 기초하고 있으며, 이 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 사이에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인들을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다.한국투자금융지주는 이러한 예측정보에 대한 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위해 예측정보에 기재된 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 따라서 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2020년 코로나 바이러스 확산 이후 전 세계 금융시장은 높은 변동성을 보이며 불안정한 시장 추세가 지속되고 있습니다. 2020년 3월 WHO의 팬데믹 선언으로 1,457.64pt까지 하락하였던 KOSPI 지수는 이후 각국의 적극적인 재정정책과 풍부한 시장 유동성에 힘입어 빠르게 상승하여 2021년 6월에는 3,316.08pt 를 기록하며 최고가를 경신하였습니다. 이후 조정을 받았던 국내 증시와 달리, 미국 증시는 위드 코로나로 인한 경제 성장 기대감, 전기차, 메타버스와 같은 신산업에 대한 투자 수요 증가 등의 영향으로 연일 최고치를 경신하며 지속적으로 상승하였습니다. 2021년 12월말 기준 KOSPI 지수는 연초대비 1.13% 상승한 2,977.65pt를 기록, 미국의 S 지수는 28.79% 상승한 4,766.18pt를 기록하였습니다.2020년 코로나 팬데믹 이후 연방준비제도(Fed)는 3월 중 두 번의 긴급 FOMC를 개최하여 글로벌 금융위기 이후 처음으로 제로금리(0.00~0.25%)로 기준금리를 인하하였습니다. 한국은행 또한 2008년 글로벌 금융위기 이후 12년 만에 2020년 3월 임시 금융통화위원회를 열어 기준금리를 0.75%로 인하하였으며, 2020년 5월 0.50%로 추가 인하하며 코로나로 인해 침체된 경기를 부양시키기 위해 노력하였습니다. 그러나 중앙은행의 적극적인 유동성 공급정책으로 시중에 풀려나간 유동성은 경기 부양 보다는 주식시장 활황, 부동산 가격 급등 등 자산 전반에 걸쳐 급격한 가격 상승을 불러 일으키는데 일조하였습니다. 그 결과, 2021년에는 코로나 위기에 대응해 과도하게 낮춘 금리를 되돌리기 위한 조치들이 이어졌습니다. 한국은행은 2021년 8월에 이어 2021년 11월에 각각 0.25%pt 기준금리를 인상하였으며 2022년에도 지속적으로 금리를 인상할 것으로 전망됩니다. 미국도 코로나 팬데믹 하에서 급격히 높아진 인플레이션을 방어하기 위해 11월부터 본격 테이퍼링을 실시하고 있으며, 2022년에도 시중에 과도하게 공급된 유동성을 회수하기 위한 조치들이 지속될 것으로 기대됩니다. 중앙은행의 이러한 정책기조로 시장금리는 매우 빠르게 상승하고 있으며, 확대된 채권시장의 불확실성으로 인해 2022년은 채권 운용면에서 매우 어려운 한 해가 될 것으로 예상되며, 지난 2년 간 가격이 급등했던 주식, 부동산 등 자산들이 가격 조정 국면에 진입할 가능성이 높아지고 있습니다. 2021년 한국투자금융지주는 풍부한 유동성을 바탕으로 급증한 주식거래대금과 그로 인한 BK, AM 영업의 호조, 기업들의 IPO 증가, 저금리 하의 부동산 PF와 여신 비즈니스 확대 등에 힘입어 수익이 크게 증가하였으며, 카카오뱅크 상장으로 인한 일회성 지분법 이익까지 더해지며 FY2021 연결기준 1조 7,646억원이라는 역대 최대 수준의 당기순이익을 기록하였습니다. 2 022년 한국투자금융지주는 장기전략인 디지털 혁신과 금융 플랫폼 경쟁력 강화, 지속가능경영 및 리스크 관리 강화를 위해 노력하겠습니다. 먼저 모든 사업부문에서 데이터 기반의 종합솔루션을 제공할 수 있도록 고객 중심의 디지털 플랫폼을 한층 강화하 계획이며, 올해부터 본격화되는 마이데이터 사업의 시장 선점을 위해 노력하겠습니다. 또한, 고객 권익과 가치 보호에 최선을 다하는 동시에, ESG 투자 확대, 사회공헌 활동 강화 등을 통해 금융의 사회적 책임을 다하는 데에도 앞장서겠습니다. 시장 전환기 부실 위험이 증가하지 않도록 선제적 리스크 관리에 만전을 기하겠으며, 마지막으로 신 산업에 대한 투자 확대, 글로벌 진출을 통해 그룹의 신규 성장동력 확충에 적극적으로 나설 계획입니다.

[한국투자금융지주 주요경영지표]

(단위:백만원)

구분	FY2021	FY2020	증감	증감률

B/S	자산	82,036,578	70,437,688	11,598,890	16.47%

부채	74,608,457	64,805,369	9,803,088	15.13%

자본	7,428,121	5,632,318	1,795,802	31.88%

I/S	영업수익	13,786,083	16,511,720	-2,725,637	-16.51%

영업이익	1,520,952	856,359	664,593	77.61%

당기순이익	1,764,554	860,044	904,510	105.17%

경영지표	ROA	2.34%	1.24%	1.1%p	-

ROE	27.29%	16.64%	10.65%p	-

필요자본대비 자기자본비율	150.98%	139.56%	12.11%p	-

주1) K-IFRS 연결기준주2) ROA/ROE 산정시 총자산 및 자기자본은 기초 및 매 분기말 잔액을 단순평균하여 산출

한국투자금융지주에 대한 자세한 소개 및 개요는 "I. 회사의 개요" 및 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

3. 재 무상태 및 주요실적 (1) 재무상태 및 영업실적 현황 가. 연결 재무상태 및 영업실적 FY2021 (2021.01.01~2021.12.31) 연결 재무제표 기준, 한국투자금융지주는 자산총계 규 모 82.0조원 (전기대비 +16.5%), 자본총계 규모 7.43조원 (전기대비 +31.9%) 을 기록하였습니다. 증시 호황으로 고객 예탁자산이 늘어나며 자산이 증가하였고 주요 계열사들의 실적 호조에 힘입어 이익잉여금이 증가하며 자본총계가 전년대비 증가하며 견조한 재무구조를 나타내고 있습니다.

[한국투자금융지주 연결 재무제표]

(단위:백만원)

구 분	FY2021	FY2020	증감	증감률

현금및예치금	8,601,713	6,137,303	2,464,410	40.15%

금융자산등	69,338,768	60,692,657	8,646,111	14.25%

관계기업투자	3,297,176	2,875,632	421,544	14.66%

유무형자산	499,552	495,103	4,449	0.90%

기타자산	299,369	236,992	62,377	26.32%

[자 산 총 계]	82,036,578	70,437,688	11,598,890	16.47%

예수/금융부채등	28,659,765	28,912,211	-252,446	-0.87%

차입부채	39,441,563	31,446,908	7,994,655	25.42%

기타부채	6,507,129	4,446,250	2,060,879	46.35%

[부 채 총 계]	74,608,457	64,805,369	9,803,088	15.13%

자본금	307,921	307,921	-	-

자본잉여금	614,048	614,039	9	0.00%

자본조정	-51,421	-50,142	- 1,279	2.55%

기타포괄손익누계액	225,851	27,046	198,805	735.06%

이익잉여금	6,301,774	4,712,909	1,588,865	33.71%

비지배주주지분	29,948	20,546	9,402	45.76%

[자 본 총 계]	7,428,121	5,632,318	1,795,803	31.88%

영업수익	13,786,083	16,511,720	-2,725,637	-16.51%

영업이익	1,520,952	856,359	664,593	77.61%

당기순이익	1,764,554	860,044	904,510	105.17%

총포괄손익	1,963,399	774,637	1,188,762	153.46%

지배기업주주지분순이익	1,764,403	863,467	900,936	104.34%

지배기업주주지분총포괄이익	1,963,208	778,497	1,184,711	152.18%

한국투자금융지주는 국내외적으로 쉽지 않은 시장 여건에도 불구하고, 각 분야에서 선도적인 입지를 구축하고 있는 금융 계열사들을 기반으로 우수한 실적을 창출하였으며 카카오뱅크 상장으로 인한 일회성 지분법 이익이 발생하며 FY2021 연결 당기순이익은 전년대비 105.2% 증 가 한 1조 7,646억원을 달성하였습니다. 한국투자증권의 브로커리지(BK) 수수료 수익은 거래대금의 증가에 힘입어 전년 대비 10.6% 증가한 5,132억원을 달성하였으며, 해외 주식투자 확대로 전체 브로커리지(BK) 수수료 수익 중 해외 브로커리지(BK)가 차지하는 비중이 전년 대비 2.7%p 증가한 22.3%를 기록하며 브로커리지 수수료 수익원을 다변화하였습니다. 자산관리 부문은 고보수 수익증권, 주식형 랩을 중심으로 신규 판매가 늘어나며 실적이 상승하였으나 사모펀드 전액배상 관련 비용 발생으로 전년 대비 14.2% 감소한 2,265억원의 수익을 달성하였습니다. IB 부 문은 우호적인 시장 환경 하에 대형 IPO딜 및 유상증자의 잇다른 주관으로 전년 대비 38.0% 증가한 7,131억원의 수익을 달성하였습니다. 부동산 PF 부문 또한 초기 Equity 투자 확대를 통한 우량 사 업장 주관 확보 및 수익원 다각화 영향으로 전년 대비 큰 폭을 상회하는 실적을 달성하였습니다. Trading 부문도 지속적인 자산 증대와 운용 호조로 우수한 수익을 거두었으며, 향후 금리 인상과 코로나 사태로 인한 불황 심화 등 불확실한 시장상황에 대비하기 위해 리스크관리를 강화하는 등 방어적 운용에 주력하고 있습니다. 전 부문에 걸쳐 우수한 실적을 달성한 결과, 한국투자증권은 FY2021 별도 당기순이익은 9,6 22억원을 기록하며 업계 최상위권 실적을 기록하였습니다. 자 산운용업을 영위하고 있는 한국투자신탁운용과 한국투자밸류자산운용은 단기자금의 대규모 유입과 저금리 영향으로 인한 대체투자 수요 증가, 일임자산 등의 영향으로 2021년 말 기준 합산 운용자 산 규모 56.1조원을 달성하였으며 FY2021 합산 별도 당기순이익은 399억원을 기록하였습니다. (한국투자신탁운용 331억원, 한국투자밸류자산운용 68억원) 벤처캐피탈 회사인 한국투자파트너스는 1986년 11월 중소기업 창업지원을 목적으로 설립되어 중소기업 창업자에 대한 투자 및 융자 와 창업투자조합자금의 관리, 경영지도 등을 주된 영업으로 하고 있습니다. 2021년 12월말 현재 총 운용규모는 35,561억원으로 38개의 벤처조합과 9개의 해외펀드(중국 8개, 싱가포르 1개), 8개의 사모투자합자회사(PEF)를 운용하고 있습니다. 한 국투자파트너스는 FY2021 투자자산평가이익 증가 등으로 전년 대비 당기순이익이 81.7% 증가한 854억원을 (K-IFRS 별도기준) 기록하였습니다. 여신사업부문의 한국투자저축은행과 한국투자캐피탈은 시장의 대출 수요 증가에 힘입어 여신자산을 적극적으로 확대하였으며, K-IFRS 기준 각각 740억원과 1,034억원을 달성하며 역대 최대의 당기순이익을 기록하였습니다. 2019년 중 신규 설립 및 영업을 시작한 한국투자부동산신탁은 사업초기 판관비 지출로 인해 FY2020에는 당기순손실을 기록하였으나, FY2021 2분기부터 흑자전환하여 FY2021 연간기준 39억원의 당기순이익을 기록하였습니다. 주요 자회사인 한국투자증권의 역대 최대 실적 달성, 여신 전문 금융 계열사인 한국투자캐피탈 및 한국투자저축은행의 성장, 그리고 카카오뱅크 유상증자로 인한 일회성 지분법 이익이 더해지며 한국투자금융지주 의 FY2021 연결당기순이익은 전년대비 105.2% 증가한 1조 7,646억원을 나타내 었습니다. 동시에 한국투자금융지주의 한국투자증권에 대한 세전 이익 의존도(한국투자증권 별도 세전이익/한국투자금융지주 연결 세전이익)는 FY2019 80.4%, FY2020 65.6%에서 FY2021 53.8% 로 감소하 고 있어, 다각화된 사업 구조 안에서 특정 계열사에 대한 의존도가 점차 완화되어 가고 있음을 확인할 수 있습니다.

[자회사별 손익현황]

(단위:백만원)

구분	FY2021	FY2020	전년대비 증감	전년대비증감율

한국투자증권	자산총액	68,401,828	60,963,784	7,438,044	12.2%

부채총액	61,254,015	55,150,043	6,103,972	11.1%

자본총액	7,147,813	5,813,741	1,334,072	22.9%

영업이익	1,293,966	760,880	533,086	70.1%

당기순이익	1,450,234	707,780	742,454	104.9%

총포괄손익	1,640,994	625,822	1,015,172	162.2%

한국투자파트너스	자산총액	772,870	634,966	137,904	21.7%

부채총액	341,281	272,102	69,179	25.4%

자본총액	431,589	362,864	68,725	18.9%

영업이익	18,832	-11,847	30,678	흑자전환

당기순이익	90,742	43,098	47,645	110.6%

총포괄손익	90,742	43,098	47,645	110.6%

한국투자저축은행	자산총액	6,410,569	4,568,045	1,842,524	40.3%

부채총액	5,810,448	4,080,515	1,729,933	42.4%

자본총액	600,120	487,529	112,591	23.1%

영업이익	98,998	88,455	10,543	11.9%

당기순이익	73,970	66,608	7,362	11.1%

총포괄손익	73,970	66,608	7,362	11.1%

한국투자캐피탈	자산총액	4,910,340	4,113,727	796,613	19.4%

부채총액	4,260,336	3,601,207	659,129	18.3%

자본총액	650,004	512,520	137,483	26.8%

영업이익	141,711	109,481	32,230	29.4%

당기순이익	103,494	81,085	22,409	27.6%

총포괄손익	103,494	81,085	22,409	27.6%

한국투자프라이빗에쿼티	자산총액	105,877	59,040	46,837	79.3%

부채총액	45,941	6,522	39,419	604.4%

자본총액	59,937	52,518	7,419	14.1%

영업이익	5,796	4,834	962	19.9%

당기순이익	6,026	3,849	2,177	56.6%

총포괄손익	6,026	3,849	2,177	56.6%

한국투자부동산신탁	자산총액	196,006	39,888	156,118	391.4%

부채총액	8,014	3,600	4,414	122.6%

자본총액	187,992	36,288	151,704	418.0%

영업이익	4,304	-7,929	12,233	흑자전환

당기순이익	3,864	-7,891	11,755	흑자전환

총포괄손익	3,864	-7,891	11,755	흑자전환

KIARA CAPITAL II	자산총액	5,795	5,423	372	6.9%

부채총액	125,834	115,486	10,349	9.0%

자본총액	-120,040	-110,063	-9,977	9.1%

영업이익	-110	-67	-42	적자지속

당기순이익	-110	-67	-42	적자지속

총포괄손익	-9,977	6,995	-16,972	적자전환

KIARA ADVISORS	자산총액	26,430	22,971	3,459	15.1%

부채총액	2,735	5,924	-3,189	-53.8%

자본총액	23,695	17,047	6,647	39.0%

영업이익	5,617	6,435	-818	-12.7%

당기순이익	4,942	5,852	-910	-15.5%

총포괄손익	6,647	4,648	1,999	43.0%

주1) K-IFRS 연결 기준주2) 2021년 12월에 설립된 자회사 한국투자액셀러레이터의 손익현황은 작성을 생략함.

나. 개별 재무상태 및 영업실적 FY2021(2021.01.01~2021.12.31) 별도 재무제표 기준으로 한국투자금융지주는 자산총계 7.2조원(전기대비 +0.6%), 자본총계는 전기대비 2.1% 증가한 5.0조원을 기록하였습니다. 배당금수익이 전기 2,400억원에서 당기 3,241억원으로 큰 폭으로 증가하며 영 업이익은 44.2% 증가한 2,776억원을, 당기순이익은 44.3% 증가한 2,777억원을 실현하였습니다.

[한국투자금융지주 별도 재무제표]

(단위:백만원)

구 분	FY2021	FY2020	증감	증감률

현금및예치금	17	17	0	1.5%

당기손익-공정가치측정금융자산	183,023	407,483	-224,460	-55.1%

종속기업및관계기업투자	6,506,181	6,251,031	255,150	4.1%

상각후원가측정대출채권	218,910	276,368	-57,457	-20.8%

유형자산	1,168	235	933	396.6%

무형자산	3,766	4,159	-392	-9.4%

기타자산	301,287	230,128	71,159	30.9%

[자 산 총 계]	7,214,352	7,169,420	44,933	0.6%

당기손익-공정가치측정금융부채	2,111	0	2,111	n/a

차입부채	1,936,306	2,066,482	-130,176	-6.3%

확정급여부채	3,829	2,985	843	28.2%

충당부채	3,538	3,538	0	0.0%

당기법인세부채	299,029	227,668	71,362	31.3%

기타부채	7,087	8,440	-1,353	-16.0%

[부 채 총 계]	2,251,899	2,309,112	-57,213	-2.5%

자본금	307,921	307,921	0	0.0%

자본잉여금	844,840	844,840	0	0.0%

이익잉여금	3,860,564	3,758,430	102,135	2.7%

자본조정	-50,144	-50,144	0	0.0%

기타포괄손익누계액	-728	-739	11	-1.5%

[자 본 총 계]	4,962,453	4,860,308	102,145	2.1%

영업이익 (손실)	277,647	192,484	85,163	44.2%

순수수료손익	1,476	2,022	-546	-27.0%

순이자손익	-25,612	-31,660	6,049	-19.1%

배당금수익	324,062	240,025	84,037	35.0%

금융자산(부채) 평가손익	-8,766	8,998	-17,764	-197.4%

외환거래손익	9,451	-5,780	15,231	-263.5%

판매비와 관리비	-21,710	-22,052	341	-1.5%

기타영업손익	-1,255	930	-2,185	-234.8%

법인세차감전순이익	277,673	192,477	85,196	44.3%

당기순이익 (손실)	277,673	192,467	85,206	44.3%

다. 수익성 지표 현황 FY2021 한국투자금융지주는 사상 최고 수준의 이익을 거두었으며, 연결기준 자기자본순이익률은 27.3%를 기록하였습니다. 그룹 총자산은 전기 대비 16.5% 증가한 82.0조원을 기록했으며 총자산 증가 영향으로 F Y2021 한국투자금융지주의 연결기준 총자산순이익률은 전년 1.2%에서 2.3%로 1.1%p 증가하였습니다. 주 력 계열사인 한국투자증권의 별도기준 자기 자 본순이익률은 16.3% 로 지속적으로 우수한 ROE를 창출하고 있으며 한국투자저축은행은 전년 대비 11.1% 증가 한 이익을 창출하였음에도 불구하고, 유상증자로 인한 자본 증가로 자기자본순이익률은 전년대비 0.5%p 감소한 14.0%를 기록하였습니다. 한국투자캐피탈, 한국투자파트너스와 한국투자프라이빗에쿼티는 전년 대비 이익 증가로 수익성 지표가 크게 개선되어 자기자본순이익률은 각각 18.4%, 21.8%, 10.9%를 달성하였습니다.

[한국투자금융지주 수익성 지표]

(단위:백만원)

구분	FY2021	FY2020

당기순이익	1,764,554	860,044

총자산(평잔)	75,487,244	69,219,928

총자산순이익률(ROA)	2.34%	1.24%

자기자본(평잔)	6,467,509	5,169,639

자기자본순이익률(ROE)	27.28%	16.64%

주1) ROE 및 ROA 산정 시 총자산 및 자기자본은 기초 및 매 분기말 잔액을 단순평균하여 산출주2) K-IFRS연결기준

[주요 자회사의 수익성지표]

(단위:%)

회사명	FY2021	FY2020

ROA	ROE	ROA	ROE

한국투자증권	1.58	16.25	1.00	11.19

한국투자저축은행	1.35	14.02	1.74	14.53

한국투자캐피탈	2.29	18.40	2.21	16.97

한국투자파트너스	14.36	21.84	8.53	13.77

한국투자프라이빗에쿼티	8.17	10.91	7.02	7.48

한국투자부동산신탁	2.94	3.06	-18.33	-19.82

KIARA CAPITAL II	-1.94	n/a	-1.15	n/a

KIARA ADVISORS	22.06	25.00	35.58	41.56

주1) ROE 및 ROA 산정 시 총자산 및 자기자본은 기초 및 매 분기말 잔액을 단순평균하여 산출주2) K-IFRS 별도 기준주3) KIARA CAPITAL II 는 완전자본잠식 상태로 ROE작성을 생략함

라. 예탁자산 현황

2 021년 중 한국투자금융지주의 그룹 전체 총 예탁자산은 전년도 307.5조원에서 358.2조원으로 약 16.5% 증가하며 역대 최대 예탁자산 규모를 기록하였습니다. 2021년중 브로커리지 자산 증가에 힘입어 한국투자증권의 예탁자산이 전기대비 53.2조원 증가하였습니다. 한국투자신탁운용은 연기금투자풀 주간운용사 계약만료로 AUM 기준 8.4조원이 이탈하였으나 이후 펀드시장 성장에 힘입어 상당부분을 회복하였으며 2021년말 기준 2.6조원 감소한 52.9조원을 기록하였습니다. 그룹 합산 예탁자산은 전기 대비 50.7조원 증가한 358.2조원을 기록하였습니다. [그룹 예탁자산 현황]

(단위:조원)

구분	FY2021	FY2020	증감

한국투자증권	296.0	242.8	53.2

한국투자신탁운용	52.9	55.5	-2.6

한국투자밸류자산운용	3.2	3.5	-0.3

기타	6.07	5.7	0.4

그룹 총 예탁자산	358.2	307.5	50.7

주1) 기타: 한국투자파트너스, 한국투자프라이빗에쿼티, KIARA Asia Pacific Hedge Fund (KIM Investment Funds 는 FY2021부터 연결대상 종속회사에서 제외되어, FY2020 예탁자산에만 포함됨) 마. 자본적정성 및 자산건전성 현황 한 국투자금융지주는 2017년 자회사인 한국카카오은행이 은행업 본인가를 획득함에 따라 비은행금융지주에서 은행금융지주로 전환되었으며, 이에 따른 바젤 기준 BIS 비율 산출을 위한 시 장리스크 산출시스템을 구축하여 운영하였 습니다. 그러나 2019년 11월 보유한 한국카카오은행 지분을 매각하여 비은행금융지주로 다시 전환됨에 따라 자본적정성 지표를 BIS비율에서 필요자본대비 자기자본비율로 적용하여 산정하고 있습니다. 2021년말 기준 한국투자금융지주의 필요자본대비 자기자본비율은 150.98% 를 나타내었습니다. 동 지 표외에도 그룹 차원의 일관된 여신평가를 위한 신용평가모형을 구축하여 활용하고 있습니다. 한국투자금융지주는 매년 초 위험성향(Risk Appetite)을 고려한 그룹 리스크한도를 설정하여 자회사 및 리스크 유형별로 배분하고 있으며, 리스크 소요자본이 배분한 한도 이내로 적정하게 유지될 수 있도록 관리하고 있습니다. 또한 연 1회 이상 스트레스 테스트를 실시하여 위기상황 도래 시에도 충분한 자본을 보유하고 있는지에 대한 점검을 실시하고 있습니다.

[한국투자금융지주의 자본적정성 및 자산건전성 지표]

(단위:억원,%,%p)

구분	FY2021	FY2020	증감

자본적정성	자기자본(A)	68,063	55,294	12,769

필요자본(B)	45,081	39,621	5,460

필요자본대비자기자본비율(A/B)	150.98	139.56	11.42%p

자산건전성	고정이하여신비율	1.36	0.97	0.39%p

순고정이하여신비율	0.78	0.49	0.29%p

무수익여신비율	1.36	0.97	0.39%p

대손충당금적립비율	113.43	132.03	-18.60%p

주) K-IFRS연결기준[주요 종속회사의 자본적정성 지표]

(단위:%, %p)

회사명	지표명	기준비율	FY2021	FY2020	증감

한국투자증권	순자본비율	100%	2,365.89	1,829.90	535.99

한국투자저축은행	BIS자기자본비율	8%	11.99	14.01	-2.02

한국투자캐피탈	조정자기자본비율	7%	13.80	13.17	0.63

한국투자부동산신탁	영업용순자본비율	150%	2,068.99	2,049.66	19.33

한국투자신탁운용	최소영업자본액대비자기자본비율	100%	529.68	443.98	85.70

한국투자밸류자산운용	최소영업자본액대비자기자본비율	100%	631.46	640.49	-9.03

[주요 자회사의 자산건전성 지표]

(단위:%)

회사명	FY2021	FY2020

고정이하여신비율	순고정이하여신비율	무수익여신비율	대손충당금적립비율	고정이하여신비율	순고정이하여신비율	무수익여신비율	대손충당금적립비율

한국투자증권	0.70	0.39	0.70	84.86	0.86	0.55	0.86	70.84

한국투자저축은행	2.33	1.05	2.33	144.34	2.30	0.98	2.30	140.02

한국투자캐피탈	0.00	0.00	0.00	22,014.42	0.00	0.00	0.00	0.00

주1) K-IFRS연결기준주2) 대손충당금 적립비율 = 대손충당금잔액 / 고정이하여신잔액 x 100

(2) 신규사업 진출 관련 내용 [한국투자증권]한국투자증권은 미국 현지에서 IB Business를 영위하 기 위한 목적으로 2021년 1월 미국현지법인인 Korea Investment Securities US, Inc를 설립하였습니다. 2021년 5월에는 현지에서 Lending 라이센스를 취득하였으며, 2021년 8월에는 2.5억달러 규모의 유상증자 실시로 미국 현지에서 IB 관련 기업대출 및 기타 투자활동을 본격적으로 시작하였습니다. [한국투자부동산신탁]2019년 설립된 당사의 자회사 한국투자부동산신탁은 포트폴리오 다변화를 위한 리츠사업 시장 진출을 위해 2021년 2월 26일 리츠 자산관리회사(AMC) 본인가를 획득하였습니다. 한국투자부동산신탁은 2021년 4월 1,500억원의 유상증자를 실시하였습니다. 늘어난 자본을 바탕으로 한국투자부동산신탁은 부동산신탁업 인가 후 2년 시점인 2021년 10월부터 가능해진 차입형 토지신탁 사업에 본격적으로 진출하여 영업중에 있습니다.[한국투자액셀러레이터] 한국투자금융지주는 2021년 12월 24일 창업초기 기업의 투자 및 컨설팅을 전문으로 하는 한국투자액셀러레이터(주)를 자회사로 설립하였습니다. 자 본 금 총 200억원으로 설립된 한국투자액셀러레이터는 벤처기업 투자나 PE 사업 중심의 한국투자파트너스, 한국투자프라이빗에쿼티와 달리, 초기 스타트업 기업을 발굴해 재무적 투자와 경영 컨설팅 등을 제공하여 성장할 수 있도록 지원하기 위한 목적으로 설립되었습니다. 본 보고서 작성일 현재 한국투자프라이빗에쿼티는 중소벤처기업부 등록 완료 후 사업을 개시하여 영업 중에 있습니다.

(3) 환율변동의 영향 [외화거래와 보고기간말의 환산]

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 연결포괄손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

[외환위험]외환위험은 트레이딩 포지션 중 난외계정인 외환선도계약이나 통화스왑 및 외화표시트레이딩 유가증권 외에도 비트레이딩 포지션 중 원화가 아닌 화폐로 표시된 자산, 부채의 보유를 통해 발생합니다.연결실체는 금융투자업규정에 따라 외국환포지션의 순포지션을 정기적으로 산정하여 감독기관에 보고하고 있습니다. 또한, 연결실체는 비트레이딩 포지션을 포함하여 환위험에 노출된 전체 포지션에 대한 환율변동 위험을 시장 VaR와 민감도분석 등 시장가치 기반 기법을 사용하여 관리하고 있습니다. (4) 중단사업 관련 내용 해당사항 없음 (5) 경영합리화 조치실시 현황 한 국 투자금융지주는 FY2021 중 조직변경을 포함한 경영합리화 조치를 실시하지 않았으나 2021년 12월 FY2022 조직개편을 통해 전년도 신설된 경영관리2실의 기능을 자회사인 한국투자증권으로 이관하고 기존 경영관리실 체제로 전환하였습니다. 참고로 한국투자금융지주의 본 보고서 제출일 현재 조직도는 아래와 같습니다. [한국투자금융지주 조직도(제출일 현재)]

(6) 자산손상 및 감액손실에 대한 원인 및 분석 그룹의 자산 손상차손 인식내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구분	당기	전기

금융자산 손상차손

기타포괄손익-공정가치측정 채무증권신용손실전입액(환입액)	220	75

상각후원가측정 채무증권 대손충당금 전입액(환입액)	(188)	11,073

대출채권 대손충당금 전입액	114,467	77,225

기타자산 대손충당금 전입액	10,130	25,790

소계	124,629	114,163

비금융자산 손상차손

유무형자산 손상차손(환입액)	(150)	(200)

관계기업투자주식 손상차손	-	-

소계	(150)	(200)

합계	124,480	113,963

(7) 기타사항 당사의 자회사인 한국투자증권은 2021년 6월 환매 중단 사태가 있었던 부실 사모펀드 10개 상품, 총 판매액 1,584억에 대해 전액 보상하기로 결정하였습니다. 전액보상에는 2020년 총 원금의 90%에 대해 선지급이 완료된 옵티머스자산운용의 펀드를 포함하고 있으며, 보상이 진행 중인 팝펀딩 등을 감안 시 추가 지급 보상액은 발표 당시약 805억원으로 추산되었습니다. 한국투자증권은 이후 2개월에 걸쳐 모든 보상업무를 마무리하였으며, 사모펀드 전액보상을 계기로 한국투자증권은 불완전 판매 종식을 위해 상품선정위원회 기능과 책임 대폭 강화, 투자상품 사후관리 전담조직 설치 등을 통해 불완전 판매를 막고, 판매 관련 내부통제 프로세스를 고객 중심으로 전환하였습니다.

4. 유 동성 현황 및 자금조달과 운용

가. 유동성현황 한국투자금융지주는 그룹 전체 유동성리스크 관리를 위하여 유동성리스크 허용한도 및 목표비율 설정, 자금수급계획 수립 및 관리, 자금조달 편중도 관리, 위기상황 대응체계, 위기상황 분석 등의 리스크 관리체계를 운영하며, 이를 통해 지주회사 및 자회사 등의 유동성이 안정적으로 유지될 수 있도록 하고 있습니다. 또한, 유동성 위험수준 판단지표를 활용하여 그룹 전체 실제 위기상황을 조기에 감지하고 전사적으로 대비할 수 있는 체계를 마련하고 있습니다.

자회사 등은 이와는 별도로 원화유동성 비율 또는 유동성커버지리지비율에 대한 목표 비율을 설정하고 모니터링하며, 유동성 상황에 문제가 발생 시 즉시 당사에 보고할 수 있는 체계를 마련하고 있습니다.

(단위:억원, %)

구분	회사명	FY2021	FY2020

원화
유동성자산	원화
유동성부채	원화
유동성비율	원화
유동성자산	원화
유동성부채	원화
유동성비율

지주회사	한국금융지주	9,916	2,708	366.17	147	19	784.76

자회사	한국투자증권	327,308	271,562	120.53	295,127	244,676	120.62

한국투자저축은행	16,848	12,706	132.60	14,135	9,432	149.87

한국투자캐피탈	11,811	1,797	657.31	6,169	4,648	132.71

한국투자부동산신탁	782	54	1,454.94	141	17	819.90

주1) 한국금융지주 유동성 자산 및 부채 잔존만기는 1개월 이내, 그 외 3개월 이내

주2) 별도 재무제표 기준

나. 자금조달실적 한국투자금융지주의 FY2021 자금조달액은 전년 대비 2,911억원 증가한 7조 3,042억원이었으며, 이 중 자기자본으로 조달한 금액은 4조 9,506억원이며 회사채 및 기업어음 발행 등 부채로 조달한 금액은 2 조 3,535억원입니다. FY2021 중 2회에 걸친 회사채 발행으로 총 4,500억원을 조달하였 으며, 기업어음은 자 금소요계획에 따라 1년이내 만기로 발행하며 36회 발행으로 총 2조 2,300억원을 조달하였습니다.

(단위:백만원)

구 분	FY2021	FY2020	FY2019

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

조달	- 자기자본	4,950,649	67.78%	4,867,346	69.40%	4,657,039	69.48%

ㆍ자본금	307,921	4.22%	307,921	4.39%	307,921	4.59%

ㆍ자본잉여금	844,840	11.57%	844,840	12.05%	844,840	12.60%

ㆍ자본조정	3,848,758	52.69%	-50,144	-0.72%	-50,144	-0.75%

ㆍ포괄손익누계액	-50,144	-0.69%	-734	-0.01%	-733	-0.01%

ㆍ이익잉여금	-726	-0.01%	3,765,463	53.69%	3,555,155	53.04%

- 회사채	1,507,223	20.64%	1,429,272	20.38%	1,264,188	18.86%

- 기타차입	604,575	8.28%	633,115	9.03%	707,178	10.55%

- 기타부채	241,713	3.31%	83,286	1.19%	74,767	1.12%

합 계	7,304,161	100.00%	7,013,020	100.00%	6,703,171	100.00%

주1) 한국투자금융지주 별도 재무제표 기준 [차입부채의 만기구조]

(기준일: 2021.12.31, 단위:백만원)

잔여만기	1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과	합 계

회사채	110,000	380,000	440,000	300,000	140,000	120,000	1,490,000

기업어음	450,000	-	-	-	-	-	450,000

소 계	560,000	380,000	440,000	300,000	140,000	120,000	1,940,000

주) 2021.12.31 기 준 미상환 잔액의 잔여만기별 금액 다. 자금운용실적 한국투자금융지주는 지주회사로써 조달된 자금의 대부분을 종속기업 및 관계회사의 주식 보유 방식으로 운용하고 있습니다 . FY2021 에 는 자회사인 한국투자부동산신탁(유상증자 참여액 1,352억원), 한국투자캐피탈(유상증자 500억원), 한국투자저축은행(유상증자 500억원) 및 한국투자액셀러레이터(설립출자 200억원)의 증자 참여로 종속기업 및 관계기업 투자금액의 평균잔액은 전년 대비 1,233억원 증가하였습니다. 자회사등에 대한 대여금은 한국투자프라이빗에쿼티에 대한 대여금 350억원이 증가하였으나, 한국투자파트너스에 대한 대여금 및 상환우선주 350억원 감소, 한국투자증권의 베트남현지법인인 KIS Vietnam에 대한 대여금 515억원 감소 등의 발생으로 전 체 자회사등에 대한 총 대출채권 규모는 510억원 감소하였습니다. [자금운용 현황]

(단위:백만원)

구 분	FY2021	FY2020	FY2019

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

운용	- 현금 및 예치금	1,442	0.02%	542	0.01%	17	0.00%

- 종속기업및관계기업투자	6,349,906	86.94%	6,226,567	88.79%	5,928,754	88.45%

- 상각후원가측정 대출채권	230,327	3.15%	232,615	3.32%	199,597	2.98%

- 당기손익-공정가치측정금융자산	285,052	6.37%	257,570	3.67%	260,878	3.89%

- 유무형자산	5,404	0.07%	5,051	0.07%	2,835	0.04%

- 기 타	432,029	3.45%	290,675	4.14%	311,090	4.64%

합 계	7,304,161	100.00%	7,013,020	100.00%	6,703,171	100.00%

주) 한국투자금융지주 별도 재무제표 기준

[종속기업등 투자현황]

(단위:백만원)

회사명	제 20(당)기	제 19(전)기	업 종	소재국

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액